保定天鹅股份有限公司2007年半年度报告
重 要 提 示
1、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告
所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、没有董事、监事、高级管理人员声明对半年度报告内容的真实
性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
3、所有董事均出席董事会。
4、本公司董事长王东兴先生、财务总监、计财处处长钱利君女士
声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
5、公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。
第一节 公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：保定天鹅股份有限公司
缩写：保定天鹅
公司法定英文名称：BAO DING SWAN CO. LTD.
缩写：BAO DING SWAN
2、公司法定代表人：王东兴
3、董事会秘书及董事会证券事务代表的姓名、联系地址、电话、传真及电子信箱；
股票简称 保定天鹅
股票代码 000687
上市证券交易所 深圳证券交易所
董事会秘书 证券事务代表
姓名 钱利君 张春岭
联系地址 保定市新市区盛兴西路1369号 保定市新市区盛兴西路1369号
电话 0312-3322326 0312-3322262
传真 0312-3131755 0312-3131755
电子信箱 SWANZJB@heinfo.net SWANZJB@heinfo.net
4、公司注册地址：保定市新市区盛兴西路1369号
公司办公地址：保定市新市区盛兴西路1369号
邮政编码：071055
公司国际互联网网址：http//www.bd-swan.com
电子信箱：swaninfo@heinfo.net
5、信息披露报纸名称：证券时报、上海证券报
中国证监会指定国际互联网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会秘书处
6、股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：保定天鹅
股票代码：000687
7、其它有关资料：
公司首次注册登记日期：1997年2月1日
公司首次注册登记地点：河北省工商行政管理局
公司变更注册登记地点：保定市新市区盛兴西路1369号
公司变更注册登记日期：2006年6月12日
企业法人营业执照注册号：1300001000488
税务登记号码：1306021436487-X
公司聘请的会计师事务所名称：中喜会计师事务所有限责任公司
公司聘请的会计师事务所办公地址：北京市西长安街88号
第二节 主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标 单位：人民币元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 1,078,130,193.99 1,108,528,913.93 -2.74
股东权益或股东权益 887,131,402.90 857,104,894.20 3.50
每股净资产 2.77 2.67 3.75
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 28,814,153.15 -12,978,774.51 -322.01
利润总额 29,814,467.49 -12,933,722.83 -330.52
净利润 30,020,924.40 -12,889,699.74 -332.91
扣除非经常性损益后的净利润 29,900,804.36 -19,958,109.30 -249.82
基本每股收益 0.094 -0.040 -335
稀释每股收益 0.094 -0.040 -335
净资产收益率 3.38% -1.58% 增加4.96个百分点
经营活动产生的现金流量净额 22,477,635.57 67,409,238.33 -66.65
每股经营活动产生的现金流量净额 0.07 0.21 -66.67
注：主要会计数据和财务指标按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2号—年度报告的内容与格式》以及中国证监会颁布的其他有关信息披露规范的相关规定和深交所定期报告工作指引填列或计算。
2、 非经常性损益项目及金额
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金 额
营业外收支净额 120,120.04
合 计 120,120.04
第三节 股本变动和主要股东持股情况
一、股份变动情况及原因
报告期内公司没有因送股、转增股本、配股、增发新股、可转换公司债券转股、实施股权激励计划或其他原因引起股份总数及结构变动,报告期末公司总股本32,080万股.因股权分置改革国有股限售解禁，大股东保定天鹅化纤集团出售所持股份，使国有股持股比例下降，报告期内大股东共减持1384万股，报告期末大股东持股为17241万股，占公司股份总数的53.65%。
其他有限售条件的内资持股减少原因是，部分高管人员解聘满半年，其高管持股解冻，减少数为27717股，报告期末高管人员持限售股总数为8881股。
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
公积
发行 送
数量 比例 金转 其他 小计 数量 比例
新股 股
股
一、有限售条件股份 170,246,598 53.07% -27,717 -27,717 170,218,881 53.06%
1、国家持股
2、国有法人持股 170,210,000 53.06% 0 0 170,210,000 53.06%
3、其他内资持股 36,598 0.01% -27,717 -27,717 8,881 0.00%
其中：境内非国有
法人持股
境内自然人持
36,598 0.01% -27,717 -27,717 8,881 0.00%
股
4、外资持股 0 0.00% 0 0 0 0.00%
其中：境外法人持
股
境外自然人持
0 0.00% 0 0 0 0.00%
股
二、无限售条件股份 150,553,402 46.93% 27,717 27,717 150,581,119 46.94%
1、人民币普通股 150,553,402 46.93% 27,717 27,717 150,581,119 46.94%
2、境内上市的外资
0 0.00% 0 0 0 0.00%
股
3、境外上市的外资
0 0.00% 0 0 0 0.00%
股
4、其他 0 0.00% 0 0 0 0.00%
100.00
三、股份总数 320,800,000 100.00% 0 0 320,800,000
%
二、股份变动批准情况
根据河北省政府国有资产监督管理委员会冀国资发产权[2007]5号《关于保定天鹅化纤集团有限公司通过证券市场减持保定天鹅股份有限公司国有股权有关问题的批复》，同意保定天鹅化纤集团减持国有股权不超过保定天鹅总股本的5%，减持时间根据保定天鹅股价变化趋势择机自行把握。大股东保定天鹅化纤集团严格按照批复进行减持。
三、股东情况介绍
1、截止2007年6月30日，本公司在册股东总数37173名（户）。
2、公司前十名股东及前十名无限售条件股东持股情况
股东数量和持股情况
单位：股
股东总数 37173名（户）
前10名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数
（%） 件股份数量 的股份数量
保定天鹅化纤集团有
172410000
限公司 国有股东 53.74 170210000 111640000
陈泓 其他 0.98 3131900 0 0
中国银行－华夏大盘
1000000
精选证券投资基金 其他 0.31 0 0
崔汉明 其他 0.19 610000 0 0
李玉兰 其他 0.19 597500 0 0
广州市京海龙实业有
530000
限公司 其他 0.17 0 0
张海 其他 0.13 428200 0 0
傅志民 其他 0.12 382880 0 0
北京博德塑化贸易有
380000 0 0
限公司 其他 0.12
王鹏 其他 0.11 366264 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
陈泓 3131900 人民币普通股
保定天鹅化纤集团有限公司 2200000 人民币普通股
中国银行－华夏大盘精选证券 1000000 人民币普通股
投资基金
崔汉明 610000 人民币普通股
李玉兰 597500 人民币普通股
广州市京海龙实业有限公司 530000 人民币普通股
张海 428200 人民币普通股
傅志民 382880 人民币普通股
北京博德塑化贸易有限公司 380000 人民币普通股
王鹏 366264 人民币普通股
1、控股股东与前十位中的其它股东之间不存在关联关系，不属
于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。公司前10 名股东中的第2—10 位为无限售条件股东，上述股东关联关系或一致行动的说明 本公司未知其之间关系。
2、本公司前十名股东中无作为战略投资者或一般法人参与配售
新股而成为前十名股东的。
注：保定天鹅化纤集团有限公司持有本公司股份17241万股，为公司第一大股东，占公司股份总数的53.65%，是唯一一家持有本公司5%以上股份的股东，其中有限售条件的股份为17021万股，无限售条件的股份为220万股。
2005年3月14日，保定天鹅化纤集团有限公司将其持有的本公司国家股11164万股（当时占该公司所持国家股的49.99%，占公司总股本的34.80%）向其中国建设银行股份有限公司保定五四西路支行一年期的贷款提供质押，质押自2005年3月14日开始，有关质押登记手续已办理完毕。于2005年3月18日在《证券时报》、《上海证券报》公开披露。
截至2007年6月30日，上述11164万国家股仍在质押中。目前质押部分的比例占该公司所持国家股的64.75%，占公司总股本的34.80%。
四、有限售条件股份可上市交易时间
有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
限售期满新增可上市 有限售条件股份数 无限售条件股
时 间 说 明
交易股份数量 量余额 份数量余额
2006.12.25 16040000 170210000 16040000 股改限售解禁
2007.6.30 16040000 170210000 2200000 解禁部分减持
2007.12.25 32080000 154170000 32080000
2008.12.25 138130000 0 138130000
五、前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
持有的有限 新增可上市
序 有限售条件 可上市
售条件股份 交易股份数 限售条件
号 股东名称 交易时间
数量 量
在其持有的股份获得上市流通
2006.12.25 16040000
权之日起，至少在十二个月内不在深
圳证券交易所上市交易或者转让；在
2007.12.25 32080000
前项规定期满后，通过证券交易所挂
牌交易出售原非流通股股份，出售数
保定天鹅
量占该公司股份总数的比例在十二
1 化纤集团 170210000
个月内不得超过百分之五，在二十四
有限公司
个月内不得超过百分之十。控股股东
2008.12.25 138130000
特别承诺”不低于最近一期经审计
的每股净资产价格在二级市场减持
股份”。
六、本报告期内公司控股股东或实际控制人未发生变动
第四节 董事、监事、高级管理人员情况
一、报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股变动情况
本期增持 本期减持
姓名 职务 年初持股数 期末持股数
股份数量 股份数量
王东兴 董事长 0 0 0 0
王三元 董事 1794 0 0 1794
高殿才 董事 0 0 0 0
王力 董事
6279 0 0 6279
陈同乐 董事、 0 0 0 0
董事、董事会秘 0 0
0
钱利君 书、财务总监 0
彭雪峰 独立董事 0 0 0
宋倩 独立董事 0 0 0 0
郑植艺 独立董事 0 0 0 0
张志宏 总经理 0 0 0 0
郑宗强 副总经理 0 0 0 0
于志强 监事会主席 2512 0 0 2512
刘淑云 监事 0 0 0 0
王晓利 监事 0 0 0 0
刘德娟 监事 0 0 0 0
吕桂如 监事 0 0 0 0
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股没有发生变动，但根据证监会发布的关于上市公司董事、监事、高级管理人员持有本公司股份的管理规则，报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股可按比例限售解禁25%，使报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股结构发生变化，公司董事、监事、高级管理人员持有本公司股份限售部分为8881股，非限售部分为2646股，其中报告期内辞去总经理职务的宋学明先生所持1256股全部为限售，待离任满半年后全部解冻。
二、报告期内公司董事、监事、高级管理人员新聘或解聘情况
1、 董事变动情况
报告期内，本公司控股股东——保定天鹅化纤集团有限公司提议：因工作需要，高殿才先生不再担任本公司董事，提名李斌先生为本公司董事。该议案尚需股东大会审议。
2、 高级管理人员变动情况
因宋学明先生已办理退休手续，董事会同意其提出的不再担任总经理职务的辞呈。董事会聘任张志宏先生担任保定天鹅股份有限公司总经理，其不再担任保定天鹅股份有限公司副总经理职务。因工作需要，陈同乐先生辞去本人所担任的保定天鹅股份有限公司财务总监职务,聘任钱利君女士担任保定天鹅股份有限公司财务总监职务。该议案已通过第五届第四次董事会表决。
第五节 管理层讨论与分析
一、报告期内经营情况讨论与分析
公司主营业务为粘胶长丝的生产及销售。报告期内粘胶长丝市场整体价格稳步上升之后在高位维持平稳态势，内、外销量也在不断增大，部分品种出现供不应求的现象。行业整体呈现出繁荣景象。但产品市场繁荣的同时，原材料价格也呈上升趋势，从而使产品成本也有一定幅度的提高。报告期内本公司在内部管理上也做了重大调整，减员增效落到实处，财务控制更加科学完善，成本考核细化到每个生产管理环节。经多方努力，公司在本报告期内业绩比去年同期已发生根本性转变，报告期内实现销售收入40100万元 ，营业利润2881万元，净利润3004万元 。
二、报告期内公司财务状况、经营成果分析：
单位： 万元
2007年6月30 2006年6月30 2006年12月31
项 目 增减（％）
日 日 日
总资产 107,813 110,853 -2.74
股东权益（不含少数股东权
88,713 85,710 3.50
益）
营业收入 40,100 40,559 -1.13
营业利润 2,881 -1,293 -322.01
净利润 3,002 -1,289 -332.91
现金及现金等价物净增加额 -2,663 2,007 -232.69
增减变动原因：
①由于归还银行借款，使得本年总资产金额比上年减少。
②盈利能力增强，净利润增加，使得本年股东权益金额比上年增加。
③盈利能力比上年同期增强，使本期净利润比上年同期大幅增加。
④由于归还银行借款以及偿付原材料款项，使本期现金及现金等价物净增加额比上年同期减少。
三、报告期内主营业务范围及其经营状况
1、按行业、产品、地区说明报告期内公司主营业务收入、主营业务利润的构成情况。
1）、营业收入分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
营业收入比上 营业成本比
毛利率比上年
分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%) 年同期增减 上年同期增
同期增减(%)
（％） 减（％）
纤维素纤维 增加15.59 个
39,794 32,347 18.71 0.02 -16.08
制造业 百分点
其中：关联交 增加12.90 个
30 25 16.67 -94.35 -95.11
易 百分点
营业收入比上 营业成本比
毛利率比上年
分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 年同期增减 上年同期增
同期增减(%)
（％） 减（％）
增加15.70 个
粘胶长丝 34,126 27,550 19.27 -3.11 -18.70
百分点
增加17.43 个
浆粕 5,668 4,797 15.37 24.17 2.96
百分点
其中：关联交 增加12.90 个
30 25 16.67 -94.35 -95.11
易 百分点
关联交易的 本报告期内，公司与关联方发生的关联交易本着公平交易的原则，按照同类商品市场价格进行交定价原则 易。
2）、营业收入分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华东地区 14645 -6.36
华南地区 1245 -77.29
华北地区 4346 36.75
其他 10143 33.25
出口 9415 19.60
合计 39794 0.02
其中：关联交易 30 -94.35
2、报告期内利润构成、主营业务或其结构、主营业务盈利能力发生重大变化及其说明。
1）主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
项 目 2007年1—6月 2006年 本期比上年增减
毛利率（%） 18.71 9.82 增加8.89个百分点
主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明：
本报告期公司主导产品年粘胶长丝和浆粕产品销售市场运行良好，销售价格平稳走高，全部产品销售毛利率18.71%，比上年增加8.89个百分点。
2）利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
单位： 万元
2007年1—6月 2006年度
项 目 增减（％）
金额 占利润总额比例％ 金额 占利润总额比例％
下降36.4
主营业务利润 7447 249.82 7,911 286.22
个百分点
下降
期间费用 4318 144.85 7,191 260.17 115.32个
百分点
下降0.02
营业利润 2881 96.65 2,672 96.67
个百分点
下降4.47
营业外收支净额 12 0.40 142 5.14
个百分点
利润总额 2981 100.00 2,764 100.00 --
增减变动的主要的原因：
①本期主营业务利润在利润总额中所占比例比上年度降低36.4个百分点，主要是由于公司主营业务盈利能力增强，利润总额增加所至。
②本期期间费用在利润总额中所占比例比上年度下降115.32个百分点，主要是本期期间费用减少，利润总额增加所至。
③本期营业利润在利润总额中所占比例比上年度降低0.02个百分点，主要是由于公司主营业务盈利能力增强，期间费用减少，利润总额增加所至。
④本期营业外收支净额在利润总额中所占比例比上年度下降4.47个百分点，主要是公司营业外收入减少所至。
3、对净利润产生重大影响的其他经营业务活动
本报告期没有对净利润产生重大影响的其他经营业务活动。
4、本报告期内没有单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到10%以上。
5、在经营中出现的问题与困难及解决方案
1）、随着国家节能减排、环保治理力度的不断加大，公司废水、废气治理的要求也日趋提高，环保压力日趋加大。公司已通过采取清洁生产等有效手段，并且去年开始在现有环保设施基础上积极建设和改造环保项目，力求从多方面着手解决环保问题，以达到减排要求。
2）、自今年7月1日起，国家将粘胶纤维的出口退税率由11%下调至5%，降低了6个百分点，企业面临形势较为严峻，但由于我国粘胶企业在国际上仍有较强的议价能力，我们希望通过与外商谈判提高产品价格，从而适度转嫁出口退税降低给企业利润带来的影响。
3）、随着原材料及水、电、汽能源的持续涨价，公司的生产成本将会不断提高。公司将通过狠抓内部管理，节能降耗，努力使成本降到最低。
四、报告期内投资情况
1、配股募集资金情况：
报告期内公司无募集资金，也无前期募集资金延续到本期使用的情况。
2、非募集资金项目：保定天鹅股份有限公司废水处理改扩建工程是本报告期内经河北省及保定市政府批准建设的限期废水处理项目，预计总投资额2300万元，计划2007年12月建成投入使用，改扩建后的废水处理场将使公司排放的废水全部达到国家标准，并为下一步水资源的循环利用奠定良好的基础，使公司步入可持续发展的良性轨道。
五、公司未曾公开披露过盈利预测，也未曾公开披露过本年度经营计划。
六、下一报告期净利润大幅度变化警示
根据目前公司的经营情况预测，下一报告期期末预计扭亏为盈。原因主要是，今年以来公司主营业务产品粘胶长丝市场价格继2006年持续上升之后本报告期维持平稳，供求关系平衡，预计此销售态势可维持到下一报告期末，从而使利润与上年同期相比会有一定幅度的提升。
七、2007年中期财务报告未经审计。
第六节 重要事项
一、公司治理实际状况
报告期内公司严格按照《公司法》、《证券法》和《深圳证券交易所股票上市规则》（ 2006年修订）《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》以及其他有关法律、法规，进行公司治理工作。公司在完善法人治理结构，加强公司规范化运作，履行信息披露义务，维护股东权益方面做了大量工作，取得了较好的成效。
报告期内，公司根据证监会和深交所的要求对公司治理情况进行了专项的自查和整改活动，自查报告和整改计划已披露于巨潮资讯网供广大投资者批评指正。
本年度公司治理的实际情况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件基本不存在差异，并将一如既往地按照有关法律、法规要求规范运作，不断推进公司治理工作。
二、2006年度利润分配方案执行情况及2007年度中期分配预案
1、经中喜会计师事务所审计，本公司2006年度实现净利润27,620,739.20元，2005年结转未分配利润-134,216,890.90元，本报告期可供股东分配的利润合计为-106,596,151.70元。
经公司第四届董事会第四次会议研究，公司本年度不再进行利润分配亦不进行资本公积金转增股本。
2、2007年中期公司不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。
三、本报告期内公司重大诉讼、仲裁事项：
本报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项
四、公司没有发生报告期内及以前期间发生但持续到报告期的重大资产收购、出售及资产重组事项。
五、报告期内控股股东及其子公司占用公司资金情况
报告期内控股股东及其子公司没有占用公司资金的情况
六、公司委托理财情况
公司在报告期内以及前期没有发生委托理财情况。
七、重大关联交易
（一）与日常经营相关的关联交易
1.销售货物产生的关联交易：
关联方 交易金额（元） 占当期销货百分比 定 结
企业名 与本公司 交易 价 算
称 关系 类型 2007年1-6月 2006年1-6月 2007年 2006年 政 方
1-6月 1--6月 策 式
市 同
保定天 销售 431,333.18 6,340,018.38 14.09% 87.19% 场 城
鹅化纤 电汽 价 结
集团有 母公司 算
限公司 销售 市 同
零星 0.30% 29.09％ 场 城
9,092.62 137,536.69 结
材料 价
算
保定天 市 同
鹅氨纶 同一母公 销售 1,571,528.98 -- 51.32% -- 场 城
有限公 司 电汽 价 结
司 算
保定天 同
鹅化纤 同一母公 销售 市 城
集团经 司 粘胶 302,660.26 5,310,551.53 0.08% 1.51％ 场 结
贸有限 长丝 价 算
公司
2.购买商品产生的关联交易
关联方 交易金额（元） 占当期销货百分比 定 结
企业名 与本公司 交易 价 算
称 关系 类型 2007年1-6月 2006年1-6月 2007年 2006年 政 方
1-6月 1--6月 策 式
市 同
购买 1,516,268.63 2,354,546.09 0.93% 2.00% 场 城
保定天 配件 价 结
鹅化纤 母公司 算
集团有 市 同
限公司 购买 场 城
设备 241,209.99 -- 4.95% -- 结
价 算
保定里 市 同
奇天鹅 联营公司 购买 770,290.60 -- 0.47% -- 场 城
化工有 材料 价 结
限公司 算
上述关联交易均为本公司生产经营中正常业务往来，未对公司的利润产生不利的影响。
（二）、报告期内公司无资产收购、出售发生的关联交易。
（三）、公司与关联方不存在非经营性债权债务或担保事项。
（四）、根据本公司与控股股东保定天鹅化纤集团有限公司签署的协议，本公司租赁控股股东的土地，报告期内按规定计算应支付此项费用金额为1,346,501.10元。
八、重大合同履行情况
1、 公司没有在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大交易、托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。
2、 公司不存在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大担保合同及可能承担连带清偿责任的担保事项。
3、公司不存在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托他人进行现金资产管理的事项。
九、公司或持有公司股份5%以上股东——保定天鹅化纤集团在2005年股改时承诺，股改完成后，其持有的股份获得上市流通权起，至少在12个月内不在深交所上市交易或转让，在规定期满后通过交易所出售数量占该公司比例在12个月内不得超过5%，24个月内不超过10%；大股东并且特别承诺不低于最近一期经审计的每股净资产在二级市场减持股份。大股东一直严格按照承诺履行，报告期内减持1384万股，占总股份的4.31%。
十、报告期内公司、董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人、收购人没有受有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任，没有受中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、通报批评、认定为不适当人选、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情形。
十一、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
股东 特殊承诺 履约情 承诺履行
况 情况
名称
保定天 1．集团公司承诺将遵守法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务。 履行中 完全履行2．集团公司承诺：“本公司保证不履行或者不完全履行承诺的，赔偿鹅化纤 其他股东因此而遭受的损失。”
集团有 3．集团公司承诺：“不低于最近一期经审计的每股净资产价格在二级市场减持股份。”
限公司
4．集团公司声明：“本公司将忠实履行承诺，承担相应的法律责任。
除非受让人同意并有能力承担承诺责任，本公司将不转让所持有的股份。”
十二、报告期内重要事项信息披露索引
公告名称 公告日期 报刊网站
董事会关于出售天威保变电气股份有限公 2007-01-09 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
司股票的公告
第四届董事会第二次会议决议公告 2007-01-24 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
第四届董事会第三次会议决议公告 2007-01-31 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
关于限售股份持有人出售股份的公告 2007-03-28 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
2007年第一季度业绩预盈公告 2007-03-29 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
独立董事就有关事项的独立意见 2007-04-19 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
2007年半年度业绩预盈公告 2007-04-19 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
关于公司控股股东及其他关联方占用资金 2007-04-19 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
情况的专项说明
第四届监事会第二次会议决议公告 2007-04-19 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
召开2006年度股东大会通知 2007-04-19 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
第四届董事会第四次会议决议公告 2007-04-19 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
2006年年度财务报告之审计报告 2007-04-19 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
2006年年度报告摘要 2007-04-19 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
2007年第一季度报告 2007-04-19 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
2006年年度报告 2007-04-19 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
关于限售股份持有人出售股份的公告 2007-04-25 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
关于限售股份持有人出售股份的公告 2007-05-08 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
股票交易异常波动公告 2007-05-08 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
2006年年度报告更正公告 2007-05-08 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
2006年年度股东大会决议公告 2007-05-23 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
2006年年度股东大会的法律意见书 2007-05-23 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
关于“加强上市公司治理专项活动” 2007-05-23 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
的自查报告
高管人员、董事会人员调整的独立意见 2007-06-29 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
董事会战略委员会实施细则 2007-06-29 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
董事会薪酬与考核委员会实施细则 2007-06-29 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
董事会审计委员会实施细则 2007-06-29 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
董事会提名委员会实施细则 2007-06-29 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
董事、监事及高级管理人员所持公司股份及 2007-06-29 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
变动管理制度
自查报告和整改计划 2007-06-29 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
召开2007年度第一次临时股东大会的通知 2007-06-29 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
信息披露管理条例 2007-06-29 上海证券报、证券时报、巨潮资讯网
十三、持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
所持对象 初始投资 持有 占该公司 期末 报告期 报告期
名称 金额 数量 股权比例 账面值 损益 所有者权
益变动
长江证券有 6720万元 6000万股 3% 6720万元
限责任公司
合计 —
注：1、长江证券借壳石家庄炼油化工股份有限公司（以下简称“石炼化”证券代码000783）上市，石炼化于2006年12月6日开始停牌进入重组及股改。
2、长江证券借壳上市的总体思路是，石炼化将其全部资产与负债出售给中国石化，并以1元的价格回购中国石化持有的全部股份且注销，同时以新增股份吸收合并长江证券，原长江证券的股东以所换取的部分股份向流通股股东送股完成石炼化的股权分置改革。
3、公司持股数量借壳上市前后的变化。
①股权激励。公司拿出其持股数量的5% 用于长江证券员工股权激励的股权储备。
②吸收合并换股。折股比例为0.7203：1，即长江证券1股换石炼化0.7203股。
③股改送股。公司以其换股取得的石炼化的股份，按流通股股东每持有10股流通股获送1.2股送股。送出率为1.949%。
因此，原持有长江证券1 股，在借壳上市后变为：1*0.95*0.7203*（1-1.949%）=0.671股。公司原持有长江证券6000万股，在借壳上市后变为4025.50万股，持股比例为2.4%。
长江证券借壳石炼化的重组方案目前正在中国证监会重组委审核中。
第七节 财务报告
1、 2006年中期财务报告未经审计
2 、会计报表
资产负债表
编制单位：保定天鹅股份有限公司 2007年6月30日 单位：人民 币元
期末数 期初数
资产
合并数 母公司 合并数 母公司
流动资产：
货币资金 53,126,802.68 50,234,841.24 79,761,174.61 78,857,974.99
交易性金融资产
应收票据 58,449,608.15 57,240,813.75 42,060,014.40 17,585,676.00
应收账款 30,021,114.57 30,0 12,393.06 23,089,888.47 23,057,189.96
预付款项 6,033,818.45 5,640,094.44 5,914,577.27 4,468,120.44
应收利息 40,061.11 40,061.11
应收股利
其他应收款 15,615,244.71 57,778,400.67 13,984,018.55 62,088,826.57
存货 163,890,759.01 148,095,902.41 166,106,968.37 142,836,882.56
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 327,137,347.57 349,002,445.57 330,956,702.78 328,934,731.63
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 69,237,879.24 118,158,839.91 68,886,061.57 117,807,022.24
投资性房地产
固定资产 595,218,294.78 512,728,482.88 622,585,193.87 538,510,381.25
在建工程 5,922,682.95 4,018,948.63 3,214,644.14 3,214,644.14
工程物资 423,393.01 423,393.01 947,428.57 425,955.13
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 60,549,383.12 60,549,383.12 62,526,676.23 62,526,676.23
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 19,641,213.32 19,614,636.82 19,412,206.77 19,404,170.28
其他非流动资产
非流动资产合计 750,992,846.42 715,493,684.37 777,572,211.15 741,888,849.27
资产总计 1,078,130,193.99 1,064,496,129.94 1,108,528,913.93 1,070,823,580.90
法定代表人： 王东兴 主管会计工作负责人：陈同乐 财务机构负责人：钱利君
资产负债表（续）
编制单位：保定天鹅股份有限公司 2007年6月30日 单位：人民 币元
期末数 期初数
负债和股东权益
合并数 母公司 合并数 母公司
流动负债：
短期借款 114,000,000.00 114,000,000.00 142,000,000.00 142,000,000.00
交易性金融负债 -
应付票据 -
应付账款 21,281,516.25 16,713,414.67 31,707,342.78 18,116,979.76
预收款项 12,211,884.34 11,982,833.69 15,264,151.40 4,031,920.01
应付职工薪酬 16,169,744.62 15,432,087.03 11,445,094.72 10,919,661.50
应交税费 2,622,737.85 4,279,582.68 6,901,353.67 6,675,386.19
应付利息 -
应付股利 -
其他应付款 23,482,871.27 19,017,908.38 43,317,970.04 34,505,419.22
一年内到期的非流动负债 -
其他流动负债
流动负债合计 189,768,754.33 181,425,826.45 250,635,912.61 216,249,366.68
非流动负债：
长期借款 -
应付债券 -
长期应付款 -
专项应付款 713,336.00 713,336.00 293,956.00 293,956.00
预计负债 -
递延所得税负债 -
其他非流动负债 -
非流动负债合计 713,336.00 713,336.00 293,956.00 293,956.00
负债合计 190,482,090.33 182,139,162.45 250,929,868.61 216,543,322.68
所有者权益：
股本 320,800,000.00 320,800,000.00 320,800,000.00 320,800,000.00
资本公积 607,179,781.01 607,179,781.01 607,174,196.71 607,174,196.71
减：库存股 -
盈余公积 16,314,722.79 16,314,722.79 16,314,722.79 16,314,722.79
未分配利润 -57,163,100.90 -61,937,536.31 -87,184,025.30 -90,008,661.28
归属于母公司所有者权益合计 887,131,402.90 882,356,967.49 857,599,045.32 854,280,258.22
少数股东权益 516,700.76 494,070.75
所有者权益合计 887,648,103.66 882,356,967.49 857,104,894.20 854,280,258.22
负债和所有者权益合计 1,078,130,193.99 1,064,496,129.94 1,108,528,913.93 1,070,823,580.90
法定代表人： 王东兴 主管会计工作负责人：陈同乐 财务机构负责人：钱利君
利 润 表
编制单位：保定天鹅股份有限公司 2007年6月30日 单位：人民币元
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
合并数 母公司 合并数 母公司
一.营业收入 401,002,895.24 344,217,883.25 405,594,879.89 359,949,394.51
减： 营业成本 326,048,163.46 278,033,625.33 392,428,884.70 345,837,525.33
营业税金及附加 1,834,304.52 1,576,490.92 2,168,209.40 2,110,143.41
销售费用 2,425,483.96 705,059.97 1,387,987.93 689,418.15
管理费用 35,511,938.52 30,940,086.93 20,972,718.81 20,067,520.99
财务费用 5,247,567.52 4,356,012.07 7,978,672.52 6,399,533.19
资产减值损失 982,192.42 637,777.47 -6,362,818.96 -7,425,037.45
加：公允价值变动收益（亏损以”-”号填列）
投资收益（亏损以”-”号填列） -139,091.69 -139,091.69
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -139,091.69 -139,091.69
三.营业利润（亏损以”-”号填列） 28,814,153.15 27,829,738.87 -12,978,774.51 -7,729,709.11
加：营业外收入 1,062,526.60 92,333.33 51,049.35 51,049.35
减：营业外支出 62,212.26 61,413.87 5,997.67 5,997.67
其中：非流动资产处置损失
四.利润总额（亏损以”-”号填列） 29,814,467.49 27,860,658.33 -12,933,722.83 -7,684,657.43
减：所得税费用 -229,006.55 -210,466.54
五.净利润（亏损以”-”号填列） 30,043,474.04 28,071,124.87 -12,933,722.83 -7,684,657.43
归属于母公司所有者的净利润 30,020,924.40 28,071,124.87 -12,889,699.74
少数股东损益 22,549.64 -44,023.09
六.每股收益
（一）基本每股收益 0.094 -0.040
（二）稀释每股收益
法定代表人： 王东兴 主管会计工作负责人：陈同乐 财务机构负责人：钱利君
合并利润表附表
编制单位：保定天鹅股份有限公司 2007年1-6月
全面摊薄净资 加权平均净资 全面摊薄每股 加权平均每股
报告期利润
产收益率（%） 产收益率（%） 收益（元/股） 收益（元/股）
营业利润 3.25 3.31 0.090 0.090
净利润 3.38 3.44 0.094 0.094
扣除非经营性损益后的净利润 3.37 3.43 0.093 0.093
母公司利润表附表
全面摊薄净资 加权平均净资 全面摊薄每股 加权平均每股
报告期利润
产收益率（%） 产收益率（%） 收益（元/股） 收益（元/股）
营业利润 3.15 3.21 0.087 0.087
净利润 3.18 3.23 0.088 0.088
扣除非经营性损益后的净利润 3.15 3.23 0.087 0.087
现金流量表
编制单位：保定天鹅股份有限公司 2007年6月 金额单位：人民币元
2007年1--6月 2006年1--6月
项 目
合并数 母公司 合并数 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售产品、提供劳务收到的现金 331,978,592.66 268,850,280.58 344,725,055.38 303,554,256.50
收到的税费返还 - - - -
收到的其他与经营活动有关的现金 181,446.47 181,446.47 655,649.28 655,649.28
现金流入小计 332,160,039.13 269,031,727.05 345,380,704.66 304,209,905.78
购买商品、接受劳务支付的现金 211,788,334.53 161,588,235.77 187,626,985.76 135,969,100.89
支付给职工以及为职工支付的现金 53,458,589.41 51,908,332.77 52,810,429.72 50,558,983.75
支付的各种税费 26,633,841.34 20,863,487.08 29,154,038.22 29,154,038.22
支付的其他与经营活动有关的现金 17,801,638.28 15,832,645.46 8,380,012.63 6,953,897.37
现金流出小计 309,682,403.56 250,192,701.08 277,971,466.33222,636,020.23
经营活动产生的现金流量净额 22,477,635.57 18,839,025.97 67,409,238.33 81,573,885.55
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产及其他长期资产收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产及其他长期资产所支付的现金 16,213,223.40 14,563,375.62 13,291,104.93 3,189,562.92
投资所支付的现金 490,909.36 490,909.36 1,474,092.36 1,474,092.36
支付的其他与投资活动有关的现金 - - - -
现金流出小计 16,704,132.76 15,054,284.98 14,765,197.29 4,663,655.28
投资活动产生的现金流量净额 -16,704,132.76 -15,054,284.98 -14,765,197.29 -4,663,655.28
三、筹资活动产生的现金流量： - - - -
吸收投资所收到的现金 350,000.00
借款所收到的现金 92,000,000.00 92,000,000.00 170,000,000.00 150,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 243,121.23 243,121.23 2,159,916.09 2,159,916.09
现金流入小计 92,243,121.23 92,243,121.23 172,509,916.09 152,159,916.09
偿还债务所支付的现金 120,000,000.00 120,000,000.00 197,040,000.00 197,040,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 4,650,995.97 4,650,995.97 8,040,485.56 6,979,517.51
支付的其他与筹资活动有关的现金 - - - -
现金流出小计 124,650,995.97 124,650,995.97 205,080,485.56 204,019,517.51
筹资活动产生的现金流量净额 -32,407,874.74 -32,407,874.74 -32,570,569.47 -51,859,601.42
四、汇率变动对现金的影响额 - - - -
五、现金及现金等价物净增加额 -26,634,371.93 -28,623,133.75 20,073,471.57 25,050,628.85
加：期初现金及等价物余额 79,761,174.61 78,857,974.99 42,886,004.93 33,932,206.60
六、期末现金及等价物余额 53,126,802.68 50,234,841.24 62,959,476.50 58,982,835.45
法定代表人： 王东兴 主管会计工作负责人：陈同乐 财务机构负责人： 钱利君
现金流量表（续表）
编制单位：保定天鹅股份有限公司 2007年6月 金额单位：人民币元
2007年1--6月 2006年1--6月
项 目
合并数 母公司 合并数 母公司
1、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 30,020,924.40 28,071,124.97 -12,889,699.74 -12,042,943.57
加：少数股东权益 22,549.64 -44,023.09
计提的资产减值准备 982,192.42 637,777.47 -6,366,356.50 -7,425,037.48
固定资产折旧 29,336,022.84 27,085,230.12 32,189,117.20 29,940,723.05
无形资产摊销 2,009,596.11 2,009,596.11 2,745,810.60 2,745,810.60
长期待摊费用摊销 - - - -
预提费用 - - - -
处置固定资产及其他长期资产的
损失（减：收益） 55,993.87 55,993.87 - -
固定资产报废损失 - - - -
财务费用 4,356,012.07 4,356,012.07 7,460,501.24 6,399,533.19
投资损失（减：收益） 35,073.80 35,073.80 - 4,358,286.14
递延税款贷项（减：借项） -229,006.55 -210,466.54 - -
存货的减少（减：增加） 2,214,034.55 -5,261,194.66 43,680,699.22 54,748,640.43
经营性应收项目的减少
（减：增加） -8,325,286.74 -31,581,727.21 -15,516,330.61 14,355,060.78
经营性应付项目的增加
（减：减少） -38,000,470.84 -6,358,394.03 16,149,520.01 -11,506,187.59
其他 - - - -
- - - -
经营活动产生的现金流量净额 22,477,635.57 18,839,025.97 67,409,238.33 81,573,885.55
2、不涉及现金收支的投资和筹资活
动： - - - -
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券 - - - -
融资租入固定资产 - - - -
3、现金及现金等价物净变动情况： - - - -
现金的期末余额 53,126,802.68 50,234,841.24 62,959,476.50 58,982,835.45
减：现金的期初余额 79,761,174.61 78,857,974.99 42,886,004.93 33,932,206.60
加：现金等价物的期末余额 - - - -
减：现金等价物的期初余额 - - - -
现金及现金等价物净增加额 -26,634,371.93 -28,623,133.75 20,073,471.57 25,050,628.85
法定代表人： 王东兴 主管会计工作负责人：陈同乐 财务机构负责人：钱利君
现金及现金等价物
编制单位：保定天鹅股份有限公司 2007年6月 金额单位：人民币元
项 目 本期金额 年初金额
一、现金
其中：库存现金 34,075.14 52,023.57
可随时用于支付的银行存款 53,024,484.40 79,607,601.78
可随时用于支付的其他货币资金 68,243.14 101,549.26
可用于支付的存放中央银行存款
存放同业存款
拆放同业存款
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及等价物余额 53,126,802.68 79,761,174.61其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
所有者权益变动表
编制单位：保定天鹅股份有限公司 2007年6月 金额单位：人民币元
本年金额 上年金额
项 目 减：
实收资本 所有者权益实收资本 （或 所有者权益合
资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
（或股本） 合计 股本） 计
股
一、上年年末余额 320,800,000.00 607,174,196.71 - 16,314,722.79 -90,008,661.28 854,280,258.22 320,800,000.00 606,456,527.18 - 16,314,722.79 -135,872,456.12 807,698,793.85
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 320,800,000.00 607,174,196.71 - 16,314,722.79 -90,008,661.28 854,280,258.22 320,800,000.00 606,456,527.18 - 16,314,722.79 -135,872,456.12 807,698,793.85
三、本年增减变动
金额（减少以“-” 5,584.30 28,071,124.97 28,076,709.27 717,669.53 45,863,794.84 46,581,464.37
号填列）
（一）净利润 - 28,071,124.97 28,071,124.97 26,451,668.44 26,451,668.44
（二）直接计入所
有者权益的利得和 5,584.30 - 5,584.30 717,699.53 19,412,126.40 20,129,825.93
损失
1.可供出售金融资
产公允价值变动净
额
2.权益法下被投资
单位其他所有者权
益变动的影响
3.与计入所有者权 19,412,126.40 19,412,126.40
益项目相关的所得
税影响
4.其他 5,584.30 5,584.30 717,669.53 - 717,669.53
上述（一）和（二）
5,584.30 28,071,124.97 28,076,709.27 45,863,794.84 45,863,794.84
小计
（三）所有者投入
-
和减少资本
1. 所有者投入资本
2.股份支付计入所
有者权益的金额
3.其他
（四）利润分配
1.提取盈余公积
2.对所有者（或股
东）的分配
3.其他
（五）所有者权益
内部结转
1.资本公积转增资
本（或股本）
2.盈余公积转增资
本（或股本）
3.盈余公积弥补亏
损
4.其他
四、本年年末余额 320,800,000.00 607,179,781.01 16,314,722.79 -61,937,536.31 882,356,967.49 320,800,000.00 607,174,196.71 16,314,722.79 -90,008,661.28 854,280,258.22
法定代表人： 王东兴 主管会计工作负责人：陈同乐 财务机构负责人：钱利君
所有者权益变动表(合并）
会企04表
编制单位:保定天鹅股份有限公司 2007年6月 单位:元
本年金额 上年金额
项 目 减：
实收资本（或股 减：库 所有者权益 实收资本 所有者权益
资本公积 盈余公积 未分配利润 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
本） 存股 合计 （或股本） 合计
股
一、上年年末余额 320,800,000.00 607,174,196.71 - 16,314,722.79 -87,184,025.30 857,104,894.20 320,800,000.00 606,456,527.18 - 16,314,722.79 -134,216,890.90 809,354,359.07
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 320,800,000.00 607,174,196.71 - 16,314,722.79 -87,184,025.30 857,104,894.20 320,800,000.00 606,456,527.18 - 16,314,722.79 -134,216,890.90 809,354,359.07
三、本年增减变动
金额（减少以“-” 5,584.30 30,020,924.40 30,026,508.70 717,669.53 47,032,865.60 47,750,535.13
号填列）
（一）净利润 - 30,020,924.40 30,020,924.40 27,620,739.20 27,620,739.20
（二）直接计入所
有者权益的利得和 5,584.30 - 5,584.30 717,669.53 19,412,126.40 20,129,795.93
损失
1.可供出售金融资
产公允价值变动净
额
2.权益法下被投资
单位其他所有者权
益变动的影响
3.与计入所有者权
益项目相关的所得 19,412,126.40 19,412,126.40
税影响
4.其他 5,584.30 5,584.30 717,669.53 - 717,669.53
上述（一）和（二）
5,584.30 30,020,924.40 30,026,508.70 717,669.53 47,032,865.60 47,750,535.13
小计
（三）所有者投入
-
和减少资本
1. 所有者投入资
本
2.股份支付计入所
有者权益的金额
3.其他
（四）利润分配
1.提取盈余公积
2.对所有者（或股
东）的分配
3.其他
（五）所有者权益
内部结转
1.资本公积转增资
本（或股本）
2.盈余公积转增资
本（或股本）
3.盈余公积弥补亏
损
4.其他
四、本年年末余额 320,800,000.00 607,179,781.01 16,314,722.79 -57,163,100.90 887,131,402.90 320,800,000.00 607,174,196.71 16,314,722.79
-87,184,025.30 857,104,894.20
法定代表人： 王东兴 主管会计工作负责人：陈同乐 财务机构负责人：钱利君
保定天鹅股份有限公司
会计报表附注
二○○七年六月三十日
一、公司概况
保定天鹅股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)，是经河北省人民政府股份制领导小组办公室冀股办(1996)39号文批准, 由保定天鹅化纤集团有限公司作为发起人，以社会募集方式设立的股份有限公司。本公司于1997年2月1日在河北省工商局办理注册登记正式成立，注册资本为29500万元。经中国证监会石家庄证券特派员办事处“证监石办字[1999]10号”文同意，并经中国证监会“证监公司字[1999]134号”文核准，本公司以1998年末总股本29500万元为基数，于2000年1月向全体股东配售股份，变更后注册资本为32080万元。
经河北省人民政府国有资产监督管理委员会下发的冀国资字[2005]665号文批复，公司已于2005年12月26日完成了股权分置改革工作。股权分置改革完成后，本公司的总股本仍为32080万元，其中保定天鹅化纤集团有限公司持有国家及国有法人股17241万股，占总股本的53.65%。
本公司主要经营：粘胶纤维制造、销售；粘胶纤维的原辅材料的加工、销售；合作生产、来料加工、来样加工；粘胶纤维的深加工；技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让；经营本企业自产产品和技术的出口业务和本企业所需的原辅材料、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和禁止进出口的商品及技术除外）；粘胶纤维的深加工产品出口业务。
本公司注册地址：保定市新市区盛兴西路1369号。代表人:王东兴。
二、主要会计政策和会计估计
根据财政部财会[2006]3号文规定，公司自2007年1月1日起在本公司及控股子公司范围内，执行新的企业会计准则。根据新的企业会计准则并结合公司实际，制定执行以下主要会计政策、会计估计及合并报表的编制方法。
1、 会计制度：
本公司执行《企业会计准则》及其应用指南的规定。
2、会计年度：
本公司自每年公历1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
3、记账本位币：
本公司以人民币为记账本位币。
4、记账方法：
采用借贷记账法。
5、会计确认、计量和报告的基础和计价原则：
以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。
以历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值为计价原则。
6、外币业务核算方法：
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为本位币金额。公司在资产负债表日，采用资产负债表日即期汇率折算外币货币性项目。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或迁移资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
7、现金等价物的确定标准：
现金等价物的标准：指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
本公司现金及现金等价物包括：现金、可以随时用于支付的银行存款及其他货币资金以及持有期限不超过三个月的短期投资。
8、坏账准备核算方法：
(1)本公司采用备抵法核算坏账损失。
(2)坏账准备的计提范围包括应收账款和其他应收款（不含应收财政所得税返还）。
(3)坏账准备计提方法采用账龄分析法，除对控股子公司按5.5%计提坏账准备外，其他计提比例为：
账龄 比例
一年以内 5.5%
1～2年 10%
2～3年 20%
3～4年 60%
4～5年 80%
5年以上 100%
(4)坏账损失的确认标准：因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项；因债务人逾期未履行偿债义务且具有明显特征表明无法收回的应收款项。确实不能收回的款项，报经董事会或其授权者批准后，作为坏账损失，并冲销提取的坏账准备。
9、存货核算方法：
(1)存货分类为：原材料及主要材料、库存商品、委托加工物资、在产品、低值易耗品等。
(2)存货的取得、发出计价：入库采用实际成本计价, 发出采用加权平均法核算。
(3)低值易耗品的摊销：采用一次摊销法核算。
(4)存货跌价准备的核算方法：期末对存货进行全面清查，按存货的成本与可变现净值的差额计提存货跌价准备。
10、长期股权投资核算方法：
（1） 初始计量：
公司在企业合并中形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
○1同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以支付现金、转让非现金资产或承当债务以及发行权益性证券方式作为合并对价的，按合并日取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本。
○2非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以付出的资产、发生或承当债务以及发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
○3除企业合并形成的长期股权投资以外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；其他方式取得的长期股权投资，以付出的资产的公允价值作为初始投资成本。
（2）后续计量：
○1公司对子公司及不具有共同控制或重大影响，并在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算。
被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认投资收益仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
○2公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法核算。
取得长期股权投资后，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产公允价值为基础，对各期应享有或应分担的被投资单位实行的净损益的份额进行调整后确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。
被投资企业宣告分派的利润或现金股利应分得部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
资产负债表日按长期股权投资账面价值与可收回金额孰低计量，对于可回收金额低于账面价值的投资，计提资产减值准备，确认减值损失。
公司采用逐项计提长期股权投资减值准备的方法，减值损失一经确认，以后会计期间不得转回。
11、固定资产计价和折旧方法：
（1）固定资产标准为：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值在2000元以上的房屋建筑物、设备等。
(2)固定资产分类：房屋建筑物、机器设备、运输工具等。
(3)固定资产计价：按取得时的实际成本计价。
外购固定资产的成本包括买价、相关税法、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等支出。
自行建造的固定资产成本包括自建造该项资产达到预定可使用状态前所发生必要支出。
在购建期间利用专门借款和占有一般借款所发生的借款费用，符合条件部分予以资本化。
(4)固定资产折旧：采用直线法，按分类折旧法计提折旧，残值率为3%-5%，各类固定资产折旧年限及折旧率如下：
类别 折旧年限(年) 年折旧率(%)
房屋建筑物 8～35 12.12～2.77
机器设备 12～15 8.08～6.47
运输工具 8 12.13
其 他 12 8.08
(5)固定资产减值准备：资产负债表日对固定资产进行逐项检查，如果可回收金额低于账面价值，按其差额计提固定资产减值准备。固定资产减值准备按单项资产计提。减值损失一经确认，以后会计期间不得转回。
12、在建工程核算方法：
(1) 本公司在建工程按各项工程所发生的实际支出核算。在固定资产达到可使用状态前发生的工程借款利息按照借款费用资本化的确认原则和资本化期间计入工程成本。
(2) 结转固定资产的时点为工程实际完工并交付使用。
(3) 在建工程减值准备：期末对在建工程进行全面检查，有证据表明该工程确实发生了减值，则对该项工程计提减值准备。
13、借款费用的核算方法：
(1) 借款费用资本化的确认原则
借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
借款费用在同时满足下列条件时予以资本化，计入该项资产的成本：①资产支出已经发生；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
借款包括专门借款和一般借款。
专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，根据发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，根据发生额确认为费用，计入当期损益。
一般借款发生的辅助费用，将发生额认为费用，计入当期损益。
(2) 借款费用资本化金额的计算方法
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
14、无形资产的计价及摊销
公司的无形资产以取得时的实际成本计价，采用直线法摊销。 公司根据实际情况确定各项无形资产合理的使用年限，在确定的合理年限内摊销。
无形资产减值准备：期末对各项无形资产进行检查，如果某项无形资产的预计可回收金额低于账面价值，则对该项无形资产计提减值准备。
15、收入确认原则
销售商品的收入，在下列条件均能满足时予以确认：
(1)企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；
(2)企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出商品实施有效控制；
（3）收入的金额能够可靠地计量；
(4)相关的经济利益很可能够流入企业；
(5)相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
提供劳务的收入，在下列条件均能满足时予以确认：
（1）在同一会计年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认；
（2）如劳务的开始和完成分属不同年度的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
让渡资产使用权收入，在下列条件均能满足时予以确认收入：
（1）相关的经济利益很可能够流入企业；
（2）收入的金额能够可靠地计量。
16、所得税会计处理方法：
本公司所得税会计处理采用资产负债表债务法。本公司的当期所得税按照当期应纳税所得额及适用税率计算。
17、合并会计报表编制方法：
合并会计报表以母公司拥有子公司半数以上权益性资本，以及未达到半数以上，但实际拥有其控制权的子公司的个别会计报表及其他相关资料为依据进行编制。公司间的重大关联交易及资金往来等，均在合并时抵消。
三、税项
1、增值税：
依据《增值税暂行条例》，分别按销售收入的17%和13%计算销项税，符合规定的进项税从销项税中抵扣。公司从2002年1月1日起开始经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的原辅材料、机器设备、零配件及技术的进口业务(国家限定公司经营和禁止进出口的商品及技术除外)。出口退税率按照离岸价的11%计算。
2、城建税和教育费附加：
城建税按应交流转税的7%计缴；教育费附加，母公司按应交流转税的4%计缴，控股子公司新疆天鹅浆粕有限责任公司按3%计缴。
3、所得税：
企业所得税按33%计缴。
4、其他说明：
本公司的子公司新疆天鹅浆粕有限责任公司享受新疆地方如下税收优惠政策：
⑴依据奎屯市人民政府奎政办函〔2003〕121号文“关于重新认定奎屯经济技术开发区优惠政策的批复”规定：1、疆外投资占25%以上，新办经营期10年以上的生产性企业，自生产经营之日起，5年内免征企业所得税、车船使用税和房产税，期满后至2010年减按15％的税率征收企业所得税；5年内缴纳的城市维护建设税给予全额财政补贴。建设期内免征土地使用税。2、新办经营期在10年以上的生产性企业，实际出资额在1000万元（含1000万元）以上的或被认定为高新技术企业的，自生产经营之日起，第1年至第3年给予相当于缴纳增值税开发区财政留用部分（25％）的100％的财政补贴。上述企业扩大生产规模、新上项目，形成新的生产能力，所缴纳的增值税，可根据投资额按比例享受3年开发区财政留用部分的财政补贴。
⑵本公司之子公司新疆天鹅浆粕有限责任公司依据上述文件进行了减免税申请，奎屯市地方税务局于2007年1月12日出具奎地税函〔2007〕13号《关于免征天鹅浆粕有限责任公司2005年4月至2010年3月房产税、车船使用税及建设期内土地使用税的批复》，同意免征子公司新疆天鹅浆粕有限责任公司2005年4月至2010年3月房产税、车船使用税及建设期内土地使用税。奎屯市国家税务局于2006年10月23日出具奎国税减免字（2006）第827号《减、免税批准通知书》，批准自2006年1月1日起至2010年12月31日减征我公司企业所得税，减征幅度为100％。
⑶奎屯市经济技术开发区财政局对本公司之子公司新疆天鹅浆粕有限责任公司 2007 年所缴纳的城建税、增值税应按上述有关规定进行返还，返还部分金额为880,193.30元。
四、控股子公司
控制的所有子公司及本公司对其投资情况：
子公司名称 投资比例(%) 注册资本（万元） 实际投资额（万元） 开始合并时间
新疆天鹅浆粕有限责任公司 99.00 5000 4950 2005年
控股子公司新疆天鹅浆粕有限责任公司，是经奎屯经济技术开发区经济发展局奎开经发[2005]18号文批准设立，享受开发区相关优惠政策。是由本公司及乌鲁木齐市诚泰隆工贸有限公司共同出资设立的有限责任公司。于2005年4月27日在奎屯市工商局办理注册登记领取企业法人营业执照，注册号：
6540031000527，注册资本为3000万元。2006年3月6日，追加投资2000万元，其中本公司追加投资1965万元，乌鲁木齐市诚泰隆工贸有限公司追加投资35万元。注册资本变更为5000万元，追加投资后，本公司出资额占注册资本的99％，乌鲁木齐市诚泰隆工贸有限公司占注册资本的1％。
主要经营：棉浆粕系列产品的生产、销售及来料加工；棉浆粕系列产品原辅材料的收购、销售。注册地址：奎屯市阿克苏东路177号。法定代表人: 王秉哲。
五、合并会计报表主要项目注释(单位：人民币元)：
1.货币资金：
项目 期末帐面余额 年初帐面余额
现金 34,075.14 52,023.57
银行存款 53,024,484.40 79,607,601.78
其他货币资金 68,243.14 101,549.26
合计 53,126,802.68 79,761,174.61
2.应收票据：2007年6月30日应收票据余额58,449,608.15元，全部是银行承兑汇票，不存在质押现象。
3.应收账款:
(1).应收账款-账龄：
账龄 期末帐面余额 年初帐面余额
1年以内 31,645,632.14 24,315,896.07
1～2年 51,525.05 44,832.00
2～3年 156.00 3,807.60
3～4年 173,737.14 169,929.54
4～5年 0.00 0.00
5年以上 3,127,341.12 3,127,341.12
合计 34,998,391.45 27,661,806.33
说明：
①无持有本公司5%以上股份的股东欠款。
②应收账款前五名欠款单位2007年6月30日余额合计16,945,438.13元，占总额比例为48.42%。
4. 其他应收款;
(1).其他应收款-账龄：
账龄 期末帐面余额 年初帐面余额
1年以内 15,152,129.26 13,020,354.21
1～2年 132,054.00 217,944.30
2～3年 160,000.00 1,085,000.00
3～4年 1,085,000.00 0.00
4～5年 0.00 0.00
5年以上 148,873.35 148,873.35
合计 16,678,056.61 14,472,171.86
说明:
(1). 无持有本公司5%以上股份的股东欠款。
(2).其他应收款前五名欠款单位2007年6月30日余额合计13,972,338.99元，占总额比例为83.78%。
(3).执行新准则，应收补贴款11,193,344.61元并入其他应收款一年以内，但未提坏帐准备。
5.预付账款：
(1). 预付账款-账龄
账龄 期末帐面余额 年初帐面余额
1年以内 5,960,000.21 5,914,271.52
1—2年 73,512.49 -
2—3年
3年以上 305.75 305.75
合计 6,033,818.45 5,914,577.27
说明:
(1)无持有本公司5%以上股份的股东欠款。
(2) 预付账款前五名欠款单位2007年6月30日余额合计2,045,468.65元，占总额比例为33.90%。
6.存货： 期末净额163,890,759.01元； 期初净额166,106,968.37元。
(1). 存货
存货种类 年初帐面余额 本期增加额 本期减少额 期末帐面余额
原材料 100,329,857.17 219,521,964.16 203,534,250.86 116,317,570.47
在产品 11,960,325.18 567,155,510.24 565,996,734.54 13,119,100.88
库存商品 53,253,307.60 320,017,758.36 338,055,815.24 35,215,250.72
委托加工物资 4,169,097.14 27,176,299.66 28,498,766.33 2,846,630.47
合计 169,712,587.09 1,133,871,532.42 1,136,085,566.97 167,498,552.54
(2).存货跌价准备
存货种类 年初帐面余额 本期计提额 本期减少额 期末帐面余额
转回 转销
原材料 3,382,955.45 3,382,955.45
在产品 0.00 0.00
库存商品 222,663.27 2,174.81 224,838.08
委托加工物资 0.00 0.00
包装物 0.00 0.00
合计 3,605,618.72 3,607,793.53
7.长期股权投资：
被投资单位名称 期末帐面余额 年初帐面余额
长江证券有限公司 67,200,000.00 67,200,000.00
保定里奇天鹅化工 2,037,879.24 1,686,061.57
合计 69,237,879.24 68,886,061.57
8.固定资产及累计折旧：
项目 年初帐面余额 本期增加额 本期减少额 期末帐面余额
一、原值合计 1,420,567,020.74 2,120,783.62 553,253.62 1,422,134,550.74
其中：房屋、建筑物 291,442,238.32 323,018.00 291,765,256.32
机器设备 1,099,444,137.88 1,188,469.99 553,253.62 1,100,079,354.25
运输设备 29,680,644.54 609,295.63 30,289,940.17
二、累计折旧合计 739,949,380.09 29,336,022.84 401,593.75 768,883,809.18
其中：房屋、建筑物 43,569,696.76 4,899,817.96 48,469,514.72
机器设备 673,571,946.90 23,289,036.50 401,593.75 696,459,389.65
运输设备 22,807,736.43 1,147,168.38 23,954,904.81
三、固定资产减值准备累 58,032,446.78 58,032,446.78
计金额合计
其中：房屋、建筑物 0.00 0.00
机器设备 58,032,446.78 58,032,446.78
运输设备 0.00 0.00
四、固定资产帐面价值 622,585,193.87 1,856,585.37 29,223,484.46 595,218,294.78
合计
其中：房屋、建筑物 247,872,541.56 4,576,799.96 243,295,741.60
机器设备 367,839,744.20 1,473,066.74 22,446,293.12 345,587,517.81
运输设备 6,872,908.11 576,926.92 1,114,799.67 6,335,035.36
说明：
(1)本公司部分房产用于抵押贷款担保，抵押担保房产原值159,874,523.82元，累计折旧29,510,329.01元。
9.在建工程：
工程名称 年初帐面余额 本期增加额 本期减少额 期末帐面余额 期末项目
进度
LYOCELL短纤项目 2,940,250.96 2,940,250.96 筹建
朗新劳动人事系统 144,750.00 144,750.00 筹建
污水处理 190,040.60 612,217.88 8,616.41 793,642.07 筹建
CS2库消防设施改造 84,352.58 55,953.02 140,305.60 筹建
节水技改项目 1,903,734.32 1,903,734.32 96%
合计 3,214,644.14 2,716,655.22 40,919.41 5,922,682.95
说明：
(1)本期无利息资本化金额。
10.无形资产：
项目 年初帐面余额 本期增加额 本期减少额 期末帐面余额
一、原价合计 79,881,525.00 32,303.00 79,913,828.00
1、110KV变电站 26,752,000.00 26,752,000.00
2、信息管理软件 29,680,644.54 2,188,627.00
3 、土地使用权 46,144,336.00 46,144,336.00
4、office及操作 130,000.00 130,000.00
5、地下管桥 4,666,562.00 32,303.00 4,698,865.00
二、累计摊销额合计 17,354,848.77 2,009,596.11
1、110KV变电站 13,375,972.00 1,337,598.00 14,713,570.00
2、信息管理软件 1,112,552.08 109,431.36 1,221,983.44
3 、土地使用权 2,768,660.12 461,443.38 3,230,103.50
4、office及操作 4,333.32 6,499.98 10,833.30
5、地下管桥 93,331.25 94,623.39 187,954.64
三、无形资产减值准备累计
金额合计
1、110KV变电站
2、信息管理软件
3 、土地使用权
4、office及操作
5、地下管桥
四、无形资产帐面价值合计 62,526,676.23 32,33.00 2,009,596.11 60,549,383.12
1、110KV变电站 13,376,028,.00 1,337,598.00 12,038,430.00
2、信息管理软件 1,076,074,.92 109,431.36 966,643.56
3 、土地使用权 43,375,675.88 461,443.38 42,914,232.50
4、office及操作 125,666.28 6,199.98 119,166.70
5、地下管桥 4,573,230.75 32,303.00 94,623.39 4,510,910.36
说明:土地用于抵押贷款担保，担保土地原始金额46,144,336元，已摊销3,230,103.50元。
11、递延所得税资产和递延所得税负债
项目 期末帐面余额 年初帐面余额
一、递延所得税资产
(1).坏帐准备 1,847,060.30 1,618,771.44
(2).存货跌价准备 1,190,571.88 1,189,854.19
(3).固定资产减值准备 16,603,581.14 16,603,581.14
合计 19,641,213.32 19,412,206.77
二、递延所得税负债
合计 0.00 0.00说明：
(1).执行新准则，调增所得税资产19,412,206.77元。
12、资产减值准备
项目 年初帐面余额 本期计提额 本期减少额 期末帐面余额
转回 转销
一、坏帐准备 5,060,071.17 980,017.61 6,040,088.78
二、存货跌价准备 3,605,618.72 2,174.81 3,607,793.53
三、可供出售金融资产减值准备 - - -
四、持有至到期投资减值准备 - - -
五、长期股权投资减值准备 - - -
六、投资性房地产减值准备 - - -
七、固定资产减值准备 58,032,446.78 - 58,032,446.78
八、工程物资减值准备 - - -
九、在建工程减值准备 - - -
十、无形资产减值准备 - - -
十一、商誉减值准备 - - -
十四、其他 - - -
合 计 66,698,136.67 982,192.42 67,680,329.09
13、所有权受到限制的资产
（1）、本公司部分房产及土地使用权用于抵押贷款担保。
所有权受到限制的资产类别 年初账面价值 本期增加额 本期减少额 期末账面价值
一、用于担保的资产 175,955,274.81 2,676,847.50 173,278,427.31
固定资产-房产 132,579,598.93 2,215,404.12 130,364,194.81
无形资产-土地使用权 43,375,675.88 461,443.38 42,914,232.50
二、其他原因造成所有权受
到限制的资产
合 计 175,955,274.81 2,676,847.50 173,278,427.31
14.应付账款：
项 目 期末帐面余额 年初帐面余额
合计 21,281,516.25 31,707,342.78
说明:
(1).应付账款前五名单位2007年6月30日余额合计5,261,803.63元，占总额比例24.72%。
(2).无持本公司5%以上股份的股东的款项
15.预收账款：
项 目 期末帐面余额 年初帐面余额
合计 12,211,884.34 15,264,151.40
说明:
(1) 预收账款前五名单位2007年6月30日余额合计4,837,133.48元，占总额比例为39.61%。
(1) 无持本公司5%以上股份的股东的款项。
16、职工薪酬
项 目 年初帐面余额 本期增加额 本期支付额 年末帐面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 - 35,806,170.66 35,806,170.66 -
二、职工福利费 1,081,272.74 1,521,307.59 2,337,228.08 265,352.25
三、社会保险费 - 14,806,772.26 14,674,447.98 132,324.28-
其中：1.医疗保险费 - 3,582,209.47 3,540,661.23 41,548.24
2.基本养老保险费 - 9,896,916.55 9,819,852.55 77,064.00
3.年金缴费 - - - -
4.失业保险费 - 1,000,488.74 996,409.70 4,079.04
5.工伤保险费 - 316,328.70 310,548.90 5,779.80
6.生育保险费 - 10,828.80 6,975.60 3,853.20
四、住房公积金 175,087.84 6,393,321.00 1,288,045.84 5,280,363.00
五、工会经费和职工教育经费 10,188,734.14 977,055.87 801,194.92 10,364,595.09
六、非货币性福利 - - - -
七、因解除劳动关系给予的补偿 - - - -
八、其他 - 127,110.00 127,110.00
合 计 11,445,094.72 59,631,737.38 54,907,087.48 16,169,744.62
说明：执行新准则，应付福利费1,081,272.74元、其他应付款中的10,363,821.98元，合计11，445，094.72调增应付职工薪酬。
17、应交税费：
税费项目 期末帐面余额 年初帐面余额
1.增值税 -56,320.64 3,495,966.71
2.所得税 0.00 0.00
3.城建税 -1,674.12 452,510.50
4.教育费附加 2,664,998.88 2,098,681.83
5.个人所得税 15,733.73 14,719.71
6.土地使用税 0.00 62,132.50
7.房产税 0.00 777,342.42
合计 2,622,737.85 6,901,353.67
说明：
(1).本期利润总额不足以弥补上年亏损，不交所得税。
(2).执行新准则，其他应交款并入2,098,681.83元。
18、其他应付款：
项目 期末帐面余额 年初帐面余额
合 计 23,482,871.27 43,317,970.04
19、短期借款和长期借款：
项目 短期借款 长期借款
期末帐面余额 年初帐面余额 期末帐面余额 年初帐面余额
信用借款
抵押借款 114,000,000.00 142,000,000.00
质押借款
保证借款
合计 114,000,000.00 142,000,000.00
说明：本公司期末借款全部为中行借款，无逾期借款。
20、专项应付款：
项目 期末帐面余额 年初帐面余额
1.ERP信息化二期工程 1,336.00 293,956.00
2.科技支持项目经费 712,000.00
合 计 713,336.00 293,956.00
21、 股本：
项目 年初帐面余额 本期增加 本期减少 期末帐面余额
一、有限售条件的流通股 170,246,598 170,218,881
（一）股权分置改革完成后有 170,210,000 170,210,000
限售条件的流通股
其中：国家及国有法人股 170,210,000 170,210,000
（二）高管股份 36,598 27,717 8881
二、无限售条件的流通股 150,553,402 27,717 150,581,119
其中：普通股A股 150,553,402 27,717 150,581,119
三、股份总额 320,800,000 16,046,279 16,046,279 320,800,000
22、 资本公积：
项目 期末帐面余额 年初帐面余额
股本溢价 137,756,567.74 137,756,567.74
其他资本公积 469,423,213.27 469,417,628.97
合计 607,179,781.01 607,174,196.71
23、 盈余公积：
项目 年初帐面余额 期末帐面余额
法定盈余公积 16,314,722.79 16,314,722.79
任意盈余公积 - -
合计 16,314,722.79 16,314,722.79
24、未分配利润：
项 目 年末帐面余额 年初帐面余额
未分配利润 -57，163，100.90 -87,184,025.30
说明：
(1).执行新准则，调增递延所得税资产的同时调增未分配利润19,412,126.40元(9).本期实现净利润30,043,474.04元，其中归属母公司所有的净利润为30,020,924.40元。本期未进行分配。
25、营业收入
项目 本期发生额 上期发生额
1．主营业务收入 397,940,763.36 397,849,787.34
2．其他业务收入 3,062,131.88 7,745,092.55
合 计 401,002,895.24 405,594,879.89
26、营业成本
项目 本期发生额 上期发生额
1．主营业务成本 323,465,118.39 385,454,169.71
2．其他业务成本 2,583,045.07 6,974,714.99
合 计 326,048,163.46 392,428,884.70
说明：执行新准则，上期主营业务成本调增14,857,902.01元。
27、主营业务税金及附加
项目 本期发生额 上期发生额
城市建设维护税 1,111,486.99 1,383,464.72
教育费附加 722,817.53 784,744.68
合计 1,834,304.52 2,168,209.40
28、财务费用：
类别 本期发生额 上期发生余额
利息支出 3,500,205.39 6,382,663.05
减：利息收入 259,963.76 460,348.03
汇兑损失 741,224.75 269,327.66
金融机构手续费 19,540.35 8,780.70
出口业务结汇银行手续费 340,021.97 349,683.56
应收票据贴现利息 906,538.82 1,428,565.58
合计 5,247,567.52 7,978,672.52
29、投资收益：
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生余额
1．按权益法核算的投资收益
(1). 保定里奇天鹅化工有限公司 -139，091.69 -
合 计 -139，091.69 -
说明：
(1).保定里奇天鹅化工有限公司是本公司的联营单位，能对其实施控制。
30、资产减值损失：
项目 本期发生额 上期发生余额
一、坏帐损失 980,017.62 660,538.89
二、存货跌价 2,174.80 -7,023,357.85
合 计 982,192.42 -6,362,818.96
31、营业外收入：
项目 本期发生额 上期发生余额
1．非流动资产处置利得合计 89,999.97 2,116.02
其中：(1)、固定资产处置利得 2,116.02
(2)、无形资产处置利得
(3)、债务重组利得
(4)、盘赢利得
(5)、其他利得 89,999.97
2．补贴收入 880,193.30
3．违约罚款 2,000.00 5,500.00
4．其他 90,433.33 43,433.33
合 计 1,062,626.60 51,049.35
32、营业外支出：
项目 本期发生额 上期发生余额
1．非流动资产处置损失合计 55,993.87 -
其中：固定资产处置损失 55,993.87 -
无形资产处置损失 0.00 -
2．罚没支出 2,920.00 5,997.67
3．其他 3,298.39合计 62,212.26 5,997.6733、所得税费用：
(1).本期提取的坏账准备增加递延所得税资产228,228.87元；提取存货跌价准备增加递延所得税资产717.68元，因此增加所得税收益229,006.55元。
(2). 增加所得税收益的同时，增加会计利润229,006.55元。
34、每股收益：
(1).基本每股收益=本期归属与母公司的净利润/总股本=30,020,924.40/320,800,000=0.094元/股；
(2).本公司不具有稀释性的潜在普通股。
35、非货币性资产交换：
无。
36、股份支付：
无。
37、债务重组：
无。
38、借款费用：
本期借款费用全部计入当期损益，无资本化。
39、外币折算;
本期计入担当期损益的汇兑损失为741,224.75元。
六、母公司会计报表主要项目注释
1、应收账款:
(1).应收账款-账龄：
账龄 期末帐面余额 年初帐面余额
1年以内 31,636,403.03 24,281,294.47
1～2年 51,525.05 44,832.00
2～3年 156.00 3,807.60
3～4年 173,737.14 169,929.54
4～5年 0.00 0.00
5年以上 3,127,341.12 3,127,341.12
合计 34,989,162.34 27,627,204.73
说明:
(1). 无持有本公司5%以上股份的股东欠款。
(2).其他应收款前五名欠款单位2007年6月30日余额合计16,945,438.13元，占总额比例为48.43%2、 其他应收款;
(1).其他应收款-账龄：
账龄 期末帐面余额 年初帐面余额
1年以内 59,769,225.52 63924912.97
1～2年 132,054.00 217,944.30
2～3年 160,000.00 1,085,000.00
3～4年 1,085,000.00 0.00
4～5年 0.00 0.00
5年以上 148,873.35 148,873.35
合计 61,295,152.87 65,376,730.62
说明:
(1). 无持有本公司5%以上股份的股东欠款。
(2).其他应收款前五名欠款单位2007年6月30日余额合计63,925,557.60元，占总额比例为97.78%。
(3).执行新准则，应收补贴款11,193,344.61元并入其他应收款。
3、长期股权投资：
被投资单位名称 期末帐面余额 年初帐面余额 占被投资单位注册资本比例(%)
长江证券有限公司 67,200,000.00 67,200,000.00 2.85
保定里奇天鹅化工 2,037,879.24 1,686,061.57 27.00
新疆天鹅浆粕公司 48,920,960.67 48,920,960.67 99.00
合计 118,158,839.91 117,807,022.24
说明：根据新会计准则，本期对合资企业保定里奇天鹅化工有限公司按权益法核算，净损失冲减长期股权投资。
4、资产减值准备
项目 年初帐面余额 本期计提额 本期减少额 期末帐面余额
转回 转销
一、坏帐准备 7,857,918.82 635,602.66 8,493,521.48
二、存货跌价准备 3,605,618.72 2,174.81 3,607,793.53
三、可供出售金融资产减值准备 - - -
四、持有至到期投资减值准备 - - -
五、长期股权投资减值准备 - - -
六、投资性房地产减值准备 - - -
七、固定资产减值准备 58,032,446.78 - 58,032,446.48
八、工程物资减值准备 - - -
九、在建工程减值准备 - - -
十、无形资产减值准备 - - -
十一、商誉减值准备 - - -
十四、其他 - - -
合 计 69,495,984.32 637,777.47 70,133,761.49
5、营业收入
项目 本期发生额 上期发生额
1．主营业务收入 341,263,842.92 352,204,301.96
2．其他业务收入 2,954,040.43 7,745,092.55
合 计 344,217,883.35 359,949,394.51
6、营业成本
项目 本期发生额 上期发生额
1．主营业务成本 275,496,775.13 338,862,810.34
2．其他业务成本 2,536,850.20 6,974,714.99
合 计 278,033,625.33 345,837,525.33
7、投资收益
产生投资收益的来源 本期发生额 上期发生余额
1．按权益法核算的投资收益
(1). 保定里奇天鹅化工有限公司 -139，091.69 -
合 计 -139，091.69 -
说明：
(1).保定里奇天鹅化工有限公司是本公司的联营单位，能对其实施控制。
七、关联方关系及其交易
(1).母公司情况：
企业名称 注册地址 业务性质 注册资本 持股比例 表决权比
例
保定天鹅化纤集 保定市新市区盛兴西
机配件生产及加工 181,531,245.85
团有限公司 路1369号
(2).联营企业情况：
被投 注册 业务 注册 本企 本企 期末资产总 期末负债总 本期营业 本期净利
资单 地 性质 资本 业持 业在 额 额 收入 润
位名 股比 本投
称 例 资单
位表
决权
比例
1. 保 保定 油剂 930， 27% 27% 8,849,159.65 1,226,677.00 785,675.22 -515,154.39
定里 市新 的生 000欧
奇化 市区 产销 元
工有 盛兴 售
限公 西路
司 1369
号
合计
(3).关联交易
报告期内公司无累计关联交易总额高于3000万元且占上市公司最近一期经审计净资产5%以上的重大关联交易。一般关联交易情况如下。
（一）购销商品、提供劳务关联交易
1.销售货物产生的关联交易：
关联方 交易金额（元） 占当期销货百分比 定 结
企业名 与本公司 交易 价 算
称 关系 类型 2007年 2006年 政 方
2007年1-6月 2006年1-6月 1-6月 1--6月 策 式
市 同
保定天 销售 431,333.18 6,340,018.38 14.09% 87.19% 场 城
鹅化纤 电汽 价 结
集团有 母公司 算
限公司 销售 市 同
零星 0.30% 29.09％ 场 城
9,092.62 137,536.69 结
材料 价
算
保定天 市 同
鹅氨纶 同一母公 销售 1,571,528.98 -- 51.32% -- 场 城
有限公 司 电汽 价 结
司 算
保定天 同
鹅化纤 同一母公 销售 市 城
集团经 粘胶 302,660.26 5,310,551.53 0.08% 1.51％ 场 结
贸有限 司 长丝 价
公司 算
2.购买商品产生的关联交易
关联方 交易金额（元） 占当期销货百分比 定 结
企业名 与本公司 交易 价 算方
称 关系 类型 2007年1-6月 2006年1-6月 2007年 2006年 政 式
1-6月 1--6月 策
市 同
购买 1,516,268.63 2,354,546.09 0.93% 2.00% 场 城
保定天 配件 价 结
鹅化纤 母公司 算
集团有 市 同
限公司 购买 241,209.99 -- 4.95% -- 场 城
设备 价 结
算
保定里 市 同
奇天鹅 联营公司 购买 770,290.60 -- 0.47% -- 场 城
化工有 材料 价 结
限公司 算
说明：
(1).上述关联交易均为本公司生产经营中正常业务往来，未对公司的利润产生不利的影响。
(2).上述所有交易均已结清货款，无拖欠现象。
（三）、其他关联交易信息
(1).根据本公司与控股股东保定天鹅化纤集团有限公司签署的协议，本公司租赁控股股东的土地，报告期内按规定计算应支付此项费用金额为1,346,501.10元。
(2)根据本公司2001年11月与母公司保定天鹅化纤集团有限公司签署的《资产置换协议书》的备忘录，未纳入置换资产的准备拆除的老生产线房屋建筑物，继续由保定天鹅股份有限公司使用，直至拆除为止。保定天鹅化纤集团有限公司不向保定天鹅股份公司收取租金。在拆除前，房屋修缮费用由保定天鹅股份公司负责支付。
八、或有事项
无
九、承诺事项
无
十、期后事项
1．公司以现持有长江证券5700万股,参与实施石家庄炼油化工股份有限公司以新增股份吸收合并长江证券有限责任公司的方案。 S石炼化第2007-016号公告该方案已经石炼化公司2007年第一次临时股东大会暨股权分置改期相关股东会议审议通过，尚需提交中国证监会及国家有关部门核准或批准。
2．公司控股股东保定天鹅化纤集团有限公司(以下简称“天鹅集团”)在报告期内通过深圳证券交易所挂牌出售本公司股份1,384万股，占本公司总股本4.31%。截至2007年6月30日收盘，天鹅集团尚持有本公司股份17,241万股，占本公司总股本53.65%，仍为本公司控股股东。
十一、其他重要事项
1．本公司于2002年6月20日收到国家经贸委(国经贸投资[2002]414号)文“印发<关于审批保定天鹅股份有限公司新溶剂法纤维短纤维技术改造项目可行性研究报告的请示 的通知”，公司年产30000吨新溶剂法纤维素短纤维又称莱塞尔(Lyocell)国债项目已经国家批准。目前公司正在积极寻找合资合作伙伴。另外，为此项目购置的土地已办理土地使用权证，土地使用权终止日为2054年1月16日。
2. 本公司控股股东保定天鹅化纤集团有限公司，于2005年3月14日，将其持有的本公司的国家股22330万股(占公司总股本的69.60%)中的11164万股(占该公司所持国家股的 49.99%，占公司总股本的34.80%)，向中国建设银行股份有限公司保定五四西路支行一年期的贷款提供质押。股改完成之后,截止到2007年6月30日质押部分的比例占该公司所持国家股的64.75%，占公司总股本的34.80%。
十二、非经常性损益对净利润的影响
本期发生额 上期发生额
非经常性损益项目
营业外收支净额 120,120.04 45,051.68
合计 120,120.04 45,051.68
第八节 备查文件
一 、载有董事长签名的半年度报告文本；
二 、载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本；
三 、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件正本及公告原稿；
四、公司章程文本；
公司备查文件完整，存放于公司董事会秘书处。
董事长：王东兴
保定天鹅股份有限公司董事会
2007年7月12日
