沈阳化工股份有限公司2008年半年度报告
2008年八月十四日
目 录
第一章 重要提示 1
第二章 公司基本情况 1
第三章 股本变动及股东情况 3
第四章 董事、监事和高级管理人员情况 5
第五章 管理层讨论与分析 6
第六章 重要事项 9
第七章 财务报告 13
第八章 备查文件 72
沈阳化工股份有限公司2008年半年度报告（全文）
第一章 重要提示
1．公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2．没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
3．公司董事长王大壮、总会计师曹秀英及会计主管范国燕声明：保证本报告中财务报告的真实、完整。
4．本报告中财务报告未经审计。
第二章 公司基本情况
2.1 公司基本资料
1．公司的法定中文名称：沈阳化工股份有限公司
英文名称：SHENYANG CHEMICAL INDUSTRY CO.,LTD.
英文缩写：SYCC
2．法定代表人：王大壮
3．董事会秘书：杨志国
联系地址：沈阳市铁西区卫工北街46号
联系电话：024-25553506
联系传真：024-25553060
电子信箱：ss000698@126.com
证券事务代表：曹旭
联系地址：沈阳市铁西区卫工北街46号
联系电话：024-25553506
联系传真：024-25553060
电子信箱：000698@126.com
4．注册地址：沈阳市经济技术开发区沈大路888号（110141）
办公地址：沈阳市铁西区卫工北街46号（110026）
互联网网址：http://www.sychem.com
5．选定的中国证监会指定报纸：《中国证券报》、《证券时报》
选定的中国证监会指定互联网网址：http://www.cninfo.com.cn/default.htm
公司半年度报告备置地点：公司证券办公室
6．股票上市证券交易所：深圳证券交易所
股票简称：沈阳化工
股票代码：000698
7．其他有关资料
公司最近一次变更注册登记日期：2007年9月14日
地点：沈阳市工商行政管理局
企业法人营业执照注册号：2101311101591（1-1）
税务登记号码；210114243490075
2.2 主要财务数据和指标
2.2.1 主要财务数据和指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 5,178,064,812.92 4,615,464,999.51 12.19%
所有者权益（或股东权益） 1,791,263,063.78 1,624,480,559.83 10.27%
每股净资产 4.24 3.85 10.13%
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 199,817,205.87 110,693,933.78 80.51%
利润总额 202,789,351.25 116,341,711.67 74.30%
净利润 166,782,503.95 82,507,262.82 102.14%
扣除非经常性损益后的净利润 163,842,460.86 80,445,687.68 103.67%
基本每股收益 0.395 0.195 102.56%
稀释每股收益 0.395 0.195 102.56%
净资产收益率 9.31% 5.29% 4.02%
经营活动产生的现金流量净额 70,448,982.72 160,464,852.39 -56.10%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.17 0.38 -55.26%
2.2.2 非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
处置非流动资产产生的损益 6,385.47
计入当期损益的政府补助 3,361,456.48
债务重组损益 -78,432.45
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -317,264.12
前述非经常性损益应扣除的所得税费用 -71,384.83
前述非经常性损益应扣除的少数股东损益 39,282.54
合计 2,940,043.09
第三章 股本变动及股东情况
3.1 本公司在报告期末没有发生股份变动情况
3.2 股东情况
3.2.1 本公司在报告期期末股东人数为50,483人
3.2.2 前十名股东持股情况表
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
沈阳化工集团有限公司 国有法人 33.66% 142,202,722 142,202,722 63,000,000
中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 其他 4.78% 20,177,117
中国农业银行－鹏华动力增长混合型证券投资基金 其他 4.33% 18,300,000
交通银行－海富通精选证券投资基金 其他 1.41% 5,936,876
交通银行－华安策略优选股票型证券投资基金 其他 1.37% 5,776,721
中国银行－海富通收益增长证券投资基金 其他 0.86% 3,622,779
中国银行－海富通股票证券投资基金 其他 0.83% 3,521,466
交通银行－中海优质成长证券投资基金 其他 0.80% 3,368,350
东方证券－农行－东方红3号集合资产管理计划 其他 0.76% 3,200,077
融通新蓝筹证券投资基金 其他 0.70% 2,946,565
3.2.3前十名股东中有限售条件股东持股数量及限售条件
有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 限售条件
沈阳化工集团有限公司 142,202,722 2009年3月22日 142,202,722 其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在36个月内不通过交易所挂牌交易。
3.2.4前十名股东关联关系说明
上述股东中，华安宏利股票型证券投资基金和华安策略优选股票型证券投资基金的基金管理人均为华安基金管理有限公司；海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通股票证券投资基金的基金管理人均为海富通基金管理有限公司。
3.2.5 前十名无限售条件股东持股情况表
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 20,177,117 人民币普通股
中国农业银行－鹏华动力增长混合型证券投资基金 18,300,000 人民币普通股
交通银行－海富通精选证券投资基金 5,936,876 人民币普通股
交通银行－华安策略优选股票型证券投资基金 5,776,721 人民币普通股
中国银行－海富通收益增长证券投资基金 3,622,779 人民币普通股
中国银行－海富通股票证券投资基金 3,521,466 人民币普通股
交通银行－中海优质成长证券投资基金 3,368,350 人民币普通股
东方证券－农行－东方红3号集合资产管理计划 3,200,077 人民币普通股
融通新蓝筹证券投资基金 2,946,565 人民币普通股
王祥龙 2,119,104 人民币普通股
3.3本公司控股股东及实际控制人在报告期内没有发生变更情况。
第四章 董事、监事和高级管理人员情况
4.1 本公司董事、监事和高级管理人员持有本公司股票情况
姓名 职务 期初持股数
王大壮 董事长 11,205
张铁华 董事 9,439
曹秀英 董事、总会计师 4,914
韩柏 副总经理 3,685
张振阳 副总经理 4,023
田奇宏 副总经理 1,998
刘国桢 总工程师 3,024
杨志国 副总经理、董事会秘书 5,703
白永立 监事会主席 6,750
4.2 本公司在报告期末没有董事、监事和高级管理人员变动情况
第五章 管理层讨论与分析
5.1 经营活动总体状况
上半年，公司紧紧围绕年初制订的各项经济指标和工作目标，抢抓机遇，扎实工作，克服原油、国内基础化工原材料价格上涨，部分化工产品价格下滑，以及南方雪灾、四川地震等给企业生产经营工作带来的不利影响，取得了良好成绩，保持了上市公司整体经济的可持续发展。
上半年公司实现销售收入326,805万元，同比增长19.27%，净利润16,678万元，同比增长102.14%，主要是因为公司全资子公司沈阳石蜡化工有限公司去年同期丙烯酸及脂项目处于甲酯、乙酯、丁酯、辛脂试车阶段，今年项目产能释放使销量、收入及利润增加；同时通过加强经营管理，严格控制费用支出，管理费用同比降低；公司全年所得税率由33%降至25%所致。主导产品产量完成情况：糊树脂6.4万吨，同比增长1%；烧碱9万吨，同比减少4%；原油加工量 27.4万吨，同比减少12.9%；丙烯酸丁酯4.2万吨，同比增长40%。
5.1.1 主营业务的范围及经营情况
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年同期增减（%） 营业成本比上年同期增减（%） 毛利率比上年同期增减（%）
石油化工 226,894.40 208,642.82 8.04% 34.03% 34.76% -0.50%
氯碱化工 92,376.35 68,137.34 26.24% -5.28% -9.89% 3.78%
汽车油漆 4,358.87 3,247.55 25.50% 2.77% 8.64% -4.03%
轮胎模具 3,175.87 2,312.62 27.18% 8.03% 7.27% 0.52%
主营业务分产品情况
汽油 57,661.83 60,673.64 -5.22% 27.57% 50.34% -15.94%
柴油 41,260.16 40,630.88 1.53% 55.13% 78.78% -13.03%
丙烯 20,133.04 15,068.18 25.16% 207.10% 141.36% 20.39%
环氧丙烷 7,261.93 6,842.92 5.77% -38.02% -41.09% 4.91%
丙烯酸及酯 72,743.00 63,467.00 12.75% 30.24% 18.10% 8.97%
糊树脂 53,616.00 42,695.00 20.37% -4.18% 5.81% -7.52%
烧碱 17,464.00 9,709.00 44.41% 4.30% -16.65% 13.97%
液氯 3,273.00 2,136.00 34.74% 60.65% -28.38% 81.11%
5.1.2 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
报告期内公司主营业务及主营业务结构未发生较大变化，主要为氯碱化工、石油化工、模具加工等。
5.1.3 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
由于原油等原料价格不断上涨，成品油销售价格却不能相应上涨，造成成品油的毛利率比同期下降，而化工产品销售价格随原油价格上涨，而使化工产品毛利率比同期上涨。
丙烯酸及酯07年上半年毛利率为3.78%，08年上半年毛利率为12.75%，增长8.97%。由于丙烯酸装置去年第一季度试运行，而今年正常生产且达产达标，导致丙烯酸及酯销售量增加，且销售价格同比增加，导致单位毛利同比增加。
液氯本年销售价格上涨使毛利率大幅增长。
5.1.4 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因说明
2008年上半年利润总额为20,278.94万元，去年同期为11,634.17万元，增加8,644.77万元。具体：
1、主营业务收入：08年上半年收入为326,805.49万元，去年同期为273,994.38万元，增加52,811.11万元，主要是产品价格上涨和产品销量增加使收入增加。
2、主营业务成本：08年上半年成本为282,340.34万元，去年同期为235,589.56万元，增加46,750.78万元，主要原油等原料价格上涨使成本增加。
3、销售费用：08年上半年销售费用为4,200.13万元，去年同期为3,567.34万元，增加632.79万元，主要是丙烯酸增售量增加，相应运输费增加所致。
4、管理费用：08年上半年管理费用为10,730.02万元，去年同期为15,006.88万元，减少4,276.86万元，主要是去年生产检修发生在上半年，今年由于奥运期间运输受限，生产检修安排在下半年，同比检修费用相对减少所致。
5、财务费用：08年上半年财务费用为5,074.4万元，去年同期为3,718.31万元，增加1,355.79万元，其中沈化母公司实现零贷款，财务费用同比降低663.54万元，子公司石蜡化工公司的丙烯酸项目贷款利息本年费用化和流动资金贷款增加使财务费用增加1,899.45万元。
6、营业外收入：08年上半年营业外收入为352.76万元，去年同期为640.2万元，减少287.44万元，主要是去年专项资金转入营业外收入中所致。
7、资产减值损失：08年上半年资产减值损失为-504.34万元，去年同期为0万元，减少504.34万元，主要是收回已提应收账款坏账损失351万元和存货跌价准备153万元。
5.1.5 经营中的困难和解决方案
2008年化工行业面临巨大的机遇与挑战，节能减排是08年化工行业的主旋律，在节能减排政策背景下，具有较强治理污染能力、技术水平高、能耗少的行业龙头企业，将拥有更广阔的发展空间；另一方面在国际原油屡创新高的带动下，基础化工原材料大幅上涨。同时受人民币升值、出口退税和近几年的化工产能大幅扩容，以及原油与成品油价格严重倒挂等因素影响，08年上半年化工行业面临艰巨挑战。
面对诸多困难，公司董事会调整工作思路，积极应对，一手抓拓展市场，一手抓精细管理，不断解决生产经营中遇到的各类矛盾和问题，确保公司发展的良好势头：
针对糊树脂市场的严峻形势，营销系统全面出击，加大手套、氯醋行业销量，稳定老用户，开发新用户，增加交叉户用量，压缩中间商，扩大直销量，确保了产品的销售规模。二季度，抓住机遇，连续两次上调产品价格。
对烧碱等液体产品，制定有效措施，强力推进销售。在烧碱市场转畅的情况下，连续6次上调价格。
针对电石市场资源短缺、价格大幅上涨的严峻挑战，供应部门及时调整采购价格和策略，扩大东北地区的供应量，抢抓西北地区资源，保证了生产需求。密切关注原盐市场动态，超前预测，快速反应，率先锁定辽南地区库存资源，确保了原盐供应。
5.2 募集资金使用情况
5.2.1 募集资金运用
在报告期内，公司没有募集资金，也没有以前期间募集资金使用延续到报告期的情况。
5.2.2 重大非募集资金投资项目
公司非公开发行股票申请于2008年1月25日获得中国证监会审核通过，募集资金拟投向50万吨/年催化热裂解制乙烯及20万吨/年聚乙烯（CPP）总体改造项目。该项目计划总投资为25.7亿元。目前，项目的大型、长周期关键设备已完成订货，部分厂房竣工，开始进行下游产品装置、部分配套设施及总体工程的设计工作，预计2008年11月开始单机试车，2009年4月份全部建成投产。
非公开发行股票的发行工作于2008年7月28日正式结束，本次发行募集资金总额106,812万元，扣除发行费用实际到账金额为103,650.8万元，该笔款项已于2008年7月28日汇入公司募集资金指定账户。因此，截止到2008年6月30日，公司为推动项目进展的资金均为公司自筹资金。
5.3 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅变动的警示及说明
不适用
第六章 重要事项
6.1 公司治理情况
公司在2008年1月11日召开的第四届董事会第十五次会议上，根据《公司法》、《上市公司治理准则》、《上市公司章程指引》和《上市规则》等法律规章制度的有关规定和要求，审议通过了《关于制定董事会下属战略、审计、提名、薪酬等专门委员会实施细则的议案》，至此公司正式建立了董事会下属委员会及各项配套制度。
6.2 报告期内公司无重大仲裁、诉讼事项
6.3 报告期内，公司无重大资产收购、出售事项
6.4 关联交易事项
6.4.1 日常关联交易
报告期内，公司发生的采购物资、接受劳务、销售货物等关联交易均为日常关联交易。经公司第四届董事会第十七次会议审议通过，预计公司2008年度日常关联交易总额为50,000万元。报告期内为本公司提供物资设备、劳务及销售货物的关联方分别为大庆中蓝石化有限公司、化工部长沙设计研究院沈阳分院、中蓝国际化工有限公司和蓝星沈阳轻工机械设计研究所。报告期内实际发生额为：20,417.81万元、6万元和761万元。
公司的日常关联交易符合相关法律法规及制度的规定，双方的交易行为是在市场经济的原则下公平合理地进行，以达到互惠互利的目的，对公司独立性不会构成影响，没有损害本公司及股东的利益，可以满足公司日常生产经营正常运作。
6.4.2 非经营性关联债权、债务往来
单位：万元
关联方 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
沈阳化工集团有限公司 0.00 0.00 229.31 4,435.25
合计 0.00 0.00 229.31 4,435.25
6.5 重大合同
1、在报告期内，没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产事项。
2、在报告期内，没有发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托他人进行现金资产管理事项。
6.6 担保
6.6.1 对外担保情况
截止2008年6月30日，本公司为沈阳红梅味精股份有限公司（以下简称"红梅味精"）提供连带责任担保3,073万元。为促进解决红梅味精相关债务问题，沈阳市国资委计划将其大股东沈阳红梅企业集团有限责任公司拥有的部分土地进行处置，目前正在办理相关手续。由沈阳红梅企业集团有限责任公司使用土地处置收益偿还红梅味精所欠光大银行沈阳支行的3,073万元贷款本金及其相应利息。光大银行沈阳支行收到上述款项后，即解除本公司对上述贷款的连带担保责任。
沈阳市国资委已对上述担保解决方案出具了正式的书面文件。
此外，公司的控股股东沈阳化工集团有限公司承诺，在上述担保事项中沈阳化工的连带担保责任未合法解除前，沈阳化工因履行连带担保责任而产生的任何经济损失全部由沈阳化工集团有限公司承担。
6.6.2 截止2008年6月30日，本公司以保证方式为控股子公司提供连带责任担保金额为89,880万元。
6.7 其他重大事项
6.7.1独立董事关于对公司资金占用情况及对外担保情况的独立意见
根据证监发（2003）56号文《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的文件精神，经审议，公司独立董事史德刚、李英鹏、杨光发表独立意见如下：
一、未发现公司存在违反证监发（2003）56号文件提及的情况，包括：
1、控股股东及其他关联方要求上市公司为其垫支工资、福利、保险、广告等期间费用或互相代为承担成本和其他支出；
2、有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用；
3、通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款；
4、委托控股股东及其他关联方进行投资活动；
5、为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；
6、代控股股东及其他关联方偿还债务。
二、公司对外担保情况
1、截止2008年6月30日，本公司为沈阳红梅味精股份有限公司（以下简称"红梅味精"）提供连带责任担保3,073万元。为促进解决红梅味精相关债务问题，沈阳市国资委计划将其大股东沈阳红梅企业集团有限责任公司拥有的部分土地进行处置，目前正在办理相关手续。由沈阳红梅企业集团有限责任公司使用土地处置收益偿还红梅味精所欠光大银行沈阳支行的3,073万元贷款本金及其相应利息。光大银行沈阳支行收到上述款项后，即解除本公司对上述贷款的连带担保责任。
沈阳市国资委已对上述担保解决方案出具了正式的书面文件。
此外，公司的控股股东沈阳化工集团有限公司承诺，在上述担保事项中沈阳化工的连带担保责任未合法解除前，沈阳化工因履行连带担保责任而产生的任何经济损失全部由沈阳化工集团有限公司承担。
2、截止2008年6月30日公司及控股子公司无对外担保情况。
所以我们一致认为公司在关联方资金占用及对外担保方面均符合证监会及交易所的相关规定，不存在关联方资金占用及违规担保情况。
6.7.2本报告期公司持股数5%以上股东2008年追加股份限售承诺情况
不适用
6.7.3 报告期接待调研、沟通、采访等情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年03月06日 公司会议室 实地调研 中金公司、建信基金研究员 了解公司的生产经营情况
2008年03月19日 公司会议室 实地调研 万联证券、金鹰基金调研员 了解公司新建CPP项目的进展情况及未来市场前景
2008年03月21日 公司会议室 实地调研 联合证券、泰信基金研究员 了解公司新建CPP项目的进展情况及未来市场前景
2008年04月03日 公司会议室 实地调研 嘉实基金、中海基金、光大证券、国金证券、民族证券 了解公司的生产经营、公司新建CPP项目的进展以及未来市场前景的相关情况
2008年05月08日 公司会议室 实地调研 人保资产、光大证券、海通证券、东方证券、江海证券、第一创业、融通基金 了解公司的生产经营、公司新建CPP项目的进展以及未来市场前景的相关情况
2008年05月12日 公司会议室 实地调研 华安基金 了解公司的生产经营、公司新建CPP项目的进展以及未来市场前景的相关情况
2008年05月28日 公司会议室 实地调研 平安证券、国泰君安证券、博时基金、安信证券、益民基金 了解公司的生产经营、公司新建CPP项目的进展以及未来市场前景的相关情况
2008年06月02日 公司会议室 实地调研 上海证券 了解公司的生产经营、公司新建CPP项目的进展以及未来市场前景的相关情况
2008年06月04日 公司会议室 实地调研 华泰证券、厦门象屿集团 了解公司的生产经营、公司新建CPP项目的进展以及未来市场前景的相关情况
2008年06月17日 公司会议室 实地调研 长城基金、常丰资本、普尔投资 了解公司的生产经营、公司新建CPP项目的进展以及未来市场前景的相关情况
第七章 财务报告
7.1 本财务报告未经审计
7.2 财务报表
资产负债表
编制单位：沈阳化工股份有限公司 2008年06月30日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 210,959,804.37 101,744,020.66 349,599,335.36 103,871,138.16
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 168,446,645.53 117,452,650.21 225,162,698.67 72,369,557.37
应收股利 4,976,124.82 4,976,124.82
应收账款 179,977,775.59 41,678,097.09 139,843,655.73 33,198,272.77
预付款项 123,720,122.59 1,094,197.60 272,213,157.19 1,294,197.60
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 13,720,663.72 728,305,742.55 13,440,346.31 77,398,200.35
买入返售金融资产
存货 633,479,970.81 80,416,529.85 432,089,024.63 91,160,784.73
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,330,304,982.61 1,075,667,362.78 1,432,348,217.89 384,268,275.80
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 913,778,534.81 913,778,534.81
投资性房地产
固定资产 2,575,967,723.96 739,633,406.54 2,705,860,689.06 777,735,087.65
在建工程 1,009,071,364.88 15,274,489.88 217,344,560.03 8,885,806.29
工程物资 5,425,723.75 5,162,226.24 8,008,014.18 5,058,007.81
固定资产清理 589,437.13 589,437.13 520,610.83 520,610.83
生产性生物资产
油气资产
无形资产 153,377,415.72 42,305,890.66 158,365,329.94 42,888,980.56
开发支出
商誉
长期待摊费用 34,135,794.99 33,276,059.88
递延所得税资产 69,192,369.88 48,455,355.33 59,741,517.70 48,455,355.33
其他非流动资产
非流动资产合计 3,847,759,830.31 1,765,199,340.59 3,183,116,781.62 1,797,322,383.28
资产总计 5,178,064,812.92 2,840,866,703.37 4,615,464,999.51 2,181,590,659.08
流动负债：
短期借款 790,000,000.00 90,000,000.00 585,200,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 65,000,000.00 20,000,000.00 50,200,000.00 0.00
应付账款 640,591,864.81 191,909,372.96 500,584,039.81 235,225,052.59
预收款项 74,554,590.21 27,451,604.28 65,450,693.74 20,700,566.51
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 126,004,012.77 97,104,613.73 163,501,167.42 132,720,652.23
应交税费 3,730,492.35 17,628,591.10 62,652,564.04 35,069,440.80
应付利息
其他应付款 149,172,962.96 90,268,825.68 140,375,346.13 73,985,546.52
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 110,000,000.00
其他流动负债 502,925,000.00 500,000,000.00
流动负债合计 2,351,978,923.10 1,034,363,007.75 1,677,963,811.14 497,701,258.65
非流动负债：
长期借款 759,145,516.27 3,500,000.00 1,009,145,516.27 3,500,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 219,713,387.02 4,839,101.30 246,238,928.66 3,936,071.52
非流动负债合计 978,858,903.29 8,339,101.30 1,255,384,444.93 7,436,071.52
负债合计 3,330,837,826.39 1,042,702,109.05 2,933,348,256.07 505,137,330.17
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 422,406,560.00 422,406,560.00 422,406,560.00 422,406,560.00
资本公积 554,254,239.94 551,548,180.84 554,254,239.94 551,548,180.84
减：库存股 0.00 0.00
盈余公积 227,054,676.49 227,054,676.49 227,054,676.49 227,054,676.49
一般风险准备
未分配利润 587,547,587.35 597,155,176.99 420,765,083.40 475,443,911.58
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,791,263,063.78 1,798,164,594.32 1,624,480,559.83 1,676,453,328.91
少数股东权益 55,963,922.75 57,636,183.61
所有者权益合计 1,847,226,986.53 1,798,164,594.32 1,682,116,743.44 1,676,453,328.91
负债和所有者权益总计 5,178,064,812.92 2,840,866,703.37 4,615,464,999.51 2,181,590,659.08
法定代表人：王大壮 总会计师：曹秀英 会计主管：范国燕
利润表
编制单位：沈阳化工股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 3,268,054,942.29 827,700,661.89 2,739,943,778.56 835,239,909.66
其中：营业收入 3,268,054,942.29 827,700,661.89 2,739,943,778.56 835,239,909.66
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 3,068,237,736.42 668,993,057.41 2,629,249,844.78 735,113,608.76
其中：营业成本 2,823,403,353.37 598,672,357.65 2,355,895,647.00 617,702,650.20
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 49,832,269.99 6,024,921.67 50,428,955.84 7,134,939.40
销售费用 42,001,288.42 10,242,719.30 35,673,379.70 16,339,652.01
管理费用 107,300,248.33 54,050,537.09 150,068,767.31 87,298,501.11
财务费用 50,744,007.13 2,521.70 37,183,095.41 6,637,866.04
资产减值损失 -5,043,430.82
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 199,817,205.87 158,707,604.48 110,693,933.78 100,126,300.90
加：营业外收入 3,527,635.98 63,688.34 6,402,041.99 3,462,770.00
减：营业外支出 555,490.60 239,361.95 754,264.10 342,843.34
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 202,789,351.25 158,531,930.87 116,341,711.67 103,246,227.56
减：所得税费用 37,679,108.16 36,820,665.46 35,133,787.81 33,956,532.08
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 165,110,243.09 121,711,265.41 81,207,923.86 69,289,695.48
归属于母公司所有者的净利润 166,782,503.95 82,507,262.82
少数股东损益 -1,672,260.86 -1,299,338.96
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.395 0.288 0.195 0.164
（二）稀释每股收益 0.395 0.288 0.195 0.164
法定代表人：王大壮 总会计师：曹秀英 会计主管：范国燕
现金流量表
编制单位：沈阳化工股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,781,288,451.73 489,438,518.13 2,551,717,552.91 533,849,633.60
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 829,551.73 18,751,432.85 10,534,921.86
收到其他与经营活动有关的现金 9,196,807.96 6,171,758.84 118,725,594.77 32,462,894.76
经营活动现金流入小计 2,791,314,811.42 495,610,276.97 2,689,194,580.53 576,847,450.22
购买商品、接受劳务支付的现金 2,362,810,334.06 230,890,499.06 2,102,021,285.69 251,023,452.45
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 124,969,860.80 69,871,986.76 128,673,741.39 77,065,620.35
支付的各项税费 193,079,444.63 118,878,475.91 191,190,717.72 120,479,742.32
支付其他与经营活动有关的现金 40,006,189.21 666,127,305.64 106,843,983.34 14,620,252.80
经营活动现金流出小计 2,720,865,828.70 1,085,768,267.37 2,528,729,728.14 463,189,067.92
经营活动产生的现金流量净额 70,448,982.72 -590,157,990.40 160,464,852.39 113,658,382.30
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 269,280.76 264,770.76 477,247.00 477,247.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 1,038,040.00 1,038,040.00 1,860,000.00 1,860,000.00
投资活动现金流入小计 1,307,320.76 1,302,810.76 2,337,247.00 2,337,247.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 462,935,282.57 3,271,937.86 109,307,021.86 15,366,099.42
投资支付的现金 88,723,170.00 88,723,170.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 462,935,282.57 3,271,937.86 198,030,191.86 104,089,269.42
投资活动产生的现金流量净额 -461,627,961.81 -1,969,127.10 -195,692,944.86 -101,752,022.42
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,162,800,000.00 590,000,000.00 873,000,000.00 50,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 7,000,000.00
筹资活动现金流入小计 1,162,800,000.00 590,000,000.00 880,000,000.00 50,000,000.00
偿还债务支付的现金 848,000,000.00 529,000,000.00 100,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 62,260,551.90 47,187,722.42 3,350,947.95
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 9,314.00 9,314.00
筹资活动现金流出小计 910,260,551.90 576,197,036.42 103,360,261.95
筹资活动产生的现金流量净额 252,539,448.10 590,000,000.00 303,802,963.58 -53,360,261.95
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -138,639,530.99 -2,127,117.50 268,574,871.11 -41,453,902.07
加：期初现金及现金等价物余额 349,599,335.36 103,871,138.16 317,654,177.17 129,574,484.63
六、期末现金及现金等价物余额 210,959,804.37 101,744,020.66 586,229,048.28 88,120,582.56
法定代表人：王大壮 总会计师：曹秀英 会计主管：范国燕
所有者权益变动表
编制单位：沈阳化工股份有限公司 2008年1-6月 单位：（人民币）元
项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 422,406,560.00 554,254,239.94 227,054,676.49 420,765,083.40 57,636,183.61 1,682,116,743.44 422,406,560.00 559,003,920.58 197,802,670.19 226,680,728.12 141,776,112.69 1,547,669,991.58
加：会计政策变更 76,213,094.43 1,347,069.91 77,560,164.34
前期差错更正
二、本年年初余额 422,406,560.00 554,254,239.94 227,054,676.49 420,765,083.40 57,636,183.61 1,682,116,743.44 422,406,560.00 559,003,920.58 197,802,670.19 302,893,822.55 143,123,182.60 1,625,230,155.92
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 166,782,503.95 -1,672,260.86 165,110,243.09 -5,526,710.96 82,507,262.82 -83,828,374.31 -6,847,822.45
（一）净利润 166,782,503.95 -1,672,260.86 165,110,243.09 82,507,262.82 82,507,262.82
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 -5,526,710.96 -5,526,710.96
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 -5,526,710.96 -5,526,710.96
上述（一）和（二）小计 166,782,503.95 -1,672,260.86 165,110,243.09 -5,526,710.96 82,507,262.82 76,980,551.86
（三）所有者投入和减少资本 -83,828,374.31 -83,828,374.31
1.所有者投入资本 -83,828,374.31 -83,828,374.31
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 422,406,560.00 554,254,239.94 227,054,676.49 587,547,587.35 55,963,922.75 1,847,226,986.53 422,406,560.00 553,477,209.62 197,802,670.19 385,401,085.37 59,294,808.29 1,618,382,333.47
法定代表人：王大壮 总会计师：曹秀英 会计主管：范国燕
7.3 会计附注
一、公司的基本情况
沈阳化工股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）是1992 年经沈阳市经济体制改革委员会以沈体改委（1992）34 号文批准，以沈阳化工厂为基础改组设立的股份制企业。经中国证券监督管理委员会证监发字（1997）23 号和（1997）24 号文批准，公司向社会公开发行8000 万A 股股票。经深圳交易所深证发［1997］55 号《上市通知书》批准，前述股票于1997 年2 月20 日在深圳证券交易所挂牌交易，发行后公司股本总额为22,940 万股。公司另于1998 年经中国证券监督管理委员会批准配股， 1999 年经股东大会批准送股与资本公积金转股，至此，总股本为422,406,560 股，业已领取了注册号为210131000002654（1－1）的企业法人营业执照。注册地址：沈阳市经济技术开发区沈大路888号。法定代表人：王大壮。
本公司经营范围：化工产品、化工设备、压力容器、PVC手套研制、开发、设计、制造；润滑油制造、销售；汽车客货运输；化工技术转让、液氯钢瓶出租；承包境外化工行业工程及境内国际招标工程；上述境外工程所需的设备、材料出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；资询服务；（建筑工程安装、设计、施工子公司持证经营）；自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止出口的商品和技术除外；经营进料加工和"三来一补"业务；设备、线路、管道、电器和仪表安装；防腐设备制造；生产销售食品填加剂：氢氧化钠、食用盐酸。石油化工产品及制品加工、技术转让、技术咨询；子午线轮胎模具加工制造；汽车油漆生产。
二、财务报表的编制基础
本财务报表以本公司持续经营为基础编制。
自2007年1月1日起，本公司开始执行财政部于2006年颁布的企业会计准则(以下简称"企业会计准则")。
三、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
四、重大会计政策、会计估计变更和重大会计差错更正
1．无重大会计政策、会计估计变更
2．无重大会计差错的更正
五、重要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
1、会计期间
本公司的会计期间为公历1月1日至12月31日。
2、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
3、记账基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，除交易性金融资产、可供出售金融资产、符合条件的投资性房地产、非同一控制下的企业合并、具有商业目的的非货币性资产交换、债务重组、投资者投入的非货币资产、交易性金融负债、衍生工具等以公允价值计量外，均以历史成本为计价原则。
4、现金及现金等价物
本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
5、外币折算
本公司的外币交易按业务发生当日中国人民银行公布的市场汇价折算成人民币记账，资产负债表日外币货币性资产和负债按当日中国人民银行公布的市场汇价折算。由此产生的汇兑损益，与购建固定资产有关且在其达到预定使用状态前的，计入有关固定资产的购建成本；与购建固定资产无关的属于筹建期间的计入长期待摊费用；属于生产经营期间的计入当期财务费用。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额，作为公允价值变动直接计入当期损益。
6、金融资产和金融负债
（1）金融资产和金融负债的分类：本公司的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项和可供出售金融资产四类；金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债两类。
（2）金融资产和金融负债的确认和计量：
本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。
初始确认的金融资产或金融负债，按照公允价值计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。当某项金融资产收取现金流量的合同权利已终止或与该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移至转入方的，终止确认该金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量；但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量；应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资损益，同时调整公允价值变动损益。
可供出售金融资产的公允价值变动计入股东权益；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，取得的价款与账面价值扣除原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之后的差额，计入投资损益。
（3）金融资产减值：
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入股东权益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生的减值损失，不予转回。
7、应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。应收款项于初始确认时按照公允价值计量，后续计量按照采用实际利率法计算的摊余成本减去坏账准备计量。短期应收款项，因其折现影响可以忽略，采用初始成本减去坏账准备计量。
对于本公司单项金额重大的应收款项，当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备。
对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本年度各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本年度应计提的坏账准备。本公司应收款项资产组合划分方法及坏账准备计提比例如下：
购货方开具信用证的应收账款，不计提坏账准备。
其他应收款中的正常结算期内的应收款项（两个月内）、未认证的增值税进项税、保证金、内部备用金借款、进口关税预付款不计提坏账准备。
债务人因破产或死亡不能收回的应收款项、债务人逾期未履行偿债义务超过五年仍然不能收回的应收款项以及其他原因导致不能收回的应收款项全额提取坏账准备。
除上述资产组合外，应收款项按期末余额的5%计提。
8、存货
（1）存货的分类：存货分为原材料、辅助材料、备品备件、低值易耗品、委托加工材料、在途材料、产成品、自制半成品等。
（2）存货取得和发出的计价方法：存货实行永续盘存制，购入和入库按计划成本或实际成本计价，领用和销售原材料以及销售产成品采用加权平均法核算。
（3）低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销，计入相关成本费用。
（4）期末存货计价原则及存货跌价准备确认标准和计提方法：期末存货按成本与可变现净值孰低原则计价；期末，在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。产成品及大宗原材料的存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取；其他数量繁多、单价较低的原辅材料按类别提取存货跌价准备。
（5）产成品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算；企业持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为基础计算。
9、长期股权投资
（1）长期股权投资的计价
通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以在合并（购买）日为取得对被合并（购买）方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为合并成本。在合并（购买）日按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，长期股权投资通过支付的现金、付出的非货币性资产或发行的权益性证券的方式取得的，以其公允价值作为长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资通过债务重组方式取得的，以债权转为股权所享有股份的公允价值确认为对债务人的初始投资成本；长期股权投资是投资者投入的，以投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允时，则以投入股权的公允价值作为初始投资成本。长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
（2）长期股权投资的核算
本公司对子公司的投资，是指本公司对其拥有实际控制权的股权投资。本公司对子公司投资采用成本法核算，编制合并财务报表时按权益法进行调整。
本公司对合营公司的投资，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和生产经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在的股权投资。对合营投资本公司采用权益法核算。
本公司对联营公司的投资，是指本公司对其具有重大影响的股权投资。对联营投资本公司采用权益法核算。
本公司对不具重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。本公司对不具重大影响，但在活跃市场中有报价或公允价值能够可靠计量的长期股权投资，在可供出售金融资产项目列报，采用公允价值计量，其公允价值变动计入股东权益。
10、固定资产
（1）固定资产的确认标准：固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年度的有形资产。
（2）固定资产的分类：房屋、建筑物、机器设备、运输设备、电子设备及其他。
（3）固定资产的计价：固定资产按其成本作为入账价值，其中，外购的固定资产的成本包括买价、增值税、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。
（4）固定资产折旧方法：除已提足折旧仍继续使用的固定资产，本公司对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法，按预计的使用年限，以单项折旧率按月计算，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期费用。固定资产分类折旧年限、折旧率、预计净残值率如下：
类 别 折旧年限（年） 预计残值率％ 年折旧率（%）
受腐蚀性房屋建筑物 25年 5% 3.800%
非受腐蚀房屋建筑物 20－40年 5% 2.375%－4.750%
机器设备 10-18年 5% 5.278%－9.500%
运输设备 5－12年 5% 7.917%-19.000%
电子设备和其他 5－10年 5% 9.500%－19.000%
（5）固定资产后续支出的处理：固定资产的后续支出主要包括修理支出、更新改良支出及装修支出等内容，在相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠的计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
（6）当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
11、在建工程
（1）在建工程的计价：按实际发生的成本计量。自营工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量；出包工程按应支付的工程价款等计量；设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支出等确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的借款费用和汇兑损益。
（2）在建工程结转固定资产的标准和时点：本公司建造的固定资产在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧。待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异作调整。
12、借款费用
（1）借款费用资本化的确认原则：发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、并且为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，才能开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。
（2）借款费用资本化的期间：为购建固定资产所发生的借款费用，满足上述资本化条件的，在该资产达到预定可使用状态或可销售状态前所发生的，计入资产成本；若固定资产或投资性房地产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始；在达到预定可使用状态或可销售状态时，停止借款费用的资本化，之后发生的借款费用于发生当期直接计入财务费用。
（3）借款费用资本化金额的计算方法：为购建或者生产开发符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
13、无形资产
（1）无形资产的计价方法：本公司的主要无形资产是土地使用权、专利技术和非专利技术等。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。
（2）无形资产摊销方法和期限：本公司的土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；本公司专利技术、非专利技术和其他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。
（3）本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法进行复核并作适当调整。并于每个会计期间，对使用寿命不确定的无形资产的预计使用寿命进行复核，对于有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命并在预计使用寿命内摊销。
14、研究与开发
本公司内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。
自行研究开发的无形资产，其研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；其开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出不在以后期间确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。
15、资产减值
本公司于年末对长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等项目进行检查，当存在下列迹象时，表明资产可能发生了减值，本公司将进行减值测试，对商誉和受益年限不确定的无形资产每年末均进行减值测试。难以对单项资产的可收回金额进行测试的，以该资产所属的资产组或资产组组合为基础测试。
（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。
（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。
（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失。资产的可收回金额是指资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。
16、商誉
商誉为股权投资成本或非同一控制下企业合并成本超过应享有的或企业合并中取得的被投资单位或被购买方可辨认净资产于取得日或购买日的公允价值份额的差额。
与子公司有关的商誉在合并财务报表上单独列示，与联营企业和合营企业有关的商誉，包含在长期股权投资的账面价值中。
在财务报表中单独列示的商誉至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值根据企业合并的协同效应分摊至受益的资产组或资产组组合。
17、职工薪酬
（1）职工薪酬
主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。因解除与职工的劳动关系而给予的补偿，计入当期损益。
（2）辞退福利
辞退福利是指因解除与职工的劳动关系而给予的补偿，包括本公司决定在职工劳动合同到期前不论职工愿意与否，解除与职工的劳动关系给予的补偿；本公司在职工劳动合同到期前鼓励职工自愿接受裁减而给予的补偿；以及本公司实施的内部退休计划。
辞退福利的确认原则：
①企业已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议，并即将实施。
②企业不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议。
辞退福利的计量方法：
①对于职工没有选择权的辞退计划，根据计划条款规定拟解除劳动关系的职工数量、每一职工的辞退补偿等计提应付职工薪酬。
②对于自愿接受裁减的建议，首先预计将会接受裁减建议的职工数量，再根据预计的职工数量和每一职工的辞退补偿等计提应付职工薪酬。
辞退福利的确认标准：
①对于分期或分阶段实施的解除劳动关系计划或自愿裁减建议，在每期或每阶段计划符合预计负债确认条件时，将该期或该阶段计划中由提供辞职福利产生的预计负债予以确认，计入该部分计划满足预计负债确认条件的计入当期管理费用。
②对于符合规定的内退计划，按照内退计划规定，将自职工停止提供服务日至正常退休日之间期间、企业拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，确认为预计负债，计入当期管理费用。
18、预计负债
（1）预计负债的确认原则：当与对外担保、未决诉讼或仲裁、产品质量保证、裁员计划、亏损合同、重组义务、固定资产弃置义务等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：
①该义务是企业承担的现时义务；
②该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债计量方法：预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。于资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。因时间推移导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。
19、收入确认方法
本公司的营业收入主要包括销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权收入。与交易相关的经济利益能够流入本公司，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入。
（1）销售商品收入
本公司主要生产氯碱化工类和石油化工类产品并直接销售给客户，按照协议合同规定，将产品交付客户并由客户确认接收后，确认销售收入。产品交付后，本公司不再对售出的产品实施有效控制。
（2）提供劳务收入
本公司对外提供的劳务，按照完工百分比确认收入。本公司根据已发生的劳务成本占估计总成本的比例确定完工进度。
（3）让渡资产使用权收入
以与交易相关的经济利益能够流入本公司，收入的金额能够可靠地计量时，确认让渡资产使用权收入的实现。
①利息收入按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
②使用费收入按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
③经营租赁收入按照直线法在租赁期内确认。
20、租赁
本公司租赁为经营租赁。实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，其他的租赁为经营租赁。经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
21、政府补助
政府补助在本公司能够满足其所附的条件以及能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量；对于按照固定的定额标准拨付的补助，按照应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额(1元)计量。
与资产相关的政府补助确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿本公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
22、所得税的会计处理方法
本公司所得税的会计核算采用资产负债表债务法核算。
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损和税款抵减，视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。
对子公司、联营企业及合营企业投资相关的暂时性差异产生的递延所得税资产和递延所得税负债，予以确认。但本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的，不予确认。
对已确认的递延所得税资产，当预计到未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产时，应当减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
23、分部报告
业务分部是指本公司内可区分的、能够提供单项或一组相关产品或劳务的组成部分，该组成部分承担了不同于其他组成部分的风险和报酬。地区分部是指本公司内可区分的、能够在一个特定的经济环境内提供产品或劳务的组成部分。该组成部分承担了不同于在其他经济环境内提供产品或劳务的组成部分的风险和报酬。
本公司以业务分部为主要报告形式，以地区分部为次要报告形式。分部间转移价格参照市场价格确定，共同费用除无法合理分配的部分外按照收入比例在不同的分部之间分配。
24、金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的先行出价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能多使用市场参数，不使用与本公司特定相关的参数。
25、合并财务报表的编制方法
（1）合并范围的确定原则：本公司将拥有实际控制权的子公司及特殊目的主体纳入合并财务报表范围。
（2）合并财务报表所采用的会计方法：本公司合并财务报表是按照《企业会计准则第33号－合并财务报表》及相关规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵销。
六、税项
本公司适用的主要税种及税率如下：
1．企业所得税
本年度纳入合并范围的子公司及母公司均执行统一所得税率25%。
2．增值税
本公司商品销售收入适用增值税，除农药类产品、石油液化气按13%缴纳增值税外，其余产品销售税率为17%。
购买原材料等所支付的增值税进项税额可以抵扣销项税，税率为17%、13%、7%、6%、4%。其中：为出口产品而支付的进项税可以申请退税。
增值税应纳税额为当期销项税抵减当期进项税后的余额。
3．营业税
本公司租赁资产收入和运输收入适用营业税，适用税率5%、3%。
4．城建税及教育费附加
本公司城建税、教育费附加和地方教育费附加均以应纳增值税、消费税和营业税额为计税依据，适用税率分别为7%、3%和1%。
5．房产税
本公司以房产原值的75%为计税依据，适用税率为1.2%。本公司的子公司沈阳石蜡化工有限公司以房产原值的90%为计税依据,适用税率为1.2%。
6．消费税
本公司所属控股子公司沈阳石蜡化工有限公司按从量定额方法计算缴纳消费税，其中汽油消费税税率为277.6元/吨，柴油消费税税率为117.6元/吨，燃料油消费税税率为101.5元/吨。
7．其他税项
本公司的其他税项按国家有关规定计算缴纳。
七、企业合并及合并财务报表
（一）重要子公司
公司名称 注册地 注册资本 经营范围 投资金额 持股比例 表决权比例
沈阳石蜡化工有限公司 沈阳 78,480万元 石油化工产品 79,775万元 100.00% 100.00%
沈阳石蜡化工槽车运输有限公司 沈阳 100万元 自备铁路槽车运输 100万元 100.00% 100.00%
沈阳金碧兰化工有限公司 沈阳 723万美元 化工及相关产品 477万美元 66.00% 66.00%
沈阳子午线轮胎模具有限公司 沈阳 3,817万元 轮胎模具加工 3,015万元 98.00% 98.00%
沈阳关西涂料有限公司 沈阳 500万美元 汽车涂料生产 554万美元 60.00% 60.00%
沈阳金脉石油有限公司 沈阳 350万元 汽油及石油产品 350万元 100.00% 100.00%
沈阳化工集团运输有限公司 沈阳 100万元 专用铁路运输、装卸 80万元 80.00% 80.00%
上海生生轮胎模具有限公司 沈阳 400万元 轮胎模具加工 340万元 85.00% 85.00%
本公司对沈阳石蜡化工槽车运输有限公司持有51%的股份，另外49%为本公司之控股子公司沈阳石蜡化工有限公司持有。
（二）合并范围的变动
无
（三）企业合并取得的子公司
无
八、合并财务报表主要项目注释
1、货币资金
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
折合人民币 折合人民币
库存现金 101,428.26 68,463.57
银行存款 164,663,863.15 302,521,798.19
其他货币资金 46,194,512.96 47,009,073.60
合计 210,959,804.37 349,599,335.36
其他货币资金主要为本公司之控股子公司沈阳石蜡化工有限公司银行承兑汇票保证金43,703,614.08元以及沈阳金碧兰化工有限公司的银行承兑汇票保证金2,490,898.88元。
本年货币资金较年初减少138,639,530.99元,同比减少39.66%，主要是对CPP工程投入资金增加所致。
2、应收票据
票据种类 2008年6月30日 2007年12月31日
银行承兑汇票 168,446,645.53 225,162,698.67
商业承兑汇票 0.00
合计 168,446,645.53 225,162,698.67
3、应收账款
（1）应收账款账龄
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内 156,532,785.12 66.75% 5,056,645.64 112,235,477.69 56.71% 4,834,090.46
1-2年 11,712,530.07 4.99% 604,410.76 16,236,062.26 8.20% 826,965.93
2-3年 8,493,418.54 3.62% 509,686.80 8,506,348.02 4.30% 510,333.28
3-4年 2,892,455.95 1.23% 1,055,420.07 2,879,526.47 1.46% 714,565.09
4-5年 6,803,177.67 2.90% 474,503.14 6,930,658.08 3.50% 474,503.14
5年以上 48,092,884.59 20.51% 46,848,809.94 51,115,059.56 25.83% 50,699,018.45
合计 234,527,251.94 100.00% 54,549,476.35 197,903,132.08 100.00% 58,059,476.35
（2）坏账准备的计提方法及比例参见附注五、7。
（3）期末余额中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
（4）期末余额前五位的应收账款金额合计47,484,310.53元，占应收账款总额的20.25%。
（5）期末余额中无应收关联方款项。
4、预付账款
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 金额 比例%
1年以内 122,587,335.99 99.09% 268,715,518.52 98.72%
1－2年 957,580.00 0.77% 3,002,926.36 1.10%
2－3年 0.00% 49,862.00 0.02%
3年以上 175,206.60 0.14% 444,850.31 0.16%
合计 123,720,122.59 100% 272,213,157.19 100.00%
预付账款年末较年初降低148,493,034.60元，降低54.55%，主要原因为本公司之控股子公司沈阳石蜡化工有限公司CPP项目所购设备按合同进度到货入库所致。
期末余额中不含持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项；期末余额中预付其他关联方的款项见附注十四.(三)。
5、其他应收款
（1）其他应收款账龄
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内 4,807,394.86 13.27% 193,382.44 4,165,861.33 11.59% 169,240.35
1-2年 3,388,610.34 9.36% 166,900.45 3,017,658.10 8.40% 191,030.52
2-3年 1,651,633.39 4.56% 1,009,494.21 1,244,775.04 3.46% 609,494.21
3-4年 906,001.72 2.50% 824,013.38 5,710,731.51 15.89% 842,978.38
4-5年 405,928.29 1.12% 236,603.94 837,878.98 2.33% 258,201.48
5年以上 25,061,364.87 69.19% 20,069,875.33 20,963,711.10 58.33% 20,429,324.81
合计 36,220,933.47 100.00% 22,500,269.75 35,940,616.06 100.00% 22,500,269.75
（2）坏账准备的计提方法及比例参见本附注五.7。
（3）期末余额中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
（4）期末余额前五位的其他应收款金额合计20,963,618.39元，占其他应收款总额的57.88%。
（5）期末余额无应收关联方款项。
6、存货及跌价准备
（1）存货的类别
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
原材料 245,956,568.72 133,918,341.61
在产品 114,318,362.00 55,085,952.32
产成品 236,092,352.87 223,602,259.21
低值易耗品 358,989.63 409,333.02
自制半成品 67,765,160.84 51,592,627.24
包装物 555,494.85 580,900.15
合计 665,046,928.91 465,189,413.55
（2）存货的跌价准备
项目 2007年12月31日 本期计提额 本期减少额 2008年6月30日
转回 其他转出
原材料 23,379,054.12 0.00 1,533,430.82 0.00 21,845,623.30
在产品 5,975,267.06 0.00 0.00 0.00 5,975,267.06
产成品 3,716,253.57 0.00 0.00 0.00 3,716,253.57
低值易耗品 29,814.17 0.00 0.00 0.00 29,814.17
自制半成品 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
包装物 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
合计 33,100,388.92 0.00 1,533,430.82 0.00 31,566,958.10
存货跌价准备的计提方法参见本附注五.8。
7、固定资产
（1）固定资产明细表
房屋建筑物 机器设备 电子设备 运输设备 其他 合计
原值
2007年12月31日 822,700,728.94 3,001,732,799.51 212,419,084.59 97,738,555.73 112,276,836.59 4,246,868,005.36
本期增加 2,294,594.56 54,747,2.05 2,772,673.41 10,833.38 5,625,573.40
其中在建工程转入
置换增加
本期减少 692,644.08 5,272,650.29 50,241.65 2,062,925.30 78,678.80 8,157,140.12
其中出售减少
置换减少
2008年6月30日 822,008,084.86 2,998,754,743.78 212,916,314.99 98,448,303.84 112,208,991.17 42,44,336,438.64
其中经营租出固定资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
融资租入固定资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
累计折旧
2007年12月31日 197,856,189.97 1,123,254,467.97 85,166,416.50 59,860,851.09 72,025,955.82 1,538,163,881.35
本期增加 19,865,372.87 94,536,672.93 8,828,372.31 3,632,907.05 2,882,611.09 129,745,936.25
本期减少 623,491.13 91,627.61 47,729.57 1,621,689.56 2,384,537.87
2008年6月30日 217,098,071.71 1,217,699,513.29 93,947,059.24 61,872,068.58 74,908,566.91 1,665,525,279.73
其中经营租出固定资产
融资租入固定资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
减值准备
2007年12月31日 8,152.97 2,760,110.76 0.00 75,171.22 0.00 2,843,434.95
本期增加 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
本期减少 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2008年6月30日 8,152.97 2,760,110.76 0.00 75,171.22 0.00 2,843,434.95
其中经营租出固定资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
融资租入固定资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
净值
2007年12月31日 624,836,386.00 1,875,718,220.78 127,252,668.09 37,802,533.42 40,250,880.77 2,705,860,689.06
2008年6月30日 604,901,860.18 1,778,295,119.73 118,969,255.75 36,501,064.04 37,300,424.26 2,575,967,723.96
其中经营租出固定资产
融资租入固定资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
（2）本公司之控股子公司沈阳石蜡化工有限公司使用的房屋建筑物原值416,950,276.01元，净值319,944,566.31元，尚未办理产权证明。
（3）固定资产抵押情况见附注八.21
8、在建工程
（1）在建工程明细表
工程名称 工程预算 2007年12月31日 本期增加 本期转固 其他减少 2008年6月30日 工程投入占预算比例 资金来源
CPP 2,525,800,000 190,192,543.81 777,598,648.01 967,791,191.82 自筹拨款及贷款
2006技改-1糊树脂挖潜工程 55,980,000 16,349.08 20,803.27 37,152.35 93.08% 自筹
2006技改-2氟冷节能技术改造 20,050,000 452,447.36 452,447.36 77.13% 自筹
蜡化工程（技术改造工程） － 11,705,909.82 4,236,947.18 15,942,857.00 自筹、借款
生产零购 － 3,270,702.55 2,743,048.65 1,010,774.32 5,002,976.88 自筹
非生产零购 22,054.69 19,832.47 2,222.22 自筹
2002生技-1白炭黑给水系统 3,300,000 862,312.00 862,312.00 26.13% 自筹
2006安措-5安全隐患整改 1,650,000 1,189,804.56 90,000.00 90,000.00 1,189,804.56 77.56% 自筹
工业级瓶装HCL 0.00 30,000.00 30,000.00 自筹
07生技-1完善PVC生产工艺品质 4,300,000 1,782,134.32 433,734.55 2,215,868.87 51.53% 自筹
2007生技-2气相法二氧化硅改造 1,110,000 76,707.77 2,100.68 78,808.45 7.10% 自筹
07安措-2电解安装氯气及分析仪 310,000 101,267.52 20,385.10 121,652.62 39.24% 自筹
07安措-5电石库照明 30,000 11,371.56 11,371.56 37.91% 自筹
2007技-1氯气处理系统改造 4,500,000 182,819.08 219,602.91 402,421.99 68.10% 自筹
2007生技-4无功补偿节电改造 750,000 607,645.78 134,465.00 742,110.78 0.00 98.95% 自筹
2007安措-3乙炔电石加料控制系统 500,000 474,995.53 2,445.01 477,440.54 95.49% 自筹
2007安措-4液氯安措工程 680,000 210,252.60 58,489.65 268,742.25 39.52% 自筹
2007环措-2PVC聚合污水处理 2,270,000 82,362.14 1,054,778.30 1,137,140.44 50.09% 自筹
2007环措-4二氧化硅循环利用 450,000 17,081.80 201,934.81 219,016.61 48.67% 自筹
2007环措-5氯碱下水综合治理 1,200,000 255,817.59 255,817.59 21.32% 自筹
2007生技-5袋滤器更换 1,843,000 2,148,795.45 2,148,795.45 116.59% 自筹
2007环措-3PVC废碱液处理 900,000 296,695.48 296,695.48 32.97% 自筹
聚醚多元醇{60MMM釜} 2,032,426.50 82,130.83 2,114,557.33 自筹
制乳==电石泥技术改造 2,023,767.65 2,725,983.45 4,749,751.10 自筹
环氧丙烷工程 1,039,093.14 7,362.02 1,031,731.12 自筹
中试技改项目 725,101.61 6,284.6 731,386.21 自筹
渣场 342,854.60 342,854.60 自筹
其他零星小额工程 475,971.61 695,489.21 1,171,460.82 自筹
基建管理费 93,802.66 93,802.66
合 计 2,625,623,000 217,453,475.03 793,596,884.44 1,862,717.57 7,362.02 1,009,180,279.88
在建工程期末较年初增加791,726,804.85元，增加364.27%，主要是CPP项目建设投入影响所致。
（2）在建工程减值准备
项目 2007年12月31日 本期增加 本期减少 2008年6月30日 原因
工业级瓶装HCL 30,000.00 0.00 0.00 30,000.00 局部停工
蜡化工程（技术改造工程） 78,915.00 0.00 0.00 78,915.00 局部停工
合计 108,915.00 0.00 0.00 108,915.00
（3）工程物资
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
工程材料 859,676.36 979,213.02
工程设备 249,237.63 2,711,991.40
预付大型设备款 4,316,809.76 4,316,809.76
合计 5,425,723.75 8,008,014.18
9、无形资产
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 合计
原价
2007年12月31日 54,876,814.75 121,141,760.82 5,710,746.62 181,729,322.19
本期增加 0.00 0.00 0.00 0.00
本期减少 0.00 0.00 0.00 0.00
2008年6月30日 54,876,814.75 121,141,760.82 5,710,746.62 181,729,322.19
累计摊销
2007年12月31日 12,027,834.65 7,382,374.70 3,953,782.90 23,363,992.25
本期摊销 644,755.02 4,099,424.82 243,734.38 4,987,914.22
本期减少 0.00 0.00 0.00 0.00
2008年6月30日 12,672,589.67 11,481,799.52 4,197,517.28 28,351,906.47
账面价值
2007年12月31日 42,848,980.10 113,759,386.12 1,756,963.72 158,365,329.94
2008年6月30日 42,204,225.08 109,659,961.30 1,513,229.34 153,377,415.72
11、长期待摊费用
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
高压供电设施费 19,740,192.23 20,273,708.23
消防费 1,089,443.50 1,118,888.00
土地租金 11,383,333.62 11,616,666.96
渣坑 51,108.69 71,796.69
投槽费 1,871,716.95 195,000.00
合计 34,135,794.99 33,276,059.88
12、短期借款
借款类别 2008年6月30日 2007年12月31日
信用借款 0.00 0.00
抵押借款 0.00 0.00
保证借款 790,000,000.00 585,200,000.00
质押借款 0.00 0.00
合计 790,000,000.00 585,200,000.00
短期借款中保证借款全部由关联方提供担保，担保情况见附注十四.（二）.5、6。
13、应付票据
票据种类 2008年6月30日 2007年12月31日
银行承兑汇票 65,000,000.00 50,200,000.00
商业承兑汇票 0.00
合 计 65,000,000.00 50,200,000.00
14、应付账款
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 金额 比例%
1年以内 487,038,408.10 76.04% 347,669,694.89 69.45%
1－2年 64,600,847.86 10.08% 66,603,770.28 13.31%
2－3年 12,700,813.07 1.98% 18,002,768.66 3.60%
3年以上 76,251,795.78 11.90% 68,307,805.98 13.64%
合计 640,591,864.81 100.00% 500,584,039.81 100.00%
期末应付账款余额为生产原材料采购和工程材料采购欠款。账龄超过1年的应付账款未结转原因一是合同未执行完毕导致；二是合同执行完毕结算尾款；三是历史遗留款项本公司正在逐步清理。
期末余额中无欠持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项；期末余额中欠付其他关联方的款项见附注十四.(三)。
15、预收账款
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 金额 比例%
1年以内 65,505,108.59 87.86% 53,040,128.43 81.04%
1－2年 1,651,915.49 2.22% 3,877,867.94 5.92%
2－3年 1,400,575.25 1.88% 1,947,623.74 2.98%
3年以上 5,996,990.88 8.04% 6,585,073.63 10.06%
合计 74,554,590.21 100.00% 65,450,693.74 100.00%
期末余额中无欠持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项；期末余额中欠付其他关联方的款项见附注十四.(三)。
账龄超过1年的预收账款未结转的原因主要是合同未执行完毕尚未结算以及合同执行完毕结算尾款。
16、应付职工薪酬
项目 2007年12月31日 本期增加额 本期减少额 2008年6月30日
工资(含奖金、津贴和补贴) 129,103,132.59 43,170,897.72 78,803,370.41 93,470,659.90
职工福利费 1,233,312.33 13,426,667.11 13,523,551.02 1,136,428.42
社会保险费 23,177,745.53 30,583,491.27 30,982,763.86 22,778,472.94
其中：1.医疗保险费 82,887.59 3,386,269.15 3,428,636.66 40,520.08
2.基本养老保险费 20,012,667.35 23,284,561.34 23,610,400.36 19,686,828.33
3.失业保险费 2,544,464.79 2,575,527.16 2,490,039.46 2,629,952.49
4.工伤保险费 537,725.80 873,140.87 996,739.22 414,127.45
5.生育保险费 0.00 463,992.75 456,948.16 7,044.59
住房公积金 5,033,489.99 23,098,077.00 22,590,099.44 5,541,467.55
工会经费和职工教育经费 4,953,486.98 19,581.78 1,896,084.80 3,076,983.96
非货币性福利 0.00 0.00
内退人员给予的补偿 0.00 0.00
其他 0.00 0.00
其中：以现金结算的股份支付 0.00 0.00
合 计 163,501,167.42 110,298,714.88 147,795,869.53 126,004,012.77
17、应交税费
税种 适用税率 2008年6月30日 2007年12月31日
增值税 17%,13%,7%,6%,4% 23,552,808.37 14,480,276.22
营业税 5% 184,612.18 250,745.30
消费税 277.6元/吨、117.6元/吨、101.5元/吨 8,528,456.11 6,744,747.87
城市维护建设税 7% 3,065,906.64 3,438,528.97
企业所得税 25% 10,649,073.49 32,428,575.75
房产税 折余值1.2% 971,922.47 1,649,621.93
城镇土地使用税 定额税率 1,730,513.99 1,344,428.85
个人所得税 超额累进税率 35,330.52 1,511,243.81
待抵扣进项税 17%,13%,7%,6%,4% -48,459,379.56 -2,597,934.57
教育费附加 4% 2,401,873.58 2,614,249.14
其他 1,069,374.56 788,080.77
合计 3,730,492.35 62,652,564.04
应交税费期末较年初减少58,922,071.69元,减少94.05%，主要是本年1-6月份固定资产进项税待抵扣额及本期缴纳汇算清缴所得税金额大于去年同期影响所致。
18、其他应付款
（1）其他应付款明细表
账龄 2008年6月30日 2007年12月31日
1年以内 80,829,939.34 76,299,135.54
1－2年 12,416,568.17 11,398,233.34
2－3年 12,180,636.01 10,106,752.63
3年以上 43,745,819.44 42,571,224.62
合计 149,172,962.96 140,375,346.13
期末余额中应付持有本公司33.66%表决权股份的股东沈阳化工集团有限公司款项为44,352,539.91 元。期末余额中应付其他关联方的款项见附注十四.(三)。
19、一年内到期的非流动负债
（1）按借款条件列示：
借款类别 2008年6月30日 2007年12月31日
信用借款 0.00
抵押借款 0.00
保证借款 110,000,000.00
质押借款 0.00
合计 110,000,000.00
（2）按贷款单位列示：
贷款单位 2008年6月30日 2007年12月31日
沈阳市盛京银行景星支行 60,000,000.00
农业银行开发区支行 50,000,000.00
合计 110,000,000.00
20、其他流动负债
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
应付债券 502,925,000.00 0.00
合计 502,925,000.00 0.00
本公司于2008年5月12日发行短期融资券5亿元,计息期限2008.05.13-2009.05.12,主承销商招商银行股份有限公司。
21、长期借款
（1）按借款条件列示：
借款类别 2008年6月30日 2007年12月31日
信用借款 6,232,500.00 6,232,500.00
抵押借款 680,000.00 680,000.00
保证借款 702,233,016.27 952,233,016.27
质押借款 50,000,000.00 50,000,000.00
合计 759,145,516.27 1,009,145,516.27
期末余额中抵押借款为本公司控股子公司沈阳子午线轮胎模具有限公司之子公司上海生生轮胎模具有限公司从上海华融公司贷入借款，以评估值为1,005,000.00元的机器设备抵押。
期末保证借款余额中有500,000.00元为上海胶鞋公司提供的担保；其余保证借款全部由关联方提供担保，担保情况见附注十四.(二).5、6。
期末质押借款的质押情况见附注十四.(二). 6。。
（2）按贷款单位列示：
贷款单位 2008年6月30日 2007年12月31日
张士财政 3,500,000.00 3,500,000.00
上海市经委 2,562,500.00 2,562,500.00
建行上海分行 170,000.00 170,000.00
上海华融公司 680,000.00 680,000.00
上海华融公司 500,000.00 500,000.00
建行上海分行 11,733,016.27 11,733,016.27
沈阳盛京银行景星支行 400,000,000.00 400,000,000.00
中信银行北市支行 150,000,000.00 200,000,000.00
农业银行开发区支行 160,000,000.00 360,000,000.00
沈阳盛京银行于洪支行 30,000,000.00 30,000,000.00
合计 759,145,516.27 1,009,145,516.27
长期借款期末余额全部为人民币借款。
（3）长期借款中逾期借款
贷款单位 贷款机构 金额
上海生生轮胎模具有限公司 上海市经委 2,562,500.00
上海生生轮胎模具有限公司 建行上海分行 170,000.00
上海生生轮胎模具有限公司 上海华融公司 680,000.00
上海生生轮胎模具有限公司 建行上海分行 11,733,016.27
上海生生轮胎模具有限公司 上海华融公司 500,000.00
合计 15,645,516.27
22、其他非流动负债（递延收益）
项目 2007年12月31日 本期减少 本期增加 2008年6月30日
二氧化硅系列 112,340.82 5,617.03 106,723.79
PVC系列 293,059.00 14,652.96 278,406.04
氯蜡-70系列 20,671.70 1,033.57 19,638.13
环保专项款 3,510,000.00 0.00 3,510,000.00
氟冷节能 15,666.66 940,000.00 924,333.34
沈阳市财政局拨国债资金 67,302,857.14 2,588,571.42 64,714,285.72
沈阳市财政局拨国债资金（CPP） 150,000,000.00 0.00 150,000,000.00
沈阳市财政局拨国债贴息资金（CPP） 25,000,000.00 25,000,000.00
环保专项资金 160,000.00 160,000.00
合计 246,238,928.66 27,625,541.64 1,100,000.00 219,713,387.02
23、股本
每股面值人民币1元
股东名称/类别 2008年6月30日 2007年12月31日
有限售条件股份
国家持有股 0.00 0.00
国有法人持股 142,202,722.00 142,202,722.00
其他内资持股 0.00 0.00
其中：境内法人持股 0.00 0.00
境内自然人持股 0.00 0.00
外资持股 0.00 0.00
其中：境外法人持股 0.00 0.00
境外自然人持股 0.00 0.00
优先股或其他持股 81,961.00 81,961.00
有限售条件股份合计 142,284,683.00 142,284,683.00
无限售条件股份
人民币普通股 280,121,877.00 280,121,877.00
境内上市外资股 0.00 0.00
境外上市外资股 0.00 0.00
其他 0.00 0.00
无限售条件股份合计 280,121,877.00 280,121,877.00
股份总额 422,406,560.00 422,406,560.00
24、资本公积
项目 2007年12月31日 本年增加 本年减少 2008年6月30日
股份溢价 500,338,015.36 0.00 0.00 500,338,015.36
其他资本公积 53,916,224.58 0.00 0.00 53,916,224.58
合计 554,254,239.94 0.00 0.00 554,254,239.94
25、盈余公积
项目 2007年12月31日 本年增加 本年减少 2008年6月30日
法定盈余公积 227,054,676.49 0.00 0.00 227,054,676.49
合计 227,054,676.49 0.00 0.00 227,054,676.49
26、未分配利润
项目 2008年6月
期初未分配利润 420,765,083.40
加：本年净利润 166,782,503.95
减：提取盈余公积金
分配普通股股利
期末未分配利润 587,547,587.35
其中：拟分配现金股利
27、少数股东权益
子公司名称 少数股权比例 2008年6月30日 2007年12月31日
沈阳化工集团运输有限公司 20% 144.26 144.26
沈阳金碧兰化工有限公司 34% 17,237,424.99 19,955,214.70
沈阳子午线轮胎模具有限公司 2% 1,088,132.94 1,072,354.30
沈阳关西涂料有限公司 40% 37,638,220.56 36,608,470.35
合 计 55,963,922.75 57,636,183.61
28、营业收入、营业成本
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
主营收入
石油及化工新材料产品 2,268,943,976.76 1,692,909,627.03
氯碱化工产品 923,763,499.28 975,221,091.31
轮胎模具产品 31,758,727.66 42,415,306.81
汽车油漆产品 43,588,738.59 29,397,753.41
合计 3,268,054,942.29 2,739,943,778.56
主营成本
石油及化工新材料产品 2,086,428,241.37 1,548,250,768.74
氯碱化工产品 681,373,463.43 756,193,443.71
轮胎模具产品 23,126,189.03 29,891,721.54
汽车油漆产品 32,475,459.54 21,559,712.53
合计 2,823,403,353.37 2,355,895,646.52
主营毛利
石油及化工新材料产品 182,515,735.39 144,658,858.29
氯碱化工产品 242,390,035.85 219,027,647.60
轮胎模具产品 8,632,538.63 12,523,585.27
汽车油漆产品 11,113,279.05 7,838,040.88
合计 444,651,588.92 384,048,132.04
本报告期前五名客户销售金额合计963,787,352.38 元，占全部销售收入的比例为29.49%。
29、营业税金及附加
项目 计缴基数 计缴比例 2008年1-6月 2007年1-6月
营业税 租赁运输收入 5% 519,355.09 655,367.35
城市维护建设税 流转税 7% 7,217,065.26 8,973,930.32
教育费附加 流转税 4% 4,124,037.37 5,127,960.19
消费税 汽柴油,燃料油的销量 277.6元/吨、117.6元/吨、101.5元/吨 37,971,812.27 35,671,697.98
合计 49,832,269.99 50,428,955.84
30、财务费用
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
利息支出 50,811,325.82 38,040,887.21
减：利息收入 1,130,003.33 1,199,437.79
加：汇兑损失 84,533.08 182,599.74
加：其他支出 978,151.56 159,046.25
合计 50,744,007.13 37,183,095.41
31、资产减值损失
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
坏账损失 -3,510,000.00
存货跌价损失 -1,533,430.82
长期股权投资减值损失
固定资产减值损失
合计 -5,043,430.82
32、营业外收入
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
非流动资产处置利得 66,150.28 1,787.23
非货币性资产交换利得
债务重组利得
政府补助 3,361,456.48 2,835,469.76
盘盈利得
捐赠利得
其他 100,029.22 3,564,785.00
合计 3,527,635.98 6,402,041.99
33、营业外支出
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
非流动资产处置损失 59,764.81 318,865.50
债务重组损失 78,432.45 264,400.00
公益性捐赠支出
非常损失
其他 417,293.34 170,997.60
合计 555,490.60 754,264.10
34、所得税费用
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
当期所得税费用 37,679,108.16 35,133,787.81
递延所得税费用
合计 37,679,108.16 35,133,787.81
35、经营活动产生的现金流量净额
本期末经营活动产生的现金流量净额为70,448,982.72元，与上年同期
160,464,852.39元相比,减少90,015,869.67元,降低56.10%，主要原因是：1. 销
售商品、提供劳务与购买商品、接受劳务的收支净额比去年同期减少31,218,149.55元，主要是由于原材料涨价等因素影响所致；2.今年税费返还尚未办理，比去年同期减少17,921,881.12万元;3.去年同期子公司收到集团借款净额40,000,000.00元,使本期其他经营活动现金流量净额比去年同期减少。
36、投资活动产生的现金流量净额
本期末投资活动产生的现金流量净额为-461,627,961.81元与上年同期
-195,692,944.86元相比净支出增加265,935,016.95元,增加135.89%主要是CPP项目建设投入增加所致。
九、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款账龄
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内 30,866,458.55 35.97% 1,133,682.28 21,530,783.81 27.83% 1,076,539.18
1-2年 1,968,048.74 2.29% 98,402.43 2,823,899.16 3.65% 155,545.52
2-3年 3,036,787.12 3.54% 151,839.35 3,036,787.12 3.93% 151,839.36
3-4年 1,667,573.38 1.94% 642,647.93 1,667,573.38 2.16% 642,647.93
4-5年 6,490,317.15 7.56% 324,515.86 6,490,317.15 8.39% 324,515.86
5年以上 41,799,787.22 48.70% 41,799,787.22 41,799,787.22 54.04% 41,799,787.22
合计 85,828,972.16 100.00% 44,150,875.07 77,349,147.84 100.00% 44,150,875.07
（2）坏账准备的计提方法及比例参见本附注五、7。
（3）期末余额中不含持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
（4）期末余额前五位的应收账款金额合计18,979,191.14 元，占应收账款总额的22.11%。
2、其他应收款
（1）其他应收款账龄
项目 2008年6月30日 2007年12月31日
金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备
1年以内 662,667,563.64 88.84% 35,017.70 14,772,795.69 15.55% 29,062.13
1-2年 22,947,728.95 3.08% 1,078.74 62,301,507.33 65.59% 2,574.24
2-3年 42,672,154.13 5.72% 15,000.00 300,000.00 0.32% 15,000.00
3-4年 711,184.66 0.10% 711,184.66 711,184.66 0.75% 711,184.66
4-5年 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00
5年以上 16,900,400.46 2.26% 16,831,007.79 16,906,001.56 17.80% 16,835,467.86
合计 745,899,031.44 100.00% 17,593,288.89 94,991,489.24 100.00% 17,593,288.89
（2）坏账准备的计提方法及比例参见本附注五、7。
（3）其他应收款中无持公司5%以上表决权股份的股东单位欠款。
（4）期末余额前五位的其他应收款金额合计733,169,097.62元，占其他应收款总额的98.29%,比上年增加650,907,542.2元,主要是本公司借款给子公司沈阳石蜡化工有限公司6.5亿元。
（5）期末余额中应收关联方款项合计727,045,166.29元，占其他应收款总额的97.47%。
3、长期股权投资
被投资单位名称 持股比例 初始金额 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 分得的现金红利
成本法核算
沈阳石蜡化工有限公司 100% 400,000,000 797,747,956.38 0.00 0.00 797,747,956.38 0.00
沈阳石蜡化工槽车运输有限公司 51% 510,000.00 510,000.00 0.00 0.00 510,000.00 0.00
沈阳关西涂料有限公司 60% 45,888,547.97 45,888,547.97 0.00 0.00 45,888,547.97
沈阳子午线轮胎模具有限公司 98% 30,151,217.49 30,151,217.49 0.00 0.00 30,151,217.49 0.00
沈阳金碧兰化工有限公司 66% 39,480,812.97 39,480,812.97 0.00 0.00 39,480,812.97 0.00
合计 516,030,578.43 913,778,534.81 0.00 0.00 913,778,534.81
4. 营业收入、营业成本
项目 2008年1-6月 2007年1-6月
营业收入
氯碱化工产品 815,363,140.19 825,298,785.84
其他产品(其他收入) 12,337,521.70 9,941,123.82
合计 827,700,661.89 835,239,909.66
营业成本
氯碱化工产品 588,724,565.09 609,198,294.73
其他产品(其他收入） 9,947,792.56 8,504,355.47
合计 598,672,357.65 617,702,650.20
营业毛利
氯碱化工产品 226,638,575.10 216,100,491.11
其他产品(其他收入） 2,389,729.14 1,436,768.35
合计 229,028,304.24 217,537,259.46
十、债务重组
本公司的子公司沈阳关西涂料有限公司应收秦皇岛金程自动车工业有限公司的货款163,432.45元，双方签订债务重组协议规定由秦皇岛金程自动车工业有限公司偿还现金85,000.00元，余款不再偿付，沈阳关西涂料有限公司确认78,432.45元债务重组损失。
十一、非货币性资产交换
无
十二、股份支付
无
十三、租赁
本公司租赁控股股东沈阳化工集团有限公司的固定资产用于生产办公，每月支付租赁费用3万元，截止2008年6月应付租赁费27万元。
十四、关联方关系及其交易
（一）关联方关系
1．存在控制关系的关联方
关联方名称 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质 法定代表人
中国化工集团公司 北京市海淀区 化工产品 最终控制人 国有独资公司 任建新
中国蓝星(集团)总公司 北京市朝阳区 化工产品 控股股东之母公司 国有独资公司 杨兴强
沈阳化工集团有限公司 沈阳市 石油化工产品、设备、压力容器、PVC手套、人造皮制造等 本公司之控股股东 国有独资公司 王大壮
沈阳石蜡化工有限公司 沈阳市 石油化工产品 控股子公司 有限责任公司 王大壮
沈阳石蜡化工槽车运输有限公司 沈阳市 自备铁路槽车运输 控股子公司 有限责任公司 孙泽胜
沈阳金碧兰化工有限公司 沈阳市 化工及相关产品 控股子公司 中外合资 冀宏伟
沈阳子午线轮胎模具有限公司 沈阳市 轮胎模具加工 控股子公司 有限责任公司 王恩斌
沈阳关西涂料有限公司 沈阳市 汽车涂料生产 控股子公司 中外合资 曹秀英
2．存在控制关系的关联方的注册资本及其变化
关联方名称 2007年度 本年增加 本年减少 2008年6月30日
中国化工集团公司 8,897,497,000.00 0.00 0.00 8,897,497,000.00
中国蓝星(集团)总公司 4,321,358,000.00 0.00 0.00 4,321,358,000.00
沈阳化工集团有限公司 103,190,000.00 0.00 0.00 103,190,000.00
沈阳石蜡化工有限公司 784,800,000.00 0.00 0.00 784,800,000.00
沈阳石蜡化工槽车运输有限公司 1,000,000.00 0.00 0.00 1,000,000.00
沈阳金碧兰化工有限公司 59,827,195.18 0.00 0.00 59,827,195.18
沈阳子午线轮胎模具有限公司 38,178,000.00 0.00 0.00 38,178,000.00
沈阳关西涂料有限公司 43,462,500.13 0.00 0.00 43,462,500.13
3. 存在控制关系的关联方的所持股份及其变化
关联方名称 持股金额 持股比例%
2008年6月30日 2007年 2008年6月30日 2007年
中国化工集团公司 142,202,722.00 142,202,722.00 33.66 33.66
中国蓝星(集团)总公司 142,202,722.00 142,202,722.00 33.66 33.66
沈阳化工集团有限公司 142,202,722.00 142,202,722.00 33.66 33.66
沈阳石蜡化工有限公司 784,800,000.00 784,800,000.00 100.00 100.00
沈阳石蜡化工槽车运输有限公司 1,000,000.00 1,000,000.00 100.00 100.00
沈阳金碧兰化工有限公司 39,480,812.97 39,480,812.97 66.00 66.00
沈阳子午线轮胎模具有限公司 37,414,440.00 37,414,440.00 98.00 98.00
沈阳关西涂料有限公司 26,077,500.13 26,077,500.13 60.00 60.00
4. 不存在控制关系的关联方的性质
关联方名称 关联关系 与本公司关联交易内容
沈阳华实石油化工安装有限公司 同受本公司之控股股东控制 提供安装检修服务
沈阳沈化运输有限公司 同受本公司之控股股东控制 资金往来
沈阳石蜡化工总厂 同受本公司之控股股东控制 资金往来
蓝星（北京）化工机械有限公司 同受本公司控股股东之母公司控制 采购生产设备
蓝星沈阳轻工机械设计研究所 同受本公司控股股东之母公司控制 采购原料、接受清洗服务
化工部长沙设计研究院 同受本公司控股股东之母公司控制 接受设计服务
中国化工国际控股公司 同受本公司最终控制人控制 采购设备
大庆中蓝石化有限公司 同受本公司控股股东之母公司控制 采购原料
蓝星化工新材料股份有限公司哈尔滨分公司 同受本公司控股股东之母公司控制 销售丙烯
中蓝国际化工有限公司 同受本公司控股股东之母公司控制 销售丙烯酸甲酯、气相法二氧化硅
蓝星环境工程有限公司 同受本公司控股股东之母公司控制 工程采购
（二）关联交易
1．定价政策
本公司销售给关联方的产品和从关联方购买原材料、设备的价格按市场价作为定价基础。
本公司租赁沈阳化工集团有限公司的资产支付租赁费根据固定资产折旧费用确定。
2. 采购物资、设备
关联方名称 2007年度 2008年1-6月
金额 内容 金额 内容
蓝星（北京）化工机械有限公司 564,102.56 生产设备 0.00 生产设备
中国化工国际控股公司 232,261.03 采购设备 0.00 采购设备
大庆中蓝石化有限公司 196,413,689.61 采购丙烯 204,178,065.73 采购丙烯
蓝星沈阳轻工机械设计研究所 47,464,252.43 采购丁醇 0.00
合计 244,674,305.63 204,178,065.73
3．接受劳务
关联方名称 2007年度 2008年1-6月
金额 内容 金额 内容
化工部长沙设计研究院沈阳分院 13万 接受设计服务 6万 接受设计服务
中国蓝星（集团）总公司 132万 接受代理服务 0 CPP技术转让、工艺设计费
合计 145万 6万
4．销售货物
关联方名称 2007年度 2008年1-6月
金额 内容 金额 内容
蓝星化工新材料股份有限公司哈尔滨分公司 1,785,297.44 丙烯 0 丙烯
中蓝国际化工有限公司 2,711,278.63 丙烯酸甲酯、气相法二氧化硅 2,486,935.04 丙烯酸甲酯、气相法二氧化硅
蓝星沈阳轻工机械设计研究所 5,123,116.00 二氯丙烷、PPG
合计 4,496,576.07 7,610,051.04
5．提供担保
（1）公司法人实体为控股子公司担保
截至2008年6月30日，本公司以保证方式为控股子公司提供的连带责任担保金额为89,880万元，具体情况如下：
截至2008年6月30日，本公司以保证方式为全资子公司-沈阳石蜡化工有限公司的下列银行借款提供连带责任担保共81,880万元。
贷款银行 贷款金额 贷款期限 保证期间 是否履行完毕
建行沈阳和平支行 26,000,000.00 2007.10.16-2008.10.15 到期满后两年内 否
建行沈阳和平支行 30,000,000.00 2008.03.25-2008.09.24 到期满后两年内 否
建行沈阳和平支行 23,000,000.00 2008.04.22-2008.10.21 到期满后两年内 否
建行沈阳和平支行 20,000,000.00 2007.08.14-2008.08.13 到期满后两年内 否
建行沈阳和平支行 4,800,000.00 2008.05.23-2009.05.22 到期满后两年内 否
建行沈阳和平支行 80,000,000.00 2008.05.23-2009.05.22 到期满后两年内 否
农行辽宁省分行营业部 60,000,000.00 2006.06.13-2011.06.13 到期满后两年内 否
农行辽宁省分行营业部 50,000,000.00 2006.04.17-2012.07.30 到期满后两年内 否
上海浦发银行 30,000,000.00 2008.03.05-2008.09.04 到期满后两年内 否
上海浦发银行 10,000,000.00 2008.03.24-2008.09.23 到期满后两年内 否
沈阳市盛京银行景兴支行 70,000,000.00 2007.03.22-2011.04.21 到期满后两年内 否
沈阳市盛京银行景兴支行 80,000,000.00 2007.03.22-2010.07.21 到期满后两年内 否
沈阳市盛京银行景兴支行 35,000,000.00 2007.03.22-2009.11.21 到期满后两年内 否
沈阳市盛京银行景兴支行 80,000,000.00 2007.03.22-2011.10.21 到期满后两年内 否
沈阳市盛京银行景兴支行 120,000,000.00 2007.03.22-2012.02.21 到期满后两年内 否
广发银行沈阳分行 40,000,000.00 2008.03.24-2008.09.24 到期满后两年内 否
广发银行沈阳分行 60,000,000.00 2008.02.04-2008.08.04 到期满后两年内 否
截至2008年6月30日，本公司以保证方式为全资子公司-沈阳石蜡化工有限公司的下列银行承兑汇票保证金提供连带责任担保共4,000万元。
贷款银行 贷款金额 贷款期限 保证期间 是否履行完毕
广发银行沈阳分行 40,000,000.00 2008.03.24-2008.09.24 到期满后两年内 否
截至2008年6月30日，本公司以保证方式为持股66%的子公司-沈阳金碧兰化工有限公司的下列银行借款提供连带责任担保共3,500万元。
贷款银行 贷款金额 贷款期限 保证期间 是否履行完毕
上海浦发银行 10,000,000.00 2007.08.30-2008.07.04 到期满后两年内 否
广东发展银行 15,000,000.00 2007.09.04-2008.09.03 到期满后两年内 否
交行市分行 10,000,000.00 2008.02.20-2009.02.20 到期满后两年内 否
截至2008年6月30日，本公司以保证方式为持股66%的子公司-沈阳金碧兰化工有限公司的下列银行承兑汇票保证金提供连带责任担保共500万元。
贷款银行 贷款金额 贷款期限 保证期间 是否履行完毕
华夏银行 5,000,000.00 2008.02.27-2008.08.27 到期满后两年内 否
（2）控股子公司之间提供担保
截至2008年6月30日，本公司所属控股子公司之间提供的连带责任担保金额为11,733,016.27元。
截至2008年6月30日，本公司持股98%的子公司-沈阳子午线轮胎模具有限公司以保证方式为其下属持股85%的子公司-上海生生轮胎模具有限公司提供担保共11,733,016.27元。
贷款银行 贷款金额 贷款期限 保证期间 是否履行完毕
建行项目贷款本金 10,712,000.00 已逾期 到期满后两年内 否
建行项目贷款利息 1,021,016.27 已逾期 到期满后两年内 否
6．接受担保
截至2008年6月30日，本公司的全资子公司-沈阳石蜡化工有限公司接受本公司的控股股东沈阳化工集团有限公司担保共32,000万元。
贷款银行 贷款金额 贷款期限 保证期间 是否履行完毕
招商银行沈阳兴顺支行 30,000,000.00 2008.01.30-2008.07.30 到期满后两年内 否
盛京银行景星支行 210,000,000.00 2008.03.21-2008.09.19 到期满后两年内 否
交通银行沈阳铁西支行 60,000,000.00 2008.05.28-2008.11.27 到期满后两年内 否
交通银行沈阳铁西支行 20,000,000.00 2008.06.04-2008.12.03 到期满后两年内 否
截至2008年6月30日，本公司的全资子公司-沈阳石蜡化工有限公司接受本公司的控股股东沈阳化工集团有限公司以持有本公司的股权2,900万股的股权质押担保共5,000万元。
贷款银行 贷款金额 贷款期限 保证期间 是否履行完毕
农行开发区支行 50,000,000.00 2005.08.10-2012.08.09 到期满后两年内 否
截至2008年6月30日，本公司的全资子公司-沈阳石蜡化工有限公司接受本公司的控股股东沈阳化工集团有限公司之控股股东中国蓝星（集团）总公司提供担保共15,000万元。
贷款银行 贷款金额 贷款期限 保证期间 是否履行完毕
中信实业银行沈阳分行 50,000,000.00 2005.03.31-2010.11.01 到期满后两年内 否
中信实业银行沈阳分行 50,000,000.00 2005.03.31-2011.07.01 到期满后两年内 否
中信实业银行沈阳分行 50,000,000.00 2005.09.16-2012.03.23 到期满后两年内 否
截至2008年6月30日，本公司持股98%的子公司-沈阳子午线轮胎模具有限公司接受本公司的控股股东沈阳化工集团有限公司提供担保共3,120万元。
贷款银行 贷款金额 贷款期限 保证期间 是否履行完毕
北陵信用社 1,200,000.00 2007.10.20-2008.10.20 到期满后两年内 否
盛京银行于洪支行 30,000,000.00 2008.06.20-2009.05.29 到期满后两年内 否
截至2008年6月30日，本公司接受本公司的控股股东沈阳化工集团有限公司提供担保共9,000万元。
贷款银行 贷款金额 贷款期限 保证期间 是否履行完毕
招行兴顺支行 90,000,000.00 2008.06.19-2008.12.18 到期满后两年内 否
截至2008年6月30日，本公司持股66%的子公司-沈阳金碧兰化工有限公司，接受本公司的控股股东沈阳化工集团有限公司提供担保共2,000万元。
贷款银行 贷款金额 贷款期限 保证期间 是否履行完毕
盛京银行景星支行 20,000,000.00 2008.06.27-2009.6.15 到期满后两年内 否
7．股权购买
无
8. 租入资产
本公司之控股子公司沈阳金碧兰化工有限公司与关联方沈阳石油化工厂于2002年4月1日签定租赁协议，租赁沈阳石油化工厂土地、工业设施办公设施及厂外所属工业设施，租赁合同金额1,400万元，租赁时间为2002年4月1日起至2032年3月31日。截止2007年末已经根据协议全部结算。
本公司之控股子公司沈阳石蜡化工有限公司自成立以来一直无偿使用关联方沈阳石蜡化工总厂的全部土地797,446.70平方米。沈阳石蜡化工总厂原为沈阳化工集团有限公司的全资子公司，现为蓝星沈阳轻工机械设计研究所。该公司与沈阳石蜡化工有限公司于1999年7月15日签订了无偿使用土地的协议。本年度尚处于无偿使用期，无偿使用截止日未明确。
本公司租赁控股股东沈阳化工集团有限公司的固定资产用于生产办公，根据租赁协议每月租赁费为3万元，截止2008年6月应付租赁费27万元。
（三）关联方往来余额
关联方名称 科目名称 2007年12月31日 2008年6月30日
中蓝国际化工有限公司 预收账款 8,064.00 2,070.00
大庆中蓝石化有限公司 预付账款 13,103,221.97 152,174.29
蓝星沈阳轻工机械设计研究所 预付账款 161,750.84 177,025.84
沈阳华实石油化工安装有限公司 应付账款 1,253,794.57 793,041.97
沈阳石油化工厂 应付账款 -1,000,000.00 -1,000,000.00
蓝星（北京）化工机械厂 应付账款 969,795.30 484,897.65
中国化工国际控股公司 应付账款 1,806,083.90 501,780.95
沈阳华实石油化工安装有限公司 其他应付款 161,273.92 161,273.92
沈阳化工集团有限公司 其他应付款 47,057,818.68 44,352,539.91
沈阳沈化运输有限公司 其他应付款 462,986.79 462,986.79
沈阳石蜡化工总厂 其他应付款 3,399.56 3,399.56
化工部长沙设计研究院 其他应付款 179,245.67 168,005.42
中国化工集团公司 其他应付款 100,000.00 0
蓝星环境工程有限公司 预付帐款 0 1,317,000.00
十五、或有事项
1. 未决诉讼或仲裁形成的或有负债
无
2. 对外提供担保形成的或有负债
截至2008年6月30日，本公司为沈阳红梅味精股份有限公司提供连带责任担保3,073万元。
贷款银行 贷款金额 贷款期限 保证期间 是否履行完毕
光大银行沈阳分行 30,730,000.00 1999.12.31-2003.10.10 到期满后两年内 否
3. 其他或有负债
截至2008年6月30日，除附注"十四、（二）、5"和"十五、2"所述担保事项外，本公司不存在其他未决诉讼、未决仲裁、未决索赔、税务纠纷、债务担保等或有事项。
十六、承诺事项
截至2008年6月30日，本公司无重大承诺事项。
十七、资产负债表日后事项
无
十八、其他重要事项
1、沈阳化工股份有限公司（以下简称"公司"）于2008 年1 月25日接到
中国证券监督管理委员会证监许可【2008】174 号文件，核准公司非公开发行新股不超过13,000 万股。
2008年7月28日，本次非公开发行股票的发行工作全部完成，公司向沈阳化工集团有限公司等六家特定对象共发行8,600万股人民币普通股（A股），募集资金总额106,812万元人民币，扣除发行费用外，募集资金净额为103,650.80万元人民币，已汇入公司指定募集资金专用账户。
本次发行中，沈阳化工集团有限公司认购2,600万股，限售期为36个月，可上市流通时间为2011年8月8日；其他机构投资者认购的股票限售期为12个月，可上市流通时间为2009年8月8日。
本次发行结束后，沈阳化工集团因持有本公司168,202,722股，占本公司总股本的33.08%，仍为本公司第一大股东，本公司的控制权没有发生改变。
2、经中国银行间市场交易商协会注册委员会审核备案，本公司于2008年5月12日在全国银行间债券市场发行规模为5亿元人民币的"沈阳化工股份有限公司2008年度第一期短期融资券"，现发行工作已结束。本次发行为平价发行，发行价为100元/百元面值；期限为365天，从2008年5月13日起开始计息，利率为5.40%，扣除发行费公司实际到位资金49,800万元.主承销商为招商银行股份有限公司。
3、本公司近年来技术改造项目规模较大，按《技术改造国产设备投资抵免企业所得税暂行办法》经审批后所需国产设备投资的40%可从企业技术改造项目设备购置当年比前一年新增的企业所得税中抵免。
2007年本公司氟冷节能技术改造工程项目，总投资额为2,158万元，其中国产设备投资额882.60万元，项目执行年限为2007年至2008年，已向主管税务机关申报，并取得沈阳市地税局沈地税函[2007]148号文，准予国产设备投资的40%从企业技术改造项目购置当年比前一年新增的企业所得税中抵免，抵免额为281.23万元，本公司已于2008年5月全额抵免。
十九、补充资料
1. 非经常性损益表
项目 2008年1-6月
非流动资产处置损失 6,385.47
计入当期损益的政府补助 3,361,456.48
债务重组收益 -78,432.45
除上述各项外的其他营业外收支净额 -317,264.12
小计 2,972,145.38
所得税影响 71,384.83
非经常性净损益合计 2,900,760.55
其中：归属于母公司股东 2,940,043.09
2．净资产收益率及每股收益
按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第九号―净资产收益率和每股收益的计算及披露》的要求，本公司全面摊薄和加权平均计算的净资产收益率及每股收益如下：
（1）2008年1-6月
报告期利润 净资产收益率 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于母公司股东的净利润 9.31% 9.77% 0.395 0.395
归属于母公司股东、扣除非经常性损益后的净利润 9.15% 9.59% 0.388 0.388
（2）2007年1-6月
报告期利润 净资产收益率 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于母公司股东的净利润 5.29% 5.43% 0.195 0.195
归属于母公司股东、扣除非经常性损益后的净利润 5.16% 5.29% 0.190 0.190
3. 资产减值准备明细表
项目 2007年12月31日 本期计提额 本期减少额 2008年6月30日
转回 其他转出
坏账减值准备 80,559,746.10 0.00 3,510,000.00 77,049,746.10
存货减值准备 33,100,388.92 0.00 1,533,430.82 0.00 31,566,958.10
固定资产减值准备 2,843,434.95 0.00 0.00 0.00 2,843,434.95
在建工程减值准备 108,915.00 0.00 0.00 0.00 108,915.00
合计 116,612,484.97 0.00 5,043,430.82 0.00 111,569,054.15
第八章 备查文件
1．载有董事长签名的半年度报告文本；
2．载有董事长、总会计师、会计主管签名并盖章的财务报告文本；
3．报告期内在指定报刊上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。
董事长：王大壮
沈阳化工股份有限公司
董事会
2008年八月十四日
