天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
天茂实业集团股份有限公司
2021 年半年度报告
2021-060
2021 年 08 月
1
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人刘益谦、主管会计工作负责人陈大力及会计机构负责人(会计主
管人员)沈坚强声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
2
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义............................................................................... 错误！未定义书签。
第二节 公司简介和主要财务指标........................................................................... 错误！未定义书签。
第三节 管理层讨论与分析................................................................................................................9
第四节 公司治理..............................................................................................................................23
第五节 环境和社会责任..................................................................................................................24
第六节 重要事项..............................................................................................................................25
第七节 股份变动及股东情况..........................................................................................................31
第八节 优先股相关情况..................................................................................................................36
第九节 债券相关情况......................................................................................................................37
第十节 财务报告..............................................................................................................................38
3
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
备查文件目录
1、载有法定代表人、财务总监、财务部经理签名并盖章的会计报表。
2、公司董事长亲笔签名并加盖公司董事会公章的半年度报告原件。
3、报告期内在公司选定的信息披露报纸《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》上公
开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
4
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
本公司、公司 指 天茂实业集团股份有限公司
报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日
国华人寿 指 国华人寿保险股份有限公司
5
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 天茂集团 股票代码 000627
变更后的股票简称（如有） 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 天茂实业集团股份有限公司
公司的中文简称（如有） 天茂集团
公司的外文名称（如有） 无
公司的外文名称缩写（如
无
有）
公司的法定代表人 刘益谦
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 龙飞 李梦莲
湖北省荆门市漳河新区天山路 1 号（国 湖北省荆门市漳河新区天山路 1 号（国
联系地址
华汇金中心）1 幢 2 楼 华汇金中心）1 幢 2 楼
电话 0724-6096558 0724-6096558
传真 0724-6096559 0724-6096559
电子信箱 tmjt@tianmaogroup.net tmjt@tianmaogroup.net
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
√ 适用 □ 不适用
公司注册地址 湖北省荆门市漳河新区天山路 1 号（国华汇金中心）1 幢 2 楼
公司注册地址的邮政编码 448000
公司办公地址 湖北省荆门市漳河新区天山路 1 号（国华汇金中心）1 幢 2 楼
公司办公地址的邮政编码 448000
公司网址 http://www.tianmaogroup.net
公司电子信箱 tmjt@tianmaogroup.net
6
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
2021 年 01 月 16 日
临时公告披露的指定网站查询日期（如有）
2021 年 02 月 06 日
临时公告披露的指定网站查询索引（如有） http://www.cninfo.com.cn
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2020 年年报。
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增
本报告期 上年同期
减
营业收入（元） 22,922,959,442.98 26,980,244,175.30 -15.04%
归属于上市公司股东的净利润（元） 314,813,978.54 520,414,302.09 -39.51%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
289,268,184.58 338,575,921.77 -14.56%
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -7,215,820,935.99 12,955,090,704.96 -155.70%
基本每股收益（元/股） 0.064 0.11 -41.82%
稀释每股收益（元/股） 0.064 0.11 -41.82%
加权平均净资产收益率 1.48% 2.47% -0.99%
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减
总资产（元） 246,841,327,565.68 239,402,637,169.94 3.11%
归属于上市公司股东的净资产（元） 21,497,322,646.95 21,134,911,592.71 1.71%
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
7
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部
-132,031.30
分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
81,792,033.05
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -14,974,278.07
减：所得税影响额 16,671,430.92
少数股东权益影响额（税后） 24,468,498.80
合计 25,545,793.96 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
8
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期，公司母公司作为投资控股型公司，主要通过控股子公司国华人寿从事保险业务，
保险业务是公司的核心业务。报告期，国华人寿的具体经营情况如下：
（一）国华人寿主要经营指标
国华人寿作为一家全国性寿险公司，通过高效的销售网络布局，为个人及机构客户提供
人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务和再保险业务，在国家法律、法规
允许的范围内进行保险资金运用业务。截至报告期末，国华人寿已开设18家省级分公司、90
家中心支公司等共计122家分支机构，基本覆盖中国中东部地区和主要保费大省。
截止2021年6月30日，国华人寿总资产24,026,352.03万元，净资产2,828,649.81万元，营业
收入2,292,312.60万元，净利润57,591.36万元，归属于母公司股东的净利润58,823.16万元。
2021年上半年，国华人寿整体业务发展良好，业务结构持续改善，价值转型成果显著，
公司的负债成本及其他费用进一步优化，并一如既往地坚持稳健与收益兼顾的投资策略。2021
年上半年国华人寿实现净利润5.76亿元，主要经营指标如下：
单位：人民币百万元
2021年1-6月 2020年1-6月 增减变动
保险业务收入 17,742.84 22,156.56 -19.92%
总投资收益(1) 5,546.52 6,332.44 -12.41%
净利润 575.91 1,003.20 -42.59%
13 个月继续率(2) 94.17% 94.83% -0.66%
2021年6月30日 2020年12月31日 增减变动
总资产 240,263.52 232,771.61 3.22%
净资产 28,286.50 27,420.38 3.16%
投资资产 212,273.57 205,867.56 3.11%
归属于母公司股东的股东权益 28,186.43 27,408.00 2.84%
注：
1、总投资收益=现金及现金等价物、定期存款、债权型投资及其他投资资产的利息收入+股权型投资的
股息及分红收入+投资资产已实现损益净额+公允价值变动损益+投资资产减值损失+联营企业权益法确认
损益。
2、13 个月保费继续率=14个月前承保目前已实收期交保单保费之和/14个月前承保期交保单保费之和。
（二）业务分析
（1）寿险业务
2021年公司以既定发展战略为指引，按照“坚定转型发展、突出价值成长、全面提升能
力、迈向成熟险企”的总体思路推进业务发展，在保障业务规模稳定的同时，大力推进长期
储蓄和风险保障型业务发展，从“拉长负债久期，优化缴费结构，降低负债成本，增加保障
内容”四个方面持续优化业务结构，提升新单业务价值，推动公司的长期、稳健发展。
2021年上半年，公司累计实现原保险保费175.98亿元，同比有所下降，主要由于公司持
9
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
续推进业务结构优化，主动大幅压缩趸交5年期低价值业务，转而大力发展长期期交及价值类
业务，坚定地从高速向高质量发展转型。其中新单原保费88.18亿元，续期原保费87.80亿元，
续期原保费同比增长8.73%，基本形成续期业务有力支撑的良好业务结构。上半年公司价值业
务发展良好，整体新业务价值及新业务价值率较去年同期均有所提升。从渠道来看，银保渠
道长期价值类业务新单保费增长136.04%，占比从去年同期的8.63%提升至53.78%。互联网长
期储蓄类及风险保障类业务增长61.26%，大幅提升渠道业务价值，实现了互联网业务价值转
型。在产品的保障属性方面，公司持续加大保障类业务发展，上半年公司重疾、医疗、意外
等风险保障型业务同比实现增长，保障属性持续增强。负债久期上，上半年负债现金流出的
修正久期较去年同期有效提升，负债久期不断拉长。
1、原保险保费收入按渠道分析
单位：人民币百万元
2021年1-6月 2020年1-6月 增减变动
个人寿险 17,589.65 22,048.56 -20.22%
银行保险渠道 15,859.81 20,958.50 -24.33%
公司直销及互联网 1,156.01 519.95 122.33%
其他渠道 573.82 570.11 0.65%
团体保险 8.61 6.61 30.26%
合计 17,598.26 22,055.17 -20.21%
2021年上半年，银行保险渠道持续推进业务结构优化，大力发展长期价值类业务，主动
大幅压缩了低价值趸交业务供给。上半年实现原保险保费收入158.60亿元，同比下降24.33%，
其长期价值类业务新单保费较上年同期增长136.04%，占比从去年同期的8.63%提升至53.78%，
价值类业务发展良好。后续，银行保险渠道将紧密围绕客户、渠道、市场新趋势，持续创新
产品和服务供给，应用创新技术、创新模式推动业务高质量发展。
2021年上半年，公司直销及互联网渠道实现原保险保费收入11.56亿元，较上年同期大幅
增长122.33%。自疫情以来，线上化、健康化的发展趋势对互联网渠道发展持续利好。公司充
分发挥在互联网渠道的先发优势，持续巩固与大型互联网平台的合作，持续推出满足互联网
客户需求的特色产品，渠道价值和保障属性不断提升。后续，互联网渠道作为公司的特色业
务渠道，将在持续深化与大型互联网合作的基础上，加强自营平台建设、创新渠道间融合，
打造国华特色的互联网业务。
2、原保险保费收入按险种分析
单位：人民币百万元
2021年1-6月 2020年1-6月 增减变动
寿险 17,119.32 21,597.85 -20.74%
健康保险 474.48 454.05 4.50%
意外保险 4.46 3.27 36.32%
合计 17,598.26 22,055.17 -20.21%
2021年上半年，随着居民健康意识及保障意识持续增强，公司健康保险业务继续保持良
好的增长态势，上半年健康保险累计实现原保险保费收入4.74亿元，同比增长4.50%。
3、原保险保费收入按地区分析
单位：人民币百万元
2021年1-6月 2020年1-6月 增减变动
10
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
原保险保费收入 17,598.26 22,055.17 -20.21%
华中 2,747.61 4,427.48 -37.94%
华南 2,558.24 2,142.63 19.40%
华东 5,301.05 7,152.79 -25.89%
华北 4,113.61 4,378.36 -6.05%
西南 2,250.61 2,569.08 -12.40%
东北 627.14 1,384.83 -54.71%
2021年上半年，公司超50%的业务来源于华东和华北经济较为发达和人口较多的地区。其
中华东地区原保险保费收入为53.01亿元，占总体原保险保费30.12%；华北地区原保险保费收
入41.14亿元，占比23.38%。
（2）资产管理业务
保险资金运用与管理是寿险公司核心竞争力的重要组成部分，也是其盈利的主要来源之一。
公司自成立伊始就在各层级治理体系内高度重视资产管理业务的发展，重点围绕以保险资金投资
为中心的工作安排。公司资产管理中心为全面负责公司保险资金运用的主要部门，资产管理中心
拥有一支理论基础扎实、专业素养突出的人才团队，既能把脉市场总体发展趋势，又能敏锐洞察
市场的波段性操作机会，在保证风险可控和资产负债匹配的前提下，以实现提升保险资产的投资
收益率为重要任务。
公司严格按照监管机构关于保险资金运用的监管要求和投资范围来规范保险投资资金的运
作，始终秉承稳健的投资策略，一贯坚持资产负债匹配原则，重视资金投资的安全运作与收益水
平，在保障客户利益和公司权益的基础上，寻求投资收益的最大化。为有效降低资金运用风险并
稳定提升整体投资收益水平，公司将保险投资资产合理配置至流动性资产、固定收益类资产、权
益类资产、不动产类资产、其他金融类资产等监管机构认定的投资工具。
公司已经建立了完备的投资风险控制机制，对于投资风险的控制贯穿于整个投资流程的始
终，渗透到投资决策的各个环节，充分体现事前、事中、事后全过程的投资风险控制系统。同时，
公司不断完善投资流程管理制度和风控评估体系，整个投资决策和评估工作做到一事一评，覆盖
相应的固定收益类、不动产类、权益类、其他金融类等各领域投资，定期开展资产负债匹配和压
力测试，确保各项保险资金运用在监管合规范围内执行。
2021年上半年，公司投资资产规模及生息资产规模稳步提升。截止2021年6月30日，公司总
资产为2,402.64亿元，扣除债券回购融入资金余额和独立账户资产余额后总资产2,201.04亿元。
2021年上半年公司根据资产配置策略进行投资资产的配置，期末投资资产占比为88.35%。
1、投资组合情况
单位：人民币百万元
2021年6月30日 2020年12月31日 增减变动
投资资产
（1）
212,273.57 205,867.56 3.11%
按投资对象分类
定期存款
（2 ）
5,292.63 4,416.50 19.84%
债券 36,304.62 32,447.39 11.89%
基础设施投资 1,058.00 1,194.00 -11.39%
信托计划 42,677.52 41,758.68 2.20%
基金 5,808.41 5,473.46 6.12%
股票 10,724.22 12,478.31 -14.06%
投资性房地产 10,583.17 10,526.67 0.54%
11
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
现金及现金等价物 22,525.41 26,513.20 -15.04%
长期股权投资 9,385.52 8,826.21 6.34%
其他投资 （3 ）
67,914.08 62,233.14 9.13%
按投资意图分类
可供出售金融资产 109,435.14 104,833.58 4.39%
持有至到期投资 9,776.42 5,559.62 75.85%
贷款及应收款项 43,535.52 42,752.68 1.83%
交易性金融资产 2,677.73 3,391.63 -21.05%
现金及现金等价物 22,525.41 26,513.20 -15.04%
长期股权投资 9,385.52 8,826.21 6.34%
其他 （4）
14,937.83 13,990.65 6.77%
注：
1. 相关投资资产不包含独立账户资产中对应的投资资产。
2. 定期存款主要包括定期存款、存出资本保证金、同业存单。
3. 其他投资主要包括资产管理公司产品、参股公司股权、股权投资基金、不动产基金、保户质押贷款、项
目资产支持计划、买入返售金融资产等。
4. 其他主要包括定期存款、存出资本保证金、保户质押贷款、买入返售金融资产、投资性房地产等。
截止本报告期末，公司投资资产规模2,122.74亿元，较上年末增长3.11%。公司结合当前宏
观市场的变化情况及相关影响，在一定程度上调整资产配置结构，适当增加了债券等资产的配置，
以维持稳定的投资收益。截至本报告期末，债券投资占总投资资产比例为17.10%，较上年末增加
1.34个百分点；股票投资占总投资资产比例为5.05%，较上年末减少1.01个百分点；现金及现金
等价物占总投资资产比例为10.61%，较上年末减少2.27个百分点；其他投资占总投资资产比例为
31.99%，较上年末增加1.76个百分点；其余资产类别较上年末变动幅度较小，基本保持稳定。
从投资意图来看，截至本报告期末，持有至到期投资资产占比为4.61%，较上年末增加1.90
个百分点；现金及现金等价物占比为10.61%，较上年末减少2.27个百分点；其余资产类别较上年
末变动幅度较小，基本保持稳定。
2、投资收益情况
单位：人民币百万元
2021年1-6月 2020年1-6月 增减变动
存出资本保证金 22.20 21.79 1.88%
定期存款 56.77 37.43 51.67%
买入返售金融资产 3.60 0.07 5042.86%
可供出售金融资产 3,417.32 3,978.69 -14.11%
持有至到期投资 158.69 - 100.00%
贷款及应收款项 1,321.22 1,473.15 -10.31%
长期股权投资 87.87 66.48 32.18%
交易性金融资产 86.82 1.86 4567.74%
其他 （1）
392.03 1,016.97 -61.45%
总投资收益 5,546.52 6,332.44 -12.41%
年化净投资收益率 4.83% 6.49% -1.66%
1、其他主要包括现金及现金等价物利息收入、租金收入及公允价值变动损益等。
2、计算净投资收益率时所使用的投资收益是扣除了回购利息及投资税金等支出后的投资收益净额。
12
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
本报告期内，公司实现总投资收益55.47亿元，同比减少12.41%，年化净投资收益率为4.83%，
较上年同期略有下降，主要系受宏观经济,特别是疫情等因素影响，公司为保证收益的稳定性，
大力配置了债券等固定收益类产品。
（3）专项分析
1、偿付能力状况
本公司根据《保险公司偿付能力监管规则（1-17号）》计算和披露核心资本、实际资本、
最低资本、核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率。根据保监会的规定，中国境内保险
公司的偿付能力充足率必须达到规定水平。
单位：万元
2021年6月30日 2020年12月31日
核心资本 2,884,355.60 3,266,149.85
实际资本 3,393,210.26 3,775,004.51
最低资本 2,148,903.95 2,025,837.44
核心偿付能力充足率 134.22% 161.22%
综合偿付能力充足率 157.90% 186.34%
2、资产负债率
2021年6月30日 2020年12月31日
资产负债率 88.23% 88.22%
二、核心竞争力分析
报告期，公司母公司作为投资控股型公司，通过控股子公司国华人寿从事保险业务。国
华人寿的核心竞争力情况如下：
国华人寿始终以让每个家庭拥有保障和幸福为使命，致力于成为最能为客户、员工、股
东、社会创造价值的保险公司，始终秉承信任、责任、精益、价值四个核心价值观，科学把
握寿险经营规律，合规经营、稳健发展，积极探索符合自身特色的健康发展之路。近年来，
随着公司持续发展、经营管理持续优化，国华人寿在既有发展战略指引下，提出“坚定转型
发展、突出价值成长、全面提升能力、迈向成熟险企”的新发展思路，进一步推进价值转型
和结构优化。
2021年上半年公司总体经营情况良好，业务规模稳定发展，业务结构持续优化，价值稳
步提升，资金收益保持较好水平，公司持续盈利，偿付能力充足，风险正常可控。经过多年
发展，公司已建立起富有国华特色的核心竞争优势，为长期健康稳定发展打下坚实基础。
核心团队稳固，战略稳定长期经营。国华人寿拥有一支经营管理经验丰富、深刻把握寿
险市场发展规律的专业化管理团队。核心管理团队及关键人员的长期稳定，有效保障公司保
持战略定力，以长期主义的精神推动公司稳步健康发展。
资管能力突出，投资收益保持领先。国华人寿投资范围涵盖在国债、金融债、公司债、
股票、基金、不动产等多个方面，投资资格完备。通过科学把握经济形势和市场趋势，合理
配置资产，公司资金运用收益水平保持市场较好水平，资产负债匹配情况良好。
渠道合作良好，业务模式持续创新。国华人寿银保、电商渠道凭借快速的响应机制、创
新的产品供给、完善的服务体系，与主要商业银行、大型互联网平台企业均建立起了良好合
13
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
作关系。同时，与渠道持续深化合作，不断探索合作模式，借助领先的信息技术及灵活、高
效的创新基因，探索线上线下相结合、养老保障相结合、产品服务相结合等新业态。
转型成效显著，价值业务发展良好。公司坚持“保险姓保”，从高速度向高质量转型发展
成果突出，业务结构持续优化，长期期缴及价值类业务快速增长。公司在优化缴费结构、提
升续期占比、增加保障属性、拉长负债久期、控制负债成本等方面表现良好。
三、主营业务分析
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 22,922,959,442.98 26,980,244,175.30 -15.04% 业务结构优化
营业成本 22,451,499,694.81 26,432,065,788.01 -15.06% 业务结构优化
管理费用 970,717,818.33 838,843,337.50 15.72% 正常波动
所得税费用 -134,115,292.29 -17,538,237.39 -664.70% 递延所得税费用变化
业务结构优化，主动
经营活动产生的现金
-7,215,820,935.99 12,955,090,704.96 -155.70% 压缩 5 年期趸交产品
流量净额
规模
报告期公司调整资产
投资活动产生的现金
-6,549,974,284.25 312,937,864.95 -2,193.06% 配置，增加债券等资
流量净额
产的配置
筹资活动产生的现金 收到卖出回购金融资
9,733,456,686.89 2,436,916,678.53 299.42%
流量净额 产款
现金及现金等价物净
-4,040,542,072.73 15,723,497,054.11 -125.70% 期末货币资金减少
增加额
报告期计提金融资产
资产减值损失 488,885,617.52 264,001,104.00 85.18%
减值损失
退保金 21,714,672,969.09 696,503,041.69 3,017.67% 保险产品期限影响
提取保险责任准备金 -4,662,117,958.19 23,074,042,100.96 -120.21% 业务结构影响
手续费及佣金支出 1,995,451,533.89 1,253,722,669.59 59.16% 业务结构调整
去年同期湖北疫情捐
营业外支出 17,380,640.13 50,003,945.72 -65.24%
款
归属于母公司股东的 资本市场波动，投资
314,813,978.54 520,414,302.09 -39.51%
净利润 收益较上年同期减少
本报告期末 上年末 增减变动 变动原因
其他应收款 1,269,778,171.76 1,941,355,046.99 -34.59% 应收投资款减少
14
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
业务结构调整及时点
应收保费 640,847,127.45 431,429,487.52 48.54%
因素
应收分保账款 549,689,863.47 1,113,469,099.54 -50.63% 再保险业务因素
定期存款 2,584,221,844.00 1,484,221,844.00 74.11% 增加定期存款
适度调整资产配置，
持有至到期投资 9,781,915,238.00 5,565,117,088.18 75.77% 增加债券等长期资产
配置
独立账户资产 5,809,886,417.77 4,433,853,944.37 31.03% 报告期投连险销售
报告期新增卖出回购
卖出回购金融资产款 14,349,758,000.00 4,583,818,000.00 213.05%
业务
应付分保账款 562,826,826.84 1,080,227,101.75 -47.90% 再保险业务因素
报告期应付交易款增
其他应付款 983,458,068.80 524,990,809.18 87.33%
加
独立账户负债 5,809,886,417.77 4,433,853,944.37 31.03% 报告期投连险销售
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
本报告期 上年同期
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 22,922,959,442.98 100% 26,980,244,175.30 100% -15.04%
分行业
保险业 22,922,959,442.98 26,980,244,175.30 100.00% -15.04%
分产品
保险产品 22,922,959,442.98 26,980,244,175.30 100.00% -15.04%
分地区
国内 22,922,959,442.98 26,980,244,175.30 100.00% -15.04%
占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况
□ 适用 √ 不适用
四、非主营业务分析
□ 适用 √ 不适用
15
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
本报告期末 上年末
比重增
占总资产 占总资产 重大变动说明
金额 金额 减
比例 比例
22,816,606,9 26,857,149,0
货币资金 9.24% 11.22% -1.98% 时点因素
53.15 25.88
47,124,774.8 15,931,648.7
应收账款 0.02% 0.01% 0.01% 无重大变动
6 8
10,967,615,9 10,716,157,6
存货 4.44% 4.48% -0.04% 无重大变动
37.23 32.28
10,583,167,9 10,526,669,7
投资性房地产 4.29% 4.40% -0.11% 无重大变动
16.80 79.83
9,385,521,12 8,826,213,29
长期股权投资 3.80% 3.69% 0.11% 无重大变动
7.03 1.92
511,371,155. 478,101,080.
固定资产 0.21% 0.20% 0.01% 无重大变动
42 76
99,704,489.5 102,342,120.
在建工程 0.04% 0.04% 无重大变动
3 50
73,355,615.9
使用权资产 0.03% 0.03% 适用新租赁准则新增项目
6
310,300,000. 310,300,000.
长期借款 0.13% 0.13% 无重大变动
00 00
66,345,922.6
租赁负债 0.03% 0.03% 适用新租赁准则新增项目
1
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
√ 适用 □ 不适用
单位：元
本期公允 计入权益
本期计提 本期购买 本期出售
项目 期初数 价值变动 的累计公 其他变动 期末数
的减值 金额 金额
损益 允价值变
16
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
动
金融资产
1.交易性金
融资产（不 3,391,627,8 -105,270,51 1,941,440,2 2,550,067,2 2,677,730
含衍生金 71.75 7.86 79.30 06.35 ,426.84
融资产）
2.可供出售 44,762,314, -2,169,733, 10,161,787, 10,054,793, 45,411,05
金融资产 648.14 475.84 883.34 380.35 9,732.57
金融资产 48,153,942, -105,270,51 -2,169,733, 12,103,228, 12,604,860, 48,088,79
小计 519.89 7.86 475.84 162.64 586.70 0,159.41
投资性房 10,526,669, 89,791,876. 33,293,739. 10,583,16
地产 779.83 84 87 7,916.80
58,680,612, -105,270,51 -2,169,733, 12,193,020, 12,638,154, 58,671,95
上述合计
299.72 7.86 475.84 039.48 326.57 8,076.21
金融负债 0.00 0.00
其他变动的内容
无
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
不适用
六、投资状况分析
1、总体情况
□ 适用 √ 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
17
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
计入
本期 权益
最初 会计 期初 公允 的累 本期 本期 报告 期末 会计
证券 证券 证券 资金
投资 计量 账面 价值 计公 购买 出售 期损 账面 核算
品种 代码 简称 来源
成本 模式 价值 变动 允价 金额 金额 益 价值 科目
损益 值变
动
可供
2,990, 公允 3,200, 90,36 61,60 3,202,
18040 18 农 出售 传统
债券 000,0 价值 197,0 0,892. 4,422. 290,0
6 发 06 金融 险
00.00 计量 00.00 33 71 00.00
资产
可供
20 附 3,290, 公允 3,065, -119,5 55,74 3,118,
20000 出售 传统
债券 息国 000,0 价值 622,0 14,50 2,403. 920,0
4 金融 险
债 04 00.00 计量 00.00 2.40 05 00.00
资产
可供
18 附 2,360, 公允 2,477, 53,75 46,61 2,526,
18002 出售 传统
债券 息国 000,0 价值 292,0 4,445. 1,618. 852,0
4 金融 险
债 24 00.00 计量 00.00 89 12 00.00
资产
可供
19 附 1,800, 公允 1,877, 64,22 35,66 1,900,
19000 出售 传统
债券 息国 000,0 价值 220,0 0,787. 9,296. 260,0
8 金融 险
债 08 00.00 计量 00.00 85 51 00.00
资产
可供
1,790, 公允 1,714, -77,0 26,32 1,730,
20020 20 国 出售 传统
债券 000,0 价值 104,0 63,94 3,700. 393,0
5 开 05 金融 险
00.00 计量 00.00 7.07 01 00.00
资产
可供
境内 2,035, 公允 1,826, -473, 1,117, -222,1 1,562,
60001 包钢 出售
外股 778,4 价值 499,9 671,2 666,0 79,46 107,2 自有
0 股份 金融
票 40.18 计量 97.53 21.23 00.00 0.88 18.95
资产
可供
1,350, 公允 1,372, 60,35 27,54 1,407,
19801 19 铁 出售 传统
债券 000,0 价值 545,0 6,912. 1,377. 645,0
67 道 02 金融 险
00.00 计量 00.00 22 05 00.00
资产
18
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
可供
18 附 1,180, 公允 1,275, 8,200, 23,57 1,289,
18000 出售 传统
债券 息国 000,0 价值 344,0 289.5 2,251. 268,0
6 金融 险
债 06 00.00 计量 00.00 6 21 00.00
资产
可供
1,180, 公允 1,285, 22,35 23,35 1,278,
18020 18 国 出售 传统
债券 000,0 价值 492,0 1,662. 8,348. 766,0
5 开 05 金融 险
00.00 计量 00.00 22 01 00.00
资产
可供
1,200, 公允 1,270, 15,29 22,78 1,263,
17041 17 农 出售 传统
债券 000,0 价值 920,0 7,849. 8,704. 000,0
5 发 15 金融 险
00.00 计量 00.00 65 89 00.00
资产
40,75 34,34 -1,81 16,32 11,49 38,58
-105, 1,327,
期末持有的其他证券投 9,221, 8,323, 4,026, 4,228, 0,996, 5,704,
-- 270,5 253,9 -- --
资 075.1 610.5 644.8 162.6 986.7 178.4
17.86 65.54
9 3 6 4 0 6
59,93 53,71 -2,16 16,32 12,60 57,86
-105, 1,428,
4,999, 3,559, 9,733, 4,228, 8,662, 5,205,
合计 -- 270,5 286,6 -- --
515.3 608.0 475.8 162.6 986.7 397.4
17.86 26.22
7 6 4 4 0 1
证券投资审批董事会公
以上证券投资数据均为本公司控股子公司国华人寿保险股份有限公司的投资，无需本公司董事会审议。
告披露日期
证券投资审批股东大会
不适用
公告披露日期（如有)
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
19
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
八、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
营业利
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
润
国华人寿
4,846,250, 240,263,52 28,286,498 22,923,126 457,059, 575,913,606.
保险股份 子公司 保险
000.00 0,276.38 ,063.19 ,005.36 789.98 51
有限公司
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
国华兴益保险资产管理有限公司 新设 无重大影响
主要控股参股公司情况说明
国华人寿的有关情况参见“第三节、管理层讨论与分析”中“报告期内公司从事的主要业务”
部分内容。
九、公司控制的结构化主体情况
√ 适用 □ 不适用
2021年6月30日，本公司同时持有一定份额并认为能够对该类资产形成控制的，纳入合并范围，具体如下：
项目 业务性质 实收基金 持有份额比例
深圳天宝秋石投资企业（有限合伙） 投资管理 387,130,000.00 98.8142%
互生恒泰（武汉）资产管理合伙企业（有限合伙） 投资管理 4,509,700,000.00 99.9998%
十、公司面临的风险和应对措施
公司母公司作为投资控股型公司，通过控股子公司国华人寿从事保险业务。国华人寿面
临的风险和应对措施如下：
国华人寿面对的风险主要有市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、声誉风险、战
略风险及流动性风险等。根据“偿二代”相关监管政策的要求，为进一步做好风险管理，国
华人寿构建并完善了由董事会承担最终责任，管理层执行和管理，全员参与的多级化风险管
理体系；以及包含总公司各部门、各机构组成的第一道防线，风险管理部门、法律合规部门
组成的第二道风险以及审计与风险管理委员会、稽核部门组成的第三道防线在内的以风险管
理为核心的三道防线体系。
1.市场风险
市场风险，是指由于利率、权益价格、房地产价格、汇率等不利变动导致公司遭受非预
20
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
期损失的风险。国华人寿持续监控市场风险最低资本、规模调整后的修正久期缺口、各大类
资产占比等市场风险核心指标，并通过设置指标阀值，进行风险预警。此外，为应对极端情
况，利用敏感性分析和压力测试等方法，重点关注市场波动和利率变动对投资资产公允价值
及公司偿付能力的影响。根据风险指标监测及压力测试结果，国华人寿市场风险处于正常可
控范围。
为应对市场风险，国华人寿已建立较为完善的市场管理机制及投资决策程序，坚持以资
产负债匹配管理为核心配置资产，稳健投资。持续开展宏观经济研究，定期对大类资产的历
史风险与收益进行分析，主动管理权益资产仓位，定期就其对投资收益水平和偿付能力充足
率的影响进行压力测试，保持风险敞口可控。通过新增资产逐步调整投资组合，使整体投资
组合的风险收益特征符合公司的价值和风险管理要求。
2.信用风险
信用风险，是指由于交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务，或者交易对手信用
状况的不利变动，导致公司遭受非预期损失的风险。国华人寿面临的信用风险主要与投资性
存款、债券投资、非标金融产品投资以及再保险安排等有关。国华人寿主要监控投资对象及
交易对手的信用评级和集中度情况，通过控制信用评级较低的投资占比，保证整体信用风险
敞口可控。为应对信用风险，国华人寿主要通过强化制度建设，严格执行交易对手内部授信
及信用评级制度，对信用投资品种严格把关；持续监测信用风险限额，将信用风险控制在风
险偏好范围内；密切关注公司业务发展和市场变化等因素，持续跟踪市场信用事件等措施防
范信用风险。
3.保险风险
保险风险，是指由于死亡率、疾病发生率、赔付率、退保率、费用率等假设的实际经验
与预期发生不利偏离而造成损失的风险。国华人寿通过对历史经验数据的定期回顾和主要假
设的敏感性分析等技术来评估和监控保险风险，重点关注退保率、死亡率、疾病发生率对公
司经营结果的影响。主要通过实施有效的产品开发管理制度，审慎的承保策略与流程，选择
合适的再保险安排，定期回顾公司经营数据，并反馈到产品开发、核保核赔等环节等来管理
保险风险。
4.操作风险
操作风险，是指由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接
损失的风险，包括法律及监管合规风险。公司面临的主要操作风险包括销售误导风险、保险
司法案件风险以及违规销售非保险金融产品风险等。2021上半年，公司未出现重大监管处罚，
公司操作风险整体可控。为有效应对操作风险，公司持续完善风险合规管理和考核体系，加
强产品宣传资料的合规管理，规范信息披露，持续推进合规宣导和警示教育；同时，通过优
化管理流程、强化内部控制、开展风险排查、强化合规管理、加强内部审计监督等措施应对
日常操作风险；另外，通过建立包含信息系统安全重大突发事件、自然灾害、事故灾难等重
大操作风险事件的应急预案，加强公司的应急管理能力。
5.声誉风险
声誉风险，是指由于公司的经营管理或外部事件等原因导致利益相关方对公司负面评价，
从而造成损失的风险。总体来看，当前国华人寿公司经营发展持续稳健，未发生重大声誉风
险事件。国华人寿声誉风险管理本着预防为主的理念，建立常态长效的管理机制，注重风险
事前评估和日常防范。积极引入专业舆情监测合作商，全面、实时展示媒体报道焦点、舆情
状况，提供精准完备的数据支撑，及时分析舆情动态。通过建立声誉事件、重大上访、重大
消费投诉等应急预案，强化声誉风险应急管理能力。通过及时发现并解决经营管理中存在的
问题，消除影响公司声誉和形象的隐患。
6.战略风险
21
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
战略风险，是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环境的变化，而导致战略与市场
环境和公司能力不匹配的风险。为应对战略风险，一方面国华人寿通过采取密切关注行业发
展趋势，分析行业形势，研究行业热点、探寻寿险发展机遇，结合公司经营实际，及时优化
公司发展战略，制定科学合理的发展目标。另一方面围绕规划的执行和目标达成，持续推进
战略引导与管理，建立战略追踪评估体系，确保国华人寿战略规划在各层级的贯彻、落实。
同时，加强战略管理部门与相关职能部门之间的沟通，形成针对发展规划的协调、反馈机制，
并根据内外部环境的变化及时调整战略目标。
7.流动性风险
流动性风险，是指公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金，以
支付到期债务或履行其他支付义务的风险。当前，国华人寿整体现金流情况较好。主要采取
以下措施控制流动性风险，一是主动调整业务结构，提升期缴业务规模和占比，提升现金流
稳定性；二是定期进行未来现金流情况预测及压力测试，关注流动性覆盖率、公司整体现金
流等指标，持续做好日常风险监测，关注指标异常变动，提前制定解决方案 ；三是对长期流
动性进行规划和管理，综合考虑资产和负债流动性状况，调整中长期资产配置 ；四是加强应
急管理，制定流动性风险应急预案。
22
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
第四节 公司治理
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 会议决议
天茂实业集团股
份有限公司 2021
2021 年第一次临 2021 年 01 月 25 2021 年 01 月 26
临时股东大会 67.15% 年第一次临时股
时股东大会 日 日
东大会决议公告
（2021-009 号）
天茂实业集团股
份有限公司 2020
2020 年年度股东 2021 年 05 月 21 2021 年 05 月 22
年度股东大会 67.35% 年度股东大会决
大会 日 日
议公告（2021-032
号）
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
2021 年 01 月 08
田熠菲 董事 离任 个人工作变动
日
2021 年 01 月 08
石文清 董事 离任 个人工作变动
日
三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
23
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
第五节 环境和社会责任
一、重大环保问题情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
□ 是 √ 否
报告期内因环境问题受到行政处罚的情况
公司或子公司名 对上市公司生产
处罚原因 违规情形 处罚结果 公司的整改措施
称 经营的影响
不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
参照重点排污单位披露的其他环境信息
无
未披露其他环境信息的原因
无
二、社会责任情况
2021年上半年，公司控股子公司国华人寿继续努力践行保险公司的社会责任和担当。
在扶贫公益方面，国华人寿2021年上半年坚持以党的方针、路线、政策为指导思想，贯彻落实银保监
会和保险行业协会的文件精神，充分发挥保险优势，调动全体员工的积极性，积极开展各类公益工作。包
括帮助孤残儿童，为其送上慰问品；对重庆市城口县沿河乡开展定向扶贫工作，拟定了三年扶贫助学金计
划，每季度为定向资助的贫困生提供扶贫助学金，共计45000元；采购爱心扶贫大米4450元；为街道残疾
群众捐赠爱心物资等。
在助力抗击疫情上，积极响应号召，采取包括捐款、捐赠防疫物资和生活物资、协助社区做好执勤工
作，帮助医护人员、居委会、社区工作者做好核酸检测登记和秩序维护等行动。在2021年初石家庄疫情期
间，国华人寿员工积极参与“抗击疫情，共青团在活动”公益活动，共计捐款一万余元。在为防疫提供有
力的物资保障的同时，更以自己的实际行动为抗疫助力，充分发扬了保险保障精神，以实际行动践行企业
社会责任与担当。
24
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
第六节 重要事项
一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期
未履行完毕的承诺事项。
二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。
三、违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
七、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
25
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
九、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十一、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
关联 占同 获批 可获
关联 是否 关联 披
关联 关联 关联 关联 交易 类交 的交 得的
关联 交易 超过 交易 披露 露
交易 交易 交易 交易 金额 易金 易额 同类
关系 定价 获批 结算 日期 索
方 类型 内容 价格 （万 额的 度（万 交易
原则 额度 方式 引
元） 比例 元） 市价
租赁 《
国华 中
人寿 1-3 月 国
新理 持有 54.69 证
2021
益集 的上 万 券
大股 租赁 市场 316.8 63.86 622.3 316.8 年 04
团有 海环 元;4-6 否 现金 报》
东 房屋 价格 2 % 3 2 月 30
限公 球金 月 、
日
司 融中 50.92 《
心 70 万元 证
层物 券
业 时
租赁 报》
大股 国华 2021 、
长江 东关 租赁 人寿 市场 14.66 17.72 175.8 年 04 《
87.94 否 现金 87.94
证券 联公 房屋 子公 价格 万元 % 7 月 30 上
司 司重 日 海
庆平 证
26
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
华置 券
业持 报》
有的 和
“重 巨
庆国 潮
华金 资
融中 讯
心”部 网
分物 披
业 露
租赁 的
国华 《
人寿 关
子公 于
司荆 调
门市 整
大股 2021 202
城华
长江 东关 租赁 市场 3.64 年 04 1年
置业 21.88 4.41% 43.76 否 现金 21.88
证券 联公 房屋 价格 万元 月 30 度
持有
司 日 日
的“国
华汇 常
金中 关
心”部 联
分物 交
业 易
预
租赁
计
国华
一仟 的
人寿
（上 公
持有
海）信 2021 告》
大股 的上
息技 租赁 市场 0.58 年 04
东子 海国 3.47 0.70% 6.93 否 现金 3.47
术服 房屋 价格 万元 月 30
公司 华金
务有 日
融大
限公
厦部
司
分物
业
（间 租赁
接）持 国华
重庆 2021
有公 人寿
龙的 租赁 市场 13.97 13.31 年 04
司 5% 子公 66.04 167.6 否 现金 66.04
美术 房屋 价格 万元 % 月 30
以上 司重
馆 日
股份 庆平
的自 华置
27
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
然人 业持
控制 有的
的法 “重
人 庆国
华金
融中
心”部
分物
业
496.1 1,016.
合计 -- -- -- -- -- -- -- --
5 49
大额销货退回的详细情况 不适用
按类别对本期将发生的日常关联
交易进行总金额预计的，在报告 不适用
期内的实际履行情况（如有）
交易价格与市场参考价格差异较
不适用
大的原因（如适用）
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、与关联关系的财务公司、公司控股的财务公司往来
□ 适用 √ 不适用
公司与存在关联关系的财务公司、公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
6、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
28
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
十二、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在重大担保情况。
3、委托理财
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
4、日常经营重大合同
□ 适用 √ 不适用
5、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十三、其他重大事项的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
29
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
十四、公司子公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
本公司控股子公司国华人寿于2021年7月6日在银行间债券市场成功发行“国华人寿保险股份有限公司
2021年第一期资本补充债券”，总规模为人民币30亿元，并于2021年7月8日发行完毕。
30
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
第七节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行新 公积金
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
股 转股
517,500 -129,37 -129,37 388,125
一、有限售条件股份 10.47% 7.86%
,000 5,000 5,000 ,000
1、国家持股
2、国有法人持股
517,500 -129,37 -129,37 388,125
3、其他内资持股 10.47% 7.86%
,000 5,000 5,000 ,000
其中：境内法人持股
517,500 -129,37 -129,37 388,125
境内自然人持股 10.47% 7.86%
,000 5,000 5,000 ,000
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
4,423,1 129,375 129,375 4,552,5
二、无限售条件股份 89.53% 92.14%
29,165 ,000 ,000 04,165
4,423,1 129,375 129,375 4,552,5
1、人民币普通股 89.53% 92.14%
29,165 ,000 ,000 04,165
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
4,940,6 100.00 4,940,6 100.00
三、股份总数 0 0
29,165 % 29,165 %
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
董事长刘益谦先生持有517,500,000股，按照董事每年可解除限售比例为25%的规定，2021年有129,375,000股转为无限售条
件股份，仍有388,125,000处于限售状态。
股份变动的批准情况
31
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份回购的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售 本期增加限售
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
股数 股数
董事持股每年 2021 年 1 月 1
刘益谦 517,500,000 129,375,000 0 388,125,000
解除限售 25% 日
合计 517,500,000 129,375,000 0 388,125,000 -- --
二、证券发行与上市情况
□ 适用 √ 不适用
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 80,362 股股东总数（如有）（参见注 0
8）
持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
持有有 质押、标记或冻结情况
报告期 持有无限
报告期内 限售条
末持有 售条件的
股东名称 股东性质 持股比例 增减变动 件的普
的普通 普通股数 股份状态 数量
情况 通股数
股数量 量
量
新理益集团 境内非国有法 2,201,6 2,201,658
44.56% 0 质押 971,800,000
有限公司 人 58,177 ,177
32
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
555,604 555,604,7
王薇 境内自然人 11.25% 0 质押 254,000,000
,700 00
517,500 388,125 129,375,0
刘益谦 境内自然人 10.47% 质押 314,000,000
,000 ,000 00
民生加银基
金－平安银
行－民生加
银鑫牛定向
增发 76 号资 境内非国有法 211,012 211,012,6
4.27% 0
产管理计划 人 ,658 58
－民生中信
建投南京 5
号定向资产
管理计划
70,323, 70,323,48
王扬超 境内自然人 1.42% 质押 20,220,000
488 8
香港中央结 57,386, -4,002,54 57,386,97
境外法人 1.16%
算有限公司 972 5 2
中信建投证
35,315, 35,315,05
券股份有限 国有法人 0.71% 6,251,055
055 5
公司
21,334, 21,334,84 21,334,84
陈永正 境内自然人 0.43%
849 9 9
招商证券股 17,872, 17,872,00
国有法人 0.36% -249,500
份有限公司 000 0
泰达宏利基
金－浦发银
行－富立天
瑞华商投资
17,114, 17,114,19
管理有限公 其他 0.35%
195 5
司－富立天
瑞华商凤凰
山七号私募
投资基金
2017 年 11 月 2 日公司非公开发行人民币普通股 681,434,599 股,其中民生加银基金－平
战略投资者或一般法人因配售 安银行－民生加银鑫牛定向增发 76 号资产管理计划－民生中信建投南京 5 号定向资产
新股成为前 10 名普通股股东的 管理计划、王扬超、泰达宏利基金－浦发银行－富立天瑞华商投资管理有限公司－富
情况（如有）（参见注 3） 立天瑞华商凤凰山七号私募投资基金通过认购本公司非公开发行股份成为公司前十大
股东。限售期为 12 个月，于 2018 年 11 月 5 日解除限售上市交易。
上述股东关联关系或一致行动 公司股东新理益集团有限公司与刘益谦、王薇为一致行动人。与其他前十大股东之间
的说明 不存在关联关系或一致行动人。除此之外，公司未知上述其他前 10 名股东之间是否存
33
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
在关联关系，或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中所规定的一致行
动人。
上述股东涉及委托/受托表决
不适用
权、放弃表决权情况的说明
前 10 名股东中存在回购专户的
无
特别说明（参见注 11）
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件普通股股份数量
股份种类 数量
新理益集团有限公司 2,201,658,177 人民币普通股 2,201,658,177
王薇 555,604,700 人民币普通股 555,604,700
民生加银基金－平安银行－民
生加银鑫牛定向增发 76 号资产
211,012,658 人民币普通股 211,012,658
管理计划－民生中信建投南京 5
号定向资产管理计划
刘益谦 129,375,000 人民币普通股 129,375,000
王扬超 70,323,488 人民币普通股 70,323,488
香港中央结算有限公司 57,386,972 人民币普通股 57,386,972
中信建投证券股份有限公司 35,315,055 人民币普通股 35,315,055
陈永正 21,334,849 人民币普通股 21,334,849
招商证券股份有限公司 17,872,000 人民币普通股 17,872,000
泰达宏利基金－浦发银行－富
立天瑞华商投资管理有限公司
17,114,195 人民币普通股 17,114,195
－富立天瑞华商凤凰山七号私
募投资基金
前 10 名无限售条件普通股股东
公司股东新理益集团有限公司与刘益谦、王薇为一致行动人。与其他前十大股东之间
之间，以及前 10 名无限售条件
不存在关联关系或一致行动人。除此之外，公司未知上述其他前 10 名无限售流通股股
普通股股东和前 10 名普通股股
东之间，以及其他前 10 名无限售流通股股东和其他前 10 名股东之间是否存在关联关
东之间关联关系或一致行动的
系，或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中所规定的一致行动人。
说明
前 10 名普通股股东参与融资融
券业务股东情况说明（如有）（参 无
见注 4）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
34
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
四、董事、监事和高级管理人员持股变动
□ 适用 √ 不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2020 年年报。
五、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
35
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
第八节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
36
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
第九节 债券相关情况
□ 适用 √ 不适用
37
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
第十节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
1、合并资产负债表
编制单位：天茂实业集团股份有限公司
单位：元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 22,816,606,953.15 26,857,149,025.88
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入
2,677,730,426.84 3,391,627,871.75
当期损益的金融资产
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 47,124,774.86 15,931,648.78
应收款项融资
预付款项
应收保费 640,847,127.45 431,429,487.52
应收分保账款 549,689,863.47 1,113,469,099.54
应收分保合同准备金
其他应收款 5,996,980,311.46 5,853,766,464.23
其中：应收利息 4,727,202,139.70 3,912,411,417.24
应收股利
买入返售金融资产 12,000,000.00 171,700,291.40
38
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
存货 10,967,615,937.23 10,716,157,632.28
应收分保未到期责任准备金 539,824.66 4,848.55
应收分保未决赔款准备金 18,816,241.12 28,487,357.76
应收分保寿险责任准备金 1,806,001,964.02 2,308,379,441.16
应收分保长期健康险责任准备
14,034,686.51 16,137,227.93
金
保户质押贷款 789,194,511.77 838,810,715.89
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 46,337,182,622.54 51,743,051,112.67
非流动资产：
发放贷款和垫款
定期存款 2,584,221,844.00 1,484,221,844.00
可供出售金融资产 109,435,139,745.44 104,833,575,821.50
持有至到期投资 9,781,915,238.00 5,565,117,088.18
贷款及应收款项类投资 43,535,521,304.68 42,752,679,241.01
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 9,385,521,127.03 8,826,213,291.92
存出资本保证金 969,250,000.00 969,250,000.00
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产 10,583,167,916.80 10,526,669,779.83
固定资产 511,371,155.42 478,101,080.76
在建工程 99,704,489.53 102,342,120.50
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 73,355,615.96
无形资产 190,549,227.01 189,999,016.88
开发支出
商誉 6,192,211,156.66 6,192,211,156.66
39
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
独立账户资产 5,809,886,417.77 4,433,853,944.37
长期待摊费用
递延所得税资产 965,522,778.88 976,189,776.16
其他非流动资产 386,806,925.96 329,161,895.50
非流动资产合计 200,504,144,943.14 187,659,586,057.27
资产总计 246,841,327,565.68 239,402,637,169.94
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 19,757,306.84 35,011,752.07
预收保费 15,061,073.71 30,126,295.01
预收款项 21,878,276.60
合同负债
卖出回购金融资产款 14,349,758,000.00 4,583,818,000.00
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 64,918,239.07 148,935,491.54
应交税费 40,626,046.00 65,403,427.98
应付赔付款 783,197,858.30 678,237,268.75
应付保单红利 137,182,196.28 139,424,904.17
其他应付款 983,458,068.80 524,990,809.18
其中：应付利息 87,212,582.45 7,499,347.42
应付股利
应付手续费及佣金 549,696,453.60 708,306,072.42
应付分保账款 562,826,826.84 1,080,227,101.75
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
40
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
其他流动负债
流动负债合计 17,506,482,069.44 8,016,359,399.47
非流动负债：
保险合同准备金
保户储金及投资款 41,277,156,706.51 40,899,674,764.93
未到期责任准备金 56,663,085.19 65,175,184.18
未决赔款准备金 167,070,475.46 180,622,906.00
寿险责任准备金 140,879,909,117.29 145,792,868,968.96
长期健康险责任准备金 1,301,846,934.81 1,037,452,610.79
长期借款 310,300,000.00 310,300,000.00
应付债券 2,450,000,000.00 2,450,000,000.00
其中：优先股
永续债
租赁负债 66,345,922.61
独立账户负债 5,809,886,417.77 4,433,853,944.37
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债 1,405,047,260.32 1,519,338,733.31
其他非流动负债 191,424,694.45 109,070,515.68
非流动负债合计 193,915,650,614.41 196,798,357,628.22
负债合计 211,422,132,683.85 204,814,717,027.69
所有者权益：
股本 4,940,629,165.00 4,940,629,165.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 11,095,363,015.13 11,095,305,023.72
减：库存股
其他综合收益 -916,219,358.47 -1,013,164,734.41
专项储备
盈余公积 202,757,470.95 202,757,470.95
一般风险准备
41
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
未分配利润 6,174,792,354.34 5,909,384,667.45
归属于母公司所有者权益合计 21,497,322,646.95 21,134,911,592.71
少数股东权益 13,921,872,234.88 13,453,008,549.54
所有者权益合计 35,419,194,881.83 34,587,920,142.25
负债和所有者权益总计 246,841,327,565.68 239,402,637,169.94
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：陈大力 会计机构负责人：沈坚强
2、母公司资产负债表
单位：元
项 目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
资 产：
货币资金 291,198,594.46 343,951,077.10
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
买入返售金融资产
应收账款
应收利息
应收保费
应收代位追偿款
应收分保账款
存货
其他应收款 74,078,703.00 74,078,703.00
应收分保未到期责任准备金
应收分保未决赔款准备金
应收分保寿险责任准备金
应收分保长期健康险责任准备金
保户质押贷款
定期存款
持有待售资产
可供出售金融资产
持有至到期投资 571,743,835.46 556,660,273.97
贷款及应收款项类投资
42
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
长期股权投资 14,946,158,698.80 14,946,158,698.80
存出资本保证金
投资性房地产
固定资产 1,127,796.42 1,112,886.60
在建工程
无形资产
独立账户资产
递延所得税资产 2,057,741.75 2,057,741.75
其他资产 19,751,705.69 19,555,656.09
资产总计 15,906,117,075.58 15,943,575,037.31
负 债：
短期借款
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款
预收保费
应付手续费及佣金
应付分保账款
应付职工薪酬 236,770.91 347,807.63
应交税费 477,328.06 3,483,919.45
应付赔付款
应付保单红利
持有待售负债
保户储金及投资款
未到期责任准备金
未决赔款准备金
寿险责任准备金
长期健康险责任准备金
长期借款
应付债券
独立账户负债
递延所得税负债
43
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
其他负债 3,529,032.05 3,540,309.05
负债合计 4,243,131.02 7,372,036.13
股东权益：
股本 4,940,629,165.00 4,940,629,165.00
其他权益工具
资本公积 11,043,849,030.06 11,043,849,030.06
减：库存股
其他综合收益 -310,066,379.23 -310,066,379.23
盈余公积 202,757,470.95 202,757,470.95
一般风险准备
未分配利润 24,704,657.78 59,033,714.40
股东权益合计 15,901,873,944.56 15,936,203,001.18
负债和股东权益总计 15,906,117,075.58 15,943,575,037.31
3、合并利润表
单位：元
项目 2021 年半年度 2020 年半年度
一、营业总收入 22,922,959,442.98 26,980,244,175.30
利息收入
已赚保费 16,961,602,823.48 20,424,190,644.06
保险业务收入 17,742,837,367.19 22,156,558,137.15
其中：分保费收入 144,578,406.32 101,383,790.35
减：分出保费 790,281,618.81 1,719,889,519.55
提取未到期责任准
-9,047,075.10 12,477,973.54
备金
其他业务收入 838,561,583.81 911,365,949.37
投资收益（损失以“-”号
5,154,486,678.96 5,598,519,361.07
填列）
其中：对联营企业和
87,872,653.78 66,478,644.85
合营企业的投资收益
公允价值变动收益（损失
-105,270,517.86 24,236,584.05
以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号
-8,203,539.39 18,551,805.67
填列）
资产处置收益（损失以“-” -9,619.07 -14,472.24
44
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
号填列）
其他收益 81,792,033.05 3,394,303.32
手续费及佣金收入
二、营业总成本 22,451,499,694.81 26,432,065,788.01
利息支出
手续费及佣金支出 1,995,451,533.89 1,253,722,669.59
退保金 21,714,672,969.09 696,503,041.69
减：摊回分保退保金 34,742,304.42 97,299,899.64
赔付支出净额 845,364,611.92 674,343,158.06
减：摊回赔付支出 28,251,899.88 30,437,096.47
提取保险责任合同准备
-4,662,117,958.19 23,074,042,100.96
金净额
减：摊回保险责任准备金 -514,151,135.20 253,317,264.44
保单红利支出 12,009,463.77 13,828,535.37
分保费用
税金及附加 32,258,802.98 26,787,161.08
销售费用
管理费用 970,717,818.33 838,843,337.50
减：摊回分保费用 724,801,556.49 1,568,621,211.32
其他业务成本 1,327,901,461.09 1,539,670,151.63
资产减值损失 488,885,617.52 264,001,104.00
研发费用
财务费用
其中：利息费用
利息收入
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 471,459,748.17 548,178,387.29
加：营业外收入 2,283,949.83 492,662,951.39
减：营业外支出 17,380,640.13 50,003,945.72
四、利润总额（亏损总额以“－”号
456,363,057.87 990,837,392.96
填列）
减：所得税费用 -134,115,292.29 -17,538,237.39
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 590,478,350.16 1,008,375,630.35
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以
590,478,350.16 1,008,375,630.35
“－”号填列）
45
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润 314,813,978.54 520,414,302.09
2.少数股东损益 275,664,371.62 487,961,328.26
六、其他综合收益的税后净额 190,088,972.43 -804,355,177.05
归属母公司所有者的其他综合收
96,945,375.94 -410,221,140.30
益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
1.重新计量设定受益计划
变动额
2.权益法下不能转损益的
其他综合收益
3.其他权益工具投资公允
价值变动
4.企业自身信用风险公允
价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综
96,945,375.94 -410,221,140.30
合收益
1.权益法下可转损益的其
-14,626,048.93 -77,152,940.39
他综合收益
2.其他债权投资公允价值
变动
3.金融资产重分类计入其
他综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值
准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
8、可供出售金融资产公
111,571,424.87 -333,068,199.91
允价值变动损益
归属于少数股东的其他综合收益
93,143,596.49 -394,134,036.75
的税后净额
七、综合收益总额 780,567,322.59 204,020,453.30
46
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
归属于母公司所有者的综合收
411,759,354.48 110,193,161.79
益总额
归属于少数股东的综合收益总
368,807,968.11 93,827,291.51
额
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.064 0.11
（二）稀释每股收益 0.064 0.11
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：陈大力 会计机构负责人：沈坚强
4、母公司利润表
单位：元
项目 2021 年半年度 2020 年半年度
一、营业收入 15,194,381.07 19,060,688.07
已赚保费
保险业务收入
其中：分保费收入
减：分出保费
提取未到期责任准备金
投资收益（损失以“-”号填列） 15,083,561.49 19,050,161.65
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
其他业务收入
资产处置收益（损失以“-”号填
列）
其他收益 110,819.58 10,526.42
二、营业支出 111,101.04 2,377,343.02
退保金
赔付支出
减：摊回赔付支出
提取保险责任准备金
减：摊回保险责任准备金
47
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
保单红利支出
分保费用
税金及附加
手续费及佣金支出 -2,248,672.57 -1,140,921.95
业务及管理费 2,359,773.61 3,517,160.97
减：摊回分保费用
其他业务成本
资产减值损失 1,104.00
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 15,083,280.03 16,683,345.05
加：营业外收入
减：营业外支出 6,045.00 11,000,000.00
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 15,077,235.03 5,683,345.05
减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 15,077,235.03 5,683,345.05
持续经营净利润 15,077,235.03 5,683,345.05
终止经营净利润
六、其他综合收益的税后净额
(一）以后不能重分类进损益的其他
综合收益
（二）以后将重分类进损益的其他
综合收益
七、综合收益总额 15,077,235.03 5,683,345.05
八、每股收益
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
单位：元
项目 2021 年半年度 2020 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
金
客户存款和同业存放款项净增
加额
向中央银行借款净增加额
48
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
向其他金融机构拆入资金净增
加额
收到原保险合同保费取得的现
17,369,639,872.15 21,667,627,245.85
金
收到再保业务现金净额 97,289,103.53
保户储金及投资款净增加额 630,108,502.50 -5,053,944,311.20
处置以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现
金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 1,724.01
收到其他与经营活动有关的现
555,958,641.28 466,979,205.65
金
经营活动现金流入小计 18,555,707,015.93 17,177,952,967.84
购买商品、接受劳务支付的现
金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增
加额
支付原保险合同赔付款项的现
22,259,788,121.46 665,501,312.07
金
支付再保险业务现金净额 3,587,562.72
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现
2,331,108,930.38 1,790,025,900.80
金
支付保单红利的现金 21,523,033.07 16,715,699.03
支付给职工以及为职工支付的
386,320,746.13 364,065,404.20
现金
支付的各项税费 169,825,997.40 274,230,624.58
支付其他与经营活动有关的现
599,373,560.76 1,112,323,322.20
金
经营活动现金流出小计 25,771,527,951.92 4,222,862,262.88
经营活动产生的现金流量净额 -7,215,820,935.99 12,955,090,704.96
二、投资活动产生的现金流量：
49
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
收回投资收到的现金 32,548,168,854.23 34,661,258,628.39
取得投资收益收到的现金 4,582,603,624.05 4,698,940,606.38
处置固定资产、无形资产和其
228,442.16 3,987,042.43
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计 37,131,000,920.44 39,364,186,277.20
购建固定资产、无形资产和其
38,637,527.82 274,171,767.79
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 43,691,953,880.99 38,517,865,360.72
质押贷款净增加额 -49,616,204.12 76,263,773.26
取得子公司及其他营业单位支
182,947,510.48
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计 43,680,975,204.69 39,051,248,412.25
投资活动产生的现金流量净额 -6,549,974,284.25 312,937,864.95
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 100,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投
100,000,000.00
资收到的现金
收到卖出回购金融资产款现金
9,765,940,000.00 3,019,704,000.00
净额
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
1,000,000.00
金
筹资活动现金流入小计 9,866,940,000.00 3,019,704,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支
132,483,313.11 582,787,321.47
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现
1,000,000.00
金
50
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
筹资活动现金流出小计 133,483,313.11 582,787,321.47
筹资活动产生的现金流量净额 9,733,456,686.89 2,436,916,678.53
四、汇率变动对现金及现金等价物
-8,203,539.38 18,551,805.67
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -4,040,542,072.73 15,723,497,054.11
加：期初现金及现金等价物余
26,857,149,025.88 12,979,548,590.43
额
六、期末现金及现金等价物余额 22,816,606,953.15 28,703,045,644.54
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 2021 年半年度 2020 年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还 1,724.01
收到其他与经营活动有关的现金 2,658,003.20 3,159,235.63
经营活动现金流入小计 2,658,003.20 3,160,959.64
支付原保险合同赔付款项的现金
支付再保险业务现金净额
支付手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现
571,837.66 666,856.34
金
支付的各项税费 3,582,205.32 170,247,248.07
支付其他与经营活动有关的现金 1,785,151.21 25,685,512.81
经营活动现金流出小计 5,939,194.19 196,599,617.22
经营活动产生的现金流量净额 -3,281,190.99 -193,438,657.58
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 4,479,000,000.00
取得投资收益收到的现金 19,050,161.65
处置固定资产、无形资产和其他
51
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 4,498,050,161.65
投资支付的现金 4,270,000,000.00
质押贷款净增加额
购建固定资产、无形资产和其他
65,000.00
长期资产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
买入返售证券支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 65,000.00 4,270,000,000.00
投资活动产生的现金流量净额 -65,000.00 228,050,161.65
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
收到卖出回购金融资产款现金净
额
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 1,000,000.00
筹资活动现金流入小计 1,000,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付
49,406,291.65 494,062,916.50
的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付卖出回购金融资产款现金
支付其他与筹资活动有关的现金 1,000,000.00
筹资活动现金流出小计 50,406,291.65 494,062,916.50
筹资活动产生的现金流量净额 -49,406,291.65 -494,062,916.50
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -52,752,482.64 -459,451,412.43
52
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
加：期初现金及现金等价物余额 343,951,077.10 468,207,557.72
六、期末现金及现金等价物余额 291,198,594.46 8,756,145.29
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
2021 年半年度
归属于母公司所有者权益
所有
其他权益工具 少数
项目 者权
减： 其他 一般 未分
股 资本 专项 盈余 股东
优 永 益合
其 库存 综合 风险 配利 其他 小计
本 公积 储备 公积 权益
先 续 计
他 股 收益 准备 润
股 债
4,9
11,0 -1,0 21,1 13,4 34,5
40, 202, 5,90
95,3 13,1 34,9 53,0 87,9
一、上年年末 629 757, 9,38
05,0 64,7 11,5 08,5 20,1
余额 ,16 470. 4,66
23.7 34.4 92.7 49.5 42.2
5.0 95 7.45
2 1 1 4 5
0
加：会计
政策变更
前
期差错更正
同
一控制下企
业合并
其
他
4,9
11,0 -1,0 21,1 13,4 34,5
40, 202, 5,90
95,3 13,1 34,9 53,0 87,9
二、本年期初 629 757, 9,38
05,0 64,7 11,5 08,5 20,1
余额 ,16 470. 4,66
23.7 34.4 92.7 49.5 42.2
5.0 95 7.45
2 1 1 4 5
0
三、本期增减 96,9 265, 362, 468, 831,
57,9
变动金额（减 45,3 407, 411, 863, 274,
91.4
少以“－”号 75.9 686. 054. 685. 739.
1
填列） 4 89 24 34 58
（一）综合收 96,9 314, 411, 368, 780,
益总额 45,3 813, 759, 807, 567,
53
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
75.9 978. 354. 968. 322.
4 54 48 11 59
100, 100,
（二）所有者
000, 000,
投入和减少
000. 000.
资本
00 00
100, 100,
1．所有者投 000, 000,
入的普通股 000. 000.
00 00
2．其他权益
工具持有者
投入资本
3．股份支付
计入所有者
权益的金额
4．其他
-49, -49, -49,
（三）利润分 406, 406, 406,
配 291. 291. 291.
65 65 65
1．提取盈余
公积
2．提取一般
风险准备
-49, -49, -49,
3．对所有者
406, 406, 406,
（或股东）的
291. 291. 291.
分配
65 65 65
4．其他
（四）所有者
权益内部结
转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
54
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
弥补亏损
4．设定受益
计划变动额
结转留存收
益
5．其他综合
收益结转留
存收益
6．其他
（五）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
57,9 57,9 55,7 113,
（六）其他 91.4 91.4 17.2 708.
1 1 3 64
4,9
11,0 21,4 13,9 35,4
40, -916 202, 6,17
95,3 97,3 21,8 19,1
四、本期期末 629 ,219, 757, 4,79
63,0 22,6 72,2 94,8
余额 ,16 358. 470. 2,35
15.1 46.9 34.8 81.8
5.0 47 95 4.34
3 5 8 3
0
上期金额
单位：元
2020 年半年度
归属于母公司所有者权益
所有
其他权益工具 少数
项目 减： 其他 一般 未分 者权
股 资本 专项 盈余 其 小 股东
优 永 益合
其 库存 综合 风险 配利
本 公积 储备 公积 他 计 权益
先 续 计
他 股 收益 准备 润
股 债
4,9
11,0 21,2
40, -838 196, 5,82 13,13 34,35
95,2 23,0
一、上年年末 629 ,784, 953, 8,95 0,420 3,473
95,5 52,9
余额 ,16 558. 609. 9,15 ,898. ,837.
70.4 39.0
5.0 65 99 2.25 75 77
3 2
0
加：会计
政策变更
前
55
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
期差错更正
同
一控制下企
业合并
其
他
4,9
11,0 21,2
40, -838 196, 5,82 13,13 34,35
95,2 23,0
二、本年期初 629 ,784, 953, 8,95 0,420 3,473
95,5 52,9
余额 ,16 558. 609. 9,15 ,898. ,837.
70.4 39.0
5.0 65 99 2.25 75 77
3 2
0
三、本期增减 -410 26,3 -383
95,73 -288,
变动金额（减 719. ,221, 51,3 ,869
2,315 136,7
少以“－”号 76 140. 85.5 ,034
.60 19.35
填列） 30 9 .95
-410 520, 110,
93,82 204,0
（一）综合收 ,221, 414, 193,
7,291 20,45
益总额 140. 302. 161.
.51 3.30
30 09 79
（二）所有者
投入和减少
资本
1．所有者投
入的普通股
2．其他权益
工具持有者
投入资本
3．股份支付
计入所有者
权益的金额
4．其他
-494 -494
-494,
（三）利润分 ,062, ,062
062,9
配 916. ,916
16.50
50 .50
1．提取盈余
公积
2．提取一般
风险准备
56
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
-494 -494
3．对所有者 -494,
,062, ,062
（或股东）的 062,9
916. ,916
分配 16.50
50 .50
4．其他
（四）所有者
权益内部结
转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．设定受益
计划变动额
结转留存收
益
5．其他综合
收益结转留
存收益
6．其他
（五）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
1,905 1,905
719. 719.
（六）其他 ,024. ,743.
76 76
09 85
4,9
11,0 -1,2 20,8
40, 196, 5,85 13,22 34,06
95,2 49,0 39,1
四、本期期末 629 953, 5,31 6,153 5,337
96,2 05,6 83,9
余额 ,16 609. 0,53 ,214. ,118.
90.1 98.9 04.0
5.0 99 7.84 35 42
9 5 7
0
57
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
2021 年半年度
其他权益工具 其他 未分 所有者
项目 资本 减：库 专项 盈余
股本 优先 永续 综合 配利 其他 权益合
其他 公积 存股 储备 公积
股 债 收益 润 计
4,940 59,0
11,043 -310,0 202,75 15,936,2
一、上年年末 ,629, 33,7
,849,0 66,379 7,470. 03,001.1
余额 165.0 14.4
30.06 .23 95 8
0 0
加：会计
政策变更
前期
差错更正
其他
4,940 59,0
11,043 -310,0 202,75 15,936,2
二、本年期初 ,629, 33,7
,849,0 66,379 7,470. 03,001.1
余额 165.0 14.4
30.06 .23 95 8
0 0
三、本期增减 -34,3
变动金额（减 29,0 -34,329,
少以“－”号 56.6 056.62
填列） 2
15,0
（一）综合收 77,2 15,077,2
益总额 35.0 35.03
3
（二）所有者
投入和减少资
本
1．所有者投入
的普通股
2．其他权益工
具持有者投入
资本
3．股份支付计
入所有者权益
的金额
58
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
4．其他
-49,4
（三）利润分 06,2 -49,406,
配 91.6 291.65
5
1．提取盈余公
积
-49,4
2．对所有者
06,2 -49,406,
（或股东）的
91.6 291.65
分配
5
3．其他
（四）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．设定受益计
划变动额结转
留存收益
5．其他综合收
益结转留存收
益
6．其他
（五）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
4,940 24,7
11,043 -310,0 202,75 15,901,8
四、本期期末 ,629, 04,6
,849,0 66,379 7,470. 73,944.5
余额 165.0 57.7
30.06 .23 95 6
0 8
上期金额
59
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
单位：元
2020 年半年度
其他权益工具
其他 所有者
项目 优 永 资本 减：库 专项储 盈余 未分配
股本 其 综合 其他 权益合
先 续 公积 存股 备 公积 利润
他 收益 计
股 债
4,94 11,04
-310,0 196,9 500,86 16,372,2
一、上年年末 0,62 3,849,
66,37 53,60 1,882.3 27,308.1
余额 9,16 030.0
9.23 9.99 1 3
5.00 6
加：会计
政策变更
前
期差错更正
其
他
4,94 11,04
-310,0 196,9 500,86 16,372,2
二、本年期初 0,62 3,849,
66,37 53,60 1,882.3 27,308.1
余额 9,16 030.0
9.23 9.99 1 3
5.00 6
三、本期增减
-488,37
变动金额（减 -488,379,
9,571.4
少以“－”号 571.45
5
填列）
（一）综合收 5,683,3 5,683,34
益总额 45.05 5.05
（二）所有者
投入和减少
资本
1．所有者投
入的普通股
2．其他权益
工具持有者
投入资本
3．股份支付
计入所有者
权益的金额
4．其他
-494,06
（三）利润分 -494,062,
2,916.5
60
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
配 0 916.50
1．提取盈余
公积
2．对所有者 -494,06
-494,062,
（或股东）的 2,916.5
916.50
分配 0
3．其他
（四）所有者
权益内部结
转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．设定受益
计划变动额
结转留存收
益
5．其他综合
收益结转留
存收益
6．其他
（五）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
4,94 11,04
-310,0 196,9 15,883,8
四、本期期末 0,62 3,849, 12,482,
66,37 53,60 47,736.6
余额 9,16 030.0 310.86
9.23 9.99 8
5.00 6
三、公司基本情况
（一）公司简介
天茂实业集团股份有限公司（原名“湖北中天股份有限公司”，曾更名“湖北百科药业股份有限公司”，
61
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
以下简称“公司”或“本公司”）是于1993年以定向募集方式设立的股份有限公司。天茂实业集团股份有
限公司在湖北省工商行政管理局注册登记，统一社会信用代码：914200002717500148，法定代表人：刘益
谦。
注册资本（股本）：人民币肆拾玖亿肆仟零陆拾贰万玖仟壹佰陆拾伍圆整
企业类型：其他股份有限公司（上市）
注册地：湖北省荆门市漳河新区天山路1号（国华汇金中心）1幢2楼
营业期限：长期
所属行业：保险业 J68
经营范围：人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务、不动产项目建设与经营、物业
管理、代理销售保险、基金销售、保险资产管理等。许可项目：货物进出口；技术进出口（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。一般项目：化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工
产品销售（不含许可类化工产品）；建筑材料销售（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限
制的项目）
（二）本财务报表业经公司董事会于2021年8月30日决议批准报出。
公司本期合并财务报表范围详见附注八、合并范围的变更，附注九、在其他主体中的权益。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则
-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），并基于以下所述重要会计政策、会计
估计进行编制。
2、持续经营
公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
无
1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司2021年6月30日的
财务状况以及2021年1-6月的经营成果和现金流量等相关信息。
62
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
2、会计期间
本公司会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
本公司以一年12个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1、同一控制下的企业合并
同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合
并对价的，本公司在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产的账面价值的份
额作为长期股权投资的初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本
按零确定。如果被合并方在被合并以前，是最终控制方通过非同一控制下的企业合并所控制的，则合并方
长期股权投资的初始投资成本还应包含相关的商誉金额。长期股权投资的初始投资成本与支付的现金、转
让的非现金资产及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公
积（资本溢价或股本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。合并方以发行权益性工
具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资的初始投资成本与所发行股份面值总
额之间的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，
依次冲减盈余公积和未分配利润。
合并方发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，冲减资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢价）
不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。与发行债务性工具作为合并对价直接相关的交易费用，计
入债务性工具的初始确认金额。
通过多次交易分步实现同一控制下企业合并，属于“一揽子交易”的，合并方应当将各项交易作为一
项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在母公司财务报表中，以合并日持股比例
计算的合并日应享有被合并方账面所有者权益份额作为该项投资的初始投资成本，初始投资成本与其原长
期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积（股本
溢价），资本公积不足冲减的，冲减留存收益。
在合并财务报表中，合并方在达到合并之前持有的长期股权投资，在取得日与合并方与被合并方处于
同一最终控制之日孰晚日与合并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲
减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
2、非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资
63
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、
评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益
性工具或债务性工具的交易费用，应当计入权益性工具或债务性工具的初始确认金额。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日
以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现
为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并
成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并的，在母公司财务报表中，以购买日之前所持被购买方
的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重
新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综
合收益的，与其相关的其他综合收益应当转为购买日所属当期投资收益，不能重分类计入当期损益的其他
综合收益除外。
本公司以购买日之前所持被购买方的股权于购买日的公允价值与购买日新购入股权所支付对价的公
允价值之和作为合并成本，与购买方取得的按购买日持股比例计算应享有的被购买方可辨认净资产于购买
日的公允价值的份额比较，确定购买日应予确认的商誉或应计入合并当期损益的金额。
6、合并财务报表的编制方法
1、合并财务报表范围
本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公司控制的
企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。
2、统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政
策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
3、合并财务报表抵销事项
合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相互之间发生
的内部交易。子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者
权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长期股权投资，视为企业本公司的库存股，
作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。
4、合并取得子公司会计处理
对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实施控制时已经发生，
从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业合
并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行
调整。
5、处置子公司的会计处理
在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长
期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积
（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按
原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失
控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时
64
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
转为当期投资收益。
7、现金及现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。在编
制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变
动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
1、外币业务折算
本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项
目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而
产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的
成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不
改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折
算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益
或确认为其他综合收益。
2、外币财务报表折算
本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财务
报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表
日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利
润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产
负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量按照系统合理方法确定的，采用交易发生日
的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营
有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
9、金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认
时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用
直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
1、公允价值的确定方法
公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。
本公司对金融资产和金融负债的公允价值的确认方法：如存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的
报价确定其公允价值；如不存在活跃市场的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值，估值技术包
括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的
当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
2、实际利率的确定方法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本
及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内
65
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不
考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成
部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
3、金融资产分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款及应收款项、
持有至到期投资以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产，是指满足下列条件之一的金融资产；取得
该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具的金融资产，且有客观证据
表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍
生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具
投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产：
①该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量
方面不一致的情况。
②风险管理或投资策略的正式方面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并
向关键管理人员报告。
③《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》允许指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产的与嵌入衍生工具相关的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的
利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产。
贷款及应收款项
贷款及应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对于此类金
融资产，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，
计入当期损益。
持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期
的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以
及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款及应收款项以外的金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，但对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能被可
靠计量的权益工具投资，按成本扣除减值准备计量。可供出售债务工具投资的折价或溢价采用实际利率法
进行摊销并确认为利息收入。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售
金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认或发生减值时的累计利得或损
失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的现金股利或利息收入，计入当期损益。
企业在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值且其变动计入当期损益的金融资产
或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
66
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
企业因持有意图或能力的改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，应当将其重分类为可
供出售金融资产。
企业将持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大，且出售或重分类不属于企业无法控制、预期不
会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起，也应当将该类投资的剩余部分重分类为可供出售的金融资
产。
如出售或重分类金融资产的金额较大而受到的“两个完整会计年度”内不能将金融资产划分为持有至
到期的限制已解除(即，已过了两个完整的会计年度)，企业可以再将符合规定条件的金融资产划分为持有
至到期投资。
4、金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其他金融资
产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的
客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对
该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
①发行方或债务人发生严重财务困难；
②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
③本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
⑤因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评
价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
i该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
ii债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
⑦权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人
可能无法收回投资成本；
⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。
以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定
的预计未来现金流量现值(不包括尚未发生的未来信用风险)，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。
金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的
事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准
备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值
测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产
(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测
试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
可供出售金融资产减值
本公司于资产负债表日对各项可供出售投资进行检查。对于可供出售权益工具，通常，如单项投资的
公允价值发生严重或非暂时性下跌时，同时综合考虑其他相关因素，从持有该可供出售权益工具投资的整
个期间判断该投资公允价值下降是否属于严重或非暂时性下跌。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，
计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始投资成本扣除已收回本金和已摊销金额、
当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的金额。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的
67
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，
计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回，减值之后发生的因公允价值下
降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和
已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，按其账面价值超过按类似金融资产当时市场收益率对未
来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认减值损失。已发生的减值损失以后期间不再转回。
5、金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金
融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然
企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的
控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转
移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计
入其他综合收益/(损失)的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分
之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合
收益/(损失)的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
6、金融负债的分类、确认和计量
本公司将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义确认为金
融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本
公司的金融负债均为其他金融负债。
其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍
生金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债采用实际利率法，按摊余成
本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
本公司将未通过重大保险风险测试的保单对应的负债分类为其他金融负债。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司(债务人)与债
权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款
实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产
或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7、金融资产与金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司
计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在
资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
8、衍生金融工具
衍生工具初始入账时按衍生工具合约订立日之公允价值确认，其后按公允价值进行后续计量。衍生工
具产生的收益或亏损在净利润中反映。公允价值从活跃市场的市场报价中获得，包括近期市场交易和估值
方法，考虑现金流折现分析及期权定价模型等方法。当衍生金融工具的公允价值为正数时，均作为资产入
账；反之，作为负债入账。当内嵌衍生工具与主体合约并无紧密关系，并且符合衍生金融工具定义要求，
应与主体合同分别计量，其公允价值的变动通过净利润确认。
68
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
10、应收款项
本公司的应收款项主要包括应收保费、应收分保账款、应收利息和其他应收款等。
本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损
失，计入当期损益。本公司及各子公司根据各自利润或总资产的一定比例确定各自的单项金额重大标准。
本公司一般不对单项金额不重大的应收款项单独进行减值测试。
11、买入返售及卖出回购业务
根据协议承诺于未来某确定日期回购的已售出资产不在资产负债表内予以终止确认。出售该等资产所
得款项，在资产负债表中列示为“卖出回购金融资产款”。售价与回购价之差额在协议期间内按实际利率
法确认，计入利息支出项内。
相反，购买时按照协议约定于未来某确定日期返售的资产将不在资产负债表予以确认。买入该等资产
之成本，在资产负债表中列示为“买入返售金融资产”。购入与返售价格之差额在协议期间内按实际利率
法确认，计入利息收入项内。
12、保户质押贷款
保户质押贷款是指在保险合同有效期内，本公司根据投保人的申请以保险合同为质押，以不超过申请
借款时保险合同现金价值的一定百分比发放的贷款。贷款到期时投保人归还贷款利息后，可办理续贷。保
单在贷款期间，如因解约、减保、理赔、满期或年金给付发生退费或给付时，先将有关款项优先偿还贷款
利息和本金，若有余额，再行给付。
13、存货
1、存货的分类和成本
本公司的存货按房地产开发成本和其他分类。
存货按成本进行初始计量，房地产开发产品成本包括土地成本、施工成本和其他成本。符合资本化条
件的借款费用，亦计入房地产开发产品成本。非房地产开发产品成本包括采购成本、加工成本和使存货达
到目前场所和状态所发生的其他支出。非房地产开发产品在取得时按实际成本入账。
2、存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货跌价准备按单项存货成本高于其可变现
净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计
的销售费用以及相关税费后的金额确定。
14、存出资本保证金
存出资本保证金是指本公司按照中华人民共和国保险法的有关规定按注册资本总额的20%提取并存放
于银保监会指定银行的款项。该保证金除保险公司清算时用于偿还外，不得动用。
69
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
15、长期股权投资
1、初始投资成本确定
①对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照取得被合并方所有者权
益账面价值的份额确认为初始成本；非同一控制下的企业合并，应当按购买日确定的合并成本确认为初始
成本；
②以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；
③以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；
④通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第12号——债务重组》
的有关规定确定。
⑤非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本根据准则相关规定确定。
2、后续计量及损益确认方法
投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算。采用成本法核算的长期股权
投资，除追加或收回投资外，账面价值一般不变。当宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，确认
投资收益。
投资方对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。投资方对联营企业的权益性投资，其
中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以
上主体是否对这部分投资具有重大影响，投资方都可以按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计
量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权
益法核算。采用权益法核算的长期股权投资，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确
认投资收益并调整长期股权投资。当宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投
资的账面价值。
3、长期股权投资核算方法的转换
公允价值计量转权益法核算：原持有的对被投资单位的股权投资（不具有控制、共同控制或重大影响
的），按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的，因追加投资等原因导致持股比例上升，能够对被投
资单位施加共同控制或重大影响的，在转按权益法核算时，投资方应当按照金融工具确认和计量准则确定
的原股权投资的公允价值加上为取得新增投资而应支付对价的公允价值，作为改按权益法核算的初始投资
成本。
公允价值计量或权益法核算转成本法核算：投资方原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重
大影响的按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或者原持有对联营企业、合营企业的
长期股权投资，因追加投资等原因，能够对被投资单位实施控制的，按有关企业合并形成的长期股权投资
进行会计处理。
权益法核算转公允价值计量：原持有的对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，因部
分处置等原因导致持股比例下降，不能再对被投资单位实施共同控制或重大影响的，应该按金融工具确认
和计量准则对剩余股权投资进行会计处理，其在丧失共同控制或重大影响之目的公允价值与账面价值之间
的差额计入当期损益。
成本法转权益法：因处置投资等原因导致对被投资单位由能够实施控制转为具有重大影响或者与其他
投资方一起实施共同控制的，首先应按处置投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本。然后比较剩
余长期股权投资的成本与按照剩余持股比例计算原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份
额，前者大于后者的，属于投资作价中体现的商誉部分，不调整长期股权投资的账面价值；前者小于后者
的，在调整长期股权投资成本的同时，调整留存收益。
4、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
70
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
①确定对被投资单位具有共同控制的依据：是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享
控制权的参与方一致同意后才能决策。包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处
置、研究与开发活动以及融资活动等。
②确定对被投资单位具有重大影响的依据：当持有被投资单位20%以上至50%的表决权资本时，具有重
大影响。或虽不足20%，但符合下列条件之一时，具有重大影响：
ⅰ 在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；
ⅱ 参与被投资单位的政策制定过程；
ⅲ 向被投资单位派出管理人员；
ⅳ 被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；
ⅴ 与被投资单位之间发生重要交易。
5、减值测试方法及减值准备计提方法
资产负债表日，本公司对长期股权投资检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时应进行
减值测试确认其可收回金额，按可收回金额低于账面价值部分计提减值准备，减值损失一经计提，在以后
会计期间不再转回。
可收回金额按照长期股权投资出售的公允价值净额与预计未来现金流量的现值之间孰高确定。
16、投资性房地产
本公司投资性房地产的类别，包括出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转让的土地
使用权。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用公允价值模式进行后续计量。不对其计提折旧或进行
摊销，并以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的
差额计入当期损益。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。
自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换当日的公允价
值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面
价值的，其差额计入所有者权益。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投
资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损
益。
17、固定资产
（1）确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资
产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能
够可靠地计量。
（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋建筑物 年限平均法 30 年 5 3.17
71
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
机器设备 年限平均法 3-5 年 5 19.00-31.66
运输工具 年限平均法 8年 5 11.875
办公家具及其他 年限平均法 5年 5 19.00
不适用
（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日，本公司检查固定资产是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时应进行减值测
试确认其可收回金额，按可收回金额低于账面价值部分计提减值准备，减值损失一经计提，在以后会计期
间不再转回。
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产
出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
18、在建工程
本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生
的必要支出构成。
资产负债表日，本公司对在建工程按照账面价值与可收回金额孰低计量，按单项工程可收回金额低于
账面价值的差额，计提在建工程减值准备，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。在建工程减值
损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
19、无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。本公司的无形资产包括计
算机软件等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去已计提的减
值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更
处理。
20、借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入
相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资
产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资
性房地产和存货等资产。
2、资本化金额计算方法
资本化期间：指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化的期间不
包括在内。
暂停资本化期间：在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当暂停借
72
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
款费用的资本化期间。
资本化金额计算：①借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款
资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；②占用一般借款按照累计
资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为
一般借款的加权平均利率；③借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或
溢价金额，调整每期利息金额。
实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款在预
期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。
21、长期待摊费用
本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待摊费用
按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项
目的摊余价值全部转入当期损益。
22、资产减值
长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，
进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减
值损失。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较
高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该
资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉
的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商
誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分
摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产
的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
23、保险合同
1、保险合同分类
保险合同是指保险人与投保人约定保险权利义务关系，并承担源于被保险人保险风险的协议。保险合
同分为原保险合同和再保险合同。发生保险合同约定的保险责任范围内的事故可能导致本公司承担赔付保
险金责任的，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到约定的年龄、期限时本公司承担给付险金责任的，
则本公司承担了保险风险。
本公司与投保人签订的合同，如本公司承担了保险风险，则属于保险合同。如果本公司与投保人签订
的合同使本公司既承担保险风险又承担其他风险的，应按下列情况进行处理：
①保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，可以将保险风险部分和其他风险部
分进行分拆。保险风险部分，确定为原保险合同；其他风险部分按照相关会计政策进行会计处理。
73
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
②保险风险部分和其他风险部分不能够区分，或者虽能够区分但不能够单独计量的，以整体合同为基
础进行重大保险风险测试。如果保险风险重大，将整个合同确定为保险合同；如果保险风险不重大，整个
保险合同不确定为保险合同。
本公司将所承保合同中分拆出的其它风险部分和未通过重大保险风险测试的合同确定为非保险合同。
本公司管理这些非保险合同所收取的包括保单管理费等费用，于本公司提供管理服务的期间内确认为其他
业务收入。非保险合同项下的相关负债计入保户储金及投资款或独立账户负债。
2、重大保险风险测试
对于本公司与投保人签订的需要进行重大保险风险测试的合同，本公司以保险风险同质的合同组合为
基础进行重大保险风险测试。在进行重大保险风险测试时，本公司需要对保单是否转移保险风险，保单的
保险风险转移是否具有商业实质，以及保单转移的保险风险是否重大依次进行判断。在进行重大保险风险
测试时，本公司依次按照如下的顺序判断保险合同是否转移了重大保险风险：
第一步：判断所签发的合同是否转移了保险风险
对原保险合同而言，保险风险的判断标准包括：该合同下的现金流是否取决于未来的不确定事项；保
单持有人是否受到该不确定事项的不利影响；该不确定事项是否先于合同存在，即该事项并非因合同产生。
第二步：判断所签发的合同中保险风险转移是否具有商业实质
对原保险合同而言，如果保险事故发生可能导致本公司承担赔付保险金责任，则原保险保单具有商业
实质。
第三步：判断所签发的合同中保险风险转移是否重大
对原保险合同而言，对于非年金保单，本公司以原保险保单保险风险比例衡量保险风险转移的程度，
如果原保险保单的保险风险比例在保单存续期内的一个或多个时点大于等于5%，则确认为保险合同；对于
原保险合同中的年金保单，本公司将年金保险区分为延期年金和即期年金分析，同时含有累积期和给付期
的产品会分别对累积期和给付期进行分析；延期年金和累积期内年金，如果有保证费率，归为保险合同，
在每个财务报告日通过经验数据进行复核，如果不保证费率，则需判断累积期是否有重大死亡风险，有重
大死亡风险的为保险合同，无重大死亡风险的为非保险合同；即期年金和给付期内年金，只要转移了长寿
风险的，均确认为保险合同；对于非年金保单中的非寿险保单，因其通常显性满足转移重大保险风险的条
件，本公司不计算原保险保单保险风险比例，直接将原保险保单确认为保险合同。
原保险保单保险风险比例=(保险事故发生情景下保险公司支付的金额/保险事故不发生情景下保险公
司支付的金额-1)×100%。
3、保险合同收入和成本
①保险合同收入
本公司于保险合同成立并承担相应保险责任、与保险合同相关的经济利益很可能流入且保险合同相关
的收入能够可靠计量时确认保费收入。
本公司按照保险合同项下实际收到的保费金额确认为预收保费，待保费收入确认条件满足后转为保费
收入。对于寿险保险合同，如合同约定分期收取保费的，本公司根据当期应收取的保费确定当期保费收入；
如合同约定一次性收取保费的，本公司根据一次性应收取的保费确定当期保费收入。对于非寿险保险合同，
本公司根据保险合同约定的保费总额确定当期保费收入。对于分保费收入，根据相关再保险合同的约定，
计算确定分保费收入金额。
保险合同提前解除的，本公司按照保险合同约定计算确定应退还投保人的金额作为退保费，计入当期
损益。
②保险合同成本
保险合同成本指保险合同发生的会导致所有者权益减少的且与向所有者分配利润无关的经济利益的
总流出。保险合同成本主要包括已发生的手续费或佣金支出、赔付成本、保单红利支出以及提取的各项保
险合同准备金等。
赔付成本包括保险人支付的赔款、给付以及在理赔过程中发生的律师费、诉讼费、损失检验费、相关
74
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
理赔人员薪酬等理赔费用，和在取得保险合同过程中发生的手续费和佣金一并于发生时计入当期损益。
4、非保险合同的确认和计量
本公司将所承保合同中分拆出的其它风险部分和未通过重大保险风险测试的合同确定为非保险合同。
本公司管理这些非保险合同所收取的包括保单管理费等费用，于本公司提供管理服务的期间内确认为其他
业务收入。非保险合同项下的相关负债计入保户储金及投资款或独立账户负债。
24、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会
计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当
期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。企业为职工缴纳的医疗保险
费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，
在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应
负债，计入当期损益或相关资产成本。
（2）离职后福利的会计处理方法
本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的
期间，并计入当期损益或相关资产成本。
（3）辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损
益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付
辞退福利的重组相关的成本或费用时。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照有关设定提存计划的规定进
行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。
75
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
25、保险合同准备金
本公司在资产负债表日计量保险合同准备金。保险合同准备金包括寿险保险合同准备金和非寿险保险
合同准备金。在本财务报表中，原保险合同准备金以寿险责任准备金、长期健康险责任准备金、未到期责
任准备金和未决赔款准备金列报，其中未到期责任准备金为短期险未到期责任而计提，未决赔款准备金包
含已发生未报案未决赔款准备金、已发生已报案未决赔款准备金和理赔费用准备金。
本公司的寿险责任准备金和长期健康险责任准备金是以保险人履行保险合同相关义务所需支出的合
理估计金额为基础逐单进行计量。
履行保险合同相关义务所需支出指由保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现金流入的差额，
即预期未来净现金流出。其中，预期未来现金流出指本公司为履行保险合同相关义务所必需的合理现金流
出，主要包括：（1）根据保险合同承诺的保证利益，包括死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满
期给付等；（2）保险合同的非保证利益，包括保单红利给付等；（3）管理保险合同或处理相关赔付必需的
合理费用，包括保单维持费用、理赔费用等。预期未来现金流入指本公司为承担保险合同相关义务而获得
的现金流入，包括保险费和其它收费。本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定预期未来净现
金流的合理估计金额。
本公司在确定保险合同准备金时考虑边际因素并单独计量，在保险期间内将边际计入各期损益。本公
司在保险合同初始确认日不确认首日利得，如有首日损失，计入当期损益。边际因素包括风险边际和剩余
边际。风险边际是指为应对预期未来现金流的不确定性而提取的准备金；剩余边际是为了不确认首日利得
而确认的边际准备金，于保险合同初始确认日确定，在整个保险期间内摊销。剩余边际的后续计量与预计
未来现金流合理估计相关的准备金和风险边际相对独立，有关假设变化不影响剩余边际后续计量。
本公司在确定保险合同准备金时考虑货币时间价值的影响。货币时间价值影响重大的，本公司对相关
未来现金流量进行折现。本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定计量货币时间价值所采用的
折现率。
保险合同提前解除的，本公司转销相关各项保险合同准备金余额，计入当期损益。
1、未到期责任准备金
未到期责任准备金是指本公司作为保险人为尚未终止的短期险业务保险责任提取的准备金。未到期责
任准备金以未赚保费法进行计量。按照未赚保费法，未到期责任准备金按三百六十五分之一法进行计量，
但不低于本公司于保险合同初始确认时，以合同约定的保费为基础，在减去佣金及手续费、营业税、保险
保障基金、监管费用及其它增量成本后计提的未经过期准备金。本公司在评估未到期责任准备金时，参照
行业指导比例3%确定风险边际。
2、未决赔款准备金
未决赔款准备金是指本公司作为保险人为未决的保险事故的赔案提取的准备金，包括已发生已报案未
决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准备金。
本公司按最高不超过保单对该保险事故所承诺的保险金额，采用逐案估计法等方法，以最终赔付的合
理估计金额为基础，同时考虑边际因素，计量已发生已报案未决赔款准备金。
本公司根据保险风险的性质和分布、赔款发展模式、经验数据等因素，采用链梯法、
Bornhuetter-Ferguson、案均赔款法等方法，以最终赔付的合理估计金额为基础，同时考虑边际因素，计
量已发生未报案未决赔款准备金。
本公司采用逐案预估法和比率分摊法，以未来必需发生的理赔费用的合理估计金额为基础，计量理赔
费用准备金。
本公司在评估未决赔款准备金时，参照行业指导比例2.5%确定风险边际。
3、寿险责任准备金及长期健康险责任准备金
本公司在计量人身保险合同的保险责任准备金过程中必须对保险事故发生率假设、退保率假设、费用
假设、保单红利假设、折现率假设等作出重大判断。这些计量假设需要以资产负债日可获取的当前信息为
76
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
基础确定。
①折现率
对于保险利益不受对应资产组合投资收益影响的长期人身保险合同，公司按照《关于明确保险合同负
债评估新折现率曲线执行中有关问题的通知》（财会部函〔2017〕637号）的要求，基础利率曲线确定方法
如下：
即期基础利率曲线：前20年采用750日移动平均国债收益率曲线；40年以后采取4.5%的终极利率；20
年到40年的终极利率过渡曲线，按照偿二代的插值方式，二次插值得到。
综合溢价曲线：前 20 年的综合溢价可以考虑税收、流动性效应和逆周期因素，溢价幅度最高不超过
120bp，公司目前的溢价幅度为 60bp；40 年以后的终极利率综合溢价可以考虑流动性效应，溢价幅度最
高不超过50bp，公司目前的溢价幅度为 30bp；20 年到 40 年之间的综合溢价采用线性插值法得到。
远期折现率曲线：即期基础利率曲线附加综合溢价，得到即期折现率曲线。保险合同负债评估中所需
的远期折现率曲线，由即期折现率曲线换算得到。
对于保险利益受对应资产组合投资收益影响的长期人身保险合同，本公司在考虑货币时间价值影响的
基础上，以对应资产投资组合未来预期投资收益率为折现率基础，并在此基础上附加风险边际。
本公司对传统寿险和分红险采用的折现率假设按照关键时间点列示如下：
现金流期限 2021年6月30日 2020年12月31日
传统险 分红险 传统险 分红险
1 3.06% 5.50% 3.19% 5.50%
2 3.49% 5.50% 3.58% 5.50%
3 3.65% 5.50% 3.75% 5.50%
4 3.77% 5.50% 3.88% 5.50%
5 3.94% 5.50% 4.04% 5.50%
6 4.41% 5.50% 4.51% 5.50%
7 4.23% 5.50% 4.32% 5.50%
8 3.85% 5.50% 3.93% 5.50%
9 3.76% 5.50% 3.85% 5.50%
10 3.82% 5.50% 3.91% 5.50%
11 4.32% 5.50% 4.39% 5.50%
12 4.92% 5.50% 5.00% 5.50%
13 5.37% 5.50% 5.43% 5.50%
14 5.53% 5.50% 5.56% 5.50%
15 5.28% 5.50% 5.26% 5.50%
16 4.85% 5.50% 4.82% 5.50%
17 4.61% 5.50% 4.61% 5.50%
18 4.42% 5.50% 4.45% 5.50%
19 4.34% 5.50% 4.38% 5.50%
20 4.39% 5.50% 4.42% 5.50%
21 4.28% 5.50% 4.33% 5.50%
22 4.51% 5.50% 4.58% 5.50%
77
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
23 4.70% 5.50% 4.79% 5.50%
24 4.86% 5.50% 4.96% 5.50%
25 4.98% 5.50% 5.08% 5.50%
26 5.06% 5.50% 5.15% 5.50%
27 5.10% 5.50% 5.17% 5.50%
28 5.10% 5.50% 5.15% 5.50%
29 5.06% 5.50% 5.08% 5.50%
30 5.01% 5.50% 4.99% 5.50%
31 5.05% 5.50% 4.99% 5.50%
32 5.14% 5.50% 5.05% 5.50%
33 5.26% 5.50% 5.14% 5.50%
34 5.40% 5.50% 5.25% 5.50%
35 5.56% 5.50% 5.39% 5.50%
36 5.75% 5.50% 5.55% 5.50%
37 5.96% 5.50% 5.74% 5.50%
38 6.19% 5.50% 5.94% 5.50%
39 6.43% 5.50% 6.15% 5.50%
40 6.67% 5.50% 6.37% 5.50%
41+ 4.80% 5.50% 4.80% 5.50%
②死亡发生率和疾病发生率
死亡发生率假设基于《中国人寿保险业经验生命表（2010-2013）》和公司实际经验，对当前和未来预
期的估计确定。根据保单年度的发展，在生命表基础上考虑乘数因子和核保选择因素作为死亡发生率的最
优估计。风险边际根据不同产品的属性分别增加或减少5%。
疾病发生率基于原保监会发布的《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006-2010）》、《中国人身
保险业重大疾病经验发生率表（2020）》、再保公司提供的再保费率以及本公司对当前和未来预期的估计等
因素制定，同时考虑5%的风险边际。
③退保率
本公司根据实际经验和预期未来的发展变化趋势，确定合理估计值，作为退保率假设。退保率假设按
照产品类别、交费期限的不同而分别确定。风险边际假设为5%，风险边际的方向是严格以不利情景为原则
的，即若增加退保率将会导致准备金变小，则风险边际的符号为负。
④费用
本公司根据行业水平和预期未来的发展变化趋势，确定估计值，作为费用假设。未来费用水平对通货
膨胀率反映敏感的，本公司在确定费用假设时考虑通货膨胀率因素的影响。
费用假设主要分为获取费用和维持费用假设，维持费用假设同时考虑5%的风险边际。
⑤保单红利
本公司根据分红险账户的预期投资收益率、红利政策、保单持有人合理预期等因素，确定红利水平的
合理估计值，并满足“保险公司至少应将70%的分红保险业务的可分配盈余分配给保单持有人”的规定。
4、负债充足性测试
本公司在资产负债表日对各项准备金进行以总体业务为基础的充足性测试。本公司按照保险精算重新
计算确定的相关准备金金额超过充足性测试日已经提取的相关准备金余额的，按照其差额补提相关准备
金，计入当期损益；反之，不调整相关准备金。
78
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
在对寿险责任准备金和长期健康险责任准备金进行充足性测试时，本公司采用计算准备金的精算模型
和最优估计假设，对保单的未来现金流作出预期。
26、保险保障基金
本公司根据《保险保障基金管理办法》(保监会令[2008]2号) 的规定缴纳保险保障基金：
1、短期健康保险按照当年保费收入的0.8%缴纳，长期健康保险按照当年保费收入的0.15%缴纳；
2、非投资型意外伤害保险按照当年保费收入的0.8%缴纳，投资型意外伤害保险，有保证收益的，按
照当年业务收入的0.08%缴纳；无保证收益的，按照当年业务收入的0.05%缴纳。
3、有保证收益的人寿保险按照业务收入的0.15%缴纳，无保证收益的人寿保险按照业务收入的0.05%
缴纳。
当保险保障基金达到总资产的1%时，暂停缴纳。如果保险保障基金余额减少或者总资产增加，保险保
障基金余额占总资产比例低于1%的，自动恢复缴纳。
27、保单红利支出
保单红利支出是本公司根据原保险合同的约定，按分红保险产品的红利分配方法及有关精算结果而估
计，支付或应支付给保单持有人的红利支出。
28、收入
收入只有在经济利益很可能流入从而导致本公司资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可
靠计量时予以确认。
1、保险业务收入
本公司的保险业务收入核算保险合同保单所产生的保费收入，对于非保险合同保单所产生的收入，不
纳入保险业务收入范围之内。
相关会计政策见“23、保险合同3、保险合同收入和成本”。
2、投资收益
投资收益包括各项投资产生的利息收入、股息收入、分红收入以及除交易性金融资产等由于公允价值
变动形成的应计入公允价值变动损益之外的已实现利得或损失。
3、公允价值变动损益
公允价值变动损益是指以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、以公允价值模
式计量投资性房地产等的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
4、其他业务收入
其他业务收入包括非保险合同服务管理费在内的除上述收入以外的其他经营活动实现的收入。
29、政府补助
本公司从政府取得的政府补助一般划分为与资产相关的政府补助或与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益。确认为递延收益的金额，在相关资产使用寿命内按照合理、
79
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
系统的方法分期计入当期损益。其中与本公司日常活动相关的，计入其他收益，与本公司日常活动无关的，
计入营业外收入。
与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递
延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入
当期损益。计入当期损益时，与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与本公司日常活动无关
的政府补助，计入营业外收入。
30、投资连结产品
投资连结保险既承担保险风险又承担其他风险，本公司对保险风险部分和其他风险部分进行分拆。分
拆后的保险风险部分，按照保险合同进行会计处理，在保险合同准备金中列示。分拆后的其他风险部分，
按照非保险合同进行会计处理，在独立账户负债中列示。归属于投保人的投资连结保险投资账户的各项资
产以公允价值计量，在独立账户资产中列示。
31、递延所得税资产/递延所得税负债
本公司递延所得税资产和递延所得税负债的确认：
1、根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规
定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税
率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2、递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债
表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前
会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税
资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。
3、对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控
制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相
关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂
时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
32、租赁
1、租赁的识别
在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期间内控制
一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定合同是否让渡了在
一定期间内控制已识别资产使用的权利，本公司评估合同中的客户是否有权获得在使用期间内因使用已识
别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使用。
2、本公司作为承租人的会计处理方法
在租赁期开始日，本公司将租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租赁。对于
短期租赁和低价值资产租赁，本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额计入相关资产成本或当
期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产
和租赁负债。
80
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
①使用权资产
使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。
在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：租赁负债的初始计量金额、在租
赁期开始日或之前支付的租赁付款额、承租人发生的初始直接费用。
使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权
的，在租赁资产预计剩余使用寿命内，根据使用权资产类别和预计净残值率确定折旧率；对于无法合理确
定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内，根据
使用权资产类别确定折旧率。
②租赁负债
租赁负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。
计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款
利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租
赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发
生时计入当期损益。
3、本公司作为出租人的会计处理方法
在租赁开始日，本公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁划分为融
资租赁，除此之外的均为经营租赁。
4、以下租赁会计政策适用于2020年度及以前
如果租赁条款在实质上将与租赁资产所有权有关的全部风险和报酬转移给承租人，该租赁为融资租
赁，其他租赁则为经营租赁。
①本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计
入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
②本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于
发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小
的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
33、重大会计判断和估计说明
编制财务报表要求管理层作出判断和估计，这些判断和估计会影响收入、费用、资产和负债的报告金
额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的
资产或负债的账面金额进行重大调整。基于过往经验及其他因素，包括对在有关情况下视为合理的未来事
件的预期，本公司对该等判断和估计进行持续评估。
1、重大判断
在应用本公司会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断：
①金融资产的分类
管理层需要就金融资产的分类作出重大判断，不同的分类会影响会计核算方法及本公司的财务状况和
经营成果。
②保险合同的分类、分拆和重大保险风险测试
本公司需要就签发的保单是否既承担保险风险又承担其他风险、保险风险部分和其他风险部分是否能
够区分且是否能够单独计量作出重大判断，判断结果会影响保险合同的分拆。
同时，本公司需要就签发的保单是否转移保险风险、保险风险的转移是否具有商业实质、转移的保险
81
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
风险是否重大作出重大判断，并进行重大保险风险测试，判断结果会影响保险合同的分类。
本公司在判断再保险保单转移的保险风险是否重大时，在全面理解再保险保单的实质及其他相关合同
和协议的基础上，如果再保险保单保险风险比例大于1%，则确认为再保险合同。再保险保单的风险比例为
再保险分入人发生净损失情形下损失金额的现值乘以发生概率，除以再保险分入人预期保费收入的现值。
对于显而易见满足转移重大保险风险的再保险保单，直接将其判定为再保险合同。
③可供出售权益投资的减值准备
本公司认为当公允价值出现严重或非暂时性下跌低于成本时，应当计提可供出售权益投资的减值准
备。对何谓严重或非暂时性的认定需要管理层作出判断。进行判断时，本公司考虑以下因素的影响：股价
的正常波动幅度，公允价值低于成本的持续时间长短，公允价值下跌的严重程度，以及被投资单位的财务
状况等。
④应付债券摊余成本
对于本公司发行的具有提前赎回权的次级债，本公司根据自身的资产负债安排，结合宏观环境，判断
是否行使提前赎回权，并根据判断的结果按相应年限对次级债按摊余成本法核算。
2、会计估计的不确定性
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计
期间资产和负债账面金额的重大调整。
①保险合同准备金的估值计量
本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定未到期责任准备金计量的各种假设。
ⅰ对于未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的保险合同，本公司根据与负债现金流出期限和
风险相当的市场利率确定用于计算未到期责任准备金的折现率。对于未来保险利益随对应资产组合投资收
益变化的保险合同，本公司根据对应资产组合预期产生的未来投资收益率确定用于计算未到期责任准备金
的折现率。
ⅱ本公司根据实际经验和未来的发展变化趋势确定合理估计值，分别作为如死亡发生率、疾病发生率、
伤残率等保险事故发生率假设、退保率假设和费用假设。未来费用水平对通货膨胀反应敏感的，本公司在
确定费用假设时考虑通货膨胀因素以及本公司费用控制的影响。
ⅲ本公司根据分红保险账户的预期投资收益率和红利政策、保单持有人的合理预期等因素确定合理估
计值，作为保单红利假设。
②保险合同准备金敏感性分析
由于各假设之间的关系尚无法可靠计量，因此本公司采用敏感性分析衡量在其他主要假设不变的情况
下，单一假设发生合理、可能的变动时，将对本公司长期人身保险合同的保险责任准备金产生的影响。
由于短期人身险保险合同准备金的久期均低于1年，因此本公司在计量短期人身险保险合同准备金时
不会对预期未来现金流量进行折现。本公司根据未赚保费确定短险人身险的未到期准备金，并根据索赔进
展计算未决赔款准备金。
本公司定期评估和测试估值方法的有效性，并在必要时更新估值方法，以使其反映资产负债表日的市
场情况。
③递延所得税资产及负债
递延所得税资产及负债，根据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。在
很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，本公司应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认
递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额发生的时间和金额以及适用
的税率，结合税务筹划策略，以决定可确认的递延所得税资产和负债的金额。
④投资性房地产的公允价值
公允价值指在公平交易的市场上，由熟悉市场情况、审慎稳健且具有交易意愿的买卖双方在交易日进
行交易时对交易资产的评估价值。对公允价值的评估主要基于活跃市场上类似资产的现行市场价格；如果
不存在现行市场价格，则以考虑了交易条件、交易日期和交易场所的类似资产的最近交易价格为基础确定；
82
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
如不存在类似资产的近期交易价格，则以每项资产的折现现金流分析为基础确定。折现现金流分析主要考
虑将评估时点处于租赁状态的投资性房地产的未来预期净租金收入及可能修订的租金收入折现到评估时
点的金额。
投资性房地产的估价过程会使用诸多假设和技术模型，使用不同的假设和模型会导致最终的估值结果
存在差异。
34、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
√ 适用 □ 不适用
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注
2021 年 1 月 1 日起执行新收入准则和 执行该规定未对本公司财务状况和经
已批准
新租赁准则 营成果产生重大影响
财政部于2017年颁布了经修订的《企业会计准则第14号－收入》（以下简称“新收入准则” )。本公
司自2021年1月1日起执行新收入准则，该准则的执行对本公司的财务报表无重大影响。
财政部于2018年颁布了修订后的《企业会计准则第21号－租赁》（以下简称“新租赁准则” )。本公
司自2021年1月1日起执行新租赁准则。根据新租赁准则的相关规定，本公司未调整2020年度的比较财务报
表。新租赁准则的相关会计政策详见本章节“五、重要会计政策及会计估计，32、租赁”。
于2021年1月1日，本公司根据新租赁准则的要求确认了使用权资产人民币75,951,295.69元，以及租
赁负债人民币66,855,424.28元。该租赁负债以剩余租赁付款额按2021年1月1日的承租人增量借款利率折
现的现值计量。
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
（3）2021 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
适用
是否需要调整年初资产负债表科目
√ 是 □ 否
合并资产负债表
单位：元
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 01 月 01 日 调整数
流动资产：
货币资金 26,857,149,025.88 26,857,149,025.88 0.00
结算备付金
拆出资金
83
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融 3,391,627,871.75 3,391,627,871.75 0.00
资产
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 15,931,648.78 15,931,648.78 0.00
应收款项融资
预付款项
应收保费 431,429,487.52 431,429,487.52 0.00
应收分保账款 1,113,469,099.54 1,113,469,099.54 0.00
应收分保合同准备金
其他应收款 5,853,766,464.23 5,853,766,464.23 0.00
其中：应收利息 3,912,411,417.24 3,912,411,417.24 0.00
应收股利
买入返售金融资产 171,700,291.40 171,700,291.40 0.00
存货 10,716,157,632.28 10,716,157,632.28 0.00
应收分保未到期责任
4,848.55 4,848.55 0.00
准备金
应收分保未决赔款准
28,487,357.76 28,487,357.76 0.00
备金
应收分保寿险责任准
2,308,379,441.16 2,308,379,441.16 0.00
备金
应收分保长期健康险
16,137,227.93 16,137,227.93 0.00
责任准备金
保户质押贷款 838,810,715.89 838,810,715.89 0.00
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 51,743,051,112.67 51,743,051,112.67 0.00
非流动资产：
发放贷款和垫款
定期存款 1,484,221,844.00 1,484,221,844.00 0.00
可供出售金融资产 104,833,575,821.50 104,833,575,821.50 0.00
84
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
持有至到期投资 5,565,117,088.18 5,565,117,088.18 0.00
贷款及应收款项类投
42,752,679,241.01 42,752,679,241.01 0.00
资
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 8,826,213,291.92 8,826,213,291.92 0.00
存出资本保证金 969,250,000.00 969,250,000.00 0.00
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产 10,526,669,779.83 10,526,669,779.83 0.00
固定资产 478,101,080.76 478,101,080.76 0.00
在建工程 102,342,120.50 102,342,120.50 0.00
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 75,951,295.69 75,951,295.69
无形资产 189,999,016.88 189,999,016.88 0.00
开发支出
商誉 6,192,211,156.66 6,192,211,156.66 0.00
独立账户资产 4,433,853,944.37 4,433,853,944.37 0.00
长期待摊费用
递延所得税资产 976,189,776.16 976,189,776.16 0.00
其他非流动资产 329,161,895.50 320,066,024.09 -9,095,871.41
非流动资产合计 187,659,586,057.27 187,726,441,481.55 66,855,424.28
资产总计 239,402,637,169.94 239,469,492,594.22 66,855,424.28
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
拆入资金
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融
负债
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
85
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
应付账款 35,011,752.07 35,011,752.07 0.00
预收保费 30,126,295.01 30,126,295.01 0.00
预收款项 21,878,276.60 -21,878,276.60
合同负债
卖出回购金融资产款 4,583,818,000.00 4,583,818,000.00 0.00
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 148,935,491.54 148,935,491.54 0.00
应交税费 65,403,427.98 65,403,427.98 0.00
应付赔付款 678,237,268.75 678,237,268.75 0.00
应付保单红利 139,424,904.17 139,424,904.17 0.00
其他应付款 524,990,809.18 524,990,809.18 0.00
其中：应付利息 7,499,347.42 7,499,347.42
应付股利
应付手续费及佣金 708,306,072.42 708,306,072.42 0.00
应付分保账款 1,080,227,101.75 1,080,227,101.75 0.00
持有待售负债
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债
流动负债合计 8,016,359,399.47 7,994,481,122.87 -21,878,276.60
非流动负债：
保险合同准备金
保户储金及投资款 40,899,674,764.93 40,899,674,764.93 0.00
未到期责任准备金 65,175,184.18 65,175,184.18 0.00
未决赔款准备金 180,622,906.00 180,622,906.00 0.00
寿险责任准备金 145,792,868,968.96 145,792,868,968.96 0.00
长期健康险责任准备
1,037,452,610.79 1,037,452,610.79 0.00
金
长期借款 310,300,000.00 310,300,000.00 0.00
应付债券 2,450,000,000.00 2,450,000,000.00 0.00
其中：优先股
永续债
租赁负债 66,855,424.28 66,855,424.28
86
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
独立账户负债 4,433,853,944.37 4,433,853,944.37 0.00
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债 1,519,338,733.31 1,519,338,733.31 0.00
其他非流动负债 109,070,515.68 130,948,792.28 21,878,276.60
非流动负债合计 196,798,357,628.22 196,887,091,329.10 88,733,700.88
负债合计 204,814,717,027.69 204,881,572,451.97 66,855,424.28
所有者权益：
股本 4,940,629,165.00 4,940,629,165.00 0.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 11,095,305,023.72 11,095,305,023.72 0.00
减：库存股
其他综合收益 -1,013,164,734.41 -1,013,164,734.41 0.00
专项储备
盈余公积 202,757,470.95 202,757,470.95 0.00
一般风险准备
未分配利润 5,909,384,667.45 5,909,384,667.45 0.00
归属于母公司所有者权益
21,134,911,592.71 21,134,911,592.71 0.00
合计
少数股东权益 13,453,008,549.54 13,453,008,549.54 0.00
所有者权益合计 34,587,920,142.25 34,587,920,142.25 0.00
负债和所有者权益总计 239,402,637,169.94 239,469,492,594.22 66,855,424.28
调整情况说明
2021年1月1日起适用了新租赁准则，新增了“使用权资产”和“租赁负债”两个会计科目。
母公司资产负债表
单位：元
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 01 月 01 日 调整数
流动资产：
货币资金 343,951,077.10 343,951,077.10 0.00
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融
87
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
资产
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款
应收款项融资
预付款项
其他应收款 74,078,703.00 74,078,703.00 0.00
其中：应收利息
应收股利
存货
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 418,029,780.10 418,029,780.10 0.00
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资 556,660,273.97 556,660,273.97 0.00
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 14,946,158,698.80 14,946,158,698.80 0.00
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 1,112,886.60 1,112,886.60 0.00
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产
开发支出
商誉
88
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
长期待摊费用
递延所得税资产 2,057,741.75 2,057,741.75 0.00
其他非流动资产 19,555,656.09 19,555,656.09 0.00
非流动资产合计 15,525,545,257.21 15,525,545,257.21 0.00
资产总计 15,943,575,037.31 15,943,575,037.31 0.00
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融
负债
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
合同负债
应付职工薪酬 347,807.63 347,807.63 0.00
应交税费 3,483,919.45 3,483,919.45 0.00
其他应付款
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债
流动负债合计 3,831,727.08 3,831,727.08 0.00
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
89
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债 3,540,309.05 3,540,309.05 0.00
非流动负债合计 3,540,309.05 3,540,309.05 0.00
负债合计 7,372,036.13 7,372,036.13 0.00
所有者权益：
股本 4,940,629,165.00 4,940,629,165.00 0.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 11,043,849,030.06 11,043,849,030.06 0.00
减：库存股
其他综合收益 -310,066,379.23 -310,066,379.23 0.00
专项储备
盈余公积 202,757,470.95 202,757,470.95 0.00
未分配利润 59,033,714.40 59,033,714.40 0.00
所有者权益合计 15,936,203,001.18 15,936,203,001.18 0.00
负债和所有者权益总计 15,943,575,037.31 15,943,575,037.31 0.00
调整情况说明
不适用
（4）2021 年起首次执行新会计准则追溯调整前期比较数据说明
□ 适用 √ 不适用
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 应税收入 13%，9%，6%
企业所得税 应纳税所得额 25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
2、税收优惠
根据财政部和国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通
90
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
知》（财税[2016]36号）中营业税改征增值税试点过渡政策的规定，对于保险公司开办的一年期以上返还
性人身保险产品取得的保费收入免征增值税。
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位：元
项目 期末余额 期初余额
银行存款 22,172,490,254.93 26,355,241,304.63
其他货币资金 644,116,698.22 501,907,721.25
合计 22,816,606,953.15 26,857,149,025.88
其他说明
无
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
类 别 期末余额 期初余额
交易性金融资产 2,677,730,426.84 3,391,627,871.75
合 计 2,677,730,426.84 3,391,627,871.75
3、买入返售金融资产
类 别 期末余额 期初余额
交易所 12,000,000.00 171,700,291.40
银行间
合 计 12,000,000.00 171,700,291.40
4、应收利息
项目 期末余额 期初余额
可供出售金融资产 3,512,329,227.63 3,052,656,897.63
银行存款 97,192,305.16 106,452,913.56
贷款及应收款项 961,912,912.50 679,676,758.88
保户质押贷款等 9,880,659.46 11,134,979.26
持有至到期投资 145,887,034.95 62,489,867.91
合 计 4,727,202,139.70 3,912,411,417.24
91
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
5、应收保费
1.应收保费账龄及相应的坏账准备分析如下
项 目 期末余额 期初余额
账面余额 比例 坏账准备 净额 账面余额 比例 坏账准备 净额
（%） （%）
3 个 月 以 内 640,847,127. 100.00 640,847,127. 431,429,487.5 100.00 431,429,487
（含3个月） 45 45 2 .52
合 计 640,847,127. 100.00 640,847,127. 431,429,487.5 100.00 431,429,487
45 45 2 .52
2.应收保费按险种大类列示如下
项 目 期末余额 期初余额
寿险 622,148,349.33 412,989,122.81
健康险 18,591,393.97 18,271,837.21
意外险 107,384.15 168,527.50
合 计 640,847,127.45 431,429,487.52
注1：截至2021年6月30日，本公司无单项金额重大并计提坏账准备的应收保费。
注2：截至2021年6月30日，本公司单项金额不重大及上述单项测试未发生减值的应收保费确定其相应信用风险特征，并
根据历史损失率结合现时情况进行减值测试，测试结果无需计提坏账准备。
6、应收分保账款
项 目 期末余额 期初余额
3个月以内（含3个月） 549,689,863.47 1,113,469,099.54
合 计 549,689,863.47 1,113,469,099.54
7、存货
1.存货的分类
存货类别 期末余额 期初余额
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
开发成本 10,967,615,937. 10,967,615,937. 10,716,157,632. 10,716,157,632.
23 23 28 28
合 计 10,967,615,937. 10,967,615,937. 10,716,157,632. 10,716,157,632.
23 23 28 28
2、存货跌价准备的增减变动情况
92
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
期末未发现存货存在明显减值迹象，故未计提存货跌价准备。
8、其他应收款
类 别 期末余额 期初余额
其他应收款项 1,278,009,138.76 1,949,586,013.99
减：坏账准备 8,230,967.00 8,230,967.00
合 计 1,269,778,171.76 1,941,355,046.99
（1）其他应收款按内容分项列示
项 目 期末余额 期初余额
应收投资款 935,332,866.50 1,773,167,977.51
押金及保证金 14,970,137.58 10,865,203.64
暂付手续费 166,317,743.76 77,614,351.44
其他 161,388,390.92 87,938,481.40
合 计 1,278,009,138.76 1,949,586,013.99
（2）其他应收款按账龄分析如下
账 龄 期末数 期初数
账面余额 比例(%) 坏账准备 账面余额 比例(%) 坏账准备
1年以内 551,486,714.98 43.15 1,322,433,727.33 67.83
1至2年 191,475,329.43 14.98 8,230,967.00 110,078,356.37 5.65 8,230,967.00
2至3年 18,340,661.10 1.44 2,235,551.44 0.11
3年以上 516,706,433.25 40.43 514,838,378.85 26.41
合 计 1,278,009,138.76 100.00 8,230,967.00 1,949,586,013.99 100.00 8,230,967.00
其他应收款金额前五名单位情况
项目 期末余额 期初余额
前五名其他应收款 791,680,491.75 1,542,127,519.26
占其他应收款总额的比例(%) 61.95 79.10
9、定期存款
到期期限 期末余额 期初余额
1个月至3个月（含3个月） 1,050,000,000.00 221,844.00
3个月至1年（含1年） 416,221,844.00 305,000,000.00
1年至2年（含2年） 1,118,000,000.00 1,124,000,000.00
2年至3年（含3年） 55,000,000.00
合 计 2,584,221,844.00 1,484,221,844.00
93
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
10、可供出售金融资产
1.可供出售金融资产情况
项目 期末余额 期初余额
可供出售债务工具 28,267,359,139.99 28,525,494,133.71
可供出售权益工具 81,167,780,605.45 76,308,081,687.79
其中：按公允价值计量的 17,143,700,592.58 16,236,820,514.43
按成本计量的 64,024,080,012.87 60,071,261,173.36
合 计 109,435,139,745.44 104,833,575,821.50
2.期末按公允价值计量的可供出售金融资产
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
权益工具的成本/债务工具的摊 20,076,622,497.22 28,026,748,354.28 48,103,370,851.50
余成本
公允价值变动 -2,932,921,904.64 240,610,785.71 -2,692,311,118.93
其中：累计计入其他综合收益的 -2,410,344,261.55 240,610,785.71 -2,169,733,475.84
公允价值变动金额
已计提减值金额 -522,577,643.09 -522,577,643.09
11、持有至到期投资
项 目 期末余额 期初余额
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
中期票据 588,426,933.55 588,426,933.55 138,228,829.68 138,228,829.68
企业债 2,444,499,190. 2,444,499,190. 1,800,766,522. 1,800,766,522.
10 10 14 14
国债 695,448,247.06 695,448,247.06 576,000,820.20 576,000,820.20
政策性金融债 601,564,170.70 601,564,170.70 601,344,556.12 601,344,556.12
地方政府债 3,427,097,296. 3,427,097,296. 1,583,972,207. 1,583,972,207.
56 56 47 47
资本补充债 2,024,879,400. 2,024,879,400. 864,804,152.57 864,804,152.57
03 03
合 计 9,781,915,238. 9,781,915,238. 5,565,117,088. 5,565,117,088.
00 00 18 18
12、贷款及应收款项类投资
项目 期末余额 期初余额
信托计划 42,677,521,304.68 41,758,679,241.01
债权投资计划 458,000,000.00 594,000,000.00
94
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
项目资产支持计划 400,000,000.00 400,000,000.00
合 计 43,535,521,304.68 42,752,679,241.01
13、长期股权投资
单位：元
本期增减变动
期初余 期末余
权益法 宣告发 减值准
被投资 额(账 其他综 额(账
追加投 减少投 下确认 其他权 放现金 计提减 备期末
单位 面价 合收益 其他 面价
资 资 的投资 益变动 股利或 值准备 余额
值) 调整 值)
损益 利润
一、合营企业
二、联营企业
上海市
2,845,8 2,833,1
天宸股 -751,82 -12,024
82,385. 06,110.
份有限 4.32 ,450.17
19 70
公司
长江证
2,662,9 2,690,3
券股份 30,787, -3,563, 113,708
74,196. 12,193.
有限公 480.86 192.24 .64
07 33
司
海航科
1,253,1 1,297,8
技股份 57,837, -13,090
16,011. 62,725.
有限公 599.60 ,884.90
01 71
司
湖北楚
2,064,2 2,064,2
华置业
40,699. -602.36 40,097.
发展有
65 29
限公司
湖北省
宏泰科 500,00 500,00
创产业 0,000.0 0,000.0
投资有 0 0
限公司
8,826,2 500,00 9,385,5
87,872, -28,678 113,708
小计 13,291. 0,000.0 21,127.
653.78 ,527.31 .64
92 0 03
8,826,2 500,00 9,385,5
87,872, -28,678 113,708
合计 13,291. 0,000.0 21,127.
653.78 ,527.31 .64
92 0 03
95
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
其他说明
无
14、存出资本保证金
银行名称 存入日期 到期日 期末余额
浙商银行 2017/5/12 2022/6/12 40,000,000.00
厦门国际银行 2018/2/12 2023/3/12 140,000,000.00
厦门国际银行 2018/4/25 2023/5/25 64,000,000.00
中国农业银行 2019/4/26 2022/4/26 29,250,000.00
中国邮储银行 2019/4/26 2022/4/26 100,000,000.00
华夏银行 2019/4/26 2024/4/26 30,000,000.00
中国建设银行 2019/4/28 2022/4/28 40,000,000.00
平安银行 2019/4/29 2024/4/29 10,000,000.00
中国建设银行 2019/5/20 2022/5/20 50,000,000.00
汉口银行 2019/5/27 2024/6/27 266,000,000.00
中国工商银行 2019/11/18 2022/11/18 40,000,000.00
中国农业银行 2019/11/22 2022/11/22 60,000,000.00
厦门国际银行 2020/2/20 2025/3/20 100,000,000.00
合 计 969,250,000.00
注：子公司国华人寿保险股份有限公司按照注册资本总额的20%提取保证金，并存入符合银保监会规定的银行，除该公司清算时用于清
偿债务外，不做其他用途。
15、投资性房地产
项目 房屋建筑物及其他 合计
一、期初余额 10,526,669,779.83 10,526,669,779.83
二、本期变动 56,498,136.97 56,498,136.97
加：外购 72,994,906.50 72,994,906.50
存货转入 16,796,970.34 16,796,970.34
减：其他转出 33,293,739.87 33,293,739.87
三、期末余额 10,583,167,916.80 10,583,167,916.80
16、固定资产
单位：元
项目 期末余额 期初余额
固定资产 511,371,155.42 478,101,080.76
合计 511,371,155.42 478,101,080.76
96
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
（1）固定资产情况
单位：元
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 办公家具及其他 合计
一、账面原值：
1.期初余额 481,319,184.96 47,543,566.20 8,931,601.67 7,861,840.73 545,656,193.56
2.本期增加金
37,888,441.86 11,647,594.84 847,574.09 1,727,490.28 52,111,101.07
额
（1）购置 11,647,594.84 847,574.09 1,727,490.28 14,222,659.21
（2）在建工
5,757,508.06 5,757,508.06
程转入
（3）企业合
并增加
（4）投资
32,130,933.80 32,130,933.80
性房地产转入
3.本期减少金
2,501,111.03 616,932.00 358,169.64 3,476,212.67
额
（1）处置或
2,501,111.03 616,932.00 358,169.64 3,476,212.67
报废
4.期末余额 519,207,626.82 56,690,050.01 9,162,243.76 9,231,161.37 594,291,081.96
二、累计折旧
1.期初余额 49,460,091.93 15,376,501.52 760,556.72 1,957,962.63 67,555,112.80
2.本期增加金
8,418,468.18 8,313,193.50 835,098.12 915,913.15 18,482,672.95
额
（1）计提 8,418,468.18 8,313,193.50 835,098.12 915,913.15 18,482,672.95
3.本期减少金
2,212,351.92 586,085.40 319,421.89 3,117,859.21
额
（1）处置或
2,212,351.92 586,085.40 319,421.89 3,117,859.21
报废
4.期末余额 57,878,560.11 21,477,343.10 1,009,569.44 2,554,453.89 82,919,926.54
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金
额
97
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
（1）计提
3.本期减少金
额
（1）处置或
报废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价
461,329,066.71 35,212,706.91 8,152,674.32 6,676,707.48 511,371,155.42
值
2.期初账面价
431,859,093.03 32,167,064.68 8,171,044.95 5,903,878.10 478,101,080.76
值
（2）未办妥产权证书的固定资产情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
石家庄金正海悦天地 10,400,846.98 开发商统一办理
沈阳财富中心 32F 16,825,376.61 办理过程中
合 计 27,226,223.59
其他说明
无
17、使用权资产
项目 房屋建筑物及其他 合计
一、账面原值
上期末余额
新租赁准则调整 75,951,295.69 75,951,295.69
1.调整后期初余额 75,951,295.69 75,951,295.69
2.本期增加金额 15,811,413.18 15,811,413.18
3.本期减少金额 942,997.93 942,997.93
4.期末余额 90,819,710.94 90,819,710.94
二、累计折旧
1.期初余额
2.本期增加金额 17,596,100.32 17,596,100.32
3.本期减少金额 132,005.34 132,005.34
4.期末余额 17,464,094.98 17,464,094.98
98
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 73,355,615.96 73,355,615.96
2.期初账面价值
18、在建工程
单位：元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 99,704,489.53 102,342,120.50
合计 99,704,489.53 102,342,120.50
（1）在建工程情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
广州穗荣金融
90,455,232.50 90,455,232.50 90,455,232.50 90,455,232.50
中心
其 他 9,249,257.03 9,249,257.03 11,886,888.00 11,886,888.00
合计 99,704,489.53 99,704,489.53 102,342,120.50 102,342,120.50
19、无形资产
（1）无形资产情况
单位：元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 合计
一、账面原值
1.期初余额 327,113,512.38 327,113,512.38
2.本期增加
17,891,071.91 17,891,071.91
金额
（1）购置 17,891,071.91 17,891,071.91
（2）内部
99
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
研发
（3）企业
合并增加
3.本期减少金
额
（1）处置
4.期末余额 345,004,584.29 345,004,584.29
二、累计摊销
1.期初余额 137,114,495.50 137,114,495.50
2.本期增加
17,340,861.78 17,340,861.78
金额
（1）计提 17,340,861.78 17,340,861.78
3.本期减少
金额
（1）处置
4.期末余额 154,455,357.28 154,455,357.28
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加
金额
（1）计提
3.本期减少
金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面
190,549,227.01 190,549,227.01
价值
2.期初账面
189,999,016.88 189,999,016.88
价值
100
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0.00%。
20、商誉
（1）商誉账面原值
单位：元
被投资单位名 本期增加 本期减少
称或形成商誉 期初余额 企业合并形成 期末余额
处置
的事项 的
重庆平华置业
30,675,248.93 30,675,248.93
有限公司
国华人寿保险 6,155,648,047. 6,155,648,047.
股份有限公司 60 60
上海佰山企业
5,887,860.13 5,887,860.13
管理有限公司
6,192,211,156. 6,192,211,156.
合计
66 66
21、递延所得税资产、递延所得税负债
项 目 期末余额 期初余额
递延所得税资产 可抵扣/应纳税暂 递延所得税资产 可抵扣/应纳税
/负债 时性差异 /负债 暂时性差异
递延所得税资产：
可供出售金融资产公允价值变动 542,433,368.97 2,169,733,475.8 615,355,868.87 2,461,423,475.
4 46
资产减值准备 358,574,568.69 1,434,298,274.7 296,319,066.07 1,185,276,264.
1 18
内部未实现利润 39,205,677.24 156,822,708.96 39,205,677.24 156,822,708.96
可弥补亏损 25,309,163.98 101,236,655.92 25,309,163.98 101,236,655.92
小 计 965,522,778.88 3,862,091,115.4 976,189,776.16 3,904,759,104.
3 52
递延所得税负债：
公允价值计量的投资性房地产 701,963,890.59 2,807,855,562.3 701,963,890.59 2,807,855,562.
6 36
交易性金融资产公允价值变动 46,882,902.18 187,531,608.69 74,114,397.94 296,457,591.75
非同一控制下企业合并净资产评估增值 232,141,824.55 928,567,298.18 232,312,655.01 929,250,620.01
国华人寿股权核算转换 397,278,003.92 1,589,112,015.6 484,167,150.69 1,936,668,602.
8 76
其他 26,780,639.08 107,122,556.31 26,780,639.08 107,122,556.31
101
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
小 计 1,405,047,260. 5,620,189,041.2 1,519,338,733. 6,077,354,933.
32 2 31 19
22、其他资产
项 目 期末余额 期初余额
长期待摊费用 35,051,958.47 27,582,139.88
垫缴保费 1,143,451.41 1,152,499.86
预付款项 80,050,054.27 24,430,953.44
存出保证金 300,000.00 300,000.00
保险保障基金 13,327,189.92 26,438,603.73
预缴税费、待抵扣进项税及其他 256,934,271.89 249,257,698.59
合 计 386,806,925.96 329,161,895.50
其中：长期待摊费用主要明细如下
项目 期初余额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末余额
装修费 26,191,174.45 14,772,265.84 7,099,344.69 33,864,095.60
软件使用费 111,642.34 25,775.58 85,866.76
其他 1,279,323.09 146,356.12 323,683.10 1,101,996.11
合 计 27,582,139.88 14,918,621.96 7,448,803.37 35,051,958.47
23、卖出回购金融资产款
项 目 期末余额 期初余额
银行间市场 14,349,758,000.00 4,583,818,000.00
合 计 14,349,758,000.00 4,583,818,000.00
24、应付账款
账龄 期末余额 期初余额
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 12,733,819.90 64.45 24,162,034.51 69.01
1至2年 3,416,614.95 17.29 10,849,717.56 30.99
2至3年 3,606,871.99 18.26
合 计 19,757,306.84 100.00 35,011,752.07 100.00
注：本期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项。
102
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
25、应付手续费及佣金
项 目 期末余额 期初余额
手续费 538,647,133.43 708,028,179.30
佣金及其他 11,049,320.17 277,893.12
合 计 549,696,453.60 708,306,072.42
26、应付分保账款
项 目 期末余额 期初余额
1年以内 562,826,826.84 1,080,227,101.75
合 计 562,826,826.84 1,080,227,101.75
27、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 148,022,864.53 276,804,109.07 360,350,326.93 64,476,646.67
二、离职后福利-设定
912,627.01 25,086,228.25 25,707,262.86 291,592.40
提存计划
三、辞退福利 1,133,141.16 983,141.16 150,000.00
合计 148,935,491.54 303,023,478.48 387,040,730.95 64,918,239.07
（2）短期薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴
144,303,854.67 231,761,107.91 314,402,044.24 61,662,918.34
和补贴
2、职工福利费 5,234,306.74 5,234,306.74
3、社会保险费 819,415.94 15,730,124.86 16,405,924.50 143,616.30
其中：医疗保险
760,508.15 15,004,808.77 15,623,933.36 141,383.56
费
工伤保险
19,740.36 398,747.95 417,032.08 1,456.23
费
生育保险 39,167.43 326,568.14 364,959.06 776.51
103
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
费
4、住房公积金 793,739.09 19,457,801.12 20,084,025.33 167,514.88
5、工会经费和职工教
2,105,854.83 4,459,542.92 4,062,800.60 2,502,597.15
育经费
8、其他 161,225.52 161,225.52
合计 148,022,864.53 276,804,109.07 360,350,326.93 64,476,646.67
（3）设定提存计划列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 872,137.72 24,209,284.93 24,811,818.24 269,604.41
2、失业保险费 40,489.29 876,943.32 895,444.62 21,987.99
合计 912,627.01 25,086,228.25 25,707,262.86 291,592.40
其他说明：
无
28、应交税费
单位：元
项目 期末余额 期初余额
增值税 20,060,891.56 36,852,657.06
企业所得税 600,587.64 7,763,726.80
个人所得税 16,519,916.53 15,799,931.71
城市维护建设税 1,265,283.22 1,876,485.70
房产税 519,680.35 565,470.47
其他税费 1,659,686.70 2,545,156.24
合计 40,626,046.00 65,403,427.98
其他说明：
无
29、应付赔付款
项 目 期末余额 期初余额
应付赔付支出 9,898,326.36 8,492,581.10
应付退保金 98,396,830.48 75,250,766.49
应付累计生息生存金 247,275,844.38 233,719,637.07
应付满期金 422,241,051.26 352,158,680.45
104
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
其他 5,385,805.82 8,615,603.64
合 计 783,197,858.30 678,237,268.75
30、应付保单红利
项 目 期末余额 期初余额
应付保单红利 137,182,196.28 139,424,904.17
合 计 137,182,196.28 139,424,904.17
31、其他应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应付利息 87,212,582.45 7,499,347.42
其他应付款 896,245,486.35 517,491,461.76
合计 983,458,068.80 524,990,809.18
（1）应付利息
单位：元
项目 期末余额 期初余额
合计 87,212,582.45 7,499,347.42
其他说明：
无
（2）其他应付款
1、其他应付款项按内容分项列示如下：
项目 期末余额 期初余额
应付交易款 659,576,510.09 321,181,845.39
租赁保证金及押金 102,192,596.46 92,023,990.35
其他 134,476,379.80 104,285,626.02
合 计 896,245,486.35 517,491,461.76
2、其他应付款项按账龄分析法列示如下：
项 目 期末余额 年初余额
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 723,084,068.09 80.68 345,164,247.66 66.70
105
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
1至2年 55,115,320.77 6.15 32,581,033.90 6.30
2至3年 55,168,088.16 6.16 80,450,172.85 15.54
3年以上 62,878,009.33 7.01 59,296,007.35 11.46
合 计 896,245,486.35 100.00 517,491,461.76 100.00
32、保户储金及投资款
到期期限 期末余额 期初余额
1年以内（含1年） 1,715,996,253.74 1,727,042,982.06
1年至3年（含3年） 26,385,480,600.55 10,835,611,411.10
3年至5年（含5年） 9,503,672,455.53 24,868,712,955.14
5年以上 3,672,007,396.69 3,468,307,416.63
合 计 41,277,156,706.51 40,899,674,764.93
注：本公司单个非保险合同的保户储金及投资款均不重大。
33、未到期责任准备金
增减变动情况
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
赔付款项 提前 其他 合计
解除
原保险合同 65,175,184.1 35,902,423.4 11,826,930.3 32,587,592.0 44,414,522.4 56,663,085.1
8 7 7 9 6 9
合 计 65,175,184.1 35,902,423.4 11,826,930.3 32,587,592.0 44,414,522.4 56,663,085.1
8 7 7 9 6 9
2.未到期期限
项 目 期末余额 期初余额
1年以下（含1年） 1年以上 1年以下（含1年） 1年以上
原保险合同 56,663,085.19 65,175,184.18
合 计 56,663,085.19 65,175,184.18
34、保险合同准备金
1.增减变动情况
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
106
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
赔付款项 提前解除 其他 合计
未决赔款准备 180,622,906.00 167,070,475.46 180,622,906.00 180,622,906.00 167,070,475.46
金
原保险合同 163,552,200.46 139,239,097.26 163,552,200.46 163,552,200.46 139,239,097.26
再保险合同 17,070,705.54 27,831,378.20 17,070,705.54 17,070,705.54 27,831,378.20
寿 险 责 任 准 备 145,792,868,968.9 17,582,373,856.2 562,741,422.72 21,685,541,568.2 247,050,716.90 22,495,333,707.9 140,879,909,117.2
金 6 4 9 1 9
原保险合同 145,792,868,968.9 17,582,373,856.2 562,741,422.72 21,685,541,568.2 247,050,716.90 22,495,333,707.9 140,879,909,117.2
6 4 9 1 9
长 期 健 康 险 责 1,037,452,610.79 664,715,762.01 270,796,258.83 16,866,027.16 112,659,152.00 400,321,437.99 1,301,846,934.81
任准备金
原保险合同 1,024,996,672.37 453,429,635.31 78,737,186.65 16,866,027.16 97,558,961.48 193,162,175.29 1,285,264,132.39
再保险合同 12,455,938.42 211,286,126.70 192,059,072.18 15,100,190.52 207,159,262.70 16,582,802.42
合 计 147,010,944,485.7 18,414,160,093.7 833,537,681.55 21,702,407,595.4 540,332,774.90 23,076,278,051.9 142,348,826,527.5
5 1 5 0 6
2.未到期期限
项 目 期末余额 期初余额
1年以下（含1年） 1年以上 1年以下（含1年） 1年以上
未决赔款准备金 24,211,344.20 142,859,131.26 29,271,001.54 151,351,904.46
原保险合同 24,211,344.20 115,027,753.06 29,271,001.54 134,281,198.92
再保险合同 27,831,378.20 17,070,705.54
寿险责任准备金 291,402.75 140,879,617,714. 2,650,727.35 145,790,218,241.
54 61
原保险合同 291,402.75 140,879,617,714. 2,650,727.35 145,790,218,241.
54 61
长期健康险责任准备金 1,301,846,934.81 1,037,452,610.79
原保险合同 1,285,264,132.39 1,024,996,672.37
再保险合同 16,582,802.42 12,455,938.42
合 计 24,502,746.95 142,324,323,780. 31,921,728.89 146,979,022,756.
61 86
35、长期借款
（1）长期借款分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 310,300,000.00 310,300,000.00
合计 310,300,000.00 310,300,000.00
107
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
长期借款分类的说明：
无
其他说明，包括利率区间：
抵押借款的利率区间为9.90%。
抵押借款的抵押物为本公司位于上海市虹口区提篮桥街道 78街坊 26丘（ HK314-05）地块土使用权（ 编号：沪（2018）虹字不动产
权第 007366号）及房屋建设工程。
借款抵押明细如下：
贷款单位 借款起止日期 期末余额
交通银行陆家嘴支行 2019年4月16日至2029年4月15日 205,300,000.00
工商银行东大名路支行 2019年4月16日至2029年4月15日 28,000,000.00
农业银行南汇支行 2019年4月16日至2029年4月15日 77,000,000.00
合 计 310,300,000.00
注：长期借款全部系子公司国华人寿保险股份有限公司收购的嘉兴浦晨投资有限公司的子公司上海坤茂置业有限公司的长期借款。
36、应付债券
（1）应付债券
单位：元
项目 期末余额 期初余额
国华人寿保险股份有限公司 2020 年第
2,450,000,000.00 2,450,000,000.00
一期资本补充债
合计 2,450,000,000.00 2,450,000,000.00
37、租赁负债
单位：元
项目 期末余额 期初余额
租赁付款额 70,015,902.74 72,295,202.27
减：未确认融资费用 3,669,980.13 -5,439,777.99
合计 66,345,922.61 66,855,424.28
其他说明
无
38、其他负债
项目 期末余额 期初余额
应付票据 156,855,625.00 107,638,642.00
108
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
待转销项税 2,572,535.28 1,431,873.68
合同负债 28,467,502.12
其他 3,529,032.05
合 计 191,424,694.45 109,070,515.68
应付保险保障基金按内容分项列示：
项 目 期末余额 期初余额
年初数 -26,438,603.73 16,145,029.12
本年计提数 29,281,413.81
本年缴纳数 16,170,000.00 42,583,632.85
年末数 -13,327,189.92 -26,438,603.73
注：根据《保险保障基金管理办法》（原中国保险监督管理委员会令2009年第2号）和《关于缴纳保险保障基金有关事项的通知》（保监
发[2008]116号）的规定，本公司提取的保险保障基金按季预缴到银保监会设立的保险保障基金专门账户，并在年度结束后5个月内汇算清
缴。
根据《中国银保监会办公厅关于湖北省保险法人机构和分支机构免缴2020年度保险保障基金有关事项的通知》（银保监办发【2020】54
号），对注册地在湖北省的保险法人机构，免缴2020年度保险保障基金；符合免缴政策的保险公司可申报调减2020年季度预缴额。
公司多缴纳的保险保障基金重分类至其他资产，详见附注其他资产。
39、股本
单位：元
本次变动增减（+、-）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
4,940,629,16 4,940,629,16
股份总数
5.00 5.00
其他说明：
无
40、资本公积
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 11,048,629,549.85 11,048,629,549.85
其他资本公积 46,675,473.87 57,991.41 46,733,465.28
合计 11,095,305,023.72 57,991.41 11,095,363,015.13
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
其他资本公积增加系长期股权投资权益法核算变动所致。
109
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
41、其他综合收益
单位：元
本期发生额
减：前期
减：前期计 计入其
本期所 入其他综 他综合 税后归 税后归 期末
项目 期初余额 减：所得
得税前 合收益当 收益当 属于母 属于少 余额
税费用
发生额 期转入损 期转入 公司 数股东
益 留存收
益
-916,2
二、将重分类进损益的其他综 -1,013,16 692,492, 429,480,83 72,922,4 96,945,3 93,143,5
19,358
合收益 4,734.41 306.01 3.65 99.93 75.94 96.49
.47
-127,1
其中：权益法下可转损益的其 -112,520, -28,678, -14,626, -14,052,
46,119
他综合收益 070.43 527.31 048.93 478.38
.36
-829,9
可供出售金融资产公允价值变 -941,494, 721,170, 429,480,83 72,922,4 111,571, 107,196,
23,054
动损益 479.36 833.32 3.65 99.93 424.87 074.87
.49
40,849
40,849,81
其他 ,815.3
5.38
8
-916,2
-1,013,16 692,492, 429,480,83 72,922,4 96,945,3 93,143,5
其他综合收益合计 19,358
4,734.41 306.01 3.65 99.93 75.94 96.49
.47
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
42、盈余公积
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 202,757,470.95 202,757,470.95
合计 202,757,470.95 202,757,470.95
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
不适用
43、未分配利润
单位：元
110
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 5,909,384,667.45
调整后期初未分配利润 5,909,384,667.45
加：本期归属于母公司所有者的净利润 314,813,978.54
应付普通股股利 49,406,291.65
期末未分配利润 6,174,792,354.34
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。
44、保险业务收入
本公司保险业务收入按险种划分明细如下
项 目 本期发生额 上年同期发生额
寿险 17,119,317,411.56 21,597,851,411.77
健康险 619,057,498.03 555,433,142.32
意外险 4,462,457.60 3,273,583.06
合 计 17,742,837,367.19 22,156,558,137.15
45、分出保费
项 目 本期发生额 上年同期发生额
合同分保 790,280,093.07 1,719,889,519.55
临时分保 1,525.74
合 计 790,281,618.81 1,719,889,519.55
46、提取未到期责任准备金
项 目 本期发生额 上年同期发生额
原保险合同 -9,047,075.10 10,902,641.38
再保险合同 1,575,332.16
合 计 -9,047,075.10 12,477,973.54
111
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
47、投资收益
类 别 本期发生额 上年同期发生额
存出资本保证金利息 22,195,572.75 21,792,300.65
定期存款利息 56,766,393.80 37,427,846.45
买入返售金融资产收入 3,603,285.74 67,953.32
可供出售金融资产 3,417,319,967.69 3,978,692,895.50
持有至到期投资 158,686,145.84
贷款及应收款项 1,321,217,759.69 1,473,149,696.98
交易性金融资产 86,824,899.67 20,910,023.32
权益法核算的长期股权投资收益 87,872,653.78 66,478,644.85
合 计 5,154,486,678.96 5,598,519,361.07
48、其他业务收入
项 目 本期发生额 上年同期发生额
保单初始费用 28,401,000.46 251,569,194.98
利息收入 393,292,105.22 367,633,821.70
租赁收入 161,865,615.16 157,112,403.70
其他 255,002,862.97 135,050,528.99
合 计 838,561,583.81 911,365,949.37
49、税金及附加
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 2,764,538.28 928,278.95
教育费附加 1,713,914.23 496,842.59
房产税 25,531,026.00 23,234,578.13
其他 2,249,324.47 2,127,461.41
合计 32,258,802.98 26,787,161.08
其他说明：
无
50、手续费及佣金支出
项 目 本期发生额 上年同期发生额
减：利息收入 2,248,672.57 1,146,000.24
112
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
手续费及其他 1,121,586,239.36 766,887,605.02
佣金 876,113,967.10 487,981,064.81
合 计 1,995,451,533.89 1,253,722,669.59
51、管理费用
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬成本 296,241,632.58 297,009,829.06
业务推广费 364,890,243.47 302,494,890.42
租赁及物业管理费 25,640,836.32 44,331,762.72
差旅、会议及车船费 51,712,486.12 21,739,235.10
中介服务费 30,410,374.52 12,808,307.76
折旧与摊销 60,547,432.70 35,998,653.62
邮电印刷费 12,880,108.34 13,323,326.74
办公及公杂费 22,219,807.46 24,696,471.36
提取保险保障基金 29,276,621.92 270,367.15
银行结算费 9,082,122.41 1,072,970.94
技术服务费 35,380,041.89 64,362,671.58
上交管理费 10,240,355.15
其他 22,195,755.45 20,734,851.05
合计 970,717,818.33 838,843,337.50
其他说明：
无
52、其他收益
单位：元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
招商奖励 71,933,207.62
产业扶持 6,776,375.43 2,091,185.93
增值税、房产税返还 449,214.96 389,219.90
个税手续费返还 2,331,027.69 373,571.23
稳岗补贴 291,310.59 540,326.26
其他 10,896.76
合 计 81,792,033.05 3,394,303.32
113
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
53、赔付支出
1.赔付支出按保险合同列示如下
项 目 本期发生额 上年同期发生额
原保险合同 653,305,539.74 619,535,332.29
再保险合同 192,059,072.18 54,807,825.77
合 计 845,364,611.92 674,343,158.06
2.赔付支出按内容划分如下
项 目 本期发生额 上年同期发生额
赔款支出 11,826,930.37 13,954,417.97
死伤医疗给付 200,444,681.02 157,878,320.39
满期给付 128,944,946.10 126,415,335.32
年金给付 312,088,982.25 321,287,258.61
分保赔付支出 192,059,072.18 54,807,825.77
合 计 845,364,611.92 674,343,158.06
54、摊回赔付支出
项 目 本期发生额 上年同期发生额
死伤医疗给付 28,251,899.88 30,437,096.47
合 计 28,251,899.88 30,437,096.47
55、提取保险责任准备金
1.提取保险责任准备金按保险合同列示如下
项 目 本期发生额 上年同期发生额
提取未决赔款准备金 -13,552,430.54 26,450,523.37
提取寿险责任准备金 -4,912,959,851.67 22,800,484,987.89
提取长期健康险责任准备金 264,394,324.02 247,106,589.70
合 计 -4,662,117,958.19 23,074,042,100.96
2.提取原保险合同未决赔款准备金按构成内容列示如下
项 目 本期发生额 上年同期发生额
已发生已报案 -14,866,485.64 7,979,888.45
已发生未报案 1,437,024.69 18,269,588.86
理赔费用 -122,969.59 201,046.06
合 计 -13,552,430.54 26,450,523.37
114
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
56、摊回保险责任准备金
项 目 本期发生额 上年同期发生额
摊回未决赔款准备金 -9,671,116.64 -1,585,265.48
摊回寿险责任准备金 -502,377,477.14 252,050,690.24
摊回长期健康险责任准备金 -2,102,541.42 2,851,839.68
合 计 -514,151,135.20 253,317,264.44
57、摊回分保费用
项 目 本期发生额 上年同期发生额
合同分保 724,801,446.75 1,568,621,211.32
临时分保 109.74
合 计 724,801,556.49 1,568,621,211.32
58、其他业务成本
项 目 本期发生额 上年同期发生额
利息支出 157,088,140.95 88,395,237.16
非风险保单相关支出 994,770,071.74 1,342,788,378.41
其他 176,043,248.40 108,486,536.06
合 计 1,327,901,461.09 1,539,670,151.63
59、资产减值损失
项目 本期发生额 上年同期发生额
贷款及应收款项减值 488,885,617.52 264,001,104.00
合 计 488,885,617.52 264,001,104.00
60、营业外收入
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
其他 2,283,949.83 492,662,951.39 2,283,949.83
合计 2,283,949.83 492,662,951.39 2,283,949.83
计入当期损益的政府补助：
115
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
单位：元
补贴是否 与资产相
是否特殊 本期发生 上期发生
补助项目 发放主体 发放原因 性质类型 影响当年 关/与收益
补贴 金额 金额
盈亏 相关
其他说明：
无
61、营业外支出
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
对外捐赠 3,600.00 41,012,000.00
非流动资产损坏报废损失 122,412.23 16,614.14
罚款支出 1,303,239.48 1,100,000.00
其他 15,951,388.42 7,875,331.58
合计 17,380,640.13 50,003,945.72
其他说明：
无
62、所得税费用
（1）所得税费用表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 42,431,683.35 20,402,992.60
递延所得税费用 -176,546,975.64 -37,941,229.99
合计 -134,115,292.29 -17,538,237.39
其他说明
无
63、其他综合收益
详见附注 41。
116
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
64、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位：元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 590,478,350.16 1,008,375,630.35
加：资产减值准备 488,885,617.52 264,001,104.00
固定资产折旧、油气资产折耗、
18,482,672.95 15,492,631.29
生产性生物资产折旧
使用权资产折旧 17,596,100.32
无形资产摊销 17,340,861.78 12,926,837.18
长期待摊费用摊销 7,448,803.37 24,038,672.74
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产的损失（收益以“－”号填 9,619.07 -2,878,094.02
列）
固定资产报废损失（收益以
122,412.23
“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以
105,270,517.86 -24,236,584.05
“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填
173,104,380.42 68,702,509.54
列）
投资损失（收益以“－”号填
-5,154,486,678.96 -5,598,519,361.07
列）
递延所得税资产减少（增加以
-62,255,502.65 -255,462,033.45
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
-114,291,472.99 163,921,344.55
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号
-251,458,304.95 -233,509,275.34
填列）
经营性应收项目的减少（增加
106,735,022.42 -4,850,392,980.42
以“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少
-3,158,803,334.54 22,362,630,303.66
以“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 -7,215,820,935.99 12,955,090,704.96
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活 -- --
117
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 22,816,606,953.15 28,703,045,644.54
减：现金的期初余额 26,857,149,025.88 12,979,548,590.43
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -4,040,542,072.73 15,723,497,054.11
（2）现金和现金等价物的构成
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 22,816,606,953.15 26,857,149,025.88
可随时用于支付的银行存款 22,172,490,254.93 26,355,241,304.63
可随时用于支付的其他货币资金 408,775,553.94 460,120,269.03
可用于支付的存放中央银行款项 235,341,144.28 41,787,452.22
三、期末现金及现金等价物余额 22,816,606,953.15 26,857,149,025.88
其他说明：
无
65、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
单位：元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 -- -- 951,546,310.72
其中：美元 147,260,369.97 6.4601 951,316,716.05
欧元
港币 275,928.60 0.8321 229,594.67
应收账款 -- --
其中：美元
欧元
118
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
港币
长期借款 -- --
其中：美元
欧元
港币
其他说明：
无
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□ 适用 √ 不适用
66、投资连结产品
1.投资连结保险投资账户基本情况
本公司的投资连结保险下设灵活型投资账户(以下简称“灵活账户”)、稳健型投资账户(以下简称“稳
健账户”)、国华1号稳健型投资账户(以下简称“国华1号稳健账户”)、国华1号保守型投资账户(以下简
称“国华1号保守账户”)、国华1号平衡型投资账户（以下简称“国华1号平衡账户”）、国华1号进取型投
资账户（以下简称“国华1号进取账户”）、国华1号成长型投资账户（以下简称“国华1号成长账户”）、国
华2号成长型投资账户（以下简称“国华2号成长账户”）八个投资账户。
以上各账户是依照原保监会《中国保监会关于规范投资连结保险投资账户有关事项的通知》、《投资连
结保险精算规定》等有关规定及上述投资连结保险的有关条款，并经向银保监会报批后设立。投资连结保
险投资账户的投资对象为银行存款、依法发行的证券投资基金、债券、股票及银保监会允许投资的其他金
融工具。
2.投资连结保险投资账户单位数及每一投资账户单位净资产
账户名称 设立时间 2021年6月30日 2020年12月31日
单位数 单位净资产 单位数 单位净资产
灵活账户 2014.04.01 22,144.72 1.17853043 287,107.88 1.17687244
稳健账户 2014.05.29 798,059.91 1.20480099 13,735,423.98 1.20229359
国华1号稳健型账户 2015.11.12 311,117,677.20 1.36057158 395,631,550.07 1.33512792
国华1号保守型账户 2016.01.04 404,802,286.86 1.31659138 516,516,872.05 1.29163378
国华1号平衡型账户 2016.06.29 3,377,982,060. 1.30955576 2,160,377,254.7 1.27436117
61 2
国华1号进取型账户 2016.12.30 12,064,175.17 1.16272496 11,906,879.21 1.19479965
国华1号成长型账户 2017.12.11 291,777,264.54 1.21999117 339,222,250.04 1.19675622
国华2号成长型账户 2021.06.24 5,000,000.00 0.99946947
对于本公司的灵活账户、稳健账户、国华1号稳健型账户、国华1号保守型账户、国华1号平衡型账户、
119
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
国华1号进取型账户、国华1号成长型账户和国华2号成长型账户，在本年度最后一个计价日对外公布的投
资单位卖出价均等于投资单位净资产。
3.投资连结保险投资账户组合情况
项目 2021年6月30日 2020年12月31日
独立账户资产：
货币资金 65,017,831.34 35,461,238.06
交易性金融资产 12,458,912.78 6,541,415.67
应收利息 85,390,195.95 8,843,673.91
应收股利 385,920.58 1,081,652.48
可供出售金融资产 2,584,205,678.83 1,932,182,299.88
贷款及应收款项 3,062,325,305.84 2,449,730,305.84
其他资产 102,572.45 13,358.53
资产合计 5,809,886,417.77 4,433,853,944.37
项目 2021年6月30日 2020年12月31日
独立账户负债：
其他应付款 53,617,323.47 48,337,888.40
应交税费 378,228.74 1,239.52
净资产 5,755,890,865.56 4,385,514,816.45
负债合计 5,809,886,417.77 4,433,853,944.37
投资连结保险的投资风险完全由保户承担。
4.投资连结保险投资账户管理费计提情况
投资账户资产管理费是本公司根据投资连结保险的保单条款而向保户收取的投资账户资产管理费。本
公司在每个估值日按各投资账户资产净值的一定比例收取投资账户资产管理费，但该比例最高不超过年费
率2%。
5.投资连结保险投资账户采用的估值原则
独立账户的下列资产应于合同约定的计价日（以下称“估值日”），按如下原则进行估值：
（1）流动性资产、固定收益类资产、权益类资产
下列资产应于合同约定的计价日（以下称“估值日”），按如下原则进行估值：
①上市流通的有价证券，以其在证券交易所挂牌的市价（平均价或收盘价，下同）估值；估值日无交
易的，以最近交易日的市价估值；无公开市场的，在估值日按当天票面价值估值；
②开放式基金，以其公告的基金单位净值估值；处于募集期内的证券投资基金，按其成本估值；
③如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，公司应根据具体情况按最能反
映公允价值的价格估值。
流动性资产、固定收益类资产、上市权益类资产的分类和定义遵照中国银保监会资金运用相关监管规
定。
（2）基础设施投资计划、不动产相关金融产品、其他金融资产
由于以上资产不存在公开交易市场，采用账面价值估值，即按照资产的初始投资成本确认账面价值，
利息在持有期内于估值日按合同约定的预定收益率计提，确认投资收益。
基础设施投资计划、不动产相关金融产品、其他金融资产的分类和定义遵照中国银保监会资金运用的
相关监管规定。
120
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
八、合并范围的变更
1、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
2021年5月18日，子公司国华人寿保险股份有限公司通过新设方式设立子公司国华兴益保险资产管理
有限公司。
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
国华人寿保险 非同一控制下
上海 武汉 金融保险企业 51.00%
股份有限公司 企业合并
荆门市城华置
荆门 荆门 项目开发 100.00% 投资设立
业有限公司
宁波华凯置业
宁波 宁波 项目开发 100.00% 投资设立
有限公司
华瑞保险销售 保险销售、基
上海 上海 80.00% 投资设立
有限公司 金销售
重庆平华置业 非同一控制下
重庆 重庆 项目开发 100.00%
有限公司 企业合并
武汉平华置业
武汉 武汉 项目开发 100.00% 投资设立
有限公司
上海国华商业
上海 上海 商务服务 100.00% 投资设立
管理有限公司
海南国华康养
海南 海南 养老地产开发 100.00% 投资设立
有限公司
武汉国薇置业
武汉 武汉 项目开发 100.00% 投资设立
有限公司
武汉国荣置业
武汉 武汉 项目开发 100.00% 投资设立
有限公司
上海平华置业 上海 上海 项目开发 100.00% 投资设立
121
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
有限公司
飞祥信息科技 软件和信息技
宁波 宁波 80.00% 投资设立
有限公司 术服务
上海恒普信息
软件和信息技
技术服务有限 上海 上海 80.00% 投资设立
术服务
公司
荆门市双泉温
泉置业有限公 荆门 荆门 项目开发 100.00% 投资设立
司
成都国华旅居
成都 成都 养老地产开发 100.00% 投资设立
康养有限公司
国华不动产有
宁波 宁波 项目开发 100.00% 投资设立
限公司
宁波瑜华投资
宁波 宁波 咨询、服务 100.00% 投资设立
有限公司
宁波重华投资
宁波 宁波 咨询、服务 100.00% 投资设立
有限公司
宁波朗华企业
管理咨询有限 宁波 宁波 咨询、服务 100.00% 投资设立
公司
国华保合健康
养老产业发展 上海 上海 养老地产开发 100.00% 投资设立
有限公司
上海佰山企业 非同一控制下
上海 上海 项目开发 100.00%
管理有限公司 企业合并
嘉兴浦晨投资 非同一控制下
嘉兴 嘉兴 投资管理 100.00%
有限公司 企业合并
上海坤茂置业 非同一控制下
上海 上海 项目开发 100.00%
有限公司 企业合并
国华兴益保险
资产管理有限 上海 上海 资产管理 80.00% 投资设立
公司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
不适用
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
不适用
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
出于投资目的，本公司在日常经营中持有结构化主体，此类结构化主体在法律形式、投资者替换管理
人员的权利、更改标的资产及清算程序上各不相同，本公司需评估其是否能够控制此类结构化主体，评估
依据主要为本公司是否作为投资管理者、是否拥有更改投资决定及管理人员的权利，以及如何运用以上权
122
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
利影响可变回报。于每个资产负债表日，纳入合并范围的结构化主体的新增、赎回或清算等事项会导致合
并范围的变更。
2021年6月30日，本公司同时持有一定份额并认为能够对该类资产形成控制的，纳入合并范围，具体
如下：
项 目 业务性质 实收基金 持有份额比例
深圳天宝秋石投资企业（有限合伙） 投资管理 387,130,000.00 98.8142%
互生恒泰（武汉）资产管理合伙企业（有限合伙） 投资管理 4,509,700,000.00 99.9998%
确定公司是代理人还是委托人的依据：
不适用
其他说明：
无
（2）重要的非全资子公司
单位：元
本期归属于少数股东 本期向少数股东宣告 期末少数股东权益余
子公司名称 少数股东持股比例
的损益 分派的股利 额
国华人寿保险股份有
49.00% 275,664,371.62 13,921,872,234.88
限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
不适用
其他说明：
无
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位：元
期末余额 期初余额
子公
非流 非流 非流 非流
司名 流动 资产 流动 负债 流动 资产 流动 负债
动资 动负 动资 动负
称 资产 合计 负债 合计 资产 合计 负债 合计
产 债 产 债
国华
人寿
240,29 211,98 232,80 205,35
保险
1,964, 4,133, 0,733, 8,505,
股份
976.76 388.29 057.80 265.53
有限
公司
单位：元
子公司名 本期发生额 上期发生额
123
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
称 综合收益 经营活动 综合收益 经营活动
营业收入 净利润 营业收入 净利润
总额 现金流量 总额 现金流量
国华人寿
22,923,126 575,401,11 765,490,08 -7,212,539, 26,961,183 1,003,204, 198,849,59 13,148,529
保险股份
,005.36 5.13 7.56 745.00 ,487.23 776.68 9.63 ,362.54
有限公司
其他说明：
无
2、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业或
合营企业或联 联营企业投资
主要经营地 注册地 业务性质
营企业名称 直接 间接 的会计处理方
法
上海市天宸股
上海 上海 商务服务业 24.00% 权益法核算
份有限公司
长江证券股份
武汉 武汉 资本市场服务 4.38% 权益法核算
有限公司
海航科技股份
天津 天津 商务服务业 14.33% 权益法核算
有限公司
湖北省宏泰科
创产业投资有 武汉 武汉 投资管理 49.00% 权益法核算
限公司
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
不适用
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
子公司国华人寿保险股份有限公司提名并委派陈佳任长江证券股份有限公司非独立董事；
子公司国华人寿保险股份有限公司提名并委派朱颖锋担任海航科技股份有限公司非独立董事。
（2）不重要的联营企业基本情况
公司名称 主要经营 注册地 业务性质 持股比例（%） 会计处理方法
地 直接 间接
湖北楚华置业发展有限公司 武汉 武汉 房地产 49.00 权益法核算
124
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
3、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
未纳入合并范围结构化主体的账面价值代表了本公司持有权益的最大风险敞口，未纳入合并范围结构
化主体的规模、合并财务报表中确认相关资产的账面价值以及本公司最大风险敞口如下：
项 目 2021年6月30日
账面价值 最大风险敞口 持有权益性质
第三方资产管理计划 2,688,801,995.35 2,688,801,995.35 投资收益
第三方管理基金 63,352,507,022.87 63,352,507,022.87 投资收益
合 计 66,041,309,018.22 66,041,309,018.22
项 目 2020年12月31日
账面价值 最大风险敞口 持有权益性质
第三方资产管理计划 751,363,322.75 751,363,322.75 投资收益
第三方管理基金 59,605,261,173.37 59,605,261,173.37 投资收益
合 计 60,356,624,496.12 60,356,624,496.12
十、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企业 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
的持股比例 的表决权比例
新理益集团有限
上海 投资管理 6,000,000,000.00 44.56% 44.56%
公司
本企业的母公司情况的说明
无
本企业最终控制方是刘益谦。
其他说明：
无
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注九、在其他主体中的权益。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注九、在其他主体中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
125
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
其他说明
无
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
长江证券（上海）资产管理有限公司 联营企业的子公司
上海一仟互联网金融信息服务有限公司 受同一控制方控制
重庆龙的美术馆 （间接）持有公司 5%以上股份的自然人控制的法人
湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司 国华人寿保险股份有限公司参股股东
其他说明
无
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位：元
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 是否超过交易额度 上期发生额
出售商品/提供劳务情况表
单位：元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
长江证券（上海）资产管理
代销基金 75,848.89 286,029.55
有限公司
长江证券（上海）资产管理
委托资产管理 501,914.34
有限公司
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
无
（2）关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位：元
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
本公司作为承租方：
单位：元
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
关联租赁情况说明
126
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
出租方名称 承租方名称 租赁资产情况 本期确认的税 上年同期确认的
前租赁收入 税前租赁收入
国华人寿保险股份有限公司 新理益集团有限公司 上海环球金融中心70层 3,168,200.01 3,281,350.02
重庆平华置业有限公司 长江证券 股份有限公 重庆国华金融中心11层 879,372.44 837,497.56
司
重庆平华置业有限公司 重庆龙的美术馆 重庆国华金融中心2层 660,431.72 837,964.80
荆门市城华置业有限公司 长江证券 股份有限公 国华汇金中心一期写字楼1 218,796.00 218,796.00
司 号1幢7层
国华人寿保险股份有限公司 上海一仟 互联网金融 上海国华金融大厦709室A 34,674.96 34,674.96
信息服务有限公司
（3）其他关联交易
(1)公司子公司国华人寿保险股份有限公司于2021年上半年购买湖北省宏泰国有资本投资运营集团有
限公司发行的相关证券产品450,000,000.00元。截止2021年6月30日，该产品账面价值450,000,000.00元，
应收利息余额5,503,561.64元。
(2)公司子公司国华人寿保险股份有限公司于2021年上半年与湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限
公司合作进行股权投资，出资设立湖北省宏泰科创产业投资有限公司，出资金额500,000,000.00元。
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位：元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 重庆龙的美术馆 698,304.00
长江证券股份有
应收账款 300,484.37 6,705.96
限公司
合计 998,788.37 6,705.96
（2）应付项目
单位：元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 长江证券股份有限公司 4,101,672.89 4,814,858.77
其他应付款 新理益集团有限公司 1,527,525.00
其他应付款 长江证券（上海）资产管理 1,088,655.54 1,088,655.54
127
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
有限公司
上海一仟互联网金融信息服
其他应付款 34,674.96 34,674.96
务有限公司
合同负债 长江证券股份有限公司 109,398.00
预收账款 长江证券股份有限公司 255,960.07
合 计 6,861,926.39 6,194,149.34
十一、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
项 目 期末余额 期初余额
1年以内 59,199,048.16 39,883,165.47
1至2年以内 47,977,666.51 26,382,459.92
2至3年以内 31,459,773.83 9,600,839.64
3年以上 12,773,531.91 7,469,031.96
合 计 151,410,020.41 83,335,496.99
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
鉴于保险业务的业务性质，本公司在开展正常业务时，会涉及各种估计、或有事项及法律诉讼，包括
在诉讼中作为原告与被告及在仲裁中作为申请人与被申请人。上述纠纷产生的不利影响主要包括对保单提
出的索赔。本公司已对可能发生的损失计提准备，包括当管理层参考律师意见并能对上述诉讼结果做出合
理估计后，对保单等索赔计提的准备。对于无法合理预计结果或管理层认为败诉可能性极小的未决诉讼或
可能的违约，不计提相关准备。
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
3、其他
无
128
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
十二、资产负债表日后事项
1、其他资产负债表日后事项说明
本公司控股子公司国华人寿于2021年7月6日在银行间债券市场成功发行“国华人寿保险股份有限公司
2021年第一期资本补充债券”，总规模为人民币30亿元，并于2021年7月8日发行完毕。本公司经八届二十
一次董事会审议，通过中海信托股份有限公司作为受托管理人的“中海-银叶稳健5号单一资金信托”在银
行间债券市场成功申购国华人寿保险股份有限公司2021年第一期资本补充债券2.4亿元。
截止报告日，公司无其他重大需披露的资产负债表日后事项。
十三、其他重要事项
1、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
本公司以险种分部作为主要报告形式，寿险业务是指公司寿险保单相关的业务，包括原保险合同和未
转移重大保险风险的寿险保单，意健险业务是指公司意外险和健康险保单相关的业务，包括原保险合同和
未转移重大保险风险的健康险保单，其他业务指公司除寿险保单以外的其他业务。与分部直接相关的保险
业务收入、支出直接认定到各分部，与分部间接相关的投资收益等收入按照保单负债比例分摊到各分部。
（2）分部报告的财务信息
险种分部报告： 2021年1-6月 单位：万元
项目 寿险业务 意健险业务 其他业务 合计
一、营业收入 2,193,215.48 66,287.72 32,809.41 2,292,312.61
已赚保费 1,633,882.78 62,277.50 1,696,160.28
保险业务收入 1,711,931.74 62,352.00 1,774,283.74
减：分出保费 78,048.96 979.20 79,028.16
提取未到期责任准备金 -904.71 -904.71
投资收益（损失以“-”号填列） 511,029.65 3,654.26 764.76 515,448.67
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -10,452.31 -74.74 -10,527.05
汇兑收益（损失以“-”号填列） -814.53 -5.82 -820.35
其他业务收入 59,569.88 436.53 23,877.49 83,883.90
资产处置收益（损失以“-”号填列） -0.96 -0.96
其他收益 8,168.12 8,168.12
二、营业支出 2,154,448.24 63,251.25 28,907.13 2,246,606.62
退保金 2,169,701.27 1,766.03 2,171,467.30
129
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
减：摊回退保金 3,474.23 3,474.23
赔付支出 56,274.14 28,262.32 84,536.46
减：摊回赔付支出 755.24 2,069.95 2,825.19
提取保险责任准备金 -492,162.26 25,950.46 -466,211.80
减：摊回保险责任准备金 -50,306.99 -1,108.12 -51,415.11
保单红利支出 1,200.95 1,200.95
分保费用
税金及附加 2,018.11 15.46 1,192.31 3,225.88
手续费及佣金支出 194,385.80 5,384.22 199,770.02
业务及管理费 83,792.39 2,344.23 10,658.59 96,795.21
减：摊回分保费用 72,452.97 27.18 72,480.15
其他业务成本 117,066.31 170.40 17,061.79 134,298.50
资产减值损失 48,546.97 347.15 -5.56 48,888.56
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 38,767.24 3,036.47 3,902.28 45,705.99
加：营业外收入 100.41 0.72 127.26 228.39
减：营业外支出 1,643.53 75.79 18.13 1,737.45
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 37,224.12 2,961.40 4,011.41 44,196.93
减：所得税费用 -13,432.80 -96.05 134.41 -13,394.44
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 50,656.92 3,057.45 3,877.00 57,591.37
险种分部报告： 2020年1-6月 单位：万元
项 目 寿险业务 意健险业务 其他业务 合计
一、营业收入 2,625,588.37 55,173.11 15,356.87 2,696,118.35
已赚保费 1,989,946.12 52,472.95 2,042,419.06
保险业务收入 2,159,785.14 55,870.67 2,215,655.81
减：分出保费 169,839.02 2,149.93 171,988.95
提取未到期责任准备金 1,247.80 1,247.80
投资收益（损失以“-”号填列） 554,414.06 2,422.24 1,110.62 557,946.92
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 2,413.12 10.54 2,423.66
汇兑收益（损失以“-”号填列） 1,847.11 8.07 1,855.18
其他业务收入 76,967.96 259.32 13,909.32 91,136.59
资产处置收益（损失以“-”号填列） -1.45 -1.45
其他收益 338.38 338.38
二、营业支出 2,584,169.07 39,873.29 18,858.15 2,642,900.51
退保金 58,802.61 1,117.70 59,920.31
赔付支出 56,024.80 11,409.51 67,434.32
减：摊回赔付支出 1,418.48 1,625.23 3,043.71
提取保险责任准备金 2,281,397.44 26,006.77 2,307,404.21
130
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
减：摊回保险责任准备金 25,038.64 293.08 25,331.73
保单红利支出 1,382.85 1,382.85
分保费用
税金及附加 1,761.27 8.21 909.24 2,678.72
手续费及佣金支出 123,847.38 1,638.98 125,486.36
业务及管理费 74,121.40 1,569.48 7,773.41 83,464.29
减：摊回分保费用 156,545.47 316.65 156,862.12
其他业务成本 143,548.75 242.76 10,175.50 153,967.02
资产减值损失 26,285.16 114.84 26,400.00
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 41,419.29 15,299.82 -3,501.28 53,217.84
加：营业外收入 49,013.51 214.14 38.64 49,266.30
减：营业外支出 662.02 119.13 3,119.24 3,900.39
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 89,770.78 15,394.83 -6,581.88 98,583.74
减：所得税费用 -2,053.26 -8.97 325.49 -1,736.74
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 91,824.04 15,403.80 -6,907.37 100,320.48
（3）其他说明
无
2、其他
报告期内，公司无前期会计差错更正事项。
十四、母公司财务报表主要项目注释
1、其他应收款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 74,078,703.00 74,078,703.00
合计 74,078,703.00 74,078,703.00
（1）其他应收款
1）其他应收款分类
类 别 期末数
131
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提比例
(%) (%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款 82,309,670.0 100.00 8,230,967.00 10.00
0
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
合 计 82,309,670.0 100.00 8,230,967.00 10.00
0
类 别 期初数
账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提比例
(%) (%)
单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款 82,309,670.00 100.00 8,230,967.00 10.00
单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
合 计 82,309,670.00 100.00 8,230,967.00 10.00
2）按组合计提坏账准备的其他应收款
采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
账 龄 期末数 期初数
账面余额 计提比例(%) 坏账准备 账面余额 计提比例(%) 坏账准备
1年以内
1至2年 82,309,670.0 10.00 8,230,967.00 82,309,670.00 10.00 8,230,967.00
0
合 计 82,309,670.0 10.00 8,230,967.00 82,309,670.00 10.00 8,230,967.00
0
3）其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末余额 期初余额
股权款 82,309,670.00 82,309,670.00
合 计 82,309,670.00 82,309,670.00
4）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位：元
132
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
占其他应收款期
坏账准备期末余
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
额
比例
AXA
股权款 82,309,670.00 1至2年 100.00% 8,230,967.00
Versicherungen AG
合计 -- 82,309,670.00 -- 100.00% 8,230,967.00
2、长期股权投资
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
14,946,158,698 14,946,158,698 14,946,158,698 14,946,158,698
对子公司投资
.80 .80 .80 .80
14,946,158,698 14,946,158,698 14,946,158,698 14,946,158,698
合计
.80 .80 .80 .80
（1）对子公司投资
单位：元
本期增减变动
期初余额 期末余额(账 减值准备期
被投资单位 计提减值准
(账面价值) 追加投资 减少投资 其他 面价值) 末余额
备
国华人寿保
14,946,158,6 14,946,158,6
险股份有限
98.80 98.80
公司
14,946,158,6 14,946,158,6
合计
98.80 98.80
3、投资收益
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产在持有期间的投资收益 19,050,161.65
持有至到期投资在持有期间的投资收益 15,083,561.49
合计 15,083,561.49 19,050,161.65
133
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
十五、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -132,031.30
计入当期损益的政府补助（与企业业务
密切相关，按照国家统一标准定额或定 81,792,033.05
量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-14,974,278.07
出
减：所得税影响额 16,671,430.92
少数股东权益影响额 24,468,498.80
合计 25,545,793.96 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因。
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利
1.48% 0.064 0.064
润
扣除非经常性损益后归属于公
1.36% 0.059 0.059
司普通股股东的净利润
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
134
天茂实业集团股份有限公司 2021 年半年度报告全文
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注
明该境外机构的名称
不适用
4、其他
无
董事长：刘益谦
天茂实业集团股份有限公司董事会
2021 年 8 月 30 日
135