顺发恒业股份公司
SHUNFA HENGYE CORPORATION
2019 年半年度财务报告
（未经审计）
证券简称：顺发恒业
证券代码：000631
披露日期：2019 年 8 月 28 日
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合 并 资 产 负 债 表
2019年6月30日
会合01表
编制单位：顺发恒业股份公司 金额单位：人民币元
项 目 注释号 行次 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 五(一) 1 7,679,775,863.58 9,236,481,588.31
交易性金融资产 2 - -
衍生金融资产 3 - -
应收票据 4 - -
应收账款 五(二) 5 10,002,399.63 21,745,108.58
预付款项 五(三) 6 74,933.23 380,592.71
其他应收款 五(四) 7 101,730,775.60 163,553,895.58
其中：应收利息 五(四) 8 1,835,555.56 1,892,041.67
应收股利 9 - -
存货 五(五) 10 1,029,957,626.86 1,551,516,433.16
持有待售资产 11 - -
一年内到期的非流动资产 12 - -
其他流动资产 五(六) 13 56,937,723.15 121,782,426.13
流动资产合计 14 8,878,479,322.05 11,095,460,044.47
非流动资产：
债权投资 15 - -
其他债权投资 16 - -
长期应收款 五(七) 17 4,851,227.71 4,921,227.71
长期股权投资 五(八) 18 261,007,797.38 651,370,853.63
其他权益工具投资 19
其他非流动金融资产 20
投资性房地产 五(九) 21 511,424,164.04 537,147,412.11
固定资产 五(十) 22 58,213,223.62 59,306,734.48
在建工程 23 - -
生产性生物资产 24 - -
油气资产 25 - -
无形资产 五(十一) 26 10,137.85 26,042.83
开发支出 27 - -
商誉 五(十二) 28 - -
长期待摊费用 五(十三) 29 690,232.24 84,905.66
递延所得税资产 五(十四) 30 217,634,780.72 282,111,544.48
其他非流动资产 31 - -
非流动资产合计 32 1,053,831,563.56 1,534,968,720.90
资产总计 33 9,932,310,885.61 12,630,428,765.37
法定代表人：管大源 主管会计工作负责人：祝青 会计机构负责人：祝青
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合 并 资 产 负 债 表(续)
2019年6月30日
会合01表
编制单位：顺发恒业股份公司 金额单位：人民币元
项 目 注释号 行次 期末数 期初数
流动负债：
短期借款 34 - -
交易性金融负债 35 - -
衍生金融负债 36 - -
应付票据 37 - -
应付账款 五(十五) 38 292,626,219.88 428,918,967.28
预收款项 五(十六) 39 568,382,293.42 1,170,040,228.91
应付职工薪酬 五(十七) 40 25,178,835.80 27,719,847.37
应交税费 五(十八) 41 123,031,372.53 161,425,072.03
其他应付款 五(十九) 42 925,777,031.51 1,553,461,155.69
其中：应付利息 五(十九) 43 45,545,347.23 72,883,377.03
应付股利 44 - -
持有待售负债 45 - -
一年内到期的非流动负债 五(二十) 46 50,000,000.00 50,000,000.00
其他流动负债 47 - -
流动负债合计 48 1,984,995,753.14 3,391,565,271.28
非流动负债：
长期借款 五(二十一) 49 262,500,000.00 287,500,000.00
应付债券 五(二十二) 50 1,191,269,189.04 2,389,193,359.50
其中：优先股 51 - -
永续债 52 - -
长期应付款 五(二十三) 53 66,888,384.00 66,888,384.00
预计负债 54 - -
递延收益 五(二十四) 55 9,401,704.00 10,117,681.00
递延所得税负债 五(十四) 56 1,214,826.16 7,262,084.54
其他非流动负债 57 - -
非流动负债合计 58 1,531,274,103.20 2,760,961,509.04
负债合计 59 3,516,269,856.34 6,152,526,780.32
所有者权益：
股本 五(二十五) 60 2,432,519,168.00 2,432,519,168.00
其他权益工具 61 - -
其中：优先股 62 - -
永续债 63 - -
资本公积 五(二十六) 64 1,390,335,090.40 1,390,335,090.40
减：库存股 65 - -
其他综合收益 五(二十七) 66 28,294,045.64 27,684,835.57
专项储备 67 - -
盈余公积 五(二十八) 68 411,071,788.92 411,071,788.92
未分配利润 五(二十九) 69 2,073,545,910.33 2,119,343,100.79
归属于母公司所有者权益合计 70 6,335,766,003.29 6,380,953,983.68
少数股东权益 71 80,275,025.98 96,948,001.37
所有者权益合计 72 6,416,041,029.27 6,477,901,985.05
负债和所有者权益总计 73 9,932,310,885.61 12,630,428,765.37
法定代表人：管大源 主管会计工作负责人：祝青 会计机构负责人：祝青
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合 并 利 润 表
2019年1-6月
会合02表
编制单位：顺发恒业股份公司 金额单位：人民币元
项 目 注释号 行次 本期数 上年数
一、营业收入 五(三十) 1 1,035,882,796.87 1,677,850,379.81
减：营业成本 五(三十) 2 628,490,006.63 851,151,508.84
税金及附加 五(三十一) 3 48,502,060.08 86,402,073.76
销售费用 五(三十二) 4 22,121,867.11 16,449,162.89
管理费用 五(三十三) 5 23,245,062.76 25,308,705.00
研发费用 6 - -
财务费用 五(三十四) 7 -11,041,254.15 21,798,623.18
其中：利息费用 五(三十四) 8 51,471,244.93 83,215,280.47
利息收入 五(三十四) 9 61,490,590.36 61,836,735.60
加：其他收益 五(三十五) 10 75,424.04
投资收益(损失以“－”号填列) 五(三十六) 11 203,963,227.07 251,214,191.97
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 五(三十六) 12 182,136,943.75 251,214,191.97
以摊余成本计量的金融资产终止确认
13
收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益(损失以“－”号填列) 14 - -
公允价值变动收益(损失以“－”号填列) 15 - -
信用减值损失(损失以“－”号填列) 五(三十七) 16 47,955,715.80
资产减值损失(损失以“－”号填列) 五(三十八) 17 -8,290,686.94
资产处置收益(损失以“－”号填列) 五(三十九) 18 -58.36
二、营业利润(亏损以“－”号填列) 19 576,559,421.35 919,663,752.81
加：营业外收入 五(四十) 20 1,029,812.33 7,234,410.69
减：营业外支出 五(四十一) 21 152,175.09 1,176,916.99
三、利润总额(亏损总额以“－”号填列) 22 577,437,058.59 925,721,246.51
减：所得税费用 五(四十二) 23 95,400,189.61 172,883,509.86
四、净利润(净亏损以“－”号填列) 24 482,036,868.98 752,837,736.65
(一) 按经营持续性分类
1．持续经营净利润(净亏损以“-”号填列) 25 482,036,868.98 752,837,736.65
2．终止经营净利润(净亏损以“-”号填列) 26 - -
(二) 按所有权归属分类
1．归属于母公司所有者的净利润 27 440,706,643.14 753,470,444.18
2．少数股东损益 28 41,330,225.84 -632,707.53
五、其他综合收益的税后净额 五(四十三) 29 609,210.07 2,623,112.91
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 30 609,210.07 2,623,112.91
(一) 不能重分类进损益的其他综合收益 31 - -
1．重新计量设定受益计划变动额 32 - -
2．权益法下不能转损益的其他综合收益 33 - -
3．其他权益工具投资公允价值变动 34
4．企业自身信用风险公允价值变动 35
5．其他 36
(二) 将重分类进损益的其他综合收益 37 609,210.07 2,623,112.91
1．权益法下可转损益的其他综合收益 38 - -
2．其他债权投资公允价值变动 39 - -
3．金融资产重分类计入其他综合收益的金额 40
4．其他债权投资信用减值准备 41
5．现金流量套期储备 42 - -
6．外币财务报表折算差额 43 609,210.07 2,623,112.91
7．其他 44 - -
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 45 - -
六、综合收益总额(综合亏损总额以“－”号填列) 46 482,646,079.05 755,460,849.56
归属于母公司所有者的综合收益总额 47 441,315,853.21 756,093,557.09
归属于少数股东的综合收益总额 48 41,330,225.84 -632,707.53
七、每股收益：
(一) 基本每股收益 49 0.18 0.31
(二) 稀释每股收益 50 0.18 0.31
法定代表人：管大源 主管会计工作负责人：祝青 会计机构负责人：祝青
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合 并 现 金 流 量 表
2019年1-6月
会合03表
编制单位：顺发恒业股份公司 金额单位：人民币元
项 目 注释号 行次 本期数 上年数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1 464,631,984.31 1,739,348,111.86
收到的税费返还 2
收到其他与经营活动有关的现金 五(四十四)1 3 151,289,708.24 335,805,154.33
经营活动现金流入小计 4 615,921,692.55 2,075,153,266.19
购买商品、接受劳务支付的现金 5 209,396,592.52 281,060,129.83
支付给职工以及为职工支付的现金 6 45,566,001.97 44,348,959.35
支付的各项税费 7 115,626,404.91 292,823,290.86
支付其他与经营活动有关的现金 五(四十四)2 8 64,424,910.25 272,900,873.69
经营活动现金流出小计 9 435,013,909.65 891,133,253.73
经营活动产生的现金流量净额 10 180,907,782.90 1,184,020,012.46
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 11 -
取得投资收益收到的现金 12 1,432,460.07 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的
13 6,754.08 1,550.00
现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 14 - -
收到其他与投资活动有关的现金 五(四十四)3 15 2,574,837,180.99 1,123,543,886.86
投资活动现金流入小计 16 2,576,276,395.14 1,123,545,436.86
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
17 68,430.62 2,742,341.90
现金
投资支付的现金 18 - 357,284.79
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 19 - -
支付其他与投资活动有关的现金 五(四十四)4 20 2,497,500,000.00 1,170,000,000.00
投资活动现金流出小计 21 2,497,568,430.62 1,173,099,626.69
投资活动产生的现金流量净额 22 78,707,964.52 -49,554,189.83
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 23 - -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 24 - -
取得借款收到的现金 25 - -
发行债券收到的现金 26 - -
收到其他与筹资活动有关的现金 五(四十四)5 27 37,050,000.00 -
筹资活动现金流入小计 28 37,050,000.00 -
偿还债务支付的现金 29 1,225,000,000.00 25,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 30 561,773,521.10 830,797,948.84
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 31 - -
支付其他与筹资活动有关的现金 32 -
筹资活动现金流出小计 33 1,786,773,521.10 855,797,948.84
筹资活动产生的现金流量净额 34 -1,749,723,521.10 -855,797,948.84
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 35 687,126.11 2,422,938.90
五、现金及现金等价物净增加额 36 -1,489,420,647.57 281,090,812.69
加：期初现金及现金等价物余额 37 7,419,156,796.87 7,601,981,577.01
六、期末现金及现金等价物余额 38 5,929,736,149.30 7,883,072,389.70
法定代表人：管大源 主管会计工作负责人：祝青 会计机构负责人：祝青
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合 并 所 有 者 权 益 变 动 表
2019年1-6月
会合04表-1
编制单位：顺发恒业股份公司 金额单位：人民币元
本期数
归属于母公司所有者权益
项 目 行次
其他权益工具 少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他
一、上期期末余额 1 2,432,519,168.00 - - - 1,390,335,090.40 - 27,684,835.57 - 411,071,788.92 2,119,343,100.79 96,948,001.37 6,477,901,985.05
加：会计政策变更 2 - - - - - - - - - - - -
前期差错更正 3 - - - - - - - - - - - -
同一控制下企业合并 4 - - - - - - - - - - - -
其他 5 - - - - - - - - - - - -
二、本期期初余额 6 2,432,519,168.00 - - - 1,390,335,090.40 - 27,684,835.57 - 411,071,788.92 2,119,343,100.79 96,948,001.37 6,477,901,985.05
三、本期增减变动金额(减少以
7 - - - - - - 609,210.07 - -45,797,190.46 -16,672,975.39 -61,860,955.78
“-”
(一) 综合收益总额 8 - - - - - - 609,210.07 - - 440,706,643.14 -16,672,975.39 424,642,877.82
(二) 所有者投入和减少资本 9 - - - - - - - - - - - -
1. 股东投入的普通股 10 - - - - - - - - - - - -
2. 其他权益工具持有者投入资
11 - - - - - - - - - - - -
本
3．股份支付计入所有者权益的
12 - - - - - - - - - - -
金额
4．其他 13 - - - - - - - - - - - -
(三) 利润分配 14 - - - - - - - - -486,503,833.60 - -486,503,833.60
1．提取盈余公积 15 - - - - - - - - - -
2．对所有者的分配 16 - - - - - - - - - -486,503,833.60 - -486,503,833.60
3．其他 17 - - - - - - - - - - - -
(四) 所有者权益内部结转 18 - - - - - - - - - - - -
1．资本公积转增资本 19 - - - - - - - - - - - -
2．盈余公积转增资本 20 - - - - - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 21 - - - - - - - - - - - -
4．设定受益计划变动额结转留
22 - - - - - - - - - - - -
存收益
5．其他综合收益结转留存收益 23 - - - - - - - - - - - -
6．其他 24 - - - - - - - - - - - -
(五) 专项储备 25 - - - - - - - - - - - -
1．本期提取 26 - - - - - - - - - - - -
2．本期使用 27 - - - - - - - - - - - -
(六) 其他 28 - - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 29 2,432,519,168.00 - - - 1,390,335,090.40 - 28,294,045.64 - 411,071,788.92 2,073,545,910.33 80,275,025.98 6,416,041,029.27
法定代表人：管大源 主管会计工作负责人：祝青 会计机构负责人：祝青
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合 并 所 有 者 权 益 变 动 表(续)
2019年1-6
会合04表-2
编制单位：顺发恒业股份公司 金额单位：人民币元
上期数
归属于母公司所有者权益
项 目 行次
其他权益工具 少数股东权益 所有者权益合计
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他
一、上期期末余额 1 2,432,519,168.00 - - - 1,390,335,090.40 - 12,984,978.43 - 379,575,271.16 1,877,188,085.28 19,873,566.18 6,112,476,159.45
加：会计政策变更 2 - - - - - - - - - - - -
前期差错更正 3 - - - - - - - - - - - -
同一控制下企业合并 4 - - - - - - - - - - - -
其他 5 - - - - - - - - - - - -
二、本期期初余额 6 2,432,519,168.00 - - - 1,390,335,090.40 - 12,984,978.43 - 379,575,271.16 1,877,188,085.28 19,873,566.18 6,112,476,159.45
三、本期增减变动金额(减少以
7 - - - - - - 14,699,857.14 - 31,496,517.76 242,155,015.51 77,074,435.19 365,425,825.60
“-”
(一) 综合收益总额 8 - - - - - - 14,699,857.14 - - 1,027,732,475.44 77,074,435.19 1,119,506,767.77
(二) 所有者投入和减少资本 9 - - - - - - - - - - - -
1. 股东投入的普通股 10 - - - - - - - - - - - -
2. 其他权益工具持有者投入资
11 - - - - - - - - - - - -
本
3．股份支付计入所有者权益的
12 - - - - - - - - - - -
金额
4．其他 13 - - - - - - - - - - - -
(三) 利润分配 14 - - - - - - - - 31,496,517.76 -785,577,459.93 - -754,080,942.17
1．提取盈余公积 15 - - - - - - - - 31,496,517.76 -31,496,517.76 - -
2．对所有者的分配 16 - - - - - - - - - -754,080,942.17 - -754,080,942.17
3．其他 17 - - - - - - - - - - - -
(四) 所有者权益内部结转 18 - - - - - - - - - - - -
1．资本公积转增资本 19 - - - - - - - - - - - -
2．盈余公积转增资本 20 - - - - - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 21 - - - - - - - - - - - -
4．设定受益计划变动额结转留
22 - - - - - - - - - - - -
存收益
5．其他综合收益结转留存收益 23 - - - - - - - - - - - -
6．其他 24 - - - - - - - - - - - -
(五) 专项储备 25 - - - - - - - - - - - -
1．本期提取 26 - - - - - - - - - - - -
2．本期使用 27 - - - - - - - - - - - -
(六) 其他 28 - - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 29 2,432,519,168.00 - - - 1,390,335,090.40 - 27,684,835.57 - 411,071,788.92 2,119,343,100.79 96,948,001.37 6,477,901,985.05
法定代表人：管大源 主管会计工作负责人：祝青 会计机构负责人：祝青
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母 公 司 资 产 负 债 表
2019年6月30日
会企01表
编制单位：顺发恒业股份公司 金额单位：人民币元
项 目 注释号 行次 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 1 8,510,085.61 240,212,649.33
交易性金融资产 2 - -
衍生金融资产 3 - -
应收票据 4 - -
应收账款 5 - -
预付款项 6 - -
其他应收款 十二（一） 7 1,815,779,125.58 2,786,736,659.62
其中：应收利息 8 - -
应收股利 9 - -
存货 10 - -
持有待售资产 11 - -
一年内到期的非流动资产 12 - -
其他流动资产 13 71,622.13 -
流动资产合计 14 1,824,360,833.32 3,026,949,308.95
非流动资产：
债权投资 15 - -
其他债权投资 16 - -
长期应收款 17 - -
长期股权投资 十二（二） 18 4,446,752,108.50 4,446,752,108.50
其他权益工具投资 19
其他非流动金融资产 20
投资性房地产 21 - -
固定资产 22 3,151,257.73 3,207,928.21
在建工程 23 - -
生产性生物资产 24 - -
油气资产 25 - -
无形资产 26 - -
开发支出 27 - -
商誉 28 - -
长期待摊费用 29 63,679.22 84,905.66
递延所得税资产 30 9,912,052.77 13,734,495.72
其他非流动资产 31 - -
非流动资产合计 32 4,459,879,098.22 4,463,779,438.09
资产总计 33 6,284,239,931.54 7,490,728,747.04
法定代表人：管大源 主管会计工作负责人：祝青 会计机构负责人：祝青
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母 公 司 资 产 负 债 表(续)
2019年6月30日
会企01表
编制单位：顺发恒业股份公司 金额单位：人民币元
项 目 注释号 行次 期末数 期初数
流动负债：
短期借款 34 - -
交易性金融负债 35 - -
衍生金融负债 36 - -
应付票据 37 - -
应付账款 38 - -
预收款项 39 - -
应付职工薪酬 40 54,241.61 50,839.77
应交税费 41 1,720,261.74 332,148.92
其他应付款 42 45,291,181.00 72,553,748.81
其中：应付利息 43 45,120,000.00 72,378,064.52
应付股利 44 - -
持有待售负债 45 - -
一年内到期的非流动负债 46 - -
其他流动负债 47 - -
流动负债合计 48 47,065,684.35 72,936,737.50
非流动负债：
长期借款 49 - -
应付债券 50 1,191,269,189.04 2,389,193,359.50
其中：优先股 51 - -
永续债 52 - -
长期应付款 53 - -
预计负债 54 - -
递延收益 55 - -
递延所得税负债 56 - -
其他非流动负债 57 - -
非流动负债合计 58 1,191,269,189.04 2,389,193,359.50
负债合计 59 1,238,334,873.39 2,462,130,097.00
所有者权益：
股本 60 2,432,519,168.00 2,432,519,168.00
其他权益工具 61 - -
其中：优先股 62 - -
永续债 63 - -
资本公积 64 1,713,320,291.38 1,713,320,291.38
减：库存股 65 - -
其他综合收益 66 - -
专项储备 67 - -
盈余公积 68 395,235,701.83 395,235,701.83
未分配利润 69 504,829,896.94 487,523,488.83
所有者权益合计 70 5,045,905,058.15 5,028,598,650.04
负债和所有者权益总计 71 6,284,239,931.54 7,490,728,747.04
法定代表人：管大源 主管会计工作负责人：祝青 会计机构负责人：祝青
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母 公 司 利 润 表
2019年1-6
会企02表
编制单位：顺发恒业股份公司 金额单位：人民币元
项 目 注释号 行次 本期数 上年数
一、营业收入 十二（三） 1 25,492,730.62 -
减：营业成本 2 - -
税金及附加 3 201,701.12 15,128.55
销售费用 4 - -
管理费用 5 1,789,128.15 3,887,764.88
研发费用 6 - -
财务费用 7 8,212,221.30 4,711,726.75
其中：利息费用 8 42,017,765.02 64,188,343.20
利息收入 9 33,997,644.18 59,678,717.80
加：其他收益 10 -
投资收益(损失以“－”号填列) 十二（四） 11 492,342,912.85 315,013,696.86
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 12 - -
以摊余成本计量的金融资产终止确认
13
收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益(损失以“－”号填列) 14 - -
公允价值变动收益(损失以“－”号填列) 15 - -
信用减值损失(损失以“－”号填列) 16 91.76
资产减值损失(损失以“－”号填列) 17 - -151.31
资产处置收益(损失以“－”号填列) 18 - -
二、营业利润(亏损以“－”号填列) 19 507,632,684.66 306,398,925.37
加：营业外收入 20 - 455.84
减：营业外支出 21 39.33
三、利润总额(亏损总额以“－”号填列) 22 507,632,684.66 306,399,341.88
减：所得税费用 23 3,822,442.95 -2,153,578.92
四、净利润(净亏损以“－”号填列) 24 503,810,241.71 308,552,920.80
(一) 持续经营净利润(净亏损以“-”号填列) 25 503,810,241.71 308,552,920.80
(二) 终止经营净利润(净亏损以“-”号填列) 26 - -
五、其他综合收益的税后净额 27 - -
(一) 不能重分类进损益的其他综合收益 28 - -
1．重新计量设定受益计划变动额 29 - -
2．权益法下不能转损益的其他综合收益 30 - -
3．其他权益工具投资公允价值变动 31 - -
4．企业自身信用风险公允价值变动 32 - -
5．其他 33 - -
(二) 将重分类进损益的其他综合收益 34 - -
1．权益法下可转损益的其他综合收益 35 - -
2．其他债权投资公允价值变动 36 - -
3．金融资产重分类计入其他综合收益的金额 37 - -
4．其他债权投资信用减值准备 38 - -
5．现金流量套期储备 39 - -
6．外币财务报表折算差额 40 - -
7．其他 41 - -
六、综合收益总额(综合亏损总额以“－”号填列) 42 503,810,241.71 308,552,920.80
七、每股收益：
(一) 基本每股收益 43 - -
(二) 稀释每股收益 44 - -
法定代表人：管大源 主管会计工作负责人：祝青 会计机构负责人：祝青
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母 公 司 现 金 流 量 表
2019年1-6
会企03表
编制单位：顺发恒业股份公司 金额单位：人民币元
项 目 注释号 行次 本期数 上年数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1 - -
收到的税费返还 2 - -
收到其他与经营活动有关的现金 3 1,231,389.02 11,695,373.20
经营活动现金流入小计 4 1,231,389.02 11,695,373.20
购买商品、接受劳务支付的现金 5
支付给职工以及为职工支付的现金 6 469,935.09 366,106.18
支付的各项税费 7 876,371.19 18,502.08
支付其他与经营活动有关的现金 8 1,504,349.63 3,645,966.19
经营活动现金流出小计 9 2,850,655.91 4,030,574.45
经营活动产生的现金流量净额 10 -1,619,266.89 7,664,798.75
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 11 - -
取得投资收益收到的现金 12 492,342,912.85 315,013,696.86
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的
13 - -
现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 14 - -
收到其他与投资活动有关的现金 15 1,104,133,632.22 200,000,000.00
投资活动现金流入小计 16 1,596,476,545.07 515,013,696.86
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的
17 -
现金
投资支付的现金 18 - -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 19 - -
支付其他与投资活动有关的现金 20 72,856,008.30 362,976,663.90
投资活动现金流出小计 21 72,856,008.30 362,976,663.90
投资活动产生的现金流量净额 22 1,523,620,536.77 152,037,032.96
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 23 - -
取得借款收到的现金 24 - -
发行债券收到的现金 25 - -
收到其他与筹资活动有关的现金 26 - -
筹资活动现金流入小计 27 - -
偿还债务支付的现金 28 1,200,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 29 553,703,833.60 821,489,650.23
支付其他与筹资活动有关的现金 30 - -
筹资活动现金流出小计 31 1,753,703,833.60 821,489,650.23
筹资活动产生的现金流量净额 32 -1,753,703,833.60 -821,489,650.23
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 33 - -
五、现金及现金等价物净增加额 34 -231,702,563.72 -661,787,818.52
加：期初现金及现金等价物余额 35 240,212,649.33 1,711,391,146.15
六、期末现金及现金等价物余额 36 8,510,085.61 1,049,603,327.63
法定代表人：管大源 主管会计工作负责人：祝青 会计机构负责人：祝青
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母 公 司 所 有 者 权 益 变 动 表
2019年1-6月
会企04表-1
编制单位：顺发恒业股份公司 金额单位：人民币元
本期数
项 目 行次 其他权益工具
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他
一、上期期末余额 1 2,432,519,168.00 - - - 1,713,320,291.38 - - - 395,235,701.83 487,523,488.83 5,028,598,650.04
加：会计政策变更 2 - - - - - - - - - - -
前期差错更正 3 - - - - - - - - - - -
其他 4 - - - - - - - - - - -
二、本期期初余额 5 2,432,519,168.00 - - - 1,713,320,291.38 - - - 395,235,701.83 487,523,488.83 5,028,598,650.04
三、本期增减变动金额(减少以“-”号
6 - - - - - - - - 17,306,408.11 17,306,408.11
填列)
(一) 综合收益总额 7 - - - - - - - - - 503,810,241.71 503,810,241.71
(二) 所有者投入和减少资本 8 - - - - - - - - - - -
1. 股东投入的普通股 9 - - - - - - - - - - -
2. 其他权益工具持有者投入资本 10 - - - - - - - - - - -
3．股份支付计入所有者权益的金额 11 - - - - - - - - - - -
4．其他 12 - - - - - - - - - - -
(三) 利润分配 13 - - - - - - - -486,503,833.60 -486,503,833.60
1．提取盈余公积 14 - - - - - - - - -
2．对所有者的分配 15 - - - - - - - - - -486,503,833.60 -486,503,833.60
3．其他 16 - - - - - - - - - - -
(四) 所有者权益内部结转 17 - - - - - - - - - - -
1．资本公积转增资本 18 - - - - - - - - - - -
2．盈余公积转增资本 19 - - - - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 20 - - - - - - - - - - -
4．设定受益计划变动额结转留存收益 21 - - - - - - - - - - -
5．其他综合收益结转留存收益 21 - - - - - - - - - - -
6．其他 22 - - - - - - - - - - -
(五) 专项储备 23 - - - - - - - - - - -
1．本期提取 24 - - - - - - - - - - -
2．本期使用 25 - - - - - - - - - - -
(六) 其他 26 - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 27 2,432,519,168.00 - - - 1,713,320,291.38 - - - 395,235,701.83 504,829,896.94 5,045,905,058.15
法定代表人：管大源 主管会计工作负责人：祝青 会计机构负责人：祝青
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母 公 司 所 有 者 权 益 变 动 表(续)
2019年1-6月
会企04表-2
编制单位：顺发恒业股份公司 金额单位：人民币元
上期数
项 目 行次 其他权益工具
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
优先股 永续债 其他
一、上期期末余额 1 2,432,519,168.00 - - - 1,713,320,291.38 - - - 363,739,184.07 958,135,771.12 5,467,714,414.57
加：会计政策变更 2 - - - - - - - - - - -
前期差错更正 3 - - - - - - - - - - -
其他 4 - - - - - - - - - - -
二、本期期初余额 5 2,432,519,168.00 - - - 1,713,320,291.38 - - - 363,739,184.07 958,135,771.12 5,467,714,414.57
三、本期增减变动金额(减少以“-”号
6 - - - - - - - - 31,496,517.76 -470,612,282.29 -439,115,764.53
填列)
(一) 综合收益总额 7 - - - - - - - - - 314,965,177.64 314,965,177.64
(二) 所有者投入和减少资本 8 - - - - - - - - - - -
1. 股东投入的普通股 9 - - - - - - - - - - -
2. 其他权益工具持有者投入资本 10 - - - - - - - - - - -
3．股份支付计入所有者权益的金额 11 - - - - - - - - - - -
4．其他 12 - - - - - - - - - - -
(三) 利润分配 13 - - - - - - - 31,496,517.76 -785,577,459.93 -754,080,942.17
1．提取盈余公积 14 - - - - - - - - 31,496,517.76 -31,496,517.76 -
2．对所有者的分配 15 - - - - - - - - - -754,080,942.17 -754,080,942.17
3．其他 16 - - - - - - - - - - -
(四) 所有者权益内部结转 17 - - - - - - - - - - -
1．资本公积转增资本 18 - - - - - - - - - - -
2．盈余公积转增资本 19 - - - - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 20 - - - - - - - - - - -
4．设定受益计划变动额结转留存收益 21 - - - - - - - - - - -
5．其他综合收益结转留存收益 21 - - - - - - - - - - -
6．其他 22 - - - - - - - - - - -
(五) 专项储备 23 - - - - - - - - - - -
1．本期提取 24 - - - - - - - - - - -
2．本期使用 25 - - - - - - - - - - -
(六) 其他 26 - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 27 2,432,519,168.00 - - - 1,713,320,291.38 - - - 395,235,701.83 487,523,488.83 5,028,598,650.04
法定代表人：管大源 主管会计工作负责人：祝青 会计机构负责人：祝青
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顺发恒业股份公司
财务报表附注
2019 年 1-6 月
一、公司基本情况
(一) 公司概况
顺发恒业股份公司（原名为“长春兰宝实业股份有限公司”、“兰宝科技信息股份有限公司”，
以下简称公司或本公司）系经长春市体改委批准，于 1993 年 5 月 26 日，由长春君子兰工业集团
（公司）（现更名为“长春君子兰集团有限公司”）、营口天力电机股份有限公司、中轻贸易中心
共同发起设立的定向募集股份有限公司。设立时公司注册资本 36,000,000.00 元。
1996 年 11 月 7 日，经中国证券监督管理委员会证监发字(1996)298 号和证监发字(1996)299
号文件批准，在深交所网上发行 16,000,000.00 股流通股，每股面值 1 元，发行后公司总股本为
52,000,000.00 元，公司注册资本增至 52,000,000.00 元。上述股票于 1996 年 11 月 22 日挂牌上市。
1997 年 5 月，根据公司第五次股东大会决议通过的 1996 年利润分配方案，以总股本
52,000,000.00 股为基数，按 10 比 2 的比例派送红股，共派送 10,400,000.00 股，完成本次送股后
公司总股本为 62,400,000.00 元,公司注册资本增至 62,400,000.00 元。
1998 年 6 月 18 日，营口天力电机股份有限公司与长春通信发展股份有限公司签订《股权转
让协议书》，将其持有的公司法人股 12,000,000.00 股全部转让给长春通信发展股份有限公司，此
次转让后,公司的注册资本没有发生变化。
1998 年 7 月，根据公司第七次(临时)股东大会的决议，并经中国证券监督管理委员会（证监
上字[1998]47 号文）批准，以总股本 62,400,000.00 股为基数，按 10 比 2.5 的比例向全体股东实施
配股，共配售 10,105,000.00 股，完成本次配股后总股本为 72,505,000.00 元，公司注册资本增至
72,505,000.00 元。
1998 年 9 月，根据公司 1998 年第一次临时股东大会决议，在 1998 年度中期对 1997 年度利
润进行分配，以 1998 年 7 月 14 日配股后的总股本 72,505,000.00 股为基数，按 10 比 2 的比例向
全体股东派送红股，共派送 14,501,000.00 股；在 1998 年度中期实施资本公积金转增股本方案，
以 1998 年 7 月 14 日配股后的股本总额 72,505,000.00 股为基数，按 10 比 8 的比例向全体股东转
增股本，转增 58,004,000.00 股。完成本次送红股、转增股后总股本为 145,010,000.00 元，公司注
册资本增至 145,010,000.00 元。
第 14 页，共 101 页
2000 年 6 月，根据公司 1999 年度股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会（证监公司
字[2000]37 号文）批准，以 1999 年末总股本 145,010,000.00 股为基数，按 10 比 3 的比例向全体
股东实施配股，共配售 26,682,542.00 股，完成本次配股后总股本为 171, 692,542.00 元，公司注册
资本增至 171,692,542.00 元。
2000 年 11 月 7 日，公司名称由“长春兰宝实业股份有限公司”更名为“兰宝科技信息股份有限
公司”。
2001 年 8 月，根据公司 2000 年度股东大会决议，实施以资本公积金转增股本方案，以总股
本 171,692,542.00 股为基数 ，按 10 比 4 的比例向全体股东转增股本，转增 68,677,016.00 股，完
成本次转增股后总股本为 240,369,558.00 元，公司注册资本增至 240,369,558.00 元。
2004 年 9 月 20 日，深圳合利实业有限公司（原名为“辽宁合利实业有限公司”，以下简称“深
圳合利”）与长春通信发展股份有限公司签署《股份转让协议》，深圳合利以协议转让的方式受让
长春通信发展股份有限公司所持有的公司 33,600,000.00 股社会法人股，此次转让后公司的注册资
本没有发生变化。
2008 年 2 月，公司原控股股东长春君子兰集团有限公司持有的公司 88,749,558 股国有法人股
股份被司法拍卖，其中万向资源有限公司（以下简称“万向资源”）竞得公司股份 33,651,838 股，
长春高新光电发展有限公司（以下简称“高新光电”）竞得公司股份 44,374,779 股，北京和嘉投资
有限公司（以下简称“北京和嘉”）竞得公司股份 10,722,941 股。此次股权拍卖后，公司注册资本
没有发生变化。上述股份过户手续于 2008 年 3 月 10 日办理完毕。
2008 年 6 月 30 日，公司 2008 年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议审议通过
了公司股权分置改革方案，公司以现有流通股股份 114,660,000.00 股为基数，以资本公积金向方
案实施日登记在册的全体流通股股东每 10 股定向转增 6 股，每股面值 1 元，计转增 68,796,000.00
股。2008 年 7 月 15 日，股权分置改革方案实施完毕。完成本次转增后总股本为 309,165,558.00
元，公司注册资本增至 309,165,558.00 元。
2009 年 3 月，公司经中国证券监督管理委员会以证监许可[2009]172 号文核准，实施了重大
资产出售及定向发行股份购买资产方案，即公司向万向资源发行 736,344,195 股份购买其持有的顺
发恒业有限公司的股权。完成本次发行后总股本为 1,045,509,753.00 元，公司注册资本增至
1,045,509,753.00 元。
2009 年 4 月 22 日，公司名称由“兰宝科技信息股份有限公司”更名为“顺发恒业股份公司”。2015
年 4 月，公司根据 2014 年度股东大会决议，以 2014 年 12 月 31 日总股本 1,045,509,753 股为基数，
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向全体股东每 10 股送红股 4 股，并派现金 1 元（含税）。实施后公司总股本增至 1,463,713,654.00
元，公司注册资本增至 1,463,713,654.00 元。
2016 年 4 月，公司根据 2015 年度股东大会决议，以 2015 年 12 月 31 日总股本 1,463,713,654
股为基数，向全体股东每 10 股送红股 3.8 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 1
股。实施后公司总股本增至 2,166,296,207.00 元，公司注册资本增至 2,166,296,207.00 元。
2016 年 5 月，根据中国证券监督管理委员会证监许可〔2015〕2875 号文核准，公司完成非公
开发行 A 股股票方案。本次非公开发行人民币普通股 266,222,961 股，发行后总股本为
2,432,519,168.00 元，公司注册资本增至 2,432,519,168.00 元。
本公司的基本组织架构：根据国家法律法规和公司章程的规定，建立了由股东大会、董事会、
监事会及经营管理层组成的规范的多层次治理结构；董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬
与考核委员会、提名委员会等四个专门委员会。公司下设行政人力资源部、财务管理部、审计稽
核部、投资部、品质控制部、前期部、客服营销部及商业管理部共 8 个职能部门。
本公司属房地产行业。经营范围为：房地产开发与经营、物业管理、装修装饰、房屋和土木
工程建设业、园林绿化工程（以上项目均凭有效资质证书经营）；不动产投资、实业投资（除金
融投资、风险投资）（法律、法规和国务院决定禁止的项目不得经营，依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）。主要业务为房地产开发。
本公司的母公司为万向资源。
本财务报告已于 2019 年 8 月 27 日经公司董事会批准对外报出。
为便于表述，将本公司控股子公司及其他关联方公司简称如下：
公司全称 简 称
顺发恒业有限公司 顺发有限
淮南顺发置业有限公司 淮南顺发
南通顺发置业有限公司 南通顺发
桐庐顺和置业有限公司 桐庐顺和
杭州吉顺房地产开发有限公司 吉顺房产
杭州揽拓投资管理有限公司 杭州揽拓
杭州旭佰投资管理有限公司 杭州旭佰
杭州旭杰投资有限公司 杭州旭杰
杭州旭发置业有限公司 杭州旭发
浙江万兴恒服务有限公司 万兴恒
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浙江万兴恒服务有限公司杭州分公司 万兴恒杭州
浙江万兴恒服务有限公司桐庐分公司 万兴恒桐庐
浙江万兴恒服务有限公司淮南分公司 万兴恒淮南
Shunfa Hengye (US)LLC 顺发美国
Shunfa Hengye (America)Limited 顺发美洲
万向钱潮股份有限公司 万向钱潮
杭州万向职业技术学院 技术学院
万向财务有限公司 万向财务
万向美国房地产集团有限公司 万向美国
杭州万科大家房地产开发有限公司 万科大家
浙江大洋世家股份有限公司 大洋世家
杭州龙卓房地产有限公司 杭州龙卓
杭州辰旭置业有限公司 杭州辰旭
上海旭登实业有限公司 旭登实业
万向信托股份公司 万向信托
北京北辰实业股份有限公司 北京北辰
浙江普通服务市场有限公司 普通服务
(二) 合并范围
本公司 2019 年 1-6 月纳入合并范围的子公司包括顺发有限、吉顺房产、桐庐顺和等 12 家子
公司，详见附注六“在其他主体中的权益”。与上年度相比，公司本报告期合并范围未发生变更。
二、财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则
——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规
定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证监监督委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则
第 15 号——财务报告的一般规定》(2014 年修订)的披露规定编制财务报表。
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(二) 持续经营能力评价
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。
三、主要会计政策和会计估计
本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对存货、收入确
认等交易和事项指定了若干具体会计政策和会计估计，具体会计政策参见附注三（十三）、三（二
十五）等相关说明。
(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经
营成果和现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(三) 营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司
以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
(四) 记账本位币
本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币。本公司境外子公司根据其经营所处的主要经
济环境中的货币确定美元为其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。
本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
(五) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合
并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
1．同一控制下企业合并的会计处理
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。
公司在企业合并中取得的被合并方的资产、负债，合并方在合并中取得的被合并方的资产、
负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中
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的账面价值计量。公司取得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份
额与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减
的，调整留存收益。
通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并，合并前持有投资的账面价值加上合并日新支
付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)，资
本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方在取得被合并方控制权之前持有的长期股权投资，在
取得原股权之日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有
关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期
损益，由于被投资方重新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
2．非同一控制下企业合并的会计处理
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉；对于合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的
被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后
合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
如果在购买日或合并当期期末，因各种因素影响无法合理确定作为合并对价付出的各项资产
的公允价值，或合并中取得被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值，合并当期期末，公司以
暂时确定的价值为基础对企业合并进行核算。自购买日算起 12 个月内取得进一步的信息表明需对
原暂时确定的价值进行调整的，则视同在购买日发生，进行追溯调整，同时对以暂时性价值为基
础提供的比较报表信息进行相关的调整；自购买日算起 12 个月以后对企业合并成本或合并中取得
的可辨认资产、负债价值的调整，按照《企业会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更和会
计差错更正》的原则进行处理。
公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确
认条件的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况
已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的递
延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，
确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属
于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。
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不属于“一揽子交易”的，在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股
权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日
之前已经持有的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日当期收益，
由于被投资方重新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
3．企业合并中有关交易费用的处理
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发
生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券
或债务性证券的初始确认金额。
(六) 合并财务报表的编制方法
1．合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过
参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。
合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可
分割的部分、结构化主体等)。
2．合并报表的编制方法
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并报表。本公司编
制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确定、计量和列
报要求，按照统一的会计政策，反映本公司整体财务状况、经营成果和现金流量。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易和往来对合并资
产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。
在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，视同该子公司以及业务自同受最
终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果、现
金流量分别纳入合并利润表、合并现金流量表中。在报告期内，同时调整合并资产负债表的期初
数，同时对比报表的相关项目进行调整，视同合并后的报表主体自最终控制方开始控制时点起一
直存在。
本期若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期初数；以购买日
可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。将子公司自购买日至期末的收入、费用、
利润纳入合并利润表；该子公司自购买日至期末的现金流量纳入合并现金流量表。
子公司少数股东应占的权益、损益和当期综合收益中分别在合并资产负债表中所有者权益项
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目下、合并利润表中净利润项目和综合收益总额项下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损
超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
3．购买少数股东股权及不丧失控制权的部分处置子公司股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司的
可辨认净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而
取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并资产负债表中
的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
4．丧失控制权的处置子公司股权
本期本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该
子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对
原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进
行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有
子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和，形成的差额计入丧失控制权当期的投
资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用被购买方直接处置相
关资产和负债相同的基础进行会计处(即除了在该原有子公司重新计量设定受益计划外净负债或
者净资产导致的变动以外，其余一并转入当期投资收益)。其后，对该部分剩余股权按照《企业会
计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等相关规
定进行后续计量，详见本附注三(十五)“长期股权投资的确认和计量”或本附注三(九)“金融工具的
确认和计量”。
5．分步处置对子公司股权投资至丧失控制权的处理
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股
权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项
处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置
投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处
置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制
权”(详见前段)适用的原则进行会计处理。即在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的
享有该子公司自购买日开始持续计算的净资产账面价值份额之间的差额，作为权益性交易计入资
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本公积(股本溢价)。在丧失控制权时不得转入丧失控制权当期的损益。
(七) 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金及可以随时用于支付的存款确认为现金。现金等价
物是指企业持有的期限短(一般是指从购买日起 3 个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额
现金、价值变动风险很小的投资。
(八) 外币业务折算和外币报表的折算
1．外币交易业务
对发生的外币业务，采用交易发生日的即期汇率(通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的
中间价，下同)折合记账本位币记账。但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按
照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
2．外币性货币项目和非货币项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本
化的原则处理；②用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额(该差额计入其他综合收
益，直至净投资被处置才被确认为当期损益)；以及③以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，
均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额
计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记
账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。
3. 外币报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用当期
平均汇率折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的
利润分配各项目计算列示；按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表股东权益
项目下的“其他综合收益”项目反映。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项
目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置
当期损益。在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营
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控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期
损益。
现金流量表采用当期平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表
中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。
(九) 金融工具的确认和计量
金融工具是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。金融工具包
括金融资产、金融负债和权益工具。
1．金融工具的分类、确认依据和计量方法
(1)金融资产和金融负债的确认和初始计量
本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买或
出售金融资产的，本公司在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确
认已出售的资产，同时确认处置利得或损失以及应向买方收取的应收款项。
金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产和金
融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于初始确认时不具有重大融资成分的应收账款，按
照本附注三(二十五)的收入确认方法确定的交易价格进行初始计量。
(2)金融资产的分类和后续计量
本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征将金融资产分类为以摊
余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。
1)以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：①本公司管理该金融资产
的业务模式是以收取合同现金流量为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现
金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
该类金融资产在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，所产生的利得或损失在终止确
认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
对于金融资产的摊余成本，应当以该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果确定：①
扣除已偿还的本金；②加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进
行摊销形成的累计摊销额；③扣除累计计提的损失准备。
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实际利率法，是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入
各会计期间的方法。实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，
折现为该金融资产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，本公司在
考虑金融资产或金融负债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础
上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损失。
本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入，但下列情况除外：①对于购
入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调
整的实际利率计算确定其利息收入。②对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已
发生信用减值的金融资产，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金
融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用
上述规定之后发生的某一事件相联系，应转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息
收入。
2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，是指同时符合下列条件的金融资产：
①本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。
②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为
基础的利息的支付。
该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损
失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计
入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
对于非交易性权益工具投资，本公司可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定基于单项非交易性权益工具投资的基础上作出，
且相关投资从工具发行者的角度符合权益工具的定义。此类投资在初始指定后，除了获得的股利
(属于投资成本收回部分的除外)计入当期损益外，其他相关的利得或损失(包括汇兑损益)均计入其
他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，
计入留存收益。
3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
除上述1)、2)情形外，本公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，可以将金融资产不可撤销
地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司在非同一控制下的企业合并
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中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。
该类金融资产在初始确认后以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益。
(3)金融负债的分类和后续计量
本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、金融资产转移
不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同及以摊余成本
计量的金融负债。
1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的
衍生工具) 和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。在非同一控制下的企业
合并中，本公司作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，该金融负债应当按照以公允价值计
量且其变动计入当期损益进行会计处理。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在初始确认后以公允价值进行后续计量，
产生的利得或损失计入当期损益。
因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的
公允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。该金融负债
的其他公允价值变动计入当期损益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从
其他综合收益中转出，计入留存收益。
2)金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债
该类金融负债按照本附注三(九)2金融资产转移的会计政策确定的方法进行计量。
3)财务担保合同
财务担保合同，是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，
要求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。
不属于上述1)或2)情形的财务担保合同，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后
续计量：①按照本附注三(九)5金融工具的减值方法确定的损失准备金额；②初始确认金额扣除按
照本附注三(二十五)的收入确认方法所确定的累计摊销额后的余额。
4)以摊余成本计量的金融负债
除上述1)、2)、3)情形外，本公司将其余所有的金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债。
该类金融负债在初始确认后采用实际利率法以摊余成本计量，产生的利得或损失在终止确认
或在按照实际利率法摊销时计入当期损益。
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(4)权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行
(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。与权益性交易相关的交易费用从
权益中扣减。本公司对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少股东权益。本公司不
确认权益工具的公允价值变动额。
2．金融资产转移的确认依据及计量方法
金融资产转移，是指将本公司将金融资产(或其现金流量)让与或交付该金融资产发行方以外的
另一方。金融资产终止确认，是指本公司将之前确认的金融资产从其资产负债表中予以转出。
满足下列条件之一的金融资产，本公司予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)
该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是放弃了对该金融资产的控制。
若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且保留了对该金
融资产的控制的，则按照继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关金融资产，并相应确认有
关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)被转移金
融资产在终止确认日的账面价值；(2)因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益
的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。金融资产部分转移满足终止确认条件的，
将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公
允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1)终止确认部分在终止确认日的账面
价值；(2)终止确认部分收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终
止确认部分的金额之和。对于本公司指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易
性权益工具，整体或部分转移满足终止确认条件的，按上述方法计算的差额计入留存收益。
3．金融负债终止确认条件
金融负债(或其一部分)的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债(或该部分金融负
债)。本公司(借入方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融
负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。
本公司对原金融负债(或其一部分)的合同条款做出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按
照修改后的条款确认一项新金融负债。
金融负债(或其一部分)终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资
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产或承担的负债)之间的差额，计入当期损益。本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分
和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值
进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的负债)
之间的差额，计入当期损益。
4．金融工具公允价值的确定
金融资产和金融负债的公允价值确定方法见本附注三(十)。
5．金融工具的减值
本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款以及本附注三(九)1(3)3)所述的财务担保合同进行减
值处理并确认损失准备。预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加
权平均值。信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与
预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个
存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及租赁应收款，本公司
运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融工具，本公司按照一般方法计量损失准备，在每个资产负债表日
评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司
按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，
公司按照该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导
致的预期信用损失。未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内(若金融工具
的预计存续期少于12个月，则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损
失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
本公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日
发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相
对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于在单项工具层面无法以
合理成本获得关于信用风险显著增加的充分证据的金融工具，本公司以组合为基础考虑评估信用
风险是否显著增加。若本公司判断金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险，则假定该金
融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
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本公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，
作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产
在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投
资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
6．金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
(十) 公允价值
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本公司以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有
序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本公司假定该交易在相关资产或
负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本公司在计量日能够进入的交易市场。
本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，考虑市场
参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其
他市场参与者产生经济利益的能力，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得
或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，是在计量日能够取得的相
同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产
或负债直接或间接可观察的输入值[包括：活跃市场中有类似资产或负债的报价；非活跃市场中相
同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的
利益和收益率曲线等]；第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值[包括不能直接观
察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流
量、使用自身数据做出的财务预测等]。每个资产负债表日，本公司对在财务报表中确认的持续以
公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
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(十一) 应收账款
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
本公司按照本附注三(九)5 所述的简化计量方法确定应收账款的预期信用损失并进行会计处
理。在资产负债表日，本公司按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值
计量应收账款的信用损失。当单项应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司
根据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前
瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失，确定组合的依据如下：
组合名称 确定组合的依据
账龄组合 按账龄划分的具有类似信用风险特征的应收账款
(十二) 其他应收款
其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
本公司按照本附注三(九)5 所述的一般方法确定其他应收款的预期信用损失并进行会计处理。
在资产负债表日，本公司按应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量
其他应收款的信用损失。当单项其他应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司
根据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑
前瞻性信息，在组合基础上估计预期信用损失，确定组合的依据如下：
组合名称 确定组合的依据
账龄组合 按账龄划分的具有类似信用风险特征的其他应收款
应收本公司合并报表范围内关联方款项以及对联营、合营企业按持股
关联方组合
比例提供除注册资本外的项目投资款
(十三) 存货的确认和计量
1．存货包括拟开发土地、开发产品、处在开发过程中的开发成本、意图出售而暂时出租的开
发产品、周转房，以及在开发经营过程中耗用的库存材料和低值易耗品等。
2．公司取得存货按实际成本计量。(1)外购原材料、库存商品的成本即为其采购成本，通过
进一步加工取得的非房地产开发存货成本由采购成本和加工成本构成。房地产工程开发过程中所
发生的各项直接和间接费用计入开发成本，待工程完工结转开发产品。(2)债务重组取得债务人用
以抵债的存货，以该存货的公允价值为基础确定其入账价值。(3)在非货币性资产交换具备商业实
质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的存货通常
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以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产公允价值更加可靠；
不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货
的成本。(4)以同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价
值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。
3．发出存货的计价方法
(1)发出材料采用个别计价法。
(2)项目开发时，开发用土地按开发产品占地面积计算分摊计入项目的开发成本。
(3)发出开发产品按建筑面积平均法核算。
(4)意图出售而暂时出租的开发产品和周转房按公司同类固定资产的预计使用年限分期平均
摊销。
(5)如果公共配套设施早于有关开发产品完工的，在公共配套设施完工决算后，按有关开发项
目的建筑面积分配计入有关开发项目的开发成本；如果公共配套设施晚于有关开发产品完工的，
则先由有关开发产品预提公共配套设施费，待公共配套设施完工决算后再按实际发生数与预提数
之间的差额调整有关开发产品成本。
4．低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品按照一次转销法进行摊销。
包装物按照一次转销法进行摊销。
5．资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量。存货可变现净值是按存货的估计售
价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可
变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影
响，除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，本期期末存货项目的可变现净值以资产负
债表日市场价格为基础确定，其中：
(1)开发产品等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估
计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
(2)需要经过开发的存货，在正常生产经营过程中以所形成的开发产品的估计售价减去至完工
时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，
同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并
与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备。
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计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值
高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
6．存货的盘存制度为永续盘存制。
(十四) 长期应收款
本公司对租赁应收款和由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的包含重大融资
成分的长期应收款项按照本附注三(九)5 所述的简化原则确定预期信用损失，对其他长期应收款按
照本附注三(九)5 所述的一般方法确定预期信用损失并进行会计处理。在资产负债表日，本公司按
单项长期应收款应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量长期应收款
的信用损失。
(十五) 长期股权投资的确认和计量
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期
股权投资，包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。
1．共同控制和重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且
对被投资单位实施共同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的指定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本
公司联营企业。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间接持有被投资单
位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位
的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债
券等的影响。
2．长期股权投资的投资成本的确定
(1)同一控制下的合同形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行权益性
证券作为合并对价的，在合并日按取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面
价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产、
所承担债务账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调
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整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并
的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控
制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最
终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初
始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面
价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持有的股权
投资因采用权益法核算或为其他权益工具投资而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
(2)非同一控制下的企业合并形成的，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初
始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的
负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服务、评估咨询
等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证
券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。本公司将合并协议
约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据企业会计准则判断该多次交易是否属于“一
揽子交易”。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于
“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成
本法核算的长期股权投资的初始投资成本；原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益
暂不进行会计处理；原持有股权投资为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，
以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动转入当期损益。
(3)除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量：以支付现金取
得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益
性证券的公允价值作为其初始投资成本，与发行权益性证券直接相关的费用，按照《企业会计准
则第 37 号——金融工具列报》的有关规定确定；在非货币性资产交换具有商业实质和换入资产或
换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交货换入的长期股权投资以换出资产
的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值
更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作
为换入长期股权投资的初始投资成本。通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本以放
弃债权的公允价值为基础确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计
入投资成本。
对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权
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投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允
价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持有的股权投资分类为其
他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的累计公允价
值变动应当转入改按权益法核算的当期损益。
3．长期股权投资的后续计量及损益确认方法
(1)成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利
润确认当期投资收益。
(2)权益核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。
采用权益法核算的长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股
权投资的成本。取得长期股权投资后，被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，
按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益和其他
综合收益等。按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认
投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；在确认应享有被投资单位净损益
的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利
润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长
期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的
其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。公司与联营企业、合营企业之间发
生的未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投
资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。
在公司确认应分担被投资单位发生亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投
资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位
净投资的长期账面价值为限继续确认投资损失、冲减长期应收项目的账面价值。经过上述处理，
按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投
资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益弥补未确认的亏损分担额后，恢复确
认收益分享额。
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在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合
收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
对于本公司向合营企业与联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但
未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本
与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或者联营企业出售的资产构
成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营及合营企业购
入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处理，全额确认
与交易相关的利得或损失。
4．长期股权的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
(1)权益法核算下的长投股权投资的处置
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置该项投资
时，采用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收
益的部分进行会计处理。因被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权
益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对投资单位的共同控制或者重大影响的，处置后的剩余股
权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益核算而确认的其他综合收益，在终止确认权益
法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净
损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权
益法核算时全部转入当期损益。
(2)成本法核算下的长期股权投资的处置
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资
单位的控制之前因采用权益法核算或者金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采
用与被投资单位直接处置相关资产或者负债相同的基础进行处理，并按比例结转当期损益；因采
用权益法核算法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和净利润分配以外的
其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
因其他投资方增资而导致本公司持股比例下降、从而丧失控制权但能对被投资单位实施共同
控制或施加重大影响的，按照新的持股比例确认本公司应享有的被投资单位因增资扩股而增加净
资产的份额，与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期
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损益；然后，按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。
公司因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，处置后的剩余股权能够
对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时
即采用权益法核算进行调整，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收
益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大
影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在
丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，其他综合收益和其他所有者权益全
部结转为当期损益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子
交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控
制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其
他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
(十六) 投资性房地产的确认和计量
1．投资性房地产是指为赚取租金或资本增值、或者两者兼有而持有的房地产。包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物(含自行建造或开发活动完成
后用于出租的建筑物以及正在建造或开发过程中将来用于出租的建筑物)。
2．投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量．如与投资性房地产有
关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性
房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。
3．对成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行
摊销。
4. 投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或
无形资产，按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。自用房地产的用途或者存货改变为赚取
租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产，转换为采用成
本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值
模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。
5．当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止
确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相
关税费后计入当期损益。
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(十七) 固定资产的确认和计量
1．固定资产确认条件
固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：(1)为生产商品、提供劳务、出租或经营管理持
有的；(2)使用寿命超过一个会计年度。
固定资产同时满足下列条件的予以确认：(1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
(2)该固定资产的成本能够可靠地计量。与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入
固定资产成本；不符合上述确认条件的，发生时计入当期损益。
2．固定资产的初始计量
固定资产按照成本进行初始计量。对弃置时预计将产生较大费用的固定资产，预计弃置费用，
并将其现值计入固定资产成本。
3．固定资产分类及折旧计提方法
固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产
时停止计提折旧。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同的方式为企业提供经济利益，
则选择不同折旧率和折旧方法，分别计提折旧。各类固定资产折旧年限和折旧率如下：
固定资产类别 折旧方法 折旧年限(年) 预计净残值率 年折旧率(%)
房屋及建筑物 平均年限法 20-35 3-5 4.85—2.71
电子及其他设备 平均年限法 5-10 3-5 19.40—9.5
运输工具 平均年限法 5-6 3-5 19.40—15.83
说明：
(1)符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较
短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
(2)已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算折旧率。
(3)公司至少年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变
则作为会计估计变更处理。
4．其他说明
(1)因开工不足、自然灾害等导致连续 3 个月停用的固定资产确认为闲置固定资产(季节性停用
除外)。闲置固定资产采用和其他同类别固定资产一致的折旧方法。
(2)若固定资产处于处置状态，或者预期通过使用或处置不能产生经济利益，则终止确认,并停
止折旧和计提减值。
(3)固定资产出售、转让、报废或者毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入
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当期损益。
(4)本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用，有确凿证据表明符合固定资产确认条
件的部分，计入固定资产成本，不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大修
理间隔期间，照提折旧。
(十八) 借款费用的确认和计量
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
1．借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
2．借款费用资本化期间
(1)当同时满足下列条件时，开始资本化：1)资产支出已经发生；2)借款费用已经发生；3) 为
使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2)暂停资本化：若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断
时间连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至
资产的购建或者生产活动重新开始。该项中断如是所构建或生产的符合资本化条件的资产达到预
定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资产化。
(3)停止资本化：当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态
时，借款费用停止资本化。当构建或者生产符合资本化的资产中部分项目分别完工且可单独使用
时，该部分资产借款费用停止资本化。构建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体
完工后才可使用或者对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3．借款费用资本化率及资本化金额的计算方法
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息
费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销)，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得
的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或
者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加
权平均数乘以占用一般借款的资本化率(加权平均利率)，计算确定一般借款应予资本化的利息金
额。在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额不超过当期相关借款实际发生的利息金额。
外币专门借款本金及利息的汇兑差额，在资本化期间内予以资本化。专门借款发生的辅助费用，
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在所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，予以资本
化；在达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，
在发生时计入当期损益。借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的
折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
(十九) 无形资产的确认和计量
1．无形资产的初始计量
无形资产按成本进行初始计量。外购无形资产的成本，包括购买价、相关税费以及直接归属
于该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，
实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。债务重组取得债务人用
以抵债的无形资产，以放弃债权的公允价值和可直接归属于使该资产达到预定用途所发生的税金
等其他成本为基础确定其入账价值。在非货币性资产交换具备商业实质且换入或换出资产的公允
价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值和应支付
的相关税费作为换入无形资产的成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更可靠；不满足
上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的
成本，不确认损益。
与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公司且成本能可靠地计量，则计
入无形资产成本。除此之外的其他项目的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发构建厂房等建筑物，相关的土地使用权
支出和建筑物建造成本分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关
价款在土地使用权和建筑物之间分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
2．无形资产使用寿命及摊销
根据无形资产的合同性权利或其他法定权利、同行业情况、历史经验、相关专家论证等综合
因素判断，能合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，作为使用寿命有限的无形资产；无
法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：(1)运用该资产生产的产
品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；(2)技术、工艺等方面的现阶段情况及对
未来发展趋势的估计；(3)以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；(4)现在或潜在的竞争
者预期采取的行动；(5)为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关
支出的能力；(6)对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；(7)
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与公司持有其他资产使用寿命的关联性等。使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况:
项目 预计使用寿命 依据
系统软件 5年 预计受益期限
使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方
式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。使用寿命不确定的无形资
产不予摊销，但每年均对该无形资产的使用寿命进行复核，并进行减值测试。
本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，与以
前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理；预计某项无形资产已经不能给企业带
来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益。
3．内部研究开发项目支出的确认和计量
内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。划分研究阶段和开发阶段
的标准：为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计
划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设
计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具
有针对性和形成成果的可能性较大等特点。
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的
支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术
上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，
包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部
使用的，可证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开
发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。如
不满足上述条件的，于发生时计入当期损益；无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生
的研发支出全部计入当期损益。
(二十) 长期资产的减值损失
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产和固定资产、在建工程、无形资产、商誉
等长期资产，存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
1．资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；
2．企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生
重大变化，从而对企业产生不利影响；
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3．市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金
流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；
4．有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；
5．资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；
6．企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现
金流量或者实现的营业利润(或者亏损)远远低于(或者高于)预计金额等；
7．其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
上述长期资产于资产负债日存在减值迹象的，应当进行减值测试。减值测试结果表明资产的
可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公
允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。公允价值的确
定方法详见本附注三(十)；处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为
使资产达到可销售状态所发生的直接费用；资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用
过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以
确定。
资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
以资产组所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组
合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合
并的协同效应收益中收益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或者资
产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该
资产组或者资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉以外的其他各
项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年终终了进行减值测试。
上述资产减值损失一经确认，在以后期间不予转回。
(二十一) 职工薪酬
职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。
职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子
女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。
根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪酬”
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项目。
1．短期薪酬的会计处理方法
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为
职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为负债，并
计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价
值计量。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且
财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。
2．离职后福利的会计处理方法
离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基
金缴存固定费用后，企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设
定提存计划以外的离职后福利计划。
设定提存计划
本公司按当期政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服
务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成
本。
(二十二) 维修基金
根据开发项目所在地的有关规定，维修基金在开发产品销售（预售）时，向购房人收取或由
公司计提计入有关开发产品的开发成本，并统一上缴维修基金管理部门。
(二十三) 质量保证金
质量保证金根据施工合同规定从施工单位工程款中预留。在开发产品保修期内发生的维修费，
冲减质量保证金；在开发产品约定的保修期到期时，质量保证金余额退还给施工单位。
(二十四) 物业保修金
根据浙江省人民政府《浙江省住宅物业保修金管理办法》(浙政发[2007]19 号）规定，公司在
物业交付使用办理权属初始登记手续前，一次性向所在地保修金管理机构按照物业建筑安装总造
价 2%的比例交纳保修金，作为物业保修期内保修费用的保证,并存入按有关规定在指定的商业银
行开设的专户内。保修金管理机构在住宅物业交付之日起满 8 年的前一个月内，将拟退还保修金
事项在相关的物业小区内予以公示。无异议的，将保修金本金及其银行存款利息余额退还给公司。
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(二十五) 收入确认原则
1．收入的总确认原则
(1)房地产销售收入
在开发产品已经完工并验收合格，签订了销售合同并履行了合同规定的义务，在同时满足开
发产品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权
和对已售出的开发产品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入，
相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认开发产品的销售收入。
出售自用房屋：自用房屋所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再保留通常与所有
权相联系的继续管理权和对已售出的开发产品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关
的经济利益很可能流入，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认自用房屋的销售
收入。
(2)销售商品
商品销售收入同时满足下列条件时予以确认：1)公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转
移给购买方；2)公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效
控制；3)收入的金额能够可靠地计量；4)相关的经济利益很可能流入企业；5)相关的已发生或将发
生的成本能够可靠地计量时。
(3)提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的(同时满足收入的金额能够可靠地计量、
相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够
可靠地计量)，采用完工百分比法确认提供劳务收入，并按已经提供的劳务占应提供劳务总量的比
例确定提供劳务交易的完工进度。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：若已经发生的劳
务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结
转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损
益，不确认提供劳务收入。
物业管理：在物业管理服务已经提供，与物业管理服务相关的经济利益能够流入企业，与物
业管理相关的成本能够可靠地计量时，确认物业管理收入。
(4)让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入的金额能够可靠地计量时，确
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认让渡资产使用权的收入。利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算
确定；使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
物业出租：按租赁合同、协议约定的承租日期与租赁金额，在相关的经济利益很可能流入时，
确认物业出租收入。
2．本公司收入的具体确认原则
(1)房地产销售收入
本公司房地产商品收入确认的确认标准及收入确认时间的具体判断标准：1)所售房产已签定
相关预(现)售合同；2)全部或部分收取了房款或有证据表明价款可以取得；3)所售房产已经竣工，
并经相关部门验收合格后完成竣工验收备案登记；4)所售房产通过客户验收并办理交付手续；5)
相关成本能够可靠计量。
(2)物业管理收入
物业管理在物业管理服务已经提供，与物业管理服务相关的经济利益能够流入企业，与物业
管理相关的成本能够可靠地计量时，确认物业管理收入的实现。
(3)物业租赁收入
物业出租按租赁合同、协议约定的承租日期与租金额，在相关的经济利益很可能流入时确认
出租物业收入的实现。
(4)其他业务收入
根据相关合同、协议的约定，与交易相关的经济利益能够流入企业，与收入相关的成本能够
可靠地计量时，确认其他业务收入的实现。
(二十六) 政府补助的确认和计量
1．政府补助的分类
政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产。分为与资产相关的政府
补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助，包括购买固定资产或无形资产的财政拨款、固定资产专门借款的财政贴息等；与收益相关的
政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。对于同时包含与资产相关部分和与收
益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关
的政府补助。
本公司在进行政府补助分类时采取的具体标准为：
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(1)政府补助文件规定的补助对象用于购建或以其他方式形成长期资产，或者补助对象的支出
主要用于购建或以其他方式形成长期资产的，划分为与资产相关的政府补助。
(2)根据政府补助文件获得的政府补助全部或者主要用于补偿以后期间或已发生的费用或损
失的政府补助，划分为与收益相关的政府补助。
(3)若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将该政府补助款划分为与资产相关的政
府补助或与收益相关的政府补助：1)政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目
的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在
每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；2)政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明
特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
2．政府补助的确认时点
本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿
证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计
量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：
(1)所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财
政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的(任何符合规定条件的企业均可
申请)，而不是专门针对特定企业制定的；
(2)应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办
法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；
(3)相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障
的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；
(4)根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件(如有)。
3．政府补助的会计处理
政府补助为货币性资产的，按收到或应收的金额计量；为非货币性资产的，按公允价值计量；
非货币性资产公允价值不能可靠取得的，按名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接
计入当期损益。
本公司对政府补助采用的是总额法，具体会计处理如下：
与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期
计入当期损益；相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将相关递延收益
余额转入资产处置当期的损益。
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与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关成本费用
或损失的，直接计入当期损益。
本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：
(1)财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向企业提供贷款的，本公
司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款
费用。
(2)财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分以下情况进行会计处理：
(1)初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；
(2)存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；
(3)属于其他情况的，直接计入当期损益。
政府补助计入不同损益项目的区分原则为：与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业
务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；与本公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收
支。
(二十七) 递延所得税资产和递延所得税负债的确认和计量
1．递延所得税资产和递延所得税负债的确认和计量
本公司根据资产、负债与资产负债日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负
债表债务法确认递延所得税。公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，
但不包括下列情况产生的所得税：(1)企业合并；(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，公司以很可能取得用来
抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延
所得税资产，除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：
(1)该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
(2)对于与合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相
应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵
扣暂时性差异的应纳税所得额。
各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债，除非该应纳税暂时性差异是在以下交
易中产生的：
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(1)商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是
企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额；
(2)对于与合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够
控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税法
规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额)，按照预期收回该资产或清偿该
负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负
债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，
确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来
期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资
产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
2.当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本
公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净
额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所
得税负债以抵销后的净额列报。
(二十八) 租赁业务的确认和计量
1．租赁的分类
租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报
酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
2．经营租赁的会计处理
(1)出租人：公司出租资产收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分
摊，确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额
较大的，则予以资本化，在这个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收
益。公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额扣除，
按扣除后的租金费用在租赁期内分配。或有租金于实际发生时计入当期损益。
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(2)租入人：公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行
分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；资产出租房
承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的
租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。 或有租金于实际发生时计入当期损益。
3．融资租赁的会计处理
出租人：在租赁期开始日本公司按最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款
的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现
值之和的差额确认为未实现融资收益。未实现融资收益在租赁期内各个期间采用实际利率法计算
确认当期的融资收入。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别按长期债权和一年内到
期的长期债权列示。或有租金于实际发生时计入当期损益。
承租人：在租赁期开始日本公司将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作
为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资
费用。初始直接费用计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法计
算确认当期的融资费用。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到
期的长期负债。或有租金于实际发生时计入当期损益。
(二十九) 重大会计判断和估计说明
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确计量
的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管理层过去
的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、
资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的
实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面
金额进行重大调整。本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估
计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，
其影响数在变更当期和未来期间予以确认。于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行
判断、估计和假设的重要领域如下：
1．租赁的分类
本公司根据《企业会计准则第 21 号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租赁，
在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承
租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所有权有关的全部风险和报酬，作出分析和判
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断。
2．坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收款项减值基于对应收款项
可收回性的评估，涉及管理层的判断和估计。实际的应收款项减值结果与原先估计的差异将在估
计被改变的期间影响应收款项的账面价值及应收款项坏账准备的计提或转回。
3．存货跌价准备
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧
和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现
净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事
项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间
影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
4．非金融非流动资产减值
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。
对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测
试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来
现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市
场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。在预计未来现金流量现值时，需要对该
资产(或资产组)的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本
公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出
有关产量、售价和相关经营成本的预测。
本公司至少每年评估商誉是否发生减值，要求对分配了商誉的资产组的使用价值进行估计。
估计使用价值时，本公司需要估计未来来自资产组的现金流量，同时选择恰当的折现率计算未来
现金流量的现值。
5．折旧和摊销
本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提
折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用
寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生
重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
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6．递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损确认
递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额，
结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
7．所得税费用
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部
分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初
估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。
(三十) 主要会计政策和会计估计变更说明
1．会计政策变更
因企业会计准则及其他法律法规修订引起的会计政策变更
(1)执行“新金融工具准则”
财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量(2017
年修订)》(财会〔2017〕 号)、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移(2017 年修订)》(财会〔2017〕
8 号)、《企业会计准则第 24 号——套期会计(2017 年修订)》(财会〔2017〕9 号)，于 2017 年 5 月
2 日发布了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报(2017 年修订)》(财会〔2017〕14 号)(上述准
则统称“新金融工具准则”)，要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。
新金融工具准则改变了原准则下金融资产的分类和计量方式，将金融资产分为三类：按摊余
成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益、按公允价值计量且其变动计入当期损益。
本公司考虑金融资产的合同现金流量特征和自身管理金融资产的业务模式进行上述分类。权益类
投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但对非交易性权益类投资，在初始确认时可选择
按公允价值计量且其变动计入其他综合收益，该等金融资产终止确认时累计利得或损失从其他综
合收益转入留存收益，不计入当期损益。
新金融工具准则将金融资产减值计量由原准则下的“已发生损失模型”改为“预期信用损失模
型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具
投资、租赁应收款及财务担保合同。
本公司按照新金融工具准则的相关规定，对比较期间财务报表不予调整。
上述会计政策变更对本公司财务报表无影响。
(2)执行“2019 年新修订的财务报表格式”
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财政部于 2019 年 4 月 30 日发布《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》(财
会〔2019〕6 号，简称“2019 年新修订的财务报表格式”)，要求执行企业会计准则的非金融企业按
本通知要求编制 2019 年度中期财务报表和年度财务报表及以后期间的财务报表。
2019 年新修订的财务报表格式除新金融工具准则的修订对报表项目的影响外，将资产负债表
中“应收票据及应收账款”项目分拆为“应收票据”及“应收账款”两个项目、“应付票据及应付账款”
项目分拆为“应付票据”及“应付账款”两个项目；补充“研发费用”核算范围，明确“研发费用”项目还
包括计入管理费用的自行开发无形资产的摊销；“营业外收入”和“营业外支出”项目中删除债务重
组利得和损失。
本公司按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等相关规定，对此项会计政策变更采
用追溯调整法，对本报告期资产负债表期初数已重新表述，将原列报于“应收票据及应收账款”项
目的金额调整至“应收账款”项目、将原列报于“应付票据及应付账款”项目的金额调整至“应付账
款”。对本报告期及比较期间利润表和现金流量表相关项目无影响。
2．会计估计变更说明
本期公司无会计估计变更事项。
(三十一) 前期差错更正说明
本期公司无重要前期差错更正事项。
四、税项
税 种 计税依据 税 率
销售服务、无形资产或者不动产产生 按3%、5%、6%、9%、10%、13%、16%等税率计缴。
增值税
的计税依据
实行四级超率累进税率(30%-60%)计缴。增值额未超
过扣除项目金额50%的部分，税率为30%；增值额超
从事普通标准住宅、非普通住宅开发
与转让的，预缴率分别为 1.5%、2%、 过扣除项目金额50%未超过100%的部分，税率为40%；
3%；从事排屋、别墅开发与转让的，
增值额超过扣除项目金额100%未超过200%的部分，
预缴率为 3%、4%、5%；经营用房和
土地增值税
其他用房开发与转让的，预缴率为 税率为50%；增值额超过扣除项目金额200%的部分，
2%、3%。在达到规定相关的清算条件
税率为60%。普通标准住宅项目，增值额未超过扣除
后，公司向当地税务机关申请土地增
值税清算。 项目金额20%的免征土地增值税。预缴税率：1.5%、
2%、3%、4%、5%。
从价计征的，按房产原值一次减除
房产税 30%后余值的 1.2%计缴；从租计征的， 1.2%、12%
按租金收入的 12%计缴
城市维护建设税 应缴流转税税额 5%、7%
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教育费附加 应缴流转税税额 3%
地方教育附加 应缴流转税税额 2%
企业所得税[注] 应纳税所得额 25%、21%
注：子公司顺发美国所得税税率为 21%。
五、合并财务报表项目注释
以下注释项目除非特别注明，期初系指 2019 年 1 月 1 日，期末系指 2019 年 6 月 30 日；本期
系指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日，上期系指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日。金
额单位为人民币元。
(一) 货币资金
1．明细情况
项 目 期末数 期初数
库存现金 23,845.99 16,674.12
银行存款 7,679,712,303.31 9,236,140,122.75
其他货币资金 39,714.28 324,791.44
合 计 7,679,775,863.58 9,236,481,588.31
其中：存放在境外的款项总额 369,964,689.89 363,661,261.01
2．期末银行存款中有六个月及以上的定期存款 1,750,000,000.00 元，其他货币资金中 39,714.28
元系按揭保证金。
3．外币货币资金明细情况详见本附注五(四十七)“外币货币性项目”之说明。
(二) 应收账款
1．应收账款分类披露
期末数
类 别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备的应
- - - - -
收账款
按组合计提坏账准备的应
10,679,470.54 100.00 677,070.91 6.34 10,002,399.63
收账款
其中：
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期末数
类 别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按账龄组合计提坏账准备
10,679,470.54 100.00 677,070.91 6.34 10,002,399.63
的应收账款
合 计 10,679,470.54 100.00 677,070.91 6.34 10,002,399.63
续上表：
期初数
类 别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备的应
- - - - -
收账款
按组合计提坏账准备的应
24,161,878.70 100.00 2,416,770.12 10.00 21,745,108.58
收账款
其中：
按账龄组合计提坏账准备
24,161,878.70 100.00 2,416,770.12 10.00 21,745,108.58
的应收账款
合 计 24,161,878.70 100.00 2,416,770.12 10.00 21,745,108.58
2. 期末按组合计提坏账准备的应收账款
账龄组合
账 龄 账面余额 坏账准备 计提比例(%)
1 年以内 10,052,455.48 502,622.78 5
1-2 年 435,991.02 43,599.10 10
2-3 年 120,350.03 60,175.02 50
3 年以上 70,674.01 70,674.01 100
小 计 10,679,470.54 677,070.91 -
3. 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 182,171.56 元，收回或转回坏账准备金额 1,921,870.77 元。
4. 期末应收账款金额前 5 名情况
占应收账款期末余额合计
单位名称 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
数的比例(%)
第一名 960,000.00 1 年以内 8.99 48,000.00
第二名 619,000.00 1 年以内 5.80 30,950.00
第三名 218,671.00 1 年以内 2.05 10,933.55
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占应收账款期末余额合计
单位名称 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
数的比例(%)
26,237.00 1-2 年 0.24 2,623.70
第四名 240,000.00 1 年以内 2.25 12,000.00
第五名 240,000.00 1 年以内 2.25 12,000.00
小 计 2,303,908.00 21.58 116,507.25
5. 本期末，公司无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
6. 本期末，公司无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。
(三) 预付款项
1．账龄分析
期末余额 期初余额
账 龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 71,801.23 95.82 377,460.71 99.18
1-2 年 509.00 0.68 3,132.00 0.82
2-3 年 2,623.00 3.50
合 计 74,933.23 100.00 380,592.71 100.00
2．预付款项金额前 5 名情况
本期末，公司预付款项前五名汇总金额 55,877.05 元，占预付款项期末余额合计数的比例为
74.57%。
(四) 其他应收款
1．明细情况
期末数 期初数
项 目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
应收利息 1,835,555.56 - 1,835,555.56 1,892,041.67 - 1,892,041.67
应收股利 - - - - - -
其他应收款 200,726,625.19 100,831,405.15 99,895,220.04 308,668,466.19 147,006,612.28 161,661,853.91
合 计 202,562,180.75 100,831,405.15 101,730,775.60 310,560,507.86 147,006,612.28 163,553,895.58
2．应收利息
项 目 期末数 期初数
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项 目 期末数 期初数
定期存款 1,835,555.56 1,892,041.67
3．其他应收款
(1)其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末余额 期初余额
往来款 90,269,963.77 185,323,165.00
押金保证金 65,465,093.85 78,934,088.54
应收代垫款 41,755,536.26 41,148,285.06
应收股权转让款 - 1,521,773.97
其他 3,236,031.31 1,741,153.62
合 计 200,726,625.19 308,668,466.19
(2)坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失(未发生信用减 损失(已发生信用减
损失
值) 值)
2019 年 1 月 1 日余额 6,966,763.93 140,039,848.35 - 147,006,612.28
2019 年 1 月 1 日余额
—— —— —— ——
在本期
--转入第二阶段 -496,319.28 496,319.28
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 174,069.44 3,510,703.15 3,684,772.59
本期转回 1,270,787.59 48,589,192.13 49,859,979.72
本期转销
本期核销
其他变动
2019 年 6 月 30 日余
5,373,726.50 95,457,678.65 - 100,831,405.15
额
按账龄披露
账 龄 账面余额 坏账准备 计提比例(%)
1 年以内 93,015,985.31 4,650,799.26 5
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账 龄 账面余额 坏账准备 计提比例(%)
1-2 年 7,229,272.41 722,927.24 10
2-3 年 10,047,377.64 5,023,688.82 50
3 年以上 90,433,989.83 90,433,989.83 100
小 计 200,726,625.19 100,831,405.15 -
(3)本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回
按组合计提坏账准
147,006,612.28 3,684,772.59 49,859,979.72 100,831,405.15
备
合 计 147,006,612.28 3,684,772.59 49,859,979.72 100,831,405.15
本期计提坏账准备金额 3,684,772.59 元，收回或转回坏账准备金额 49,859,979.72 元。
(4)本期无实际核销的其他应收款情况。
(5)期末其他应收款金额前 5 名情况
占其他应收款期
坏账准备期末余
单位名称 款项的性质或内容 期末余额 账龄 末余额合计数的
额
比例(%)
51,000,000.00 1 年以内 25.41 2,550,000.00
旭登实业 往来款
2,649,481.74 2-3 年 1.32 1,324,740.87
北京北辰 往来款 36,620,482.03 1 年以内 18.24 1,831,024.10
杭州市萧山区物 4,848,917.55 2-3 年 2.41 2,424,458.78
业维修基金管理 物业保修金
中心 26,714,075.40 3 年以上 13.31 26,714,075.40
淮南市大通区地
应收代垫款 28,399,640.00 3 年以上 14.15 28,399,640.00
产开发办公室
杭州滨江区（高
物业保修金 7,899,985.88 3 年以上 3.94 7,899,985.88
新）房屋管理局
小计 158,132,582.60 78.78 71,143,925.03
(6)报告期不存在涉及政府补助的应收款项。
(7)报告期不存在因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
(8)报告期不存在转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。
(五) 存货
1．明细情况
项 目 期末数 期初数
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跌价 跌价
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
开发产品 731,553,679.65 - 731,553,679.65 656,698,340.52 - 656,698,340.52
开发成本 296,355,990.28 - 296,355,990.28 892,586,449.87 - 892,586,449.87
原材料 2,047,956.93 - 2,047,956.93 2,231,642.77 - 2,231,642.77
合 计 1,029,957,626.86 - 1,029,957,626.86 1,551,516,433.16 - 1,551,516,433.16
[注]期末存货中用于债务担保的账面价值为 2,263,046.48 元。
2．存货中的开发成本
预计竣工时 预计投资 本期转入开发 本期其他减 本期(开发成
项目名称 开工时间 期初数
间 总额 产品 少金额 本)增加
淮南 HGTG09015
- - - 219,912,253.85 - - -
地块[注 1]
淮国土挂 06021 地
- - - 76,443,736.43 - - -
块三期项目[注 1]
南通御园三期 2016 年 11 月 2019 年 5 月 65,652.36 596,230,459.59 656,523,648.39 2,921,026.07 63,214,214.87
小 计 65,652.36 892,586,449.87 656,523,648.39 2,921,026.07 63,214,214.87
续上表：
利息资本化累计 其中：本期利息
项目名称 期末数 资金来源
金额 资本化金额
淮南 HGTG09015 地块[注 1] 219,912,253.85 40,458,549.44 - 自有资金及银行贷款
淮国土挂 06021 地块三期项目[注 1] 76,443,736.43 22,263,467.77 - 自有资金及银行贷款
南通御园三期 - - - 自有资金及银行贷款
小 计 296,355,990.28 62,722,017.21 -
[注1] HGTG09015地块项目、淮国土挂06021地块三期项目现正处于规划阶段，开工时间、竣工时间及投资总额暂
时无法确定。
3．存货中的开发产品
项目名 竣工时
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 利息资本化累计金额
称 间
美之园 2003年
12,920,836.30 - 235,535.43 12,685,300.87 -
东区 8月
美之园 2005年
202,922.53 - 62,205.61 140,716.92 -
西区 8月
倾城之 2008年
4,650,202.69 - 4,494,306.60 155,896.09 76,252,582.58
恋 4月
旺角城 2010年
2,222,192.17 - 201,948.94 2,020,243.23 107,770,402.06
一期 10月
2011年
和美家 12,332,643.68 - - 12,332,643.68 59,789,865.09
12月
风雅乐 2012年
6,978,457.58 - 6,978,457.58 - 47,011,321.67
府 6月
淮南泽 2013年
32,921,324.89 - 1,550,297.81 31,371,027.08 5,313,200.66
润园一 3月
第 56 页，共 101 页
期
桐庐一 2013年
5,327,873.05 - 801,454.39 4,526,418.66 63,713,548.61
品江山 11月
2013年
康庄 18,096,869.63 - 10,558,785.64 7,538,083.99 119,998,179.26
12月
2013年
堤香 8,137,435.76 - - 8,137,435.76 27,591,073.95
12月
南通御 2014年
66,190,097.56 - 6,289,646.44 59,900,451.12 32,102,101.10
园一期 1月
南通御 2016年
78,131,898.41 2,921,026.07 24,650,967.30 56,401,957.18 51,587,250.65
园二期 12月
吉祥半 2014年
87,972,324.71 - 34,245,697.33 53,726,627.38 73,557,990.88
岛 9月
旺角城 2014年
45,700,220.91 - 3,549,779.24 42,150,441.67 141,929,071.55
二期 11月
2016年
恒园 101,865,988.07 - 33,504,323.42 68,361,664.65 184,977,497.89
4月
美哉美 2017年
24,181,841.08 - 392,801.70 23,789,039.38 262,145,185.46
城 5月
富春峰 2017年
1,564,334.62 - - 1,564,334.62 57,050,194.42
景 3月
淮南泽
2017年
润园二 59,241,518.02 - 28,678,999.61 30,562,518.41 10,832,571.81
7月
期
2018年
璟悦府 88,059,358.86 - 88,059,358.86 - 19,200,678.15
10月
南通御 2019年
656,523,648.39 340,334,769.43 316,188,878.96 51,497,861.87
园三期 5月
小 计 656,698,340.52 659,444,674.46 584,589,335.33 731,553,679.65 1,392,320,577.66
4．期末存货余额中借款费用资本化金额
项目名称 期末余额 其中借款费用资本化金额 利息资本化率(%)
倾城之恋 155,896.09 6,021.15 5.30%
旺角城一期 2,020,243.23 416,099.10 5.27%
和美家 12,332,643.68 10,258.45 5.53%
堤香 8,137,435.76 152,921.47 6.88%
康庄 7,538,083.99 1,427,276.83 6.03%
旺角城二期 42,150,441.67 3,741,469.59 6.56%
恒园 68,361,664.65 3,267,125.00 6.80%
美哉美城 23,789,039.38 1,394,701.43 6.98%
吉祥半岛 53,726,627.38 1,762,506.17 7.41%
桐庐一品江山 4,526,418.66 242,897.61 5.89%
桐庐富春峰景 1,564,334.62 66,446.77 7.59%
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南通御园一期 59,900,451.12 3,980,373.44 5.98%
南通御园二期 56,401,957.18 3,354,450.65 6.04%
南通御园三期 316,188,878.96 25,866,348.54 6.05%
淮南泽润园一期 31,371,027.08 401,549.60 5.99%
淮南泽润园二期 30,562,518.41 1,413,069.80 5.94%
淮南 HGTG09015 地块 219,912,253.85 40,458,549.44 5.94%
淮国土挂 06021 地块三期 76,443,736.43 22,263,467.77 5.94%
小 计 1,015,083,652.14 110,225,532.81
5．存货受限情况
项目名称 期末数 期初数 受限原因
旺角城二期 2,263,046.48 22,528,148.25 借款抵押
(六) 其他流动资产
1．明细情况
项 目 期末数 期初数
预缴税款 34,236,918.50 117,243,965.38
待抵扣进项税 22,700,804.65 4,538,460.75
合 计 56,937,723.15 121,782,426.13
2．期末未发现其他流动资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
(七) 长期应收款
1．明细情况
期末数 期初数
折现率
项 目
坏账 坏账准 区间
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 备
分期收
款销售 5,118,600.00 - 5,118,600.00 5,188,600.00 - 5,188,600.00 1-8 年
商品
其中：未
实现融 267,372.29 - 267,372.29 267,372.29 - 267,372.29 -
资收益
合 计 4,851,227.71 - 4,851,227.71 4,921,227.71 - 4,921,227.71 -
期末未发现长期应收款存在明显减值迹象，故未计提坏账准备。
2.本报告期，公司不存在因金融资产转移而终止确认的长期应收款。
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3.本报告期，公司不存在转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。
(八) 长期股权投资
1．明细情况
期末数 期初数
项 目
减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对联营
261,007,797.38 - 261,007,797.38 651,370,853.63 - 651,370,853.63
企业投资
2．对联营企业投资
本期变动
初始投资
被投资单位名称 期初余额 其他综
成本 追加 权益法下确认的
减少投资 合收益
投资 投资损益
变动
(1)万科大家 57,500 万元 598,331,672.44 - 572,500,000.00 176,768,676.47 -
(2)杭州龙卓 12,500 万元 14,382,579.69 - - -67,606.78 -
(3)杭州辰旭 1,600 万元 38,656,601.50 - - 5,435,874.06 -
合 计 71,600 万元 651,370,853.63 - 572,500,000.00 294,478,482.00 -
续上表：
本期变动
被投资 减值准备
期末余额
单位名称 其他权 宣告发放现金股 计提减值 期末余额
其他
益变动 利或利润 准备
(1)万科大家 - - - - 202,600,348.91 -
(2)杭州龙卓 - - - - 14,314,972.91 -
(3)杭州辰旭 - - - - 44,092,475.56 -
合 计 - - - - 261,007,797.38 -
3．期末未发现长期股权投资存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
(九) 投资性房地产
1． 明细情况
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
存货/固定资产
外购 其他 处置 其他转出
/在建工程转入
(1)账面原
值
房屋及建筑
611,490,303.92 - - - 17,057,479.19 - 594,432,824.73
物
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本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
存货/固定资产
外购 其他 处置 其他转出
/在建工程转入
(2)累计折
计提/摊销
旧/摊销
房屋及建筑
74,342,891.81 10,107,474.39 - - 1,441,705.51 - 83,008,660.69
物
(3)账面价
值
房屋及建筑
537,147,412.11 - - - - - 511,424,164.04
物
2． 期末未发现投资性房地产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
3． 期末不存在未办妥产权证书的投资性房地产情况。
4．期末投资性房地产中已有 377,731,023.17 元用于担保。详见本财务报表附注九“承诺及或
有事项”之说明。
(十) 固定资产
1．明细情况
项 目 期末数 期初数
固定资产 58,213,223.62 59,306,734.48
固定资产清理 - -
合 计 58,213,223.62 59,306,734.48
2．固定资产
(1)明细情况
本期增加 本期减少
项目 期初数 期末数
在建工程
购置 其他 处置或报废 其他
转入
(1)账面原值
房屋及建筑物 66,908,879.85 - - - - - 66,908,879.85
运输工具 3,221,781.45 29,853.45 - - - - 3,251,634.90
电子及其他设备 5,382,805.43 38,577.17 - - 151,030.46 - 5,270,352.14
小计 75,513,466.73 68,430.62 - - 151,030.46 - 75,430,866.89
(2)累计折旧 计提
房屋及建筑物 8,492,622.57 1,052,684.40 - - - - 9,545,306.97
运输工具 2,991,644.29 38,178.42 - - - - 3,029,822.71
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本期增加 本期减少
项目 期初数 期末数
在建工程
购置 其他 处置或报废 其他
转入
电子及其他设备 4,722,465.39 64,243.58 - 144,195.38 - 4,642,513.59
小计 16,206,732.25 1,155,106.40 - - 144,195.38 - 17,217,643.27
(3)账面价值
房屋及建筑物 58,416,257.28 - - - - - 57,363,572.88
运输工具 230,137.16 - - - - - 221,812.19
电子及其他设备 660,340.04 - - - - - 627,838.55
小计 59,306,734.48 - - - - - 58,213,223.62
[注]本期折旧额 1,155,106.40 元。期末已提足折旧仍继续使用的固定资产原值 6,291,826.57
元。
(2)期末未发现固定资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
(3)期末无融资租赁租入、经营租赁租出的固定资产。
(4)期末无未办妥产权证书的固定资产情况。
(5)期末用于借款抵押的固定资产，详见本财务报表附注九（一）“重要承诺事项”之说明。
(十一) 无形资产
1．明细情况
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
购置 内部研发 其他 处置 其他转出
(1)账面原值
系统软件 1,702,520.00 - - - - - 1,702,520.00
(2)累计摊销 计提 其他 处置 其他
系统软件 1,676,477.17 15,904.98 - - - - 1,692,382.15
(3)账面价值
系统软件 26,042.83 - - - - - 10,137.85
2．期末未发现无形资产存在明显减值迹象，故未计提减值准备。
(十二) 商誉
1．明细情况
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本期增加 本期减少
被投资单位名称或形
期初数 期末数
成商誉的事项
企业合并形成 其他 处置 其他
杭州揽拓 147.50 - - - 147.50
杭州旭发 40,323.79 - - - 40,323.79
合 计 40,471.29 - - - 40,471.29
2．商誉减值准备
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形
期初数 期末数
成商誉的事项
计提 其他 处置 其他
杭州揽拓 147.50 - - - - 147.50
杭州旭发 40,323.79 - - - - 40,323.79
合 计 40,471.29 - - - - 40,471.29
3．商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
（1）根据于 2015 年 2 月 3 日签订的《股权转让协议》，公司子公司顺发有限以 100,000.00
元人民币受让杭州嘉煦投资有限公司所持有的杭州揽拓 100%股权，股权转让基准日为 2015 年 2
月 3 日。公司已于 2015 年 4 月 15 日支付股权转让款 100,000.00 元。本公司自 2015 年 4 月起将其
纳入合并财务报表范围。购买日杭州揽拓可辨认净资产金额为人民币 99,852.50 元，本公司按照持
股比例应享有的可辨认净资产份额 99,852.50 元与投资成本 100,000.00 元的差额 147.50 元确认为
商誉。
（2）根据于 2016 年 5 月 31 日签署的《杭州旭发置业有限公司股东会决议》，杭州旭发增资
4500 万元，注册资本增加到 5000 万元。其中，杭州旭杰对杭州旭发增资 900 万元，增资完成后，
杭州旭杰对杭州旭发投资增至 1,000 万元，占杭州旭发注册资本的 20%；杭州旭佰对杭州旭发增
资 700 万元，增资完成后，杭州旭杰对杭州旭发投资增至 750 万元，占杭州旭发注册资本的 15%；
杭州旭发于当日完成工商登记变更。本次增资完成后，本公司在杭州旭发董事会表决权过半，并
已拥有对杭州旭发的实际控制权，自 2016 年 5 月 31 日起将其纳入合并财务报表范围。杭州旭发
公司可辨认资产主要为新近取得的待开发的土地使用权、货币资金及往来款，负债主要为银行借
款及往来款，因此，经合作各方协商一致，以杭州旭发各项资产、负债的账面价值作为杭州旭发
的可辨认资产、负债的公允价值。购买日杭州旭发可辨认净资产为人民币-115,210.82 元，本公司
按照持股比例应享有的可辨认净资产份额-40,323.79 与投资成本 0 元的差额 40,323.79 元确认为商
誉。
4．商誉减值测试及减值准备计提方法
第 62 页，共 101 页
本报告期，公司评估了商誉的可收回金额，确定与杭州揽拓、杭州旭发相关的商誉发生了减
值，金额为人民币 40,471.29 元。
资产组发生减值的主要原因系杭州揽拓出资的项目公司杭州龙卓已全部销售预计未来无利润
及现金流入；杭州旭发承建的项目已全部预售并交付，预计未来利润及现金流入较少，故对上述
两家公司的商誉全额计提减值。
(十三) 长期待摊费用
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数
同花顺数据服务费 84,905.66 - 21,226.44 - 63,679.22
物业员工宿舍改造费 - 631,818.17 5,265.15 - 626,553.02
合 计 84,905.66 631,818.17 26,491.59 - 690,232.24
(十四) 递延所得税资产/递延所得税负债
1．未经抵销的递延所得税资产
期末数 期初数
递延所得税资产项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
坏账准备 91,223,691.96 22,805,922.99 141,437,307.82 35,359,326.95
内部交易未实现利润 100,681,925.24 25,170,481.31 136,265,366.57 34,066,341.65
应付未付职工薪酬 19,611,519.04 4,902,879.76 21,708,661.38 5,427,165.35
未弥补亏损 42,253,561.04 10,563,390.26 142,731,476.82 35,682,869.21
预估工程款 2,672,965.24 668,241.31 66,969,873.66 16,742,468.42
开发产品销售奖励积分 9,401,704.04 2,350,426.01 10,117,681.00 2,529,420.25
预计土地增值税 537,433,636.72 134,358,409.18 541,955,691.01 135,488,922.75
专项应付款 66,888,384.00 16,722,096.00 66,888,384.00 16,722,096.00
预提费用 371,735.58 92,933.90 371,735.58 92,933.90
合 计 870,539,122.86 217,634,780.72 1,128,446,177.84 282,111,544.48
2．未经抵销的递延所得税负债
期末数 期初数
项 目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
分期收款销售车位 4,859,304.64 1,214,826.16 4,859,304.64 1,214,826.16
第 63 页，共 101 页
期末数 期初数
项 目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
预交土地增值税 - - 24,189,033.52 6,047,258.38
合 计 4,859,304.64 1,214,826.16 29,048,338.16 7,262,084.54
3．未确认递延所得税资产明细
项 目 期末数 期初数
可抵扣暂时性差异 7,950,457.17 8,026,545.87
小 计 7,950,457.17 8,026,545.87
(十五) 应付账款
1. 明细情况
账 龄 期末数 期初数
1 年以内 149,634,322.19 191,609,333.68
1-2 年 47,700,010.84 131,735,173.66
2-3 年 67,585,983.38 92,023,355.34
3 年以上 27,705,903.47 13,551,104.60
合 计 292,626,219.88 428,918,967.28
2．账龄超过 1 年的大额应付账款情况的说明
单位名称 期末数 未偿还或结转的原因
第一名 11,964,313.00 未到付款期
第二名 10,000,000.00 未到结算期
第三名 6,600,612.04 未到结算期
小 计 28,564,925.04
(十六) 预收款项
1.预收款项列示
项 目 期末数 期初数
泽润园一期 54,302.42 49,967.06
泽润园二期 4,993,428.00 3,246,176.00
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堤香 18,915,888.00 18,915,888.00
御园一期 2,560,000.00 5,750,000.00
御园二期 9,190,000.00 5,100,000.00
御园三期 430,524,055.00 917,144,000.00
吉祥半岛 59,094,314.97 7,008,972.54
旺角城二期 9,710,000.00 10,210,000.00
恒园 5,000,000.00 21,850,000.00
璟悦府 - 147,748,079.00
其他 28,340,305.03 33,017,146.31
合 计 568,382,293.42 1,170,040,228.91
2．账龄超过 1 年的大额预收款项未结转原因的说明
账龄 1 年以上的预收款项未结转均系预售房产尚未交付、未达到收入确认条件所致。
(十七) 应付职工薪酬
1．明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
(1)短期薪酬 27,157,253.16 42,278,015.27 44,828,099.96 24,607,168.47
(2)离职后福利—设定提存计划 562,594.21 2,431,670.91 2,422,597.79 571,667.33
合 计 27,719,847.37 44,709,686.18 47,250,697.75 25,178,835.80
2. 短期薪酬
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
(1)工资、奖金、津贴和补贴 24,788,444.13 37,155,298.42 39,987,724.32 21,956,018.23
(2)职工福利费 - 1,724,325.91 1,724,325.91 -
(3)社会保险费 485,498.74 1,893,357.41 1,868,710.60 510,145.55
其中：医疗保险费 428,310.30 1,662,973.35 1,645,931.91 445,351.74
工伤保险费 25,844.31 46,638.18 42,122.27 30,360.22
生育保险费 31,344.13 183,745.88 180,656.42 34,433.59
(4)住房公积金 119,645.75 878,610.05 997,755.80 500.00
(5)工会经费和职工教育经费 1,763,664.54 626,423.48 249,583.33 2,140,504.69
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项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
小计 27,157,253.16 42,278,015.27 44,828,099.96 24,607,168.47
3. 设定提存计划
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
(1)基本养老保险 440,476.30 2,353,353.99 2,334,811.12 459,019.17
(2)失业保险费 122,117.91 78,316.92 87,786.67 112,648.16
小计 562,594.21 2,431,670.91 2,422,597.79 571,667.33
4. 应付职工薪酬期末无拖欠性质的金额。
(十八) 应交税费
项 目 期末数 期初数
企业所得税 114,123,431.86 150,314,883.30
土地增值税 1,253,626.63 5,780,293.29
增值税 5,262,417.54 2,896,640.24
房产税 1,256,313.74 1,297,645.25
土地使用税 344,926.84 539,673.65
城市维护建设税 405,838.09 143,992.59
教育费附加 175,817.78 63,208.54
印花税 13,842.86 146,637.07
代扣代缴个人所得税 68,092.89 50,303.90
残疾人保障基金 9,848.88 41,500.97
地方教育附加 117,018.70 42,143.81
环境保护税 - 104,963.91
水利建设专项资金 196.72 3,185.51
合 计 123,031,372.53 161,425,072.03
(十九) 其他应付款
1．明细情况
项 目 期末数 期初数
应付利息 45,545,347.23 72,883,377.03
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项 目 期末数 期初数
应付股利 - -
其他应付款 880,231,684.28 1,480,577,778.66
合 计 925,777,031.51 1,553,461,155.69
2．应付利息
(1)明细情况
项 目 期末数 期初数
企业债券利息 45,120,000.00 72,378,064.52
长期借款应付利息 357,291.67 430,451.40
一年内到期的非流动负债应付利息 68,055.56 74,861.11
合 计 45,545,347.23 72,883,377.03
3．其他应付款
(1)按款项性质列示其他应付款
项 目 期末数 期初数
应付联营/合营企业款 257,562,359.66 854,562,359.66
预提土地增值税 537,433,636.71 541,955,691.01
押金保证金 35,527,649.63 35,731,770.53
应付暂收款 34,699,385.37 31,219,655.96
其他 15,008,652.91 17,108,301.50
合 计 880,231,684.28 1,480,577,778.66
(2)账龄超过 1 年的大额其他应付款情况的说明
单位名称 期末数 未偿还或结转的原因
万科大家 177,835,852.19 暂收联营企业往来款
杭州辰旭 74,030,996.42 暂收联营企业往来款
北京北辰 10,090,897.19 合作企业往来款
杭州龙卓 5,695,511.05 暂收联营企业往来款
旭登实业 4,193,001.82 合作企业往来款
小 计 271,846,258.67
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(二十) 一年内到期的非流动负债
1．明细情况
项 目 期末数 期初数
一年内到期的长期借款 50,000,000.00 50,000,000.00
2．一年内到期的长期借款
(1)明细情况
借款类别 期末数 期初数
抵押借款 50,000,000.00 50,000,000.00
(2)金额前 5 名的一年内到期的长期借款
期末数 期初数
币 年利
贷款单位 借款起始日 借款到期日
种 率(%)
人民币金额 人民币金额
RM
光大银行萧山支行 2015/8/12 2019/11/12 4.9 25,000,000.00 50,000,000.00
B
RM
光大银行萧山支行 2015/8/12 2020/5/12 4.9 25,000,000.00 -
B
小 计 - - - - 50,000,000.00 50,000,000.00
(二十一) 长期借款
借款类别 期末数 期初数
抵押借款 262,500,000.00 287,500,000.00
[注]借款利率为 4.9%，到期日为 2025/8/11。
(二十二) 应付债券
1．明细情况
项 目 期末数 期初数
债券面值 1,200,000,000.00 2,400,000,000.00
利息调整 -8,730,810.96 -10,806,640.50
合 计 1,191,269,189.04 2,389,193,359.50
2．应付债券的增减变动
债券名称 面 值 发行日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期发行
顺发恒业 2016 年度
1,200,000,000.00 2016/3/4 3年 12 亿元 1,199,779,648.86 -
第一期中期票据
16 顺发债[注] 1,200,000,000.00 2016/9/13 3+2 年 12 亿元 1,189,413,710.64 -
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债券名称 面 值 发行日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期发行
合 计 2,400,000,000.00 2,389,193,359.50 -
续上表：
债券名称 按面值计提利息 溢折价摊销 本期偿还 期末余额
顺发恒业 2016 年度
11,741,935.48 220,351.14 1,200,000,000.00 -
第一期中期票据
16顺发债 28,200,000.00 1,855,478.40 - 1,191,269,189.04
合 计 39,941,935.48 2,075,829.54 1,200,000,000.00 1,191,269,189.04
[注]公司债券的发行期限为 5 年，含第 3 年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。
(二十三) 长期应付款
1．明细情况
项 目 期末数 期初数
长期应付款 - -
专项应付款 66,888,384.00 66,888,384.00
合 计 66,888,384.00 66,888,384.00
2．专项应付款
(1)明细情况
项 目 期初数 本期新增 本期结转 期末数 形成原因
公共配套设施
66,888,384.00 - - 66,888,384.00 见其他说明
建设拨款
(2)其他说明
公司收到淮南市大通区财政局拨付的公共配套设施建设款 66,888,384.00 元，截至财务报表批
准报出日尚无法确定该款项实际用于公司开发房产项目公共配套设施和公益性公共配套设施的金
额，本期将上述资金暂挂专项应付款。
(二十四) 递延收益
1．明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 形成原因
开发产品销售
10,117,681.00 715,977.00 9,401,704.00 见其他说明
奖励积分
2．其他说明
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公司对于符合条件的客户授予销售奖励积分，该积分可用于抵减客户以后期间再次购置房产
的应收款等，故本期将上述销售奖励积分确认为递延收益。
(二十五) 股本
本次变动增减(+、—)
期初数 期末数
公积金转
发行新股 送股 其他 小计
股
股份总数 2,432,519,168.00 - - - - - 2,432,519,168.00
(二十六) 资本公积
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 1,369,188,096.01 - - 1,369,188,096.01
其他资本公积 21,146,994.39 - - 21,146,994.39
合 计 1,390,335,090.40 - - 1,390,335,090.40
(二十七) 其他综合收益
本期变动额
税后
减：前期计
项 目 期初数 归属 期末数
本期所得税 入其他综合 减：所得税费 税后归属
于少
前发生额 收益当期转 用 于母公司
数股
入损益
东
以后将重分类进
损益的其他综合 27,684,835.57 609,210.07 - - 609,210.07 - 28,294,045.64
收益
外币财务报表折
27,684,835.57 609,210.07 - - 609,210.07 - 28,294,045.64
算差额
(二十八) 盈余公积
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 410,651,422.11 - - 410,651,422.11
任意盈余公积 420,366.81 - - 420,366.81
合 计 411,071,788.92 - - 411,071,788.92
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(二十九) 未分配利润
1．明细情况
项 目 本期数 上期数
上年年末余额 2,119,343,100.79 1,877,188,085.28
加：本期归属于母公司所有者的净利
440,706,643.14 753,470,444.18
润
减：提取法定盈余公积 - -
应付普通股股利 486,503,833.60 754,080,942.08
转作股本的普通股利润 - -
期末未分配利润 2,073,545,910.33 1,876,577,587.38
2．利润分配情况说明
根据公司 2019 年 4 月 18 日 2018 年度股东大会通过的 2018 年度利润分配预案，以 2018 年
12 月 31 日的总股本 2,432,519,168 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 2 元(含税)，合计
派发现金股利 486,503,833.60 元。
(三十) 营业收入/营业成本
1．明细情况
本期数 上期数
项 目
收 入 成 本 收 入 成 本
主营业务 966,625,071.13 602,348,660.05 1,645,051,900.39 843,336,112.82
其他业务 69,257,725.74 26,141,346.58 32,798,479.42 7,815,396.02
合 计 1,035,882,796.87 628,490,006.63 1,677,850,379.81 851,151,508.84
2．主营业务收入/主营业务成本(按行业分类)
本期数 上期数
行业名称
收 入 成 本 收 入 成 本
房地产开发 920,928,273.03 563,226,755.05 1,604,674,038.14 808,292,521.25
物业管理服务 45,696,798.10 39,121,905.00 40,377,862.25 35,043,591.57
小 计 966,625,071.13 602,348,660.05 1,645,051,900.39 843,336,112.82
3．主营业务收入/主营业务成本(按地区分类)
本期数 上期数
地区名称
收 入 成 本 收 入 成 本
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本期数 上期数
地区名称
收 入 成 本 收 入 成 本
浙江省 428,624,591.98 221,985,156.80 1,473,178,019.56 697,271,792.67
安徽省 27,041,819.92 23,718,456.46 55,245,308.48 42,169,398.17
江苏省 510,958,659.23 356,645,046.79 116,628,572.35 103,894,921.98
小 计 966,625,071.13 602,348,660.05 1,645,051,900.39 843,336,112.82
4．公司前五名客户的营业收入情况
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例(%)
前五名客户的营业收入总额 81,198,175.24 7.84
(三十一) 税金及附加
项 目 本期数 上期数
土地增值税 35,756,277.84 64,271,806.09
营业税 - 1,362,478.05
城市维护建设税 3,024,115.57 7,224,085.61
房产税 6,797,740.94 6,610,958.48
教育费附加 1,302,365.55 3,229,257.19
地方教育附加 868,435.47 2,153,035.83
印花税 276,942.23 869,552.64
土地使用税 474,982.48 679,219.87
车船使用税 1,200.00 1,680.00
合 计 48,502,060.08 86,402,073.76
[注]计缴标准详见本附注四“税项”之说明。
(三十二) 销售费用
项 目 本期数 上期数
佣金 9,372,107.09 1,733,881.96
物管及保洁费 1,864,926.20 2,594,779.72
工资薪金 5,821,607.48 6,833,963.35
广告及业务宣传费 2,185,789.30 3,212,974.95
第 72 页，共 101 页
项 目 本期数 上期数
办公差旅费 727,960.18 540,232.52
折旧费 534,015.13 715,105.81
其他 1,615,461.73 818,224.58
合 计 22,121,867.11 16,449,162.89
(三十三) 管理费用
项 目 本期数 上期数
工资薪金 15,974,018.01 15,923,058.88
中介机构费 1,778,540.32 4,370,317.77
业务招待费 2,087,581.65 1,793,809.06
办公差旅费 2,115,542.58 1,140,789.57
折旧费 528,391.68 524,900.62
其他 760,988.52 1,555,829.10
合计 23,245,062.76 25,308,705.00
(三十四) 财务费用
项 目 本期数 上期数
利息费用 51,471,244.93 73,409,870.95
减：利息收入 62,904,630.66 52,029,970.39
汇兑损益 -296.67 -2,125.67
手续费支出 392,428.25 420,848.29
合 计 -11,041,254.15 21,798,623.18
(三十五) 其他收益
项 目 本期数 上期数
增值税加计抵减 75,424.04 -
(三十六) 投资收益
1．明细情况
第 73 页，共 101 页
项 目 本期数 上期数
权益法核算的长期股权投资收益 182,136,943.75 241,766,138.44
定期存款利息收入 21,826,283.32 9,448,053.53
合 计 203,963,227.07 251,214,191.97
2．按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期数 上期数
万科大家 176,768,676.47 151,985,163.00
杭州龙卓 -67,606.78 558,702.51
杭州辰旭 5,435,874.06 89,222,272.93
小 计 182,136,943.75 241,766,138.440
2．本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
(三十七) 信用减值损失
项 目 本期数 上期数
应收账款坏账损失 1,739,699.21 -
其他应收款坏账损失 46,216,016.59
合 计 47,955,715.80 -
(三十八) 资产减值损失
项 目 本期数 上期数
坏账损失 - -8,290,686.94
合 计 - -8,290,686.94
(三十九) 资产处置收益
计入本期非经
项 目 本期数 上期数
常性损益的金额
处置未划分为持有待售的非流动资产时确
- - -
认的收益
其中：固定资产 - -58.36 -
(四十) 营业外收入
1．明细情况
第 74 页，共 101 页
计入当期非经常性损
项 目 本期数 上期数
益的金额
罚没及违约金收入 282,775.18 6,445,558.56 282,775.18
政府补助 153,353.00 80,485.35 153,353.00
其他 593,684.15 708,366.78 593,684.15
合 计 1,029,812.33 7,234,410.69 1,029,812.33
2．计入当期营业外收入的政府补助情况
补贴是 与资产
是否
发放 否影响 相关/与
补助项目 发放主体 性质类型 特殊 本期数 上期数
原因 当年盈 收益相
补贴
亏 关
因承担国家为保障
萧山区人力 某种公用事业或社
与收益
稳岗补贴 资源和社会 奖励 会必要产品供应或 否 否 - 80,485.35
相关
保障局 价格控制职能而获
得的补助
因承担国家为保障
淮南市大通
某种公用事业或社
区人力资源 与收益
稳岗补贴 奖励 会必要产品供应或 否 否 3,353.00
和社会保障 相关
价格控制职能而获
局
得的补助
因符合地方政府招
淮南市物业
小区环境 商引资等地方性扶 与收益
专项维修资 奖励 否 否 100,000.00
整治奖补 持政策而获得的补 相关
金管理中心
助
杭州萧山钱 因符合地方政府招
项目管理 江世纪城开 商引资等地方性扶 与收益
奖励 否 否 50,000.00
评优奖 发建设有限 持政策而获得的补 相关
责任公司 助
小 计 153,353.00 80,485.35
[注]计入当期营业外收入的政府补助文件依据及会计处理详见附注五(四十八)“政府补助”之
说明。
(四十一) 营业外支出
计入本期非经常性损益的
项 目 本期数 上期数
金额
赔偿金、违约金、滞纳金 86,733.12 1,094,359.15 86,733.12
水利建设专项资金 24,267.65 29,311.15 -
其他 41,174.32 53,246.69 41,174.32
合 计 152,175.09 1,176,916.99 127,907.44
第 75 页，共 101 页
(四十二) 所得税费用
1．明细情况
项 目 本期数 上期数
本期所得税费用 36,970,684.23 164,512,661.57
递延所得税费用 58,429,505.38 8,370,848.29
合 计 95,400,189.61 172,883,509.86
2．会计利润与所得税费用调整过程
项 目 本期数
利润总额 577,437,058.59
按法定/适用税率计算的所得税费用 144,359,264.65
子公司适用不同税率的影响 -3,018,100.54
调整以前期间所得税的影响 15,904.50
非应税收入的影响 -45,534,235.94
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 -
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -15,978.63
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 -406,664.43
所得税费用 95,400,189.61
(四十三) 其他综合收益
本期数 上期数
项 目 税后归 税后归
税后归属于母 所得 税后归属于母
税前金额 所得税 属于少 税前金额 属于少
公司 税 公司
数股东 数股东
以后将重
分类进损
益的其他
综合收益
外 币 财
务报表折 609,210.07 - 609,210.07 - 2,623,112.91 - 2,623,112.91 -
算差额
(四十四) 合并现金流量表主要项目注释
1． 收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上期数
土地拍卖保证金 - 200,000,000.00
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投资性房地产出售收入 19,268,540.00 -
银行存款利息 47,681,094.51 52,337,948.33
租金 29,851,331.41 37,187,528.76
收到往来款 30,214,149.21 24,639,133.68
保证金、押金等 21,062,165.67 17,245,736.63
商品房买受人按揭贷款保证金 285,137.32 2,670,640.00
其他 2,927,290.12 1,724,166.93
合 计 151,289,708.24 335,805,154.33
2． 支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上期数
土地拍卖保证金 - 200,000,000.00
销售费用支付的现金 17,115,325.93 14,235,977.63
管理费用支付的现金 6,810,949.78 10,303,025.63
支付往来款 29,271,611.72 32,940,850.20
保证金、押金等 10,130,587.92 11,669,782.36
银行手续费 202,850.40 227,787.86
商品房买受人按揭贷款保证金 - 967,150.00
其他 893,584.50 2,556,300.01
合 计 64,424,910.25 272,900,873.69
3． 收到的其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上期数
收定期存款本息 2,561,882,769.43 1,008,543,886.86
收联营企业往来款 12,954,411.56 115,000,000.00
合 计 2,574,837,180.99 1,123,543,886.86
4． 支付的其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上期数
存定期存款 2,473,000,000.00 1,000,000,000.00
支付联营企业往来款 24,500,000.00 59,500,000.00
支付往来款 - 110,500,000.00
合 计 2,497,500,000.00 1,170,000,000.00
第 77 页，共 101 页
5． 收到的其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上期数
收到往来款 37,050,000.00 -
(四十五) 现金流量表补充资料
1．现金流量表补充资料
项 目 本期数 上期数
(1)将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 482,036,868.98 752,837,736.65
加：资产减值准备 -47,955,715.80 8,290,686.94
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 10,629,663.73 8,848,232.92
无形资产摊销 15,904.98 15,904.98
长期待摊费用摊销 21,226.44 200,532.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
- 58.36
(收益以“－”号填列)
固定资产报废损失(收益以“－”号填列) 81.00 -
公允价值变动损失(收益以“－”号填列) - -
财务费用(收益以“－”号填列) 51,470,948.26 73,409,870.95
投资损失(收益以“－”号填列) -203,963,227.07 -251,214,191.97
递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) 64,476,763.76 8,370,848.29
递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) -6,047,258.38 -631,233.00
存货的减少(增加以“－”号填列) 521,558,806.30 668,364,403.74
经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) 122,908,907.84 47,844,822.77
经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) -848,895,957.85 -132,317,660.17
其他 34,650,770.71 -
经营活动产生的现金流量净额 180,907,782.90 1,184,020,012.46
(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
(3)现金及现金等价物净变动情况：
第 78 页，共 101 页
项 目 本期数 上期数
现金的期末余额 5,929,736,149.30 7,883,072,389.70
减：现金的期初余额 7,419,156,796.87 7,601,981,577.01
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 -1,489,420,647.57 281,090,812.69
2．现金和现金等价物
项 目 期末数 期初数
(1)现金 5,929,736,149.30 7,419,156,796.87
其中：库存现金 23,845.99 16,674.12
可随时用于支付的银行存款 5,929,712,303.31 7,419,140,122.75
可随时用于支付的其他货币资金 - -
(2)现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资 - -
(3)期末现金及现金等价物余额 5,929,736,149.30 7,419,156,796.87
[注]现金流量表补充资料的说明：
2019 年半年度现金流量表中现金期末数为 5,929,736,149.30 元，2019 年 6 月 30 日资产负债表
中货币资金期末数为 7,679,775,863.58 元，差额 1,750,039,714.28 元，系现金流量表现金期末数扣
除了不符合现金及现金等价物标准的按揭保证 39,714.28 元以及作为投资活动的定期存款
1,750,000,000.00 元。
2018 年半年度现金流量表中现金期末数为 7,883,072,389.70 元，2018 年 6 月 30 日资产负债表
中货币资金期末数为 8,884,360,977.34 元，差额 1,001,288,587.64 元，系现金流量表现金期末数扣
除了不符合现金及现金等价物标准的按揭保证 1,288,587.64 元以及作为投资活动的定期存款
1,000,000,000.00 元。
(四十六) 所有权或使用权受到限制的资产
项 目 期末账面价值 受限原因
货币资金 39,714.28 按揭保证金
投资性房地产 377,731,023.17 用于银行借款抵押
存货 2,263,046.48 用于银行借款抵押
固定资产 19,753,675.58 用于银行借款抵押
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项 目 期末账面价值 受限原因
合 计 399,787,459.51
(四十七) 外币货币性项目
1．外币货币性项目
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 53,815,394.11 6.8747 369,964,689.89
2．境外经营实体说明
合并资产负债表中子公司顺发美国的主要经营地为美国，记账本位币为美元，资产和负债
项目按照 2019 年 6 月 30 日美元对人民币汇率 6.8747 折算，所有者权益项目除“未分配利润”项
目外，均按照发生时的即期汇率折算为人民币反映，“未分配利润”项目以所有者权益变动表中
的数额反映；合并利润表中的收入和费用项目以及合并现金流量表按照 2019 年上半年美元对人
民币平均汇率 6.7808 折算。
(四十八) 政府补助
1．明细情况
计入当期损益
补助项目 金 额 列报项目
损益项目 金 额
稳岗补贴 3,353.00 营业外收入 营业外收入 3,353.00
小区环境整治奖补 100,000.00 营业外收入 营业外收入 100,000.00
项目管理评优奖 50,000.00 营业外收入 营业外收入 50,000.00
2.补助说明：
根据淮南市失业保险中心于 2018 年 8 月 7 日下发的《通知》，公司子公司淮南顺发于本期收
到稳岗补贴 3,353.00 元，已全额计入本期营业外收入。
公司子公司万兴恒淮南于本期收到淮南市物业专项维修资金管理中心下拨的泽润园一期小区
环境整治奖励补贴 100,000.00 元，已全额计入本期营业外收入。
根据杭州市公安局萧山区分局钱江世纪城派出所、钱江世纪城物业联席会下发的《关于明确
钱江世纪城物联会获奖单位奖金使用规定的通知》，公司子公司万兴恒于本期收到佳境天城项目
管理 2018 年评优评先奖励款 50,000.00 元，已全额计入本期营业外收入。
第 80 页，共 101 页
六、在其他主体中的权益
本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币元。
(一) 在子公司中的权益
1．企业集团的构成
持股比例(%)
子公司名称 级次 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
顺发有限 一级 杭州 杭州 房地产开发 100.00 - 同一控制下合并
万兴恒 一级 杭州 杭州 物业管理 100.00 - 同一控制下合并
顺发美国 一级 美国 美国 房地产开发与经营 100.00 - 设立
顺发美洲 二级 英属维尔京群岛 英属维尔京群岛 房地产开发与经营 - 100.00 设立
淮南顺发 二级 淮南 淮南 房地产开发 - 100.00 同一控制下合并
吉顺房产 二级 杭州 杭州 房地产开发 - 100.00 设立
南通顺发 二级 南通 南通 房地产开发 - 100.00 设立
桐庐顺和 二级 桐庐 桐庐 房地产开发 - 100.00 设立
杭州揽拓 二级 杭州 杭州 投资管理 - 100.00 非同一控制下合并
杭州旭杰 二级 杭州 杭州 投资管理 - 100.00 非同一控制下合并
杭州旭佰 二级 杭州 杭州 投资管理 - 100.00 非同一控制下合并
杭州旭发 三级 杭州 杭州 房地产开发 - 35.00 非同一控制下合并
(1)持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位的依据
根据公司章程，本公司在杭州旭发董事会拥有半数以上表决权，对其具有实质控制权，故将
其纳入合并财务报表范围。
(2)其他说明
本期不存在母公司拥有半数以上表决权但未能对其形成控制的股权投资情况。
2．重要的非全资子公司
少数股东的持股 本期向少数股东支付
子公司名称 本期归属于少数股东的损益 期末少数股东权益余额
比例(%) 的股利
杭州旭发 65.00 41,330,225.84 - 80,275,025.98
3．重要非全资子公司的主要财务信息
(1)财务信息
子公司名称 期末数
第 81 页，共 101 页
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
杭州旭发 206,955,042.35 6,112,353.71 213,067,396.06 89,567,356.10 - 89,567,356.10
续上表：
期初数
子公司名称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
杭州旭发 382,099,376.73 17,936,969.24 400,036,345.97 250,885,574.64 - 250,885,574.64
续上表：
本期数
子公司名称 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
杭州旭发 141,163,742.80 63,584,962.83 63,584,962.83 -13,175,684.04
续上表：
上期数
子公司名称 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
杭州旭发 - -973,396.20 -973,396.20 -153,875,020.22
(二) 在合营安排或联营企业中的权益
1．重要的合营企业或联营企业
对合营企业或联
持股比例(%)
合营企业或联营企 主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
业名称 直接 间接 计处理方法
杭州龙卓 杭州 杭州 房地产开发经营 - 25.00% 权益法核算
万科大家 杭州 杭州 房地产开发经营 - 25.00% 权益法核算
杭州辰旭 杭州 杭州 房地产开发经营 - 35.00% 权益法核算
2．重要联营企业的主要财务信息
项 目 期末数 / 本期数
杭州龙卓 万科大家 杭州辰旭
流动资产 90,513,858.28 1,741,083,605.96 500,818,317.12
非流动资产 21,954.92 3,673,906.28 223,742.98
资产合计 90,535,813.20 1,744,757,512.24 501,042,060.10
流动负债 33,275,921.52 934,356,116.60 387,831,815.66
非流动负债 - - -
负债合计 33,275,921.52 934,356,116.60 387,831,815.66
少数股东权益 - - -
第 82 页，共 101 页
项 目 期末数 / 本期数
杭州龙卓 万科大家 杭州辰旭
归属于母公司股东权益 57,259,891.68 810,401,395.64 113,210,244.43
按持股比例计算的净资产份额 14,314,972.91 202,600,348.91 39,623,585.55
调整事项 - - -
--商誉 - - -
--内部交易未实现利润 - - -
--其他 - - 4,468,890.01
对联营企业权益投资的账面价值 14,314,972.91 202,600,348.91 44,092,475.56
存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值 - -
营业收入 - 2,675,959,253.68 113,884,884.14
净利润 -270,427.12 707,074,705.87 15,531,068.73
终止经营的净利润 - - -
其他综合收益 - - -
综合收益总额 -270,427.12 707,074,705.87 15,531,068.73
续上表：
项 目 期初数 / 上期数
杭州龙卓 万科大家 杭州辰旭
流动资产 89,465,393.22 5,160,124,441.65 633,471,103.03
非流动资产 42,246.72 84,300,712.63 284,199.12
资产合计 89,507,639.94 5,244,425,154.28 633,755,302.15
流动负债 31,977,321.14 2,851,098,464.52 536,076,126.44
非流动负债 - - -
负债合计 31,977,321.14 2,851,098,464.52 536,076,126.44
少数股东权益 - - -
归属于母公司股东权益 57,530,318.80 2,393,326,689.76 97,679,175.71
按持股比例计算的净资产份额 14,382,579.69 598,331,672.44 34,187,711.49
调整事项 - - -
--商誉 - - -
第 83 页，共 101 页
项 目 期初数 / 上期数
杭州龙卓 万科大家 杭州辰旭
--内部交易未实现利润 - - -
--其他 - - 4,468,890.01
对联营企业权益投资的账面价值 14,382,579.69 598,331,672.44 38,656,601.50
存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值 - - -
营业收入 4,853,125.00 3,076,311,658.84 1,500,767,349.30
净利润 2,234,810.03 607,940,652.01 254,920,779.78
终止经营的净利润 - - -
其他综合收益 - - -
综合收益总额 2,234,810.03 607,940,652.01 254,920,779.78
七、与金融工具相关的风险
本公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。
本公司的主要金融工具包括货币资金、股权投资、债权投资、借款、应收账款、应付账款等，各
项金融工具的详细情况说明见本附注五相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降
低这些风险所采取的风险管理政策如下所述：
(一) 风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩
的负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，
本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并
进行风险管理，本公司定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情况或本公
司经营活动的改变，同时及时有效地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
(二) 市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动
的风险，包括外汇风险、利率风险和其他价格风险。
1．汇率风险
汇率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本公
第 84 页，共 101 页
司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。因此，本公司所承担的外汇变动市场风险
不重大，但本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价
货币主要为美元）依然存在外汇风险。相关外币资产及外币负债包括：以外币计价的货币资金、
应收账款、其他应收款、长期应收款、应付账款、其他应付款、短期借款、一年内到期的非流动
负债。外币金额资产和外币金融负债折算成人民币的金额见附注五(四十七)“外币货币性项目”。
本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避汇率
风险，但管理层负责监控汇率风险，并将于需要时考虑对冲重大汇率风险。
2．利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本
公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的借款有关。本公司的利率风险主
要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量
利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来
决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工
具组合。
截至 2019 年 6 月 30 日，本公司向银行借款以及发行中期票据、公司债券主要系固定利率借
款。因此，本公司不会受到利率变动所导致的现金流量变动风险的影响。
3．其他价格风险
本公司未持有其他上市公司的权益投资，不存在其他价格风险。
(三) 信用风险
信用风险，是指交易对手方未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。本公司信
用风险主要产生于银行存款和应收款项等。
本公司银行存款主要存放于万向财务、国有银行和其它大中型上市银行，本公司预期银行存
款不存在重大的信用风险。
对于应收款项，本公司按照客户管理信用风险集中度，设定相关政策以控制信用风险敞口。
本公司基于对债务人的财务状况、外部评级、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素
诸如目前市场状况等评估债务人的信用资质并设置相应欠款额度与信用期限。本公司会定期对债
务人信用记录进行监控，对于信用记录不良的债务人，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取
消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。
本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。本公司所承但的最大信用风险
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敞口为资产负债表中各项金融资产的账面价值。
1．信用风险显著增加的判断依据
本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在
确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即
可获得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以
及前瞻性信息。当满足以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为信用风险已显著增加：
(1)合同付款已逾期超过 30 天。
(2)根据外部公开信用评级结果，债务人信用评级等级大幅下降。
(3)债务人生产或经营环节出现严重问题，经营成果实际或预期发生显著下降。
(4)债务人所处的监管、经济或技术环境发生显著不利变化。
(5)预期将导致债务人履行其偿债义务能力的业务、财务或经济状况发生显著不利变化。
(6)其他表明金融资产发生信用风险显著增加的客观证据。
2．已发生信用减值的依据
本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：
(1)发行方或债务人发生重大财务困难。
(2)债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等。
(3)债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不
会做出的让步。
(4)债务人很可能破产或进行其他财务重组。
(5)发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
(6)以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
3．预期信用损失计量的参数
根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以 12
个月或整个存续期的预期信用损失计量损失准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、
违约损失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、
违约损失率及违约风险敞口模型。相关定义如下：
(1)违约概率是指债务人在未来 12 个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。
(2)违约风险敞口是指，在未来 12 个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应被
偿付的金额。
(3)违约损失率是指本公司对违约敞口发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索
第 86 页，共 101 页
的方式和优先级，以及担保物或其他信用支持的可获得性不同，违约损失率也有所不同。
本公司通过预计未来各月份中单个敞口或资产组合的违约概率、违约损失率和违约风险敞
口，来确定预期信用损失。本报告期内，预期信用损失估计技术或关键假设未发生重大变化。
4．预期信用损失模型中包括的前瞻性信息
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过历史数据分
析，识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的相关信息，如 GDP 增速等宏观经济状况，
所处行业周期阶段等行业发展状况等。本公司在考虑公司未来销售策略或信用政策的变化的基础
上来预测这些信息对违约概率和违约损失率的影响。
(四) 流动风险
流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的
风险。流动性风险由本公司的财务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有
价证券以及对未来 12 个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资
金偿还债务，满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。
本公司持有的金融负债按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下(单位：人民币元)：
期末数
项 目 一年以内 一至两年 两至三年 三年以上 合计
金融负债：
银行借款 64,255,937.50 61,777,013.89 59,292,986.11 175,556,458.33 360,882,395.83
应付账款 292,626,219.88 - - - 292,626,219.88
应付利息 45,545,347.23 - - - 45,545,347.23
其他应付款 880,231,684.28 - - - 880,231,684.28
应付债券 28,200,000.00 56,400,000.00 1,256,400,000.00 - 1,341,000,000.00
续上表：
项 目 期初数
一年以内 一至两年 两至三年 三年以上 合计
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项 目 期初数
一年以内 一至两年 两至三年 三年以上 合计
金融负债：
银行借款 65,327,812.49 63,386,527.78 60,865,069.44 206,130,208.33 395,709,618.04
应付账款 428,918,967.28 - - - 428,918,967.28
应付利息 72,883,377.03 - - - 72,883,377.03
其他应付款 1,480,577,778.66 - - - 1,480,577,778.66
应付债券 1,251,221,935.48 56,400,000.00 1,256,400,000.00 - 2,564,021,935.48
(五) 资本管理
本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其
他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。为了维持或调整资本结构，本公
司可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发行新股或出售资产以减低债务。本公
司以资产负债率(即总负债除以总资产)为基础对资本结构进行监控。于 2019 年 6 月 30 日，本公
司的资产负债率为 35.40% (2018 年 12 月 31 日：48.71%)。
八、关联方关系及其交易
本节所列数据除非特别说明，金额单位为人民币元。
(一) 关联方关系
1．本公司的母公司情况
母公司对本企业
母公司对本企业的
母公司 业务性质 注册地 注册资本(万元) 的表决权比例
持股比例(%)
(%)
万向资源 实业投资、贸易 上海 60,000 61.33 61.33
2．本公司的子公司情况
本公司的子公司情况详见本附注六(一)“在子公司中的权益”。
3．本公司的合营和联营企业情况
本公司重要的合营和联营企业详见本附注六(二)“在合营安排或联营企业中的权益”。
4. 本公司的其他关联方情况
其他关联方名称 与本公司的关系
万向信托 同受最终控制方控制
第 88 页，共 101 页
其他关联方名称 与本公司的关系
万向集团公司 同受最终控制方控制
万向钱潮 同受最终控制方控制
技术学院 同受最终控制方控制
万向财务 同受最终控制方控制
万向美国 同受最终控制方控制
大洋世家 同受最终控制方控制
普通服务 同受最终控制方控制
北京北辰 对子公司杭州旭发产生重大影响的少数股东
旭登实业 对子公司杭州旭发产生重大影响的少数股东
(二) 关联方交易情况
1．购销商品、接受和提供劳务情况
(1)采购商品/接受劳务情况表
关联方名称 关联交易内容 定价政策 本期数 上期数
普通服务 商业用房购入 协议价格 - 2,605,632.00
万向美国 管理费 协议价格 - 754,934.57
大洋世家 食品采购 市场价格 159,408.80 123,499.00
合 计 159,408.80 3,484,065.57
(2)出售商品/提供劳务情况表
关联方名称 关联交易内容 定价政策 本期数 上期数
万向集团公司 物业服务 市场价格 698,935.97 368,149.91
万向钱潮 物业服务 市场价格 169,868.02 113,508.48
技术学院 物业服务 市场价格 - 25,943.40
万向财务 物业服务 市场价格 11,320.75 11,320.75
合 计 880,124.74 518,922.54
2．关联租赁情况
(1)公司出租情况表
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收益 上期确认的租赁收益
万向信托 房产 215,932.38 -
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(2)关联租赁情况说明
根据子公司顺发有限与万向信托签订的房屋租赁合同，顺发有限将旺角城商铺租赁给万向
信托使用，租赁期限为 2018 年 8 月 1 日至 2019 年 7 月 31 日，年租金为 453,458.00 元。
3．关键管理人员薪酬
报告期间 本期数 上期数
关键管理人员人数 14 17
在本公司领取报酬人数 8 8
报酬总额 1,822,502.28 840,727.04
4．其他关联交易
万向财务有限公司系经中国人民银行批准成立的非银行金融机构，其为本公司及子公司提
供金融服务，有关服务业务收费参照市场费率标准收取。本期本公司及子公司与万向财务发生
的其他有关金融服务业务情况如下：
(1)本公司及子公司在万向财务公司存款情况：
拆借金额 期末余额 期初余额
银行存款—活期存款 280,198,545.93 478,096,642.70
银行存款—定期存款 5,757,000,000.00 6,824,000,000.00
合 计 6,037,198,545.93 7,302,096,642.70
(2)本期本公司及子公司共取得万向财务的存款利息收入 62,766,130.87 元。
(三) 关联方应收应付款项
1．应收关联方款项
期末数 期初数
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收利息
万向财务 1,835,555.56 - 1,892,041.67 -
其他应收款
旭登实业 53,649,481.74 3,874,740.87 97,520,190.00 25,810,095.00
北京北辰 36,620,482.03 1,831,024.10 87,802,975.00 17,126,487.50
2．应付关联方款项
项目名称 关联方名称 期末数 期初数
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项目名称 关联方名称 期末数 期初数
应付账款
大洋世家 109,800.00 -
其他应付款
万科大家 177,835,852.19 750,335,852.19
杭州辰旭 74,030,996.42 98,530,996.42
北京北辰 10,090,897.19 10,090,897.19
杭州龙卓 5,695,511.05 5,695,511.05
旭登实业 4,193,001.82 3,960,912.88
九、承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
1．募集资金使用承诺情况
（1）经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]2875 号文核准，并经深圳证券交易所同意，
由主承销广发证券股份有限公司负责组织实施本公司非公开发行股票的发行及承销工作，于 2016
年 5 月 24 日以非公开发行股票的方式向 1 家特定投资者发行了普通股(A 股)股票 266,222,961 股，
发行价格为人民币 6.01 元股，截至 2016 年 5 月 24 日本公司共募集资金总额为人民币
1,599,999,995.61 元，扣除发行费用 13,300,000.00 元，募集资金净额为 1,586,699,995.61 元。
募集资金投向使用情况如下： (单位：人民币元)
承诺投资项目 承诺投资金额 实际投资金额
美哉美城项目 986,699,995.61 979,396,071.29
桐庐富春峰景项目 450,000,000.00 450,000,000.00
淮南泽润园二期[注] 150,000,000.00 150,579,121.64
合 计 1,586,699,995.61 1,579,975,192.93
[注]累计投入金额超过募集资金总额的，是募集资金在存放期间产生的利息收入影响所致。
（2）经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]518 号文核准，向合格投资者公开发行面值总
额不超过 12 亿元的公司债券，一次发行。由主承销申万宏源证券承销保荐有限责任公司负责组织
实施本公司债券的发行及承销工作，由申万宏源证券有限公司担任债券受托管理人，2016 年 9 月
完成顺发恒业股份公司 2016 年面向合格投资者公开发行公司债券（简称“16 顺发债”）的发行，
发行规模为 12 亿元，发行价格为每张值人民币 100 元，债券期限为 5 年（含第 3 年末发行人上调
第 91 页，共 101 页
票面利率选择权和投资者回售选择权），票面利率为 4.70%，募集资金总额为人民币 12 亿元，扣
除承销费用后的募集资金净额为人民币 119,160 万元。
募集资金投向使用情况如下： (单位：人民币元)
承诺投资项目 承诺投资金额 实际投资金额
补充运营资金[注] 791,600,000.00 801,135,146.54
归还金融机构贷款 400,000,000.00 400,000,000.00
合 计 1,191,600,000.00 1,201,135,146.54
[注]累计投入金额超过募集资金总额的，是募集资金在存放期间产生的利息收入影响所致。
2．其他重大财务承诺事项
合并范围内各公司为自身对外借款进行的财产抵押担保情况(单位：万元)
抵押物 抵押物
担保单位 抵押权人 抵押标的物 担保借款余额 借款到期日
账面原值 账面价值
中国光大银行杭州 旺角城二期商
顺发有限 46,151.52 39,974.77 31,250.00 2025/8/11
萧山支行 铺
(二) 或有事项
1．未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
截止资产负债表日，本公司无未决诉讼仲裁形成的或有负债。
2．为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响
按照房地产企业经营惯例，部分子公司为相关业主按揭贷款提供保证担保。担保期限自商品
房承购人的首笔个人商品房抵押贷款发放之日起，至银行收妥商品房承购人所购住房的房产所有
权证、土地使用证、契税证等房产登记手续止。截至 2019 年 6 月 30 日，部分子公司为购买公司
相关房产的业主提供保证担保涉及的借款金额为 67,181.63 万元。本公司历年没有发生由于担保连
带责任而发生损失的情形，因此该项担保对本公司的财务状况无重大影响。
十、资产负债表日后非调整事项
本期公司无资产负债表日后非调整事项。
十一、其他重要事项
本节所列数据除非特别说明，金额单位为人民币元。
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(一) 分部信息
1．报告分部的确定依据与会计政策
根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为 4 个经营
分部，本公司的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经
营分部的基础上本公司确定了 4 个报告分部，分别为浙江省、安徽省、江苏省和美国。这些报告
分部是以公司管理需求以及地理位置为基础确定的。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与
编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。
2．报告分部的财务信息
项 目 浙江省 安徽省 江苏省 美国 抵销 合计
主营业务收入 430,837,897.31 28,263,217.40 510,958,659.23 - 3,434,702.81 966,625,071.13
主营业务成本 239,468,776.13 21,635,587.68 364,634,994.99 - 23,390,698.75 602,348,660.05
资产总额 16,988,616,476.69 417,194,322.03 1,803,045,330.14 369,964,689.89 9,646,509,933.14 9,932,310,885.61
负债总额 6,170,420,140.99 236,174,537.11 564,056,885.21 29,813,292.81 3,484,194,999.78 3,516,269,856.34
[注]浙江省包含本公司数据
(二) 租赁
经营租出
本公司各类租出资产情况如下：
经营租赁租出资产类别 期末账面价值 期初账面价值
房屋建筑物 511,424,164.04 537,147,412.11
(三) 其他对财务报表使用者决策有影响的重要事项
1、公司分别于 2018 年 11 月 23 日和 12 月 11 日召开第八届董事会第五次会议及 2018 年度第
一次临时股东大会审议通过了《关于注册发行不超过 12 亿元中期票据的议案》。根据相关会议决
议，公司拟计划发行 12 亿元中期票据，募集资金用途为偿还 2016 年度第一期中期票据、补充公
司营运资金及改善融资结构。公司于 2018 年 11 月 24 日、12 月 12 日在《证券时报》及巨潮资讯
网（www.cninfo.com.cn）刊登了相关公告，并于 2019 年 3 月 28 日在上述媒体刊登了《关于 12
亿中期票据注册发行的进展公告》。目前，公司尚无投资项目启动，本期中期票据中止注册申请。
2、本公司间接控股股东万向集团公司为了进一步明晰万向集团公司各业务板块的发展战略，
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拟收购其全资子公司万向资源有限公司持有的上市公司顺发恒业 61.33%股权。2018 年 11 月 22
日，中国证监会正式受理了该事项；2018 年 11 月 30 日，中国证监会出具了《中国证监会行政许
可项目审查一次反馈意见通知书》（181865 号）；万向集团公司于 2019 年 2 月 28 日向中国证监
会申请中止本次收购事宜，该事项尚存在不确定性。
3、2015 年 4 月 20 日，公司第七届董事会第二次会议审议通过了《关于投资万向奥兰德有限
责任公司的议案》。公司全资子公司顺发美国拟与万向美国共同投资万向奥兰德有限责任公司（以
下简称：奥兰德公司），与其他合作方共同开发位于美国伊利诺伊州的 ORLAND PARK 公寓项目。
本次投资总额为 13,229,060 美元，其中：顺发美国货币出资 9,921,795 美元，持股比例 75%，万
向美国货币出资 3,307,265 美元，持股比例 25%。2018 年 8 月，公司整体出售了与其他合作方共
同开发的 ORLAND PARK 公寓项目，在扣除投资成本及相应税金后计入 2018 年度投资收益。公
司已按照相关投资比例，于 2018 年 8 月 9 日收到了出售 ORLAND PARK 公寓项目的首笔投资回
款 17,879,440.70 美元，并于 2019 年 6 月 7 日收回剩余尾款 221,718.40 美元。
十二、母公司财务报表重要项目注释
以下注释项目除非特别注明，期初系指 2019 年 1 月 1 日，期末系指 2019 年 6 月 30 日；本期
系指 2019 年 1 月 1 日至 6 月 30 日，上期系指 2018 年 1 月 1 日至 6 月 30 日。金额单位为人民币
元。
(一) 其他应收款
1．明细情况
期末数 期初数
项 目
坏账 坏账
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
应收利息 - - - - - -
应收股利 - - - - - -
其他应收款 1,815,779,326.00 200.42 1,815,779,125.58 2,786,736,951.80 292.18 2,786,736,659.62
合 计 1,815,779,326.00 200.42 1,815,779,125.58 2,786,736,951.80 292.18 2,786,736,659.62
2．其他应收款
(1)其他应收款按款项性质分类情况
款项性质 期末余额 期初余额
子公司往来款 1,815,775,317.52 2,786,731,108.24
其他 4,008.48 5,843.56
第 94 页，共 101 页
款项性质 期末余额 期初余额
合 计 1,815,779,326.00 2,786,736,951.80
(2)坏账准备计提情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信用 整个存续期预期信用 合计
未来 12 个月预期信用
损失(未发生信用减 损失(已发生信用减
损失
值) 值)
2019 年 1 月 1 日余额 292.18 - - 292.18
2019 年 1 月 1 日余额
—— —— —— ——
在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提
本期转回 91.76 91.76
本期转销
本期核销
其他变动
2019 年 6 月 30 日余
200.42 - - 200.42
额
按账龄披露
账 龄 账面余额 坏账准备 计提比例(%)
1 年以内 867,626,767.68 200.42 0.00
1-2 年 256,711,118.43
2-3 年 338,232,589.84
3 年以上 353,208,850.05
小 计 1,815,779,326.00 200.42 -
(3)本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期变动金额
类别 期初余额 期末余额
计提 收回或转回
按组合计提坏账准
292.18 - 91.76 200.42
备
合 计 292.18 - 91.76 200.42
第 95 页，共 101 页
本期计提坏账准备金额 0 元，收回或转回坏账准备金额 91.76 元。
(4)本期无实际核销的其他应收款情况。
(5)期末其他应收款金额前 5 名情况
款项的性 占其他应收款期末余 坏账准备
单位名称 期末余额 账龄
质或内容 额合计数的比例(%) 期末余额
867,622,759.20 1 年以内 -
256,645,416.35 1-2 年 -
顺发有限 往来款 99.99
338,232,589.84 2-3 年
353,029,896.26 3 年以上 -
顺发美国 往来款 178,953.79 3 年以上 0.01 -
桐庐顺和 往来款 65,702.08 1-2 年 0.00 -
国网吉林省电力有限
其他 2,100.96 1 年以内 0.00 105.05
公司长春供电公司
中国电信集团有限公
其他 1,609.40 1 年以内 0.00 80.47
司长春分公司
小 计 1,815,779,027.88 100.00 185.52
(6)报告期不存在涉及政府补助的应收款项。
(7)报告期不存在因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
(8)报告期不存在转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。
(二) 长期股权投资
1．明细情况
期末数 期初数
项 目
减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 4,446,752,108.50 - 4,446,752,108.50 4,446,752,108.50 - 4,446,752,108.50
2．子公司情况
本期计提减 减值准备期末
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
值准备 余额
顺发有限 4,229,428,019.94 - - 4,229,428,019.94 - -
万兴恒 9,716,667.66 - - 9,716,667.66 - -
顺发美国 207,607,420.90 - - 207,607,420.90 - -
合计 4,446,752,108.50 - - 4,446,752,108.50 - -
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(三) 营业收入/营业成本
1．明细情况
本期数 上期数
项 目
收 入 成 本 收 入 成 本
其他业务 25,492,730.62 - - -
2．公司前五名客户的营业收入情况
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例(%)
顺发有限 25,492,730.62 100.00
(四) 投资收益
1．明细情况
项 目 本期数 上期数
成本法核算的长期股权投资收益 492,342,912.85 315,013,696.86
合 计 492,342,912.85 327,428,306.96
2．按成本法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期数 上期数
顺发有限 487,638,726.49 310,466,755.08
万兴恒 4,704,186.36 4,546,941.78
小 计 492,342,912.85 315,013,696.86
3．本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
十三、补充资料
(一) 非经常性损益
1．当期非经常性损益明细表
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号—非经常性
损益(2008)》的规定，本公司本期非经常性损益明细情况如下(收益为＋，损失为-)：
项 目 金 额 说 明
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准
153,353.00 -
定额或定量享受的政府补助除外)
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项 目 金 额 说 明
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公
21,826,283.32 -
允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易
性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 748,551.89 -
其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,846,003.26 -
小 计 25,574,191.47 -
减：所得税影响数(所得税费用减少以“-”表示) 5,722,586.36 -
非经常性损益净额 19,851,605.11 -
其中：归属于母公司股东的非经常性损益 19,851,605.11 -
归属于少数股东的非经常性损益 - -
2．本公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界
定的非经常性损益项目，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性
损益》中列举的非经常性损益项目“除上述各项之外的其他营业外收入和支出”中的水利建设基金
界定为经常性损益的。
(二) 净资产收益率和每股收益
1．明细情况
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券公司信息编报规则第9号—净资产收益率和每股
收益的计算及披露》(2010修订)的规定，本公司本期加权平均净资产收益率及基本每股收益和稀
释每股收益如下：
加权平均净资产收 每股收益(元/股)
报告期利润
益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 6.84 0.18 0.18
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
6.54 0.17 0.17
的净利润
2．计算过程
(1)加权平均净资产收益率的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 1 440,706,643.14
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项 目 序号 本期数
非经常性损益 2 19,851,605.11
扣除非经营性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 3=1-2 420,855,038.03
归属于公司普通股股东的期初净资产 4 6,380,953,983.68
报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 5 -
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 6 -
报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 7 486,503,833.60
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 8 2.00
其他交易或事项引起的净资产增减变动 9 609,210.07
发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数 10 3.00
报告期月份数 11 6.00
加权平均净资产 12[注] 6,439,443,965.75
加权平均净资产收益率 13=1/12 6.84%
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率 14=3/12 6.54%
[注]12=4+1*0.5+5*6/11-7*8/11±9*10/11
(2)基本每股收益的计算过程
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 1 440,706,643.14
非经常性损益 2 19,851,605.11
扣除非经营性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 3=1-2 420,855,038.03
期初股份总数 4 2,432,519,168.00
报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 5 -
报告期因发行新股或债转股等增加股份数 6 -
增加股份次月起至报告期期末的累计月数 7 -
报告期因回购等减少股份数 8 -
减少股份次月起至报告期期末的累计月数 9 -
报告期缩股数 10 -
报告期月份数 11 6.00
发行在外的普通股加权平均数 12 2,432,519,168.00
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项 目 序号 本期数
基本每股收益 13=1/12 0.18
扣除非经常损益基本每股收益 14=3/12 0.17
[注]12=4+5+6×7/11-8×9/11-10
(3)稀释每股收益的计算过程
稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。
(三) 公司主要财务报表项目的异常情况及原因
1．合并资产负债表项目
期末数较期初
报表项目 变动原因说明
数变动幅度
应收账款 下降 54.00% 主要系收回销售按揭款所致
其他应收款 下降 37.80% 主要系本期收回旭登实业及北京北辰往来款所致
存货 下降 33.62% 主要系本期房产交付结转成本及存量去化
其他流动资产 下降 53.25% 主要系预缴税费结转减少所致
长期股权投资 下降 59.93% 主要系收回联营企业万科大家减资款 57,250 万元所致
应付账款 下降 31.78% 主要系本期支付工程款所致
预收账款 下降 51.42% 主要系本期房产交付，结转收入所致
其他应付款 下降 40.41% 主要系本期归还往来款及应付利息减少所致
应付债券 下降 50.14% 主要系本期归还 12 亿中期票据所致
主要系本期"吉祥半岛"项目完成土地增值税清算并收回预缴税款所
递延所得税负债 下降 83.27%
致
2．合并利润表项目
本期数较上期
报表项目 变动原因说明
数变动幅度
营业收入 下降 38.26% 主要系本期交付物业结转收入下降所致
税金及附加 下降 43.86% 主要系本期营业收入下降，税金及附加相应下降
销售费用 上升 34.49% 主要系本期项目尾盘销售佣金增加所致
财务费用 下降 150.65% 主要系本期归还中期票据利息减少
所得税费用 下降 44.82% 主要系本期利润下降所致
3．合并现金流量表项目
本期数较上期
报表项目 变动原因说明
数变动幅度
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经营活动产生的现
下降 84.72% 主要系本期销售收入下降所致
金流量净额
投资活动产生的现
上升 258.83% 主要系本期六个月定期存款净收回金额增加
金流量净额
筹资活动产生的现
下降 104.46% 主要系本期归还 12 亿中期票据所致
金流量净额
现金及现金等价物
下降 629.87% 经营性现金流减少及偿还债务支出增加
净增加额
顺发恒业股份公司
2019 年 8 月 27 日
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