证券代码：000703                                 证券简称：恒逸石化

    债券代码：149061                                 债券简称：20 恒逸 01



                       中信证券股份有限公司

               关于恒逸石化股份有限公司公司债券

                  重大事项受托管理事务临时报告


    中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）作为恒逸石化股份有限公司
2020年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）（疫情防控债）（债券简称：
20恒逸01，债券代码：149061）的债券受托管理人，持续密切关注发行人情况。
根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》
等相关规定及本期债券《受托管理协议》的约定，现就发行人截至2021年9月30
日累计新增借款超过2020年末净资产20%的情况报告如下：

    一、发行人合并口径累计新增借款超过 2020 年末净资产的 20%

    截至 2020 年 12 月 31 日，发行人经审计合并口径的净资产为 302.92 亿元，
借款余额为 516.38 亿元。截至 2021 年 9 月 30 日，发行人借款余额为 589.00 亿
元，累计新增借款金额为 72.62 亿元，累计新增借款占上年末净资产的比例为
23.97%，超过 20%。

    二、发行人合并口径新增借款的分类情况

    （一）项目贷款

    发行人子公司海宁恒逸新材料有限公司投资建设年产 50 万吨环保功能性纤
维项目，根据项目建设需要，公司有序提用银团项目贷款。根据项目进度，海宁
项目提款导致 2021 年前三季度长期借款较年初净增加 22.11 亿。

    （二）经营融资




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    发行人处于“石化—化纤”行业，原材料采购成本易受国际原油价格波动的
影响。2021 年，原油需求持续增加。截至 2021 年 9 月 30 日，WTI（原油）期货
价格达 75.03 美元/桶，较 2020 年末上涨 26.51 美元/每桶，涨幅高达 54.64%。受
原油价格大幅上涨的影响，产业链上各类原辅料价格也在今年持续上涨，使得公
司日常营运资金需求增加。同时，为进一步巩固、提升石化化纤主营业务核心竞
争力，子公司福建逸锦化纤有限公司、海宁恒逸新材料有限公司新产线均在年内
建成并释放产能。价量齐升导致发行人流动性需求同步增加，经营性融资较年初
净增加 49.56 亿。

    （三）融资租赁借款

    截至 2021 年 9 月 30 日，发行人融资租赁借款余额较 2020 年末增加 0.95 亿
元，增加额占上年末净资产比例为 0.31%。

    （四）其他借款

    无。

    三、发行人本年度新增借款对偿债能力的影响分析

    2021 年 1-9 月，发行人累计新增借款余额为 72.62 亿元，占发行人 2020 年
末经审计净资产 23.97%。

    上述新增借款主要用于发行人日常经营和扩大主营业务经营规模，符合相关
法律法规的规定，有利于发行人持续健康发展，持续提升发行人内在价值。发行
人目前经营状况良好，盈利持续向好，各项业务稳步推进。

    本次新增借款事项对发行人的偿债能力无重大影响。目前所有债务均按时还
本付息，上述新增借款事项不会对发行人经营情况和偿债能力产生不利影响。随
着发行人在建项目的逐步投产，公司资金需求将继续增加，建成后的产能释放将
对未来业绩产生较好的推动作用。




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