2019 年度董事会工作报告




               东北证券股份有限公司
             2019 年度董事会工作报告


    2019 年，国际经贸格局复杂多变，国内经济下行压力持
续加大,金融供给侧改革稳步推进，资本市场改革不断深化，
金融开放进程加速，行业监管形势趋严，市场集中度不断提
升。在错综复杂的外部环境下，公司董事会携同经营班子抓
住市场机遇，秉持稳健的经营理念，持续优化资源配置，强
化重点业务布局，潜心培育核心能力，实现了公司业绩再度
突破，较好的完成了年初确定的经营目标。现将公司董事会
2019 年主要工作情况和 2020 年重点工作安排报告如下，请
各位董事审议，请各位监事提出意见。

            第一部分   2019 年公司经营情况

    2019 年证券市场行情回暖，交投活跃，股债市场主要指
数均有所上涨，上证综指上涨 22.30%，中小板、创业板指数
涨幅均超过 40%，中债指数上涨 0.65%；市场成交量温和放
大，2019 年累计日均股基成交量 5,603 亿元，同比提升
35.56%。证券行业业绩全面向好，利润增长显著提升，从中
国证券业协会发布的统计数据看，行业累计实现收入 3,605
亿元，同比增长 35.37%，累计实现净利润 1,231 亿元，同比

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增长 84.77%。前十大证券公司 2019 年营业收入占全行业
41.82%，净利润占全行业 52.95%；营业收入占比相对稳定，
净利润占比较上年同期下降近 18 个百分点，净利润行业集
中度有所下降，但仍未改变行业分化趋势，头部证券公司依
然占据优势地位。
    面对激烈的竞争环境，公司坚持稳中求进，立足市场和
公司实际，紧紧围绕公司战略，着力打造财富管理和中小企
业投行两大核心能力；深化业务转型创新，提升多元化投资
能力，提高资源配置水平；坚持以客户为中心的服务体系建
设，强化各业务间协同发展；突出金融科技在公司转型发展
中的战略定位，加强 IT 发展的前瞻性和系统性规划，加快
数据治理项目进程，探索人工智能多方应用，以科技化、数
字化、智能化发展为公司业务和管理赋能；持续调整优化组
织架构、重塑体制机制，提升精细化管理水平；强化合规和
风险管控能力，主动适应市场环境变化，统筹规划、配置、
运营资产，提升资产运营效率；完善机制，压实责任，着力
加大存量风险资产处置力度，多措并举化解和消化财务风险，
有效提升资产质量，进一步夯实稳定、高质量发展基础。2019
年，公司取得了较好的经营业绩，实现合并口径营业收入
79.69 亿元，同比增长 17.53%；扣除渤海期货现货收入的营
业收入 38.24 亿元，同比增长 23.75%；实现合并口径净利润
10.07 亿元，同比增长 234.19%；合并口径净资产收益率 6.63%，

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较上年同期提升 4.67 个百分点；公司流动性充裕，流动性
覆盖率、净稳定资金率指标全年显著高于预警线水平。
    2019 年，公司把握市场机遇，稳扎稳打，各项业务有序
开展，四大业务条线均取得了较好的业绩：
    投资类业务方面，权益类和固定收益类自营业务表现优
异，业绩突出。权益类自营业务秉持多元化投资理念，充分
把握市场机会，灵活调整资产配置，实现利润同比大幅提升；
固定收益类业务加强市场研判及信用研究，取得了优异的投
资收益；另类投资业务不断拓宽投资领域，有效实现了项目
新增投资与安全退出的良性循环。
    大零售业务方面，在稳步开展传统经纪业务、提升盈利
能力的同时，加快推进财富管理转型升级，坚持以客户为中
心，挖掘客户全生命周期投资理财需求；加快金融科技与业
务融合，全面推动业务转型和客户体验提升。2019 年，经纪
业务营业收入同比上升 22.57%，净利润同比上升 90.21%，
超额完成利润目标；渤海期货分类评价晋级 A 类 A 级，报告
期内代理交易量和代理交易金额均实现同比上升。
    投行业务方面，持续探索和推进变革转型，股、债承销
业务稳步推进，股权融资项目数量排名位于行业第 28 位；
并购业务积极打造困境企业救治重组业务特色；股转业务累
计挂牌数量和新增股票发行数量均位于行业前 10 位；做市
业务抓住市场机遇，调整持仓结构，资产质量得到一定改善。

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投行业务全年实现收入增长 28.65%，完成 IPO 项目 2 个，再
融资项目 1 个，债券承销项目 14 个，挂牌项目 2 个。
    资产管理业务方面，东证融汇主动应变，深入挖掘客户
潜在需求，不断优化和完善产品线，业务规模实现稳步增长；
深化投资研究，提升主动管理能力，通过投资业绩带动收入
提升；全年，实现营业收入增长 205%，利润占公司利润比重
为 13.24%，达历史最高。东方基金和银华基金公募基金产品
管理规模稳步增长，为公司创造了较好的利润贡献。

           第二部分   2019 年董事会工作情况

    公司董事会严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规
和《公司章程》相关规定，认真履职，科学决策，围绕公司
战略目标和发展规划，积极推进落实年初确定的重点工作，
坚守合规风控底线，稳步提升公司治理水平和市场竞争能力。
2019 年董事会主要工作情况如下：
    一、规范运作，科学决策，进一步完善公司治理
    （一）严格执行股东大会决议，切实维护股东合法权益
    2019 年，公司董事会召集股东大会 2 次，共审议通过
2018 年度利润分配方案、公司章程修订、监事补选等 12 项
议案，听取了《独立董事述职报告》等 4 项非表决议案。董
事会依法、合理地安排股东大会的议程和议案，确保股东大
会能够对议案进行充分讨论，有效行使股东权利；严格、高

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效地对股东大会决议进行落实，切实维护股东的合法权益。
    （二）规范运作，认真履职，重大决策科学、透明
    2019 年，公司董事会召开 10 次会议，其中：定期会议
4 次，临时会议 6 次，共审议通过 54 项议案。董事会科学规
划会议安排，优化会议流程，注重会前沟通，提高议事效率，
确保了公司重大决策的科学、规范、透明。
    董事会各专门委员会按照《公司章程》和相关工作规则
认真行使职权，忠实履行委员职责，充分发挥专业优势，积
极提出意见建议，为董事会科学决策提供了有力保障。独立
董事勤勉尽责，本着客观、独立、公正的态度，密切关注利
润分配、关联方资金占用及对外担保、关联交易等事项，累
计发表独立意见 20 次，有效维护了公司整体利益和股东权
益。
    （三）完善治理制度及机制，持续提升公司治理水平
    2019 年，董事会持续加强制度体系建设，组织制定了《公
司洗钱风险管理制度》，修订了《公司章程》、《公司董事会
议事规则》、《公司信息技术管理制度》、《公司投资咨询业务
管理制度》等 9 项基本制度，进一步夯实了制度规范，加强
公司制度体系与外部法律法规的衔接，加大制度对公司治理
与经营运作的指导和支撑。
    报告期内，董事会认真组织贯彻落实《证券公司股权管
理规定》，积极沟通公司相关股东共同开展自查并制定规范

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方案；积极落实监管要求，加强关联交易管理，组织对关联
交易相关制度、关联方认定、决策流程、信息披露等内容进
行全面梳理和完善，公司规范治理水平进一步提升。
    二、强化管控，推进合规风控管理体系建设，保障公司
健康发展
    2019 年，在行业合规风险凸显，从严监管持续深化的背
景下，公司董事会继续全力推进合规风控管理体系建设，并
持续加强合规风控、稽核审计、纪检监察等部门的协调联动，
实现资源共享，强化管控工作的协同性和有效性，坚持发现
问题、督促整改、追究问责、效果评估并重的工作思路，形
成闭环管理机制，在坚守合规、风险底线的前提下有效助力
业务健康发展。
    一是持续完善合规管理体系，主动推动合规文化建设，
有效开展各项合规管理工作，合规管理有效性显著提升，全
年未发生重大违法违规行为，分类评价重回 A 类 A 级；二是
持续优化全面风险管理体系，通过“建系统、控总量、定标
准”，丰富完善风险管控工具和方法，督促各类风险主体归
位尽责，2019 年，公司自营投资和资产管理业务均较好的规
避了信用风险，公司整体风险可测、可控、可承受；三是加
大内部审计力度，将公司主要业务和事项以及重点关注的高
风险领域全部纳入审计范围，全年累计开展审计工作 106 项，
充分发挥了稽核审计的纠错、惩戒及保驾护航作用；四是纪

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检监察着眼于有效促进公司经营发展，全面加强党风廉政建
设，为公司稳健经营提供了坚强有力的纪律保证；五是进一
步夯实各层级、各岗位员工的主体责任，确保责任到岗、到
人。同时完善考核评价机制，加大问责追责力度。
       三、有效提升信息披露和投资者关系管理水平，维护公
司良好形象
    公司严格按照法律法规和监管要求，持续优化完善公司
信息披露工作流程，坚持“规范披露、自愿披露、主动披露”
的原则，高标准高质量开展信息披露工作，真实、准确、完
整、及时地披露对投资者作出价值判断和投资决策具有重大
影响的事项，全年披露公司各类重大信息 79 项，在保证专
业规范的同时，力争披露内容简明清晰、通俗易懂。
    公司充分利用新媒体等多元化的沟通渠道，积极维护投
资者关系，通过公司网站投资者专栏、深交所互动易平台、
公司电子信箱、热线电话、微信公众号等多种载体及时响应
投资者咨询，主动向投资者推介公司经营战略、业务进展、
经营成效，积极搭建双向交流、高效互动的沟通平台，加深
投资者对公司了解，持续提升公司负责、诚信的市场形象。
       四、加强文化建设，落实党建责任，积极践行企业社会
责任
    2019 年是证券基金行业文化建设年，公司积极落实“合
规、诚信、专业、稳健”的行业文化，将文化建设作为公司

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战略发展的重要组成部分全面推进，加强公司文化与经营管
理的有效结合，加大公司文化与合规管理、风险管控、人力
资源管理等的深度融合，加强文化宣导，促进文化落地，公
司的价值认同感持续提升。
    公司充分发挥党委的领导作用，坚持党建引领促经营发
展，积极落实政治学习制度，精心组织“不忘初心，牢记使
命”主题教育活动；不断加强党的领导与公司治理有机融合，
推动党的建设与公司战略、业务发展同频共振，双促共赢；
严格贯彻落实廉洁从业规定，深入开展纪律教育，营造风清
气正的干事氛围，推动公司业务稳健发展。
    2019 年，公司在精准扶贫、绿色金融、社会公益等方面
积极投入，深入探索将专业能力与践行社会责任有效结合的
路径，充分发挥专业优势，通过搭建融资平台、开展“保险
+期货”项目、参与地方政府债承销、落地纾困基金项目、
设立公益基金等方式，助力国家脱贫攻坚战略，服务实体经
济健康发展，用金融服务促进企业和社会的可持续发展，有
效履行社会责任。

        第三部分   2020 年董事会重点工作安排

    2020 年，随着新《证券法》及配套政策的修订和完善，
注册制持续推广，都将对资本市场产生重大影响，同时多层
次资本市场体系改革将进一步深化，行业监管更加严格，金

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融开放持续提速。在这样的背景下，公司要积极适应证券行
业业务多元化、运营科技化、发展差异化的发展趋势，深刻
认识市场变化以及行业生态变化、政策变化、科技变化带来
的机遇和冲击，重点做好以下几方面工作：
    一、依法合规推进董事会换届工作，持续完善公司治理
    公司第九届董事会已于 2020 年 3 月 16 日届满，为此，
公司提前启动了相关准备工作，通过积极沟通，充分协商，
董事会及专门委员会换届工作稳步推进。由于受疫情影响，
换届工作略有推迟，预计将于 5 月中旬选举产生新一届董事
会及专门委员会。
    结合董事会换届，公司将在保持工作连续性的基础上，
继续探索优化董事会工作机制，完善公司治理制度体系建设，
进一步夯实全体董事履职水平和能力，不断提高董事会的市
场判断能力、议事决策能力和风险控制能力，充分发挥董事
会科学决策和战略管理的核心作用。
    二、聚焦战略，转型发展，提高公司核心竞争力
    2020 年，公司将以战略为引领，积极有序地推进公司战
略的持续优化和落地实施，毫不动摇的坚持以客户为中心，
全面深化财富管理转型升级，突出形成公司经营特色，着力
提高公司服务客户的能力、自身的专业能力和整体的协同能
力。一是经纪、资管、投行业务依据公司战略合理定位，深
耕区域优势，加强客户经营，打造各自在核心领域的专业性、

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特色化，为客户提供一体化、综合性的金融解决方案，助力
客户实现财富保值、增值；二是研究咨询业务与公司各项业
务深度融合，强化支撑，加强协同，注重研究成果向经营业
绩的转化；三是巩固权益类和固定收益类自营业务优势，加
强投资研判，丰富投资工具，做好风险对冲，保持稳定的盈
利能力；四是进一步明晰子公司的定位，加强对子公司的控
制管理，不断发挥子公司的作用，同时加快推进公司国际化
业务进程，积极布局香港市场业务发展，促进公司业务体系
不断完善。
    三、立足生存，因势利导，确保实现公司经营目标
    2020 年，公司董事会将继续发挥决策核心作用，支持经
营班子积极应对外部环境和行业发展变化，不断优化调整业
务结构，丰富盈利手段和产品体系，夯实客户基础，做好资
源储备；充分挖掘、发挥公司整体效能，通过加强买方业务、
资本中介业务和卖方业务的联动，加强公司总部、分支机构
和参控股公司的信息共享、相互合作，充分发挥业务协同效
应，突破条线分割和牌照隔离对服务客户的制约，深化服务
价值链，更好地满足客户全方位的金融服务需求；积极推动
管理创新，全面提升管控能力，进一步完善和优化公司体制
机制，打造适应市场环境、适应竞争需要、切合公司实际的
薪酬、激励约束机制和考核评价体系；全面加强人才队伍建
设，持续引进和培养行业领军人才，强化培训体系建设，搭

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建多层次、多元化的人才梯队，促进公司人力资源核心支撑
要素的加快形成；进一步加大 IT 治理力度，强力加强技术
人才队伍建设，促进技术平台、数据平台、人工智能平台和
推送平台有效发挥功能和作用，加大自主研发，构建技术壁
垒，推进公司数字化转型，逐步实现技术从服务支撑到引领、
创新的转变；加快流程梳理、数据治理、授权管理等一系列
公司级重点项目的工作进程，持续提升公司运营效率和运营
水平，加强对业务条线的支持和赋能力度；把握机会，上下
联动，推动公司释放更大效能，确保公司 2020 年顺利实现
经营目标。
    四、做好公司再融资规划，提升净资本水平
    2020 年，中国证监会对再融资制度条款进行调整，放宽
了非公开发行股票的定价下限、定价基准日、锁定期、减持、
发行对象数量和发行规模六项限制，并延长了再融资批文有
效期。为此，董事会将抓住这个契机，加快推进公司资本补
充工作，做好再融资研究分析和推进落实，适时启动公司新
一轮再融资，加快提高公司资本规模。
    五、坚持合规经营，强化内部控制，完善风险管理
    2020 年，随着新《证券法》的落地实施，证券行业从严
监管态势将持续深化。公司董事会将继续督促和指导经营层
持续深化完善合规、内控和全面风险管理体系建设。合规管
理方面，以全面提升合规管理有效性为目标，夯实主动合规

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基础体系，提升合规管理科技水平，加强重点领域合规管理，
实现对合规风险的有效识别、管理和控制，发挥好审查、检
查和监督作用，保障公司持续规范发展；内部控制方面，持
续完善以风险为导向的内部控制管理体系，健全内部控制机
制，优化业务操作流程，确保内部控制贯穿决策、执行和监
督全过程，覆盖公司各个业务和管理环节，持续提升内部控
制的管控效果；风险管理方面，持续加强风险文化的建设、
推广及固化，以“聚焦资本中介业务、聚焦高风险业务部门
和业务领域、聚焦内部控制效率提升、聚焦量化分析方法落
地”为目标，拓宽技术应用，提升管控效率，坚持底线思维，
坚持风险的覆盖和穿透管理，切实做好各类风险的防范和应
对工作，确保公司不发生重大风险事件，保障公司稳健运行。
       六、持续推进企业文化建设，打造公司竞争软实力
       2020 年，公司将充分利用行业加强文化建设的契机，继
续把企业文化建设作为一项重点工作稳步推进，立足“合规、
诚信、专业、稳健”的行业文化，紧紧围绕公司战略和发展
要求，将公司“融合、创新、专注、至简”的文化理念渗透
到经营管理的各个环节，全方位、系统化、分层级、有步骤、
有深度的推进文化落地，以文化为内生约束力，市场为外部
监督力，体制机制为强制保障力，打造有特色、叫得响的东
北证券文化品牌，让企业文化真正成为公司的软实力和竞争
力。

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    七、积极践行企业社会责任，切实提升公司治理水平和
品牌影响力
    公司董事会将继续严格按照监管要求和《公司章程》规
定，不断完善信息披露、投资者关系管理、内幕交易管理、
关联交易管理、股权管理、市值管理等方面的制度和工作流
程，建立和完善基础资料数据库，进一步提升信息披露规范
化和投资者关系管理专业化能力，切实提升公司治理水平；
按照《公司章程》规定合理制定利润分配方案，实施现金分
红，重视股东回报，担当起公众公司应有的社会责任，以良
好的市场形象提升公司品牌影响力和内在价值。


    各位董事，2020 年，公司董事会将继续认真落实并执行
股东大会决议，履职勤勉尽责，不断提升公司经营管理能力，
以良好的经营业绩回报股东，回报社会！




                          东北证券股份有限公司董事会
                              二〇二〇年四月八日




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