保定天鹅股份有限公司2008年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 本公司董事长王东兴先生、财务总监、计财处处长钱利君女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 2,003,285,482.87 2,707,300,968.55 -26.00%
所有者权益（或股东权益） 1,405,824,275.78 1,995,275,027.96 -29.54%
每股净资产 2.19 6.22 -64.79%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
净利润 17,393,161.77 19,542,336.69 -11.00%
经营活动产生的现金流量净额 -13,521,851.24 15,221,205.29 -188.84%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.021 0.047 -144.68%
基本每股收益 0.027 0.061 -55.74%
稀释每股收益 0.027 0.061 -55.74%
净资产收益率 1.24% 2.32% -1.08%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 1.19% 2.31% -1.12%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
营业外收支净额(减少数股东权益5646.79后) 600,781.86
合计 600,781.86
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 81,469
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
保定天鹅化纤集团有限公司 32,840,000 人民币普通股
陈泓 6,263,800 人民币普通股
刘小雨 1,300,020 人民币普通股
汪棠棣 1,020,000 人民币普通股
佛山市禅海燃气有限公司 797,840 人民币普通股
何姝慧 751,300 人民币普通股
张时宝 699,074 人民币普通股
顾燕虹 696,400 人民币普通股
揭阳市恒瑞五金有限公司 645,000 人民币普通股
黄永辉 643,500 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
资产负债表项目 2008年3月31日 2007年12月31日 增减变化 变化率1、 货币资金 75,988,393.09 45,313,261.89 30,675,131.20 67.70%
2、 应收票据 26,906,278.04 48,471,493.54 -21,565,215.50 -44.49%
3、 应收帐款 38,984,181.11 16,652,929.51 22,331,251.60 134.10%
4、 可供出售金融资产 731,030,545.76 1,540,155,764.36 -809,125,218.60 -52.54%
5、 在建工程 22,476,017.99 9,226,534.33 13,249,483.66 143.60%
6、 短期借款 164,000,000.00 114,000,000.00 50,000,000.00 43.86%
7、 应付帐款 97,289,486.89 58,216,280.83 39,073,206.06 67.12%
8、 预收帐款 7,751,822.83 50,480,232.26 -42,728,409.43 -84.64%
9、 应交税费 3,078,443.24 4,881,712.54 -1,803,269.30 -36.94%
10、 其他应付款 141,558,098.94 99,351,737.05 42,206,361.89 42.48%
11、 递延所得税负债 166,797,636.44 369,078,941.09 -202,281,304.65 -54.81%
12、 股本 641,600,000.00 320,800,000.00 320,800,000.00 100.00%
13、资本公积 795,426,544.29 1,723,070,458.24 -927,643,913.95 -53.84%
变化原因说明：1、货币资金增加，主要是报告期银行贷款增加所致。2、应收票据减少，主要是报告期背书转让支付材料款所致。3、应收帐款增加，主要是报告期销售产品未结算的款项增加。4、可供出售金融资产减少，主要是报告期末按公允价值重新计算所持长江证券股票所致。5、在建工程增加，主要是报告期建设工程项目增加。6、短期借款增加，主要是报告期银行贷款增加。7、应付帐款增加，主要是报告期购买原材料的款项增加。8、预收帐款减少，主要是报告期预收的货款减少。9、应交税费减少，主要是本报告期3月份应交的税费比上年末减少。10、其他应付款增加，主要是报告期应付的其他款项增加。11、递延所得税负债减少，主要是报告期可供出售金融资产减少影响所致。12、股本增加，主要是报告期资本公积转增股本所致。13、资本公积减少，主要是报告期用资本公积转增股本、可供出售金融资产公允价值减少所致。利润表项目 2008年1-3 月 2007年1-3 月 增减变化 变化率1、 营业税金及附加 426029.74 1,737,565.86 -1,311,536.12 -75.48%
2、 投资收益 241012.83 -89,172.93 330,185.76 370.28%
3、 营业外收入 643084.87 92,333.33 550,751.54 596.48%
4、 营业外支出 36656.22 4,164.06 32,492.16 780.30%
5、少数股东损益 56327.34 39,421.36 16,905.98 42.89%
变化原因说明：1、营业税金及附加减少，主要是报告期缴纳的流转税减少。2、投资收益增加，主要是报告期取得投资分红。3、营业外收入增加，主要是报告期新疆子公司取得的税收返还。4、营业外支出增加，主要是报告期非经营支出增加所致。5、少数股东损益增加，主要是报告期新疆子公司净利润增加。现金流量表项目 2008年1-3 月 2007年1-3 月 增减变化 变化率1、经营活动产生的现金流量净额 -13521851.24 15221205.29 -28,743,056.53 -188.84%
2、投资活动产生的现金流量净额 -3,900,374.27 -14956494.55 11,056,120.28 73.92%
3、筹资活动产生的现金流量净额 48097356.71 -42417641.62 90,514,998.33 213.39%
变化原因说明：1、 经营活动产生的现金流量净额减少，主要是报告期销售产品应收帐款增加。2、 投资活动产生的现金流量净额增加，主要是报告期用于投资支出的现金减少。3、 筹资活动产生的现金流量净额增加，主要是报告期银行贷款增加，偿还债务减少。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司实际控制人保定市国有资产监督管理委员会与中国高新投资集团公司已签署合作意向书，公司已及时履行了披露义务。目前双方的现场尽职调查均已完成，待根据尽职调查结果进一步磋商合作具体事项。此事项尚具有不确定性，可能引起本公司实际控制人的变更，以及可能对本公司产生实质性影响。公司将及时披露有关事项的进展情况，敬请广大投资者注意投资风险。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
控股股东在2005年股权分置改革中所做的承诺:1．集团公司承诺将遵守法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务。2．集团公司承诺："本公司保证不履行或者不完全履行承诺的，赔偿其他股东因此而遭受的损失。"3．集团公司承诺："不低于最近一期经审计的每股净资产价格在二级市场减持股份。"4．集团公司声明："本公司将忠实履行承诺，承担相应的法律责任。除非受让人同意并有能力承担承诺责任，本公司将不转让所持有的股份。"截止报告期期末控股股东严格按承诺履行。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
000783 长江证券 67,200,000.00 2.40% 18.16 0.00 -606,843,913.95
合计 67,200,000.00 - 18.16 0.00 -606,843,913.95
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
本报告期没有接待投资者实地调研、电话沟通和书面问询。
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：保定天鹅股份有限公司 2008年03月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 75,988,393.09 70,303,057.15 45,313,261.89 37,506,524.86
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 26,906,278.04 16,886,278.04 48,471,493.54 31,333,445.54
应收账款 38,984,181.11 32,145,600.26 16,652,929.51 16,388,711.29
预付款项 43,666,010.34 28,893,278.13 35,487,787.89 18,603,788.70
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 14,661,691.36 62,882,778.12 12,333,719.90 60,221,516.49
买入返售金融资产
存货 401,526,836.11 311,697,888.76 338,516,271.57 258,065,061.16
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 601,733,390.05 522,808,880.46 496,775,464.30 422,119,048.04
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 731,030,545.76 731,030,545.76 1,540,155,764.36 1,540,155,764.36
持有至到期投资 1,000,000.00 1,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 5,530,845.93 55,030,845.93 5,536,816.16 55,036,816.16
投资性房地产
固定资产 570,481,914.95 477,758,095.60 582,888,938.41 488,641,125.59
在建工程 22,476,017.99 21,973,950.02 9,226,534.33 9,074,784.35
工程物资 503,966.75 503,966.75 501,176.66 501,176.66
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 58,026,984.86 58,026,984.86 58,806,229.56 58,806,229.56
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 12,501,816.58 12,860,164.28 12,410,044.77 12,860,164.28
其他非流动资产
非流动资产合计 1,401,552,092.82 1,357,184,553.20 2,210,525,504.25 2,165,076,060.96
资产总计 2,003,285,482.87 1,879,993,433.66 2,707,300,968.55 2,587,195,109.00
流动负债：
短期借款 164,000,000.00 164,000,000.00 114,000,000.00 114,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 97,289,486.89 72,926,627.62 58,216,280.83 45,885,991.11
预收款项 7,751,822.83 5,135,855.11 50,480,232.26 2,806,247.14
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 13,943,641.90 13,354,279.93 13,023,971.81 12,665,719.25
应交税费 3,078,443.24 3,366,085.91 4,881,712.54 4,407,235.67
应付利息 202,959.61 202,959.61 202,959.61 202,959.61
其他应付款 141,558,098.94 70,071,026.51 99,351,737.05 57,598,404.22
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 2,120,481.00 2,120,481.00 2,127,796.50 2,127,796.50
流动负债合计 429,944,934.41 331,177,315.69 342,284,690.60 239,694,353.50
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 166,797,636.44 166,797,636.44 369,078,941.09 369,078,941.09
其他非流动负债
非流动负债合计 166,797,636.44 166,797,636.44 369,078,941.09 369,078,941.09
负债合计 596,742,570.85 497,974,952.13 711,363,631.69 608,773,294.59
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 641,600,000.00 641,600,000.00 320,800,000.00 320,800,000.00
资本公积 795,426,544.29 762,191,970.45 1,723,070,458.24 1,689,835,884.40
减：库存股
盈余公积 16,314,722.79 16,314,722.79 16,314,722.79 16,314,722.79
一般风险准备
未分配利润 -47,516,991.30 -38,088,211.71 -64,910,153.07 -48,528,792.78
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,405,824,275.78 1,382,018,481.53 1,995,275,027.96 1,978,421,814.41
少数股东权益 718,636.24 662,308.90
所有者权益合计 1,406,542,912.02 1,382,018,481.53 1,995,937,336.86 1,978,421,814.41
负债和所有者权益总计 2,003,285,482.87 1,879,993,433.66 2,707,300,968.55 2,587,195,109.00
4.2 利润表
编制单位：保定天鹅股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 205,968,936.04 146,871,129.34 250,803,505.46 185,085,057.91
其中：营业收入 205,968,936.04 146,871,129.34 250,803,505.46 185,085,057.91
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 189,458,660.22 136,711,585.44 231,220,743.75 170,286,398.99
其中：营业成本 167,383,272.17 118,841,191.73 210,072,403.94 154,770,731.37
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 426,029.74 68,401.62 1,737,565.86 1,233,298.14
销售费用 1,511,121.96 408,706.57 2,076,065.03 254,130.81
管理费用 16,013,502.43 14,207,946.68 14,189,180.23 11,610,597.05
财务费用 3,748,318.81 3,185,338.84 3,145,528.69 2,417,641.62
资产减值损失 376,415.11
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） 241,012.83 241,012.83 -89,172.93 -89,172.93
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -5,970.23 -5,970.23 -89,172.93 -89,172.93
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 16,751,288.65 10,400,556.73 19,493,588.78 14,709,485.99
加：营业外收入 643,084.87 40,648.83 92,333.33 92,333.33
减：营业外支出 36,656.22 624.49 4,164.06 3,920.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 17,357,717.30 10,440,581.07 19,581,758.05 14,797,899.32
减：所得税费用 -91,771.81
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 17,449,489.11 10,440,581.07 19,581,758.05 14,797,899.32
归属于母公司所有者的净利润 17,393,161.77 10,440,581.07 19,542,336.69 14,797,899.32
少数股东损益 56,327.34 39,421.36
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.027 0.016 0.061 0.023
（二）稀释每股收益 0.027 0.016 0.061 0.023
4.3 现金流量表
编制单位：保定天鹅股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 151,282,996.30 117,885,550.59 193,496,433.46 128,626,987.04
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 324,750.39 120,775.22 68,495.65 68,495.65
经营活动现金流入小计 151,607,746.69 118,006,325.81 193,564,929.11 128,695,482.69
购买商品、接受劳务支付的现金 116,985,930.15 89,938,250.67 124,786,393.55 80,579,201.37
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 32,564,711.03 30,032,577.16 31,005,280.70 29,198,708.37
支付的各项税费 7,062,009.15 2,776,581.42 17,325,278.49 12,935,670.05
支付其他与经营活动有关的现金 8,516,947.60 7,178,158.82 5,226,771.08 4,316,924.50
经营活动现金流出小计 165,129,597.93 129,925,568.07 178,343,723.82 127,030,504.29
经营活动产生的现金流量净额 -13,521,851.24 -11,919,242.26 15,221,205.29 1,664,978.40
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 246,983.06 246,983.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 246,983.06 246,983.06 0.00 0.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 3,942,747.33 3,628,565.22 14,465,585.19 13,909,681.29
投资支付的现金 204,610.00 490,909.36 490,909.36
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 4,147,357.33 3,628,565.22 14,956,494.55 14,400,590.65
投资活动产生的现金流量净额 -3,900,374.27 -3,381,582.16 -14,956,494.55 -14,400,590.65
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 80,000,000.00 80,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 81,576.71 81,576.71 92,038.81 92,038.81
筹资活动现金流入小计 80,081,576.71 80,081,576.71 30,092,038.81 30,092,038.81
偿还债务支付的现金 30,000,000.00 30,000,000.00 70,000,000.00 70,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,984,220.00 1,984,220.00 2,509,680.43 2,509,680.43
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 31,984,220.00 31,984,220.00 72,509,680.43 72,509,680.43
筹资活动产生的现金流量净额 48,097,356.71 48,097,356.71 -42,417,641.62 -42,417,641.62
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 30,675,131.20 32,796,532.29 -42,152,930.88 -55,153,253.87
加：期初现金及现金等价物余额 45,313,261.89 37,506,524.86 90,586,942.78 78,857,974.99
六、期末现金及现金等价物余额 75,988,393.09 70,303,057.15 48,434,011.90 23,704,721.12
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计
董事长： 王东兴
保定天鹅股份有限公司
2008年4月18日
