福建三木集团股份有限公司
 关于子公司开立期货账户开展现货仓单业务的可行性报告


    福建三木集团股份有限公司（以下简称“三木集团”、“公司”）下属子公
司福建三木建设发展有限公司、森成鑫（厦门）进出口有限公司等相关公司（以
下简称“子公司”）拟针对与其经营产品的货权交易需求，拟开立期货账户，通
过期货公司委托开展相关产品的现货标准仓单交易业务，不涉及进行期货投机交
易和期货套保交易。
    一、开展现货仓单业务的必要性
    标准化的商品交易（即仓单交易）具有潜力巨大的市场，极具发展前景。随
着子公司业务规模的进一步扩大，贸易品种日益增多，子公司拟以仓单为交易标
的，通过国家指定授权的商品交易市场开展现货仓单业务，利用互联网技术，同
货异地，同步集中竞价，价格行情实时显示，统一结算，买卖交易快速、灵活、
安全。这种交易方式避免了传统交易下许多复杂的交易环节，使交易更加快捷，
货物均存放于交易所认证的合规仓库，仓库的管理更加规范，灭失风险小。开展
现货仓单业务有助于降低企业成本，提高企业竞争力，同时给投资者提供了更多
选择，提供了更好便利性。
    1、拟投资的品种：子公司计划在公司经营许可的范围内开展现货仓单业务，
近期拟开展仓单交易的主要产品为 PTA，不排除后续增加新的业务产品，如：白
砂糖、玉米、大豆、小麦、棉花、玻璃、标准橡胶等经过国家批准上市交易且在
公司经营许可范围内的仓单品种。
    2、交易场所：于郑州商品交易所开展仓单业务。
    二、拟开展的两家公司两个账户合计 20 笔期货业务
    1、交易方式
    现货仓单业务需通过期货账户在国家授权的交易所进行交易。子公司计划在
国贸期货有限公司开立期货账户。根据《郑州商品交易所期货交易者适当性管理
办法》第二章《适当性管理的标准》第二条：单位客户应当具有“近三年内具有
10 笔及以上的境内交易场所的期货合约、期权合约或者集中清算的其他衍生品
交易成交记录”，因此，子公司开立期货账户后每家公司需开展 10 笔期货业务

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（两家公司两个账户合计 20 笔期货业务），激活账户后，方可开展现货仓单交
易。子公司将控制每家公司单一账户的交易金额，单笔不超过 10 万元人民币。
    2、拟投入的金额及资金来源
    以自有资金在不超过 200 万元人民币范围内。
    3、拟开展期货业务的有效期限
    自公司董事会审议通过之日起一年内。
       三、拟开展期货业务可能存在的风险
    1、经纪委托风险：即客户在选择和期货经纪公司确立委托过程中产生的风
险。
    2、流动性风险：即由于市场流动性差，期货交易难以迅速、及时、方便地
成交所产生的风险。
    3、强行平仓风险：期货交易实行由期货交易所和期货经纪公司分级进行的
每日结算制度。在结算环节，由于公司根据交易所提供的结算结果每天都要对交
易者的盈亏状况进行结算，所以当期货价格波动较大、保证金不能在规定时间内
补足的话，交易者可能面临强行平仓风险。
    4、交割风险：期货合约都有期限，当合约到期时，所有未平仓的合约都必
须进行实物交割。因此，不准备进行交割的客户应在合约到期前将持有的未平仓
合约及时平仓，以免于承担交割责任。
    5、市场风险：即市场价格波动给客户带来的交易盈利或损失的风险。因为
杠杆原理的作用，这个风险是放大的。
       四、期货业务拟采取的风险控制措施
    1、选择规模、资信、经营状况、实力良好的期货经纪公司，开展业务前签
订相关合同。
    2、子公司开立的期货账户，均不开通银期转账功能，以银行电汇方式转入
资金，仓单交易期间，除存入手续费外，不再转入资金。
    3、加强账户安全管理，安排专人管理，设置操作权限。
    4、注意建仓和平仓的时点，避免进入单方面强势主导的单边市场。交易时，
在额度范围内选择公司熟悉的产品，按最小合约数量开展，控制单笔交易总额。
同时，采取当天建仓、当天平仓的策略，规避流动性风险、强行平仓风险、交割


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风险和价格波动风险。
    五、开展期货业务的可行性
    1、公司已建立了较为完善的相关内控制度，子公司使用自有资金，并将严
格按《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指
引第 1 号--主板上市公司规范运作》和公司《金融衍生品交易业务内部控制制度》、
《控股贸易企业风险防范管理办法》的相关规定，落实内部控制和风险管理措施，
审慎操作。子公司根据公司的《金融衍生品交易业务内部控制制度》、《控股贸
易企业风险防范管理办法》，结合实际经营情况开展期货业务，该管理制度对期
货业务的原则、组织架构、业务范围、审批权限、操作流程、风险管理、信息保
密等多方面做出明确规定，建立了较为全面和完善的内控制度。
    2、公司将严格按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第 22 号--
金融工具确认和计量》相关规定执行，合理进行会计处理工作。
    3、公司合理设置期货业务的组织机构，设立交易岗、风险管理岗、资金岗，
建立岗位责任制，明确各相关部门和岗位的职责权限，避免越权处置，最大程度
保证风险控制管理的独立性。
    4、子公司利用自有资金开展期货业务，不使用募集资金直接或者间接进行
期货业务，其计划期货业务投入的保证金规模与其自有资金、经营情况和实际需
求相匹配，不会影响其正常经营贸易业务。
    综上所述，公司开展期货业务具备可行性，有利于公司后续开展现货仓单业
务，扩大业务范围。
    六、开展期货交易对公司业务的影响分析
    两家子公司开展 20 笔期货业务以激活账户，以便公司通过期货账户在国家
授权的交易所进行现货仓单业务，将对公司业务发展起推动作用，主要如下：
    1、计划开展的 PTA 业务属于公司化工品领域的一个分支，受原油价格上涨
的影响，价格处于上升通道，有较好的盈利预期，同时通过标准仓单转让的方式
进行现货交易，大大降低货物的存储风险，降低了交易成本；
    2、仓单交易需委托期货公司进行操作，增强了交易的透明度；
    3、市场仓单标准化，保证交易商品的质量，有效杜绝假冒伪劣商品；
    4、扩大了公司业务范围；


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    5、避免商品大范围迂回运输，节约了大量人力、物力和财力。
    七、结论
    公司子公司开立期货账户开展现货仓单业务，旨在扩大公司业务范围，不进
行投机交易；公司已经建立了较为完善的内部控制制度和风险管理机制，具有与
业务相匹配的自有资金；严格按照相关法律法规开展业务、落实风险防范措施，
审慎操作。
    综上所述，公司认为子公司开立期货账户开展现货仓单业务是切实可行的，
对公司的经营是有利的。




                                             福建三木集团股份有限公司
                                                               董事会
                                                         2022年6月9日




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