证券代码：000659             证券简称：*ST 中富             公告编号：2015-042


                       珠海中富实业股份有限公司

                      关于公司债券的风险提示公告

    本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述

或重大遗漏。


    一、公司债券的情况

    2012 年 5 月 18 日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准珠海中富

实业股份有限公司公开发行公司债券的批复》，获准向社会公开发行面值不超过

11.8 亿元的公司债券。2012 年 5 月 28 日公司发行 2012 年公司债券（第一期）

（简称：12 中富 01；代码：112087），募集资金 5.9 亿元，发行利率为 5.28%，

该期公司债于 2012 年 6 月 21 日在深圳证券交易所上市交易，至 2012 年 7 月底

所募集资金已按照承诺用途全部用于偿还银行贷款。2013 年 5 月 28 日、2014

年 5 月 28 日，公司分别支付了前两年的利息。

    由于公司 2012 年、2013 年连续两年亏损。根据《深圳证券交易所公司债券

上市规则（2012 年修订）》第 6.3 条等规定，本期债券于 2014 年 6 月 30 日起

正式暂停上市。

    为了保证及时偿还到期本息，公司于 2014 年 8 月与交通银行股份有限公司

珠海分行（以下简称“交行珠海分行”）、国泰君安证券股份有限公司签订了《偿

债保障资金账户监管协议》，约定在交通银行股份有限公司珠海分行设立偿债专

户，并承诺在本期债券余下的付息日（2015 年 5 月 28 日）的 14 个工作日前，

将应付利息全额存入偿债专户，在本期债券到期日（2015 年 5 月 28 日）的前三

个月逐月按 20%、30%、50%的比例将应付本金存入偿债专户。

    公司已于 3 月 28 日将第一笔偿债保障资金 11,800 万元按时足额存入偿债

专户；4 月 28 日，未能足额将第二笔偿债资金存入专户，于 4 月 29 日，公司

将 1500 万元存入偿债专户，5 月 7 日，公司已将应付利息 3,115.2 万元存入偿

债专户，截至目前偿债专户资金余额 16,415.2 万元（扣除应计利息），与应有
金额差距 16,200 万元。

    二、发生的原因及采取的措施

    1、未及时存入专户的原因为：

    公司已于 2015 年 3 月 23 日召开董事会并审议通过了以公司及子（孙）公司

的资产提供抵押担保的贷款事项，但由于银行等金融机构的办事流程原因导致公

司计划融资的资金未按时到位，从而造成本次还本资金 17，700 万元未能按时足

额打入偿债专户,公司于次日打入 1,500 万元。

    2、公司已采取的措施：

    公司已与两家银行达成以上述资产抵押获得不超过 2 亿元贷款的意向，目前

均在总行审批过程中，预计 5 月中旬签订正式贷款协议。

    若上述银行贷款不能及时到位，公司控股股东深圳市捷安德实业有限公司已

表示将以其自身或其他形式对公司进行财务资助。

    尽管如此，上述措施能否顺利按期实施尚存在一定的不确定性。

    三、关于本期债券的重点风险提示

    1、公司主体级别和本期债券信用等级可能发生变化

    2015 年 5 月 5 日，本期债券的评级机构中诚信证券评估有限公司发布《中

诚信证评关于将珠海中富实业股份有限公司的主体信用等级和“12 中富 01”的

债项信用等级列入信用评级观察名单的公告》，决定将公司的 A+主体信用等级

和本期债券 A+的债项信用等级列入信用评级观察名单，公司主体级别和本期债

券信用等级有可能发生变化。

    2、公司流动性紧张导致可用偿债资金不足

    公司 2014 年年报披露，截止 2014 年 12 月 31 日，公司合并范围内流动负债

超出流动资产 8.07 亿元，流动负债主要包括本期债券 5.9 亿元和银团借款 8.10

亿元。银团贷款中，短期借款 1.49 亿元将从 6 月 9 日开始到期，一年内到期的

长期借款 6.61 亿元将于 9 月份到期。

    根据公司与 7 家银行 2012 年签订的银团贷款协议，公司将大部分公司资产

抵押给银团以获取 20 亿元的流动资金贷款额度，截至 2015 年 4 月 30 日，抵押
物中抵押价值为：土地及附着建筑物约 7 亿元；机器设备 25.31 亿元；加上应收

账款、存货和按股本计算的下属公司股权，估算抵押值已超过 60 亿元，已超过

账面总资产。截至目前银团贷款余额约 7.6 亿元，抵押物价值与贷款余额之比保

守估计已超过 8 倍。

    银团目前采取暂不抽贷、保留存量余额不新增贷款、不释放抵押物的态度。

这对公司的资金流产生了很大的限制，使其难以用自身资产到其他金融机构融资；

同时，有银行单方面采取限制性措施使公司不能正常调用其账面资金：

    （1）、截止 2015 年 5 月 7 日，银团中若干银行采取关闭网银或限制存取等

手段，限制公司自由使用账上资金 6,100 万元，其中包括：光大银行珠海分行限

制 3,164 万元和中国银行珠海分行限制 2,940 万元。

    （2）、银团中的建设银行珠海分行及招商银行佛山北滘支行给公司发放的

5,750 万元贷款要求收取 100%保证金，其中建设银行 2,800 万元，招商银行 2,950

万元，相当于公司在无法使用贷款的同时，还需额外支付贷款利息。

    在公司用尚未抵押给上述银团的 5 块土地向其他金融机构进行融资未能如

期获批的情况下，公司流动资金出现较为紧张的局面，在 3 月 28 日向偿债专户

打入 1.18 亿元后，4 月 28 日未能足额打入 1.77 亿元，实际存入 1500 万元，与

应存入金额相差 1.62 亿元。5 月 7 日公司将本年应付利息 3115.2 万元提前存入

保障专户，截止 5 月 8 日 17:00，公司偿债资金专项账户余额为 16,415.2 万元

（不包括账户利息），专户余额与承诺存入的偿债保障资金差额为 1.62 亿元。

    3、金融机构借款无法通过审批的风险

    公司目前正在跟多家银行等金融机构进行沟通，以现有具备条件的 5 块土地

进行质押获得不超过 2 亿元的银行贷款，目前有两家正在总行审批过程中。若由

于种种原因均无法通过最终审批，则有可能影响本期债券的按时、足额偿付。

    4、控股股东无法及时进行财务资助的风险

    公司控股股东表示在银行贷款不能及时到位的情况下，以其自身或其他形式

对公司进行财务资助，以确保发行人按期、足额履行本期债券的还本付息义务。

    若届时控股股东未能及时履行该承诺，或者无力进行财务资助，将对本期债
券按时足额还本付息带来不利影响。

    5、重大事项停牌事项存在不确定性

    公司因筹划重大事项导致公司股票于 4 月 30 日上午开始停牌，根据公司于

5 月 7 日发布公告，该事项尚在商谈过程中，存在一定不确定性。

    敬请投资者特别注意投资风险。

    特此公告。

                                              珠海中富实业股份有限公司

                                                       2015 年 5 月 11 日