山西美锦能源股份有限公司2008年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3
未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名
张汉林 因工作原因未参加表决 无
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人姚锦龙、主管会计工作负责人郑彩霞及会计机构负责人郭强声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 1,157,260,637.89 1,062,878,051.33 8.88%
所有者权益（或股东权益） 392,556,601.16 373,725,724.40 5.04%
每股净资产 2.81 2.68 4.85%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
净利润 18,830,876.76 10,055,026.17 87.28%
经营活动产生的现金流量净额 30,767,343.95 31,975,603.21 -3.78%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.22 0.23 -4.35%
基本每股收益 0.1349 0.0720 87.36%
稀释每股收益 0.1349 0.0720 87.36%
净资产收益率 4.80% 2.69% 2.11%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 4.80% 2.69% 2.11%
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 13,390
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
汇丰投资管理（香港）有限公司－汇丰中国翔龙基金 2,635,271 人民币普通股
交通银行－汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金 2,494,198 人民币普通股
中国工商银行－中银持续增长股票型证券投资基金 1,854,346 人民币普通股
中国工商银行－中银收益混合型证券投资基金 1,341,183 人民币普通股
交通银行－汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金 1,223,700 人民币普通股
中国平安人寿保险股份有限公司－分红－个险分红 1,210,000 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-005L-FH002深 999,909 人民币普通股
中国工商银行－中海能源策略混合型证券投资基金 778,672 人民币普通股
交通银行－汇丰晋信2016生命周期开放式证券投资基金 691,386 人民币普通股
渤海证券有限责任公司 563,123 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、资产负债表项目大幅变动原因分析：
主要会计科目 2008.03.31 2007.12.31 增减比例(%) 变化原因
货币资金 65,090,509.35 34,323,165.40 89.64% 主要是焦炭销售中现金回款比例增大
应收票据 41,303,522.00 73,720,138.00 -43.97%
应收账款 97,317,268.99 48,098,803.27 102.33% 公司对长期客户按合同先发货后结算，本期变化主要是因为对承德新新钒钛股份有限公司3月末销售焦炭5500万元
预付账款 191,316,939.33 136,616,552.57 40.04% 主要是因为原材料煤炭供应紧张，增大预付款采购力度
其他应收款 582,612.32 156,394.13 272.53% 主要是因为业务员办理业务未报账
递延所得税资产 224,892.65 104,935.00 114.32% 主要是因为本报告期应收账款的余额增加，计提的坏账准备增大
预收账款 136,957,780.40 69,144,556.74 98.07% 主要是产品销售形势好，增加了对一般客户预收款期限
应付职工薪酬 3,675,450.34 2,661,072.05 38.12% 主要是因为一季度效益工资计提增加
应交税费 32,470,695.96 85,176,848.52 -61.88% 主要是因为企业缴纳了上年度的缓缴税款
2、利润表项目大幅变动原因分析：
主要会计科目 2008.03.31 2007.12.31 增减比例(%) 变化原因
营业收入 354,265,891.23 156,505,325.67 126.36% 上年度同期报告中包含原置换资产（福州天宇电气股份有限公司）1-2月的电气行业的经营收支情况，而本报告期全部为焦化行业的经营收支情况
营业成本 301,433,718.78 121,911,895.81 147.26%
营业税金及附加 3,547,181.10 708,252.58 400.84%
资产减值损失 934,255.11 -600,106.29 255.68%
营业外收入 2,662.00 72,460.00 -96.33%
所得税费用 6,964,890.61 4,904,341.65 42.01%
归属于母公司所有者的净利润 18,830,876.76 10,055,026.17 87.28%
少数股东损益 2,137,450.25 932,021.91 129.33%
3、现金流量项目表大幅变动原因分析：
主要会计科目 2008.03.31 2007.12.31 增减比例(%) 变化原因
投资活动产生的现金流量净额 0.00 -26,495,460.94 100.00% 上年度同期报告中包含原置换资产（福州天宇电气股份有限公司）1-2月的电气行业的经营收支情况，而本报告期全部为焦化行业的经营收支情况
筹资活动产生的现金流量净额 0.00 -21,403,085.52 100.00%
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
因公司股权分置改革方案的实施，控股股东美锦能源集团有限公司作出如下承诺： 1、本公司持有的天宇电气法人股自获得上市流通权之日起，至少在三十六个月内不通过证券交易所出售。 2、在股权分置改革实施后，若天宇电气经营业绩无法达到设定的目标，将向追送股份安排的股权登记日登记在册的无限售条件的流通股股东追加对价13,935,834股并限追加一次（追加对价以一次为限，一旦执行了一次追加对价，此承诺自动失效）"，对实施追送对价股份的触发条件作如下补充：（1）经公司聘请的会计机构审计，公司2007年度合并报表净利润（扣除非经常性损益）少于人民币6250万元或被审计机构出具标准无保留意见以外的审计意见。（若公司2007年第一次临时股东大会暨相关股东会议相关议案获得通过，预计本次重大资产置换的交割日定在2007年2月中下旬，与原有承诺触发条件相比，置换后公司主要控股子公司--山西美锦焦化有限公司对天宇电气2007年度的利润贡献时间减少了约2个月。故美锦集团按资产交割预计进入天宇电气的实际状况对公司2007年度的业绩作出补充承诺）（2）公司2008年度合并报表净利润（扣除非经常性损益）少于人民币8000万元或被审计机构出具标准无保留意见以外的审计意见。（3）追送对价股份的数量：在前述触发条件满足时，向实施追送股份安排的股权登记日登记在册的无限售条件的流通股股东追送股份，追送对价股份数为13,935,834股。（4）在本公司实施资本公积金转增股本、分配股票股利或者全体股东按相同比例缩股时，将按照保持上述追加对价股份安排比例不变的原则，对目前设定的追加对价股份总数进行调整；在公司实施增发新股、配股、可转换债券、权证等股本变动而导致原非流通股股东与流通股股东股本不同比例变动时，前述追加对价股份安排的总数不变。（5）实施追送对价股份的时间：美锦集团将在触发追送对价股份条件年度的年报经股东大会审议通过后的10 个工作日内，按深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司规定的相关程序实施股份追送安排。（6）追送对价股份的对象：实施追送股份安排的股权登记日登记在册的无限售条件的流通股股东，该日期将由公司董事会决定并公告。（7）追加对价安排股份的来源和履约安排：在履约期间（本次股权分置改革实施日-2008年年报经股东大会审议通过后的第十个工作日），美锦集团承诺，通过登记结算公司，将涉及实施追送股份的13,935,834股进行锁定，从技术上保证追加对价股份安排的股票来源。 3、为解决同业竞争，美锦集团承诺, 在本次资产置换完成后的一年时间内，在政策允许的条件下,以定向增发等可行方式,逐步将其余的焦化类资产注入本公司,以彻底解决同业竞争的问题。 截至报告期未，美锦能源集团有限公司未发生违反承诺的情况，该事项仍在严格履行中。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年01月16日 公司会议室 实地调研 山西证券组织的基金调研 了解公司基本面
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：山西美锦能源股份有限公司 2008年03月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 65,090,509.35 72,450.78 34,323,165.40 92,418.00
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 41,303,522.00 73,720,138.00
应收账款 97,317,268.99 321,100.56 48,098,803.27
预付款项 191,316,939.33 76,665.00 136,616,552.57 61,728.00
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 582,612.32 2,471,951.45 156,394.13 3,273,589.03
买入返售金融资产
存货 352,617,224.89 349,630,956.13
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 748,228,076.88 2,942,167.79 642,546,009.50 3,427,735.03
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 301,774,546.22 301,774,546.22
投资性房地产
固定资产 408,807,668.36 18,683.20 420,227,106.83 19,267.00
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 224,892.65 104,935.00
其他非流动资产
非流动资产合计 409,032,561.01 301,793,229.42 420,332,041.83 301,793,813.22
资产总计 1,157,260,637.89 304,735,397.21 1,062,878,051.33 305,221,548.25
流动负债：
短期借款 200,000,000.00 200,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 266,288,124.50 220,480,289.73
预收款项 136,957,780.40 69,144,556.74
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 3,675,450.34 69,509.15 2,661,072.05 29,587.10
应交税费 32,470,695.96 9,970.56 85,176,848.52 508.50
应付利息
其他应付款 81,987,999.95 240,640.30 70,503,024.56 370,000.00
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 721,380,051.15 320,120.01 647,965,791.60 400,095.60
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 721,380,051.15 320,120.01 647,965,791.60 400,095.60
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 139,599,195.00 139,599,195.00 139,599,195.00 139,599,195.00
资本公积 45,367,400.12 45,367,400.12 45,367,400.12 45,367,400.12
减：库存股
盈余公积 21,095,348.11 20,533,801.61 21,095,348.11 20,533,801.61
一般风险准备
未分配利润 186,494,657.93 98,914,880.47 167,663,781.17 99,321,055.92
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 392,556,601.16 304,415,277.20 373,725,724.40 304,821,452.65
少数股东权益 43,323,985.58 41,186,535.33
所有者权益合计 435,880,586.74 304,415,277.20 414,912,259.73 304,821,452.65
负债和所有者权益总计 1,157,260,637.89 304,735,397.21 1,062,878,051.33 305,221,548.25
4.2 利润表
编制单位：山西美锦能源股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 354,265,891.23 305,984.90 156,505,325.67 79,999,888.18
其中：营业收入 354,265,891.23 305,984.90 156,505,325.67 79,999,888.18
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 326,333,335.61 712,160.35 140,686,395.94 78,488,035.12
其中：营业成本 301,433,718.78 89,309.90 121,911,895.81 64,230,465.77
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 3,547,181.10 1,193.34 708,252.58 397,863.66
销售费用 10,074,619.69 9,596,318.34 7,621,022.14
管理费用 6,437,476.27 617,808.18 5,967,207.69 4,509,106.26
财务费用 3,906,084.66 457.28 3,102,827.81 2,329,683.58
资产减值损失 934,255.11 3,391.65 -600,106.29 -600,106.29
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 27,932,555.62 -406,175.45 15,818,929.73 1,511,853.06
加：营业外收入 2,662.00 72,460.00 72,460.00
减：营业外支出 2,000.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 27,933,217.62 -406,175.45 15,891,389.73 1,584,313.06
减：所得税费用 6,964,890.61 4,904,341.65 155,545.97
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 20,968,327.01 -406,175.45 10,987,048.08 1,428,767.09
归属于母公司所有者的净利润 18,830,876.76 10,055,026.17
少数股东损益 2,137,450.25 932,021.91
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.1349 -0.0029 0.0720 0.0102
（二）稀释每股收益 0.1349 -0.0029 0.0720 0.0102
4.3 现金流量表
编制单位：山西美锦能源股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 303,857,938.00 104,720,969.20 66,247,823.67
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 466,901.12 398,243.97 1,380,581.79 1,266,513.71
经营活动现金流入小计 304,324,839.12 398,243.97 106,101,550.99 67,514,337.38
购买商品、接受劳务支付的现金 168,053,794.84 8,209.50 37,183,462.02 34,422,720.17
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 2,281,244.10 88,714.00 7,169,512.81 7,046,917.58
支付的各项税费 101,574,511.11 10,161.13 20,475,851.10 6,267,594.58
支付其他与经营活动有关的现金 1,647,945.12 311,126.56 9,297,121.85 9,059,340.70
经营活动现金流出小计 273,557,495.17 418,211.19 74,125,947.78 56,796,573.03
经营活动产生的现金流量净额 30,767,343.95 -19,967.22 31,975,603.21 10,717,764.35
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 19,320,000.00 19,320,000.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 2,037,990.62
投资活动现金流入小计 21,357,990.62 19,320,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 16,506,996.00 16,506,996.00
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 31,346,455.56 31,346,455.56
投资活动现金流出小计 47,853,451.56 47,853,451.56
投资活动产生的现金流量净额 -26,495,460.94 -28,533,451.56
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 26,460,000.00 26,460,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 26,460,000.00 26,460,000.00
偿还债务支付的现金 46,330,000.00 46,330,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,533,085.52 1,533,085.52
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 47,863,085.52 47,863,085.52
筹资活动产生的现金流量净额 -21,403,085.52 -21,403,085.52
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2.10 -2.10
五、现金及现金等价物净增加额 30,767,343.95 -19,967.22 -15,922,945.35 -39,218,774.83
加：期初现金及现金等价物余额 34,323,165.40 92,418.00 39,218,774.83 39,218,774.83
六、期末现金及现金等价物余额 65,090,509.35 72,450.78 23,295,829.48
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计
山西美锦能源股份有限公司
法定代表人：姚锦龙
二零零八年四月二十一日
