东北证券股份有限公司
             2020 年度董事会工作报告


    2020 年，新冠肺炎疫情突如其来，世界经济深度调整，
中国资本市场改革开放全面加速，证券行业头部集中和差异
化发展趋势日趋明显。在错综复杂的环境下，公司董事会携
同经营班子审时度势，科学决策，稳健经营，转型发展，管
理基础不断夯实，公司治理日趋完善，公司经营业绩有了较
大提升，圆满完成了年初确定的经营目标。现将公司董事会
2020 年主要工作情况和 2021 年重点工作安排报告如下。

            第一部分 2020 年公司经营情况

    2020 年，股票市场呈现结构性牛市，沪深股票日均成交
额达到 8,393.75 亿元，同比增加 62.49%。上证指数上涨
13.87%，深证成指上涨 38.73%，中小板、创业板指数涨幅均
超过 40%。债券市场全年波动较大，中债指数下跌 0.42%。
证券行业迎来难得发展期，经营情况整体向好，业绩保持增
长趋势，从中国证券业协会发布的数据来看，行业累计实现
营业收入 4,484.79 亿元，同比增长 24.41%；实现净利润
1,575.34 亿元，同比增长 27.98%；行业净资产收益率达到
7.28%，同比提升 0.99 个百分点。
    2020 年，公司经营业绩继续增长，创历史第二高水平，
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实现合并口径营业收入 66.10 亿元，扣除渤海期货现货收入
的营业收入 45.07 亿元，同比增长 16.65%；实现合并口径净
利润 13.33 亿元，同比增长 32.40%；合并口径净资产收益率
8.28%，较上年同期增加 1.65 个百分点，净利润及净资产收
益率增长高于行业平均水平。公司流动性充裕，负债结构合
理，杠杆率基本保持行业平均水平，流动性覆盖率、净稳定
资金率指标全年显著高于预警线水平。
    主要业务条线均取得较好成绩。投资类业务方面，权益
类投资沉着应对市场波动，实现良好的绝对收益；固定收益
类投资果断把握市场机遇，实现投资收益率 16.27%，在同类
资管产品中排名前 3%，全年利润创出新高；公司两大投资业
务优势得以延续，形成了公司独特的优势和特色。另类投资
深耕重点投资领域，连续两年盈利同比实现大幅增长。做市
业务不断优化持仓结构，实现连续盈利。研究咨询业务服务
质量不断提升，分仓收入创公司历史最高，品牌影响力在不
断增强。
    大零售业务方面，财富管理转型初见成效，金融产品销
售持仓同比增长超过 50%；投顾直接收费金额同比增长超过
200%；种子基金参与产品规模、私募产品资产增速达 50%左
右；客户结构持续优化，高净值客户增速较快。2020 年，经
纪业务营业收入同比提升 76.46%，利润率同比增长 31.10%。
渤海期货坚持合规经营，稳健发展，分类评价保持 A 类 A 级。

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    资产管理业务方面，东证融汇不断优化和完善产品线，
主动管理规模持续稳定提升；38 只产品全部取得正收益，35
只证券投资类产品排名进入行业前 1/3；持续深化和公司的
业务协同，发挥专业优势为核心客户提供定制服务，助力公
司财富管理转型。东方基金、银华基金非货币基金规模增长
优于行业，盈利水平增速显著，对公司业绩贡献不断提升。
    大投行业务方面，持续探索和推进变革转型，聚焦新三
板精选层公开发行和上市公司再融资领域，加大市场开拓力
度，新增申报精选层项目数量行业排名并列第 9 位，再融资
主承销金额行业排名第 27 位；股转业务充分发挥存量项目
优势，致力于成为大投行业务孵化器，督导家数行业排名第
8 位。
    在肯定成绩的同时，公司仍然存在差距和不足：一是战
略落地效果不及预期，财富管理转型和数字化转型需加大加
快力度；二是业务发展尚不均衡，公司收入结构需进一步优
化；三是公司投行股权、债权业务增速不及预期，服务实体
经济能力有待加强；四是公司资产规模较小，净资本排名持
续后退。2020 年行业共有 40 家证券公司通过 IPO、增发、
配股、增资新设等股权方式融资 1,812.30 亿元，融资金额
是 2019 年的 4.2 倍，行业总资产和净资产同比分别增加
22.50%和 14.10%，公司资产增速远低于行业，加快资本补充
工作愈显急迫。

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           第二部分 2020 年董事会工作情况

    公司董事会严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规
和《公司章程》相关规定，勤勉尽责，科学决策，围绕公司
战略目标和发展规划，积极推进落实年初确定的重点工作，
坚守合规风控底线，稳步提升公司管理能力和治理水平。
2020 年董事会主要工作情况如下：
    一、依法合规，勤勉尽责，公司治理水平稳步提升
    （一）高效运作，认真履职，重大决策科学、透明
    2020 年，公司董事会召开 13 次会议，其中：定期会议
5 次，临时会议 8 次，共审议通过 71 项议案。董事会科学规
划会议安排，优化会议流程，注重会前沟通，提高议事效率，
加强会议决议的执行跟踪，确保了公司重大决策的科学、规
范、透明和有效落实。
    董事会各专门委员会按照《公司章程》和相关工作规则，
认真行使职权，忠实履行委员职责，充分发挥专业优势，积
极提出有关意见和建议。
    全体独立董事恪尽职守、勤勉尽责，积极参与公司重大
决策，密切关注利润分配、关联方资金占用及对外担保、关
联交易等重大事项，累计发表独立意见 18 次，为提升公司
治理水平、维护中小股东合法权益发挥了重要作用。
    （二）严格执行股东大会决议，积极维护股东合法权益
    2020 年，公司董事会召集股东大会 3 次，共审议通过

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2019 年度董事会工作报告、2019 年度监事会工作报告、2019
度利润分配方案、公司章程修订、债务融资及授权、董监事
选举等 18 项议案，听取了《独立董事述职报告》等 4 项非
表决事项。董事会依法、合理地安排股东大会议程，为中小
股东参会提供便利，确保股东能够对审议事项进行充分讨论，
有效行使股东权利；严格、高效地对股东大会决议进行落实，
切实维护股东的合法权益。
     （三）完善制度体系建设，夯实公司治理基础
     2020 年，根据新《证券法》等法律法规发布实施情况和
公司内部治理完善需要，公司董事会组织系统梳理并完善制
度体系建设，组织制定了《董事会公章管理制度》，修订了
《公司章程》、《公司投资者关系管理制度》、《公司募集资金
使用管理制度》、《公司社会责任制度》等 14 项基本制度，
进一步夯实了制度基础，保证了公司制度体系与外部法律法
规的有效衔接，以及制度对公司治理与经营运作的指导和支
撑。
     （四）依法合规完成董事会换届，不断加强提高履职能
力
     2020 年 3 月，公司第九届董事会任期届满。受疫情影响，
董事会于 2020 年 5 月完成换届改选。新一届董事会 13 名成
员，专业背景多元，管理经验丰富，精力能力充沛，新老董
事会实现了平稳过渡，有效衔接。

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    2020 年，公司组织全体董事参加了中国证券业协会、吉
林证监局、吉林证券业协会以及公司内部开展的各类培训共
8 场，培训内容涉及监管趋势、行业动态、新《证券法》系
列专题以及《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》
等方面，对董事会成员及时了解行业形势和监管政策，有效
提升议事决策能力和风险研判能力起到了很大作用。
    二、有效提升信息披露专业化水平，积极探索投资者关
系管理新途径，努力树立公司良好市场形象
    2020 年，公司坚持把提升信息披露工作质量放在核心位
置，在保证依法合规披露对投资者作出价值判断和投资决策
具有重大影响事项的基础上，深入了解投资者关注关切，充
分满足投资者需求，力争披露内容简洁清晰、通俗易懂，全
年公司共披露公告 65 项。公司在深交所年度上市公司信息
披露考核中获得最高等级 A 级，体现了监管部门对公司信息
披露质量、规范运作水平的充分肯定。
    2020 年，公司积极探索投资者关系管理新途径，通过组
织业绩说明会、网上接待日、参与上市公司交流会等系列措
施和手段，多渠道响应和回应投资者的关注和诉求，深度解
读公司经营情况及业绩状况，加深投资者对公司的了解和认
同，主动向投资者传递公司价值，努力提升公司诚信、负责
的市场形象。
    三、坚守合规经营底线，提高风险管控能力，强化内部

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控制机制，保证公司稳健经营
    2020 年，在行业监管从严力度显著加大的背景下，公司
董事会高度重视合规风险管理工作，带领经营班子认真落实
“建制度、不干预、零容忍”的监管要求，坚持向主动合规、
精细化合规转变，不断丰富完善风险管控工具和方法，督促
各类风险主体归位尽责，持续强化合规风控、稽核审计、纪
检监察联动机制，不断加强全方位、全过程、全覆盖体系建
设。公司全年未发生重大合规风险事件，分类评价连续两年
保持 A 类 A 级、反洗钱分类评价首次跃升至 A 类 AA 级。
    2020 年，公司组织全面梳理规章制度，有效开展制度制
定和修订工作，夯实制度体系建设；优化公司内部控制流程，
促进公司内控工作规范化、标准化、程序化；扎实开展审计
工作，认真履行监督职能，全年共开展 127 个审计项目，充
分发挥了稽核审计的纠错、惩戒及保驾护航作用；加强廉政
建设，狠抓监督提醒，有效开展公司廉洁从业评估工作，为
公司稳健经营提供了强有力的纪律保证。
    四、党建引领，文化先行，积极践行企业社会责任
    2020 年，公司董事会持续推动党建工作与公司治理紧密
结合，把党组织的政治优势转化为公司持续发展的竞争优势，
形成了公司党建与公司经营发展同频共振、双促共赢的良好
格局。
    公司立足“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，全

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面推进公司企业文化建设，坚持战略导向，加强高层推动，
倡导全员参与，健全制度机制，全方位、系统化、分层级、
有步骤地实现公司企业文化的真正落地，打造并提升公司的
“软实力”和核心竞争力。
    2020 年，公司积极履行社会责任。坚持绿色运营，融合
绿色发展理念；大力推进精准扶贫工作，积极开展各类社会
公益活动，新冠肺炎疫情发生后，公司第一时间携子公司东
证融汇、东方基金联合捐赠 600 万元专项用于武汉疫情防控
以及急需物资的采购，公司全体党员为抗击疫情累计捐款近
15 万元。同时，公司充分发挥自身优势，深入探索将专业能
力与践行社会责任有机融合，在助力中小微企业成长、助力
吉林省实体经济发展、参与地方政府债券承销、开展“保险
+期货”项目等方面发挥了积极作用。

         第三部分 2021 年董事会重点工作安排

    2021 年是中国共产党成立 100 周年，是“十四五”规划
的开局之年，是资本市场改革全面深化之年，也是上市公司
质量全面提升之年。既面临严峻挑战，也伴随发展机遇。公
司董事会将积极适应资本市场的发展趋势，有效跟踪证券行
业的市场变化，把握全局、推动转型、严控风险、引领发展，
重点做好以下几个方面的工作：
    一、夯实基础，积极探索，进一步提升公司治理水平
    2021 年，公司董事会将根据监管部门发布的“关于开展
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上市公司治理专项行动有关安排”，组织实施好公司治理专
项行动方案，查找问题，总结经验，积极整改，确保公司治
理专项行动收到实效；对照法律法规和行业监管规则，进一
步梳理公司制度体系，为公司规范有序运作提供制度保障；
加强董事会自身能力建设，提升董事会科学决策水平；积极
探索投资者关系管理创新途径，为投资者提供主动服务、精
准服务，维护股东合法权益；保持信息披露规范运作，提升
信息披露专业性、及时性和有效性；不断完善细化内幕信息
管理、关联交易管理、股权管理等方面的流程机制，切实提
高公司治理水平。
    二、聚焦战略、突出重点，加快公司转型发展
    2021 年，公司将继续以战略为引领，积极有序地推进公
司战略的持续优化和落地实施。坚持“以中小企业投行和财
富管理为特色”的战略定位，坚持“以客户为中心”的经营
理念，抢抓机遇，加速转型，持续提升公司核心竞争力。一
是加快建立更具专业性的财富管理体系，加强产品谋划设计，
突出对核心客户的资产配置服务，构建具有明显服务优势的
财富管理生态圈；二是加强投行能力建设，建立适应注册制
要求的投行组织能力建设和内控管理体系，聚焦重点区域，
打造区域竞争优势；聚焦行业、专业，培育差异化竞争优势；
三是加速推动公司数字化转型，加大金融科技在重点业务、
客户服务、经营管理等重点领域的融合应用，加强与华为等

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企业在数据治理、流程变革等方面的合作，实现科技赋能、
科技强司；四是进一步完善公司激励约束机制和考核评价体
系，适时启动股权激励计划，持续推动人力资源管理创新，
不断激发组织活力。
    三、积极进取，稳健经营，确保实现公司经营目标
   2021 年，公司董事会将继续发挥决策核心作用，支持经
营班子积极应对外部环境和行业发展变化，不断优化调整资
源配置，加强业务协同，提高公司集团化运营效率和效能，
确保实现公司 2021 年度经营目标。一是有效发挥投资类业
务的固有优势，加强市场研判，优化投资方式和投资范围，
做好风险管控，尽最大可能稳定投资收益；二是加快促进资
产管理业务体系能力的提升和人才队伍的聚集，着力提升主
动管理规模，不断提高产品的知名度和影响力；三是支持研
究咨询业务向行业更高目标迈进，力争实现对大型机构投资
者投研服务的全覆盖；持续加深与公司各项业务的协同，加
强对内研究支持；四是进一步明晰子公司发展方向、业务重
心、经营策略，全面提升子公司的业绩贡献能力。
    四、坚持合规经营，强化内部控制，完善风险管理
   2021 年，公司董事会将继续把合规管理放在突出位置，
深入贯彻“合规创造价值”的理念，督促和指导经营层着力
夯实合规管理体系，进一步压实合规主体责任，注重发挥合
规协同支持作用，全面提升合规管理有效性。

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    在持续完善以风险为导向的内部控制体系、健全内部控
制机制的基础上，以监督和评价为任务，以促进公司规范运
营和完善治理为目标，完善稽核审计的量化风险评估体系，
推进精细化审计模式。
    以“建体系、搭平台、控总量和出标准”为重点，切实
提高风险掌控能力，实现公司风险管理全覆盖、可监测、能
计量、有分析、能应对，确保公司不发生重大风险事件。
    五、把握机遇，积极筹划，稳步提升公司资本实力和资
金使用效率
    2021 年，公司董事会将积极把握直接融资发展机遇期，
有效推进公司多渠道资本补充工作，做好再融资研究分析和
推进落实，适时启动公司新一轮股权再融资。不断优化债务
结构，丰富债务融资工具品种，降低融资成本，为公司业务
发展提供稳定的资金保障。提高内部资金使用效率，优化资
源配置，引导资金流向发展前景好、盈利能力高的业务条线，
努力提升公司资产收益率水平。
    六、坚持党建引领，持续推进企业文化建设，积极践行
企业社会责任
    2021 年，公司将按照中共中央的统一部署，制定党史学
习教育工作方案，引导党员将党史学习与发挥党员表率作用
深度融合。开展庆祝建党 100 周年主题实践活动，充分发挥
党建引领的重要作用。

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    持续推动“融合、创新、专注、至简”的企业文化与公
司治理、发展战略、发展方式、行为规范深度融合，把文化
理念贯彻到经营管理全过程，在全公司上下形成价值共识，
实现文化落地和传承。
    公司将积极推进社会责任体系建设，对照 ESG 评价体系
和监管规定进一步明确社会责任管理要素，形成全面覆盖、
逐层深入的管理模式，结合公司业务特点，整合金融资源，
发挥专业优势，有机融合公司业务开展和社会责任履行。严
格按照《公司对外捐赠管理办法》规定，在年度授权范围内，
开展对外捐赠、对口帮扶等公益性事业。合理制定利润分配
方案，实施现金分红，为股东创造持续、稳定的投资回报，
担当起公众公司应有的社会责任，以良好的市场形象提升公
司品牌影响力和内在价值。


    各位董事，2021 年，面对新形势、新格局、新要求，公
司董事会将继续秉承初心，坚定信心，履职尽责、努力工作，
力争以良好的经营业绩和发展成果回报股东，回报社会！




                           东北证券股份有限公司董事会
                                二〇二一年四月八日



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