襄阳汽车轴承股份有限公司2008年半年度报告
二〇〇八年七月二十二日
目 录
第一节 重要提示………………………………………3
第二节 公司基本情况…………………………………4
第三节 股本变动及股东情况…………………………6
第四节 董事、监事、高级管理人员情况……………7
第五节 董事会报告……………………………………8
第六节 重要事项………………………………………11
第七节 财务报告………………………………………14
第八节 备查文件目录…………………………………52
第一节 重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
2、不存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议的情形。
3、除董事毛苏加先生因出差未到会，书面委托高少兵先生代表其行使表决权外，其他董事亲自出席了本次审议半年度报告的董事会。
4、公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。
5、公司董事长高少兵先生、财务总监张亮先生及会计机构负责人李孔学先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
第二节 公司基本情况
一、公司基本情况
1、公司法定中文名称： 襄阳汽车轴承股份有限公司
中 文 简 称 ： 襄阳轴承
公司法定英文名称： XIANGYANG AUTOMOBILE BEARING CO.,LTD
英 文 简 称 ： XY BEARING
2、公司法定代表人： 高少兵
3、公司董事会秘书： 廖永高
联系地址： 襄阳汽车轴承股份有限公司总裁办
电 话： 0710-3577209
传 真： 0710-3564019
电子信箱： zqb@zxy.com.cn
证券事务代表： 谢继军
联系地址： 襄阳汽车轴承股份有限公司人力资源部
电 话： 0710-3577281
传 真： 0710-3564019
电子信箱： zqb@zxy.com.cn
4、公司注册及办公地址： 湖北省襄樊市襄城区轴承路1号
邮政编码： 441022
互联网网址： http://www.zxy.com.cn
5、公司选定的信息披露报纸： 《证券时报》
登载年报的指定网站： http://www.cninfo.com.cn
公司年报备置地： 襄阳汽车轴承股份有限公司总裁办
6、公司股票上市地： 深圳证券交易所
股票简称： 襄阳轴承
股票代码： 000678
二、主要会计数据和财务指标
1、主要会计数据和财务指标 单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 784,258,432.75 806,106,410.02 -2.71%
所有者权益（或股东权益） 468,136,289.69 520,200,426.91 -10.01%
每股净资产 1.555 1.728 -10.01%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 14,543,574.19 17,213,543.37 -15.51%
利润总额 14,773,068.24 17,716,261.65 -16.61%
净利润 17,500,881.12 17,716,261.65 -1.22%
扣除非经常性损益后的净利润 17,280,317.57 16,032,713.86 7.78%
基本每股收益 0.0580 0.0590 -1.69%
稀释每股收益 0.0580 0.0590 -1.69%
净资产收益率 3.74% 3.76% -0.02%
经营活动产生的现金流量净额 -6,546,727.22 -33,475,587.87 80.44%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.022 -0.111 80.18%
2、非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益_ 267,009.54
债务重组损益_ -57,245.49
其他营业外收支净额_ 19,730.00
非经常性损益的所得税影响数_ -8,930.50
合计 220,563.55
3、国内外会计准则差异
无
第三节 股本变动及主要股东持股情况
一、股本变动情况
本报告期股本未发生变动。
二、前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 53,470
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
襄阳汽车轴承集团公司 国有法人 28.22% 84,968,915 84,443,954 5,000,000
人本集团有限公司 境内非国有法人 1.67% 5,041,089 0 未知
申银万国证券股份有限公司 境内非国有法人 0.80% 2,419,760 0 未知
深圳市泉来实业有限公司 境内非国有法人 0.71% 2,150,000 0 未知
南方证券有限公司 境内非国有法人 0.36% 1,080,000 0 未知
朱 浩 境内自然人 0.33% 998,097 0 未知
湖北省襄樊市税务咨询事务所 境内非国有法人 0.22% 664,952 0 未知
陈冬梅 境内自然人 0.22% 653,503 0 未知
陈 锐 境内自然人 0.21% 620,829 0 未知
梁锡江 境内自然人 0.18% 543,980 0 未知
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
人本集团有限公司 5,041,089 人民币普通股
申银万国证券股份有限公司 2,419,760 人民币普通股
深圳市泉来实业有限公司 2,150,000 人民币普通股
南方证券有限公司 1,080,000 人民币普通股
朱浩 998,097 人民币普通股
湖北省襄樊市税务咨询事务所 664,952 人民币普通股
陈冬梅 653,503 人民币普通股
陈锐 620,829 人民币普通股
梁锡江 543,980 人民币普通股
襄阳汽车轴承集团公司 524,961 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东中，国有法人股股东襄阳汽车轴承集团公司与其他股东之间不存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
三、控股股东及实际控制人变更情况
公司控股股东为襄阳汽车轴承集团公司，实际控制人为襄樊市人民政府国有资产监督管理委员会，本报告期没有发生变化。
第四节 董事、监事、高级管理人员情况
1、董事、监事、高级管理人员持有公司股票变动情况
姓 名 职 务 期 初持股数 本期增持股份数量 本期减持股份数量 期 末持股数 变动原因
高少兵 董事长、常务副总裁 0 0
毛苏加 董事、总裁 0 0
宋惠民 董事 22047 22047
刘光鸿 独立董事 0 0
汤金云 独立董事 0 0
袁 湛 监事会召集人 0 0
肖壮勇 监事 0 0
贾 蔚 监事 0 0
张 雷 副总裁 0 0
王冠兵 副总裁 0 0
张 亮 财务总监 0 0
廖永高 董事会秘书 0 0
2、董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况
本报告期内，公司无董事、监事新聘或解聘情况。
高级管理人员的新聘或解聘情况：
2008年4月9日，公司三届董事会第三十次会议审议并全票通过了《公司副总裁倪力先生的辞职报告》。
2008年4月23日，公司三届董事会第三十二次会议审议并全票通过了：经总裁毛苏加先生提名，聘任张亮先生为公司财务总监。
以上两次董事会会议决议公告均已在证券时报和巨潮网上披露。
第五节 董事会报告
一、管理层对公司经营情况的讨论与分析
1、报告期主营业务范围及总体经营情况
公司所处的轴承行业属于机械加工业，主要从事轴承及其零部件的生产、科研、销售及相关业务。主要经营范围包括：制造销售轴承及其零部件、汽车零部件、机电设备、轴承设备及备件；承揽机械工业基础设计、轴承工程设计、汽车电器修理、技术转让、劳动服务等。报告期内，公司所属行业及经营范围未发生变化。
2008年1-6月，公司实现主营业务收入30070.73万元，同比增长47.50%，实现净利润1750.09万元，同比下降1.22%，影响净利润的主要因素为：由于原材料钢材价格的大幅增长导致主营业务利润大幅下降；公司处置持有的部分可供出售的金融资产获得了部分投资收益。
上半年主要工作成效：①公司通过产能有效发挥，使生产、销售均创历史新高；②今年3月，"ZXY"商标被国家工商总局认定为"中国驰名商标"，使公司的知名度和品牌影响力进一步扩大，对公司大力开拓国内外市场将起到积极的促进作用；③由于加大了技术改造力度，一批自动化、数控化、高性能设备投入使用，在提升产能、提高效率和产品质量方面起到了积极作用；④市场开拓取得可喜成绩。在国内优质客户进一步增加的同时，国际市场的开拓也取得重大进展，目前已完成8家国外主机客户的送样或供货，已取得了MAGNA和TATA的供应商资格，初步实现了产品批量供货；出口销售较上年同期增量明显；⑤为消化钢材等原材料涨价的不利因素，公司成立了价格委员会，加强了价格策略的研究与应用，从而有效地消化了部分由于钢材涨价带来的不得因素，公司生产经营正常。
2、主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年同期增减（%） 营业成本比上年同期增减（%） 毛利率比上年同期增减（%）
轴承 26,888.10 24,380.88 9.32% 47.70% 67.92% -53.93%
主营业务分产品情况
轴承 24,450.18 21,671.38 11.37% 48.50% 66.85% -46.14%
万向节 2,318.55 2,588.00 -11.62% 42.68% 79.57% -202.74%
OEM 119.37 121.50 -1.78% 3.40% 36.48% -107.78%
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为0.00万元
3、主营业务分地区情况 单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
中南地区 15,056.94 61.09%
4、报告期内，公司主营业务及其结构未发生较大变化。
5、报告期内对利润产生重大影响的其他经营业务活动
公司减持了所持有的部分可供出售的金融资产大冶特钢股票，并获得投资收益2302.51万元。
6、经营中出现的主要问题
目前，公司在生产经营活动中出现的问题主要表现在以下三个方面：
① 上半年原材料、电力等价格普遍大幅度上涨，加之银行利息上调和职工福利的增加，给公司的资金和成本控制带来了很大的压力；② 设备管理和维护保养难于到位，设备故障率增高，关键、重点设备因生产负荷重而难于维修，备品备件消耗大；③ 供应商保障能力难以满足生产需要，仍需培植和开发适应公司快速发展的供应商。
7、下半年将要开展的主要工作
一是尽最大努力抓好回款工作，特别是主机厂的回款，以满足生产经营和技改的需要；二是尽最大努力抓好节约挖潜、节能降耗，有效降低生产经营成本。并重点做好以下几个方面的工作：
① 研究市场和材料价格走势，做好价格调整工作，使公司处于主动地位；② 抓好回款，优化客户，开拓市场，促进企业良性发展；③ 大力开展节约挖潜，节能降耗工作；④ 发展优秀供应商，提高公司竞争力，加强物资管理，减少物资占用。⑤ 吸收借鉴行业先进经验，坚定实施质量管理体系，探讨建立不断提升产品质量的长效机制，认真做好内部审核工作，持续改进，不断提高产品质量。⑥ 开发高附加值的新产品。
二、主要财务指标分析 单位：元
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月 增长（%） 变动的主要原因
营业收入 300,707,346.97 203,872,437.82 47.50 公司市场开拓力度加大，产品销量扩大，营业收入稳步增长
营业成本 255,485,427.85 158,542,795.81 61.15 主要是由于原材料价格大幅上涨
期间费用 44,917,221.70 26,997,912.87 66.37 销售业务量扩大费用有所上升、工资及相关社保费用增加、银行借款及利率上升
资产减值损失 7,596,360.24 0.00 ─ 应收账款增加计提坏账准备所致
营业外收支净额 229,494.05 502,718.28 -54.35 固定资产清理收入和固定资产减值准备转回减少
经活动产生的现金流量净额 -6,546,727.22 -33,475,587.87 80.44 主要是生产经营性流入增加，同时生产经营性支出以承兑票据支付比例上升
投资活动产生的现金流量净额 29,685,007.20 -3,927,513.68 855.82 主要是减持股票和预收土地转让款增加
筹资活动产生的现金流量净额 -33,235,241.15 17,905,004.90 -285.62 银行贷款及单位借款增加
现金及现金等价物净增加额 -10,401,091.47 -19,498,096.65 46.66 经营活动和投资活动现金流入增加
项 目 2008年6月30日 2007年12月31日 增长（%） 变动的主要原因
货币资金 10,489,701.57 20,890,793.04 -49.79 归还单位借款和生产经营支出、技改投入增加所致
应收账款 135,494,075.31 91,845,840.24 47.52 主要是由于主机配套销售上升、回款信用期有所延长
可供出售金融资产 35,180,831.66 107,820,762.28 -67.37 主要是由于处置所持部分股权和市价下跌所致
在建工程 71,303,534.24 46,621,838.93 52.94 主要是设备更新和技改投入增加
应付票据 7,500,000.00 0.00 ─ 生产经营支出增加
递延所得税负债 16,985,020.57 25,305,190.57 32.88 主要是由于处置所持部分股权所致
三、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
本报告期公司主营业务毛利率较上年同期相比下降53.93%，主要是由于公司原材料钢材价格大幅上涨所致。
四、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
本报告期公司实现利润总额主要得益于投资收益，即减持了所持有的部分可供出售的金融资产大冶特钢股票获得投资收益2302.51万元；主营业务利润由于原材料钢材价格大幅上涨而大幅下降。
五、报告期内投资情况
本报告期公司无募集资金投入；
其他投资情况：上半年公司投入了2885 万元，主要用于一批自动化、数控化、高性能设备的技术改造，在提升产能、提高效率和产品质量方面起到了积极作用。
第六节 重要事项
一、公司治理情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》等有关要求，对整改报告中所列的整改事项进行了自查，并逐项落实整改。
1、如期制订和完善了《经理议事规则》、《募集资金管理制度》，《投资者关系管理制度》及《信息披露管理办法》等限期整改事项；
2、持续改进性事项得到明显改善：通过制订新的《董事会专门委员会工作制度》提高委员会成员的工作意识，规范委员会的工作流程，提高委员会的工作效率；通过组织监事会成员进行相关法律法规的培训和学习，提高了公司监事的专业素质和履职意识，明确了自身职责，使监事会的监督职能得到进一步提高；公司内部加快建立和完善长效激励机制。
3、关于到期未完成整改的公司董事会换届问题：由于公司目前仍处于股权转让阶段，董事会尚未及时换届，公司已就董事会换届事宜向襄樊市人民政府国有资产监督管理委员会报告，将尽快完成董事会换届工作。
二、公司2008年度中期利润不分配，也不进行资本公积金转增股本。
三、报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
已编入上一年度报告但尚未结案的重大诉讼、仲裁事项：
①2006年11月6日，公司就亿柏物流信息管理（深圳）有限公司（原深圳地球村网络技术有限公司）所欠150万元向深圳市南山区人民法院起诉，请求判令亿柏物流信息管理（深圳）有限公司偿还借款150万元及逾期付款违约金384,615.00元，一审法院已判决公司胜诉。亿柏物流信息管理（深圳）有限公司提出上诉，二审深圳中院维持原判。目前法院已执行回款60万元，余款正在执行之中。
②自2002年以来，公司通过刘明泽与内蒙古飞鹰汽车齿轮有限责任公司签订《工矿产品购销合同》，公司负责发货给刘明泽，由其将货送给内蒙古飞鹰汽车齿轮有限责任公司并负责将货款收回，但截至目前为止，刘明泽尚有1,030,104.09元的货款没有收回。2007年11月18日公司向襄城区人民法院起诉刘明泽和内蒙古飞鹰汽车齿轮有限责任公司，要求两被告共同偿还1,030,104.09元货款及逾期付款违约金。至审计截止日，该诉讼案件尚未开庭。
③公司委托中国机械进出口（集团）有限公司进口设备，由于设备未能达到合同规定的要求，为此中国机械进出口（集团）有限公司向中国国际经济贸易仲裁委员会提请仲裁，裁决外商返还货款本金和其他相关费用21,475,982.00元。报告日止公司尚未收到上述款项。
四、公司资产收购、出售及资产重组事项。
1、报告期内，公司无资产收购、出售事项。
2、资产重组事项：截止本报告公告日前，本公司于2008年7月16日、18日先后发布重要事项和自愿性信息披露公告，襄阳汽车轴承集团公司与天胜轴承集团有限公司解除原签订的股权转让合同，双方正在商谈其他非控股形式的合作方式。
五、重大关联交易事项
本公司关联企业之间依照市场价格进行交易，具体关联交易情况详见财务报表附注。
六、重大合同及其履行情况
报告期内未发生托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产的事项；未发生委托他人进行现金资产管理事项等。
七、承诺事项
报告期内公司在指定报刊和网站上未披露过承诺事项，也无以前期间发生延续到报告期履行的承诺事项。
公司持股5%以上股东仅襄阳汽车轴承集团公司一家，在股权分置改革时，襄轴集团作出如下承诺：其所持有的有限售条件的流通股在股权分置实施日后三十六个月内，不通过深圳证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份。
八、关联占用及重大担保事项
1、报告期内控股股东及其他关联方占用公司资金情况
无控股股东及其他关联方占用资金情况。
2、重大担保事项
报告期内公司未发生证监发[2003]56文中涉及的对外担保事项，也无以前期间发生并延续到报告期内仍然有效的重大担保事项。
独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见：
根据证监发（2003）56号文《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》文件精神，截止2008年6月30日，现就公司关联方占用公司资金、对外担保情况说明如下：
①、公司关联方占用公司资金情况
公司未发生关联方非经营性资金占用情况。
②、公司对外担保情况
公司无对外担保情况。
独立董事独立意见
我们认为：在公司关联方资金占用及对外担保情况方面，公司运作规范，杜绝了关联方非经营性资金占用及对外担保情况的发生，未给公司的正常生产经营带来风险。
独立董事：汤金云 刘光鸿
九、其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
（一）、持有上市公司股权情况
单位：（人民币）元
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
000708 大冶特钢 2,025,087.72 0.30% 9,777,600.00 23,025,087.72 -11,001,030.00
000783 长江证券 1,500,000.00 0.09% 25,403,231.66 0.00 -27,218,730.62
合计 3,525,087.72 - 35,180,831.66 23,025,087.72 -38,219,760.62
（二）、报告期内，公司无持有非上市金融企业和拟上市公司股权情况。
十、本半年度报告未经审计。
第七节 财务报告
一、财务报表（未经审计）
资产负债表
编制单位：襄阳汽车轴承股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 10,489,701.57 20,890,793.04
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 47,254,765.05 50,730,360.59
应收账款 135,494,075.31 91,845,840.24
预付款项 12,896,681.20 13,453,738.61
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 15,009,208.41 14,345,127.41
买入返售金融资产
存货 179,678,828.97 175,970,758.46
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 400,823,260.51 367,236,618.35
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 35,180,831.66 107,820,762.28
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 32,768,794.00 32,768,794.00
投资性房地产
固定资产 132,332,259.03 138,924,341.07
在建工程 71,303,534.24 46,621,838.93
工程物资 643,358.42 643,358.42
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 91,774,871.31 92,659,173.39
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 19,431,523.58 19,431,523.58
其他非流动资产
非流动资产合计 383,435,172.24 438,869,791.67
资产总计 784,258,432.75 806,106,410.02
流动负债：
短期借款 111,890,000.00 91,273,474.99
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 7,500,000.00
应付账款 55,932,836.72 53,575,929.27
预收款项 12,938,529.46 13,927,008.84
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 14,649,754.60 14,916,186.93
应交税费 55,137,215.82 48,973,537.24
应付利息 716,022.04 617,590.79
其他应付款 40,372,763.85 37,317,064.48
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 299,137,122.49 260,600,792.54
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 16,985,020.57 25,305,190.57
非流动负债合计 16,985,020.57 25,305,190.57
负债合计 316,122,143.06 285,905,983.11
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 301,079,797.00 301,079,797.00
资本公积 169,440,540.62 239,005,558.96
减：库存股
盈余公积 72,480,289.55 72,480,289.55
一般风险准备
未分配利润 -74,864,337.48 -92,365,218.60
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 468,136,289.69 520,200,426.91
少数股东权益
所有者权益合计 468,136,289.69 520,200,426.91
负债和所有者权益总计 784,258,432.75 806,106,410.02
公司法定代表人：高少兵 公司财务负责人：张亮 公司会计机构负责人：李孔学
利润表
编制单位：襄阳汽车轴承股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 300,707,346.97 203,872,437.820
其中：营业收入 300,707,346.97 203,872,437.820
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 309,188,860.50 186,658,894.45
其中：营业成本 255,485,427.85 158,542,795.810
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,189,850.710 1,118,185.770
销售费用 15,063,793.440 12,214,162.540
管理费用 25,395,806.580 11,983,373.680
财务费用 4,457,621.680 2,800,376.650
资产减值损失 7,596,360.240
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 23,025,087.72
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 14,543,574.19 17,213,543.370
加：营业外收入 409,770.79 729,250.300
减：营业外支出 180,276.740 226,532.020
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 14,773,068.24 17,716,261.650
减：所得税费用 -2,727,812.880
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 17,500,881.12 17,716,261.650
归属于母公司所有者的净利润 17,500,881.12 17,716,261.650
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0580 0.0590
（二）稀释每股收益 0.0580 0.0590
公司法定代表人：高少兵 公司财务负责人：张亮 公司会计机构负责人：李孔学
现金流量表
编制单位：襄阳汽车轴承股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 121,470,672.04 88,072,036.20
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 1,455,333.94 633,606.95
经营活动现金流入小计 122,926,005.98 88,705,643.15
购买商品、接受劳务支付的现金 59,408,017.04 72,850,918.29
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 44,196,312.04 28,378,484.87
支付的各项税费 16,383,423.09 13,147,370.47
支付其他与经营活动有关的现金 9,484,981.03 7,804,457.39
经营活动现金流出小计 129,472,733.20 122,181,231.02
经营活动产生的现金流量净额 -6,546,727.22 -33,475,587.87
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 7,600,000.00 100,000.00
取得投资收益收到的现金 18,500,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 18,289,024.10 892,371.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 44,389,024.10 992,371.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 14,704,016.90 4,919,884.68
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 14,704,016.90 4,919,884.68
投资活动产生的现金流量净额 29,685,007.20 -3,927,513.68
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 30,000,000.00 40,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 30,906.08 110,065.86
筹资活动现金流入小计 30,030,906.08 40,110,065.86
偿还债务支付的现金 60,037,740.17 20,753,311.36
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,228,407.06 1,451,749.60
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 63,266,147.23 22,205,060.96
筹资活动产生的现金流量净额 -33,235,241.15 17,905,004.90
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -304,130.30
五、现金及现金等价物净增加额 -10,401,091.47 -19,498,096.65
加：期初现金及现金等价物余额 20,890,793.04 41,111,637.88
六、期末现金及现金等价物余额 10,489,701.57 21,613,541.23
公司法定代表人：高少兵 公司财务负责人：张亮 公司会计机构负责人：李孔学
所有者权益变动表
编制单位：襄阳汽车轴承股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 301,079,797.00 239,005,558.96 72,480,289.55 -92,365,218.60 520,200,426.91 301,079,797.00 174,539,492.74 72,480,289.55 -122,848,502.25 425,251,077.04
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 301,079,797.00 239,005,558.96 72,480,289.55 -92,365,218.60 520,200,426.91 301,079,797.00 174,539,492.74 72,480,289.55 -122,848,502.25 425,251,077.04
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） -69,565,018.34 17,500,881.12 -52,064,137.22 23,101,855.83 17,716,261.65 40,818,117.48
（一）净利润 17,500,881.12 17,500,881.12 17,716,261.65 17,716,261.65
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 -69,565,018.34 -69,565,018.34 23,101,855.83 23,101,855.83
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 -69,565,018.34 -69,565,018.34 23,101,855.83 23,101,855.83
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 -69,565,018.34 17,500,881.12 -52,064,137.22 23,101,855.83 17,716,261.65 40,818,117.48
（三）所有者投入和减少资本
1.所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 301,079,797.00 169,440,540.62 72,480,289.55 -74,864,337.48 468,136,289.69 301,079,797.00 197,641,348.57 72,480,289.55 -105,132,240.60 466,069,194.52
公司法定代表人：高少兵 公司财务负责人：张亮 公司会计机构负责人：李孔学
会计报表附注
一、公司概况
襄阳汽车轴承股份有限公司设立于1993年5月，是经湖北省体改委以鄂改（1992）57号文批准采用定向募集方式设立的股份公司。1996年湖北省证券委员会以鄂证（1996）11号文下达1995年度社会公众股额度1527.96万股（人民币面值），湖北省人民政府鄂证函（1996）144号文批准同意按2.083:1的比例同比例缩股，中国证券监督管理委员会以证监发文（1996）403号文批准同意公开发行股票。1996年12月24日公开发行，1997年元月6日在深交所挂牌交易。1999年原湖北省证监会以鄂证监函（1999）08号文初审批准并获得中国证券监督管理委员会证监公司字（2000）5号文核准通过向国有法人股股东配售1,366,400股，向社会公众股股东配售18,208,050股，配售工作于2000年3月底完成，配售后公司总股本140,440,018股。根据公司2005年股东大会决议、2006年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关会议决议、修改后章程的规定及湖北省人民政府国有资产监督管理委员会"鄂国资产权[2006]140号"文件批复，公司以2006年7月11日社会公众股78,901,579股为基数，按每10股转增3.4股的比例，以资本公积向社会公众股转增股份26,826,537股。又以2006年7月12日的股本为基数，按每10股转增8股的比例，以资本公积向全体股东转增股份133,813,242股，共计转增股本160,639,779股。截止2008年6月30日，公司总股本301,079,797股。
公司属机械加工行业，主要产品为中型汽车轴承，产品商标为"ZXY"牌商标，是中国四大家轴承生产基地之一。
公司经营范围：
主营：制造销售轴承及零部件、汽车零部件、机电设备、轴承设备及备件；承揽机械工业基础设计、轴承工程设计、汽车电器修理、技术转让、劳务服务等。
兼营：批零兼营汽车(不含小轿车)、金属材料、化工原料、办公用品、五金交电、百货、副食、石油制品零售；兴办房地产业；汽车客货运输；娱乐旅游业；饮食业等。
二、财务报表的编制基础及方法
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定编制财务报表。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
四、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
（一）会计期间 ：自公历 1月1日起至12月31日止。
（二）记账本位币 ：公司以人民币为记账本位币。
（三）记账基础及计量属性 ：采用借贷记账法，以权责发生制为记账基础。财务报表项目以历史成本计量为主，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、可供出售金融资产和衍生工具等以公允价值计量；采购时超过正常信用条件延期支付的存货、固定资产等以购买价款的现值计量；发生减值损失的存货以可变现净值计量，其他减值资产按可收回金额（公允价值与现值孰高）计量；盘盈资产等按重置成本计量。
（四）外币折算
1、外币交易
本公司的会计核算以人民币为记账本位币。发生涉及外币的经济业务按其发生时的市场汇率（中间价）折合为人民币金额记账；决算时将货币性项目中外币金额按决算日市场汇（中间价）折合为人民币金额进行调整, 由此产生的各外币项目人民币余额与原账面人民币余额的差额作为汇兑损益处理。属于购建固定资产发生的汇兑损益，在固定资产达到预计可使用状态前，计入各项在建工程成本；除上述情况以外发生的汇兑损益按会计制度规定计入当期损益。
2、外币财务报表的折算方法
（1）资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除"未分配利润"项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。
（2）利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。
（3）按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。
（4）现金流量表采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列示。
（五）现金等价物的确定标准
公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金，且价值变动风险很小的投资确认为现金等价物，包括从购买日起三个月内到期的在证券市场上可流通的短期债券投资，但不包括其他货币资金中的定期存款、存入保证金等不能随时支取的款项。
（六）金融工具的确认和计量
1、金融资产和金融负债的分类
按投资目的和经济实质对金融工具划分为以下五类：
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或交易性金融负债、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；
(2) 持有至到期投资；
(3) 贷款和应收款项；
(4) 可供出售金融资产；
(5) 其他金融负债。
2、金融资产和金融负债的确认依据：公司成为金融工具合同的一方时，应确认一项金融资产或金融负债。
3、金融资产和金融负债的计量方法
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债：按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告发放的现金股利或债券利息，单独确认为应收项目。持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。资产负债表日，将其公允价值变动计入当期损益。
(2) 持有至到期投资：按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含已宣告发放债券利息的，单独确认为应收项目。持有期间按照实际利率法确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率计算利息收入。
处置时，取得的价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。期末对持有至到期投资进行减值测试，对持有至到期投资的账面价值大于预计未来现金流量现值的金额，计提持有至到期投资减值准备，计入当期损益。
(3) 应收款项：按从购货方应收的合同或协议价款作为初始入账金额。持有期间采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。
(4) 可供出售金融资产：按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含了已宣告发放的债券利息或现金股利的，单独确认为应收项目。持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。期末，可供出售金融资产以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资收益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。期末对可供出售金融资产进行减值测试，发生减值的，计提可供出售金融资产减值准备；原直接计入资本公积（其他资本公积）的因公允价值下降形成的累计损失，一并转出，计入减值损失。
(5) 其他金融负债：按其公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额，按摊余成本进行后续计量。
4、金融资产的减值测试和减值准备计提方法
期末，对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产，有客观证据表明其发生了减值的，根据其预计未来现金流量现值低于账面价值之间差额计提减值准备。
（1）应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收款项，按从购货方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。应收款项采用实际利率法，以摊余成本减坏账准备列示。
年末对于单项金额重大的应收款项，当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备。
对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本年度各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本年度应计提的坏账准备。
应收款项采用备抵法核算坏账准备，坏帐准备按期末应收账款余额的15%和其他应收款余额的5%计提，在资产负债表中作为应收款项的减项单列反映。
（2）持有至到期投资
对持有至到期投资，单项或按类似信用风险特征划分为若干组合进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提减值准备。
持有至到期投资计提减值准备后，有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值准备应当在不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本部分应当予以转回，计入当期损益。
（3）可供出售金融资产
如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，则按其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提减值准备。
可供出售金融资产发生减值时，应当将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失，计提减值准备。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回计入当期损益；可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回。
（七）存货的确认和计量
1、存货的分类：主要包括原材料、低值易耗品、委托加工材料、在产品、产成品。
2、存货计价方法：产成品按实际成本核算，发出时按加权平均法计价，低值易耗品采用一次性摊销法，其余各类存货均采用计划成本进行核算，计划成本与实际成本的差额以"材料成本差异"科目单独核算，发出和领用时，按计划成本计价，期末按期结转其应分摊的材料成本差异，将计划成本调整为实际成本进行核算
3、期末存货按成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的，按照单个存货项目计提存货跌价准备。对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
存货可变现净值根据存货估计市价减去预计的处置费用后确定。
4、存货盘存制度采用永续盘存制。
（八）长期股权投资的确认和计量
1、长期股权投资的初始计量：
(1) 企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
① 同一控制的企业合并时，初始投资成本为收购日公司取得被合并方所有者权益账面价值份额，初始投资成本与投出资产账面价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
② 非同一控制下的企业合并，购买方在购买日按照《企业会计准则第 20 号-- 企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
(2) 除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
① 以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
② 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
③ 投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，合同或协议约定价值不公允的，按公允价值计量。
④ 通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第 7 号--非货币性资产交换》确定。
⑤ 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第 12 号--债务重组》确定。
2、长期股权投资的核算
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算；能够对被投资单位实施控制的长期股权投资以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算。
3、长期股权投资减值准备的确认标准及计提方法：
(1)长期股权投资减值准备的确认标准：公司期末对由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值，并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复，应将可收回金额低于长期股权投资账面价值的差额确认为长期股权投资减值准备。长期股权投资减值准备一经计提，不予转回。
(2) 长期股权投资减值准备的计提及处置方法：公司期末检查发现长期股权投资存在减值迹象时，应估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，按其可收回金额低于账面价值的差额，计提长期投资减值准备。处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时应当将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
（九）投资性房地产的确认和计量
1、初始计量
投资性房地产按照成本进行初始计量。
(1) 外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出。
(2) 自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
(3) 以其他方式取得的投资性房地产的成本，按照相关会计准则的规定确定。
公司以取得租金或资本增值为目的而持有的房地产，包括土地使用权和房产确认为投资性房地产；对房地产改变用途时，将投资性房地产转换为其他资产，或将其他资产转换为投资性房地产，转换后的资产入账价值为转换前的资产账面价值。
2、后续计量
公司期末采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。
3、折旧或摊销
采用成本模式计量的投资性房地产，采用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。公司对投资性房地产在预计可使用年限内按年限平均法摊销，预计可使用年限超过40年的，按40年摊销。
4、减值的处理
公司期末对采用成本模式计量的投资性房地产逐项进行检查，如果其可收回金额低于账面价值，则按单项投资性房地产可收回金额低于其账面价值的差额，计提减值准备。减值准备一经计提，不予转回。
处置时，按收到的处置收入扣除其账面价值及相关税费后计入营业外收支。
（十）固定资产计价和折旧方法
1、固定资产的确认标准：固定资产是指同时具有下列特征的有形资产：
(1) 为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；
(2) 使用寿命超过一个会计年度。
2、固定资产按实际成本进行初始计量。
外购固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的其他支出，如运输费、安装费等；自行建造固定资产的成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成；投资者投入固定资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定；非货币性资产交换、债务重组、企业合并和融资租赁取得的固定资产的成本，分别按照《企业会计准则第 7 号--非货币性资产交换》、《企业会计准则第 12 号--债务重组》、《企业会计准则第 20 号--企业合并》和《企业会计准则第 21 号--租赁》确定。
3、固定资产的折旧方法
公司固定资产折旧采用平均年限法，并按固定资产原价，估计经济使用年限和估计残值率，分类别确定折旧如下：
固定资产类别 估计经济折旧年限 预计残值 年折旧率（%)
房 屋 40年 3% 2.425%
建筑物 25年 3% 3.88%
通用设备 14年 3% 6.92%
专用设备 10年 3% 9.70%
动力传导设备 15年 3% 6.467%
运输仪表工具 8年 3% 12.125%
工具用具及管理设备 14年 3% 6.92%
其 他 18年 3% 5.389%
但对已计提减值准备的固定资产在计提折旧时，按该项固定资产的账面价值，即固定资产原值减去累计折旧和已计提的减值准备以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。
4、固定资产减值准备的确认标准和计提方法
年末公司对由于市价持续下跌、技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致固定资产可收回金额低于其账面价值，按单项固定资产可收回金额低于其账面价值的差额，计提固定资产减值准备。
对长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值的；或由于技术进步原因，已不可使用的固定资产；或虽可使用，但使用后产生大量不合格品的；或已遭毁损，不再具有使用价值和转让价值及其它实质上不能再给企业带来经济利益的固定资产，全额计提减值准备。固定资产减值准备一经计提，不予转回。
5、融资租入固定资产
符合下列一项或数项标准的，确认为融资租赁：
（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；
（2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行驶选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行驶这种选择权；
（3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分（75%（含）以上）；
（4）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值（90%（含）以上）；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产的公允价值（90%（含）以上）；
（5）租赁资产性质特殊，如果不做较大改造，只有承租人才能使用。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较低者入账，按自有固定资产的折旧政策计提折旧。
（十一）在建工程的确认和计量
1、在建工程的计价
按各项工程所发生的实际成本核算。工程达到预定可使用状态时，按工程项目的实际成本结转固定资产。工程完工交付使用前发生的与工程有关的借款所发生的、满足资本化条件的借款费用支出计入工程造价；交付使用后，其有关利息支出计入当期损益。
2、在建工程减值准备
年末公司对单项在建工程资产可收回金额低于其账面价值的差额，计提在建工程减值准备。在建工程减值准备一经计提，不予转回。
存在下列情形的在建工程按单项计提减值准备：
(1) 长期停建并且预计在未来 3 年内不会重新开工的在建工程；
(2) 所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性；
(3) 其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
（十二）生物资产的确认和计量
1、分类：生物资产包括消耗性生物资产、生产性生物资产和公益性生物资产。
2、计价：生物资产按照成本进行初始计量。
（1）投资者投入生物资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定。
（2）天然起源的生物资产的成本，按照名义金额确定。
（3）非货币性资产交换、债务重组和企业合并取得的生物资产的成本，分别按照《企业会计准则第 7 号--非货币性资产交换》、《企业会计准则第 12 号--债务重组》和《企业会计准则第 20 号--企业合并》确定。
3、折旧的计提：对达到预定生产经营目的的生产性生物资产，按直线法计提折旧。
4、减值的处理：公司期末对消耗性生物资产和生产性生物资产进行检查，有确凿证据表明由于遭受自然灾害、病虫害、动物疫病侵袭或市场需求变化等原因，使消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产的可收回金额低于其账面价值的，按照可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额，计提消耗性生物资产跌价准备或生产性生物资产减值准备。生产性生物资产减值准备一经计提，不予转回。公益性生物资产不计提减值准备。
（十三）无形资产计价及摊销方法
1、本公司的无形资产包括土地使用权等。
2、后续计量
公司的土地使用权是根据资产评估确认文件为计价依据的生产用地，按50年使用期限采用直线法平均摊销。
3、研究阶段与开发阶段的划分
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，可证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
4、无形资产减值准备的确认标准和计提方法：期末对无形资产逐项进行检查，当存在以下减值迹象时估计其可收回金额，按可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备：
（1）已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响；
（2）某项无形资产的市价在当期大幅下降，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
（3）某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值；
（4）其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形；
期末公司按足以证明无形资产实质上已经发生了减值的情形计提减值准备并计入当期损益。无形资产减值准备一经计提，不予转回。
（十四）长期待摊费用
长期待摊费用主要包括长期预付租金、长期预付租赁费、经营租赁方式租入的固定资产改良支出等。
长期待摊费用在受益期限内采用实际利率法摊销。
（十五）借款费用的确认与计量
1、借款费用是指本公司因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
2、企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，包括需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（1）借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：
①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
（2）购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售时，借款费用停止资本化，之后发生的借款费用计入当期损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，暂停期间发生的借款费用计入当期损益。
（3）在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：
①专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定。
②占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
（十六）职工薪酬
职工薪酬是指为获取职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出，包括职工工资、奖金、各种补贴及货币、非货币性福利等相关支出。
公司根据职工为其提供服务的会计期间，按职工提供服务的受益对象，将职工薪酬计入相关资产成本或当期损益。
（十七）预计负债
与或有事项相关的义务同时符合下列条件的，本公司将其确认为预计负债：
1、该义务是本公司承担的现时义务；
2、履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
3、该义务的金额能够可靠地计量。
（十八）股份支付
1、股份支付是指本公司为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易，包括以权益结算和以现金结算两种方式。
2、以权益结算方式换取职工提供服务的，按照授予职工权益工具的公允价值计量；换取其他方服务的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，若其他方服务的公允价值不能可靠计量，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量。
3、权益工具的公允价值按照以下方法确定：
（1）存在活跃市场的，按照活跃市场中的报价确定；
（2）不存在活跃市场的，采用合理的估值技术确定，包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
4、以现金结算方式的，按照承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。
5、根据最新取得可行权职工数变动等后续信息进行估计确定可行权权益工具最佳估计数。
（十九）收入确认原则
1、销售商品在满足以下条件时确认收入实现：
(1) 已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
(2) 企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已出售的商品实施有效控制；
(3) 与交易相关的经济利益很可能流入企业；
(4) 相关的收入和成本能够可靠地计量；
(5) 提供劳务按完工百分比法确认相关劳务收入，如劳务合同在同一年度内开始并完成的，可以在完成合同时确认营业收入的实现。
（二十）政府补助
1、确认原则：政府补助同时满足下列条件的，予以确认：
(1) 企业能够满足政府补助所附条件；
(2) 企业能够收到政府补助。
2、计量：政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
3、会计处理：与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：
(1) 用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益。
(2) 用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
（二十一）递延所得税资产及负债的的确认依据
1、根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2、确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3、资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
（二十二）企业合并
1、同一控制下的企业合并
公司在企业合并中取得的资产和负债,应当按照合并日被合并方账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，在发生时计入当期损益。
2、非同一控制下的企业合并
合并成本按在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定。公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
不同企业合并方式处理原则：
（1）非同一控制下的吸收合并
公司在购买日按照合并中取得被购买方各项可辨认资产、负债的公允价值确定其入账价值，企业合并成本与取得被购买方可辨认净资产公允价值的差额，确认为商誉或计入当期损益。
（2）非同一控制下的控股合并
公司在购买日编制合并资产负债表时，对于被购买方可辨认资产、负债按照合并中确定的公允价值列示，合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为合并资产负债表中的商誉；企业合并成本小于合并中取得被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，在合并资产负债表中调整盈余公积和未分配利润。
（3）分步实现的企业合并
公司通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。
（二十三）合并会计报表编制方法
1、合并范围的确定原则
公司将直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，或虽不足半数但对被投资单位具有实质性控制的股权投资，纳入合并财务报表的合并范围。
2、合并会计报表的编制方法
公司的合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司按照《企业会计准则第 33 号--合并财务报表》编制。合并时合并范围内的所有重大内部交易和内部往来予以抵销。
子公司的会计政策、会计期间与母公司一致。
五、税项
1、增值税销项税率为17%。
2、营业税按应纳税收入的5%计征。
3、城建税按应缴纳的流转税计征7%，教育费附加按应缴纳的流转税计征3%，堤防费按应缴纳的流转税计征2%，地方教育发展费按产品销售收入的1‰计征。
4、其他税项包括房产税、土地使用税、印花税、个人所得税、车船使用税等依据有关税法计征。
5、所得税采取资产负债表债务法核算，所得税税率按33%执行。
六、财务主要项目注释（单位：人民币元）
1、货币资金
项 目 2008年06月30日 2007年12月31日
现 金 50,448.85 251,334.52
银行存款 5,439,252.72 20,639,458.52
其他货币资金 5,000,000.00
合 计 10,489,701.57 20,890,793.04
注：1、本期货币资金中其他货币资金5,000,000.00元为应付银行承兑汇票保证金。
2、货币资金期末数比期初数减少49.79%，主要是因为归还了襄樊市建设投资经营有限公司借款2000万元所致。
2、应收票据
项 目 2008年06月30日 2007年12月31日
银行承兑汇票 8,964,208.53 33,166,300.00
商业承兑汇票 8,900,556.52 5,790,585.60
已贴现未到期应收票据 29,390,000.00 11,773,474.99
合 计 47,254,765.05 50,730,360.59
3、应收账款
账 龄 2008年06月30日 2007年12月31日
金额 比例（%） 计提比例% 坏账准备 金额 比例（%） 计提比例% 坏账准备
单项金额重大 61,543,720.71 38.61 15.00 9,231,558.11 49,763,098.93 46.05 15.00 7,464,464.84
单项金额不重大但组合信用风险较大 12,579,308.98 7.89 15.00 1,886,896.35 1,295,788.53 1.20 15.00 194,368.28
其他不重大 85,281,764.79 53.50 15.00 12,792,264.71 56,995,042.23 52.75 15.00 8,549,256.33
合 计 159,404,794.48 100.00 23,910,719.17 108,053,929.69 100.00 16,208,089.45
应收款项净额 135,494,075.31 91,845,840.24
帐龄分析如下：
账 龄 2008年06月30日 2007年12月31日
金额 比例（%） 坏账准备 金额 比例（%） 坏账准备
1年以内 134,288,273.50 84.24 20,143,241.03 90,765,810.77 84.00 13,614,871.62
1至2年 7,867,022.13 4.94 1,180,053.32 7,859,577.70 7.27 1,178,936.66
2至3年 14,670,189.87 9.20 2,200,528.48 8,132,752.69 7.53 1,219,912.90
3年以上 2,579,308.98 1.62 386,896.34 1,295,788.53 1.20 194,368.27
合 计 159,404,794.48 100.00 23,910,719.17 108,053,929.69 100.00 16,208,089.45
应收账款净额 135,494,075.31 91,845,840.24
注：1、应收账款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东欠款。
2、前五名应收账款金额合计为39,649,168.65元，占应收账款总额的比例为29.26%。
3、本期应收账款增加主要是由于销量扩大所致。
4、预付账款
账 龄 2008年06月30日 2007年12月31日
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1年以内 11,752,451.21 91.13 12,322,838.33 91.59
1至2年 62,996.24 0.49 305,382.92 2.27
2至3年 291,066.50 2.26 92,417.18 0.69
3年以上 790,167.25 6.12 733,100.18 5.45
合 计 12,896,681.20 100.00 13,453,738.61 100.00
注：1、预付账款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东欠款。
2、前五名预付账款金额合计为9,239,370.69元，占预付账款总额的比例为71.64%。
5、其他应收款
账 龄 2008年06月30日 2007年12月31日
金额 比例（%） 计提比例% 坏账准备 金额 比例（%） 计提比例% 坏账准备
单项金额重大 8,572,679.75 54.26 5.00 428,633.99 6,866,877.93 45.48 5.00 343,343.90
单项金额不重大但组合信用风险较大 1,930,435.69 12.22 5.00 96,521.78 1,930,435.69 12.78 5.00 96,521.78
其他不重大 5,296,051.31 33.52 5.00 264,802.57 6,302,820.50 41.74 5.00 315,141.03
合 计 15,799,166.75 100.00 789,958.34 15,100,134.12 100.00 755,006.71
其他应收款净额 15,009,208.41 14,345,127.41
帐龄分析如下：
账 龄 2008年06月30日 2007年12月31日
金额 比例（%） 坏账准备 金额 比例（%） 坏账准备
1年以内 5,657,483.05 35.81 282,874.15 4,958,450.42 32.84 247,922.52
1至2年 88,106.35 0.56 4,405.32 88,106.35 0.58 4,405.32
2至3年 4,507,340.40 28.53 225,367.02 4,507,340.40 29.85 225,367.02
3年以上 5,546,236.95 35.10 277,311.85 5,546,236.95 36.73 277,311.85
合 计 15,799,166.75 100.00 789,958.34 15,100,134.12 100.00 755,006.71
其他应收款净额 15,009,208.41 14,345,127.41
其他应收款前五名明细如下：
单位名称 金 额 备 注
襄樊市供电局襄城分局（生活用电） 2,768,657.67 系预付的电费
湖北同济华越药业有限公司 2,253,209.00 系代垫款项
襄樊市财政局 2,056,891.50 系代垫款项
亿柏物流信息管理（深圳）有限公司 878,570.00 系暂借款项
襄樊市新兴钢丸有限公司 795,351.58 系应收电费及废料款
注：1、其他应收款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东欠款。
2、其他应收款前五名债务人欠款金额合计8,572,679.75元，占其他应收款总额的55.40%。
6、存货
项 目 2008年06月30日 跌价准备 2007年12月31日 跌价准备
(1)原材料 63,886,635.05 532,256.14 43,562,157.51 532,256.14
(2)低值易耗品 9,085,659.30 315,147.32 8,758,543.15 315,147.32
(3)委托加工材料 2,603,390.15 1,603,696.03
(4)在产品 37,519,949.53 7,674,309.92 30,223,495.54 7,674,309.92
(5)库存商品 93,268,783.82 19,209,644.23 117,298,898.74 19,209,644.23
(6)材料采购 1,045,768.73 2,255,325.10
合 计 207,410,186.58 27,731,357.61 203,702,116.07 27,731,357.61
存货净额 179,678,828.97 175,970,758.46
7、可供出售金融资产
项 目 2007年12月31日 本期增加数 本期减少数 2008年06月30日
账面成本
长江证券有限公司 1,500,000.00 1,500,000.00
大冶特殊钢股份有限公司 5,100,000.00 3,074,912.28 2,025,087.72
账面成本小计 6,600,000.00 3,074,912.28 3,525,087.72
公允价值变动
长江证券有限公司 51,121,962.28 27,218,730.62 23,903,231.66
大冶特殊钢股份有限公司 50,098,800.00 42,346,287.72 7,752,512.28
公允价值变动小计 101,220,762.28 69,565,018.34 31,655,743.94
合 计 107,820,762.28 72,639,930.62 35,180,831.66
注：本期可供出售金融资产大幅减少主要是由于减持大冶特钢部分股权和持有股票市价下跌所致。
8、长期股权投资
（1）类别
项目 2007年12月31日 本期增加数 本期减少数 2008年06月30日
长期股权投资 39,105,194.00 39,105,194.00
其中：
股票投资 1,704,000.00 1,704,000.00
对子公司投资
对合营公司投资
对联营公司投资 26,593,893.01 26,593,893.01
其他股权投资 10,807,300.99 10,807,300.99
投资减值准备 6,336,400.00 6,336,400.00
长期股权投资净额 32,768,794.00 32,768,794.00
①股票投资
被投资单位名称 股份类别 股 份 占被投资单位股权比例 投资金额
襄樊城市信用社 法人股 20万股 0.04 200,000.00
湖北神电汽车电机股份有限公司 法人股 103.8万股 0.02 1,504,000.00
小 计 1,704,000.00
②其他股权投资
被投资单位名称 投资期限 持股比例(%) 初始投资成本 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年06月30日
韶关宏大齿轮公司 0.24 150,000.00 150,000.00 150,000.00
常州长江客车集团公司 0.55 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
三峡物资综合交易市场 50年 210,000.00 210,000.00 210,000.00
襄樊市新兴联公司 6.63 105,000.00 105,000.00 105,000.00
襄樊市新兴发钢丸有限公司 18.33 577,500.00 577,500.00 577,500.00
北京国众投资管理公司 33.33 10,000,000.00 7,764,800.99 7,764,800.99
湖北同济华越公司 2.00 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
小 计 13,042,500.00 10,807,300.99 10,807,300.99
③联营企业
对联营企业的投资如下：
被投资单位名称 初始投资成本 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年06月30日
武汉博大电气公司 20,000,000.00 21,316,154.63 21,316,154.63
武汉致远医疗科技公司 4,000,000.00 5,277,738.38 5,277,738.38
小 计 24,000,000.00 26,593,893.01 26,593,893.01
（2）长期投资减值准备
公 司 名 称 2007年12月31日 本期增加 本期转回 2008年06月30日 计提原因
北京国众投资管理公司 5,000,000.00 5,000,000.00 财务状况不佳
湖北同济华越公司 450,000.00 450,000.00 经营状况不佳
湖北神电汽车电机股份有限公司 200,000.00 200,000.00 经营状况不佳
常州长江客车集团公司 400,000.00 400,000.00 经营状况不佳
三峡物资综合交易市场 210,000.00 210,000.00 财务状况不佳
韶关宏大齿轮公司 76,400.00 76,400.00 经营状况不佳
合 计 6,336,400.00 6,336,400.00
9、固定资产
（1）固定资产原值
项 目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年06月30日
房屋及建筑物 130,907,588.55 130,907,588.55
通用设备 14,352,856.85 474,753.93 13,878,102.92
专用设备 194,915,105.18 1,474,910.10 193,440,195.08
动力传导设备 23,413,507.36 317,948.72 452,610.76 23,278,845.32
运输仪表工具 12,292,221.40 -368,619.07 11,923,602.33
工具用具及管理设备 7,770,336.11 1,344,054.83 23,199.00 9,091,191.94
其他设备 15,422,856.55 340,358.66 72,818.95 15,690,396.26
合 计 399,074,472.00 1,633,743.14 2,498,292.74 398,209,922.40
（2）累计折旧
项 目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年06月30日
房屋及建筑物 54,944,389.29 1,684,833.00 56,629,222.29
通用设备 11,905,745.76 86,720.37 248,932.57 11,743,533.56
专用设备 139,706,631.36 3,879,097.49 456,735.52 143,128,993.33
动力传导设备 10,315,638.53 626,666.80 250,193.98 10,692,111.35
运输仪表工具 6,325,558.93 375,430.76 6,700,989.69
工具用具及管理设备 4,293,500.70 139,927.24 17,081.48 4,416,346.46
其他设备 11,262,721.18 133,522.86 31,950.47 11,364,293.57
合 计 238,754,185.75 6,926,198.52 1,004,894.02 244,675,490.25
（3）固定资产净值
项 目 2007年12月31日 2008年06月30日
房屋及建筑物 79,375,173.18 74,278,366.26
通用设备 2,261,818.14 2,134,569.36
专用设备 62,765,028.68 50,311,201.75
动力传导设备 13,931,931.73 12,586,733.97
运输仪表工具 4,387,846.14 5,222,612.64
工具用具及管理设备 3,417,053.90 4,674,845.48
其他设备 5,950,049.57 4,326,102.69
合 计 172,088,901.34 153,534,432.15
（4）固定资产减值准备
资产类别 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年06月30日
机器设备 21,395,945.18 21,202,173.12
注：a. 公司与中国银行股份有限公司襄樊分行签订2007年襄轴抵字1213号《最高额抵押合同》，将土地使用权襄樊国用（94）第311702002号和地上房屋建筑物襄樊市房产权证襄城区字第00050287号、00050288号、00050289号（面积34317.18平方米、评估价值25,524,062.00元）抵押给中国银行股份有限公司襄樊分行，取得银行借款3500万元；
b. 公司与中国银行股份有限公司襄樊分行签订2007年襄轴抵字1008号《最高额抵押合同》，将土地使用权襄樊国用（2005）第311702001-2号和地上房屋建筑物襄樊市房产权证襄城区字第00050361号、00050358号、00050359号（面积30469.89平方米、评估价值2033万元）抵押给中国银行股份有限公司襄樊分行，取得银行借款1500万元；
c. 公司将襄城区檀溪路土地(襄樊国用(2005)第311702001-1号)和襄城区檀溪路房屋(房产证襄城区字第00050365号，评估值1175.14万元)抵押给中国建设银行股份有限公司襄樊襄城支行，取得银行借款2000万元；
d：公司将襄城区檀溪路土地（襄樊国用（2008）第311702003-10号,评估值1245万元；襄樊国用（2005）第311702003-18号评估值2507万元），襄樊市房产权证襄城区字第700008773号、700008774号、700008775号，评估值742万元，抵押给中国建设银行股份有限公司襄樊襄城支行，取得银行借款1250万元；
e. 固定资产减少的主要原因为固定资产变价处理所致；
f. 固定资产减值准备减少的原因为本期变价处理固定资产时冲销了相应的减值准备193,772.06元。
10、在建工程
工程名称 2007年12月31日 其中：资本化 本期增加 本期转固定资产数 2008年06月30日 其中：资本化
预付工程款 21,034,670.38 26,716,926.00 3,840,596.50 43,910,999.88
在安装设备 47,453,062.95 2,877,243.86 1,071,878.05 49,258,428.76
合 计 68,487,733.33 29,594,169.86 4,912,474.55 93,169,428.64
在建工程减值准备
项 目 2008年06月30日 2007年12月31日
轿车离合器轴承冲压生产线 21,475,982.00 21,475,982.00
其他 389,912.40 389,912.40
合 计 21,865,894.40 21,865,894.40
注：本期在建工程增加主要为本期技改投资、设备更新投入增加所致。
11、工程物资
项 目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年06月30日
工程物资 643,358.42 643,358.42
合 计 643,358.42 643,358.42
12、无形资产
种 类 原始金额 2007年12月31日 本期增加 本期转出 本期摊销 2008年06月30日 摊销起止年限
土地使用权(1) 32,875,597.00 23,999,186.03 328,755.96 23,670,430.07 1994.7-2044.7
土地使用权(2) 15,383,782.00 14,563,311.92 153,838.14 14,409,473.78 2005.5-2055.4
土地使用权(3) 27,239,118.00 26,201,437.36 194,565.12 26,006,872.24 2005.5-2075.4
土地使用权(4) 29,000,000.00 27,895,238.08 207,142.86 27,688,095.22 2005.5-2075.4
合 计 104,498,497.00 92,659,173.39 884,302.08 91,774,871.31
注：a.土地使用权（1）被分割为三块，办理了三个土地使用权证，其中襄樊国用（2005）第311702001-1号（面积145143.30平方米）和地上房屋建筑物被抵押给中国建设银行股份有限公司襄樊襄城支行，取得银行借款2000万元；襄樊国用（2005）第311702001-2号（面积为146897.6平方米）、襄樊国用（94）第311702002号（面积为167095.6平方米）连同地上房屋建筑物被抵押给中国银行股份有限公司襄樊分行，取得银行借款5000万元。襄樊国用（2008）第311702003-10号、襄樊国用（2005）第311702003-18号，抵押给中国建设银行股份有限公司襄樊襄城支行，取得银行借款1250万元；
13、递延所得税资产
（1）递延所得税资产
项 目 2008年06月30日 2007年12月31日
暂时性差异 递延所得税资产 暂时性差异 递延所得税资产
应收帐款 23,113,695.20 3,916,954.95 15,667,819.81 3,916,954.95
其他应收款 710,962.51 169,876.51 679,506.04 169,876.51
存货 27,731,357.61 6,932,839.40 27,731,357.61 6,932,839.40
长期投资 6,336,400.00 1,584,100.00 6,336,400.00 1,584,100.00
固定资产 5,445,116.49 1,361,279.12 5,445,116.49 1,361,279.12
在建工程 21,865,894.40 5,466,473.60 21,865,894.40 5,466,473.60
合计 85,203,426.21 19,431,523.58 77,726,094.35 19,431,523.58
（2）资产减值准备
项 目 2007年12月31日 本期计提额 本期减少额 2008年06月30日
转回 转销
一、坏账准备 16,963,096.16 7,737,581.35 24,700,677.51
二、存货跌价准备 27,731,357.61 27,731,357.61
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备 6,336,400.00 6,336,400.00
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备 21,395,945.18 193,772.06 21,202,173.12
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备 21,865,894.40 21,865,894.40
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合 计 94,292,693.35 7,737,581.35 193,772.06 101,836,502.64
14、短期借款
借款类别 2008年06月30日 2007年12月31日
质押借款 9,500,000.00
抵押借款 82,500,000.00 70,000,000.00
已贴现未到期的银行承兑汇票 29,390,000.00 11,773,474.99
合 计 111,890,000.00 91,273,474.99
注：短期借款的抵押情况见附注附注（七.9）固定资产、附注（七.12）无形资产。
15、应付票据
项 目 2008年06月30日 2007年12月31日
银行承兑汇票 7,500,000.00
合 计 7,500,000.00
16、应付账款
账 龄 2008年06月30日 2007年12月31日
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1年以内 50,952,617.59 91.10 48,038,665.92 89.66
1至2年 869,347.11 1.55 1,386,051.06 2.59
2至3年 523,071.94 0.94 563,412.21 1.05
3年以上 3,587,800.08 6.41 3,587,800.08 6.70
合 计 55,932,836.72 100.00 53,575,929.27 100.00
注：a.期末余额中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
b.公司应付关联方襄阳轴承实业发展公司款项39,585.02元，应付关联方襄樊市新兴迅达运输有限公司款项7,050.00元，见本注释关联方关系及其交易的披露。
17、预收款项
账 龄 2008年06月30日 2007年12月31日
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1年以内 9,121,302.72 70.50 9,958,485.32 71.51
1至2年 503,132.25 3.89 296,709.59 2.13
2至3年 382,238.46 2.95 739,957.90 5.31
3年以上 2,931,856.03 22.66 2,931,856.03 21.05
合 计 12,938,529.46 100.00 13,927,008.84 100.00
注：a.期末余额中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
18、应付职工薪酬
项 目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年06月30日
一、工资、奖金、津贴和补贴 5,000,000.00 35,886,634.45 34,321,536.30 6,565,098.15
二、职工福利费 3,554,241.93 3,554,241.93
三、社会保险费 5,085,138.53 6,215,108.35 9,246,040.91 2,054,205.97
其中：1．医疗保险费 513,852.12 1,363,359.90 1,848,385.11 28,826.91
2．基本养老保险费 3,693,797.05 4,064,232.40 6,257,051.20 1,500,978.25
3．年金缴费
4．失业保险费 587,630.71 430,074.80 633,746.20 383,959.31
5．工伤保险费 192,148.45 214,464.75 316,871.70 89,741.50
6．生育保险费 97,710.20 142,976.50 189,986.70 50,700.00
四、住房公积金 1,232,461.80 1,746,310.80 1,160,719.20 1,818,053.40
五、工会经费和职工教育经费 3,598,586.60 938,697.48 324,887.00 4,212,397.08
合 计 14,916,186.93 48,340,993.01 48,607,425.34 14,649,754.60
19、应交税费
项 目 2007年12月31日 本期应交 本期已交 2008年06月30日
增值税 44,618,653.85 12,574,813.85 11,503,105.58 45,690,362.12
营业税 1,172,771.06 1,172,771.06
城市维护建设税 328,446.79 832,895.49 789,835.17 371,507.11
房产税 593,558.17 522,000.00 306,820.43 808,737.74
土地使用税 1,776,562.66 1,147,800.00 1,109,945.58 1,814,417.08
车船使用税 15,480.00 420.00 15,060.00
印花税 252,973.35 70,000.00 50,000.00 272,973.35
个人所得税 125,061.37 210,055.40 315,519.49 19,597.28
教育费附加 51,532.64 356,955.22 338,500.79 69,987.07
堤防费 2,289,958.31 237,970.13 113,703.55 2,414,224.89
地方教育发展费 1,356,570.05 192,063.05 1,164,507.00
企业所得税 5,592,357.12 1,663,509.45 3,928,847.67
固定资产进项税 -2,251,460.96 -354,315.59 -2,605,776.55
合 计 48,973,537.24 22,547,101.67 16,383,423.09 55,137,215.82
20、应付利息
项 目 2008年06月30日 2007年12月31日
借款利息 716,022.04 617,590.79
合 计 716,022.04 617,590.79
21、其他应付款
账 龄 2008年06月30日 2007年12月31日
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1年以内 30,298,370.99 75.05 7,242,671.62 19.41
1至2年 3,606,194.03 8.93 3,606,194.03 9.66
2至3年 4,164,167.26 10.31 24,164,167.26 64.75
3年以上 2,304,031.57 5.71 2,304,031.57 6.18
合 计 40,372,763.85 100.00 37,317,064.48 100.00
注：a.公司应付关联方襄樊市新兴迅达运输有限公司款项897,636.11元，见本注释关联方关系及其交易的披露。
b.期末余额中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
c.其他应付款前五名单位为：
单位名称 金 额 备 注
中房集团襄樊市房地产开发公司 19,000,000.00 土地转让预收款
襄樊市财政局 2,860,000.00 项目拨款
北京国众投资管理有限公司 2,600,000.00 股权转让款
襄樊市强冠轴承加工厂 1,000,000.00 设备租赁押金
襄樊市新兴迅达运输有限公司 897,636.11 运费及押金
22、递延所得税负债
项 目 2008年06月30日 2007年12月31日
暂时性差异 递延所得税负债 暂时性差异 递延所得税负债
暂时性差异的资产负债项目
交易性金融资产
可供出售的金融资产 31,655,743.94 16,985,020.57 101,220,762.28 25,305,190.57
合计 31,655,743.94 16,985,020.57 101,220,762.28 25,305,190.57
23、股本
项目 2007年12月31日 本次变动增减（＋，－） 2008年06月30日
数量 比例（%） 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例（%）
一、有限售条件股份
国家持股 84,443,954.00 28.05 84,443,954.00 28.05
国有法人持股
其他内资持股
境内非国有法人持股
境内自然人持股 22,047.00 22,047.00
外资持股
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
人民币普通股 216,613,796.00 71.95 216,613,796.00 71.95
境内上市的外资股
境外上市的外资股
其他
三、股份总数 301,079,797.00 100.00 301,079,797.00 100.00
注：人民币普通股含已流通社会公众股216,613,796.00股；境内自然人持股为本公司高管持股22,047.00股。
24、资本公积
项 目 2007年12月31日 本期增加数 本期减少数 2008年06月30日
股本溢价 110,349,984.59 110,349,984.59
其 他 128,655,574.37 69,565,018.34 59,090,556.03
合 计 239,005,558.96 69,565,018.34 169,440,540.62
注：资本公积较年初降幅较大的原因是公司持有的大冶特钢和长江证券的可供出售的金融资产的公允价值变动造成的。
25、盈余公积
项 目 2007年12月31日 本期增加数 本期减少数 2008年06月30日
法定盈余公积 42,805,872.24 42,805,872.24
任意盈余公积 29,674,417.31 29,674,417.31
合 计 72,480,289.55 72,480,289.55
26、未分配利润
项 目 2008年06月30日 2007年12月31日
上年年末余额 -92,365,218.60 -157,935,403.96
加：年初未分配利润调整数 35,086,901.71
其中：会计政策变更 35,086,901.71
前期差错更正
其他
本年年初余额 -92,365,218.60 -122,848,502.25
本年增加数 17,500,881.12 30,483,283.65
其中：本年归属于母公司股东净利润 17,500,881.12 30,483,283.65
其他增加
本年减少数
其中：本年提取盈余公积数
本年分配现金股利数
本年分配股票股利数
其他减少
本年年末余额 -74,864,337.48 -92,365,218.60
其中：董事会已批准的现金股利数
27、营业收入及成本
项 目 营业收入 营业成本
2008年1-6月 2007年1-6月 2008年1-6月 2007年1-6月
主营业务收支 268,880,952.36 182,047,995.43 243,808,843.02 145,190,582.52
其他业务收支 31,826,394.61 21,824,442.39 11,676,584.83 13,352,213.29
营业收支合计 300,707,346.97 203,872,437.82 255,485,427.85 158,542,795.81
（1）主营业务收入
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
轴承 244,501,804.37 164,643,882.90
万向节 23,185,453.42 16,249,697.59
OEM 1,193,694.57 1,154,414.94
合 计 268,880,952.36 182,047,995.43
（2）主营业务成本
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
轴承 216,713,818.29 129,888,195.63
万向节 25,880,035.57 14,412,130.27
OEM 1,214,989.16 890,256.62
合 计 243,808,843.02 145,190,582.52
28、营业税金及附加
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
城市维护建设税 832,895.49 782,730.04
教育费附加 356.955.22 335,455.73
合 计 1,189,850.71 1,118,185.77
29、财务费用
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
利息支出 4,398,984.99 2,904,536.13
减：利息收入 48,738.77 119,214.08
汇兑损失 83,437.04
减：汇兑收益
手续费支出 23,938.42 15,054.60
其他支出
合 计 4,457,621.68 2,800,376.65
注：本期财务费用增加主要是由于银行借款增加和利率提高。
30、资产减值损失
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
一、坏账损失 7,596,360.24
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合 计
31、投资收益
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
债权投资收益
股权投资收益（权益法）
股权投资收益（成本法）
投资减值损益
股权投资转让收益 23,025,087.72
合 计 23,025,087.72
注：公司投资收益较上期增幅较大的原因是公司本期出售持有的可供出售的金融资产-大冶特钢股份公司的股票获得的投资收益造成的。
32、营业外收入及支出
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
非流动资产处置利得 355,040.79 688,704.30
非货币性资产交换利得
政府补助
债务重组利得
罚款净收入 10,000.00 10,546.00
税费返还补贴收入
其 他 44,730.00 30,000.00
营业外收入合计 409,770.79 729,250.30
非流动资产处置损失 88,031.25
非货币性资产交换损失
债务重组损失 57,245.49 119,386.63
罚款支出
非常损失
捐赠支出 10,500.00
其他 24,500.00 107,145.39
营业外支出合计 180,276.74 226,532.02
33、所得税费用
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
当期所得税费用 5,592,357.12
递延所得税费用 -8,320,170.00
合 计 -2,727,812.88
34、每股收益
项 目 2008年1-6月 2007年1-6月
归属于普通股股东的当期净利润 17,500,881.12 17,716,261.65
年初发行在外普通股股数 301,079,797.00 301,079,797.00
当期新发行普通股股数
已发行时间
当期回购普通股股数
已回购时间
发行在外普通股的加权平均数 301,079,797.00 301,079,797.00
基本每股收益 0.058 0.059
调整后的归属于普通股股东的当期净利润 17,500,881.12 17,716,261.65
稀释后的发现在外普通股的加权平均数 301,079,797.00 301,079,797.00
稀释每股收益 0.058 0.059
1、基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/发行在外普通股的加权平均数 发行在外普通股加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数*（已发行时间/报告期间）-当期回购普通股股数*（已回购时间/报告时间）。2、发行在外普通股加权平均数=301,079,797.00 归属于母公司的净利润=17,500,881.12 基本每股收益=17,500,881.12/301,079,797.00=0.058 元
35、现金流量表附注
（1）较大金额的现金流量项目情况
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
收到的其他与经营活动有关的现金 1,455,333.94 633,606.95
主要项目明细如下：
零星收入 983,901.00 499,382.95
他人归还借款
押金收入 415,760.00 34,224.00
其他收入 55,672.94 100,000.00
支付的其他与经营活动有关的现金 9,484,981.03 7,804,457.39
主要项目明细如下：
管理费用中列支 4,085,606.15 2,363,992.06
销售费用中列支 4,505,691.15 4,062,192.27
押金支出 5,000.00 4,600.00
其他支出 888,683.73 1,373,673.06
（2）现金流量表补充资料
补 充 资 料 行次 2008年1-6月 2007年1-6月
1、将净利润调节为经营活动的现金流量 1
净利润 2 17,500,881.12 17,716,261.65
加：资产减值准备 3 7,402,588.18 -1,944,915.91
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 4 6,926,198.52 7,530,905.93
无形资产摊销 5 884,302.08 884,302.08
长期待摊费用摊销 6
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 7 -73,237.48 75,382.10
固定资产报废损失 8
公允价值变动损失 9
财务费用 10 4,457,621.68 2,800,376.65
投资损失 11 -23,025,087.72
递延所得税资产减少 12
递延所得税负债增加 13 -8,320,170.00
存货的减少 14 -3,078,070.51 -14,976,076.51
经营性应收项目的减少 15 -27,141,558.03 -54,720,412.20
经营性应付项目的增加 16 17,919,804.94 9,158,588.34
其他 17
经营活动产生的现金流量净额 18 -6,546,727.22 -33,475,587.87
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动 19
债务转为资本 20
一年内到期的可转换公司债券 21
融资租入固定资产 22
3、现金及现金等价物净变动情况： 23
现金的期末余额 24 10,489,701.57 21,613,541.23
减：现金的期初余额 25 20,890,793.04 41,111,637.88
加：现金等价物的期末余额 26
减：现金等价物的期初余额 27
现金及现金等价物净增加额 28 -10,401,091.47 -19,498,096.65
七、或有事项
无需要披露的重大或有事项。
八、资产负债表日后重要事项
无需要披露的资产负债表日后重要事项。
九、关联方关系及其交易
1、存在控制关系的关联企业
企业名称 注册地点 主营业务 与本公司关系 经济性质 法定代表人 注册资金(万元)
襄阳汽车轴承集团公司 武汉市石牌岭1号 工业加工及销售 母公司 国有 高少兵 24,293.90
2、不存在控制关系的关联企业
企业名称 注册地点 主营业务 与本公司关系 经济性质 法定代表人 注册资金 (万元)
襄樊市新兴 襄樊市轴承路1号 普通货运;总成大修;土石方工程;汽车零部件、建筑材料等批发、零售 同一母公司 有限责任公司 臧家志 100.00
迅达运输
有限公司
襄阳汽车轴承实业公司 襄樊市轴承路1号 工业加工及销售 同一母公司 国有 宋惠民 11,565.00
襄樊市襄轴房地产开发有限公司 襄樊市轴承路1号 房地产开发、销售、建筑材料批发零售；物业管理 同一母公司 非自然人出资有限公司 宋惠民 1,238.00
3、关联交易
往来单位 交易内容 2008年1-6月 2007年1-6月
襄樊新兴迅达运输有限公司 运输劳务支出 2,165,675.20 2,376,189.02
襄樊新兴迅达运输有限公司 代供电费用 5,305.95
襄阳轴承实业发展公司 材料费用 257,443.83
4.关联往来
单 位 科 目 2008年06月30日 2007年06月30日
襄樊市新兴迅达运输有限公司 其他应付款 897,636.11 1,224,908.82
襄阳轴承实业发展公司 应付账款 39,585.02
襄樊市新兴迅达运输有限公司 应付账款 7,050.00 17,936.00
5、关联交易价格
上述关联各方提供的运输业务的价格均采用市场定价法。
十、未决诉讼及担保事项
自2002年以来公司通过刘明泽与内蒙古飞鹰汽车齿轮有限责任公司签订《工矿产品购销合同》，公司负责发货给刘明泽，由刘明泽将货送给内蒙古飞鹰汽车齿轮有限责任公司并负责将货款收回，但截止目前为止，刘明泽尚有1,030,104.09元的货款没有收回。2007年11月18日公司向襄城区人民法院起诉刘明泽和内蒙古飞鹰汽车齿轮有限责任公司，要求两被告共同偿还1,030,104.09元货款及逾期付款违约金。截止审计截止日，该诉讼案件尚未开庭。
十一、其他重要事项
1、公司委托中国机械进出口（集团）有限公司进口设备，由于设备未能达到合同规定的要求，为此中国机械进出口（集团）有限公司向中国国际经济贸易仲裁委员会提请仲裁，裁决外商返还货款本金和其他相关费用21,475,982.00元。报告日止公司尚未收到上述款项。
2、本公司于2006年1月6日收到第一大股东襄阳汽车轴承集团公司的通知，襄轴集团已于2006年1月6日与天胜轴承集团有限公司签订了《股权转让合同书》。襄轴集团将其持有的41,913,308股国有法人股转让给天胜轴承，转让价格为2.79元/股，转让价款为116,938,129元。
本公司于2008年7月16日发布重要事项公告，双方已解除上述所签订的股权转让合同。
2008年1-6月公司和天胜轴承集团有限公司及其关联企业上海天胜轴承有限公司发生的交易及往来余额披露如下：
（1）交易明细
往来单位 交易内容 2008年1-6月 2007年1-6月
天胜轴承集团有限公司 轴承销售 6,489,733.11 2,569,582.27
天胜轴承集团有限公司 借 款 20,000,000.00
TSB BEARING EUROPE 轴承销售 1,287,042.59
上海天胜轴承有限公司 轴承销售 70,155.18 4,393.09
（2）往来余额
单 位 科 目 2008年06月30日 2007年12月31日
天胜轴承集团有限公司 应收账款 4,510,110.15 1,089,024.04
TSB BEARING EUROPE 应收账款 1,287,042.59
上海天胜轴承有限公司 应收账款 70,155.18 17,627.37
补充资料：
襄阳汽车轴承股份有限公司
财务报表补充资料
人民币元
一、净资产收益率及每股收益
项目 报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益（元/股)
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
归属于母公司所有者的净利润 17,500,881.12 3.74% 3.54% 0.058 0.058
扣除非经常性损益后的净利润 17,280,317.57 3.69% 3.50% 0.057 0.057
二、非经常性损益情况
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
归属于公司普通股股东的净利润 17,500,881.12 17,716,261.65
减:非经常性损益项目 229,494.05 1,683,547.79
非流动资产处置损益 267,009.54 688,704.30
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取资金占用费除外
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益
非货币性资产交换损益
委托投资损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益 -57,245.49 -119,386.63
资产重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收支净额 19,730.00 -66,599.39
其他非经常性损益项目 1,180,829.51
非经常性损益的所得税影响数 -8,930.50
归属于少数股东非经常性损益的影响数
扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润 17,280,317.57 16,032,713.86
注1：本公司净资产收益率及每股收益依照中国证监会会计字[2007]9 号关于《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号--净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2007 年修订）所载的计算公式计算。
注2：本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会会计字[2007]9 号关于《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1 号--非经常性损益》（2007 年修订）的规定执行。
十二、财务报告批准
本财务报告于2008年7月 22日由本公司董事会批准报出。
第八节 备查文件目录
1、经公司董事长签名并加盖公司公章的中期报告；
2、经法定代表人、会计主管负责人及会计主管人员亲笔签名并盖章的会计报表；
3、报告期内在公司选定的信息披露报纸上公开披露过的所有文件。
襄阳汽车轴承股份有限公司
董事长： 高少兵
2008年七月二十二日
