债券代码：149103.SZ、149104.SZ、149208.SZ、149256.SZ、149363.SZ、
149545.SZ
债券简称：20 阳城 01、20 阳城 02、20 阳城 03、20 阳城 04、21 阳
城 01、21 阳城 02




         第一创业证券承销保荐有限责任公司
              关于阳光城集团股份有限公司
                        相关公司债券
      2022 年第二十八次临时受托管理事务报告




                        债券受托管理人




              第一创业证券承销保荐有限责任公司

      （住所：北京市西城区武定侯街 6 号卓著中心 10 层）




                          2022 年 6 月
                              重要声明

    第一创业证券承销保荐有限责任公司（以下简称“一创投行”）编

制本报告的内容及信息均来源于阳光城集团股份有限公司（以下简称

“阳光城”、“发行人”、“公司”）及其子公司对外公布的相关公开信息

披露文件或发行人向一创投行提供的其他证明材料。

    本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资

者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作

为一创投行所作的承诺或声明。
    第一创业证券承销保荐有限责任公司（以下简称“一创投行”）作

为阳光城集团股份有限公司（简称“阳光城”或“发行人”）2020 年面向

合格投资者公开发行公司债券（第一期）（品种一）（债券简称“20 阳

城 01”、债券代码“149103.SZ”）、2020 年面向合格投资者公开发行公

司债券（第一期）（品种二）（债券简称“20 阳城 02”、债券代码

“149104.SZ”）、2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）

（债券简称“20 阳城 03”、债券代码“149208.SZ”）、2020 年面向专业

投资者公开发行住房租赁专项公司债券（债券简称“20 阳城 04”、债

券代码“149256.SZ”）、2021 年面向合格投资者公开发行公司债券（第

一期）（债券简称“21 阳城 01”、债券代码“149363.SZ”）、2021 年面向

合格投资者公开发行公司债券（第二期）（债券简称“21 阳城 02”、债

券代码“149545.SZ”）的受托管理人（以下简称“受托管理人”），持续

密切关注对债券持有人权益有重大影响的事项。根据《公司债券发行

与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定

及《受托管理协议》的约定，现就上述债券重大事项报告如下：

    一、《阳光城集团股份有限公司关于公司债券相关事项的公告》

    阳光城集团股份有限公司于 2022 年 6 月 2 日出具了《阳光城集

团股份有限公司关于公司债券相关事项的公告》，主要内容如下：

    “一、相关债券的基本情况

    1、20 阳城 02

    债券名称：阳光城集团股份有限公司 2020 年面向合格投资者公
开发行公司债券（第一期）（品种二）。

    债券代码：149104。

    发行总额：人民币 8 亿元。

    发行价格：人民币 100 元/张，按面值平价发行。

    债券期限：5 年期，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和投

资者回售选择权。

    票面利率：票面年利率为 7.30%，附第 3 年末发行人调整票面利

率选择权。

    还本付息方式：本期债券按年付息，每年付息一次，到期一次还

本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

    起息日：本期债券的起息日为 2020 年 4 月 24 日。

    付息日：付息日为本期债券存续期内每年的 4 月 24 日。如投资

者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2021 年至 2023 年每

年的 4 月 24 日，如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其

后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。

    到期日：若投资者放弃回售选择权，则本期债券的到期日为 2025

年 4 月 24 日；若投资者部分或全部行使回售选择权，则回售部分债

券的到期日为 2023 年 4 月 24 日，未回售部分债券的到期日为 2025

年 4 月 24 日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后

的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。
    担保情况：本期债券无担保。

    最新信用级别：根据东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称

“东方金诚”）于 2022 年 2 月 20 日出具的《东方金诚国际信用评估

有限公司关于下调阳光城集团股份有限公司主体及相关债项信用等

级的公告》（东方金诚公告［2022］0048 号），东方金诚信用评级委

员会决定将公司主体信用等级由 BBB 下调至 BB，评级展望为负面，

将“20 阳城 02”债项信用等级由 BBB 下调至 BB。根据大公国际资

信评估有限公司（以下简称“大公”）于 2022 年 2 月 24 日出具的《大

公关于将阳光城集团股份有限公司主体信用等级调整为 BB 的公告》，

大公决定将阳光城主体信用等级调整为 BB，评级展望维持负面，“20

阳城 02”信用等级调整为 BB。

    上市时间和地点：经深圳证券交易所同意，本期债券于 2020 年

5 月 12 日起在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台挂

牌交易。根据公司于 2022 年 2 月 7 日发布于巨潮资讯网的《阳光城

集团股份有限公司关于公开发行公司债券停牌暨调整交易方式的公

告》，自 2022 年 2 月 9 日起，本期债券交易方式调整为仅采取协议大

宗交易方式。自 2022 年 4 月 25 日起，本期债券开始停牌。

    2、20 阳城 03

    债券名称：阳光城集团股份有限公司 2020 年面向合格投资者公

开发行公司债券（第二期）。

    债券代码：149208。
    发行总额：人民币 10 亿元。

    发行价格：人民币 100 元/张，按面值平价发行。

    债券期限：4 年期，附第 2 年末发行人调整票面利率选择权和投

资者回售选择权。

    票面利率：票面年利率为 7.00%，附第 2 年末发行人调整票面利

率选择权。

    还本付息方式：本期债券按年付息，每年付息一次，到期一次还

本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

    起息日：本期债券的起息日为 2020 年 8 月 24 日。

    付息日：付息日为本期债券存续期内每年的 8 月 24 日。如投资

者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2021 年至 2022 年每

年的 8 月 24 日，如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其

后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。

    到期日：若投资者放弃回售选择权，则本期债券的到期日为 2024

年 8 月 24 日；若投资者部分或全部行使回售选择权，则回售部分债

券的到期日为 2022 年 8 月 24 日，未回售部分债券的到期日为 2024

年 8 月 24 日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后

的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。

    担保情况：本期债券无担保。

    最新信用级别：根据东方金诚国际信用评估有限公司（以下简称

“东方金诚”）于 2022 年 2 月 20 日出具的《东方金诚国际信用评估
有限公司关于下调阳光城集团股份有限公司主体及相关债项信用等

级的公告》（东方金诚公告［2022］0048 号），东方金诚信用评级委

员会决定将公司主体信用等级由 BBB 下调至 BB，评级展望为负面，

将“20 阳城 03”债项信用等级由 BBB 下调至 BB。根据大公国际资

信评估有限公司（以下简称“大公”）于 2022 年 2 月 24 日出具的《大

公关于将阳光城集团股份有限公司主体信用等级调整为 BB 的公告》，

大公决定将阳光城主体信用等级调整为 BB，评级展望维持负面，“20

阳城 03”信用等级调整为 BB。

    上市时间和地点：经深圳证券交易所同意，本期债券于 2020 年

5 月 12 日起在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台挂

牌交易。根据公司于 2022 年 2 月 7 日发布于巨潮资讯网的《阳光城

集团股份有限公司关于公开发行公司债券停牌暨调整交易方式的公

告》，自 2022 年 2 月 9 日起，本期债券交易方式调整为仅采取协议大

宗交易方式。自 2022 年 5 月 23 日起，本期债券开始停牌。

    3、21 阳城 02

    债券名称：阳光城集团股份有限公司 2021 年面向合格投资者公

开发行公司债券（第二期）。

    债券代码：149545。

    发行总额：人民币 10 亿元。

    发行价格：人民币 100 元/张，按面值平价发行。

    债券期限：4 年期，附第 2 年末发行人调整票面利率选择权和投
资者回售选择权。

    票面利率：票面年利率为 7.30%，附第 2 年末发行人调整票面利

率选择权。

    还本付息方式：本期债券按年付息，每年付息一次，到期一次还

本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。

    起息日：本期债券的起息日为 2021 年 7 月 12 日。

    付息日：付息日为本期债券存续期内每年的 7 月 12 日。如投资

者行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2022 年至 2023 年每

年的 7 月 12 日，如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其

后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。

    到期日：若投资者放弃回售选择权，则本期债券的到期日为 2025

年 7 月 12 日；若投资者部分或全部行使回售选择权，则回售部分债

券的到期日为 2023 年 7 月 12 日，未回售部分债券的到期日为 2025

年 7 月 12 日。如遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后

的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。

    担保情况：本期债券无担保。

    最新信用级别：根据大公国际资信评估有限公司（以下简称“大

公”）于 2022 年 2 月 24 日出具的《大公关于将阳光城集团股份有限

公司主体信用等级调整为 BB 的公告》，大公决定将阳光城主体信用

等级调整为 BB，评级展望维持负面，“21 阳城 02”信用等级调整为

BB。
    上市时间和地点：经深圳证券交易所同意，本期债券于 2020 年

5 月 12 日起在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台挂

牌交易。根据公司于 2022 年 2 月 7 日发布于巨潮资讯网的《阳光城

集团股份有限公司关于公开发行公司债券停牌暨调整交易方式的公

告》，自 2022 年 2 月 9 日起，本期债券交易方式调整为仅采取协议大

宗交易方式。自 2022 年 5 月 23 日起，本期债券开始停牌。

    二、到期未支付的情况

    根据 2022 年 5 月 27 日发布的《关于“20 阳城 02”2022 年第二

次债券持有人会议决议的公告》、《关于“20 阳城 03”2022 年第二次

债券持有人会议决议的公告》、《关于“21 阳城 02”2022 年第二次债

券持有人会议决议的公告》，上述债券持有人会议分别表决通过了《关

于宣布“20 阳城 02”加速清偿的议案》、《关于宣布“20 阳城 03”加

速清偿的议案》及《关于宣布“21 阳城 02”加速清偿的议案》，“20

阳城 02”、“20 阳城 03”及“21 阳城 02”的本金和相应利息应在 2022

年 5 月 25 日立即到期应付。

    因受宏观经济环境、行业环境、融资环境叠加影响，公司流动性

出现阶段性紧张，公司未能足额按期偿付“20 阳城 02”、“20 阳城 03”

及“21 阳城 02”的本金和相应利息。

    三、影响分析和后续处置安排

    为化解公司债务风险，公司正全力协调各方积极筹措资金，商讨

多种方式解决相关问题。同时，公司将在地方政府和金融监管机构的
大力支持、积极协调下，制定短中长期综合化解方案，积极解决当前

问题。

    公司将持续关注该等事项的进展情况，按照相关法律法规的规定

及时履行信息披露义务。”

    二、《关于泰康人寿保险有限责任公司减持股份时间过半暨减持

计划进展公告》

    阳光城集团股份有限公司于 2022 年 6 月 3 日出具了《关于泰康

人寿保险有限责任公司减持股份时间过半暨减持计划进展公告》，主

要内容如下：

    “阳光城集团股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）

于 2022 年 2 月 10 日在选定信息披露媒体刊登了《关于泰康人寿保险

有限责任公司减持公司股份的预披露公告》（公告编号：2022-018），

持有本公司股份 165,201,279 股（占本公司总股本比例 3.99%）股东

泰康人寿保险有限责任公司（以下简称“泰康人寿”）计划自本公告

披露之日起 15 个交易日后的 6 个月内通过集中竞价交易、在本公告

披露之日起三个交易日后的六个月内，以大宗交易等法律法规允许的

方式减持本公司股份合计不超过 165,174,779 股（占公司总股本的

3.99%）。

    公司于近日收到泰康人寿出具的《泰康人寿保险有限责任公司关

于减持阳光城股份计划进展情况的告知函》。截至 2022 年 6 月 3 日，

泰康人寿通过大宗交易和集中竞价的方式合计减持其持有的公司无
          限售条件流通股 123,770,779 股，占公司总股本 2.99%，本次减持计

          划时间已过半，减持计划尚未实施完毕，现将具体情况公告如下：

                 一、股东减持情况

                 1、股东减持股份情况
                                                                                             减持占总股本比例
  股东名称         减持方式            减持期间         减持均价（元/股） 减持股数（股）
                                                                                                   （%）
                                 2022 年 3 月 18 日
                   集中竞价                                  2.90           41,403,799             1.00%
                                 -2022 年 3 月 22 日
泰康人寿保险有
                                 2022 年 3 月 28 日
  限责任公司       大宗交易                                  3.84           82,366,980             1.99%
                                 -2022 年 3 月 30 日
                     合计                                    3.53          123,770,779             2.99%

                 2、股东减持前后持股情况
        股东名称            股份性质              本次减持前持有股份            本次减持后持有股份
    泰康人寿保险有                        股数（股）      占总股本比例%    股数（股）      占总股本比例%
                     无限售流通股
    限责任公司                            165,201,279     3.99%            41,430,500      1.00%

                 泰康人寿通过二级市场集中竞价方式取得，均为无限售流通股。

                 二、其他相关说明

                 1、本次减持未违反《证券法》、《深圳证券交易所上市公司自律

          监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》、《深圳证券交易所上市

          公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》、及《上

          市公司股东、董监高减持股份的若干规定》等有关规定。

                 2、本次减持股份事项已按照相关规定进行了预披露。截至本公

          告日，上述减持与此前已披露的意向、减持计划一致，且不违反相关

          承诺的情形。

                 3、本次减持不会对公司治理结构及持续经营产生影响，不会导
致公司控制权发生变更。

    4、截至本公告日，泰康人寿实际减持数量未超过计划减持股份

数量，减持计划尚未实施完毕，公司将持续关注减持计划实施的进展

情况，并按照相关法律法规的规定及时履行信息披露义务。”

    三、提醒投资者关注的风险

    一创投行作为“20 阳城 01”、“20 阳城 02”、“20 阳城 03”、“20 阳

城 04”、“21 阳城 01”、“21 阳城 02”的受托管理人，为充分保障债券

投资人的利益，履行受托管理人职责，在获悉相关事项后，及时与发

行人进行了沟通，根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券

受托管理人执业行为准则》等相关规定以及上述公司债券《受托管理

协议》的约定，出具本临时受托管理事务报告。

    一创投行将严格按照《公司债券受托管理人执业行为准则》、《募

集说明书》及《受托管理协议》等规定和约定履行受托管理人职责，

持续密切关注发行人对上述公司债券的本息偿付情况以及其他对债

券持有人利益有重大影响的事项，督促发行人及时履行信息披露义

务，切实保障全体债券持有人的权益。

    特此提请投资者关注相关事项，请投资者对相关事宜做出独立判

断。

   （以下无正文）
（本页无正文，为《第一创业证券承销保荐有限责任公司关于阳光城

集团股份有限公司相关公司债券 2022 年第二十八次临时受托管理事

务报告》之盖章页）




                           第一创业证券承销保荐有限责任公司

                                             2022 年 6 月 日