2008年半年度报告
重要提示： 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
没有董事、监事、高级管理人员对中期报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
所有董事均出席董事会并行使表决权。
本报告期财务报告经大信会计师事务有限公司出具标准无保留意见的审计报告。
公司董事长刘益谦先生、财务总监陈大力先生及会计机构负责人易廷浩先生声明：保证中期报告中财务报告的真实、完整。
一 目 录
一、公司基本情况 ----------------------------2
二、主要财务数据和指标-------------------------3
三、股本变动和主要股东持股情况-----------------4
四、董事、监事、高级管理人员情况---------------7
五、管理层讨论与分析---------------------------8
六、重要事项-----------------------------------13
七、财务报告-----------------------------------16
八、备查文件-----------------------------------65
一 公司基本情况简介
（一）公司简介
1、公司的法定中文名称：天茂实业集团股份有限公司
公司的法定英文名称：Hubei Biocause Pharmaceutical Co.,Ltd.
英文名称缩写：Biocause Pharma
2、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：天茂集团
股票代码：000627
3、公司注册及办公地址：湖北省荆门市杨湾路132号
邮政编码：448000
互联网网址：http://www.biocause.com
电子信箱：tmjt @biocause.net
4、公司的法定代表人：刘益谦
5、公司董事会秘书：柳俊涛
证券事务授权代表： 龙飞
联系地址：湖北省荆门市杨湾路132号
联系电话：0724-2223218
联系传真：0724-2217652
电子信箱：tmjt @biocause.net
6、公司选定的信息披露报刊：《中国证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司总部办公室
7、其他有关资料：
公司首次注册登记日期：1993 年 11 月18 日
公司首次注册登记地点： 湖北省荆门市杨湾路122号
公司最新注册登记日期： 2008年 6月 27 日
公司最新注册登记地点： 湖北省荆门市杨湾路132号
企业法人营业执照注册号：420000000018048
税务登记号码：国税鄂字：420801271750014
公司聘请的会计师事务所名称：大信会计师事务有限公司
公司聘请的会计师事务所办公地址：湖北武汉市中山大道1056号金源世界中心大厦8 楼
公司聘请的律师事务所名称：湖北正信律师事务所
公司聘请的律师事务所办公地址：武汉市汉口建设大道518号招银大厦10楼
二 主要财务数据和指标
1、主要财务数据和指标 （单位：元）
财务指标 本报告期末 上年度期末 本报告期末比年初数增减（%）
总资产 2,081,013,837.57 1,324,548,483.64 57.11%
所有者权益（或股东权益） 1,508,387,075.76 814,471,281.57 85.20%
每股净资产 2.23 1.37 62.77%
2008年1-6月 2007年1-6月 本报告期末比上年同期增减（%）
营业利润 56,643,853.07 32,192,689.48 75.95%
利润总额 57,653,012.51 33,480,206.90 72.20%
归属母公司所有者的净利润 44,077,450.19 27,156,560.23 62.31%
扣除非经常性损益后的净利润 42,906,416.58 25,552,785.63 67.91%
基本每股收益 0.066 0.046 43.48%
稀释每股收益 0.066 0.046 43.48%
净资产收益率（%） 2.99 3.67 -18.53%
经营活动产生的现金流量净额 15,032,072.09 51,618,917.45 -70.88%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.022 0.087 -74.71%
注：扣除非经常性损益项目和金额
项 目 金 额(元)
非流动资产处置损益 -324,970.92
计入当期损益的政府补助 933,000.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -142,547.49
基金转让收益 1,131,668.35
减：非经常性损益的所得税影响数 -419,264.03
归属于少数股东非经常性损益的影响数 -6,852.30
合计 1,171,033.61
2、利润表附表
报告期利润 净资产收益率% 每股收益(元/股)
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属母公司所有者的净利润 2.92 2.99 0.066 0.066
扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润 2.84 2.91 0.065 0.065
三 股本变动和主要股东持股情况
（一） 股本变动情况
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 223,711,049 37.611 82,000,000 82,000,000 305,711,049 45.17
1、国家持股
2、国有法人持股 0 0
3、境内非国有法人持股 223,711,049 37.611 82,000,000 82,000,000 305,711,049 45.17
4、境内自然人持股
5、境外法人持股
6、境外自然人持股
7、基金、产品及其他
二、无限售条件股份 371,083,884 62.388 371,083,884 54.83
三、股份总数 594,794,933 100% 82,000,000 82,000,000 676,794,933 100
2007 年12 月29 日，公司经中国证监会《关于核准天茂实业集团股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行字[2007]503 号文）核准，于2008 年1月16日以非公开发行股票的方式向5家特定投资者发行了8,200万股人民币普通股，每股面值1元。
（二）公司前十名股东、前十名无限售条件流通股股东持股表 (截止2008年6月30日) 单位：股
股东总数 70,323
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
新理益集团有限公司 其他 23.78% 160,969,291 160,969,291 103,500,000
荆门中隆投资有限公司 其他 14.78% 100,000,000 100,000,000 70,000,000
海南富可实业有限公司 其他 2.66% 18,000,000 18,000,000 0
海南普林投资管理有限公司 其他 2.22% 15,000,000 15,000,000 0
海南中皓实业投资有限公司 其他 2.00% 13,508,087 3,741,758 0
上海南戴湖企业发展有限公司 其他 0.59% 4,000,000 4,000,000 0
北京安泰博讯投资咨询有限公司 其他 0.59% 4,000,000 4,000,000 0
周万沅 其他 0.47% 3,195,000 0 0
嘉兴港区一诺贸易有限公司 其他 0.43% 2,894,200 0 0
饶芳春 其他 0.40% 2,698,725 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
海南中皓实业投资有限公司 9,766,329 人民币普通股
周万沅 3,195,000 人民币普通股
嘉兴港区一诺贸易有限公司 2,894,200 人民币普通股
饶芳春 2,698,725 人民币普通股
俞蓓莉 2,448,995 人民币普通股
余瑞敏 2,010,000 人民币普通股
上海瑜家广告有限公司 1,621,149 人民币普通股
王君 1,611,115 人民币普通股
陆诗意 1,471,888 人民币普通股
庄月梅 1,436,500 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 第一大股东新理益集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系；未知其余股东之间是否存在关联关系及是否属《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》所规定的一致行动人。
质押冻结情况说明:
报告期末持有本公司5%（含5%）以上股份的股东为：新理益集团有限公司、荆门中隆投资有限公司。
新理益集团有限公司延续到报告期累计质押10350万股。其中:质押给中国建设银行股份有限公司荆门石化支行6500万股为本公司担保贷款3000万元；质押给中信武汉分行2850万股为本公司担保贷款6000万元；质押给中国工商银行股份有限公司荆门石化工业区支行1000万股为本公司担保贷款4000万元。
荆门中隆投资有限公司在报告期内累计质押7000万股。质押给中国建设银行股份有限公司荆门石化支行7000万股为本公司担保贷款8500万元。
(三) 公司有限售条件股东持股数量及限售条件
序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 新增可上市交易股份数量 可上市交易时间 限售条件
1 新理益集团有限公司 160,969,291 119,969,291 2008-11-9 2005年股改承诺其持有的公司非流通股股票自获得上市流通权之日起,至少在36个月内不上市交易。
41,000,000 2011-1-18 2008年非公开增发，承诺所认购股份自本次非公开发行结束之日起36个月内不转让。
2 荆门中隆投资有限公司 100,000,000 100,000,000 2010-11-9 2005年股改承诺其持有的公司非流通股股票自获得上市流通权之日起,至少在60个月内不上市交易。
3 海南富可实业有限公司 18,000,000 18,000,000 2009-1-18 2008年非公开增发，承诺所认购股份自本次非公开发行结束之日起12个月内不转让。
4 海南普林投资管理有限公司 15,000,000 15,000,000 2009-1-18 2008年非公开增发，承诺所认购股份自本次非公开发行结束之日起12个月内不转让。
5 海南中皓实业投资有限公司 3,741,758 3,741,758 2008-11-9 2005年股改承诺在12个月承诺期期满后,通过深交所挂牌交易出售股票,出售数量占公司股份总数的比例在12个月内不超过5%,在24个月内不超过10%。
6 上海南戴湖企业发展有限公司 4,000,000 4,000,000 2009-1-18 2008年非公开增发，承诺所认购股份自本次非公开发行结束之日起12个月内不转让。
7 北京安泰博讯投资咨询有限公司 4,000,000 4,000,000 2009-1-18 2008年非公开增发，承诺所认购股份自本次非公开发行结束之日起12个月内不转让。
四 董事、监事、高级管理人员情况
（一）报告期内，公司 董事、监事、高级管理人员持有公司股票变动情况。
报告期,公司董事、监事、高级管理人员均未持有公司股票。
（二） 董事、监事、高级管理人员变动情况
报告期,公司董事、监事、高级管理人员均未发生变化。
五 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况：
报告期，在国家经济加强宏观调控、生产原材料价格不断上涨的总体背景下，公司在生产经营、对外投资和证券融资领域均取得了快速发展。公司实现营业收入50,072.34万元，比上年同期增长36.96％；实现利润总额5765.3万元，比上年同期增长72.2％；实现净利润4407.75万元，比上年同期增长62.31％。
新能源化工领域：
根据中国能源政策和产业趋势，结合中国煤资源丰富的条件和公司的技术及产品优势，公司介入新型能源化工领域，以煤制甲醇、二甲醚，打造一条新型能源产业链。
2007年4月，公司以自有资金投资在荆门建设的10万吨/年二甲醚项目建成投产。
2008年6月，公司利用募集资金建设的20万吨/年二甲醚装置于正式投产，目前运行正常。利用募集资金建设的第二套20万吨/年二甲醚装置目前已完成主设备招标、土建施工单位招标及建设地质勘探等,预计2008年年底前投产。
原料药领域：
报告期，公司已拥有布洛芬、右旋布洛芬、皂素、奥沙普秦、托拉塞米、格拉司琼、磷酸氟达拉滨、巴柳氮钠、加替沙星、托拉塞米等一线品种，成为有影响力的解热镇痛药的生产基地。
对外投资领域：
2008年2月19日，经公司2008年第一次临时股东大会审议通过《关于投资天平汽车保险股份有限公司的议案》，公司投资1.1亿元参加天平汽车保险股份有限公司增资扩股，持有其20％的股权，成为天平汽车保险股份有限公司第一大股东。
2008年4月25日，公司接到中国保险监督管理委员会保监发改【2008】472号文--《关于天平汽车保险股份有限公司变更注册资本的批复》：同意天平汽车保险股份有限公司注册资本变更为5.5亿元人民币，其中，本公司持有天平汽车保险股份有限公司11000万股，占该公司20％股权。
2008年4月29日，经公司四届三十一次董事会审议通过《关于增资国华人寿保险股份有限公司》的议案。本公司持有国华人寿5997万股，占国华人寿注册资本的19.99%，为国华人寿的第一大发起人股东。为增设分支机构，提高偿付能力，国华人寿拟增资3亿元，注册资本变更为人民币6亿元。公司同意以自有资金按所持国华人寿股权比例增资5997万元，增资完成后，公司持有国华人寿11994万股，占国华人寿注册资本的19.99%，为国华人寿的第一大发起人股东。
证券融资领域：
2007年8月10日，公司2007年第二次临时股东大会审议通过《关于向特定对象非公开发行A股股票的议案》，拟非公开增发股票5000-8200万股，以募集资金投入40万吨/年二甲醚项目建设。2007年11月29日，中国证券监督管理委员会发行审核委员会有条件审核通过了本公司非公开发行股票的方案。
2008年1月17日，经过询价，公司与保荐人确认本次发行价格为8.18元/股，发行股数为8200万股。经大信会计师事务有限公司出具的《验资报告》（大信验字（2008）第0002号）验证，本次非公开发行股票募集资金总额为670,760,000.00元，扣除发行费用后募集资金净额为649,838,344.00元。
（二）公司经营成果与财务状况分析
1、资产构成情况分析
项 目 金额（元） 增减比率（％） 变动原因
2008年6月30日 2007年12月31日
总资产 2,081,013,837.57 1,324,548,483.64 57.11% 报告期实施定向增发募集资金6.5亿元
货币资金 527,990,435.18 108,045,893.52 388.67% 报告期实施定向增发募集资金6.5亿元
应收款项 96,274,206.91 73,210,072.45 31.50% 销售收入增加
存货 223,851,076.13 200,444,761.44 11.68% 生产规模扩大
长期股权投资 252,871,085.06 170,263,571.65 48.52% 新增投资天平汽车保险股份有限公司,增资国华人寿保险股份有限公司
固定资产 312,615,960.71 329,837,365.18 -5.22% 不适用
在建工程 218,363,909.98 44,451,988.07 391.24% 募集资金建设40万吨二甲醚装置
短期借款 253,510,000.00 279,410,000.00 -9.27% 不适用
长期借款 115,000,000.00 30,000,000.00 283.33% 进行二甲醚及化工配套项目建设
股东权益 1,508,387,075.76 814,471,281.57 85.20% 报告期实施定向增发募集资金6.5亿元
未分配利润 156,306,002.81 115,677,906.03 35.12% 报告期实现净利润4407.75万元
2、经营成果分析
项 目 金额（元） 增减比率（％） 变动原因
2008年1-6月 2007年1-6月
营业收入 500,723,799.40 365,596,811.99 36.96% 2007年1季度无二甲醚销售
营业利润 56,643,853.07 32,192,689.48 75.95% 销售收入增加
归属母公司所有者的净利润 44,077,450.19 27,156,560.23 62.31% 销售收入增加
销售费用 3,700,491.15 6,403,967.89 -42.22% 甲醇全部自用，无销售费用
管理费用 20,985,232.54 16,265,754.65 29.01% 生产规模扩大
财务费用 7,844,421.42 7,183,769.49 9.20% 长期借款增加
利润总额 57,653,012.51 33,480,206.90 72.20% 销售收入增加
所得税 10,769,914.8 5,478,411.58 96.59% 销售收入增加
3、现金流量分析
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月 增减比率（％） 变动原因
经营活动产生的现金流量净额 15,032,072.09 51,618,917.45 -70.88% 预付二甲醚原料采购款
投资活动产生的现金流量净额 -303,450,101.71 -81,307,877.76 -273.21% 新增投资天平汽车保险股份有限公司,增资国华人寿保险股份有限公司
筹资活动产生的现金流量净额 708,362,571.28 10,837,628.59 6436.14% 报告期实施定向增发募集资金6.5亿元
现金及现金等价物净增加额 419,944,541.66 -18,851,331.72 报告期实施定向增发募集资金6.5亿元
（三）公司主营业务及其经营情况
1、主营业务分行业情况：
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年同期增减（%） 营业成本比上年同期增减（%） 毛利率比上年同期增减（%）
医药收入 129,284,994.22 99,393,408.87 23.12% -4.47% -4.55% 0.06%
化工收入 371,438,805.17 308,461,297.34 16.96% 61.31% 55.33% 3.20%
合 计 500,723,799.39 407,854,706.21 18.55% 36.96% 34.73% 1.35%
主营业务分产品情况
重化工产品 371,438,805.17 308,461,297.34 16.96% 61.31% 55.33% 3.20%
原料药产品 86,748,247.43 72,566,628.55 16.35% 5.03% 7.79% -2.14%
固体制剂产品 12,640,203.57 8,540,985.55 32.43% 6.79% 4.79% 1.29%
2 、主营业务分地区划分
地 区 主营业务收入(元) 主营业务收入比上年同期增减(%)
华 北 16,366,182.46 279.95%
华 东 50,230,420.81 -8.54%
华 南 133,872,754.57 347.52%
西 南 6,613,016.15 -47.67%
华 中 237,284,981.63 10.78%
国内小计 444,367,355.62 40.63%
出 口 56,356,443.77 13.57%
合 计 500,723,799.39 36.96%
3．报告期内，公司利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化。
4．报告期内无其他对利润产生重大影响的其他经营业务活动。
5．报告期内无对公司净利润影响达到10%以上的参股公司。
6．经营中的问题与困难及解决方案
随着国家加大经济宏观调控政策的执行力度，公司将科学决策，加强经营管理，通过多种融资渠道和方式促进公司稳健发展。
（四）报告期内募集资金投资情况
募集资金总额 649,838,344 本报告期已使用募集资金总额 397,580,067.66
已累计使用募集资金总额 397,580,067.66
承诺项目 拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额 产生收益情况 是否符合计划进度 是否符合预计收益
40万吨/年二甲醚 518,000,000 否 265,741,767.66 尚未产生收益 符合 符合
合计 518,000,000 - 265,741,767.66 - - -
未达到计划进度和收益的说明（分具体项目） 不适用
变更原因及变更程序说明（分具体项目） 不适用
尚未使用的募集资金用途及去向 存放于银行
（五）公司重大非募集资金的投资情况
1、2008年2月19日，经公司2008年第一次临时股东大会审议通过《关于投资天平汽车保险股份有限公司的议案》，公司投资1.1亿元参加天平汽车保险股份有限公司增资扩股，持有其20％的股权，成为天平汽车保险股份有限公司第一大股东。
2008年4月25日，公司接到中国保险监督管理委员会保监发改【2008】472号文--《关于天平汽车保险股份有限公司变更注册资本的批复》：同意天平汽车保险股份有限公司注册资本变更为5.5亿元人民币，其中，本公司持有天平汽车保险股份有限公司11000万股，占该公司20％股权。
2、2008年4月29日，经公司四届三十一次董事会审议通过《关于增资国华人寿保险股份有限公司》的议案。公司按所持国华人寿股权比例增资5997万元，增资完成后，公司持有国华人寿11994万股，占国华人寿注册资本的19.99%，为国华人寿的第一大发起人股东。
（六）报告期未对公司上年度报告中披露的经营计划进行修改。
六 重 要 事 项
（一） 公司治理状况
在2007年中国证监会开展的加强上市公司治理专项活动的基础上，报告期内公司继续对公司治理过程中发现的问题逐一进行改进和完善，公司治理结构的现状符合中国证监会的相关要求。
（二）报告期内无利润分配方案及其执行情况。
2008年上半年分配预案:拟以2008年6月30日总股本676,794,933股为基数,以未分利润向全体股东每10股派0.3元(含税),扣税后每10股派0.27元。
（三）报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。
（四）公司报告期内无证券投资情况。
（五）公司报告期内持有其他上市公司、非上市金融企业和拟上市公司股权情况。
所持对象名称 初始投资金额 持有数量（股） 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
国华人寿保险股份有限公司 119,940,000 119,940,000 19.99% 119,940,000 0.00 0.00
天平汽车保险股份有限公司 110,000,000 110,000,000 20% 110,000,000 0.00 0.00
合计 59,970,000.00 59,970,000.00 - 59,970,000.00 0.00 0.00
（六）报告期内，公司重大资产收购、出售或处置情况。
2008年1月21日公司第四届董事会第二十七次会议通过《关于出售上海益科创业投资有限公司股权的议案》，以5,400万元的价格转让持有的上海益科创业投资有限公司31.25%的股权，形成投资收益456,322.15元。
（七）报告期内，公司无重大关联交易。
（八）重大合同。
1、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
2、担保事项
报告期，公司无担保事项发生，不存在《关于规范上市公司与关联资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003] 56 号）所述的关于关联方违规占用资金和对控股股东所属企业提供担保的情况。
3、截止报告期末，公司无关联方资金占用。
4、公司控股股东及其子公司没有占用公司资金的情况。
5、报告期内，公司没有发生或以前期间发生但延续到报告期的委托理财。
(九) 公司内部控制制度的建设情况
公司已建立了较为完备的内部管理体系，根据相关的法律、法规，及时修订《公司章程》、三会议事规则及其他基本管理制度，加强公司内部控制的制度建设和风险监控，保证了公司内部管理体系的有效性。
报告期，公司继续不断完善内部管理制度，强化监督机制，加大执行力度，保证公司各业务环节良性运转，使公司经营业绩稳步增长。
（十）根据《深圳证券交易所上市公司公平信息披露》的通知，公司完善了信息披露内部控制制度及程序，制定了接待和推广制度、信息披露备查登记制度等。报告期内，公司接受或邀请特定对象的调研、沟通、采访活动的情况:
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年03月20日 公司本部 实地调研 长江证券研究员徐斌 公司生产经营情况
（十一）公司第一大股东新理益集团有限公司在股权分置改革说明书中承诺：2005、2006、2007年，天茂实业集团股份有限公司任意一年经审计年报显示的净利润（扣除非经常性损益后）未达到环比30%以上的增长速度，则启动追加送股程序，该承诺已履行完毕。
（十二）公司本期财务报告经大信会计师事务有限公司出具大信审字【2008】第0851号标准无保留审计报告。
（十三） 报告期内公司、公司董事会及董事没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。
（十四）公司在报告期内无其他对公司产生重大影响的重要事项。
（十五）其他事项：
1、独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见
我们依据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监会【2003】56 号）文件的要求，在公司董事会提供资料的基础上，就控股股东及其他关联方占用公司资金、公司对外担保事项向公司的相关人员进行了调查和核实，现发表相关说明及独立意见：
公司能够遵守相关法律法规的规定，报告期内不存在控股股东及其他关联方占用公司资金的情况；未发现向控股股东及其他关联方、任何非法单位或个人提供的担保，公司当期对外担保金额为零。
2、2008年6月，财政部、国家税务总局下发了了《关于二甲醚增值税适用税率问题的通知》（财税[2008]72 号）：为促进二甲醚的推广使用，经国务院批准，自2008年7月1日起，二甲醚按13％的增值税税率征收增值税。上述政策的执行将有利于公司甲醇和二甲醚业务的发展。
（十六）其他重要事项信息索引
以下信息均在《中国证券报》和《证券时报上》和巨潮咨询网刊登。
时间 公告编号 公告内容摘要
2008年1月2日 2008-001 关于公司非公开发行股票申请获得中国证监会核准的公告
2008年1月17日 2008-002 2007年度非公开发行股票发行情况及上市公告书
2008年1月17日 2008-003 第四届董事会第二十六次会议公告
2008年1月22日 2008-004 第四届董事会第二十七次会议决议公告
2008年1月22日 2008-005 关于召开二00八年第一次临时股东大会的通知
2008年1月22日 2008-006 对外投资公告
2008年1月30日 2008-007 对外投资进展公告
2008年1月31日 2008-008 股东减持公告
2008年2月2日 2008-009 2008年第一次临时股东大会延期的公告
2008年2月20日 2008-010 2008年第一次临时股东大会决议公告
2008年2月23日 2008-011 第四届董事会第二十八次会议
2008年2月23日 2008-012 关于召开二00八年第二次临时股东大会的通知
2008年3月11日 2008-013 变更股改持续督导工作保荐代表人的公告
2008年3月11日 2008-014 2008年第二次临时股东大会决议公告
2008年3月11日 2008-015 股权质押公告
2008年3月27日 2008-016 第四届董事会第二十九次会议
2008年3月27日 2008-017 关于召开二OO七年年度股东大会的通知
2008年3月27日 2008-018 第四届监事会第八次会议
2008年3月27日 2008-019 2007年报摘要
2008年4月22日 2008-020 二OO七年年度股东大会决议公告
2008年4月22日 2008-021 2008年第一季度季度报告正文
2008年4月22日 2008-022 第四届董事会第三十次会议
2008年4月26日 2008-023 对外投资进展公告
2008年4月30日 2008-024 第四届董事会第三十一次会议
2008年6月5日 2008-025 第四届董事会第三十二次会议
2008年6月5日 2008-026 股权质押公告
2008年6月17日 2008-027 第四届董事会第三十三次会议
2008年6月17日 2008-028 重大事项进展公告
2008年7月2日 2008-029 重大事项公告
2008年7月2日 2008-030 2008年中期业绩预增公告
2008年7月12日 2008-031 股东减持公告
2008年7月24日 2008-032 第四届董事会第三十四次会议
七 财务报告
审 计 报 告
大信审字(2008)第0851号
天茂实业集团股份有限公司：
我们审计了后附的天茂实业集团股份有限公司(以下简称"贵公司")财务报表，包括2008年6月30日的资产负债表和合并资产负债表、2008年1－6月的利润表和合并利润表、所有者权益变动表和合并所有者权益变动表及现金流量表和合并现金流量表，以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2008年6月30日的财务状况以及2008年1－6月的经营成果和现金流量。
大信会计师事务有限公司 中国注册会计师：索保国
中 国 · 武 汉 中国注册会计师：伍志超
2008年8月5日
资产负债表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2008年6月30日 单位：人民币元
项 目 注释号 合并数 母公司数
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 1 527,990,435.18 108,045,893.52 430,932,260.16 71,524,393.52
交易性金融资产 2 678,814.25 3,217,948.77 678,814.25 3,217,948.77
应收票据 3 5,645,192.05 3,993,463.50 450,000.00 1,860,940.00
应收账款 4 96,274,206.91 73,210,072.45 35,382,513.79 22,053,506.94
预付款项 5 80,694,727.57 55,859,585.18 30,381,348.92 28,796,962.32
应收利息
其他应收款 6 51,047,943.84 65,095,296.98 242,563,291.44 178,970,429.16
应收股利
存货 7 223,851,076.13 200,444,761.44 54,046,368.81 50,678,369.03
一年内到期的非流动资产 110,000.00
其他流动资产 8 5,300,000.00 5,000,000.00
流动资产合计 991,482,395.93 509,977,021.84 799,434,597.37 357,102,549.74
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 9 252,871,085.06 170,263,571.65 696,681,629.47 444,972,016.06
投资性房地产
固定资产 10 312,615,960.71 329,837,365.18 102,765,472.29 108,755,130.95
在建工程 11 218,363,909.98 44,451,988.07 199,268,767.93 27,125,919.06
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 12 298,639,432.96 261,947,535.72 96,009,324.56 221,224,429.58
开发支出
商誉 13 1,781,725.67 1,781,725.67
长期待摊费用 14 872,745.21 1,585,120.23 548,164.12 445,211.38
递延所得税资产 15 4,386,582.05 4,704,155.28 1,248,823.83 966,418.76
其他非流动资产
非流动资产合计 1,089,531,441.64 814,571,461.80 1,096,522,182.20 803,489,125.79
资产总计 2,081,013,837.57 1,324,548,483.64 1,895,956,779.57 1,160,591,675.53
公司法定代表人：刘益谦 主管会计工作的负责人：陈大力 会计主管人员： 易廷浩
资产负债表（续）
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2008年6月30日 单位：人民币元
项 目 注释号 合并数 母公司数
期末数 期初数 期末数 期初数
流动负债：
短期借款 16 253,510,000.00 279,410,000.00 220,510,000.00 196,010,000.00
交易性金融负债
应付票据 17 17,000,000.00
应付账款 18 49,832,411.50 50,868,193.70 11,714,643.00 22,284,988.56
预收款项 19 17,569,447.98 17,592,363.51 3,300,785.69 3,494,641.31
应付职工薪酬 20 2,687,420.47 3,365,082.36 530,095.81 576,320.83
应交税费 21 29,660,409.04 29,313,179.93 14,652,880.58 18,659,258.67
应付利息
应付股利 22 81,868.51 81,868.51 81,868.51 81,868.51
其他应付款 23 19,917,587.42 30,853,890.44 78,655,902.37 152,291,006.87
一年内到期的非流动负债 24 30,000,000.00 30,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 403,259,144.92 428,484,578.45 359,446,175.96 393,398,084.75
非流动负债：
长期借款 25 115,000,000.00 30,000,000.00 115,000,000.00 30,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 26 30,654.25 14,865.24
其他非流动负债
非流动负债合计 115,000,000.00 30,030,654.25 115,000,000.00 30,014,865.24
负债合计 518,259,144.92 458,515,232.70 474,446,175.96 423,412,949.99
所有者（股东）权益：
实收资本（股本） 27 676,794,933.00 594,794,933.00 676,794,933.00 594,794,933.00
资本公积 28 605,363,470.31 37,525,126.31 605,128,927.22 37,290,583.22
减：库存股
盈余公积 29 69,922,669.64 66,473,316.23 69,922,669.64 66,473,316.23
一般风险准备
未分配利润 30 156,306,002.81 115,677,906.03 69,664,073.75 38,619,893.09
外币报表折算差额
归属于母公司所有者（股东）权益合计 1,508,387,075.76 814,471,281.57 1,421,510,603.61 737,178,725.54
少数股东权益 54,367,616.89 51,561,969.37
所有者（股东）权益合计 1,562,754,692.65 866,033,250.94 1,421,510,603.61 737,178,725.54
负债和所有者（股东）权益总计 2,081,013,837.57 1,324,548,483.64 1,895,956,779.57 1,160,591,675.53
公司法定代表人：刘益谦 主管会计工作的负责人：陈大力 会计主管人员： 易廷浩
利 润 表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2008年1-6月 单位：人民币元
项 目 注释号 合并数 母公司数
本期累计数 上期累计数 本期累计数 上期累计数
一、营业收入 500,723,799.39 365,596,811.99 368,077,285.87 193,676,238.13
其中：主营业务收入 31 500,723,799.39 365,596,811.99 368,077,285.87 193,676,238.13
其他业务收入
减：营业成本 407,854,706.21 302,709,818.38 317,005,061.90 172,386,858.50
其中：主营业务成本 31 407,854,706.21 302,709,818.38 317,005,061.90 172,386,858.50
其他业务成本
营业税金及附加 1,863,589.04 846,990.92 1,054,314.52 45,617.59
销售费用 3,700,491.15 6,403,967.89 644,027.55 404,313.71
管理费用 20,985,232.54 16,265,754.65 6,827,872.21 4,588,816.59
财务费用 32 7,844,421.42 7,183,769.49 3,660,725.03 2,388,706.91
资产减值损失 33 376,365.20 1,099,997.18 -188,276.12 570,516.08
加：公允价值变动收益 34 -2,043,131.26 1,100,898.00 -2,043,131.26 1,100,898.00
投资收益 35 587,990.50 5,278.00 587,990.50 5,278.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益
二、营业利润 56,643,853.07 32,192,689.48 37,618,420.02 14,397,584.75
加：营业外收入 36 1,310,446.90 1,427,629.00 1,397,718.73 1,037,193.36
减：营业外支出 37 301,287.46 140,111.58 133,867.07
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额 57,653,012.51 33,480,206.90 38,882,271.68 15,434,778.11
减：所得税费用 38 10,769,914.80 5,478,411.58 4,388,737.61 2,970,553.37
四、净利润 46,883,097.71 28,001,795.32 34,493,534.07 12,464,224.74
减：少数股东损益 2,805,647.52 845,235.09
五、归属于母公司所有者的净利润 44,077,450.19 27,156,560.23 34,493,534.07 12,464,224.74
六、每股收益：
其中：（一）基本每股收益 40 0.066 0.046
（二）稀释每股收益 40 0.066 0.046
公司法定代表人：刘益谦 主管会计工作的负责人：陈大力 会计主管人员： 易廷浩
利 润 分 配 表
项 目 注释号 合并数 母公司数
本期累计数 上期累计数 本期累计数 上期累计数
七、归属于母公司所有者的净利润 44,077,450.19 27,156,560.23 34,493,534.07 12,464,224.74
加：年初未分配利润 115,677,906.03 19,706,198.28 38,619,893.09 20,880,120.31
其他转入
八、可供分配的利润 159,755,356.22 46,862,758.51 73,113,427.16 33,344,345.05
减：提取盈余公积 3,449,353.41 3,449,353.41
提取一般风险准备
九、可供股东分配的利润 156,306,002.81 46,862,758.51 69,664,073.75 33,344,345.05
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本普通股股利
十、未分配利润 156,306,002.81 46,862,758.51 69,664,073.75 33,344,345.05
现金流量表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2008年1-6月 单位：人民币元
项 目 行次 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量： 1 本期数 上期数 本期数 上期数
销售商品、提供劳务收到的现金 2 565,477,775.43 443,793,031.24 392,678,667.58 230,418,141.53
收到的税费返还 3 3,121,215.62
收到其他与经营活动有关的现金 4 8,801,364.71 27,482,458.88 7,964,051.60 135,141,643.77
经营活动现金流入小计 5 574,279,140.14 474,396,705.74 400,642,719.18 365,559,785.30
购买商品、接受劳务支付的现金 6 506,253,775.62 368,211,896.50 326,616,976.88 182,310,785.32
支付给职工以及为职工支付的现金 7 19,270,209.85 18,319,772.37 5,669,467.43 4,740,520.30
支付的各项税费 8 22,876,066.80 13,165,800.43 19,401,648.93 2,691,487.49
支付其他与经营活动有关的现金 9 10,847,015.78 23,080,318.99 199,181,957.22 104,736,139.94
经营活动现金流出小计 10 559,247,068.05 422,777,788.29 550,870,050.46 294,478,933.05
经营活动产生的现金流量净额 11 15,032,072.09 51,618,917.45 -150,227,331.28 71,080,852.25
二、投资活动产生的现金流量： 12
收回投资收到的现金 13 57,027,671.61 57,040,247.50
处置子公司及其他营业单位所收到的现金 14
取得投资收益收到的现金 15 31,818,808.74 5,278.00 31,818,808.74 5,278.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 16 3,873,063.75 865,300.00
收到其他与投资活动有关的现金 17
投资活动现金流入小计 18 88,846,480.35 3,878,341.75 88,859,056.24 870,578.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 19 216,626,582.06 25,216,219.51 172,789,419.79 14,713,370.17
投资支付的现金 20 175,670,000.00 59,970,000.00 185,370,000.00 59,970,000.00
购买子公司及其他营业单位所支付的现金 21
支付其他与投资活动有关的现金 22
投资活动现金流出小计 23 392,296,582.06 85,186,219.51 358,159,419.79 74,683,370.17
投资活动产生的现金流量净额 24 -303,450,101.71 -81,307,877.76 -269,300,363.55 -73,812,792.17
三、筹资活动产生的现金流量： 25
吸收投资收到的现金 26 661,060,000.00 661,060,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 27
取得借款收到的现金 28 397,510,000.00 153,449,755.67 387,510,000.00 101,010,000.00
发行债券收到的现金 29
收到其他与筹资活动有关的现金 30
筹资活动现金流入小计 31 1,058,570,000.00 153,449,755.67 1,048,570,000.00 101,010,000.00
偿还债务支付的现金 32 308,410,000.00 134,910,000.00 248,010,000.00 81,010,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 33 13,875,772.72 7,701,777.58 10,702,782.53 2,906,715.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 34
支付其他与筹资活动有关的现金 35 27,921,656.00 349.50 10,921,656.00
筹资活动现金流出小计 36 350,207,428.72 142,612,127.08 269,634,438.53 83,916,715.00
筹资活动产生的现金流量净额 37 708,362,571.28 10,837,628.59 778,935,561.47 17,093,285.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 38
五、现金及现金等价物净增加额 39 419,944,541.66 -18,851,331.72 359,407,866.64 14,361,345.08
加：期初现金及现金等价物余额 40 108,045,893.52 72,209,773.94 71,524,393.52 1,623,762.98
六、期末现金及现金等价物余额 41 527,990,435.18 53,358,442.22 430,932,260.16 15,985,108.06
公司法定代表人：刘益谦 主管会计工作的负责人：陈大力 会计主管人员： 易廷浩
现金流量表（续）
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2008年1-6月 单位：人民币元
补充资料 行次 合并数 母公司数
本期数 上期数 本期数 上期数
1、将净利润调节为经营活动现金流量： 43
净利润 44 46,883,097.71 28,001,795.32 34,493,534.07 12,464,224.74
加：计提的资产减值准备 45 376,365.20 1,099,997.18 -188,276.12
固定资产折旧 46 18,436,894.80 16,539,891.32 4,651,258.12 3,884,497.28
无形资产摊销 47 4,335,779.68 2,546,615.24 1,646,250.24 952,437.83
长期待摊费用摊销 48 822,375.02 1,081,629.72 135,939.11
待摊费用减少（减：增加） 49
预提费用增加（减：减少） 50
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 51 45,398.52 -816,302.36 -652,819.30 -816,302.36
固定资产报废损失 52 -1,392.96
公允价值变动损失（减：收益） 53 2,043,131.26 -1,100,898.00 188,276.12 -1,100,898.00
财务费用 54 13,875,772.72 7,183,769.49 10,885,237.53 2,388,706.91
投资损失（减：收益） 55 -587,990.50 -5,278.00 -587,990.50 -5,278.00
递延所得税资产的减少（减：增加） 56 317,573.23 -362,999.07 340,087.44 -188,270.32
递延所得税负债的增加（减：减少） 57 -30,654.25 363,296.34 14,747.81
存货的减少（减：增加） 58 -23,406,314.69 -12,774,700.91 -3,367,999.78 -6,080,884.35
经营性应收项目的减少（减：增加） 59 -35,753,923.08 -17,621,553.71 -76,346,862.47 -23,386,510.10
经营性应付项目的增加（减：减少） 60 -12,325,433.53 27,485,047.85 -121,438,713.55 82,969,128.62
其他 61
经营活动产生的现金流量净额 62 15,032,072.09 51,618,917.45 -150,227,331.28 71,080,852.25
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动 63
债务转为资本 64
一年内到期的可转换公司债券 65
融资租入固定资产 66
3、现金及现金等价物净增加情况： 67
现金的期末余额 68 527,990,435.18 53,358,442.22 430,932,260.16 15,985,108.06
减：现金的期初余额 69 108,045,893.52 72,209,773.94 71,524,393.52 1,623,762.98
加：现金等价物的期末余额 70
减：现金等价物的期初余额 71
现金及现金等价物净增加额 72 419,944,541.66 -18,851,331.72 359,407,866.64 14,361,345.08
公司法定代表人：刘益谦 主管会计工作的负责人：陈大力 会计主管人员： 易廷浩
合并股东权益变动表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2008年1-6月 单位：人民币元
项 目 归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 股东权益
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 外币报表折算差额 归属于母公司股东权益合计
一、上年年末余额 594,794,933.00 37,525,126.31 66,473,316.23 115,677,906.03 814,471,281.57 51,561,969.37 866,033,250.94
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 594,794,933.00 37,525,126.31 66,473,316.23 115,677,906.03 814,471,281.57 51,561,969.37 866,033,250.94
三、本期增减变动金额（减少以"-"号填列） 82,000,000.00 567,838,344.00 3,449,353.41 40,628,096.78 693,915,794.19 2,805,647.52 696,721,441.71
（一）净利润 44,077,450.19 44,077,450.19 2,805,647.52 46,883,097.71
（二）直接归属于股东的利得和损失
1、可供出售金额金融资产公允价值变动净额
2、权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响
3、与计入股东权益小项目相关的所得税影响
上述（一）和（二）小计 44,077,450.19 44,077,450.19 2,805,647.52 46,883,097.71
（三）股东投入和减少资本 82,000,000.00 567,838,344.00 649,838,344.00 649,838,344.00
1、股东投入资本 82,000,000.00 567,838,344.00 649,838,344.00 649,838,344.00
2、股份支付计入股东权益的金额
（四）利润分配 3,449,353.41 -3,449,353.41
1、提取盈余公积 3,449,353.41 -3,449,353.41
2、对股东的分配
（五）股东权益内部结转
1、资本公积转赠股本
2、盈余公积转赠股本
3、盈余公积弥补亏损
四、本期期末余额 676,794,933.00 605,363,470.31 69,922,669.64 156,306,002.81 1,508,387,075.76 54,367,616.89 1,562,754,692.65
公司法定代表人：刘益谦 主管会计工作的负责人：陈大力 会计主管人员： 易廷浩
合并股东权益变动表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币元
项 目 归属于母公司股东权益合计 少数股东权益 股东权益
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 外币报表折算差额 归属于母公司股东权益合计
一、上年年末余额 594,794,933.00 37,070,170.15 62,050,189.19 19,706,198.28 713,621,490.62 16,985,162.02 730,606,652.64
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 594,794,933.00 37,070,170.15 62,050,189.19 19,706,198.28 713,621,490.62 16,985,162.02 730,606,652.64
三、本期增减变动金额（减少以"-"号填列） 27,156,560.23 27,156,560.23 845,235.09 28,001,795.32
（一）净利润 27,156,560.23 27,156,560.23 845,235.09 28,001,795.32
（二）直接归属于股东的利得和损失
1、可供出售金额金融资产公允价值变动净额
2、权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响
3、与计入股东权益小项目相关的所得税影响
上述（一）和（二）小计 27,156,560.23 27,156,560.23 845,235.09 28,001,795.32
（三）股东投入和减少资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
（四）利润分配
1、提取盈余公积
2、对股东的分配
（五）股东权益内部结转
1、资本公积转赠股本
2、盈余公积转赠股本
3、盈余公积弥补亏损
四、本期期末余额 594,794,933.00 37,070,170.15 62,050,189.19 46,862,758.51 740,778,050.85 17,830,397.11 758,608,447.96
公司法定代表人：刘益谦 主管会计工作的负责人：陈大力 会计主管人员： 易廷浩
母公司股东权益变动表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2008年1-6月 单位：人民币元
项 目 归属于母公司股东权益合计 股东权益
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 外币报表折算差额 归属于母公司股东权益合计
一、上年年末余额 594,794,933.00 37,290,583.22 66,473,316.23 38,619,893.09 737,178,725.54 737,178,725.54
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 594,794,933.00 37,290,583.22 66,473,316.23 38,619,893.09 737,178,725.54 737,178,725.54
三、本期增减变动金额（减少以"-"号填列） 82,000,000.00 567,838,344.00 3,449,353.41 31,044,180.66 684,331,878.07 684,331,878.07
（一）净利润 34,493,534.07 34,493,534.07 34,493,534.07
（二）直接归属于股东的利得和损失
1、可供出售金额金融资产公允价值变动净额
2、权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响
3、与计入股东权益小项目相关的所得税影响
上述（一）和（二）小计 34,493,534.07 34,493,534.07 34,493,534.07
（三）股东投入和减少资本 82,000,000.00 567,838,344.00 649,838,344.00 649,838,344.00
1、股东投入资本 82,000,000.00 567,838,344.00 649,838,344.00 649,838,344.00
2、股份支付计入股东权益的金额
（四）利润分配 3,449,353.41 -3,449,353.41
1、提取盈余公积 3,449,353.41 -3,449,353.41
2、对股东的分配
（五）股东权益内部结转
1、资本公积转赠股本
2、盈余公积转赠股本
3、盈余公积弥补亏损
四、本期期末余额 676,794,933.00 605,128,927.22 69,922,669.64 69,664,073.75 1,421,510,603.61 1,421,510,603.61
公司法定代表人：刘益谦 主管会计工作的负责人：陈大力 会计主管人员： 易廷浩
母公司股东权益变动表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币元
项 目 归属于母公司股东权益合计 股东权益
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 外币报表折算差额 归属于母公司股东权益合计
一、上年年末余额 594,794,933.00 37,070,170.15 62,050,189.19 20,880,120.31 714,795,412.65 714,795,412.65
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 594,794,933.00 37,070,170.15 62,050,189.19 20,880,120.31 714,795,412.65 714,795,412.65
三、本期增减变动金额（减少以"-"号填列） 12,464,224.74 12,464,224.74 12,464,224.74
（一）净利润 12,464,224.74 12,464,224.74 12,464,224.74
（二）直接归属于股东的利得和损失
1、可供出售金额金融资产公允价值变动净额
2、权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响
3、与计入股东权益小项目相关的所得税影响
上述（一）和（二）小计 12,464,224.74 12,464,224.74 12,464,224.74
（三）股东投入和减少资本
1、股东投入资本
2、股份支付计入股东权益的金额
（四）利润分配
1、提取盈余公积
2、对股东的分配
（五）股东权益内部结转
1、资本公积转赠股本
2、盈余公积转赠股本
3、盈余公积弥补亏损
四、本期期末余额 594,794,933.00 37,070,170.15 62,050,189.19 33,344,345.05 727,259,637.39 727,259,637.39
公司法定代表人：刘益谦 主管会计工作的负责人：陈大力 会计主管人员： 易廷浩
天茂实业集团股份有限公司
财 务 报 表 附 注
（2008年1－6月）
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
（一）历史沿革
天茂实业集团股份有限公司(原名"湖北中天股份有限公司"，于2000年7月17日更名为"湖北百科药业股份有限公司"，后于2006年7月19日更名为"天茂实业集团有限公司"以下简称"公司")是于1993年以定向募集方式设立的股份有限公司。1996年10月25日，经中国证券监督管理委员会证监发字(1996)291号文批准，公司于1996年10月31日在深交所公开发行1,112.20万社会公众股，注册资本为5,162.20万元。1996年12月23日，经湖北省证券办鄂证函[1996]20号文批准用资本公积以1:1比例送股，股本增至10,324.40万股。1998年6月5日，经中国证券监督管理委员会证监上字[1998]60号文批准以总股本10,324.40万股为基数每10股配3股。其中，法人股股东放弃配股510.12万股，其他股东全额认购该次配股2,587.2万股。配股后，公司股本变更为12,911.60万股。1999年8月31日，公司根据第一次临时股东大会决议，以1999年6月30日总股本12,911.60万股为基数，用资本公积以每10股转增8股的方案转增股本，股本变更为23,240.88万股。2000年4月28日，公司根据1999年度股东大会决议，以总股本23,240.88万股为基数，用资本公积以每10股转增2股的方案转增股本，共转增4,648.176万股，本次转增后公司总股本为27,889.056万股。2001年2月，公司根据经中国证券监督管理委员会证监公司字[2000]219号文批准向社会公众股股东配售1,014万股，公司股本增至28,903.056万股。2001年5月，根据公司2000年度股东大会决议，以2000年末股本27,889.056为基数，向全体股东每10股送红股2股并派现0.5元,共送红股5,577.8098万股,变更后公司股本为34,480.8658万股。2001年9月，公司召开2001年第二次临时股东大会，决议公司以2001年6月30日股本34,480.8658万股为基数，向全体股东每10股转增5股，以资本公积共向全体股东转增股份总额17,240.4328万股，变更后公司股本为51,721.2986万股。2002年5月30日公司召2001年度股东大会，决议以公司2001年末总股本51,721.2986万股为基数，向全体股东每10股送红股0.5派现金0.125元,用资本公积转增1股,变更后股本为59,479.4933万股。
2005年11月9日，公司完成股权分置改革，公司非流通股东向2005年8月26日在中国证券登记结算公司深圳分公司登记在册的公司流通股股东支付股票对价，流通股股东每10股获送3.2股股票对价；股权分置改革完成后，所有股份594,794,933股均为流通股，其中有限售条件的流通股股份为368,929,769股，无限售条件的流通股股份为225,865,164股。
2007 年12 月29 日，公司经中国证监会《关于核准天茂实业集团股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行字[2007]503 号文）核准，于2008 年1 月3 日至1 月9 日以非公开发行股票的方式向5 家特定投资者发行了8,200 万股人民币普通股，变更后股本为676,794,933股，其中有限售条件的流通股股份为305,711,049股，无限售条件的流通股股份为371,083,884股。
（二）公司简介
天茂实业集团股份有限公司（以下简称＂本公司＂）在湖北省工商行政管理局注册登记，企业法人营业执照注册号：4200001000001，法定代表人：刘益谦。
公司注册资本：人民币陆亿柒仟陆佰柒拾玖万肆仟玖佰叁拾叁元整
公司注册地：湖北省荆门市杨湾路132号
公司经营范围：化工产品(含化学危险品)的生产、销售；医药原料药、医用氧气、医药制剂、针剂、外用药的生产与销售（限持证的分支机构经营）五金交电、建筑材料销售；承接装饰工程。经营本企业自产产品及技术的出口业务：经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和"三来一补"业务。
（三）公司基本组织框架
截至2008年6月30日止，公司所控制的子公司如下：
被投资单位全称 经营范围 注册资本(万元) 公司投资额(万元) 公司持股比例(%) 级次 是否合并
湖北百科亨迪药业有限公司 生产销售医药制剂、原料药等 18,000.80 19,708.35 98.00 二级 是
湖北中天荆门化工有限公司 甲醇、甲醛 7,500.00 6,294.94 83,60 二级 是
湖北百科化工有限公司 精细化工产品生产、销售 1,000.00 977.50 97.75 二级 是
荆门和程贸易有限公司 化工产品、五金交电、建筑材料销售；装饰工程 5,000.00 4,900.00 98.00 二级 是
湖北百科皂素有限公司 原料药、化工产品制造、 销售 1,578.95 2,004.93 95.00 三级 是
枣庄百科药业有限公司 大容量注射剂、小容量注射剂、片剂、硬胶囊剂、生化原料药制造、销售 1,000.00 2,766.21 98.00 三级 是
湖北百科医药商贸有限责任公司 批发中成药、化学原料药、化学药制剂、抗生素、生化药品 1,000.00 17.64 95.00 三级 是
武汉百科药物开发有限公司 精细化学产品的研究、开发 500.00 351.02 95.00 三级 是
湖北百科格莱制药有限公司 设计、开发、生产、销售和加工布洛芬及其他新产品 6,600.00 3,300.00 50.00 三级 是
二、遵循企业会计准则的声明
本公司声明：公司按照财务报表附注之三"财务报表的编制基础与方法"编制的财务报表符合企业会计准则的要求，在所有重大方面真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。
三、财务报表的编制基础与方法
本公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项，自2007 年1 月1 日起按照企业会计准则的规定进行确认和计量,在此基础上按照附注四所述的主要会计政策编制财务报表。
四、公司主要会计政策、会计估计
（一）会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
（二）记账本位币
采用人民币为记账本位币。
（三）会计计量属性
财务报表项目以历史成本计量为主。以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产和金融负债、可供出售金融资产和衍生金融工具等以公允价值计量；采购时超过正常信用条件延期支付的存货、固定资产等，以购买价款的现值计量；发生减值损失的存货以可变现净值计量，其他减值资产按可收回金额（公允价值与现值孰高）计量；盘盈资产等按重置成本计量。
本报告期各财务报表项目会计计量属性未发生变化。
（四）现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般是指从购买日起3个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（五）外币折算
对发生的外币业务，按照交易发生日的即期汇率折合人民币记账。对各种外币账户的外币期末余额，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，发生的差额计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额作为公允价值变动损益。
外币财务报表的折算遵循下列原则：
1、资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除"未分配利润"项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；
2、利润表中的收入和费用项目，按照交易发生日的即期汇率近似的汇率折算；
3、按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示；
4、现金流量表按照交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示。
（六）金融工具的确认和计量
1、金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
2、金融资产和金融负债的确认依据和计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；（2）与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；（3）不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数与初始确认金额扣除按照实际利率法摊销的累计摊销额后的余额两项金额之中的较高者进行后续计量。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：（1）放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；（2）未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）所转移金融资产的账面价值；（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：（1）终止确认部分的账面价值；（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
4、主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等）确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
5、金融资产的减值测试和减值准备计提方法
资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产进行减值测试。对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
按摊余成本计量的金融资产，期末有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失，短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将该权益工具投资或衍生金融资产的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失。可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降且预期下降趋势属于非暂时性时，确认其减值损失，并将原直接计入所有者权益的公允价值累计损失一并转出计入减值损失。
（七）应收款项坏账准备的计提方法
对于单项金额重大且有客观证据表明发生了减值的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备；对于单项金额非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应收款项（包括应收账款和其他应收款），根据相同账龄应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定报告期各项组合计提坏账准备的比例。确定具体提取比例为：
账 龄 计提比例（%）
1年以内（含1年，以下类推） 3
1-2年 5
2-3年 5
3年以上 5
对有确凿证据表明可收回性存在明显差异的应收款项，采用个别认定法计提坏账准备。
（八）存货
1、存货的分类：主要包括原材料、低值易耗品、自制半成品、在产品、库存商品等。
2、存货计价方法：存货购进按实际成本计价，发出或领用时采用加权平均法计价；存货期末按成本与可变现净值孰低计价。包装物、低值易耗品和其他周转材料采用一次转销法进行摊销。
3、存货盘存制度采用永续盘存制。
4、期（年）末，存货按成本与可变现净值（存货可变现净值的确定方法是以存货的估计售价减去至完工时将要发生的成本、销售费用以及相关税费后的金额，并且考虑持有的目的、资产负债表日后事项的影响因素等按照相关规定分别选择合同价格、一般销售价格和市场价格确定存货的可变现净值）孰低法计价，对单项存货进行清查，如果由于存货毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本高于可变现净值的，按可变现净值低于个别成本的差额计提存货跌价准备。
（九）长期股权投资的确认和计量
1、长期股权投资初始投资成本的确定：
（1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值和各项直接相关费用作为其初始投资成本。
（3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；投资者投入的，按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本（合同或协议约定价值不公允的除外）。
2、对实施控制的长期股权投资采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整；对不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
3、资产负债表日，以成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，有客观证据表明其发生减值的，按照类似投资当时市场收益率对预计未来现金流量折现确定的现值低于其账面价值之间的差额，计提长期投资减值准备；其他投资，当存在减值迹象时，按资产减值所述方法计提长期投资减值准备。
4、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据：按照合同约定，与被投资单位相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意的，认定为共同控制；对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定的，认定为重大影响。
（十）投资性房地产的确认和计量
1、投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
2、投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。
3、对成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
4、以成本模式计量的投资性房地产，在资产负债表日有迹象表明投资性房地产发生减值的，按资产减值所述方法计提投资性房地产减值准备。
（十一）固定资产的确认和计量
1、固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：（1）为生产商品、提供劳务、出租或经营管理持有的；（2）使用寿命超过一个会计年度。
2、固定资产同时满足下列条件的予以确认：（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。
符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁：（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；（2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权；（3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分[通常占租赁资产使用寿命的75％以上（含75％）]；(4)承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值[90％以上（含90％）]；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值[90％以上（含90％）]；(5)租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。
3、固定资产按照成本进行初始计量。融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较低者入账，按自有固定资产的折旧政策计提折旧。
4、固定资产折旧采用年限平均法。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类 别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑类 18-38 4 2.53-5.33
机械设备 5-14 4 6.85-19.20
专用设备 8-10 4 9.60-12.00
运输设备 6-8 4 12.00-16.00
其他设备 5-10 4 9.60-19.20
5、因开工不足、自然灾害等导致连续6个月停用的固定资产确认为闲置固定资产（季节性停用除外）。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。
6、资产负债表日，有迹象表明固定资产发生减值的，按资产减值所述方法计提固定资产减值准备。
（十二）在建工程
在建工程是指购建固定资产使工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出，包括工程直接材料、直接职工薪酬、待安装设备、工程建筑安装费、工程管理费和工程试运转净损益以及允许资本化的借款费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
资产负债表日，有迹象表明在建工程发生减值的，按资产减值所述方法计提在建工程减值准备。
（十三）无形资产
1、初始确认
本公司的无形资产包括土地使用权、商标权、专利权等。
无形资产按照成本进行初始计量。
2、后续计量
使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额在使用寿命内系统合理摊销，计入当期损益。无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。
本公司至少于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。
无法预见无形资产带来经济利益的期限的作为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产不摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。
资产负债表日，有迹象表明无形资产发生减值的，按资产减值所述方法计提无形资产减值准备。
3、使用寿命的估计
对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：
（1）运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；
（2）技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；
（3）以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；
（4）现在或潜在的竞争者预期采取的行动；
（5）为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力；
（6）对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；
（7）与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。
4、研究阶段和开发阶段的划分
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
5、摊销方法
（1）公司土地使用权在土地使用期限内采用直线法摊销；
（2）公司商标权使用寿命不确定，故不摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。
（十四）资产减值
1、资产负债表日，有迹象表明资产（除存货、采用公允价值模式计量的投资性房地产、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值和金融资产以外）发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础确定其可收回金额。
2、可收回金额根据单项资产、资产组或资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额与该单项资产、资产组或资产组组合的预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
3、资产组是公司认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上独立于其他资产或资产组。资产组组合是由若干个资产组组成的最小资产组组合，包括资产组或资产组组合，以及按合理方法分摊的总部资产部分。
4、单项资产的可收回金额低于其账面价值的，按单项资产的账面价值与可收回金额的差额计提相应的资产减值准备。资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认其相应的减值损失，减值损失金额先抵减分摊至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值；以上资产账面价值的抵减，作为各单项资产（包括商誉）的减值损失，计提各单项资产的减值准备。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
（十五）企业合并
1、同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，本公司采用权益结合法进行会计处理。合并取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按原账面价值计量，不形成商誉。合并对价的账面价值，与合并中取得的净资产账面价值份额的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。被合并方在合并前的净利润，纳入合并利润表。
2、非同一控制下的企业合并
本公司对购买方合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，按成本扣除累计减值准备后的金额计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。
被购买方的经营成果自本公司取得控制权之日起合并，直至其控制权自本公司内转出。
（十六）借款费用
1、借款费用是指本公司因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
2、可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（1）借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
A、资产支出已经发生；
B、借款费用已经发生；
C、为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售时，借款费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，暂停期间发生的借款费用计入当期损益。
（3）在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：
A、专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定。
B、占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
（十七）预计负债
与或有事项相关的义务同时符合下列条件的，本公司将其确认为预计负债：
1、该义务是本公司承担的现时义务；
2、履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
3、该义务的金额能够可靠地计量。
（十八）股份支付
1、股份支付是指本公司为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易，包括以权益结算和以现金结算两种方式。
2、以权益结算方式换取职工提供服务的，按照授予职工权益工具的公允价值计量；换取其他方服务的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，若其他方服务的公允价值不能可靠计量，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量。
3、权益工具的公允价值按照以下方法确定：
（1）存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；
（2）不存在活跃市场的，采用合理的估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
4、以现金结算方式的，按照承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。
5、根据最新取得可行权职工数变动等后续信息进行估计确定可行权权益工具最佳估计数。
（十九）收入
1、销售商品收入，在下列条件均能满足时确认：
（1）企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
（2）企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；
（3）收入的金额能够可靠地计量；
（4）相关的经济利益很可能流入企业；
（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
2、提供劳务收入的确认
（1）在资产负债表日能够可靠估计交易的完工进度和交易的结果，且交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量的情况下，采用完工百分比法确认提供劳务收入，按已经发生的成本占估计总成本的比例确定完工进度。
（2）在资产负债表日不能够可靠估计交易结果的，若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
3、让渡资产使用权收入的确认
（1）相关的经济利益很可能流入企业；
（2）收入的金额能够可靠地计量。
利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
4、建造合同
（1）建造合同的结果在资产负债表日能够可靠估计的，根据完工百分比法确认合同收入和合同费用。建造合同的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；若合同成本不可能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。
（2）建造合同在同时满足下列条件的情况下，表明其结果能够可靠估计：
A、与合同相关的经济利益很可能流入企业；
B、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量；
C、固定造价合同还必须同时满足合同总收入能够可靠计量及合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。
（3）本公司按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定合同完工进度。
（4）资产负债表日，合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
（二十）所得税
1、本公司所得税的会计处理采用资产负债表债务法。
2、所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的所得税调整商誉，或因直接计入所有者权益的交易或者事项产生的所得税计入所有者权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。
3、本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产，除非可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该项交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，应当确认以前期间未确认的递延所得税资产。
4、本公司于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（二十一）政府补助
政府补助在合理确保可收取且能满足政府补助所附条件的情况下，按其公允价值予以确认。对与收益相关的政府补助如用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用或损失的期间，计入当期损益。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。
（二十二）合并财务报表
1、合并范围的确定原则
本公司以控制为基础确定合并范围，将直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，或虽不足半数但能够控制的被投资单位，纳入合并财务报表的范围。
2、合并财务报表的编制方法
合并财务报表以母公司和子公司的个别财务报表为基础，根据有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时公司内部的所有重大交易和资金往来予以抵销。此外，本公司及其子公司在报告期内采用一致的会计政策和会计估计。
五、会计政策和会计估计变更的说明
（一）会计政策变更
报告期内，公司无会计政策变更事项。
（二）会计估计变更
报告期内，公司无会计估计变更事项。
六、主要税项
1、增值税：以销售收入的17%计算增值税销项税额，按销项税额扣除允许抵扣的进项税额后的差额计算缴纳。
2、营业税：按应税收入的5%计提缴纳。
3、城市维护建设税：按应纳流转税额的7%计提并缴纳。
4、教育费附加:按应纳流转税额的3%计提并缴纳。
5、所得税：按25%的计提并缴纳。
注：根据荆高国税审字（2007）02号外商投资企业和外国企业所得税审批项目审批结果通知书，公司控股子公司湖北百科格莱制药有限公司被认定为生产性外商投资企业，从2007年度开始享受"两免三减半"征收企业所得税的优惠政策。
七、企业合并及合并财务报表
（一）纳入合并范围内子公司的基本情况
公司名称 注册地 组织机构代码 公司性质 注册资本（万元） 经营范围 实际投资额（万元） 净投资余额（万元） 持股比例 表决权比例
同一控制下的企业合并取得的子公司
湖北百科皂素有限公司 湖北省郧西县 788188896 有限责任公司 1,587 原料药、化工产品制造、销售 2,004.94 2,004.94 95% 95%
枣庄百科药业有限公司 山东省枣庄市 725415254 有限责任公司 1,000 大输液、水针剂、片剂、生化原料药制造、销售 2,766.21 2,766.21 98% 98%
湖北百科医药商贸有限责任公司 湖北省武汉市 739139115 有限责任公司 1,000 批发中成药,化学原料药,化学药制剂,抗生素,生化药品 17.64 17.64 95% 95%
武汉百科药物开发有限公司 湖北省武汉市 737531762 有限责任公司 500 批发中成药,化学原料药,化学药制剂,抗生素,生化药品 351.01 351.01 95% 95%
非同一控制下的企业合并取得的子公司
湖北中天荆门化工有限公司 湖北省荆门市 180127251 有限责任公司 7,500 甲醇、甲醛 6,294.99 6,294.99 83.6% 83.6%
其他方式取得的子公司
湖北百科亨迪药业有限公司 湖北省荆门市 615406429 有限责任公司 18,000 生产销售医药制剂、原料药等 19,708.35 19,708.35 98% 98%
荆门和程贸易有限公司（注） 湖北省荆门市 667697520 有限责任公司 5,000 化工产品、五金交电、建筑材料销售 4,900.00 4,900.00 98% 98%
湖北百科格莱制药有限公司 湖北省荆门市 798750270 中外合资公司 6,600 设计、开发、生产、销售和加工布洛芬及其他新产品 3,300.00 3,300.00 50% 50%
湖北百科化工有限公司 湖北省荆门市 757043563 有限责任公司 1,000 精细化工产品生产、销售 977.50 977.50 97.75% 97.75%
注：2008年2月22日，经公司第四届董事会第二十八次会议决议，并于2008年3月10日经公司2008 年第二次临时股东大会决议通过以自有的346,271.11 平方米住宅用地作价15,910.21 万元（该土地经荆门市博通地产咨询评估有限公司评估，出具博通【2008】（估）字第01011 号《土地估价报告》，评估值为15,910.21 万元）和人民币700 万元对荆门和程贸易有限公司增资，公司控股子公司武汉药物开发有限公司以人民币338.983878 万元同比例增资。增资后，荆门和程贸易有限公司注册资本变更为人民币5,000 万元，股东出资比例不变。
（二）合并范围变更及理由
本期合并范围无变化。
八、合并财务报表项目注释
（一）货币资金
项 目 期末数 期初数
原币金额（元） 折算汇率 折合人民币金额（元） 原币金额（元） 折算汇率 折合人民币金额（元）
现 金 197,610.87 197,610.87 151,614.64 151,614.64
其中：人民币 197,610.87 1.00 197,610.87 151,614.64 1.00 151,614.64
银行存款 525,879,577.61 525,879,577.61 107,886,371.88 107,886,371.88
其中：人民币 525,566,153.11 1.00 525,566,153.11 107,886,371.88 1.00 107,886,371.88
美 元 313,424.50 7.08 2,218,764.20
其他货币资金 7,907.00 7,907.00 7,907.00 7,907.00
其中：人民币 7,907.00 1.00 7,907.00 7,907.00 1.00 7,907.00
合 计 526,085,095.48 527,990,435.18 108,045,893.52 108,045,893.52
注：（1）货币资金期末较期初增加388.67%，主要系非公开发行股票募集资金到位所致；
（2）无因质押、冻结等原因而对变现有限制或存放在境外有潜在回收风险的款项。
（二）交易性金融资产
项 目 期末数（元） 期初数（元）
基金投资 678,814.25 3,217,948.77
合 计 678,814.25 3,217,948.77
注：期末较期初较少78.91%,主要系本期公司将持有的部分基金出售所致。
（三）应收票据
项 目 期末数（元） 期初数（元）
银行承兑汇票 5,645,192.05 3,993,463.50
商业承兑汇票
合 计 5,645,192.05 3,993,463.50
注：无逾期、质押以及到期无法兑付的应收票据。
（四）应收账款
项 目 期末数 期初数
金 额（元） 比例（%） 计提比例（%） 坏账准备（元） 金 额（元） 比例（%） 计提比例（%） 坏账准备（元）
单项金额重大 11,085,054.73 14.56 3 332,551.64
单项金额不重大但组合信用风险较大 13,653,111.70 13.69 5 682,655.59 7,364,647.29 9.67 5 368,232.35
其他不重大 86,059,834.70 86.31 3-5 2,756,083.90 57,672,374.20 75.77 3-5 2,211,219.78
合 计 99,712,946.40 100.00 3,438,739.49 76,122,076.22 100 2,912,003.77
注：（1）期末无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款；
（2）应收账款余额期末较期初增长30.99%，主要系本期产品销售增加所致；
（3）期末余额中1,000万元（含1,000万元）以上的应收款项确定为单项金额重大，将期末余额中3年以上且单项金额不重大的应收款项确定为单项金额不重大但组合信用风险较大。
1、按账龄列示如下：
账 龄 期末数 期初数
金 额（元） 比例(%) 计提比例(%) 坏账准备（元） 金 额（元） 比例(%) 计提比例(%) 坏账准备（元）
1年以内 77,345,393.07 77.57 3.00 2,320,361.80 44,705,001.86 58.73 3.00 1,341,150.06
1-2年 1,290,803.40 1.29 5.00 64,540.18 16,760,818.74 22.02 5.00 838,040.95
2-3年 7,423,638.23 7.45 5.00 371,181.92 7,291,608.33 9.58 5.00 364,580.41
3年以上 13,653,111.70 13.69 5.00 682,655.59 7,364,647.29 9.67 5.00 368,232.35
合 计 99,712,946.40 100.00 3,438,739.49 76,122,076.22 100.00 2,912,003.77
2、前五名欠款情况如下:
项 目 期末数（元） 期初数（元）
1年以内 28,497,681.92 17,607,165.73
1-2年
2-3年
3年以上 4,364,130.00
前五名欠款金额合计 28,497,681.92 21,971,295.73
占应收款项总额比例 28.58% 28.86%
（五）预付款项
账 龄 期末数 期初数
金 额（元） 比 例(%) 金 额（元） 比 例(%)
1年以内 80,169,856.32 99.35 54,881,937.91 98.45
1-2年 524,871.25 0.65 977,647.27 1.55
2-3年
3年以上
合 计 80,694,727.57 100.00 55,859,585.18 100.00
注：（1）期末1 年以上预付款项余额为预付设备和材料款，尚未与供应商办理结算所致；
（2）预付款项期末较期初增长44.46%，主要系公司预付材料款增加所致；
（3）期末无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
（六）其他应收款
项 目 期末数 期初数
金 额（元） 比例(%) 计提比例(%) 坏账准备（元） 金 额（元） 比例(%) 计提比例(%) 坏账准备（元）
单项金额重大 25,863,254.03 38.39 3 775,897.62
单项金额不重大但组合信用风险较大 12,192,046.04 23.00 5 609,602.30 10,138,355.25 15.05 5 506,917.76
其他不重大 40,821,609.61 77.00 3-5 1,356,109.51 31,365,034.17 46.56 3-5 988,531.09
合 计 53,013,655.65 100.00 1,965,711.81 67,366,643.45 100.00 2,271,346.47
注：（1）期末无持本公司5%（含）以上表决权股份的股东单位欠款；
（2）其他应收款余额期末较期初下降21.31%，主要系往来款项的收回所致；
（3）期末余额中1,000万元（含1,000万元）以上的应收款项确定为单项金额重大，将期末余额中3年以上且单项金额不重大的应收款项确定为单项金额不重大但组合信用风险较大。
1、按账龄列示如下：
账 龄 期末数 期初数
金 额（元） 比例(%) 计提比例(%) 坏账准备（元） 金 额（元） 比例(%) 计提比例(%) 坏账准备（元）
1年以内 34,248,549.18 64.60 3.00 1,027,456.48 47,858,359.58 71.04 3.00 1,295,932.27
1-2年 2,077,571.60 3.92 5.00 103,878.59 4,050,530.40 6.01 5.00 202,526.52
2-3年 4,495,488.83 8.48 5.00 224,774.44 5,319,398.22 7.90 5.00 265,969.91
3年以上 12,192,046.04 23.00 5.00 609,602.30 10,138,355.25 15.05 5.00 506,917.77
合 计 53,013,655.65 100.00 1,965,711.81 67,366,643.45 100.00 2,271,346.47
2、前五名欠款情况如下：
项 目 期末数（元） 期初数（元）
1年以内 10,167,986.02 42,658,848.49
1-2年 2,818,432.68 3,641,929.38
2-3年
3年以上
前五名欠款金额合计 12,986,418.70 46,300,777.87
占其他应收款总额比例 24.50% 68.73%
（七）存货
1、存货分类：
项 目 期末数 期初数
金 额（元） 跌价准备（元） 金 额（元） 跌价准备（元）
原材料 123,758,484.04 896,782.02 95,603,384.02 896,782.02
在产品 12,286,096.55 11,082,463.67
低值易耗品 317.91 489.54
产成品 89,368,517.99 665,558.34 95,165,500.43 510,294.20
合 计 225,413,416.49 1,562,340.36 201,851,837.66 1,407,076.22
注：（1）存货期末余额较期初增长11.67％，主要是公司主要产品销售量增加,存货项目相应增加所致；
（2）期末存货无抵押、担保等使用受限情况；
（3）期末存货按其成本与可变现净值的差额计提存货跌价准备。
2、存货跌价准备情况如下：
项 目 期初数（元） 本期增加（元） 本期减少（元） 期末数（元）
转回 转销
原材料 896,782.02 896,782.02
产成品 510,294.20 155,264.14 665,558.34
合 计 1,407,076.22 155,264.14 1,562,340.36
（八）其他流动资产
项 目 期末数（元） 期初数（元）
理财产品 5,300,000.00
合 计 5,300,000.00
注：其他流动资产期末余额为购买的中国建设银行"利得盈"理财产品530万元，其中：本公司于2008年6月13日购买中国建设银行"利得盈"理财产品500万元，产品到期日2008年7月14日，该理财产品已到期赎回；公司控股子公司湖北百科化工有限公司于2008年6月30日购买中国建设银行"利得盈"理财产品30万元，产品到期日2008年9月25日。
（九）长期股权投资
项 目 期初数 本期增加（元） 本期减少（元） 期末数
余 额（元） 减值准备（元） 余 额（元） 减值准备（元）
联营企业投资 85,362,486.59 85,362,486.59
其他股权投资 84,901,085.06 169,970,000.00 2,000,000.00 252,871,085.06
合 计 170,263,571.65 169,970,000.00 87,362,486.59 252,871,085.06
1、成本法核算的长期股权投资明细情况如下：
被投资单位 持股比例 初始金额（元） 期初数（元） 本期增加（元） 本期减少（元） 期末数（元） 分回红利（元）
湖北中天化纤有限公司 19.00% 2,931,085.06 2,931,085.06 2,931,085.06
清华紫光科技创新投资有限公司 8.00% 20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00
北京清华紫光医药科技发展有限公司(注1) 10.00% 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00
国华人寿保险股份有限公司(注2) 19.99% 119,940,000.00 59,970,000.00 59,970,000.00 119,940,000.00
天平汽车保险股份有限公司(注3) 20.00% 110,000,000.00 110,000,000.00 110,000,000.00
合 计 84,901,085.06 84,901,085.06 169,970,000.00 2,000,000.00 252,871,085.06
注：（1）2008年3月，公司与北京军创中科医药科技有限公司签订股权转让协议，以100万元的价格转让持有的北京清华紫光医药有限责任公司10%的股权，形成投资损失100万元；
（2）2008年4月28日公司第四届董事会第三十一次会议通过《关于增资国华人寿保险股份有限公司》，同意以自有资金按所持国华人寿保险股份有限公司（以下简称国华人寿）股权比例增资5,997 万元，增资完成后国华人寿注册资本变更为人民币6 亿元，公司持有国华人寿11,994 万股，占国华人寿注册资本的19.99%，为国华人寿的第一大发起人股东。
（3）2008 年2 月19 日,公司2008 年第一次临时股东大会审议通过《关于投资天平汽车保险股份有限公司的议案》,公司投资1.1 亿元参加天平汽车保险股份有限公司（以下简称天平保险）增资扩股（增资后天平保险的注册资本增至人民币5.5 亿元），增资后公司持有天平保险20％的股权。2008 年4 月25 日，公司经中国保险监督管理委员会《关于天平汽车保险股份有限公司变更注册资本的批复》（保监发改【2008】472 号文），同意天平汽车保险股份有限公司注册资本变更为5.5 亿元人民币，其中，本公司持有天平汽车保险股份有限公司11000 万股，占天平保险公司20％股权。
2、权益法核算的长期股权投资明细如下：
被投资单位 持股比例 初始金额（元） 期初数（元） 本期增加（元） 本期减少（元） 期末数（元） 分回红利（元）
上海益科创业投资有限公司(注) 31.25% 50,000,000.00 85,362,486.59 85,362,486.59 31,818,808.74
合 计 50,000,000.00 85,362,486.59 85,362,486.59 31,818,808.74
注： 2008年1月21日公司第四届董事会第二十七次会议通过《关于出售上海益科创业投资有限公司股权的议案》，以5,400万元的价格转让持有的上海益科创业投资有限公司31.25%的股权，形成投资收益456,322.15元。
（十）固定资产
项 目 期初数(元) 本期增加(元) 本期减少(元) 期末数(元)
一、固定资产原值
房屋建筑物 171,630,425.67 52,000.00 70,000.00 171,612,425.67
机器设备 365,670,046.33 288,907.24 46,445.42 365,912,508.15
运输设备 9,718,275.13 1,343,376.00 688,206.77 10,373,444.36
其他设备 33,991,235.07 2,700.00 459,971.59 33,533,963.48
合 计 581,009,982.20 1,686,983.24 1,264,623.78 581,432,341.66
二、累计折旧
房屋建筑物 37,020,546.84 2,962,013.96 924.00 39,981,636.80
机器设备 173,760,680.13 11,251,074.64 29,459.04 184,982,295.73
运输设备 4,909,858.30 1,867,680.58 383,852.85 6,393,686.03
其他设备 24,003,841.85 2,356,125.62 378,894.98 25,981,072.49
合 计 239,694,927.12 18,436,894.80 793,130.87 257,338,691.05
三、固定资产减值准备
房屋建筑物
机器设备 8,465,839.23 8,465,839.23
运输设备 2,390,615.10 2,390,615.10
其他设备 621,235.57 621,235.57
合 计 11,477,689.90 11,477,689.90
四、固定资产账面价值
房屋建筑物 134,609,878.83 131,630,788.87
机器设备 181,052,911.87 170,073,758.09
运输设备 4,808,416.83 3,979,758.33
其他设备 9,366,157.65 6,931,655.42
合 计 329,837,365.18 312,615,960.71
注：期末用于抵押的固定资产见附注八、（十六） 。
（十一）在建工程
项 目 期初数（元） 本期增加（元） 本期转固数（元） 其他减少（元） 期末数（元）
造气沫煤烘干系统 356,489.73 98,500.00 454,989.73
二分厂水解物项目 794,558.47 704,532.52 1,499,090.99
皂素污水处理 3,763,513.39 3,763,513.39
黄姜清洁项目 1,578,498.25 1,578,498.25
布洛芬 339,878.76 339,878.76
洗干制剂项目 10,493,130.41 966,040.52 11,459,170.93
310产品 59,507.26 59,507.26
二甲醚 26,241,375.79 170,666,556.18 196,907,931.97
多功能车间 825,036.01 1,476,292.69 2,301,328.70
合 计 44,451,988.07 173,911,921.91 218,363,909.98
注：（1）本期无利息资本化的借款费用；
（2）期末本公司对在建工程进行清查后，未发现在建工程已经发生减值等情况的存在，故未计提减值准备。
（十二）无形资产
项 目 期初数(元) 本期增加(元) 本期减少(元) 期末数(元)
一、原价
土地使用权 300,242,069.43 40,935,804.92 341,177,874.35
商标权 1,111,440.00 1,111,440.00
专有技术 36,191,530.85 78,714.00 31,495,244.85
电权 4,804,762.40 4,804,762.40
布洛芬微粉技术 800,000.00 800,000.00
专利权 22,231,946.39 22,231,946.39
水权 288,000.00 288,000.00
财务软件 59,700.00 59,700.00
新产品开发费 910,865.00 910,865.00
合计 366,640,314.07 40,014,518.92 402,879,832.99
二、累计摊销
土地使用权 73,637,418.88 2,397,943.66 76,035,362.54
商标权 738,785.33 14,312.76 753,098.09
专有技术 13,691,203.05 1,142,647.50 10,058,850.55
电权 2,471,436.40 115,719.06 2,587,155.46
布洛芬微粉技术
专利权 13,942,399.62 650,332.68 14,592,732.30
水权 156,000.00 156,000.00
财务软件 55,535.07 1,666.02 57,201.09
新产品开发费
合计 104,692,778.35 4,322,621.68 104,240,400.03
三、减值准备
合计
四、账面价值
合计 261,947,535.72 298,639,432.96
（十三）商誉
项 目 期初数（元） 本期增加（元） 本期减少（元） 期末数（元）
湖北中天荆门化工有限公司 1,781,725.67 1,781,725.67
合 计 1,781,725.67 1,781,725.67
（十四）长期待摊费用
项 目 原始发生额(元) 期初数(元) 本期增加(元) 本期摊销(元) 期末数(元)
GMP改造 1,522,717.29 366,343.50 152,271.72 214,071.78
触煤 2,807,842.74 773,565.35 663,056.04 110,509.31
精制系统用催化剂 755,911.53 445,211.38 238,891.85 135,939.11 548,164.12
合 计 5,086,471.56 1,585,120.23 238,891.85 951,266.87 872,745.21
（十五）递延所得税资产
项 目 期末数 期初数
暂时性差异（元） 递延所得税资产（元） 暂时性差异（元） 递延所得税资产（元）
资产减值 17,546,328.20 4,386,582.05 18,816,621.12 4,704,155.28
合 计 17,546,328.20 4,386,582.05 18,816,621.12 4,704,155.28
（十六）短期借款
项 目 期末数（元） 期初数（元）
抵押借款(注1) 153,510,000.00 251,410,000.00
保证借款 28,000,000.00
质押借款(注2) 100,000,000.00
合 计 253,510,000.00 279,410,000.00
注：（1）抵押借款金额为15,351万元。抵押借款的抵押物为房产、土地使用权及机器设备。其中：3,500万元借款以账面原值为5,408万元的房产、土地使用权作抵押；3,000万元借款以账面原值为10,057万元的机器设备作抵押；8,851万元借款以账面原值为12,096万元的土地使用权作抵押；
（2）公司第一大股东新理益集团公司以其持有的本公司3,850万有限售条件流通股股权质押为公司10,000万元贷款提供担保。
（十七）应付票据
项 目 期末数（元） 期初数（元）
银行承兑汇票 17,000,000.00
合 计 17,000,000.00
注：应付票据的减少为票据到期兑付。
（十八）应付账款
账 龄 期末数 期初数
金 额（元） 比 例（%） 金 额（元） 比 例（%）
1年以内 34,995,384.55 70.23 31,833,476.36 62.58
1-2年 5,227,568.12 10.49 11,442,611.66 22.49
2-3年 5,164,011.04 10.36 3,359,593.58 6.61
3年以上 4,445,447.79 8.92 4,232,512.10 8.32
合 计 49,832,411.50 100.00 50,868,193.70 100.00
注：（1）期末无欠持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项；
（2）期末1年以上应付账款金额合计14,837,026.95元。
（十九）预收款项
账 龄 期末数 期初数
金 额（元） 比 例（%） 金 额（元） 比 例（%）
1年以内 7,031,598.65 40.02 7,602,903.85 43.22
1-2年 5,288,083.91 30.10 8,391,113.70 47.70
2-3年 4,513,169.75 25.69 497,249.97 2.83
3年以上 736,595.67 4.19 1,101,095.99 6.25
合 计 17,569,447.98 100.00 17,592,363.51 100.00
注：期末无欠持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
（二十）应付职工薪酬
项 目 期初数（元） 本期增加（元） 本期支付（元） 期末数（元）
工资、奖金、津贴和补贴 1,744,994.49 12,658,492.96 13,348,390.03 1,055,097.42
职工福利费 703,997.97 703,997.97
社会保险费 -69,505.95 1,326,598.77 803,239.46 453,853.36
住房公积金 572,754.50 810,853.08 1,122,324.84 261,282.74
工会经费和职工教育经费 200,689.37 177,681.93 156,340.64 222,030.66
因解除劳动关系给予的补偿 444,125.96 847.39 443,278.57
其他 472,023.99 2,267,565.95 2,487,712.22 251,877.72
合 计 3,365,082.36 17,945,190.66 18,622,852.55 2,687,420.47
（二十一）应交税费
项 目 期末数（元） 期初数（元）
增值税 8,081,433.73 5,110,752.66
营业税 314,225.54 279,175.83
城建税 938,096.27 627,174.75
企业所得税 19,537,975.83 22,968,369.28
房产税 238,678.81 17,531.74
土地使用税 33,340.88 -69,068.40
印花税 5,433.43 56,048.86
地方教育发展费 35,085.76 35,085.76
教育费附加 464,614.75 368,568.74
其他 11,524.04 -80,459.29
合 计 29,660,409.04 29,313,179.93
注：主要税项的计缴标准及税率见"财务报表附注六、主要税项"。
（二十二）应付股利
项 目 期末数（元） 期初数（元）
子公司股东股利 81,868.51 81,868.51
合 计 81,868.51 81,868.51
（二十三）其他应付款
账 龄 期末数 期初数
金 额（元） 比 例（%） 金 额（元） 比 例（%）
1年以内 6,817,344.04 34.23 11,379,453.80 36.88
1-2年 4,215,748.86 21.17 10,802,504.29 35.01
2-3年 4,058,322.09 20.37 4,283,097.84 13.88
3年以上 4,826,172.43 24.23 4,388,834.51 14.23
合 计 19,917,587.42 100.00 30,853,890.44 100.00
注：（1）期末无欠持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位款项。
（2）其他应付款余额期末较期初下降35.45%，主要系往来款项的支付减少所致。
（二十四）一年内到期的非流动负债
借款类别 期末数（元） 期初数（元）
长期借款 30,000,000.00
合 计 30,000,000.00
注：详见附注八、（二十五）。
（二十五）长期借款
借款类别 期末数（元） 期初数（元）
抵押借款(注1) 30,000,000.00
质押借款(注2) 115,000,000.00 30,000,000.00
小 计 145,000,000.00 30,000,000.00
减:一年内到期的非流动负债 30,000,000.00
长期借款部分合计 115,000,000.00 30,000,000.00
注：（1）抵押借款3,000万元系以账面原值为4,655万元的土地使用权作抵押；
（2）公司第一大股东新理益集团公司以其持有的本公司6,500万有限售条件流通股股权质押为本公司向中国建设银行股份有限公司荆门石化支行申请3,000万元长期借款提供担保（期限为2006年6月至2009年6月）；公司第二大股东荆门中隆投资有限公司以其持有的本公司7,000万有限售条件流通股股权质押为本公司向中国建设银行股份有限公司荆门石化支行申请8,500万元长期借款提供担保（期限为2008年5月至2011年4月）；
（3）期末长期借款情况列示如下：
提供借款机构 借款类别 金额（元） 借款期限
中国建设银行股份有限公司荆门市石化支行 质押 30,000,000.00 2006.6.9-2009.6.8
中国建设银行股份有限公司荆门市石化支行 抵押 30,000,000.00 2008.5.22-2011.5.13
中国建设银行股份有限公司荆门市石化支行 质押 35,000,000.00 2008.5.29-2011.4.28
中国建设银行股份有限公司荆门市石化支行 质押 50,000,000.00 2008.5.29-2011.4.21
合 计 145,000,000.00
（二十六）递延所得税负债
项 目 期末数 期初数
暂时性差异（元） 递延所得税负债（元） 暂时性差异（元） 递延所得税负债（元）
资产减值 122,617.00 30,654.25
合 计 122,617.00 30,654.25
（二十七）股本
项 目 期初数 本期变动（+、-） 期末数
数量（元） 比例%） 发行新股（元） 送股（元） 公积金转股元） 其他（元） 小计（元） 数量（元） 比例%）
一 有限售条件股份
国家持股
国有法人持股
境内非国有法人持股 223,711,049.00 37.61 82,000,000.00 82,000,000.00 305,711,049.00 45.17
境内自然人持股
境外法人持股
境外自然人持股
二 无限售条件流通股份
人民币普通股 371,083,884.00 62.39 371,083,884.00 54.83
境内上市的外资股
境外上市的外资股
其他
三 股份总数 594,794,933.00 100.00 82,000,000.00 82,000,000.00 676,794,933.00 100.00
注：2007 年12 月29 日，公司经中国证监会《关于核准天茂实业集团股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行字[2007]503 号文）核准，于2008 年1 月3 日至1 月9 日以非公开发行股票的方式向5 家特定投资者发行了8,200 万股人民币普通股，每股面值1元，每股发行价格8.18元，共募集资金670,760,000.00元，扣除发行费用后的募集资金净额为649,838,344.00元，其中股本82,000,000.00元，股本溢价567,838,344.00元。变更后股本为676,794,933股，其中有限售条件的流通股股份为305,711,049股，无限售条件的流通股股份为371,083,884股。
（二十八）资本公积
项 目 期初数（元） 本期增加（元） 本期减少（元） 期末数（元）
股本溢价 22,694,275.09 567,838,344.00 590,532,619.09
其他资本公积 14,830,851.22 14,830,851.22
合 计 37,525,126.31 567,838,344.00 605,363,470.31
注：本期资本公积增加系公司非公开发行股票形成的股本溢价567,838,344.00元，详见附注八、（二十七）。
（二十九）盈余公积
项 目 期初数（元） 本期增加（元） 本期减少（元） 期末数（元）
法定盈余公积 66,473,316.23 3,449,353.41 69,922,669.64
合 计 66,473,316.23 3,449,353.41 69,922,669.64
（三十）未分配利润
项 目 金 额（元）
上年年末余额 115,677,906.03
加：年初未分配利润调整数
其中：会计政策变更
前期差错更正
其他
本年年初余额 115,677,906.03
本年增加数 44,077,450.19
其中：本年归属于母公司股东净利润 44,077,450.19
其他增加
本年减少数 3,449,353.41
其中：本年提取盈余公积数 3,449,353.41
本年分配现金股利数
本年分配股票股利数
其他减少
本年年末余额 156,306,002.81
其中：董事会已批准的现金股利数
（三十一）营业收入和营业成本
项 目 营业收入 营业成本
本期累计数（元） 上期累计数（元） 本期累计数（元） 上期累计数（元）
主营业务收入 500,723,799.39 365,596,811.99 407,854,706.21 302,709,818.38
其他业务收入
合 计 500,723,799.39 365,596,811.99 407,854,706.21 302,709,818.38
注：（1）主营业务收入本期较上期增加36.96%，主要系本期二甲醚产品的销量增加所致；
（2）公司本期前五名客户销售收入合计63,454,457.54 元，占总额的12.67％。
1、主营业务按行业划分列示如下：
项 目 营业收入 营业成本 营业毛利
本期累计数（元） 上期累计数（元） 本期累计数（元） 上期累计数（元） 本期累计数（元） 上期累计数（元）
医药收入 129,284,994.22 135,336,937.92 99,393,408.87 104,130,671.94 29,891,585.35 31,206,265.98
化工收入 371,438,805.17 230,259,874.07 308,461,297.34 198,579,146.44 62,977,507.83 31,680,727.63
合 计 500,723,799.39 365,596,811.99 407,854,706.21 302,709,818.38 92,869,093.18 62,886,993.61
2、主营业务按地区划分列示如下
项 目 营业收入 营业成本 营业毛利
本期累计数（元） 上期累计数（元） 本期累计数（元） 上期累计数（元） 本期累计数（元） 上期累计数（元）
华北 16,366,182.46 4,307,409.35 13,110,649.37 3,799,117.09 3,255,533.09 508,292.26
华东 50,230,420.81 54,921,017.70 41,890,028.50 48,498,182.67 8,340,392.31 6,422,835.03
华南 133,872,754.57 29,914,690.98 114,746,047.56 26,545,401.29 19,126,707.01 3,369,289.69
西南 6,613,016.15 12,638,300.30 5,582,965.83 10,760,968.32 1,030,050.32 1,877,331.98
华中 237,284,981.63 214,193,829.15 182,580,057.11 172,651,078.84 54,704,924.52 41,542,750.31
国内小计: 444,367,355.62 315,975,247.48 357,909,748.37 262,254,748.21 86,457,607.25 53,720,499.27
出口 56,356,443.77 49,621,564.51 49,944,957.84 40,455,070.17 6,411,485.93 9,166,494.34
合 计: 500,723,799.39 365,596,811.99 407,854,706.21 302,709,818.38 92,869,093.18 62,886,993.61
（三十二）财务费用
项 目 本期累计数（元） 上期累计数（元）
利息支出 13,875,772.72 9,037,461.79
减：利息收入 7,054,011.57 2,824,785.72
汇兑损益 829,229.61 742,502.59
手续费及其他 193,430.66 228,590.83
合 计 7,844,421.42 7,183,769.49
注：财务费用中利息支出本期比上期增加53.54%，主要系本期银行借款规模较上期增加所致，利息收入本期比上期增加149.72%，主要系本期银行存款较上期大幅增加，利息收入相应增加所致。
（三十三）资产减值损失
项 目 本期累计数（元） 上期累计数（元）
坏账损失 221,101.06 1,099,997.18
存货跌价损失 155,264.14
合 计 376,365.20 1,099,997.18
（三十四）公允价值变动收益
项 目 本期累计数（元） 上期累计数（元）
基金投资 －2,043,131.26 1,100,898.00
合 计 －2,043,131.26 1,100,898.00
注：基金投资公允价值变动收益本期较上期下降主要系公司出售汇丰龙腾基金实现投资收益所致。
（三十五）投资收益
项 目 本期累计数（元） 上期累计数（元）
被投资单位权益增减
股权转让收益(注1) -543,677.85
基金投资收益(注2) 1,131,668.35 5,278.00
合 计 587,990.50 5,278.00
注：（1）详见附注八、（九）；
（2）基金投资收益主要系本期公司出售汇丰龙腾基金确认投资收益1,132,075.91元。
（三十六）营业外收入
项 目 本期累计数（元） 上期累计数（元）
政府补助(注) 933,000.00 530,000.00
非流动资产处置收益 264,701.39
其 他 112,745.51 897,629.00
合 计 1,310,446.90 1,427,629.00
注：本期政府补助收入分别为：公司收到荆门市财政局拨付的湖北省财政厅、环保局下达的省级环境保护专项补助60.30万元，公司控股子公司湖北百科化工有限公司收到荆门市财政局拨付的环合脂项目专项补助17万元，公司控股子公司湖北百科亨迪药业有限公司收到荆门市招商引资局拨付的招商引资奖励8万元，公司控股子公司湖北百科皂素有限公司收到郧西县财政局拨付的专项补助8万元。
（三十七）营业外支出
项 目 本期累计数（元） 上期累计数（元）
非流动资产处置损失 45,398.52
捐赠支出 222,021.87
其他 33,867.07 140,111.58
合 计 301,287.46 140,111.58
（三十八）所得税费用
项 目 本期累计数（元） 上期累计数（元）
本期所得税费用 10,482,995.82 5,478,114.31
递延所得税费用 286,918.98 297.27
合 计 10,769,914.80 5,478,411.58
（三十九）资产减值准备明细
项 目 期初数（元） 本期计提（元） 本期减少（元） 期末数（元）
转回 转销
应收账款坏账准备 2,912,003.77 526,735.72 3,438,739.49
其他应收款坏账准备 2,271,346.47 305,634.66 1,965,711.81
存货跌价准备 1,407,076.22 155,264.14 1,562,340.36
固定资产减值准备 11,477,689.90 11,477,689.90
合 计 18,068,116.36 681,999.86 305,634.66 18,444,481.56
（四十）每股收益
项 目 本期累计数（元） 上期累计数（元）
归属于普通股股东的当期净利润 44,077,450.19 27,156,560.23
年初发行在外普通股股数 594,794,933.00 594,794,933.00
当期新发行普通股股数 82,000,000.00
已发行时间 5 6
当期回购普通股股数
已回购时间
发行在外普通股的加权平均数 663,128,266.00 594,794,933.00
基本每股收益 0.066 0.046
调整后的归属于普通股股东的当期净利润 44,077,450.19 27,156,560.23
稀释后的发现在外普通股的加权平均数 663,128,266.00 594,794,933.00
稀释每股收益 0.066 0.046
注：（1）基本每股收益计算过程：按照各期归属于普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算得出；
（2）稀释每股收益计算过程：公司无稀释性潜在普通股，稀释每股收益与基本每股收益相同。
（四十一）现金流量表附注
1、支付或收到的其他与经营、投资及筹资活动有关的现金中较大金额的现金流量项目情况
（1）收到的其他与经营活动有关的现金 8,801,364.71元，主要项目如下：
项 目 金 额（元）
利息收入 7,054,011.57
政府补助 933,000.00
其他 814,353.14
（2）支付的其他与经营活动有关的现金10,847,015.78 元，主要项目如下：
项 目 金 额（元）
往来款 3,400,000.00
运输费 2,499,826.61
办公费 1,085,083.18
业务费 329,424.25
差旅费 601,062.56
技术研究费 717,803.45
业务招待费 453,409.10
排污费 146,595.00
保险费 117,963.36
修理费 208,604.45
其他 1,287,243.82
（3）支付的其他与筹资活动有关的现金27,921,656.00 元，主要项目如下：
项 目 金 额（元）
应付票据到期兑付 17,000,000.00
非公开发行股票发行相关费用 10,921,656.00
2、现金流量表补充资料
项 目 合并数（元） 母公司数（元）
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 46,883,097.71 34,493,534.07
加：资产减值准备 376,365.20 -188,276.12
固定资产折旧 18,436,894.80 4,651,258.12
无形资产摊销 4,335,779.68 1,646,250.24
长期待摊费用摊销 822,375.02 135,939.11
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 45,398.52 -652,819.30
固定资产报废损失
公允价值变动损失（减：收益） 2,043,131.26 188,276.12
财务费用 13,875,772.72 10,885,237.53
投资损失（减：收益） -587,990.50 -587,990.50
递延所得税资产和递延所得税负债（加：负债，减：资产） 286,918.98 354,835.25
存货的减少（减：增加） -23,406,314.69 -3,367,999.78
经营性应收项目的减少（减：增加） -35,753,923.08 -76,346,862.47
经营性应付项目的增加（减：减少） -12,325,433.53 -121,438,713.55
其他
经营活动产生的现金流量净额 15,032,072.09 -150,227,331.28
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 527,990,435.18 430,932,260.16
减：现金的期初余额 108,045,893.52 71,524,393.52
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 419,944,541.66 359,407,866.64
3、合并现金流量表当期取得或处置子公司及其他营业单位的相关情况：
项 目 本期累计数（元）
一、取得子公司及其他营业单位的有关信息：
1、取得子公司及其他营业单位的价格
2、取得子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物
3、取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
4、取得子公司及其他营业单位的非现金资产和负债
二、处置子公司及其他营业单位的有关信息：
1、处置子公司及其他营业单位的价格 56,000,000.00
2、处置子公司及其他营业单位收到的现金和现金等价物
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物
3、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 56,000,000.00
4、处置子公司及其他营业单位的非现金资产和负债
4、合并现金流量表现金和现金等价物
项 目 本期数（元）
一、现金 527,990,435.18
其中：库存现金 197,610.87
可随时用于支付的银行存款 527,784,917.31
可随时用于支付的其他货币资金 7,907.00
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 527,990,435.18
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
九、母公司财务报表项目注释
（一）应收账款
项 目 期末数 期初数
金 额（元） 比例（%） 计提比例（%） 坏账准备（元） 金 额（元） 比例（%） 计提比例（%） 坏账准备（元）
单项金额重大
单项金额不重大但组合信用风险较大
其他不重大 35,883,325.88 100.00 3-5 500,812.09 22,117,828.40 100.00 3-5 64,321.46
合 计 35,883,325.88 100.00 500,812.09 22,117,828.40 100.00 64,321.46
注：（1）期末无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款；
（2）应收账款余额期末较期初增长62.24%，主要系本期产品销售增加所致；
（3）期末余额中1,000万元（含1,000万元）以上的应收款项确定为单项金额重大，将期末余额中3年以上且单项金额不重大的应收款项确定为单项金额不重大但组合信用风险较大。
1、按账龄列示如下：
账 龄 期末数 期初数
金 额（元） 比例(%) 计提比例(%) 坏账准备（元） 金 额（元） 比例(%) 计提比例(%) 坏账准备（元）
1年以内 34,859,694.99 97.15 3.00 449,630.55 21,094,197.51 95.37 3.00 13,139.92
1-2年 5.00 1,023,630.89 4.63 5.00 51,181.54
2-3年 1,023,630.89 2.85 5.00 51,181.54 5.00
3年以上 5.00 5.00
合 计 35,883,325.88 100.00 500,812.09 22,117,828.40 100.00 64,321.46
2、前五名欠款情况如下:
项 目 期末数（元） 期初数（元）
1年以内 21,870,855.14 20,787,299.53
1-2年 1,266,207.39
2-3年
3年以上
前五名欠款金额合计 21,870,855.14 22,053,506.92
占应收款项总额比例 60.95% 99.71%
（二）其他应收款
项 目 期末数 期初数
金 额（元） 比例(%) 计提比例(%) 坏账准备（元） 金 额（元） 比例(%) 计提比例(%) 坏账准备（元）
单项金额重大 26,639,429.75 14.77 3-5 775,905.72
单项金额不重大但组合信用风险较大
其他不重大 243,341,495.64 100.00 3-5 778,204.20 153,733,970.34 85.23 3-5 627,065.21
合 计 243,341,495.64 100.00 778,204.20 180,373,400.09 100.00 1,402,970.93
注：（1）期末无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款；
（2）其他应收款余额期末较期初增加34.91%，主要系合并范围内公司往来款项增加所致；
（3）期末余额中1,000万元（含1,000万元）以上的应收款项确定为单项金额重大，将期末余额中3年以上且单项金额不重大的应收款项确定为单项金额不重大但组合信用风险较大。
1、按账龄列示如下：
账 龄 期末数 期初数
金 额（元） 比例(%) 计提比例(%) 坏账准备（元） 金 额（元） 比例(%) 计提比例(%) 坏账准备（元）
1年以内 222,760,797.10 91.54 3.00 559,954.04 172,106,434.22 95.41 3.00 989,622.64
1-2年 14,996,488.75 6.16 5.00 83,403.76 2,522,294.45 1.40 5.00 126,114.73
2-3年 1,022,997.08 0.42 5.00 51,149.85 4,485,716.33 2.49 5.00 224,285.81
3年以上 4,561,212.71 1.88 5.00 83,696.55 1,258,955.09 0.70 5.00 62,947.75
合 计 243,341,495.64 100.00 778,204.20 180,373,400.09 100.00 1,402,970.93
2、前五名欠款情况如下：
项 目 期末数（元） 期初数（元）
1年以内 181,809,787.49 129,356,891.96
1-2年 9,991,935.53 9,815,605.01
2-3年
3年以上
前五名欠款金额合计 191,801,723.02 139,172,496.97
占其他应收款总额比例 78.82% 79.16%
（三）长期股权投资
项 目 期初数 本期增加（元） 本期减少（元） 期末数
余 额（元） 减值准备（元） 余 额（元） 减值准备（元）
子公司投资 274,708,444.41 169,102,100.00 443,810,544.41
联营企业投资 85,362,486.59 85,362,486.59
其他股权投资 84,901,085.06 169,970,000.00 2,000,000.00 252,871,085.06
合 计 444,972,016.06 339,072,100 87,362,486.59 696,681,629.47
1、成本法核算的长期股权投资明细情况如下：
被投资单位 持股比例 初始金额（元） 期初数（元） 本期增加（元） 本期减少（元） 期末数（元） 分回红利（元）
湖北百科亨迪药业有限公司 98.00% 197,083,518.30 197,083,518.30 197,083,518.30
湖北中天荆门化工有限公司 83.60% 62,949,926.11 62,949,926.11 62,949,926.11
湖北百科化工有限公司 97.75% 9,775,000.00 9,775,000.00 9,775,000.00
荆门和程贸易有限公司(注) 98.00% 4,900,000.00 4,900,000.00 169,102,100.00 174,002,100.00
湖北中天荆门化纤有限公司 19.00% 2,931,085.06 2,931,085.06 2,931,085.06
清华紫光科技创新投资有限公司 8.00% 20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00
北京清华紫光医药科技发展有限 10.00% 2,000,000,00 2,000,000,00 2,000,000,00
国华人寿保险股份有限公司 19.99% 59,970,000.00 59,970,000.00 59,970,000.00 119,940,000.00
天平汽车保险股份有限公司 20.00% 110,000,000.00 110,000,000.00 110,000,000.00
合 计 359,609,529.47 359,609,529.47 339,072,100.00 2,000,000,00 696,681,629.47
注：详见附注七、（一）。
2、权益法核算的长期股权投资明细如下：
被投资单位 持股比例 初始金额（元） 期初数（元） 本期增加（元） 本期减少（元） 期末数（元） 分回红利（元）
上海益科创业投资有限公司 31.25% 50,000,000.00 85,362,486.59 85,362,486.59 31,818,808.74
合 计 50,000,000.00 85,362,486.59 85,362,486.59 31,818,808.74
（四）营业收入和营业成本
项 目 营业收入 营业成本
本期累计数（元） 上期累计数（元） 本期累计数（元） 上期累计数（元）
化工收入 347,118,966.05 185,436,876.14 300,959,711.61 165,822,868.83
医药收入 20,958,319.82 8,239,361.99 16,045,350.29 6,563,989.67
合 计 368,077,285.87 193,676,238.13 317,005,061.90 172,386,858.50
注：主营业务收入本期比上期增加90.05%，主要系本期二甲醚销售收入较上期大幅增长所致。
（五）投资收益
项 目 本期累计数（元） 上期累计数（元）
被投资单位权益增减
股权转让收益 -543,677.85
基金投资收益 1,131,668.35 5,278.00
合 计 587,990.50 5,278.00
注：投资收益不存在汇回的重大限制。
十、关联方关系及其交易
（一）关联方认定标准
根据《企业会计准则第36号-关联方披露》，一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。
根据《上市公司信息披露管理办法》（中国证券监督管理委员会令第40号），将特定情形的关联法人和关联自然人也认定为关联方。
（二）关联方关系
1、母公司及最终控制方情况：
公司名称 注册地 组织机构代码 法定代表人 业务性质 与本公司关系 注册资本（万元） 对本公司持股比例 对本公司表决权比例
新理益集团有限公司 上海 631685608 刘益谦 投资管理 本公司之控股公司 50,000 23.78% 23.78%
2、其他存在控制关系的关联方见附注七、（一）。
3、其他关联方
关联公司名称 与本公司的关系
荆门中隆投资有限公司 本公司之股东
（三）关联方交易
接受担保
本公司接受下列公司提供借款担保：
担保方 借款金额（元） 期 限
新理益集团有限公司 60,000,000.00 2008.4.24-2009.4.23
新理益集团有限公司 40,000,000.00 2008.3.18-2009.3.10
新理益集团有限公司 30,000,000.00 2006.6.9-2009.6.8
荆门中隆投资有限公司 35,000,000.00 2008.5.29-2011.4.28
荆门中隆投资有限公司 50,000,000.00 2008.5.29-2011.4.21
十一、或有事项
截止报告日，公司无重大需披露的或有事项。
十二、承诺事项
截止报告日，公司无重大需披露的承诺事项。
十三、资产负债表日后事项
截止报告日，公司无重大需披露的资产负债表日后事项。
十四、其他重要事项
截止报告日，本公司无重大需披露的其他重要事项。
补充资料：
天茂集团股份有限公司财务报表补充资料
（2008年1－6月）
金额单位：人民币元
净资产收益率及每股收益
项 目 净资产收益率(%) 每股收益（人民币元）
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 2.92 2.99 0.066 0.066
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 2.84 2.91 0.065 0.065
非经常性损益情况：
项 目 金 额（元）
一、归属于公司普通股股东的净利润 44,077,450.19
二、减：非经常性损益项目
其中：非流动资产处置损益 -324,970.92
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助 933,000.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益
非货币性资产交换损益
委托投资损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -142，547.49
其他非经常性损益项目
基金转让收益 1,131,668.35
三、加：非经常性损益的所得税影响数 419,264.03
归属于少数股东非经常性损益的影响数 6,852.30
四、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 42,906,416.58
注：（1）本公司净资产收益率及每股收益依照中国证监会会计字[2007]9号关于《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号--净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2007年修订）所载的计算公式计算；
（2）本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会会计字[2007]9号关于《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号--非经常性损益》（2007年修订）的规定执行。
八 备查文件
（一）载有董事长签名的二00八年半年度报告正文、摘要；
（二）载有董事长、财务总监、财务部经理签名并盖章的财务报告文本；
（三）报告期内在《中国证券报》和《证券时报》上公开披露过的所有公告；
（四）公司章程文本
文件存放地：公司总部办公室
天茂实业集团股份有限公司董事会
董事长： 刘益谦
2008年八月五日
