China Chengxin International Credit Rating Co.,Ltd.




                                                                                                                  [2023]004

中诚信国际关于将江南模塑科技股份有限公司主体及相关债项信用等
                                  级列入可能降级的观察名单的公告
         江南模塑科技股份有限公司（以下简称“模塑科技”或“公司”）发行的“模
塑转债1”由中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信国际”）进行
相关评级工作。2022 年 6 月 23 日，中诚信国际维持模塑科技主体信用等级为
     -                                                                                                        -
AA ，评级展望为稳定；维持“模塑转债”的信用等级为 AA 。
         2022 年 12 月 30 日，公司收到中国证券监督管理委员会江苏监管局（以下
简称“江苏证监局”）下发的《行政处罚决定书》（以下简称“决定书”），决定书
表明模塑科技通过违规多确认收入、少确认成本及费用方式，虚增 2020 年度利
润总额 3,197.01 万元，占 2020 年度披露的利润总额（3,356.73 万元）的 95.24%，
导致模塑科技 2020 年年度报告存在虚假记载。根据《证券法》的规定，江苏证
监局决定对模塑科技责令改正，给予警告并处以 120 万元罚款，对违法行为的
决策者、知悉者、参与者和配合实施者均给予警告并处以不同程度的罚款。
         根据公司公开披露的未经审计 2022 年第三季度报告，公司前三季度营业总
收入同比下降 4.82%至 53.01 亿元，净利润同比由负转正达 4.20 亿元，盈利水平
有所好转。但截至 2022 年 9 月末，公司总债务规模为 34.74 亿元，其中短期债
务 30.01 亿元，账面货币资金 10.10 亿元，且受限比例较高，可动用银行授信较
少，存在一定的短期偿债压力。

1 截至 2022 年 12 月 30 日，“模塑转债”余额为 1.31 亿元，2022 年 12 月 21 日，公司发布了《江南模塑科技股份有限公司关于不向下修正“模塑转
账”转股价格的公告》，公告称董事会决定不向下修正“模塑转债”的转股价格，目前转股价格仍为 7.24 元/股。截至 2022 年 12 月 30 日，公司股票
收盘价为 4.64 元/股。

                                    北京市东城区朝阳门内大街南竹杆胡同 2 号 银 河 SOHO5 号楼
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    中诚信国际认为，公司未依法真实披露相关财务数据导致披露的 2020 年年
度报告存在虚假记载，且金额占当期披露利润总额的比例很高，表明模塑科技在
公司治理方面存在较大缺陷，进而或将对企业日常经营、再融资能力等产生一定
负面影响。
    基于上述因素，中诚信国际决定维持江南模塑科技股份有限公司主体及“模
塑转债”的债项信用等级为 AA-，并将上述主体及债项信用等级列入可能降级的
观察名单。中诚信国际将持续关注公司经营状况变化、融资及偿债安排、公司治
理改善等情况，对公司信用状况进行跟踪评估并及时披露相关信息。


    特此公告


                                       中诚信国际信用评级有限责任公司
                                                二〇二三年一月三日