顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
顺发恒业股份公司
2017 年半年度报告
2017 年 08 月
1
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人管大源、总经理沈志军、主管会计工作负责人祝青及会计机构
负责人(会计主管人员)祝青声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、
完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本报告中所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承
诺，敬请投资者注意投资风险。
公司半年度报告中描述了公司可能面临的风险，敬请投资者阅读本报告第
四节"经营情况讨论与分析"中相应的内容。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
2
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
目 录
2017 半年度报告…………………………………………………………………………………….1
第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................2
第二节 公司简介和主要财务指标....................................................................................................5
第三节 公司业务概要........................................................................................................................8
第四节 经营情况讨论与分析..........................................................................................................10
第五节 重要事项..............................................................................................................................16
第六节 股份变动及股东情况..........................................................................................................24
第七节 优先股相关情况..................................................................................................................27
第八节 董事、监事、高级管理人员情况......................................................................................28
第九节 公司债相关情况..................................................................................................................29
第十节 财务报告..............................................................................................................................32
第十一节 备查文件目录................................................................................................................ 117
3
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
释 义
释义项 指 释义内容
公司或本公司 指 顺发恒业股份公司
顺发有限 指 顺发恒业有限公司
淮南顺发 指 淮南顺发置业有限公司
南通顺发 指 南通顺发置业有限公司
桐庐顺和 指 桐庐顺和置业有限公司
吉顺房产 指 杭州吉顺房地产开发有限公司
杭州揽拓 指 杭州揽拓投资管理有限公司
杭州旭佰 指 杭州旭佰投资管理有限公司
杭州旭杰 指 杭州旭杰投资有限公司
杭州旭发 指 杭州旭发置业有限公司
纳德物业 指 浙江纳德物业服务有限公司
顺发美国 指 Shunfa Hengye (US)LLC
顺发美洲 指 Shunfa Hengye (America)Limited
纳德酒店 指 纳德酒店股份有限公司
万向钱潮 指 万向钱潮股份有限公司
技术学院 指 杭州万向职业技术学院
万向财务 指 万向财务有限公司
万向美国 指 万向美国房地产集团有限公司
万科大家 指 杭州万科大家房地产开发有限公司
通联支付 指 通联支付网络服务股份有限公司
杭州龙卓 指 杭州龙卓房地产有限公司
杭州辰旭 指 杭州辰旭置业有限公司
旭登实业 指 上海旭登实业有限公司
北京北辰 指 北京北辰实业股份有限公司
4
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 顺发恒业 股票代码 000631
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 顺发恒业股份公司
公司的中文简称（如有） 顺发恒业
公司的外文名称（如有） SHUNFA HENGYE CORPORATION
公司的外文名称缩写（如有）SFHY
公司的法定代表人 管大源
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 程捷 刘海英
联系地址 长春市朝阳区延安大路 1 号盛世国际写字间 3026 室 长春市朝阳区延安大路 1 号盛世国际写字间 3026 室
电话 0431-85180631 0431-85180631
传真 0431-81150631 0431-81150631
电子信箱 chengjie@sfhy.cn liu8027@126.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2016 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2016 年年报。
5
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 3,175,652,123.79 2,145,263,958.21 48.03%
归属于上市公司股东的净利润（元） 302,305,111.78 235,302,081.06 28.48%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
302,733,873.35 240,461,330.29 25.90%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） 634,856,857.61 1,744,401,906.44 -63.61%
基本每股收益（元/股） 0.12 0.11 9.09%
稀释每股收益（元/股） 0.12 0.11 9.09%
加权平均净资产收益率 5.35% 5.74% -0.39%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 14,788,798,906.40 16,639,398,231.97 -11.12%
归属于上市公司股东的净资产（元） 5,637,545,952.54 5,583,774,964.73 0.96%
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 164,079.23
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准
114,764.48
定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -356,920.40
6
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
减：所得税影响额 336,059.88
少数股东权益影响额（税后） 14,625.00
合计 -428,761.57 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
7
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
房地产业
报告期内，公司从事的主要业务未发生变化，继续以房地产开发与经营为主业，经营模式为：自主开发与销售；主要产
品为：住宅地产。开发区域主要分布于浙江（杭州、桐庐）、安徽（淮南）、江苏（南通）三省。报告期内，公司在建项目
有：浙江地区：杭州的美哉美城、世纪之光、春江悦茗、国悦府、璟悦府，桐庐的富春峰景；淮南地区：泽润园二期；南通
地区：御园三期。其中：美哉美城、春江悦茗、国悦府、桐庐的富春峰景在报告期内已全部竣工，项目部分结转利润已在报
告期内得以体现。
报告期内，公司总规划建筑面积为64.41万平方米；2017年1-6月，完成合同销售金额118,971.5万元，合同销售面积7.49
万平方米，分别较上年同期下降48.05%和43.98%。
报告期内，公司实现营业收入317,565.21万元，营业利润35,645.51万元，归属于母公司所有者的净利润30,230.51万元，
分别同比增长了48.03%、19.07%和28.48%。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 无重大变化
固定资产 无重大变化
无形资产 无重大变化
在建工程 无重大变化
2、主要境外资产情况
√ 适用 □ 不适用
境外资产占
资产的具体 资产规 保障资产安全性的控制措 是否存在重
形成原因 所在地 运营模式 收益状况 公司净资产
内容 模 施 大减值风险
的比重
子公司均执行公司财务制
为实现公司国 220,251, 度，必须按时向公司报送财
顺发恒业（美 美国特 不动产股 -2510.81
际化战略，开 744.38 务报表和各项管理报表，以 3.89% 否
国）公司 拉华州 权投资 元
拓海外市场 元 防范子公司经营风险和财
务风险。
8
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
房地产业
报告期内，公司核心竞争力未发生变化。公司管理团队稳定，且具有丰富的房地产行业开发与管理经验。公司多年来一
直专注于住宅产品开发，致力于提供物超所值的产品与服务，赢得了区域市场的认同，具备一定的市场竞争优势；公司灵活
而稳健的开发与营销策略，积极应对市场与政策变化，为公司平衡整体风险提供保障；积极尝试国际化战略，创新研发产品，
为公司持续发展注入了活力。
9
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
2017年上半年，我国经济延续了去年以来稳中有进、稳中向好的发展态势，经济领域出现了更多的积极变化，稳中向好
的发展态势更加明显。我国房地产行业在分类调控、因城施策的政策调控作用下，市场效果初显。在开发投资方面：2017
年前4个月，房地产开发投资额累计增长9.3%，创两年新高，但5月和6月均出现了小幅回落。在商品房销售方面：热点城市
政策不断收紧，各项监管措施频频加码，“限购、限贷、限价”范围不断扩大，房地产金融监管逐步加强，使热点城市的商品
房销售量持续下行，价格涨幅趋于稳定；而三四线城市虽因去库存进程大幅加速，但随着库存的不断减少，再叠加调控政策
的加码，预计下半年，三四线城市商品房销售增速回落的可能性会增加。另外，中央出台的住房租赁市场管理条例，提出加
快“购租并举”住房制度建设，为我国房地产调控建立了长效机制。同时，各地密集推出鼓励住房租赁市场发展的政策，也将
会为房地产平稳健康发展提供良好的发展环境。
报告期内，公司深入分析当前宏观经济形势和房地产政策环境，紧抓房地产市场需求变化的情况，准确研判市场走势，
加快工程建设与项目销售工作，实现了经营业绩的提升。2017年1-6月，公司实现营业收入317,565.21万元，营业利润38,645.51
万元，归属于母公司所有者的净利润30,230.51万元，分别同比增长了48.03 %、19.07 %和28.48%。
报告期内，公司继续开展公司治理，并严格按照相关要求，对公司《募集资金管理制度》进行了修订，以确保内控的合
理有效。报告期内，公司主体信用评级维持在AA级，债券评级维持在AA水平。公司2016年度信息披露考核，被深圳证券交
易所评为“A级”。
下半年，公司将继续围绕年度经营管理目标，抓好项目质量与进度管理，根据市场供需变化情况，加快库存去化，确保
全年工作能够圆满完成。
二、主营业务分析
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 3,175,652,123.79 2,145,263,958.21 48.03% 主要系本期新完工项目交付物业较多，结转收入同比增加
营业成本 2,599,732,830.30 1,567,311,335.38 65.87% 主要系本期新完工项目交付物业较多，结转成本同比增加
销售费用 28,513,885.94 37,862,556.44 -24.69%
管理费用 20,012,765.55 23,986,589.45 -16.57%
财务费用 31,331,815.80 15,019,213.67 108.61% 主要系本期费用化利息支出增加
所得税费用 87,062,304.46 83,258,636.99 4.57%
经营活动产生的现金流量净额 634,856,857.61 1,744,401,906.44 -63.61% 主要系本期销售回款减少
投资活动产生的现金流量净额 -2,450,256,600.00 565,755,624.84 -533.09% 主要系本期三个月以上定期存款增加
筹资活动产生的现金流量净额 -406,222,963.90 1,512,051,298.44 -126.87% 主要系上期完成非公开股票及中期票据发行所致
现金及现金等价物净增加额 -2,221,623,916.92 3,822,377,850.42 -158.12%
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
10
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
房地产行业 3,104,450,147.02 2,557,600,026.33 17.62% 48.24% 66.43% -9.00%
物业服务管理 28,610,380.45 24,661,784.53 13.80% 11.29% 11.84% -0.43%
分产品
房地产行业 3,104,450,147.02 2,557,600,026.33 17.62% 48.24% 66.43% -9.00%
物业服务管理 28,610,380.45 24,661,784.53 13.80% 11.29% 11.84% -0.43%
分地区
浙江省 2,918,132,548.02 2,376,189,401.89 18.57% 40.46% 57.43% -8.78%
安徽省 4,151,541.96 3,652,484.77 12.02% -59.89% -58.27% -3.42%
江苏省 210,776,437.49 202,419,924.20 3.96% 558.68% 396.65% 12.44%
三、非主营业务分析
□ 适用 √ 不适用
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位：元
本报告期末 上年同期末
占总资 占总资产 比重增减 重大变动说明
金额 金额
产比例 比例
货币资金 4,648,935,590.83 31.44% 4,757,724,845.56 32.02% -0.58%
应收账款 56,626,368.97 0.38% 68,792,910.03 0.46% -0.08%
存货 5,215,059,666.86 35.26% 7,925,011,869.31 53.33% -18.07% 主要系本期交付物业结转成本所致
投资性房地产 556,424,913.42 3.76% 522,088,882.36 3.51% 0.25%
长期股权投资 743,546,243.67 5.03% 683,624,851.08 4.60% 0.43%
固定资产 10,118,042.97 0.07% 11,990,227.54 0.08% -0.01%
长期借款 362,500,000.00 2.45% 682,500,000.00 4.59% -2.14%
11
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
2、以公允价值计量的资产和负债
□ 适用 √ 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
单位：元
项 目 期末账面价值 受限原因
货币资金 1,692,666.25 按揭保证金
存货 71,223,441.44 用于银行借款抵押
投资性房地产 404,155,120.96 用于银行借款抵押
合 计 477,071,228.65
五、投资状况分析
1、总体情况
□ 适用 √ 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
12
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司 公司 所处行
主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
名称 类型 业
房地产开发经营，物业管
房地产
顺发 子公 理，装饰装潢，建筑装饰材 11,443,367, 5,158,066,3 2,075,322,9 230,141,7 197,363,641.
开发与 2,283,500,0
有限 司 料的销售；园林绿化，经济 758.31 12.82 57.03 50.16 44
经营 00.00
信息咨询，实业投资。
房地产开发、租赁，建筑装 房地产
淮南 子公 720,821,46 170,430,82 4,344,756.3 -2,853,01
潢，物业管理，建筑材料、开发与 30,000,000. -2,169,500.42
置业 司 2.66 1.73 0 7.93
装潢材料的销售 经营 00
从事南通国土资出告
房地产
南通 子公 （2009）第 25 号（南通市 1,484,791,7 1,068,074,7 210,905,77 -9,179,05
开发与 50,000,000. -7,055,445.51
顺发 司 CR9022）项目的开发经营 15.77 85.46 7.17 1.61
经营 00
与建设
从事桐庐县滨江区块西侧
房地产
桐庐 子公 3 号地块、桐庐县滨江区块 1,648,647,8 457,538,04 727,472,73 169,272,2 126,032,503.
开发与 50,000,000.
顺和 司 东侧 4 号地块项目的开发 07.91 8.17 4.75 65.43 67
经营 00
经营与建设。
可经营项目：房地产开发经
营；一般经营项目：物业管
房地产
吉顺 子公 理；建筑材料、装饰材料的 513,330,57 456,771,86 128,842,14 56,674,62 42,515,126.8
开发与 80,000,000.
房产 司 销售（上述经营范围不含国 0.46 5.21 0.73 2.67 6
经营 00
家法律法规规定禁止、限制
和许可经营的项目）
物业管理，住宿，百货，劳
纳德 子公 物业管 75,562,088. 14,442,143. 37,413,524. 3,056,862
保用品，花木盆景，绿化工 8,360,000.0 2,419,036.64
物业 司 理 03 78 00 .82
程，五金机械，化工建材 0
13
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
房地产
开发与
顺发 子公 房地产开发与经营、物业管 220,251,74 220,076,98
经营、 1000 美元 -2,510.81 -2,510.81
美国 司 理 4.38 5.18
物业管
理
投资咨询（除证券期货）。 投资管
杭州 子公 264,062,87 63,657,540. 73,459,96 73,459,962.7
其他无需报经审批的一切 理、咨
揽拓 司 100,000.00 9.17 42 2.73 3
合法项目 询
投资管
杭州 子公 实业投资;投资管理咨询; 179,962,79 -2,037,135. -1,776,77
理、咨 5,000,000.0 -1,776,770.54
旭杰 司 经济信息咨询 9.34 66 0.54
询 0
投资管
杭州 子公 实业投资;投资管理咨询; 132,470,02 -4,029,907. -1,336,42
理、咨 1,000,000.0 -1,336,423.52
旭佰 司 经济信息咨询 7.54 46 3.51
询 0
房地产
杭州 子公 916,111,757 33,541,629. -11,216,9
房地产开发、房屋租赁 开发与 50,000,000. -8,390,191.00
旭发 司 .90 42 21.34
经营 00
房地产
杭州 参股 房地产开发、物业管理、自 500,000,00 1,484,409,6 754,180,42 1,539,916,2 391,738,5 293,800,873.
开发与
龙卓 公司 有房屋租赁 0.00 45.15 3.91 52.00 47.84 47
经营
报告期内取得和处置子公司的情况
□ 适用 √ 不适用
主要控股参股公司情况说明
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、对 2017 年 1-9 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
十、公司面临的风险和应对措施
（1）、政策风险：
我国的房地产行业与国民经济和国民生活紧密相联、息息相关，因此房地产行业必然会受到政府关注和适时干预，这
将会给房地产企业的经营和发展造成直接或间接影响。
应对措施：密切关注宏观经济和市场变化，加强宏观经济研究，适应宏观政策变化，及时调整运营思路，通过科学统
筹管理，制定有效的营销策略，提升项目运营效率，规避政策风险。
（2）、销售风险
目前的市场环境下，房地产开发企业面临着激烈的市场竞争。房地产开发业务具有开发资金投入大、建设周期长和易
14
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
受国家政策、市场需求、项目定位、销售价格等多种因素影响的特点，这给房地产开发项目销售带来一定程序的不确定性。
公司也不能完全避免由于市场竞争和房地产行业特性可能带来的房地产销售风险。
应对措施：强化市场调研，时时跟踪房地产市场销售、库存情况，不断了解周边地区销售、租赁情况，将信息汇总，
进行线性分析，形成准确的产品市场定位，以规避销售风险。
15
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
第五节 重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
投资者参与
会议届次 会议类型 召开日期 披露日期 披露索引
比例
《证券时报》及巨潮资讯网
2016 年年度股东大会 年度股东大会 64.49% 2017 年 04 月 18 日 2017 年 04 月 19 日
（www.cninfo.com.cn）
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺类
承诺事由 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
型
股改承诺
收购报告书或权益变
动报告书中所作承诺
资产重组时所作承诺
履行完毕，限售
首次公开发行或再融 浙江航民实业 股份限 此次认购的股份自本次新增股份上市首日起十二 2016 年 06 2017 年 06 股份于 2017 年
资时所作承诺 集团有限公司 售承诺 个月内不转让。 月 02 日 月 06 日 6 月 7 日实现上
市流通。
股权激励承诺
关于同 公司已向中国证监会申报了非公开发行股票申请
其他对公司中小股东 业竞争 文件，为避免和规范可能出现的同业竞争，根据中 2015 年 10 2018-10-2
鲁冠球 正常履行中
所作承诺 方面的 国证监会《上市公司监管指引第 4 号--上市公司实 月 23 日 3
承诺 际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承
16
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
诺及履行》相关规定，本公司实际控制人鲁冠球先
生就其控制的其他公司与本公司存在的同业竞争
情况出具如下说明和承诺：一、顺发恒业的业务说
明：顺发恒业为专业的住宅类房地产开发商，致力
于开发精品宅区与提供相关服务，目前业务集中于
浙江、安徽、江苏三地。2013 年底顺发恒业在美
国设立全资子公司顺发恒业（美国）有限公司（以
下简称"顺发美国"），探索实施国际化战略，在美
国开展房地产业务。二、万向美国公司与万向美国
房地产集团有限公司的业务说明：万向美国公司
（以下简称："万向美国"）是万向集团公司（其中
鲁冠球先生持股 80%）持股 60%设立的、一家依照
美国法律注册登记并独立运营的美国公司，为万向
海外业务旗舰公司，1994 年注册于美国。设立之
日起完全依照美国法律运营，以公司董事会与 CEO
自治，发展至今已成为在美中资企业的成功典范之
一，主业为清洁能源与金融类性质投资。其中资产
管理类的带有金融业务性质的不动产投资为其业
务的一部分，其主体为万向美国房地产集团有限公
司（以下简称："美国集团"），是万向美国的全资
子公司，2010 年注册于美国特拉华州，是一家独
立的依据美国法律存在的美国公司。业务形式包括
股权投资、收购与带有金融类性质的不动产投资，
业务定位于充分利用专业团队与发达完善的交易
市场，把握国际经济周期不动产资产管理再平衡过
程中形成的契机，寻找风险可控、回报可靠的投资
项目并形成收益。其所有业务均在美洲，不存在与
顺发恒业在中国境内"同业"的情形。三、现有顺发
美国的业务说明：截止目前，顺发美国与万向美国
下属美国集团共同出资组建了两个项目公司，在此
之外顺发恒业无单独的在美投资，故不构成同业竞
争。关联投资的原因系顺发恒业为最大限度地降低
初涉海外投资的风险，故需充分利用美国集团在美
国的人才、资源、资金融筹等优势与经验，以利于
顺发美国降低初创期风险，在最短时间内创造效
益，保证股东利益，顺利跨出国际化战略的第一步，
同时有利于对冲顺发恒业仅在中国开展住宅类房
地产开发销售的单一业务的风险。两个项目合资公
司情况分别为：2014 年 12 月，双方共同协议出资
总额 38,425,709 美元，其中顺发美国货币出资
23,055,425.40 美元（持股 60 %），美国集团货币
出资 15,370,283.60 美元（持股 40 %），设立
Wanxiang 150 North Riverside Manager 公司，再与
其 他 合 作 方 共 同 开 发 建 设 芝 加 哥
17
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
市 中 心 标 志 性 建 筑 150 N. Riverside 大楼
项目（合资公司持有项目公司股份 48.15%）。2015
年 4 月，双方共同协议出资总额 13,229,060 美元，
其中顺发美国货币出资 9,921,795 美元（持股比例
75%），美国集团货币出资 3,307,265 美元（持股
比例 25 %），投资设立奥兰德公司，再与 其 他 合
作 方 共 同 开 发 ORLAND PARK 公寓项目（合
资公司持有项目公司的股份比例为 90%）。上述两
个合资公司均以有限公司形式注册，不设董事会，
重大事项均按照股东各方签署的《公司运营协议》
执行。按美国不动产项目管理特点，双方事先协议
明确了项目市场定位、产品定位、目标成本、运营
计划、资金使用、效益目标、利润分配和激励政策
等。其中为了确保顺发恒业境外投资的风险降至最
低，协议约定了在一定效益目标区间优先满足顺发
恒业的分配，整体优先于美国集团取得利润分配，
从而保证顺发恒业投资安全与收益；在此原则上，
作为日常项目运营管理一方，美国集团按国际惯例
收取管理费，在完成超额利润的基础上享有一定的
业绩分成。因合资公司重大决策事项是由股东决
定，不存在合资公司的重大事项表决比例问题。加
之日常经营管理并非顺发恒业直接负责，故根据中
国现有会计准则，上述合资公司不符合顺发恒业并
表条件。该两项关联投资遵照国际惯例，权利义务
界定清晰，不存在利益输送和侵犯顺发恒业及股东
利益的情形。四、实际控制人的定位：鲁冠球先生
作为万向钱潮、顺发恒业、承德露露、万向德农四
家境内上市公司实际控制人，万向集团公司已经建
立好完善专业的职业经理人制度，从不利用实际控
制人地位，直接或间接干涉所控制企业的具体经营
管理，完全由该等企业根据自身的发展历史和经营
能力，综合考虑国内外宏观经济政策和行业的趋
势，通过企业内部的制度程序，以最有利于企业长
远发展和全体股东利益为原则，决定企业自身的发
展战略、业务发展规划和投资计划；也没有利用实
际控制人地位，谋取额外的不当利益和权利。五、
解决可能的同业竞争采取的措施与时间安排：为消
除因按国际惯例操作与中国公司法框架下的合资
合作之间的利益判断标准不一，同时避免美国集团
和顺发恒业未来可能的关联交易和同业竞争，在未
来 3 年内，实际控制人鲁冠球先生将在法律和上市
公司监管规定框架内，充分关注和推动两家公司进
一步明晰战略定位、发展方向及业务范围：1、修
改现有顺发美国与美国集团合资的两个项目的协
18
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
议内容，统一调整为按中国公司法界定的同股同权
同利。2、为保证关联投资的透明度，顺发恒业将
对现有两个合资公司作持续披露，直至顺发恒业在
未来 3 年内完全退出或了结该两个项目。3、承诺
日起，美国集团继续保持现在业务定位，即股权投
资、收购与带有金融类性质的不动产投资，所有业
务均在中国境外，避免与顺发恒业在中国境内同业
情形。4、顺发恒业在境外的不动产投资业务，除
现有两个合资项目外，不再新增与美国集团之间的
具体项目合作。未来顺发恒业在美洲的境外投资，
只投资于美国集团这一平台公司，在平台公司中双
方严格按同股同权同利的原则操作。具体顺发恒业
对美国集团的投资程序，将严格地履行审批并作充
分的信息披露。通过上述安排，从而最大限度保障
上市公司及上市公司全体股东的利益。六、不能履
约的约束措施：实际控制人鲁冠球先生将按照上述
解决同业竞争的措施推动各项工作开展。如因上述
同业竞争情况未及时解决给顺发恒业带来损失，鲁
冠球先生将承担相应损失。
如果计划未来通过深圳证券交易所竞价系统出售
所持顺发恒业解除限售流通股，并于第一笔减持起
六个月内减持数量达到 5%及以上的，将于第一次
减持前两个交易日内通过上市公司对外披露出售
提示性公告。披露内容包括：拟出售的数量、拟出
售的时间、拟出售的价格区间、减持原因以及深圳
证券交易所要求的其他内容。同时，知悉并承诺：
将严格遵守《证券法》、《上市公司收购管理办法》、
万向资源有限 其他承 《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》和深 2012 年 06 9999-12-3
正常履行中
公司 诺 圳证券交易所有关业务规则的相关规定，以及按 月 15 日 1
《股权分置改革工作备忘录第 16 号--解除限售》和
《深圳证券交易所上市公司信息披露公告格式第
30 号--上市公司股东减持股份公告格式》等有关规
范性文件及业务规则的要求履行相关信息披露义
务。若违反上述文件之规定，将按照中国证券监督
管理委员会、深圳证券交易所的有关规定接受处
罚；若给上市公司其他流通股东合法权益造成损害
的，将依法承担相应的法律责任。
承诺是否及时履行 是
如承诺超期未履行完
毕的，应当详细说明
未完成履行的具体原 不适用
因及下一步的工作计
划
19
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
七、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
九、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
20
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
十二、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
□ 是 √ 否
公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
√ 适用 □ 不适用
万向财务有限公司系经中国人民银行批准成立的非银行金融机构，其为本公司及子公司提供金融服务，有关服务业务
收费参照市场费率标准收取。本期本公司及子公司与万向财务发生的其他有关金融服务业务情况如下：
1）本公司及子公司在万向财务公司存款情况：
单位：元
拆借金额 期末余额 期初余额
银行存款—活期存款 3,011,371,090.68 2,441,864,129.99
银行存款—定期存款 2,550,000,000.00 49,500,000.00
合 计 5,561,371,090.68 2,491,364,129.99
2)本期本公司及子公司共取得万向财务的存款利息收入28,900,775.72元。
重大关联交易临时报告披露网站相关查询
临时公告名称 临时公告披露日期 临时公告披露网站名称
关于与万向财务有限公司签订《金融服务框 《证券时报》巨潮资讯网
2017 年 03 月 28 日
架性协议》的关联交易公告 （www.cninfo.com.cn)
21
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
十三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
十四、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在担保情况。
3、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十五、社会责任情况
1、履行精准扶贫社会责任情况
报告期内，公司暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续精准扶贫计划。
2、重大环保情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
不适用
22
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
十六、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
1、独立董事关于与关联方资金往来及对外担保情况的独立意见：
根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司的对外担保若干问题的通知》(证监发[2003]56号)、
《关于规范上市公司对外担保行为的通知》(证监发[2005]120号)等相关文件的规定，我们本着认真负责的态度，对公司与关
联方资金往来及对外担保情况进行了核查，并认真阅读了公司《2017年半年度报告全文》及其摘要，现将有关情况说明如下：
（1）、报告期内，公司控股股东及其关联方不存在占用公司非经营性资金的情况；
（2）、报告期内，公司不存在对外担保情况。
2、其他重要事项披露索引
序号 公告名称 公告日期 披露索引
1 2016年度第一期中期票据2017年付息公告 2017年2月27日
2 第七届董事会第十五次会议决议公告 2017年3月28日
3 第七届监事会第十次会议决议公告 2017年3月28日
4 2016年年度报告 2017年3月28日
5 关于召开2016年年度股东大会的通知 2017年3月28日
6 关于与万向财务有限公司签订《金融服务框架性协议》的关联交易公告 2017年3月28日
《证券时报》及
7 关于监事辞职及增补监事公告 2017年3月28日
巨潮资讯网
8 关于召开2016年年度股东大会的提示性公告 2017年4月12日 (www.cninfo.com.cn)
9 2016年年度股东大会决议公告 2017年4月19日
10 2016年年度权益分派实施公告 2017年4月21日
11 2017年第一季度报告 2017年4月22日
12 非公开发行有限售条件的流通股解除限售提示性公告 2017年6月2日
13 主体及“16顺发债”2017年度跟踪评级报告 2017年5月24日
14 2016年面向合格投资者公开发行公司债券受托管理事务报告（2016年度） 2017年6月30日
十七、公司子公司重大事项
□ 适用 √ 不适用
23
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积金
数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例
转股
一、有限售条件股份 266,222,961 10.94% -266,222,961 -266,222,961 0 0.00%
3、其他内资持股 266,222,961 10.94% -266,222,961 -266,222,961 0 0.00%
其中：境内法人持股 266,222,961 10.94% -266,222,961 -266,222,961 0 0.00%
二、无限售条件股份 2,166,296,207 89.06% 266,222,961 266,222,961 2,432,519,168 100.00%
1、人民币普通股 2,166,296,207 89.06% 266,222,961 266,222,961 2,432,519,168 100.00%
三、股份总数 2,432,519,168 100.00% 0 0 2,432,519,168 100.00%
1、股份变动情况
股份变动的原因
□ 适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
期初限 本期解除 本期增加 期末限
股东名称 限售原因 解除限售日期
售股数 限售股数 限售股数 售股数
经中国证券监督管理委员会“证监许可【2015】
浙江航民实业 2875 号”《关于核准顺发恒业股份公司非公开发
266,222,961 266,222,961 0 0 2017 年 6 月 7 日
集团有限公司 行股票的批复》核准，公司于 2016 年 5 月完成
向浙江航民实业集团有限公司非公开发行人民
24
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
币普通股（A 股）266,222,961 股，新增股份于
2016 年 6 月 6 日在深圳证券交易所上市。浙江航
民实业集团有限公司承诺：此次认购的股份自本
次新增股份上市首日起十二个月内不转让。
合计 266,222,961 266,222,961 0 0 -- --
二、证券发行与上市情况
□ 适用 √ 不适用
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末普通股股东总数 39,841 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注 8） 0
持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
持有无限售 质押或冻结情况
报告期末持有的普 报告期内增 持有有限售条件
股东名称 股东性质 持股比例 条件的普通
通股数量 减变动情况 的普通股数量 股份状态 数量
股数量
境内非国
万向资源有限公司 61.33% 1,491,831,780 1,491,831,780
有法人
境内非国
浙江航民实业集团有限公司 10.94% 266,222,961 266,222,961
有法人
境内非国
通联资本管理有限公司 2.86% 69,619,200 69,619,200
有法人
中央汇金资产管理有限责任
国有法人 1.73% 42,150,104 42,150,104
公司
中国民生银行股份有限公司
－华商领先企业混合型证券 其他 1.20% 29,199,638 29,199,638
投资基金
中国建设银行股份有限公司
－华商双驱优选灵活配置混 其他 0.58% 14,037,595 14,037,595
合型证券投资基金
境内非国
中国证券金融股份有限公司 0.55% 13,452,173 13,452,173
有法人
全国社保基金一零四组合 其他 0.41% 10,000,000 10,000,000
全国社保基金四零四组合 其他 0.35% 8,489,332 8,489,332
长春高新光电发展有限公司 国有法人 0.29% 7,063,466 7,063,466
战略投资者或一般法人因配售新股成为 经中国证券监督管理委员会“证监许可【2015】2875 号”《关于核准顺发恒业股份公司非公开发
前 10 名普通股股东的情况（如有）（参 行股票的批复》核准，公司于 2016 年 5 月完成向浙江航民实业集团有限公司非公开发行人民币
见注 3） 普通股（A 股）266,222,961 股，发行完成后，浙江航民实业集团有限公司成为本公司第二大股
25
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
东，持股比例为 10.94%，新增股份于 2016 年 6 月 6 日在深圳证券交易所上市，2017 年 6 月 7
日，该部分限售股份解除限售，并实现可上市流通。
在前十名股东中，第一大股东与其他股东之间不存在关联关系。公司未知其它股东之间是否存
上述股东关联关系或一致行动的说明
在关联关系，也未知其是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
报告期末持有无限售 股份种类
股东名称
条件普通股股份数量 股份种类 数量
万向资源有限公司 1,491,831,780 人民币普通股 1,491,831,780
浙江航民实业集团有限公司 266,222,961 人民币普通股 266,222,961
通联资本管理有限公司 69,619,200 人民币普通股 69,619,200
中央汇金资产管理有限责任公司 42,150,104 人民币普通股 42,150,104
中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金 29,199,638 人民币普通股 29,199,638
中国建设银行股份有限公司－华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金 14,037,595 人民币普通股 14,037,595
中国证券金融股份有限公司 13,452,173 人民币普通股 13,452,173
全国社保基金一零四组合 10,000,000 人民币普通股 10,000,000
全国社保基金四零四组合 8,489,332 人民币普通股 8,489,332
长春高新光电发展有限公司 7,063,466 人民币普通股 7,063,466
在前十名股东中，第一大股东与其他股东之间不存在关联
前 10 名无限售条件普通股股东之间，以及前 10 名无限售条件普通股股东和
关系。公司未知其它股东之间是否存在关联关系，也未知
前 10 名普通股股东之间关联关系或一致行动的说明
其是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
前 10 名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明（如有）（参见注 4） 不适用。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
26
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
27
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
□ 适用 √ 不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2016 年年报。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
朱永浩 监事 离任 2017 年 04 月 29 日 因退休原因，提出辞职
吴建祥 监事 被选举 2017 年 04 月 29 日 增补为第七届监事会监事
28
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
第九节 公司债相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
是
一、公司债券基本信息
债券余额
债券名称 债券简称 债券代码 发行日 到期日 利率 还本付息方式
（万元）
顺发恒业股份公司 采用单利按年计息，不计复利。
2016 年 09 2021 年 09
2016 年面向合格投资 16 顺发债 112447 120,000 4.70% 每年付息一次，到期一次还本，
月 13 日 月 13 日
者公开发行公司债券 最后一期利息随本金一起支付。
公司债券上市或转让的交易场所 深圳证券交易所
投资者适当性安排 仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。
报告期内公司债券的付息兑付情
报告期内，公司债券发行未满一年。
况
1、超额配售选择权：发行人和主承销商将根据网下申购情况，决定是否行使超额配售选择权，
即在基础发行规模 5 亿元的基础上，由主承销商在本期债券基础发行规模上追加不超过 7 亿
元的发行额度。2、上调票面利率选择权：发行人有权决定在存续期限的第三年末上调本期债
券后两年的票面利率。发行人将于第三个计息年度付息日前的第 20 个交易日，在中国证监会
公司债券附发行人或投资者选择 指定的信息披露媒体上发布关于是否上调票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利
权条款、可交换条款等特殊条款 率上调权，未被回售部分债券在债券存续期后两年票面利率仍维持原有票面利率不变。3、投
的，报告期内相关条款的执行情况 资者回售选择权：发行人发出关于是否上调票面利率及上调幅度的公告后，投资者有权选择
（如适用） 在第三个计息年度付息日将其持有的本期债券全部或部分按面值回售给发行人。第三个计息
年度付息日即为回售支付日，发行人将按照深交所和登记机构相关业务规则完成回售支付工
作。发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起三个交易日内，行
使回售权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报；回售申报期不进行申报的，则
视为放弃回售选择权。
二、债券受托管理人和资信评级机构信息
债券受托管理人：
名称 申万宏源证券有限公司 办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 联系人 马婧 联系人电话 021—33389831
报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
名称 东方金诚国际信用评估有限公司 办公地址 北京市西城区德胜门外大街 83 号德胜国际中心 B 座 7 层
报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的，变更
不适用
的原因、履行的程序、对投资者利益的影响等（如适用）
29
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
三、公司债券募集资金使用情况
公司发行债券募集资金的使用严格履行相应的申请和审批手续。截止本报告
公司债券募集资金使用情况及履行的程序
期末，16 顺发债累计使用 82,141.42 万元。
期末余额（万元） 37,566.16
募集资金专项账户用于储存债券专项资金，本期末余额 37,566.16 万元已扣除
募集资金专项账户运作情况
承销费用并包含存款利息。
募集资金使用是否与募集说明书承诺的用
一致
途、使用计划及其他约定一致
四、公司债券信息评级情况
东方金诚国际信用评估有限公司于2017年5月22日为公司出具了《主体及“16顺发债”2017年度跟踪评级报告》，维持公
司主体信用等级为AA，评级展望为稳定；同时维持“16顺发债”的信用等级为AA。《主体及“16顺发债”2017年度跟踪评级报
告》于2017年5月24日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）进行了披露。
五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
报告期内公司债券增新机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，与募集说明书的相关承诺一致。
六、报告期内债券持有人会议的召开情况
本报告期内，公司未召开债券持有人会议。
七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况
报告期内债券受托管理人按约定履行职责。并于2017年6月28日，为公司出具了《顺发恒业股份公司2016年面向合格投
资者公开发行公司债券受托管理事务报告（2016年度）》，公司于2017年6月30日，在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）进
行了披露。
八、截至报告期末和上年末（或报告期和上年相同期间）公司的主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 本报告期末 上年末 本报告期末比上年末增减
流动比率 206.10% 182.61% 23.49%
资产负债率 61.72% 66.28% -4.56%
速动比率 123.13% 92.02% 31.11%
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
EBITDA 利息保障倍数 4.32 4.44 -2.70%
贷款偿还率 100.00% 100.00%
30
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
利息偿付率 100.00% 100.00%
上述会计数据和财务指标同比变动超过 30%的主要原因
√ 适用 □ 不适用
速动比率本报告期末较上年末上升31.11%，主要系本报告期销售回款增加及新增竣工交付项目预收账款结转收入后导
致流动负债降幅较大所致。
九、公司逾期未偿还债项
□ 适用 √ 不适用
公司不存在逾期未偿还债项。
十、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
报告期内，公司支付顺发恒业2016年度第一期中期票据利息6,720万元。
十一、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
报告期内，公司偿还中国进出口银行贷款7,719.51万元。
十二、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
无
十三、报告期内发生的重大事项
无
十四、公司债券是否存在保证人
□ 是 √ 否
31
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
第十节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：顺发恒业股份公司
2017 年 06 月 30 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 4,648,935,590.83 6,871,629,849.76
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 56,626,368.97 49,392,805.50
预付款项 1,786,500.71 1,605,290.81
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 222,797,372.56 117,078,194.56
买入返售金融资产
存货 5,215,059,666.86 7,352,351,336.87
划分为持有待售的资产
32
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 2,809,135,974.89 428,366,329.30
流动资产合计 12,954,341,474.82 14,820,423,806.80
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 220,202,330.69 225,487,654.70
持有至到期投资
长期应收款 12,973,364.58 13,103,739.58
长期股权投资 743,546,243.67 690,988,090.81
投资性房地产 556,424,913.42 605,788,221.22
固定资产 10,118,042.97 11,354,446.21
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 73,757.77 89,662.75
开发支出
商誉 40,471.29 40,471.29
长期待摊费用
递延所得税资产 291,078,307.19 272,122,138.61
其他非流动资产
非流动资产合计 1,834,457,431.58 1,818,974,425.17
资产总计 14,788,798,906.40 16,639,398,231.97
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 629,745,866.33 551,557,015.67
预收款项 3,676,279,025.98 5,528,086,678.71
33
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 24,016,479.56 30,578,755.75
应交税费 78,986,550.54 148,013,418.58
应付利息 67,539,522.86 73,069,404.46
应付股利
其他应付款 1,758,880,393.96 1,726,368,957.44
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 50,000,000.00 58,109,756.10
其他流动负债
流动负债合计 6,285,447,839.23 8,115,783,986.71
非流动负债：
长期借款 362,500,000.00 439,085,365.85
应付债券 2,382,250,674.99 2,379,744,510.81
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款 66,888,384.00 66,888,384.00
预计负债
递延收益 14,395,454.00 11,334,294.08
递延所得税负债 15,531,042.51 15,531,042.51
其他非流动负债
非流动负债合计 2,841,565,555.50 2,912,583,597.25
负债合计 9,127,013,394.73 11,028,367,583.96
所有者权益：
股本 2,432,519,168.00 2,432,519,168.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
34
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
资本公积 1,390,335,090.40 1,390,334,957.52
减：库存股
其他综合收益 20,663,567.29 25,945,907.34
专项储备
盈余公积 277,086,820.69 277,086,820.69
一般风险准备
未分配利润 1,516,941,306.16 1,457,888,111.18
归属于母公司所有者权益合计 5,637,545,952.54 5,583,774,964.73
少数股东权益 24,239,559.13 27,255,683.28
所有者权益合计 5,661,785,511.67 5,611,030,648.01
负债和所有者权益总计 14,788,798,906.40 16,639,398,231.97
法定代表人：管大源 主管会计工作负责人：祝青 会计机构负责人：祝青
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 1,111,090,186.76 971,851,062.18
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款
预付款项
应收利息
应收股利
其他应收款 1,692,950,636.22 1,789,250,487.06
存货
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 66,297.25
流动资产合计 2,804,107,120.23 2,761,101,549.24
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
35
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
长期应收款
长期股权投资 4,446,752,108.50 4,446,752,108.50
投资性房地产
固定资产 3,377,939.65 3,434,610.13
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 9,449,154.35 4,852,762.56
其他非流动资产
非流动资产合计 4,459,579,202.50 4,455,039,481.19
资产总计 7,263,686,322.73 7,216,141,030.43
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬 36,068.49 31,017.51
应交税费 5,125.61 431,141.29
应付利息 66,978,064.52 72,440,571.13
应付股利
其他应付款 224,955.51 216,973.92
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 25,609,756.10
其他流动负债
流动负债合计 67,244,214.13 98,729,459.95
非流动负债：
36
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
长期借款 51,585,365.85
应付债券 2,382,250,674.99 2,379,744,510.81
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 2,382,250,674.99 2,431,329,876.66
负债合计 2,449,494,889.12 2,530,059,336.61
所有者权益：
股本 2,432,519,168.00 2,432,519,168.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,713,320,291.38 1,713,320,158.50
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 261,250,733.60 261,250,733.60
未分配利润 407,101,240.63 278,991,633.72
所有者权益合计 4,814,191,433.61 4,686,081,693.82
负债和所有者权益总计 7,263,686,322.73 7,216,141,030.43
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 3,175,652,123.79 2,145,263,958.21
其中：营业收入 3,175,652,123.79 2,145,263,958.21
利息收入
已赚保费
37
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,841,755,171.26 1,815,177,490.92
其中：营业成本 2,599,732,830.30 1,567,311,335.38
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 160,150,675.24 331,143,660.18
销售费用 28,513,885.94 37,862,556.44
管理费用 20,012,765.55 23,986,589.45
财务费用 31,331,815.80 15,019,213.67
资产减值损失 2,013,198.43 -160,145,864.20
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 52,558,152.86 -5,525,780.02
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 52,558,152.86 -5,525,780.02
汇兑收益（损失以“-”号填列）
其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 386,455,105.39 324,560,687.27
加：营业外收入 1,407,416.13 2,456,580.78
其中：非流动资产处置利得 164,310.20 109,015.46
减：营业外支出 1,511,229.43 8,820,443.80
其中：非流动资产处置损失 230.97
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 386,351,292.09 318,196,824.25
减：所得税费用 87,062,304.46 83,258,636.99
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 299,288,987.63 234,938,187.26
归属于母公司所有者的净利润 302,305,111.78 235,302,081.06
少数股东损益 -3,016,124.15 -363,893.80
六、其他综合收益的税后净额 -5,282,340.05 4,464,509.11
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -5,282,340.05 4,464,509.11
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变
38
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的
其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 -5,282,340.05 4,464,509.11
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益
的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产
损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 -5,282,340.05 4,464,509.11
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 294,006,647.58 239,402,696.37
归属于母公司所有者的综合收益总额 297,022,771.73 239,766,590.17
归属于少数股东的综合收益总额 -3,016,124.15 -363,893.80
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.12 0.11
（二）稀释每股收益 0.12 0.11
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：管大源 主管会计工作负责人：祝青 会计机构负责人：祝青
4、母公司利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 0.00 5,893,750.00
减：营业成本 18,382,878.39 12,613,325.28
税金及附加 18,618.55 320,846.35
销售费用 1,439,301.11 2,769,359.51
管理费用 16,793,366.26 9,525,119.42
财务费用 131,592.47 -2,000.00
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 386,015,663.33 147,368,308.82
39
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 367,632,784.94 140,648,733.54
加：营业外收入 371.94
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出 97,347.23 11.94
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 367,535,437.71 140,649,093.54
减：所得税费用 -3,826,086.00 3,795.70
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 371,361,523.71 140,645,297.84
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变
动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的
其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益
的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产
损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 371,361,523.71 140,645,297.84
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,373,410,250.86 2,782,842,667.27
40
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 158,445,124.24 1,071,101,475.35
经营活动现金流入小计 1,531,855,375.10 3,853,944,142.62
购买商品、接受劳务支付的现金 325,699,742.11 551,610,830.09
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 50,017,542.14 45,818,793.67
支付的各项税费 277,511,615.47 418,382,331.13
支付其他与经营活动有关的现金 243,769,617.77 1,093,730,281.29
经营活动现金流出小计 896,998,517.49 2,109,542,236.18
经营活动产生的现金流量净额 634,856,857.61 1,744,401,906.44
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 215,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 49,768,300.00 571,553,624.26
投资活动现金流入小计 49,768,300.00 571,768,624.26
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 24,900.00
投资支付的现金 6,012,999.42
质押贷款净增加额
41
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 2,500,000,000.00
投资活动现金流出小计 2,500,024,900.00 6,012,999.42
投资活动产生的现金流量净额 -2,450,256,600.00 565,755,624.84
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,588,999,995.61
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 480,000,000.00
发行债券收到的现金 1,196,400,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 132.88 270,000,000.00
筹资活动现金流入小计 132.88 3,535,399,995.61
偿还债务支付的现金 84,695,121.95 1,819,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 321,527,974.83 204,248,697.17
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 100,000.00
筹资活动现金流出小计 406,223,096.78 2,023,348,697.17
筹资活动产生的现金流量净额 -406,222,963.90 1,512,051,298.44
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,210.63 169,020.70
五、现金及现金等价物净增加额 -2,221,623,916.92 3,822,377,850.42
加：期初现金及现金等价物余额 6,868,866,841.50 932,509,265.26
六、期末现金及现金等价物余额 4,647,242,924.58 4,754,887,115.68
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 5,726,712.37 2,199,828.11
经营活动现金流入小计 5,726,712.37 2,199,828.11
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 479,644.77 335,411.67
支付的各项税费 1,149,917.85 2,902,384.86
支付其他与经营活动有关的现金 3,970,538.64 1,438,744.89
42
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
经营活动现金流出小计 5,600,101.26 4,676,541.42
经营活动产生的现金流量净额 126,611.11 -2,476,713.31
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 386,015,663.33 4,171,519.86
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 351,905,266.90 371,525,282.66
投资活动现金流入小计 737,920,930.23 375,696,802.52
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 1,594,367,630.66
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 210,454,057.03 886,421,901.36
投资活动现金流出小计 210,454,057.03 2,480,789,532.02
投资活动产生的现金流量净额 527,466,873.20 -2,105,092,729.50
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 1,588,999,995.61
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金 1,196,400,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 132.88
筹资活动现金流入小计 132.88 2,785,399,995.61
偿还债务支付的现金 77,195,121.95
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 311,159,370.66 147,487,260.00
支付其他与筹资活动有关的现金 100,000.00
筹资活动现金流出小计 388,354,492.61 147,587,260.00
筹资活动产生的现金流量净额 -388,354,359.73 2,637,812,735.61
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 139,239,124.58 530,243,292.80
加：期初现金及现金等价物余额 971,851,062.18 489,185.23
六、期末现金及现金等价物余额 1,111,090,186.76 530,732,478.03
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
43
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
本期
归属于母公司所有者权益
所有者
项目 其他权益工具 少数股
资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 东权益
优先 永续 计
其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润
股 债
2,432, 1,390,3 1,457,8 5,611,0
25,945, 277,086 27,255,
一、上年期末余额 519,16 34,957. 88,111. 30,648.
907.34 ,820.69 683.28
8.00 52 18 01
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合并
其他
2,432, 1,390,3 1,457,8 5,611,0
25,945, 277,086 27,255,
二、本年期初余额 519,16 34,957. 88,111. 30,648.
907.34 ,820.69 683.28
8.00 52 18 01
三、本期增减变动
-5,282,3 59,053, -3,016,1 50,754,
金额（减少以“－” 132.88
40.05 194.98 24.15 863.66
号填列）
（一）综合收益总 -5,282,3 302,305 -3,016,1 294,006
额 40.05 ,111.78 24.15 ,647.58
（二）所有者投入
132.88 132.88
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他 132.88 132.88
-243,25 -243,25
（三）利润分配 1,916.8 1,916.8
0 0
1．提取盈余公积
2．提取一般风险
44
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
准备
-243,25 -243,25
3．对所有者（或
1,916.8 1,916.8
股东）的分配
0 0
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
2,432, 1,390,3 1,516,9 5,661,7
20,663, 277,086 24,239,
四、本期期末余额 519,16 35,090. 41,306. 85,511.
567.29 ,820.69 559.13
8.00 40 16 67
上年金额
单位：元
上期
归属于母公司所有者权益
所有者
项目 其他权益工具 少数股
资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 东权益
优先 永续 计
其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润
股 债
1,463, 1,807,4 3,762,7
216,229 11,519, 263,809
一、上年期末余额 713,65 30,205. 02,689.
,221.47 972.67 ,635.42
4.00 91 47
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合并
其他
45
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
1,463, 1,807,4 3,762,7
216,229 11,519, 263,809
二、本年期初余额 713,65 30,205. 02,689.
,221.47 972.67 ,635.42
4.00 91 47
三、本期增减变动 968,80 1,174,1 -349,54 1,848,3
14,425, 13,277, 27,255,
金额（减少以“－” 5,514. 05,736. 2,094.7 27,958.
934.67 185.27 683.28
号填列） 00 05 3 54
（一）综合收益总 14,425, 366,317 -5,169, 375,574
额 934.67 ,643.94 429.69 ,148.92
266,22 1,320,4 1,619,1
（二）所有者投入 32,425,
2,960. 77,101. 25,175.
和减少资本 112.97
60 45 02
266,22 1,320,4 1,619,1
1．股东投入的普 32,500,
2,960. 77,034. 99,995.
通股 000.00
60 61 21
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
-74,887 -74,820.
4．其他 66.84
.03 19
556,21 -715,85 -146,37
13,277,
（三）利润分配 1,188. 9,738.6 1,365.4
185.27
00 7 0
13,277, -13,277,
1．提取盈余公积
185.27 185.27
2．提取一般风险
准备
556,21 -146,37
3．对所有者（或 409,839
1,188. 1,365.4
股东）的分配 ,822.60
00 0
-556,21 -556,21
4．其他 1,188.0 1,188.0
0 0
146,37 -146,37
（四）所有者权益
1,365. 1,365.4
内部结转
40 0
146,37 -146,37
1．资本公积转增
1,365. 1,365.4
资本（或股本）
40 0
46
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
2,432, 1,390,3 1,457,8 5,611,0
25,945, 277,086 27,255,
四、本期期末余额 519,16 34,957. 88,111.1 30,648.
907.34 ,820.69 683.28
8.00 52 8 01
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配 所有者权
股本 资本公积 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 股 收益 利润 益合计
2,432,51 1,713,320 261,250,7 278,991 4,686,081
一、上年期末余额
9,168.00 ,158.50 33.60 ,633.72 ,693.82
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
2,432,51 1,713,320 261,250,7 278,991 4,686,081
二、本年期初余额
9,168.00 ,158.50 33.60 ,633.72 ,693.82
三、本期增减变动
128,109 128,109,7
金额（减少以“－” 132.88
,606.91 39.79
号填列）
（一）综合收益总 371,361 371,361,5
额 ,523.71 23.71
（二）所有者投入
132.88 132.88
和减少资本
1．股东投入的普
通股
47
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他 132.88 132.88
-243,25
-243,251,
（三）利润分配 1,916.8
916.80
0
1．提取盈余公积
-243,25
2．对所有者（或 -243,251,
1,916.8
股东）的分配 916.80
0
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
2,432,51 1,713,320 261,250,7 407,101 4,814,191
四、本期期末余额
9,168.00 ,291.38 33.60 ,240.63 ,433.61
上年金额
单位：元
上期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配 所有者权
股本 资本公积 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 股 收益 利润 益合计
1,463,71 539,214,4 247,973,5 862,079 3,112,981
一、上年期末余额
3,654.00 22.45 48.33 ,519.73 ,144.51
加：会计政策
48
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
变更
前期差
错更正
其他
1,463,71 539,214,4 247,973,5 862,079 3,112,981
二、本年期初余额
3,654.00 22.45 48.33 ,519.73 ,144.51
三、本期增减变动 -583,08
968,805, 1,174,105 13,277,18 1,573,100
金额（减少以“－” 7,886.0
514.00 ,736.05 5.27 ,549.31
号填列） 1
（一）综合收益总 132,771 132,771,8
额 ,852.66 52.66
（二）所有者投入 266,222, 1,320,477 1,586,700
和减少资本 960.60 ,101.45 ,062.05
1．股东投入的普 266,222, 1,320,477 1,586,699
通股 960.60 ,034.61 ,995.21
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他 66.84 66.84
-715,85
556,211, 13,277,18 -146,371,
（三）利润分配 9,738.6
188.00 5.27 365.40
7
13,277,18 -13,277,
1．提取盈余公积
5.27 185.27
-146,37
2．对所有者（或 556,211, 409,839,8
1,365.4
股东）的分配 188.00 22.60
0
-556,21
-556,211,
3．其他 1,188.0
188.00
0
（四）所有者权益 146,371, -146,371,
内部结转 365.40 365.40
1．资本公积转增 146,371, -146,371,
资本（或股本） 365.40 365.40
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
49
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
2,432,51 1,713,320 261,250,7 278,991 4,686,081
四、本期期末余额
9,168.00 ,158.50 33.60 ,633.72 ,693.82
三、公司基本情况
顺发恒业股份公司（原名为“长春兰宝实业股份有限公司”、“兰宝科技信息股份有限公司”，以下简称公司或本公司）
系经长春市体改委批准，于1993年5月26日，由长春君子兰工业集团（公司）（现更名为“长春君子兰集团有限公司”）、营
口天力电机股份有限公司、中轻贸易中心共同发起设立的定向募集股份有限公司。设立时公司注册资本36,000,000.00元。
1996年11月7日，经中国证券监督管理委员会证监发字(1996)298号和证监发字(1996)299号文件批准，在深交所网上发
行16,000,000.00股流通股，每股面值1元，发行后公司总股本为52,000,000.00元，公司注册资本增至52,000,000.00元。上述股
票于1996年11月22日挂牌上市。
1997年5月，根据公司第五次股东大会决议通过的1996年利润分配方案，以总股本52,000,000.00股为基数，按10比2的
比例派送红股，共派送10,400,000.00股，完成本次送股后公司总股本为62,400,000.00元,公司注册资本增至62,400,000.00元。
1998年6月18日，营口天力电机股份有限公司与长春通信发展股份有限公司签订《股权转让协议书》，将其持有的公司
法人股12,000,000.00股全部转让给长春通信发展股份有限公司，此次转让后,公司的注册资本没有发生变化。
1998年7月，根据公司第七次(临时)股东大会的决议，并经中国证券监督管理委员会（证监上字[1998]47号文）批准，
以总股本62,400,000.00股为基数，按10比2.5的比例向全体股东实施配股，共配售10,105,000.00股，完成本次配股后总股本为
72,505,000.00元，公司注册资本增至72,505,000.00元。
1998年9月，根据公司1998年第一次临时股东大会决议，在1998年度中期对1997年度利润进行分配，以1998年7月14日
配股后的总股本72,505,000.00股为基数，按10比2的比例向全体股东派送红股，共派送14,501,000.00股；在1998年度中期实施
资本公积金转增股本方案，以1998年7月14日配股后的股本总额72,505,000.00股为基数，按 10比8的比例向全体股东转增股
本，转增58,004,000.00股。完成本次送红股、转增股后总股本为145,010,000.00元，公司注册资本增至145,010,000.00元。
2000年6月，根据公司1999年度股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会（证监公司字[2000]37号文）批准，以 1999
年末总股本145,010,000.00股为基数，按10比3的比例向全体股东实施配股，共配售26,682,542.00股，完成本次配股后总股本
为171, 692,542.00元，公司注册资本增至171,692,542.00元。
2000年11月7日，公司名称由“长春兰宝实业股份有限公司”更名为“兰宝科技信息股份有限公司”。
2001年8月，根据公司2000年度股东大会决议，实施以资本公积金转增股本方案，以总股本171,692,542.00股为基数 ，
按10比4的比例向全体股东转增股本，转增68,677,016.00股，完成本次转增股后总股本为240,369,558.00元，公司注册资本增
至240,369,558.00元。
2004年9月20日，深圳合利实业有限公司（原名为“辽宁合利实业有限公司”，以下简称“深圳合利”）与长春通信发展股
份有限公司签署《股份转让协议》，深圳合利以协议转让的方式受让长春通信发展股份有限公司所持有的公司33,600,000.00
股社会法人股，此次转让后公司的注册资本没有发生变化。
2008年2月，公司原控股股东长春君子兰集团有限公司持有的公司88,749,558股国有法人股股份被司法拍卖，其中万向
资源有限公司（以下简称“万向资源”）竞得公司股份33,651,838股，长春高新光电发展有限公司（以下简称“高新光电”）竞
得公司股份44,374,779股，北京和嘉投资有限公司（以下简称“北京和嘉”）竞得公司股份10,722,941股。此次股权拍卖后，公
司注册资本没有发生变化。上述股份过户手续于2008年3月10日办理完毕。
2008年6月30日，公司2008年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议审议通过了公司股权分置改革方案，公
50
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
司以现有流通股股份114,660,000.00股为基数，以资本公积金向方案实施日登记在册的全体流通股股东每10股定向转增6股，
每股面值1元，计转增68,796,000.00股。2008年7月15日，股权分置改革方案实施完毕。完成本次转增后总股本为309,165,558.00
元，公司注册资本增至309,165,558.00元。
2009年3月，公司经中国证券监督管理委员会以证监许可[2009]172号文核准，实施了重大资产出售及定向发行股份购买
资产方案，即公司向万向资源发行736,344,195股份购买其持有的顺发恒业有限公司的股权。完成本次发行后总股本为
1,045,509,753.00元，公司注册资本增至1,045,509,753.00元。
2009年4月22日，公司名称由“兰宝科技信息股份有限公司”更名为“顺发恒业股份公司”。
2015年4月，公司根据2014年度股东大会决议，以2014年12月31日总股本1,045,509,753股为基数，向全体股东每10股送
红股4股，并派现金1元（含税）。实施后公司总股本增至1,463,713,654.00元，公司注册资本增至1,463,713,654.00元。
2016年4月，公司根据2015年度股东大会决议，以2015年12月31日总股本1,463,713,654股为基数，向全体股东每10股送
红股3.8股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增1股。实施后公司总股本增至2,166,296,207.00元，公司注册资本增
至2,166,296,207.00元。
2016年5月，根据中国证券监督管理委员会证监许可〔2015〕2875号文核准，公司完成非公开发行A股股票方案。本次
非公开发行人民币普通股266,222,961股，发行后总股本为2,432,519,168.00元，公司注册资本增至2,432,519,168.00元。
本公司的基本组织架构：根据国家法律法规和公司章程的规定，建立了由股东大会、董事会、监事会及经营管理层组
成的规范的多层次治理结构；董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会等四个专门委员会。公
司下设投资管理部、证券事业部、行政人力资源部、财务管理部、品质控制部、商业管理部和客户服务部等主要职能部门。
本公司属房地产行业。经营范围为：房地产经营开发、物业管理、装修装饰、房屋和土木工程建设业、园林绿化工程
（以上项目均凭有效资质证书经营）；不动产投资、实业投资（除金融投资、风险投资）。主要业务为房地产开发。
本公司2017年1-6月纳入合并范围的子公司包括顺发有限、吉顺房产、桐庐顺和等12家子公司，详见本附注八、在其他
主体中的权益；与上年度相比，未发生合并范围变更。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体
会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证监监督委员
会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》(2014年修订)的披露规定编制财务报表。
2、持续经营
本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会
计政策和会计估计，具体会计政策参见本财务报表附注五之12、26等相关说明。
1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关
信息。
51
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
2、会计期间
会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以12个月作为一个营业周
期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币。本公司境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定美元为
其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。
本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合
并和非同一控制下企业合并。
1．同一控制下企业合并的会计处理
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。
公司在企业合并中取得的资产和负债，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策不同而进行的调
整以外，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。公司取得的被合并方所有者权益在最终控制方
合并财务报表中的账面价值的份额与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积；资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并，合并前持有投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，
与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)，资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被
合并方控制权之前持有的长期股权投资，在取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并
日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益，由于
被投资方重新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
2．非同一控制下企业合并的会计处理
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；对于合并成本
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价
值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计
入当期损益。
如果在购买日或合并当期期末，因各种因素影响无法合理确定作为合并对价付出的各项资产的公允价值，或合并中取
得被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值，合并当期期末，公司以暂时确定的价值为基础对企业合并进行核算。自购买
日算起12个月内取得进一步的信息表明需对原暂时确定的价值进行调整的，则视同在购买日发生，进行追溯调整，同时对以
暂时性价值为基础提供的比较报表信息进行相关的调整；自购买日算起12个月以后对企业合并成本或合并中取得的可辨认资
产、负债价值的调整，按照《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的原则进行处理。
公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。
购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异
带来的经济利益能够实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除
上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
52
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一
揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并财务报表中，对于购
买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投
资收益；购买日之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，由于被投资
方重新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
3．企业合并中有关交易费用的处理
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。作为合并对
价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
6、合并财务报表的编制方法
1．合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动
而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被
本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分、结构化主体等)。
2．合并报表的编制方法
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并报表。本公司编制合并财务报表，将整个
企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确定、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本公司整体财务
状况、经营成果和现金流量。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易和往来对合并资产负债表、合并利润表、
合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最终控制方控制之日起纳入
本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。在
报告期内，同时调整合并资产负债表的期初数，同时对比报表的相关项目进行调整，视同合并后的报表主体自最终控制方开
始控制时点起一直存在。
本期若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；以购买日可辨认净资产公允价值为
基础对其财务报表进行调整。将子公司自购买日至期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至期末的现
金流量纳入合并现金流量表。
子公司少数股东应占的权益、损益和当期综合收益中分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利
润项目和综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有
份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
3．购买少数股东股权及不丧失控制权的部分处置子公司股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资产份额之间的
差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公
司净资产的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
4．丧失控制权的处置子公司股权
本期本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司期初至处置日的现
金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例
计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投资收益。与
原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用被购买方直接处置相关资产和负债相同的基础进行会计处
(即除了在该原有子公司重新计量设定受益计划外净负债或者净资产导致的变动以外，其余一并转入当期投资收益)。其后，
对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相
关规定进行后续计量，详见本附注五、13“长期股权投资的确认和计量”或本附注五、9“金融工具的确认和计量”。
53
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
5．分步处置对子公司股权投资至丧失控制权的处理
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权投资直至丧失控制权的
各项交易是否属于一揽子交易。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权
的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并
财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投
资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”(详见前段)适用的原则进行会计处理。即在丧失控制权
之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，作为权益性
交易计入资本公积(股本溢价)。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。
7、现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价物是指企业持有的期限短
(一般是指从购买日起3个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
1．外币交易业务
对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率(通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同)折合人民币
记账。但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
2．外币性货币项目和非货币项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：①属于与购建符合
资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；②用于境外经营净投资有效套期的
套期工具的汇兑差额(该差额计入其他综合收益，直至净投资被处置才被确认为当期损益)；以及③可供出售的外币货币性项
目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的
外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期
损益。
3外币报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他
项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用当期平均汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的
年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资
产负债表股东权益项目下的“其他综合收益”项目反映。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示
的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。在处置部分股权投资或其
他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归
属于少数股东权益，不转入当期损益。
现金流量表采用当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示“汇率变动对现
金及现金等价物的影响”项目反映。
9、金融工具
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或者权益工具的合同。金融工具包括金融资产、
金融负债和权益工具。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
54
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
1．金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：1)取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；2)属于进行集
中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；3)属于衍生工
具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不
能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：1)该指定
可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；2)本公司风
险管理或投资策略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础
进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时以公允价值(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已付息期
但尚未领取的债券利息)作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形
成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
(2)持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
持有至到期投资取得时按公允价值(扣除已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关交易费用之和作为初始确认金额。采
用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或
支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产
或金融负债当前账面价值所使用的利率。在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预
计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)，同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组
成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
(3)贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷款和应收款
的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确
认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确
认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
(4)可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的本金，加上或减去采用实际利
率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售
权益工具投资的期末成本为其初始取得成本。
取得时按照公允价值(扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息)和相关费用之和作为初
始确认金额。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，其折溢价
采用实际利率法摊销并确认为利息收入。期末除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额确认为当期损益
外，可供出售金融资产的公允价值变动确认为其他综合收益；但是，对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量
的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本计量。处置时，将取得的价
款与该项金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置
部分的金额转出，计入当期损益。
2．金融资产转移的确认依据及计量方法
55
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
金融资产转移，是指将金融资产让与或交付该金融资产发行方以外的另一方。公司将金融资产转移区分为金融资产整
体转移和部分转移。
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，
且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融
资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，则按照继
续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产
价值变动使企业面临的风险水平。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。金融资产转移不满足终止确
认条件的，继续确认该项金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两
项金额的差额计入当期损益：(1)因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和；(2)所转移金
融资产的账面价值。金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止
确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分收到的对价，
与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和；(2)终止确认部分的账面价值。
3．金融负债的分类、确认和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债，其分类与前述在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一
致。对于此类金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利
息支出计入当期损益。
(2)其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按
照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当
期损益。
(3)财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价值进行初始确认，在初始
确认后按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的
原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
4．金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本公司(债务人)与债权人之间签订
协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金
融负债，并同时确认新金融负债。对现存金融负债全部或者部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其
一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或者部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融
负债)之间的差额，计入当期损益。本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允
价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或者
承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
5．金融工具公允价值的确定
金融资产和金融负债的公允价值确定方法见本附注三(十)。
6．金融资产的减值准备
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，公司在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行
检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，
56
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的情形：①发行方或债务人发
生严重财务困难；②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；③本公司出于经济或法律等方面因素的
考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；⑤因发行方发生重大财务困难，导
致金融资产无法在活跃市场继续交易；⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据
对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括该组金融资产的债务
人支付能力逐步恶化，或者债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；⑦债务人经营所处的
技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；⑧权益工具投资的公允价值
发生严重或非暂时性下跌；⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。
(1)持有至到期投资、贷款和应收账款减值测试
先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，
或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不
重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。测试结果表明其发生了减值的，以成
本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益；短期
应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折现。在确认减
值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转
回，转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
(2)可供出售金融资产减值
本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以公允价值计量的权益工具投资，当综合相
关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表明该可供出售权益工具投资发生减值。对于以
成本计量的权益工具投资，公司综合考虑被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发生重大不利变化，判
断该权益工具是否发生减值。
以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转
出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后发生的
事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回升
直接计入其他综合收益。
以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对
未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益，发生的减值损失一经确认，不予转回。
7．金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司计划以净额结算
或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金
融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
10、 公允价值
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本
公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主
要市场的，本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本公司在计量日能够进入的
交易市场。
本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，考虑市场参与者将该资产用于最佳
用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力，优先使用相关可
观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，
确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层
次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值[包括：活跃市场中有类似资产或负债的报价；
57
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利益和收益
率曲线等]；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值[包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、
股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据做出的财务预测等]。每个资产负债表日，本公司
对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
11、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
应收账款--金额 500 万元以上(含)的款项；其他应收款--金额 500 万元以上
单项金额重大的判断依据或金额标准
(含)的款项。
经单独进行减值测试有客观证据表明发生减值的，根据其未来现金流量现
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 值低于其账面价值的差额计提坏账准备；经单独进行减值测试未发生减值
的，将其划入具有类似信用风险特征的若干组合计提坏账准备。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
组合名称 坏账准备计提方法
账龄组合 账龄分析法
关联方组合 其他方法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
1 年以内（含 1 年） 5.00% 5.00%
1－2 年 10.00% 10.00%
2－3 年 50.00% 50.00%
3 年以上 100.00% 100.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由 有确凿证据表明可收回性存在明显差异
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备
（4） 其他情况说明
1)．对于其他应收款项(包括应收票据、预付款项、应收利息、长期应收款等)，根据其未来现金流量现值低于其账面价
58
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
值的差额计提坏账准备。
2)．如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转
回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
12、存货
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
房地产业
1．存货包括拟开发土地、开发产品、处在开发过程中的开发成本、意图出售而暂时出租的开发产品、周转房，以及在
开发经营过程中耗用的库存材料和低值易耗品等。
2．企业取得存货按实际成本计量。房地产工程开发过程中所发生的各项直接和间接费用计入开发成本，待工程完工结
转开发产品。
3．发出存货的计价方法
(1) 发出材料、设备采用个别计价法。
(2) 项目开发时，开发用土地按开发产品占地面积计算分摊计入项目的开发成本。
(3) 发出开发产品按建筑面积平均法核算。
(4) 意图出售而暂时出租的开发产品和周转房按公司同类固定资产的预计使用年限分期平均摊销。
(5) 如果公共配套设施早于有关开发产品完工的，在公共配套设施完工决算后，按有关开发项目的建筑面积分配计入
有关开发项目的开发成本；如果公共配套设施晚于有关开发产品完工的，则先由有关开发产品预提公共配套设施费，待公共
配套设施完工决算后再按实际发生数与预提数之间的差额调整有关开发产品成本。
(6) 低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品按照一次转销法进行摊销。
其他周转材料按照一次转销法进行摊销。
4．资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准
备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变
现净值；需要经过加工或者为开发产品而持有的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估
计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价
格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提
或转回的金额。
5．存货的盘存制度为永续盘存制。
13、长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，包括对合营企业和联
营企业的权益性投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为可供出售金融资产或以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策详见本附注五之9“金融工具”。
1．共同控制和重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同
意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享
有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政
策的指定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。在确定能否对被投资单位施加重大影
响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为
59
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。
2．长期股权投资的投资成本的确定
(1)同一控制下的合同形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在
合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始
投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、所承担债务账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公
积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分
别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一
揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的
初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的
账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算
或为可供出售金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
(2)非同一控制下的企业合并形成的，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本为
购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企
业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价
发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本公司将合并协议约定的或有
对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。通过多次交易分步实现的非同一控制
下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控
制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为
改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本；原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理；
原持有股权投资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动
转入当期损益。
(3)除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量：以支付现金取得的，按照实际支付的购
买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本，与发行权益
性证券直接相关的费用，按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的有关规定确定；在非货币性资产交换具有商业实
质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交货换入的长期股权投资以换出资产的公允价值
和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性
资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股
权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资
成本。
对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会
计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的
初始投资成本。原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收
益的累计公允价值变动应当转入改按权益法核算的当期损益。
3．长期股权投资的后续计量及损益确认方法
(1)成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的
现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
(2)权益核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。
采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整
长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，
其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，被投资单位采用的会计政策及会计期间与
公司不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益和其他综合收益等。
按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期
60
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
股权投资的账面价值；在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为
基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长
期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投
资的账面价值并计入所有者权益。公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公
司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确
认。
在公司确认应分担被投资单位发生亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长
期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期账面价值为限继续确认投资损失、冲减
长期应收项目的账面价值。经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负
债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享
额。
在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变
动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
对于本公司向合营企业与联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控制权的，以投出
业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本
公司向合营企业或者联营企业出售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联
营及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关
的利得或损失。
4．长期股权的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
(1)权益法核算下的长投股权投资的处置
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置该项投资时，采用与被投资单位直
接处置相关资产或者负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其
他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对投资单位的共同控制或者重大影响的，处置后的剩余股权改按金融工具确认和计
量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益核
算而确认的其他综合收益，在终止确认权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时
全部转入当期损益。
(2)成本法核算下的长期股权投资的处置
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单位的控制之前因采用权
益法核算或者金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基
础进行处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和净
利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，
按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长
期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。
公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控
制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整，购买日之前持有的股权
投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同
控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之
日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，其他综合收益和其他所有者权益全部结转为当期损益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处
置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投
61
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
14、投资性房地产
投资性房地产计量模式
成本法计量
折旧或摊销方法
1．投资性房地产是指为赚取租金或资本增值、或者两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持有并准备
增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物(含自行建造或开发活动完成后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将
来用于出租的建筑物)。
2．投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量．如与投资性房地产有关的后续支出，如果与该
资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。
3．对成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
4. 投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产，按转换前的账
面价值作为转换后的入账价值。自用房地产的用途或者存货改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无
形资产转换为投资性房地产，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；转
换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。
5．当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
15、固定资产
（1）确认条件
固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1)为生产商品、提供劳务、出租或经营管理持有的；(2)使用寿命超过一个
会计年度。固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；(2)该固定资产的成
本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生
时计入当期损益。
（2） 固定资产的初始计量
固定资产按照成本进行初始计量。对弃置时预计将产生较大费用的固定资产，预计弃置费用，并将其现值计入固定资
产成本。
（3）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20-35 3-5 4.85-2.71
办公设备 年限平均法 5-10 3-5 19.40-9.5
运输工具 年限平均法 5-6 3-5 19.40-15.83
(1)符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平
均法单独计提折旧。
(2)已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算折旧率。
62
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
(3)公司至少年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
（4） 其他说明
(1)因开工不足、自然灾害等导致连续3个月停用的固定资产确认为闲置固定资产(季节性停用除外)。闲置固定资产采用
和其他同类别固定资产一致的折旧方法。
(2)若固定资产处于处置状态，或者预期通过使用或处置不能产生经济利益，则终止确认,并停止折旧和计提减值。
(3)固定资产出售、转让、报废或者毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
(4)本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定资产确认条件的部分，计入固定资产
成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大修理间隔期间，照提折旧。
16、在建工程
1．在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠地计量则予以确认。在建工程按
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2．在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工结算的，
先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
17、借款费用
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
1．借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其
他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
2．借款费用资本化期间
(1)当同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或
可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2)暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停
借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建或者生产活动重新开始。该项中断如是所构
建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资产化。
(3)停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当构建或者生产符合资本化的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。构建或者生产的
资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或者对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3．借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用(包括按照实际利率法
确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金
额，确定应予资本化的利息金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借
款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率(加权平均利率)，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。在资本
化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。外币专门借款本金及利息的汇兑差额，
在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销
售状态之前发生的，予以资本化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，
在发生时计入当期损益。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每
期利息金额。
63
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
18、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
无形资产按成本进行初始计量。外购无形资产的成本，包括购买价、相关税费以及直接归属于该项资产达到预定用途
所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款
的现值为基础确定。债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组
债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。在非货币性资产交换具备商业实质且换入或
换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价
值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支
付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此之
外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发构建厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑物建造成本分
别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间分配，难以合理分配
的，全部作为固定资产处理。
（2） 无形资产使用寿命及摊销
根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等综合因素判断，能合理确定无
形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视
为使用寿命不确定的无形资产。
对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1)运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获
得的类似资产使用寿命的信息；(2)技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计；(3)以该资产生产的产品或提
供劳务的市场需求情况；(4)现在或潜在的竞争者预期采取的行动；(5)为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以
及公司预计支付有关支出的能力；(6)对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7)与公司
持有其他资产使用寿命的关联性等。
使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法
可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行
复核，并进行减值测试。
本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以前估计不同的，调整原先
估计数，并按会计估计变更处理；预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部
转入当期损益。
（3）内部研究开发支出会计政策
内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段的标准：为获取新的技术
和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，
将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发
阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件
的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出
售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，
无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并
有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。如不满足上述条件的，于发生时计
64
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
入当期损益；无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
19、长期资产减值
长期资产的减值计提方法
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，于
资产负债日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准
备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高
者。公允价值的确定方法详见本附注五、10；处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达
到可销售状态所发生的直接费用；资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未
来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。
资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以资产组所属的资产组
确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应收益中收益
的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应
的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或者资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商
誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年终终了进行减值测试。
上述资产减值损失一经确认，在以后期间不予转回。
2．判断相关长期资产减值迹象的方法
(1)长期股权投资
如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致长期投资可收回金额低于账面价值的，应当计提长期投
资减值准备。
1)对有市价的长期投资存在以下迹象时，可能发生了减值：
①市价持续2年低于账面价值；
②该项投资暂停交易1年或1年以上；
③被投资单位当年发生严重亏损；
④被投资单位持续2年发生亏损；
⑤被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他不能持续经营的迹象。
2)对无市价的长期投资存在以下迹象时，可能发生了减值：
①影响被投资单位经营的政治或法律环境的变化，如税收、贸易等法规的颁布或修订，可能导致被投资单位出现巨额
亏损；
②被投资单位所供应的商品或提供的劳务因产品过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，从而导致被投资单
位财务状况发生严重恶化；
③被投资单位所在行业的生产技术或竞争者数量等发生重大变化，被投资单位已失去竞争能力，从而导致财务状况发
生严重恶化，如进行清理整顿、清算等；
④有证据表明该项投资实质上已经不能再给企业带来经济利益的其他情形。
(2)固定资产的减值测试
当存在下列迹象的，表明固定资产资产可能发生了减值：
①资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；
②企业经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将在近期发生重大变化，从而对企业产生不
利影响；
③市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高，从而影响企业用来计算资产预计未来现金流量现值的折现率，
导致资产可收回金额大幅度降低；
65
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
④有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏；
⑤资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
⑥企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如：资产所创造的净现金流量或者实现的营业
利润(或者损失)远远低于预计金额等；
⑦其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
(3)在建工程减值测试
存在下列一项或若干项情况的，应当对在建工程进行减值测试：
①长期停建并且预计在未来 3 年内不会重新开工的在建工程；
②所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；
③其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
(3)无形资产的减值测试
存在下列一项或多项以下情况的，对无形资产进行减值测试：
①该无形资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；
②该无形资产的市价在当期大幅下跌，并在剩余年限内可能不会回升；
③其他足以表明该无形资产的账面价值已超过可收回金额的情况。
20、长期待摊费用
长期待摊费用按实际支出入账，在受益期或规定的期限内平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受
益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。其中：
预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。
经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期限平均摊销。
融资租赁方式租入的固定资产符合资本化条件的装修费用，按两次装修间隔期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年
限三者中较短的期限平均摊销。
21、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费、
工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币
性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不
能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。
（2）离职后福利的会计处理方法
离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，企业
不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。
1)设定提存计划
本公司按当期政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服务的会计期间，根据设定
提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
除基本养老保险外，本公司还依据国际企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴纳制度(补充养老保险)。本公司按职
工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或者相关资产成本。
66
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
（3）辞退福利的会计处理方法
在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或者裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利
的重组相关的成本或费用时两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告
期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正常退休日的期间拟支付
的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入当期损益(辞退福利)。正式退休日期之后的经济
补偿(如正常养老退休金)，按照离职后福利处理。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处理，除此之外按照设定
受益计划进行会计处理。但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当期损益或
相关资产成本。
22、 维修基金
根据开发项目所在地的有关规定，维修基金在开发产品销售（预售）时，向购房人收取或由公司计提计入有关开发产
品的开发成本，并统一上缴维修基金管理部门。
23、预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，将其确认为预计负债：(1)该义务是承担的现时义务；(2)该义务的履行很
可能导致经济利益流出；(3)该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性
和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别分以下情况处理：所需支出存在一个连续范围(或区间)，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则
最佳估计数按照该范围的中间值：即上下限金额的平均数确定。所需支出不存在一个连续范围(或区间)，或虽然存在一个连
续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；
如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，
且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能反映当前最佳估计数的，按照当
前最佳估计数对该账面价值进行调整。
24、 质量保证金
质量保证金根据施工合同规定从施工单位工程款中预留。在开发产品保修期内发生的维修费，冲减质量保证金；在开
发产品约定的保修期到期时，质量保证金余额退还给施工单位。
25、 物业保修金
根据浙江省人民政府《浙江省住宅物业保修金管理办法》(浙政发[2007]19号）规定，公司在物业交付使用办理权属初
始登记手续前，一次性向所在地保修金管理机构按照物业建筑安装总造价2%的比例交纳保修金，作为物业保修期内保修费
用的保证,并存入按有关规定在指定的商业银行开设的专户内。保修金管理机构在住宅物业交付之日起满8年的前一个月内，
67
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
将拟退还保修金事项在相关的物业小区内予以公示。无异议的，将保修金本金及其银行存款利息余额退还给公司。
26、收入
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
是
房地产业
1．收入的总确认原则
(1)销售商品
商品销售收入同时满足下列条件时予以确认：(1)公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；(2)公司既没
有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；(3)收入的金额能够可靠地计量；(4)相关的经
济利益很可能流入企业；(5)相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时。
(2)提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的(同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流
入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量)，采用完工百分比法确认提供劳务收
入，并按已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿
的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到
补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
(3)让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入的金额能够可靠地计量时，确认让渡资产使用权的收入。
利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收
费时间和方法计算确定。
2．本公司收入的具体确认原则
(1)房地产销售收入
在开发产品已经完工并验收合格，签订了销售合同并履行了合同规定的义务，在同时满足开发产品所有权上的主要风
险和报酬转移给买方，公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权和对已售出的开发产品实施有效控制，收入的金额能
够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认销售收入的实现。
出售自用房屋：自用房屋所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权和
对已售出的开发产品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入，相关的已发生或将发生的成
本能够可靠地计量时，确认销售收入的实现。
(2)销售商品
商品销售收入同时满足下列条件时予以确认：(1)公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；(2)公司既没
有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；(3)收入的金额能够可靠地计量；(4)相关的经
济利益很可能流入企业；(5)相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时。
(3)提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的(同时满足收入的金额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流
入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量)，采用完工百分比法确认提供劳务收
入，并按已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：若已经发生的劳务成本预计能够得到补偿
的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到
补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
物业管理在物业管理服务已经提供，与物业管理服务相关的经济利益能够流入企业，与物业管理相关的成本能够可靠
地计量时，确认物业管理收入的实现。
68
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
(4)让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入的金额能够可靠地计量时，确认让渡资产使用权的收入。
利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收
费时间和方法计算确定。
物业出租按租赁合同、协议约定的承租日期与租金额，在相关的经济利益很可能流入时确认出租物业收入的实现。
(5)其他业务收入
根据相关合同、协议的约定，与交易相关的经济利益能够流入企业，与收入相关的成本能够可靠地计量时，确认其他
业务收入的实现。
27、政府补助
（1） 政府补助的分类
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府
补助。
与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，包括购买固定资产或无
形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等。
与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：政府补助文件未明确约定补助款项用于购建资产的，将其确认为
与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产
相关的政府补助：(1)政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费
用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；(2)政府文件中对用
途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
（2） 政府补助的确认和计量
本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证据表明能够符合财
政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时
符合以下条件：
(1)应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测
算，且预计其金额不存在重大不确定性；
(2)所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金
管理办法，且该管理办法应当是普惠性的(任何符合规定条件的企业均可申请)，而不是专门针对特定企业制定的；
(3)相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其
可在规定期限内收到；
(4)根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件(如有)。
政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；为非货币性资产的，按公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，
按名义金额计量。
公司取得与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。公司取得与收
益相关的政府补助，分别下列情况进行处理：(1)用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认
相关费用的期间计入当期损益；(2)用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存
在相关递延收益的，直接计入当期损益。
69
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
28、递延所得税资产/递延所得税负债
1．递延所得税资产和递延所得税负债的确认和计量
本公司根据资产、负债与资产负债日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得
税。公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)
直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、
可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易
中产生的：
(1)该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
(2)对于与合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂
时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：
(1)商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发生
时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
(2)对于与合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在
可预见的未来很可能不会转回。
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础
的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递
延所得税负债。
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明
未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。对递
延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则
减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
2.当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司当期所得税资产及当
期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收
征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负
债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得
税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
29、租赁
（1） 租赁的分类
租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可
能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
（2）融资租赁的会计处理方法
出租人：在租赁期开始日本公司按最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未
担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。未实现融资收
益在租赁期内各个期间采用实际利率法计算确认当期的融资收入。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别按长期
债权和一年内到期的长期债权列示。或有租金于实际发生时计入当期损益。
承租人：在租赁期开始日本公司将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，
70
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。初始直接费用计入租入资产价值。未确认融资
费用在租赁期内各个期间采用实际利率法计算确认当期的融资费用。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期
负债和一年内到期的长期负债。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（3） 经营租赁的会计处理
(1)出租人：公司出租资产收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁相关收入。
公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在这个租赁期间内按照与租赁
相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金
收入总额扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(2)租入人：公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公
司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；资产出租房承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将
该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。 或有租金于实际发生时计入当期损
益。
30、其他重要的会计政策和会计估计
1）．会计政策变更
本期公司无会计政策变更事项。
2）．会计估计变更说明
本期公司无会计估计变更事项。
31、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
□ 适用 √ 不适用
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 营改增后销售服务、无形资产或者不动产产生的计税依据。 17%、13%、11%、6%、5%、3%
城市维护建设税 应缴流转税税额 7%
企业所得税 应纳税所得额 25%
从事普通标准住宅、非普通住宅开发与转让的，预缴率分别为 实行四级超率累进税率(30%-60%)计
土地增值税 1.5%、2%、3%；从事排屋、别墅开发与转让的，预缴率为 3%、缴。增值额未超过扣除项目金额 50%
4%、5%；经营用房和其他用房开发与转让的，预缴率为 2%、3%。的部分，税率为 30%；增值额超过扣
71
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
在达到规定相关的清算条件后，公司向当地税务机关申请土地增 除项目金额 50%未超过 100%的部
值税清算。 分，税率为 40%；增值额超过扣除项
目金额 100%未超过 200%的部分，税
率为 50%；增值额超过扣除项目金额
200%的部分，税率为 60%。普通标
准住宅项目，增值额未超过扣除项目
金额 20%的免征土地增值税。预缴税
率：1.5%、2%、3%、4%、5%。
从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余值的 1.2%计缴；从租
房产税 1.2%、12%
计征的，按租金收入的 12%计缴
教育费附加 应缴流转税税额 3%
地方教育费附加 应缴流转税税额 2%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 301,661.61 38,517.67
银行存款 4,646,941,262.97 6,868,828,323.83
其他货币资金 1,692,666.25 2,763,008.26
合计 4,648,935,590.83 6,871,629,849.76
其中：存放在境外的款项总额 49,413.69 53,135.13
其他说明
期末其他货币资金1,692,666.25元系按揭保证金，其变现性受到限制。
2、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组 59,785,7 100.00% 3,159,34 5.28% 56,626,36 52,147, 100.00% 2,754,372 5.28% 49,392,805.
72
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
合计提坏账准备的 11.87 2.90 8.97 178.29 .79 50
应收账款
59,785,7 3,159,34 56,626,36 52,147, 2,754,372 49,392,805.
合计 100.00% 5.28% 100.00% 5.28%
11.87 2.90 8.97 178.29 .79 50
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 58,767,110.23 2,938,355.51 5.00%
1至2年 788,523.30 78,852.33 10.00%
2至3年 175,886.56 87,943.28 50.00%
3 年以上 54,191.78 54,191.78 100.00%
合计 59,785,711.87 3,159,342.90 5.28%
确定该组合依据的说明：
(1)单项金额重大并单项计提坏账准备：金额500万元以上(含)、单项计提坏账准备的应收账款。
(2)按组合计提坏账准备：除已包含在范围(1)以外，按类似信用风险特征划分为若干组合，按组合计提坏账准备的应收
账款。
(3)单项金额虽不重大但单项计提坏账准备：除已包含在范围(1)以外，有确凿证据表明可收回性存在明显差异，单项计
提坏账准备的应收账款。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
（2）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
单位：元
单位名称 与本公司关系 期末余额 占应收账款总额的比例(%) 账龄
第一名 非关联方 5,700,000.00 9.53 1年以内
第二名 非关联方 4,470,000.00 7.48 1年以内
第三名 非关联方 2,910,000.00 4.87 1年以内
第四名 非关联方 1,750,000.00 2.93 1年以内
第五名 非关联方 1,700,000.00 2.84 1年以内
小 计 16,530,000.00 27.65
73
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
3、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位： 元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 1,762,703.71 98.67% 1,605,290.81 100.00%
1至2年 23,797.00 1.33%
合计 1,786,500.71 -- 1,605,290.81 --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
本期末无账龄超过1年且金额重大的预付款项未及时结算。
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
单位：元
单位名称 与本公司关系 期末数 账龄 未结算原因
国网浙江杭州市萧山区供电公司 非关联方 1,227,820.82 1年以内 未到结算期
杭州市仲裁委员会办公室 非关联方 136,407.00 2年以内 未到结算期
杭州市萧山区人民法院 非关联方 63,067.00 2年以内 未到结算期
江苏省电力公司南通供电公司 非关联方 17,857.47 1年以内 未到结算期
杭州萧山供水有限公司 非关联方 3,600.00 1年以内 未到结算期
小 计 1,448,752.29
其他说明：
4、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组
323,583, 100,786, 222,797,3 216,546 99,467,89 117,078,19
合计提坏账准备的 100.00% 31.15% 100.00% 45.93%
428.64 056.08 72.56 ,091.80 7.24 4.56
其他应收款
323,583, 100,786, 222,797,3 216,546 99,467,89 117,078,19
合计 100.00% 31.15% 100.00% 45.93%
428.64 056.08 72.56 ,091.80 7.24 4.56
74
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 209,416,794.63 5,470,762.19 5.00%
1至2年 6,112,622.50 611,262.25 10.00%
2至3年 26,699,959.34 13,349,979.47 50.00%
3 年以上 81,354,052.17 81,354,052.17 100.00%
合计 323,583,428.64 100,786,056.08 31.15%
确定该组合依据的说明：
(1)单项金额重大并单项计提坏账准备：金额500万元以上(含)、单项计提坏账准备的其他应收款。
(2)按组合计提坏账准备：除已包含在范围(1)以外，按类似信用风险特征划分为若干组合，按组合计提坏账准备的其他
应收款。
(3)单项金额虽不重大但单项计提坏账准备：除已包含在范围(1)以外，有确凿证据表明可收回性存在明显差异，单项计
提坏账准备的其他应收款。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位：元
组 合 期末数 期初数
账面余额 计提比例(%) 坏账准备 账面余额 计提比例(%) 坏账准备
关联方组合 100,000,000.00 244,125,845.000
（2）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
杭州辰旭 往来款 100,000,000.00 1 年以内 30.90%
旭登实业 往来款 46,520,190.00 1 年以内 14.38% 2,326,009.50
杭州市萧山区物业
物业保修金 31,562,992.95 7 年以内 9.75% 19,975,401.85
维修基金管理中心
淮南市大通区地产 垫付项目用地税费 28,399,640.00 3 年以上 8.78% 28,399,640.00
75
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
开发办公室
北京北辰 往来款 28,302,975.00 1 年以内 8.75% 1,415,148.75
合计 -- 234,785,797.95 -- 72.56% 52,116,200.10
5、存货
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求
是
（1）存货分类
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 3 号—上市公司从事房地产业务》的披露要求
按性质分类：
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
开发成本 1,363,803,225.66 1,363,803,225.66 5,427,966,291.36 5,427,966,291.36
开发产品 3,848,942,767.23 3,848,942,767.23 1,921,994,141.03 1,921,994,141.03
原材料 2,313,673.97 2,313,673.97 2,385,573.20 2,385,573.20
低值易耗品 5,331.28 5,331.28
合计 5,215,059,666.86 5,215,059,666.86 7,352,351,336.87 7,352,351,336.87
按下列格式分项目披露“开发成本”及其利息资本化率情况：
单位： 元
本期（开 利息资本 其中：本
预计竣工 预计总投 本期转入 本期其他
项目名称 开工时间 期初余额 发成本） 期末余额 化累计金 期利息资 资金来源
时间 资 开发产品 减少金额
增加 额 本化金额
2015 年 2017 年
195,132,3 24,145,67 219,277,9 10,266,16 1,999,730 银行贷
淮南泽润园二期 09 月 01 12 月 01 30,321.31
14.14 7.00 91.14 4.24 .57 款;其他
日 日
淮南
215,226,2 2,317,464 217,543,7 38,039,64 2,317,464 银行贷
HGTG09015 地
75.74 .56 40.30 8.82 .56 款;其他
块
淮国土挂 06021 75,641,14 1,176,657 76,817,80 22,691,70 1,176,657 银行贷
地块三期项目 4.23 .63 1.86 1.88 .63 款;其他
2016 年 2019 年
407,003,9 49,264,91 456,268,8 51,497,86
南通御园三期 11 月 01 03 月 01 65,199.28
74.96 6.20 91.16 1.87
日 日
2013 年 2017 年 132,467.2 1,252,745 13776730 124,927,5
桐庐富春峰景
07 月 01 03 月 01 7 ,480.14 62.40 82.26
76
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
日 日
2015 年 2017 年
316,746.0 2,949,530 31357470 186,216,3
美哉美城 03 月 01 05 月 01
0 ,743.26 57.48 14.22
日 日
2016 年 2018 年
332,686,3 23,808,71 356,495,0 19,200,67
璟悦府 03 月 01 12 月 01 51,153.41
58.89 3.53 72.42 8.15
日 日
2017 年 2017 年
37,399,72 37,399,72 751,599.0 751,599.0
天合苑 1 号楼 03 月 01 09 月 01 4,220.00 其他
8.78 8.78 9 9
日 日
600,107.2 5,427,966 45134201 449,257,0 1,363,803 142,447,6 6,245,451
合计 -- -- --
7 ,291.36 19.88 54.18 ,225.66 54.05 .85
按下列格式分项目披露“开发产品”：
单位： 元
项目名称 竣工时间 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
美之园东区 2003 年 08 月 01 日 21,112,018.67 2,601,122.11 18,510,896.56
美之园西区 2005 年 08 月 01 日 891,662.23 555,389.50 336,272.73
佳境天城 2007 年 11 月 01 日 9,907,283.39 703,522.53 9,203,760.86
倾城之恋 2008 年 04 月 01 日 16,422,891.80 10,105,455.79 6,317,436.01
旺角城一期 2010 年 10 月 01 日 12,546,523.92 403,772.24 12,142,751.68
和美家 2011 年 12 月 01 日 12,332,643.68 12,332,643.68
风雅乐府 2012 年 06 月 01 日 12,579,908.74 5,385,363.14 7,194,545.60
淮南泽润园一期 2013 年 03 月 01 日 61,836,315.25 5,206,271.33 56,630,043.92
桐庐一品江山 2013 年 11 月 01 日 119,605,357.31 55,505,277.16 64,100,080.15
康庄 2013 年 12 月 01 日 113,668,437.86 32,303,341.86 81,365,096.00
堤香 2013 年 12 月 01 日 112,718,799.14 19,365,727.34 93,353,071.80
南通御园一期 2014 年 01 月 01 日 103,354,402.79 4,390,309.88 98,964,092.91
南通御园二期 2016 年 12 月 01 日 514,379,926.87 198,105,523.32 316,274,403.55
吉祥半岛 2014 年 09 月 01 日 225,419,495.39 62,778,946.73 162,640,548.66
旺角城二期 2014 年 11 月 01 日 139,817,241.54 22,470,943.00 1,323,528.83 160,964,655.71
江南丽锦 2014 年 11 月 01 日 73,510,017.72 2,780,736.05 70,729,281.67
恒园 2016 年 04 月 01 日 371,891,214.73 190,577,232.32 181,313,982.41
桐庐富春峰景 2017 年 03 月 01 日 1,377,673,062.40 453,268,734.24 924,404,328.16
美哉美城 2017 年 05 月 01 日 3,096,588,951.71 1,524,424,076.54 1,572,164,875.17
合计 -- 1,921,994,141.03 4,496,732,957.11 2,569,784,330.91 3,848,942,767.23
按下列格式分项目披露“分期收款开发产品”、“出租开发产品”、“周转房”：
77
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
单位： 元
项目名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
（2）存货跌价准备
按下列格式披露存货跌价准备金计提情况：
按性质分类：
单位： 元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额 备注
计提 其他 转回或转销 其他
按项目分类：
单位： 元
本期增加金额 本期减少金额
项目名称 期初余额 期末余额 备注
计提 其他 转回或转销 其他
（3）存货期末余额中借款费用资本化率的情况
单位：元
项目名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 本期确认资本化金
额的资本化率
佳境天城 833,195.79 59,165.77 774,030.02
倾城之恋 405,434.53 2,692.76 402,741.77
风雅乐府 254,267.98 97,299.90 156,968.08
旺角城一期 4,365,191.52 140,480.60 4,224,710.92
和美家 10,258.45 10,258.45
堤香 2,118,342.26 363,943.22 1,754,399.04
康庄 21,522,233.53 6,116,386.22 15,405,847.31
江南丽锦 5,620,203.98 168,358.95 5,451,845.03
旺角城二期 10,568,095.16 112,306.16 10,455,789.00
恒园 23,543,721.49 12,061,787.40 11,481,934.09
美哉美城 262,145,185.46 129,052,934.65 133,092,250.81
吉祥半岛 7,227,217.30 1,999,924.26 5,227,293.04
桐庐一品江山 6,430,949.06 2,984,411.55 3,446,537.51
桐庐富春峰景 57,050,194.42 18,768,663.36 38,281,531.06
南通御园一期 7,255,596.93 309,461.43 6,946,135.50
南通御园二期 37,518,223.07 14,478,291.72 23,039,931.35
南通御园三期 51,497,861.87 51,497,861.87
淮南泽润园一期 772,963.42 64,361.32 708,602.10
淮南泽润园二期 8,266,433.67 1,999,730.57 10,266,164.24 4.90%
78
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
淮南HGTG09015地块 35,722,184.26 2,317,464.56 38,039,648.82 4.90%
淮国土挂06021地块三期 21,515,044.25 1,176,657.63 22,691,701.88 4.90%
璟悦府 19,200,678.15 19,200,678.15
天合苑1号楼 751,599.09 751,599.09
小 计 583,843,476.55 6,245,451.85 186,780,469.27 403,308,459.13
（4）存货受限情况
按项目披露受限存货情况：
单位： 元
项目名称 期初余额 期末余额 受限原因
旺角城二期 71,223,441.44 71,223,441.44 用于银行借款抵押
和美家 13,200,611.02 用于银行借款抵押
倾城之恋 4,939,543.63 用于银行借款抵押
璟悦府土地使用权 259,693,747.00 用于银行借款抵押
合计 349,057,343.09 71,223,441.44 --
（5）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
单位： 元
项目 金额
其他说明：
公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求
否
6、其他流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预缴税款 304,250,347.73 417,016,212.18
待抵扣进项税 4,685,095.15 11,076,126.26
预付房租 200,532.01 273,990.86
定期存款 2,500,000,000.00
合计 2,809,135,974.89 428,366,329.30
其他说明：
79
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
7、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售权益工具： 220,202,330.69 220,202,330.69 225,487,654.70 225,487,654.70
按成本计量的 220,202,330.69 220,202,330.69 225,487,654.70 225,487,654.70
合计 220,202,330.69 220,202,330.69 225,487,654.70 225,487,654.70
（2）期末按成本计量的可供出售金融资产
单位： 元
账面余额 减值准备 在被投资
本期现金
被投资单位 单位持股
期初 本期增加 本期减少 期末 期初 本期增加 本期减少 期末 红利
比例
Wanxiang 71,309,948 1,671,471. 69,638,477
75.00%
Orland,LLC .98 49 .49
Wanxiang 150
154,177,70 3,613,852. 150,563,85
North 60.00%
5.72 52 3.20
Riverside,LLC
225,487,65 5,285,324. 220,202,33
合计 --
4.70 01 0.69
（3） 其他说明
1)根据公司与万向美国签订的《Wanxiang 150 North Riverside,LLC运营协议》和《Wanxiang Orland,LLC运营协议》，
本公司对Wanxiang 150 North Riverside,LLC和Wanxiang Orland,LLC的运营不具有控制或重大影响，且无法持续可靠地取得
Wanxiang 150 North Riverside,LLC和Wanxiang Orland,LLC的公允价值，故将该等投资列为可供出售金融资产并按历史成本计
量。
2)期末未发现可供出售金融资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
8、长期应收款
（1）长期应收款情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目 折现率区间
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
分期收款销售商品 12,973,364.58 12,973,364.58 13,103,739.58 13,103,739.58
80
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
合计 12,973,364.58 12,973,364.58 13,103,739.58 13,103,739.58 --
（2） 其他说明
期末未发现长期应收款存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
9、长期股权投资
单位： 元
本期增减变动
被投资单 权益法下 宣告发放 减值准备
期初余额 其他综合 其他权益 计提减值 期末余额
位 追加投资 减少投资 确认的投 现金股利 其他 期末余额
收益调整 变动 准备
资损益 或利润
一、合营企业
二、联营企业
564,629,7 -19,765,6 544,864,0
万科大家
54.59 95.51 59.08
115,094,8 73,450,21 188,545,1
杭州龙卓
87.61 8.37 05.98
11,263,44 -1,126,37 10,137,07
杭州辰旭
8.61 0.00 8.61
690,988,0 52,558,15 743,546,2
小计
90.81 2.86 43.67
690,988,0 52,558,15 743,546,2
合计
90.81 2.86 43.67
其他说明
期末未发现长期股权投资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
10、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 660,364,529.12 660,364,529.12
2.本期增加金额 1,216,606.07 1,216,606.07
（1）外购
81
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
（2）存货\固定资产\在建工程转入 1,216,606.07 1,216,606.07
（3）企业合并增加
3.本期减少金额 53,915,205.16 53,915,205.16
（1）处置 6,370,602.74 6,370,602.74
（2）其他转出 47,544,602.42 47,544,602.42
4.期末余额 607,665,930.03 607,665,930.03
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 54,576,307.90 54,576,307.90
2.本期增加金额 9,581,531.50 9,581,531.50
（1）计提或摊销 9,409,755.15 9,409,755.15
（2）存货/固定资产/在建工程转入 171,776.35 171,776.35
3.本期减少金额 12,916,822.79 12,916,822.79
（1）处置 69,588.80 69,588.80
（2）其他转出 12,847,233.99 12,847,233.99
4.期末余额 51,241,016.61 51,241,016.61
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 556,424,913.42 556,424,913.42
2.期初账面价值 605,788,221.22 605,788,221.22
（2） 其他说明
1）期末未发现投资性房地产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
82
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
2）期末投资性房地产中已有404,155,120.96元用于担保，详见本财务报表附注十一“承诺及或有事项”之说明。
11、固定资产
（1）固定资产情况
单位： 元
项目 房屋及建筑物 运输设备 办公设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 15,434,425.56 3,621,781.41 5,753,477.16 24,809,684.13
2.本期增加金额 72,479.46 72,479.46
（1）购置 72,479.46 72,479.46
（2）在建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额 1,216,606.07 1,216,606.07
（1）处置或报废
（2）其他 1,216,606.07 1,216,606.07
4.期末余额 14,217,819.49 3,621,781.41 5,825,956.62 23,665,557.52
二、累计折旧
1.期初余额 4,636,044.73 3,450,019.63 5,369,173.56 13,455,237.92
2.本期增加金额 203,439.86 7,979.82 52,633.30 264,052.98
（1）计提 203,439.86 7,979.82 52,633.30 264,052.98
3.本期减少金额 171,776.35 171,776.35
（1）处置或报废
（2）其他 171,776.35 171,776.35
4.期末余额 4,667,708.24 3,457,999.45 5,421,806.86 13,547,514.55
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报废
83
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
4.期末余额
四、账面价值 9,550,111.25 163,781.96 404,149.76 10,118,042.97
1.期末账面价值 9,550,111.25 163,781.96 404,149.76 10,118,042.97
2.期初账面价值 10,798,380.83 171,761.78 384,303.60 11,354,446.21
（2） 其他说明
1、本期计提折旧额264,052.98元。本期减少中转入投资性房地产的固定资产原值1,216,606.07元，累计折旧171,776.35
元。期末已提足折旧仍继续使用的固定资产原值7,661,814.06元。
2、期末未发现固定资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
3、 期末无融资租赁租入、经营租赁租出的固定资产。
12、无形资产
（1）无形资产情况
单位： 元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 系统软件 合计
一、账面原值
1.期初余额 1,702,520.00 1,702,520.00
2.本期增加金额
（1）购置
（2）内部研发
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
二、累计摊销
1.期初余额 1,612,857.25 1,612,857.25
2.本期增加金额 15,904.98 15,904.98
（1）计提 15,904.98 15,904.98
3.本期减少金额
（1）处置
84
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
4.期末余额 1,628,762.23 1,628,762.23
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 73,757.70 73,757.70
2.期初账面价值 89,662.75 89,662.75
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0.00%。
13、商誉
（1）商誉账面原值
单位： 元
被投资单位名称或
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
形成商誉的事项
杭州揽拓 147.50 147.50
杭州旭发 40,323.79 40,323.79
合计 40,471.29 40,471.29
（2） 其他说明
1、期末未发现商誉存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
14、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 96,366,724.83 24,091,681.21 94,250,159.16 23,562,539.80
85
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
内部交易未实现利润 166,700,096.06 41,675,024.02 184,554,168.06 46,138,542.02
可抵扣亏损 247,078,692.80 61,769,673.20 216,873,178.57 54,218,294.64
预售房款预计利润的所得税影响 97,997,109.80 24,499,277.45 75,778,382.66 18,944,595.67
应付未付职工薪酬的所得税影响 27,340,220.89 6,835,055.22 21,540,840.17 5,385,210.04
预估工程款的所得税影响 74,752,335.60 18,688,083.90 43,111,435.17 10,777,858.79
开发产品销售奖励积分的所得税影响 14,395,454.00 3,598,863.50 11,334,294.08 2,833,573.52
预计土地增值税的所得税影响 372,169,185.60 93,042,296.40 372,169,185.60 93,042,296.40
专项应付款的所得税影响 66,888,384.00 16,722,096.00 66,888,384.00 16,722,096.00
预提费用的所得税影响 625,025.14 156,256.29 1,988,526.90 497,131.73
合计 1,164,313,228.72 291,078,307.19 1,088,488,554.37 272,122,138.61
（2）未经抵销的递延所得税负债
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
分期收款销售车位的所得税影响 12,489,565.72 3,122,391.43 12,489,565.72 3,122,391.43
预计土地增值税的所得税影响 49,634,604.30 12,408,651.08 49,634,604.30 12,408,651.08
合计 62,124,170.02 15,531,042.51 62,124,170.02 15,531,042.51
（3）未确认递延所得税资产明细
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 6,495,119.70 7,972,110.88
可抵扣亏损 7,477,317.59 5,099,539.06
合计 13,972,437.29 13,071,649.94
（4） 其他说明
由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，故未确认为递延所得税资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损。
15、应付账款
（1）应付账款列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
86
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
1 年以内 548,486,732.29 504,045,086.88
1至2年 62,187,220.39 22,712,828.24
2至3年 4,624,936.08 19,969,626.75
3 年以上 14,446,977.57 4,829,473.80
合计 629,745,866.33 551,557,015.67
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
杭州永翔建设集团有限公司 5,862,851.34 未到结算期
浙江中新电力集团萧山电力承装有限公司 2,645,900.00 未到结算期
浙江国丰集团有限公司 2,000,000.00 未到结算期
杭州二建建设有限公司 1,609,570.17 未到结算期
浙江亚厦幕墙有限公司 1,521,917.61 未到结算期
合计 13,640,239.12 --
其他说明：
16、预收款项
（1）预收款项列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
1 年以内 1,578,850,528.39 3,517,778,751.01
1至2年 1,593,204,121.54 1,598,053,151.20
2至3年 356,707,431.58 374,359,950.00
3 年以上 147,516,944.47 37,894,826.50
合计 3,676,279,025.98 5,528,086,678.71
（2） 预售房产项目收款情况
单位：元
项目名称 期末数 期初数 预计竣工时间 预售销售比例
佳境天城 370,000.00 370,000.00 2007年11月 100.00%
泽润园一期 9,881,323.49 4,697,254.79 2013年3月 91.13%
泽润园二期 86,422,700.00 37,335,470.00 2017年12月 45.14%
桐庐一品江山 34,580,031.00 23,786,615.00 2013年11月 96.68%
87
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
康庄 18,181,314.00 13,319,712.00 2013年12月 88.49%
堤香 9,049,393.50 6,391,723.50 2013年12月 94.04%
御园一期 17,930,000.00 29,030,000.00 2014年1月 86.28%
御园二期 229,568,962.00 225,284,595.00 2016年12月 87.85%
御园三期 106,248,000.00 2019年3月 28.43%
江南丽锦 156,515.00 130,315.00 2014年11月 94.16%
吉祥半岛 12,196,424.61 21,650,741.63 2014年9月 90.86%
旺角城二期 51,771,404.00 15,999,902.00 2014年11月 95.75%
恒园 24,847,915.00 54,390,763.00 2016年4月 93.68%
富春峰景 934,631,685.00 1,491,952,274.70 2017年3月 82.69%
美哉美城 1,275,243,874.00 2,914,757,191.00 2017年5月 93.19%
璟悦府 838,060,143.00 658,135,164.00 2018年12月 100.00%
其他 27,139,341.38 30,854,957.09
合 计 3,676,279,025.98 5,528,086,678.71
预售销售比例系已预售销售面积占可售面积的比例。
（3） 账龄超过 1 年的大额预收款项未结转原因的说明
账龄1年以上的预收款项未结转均系预售房产尚未交付、未达到收入确认条件所致。
17、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 30,102,033.00 43,409,366.57 50,050,323.53 23,461,076.04
二、离职后福利-设定提存计划 476,722.75 2,238,103.44 2,159,422.67 555,403.52
合计 30,578,755.75 45,647,470.01 52,209,746.20 24,016,479.56
（2）短期薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和补贴 27,630,095.02 39,197,087.12 45,672,837.22 21,154,344.92
2、职工福利费 1,070,528.16 1,070,528.16
3、社会保险费 408,932.84 1,677,375.26 1,642,729.16 443,578.94
其中：医疗保险费 368,940.14 1,463,599.80 1,432,362.95 400,176.99
工伤保险费 4,368.19 78,468.85 77,663.63 5,173.41
88
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
生育保险费 35,624.51 135,306.61 132,702.58 38,228.54
4、住房公积金 15,293.00 1,049,262.00 1,053,441.00 11,114.00
5、工会经费和职工教育经费 2,047,712.14 415,114.03 610,787.99 1,852,038.18
合计 30,102,033.00 43,409,366.57 50,050,323.53 23,461,076.04
（3）设定提存计划列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 375,228.81 2,098,097.50 2,027,670.77 445,655.54
2、失业保险费 101,493.94 140,005.94 131,751.90 109,747.98
合计 476,722.75 2,238,103.44 2,159,422.67 555,403.52
其他说明：
应付职工薪酬期末无拖欠性质的金额。
18、应交税费
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
增值税 5,188,037.78 19,202,279.03
企业所得税 69,553,579.03 118,469,127.33
个人所得税 148,958.23 258,084.49
城市维护建设税 1,515,214.21 75,691.74
房产税 1,739,127.36 6,543,573.64
土地使用税 435,175.80 1,790,200.36
印花税 180,892.06 1,609,860.15
教育费附加 31,670.92 32,774.16
地方教育附加 20,726.18 21,859.85
水利建设专项资金 216.21 9,141.28
营业税 826.55
残疾人保障金 172,952.76
合计 78,986,550.54 148,013,418.58
其他说明：
19、应付利息
单位： 元
89
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 493,402.78 642,680.22
企业债券利息 66,978,064.52 72,378,064.52
一年内到期的非流动负债 68,055.56 48,659.72
合计 67,539,522.86 73,069,404.46
重要的已逾期未支付的利息情况：
单位： 元
借款单位 逾期金额 逾期原因
其他说明：
20、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应付联营/合营企业款 1,264,977,640.94 1,215,209,340.94
预提土地增值税 372,169,185.60 372,169,185.60
押金保证金 49,157,623.07 91,903,115.76
应付暂收款 38,868,420.86 27,269,598.10
其他 33,707,523.49 19,817,717.04
合计 1,758,880,393.96 1,726,368,957.44
（2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
万科大家 584,085,852.19 暂收联营企业往来款
杭州龙卓 140,150,338.75 暂收联营企业往来款
杭州辰旭 57,718,150.00 暂收联营企业往来款
浙江亚厦幕墙有限公司 8,075,600.00 工程保证金，尚未竣工结算
浙江高新建设有限公司 3,600,000.00 工程保证金，尚未竣工结算
合计 793,629,940.94 --
其他说明
（3） 金额较大的其他应付款项性质或内容的说明
单位：元
90
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
单位名称 期末余额 款项性质或内容
万科大家 793,854,152.19 联营企业往来款
杭州辰旭 270,718,150.00 联营企业往来款
杭州龙卓 200,405,338.75 联营企业往来款
北京北辰 10,090,897.19 合作开发企业往来款
浙江亚厦幕墙有限公司 8,075,600.00 工程保证金
小 计 1,283,144,138.13
21、一年内到期的非流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 50,000,000.00 58,109,756.10
合计 50,000,000.00 58,109,756.10
其他说明：
一年内到期的长期借款
（1）明细情况
单位：元
借款类别 期末数 期初数
抵押借款 50,000,000.00 58,109,756.10
（2）金额前5名的一年内到期的长期借款
单位：元
贷款单位 借款起始日 借款到期日 币种 年利率(%) 期末金额
光大银行萧山支行 2015/8/12 2018/5/12 RMB 4.9 50,000,000.00
小 计 50,000,000.00
22、长期借款
（1）长期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 362,500,000.00 439,085,365.85
合计 362,500,000.00 439,085,365.85
长期借款分类的说明：
其他说明，包括利率区间：
长期借款明细
单位：元
91
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
贷款单位 借款起始日 借款到期日 币种 年利率(%) 期末金额
光大银行萧山支行 2015/8/12 2025/8/11 RMB 4.9 362,500,000.00
小 计 362,500,000.00
23、应付债券
（1）应付债券
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
债券面值 2,400,000,000.00 2,400,000,000.00
利息调整 -17,749,325.01 -20,255,489.19
合计 2,382,250,674.99 2,379,744,510.81
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
单位： 元
按面值计提
债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期发行 溢折价摊销 本期偿还 期末余额
利息
顺发恒业
2016 年 1,200,000 1,200,000 1,196,400 21,858,064.5 1,197,924,4
2016/3/4 3 年 588,588.48
度第一期 ,000.00 ,000.00 ,000.00 2 40.94
中期票据
16 顺发 1,200,000 1,200,000 1,181,400 45,120,000.0 1,184,326,2
2016/9/13 3+2 年 1,917,575.70
债 ,000.00 ,000.00 ,000.00 0 34.05
2,400,000 2,377,800 66,978,064.5 2,382,250,6
合计 -- -- -- 2,506,164.18
,000.00 ,000.00 2 74.99
（3） 其他说明
本期公司债券的发行期限为5年，含第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。
24、专项应付款
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
公共配套设施建设拨款 66,888,384.00 66,888,384.00
合计 66,888,384.00 66,888,384.00 --
其他说明：
公司收到淮南市大通区财政局拨付的公共配套设施建设款66,888,384.00元，截至财务报表批准报出日尚无法确定该款
92
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
项实际用于公司开发房产项目公共配套设施和公益性公共配套设施的金额，本期将上述资金暂挂专项应付款。
25、递延收益
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
开发产品销售奖励积分 11,334,294.08 3,061,159.92 14,395,454.00 销售开发产品
合计 11,334,294.08 3,061,159.92 14,395,454.00 --
涉及政府补助的项目：
单位： 元
本期新增补助金 本期计入营业外 与资产相关/与收
负债项目 期初余额 其他变动 期末余额
额 收入金额 益相关
其他说明：
公司对于符合条件的客户授予销售奖励积分，该积分可用于抵减客户以后期间再次购置房产的应收款等，故本期将上
述销售奖励积分确认为递延收益。
26、股本
单位：元
本次变动增减（+、-）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 2,432,519,168.00 2,432,519,168.00
其他说明：
27、资本公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 1,369,188,096.01 1,369,188,096.01
其他资本公积 21,146,861.51 132.88 21,146,994.39
合计 1,390,334,957.52 132.88 1,390,335,090.40
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
资本公积-其他资本公积增加系公司收到中国证券登记结算有限责任公司返还的零碎股款所致。
28、其他综合收益
单位： 元
本期发生额
项目 期初余额 期末余额
本期所得税前发 减：前期计入 减：所得 税后归属于母 税后归属于
93
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
生额 其他综合收益 税费用 公司 少数股东
当期转入损益
二、以后将重分类进损益的
25,945,907.34 -5,282,340.05 -5,282,340.05 20,663,567.29
其他综合收益
外币财务报表折算差
25,945,907.34 -5,282,340.05 -5,282,340.05 20,663,567.29
额
其他综合收益合计 25,945,907.34 -5,282,340.05 -5,282,340.05 20,663,567.29
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
29、盈余公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 276,666,453.88 276,666,453.88
任意盈余公积 420,366.81 420,366.81
合计 277,086,820.69 277,086,820.69
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
30、未分配利润
单位： 元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 1,457,888,111.18 1,807,430,205.91
调整后期初未分配利润 1,457,888,111.18 1,807,430,205.91
加：本期归属于母公司所有者的净利润 302,305,111.78 235,302,081.07
应付普通股股利 -243,251,916.80 146,371,365.40
期末未分配利润 1,516,941,306.16 556,211,188.00
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。
31、营业收入和营业成本
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
94
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
收入 成本 收入 成本
主营业务 3,133,060,527.47 2,582,261,810.86 2,119,968,460.66 1,558,838,354.75
其他业务 42,591,596.32 17,471,019.44 25,295,497.55 8,472,980.63
合计 3,175,652,123.79 2,599,732,830.30 2,145,263,958.21 1,567,311,335.38
32、税金及附加
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 10,461,173.85 7,436,156.32
教育费附加 5,357,578.00 3,219,598.42
房产税 5,894,356.82
土地使用税 1,180,956.16
车船使用税 1,200.00
印花税 575,405.29
土地增值税 35,205,028.00 226,503,952.05
营业税 98,270,648.66 91,827,699.32
地方教育附加 2,982,883.90 2,146,256.06
其他 221,444.56 9,998.01
合计 160,150,675.24 331,143,660.18
其他说明：
33、销售费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
佣金 5,621,087.58 13,507,784.20
广告及业务宣传费 4,119,169.13 9,453,449.71
物管及保洁费 5,105,176.49 4,876,345.47
工资薪金 7,922,442.80 6,434,443.53
办公差旅费 808,325.51 640,044.58
折旧费 21,783.23 38,509.97
其他 4,915,901.20 2,911,978.98
合计 28,513,885.94 37,862,556.44
其他说明：
95
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
34、管理费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
工资薪金 13,231,929.16 8,021,485.65
中介机构费 1,206,856.74 3,376,574.64
税金 7,093,715.42
业务招待费 1,988,718.11 1,650,664.39
办公差旅费 1,099,703.14 1,322,422.32
折旧费 181,396.99 310,110.89
其他 2,304,161.41 2,211,616.14
合计 20,012,765.55 23,986,589.45
其他说明：
35、财务费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 113,532,332.72 28,531,678.47
减：利息收入 82,606,441.68 15,178,045.95
汇兑损失
减：汇兑收益 48,887.14
手续费支出 405,924.76 1,714,468.29
合计 31,331,815.80 15,019,213.67
其他说明：
36、资产减值损失
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 2,013,198.43 1,719,925.88
二、存货跌价损失 -161,865,790.08
合计 2,013,198.43 -160,145,864.20
其他说明：
37、投资收益
单位： 元
96
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 52,558,152.86 -5,525,780.02
合计 52,558,152.86 -5,525,780.02
其他说明：
按权益法核算的长期股权投资收益
单位：元
被投资单位 本期数 上期数
万科大家 -19,765,695.51 -3,306,164.83
杭州龙卓 73,450,218.37 -2,219,615.19
杭州辰旭 -1,126,370.00
小 计 52,558,152.86 -5,525,780.02
38、营业外收入
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产处置利得合计 164,310.20 109,015.46 164,310.20
其中：固定资产处置利得 109,015.46
政府补助 114,764.48 114,764.48
罚没及违约金收入 1,057,523.95 1,898,876.97 1,057,523.95
其他 70,817.50 448,688.35 70,817.50
合计 1,407,416.13 2,456,580.78 1,407,416.13
计入当期损益的政府补助：
单位： 元
补贴是否影 是否特殊补 本期发生金 上期发生金 与资产相关/
补助项目 发放主体 发放原因 性质类型
响当年盈亏 贴 额 额 与收益相关
其他说明：
39、营业外支出
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
非流动资产处置损失合计 230.97 230.97
赔偿金、违约金、滞纳金 1,422,316.18 6,814,743.14 1,422,316.18
水利建设基金 25,736.61 1,710,044.17
97
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
其他 62,945.67 295,656.49 62,945.67
合计 1,511,229.43 8,820,443.80 1,485,492.82
其他说明：
40、所得税费用
（1）所得税费用表
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 105,248,167.25 94,616,099.62
递延所得税费用 -18,185,862.79 -11,357,462.63
合计 87,062,304.46 83,258,636.99
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位： 元
项目 本期发生额
利润总额 386,351,292.09
按法定/适用税率计算的所得税费用 96,587,823.02
调整以前期间所得税的影响 2,891,146.72
非应税收入的影响 -13,139,538.22
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 722,872.94
所得税费用 87,062,304.46
其他说明
41、其他综合收益
详见附注七、28。
42、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
土地拍卖保证金 939,090,000.00
收到往来款 34,956,821.07 9,963,533.22
租金 28,181,778.03 26,013,645.07
98
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
银行存款利息 39,953,277.14 11,214,508.62
工程保证金、押金 23,797,935.80 34,463,964.17
商品房买受人按揭贷款保证金 85,400.00 3,439,000.00
代收契税、维修基金等 26,796,565.78 36,288,330.85
其他 4,673,346.42 10,628,493.42
合计 158,445,124.24 1,071,101,475.35
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
支付联营企业往来款 100,000,000.00
土地拍卖保证金 939,090,000.00
支付往来款 30,493,085.85 9,771,660.34
销售费用支付的现金 19,009,092.05 29,828,731.25
管理费用支付的现金 8,382,103.87 6,952,217.78
履约保证金、押金、投标保证金等 44,507,311.58 53,288,838.20
代付契税、维修基金等 35,798,299.75 26,403,635.91
银行手续费 411,912.47 1,736,157.41
商品房买受人按揭贷款保证金 121,850.00
其他 5,167,812.20 26,537,190.40
合计 243,769,617.77 1,093,730,281.29
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
收联营企业往来款 49,768,300.00 526,518,215.00
收回合作开发项目投资款 40,169,702.50
取得子公司增加的现金净额 4,865,706.76
合计 49,768,300.00 571,553,624.26
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
99
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
定期存款 2,500,000,000.00
合计 2,500,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
收回银行借款质押的定期存款 270,000,000.00
收到零碎股款 132.88
合计 132.88 270,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
支付非公开发行股票律师费 100,000.00
合计 100,000.00
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
43、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 299,288,987.63 234,938,187.26
加：资产减值准备 2,013,198.43 -160,145,864.20
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 10,352,521.21 9,613,223.52
无形资产摊销 15,904.98 46,294.98
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”
-164,079.23 -98,015.46
号填列）
100
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
财务费用（收益以“－”号填列） 29,209,734.64 12,983,556.17
投资损失（收益以“－”号填列） -52,558,152.86 5,525,780.02
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -18,956,168.58 -6,115,947.97
存货的减少（增加以“－”号填列） 2,137,291,670.01 625,920,461.07
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -111,609,760.11 222,582,765.51
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -1,660,026,998.51 799,151,465.54
经营活动产生的现金流量净额 634,856,857.61 1,744,401,906.44
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： -- --
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 4,647,242,924.58 4,754,887,115.68
减：现金的期初余额 6,868,866,841.50 932,509,265.26
现金及现金等价物净增加额 -2,221,623,916.92 3,822,377,850.42
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
单位： 元
金额
其中： --
其中： --
其中： --
其他说明：
（3）现金和现金等价物的构成
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 4,647,242,924.58 6,868,866,841.50
其中：库存现金 301,661.61 38,517.67
可随时用于支付的银行存款 4,646,941,262.97 6,868,828,323.83
三、期末现金及现金等价物余额 4,647,242,924.58 6,868,866,841.50
其他说明：
2017 年半年度 现金流量表中现 金期末数为4,647,242,924.58元，2017年6 月30日资产负 债表中货币资金 期末数为
4,648,935,590.83元，差额1,692,666.25元，系现金流量表现金期末数扣除了不符合现金及现金等价物标准的按揭保证金
1,692,666.25元。
2016 年半年度 现金流量表中现 金期末数为4,754,887,115.68元，2016年6 月30日资产负 债表中货币资金 期末数为
4,757,724,845.56元，差额2,837,729.88元，系现金流量表现金期末数扣除了不符合现金及现金等价物标准的按揭保证金
2,837,729.88元。
101
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
44、所有权或使用权受到限制的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 1,692,666.25 按揭保证金
存货 71,223,441.44 用于银行借款抵押
投资性房地产 404,155,120.96 用于银行借款抵押
合计 477,071,228.65 --
其他说明：
45、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
单位： 元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
其中：美元 7,294.18 6.7744 49,413.69
其他说明：
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√ 适用 □ 不适用
合并资产负债表中子公司顺发美国的资产和负债项目按照2017年6月30日美元对人民币汇率6.7744折算，所有者权益项
目除“未分配利润”项目外，均按照发生时的即期汇率折算为人民币反映，“未分配利润”项目以所有者权益变动表中的数额反
映；合并利润表中的收入和费用项目以及合并现金流量表按照2017年半年度美元对人民币平均汇率6.8697折算。
八、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
顺发有限 杭州 杭州 房地产开发 100.00% 同一控制下合并
纳德物业 杭州 杭州 物业管理 100.00% 同一控制下合并
顺发美国 美国 美国 房地产开发与经营 100.00% 设立
顺发美洲 英属维尔京群岛 英属维尔京群岛 房地产开发与经营 100.00% 设立
淮南顺发 淮南 淮南 房地产开发 100.00% 同一控制下合并
102
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
吉顺房产 杭州 杭州 房地产开发 100.00% 设立
南通顺发 南通 南通 房地产开发 100.00% 设立
桐庐顺和 桐庐 桐庐 房地产开发 100.00% 设立
杭州揽拓 杭州 杭州 投资管理 100.00% 非同一控制下合并
杭州旭杰 杭州 杭州 投资管理 100.00% 非同一控制下合并
杭州旭佰 杭州 杭州 投资管理 100.00% 非同一控制下合并
杭州旭发 杭州 杭州 房地产开发 35.00% 非同一控制下合并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
根据公司章程，本公司在杭州旭发董事会拥有半数以上表决权，对其具有实质控制权，故将其纳入合并财务报表范围。
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
确定公司是代理人还是委托人的依据：
其他说明：
本期不存在母公司拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的股权投资情况。
（2）重要的非全资子公司
单位： 元
本期归属于少数股东的 本期向少数股东宣告分
子公司名称 少数股东持股比例 期末少数股东权益余额
损益 派的股利
杭州旭发 65.00% -3,016,124.15 24,239,559.13
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
其他说明：
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位： 元
期末余额 期初余额
子公司
流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合 流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合
名称
产 资产 计 债 负债 计 产 资产 计 债 负债 计
杭州旭 888,545, 27,566,0 916,111, 882,570, 882,570, 739,895, 20,134,9 760,030, 718,098, 718,098,
发 740.84 17.06 757.90 128.48 128.48 796.83 61.05 757.88 937.46 937.46
单位： 元
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益总 经营活动现 综合收益总 经营活动现
营业收入 净利润 营业收入 净利润
额 金流量 额 金流量
-180,116,614.
杭州旭发 -8,390,191.00 -8,390,191.00 3,019,154.58 -544,701.36 -544,701.36
03
103
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
其他说明：
2、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业或联
合营企业或联营
主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
企业名称 直接 间接
计处理方法
杭州龙卓 杭州 杭州 房地产开发经营 25.00% 权益法核算
万科大家 杭州 杭州 房地产开发经营 25.00% 权益法核算
杭州辰旭 杭州 杭州 房地产开发经营 35.00% 权益法核算
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
（2）重要联营企业的主要财务信息
单位： 元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
杭州龙卓 万科大家 杭州辰旭 杭州龙卓 万科大家 杭州辰旭
流动资产 1,484,280,282.29 6,112,548,144.50 1,721,112,012.98 2,245,130,106.26 5,139,983,404.18 1,507,736,936.22
非流动资产 129,362.86 94,454,061.98 348,757.14 13,413,089.79 94,527,174.34 402,957.00
资产合计 1,484,409,645.15 6,207,002,206.48 1,721,460,770.12 2,258,543,196.05 5,234,510,578.52 1,508,139,893.22
流动负债 730,229,221.25 4,027,547,029.20 1,706,343,885.14 1,798,163,645.61 2,975,991,560.18 1,388,726,868.64
非流动负债 100,000,000.00
负债合计 730,229,221.25 4,027,547,029.20 1,706,343,885.14 1,798,163,645.61 2,975,991,560.18 1,488,726,868.64
归属于母公司股
754,180,423.91 2,179,455,177.28 15,116,884.98 460,379,550.44 2,258,519,018.34 19,413,024.58
东权益
按持股比例计算
188,545,105.98 544,863,794.32 3,779,221.25 115,094,887.61 564,629,754.59 6,794,558.60
的净资产份额
--其他 264.76 6,357,857.36 4,468,890.01
对联营企业权益
188,545,105.98 544,864,059.08 10,137,078.61 115,094,887.61 564,629,754.59 11,263,448.61
投资的账面价值
净利润 293,800,873.47 -79,062,782.03 -3,218,199.98 -8,878,460.75 -9,752,307.63 -10,297,667.34
综合收益总额 293,800,873.47 -79,062,782.03 -3,218,199.98 -8,878,460.75 -9,752,307.63 -10,297,667.34
其他说明
104
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
九、与金融工具相关的风险
本公司在经营过程中面临着各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。本公司的主要金融工具包括股权投资、
借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注五相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公
司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在
限定的范围之内。
(一) 风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水
平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面
临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，本公司定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应
市场情况或本公司经营活动的改变，同时及时有效地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
(二) 市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括外汇风险、
利率风险和其他价格风险。
1．汇率风险
汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公司的主要经营位于中国境
内、美国，国内业务以人民币结算，境外经营公司以美元结算。但本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币
资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元，依然存在外汇风险。相关外币资产及外币负债包括：以外币计价的货币资金、
应收账款、其他应收款、长期应收款、可供出售金融资产、应付账款、其他应付款、短期借款、一年内到期的非流动负债。
外币金额资产和外币金融负债折算成人民币的金额见附注五(四十五)“外币货币性项目”。
本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避汇率风险。但管理层负责监控
汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。
2．利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司面临的市场利率变动
的风险主要与本公司以浮动利率计息的借款有关。本公司的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。
浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当
时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合。
截至2017年6月30日，本公司向银行借款以及发行中期票据、公司债券主要系固定利率借款。因此，本公司受到利率变
动所导致的现金流量变动风险的影响甚微。
3．其他价格风险
本公司未持有其他上市公司的权益投资，不存在其他价格风险。
(三) 信用风险
信用风险，是指交易对手方未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。
本公司对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款和应收款项等。
本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本公司预期银行存款不存在重大的信用风险。
对于应收款项，公司销售房产主要以预收账款的方式进行交易，对个别客户采用信用方式进行交易的客户需要进行信
用审核。另外，本公司对应收账款余额进行持续监控，以确保本公司不致面临重大坏账风险。
(四) 流动风险
流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。流动性风险由本公
司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来12个月现金流量的滚动预测，确保
公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务，满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。
本公司持有的金融负债和表外担保项目按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下(单位：人民币元)：
项 目 期末数
一年以内 一至两年 两至三年 三年以上 合计
105
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
金融负债：
银行借款 50,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00 262,500,000.00 412,500,000.00
应付账款 629,745,866.33 629,745,866.33
应付利息 67,539,522.86 67,539,522.86
其他应付款 1,758,880,393.96 1,758,880,393.96
应付债券 121,600,000.00 1,323,600,000.00 56,400,000.00 1,312,800,000.00 2,814,400,000.00
（续上表）
项目 期初数
一年以内 一至两年 两至三年 三年以上 合计
金融负债
银行借款 77,479,236.45 94,954,591.80 92,054,990.85 330,381,805.56 594,870,624.66
应付账款 551,557,015.67 551,557,015.67
应付利息 73,069,404.46 73,069,404.46
其他应付款 1,726,368,957.44 1,726,368,957.44
应付债券 54,400,000.00 123,600,000.00 1,323,600,000.00 1,312,800,000.00 2,814,400,000.00
(五) 资本管理
本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其他利益相关者获益，同时
维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资
本、发行新股或出售资产以减低债务。本公司主要以资产负债率(即总负债除以总资产)为基础对资本结构进行监控。于2017
年6月30日，本公司的资产负债率为61.72% (2016年12月31日：66.30%)。
十、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企业的 母公司对本企业的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
持股比例 表决权比例
万向资源 上海 实业投资、贸易 60000 万元 61.33% 61.33%
本企业的母公司情况的说明
本企业最终控制方是鲁冠球。
其他说明：
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注八、1“在子公司中的权益”。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注八、2“在合营安排或联营企业中的权益”。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
106
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
其他说明
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
纳德酒店 同受最终控制方控制
万向集团公司 同受最终控制方控制
万向钱潮 同受最终控制方控制
技术学院 同受最终控制方控制
万向财务 同受最终控制方控制
万向美国 同受最终控制方控制
通联支付 同受最终控制方控制
北京北辰 对子公司杭州旭发产生重大影响的少数股东
旭登实业 对子公司杭州旭发产生重大影响的少数股东
其他说明
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 是否超过交易额度 上期发生额
万向美国 管理费 否 1,864,635.01
出售商品/提供劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
万向集团公司 物业服务 357,781.04 316,303.29
万向钱潮 物业服务 116,778.30 118,291.98
技术学院 物业服务 78,537.74 358,178.68
万向财务 物业服务 11,066.03 10,282.08
合计 564,163.11 803,056.03
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
（2）关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位： 元
107
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
纳德酒店 房产 670,000.00
本公司作为承租方：
单位： 元
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
关联租赁情况说明
本公司控股子公司顺发有限与纳德酒店签订的房屋租赁合同于2016年12月31日到期后不再续签。
（3）关键管理人员报酬
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员人数 14.00 13.00
在本公司领取报酬人数 7.00 7.00
报酬总额 851,748.00 836,906.48
（4）其他关联交易
万向财务有限公司系经中国人民银行批准成立的非银行金融机构，其为本公司及子公司提供金融服务，有关服务业务
收费参照市场费率标准收取。本期本公司及子公司与万向财务发生的其他有关金融服务业务情况如下：
（1）本公司及子公司在万向财务公司存款情况：
单位：元
拆借金额 期末余额 期初余额
银行存款—活期存款 3,011,371,090.68 2,441,864,129.99
银行存款—定期存款 2,550,000,000.00 49,500,000.00
合 计 5,561,371,090.68 2,491,364,129.99
（2）本期本公司及子公司共取得万向财务的存款利息收入28,900,775.72元。
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位： 元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
其他应收款 杭州辰旭 100,000,000.00
旭登实业 46,520,190.00 2,326,009.50 46,520,190.00 2,326,009.50
北京北辰 28,302,975.00 1,415,148.75 28,302,975.00 1,415,148.75
通联支付 200.00 10.00
108
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
（2）应付项目
单位： 元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 万科大家 793,854,152.19 759,085,852.19
杭州辰旭 270,718,150.00 270,718,150.00
杭州龙卓 200,405,338.75 185,405,338.75
北京北辰 10,090,897.19 10,090,897.19
旭登实业 3,960,912.88 3,960,912.88
十一、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
1、募集资金使用承诺情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]2875号文核准，并经深圳证券交易所同意，由主承销广发证券股份有限公司
负责组织实施本公司非公开发行股票的发行及承销工作，于2016年5月24日以非公开发行股票的方式向1 家特定投资者发行
了普通股(A股)股票266,222,961股，发行价格为人民币6.01元股，截至2016年5月24日本公司共募集资金总额为人民币
1,599,999,995.61元，扣除发行费用13,300,000.00元，募集资金净额为1,586,699,995.61元。募集资金投向使用情况如下：
(单位：人民币元)
承诺投资项目 承诺投资金额 实际投资金额
美哉美城项目 986,699,995.61 941,059,793.78
桐庐富春峰景项目 450,000,000.00 450,000,000.00
淮南泽润园二期 150,000,000.00 131,012,652.40
合 计 1,586,699,995.61 1,522,072,446.18
2．其他重大财务承诺事项
合并范围内各公司为自身对外借款进行的财产抵押担保情况(单位：万元)
担保单位 抵押权人 抵押标的物 抵押物 抵押物 担保借款余额 借款到期日
账面原值 账面价值
顺发有限 中国光大银行杭州萧山支行 旺角城二期商铺 50,134.79 47,537.86 41,250.00 2025/8/11
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
1．未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
截止资产负债表日，本公司无未决诉讼仲裁形成的或有负债。
2．为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
按照房地产企业经营惯例，部分子公司为相关业主按揭贷款提供保证担保。截至2017年6月30日，部分子公司为购买公
109
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
司相关房产的业主提供保证担保涉及的借款金额为164,945.42万元。本公司历年没有发生由于担保连带责任而发生损失的情
形，因此该项担保对本公司的财务状况无重大影响。
十二、其他重要事项
1、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为4个经营分部，本公司的管理层定期
评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本公司确定了4个报告分部，分别为浙
江省、安徽省、江苏省和美国。这些报告分部是以公司管理需求以及地理位置为基础确定的。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报表时的会计与
计量基础保持一致。
（2）报告分部的财务信息
单位： 元
项目 浙江省 安徽省 江苏省 美国 分部间抵销 合计
主营业务收入 2,926,782,314.21 4,151,541.96 210,776,437.49 8,649,766.19 3,133,060,527.47
主营业务成本 2,378,955,002.66 3,886,196.71 214,777,488.48 15,356,876.99 2,582,261,810.86
资产总额 22,440,952,011.39 720,821,462.66 1,484,791,715.77 220,251,744.38 10,078,018,027.80 14,788,798,906.40
负债总额 11,445,060,081.08 550,390,640.93 416,716,930.31 174,759.20 3,285,329,016.79 9,127,013,394.73
2、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
1. 2014年12月31日，公司第六届董事会第十九次会议审议通过了《关于投资Wanxiang 150 North Riverside Manager公司
的议案》。公司全资子公司顺发美国与万向美国共同投资了Wanxiang 150 North Riverside Manager公司（以下简称：150北河
畔公司）。合资后，股东双方出资总额为38,425,709美元，其中顺发美国货币出资23,055,425.40美元，持股比例60%，万向
美国货币出资15,370,283.60美元，持股比例40%。
2015年4月20日，公司第七届董事会第二次会议审议通过了《关于投资万向奥兰德有限责任公司的议案》。公司全资子
公司顺发美国拟与万向美国共同投资万向奥兰德有限责任公司（以下简称：奥兰德公司），与其他合作方共同开发位于美国
伊利诺伊州的ORLAND PARK公寓项目。本次投资总额为13,229,060美元，其中：顺发美国货币出资9,921,795美元，持股比
例75%，万向美国货币出资3,307,265美元，持股比例25%。
截止资产负债表日，上述项目尚在投资进行中，无资金回流。
2. 经营租出
本公司各类租出资产情况如下：
单位：元
经营租赁租出资产类别 期末账面价值 期初账面价值
房屋建筑物 556,424,913.42 605,788,221.22
合 计 556,424,913.42 605,788,221.22
110
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
十三、母公司财务报表主要项目注释
1、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组 1,789,2
1,693,08 131,592. 1,692,950 1,789,250,4
合计提坏账准备的 100.00% 0.01% 50,487. 100.00%
2,228.69 47 ,636.22 87.06
其他应收款 06
1,789,2
1,693,08 131,592. 1,692,950 1,789,250,4
合计 100.00% 0.01% 50,487. 100.00%
2,228.69 47 ,636.22 87.06
06
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 2,631,849.41 131,592.47 5.00%
合计 2,631,849.41 131,592.47 5.00%
确定该组合依据的说明：
以账龄为信用风险组合确认依据，详见附注五、11。
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
组 合 账面余额
关联方组合 1,690,450,379.28
（2）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
111
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
顺发有限 1,690,271,425.49 1 年以内 99.83%
中国光大银行 2,600,000.00 1 年以内 0.15% 130,000.00
顺发美国 178,953.79 1-2 年 0.01%
吉林省证券业协会 20,000.00 1 年以内 0.00% 1,000.00
中国上市公司协会 10,000.00 1 年以内 0.00% 500.00
合计 -- 1,693,080,379.28 -- 99.99% 131,500.00
（3） 对关联方的其他应收款情况
单位名称 与本公司关系 期末余额 占其他应收款余额的比例(%)
顺发有限 子公司 1,690,271,425.49 99.83
顺发美国 子公司 178,953.79 0.01
小 计 1,690,450,379.28 99.84
2、长期股权投资
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 4,446,752,108.50 4,446,752,108.50 4,446,752,108.50 4,446,752,108.50
合计 4,446,752,108.50 4,446,752,108.50 4,446,752,108.50 4,446,752,108.50
（1）对子公司投资
单位： 元
本期计提减值准 减值准备期末余
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
备 额
顺发有限 4,229,428,019.94 4,229,428,019.94
纳德物业 9,716,667.66 9,716,667.66
顺发美国 207,607,420.90 207,607,420.90
合计 4,446,752,108.50 4,446,752,108.50
3、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
112
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
成本法核算的长期股权投资收益 386,015,663.33 4,171,519.86
处置长期股权投资产生的投资收益 143,196,788.96
合计 386,015,663.33 147,368,308.82
4、 母公司现金流量表补充资料
单位：元
项 目 本期数 上期数
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 371,361,523.71 140,645,297.84
加：资产减值准备 131,592.47 -2,000.00
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 56,670.48 56,670.48
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
(收益以“－”号填列)
固定资产报废损失(收益以“－”号填列)
公允价值变动损失(收益以“－”号填列)
财务费用(收益以“－”号填列) 19,601,862.68 11,078,440.92
投资损失(收益以“－”号填列) -386,015,663.33 -147,368,308.82
递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) -4,596,391.79 500.00
递延所得税负债增加(减少以“－”号填列)
存货的减少(增加以“－”号填列)
经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) 29,982,287.82
经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) -412,983.11 -36,869,601.55
其他
经营活动产生的现金流量净额 126,611.11 -2,476,713.31
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,111,090,186.76 530,732,478.03
减：现金的期初余额 971,851,062.18 489,185.23
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 139,239,124.58 530,243,292.80
113
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
十四、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 164,079.23
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 114,764.48
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -356,920.40
减：所得税影响额 336,059.88
少数股东权益影响额 14,625.00
合计 -428,761.57 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因。
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 5.35% 0.12 0.12
扣除非经常性损益后归属于公司
5.36% 0.12 0.12
普通股股东的净利润
3、 计算过程
(1)加权平均净资产收益率的计算过程
单位：元
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 1 302,305,111.78
非经常性损益 2 -428,761.57
扣除非经营性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 3=1-2 302,733,873.35
归属于公司普通股股东的期初净资产 4 5,583,774,964.73
报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 5
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 6
报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 7 243,251,916.80
114
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 8 2
其他交易或事项引起的净资产增减变动 9 -5,282,340.05
发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数 10 3
报告期月份数 11 6
加权平均净资产 12[注] 5,651,202,378.33
加权平均净资产收益率 13=1/12 5.35%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 14=3/12 5.36%
[注]12=4+1*0.5+5*6/11-7*8/11±9*10/11
(2)基本每股收益的计算过程
单位：元
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 1 302,305,111.78
非经常性损益 2 -428,761.57
扣除非经营性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 3=1-2 302,733,873.35
期初股份总数 4 2,432,519,168.00
报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 5
报告期因发行新股或债转股等增加股份数 6
增加股份次月起至报告期期末的累计月数 7
报告期因回购等减少股份数 8
减少股份次月起至报告期期末的累计月数 9
报告期缩股数 10
报告期月份数 11 6
发行在外的普通股加权平均数 12 2,432,519,168.00
基本每股收益 13=1/12 0.12
扣除非经常损益基本每股收益 14=3/12 0.12
[注]12=4+5+6×7/11-8×9/11-10
(3)稀释每股收益的计算过程
稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。
4、其他
公司主要财务报表项目的异常情况及原因
1．合并资产负债表项目
报表项目 期末数较期初数 变动原因说明
变动幅度
货币资金 -32.35% 主要系本期存入六个月定期存款所致
其他应收款 90.30% 主要系支付联营企业往来款增加所致
存货 -29.07% 主要系本期交付物业结转成本所致
其他流动资产 -27.83% 主要系本期交付物业结转预交税金所致
长期股权投资 7.61% 主要系本期联营企业项目交付按比例确认损益调整较多所致
投资性房地产 -8.15% 主要系本期部分资产持有目的改变转入存货所致
115
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
应付账款 14.18% 主要系本期未结算工程款增加所致
预收款项 -33.50% 主要系本期交付物业结转收入所致
应交税费 -46.64% 主要系本期缴纳税费所致
长期借款 -17.44% 主要系本期归还借款所致
2．合并利润表项目
报表项目 本期数较上年数 变动原因说明
变动幅度
营业收入 48.03% 主要系本期新完工项目交付物业较多，结转收入同比增加
营业成本 65.87% 主要系本期新完工项目交付物业较多，结转成本同比增加
税金及附加 -51.64% 主要系上期计提部分项目土地增值税清算准备金所致
财务费用 108.61% 主要系本期费用化利息支出增加
资产减值损失 101.26% 主要系上期美哉美城项目存货跌价准备转回所致
投资收益 1051.14% 主要系本期联营企业项目交付按比例确认投资收益较多所致
营业外收入 -42.71% 主要系本期罚没及违约金收入减少
营业外支出 -82.87% 主要系本期赔偿及违约金支出减少
3．合并现金流量表项目
报表项目 本期数较上年数变 变动原因说明
动幅度
经营活动产生的现金流量净额 -63.61% 主要系本期销售回款减少
投资活动产生的现金流量净额 -533.09 主要系本期三个月以上定期存款增加
筹资活动产生的现金流量净额 -126.87% 主要系上期完成非公开股票及中期票据发行所致
116
顺发恒业股份公司 2017 年半年度报告全文
第十一节 备查文件目录
1、载有法定代表人、主管会计工作负责人签名并盖章的财务报表。
2、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件正本及公告的原稿。
3、其他有关资料。
顺发恒业股份公司
董事长：管大源
2017 年 8 月 29 日
117