股票简称：京东方 A 股票代码：000725
股票简称：京东方 B 股票代码：200725
京东方科技集团股份有限公司
2022 年面向专业投资者
公开发行可续期公司债券（数字经济） 第一期）
募集说明书摘要
发行人：京东方科技集团股份有限公司
牵头主承销商/簿记管理人：中信建投证券股份有限公司
联席主承销商：华英证券有限责任公司、东兴证券股份有限公司、
平安证券股份有限公司
受托管理人：中信建投证券股份有限公司
本期债券发行金额：不超过 20 亿元
增信措施情况：无
信用评级结果：主体 AAA/债项 AAA
信用评级机构：联合资信评估股份有限公司
牵头主承销商、簿记管理人、受托管理人
（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
联席主承销商 联席主承销商 联席主承销商
（住所：无锡经济开发区金融 （住所：北京市西城区金融大 （住所：深圳市福田区福田街
一街 10 号无锡金融中心 5 层 街 5 号（新盛大厦）12、15 道益田路 5023 号平安金融中
01-06 单元） 层） 心 B 座第 22-25 层）
签署日期： 年 月 日
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集说明书摘要
声明
本募集说明书摘要的主要目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并
不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易
所网站（http://www.szse.cn/cn）。投资者作出认购决定之前，应仔细阅读募集说
明书全文，并以其作为投资决定的依据。
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集说明书摘要
重大事项提示
请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有
关章节。
一、本次债券的批文和发行情况
中国证券监督管理委员会于2019年9月30日以证监许可[2019]1801号文核准
了京东方科技集团股份有限公司向合格投资者公开发行面值不超过300亿元的可
续期公司债券。
发行人本次债券采取分期发行的方式，其中京东方科技集团股份有限公司
2019年公开发行可续期公司债券（面向合格投资者）（第一期）（债券简称
“19BOEY1”，债券代码“112741”）发行规模80.00亿元，已于2019年10月29
日完成发行；京东方科技集团股份有限公司2020年公开发行可续期公司债券（面
向合格投资者）（第一期）（疫情防控债）（债券简称“20BOEY1”，债券代
码“149046”）发行规模20.00亿元，已于2020年2月28日完成发行；京东方科技
集团股份有限公司2020年公开发行可续期公司债券（面向合格投资者） 第二期）
（疫情防控债）（债券简称“20BOEY2”，债券代码“149065”）发行规模20.00
亿元，已于2020年3月19日完成发行；京东方科技集团股份有限公司2020年公开
发行可续期公司债券（面向合格投资者）（第三期）（疫情防控债）（债券简称
“20BOEY3”，债券代码“149108”）发行规模20.00亿元，已于2020年4月27
日完成发行；京东方科技集团股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行可续
期公司债券（数字经济）（第一期）为本次债券项下第五期发行，发行规模不超
过20亿元。
二、发行人基本财务情况
本期债券发行上市前，公司最近一期期末净资产为2,116.53亿元（2021年9
月30日合并财务报表中的所有者权益合计），合并口径资产负债率为53.37%，母
公司口径资产负债率为51.11%；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润
为346,313.33万元（2018年度、2019年度和2020年度实现的归属于母公司所有者
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的净利润343,512.80万元、191,864.39万元和503,562.80万元的平均值），预计不
少于本期债券一年利息的1.5倍。发行人在本期发行前的财务指标符合相关规定。
三、评级情况
1、跟踪评级情况
联合资信于2020年6月19日出具了《京东方科技集团股份有限公司可续期公
司债券2020年跟踪评级报告》（联合 [2022]1391号），对公司主体信用状况和
19BOEY1、20BOEY1、20BOEY2、20BOEY3的信用状况进行了跟踪评级。发行
人的主体信用级别为AAA，19BOEY1、20BOEY1、20BOEY2、20BOEY3的信用
等级为AAA，评级展望为“稳定”。
联合资信于2021年6月7日，出具了《京东方科技集团股份有限公司公开发行
可续期公司债券2021年跟踪评级报告》（联合 [2021]3739号），对公司主体信
用状况和19BOEY1、20BOEY1、20BOEY2、20BOEY3的信用状况进行了跟踪评
级。发行人的主体信用级别为AAA，19BOEY1、20BOEY1、20BOEY2、20BOEY3
的信用等级为AAA，评级展望为“稳定”。
2、本期债券评级情况
联合资信对本期债券的主体评级为AAA，债项评级为AAA。 根据相关监管
法规和联合资信有关业务规范，联合资信将在本期债项信用评级有效期及债券存
续期内持续进行跟踪评级，跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。联合
资信将密切关注公司的经营管理状况、外部经营环境及本期债项相关信息，如发
现有重大变化，或出现可能对公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，
联合资信将进行必要的调查，及时进行分析，据实确认或调整信用评级结果，出
具跟踪评级报告，并按监管政策要求和委托评级合同约定报送及披露跟踪评级报
告和结果。
3、本期评级报告披露的主要风险：
（1）资产受限规模较大。截至2021年9月底，公司受限资产1,788.79亿元，
占资产总额的39.41%，资产受限规模较大，受限比例较高。
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（2）公司在建项目投资规模大，存在一定的外部融资需求。截至2021年9
月底，公司主要在建生产线预计总投资额1,855.00亿元，已投资1,486.07亿元，尚
需投资368.93亿元，尚需投资规模大，公司存在一定的外部融资需求。
（3）公司债务规模较大。2018－2020年，公司全部债务持续增长，年均复
合增长17.18%。截至2021年9月底，公司全部债务1,611.07亿元1，公司资产负债
率、全部债务资本化比率和长期债务资本化比率分别为53.37%、43.22%和38.33%。
四、涉及调整债券偿付期限或利率的含权条款
1、债券期限及品种
本期债券基础期限为3年，在约定的基础期限末及每个续期的周期末，公司
有权行使续期选择权，按约定的基础期限延长1个周期，在公司不行使续期选择
权全额兑付时到期。
2、发行人续期选择权
本期债券以每3个计息年度为1个重新定价周期，在每个重新定价周期末，发
行人有权选择将本期债券期限延长1个周期（即延长3年），或选择在该周期末到
期全额兑付本期债券。发行人续期选择权的行使不受次数的限制。
若发行人选择延长债券期限，将于本次约定的续期权行使时间前至少30个交
易日，披露续期选择权行使公告。
续期选择权行使公告披露内容应包括但不限于：（1）本期债券的基本情况；
（2）债券期限的延长时间；（3）后续存续期内债券的票面利率或利率计算方法。
若发行人放弃行使续期选择权，将参照公司债券的一般要求按约定完成本息
兑付。
3、债券利率及其确定方式
本期债券采用固定利率形式，票面利率将根据网下询价簿记结果，由公司与
簿记管理人按照有关规定，在利率询价区间内协商一致确定，债券票面利率采取
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信用评级报告对于全部债务指标的计算口径与本募集说明书摘要存在差异，导致信用评级报告相关指标
计算结果与本募集说明书摘要稍有不同。
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单利按年计息，不计复利。如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利
率累计计息。
基础期限的票面利率将由公司与主承销商根据网下向专业投资者的簿记建
档结果在预设区间范围内协商确定，在基础期限内固定不变，其后每个续期周期
重置一次。
首个周期的票面利率为初始基准利率加上初始利差，后续周期的票面利率调
整为当期基准利率加上初始利差再加300个基点。初始利差为首个周期的票面利
率减去初始基准利率。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导致当期基准
利率在利率重置日不能确定，当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利率。
初始基准利率的确定方式：初始基准利率为簿记建档日前250个工作日中国
债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可
的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期与重定价周
期同等期限的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）；后续周期的当
期 基 准 利 率 为 票 面 利 率 重 置 日 前 250 个 工 作 日 中 国 债 券 信 息 网
（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）
公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期与重定价周期同等期限的
国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）。
4、递延支付利息选择权
本期债券附设发行人延期支付利息权，除非发生强制付息事件，本期债券的
每个付息日，公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及
其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制；前述
利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利息的行为。
递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息。在下个利息支付日，若发
行人继续选择延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延的所
有利息及其孳息中继续计算利息。
发行人决定递延支付利息的，将于付息日前 10 个交易日发布递延支付利息
公告。未发布递延支付利息公告的，发行人不得递延支付当期利息。
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递延支付利息公告的披露内容应包括但不限于：（1）本期债券的基本情况；
（2）本次利息的付息期间、本次递延支付的利息金额及全部递延利息金额；（3）
发行人关于递延支付利息符合募集说明书等相关文件约定的声明；（4）受托管
理人出具的关于递延支付利息符合递延支付利息条件的专项意见；（5）律师事
务所出具的关于递延支付利息符合相关法律法规规定的专项意见。
5、利息递延支付的限制
（1）强制付息事件：付息日前12个月内，发生以下事件的，公司不得递延
当期利息以及按照约定已经递延的所有利息及其孳息：①向普通股股东分红；②
减少注册资本。
（2）利息递延下的限制事项：若发行人选择行使延期支付利息权，则在延
期支付利息及其孳息未偿付完毕之前，发行人不得有下列行为：①向普通股股东
分红；②减少注册资本。
债券存续期内如发生强制付息事件/利息递延下的限制事项，发行人将于 2
个交易日内披露相关信息，说明其影响及相关安排，同时就该事项已触发强制付
息情形作特别提示。
6、会计处理
发行人根据企业会计准则和相关规定，经对发行条款和相关信息全面分析判
断，在会计初始确认时将本期债券分类为权益工具。本期债券申报会计师事务所
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已对上述会计处理情况出具专项意见。
债券存续期内如出现导致本次发行可续期公司债券不再计入权益的事项，发
行人将于2个交易日内披露相关信息，说明事项的基本情况并对其影响进行分析。
7、发行人赎回选择权
（1）发行人因税务政策变更进行赎回
发行人由于法律法规的改变或修正，相关法律法规、司法解释的改变或修正
而不得不为本期债券的存续支付额外税费，且发行人在采取合理的审计方式后仍
然不能避免该税款缴纳或补缴责任时，发行人有权对本期债券进行赎回。
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发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同时提供以下文件：
①由发行人财务负责人签字的说明，该说明需阐明上述发行人不可避免的税
款缴纳或补缴条例；
②由会计师事务所或法律顾问提供的关于发行人因法律法规的改变而缴纳
或补缴税款的独立意见书，并说明变更开始的日期。
发行人有权在法律法规及相关司法解释变更后的首个付息日行使赎回权。发
行人如果进行赎回，必须在该可以赎回之日（即法律法规、相关法律法规司法解
释变更后的首个付息日）前20个交易日公告（法律法规、相关法律法规司法解释
变更日距付息日少于20个交易日的情况除外，但发行人应及时进行公告）。赎回
方案一旦公告不可撤销。
（2）发行人因会计准则变更进行赎回
根据财政部《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕
7号）、《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会〔2017〕14号），发
行人将本期债券计入权益。若未来因企业会计准则变更或其他法律法规改变或修
正，影响发行人在合并财务报表中将本期债券计入权益时，发行人有权对本期债
券进行赎回。
发行人若因上述原因进行赎回，则在发布公告时需要同时提供以下文件：
①由发行人财务负责人签字的说明，该说明需阐明发行人符合提前赎回条件；
②由会计师事务所出具的对于会计准则改变而影响发行人相关会计条例的
情况说明，并说明变更开始的日期。
发行人有权在该会计政策变更正式实施日的年度末行使赎回权。公司如果进
行赎回，必须在该可以赎回之日前20个交易日公告（会计政策变更正式实施日距
年度末少于20个交易日的情况除外，但发行人应及时进行公告）。赎回方案一旦
公告不可撤销。
发行人将以票面面值加当期利息及递延支付的利息及其孳息（如有）向投资
者赎回全部本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付相同，将按照本
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期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构的相关规定
办理。若发行人不行使赎回选择权，则本期债券将继续存续。
除上述两种情况外，发行人没有权利也没有义务赎回本期债券。
8、偿付顺序
本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
五、设置保证担保、抵押、质押等增信措施的具体安排及相关风险
本期债券为无担保债券，请投资者注意投资风险。尽管在本期债券发行时，
发行人已根据实际情况安排了偿债保障措施来控制和保证本期债券按时还本付
息，但是在存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致
目前拟定的偿债保障措施不完全或无法履行，将对本期债券持有人利益产生影响。
六、发行人经营业绩波动的风险
2018年、2019年、2020年及2021年1-9月，发行人扣除非经常性损益后归属
于母公司股东的净利润分别为151,770.24万元、-116,679.33万元、267,045.48万元
及1,859,872.51万元，受行业周期性影响，整体盈利水平波动较大，其中2019年
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润下滑幅度较大。由于本期可续期
公司债券期限较长，发行人盈利水平的变化可能会对本期公司债券的本息偿付带
来一定影响。
七、发行人偿债能力下降的风险
截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日以及2021年9月30
日，发行人流动比率及速动比率均保持在1倍以上，利息保障倍数较高，整体偿
债能力较强。然而，最近三年发行人流动比率及速动比率持续下降，虽然截至2021
年9月30日，发行人流动比率及速动比率有所回升，但由于本期可续期公司债券
期限较长，未来发行人可能存在日常经营出现较大不利变化，导致偿债能力进一
步下降，进而影响本期债券还本付息的风险。
八、重要投资者保护条款
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公司承诺按照本期债券发行条款约定的时间向债券持有人支付债券利息及
兑付债券本金。如发行人根据本期债券条款中相关约定，在债券存续期内选择债
券续期或递延支付利息，则该债券续期及利息递延不属于发行人未能按照约定足
额支付利息或兑付本金的情况。
若发行人未按时支付本期债券的本金和/或利息，或发生其他违约情况时，
债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》代表债券持有人向发行人进行追索。
如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责，债券持有人有权直
接依法向发行人追索，并追究债券受托管理人的违约责任。
因本期公司债券所产生的或与本期公司债券发行有关的一切争议，由发行人
与债券受托管理人、债券持有人友好协商解决。协商不成的，应在发行人住所所
在地有管辖权的人民法院通过诉讼解决。
九、投资者适当性条款
根据《公司债券发行与交易管理办法》及相关管理规定，本期债券仅面向专
业投资者发行，普通投资者不得参与发行认购，本期债券上市后将被实施投资者
适当性管理，仅限专业投资者参与交易，普通投资者认购或买入的交易行为无效。
非专业投资者认购或买入的交易行为无效。
十、本期债券上市
本期发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易
的申请。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时
交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司财务状况、
经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券
双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行双
边挂牌上市，投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司收益等情况变化
引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳
证券交易所以外的其他交易场所上市。
十一、本期债券是否满足质押式回购条件
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发行人主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA，本期债券符合
进行质押式回购交易的基本条件，本期债券质押式回购具体折算率等事宜按债券
登记机构的相关规定执行。
十二、本期债券名称变更
2019年9月30日，中国证券监督管理委员会以证监许可[2019]1801号文核准
了京东方科技集团股份有限公司面向合格投资者公开发行公司债券的发行申请。
本次债券申报时命名为“京东方科技集团股份有限公司2019年公开发行可续期公
司债券（面向合格投资者）”。本期债券募集资金使用将继续聚焦主业，有利于加
快数字经济基础设施建设，进而促进数字经济的发展，由于本期债券发行跨年度，
以及《证券法（2019修订）》、《公司债券发行与交易管理办法（2021年修订）》对
公司债券投资者分类要求，将本期债券名称变更为“京东方科技集团股份有限公
司2022年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（数字经济）（第一期）”。本
期债券名称变更不改变原签订的与本次债券相关文件的法律效力。前述法律文件
包括但不限于：《京东方科技集团股份有限公司2019年公开发行可续期公司债券
之受托管理协议》、 京东方科技集团股份有限公司2019年公开发行可续期公司债
券之债券持有人会议规则》。
十三、发行人重大诉讼情况
自 2019 年 9 月发行人本次债券取得证监会核准批复至今，发行人存在一起
重大诉讼案件为京东方科技（香港）有限公司诉乐视移动、乐视控股、乐赛移动、
贾跃亭买卖合同纠纷案。北京市高级人民法院于 2020 年 2 月 19 日对此案作出一
审判决，判令乐视移动向京东方科技（香港）有限公司支付《分期付款协议》项
下欠款本金 36,940,476.77 美元及利息，乐视控股承担连带保证责任；乐视移动
向京东方科技（香港）有限公司支付《订货单》项下欠款本金 2,459,090.91 美元
及利息。后乐视控股不服一审判决，向最高人民法院提起上诉，由于未在规定期
限内缴纳上诉案件受理费，最高人民法院于 2020 年 7 月 8 日作出《民事裁定书》
裁定乐视控股自动撤回上诉处理，一审判决发生法律效力。2020 年 7 月，京东
方科技（香港）有限公司根据一审判决内容向北京市高级人民法院申请执行，2020
年 11 月 25 日，北京市第三中级人民法院作出《执行裁定书》裁定根据一审判决
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的相关内容对有关主体进行强制执行。2020 年 12 月 24 日，北京市第三中级人
民法院作出《执行裁定书》，因被执行人乐视移动、乐视控股无可供执行的财产，
裁定终结本次执行。截至本募集说明书摘要出具日，发行人已就上述诉讼对应的
应收款项全额计提坏账准备。
上述诉讼案件为发行人及其主要子公司在正常生产经营过程中发生的民事
案件，已被裁定终结本次执行，上述案件的争议金额与发行人总体资产规模相比
数额较小，不属于对发行人正常经营活动及财务状况构成重大不利影响的诉讼案
件，预计不会对发行人还本付息能力产生重大不利影响。除上述事项外，发行人
不存在其他重大诉讼、仲裁事项或受到重大行政处罚、行政监管措施或者自律组
织纪律处分的情形。
十四、发行人减资情况
根据发行人于2021年8月31日公告的《关于回购注销部分限制性股票的公告》，
发行人董事会决定回购注销8名激励对象共计3,029,300股限制性股票，该事项已
经公司2021年第二次临时股东大会审议。2021年11月8日，发行人在中国证券登
记结算有限责任公司深圳分公司办理完成了上述3,029,300股限制性股票的回购
注销工作。上述回购注销限制性股票事项是基于发行人实施股权激励计划的需要
而发生的，该事项预计不会对发行人还本付息能力产生重大不利影响。除上述事
项外，发行人不存在减资、合并、分立、解散、申请破产或者依法进入破产程序
的情形。
十五、发行人董事、监事及高级管理人员变动
自2019年9月发行人本次债券取得证监会核准批复至今，发行人董事、监事、
高级管理人员发生变动，具体情况如下：（1）独立董事吕廷杰、独立董事王化
成、董事王晨阳、董事历彦涛分别辞去发行人董事及董事会相关委员会职务；独
立董事唐守廉、独立董事张新民、董事叶枫、董事王京经股东大会审议后新任发
行人董事及董事会相关委员会职务；2022年3月17日，董事王京因工作调整原因
申请辞去董事及董事会相关委员会职务，发行人将根据有关规定尽快补选新的董
事；（2）监事徐涛辞去发行人监事职务，孙福清经股东大会审议后补选为发行
人监事；（3）发行人董事会决定聘任张羽先生担任副总裁、首席人事官（CHRO）
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职务及职业经理人。上述董事、监事及高级管理人员变动系个人工作调整等正常
原因导致，预计不会对发行人还本付息能力产生重大不利影响。除上述事项外，
发行人或者其董事、监事、高级管理人员或者履行同等职责的人员不存在涉嫌犯
罪或者重大违法、失信行为，发行人董事、监事、高级管理人员或者履行同等职
责的人员不存在无法履行职责的情形。
十六、本期债券募集资金使用计划
本期可续期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟将用于对子公司增资、补
充流动资金。
在本期募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况
通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。在不影响募集资金使用
计划正常进行的情况下，公司可将暂时闲置的募集资金短暂用于购买国债、政策
性银行债、地方政府债、交易所债券逆回购等。公司不得通过将持有的投资产品
质押而改变募集资金用途，不得变相将募集资金转借他人。
若本期募集资金净额低于上述项目拟投入募集金额，不足部分公司自筹解决。
物联网是数字经济的重要基础设施。经过多年发展，公司已成为半导体显示
领域全球领先企业；公司构建了以显示事业为核心，MLED、传感器及解决方案、
智慧系统创新、智慧医工等事业融合发展的“1+4+N”航母事业群，并向智慧车联、
智慧零售、智慧金融、工业互联网、智慧园区、数字艺术等各个物联网细分领域
拓展。公司本期募集资金使用将继续聚焦主业，有利于加快数字经济基础设施建
设，进而促进数字经济的发展。
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目录
释义 ........................................................................................................................................ 15
第一节 风险提示及说明 ................................................................................................... 20
一、与本期债券相关的风险 .................................................................................. 20
二、发行人的相关风险 .......................................................................................... 23
第二节 发行概况 ................................................................................................................ 30
一、本期发行的基本情况 ...................................................................................... 30
二、认购人承诺 ...................................................................................................... 37
第三节 募集资金运用 ....................................................................................................... 38
一、募集资金运用计划 .......................................................................................... 38
二、前次公司债券募集资金使用情况 .................................................................. 42
三、本次公司债券募集资金使用承诺 .................................................................. 43
第四节 发行人基本情况 ................................................................................................... 44
一、发行人概况 ...................................................................................................... 44
二、发行人历史沿革 .............................................................................................. 45
三、发行人股权结构 .............................................................................................. 61
四、发行人权益投资情况 ...................................................................................... 63
五、发行人的治理结构及独立性 .......................................................................... 77
六、现任董事、监事和高级管理人员的基本情况 .............................................. 82
七、发行人主营业务情况 ...................................................................................... 83
八、发行人所处行业情况 ...................................................................................... 85
九、发行人的行业地位及竞争优势 ...................................................................... 99
十、未来发展战略 ................................................................................................ 103
十一、媒体质疑事项 ............................................................................................ 104
十二、发行人违法违规及受处罚情况 ................................................................ 104
第五节 财务会计信息 ..................................................................................................... 105
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京东方科技集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（数字经济）（第一期）募
集说明书摘要
一、会计政策/会计估计调整对财务报表的影响 ............................................... 105
二、合并报表的范围变化 .................................................................................... 115
三、公司报告期内合并及母公司财务报表 ........................................................ 118
四、报告期主要财务指标 .................................................................................... 128
五、管理层讨论与分析 ........................................................................................ 129
六、公司有息负债情况 ........................................................................................ 165
七、关联方及关联交易 ........................................................................................ 167
八、重大或有事项或承诺事项 ............................................................................ 180
九、资产抵押、质押和其他限制用途安排 ........................................................ 181
第六节 发行人及本期债券的资信状况 ....................................................................... 182
一、报告期历次主体评级、变动情况及原因 .................................................... 182
二、信用评级报告的主要事项 ............................................................................ 182
三、其他重要事项 ................................................................................................ 184
四、发行人的资信情况 ........................................................................................ 184
第七节 备查文件 .............................................................................................................. 188
一、备查文件 ........................................................................................................ 188
二、备查文件查阅地点及查阅时间 .................................................................... 188
三、备查文件查阅网站 ........................................................................................ 189
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京东方科技集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（数字经济）（第一期）募
集说明书摘要
释义
本募集说明书摘要中，除非文意另有所指，下列简称具有如下含义：
一、普通名词释义
发行人、公司、本公司、京东方 指 京东方科技集团股份有限公司
发行人本次发行的总额不超过人民币 300 亿元（含 300
本次债券、本次可续期公司债券 指 亿元）的京东方科技集团股份有限公司面向专业投资
者公开发行可续期公司债券
本次债券的第五期债券，即“京东方科技集团股份有
本期债券、本期可续期公司债券 指 限公司 2022 年面向专业投资者公开发行可续期公司债
券（数字经济）（第一期）”
本次发行 指 本次债券的发行
本期发行 指 本期债券的发行
《京东方科技集团股份有限公司 2022 年面向专业投资
募集说明书 指 者公开发行可续期公司债券（数字经济）（第一期）
募集说明书》
《京东方科技集团股份有限公司 2022 年面向专业投资
募集说明书摘要、本募集说明书
指 者公开发行可续期公司债券（数字经济）（第一期）
摘要
募集说明书摘要》
发行人与债券受托管理人签署的《京东方科技集团股
《债券受托管理协议》 指 份有限公司 2019 年公开发行可续期公司债券之受托管
理协议》
为保护公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法
《债券持有人会议规则》 指 规制定的《京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开
发行可续期公司债券之债券持有人会议规则》
联合资信评估股份有限公司出具的《京东方科技集团
股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行可续期
评级报告 指
公司债券（数字经济）（第一期）信用评级报告》（联
合[2022] 1353 号）
发行人与簿记管理人中信建投证券协商确定本期债券
的票面利率（价格）簿记建档区间后，申购人发出申
簿记建档 指 购意向函，由簿记管理人记录申购人申购债券利率（价
格）和数量意愿，按约定的定价和配售方式确定发行
利率（价格）并进行配售的行为
国务院 指 中华人民共和国国务院
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
财政部 指 中华人民共和国财政部
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
深交所、交易所 指 深圳证券交易所
北京市国资委 指 北京市人民政府国有资产监督管理委员会
债券登记机构、债券登记托管机 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
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集说明书摘要
构、登记公司、登记机构
中信建投证券股份有限公司、华英证券有限责任公司、
主承销商 指
东兴证券股份有限公司、平安证券股份有限公司
牵头主承销商、簿记管理人、受
指 中信建投证券股份有限公司
托管理人、中信建投证券
华英证券有限责任公司、东兴证券股份有限公司、平
联席主承销商 指
安证券股份有限公司
审计机构、毕马威华振 指 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
资信评级机构、评级机构、联合
指 联合资信评估股份有限公司
资信
联合信评 指 联合信用评级有限公司
发行人律师、律师、竞天公诚 指 北京市竞天公诚律师事务所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《京东方科技集团股份有限公司章程》
《公司债券发行与交易管理办 中国证监会于 2021 年 2 月 26 日颁布的《公司债券发
指
法》 行与交易管理办法》
《股票上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则》
《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、
准则 42 号 指
处置组和终止经营》
准则 16 号（2017） 指 《企业会计准则第 16 号——政府补助》
财会[2017]30 号 指 《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》
《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通
财会[2018]15 号 指
知》
财政部于 2017 年及 2018 年颁布的以下企业会计准则
解释及修订的统称：《企业会计准则解释第 9 号——
关于权益法下投资净损失的会计处理》、《企业会计
准则解释第 10 号——关于以使用固定资产产生的收入
解释第 9-12 号 指
为基础的折旧方法》、《企业会计准则解释第 11 号——
关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法》、
《企业会计准则解释第 12 号——关于关键管理人员服
务的提供方与接受方是否为关联方》
财政部于 2017 年修订印发的《企业会计准则第 22 号
——金融工具确认和计量(修订)》、《企业会计准则第
新金融工具准则 指 23 号——金融资产转移(修订)》、《企业会计准则第
24 号——套期会计(修订)》及《企业会计准则第 37 号
——金融工具列报(修订)》
最近三年及一期、报告期 指 2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-9 月
中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日
法定节假日或休息日 指 （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省
的法定节假日和/或休息日）
工作日 指 每周一至周五，不含国家法定节假日；如遇国家调整
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集说明书摘要
节假日，以调整后的工作日为工作日
交易日 指 深圳证券交易所的营业日
如无特别说明，为人民币元、人民币万元、人民币亿
元、万元、亿元 指
元
中国、我国 指 中华人民共和国
北京电控 指 北京电子控股有限责任公司
东电实业 指 北京东电实业开发公司
合肥建翔 指 合肥建翔投资有限公司
重庆渝资 指 重庆渝资光电产业投资有限公司
京东方投资 指 北京京东方投资发展有限公司
合肥京东方医院 指 合肥京东方医院有限公司
成都京东方医院 指 成都京东方医院有限公司
明德医院 指 北京明德医院有限公司
重庆京东方光电 指 重庆京东方光电科技有限公司
重庆京东方显示 指 重庆京东方显示技术有限公司
合肥京东方显示 指 合肥京东方显示技术有限公司
SES 指 SES Imagotag SA Co. Ltd.
绵阳京东方光电 指 绵阳京东方光电科技有限公司
武汉京东方光电 指 武汉京东方光电科技有限公司
合肥鑫晟 指 合肥鑫晟光电科技有限公司
福州京东方光电 指 福州京东方光电科技有限公司
成都京东方光电 指 成都京东方光电科技有限公司
合肥京东方光电 指 合肥京东方光电科技有限公司
北京京东方显示 指 北京京东方显示技术有限公司
成都中电熊猫 指 成都中电熊猫显示科技有限公司
南京京东方显示 指 南京京东方显示技术有限公司
华星光电 指 深圳市华星光电技术有限公司
康宁 指 Corning Incorporated，美国康宁公司
旭硝子 指 旭硝子玻璃股份有限公司
电气硝子 指 电气硝子株式会社
安瀚视特 指 Avanstrate Inc.，安瀚视特株式会社
华为 指 华为技术有限公司
联想 指 联想集团有限公司
惠普 指 HP Inc.，美国惠普公司
戴尔 指 Dell Inc.，美国戴尔公司
三星 指 Samsung Electronics Co., Ltd.，韩国三星电子公司
三星显示 指 Samsung Display Co. Ltd.，韩国三星显示公司
索尼 指 Sony Corp.，日本索尼公司
LG 指 LG Corp.，韩国 LG 公司
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集说明书摘要
LG 显示 指 LG Display Co., Ltd.，韩国乐金显示公司
夏普 指 Sharp Corp.，日本夏普公司
海信 指 青岛海信电器股份有限公司
华润 指 华润（集团）有限公司
复星 指 复星国际有限公司
北大医疗 指 北大医疗产业集团有限公司
GE 医疗 指 GE healthcare，GE 医疗集团
西门子 指 Siemens，德国西门子公司
腾讯 指 深圳市腾讯计算机系统有限公司
阿里巴巴 指 阿里巴巴（中国）网络技术有限公司
中国移动 指 中国移动通信集团公司
中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司
麦肯锡咨询 指 McKinsey & Company，美国麦肯锡公司
Information Handling Services, Inc. & Markit Ltd.，全球
IHS Markit 指 性信息咨询公司，2019 年 Omdia 收购了其大部分科技
研究产品和解决方案
一家全球性科技研究机构，2019 年其收购了 IHS Markit
Omdia 指
的大部分科技研究产品和解决方案
International Electrotechnical Commission，国际电工委
IEC 指
员会
乐视移动 指 乐视移动智能信息技术（北京）有限公司
乐视控股 指 乐视控股（北京）有限公司
乐赛移动 指 乐赛移动科技（北京）有限公司
二、专业术语释义
第 10.5 代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）生产
第 10.5 代线 指
线
5th generation mobile networks/5th generation wireless
5G 指
systems/5th-Generation，第五代移动通信技术
Active Matrix Organic Light Emitting Diode，主动矩阵
AMOLED 指
有机发光二极管显示
OLED 指 Organic Light Emitting Diode，有机发光二极管技术
LCD 指 Liquid Crystal Display，液晶显示器
Thin Film Transistor Liquid Crystal Display，薄膜晶体管
TFT-LCD 指
液晶显示
VR/AR 指 Virtual Reality /Augmented Reality，虚拟现实/增强现实
IoT 指 Internet of Things，物联网
AI 指 Artificial Intelligence，人工智能
CRT 指 Cathode Ray Tube，阴极射线管
Micro Organic Light Emitting Diode，有机发光二极管微
Micro OLED 指
显示
LTPS 指 Low Temperature Poly-silicon，低温多晶硅
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集说明书摘要
Joint Commission International，国际医疗卫生机构认证
JCI 指
联合委员会的附属机构
Advanced Super Dimension Switch，高级超维场转换技
ADSDS 指
术
M2M 指 Machine to Machine，物与物的通信联结
Micro-Electro-Mechanical System，即微机电系统，指尺
MEMS 指
寸在几毫米乃至更小的高科技装置
Complementary Metal-Oxide-Semiconductor，即互补金
CMOS 指 属氧化物半导体，经过加工可作为数码摄影中的图像
传感器
由晶粒（芯片）尺寸在 50 微米至 200 微米的 LED 构
Mini LED 指
成的显示屏
注：本募集说明书摘要中部分合计数与各单项数据之和在尾数上存在差异，
这些差异是由于四舍五入原因所致。
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集说明书摘要
第一节 风险提示及说明
投资者在评价和投资本期债券时，除募集说明书披露的其他各项资料外，应
特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、与本期债券相关的风险
（一）利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济
环境等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，在存
续期内可能跨越一个或一个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内
可能随着市场利率的波动而发生变动，因而本期债券投资者的实际投资收益具有
一定的不确定性。
（二）流动性风险
本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在深交所上市流通。本期
债券符合在深交所双边挂牌的上市条件。但本期债券上市前，发行人财务状况、
经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，发行人目前无法保证本
期债券一定能够按照预期在交易所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确
定性。此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布和投
资者交易意愿等因素的影响，本期债券仅限于专业投资者范围内交易，发行人亦
无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所
持有的债券。因此，本期债券的投资者在购买本期债券后可能面临由于债券不能
及时上市流通而无法立即出售本期债券，或者由于债券上市流通后交易不活跃甚
至出现无法持续成交的情况，不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债券所
带来的流动性风险。
（三）偿付风险
虽然发行人目前经营和财务状况良好，但在本期债券存续期内，如果发行人
所处的宏观经济环境、经济政策、资本市场状况和国内外相关行业市场等不可控
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集说明书摘要
因素以及发行人自身风险因素发生变化，将可能导致公司无法如期从预期的还款
来源获得足够的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。
（四）本期债券安排所特有的风险
尽管在本期债券发行时，公司已根据现时情况安排了偿债保障措施来保障本
期债券按时还本付息，但是在本期债券存续期内，可能由于不可控的市场、政策、
法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不能完全充分或无法完全履
行，进而影响本期债券持有人的利益。
1、偿债保障措施带来的风险
本期债券为无担保债券，请投资者注意投资风险。尽管在本期债券发行时，
发行人已根据实际情况安排了偿债保障措施来控制和保证本期债券按时还本付
息，但是在存续期内，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致
目前拟定的偿债保障措施不完全或无法履行，将对本期债券持有人利益产生影响。
2、利息递延支付的风险
在本期债券存续期内，除非发生强制付息事件，发行人有权按照发行条款约
定递延支付利息，且不受到任何递延支付利息次数的限制。如果发行人决定递延
支付利息，则会使投资人获取利息的时间延长，甚至中短期内无法获取利息，由
此给投资人带来一定的投资风险。
3、发行人行使续期选择权的风险
本期债券为可续期公司债券，发行条款约定发行人在特定时点有权延长本期
债券的期限，如果发行人在可行使续期选择权时行权，会使投资人投资期限变长，
由此可能给投资人带来一定的投资风险。
4、发行人行使赎回选择权的风险
本期债券条款约定，因政策变动及其他因素导致本期债券无法分类为权益工
具时，发行人有提前赎回本期债券的权利。如果发行人决定行使赎回选择权，则
可能给投资人带来一定的赎回投资风险。
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集说明书摘要
5、资产负债率波动的风险
本期债券发行后将计入所有者权益，可以有效降低发行人资产负债率，对财
务报表具有一定的调整功能。如果发行人在可行使续期选择权时不行权，则会导
致发行人资产负债率上升，本期债券的发行及后续不行使续期选择权会加大发行
人资产负债率波动的风险。
6、净资产收益率波动的风险
本期债券发行后计入所有者权益，会导致净资产收益率出现一定程度的下滑。
如果发行人在可行使续期选择权时不行权，则会导致发行人净资产收益率上升。
因此，本期债券会加大发行人净资产收益率波动的风险。
7、会计政策变动风险
根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》 财会〔2017〕
7 号）、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（财会〔2017〕14 号），
发行人将本期债券分类为权益工具。若后续会计政策、标准发生变化，可能使得
本期债券重分类为金融负债，可能导致发行人资产负债率上升或导致发行人行使
赎回选择权。
8、行使续期选择权后，可分配利润不足以覆盖本期债券票面利息的风险
本期债券的票面利率在首个周期内固定不变，其后每个周期重置一次。首个
周期的票面利率为初始基准利率加上初始利差，后续周期的票面利率调整为当期
基准利率加上初始利差再加 300 个基点。因此，当发行人行使续期选择权时，票
面利率会有大幅跳升，相应的票面利息也大幅增加。随着票面利息的增加，可能
使得发行人可分配利润不足以覆盖本期债券的票面利息，增加偿付风险。
（五）资信风险
发行人目前资信状况良好，能够按约定偿付贷款本息，目前发行人不存在银
行贷款延期偿付的状况。最近三年及一期，发行人与主要客户及供应商发生重要
业务往来时，未发生严重违约行为。在未来的业务经营中，发行人亦将秉承诚信
经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。但在本期债券存续期内，
如果由于发行人自身的相关风险或不可控制的因素使发行人的财务状况发生不
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利变化，可能会导致发行人出现不能按约定偿付到期债务本息或在业务往来中发
生严重违约行为的情况，亦将可能使本期债券持有人受到不利影响。
（六）评级风险
经联合资信综合评定，发行人主体长期信用等级为 AAA，说明发行人偿还
债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低；本期债券的信
用等级为 AAA，说明信用质量极高，信用风险极低。在本期债券的存续期内，
每年将对发行人主体信用和本期债券进行一次跟踪评级。在本期债券的存续期内，
若市场、政策、法律、法规出现重大不利变化，将可能导致发行人经营状况不稳
定，资信评级机构可能调低发行人主体长期信用级别或本期债券信用级别，将对
本期债券投资者利益产生不利影响。
二、发行人的相关风险
（一）财务风险
1、偿债能力下降的风险
截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日以及 2021
年 9 月 30 日，发行人流动比率及速动比率均保持在 1 倍以上，利息保障倍数较
高，整体偿债能力较强。然而，最近三年发行人流动比率及速动比率持续下降，
虽然截至 2021 年 9 月 30 日，发行人流动比率及速动比率有所回升，但由于本期
可续期公司债券期限较长，未来发行人可能存在日常经营出现较大不利变化，导
致偿债能力进一步下降，进而影响本期债券还本付息的风险。
2、资产负债率较高的风险
截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日以及 2021
年 9 月 30 日，发行人资产负债率分别为 60.41%、58.56%、59.13%及 53.37%，
处 于 较 高 水 平 。 截 至 2021 年 9 月 末 ， 发 行 人 已 产 生 的 有 息 负 债 余 额 为
15,771,266.54 万元，占总资产的比例为 34.75%，规模较大。虽然发行人的偿债
能力、声誉和信用记录较好，并与多家商业银行保持良好的合作关系，然而如果
发行人无法有效控制债务规模，将对发行人的偿债能力带来压力。
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3、近三年内到期的有息负债占比较高的风险
截至 2021 年 9 月末，发行人已产生的有息负债余额为 15,771,266.54 万元，
其中三年内到期的有息负债规模为 9,965,816.50 万元，占有息负债余额的 63.19%，
占比较高。如果发行人不能控制短期债务规模，或融资渠道受阻，发行人存在一
定债务集中到期兑付风险。
4、权利受限资产的风险
截至 2021 年 9 月 30 日，发行人权利受限的资产账面价值为 17,887,906.78
万元，受限货币资金占货币资金总额的比例为 4.91%。由于本期可续期公司债券
期限较长，权利受限资产规模的变化可能会对本期公司债券的本息偿付带来一定
影响。
5、资本性支出较大的风险
未来，发行人将陆续投入资金建设数字医学中心项目、重庆第 6 代 AMOLED
（柔性）生产线项目、京东方（成都）智慧系统创新中心项目等，资本性支出金
额较大。发行人已根据现有资金规模、银团贷款、授信额度等实际情况对各项目
的资金来源进行了全面规划，能够满足未来项目建设所需的资金。由于本期公司
债券期限较长，发行人资本性支出的变化可能会对本期公司债券的本息偿付带来
一定影响。
6、应收账款的回收风险
截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日以及2021年9月30
日，公司应收账款分别为1,988,068.05万元、1,813,568.78万元、2,296,914.04万元
及3,529,848.14万元，分别占同期总资产的比例为6.54%、5.33%、5.41%和7.78%。
公司目前应收账款总体余额较大，虽然公司应收账款的质量较高，但仍存在应收
账款无法收回的风险。
7、存货跌价的风险
公司存货主要为原材料、在产品、库存商品等。截至 2018 年 12 月 31 日、
2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日以及 2021 年 9 月 30 日，公司存货分别
为 1,198,539.82 万元、1,239,619.48 万元、1,787,545.45 万元和 2,853,506.43 万元，
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占总资产的比例分别为 3.94%、3.64%、4.21%和 6.29%。虽然公司已计提了存货
跌价准备，但当一种或多种产品出现大幅降价时，可能会对发行人的经营业绩产
生不利影响，如果影响存货减值的因素在短期内没有消除，可能使得存货的变现
能力受到不利影响，进而影响发行人的盈利能力。
8、盈利水平波动的风险
2018年、2019年、2020年及2021年1-9月，发行人扣除非经常性损益后归属
于母公司股东的净利润分别为151,770.24万元、-116,679.33万元、267,045.48万元
及1,859,872.51万元，受行业周期性影响，整体盈利水平波动较大，其中2019年
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润下滑幅度较大。由于本期可续期
公司债券期限较长，发行人盈利水平的变化可能会对本期公司债券的本息偿付带
来一定影响。
9、非经常性损益占净利润比重较高的风险
发行人 2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-9 月非经常性损益分别为
210,023.62 万元、338,116.40 万元、268,311.10 万元及 167,930.97 万元，主要为
政府补助；同期净利润分别为 287,987.41 万元、-47,624.14 万元、452,827.04 万
元及 2,552,664.12 万元。非经常性损益波动较大且占同期净利润比重较高，虽然
显示面板行业属于国家重点扶持的战略新兴产业，但发行人政府补助来源于多地
政府，若未来各地政府补助政策或合作协议发生变化，可能对发行人业绩造成不
利影响。
10、汇率波动导致的风险
发行人显示器件产品已实现跨地区、跨国家销售，销售结算采用美元和人民
币等多种货币结算，故发行人货币资金中外币资金占比较高。目前我国实行以市
场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，人民币在资
本项下仍处于管制状态。由于人民币的币值受国内和国际经济、政治形势和货币
供求关系的影响，未来人民币兑其他货币的汇率可能与现行汇率产生较大差异。
因此，发行人存在因人民币兑其他货币的汇率波动所产生的潜在外汇风险，从而
影响发行人经营成果和财务状况。
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（二）经营风险
1、宏观经济周期波动风险
半导体显示器件主要应用于智能手机、平板电脑、电视、桌面显示器、笔记
本电脑以及其他新兴应用场景，消费电子产品需求弹性较大，宏观经济波动将通
过改变消费者的收入预期和购买能力影响消费电子产品市场的需求，并传导至半
导体显示行业。2020 年以来，全球经济受新冠肺炎影响，整体呈现复杂多变态
势，贸易保护主义、单边主义抬头，世界经济运行风险和不确定性显著上升。若
未来宏观经济形势持续下行，将抑制半导体显示器件的市场需求，进而对发行人
的盈利能力造成不利影响。
2、技术及市场竞争风险
半导体显示器件下游产品更新换代迅速，对半导体显示技术提出了较高的发
展要求。而半导体显示行业是典型的技术密集型行业，集成了多个领域的高新技
术，主要厂商之间技术竞争激烈，行业技术发展日新月异。若发行人不能持续保
持技术发展、提升产品性能或调整产品结构以满足市场需求，将存在市场份额萎
缩、盈利能力下降的风险。
3、知识产权相关风险
作为一家自主创新的高科技企业，发行人的商标、专利和专有技术的知识产
权对发行人各项业务的发展均具有重要作用。发行人已采取合法有效的措施保护
各类知识产权，由专门部门负责专利、商标等知识产权的相关事务。但是，发行
人不能保证目前及未来所采取的保护措施能够完全防止侵犯发行人所拥有的知
识产权的行为发生，而该等行为将可能会影响发行人的经营情况。
4、产品价格波动风险
半导体显示产品价格随着技术创新对供需关系带来的冲击呈周期性波动。随
着主要在建及拟建面板项目建成投产，液晶面板行业可能面临产能过剩风险，液
晶面板价格也可能大幅下降。若未来供需关系格局发生重大变化，导致半导体显
示器件产品价格发生剧烈波动，发行人的经营业绩将受到相应影响。
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5、生产设备及原材料供应风险
半导体显示行业上游领域的技术壁垒和行业集中度较高，部分核心生产设备
和原材料仍然依赖少数几家国外供应商提供，发行人在采购该等设备和原材料时
可供选择的范围较小。尽管发行人采取多项措施保障设备和原材料稳定供应、控
制采购成本，但仍然存在设备和原材料临时断供、价格波动较大的风险，进而对
公司的日常生产运营造成不利影响。
6、海外业务经营
发行人在全球范围内开展生产经营活动。发行人的海外业务和资产受到所在
国法律法规的管辖，由于国际政治、经济和其他条件的复杂性，包括进入壁垒、
合同违约以及关税等，都可能加大发行人海外业务经营的风险。
7、业务转型风险
发行人于 2013 年提出物联网战略转型，于 2016 年明确“开放两端、芯屏气
/器和”物联网生态链建设战略，并已在细分领域取得一定进展。2020 年，公司
进一步确立了成为在多个细分领域具有绝对优势的物联网创新企业战略目标，建
立了基于显示和传感核心能力，向半导体显示产业链和物联网各场景价值链延伸
的“1+4+N”航母事业群。
但公司所处行业发展迅速，公司布局行业中的部分细分领域已出现独角兽企
业，发行人所面临的竞争状况较为激烈。若未来发行人不能及时完成业务转型，
占据有利市场地位，或发行人组织结构、项目管理、人才储备等方面不能适应新
业务拓展的需要，可能会对发行人的长期竞争力和盈利能力造成影响。
（三）管理风险
1、发行人管理层管理不当的风险
发行人已建立了健全的管理制度体系和组织运行模式，但是外部经济环境的
不断变化和公司业务的不断扩展，对公司的财务管理、营销管理以及资源整合能
力提出了更高的要求。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模扩张的
需要，管理制度、组织模式不能随着公司规模的扩大而及时进行调整和完善，则
将影响公司的应变能力和发展活力。
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2、人才流失风险
发行人在职的高级管理人员和专业人员是公司核心竞争力的重要组成部分，
也是公司未来成功的关键因素。半导体显示行业技术竞争激烈，人才资源较为紧
缺，人才的流失可能会对公司造成损失。
（四）政策风险
1、反垄断政策的风险
发行人的海外业务布局正在不断推进，主营业务在海外的市场份额逐年提高，
业务规模也随之不断扩大。发行人的海外业务受到所在国法律法规的管辖，由于
国际政治、经济和其他条件的复杂性，发行人在海外业务规模的扩大可能引起所
在国或所在地区反垄断监管部门的关注，不能排除受到相关国家或地区反垄断监
管部门的调查或处罚的风险，这将对发行人的生产经营造成不利影响。
2、政策支持变化的风险
半导体显示行业属于国家重点鼓励发展的产业领域。“十二五”和“十三五”
发展规划、《2006 年至 2020 年信息产业中长期发展纲要》均将新型显示列为重
点支持领域，国务院、各部委及各地政府陆续出台相关政策，从资本投入、长期
低息借款、研发补贴、税收优惠等各方面进一步为我国半导体显示行业的发展提
供了政策支持。未来若国家调整相关支持政策，将对半导体显示行业的发展产生
不利影响。
发行人及部分子公司属于高新技术企业，根据相关法律法规，减按 15%的税
率征收企业所得税。根据现行的高新技术企业认定标准，预计发行人及该等子公
司到期继续取得《高新技术企业证书》并持续享受税收优惠政策的可能性较大。
但是若未来国家高新技术企业税收优惠政策发生变化，或发行人及该等子公司到
期不能继续取得《高新技术企业证书》，将不能享受目前的税收优惠政策，对经
营业绩造成一定不利影响。
（五）不可抗力风险
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严重自然灾害以及突发性公共安全、卫生事件有可能导致对公司财产、人员
造成损害，并可能影响公司的正常生产经营。因此，公司面临不可抗力对公司生
产经营带来的风险。
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第二节 发行概况
一、本期发行的基本情况
（一）本期发行的内部批准情况及注册情况
2019 年 8 月 23 日，公司召开第九届董事会第三次会议，审议通过了《关于
公司符合发行可续期公司债券条件的议案》、《关于公司公开发行可续期公司债
券发行方案的议案》和《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次公开发行可
续期公司债券相关事宜的议案》，发行人拟申请公开发行不超过 300 亿元（含
300 亿元）的可续期公司债券，并同意提交股东大会审议。
2019 年 9 月 12 日，公司召开 2019 年第二次临时股东大会，审议通过了《关
于公司符合发行可续期公司债券条件的议案》、《关于公司公开发行可续期公司
债券发行方案的议案》和《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次公开发行
可续期公司债券相关事宜的议案》，同意申请公开发行不超过 300 亿元（含 300
亿元）的可续期公司债券。
经中国证监会于 2019 年 9 月 30 日签发的“证监许可[2019]1801 号”文核准，
发行人获准在中国境内向合格投资者公开发行面值总额不超过 300 亿元（含 300
亿元）的可续期公司债券。本次公司债券采用分期发行方式，首期发行自中国证
监会核准发行之日起 12 个月内完成；其余各期债券发行，自中国证监会核准发
行之日起 24 个月内完成。
（二）本期债券的主要条款
1、发行主体：京东方科技集团股份有限公司。
2、债券名称：京东方科技集团股份有限公司2022年面向专业投资者公开发
行可续期公司债券（数字经济）（第一期）。
3、发行规模：本次债券的发行总规模不超过300亿元（含300亿元），采用
分期发行方式，本期债券为第五期发行，发行规模为不超过20亿元。
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4、债券期限：本期债券基础期限为3年，在约定的基础期限末及每个续期的
周期末，公司有权行使续期选择权，按约定的基础期限延长1个周期，在公司不
行使续期选择权全额兑付时到期。
5、债券票面金额：100元。
6、发行价格：本期债券按面值平价发行。
7、增信措施：本期债券无担保。
8、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记
机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券投资者按照有关主管
机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
9、发行人续期选择权：本期债券以每3个计息年度为1个重新定价周期，在
每个重新定价周期末，发行人有权选择将本期债券期限延长1个周期（即延长3
年），或选择在该周期末到期全额兑付本期债券。发行人续期选择权的行使不受
次数的限制。
若发行人选择延长债券期限，将于本次约定的续期权行使时间前至少30个交
易日，披露续期选择权行使公告。
续期选择权行使公告披露内容应包括但不限于：（1）本期债券的基本情况；
（2）债券期限的延长时间；（3）后续存续期内债券的票面利率或利率计算方法。
若发行人放弃行使续期选择权，将参照公司债券的一般要求按约定完成本息
兑付。
10、债券利率及其确定方式：
本期债券采用固定利率形式，票面利率将根据网下询价簿记结果，由公司与
簿记管理人按照有关规定，在利率询价区间内协商一致确定，债券票面利率采取
单利按年计息，不计复利。如有递延，则每笔递延利息在递延期间按当期票面利
率累计计息。
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基础期限的票面利率将由公司与主承销商根据网下向专业投资者的簿记建
档结果在预设区间范围内协商确定，在基础期限内固定不变，其后每个续期周期
重置一次。
首个周期的票面利率为初始基准利率加上初始利差，后续周期的票面利率调
整为当期基准利率加上初始利差再加300个基点。初始利差为首个周期的票面利
率减去初始基准利率。如果未来因宏观经济及政策变化等因素影响导致当期基准
利率在利率重置日不能确定，当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利率。
初始基准利率的确定方式：初始基准利率为簿记建档日前250个工作日中国
债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可
的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期与重定价周
期同等期限的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）；后续周期的当
期 基 准 利 率 为 票 面 利 率 重 置 日 前 250 个 工 作 日 中 国 债 券 信 息 网
（www.chinabond.com.cn）（或中央国债登记结算有限责任公司认可的其他网站）
公布的中债银行间固定利率国债收益率曲线中，待偿期与重定价周期同等期限的
国债收益率算术平均值（四舍五入计算到0.01%）。
11、递延支付利息选择权：
本期债券附设发行人延期支付利息权，除非发生强制付息事件，本期债券的
每个付息日，公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及
其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制；前述
利息递延不属于发行人未能按照约定足额支付利息的行为。
递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息。在下个利息支付日，若发
行人继续选择延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延的所
有利息及其孳息中继续计算利息。
发行人决定递延支付利息的，将于付息日前 10 个交易日发布递延支付利息
公告。未发布递延支付利息公告的，发行人不得递延支付当期利息。
递延支付利息公告的披露内容应包括但不限于：（1）本期债券的基本情况；
（2）本次利息的付息期间、本次递延支付的利息金额及全部递延利息金额；（3）
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发行人关于递延支付利息符合募集说明书等相关文件约定的声明；（4）受托管
理人出具的关于递延支付利息符合递延支付利息条件的专项意见；（5）律师事
务所出具的关于递延支付利息符合相关法律法规规定的专项意见。
12、利息递延支付的限制：
（1）强制付息事件：付息日前12个月内，发生以下事件的，公司不得递延
当期利息以及按照约定已经递延的所有利息及其孳息：①向普通股股东分红；②
减少注册资本。
（2）利息递延下的限制事项：若发行人选择行使延期支付利息权，则在延
期支付利息及其孳息未偿付完毕之前，发行人不得有下列行为：①向普通股股东
分红；②减少注册资本。
债券存续期内如发生强制付息事件/利息递延下的限制事项，发行人将于2个
交易日内披露相关信息，说明其影响及相关安排，同时就该事项已触发强制付息
情形作特别提示。
13、会计处理：发行人根据企业会计准则和相关规定，经对发行条款和相关
信息全面分析判断，在会计初始确认时将本期债券分类为权益工具。本次债券申
报会计师事务所毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）已对上述会计处理情
况出具专项意见。
债券存续期内如出现导致本次发行可续期公司债券不再计入权益的事项，发
行人将于2个交易日内披露相关信息，说明事项的基本情况并对其影响进行分析。
14、发行人赎回选择权：
（1）发行人因税务政策变更进行赎回
发行人由于法律法规的改变或修正，相关法律法规、司法解释的改变或修正
而不得不为本期债券的存续支付额外税费，且发行人在采取合理的审计方式后仍
然不能避免该税款缴纳或补缴责任时，发行人有权对本期债券进行赎回。
发行人若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同时提供以下文件：
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①由发行人财务负责人签字的说明，该说明需阐明上述发行人不可避免的税
款缴纳或补缴条例；
②由会计师事务所或法律顾问提供的关于发行人因法律法规的改变而缴纳
或补缴税款的独立意见书，并说明变更开始的日期。
发行人有权在法律法规及相关司法解释变更后的首个付息日行使赎回权。发
行人如果进行赎回，必须在该可以赎回之日（即法律法规、相关法律法规司法解
释变更后的首个付息日）前 20 个交易日公告（法律法规、相关法律法规司法解
释变更日距付息日少于 20 个交易日的情况除外，但发行人应及时进行公告）。
赎回方案一旦公告不可撤销。
（2）发行人因会计准则变更进行赎回
根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》 财会〔2017〕
7 号）、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（财会〔2017〕14 号），
发行人将本期债券计入权益。若未来因企业会计准则变更或其他法律法规改变或
修正，影响发行人在合并财务报表中将本期债券计入权益时，发行人有权对本期
债券进行赎回。
发行人若因上述原因进行赎回，则在发布公告时需要同时提供以下文件：
①由发行人财务负责人签字的说明，该说明需阐明发行人符合提前赎回条件；
②由会计师事务所出具的对于会计准则改变而影响发行人相关会计条例的
情况说明，并说明变更开始的日期。
发行人有权在该会计政策变更正式实施日的年度末行使赎回权。公司如果进
行赎回，必须在该可以赎回之日前 20 个交易日公告（会计政策变更正式实施日
距年度末少于 20 个交易日的情况除外，但发行人应及时进行公告）。赎回方案
一旦公告不可撤销。
发行人将以票面面值加当期利息及递延支付的利息及其孳息（如有）向投资
者赎回全部本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付相同，将按照本
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期债券登记机构的有关规定统计债券持有人名单，按照债券登记机构的相关规定
办理。若发行人不行使赎回选择权，则本期债券将继续存续。
除上述两种情况外，发行人没有权利也没有义务赎回本期债券。
15、发行方式：本期债券发行采取网下发行的方式面向专业投资者询价、根
据簿记建档情况进行配售的发行方式。
16、发行对象：本期债券发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳
分公司开立 A 股证券账户的专业投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
17、承销方式：本期债券的发行由主承销商以余额包销的方式承销。
18、配售规则：与发行公告一致。
19、网下配售原则：与发行公告一致。
20、起息日期：本期债券起息日为2022年3月25日。
21、兑付及付息的债权登记日：按照本期债券登记机构的相关规定办理。
22、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统
计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定
办理。在发行人不行使递延支付利息权的情况下，本期债券每年付息一次，最后
一期利息随本金的兑付一起支付。
23、付息日：在发行人不行使递延支付利息权的情况下，本期债券付息日为
2023年至2025年每年的3月25日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1
个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）。在发行人行使递延支付利息权的情
况下，付息日以发行人公告的《递延支付利息公告》为准（如遇法定节假日或休
息日，则顺延至其后的第1个交易日；递延支付的金额将按照当期执行的利率计
算复息）。
24、兑付日：若在本期债券的某一续期选择权行权年度，发行人选择全额兑
付本期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节假日或
休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。
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25、支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至
利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投
资者支付的本息金额为投资者截至兑付登记日收市时投资者持有的本期债券最
后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。
26、偿付顺序：本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
27、信用评级机构及信用评级结果：经联合资信综合评定，发行人的主体信
用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA，评级展望为稳定。
28、拟上市交易场所：深圳证券交易所。
29、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于对子公司增资、
补充流动资金。
30、募集资金专项账户：本公司将根据《公司债券发行与交易管理办法》《债
券受托管理协议》《公司债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，指定专项
账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转。
31、牵头主承销商、债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。
32、联席主承销商：华英证券有限责任公司、东兴证券股份有限公司、平安
证券股份有限公司。
33、簿记管理人：中信建投证券股份有限公司。
34、债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。
35、质押式回购：本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算
率等事宜将按证券登记机构的相关规定执行。
36、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券
所应缴纳的税款由投资者承担。
根据 2019 年 1 月 1 日起执行的《关于永续债企业所得税政策问题的公告》
第一条，本期债券适用股息、红利企业所得税政策，发行人支付的永续债利息支
出未在企业所得税税前扣除。
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（三）本期债券发行及上市安排
1、本期债券发行时间安排
发行公告刊登日期：2022 年 3 月 22 日。
发行首日：2022 年 3 月 24 日。
预计发行期限：2022 年 3 月 24 日至 2022 年 3 月 25 日，共 2 个交易日。
网下发行期限：2022 年 3 月 24 日至 2022 年 3 月 25 日。
2、本期债券上市安排
本期发行结束后，本公司将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的申请，
具体上市时间将另行公告。
二、认购人承诺
购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，
及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
（一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
（二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关
主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
（三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并
由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受此安排。
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第三节 募集资金运用
一、募集资金运用计划
（一）本期债券的募集资金规模
经公司第九届董事会第三次会议和 2019 年第二次临时股东大会审议通过，
并经中国证监会（证监许可〔2019〕1801 号文）核准，本次债券发行总额不超
过 300 亿元（含 300 亿元），采取分期发行。本期发行规模为不超过 20 亿元。
（二）本期债券募集资金使用计划
本期可续期公司债券募集资金扣除发行费用后，拟将用于对子公司增资、补
充流动资金。
募集资金具体使用计划如下：
单位：万元
项目类型 募集资金拟投入额
对子公司增资 190,000.00
补充流动资金 10,000.00
合计 200,000.00
在本期募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况
通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。在不影响募集资金使用
计划正常进行的情况下，公司可将暂时闲置的募集资金短暂用于购买国债、政策
性银行债、地方政府债、交易所债券逆回购等。公司不得通过将持有的投资产品
质押而改变募集资金用途，不得变相将募集资金转借他人。
若本期募集资金净额低于上述项目拟投入募集金额，不足部分公司自筹解决。
物联网是数字经济的重要基础设施。经过多年发展，公司已成为半导体显示
领域全球领先企业；公司构建了以显示事业为核心，MLED、传感器及解决方案、
智慧系统创新、智慧医工等事业融合发展的“1+4+N”航母事业群，并向智慧车联、
智慧零售、智慧金融、工业互联网、智慧园区、数字艺术等各个物联网细分领域
拓展。公司本期募集资金使用将继续聚焦主业，有利于加快数字经济基础设施建
设，进而促进数字经济的发展。
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1、对子公司增资
本期债券拟使用募集资金金额 19.00 亿元对公司子公司增资。具体使用计划
如下：
单位：万元
序号 子公司名称 以募集资金投入金额
1 成都京东方光电科技有限公司 100,000.00
2 重庆京东方显示技术有限公司 90,000.00
合计 190,000.00
具体拟增资公司信息如下：
（1）公司名称：成都京东方光电科技有限公司
注册资本：2,500,000 万元人民币
统一社会信用代码：915101006675566488
注册地址：成都市高新区（西区）合作路 1188 号
经营范围：研发、设计、生产、销售新型显示器件及组件、其他电子元件，
以及相关的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、培训咨询；物业管理（凭
相关资质许可证方可经营）；货物进出口、技术进出口。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
截至募集说明书出具日，发行人持有成都京东方光电 100.00%股权。
计划使用募集资金金额：10.00 亿元。
（2）公司名称：重庆京东方显示技术有限公司
注册资本：2,112,472.475 万元人民币
统一社会信用代码：91500000MA5UQ5UG0L
注册地址：重庆市北碚区云汉大道 117 号附 123 号
经营范围：一般项目：半导体显示器件相关产品及其配套产品研发、生产、
销售；货物进出口和技术进出口（但国家限定公司经营或禁止进出的商品和技术
除外）；显示器件及组件、其他电子元件、以及与显示器件、电子产品（不含电
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子出版物）相关领域的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；企业管理咨
询；物业管理（不含一级物业管理）；房屋租赁；机械设备租赁。【依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】，住房租赁（除依法须经批准
的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
截至募集说明书出具日，发行人持有 38.46%股权。
计划使用募集资金金额：9.00 亿元。
2、补充流动资金
本期债券拟使用募集资金金额 1.00 亿元用于补充流动资金，且不用于新股
配售、申购，或用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易及其他非生产
性支出。
以上资金使用安排有助于进一步优化公司资本结构，提高抗风险能力，增强
公司实力，提高核心竞争力，消除未来发展及业务扩张可能面临的资金瓶颈。
（三）募集资金的现金管理
在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，发行人经公司董事会或者内
设有权机构批准，可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流
动性好的产品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
（四）募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
发行人调整募集资金用途的，将经债券持有人会议审议通过，并及时进行信
息披露。
（五）本期债券募集资金专项账户管理安排
公司拟开设募集资金专项账户作为本期募集资金专项账户，用于本期债券募
集资金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括募集资金管理制度的
设立、债券受托管理人根据《债券受托管理协议》等的约定对募集资金的监管进
行持续的监督等措施。
1、募集资金管理制度的设立
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集说明书摘要
为了加强规范发行人发行债券募集资金的管理，提高其使用效率和效益，根
据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《公司债券发行与交易
管理办法》等相关法律法规的规定，公司制定了募集资金管理制度。公司将按照
发行申请文件中承诺的募集资金用途计划使用募集资金。
2、债券受托管理人的持续监督
根据《债券受托管理协议》，受托管理人应当对发行人专项账户募集资金的
接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，受托管理人应当
至少每半年检查发行人募集资金的使用情况是否与募集说明书约定一致。
（六）募集资金运用对发行人财务状况的影响
1、对发行人负债结构的影响
本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资
产负债结构在以下假设基础上发生变动：
（1）相关财务数据模拟调整的基准日为 2021 年 9 月 30 日；
（2）假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券
募集资金净额为 20 亿元；
（3）假设本期债券募集资金净额 20 亿元全部计入 2021 年 9 月 30 日的资产
负债表；
（4）假设本期债券募集资金的用途为 19 亿元用于对子公司增资，1 亿元用
于补充流动资金；
（5）假设公司债券发行在 2021 年 9 月 30 日完成。
基于上述假设，本期发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表：
项目 2021年9月30日 本期债券发行后（模拟） 模拟变动额
流动资产（万元） 16,350,688.62 16,550,688.62 200,000.00
非流动资产（万元） 29,036,520.03 29,036,520.03 -
资产合计（万元） 45,387,208.65 45,587,208.65 200,000.00
流动负债（万元） 10,294,793.40 10,294,793.40 -
非流动负债（万元） 13,927,075.35 13,927,075.35 -
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负债合计（万元） 24,221,868.75 24,221,868.75 -
所有者权益合计（万元） 21,165,339.91 21,365,339.91 200,000.00
资产负债率（%） 53.37 53.13 -0.23
流动比率（倍） 1.59 1.61 0.02
速动比率（倍） 1.31 1.33 0.02
2、对于发行人短期偿债能力的影响
若本期债券发行完成且如上述计划运用募集资金，假设本期债券发行在
2021 年 9 月 30 日完成，发行人的所有者权益和流动资产均会相应增加，发行人
对应的短期流动性指标会有所改善，短期偿债能力可以得到提高。
本期债券发行是发行人通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债
结构管理的重要举措之一，使发行人的资产负债期限结构得以优化，拓展了发行
人的融资渠道，为发行人的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。
二、前次公司债券募集资金使用情况
经中国证监会（证监许可〔2019〕1801 号文）核准，发行人获准公开发行
面值总额不超过 300 亿元（含 300 亿元）的公司债券。
发行人于 2019 年 10 月完成了首期规模为 80 亿元的债券发行，债券简称
“19BOEY1”。依照《京东方科技集团股份有限公司 2019 年公开发行可续期公司
债券（面向合格投资者）（第一期）募集说明书》的约定，债券募集资金用于向
子公司增资、偿还公司债务。该期债券募集资金总额已于 2019 年 10 月 29 日汇
入公司指定的银行账户，募集资金扣除发行费用后净额为 795,600 万元。截至募
集说明书出具日，19BOEY1 募集资金已使用 795,600 万元（不含发行费用），
剩余 0 万元。
发行人于 2020 年 2 月完成了第二期规模为 20 亿元的债券发行，债券简称
“20BOEY1”。依照《京东方科技集团股份有限公司 2020 年公开发行可续期公司
债券（面向合格投资者）（第一期）（疫情防控债）募集说明书》的约定，债券
募集资金用于向子公司增资。该期债券募集资金总额已于 2020 年 2 月 28 日汇入
公司指定的银行账户，募集资金扣除发行费用后净额为 198,900 万元。截至募集
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说明书出具日，20BOEY1 募集资金已使用 198,900 万元（不含发行费用），剩
余 0 万元。
发行人于 2020 年 3 月完成了第三期规模为 20 亿元的债券发行，债券简称
“20BOEY2”。依照《京东方科技集团股份有限公司 2020 年公开发行可续期公
司债券（面向合格投资者）（第二期）（疫情防控债）募集说明书》的约定，债
券募集资金用于向子公司增资。该期债券募集资金总额已于 2020 年 3 月 19 日汇
入公司指定的银行账户，募集资金扣除发行费用后净额为 198,878 万元。截至募
集说明书出具日，20BOEY2 募集资金已使用 198,878 万元（不含发行费用），
剩余 0 万元。
发行人于 2020 年 4 月完成了第四期规模为 20 亿元的债券发行，债券简称
“20BOEY3”。依照《京东方科技集团股份有限公司 2020 年公开发行可续期公
司债券（面向合格投资者）（第三期）（疫情防控债）募集说明书》的约定，债
券募集资金用于向子公司增资、补充流动资金。该期债券募集资金总额已于 2020
年 4 月 27 日汇入公司指定的银行账户，募集资金扣除发行费用后净额为 198,888
万元。截至募集说明书出具日，20BOEY3 募集资金已使用 198,888 万元（不含
发行费用），剩余 0 万元。
截至募集说明书签署日，发行人均已依照募集说明书的约定使用募集资金，
前次发行公司债券的募集资金均正常使用，不存在与募集说明书承诺的用途、使
用计划不一致的情况，不存在用于弥补亏损和非生产性支出的情况，亦不存在募
集资金转借他人的情况。
三、本次公司债券募集资金使用承诺
发行人承诺将严格按照募集说明书约定的用途使用本次债券的募集资金，不
用于弥补亏损和非生产性支出。
发行人承诺，如在存续期间变更募集资金用途，将履行相关程序并及时披露
有关信息。
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第四节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称：京东方科技集团股份有限公司
英文名称：BOE Technology Group Co., Ltd.
公司类型：其他股份有限公司（上市）
股票简称：京东方 A、京东方 B
股票代码：000725.SZ、200725.SZ
股票上市交易所：深圳证券交易所
法定代表人：陈炎顺
注册资本：38,445,746,482 元
实缴资本：38,445,746,482 元
设立日期：1993 年 4 月 9 日
统一社会信用代码：911100001011016602
住所：北京市朝阳区酒仙桥路 10 号
邮政编码：100176
联系电话：010-64318888 转
传真：010-64366264
办公地址：北京市北京经济技术开发区西环中路 12 号
信息披露事务负责人：刘洪峰
信息披露事务负责人联系方式：010-64318888 转
所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业
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经营范围：制造电子产品、通信设备、机械电器设备、五金交电、建筑材料、
纸制品、工业气体、工具模具、蒸汽热汽；制造电子计算机软硬件；经营电信业
务；购销电子产品、通信设备、电子计算机软硬件；计算机数据处理；设计、销
售机械电器设备、五金交电、建筑材料、纸制品、工业气体、工具模具、蒸汽热
汽；技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让、技术培训；承办展览展销活动；
自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品
和技术除外；无线电寻呼业务；自有房产的物业管理（含房屋出租）；机动车停
车服务；企业管理咨询。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；经营电
信业务以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
网址：https://www.boe.com/
二、发行人历史沿革
（一）发行人设立情况
1992 年 10 月，北京电子管厂、江门国际信托投资公司、中国工商银行北京
信托投资公司、北京华银实业开发公司和内部职工股代表签署了《共同发起筹建
北京东方电子集团股份有限公司协议书》和《北京东方电子集团股份有限公司章
程（草案）》。
1992 年 11 月 7 日，经北京市经济体制改革办公室《关于批准设立“北京东
方电子集团股份有限公司”的批复》（京体改办字[1992]第 22 号）批准，北京
电子管厂、江门国际信托投资公司等共同发起设立北京东方电子集团股份有限公
司。
1993 年 2 月 25 日，北京会计师事务所第三分所出具了《验资证明》和《验
资说明》，对发起人股东的出资进行了验证确认。
1993 年 4 月 9 日，北京市工商行政管理局向北京东方电子集团股份有限公
司核发了《企业法人营业执照》（注册号为 11501259）。
北京东方电子集团股份有限公司设立时，股东持股情况如下：
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单位：万股
项目 持股数量 持股比例
一、国有法人股 15,513.00 59.30%
其中：北京电子管厂 10,308.00 39.41%
中国工商银行北京信托投资公司 5,005.00 19.13%
江门国际信托投资公司 200.00 0.76%
二、其他法人股 9,975.00 38.13%
其中：北京华银实业开发公司 9,975.00 38.13%
三、内部职工股 670.00 2.56%
合计 26,158.00 100.00%
（二）发行人上市及历次股本变动情况
1、江门国际信托投资公司转让所持股份
1996 年 10 月 17 日，经北京市人民政府电子工业办公室《关于北京东方电
子集团股份有限公司江门国际信托投资公司持有股份转让给北京显像管厂的批
复》（[96]京电规字第 531 号）批准，江门国际信托投资公司将其持有的 200 万
股股份转让给北京显像管总厂。股权转让完成后，股东持股情况如下：
单位：万股
项目 持股数量 持股比例
一、国有法人股 15,513.00 59.30%
其中：北京电子管厂 10,308.00 39.41%
北京显像管总厂 200.00 0.76%
中国工商银行北京信托投资公司 5,005.00 19.13%
二、其他法人股 9,975.00 38.13%
其中：北京华银实业开发公司 9,975.00 38.13%
三、内部职工股 670.00 2.56%
合计 26,158.00 100.00%
2、内部职工和北京华银实业开发公司转让所持股份
按照国务院关于股份公司重新登记过程中内部职工股不得超过公司股份总
数 2.50%的要求，1997 年 3 月 25 日，经北京市证券监督管理委员会《关于北京
东方电子集团股份有限公司内部职工股清理情况的报告》（京证监字[1997]27 号）
批准，内部职工冯水生等 20 人将总计 20 万股转让给北京电子管厂。
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北京华银实业开发公司与北京电子管厂于 1997 年 3 月 20 日签署《股权转让
协议》，约定北京华银实业开发公司将其持有的发行人股份中的 9,700 万股股份
转让给北京电子管厂。
股权转让完成后，股东持股情况如下：
单位：万股
项目 持股数量 持股比例
一、国有法人股 25,233.00 96.46%
其中：北京电子管厂 20,028.00 76.57%
北京显像管总厂 200.00 0.76%
中国工商银行北京信托投资公司 5,005.00 19.13%
二、其他法人股 275.00 1.05%
其中：北京华银实业开发公司 275.00 1.05%
三、内部职工股 650.00 2.48%
合计 26,158.00 100.00%
3、首次公开发行 B 股并上市
经北京市人民政府《关于同意北京东方电子集团股份有限公司增资扩股发行
境内上市外资股的通知》（京政办函[1997]87 号）以及国务院证券委员会《关于
同意北京东方电子集团股份有限公司发行境内上市外资股的批复》（证委发
[1997]32 号）批准，北京东方电子集团股份有限公司公开发行 B 股 11,500 万股，
并于 1997 年 6 月 10 日在深交所上市。
发行后的股权结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
一、国有法人股 25,233.00 67.00%
其中：北京电子管厂 20,028.00 53.18%
北京显像管总厂 200.00 0.53%
中国工商银行北京信托投资公司 5,005.00 13.29%
二、其他法人股 275.00 0.73%
其中：北京华银实业开发公司 275.00 0.73%
三、境内上市外资股 11,500.00 30.54%
四、内部职工股 650.00 1.73%
合计 37,658.00 100.00%
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4、1997 年送股
经公司 1997 年度临时股东大会和北京市证券监督管理委员会《关于同意北
京东方电子集团股份有限公司 96 年度分红派息方案的函》（京证监函[1997]67
号）批准，公司以股份总数 37,658 万股为基数，向全体股东实施了每 10 股送 3
股的送股方案。
上述送股完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
一、国有法人股 32,802.90 67.00%
其中：北京电子管厂 26,036.40 53.18%
北京显像管总厂 260.00 0.53%
中国工商银行北京信托投资公司 6,506.50 13.29%
二、其他法人股 357.50 0.73%
其中：北京华银实业开发公司 357.50 0.73%
三、境内上市外资股 14,950.00 30.54%
四、内部职工股 845.00 1.73%
合计 48,955.40 100. 00%
5、中国工商银行北京市亚运村支行（原“中国工商银行北京信托投资公司”）
转让所持股份
1999 年 11 月 30 日，北京电子管厂与中国工商银行北京市亚运村支行签署《股
权转让协议》，中国工商银行北京市亚运村支行将其所持有的 6,506.50 万股股份
转让给北京电子管厂。1999 年 12 月 17 日，上述股份转让获得中国证监会北京
证券监管办事处《关于同意北京东方电子集团股份有限公司股份变动的批复》批
准。股权转让完成后，公司股本结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
1、国有法人股 32,802.90 67.00%
其中：北京电子管厂 32,542.90 66.47%
北京显像管总厂 260.00 0.53%
2、其他法人股 357.50 0.73%
其中：北京华银实业开发公司 357.50 0.73%
3、境内上市外资股 14,950.00 30.54%
4、内部职工股 845.00 1.73%
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项目 持股数量 股权比例
合计 48,955.40 100.00%
6、2000 年公开增发 A 股并于 2001 年上市
2000 年 12 月，经中国证监会《关于核准北京东方电子集团股份有限公司申
请增发股票的通知》（证监公司字[2000]197 号）核准，北京东方电子集团股份
有限公司公开发行 A 股 6,000.00 万股，并于 2001 年 1 月 12 日在深交所上市。
上述发行完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
一、国有法人股 32,802.90 59.69%
其中：北京电子管厂 32,542.90 59.22%
北京显像管总厂 260.00 0.47%
二、其他法人股 357.50 0.65%
其中：北京华银实业开发公司 357.50 0.65%
三、境内上市外资股（B 股） 14,950.00 27.20%
四、人民币普通股（A 股） 6,000.00 10.92%
五、内部职工股 845.00 1.54%
合计 54,955.40 100.00%
7、2001 年更名
经公司第二届第十五次董事会、2000 年年度股东大会审议通过，国家工商
行政管理总局核准，2001 年 7 月 20 日，公司名称由“北京东方电子集团股份有
限公司”正式变更为“京东方科技集团股份有限公司”，英文名称相应变更为“BOE
TECHNOLOGY GROUP CO., LTD.”。公司的 A 股股票简称“京东方 A”和 B
股股票简称“京东方 B”保持不变。同日，公司领取了新的营业执照。
8、北京华银实业开发公司转让所持股份
2001 年 7 月 27 日，北京华银实业开发公司与北京易芯微显示技术开发中心
签署《股权转让协议》，将其所持有的 357.50 万股股份转让给北京易芯微显示
技术开发中心。股份转让完成后，公司股本结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
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集说明书摘要
项目 持股数量 股权比例
1、国有法人股 32,802.90 59.69%
其中：北京电子管厂 32,542.90 59.22%
北京显像管总厂 260.00 0.47%
2、其他法人股 357.50 0.65%
其中：北京易芯微显示技术开发中心 357.50 0.65%
3、境内上市外资股（B 股） 14,950.00 27.20%
4、人民币普通股（A 股） 6,000.00 10.92%
5、内部职工股 845.00 1.54%
合计 54,955.40 100.00%
9、北京电子管厂所持股份划转
2001 年 10 月 22 日，经中华人民共和国财政部《关于京东方科技集团股份
有限公司国有股权划转有关问题的批复》（财企[2001]635 号）批准，北京电子
管厂将其所持有的公司股份 32,542.90 万股分别划转至京东方投资和东电实业。
其中，京东方投资受让 29,205.90 万股，占股份总数的 53.15%；东电实业受让 3,337
万股，占股份总数的 6.07%。股份划转完成后，公司股本结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
1、国有法人股 32,802.90 59.69%
其中：京东方投资 29,205.90 53.15%
东电实业 3,337.00 6.07%
北京显像管总厂 260.00 0.47%
2、其他法人股 357.50 0.65%
其中：北京易芯微显示技术开发中心 357.50 0.65%
3、境内上市外资股（B 股） 14,950.00 27.20%
4、人民币普通股（A 股） 6,000.00 10.92%
5、内部职工股 845.00 1.54%
合计 54,955.40 100.00%
10、2003 年资本公积转增股本
2003 年 4 月 18 日，公司第三届董事会第十一次会议审议通过了《公司 2002
年度利润分配预案》，拟以股份总数 54,955.40 万股为基数，向全体股东实施每
10 股转增 2 股的资本公积金转增股本方案。2003 年 5 月 30 日，公司 2002 年年
度股东大会审议通过了《公司 2002 年度利润分配预案》。
上述转增完成后，公司股权结构如下：
1-2-50
京东方科技集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（数字经济）（第一期）募
集说明书摘要
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
一、国有法人股 39,363.48 59.69%
其中：京东方投资 35,047.08 53.15%
东电实业 4,004.40 6.07%
北京显像管总厂 312.00 0.47%
二、其他法人股 429.00 0.65%
其中：北京易芯微显示技术开发中心 429.00 0.65%
三、境内上市外资股（B 股） 17,940.00 27.20%
四、人民币普通股（A 股） 7,200.00 10.92%
五、内部职工股 1,014.00 1.54%
合计 65,946.48 100.00%
11、2004 年增发 B 股
2003 年 5 月 13 日，公司第三届董事会第十三次会议审议通过了《增发不超
过 35,000 万股境内上市外资股（B 股）》等相关议案。
经中国证监会《关于核准京东方科技集团股份有限公司增发股票的通知》 证
监发行字[2004]2 号）核准，于 2004 年 1 月 13 日至 15 日进行 B 股发行。
本次 B 股发行数量为 31,640.00 万股，募集资金总额为 199,964.80 万元港币。
上述发行完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
一、国有法人股 39,363.48 40.33%
其中：京东方投资 35,047.08 35.91%
东电实业 4,004.40 4.10%
北京显像管总厂 312.00 0.32%
二、其他法人股 429.00 0.44%
其中：北京易芯微显示技术开发中心 429.00 0.44%
三、境内上市外资股（B 股） 49,580.00 50.81%
四、人民币普通股（A 股） 8,214.00 8.42%
合计 97,586.48 100.00%
12、2004 年资本公积转增股本
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集说明书摘要
2004 年 4 月 23 日，公司第三届董事会第二十次会议审议通过了《2003 年度
利润分配及资本公积金转增股本预案》，拟以公司增发 B 股后的总股本 97,586.48
万股为基数，向全体股东以每 10 股派现金 0.10 元人民币（含税）并同时以资本
公积金每 10 股转增 5 股派发现金红利和转增股份。
2004 年 5 月 28 日，公司 2003 年度股东大会审议通过了《2003 年度利润分
配及资本公积金转增股本预案》，转增后公司总股本由 97,586.48 万股增至
146,379.72 万股。
上述转增完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
一、国有法人股 59,045.22 40.33%
其中：京东方投资 52,570.62 35.91%
东电实业 6,006.60 4.10%
北京显像管总厂 468.00 0.32%
二、其他法人股 643.50 0.44%
其中：北京易芯微显示技术开发中心 643.50 0.44%
三、境内上市外资股（B 股） 74,370.00 50.81%
四、人民币普通股（A 股） 12,321.00 8.42%
合计 146,379.72 100.00%
13、2005 年资本公积转增股本
2005 年 5 月 31 日，公司第四届董事会第十一次会议审议通过了《关于资本
公积金转增股本及新老股东共享累计未分配利润的议案》，以 2004 年 12 月 31
日公司总股本 146,379.72 万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5
股的比例向全体股东转增股份。
2005 年 7 月 5 日，公司 2005 年第一次临时股东大会审议通过了《关于资本
公积金转增股本及新老股东共享累计未分配利润的议案》。转增完成后，公司总
股本由 146,379.72 万股增至 219,569.58 万股。
上述转增完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
项目 持股数量 股权比例
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项目 持股数量 股权比例
一、国有法人股 88,567.83 40.33%
其中：京东方投资 78,855.93 35.91%
东电实业 9,009.90 4.10%
北京显像管总厂 702.00 0.32%
二、其他法人股 965.25 0.44%
其中：北京易芯微显示技术开发中心 965.25 0.44%
三、境内上市外资股（B 股） 111,555.00 50.81%
四、人民币普通股（A 股） 18,481.50 8.42%
合计 219,569.58 100.00%
14、2005 年股权分置改革
2005 年 11 月，经京东方股权分置改革相关股东会议审议通过，非流通股股
东向流通 A 股股东支付共计 7,762.23 万股股份（即流通股股东每 10 股获得 4.2
股）的对价后获得上市流通权。
上述股权分置改革方案实施后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权比例
一、有限售条件股份 81,785.71 37.25%
1、国家持股 - -
2、国有法人持股 80,889.43 36.84%
3、其他内资持股 896.28 0.41%
其中：境内法人持股 881.42 0.40%
境内自然人持股 14.86 0.01%
二、无限售条件股份 137,783.87 62.75%
1、人民币普通股（A 股） 26,228.87 11.95%
2、境内上市外资股（B 股） 111,555.00 50.81%
合计 219,569.58 100.00%
15、2006 年非公开发行 A 股
2006 年 4 月 18 日，公司第四届董事会第二十一次会议审议通过了《关于向
特定对象非公开发行 A 股的议案》，拟向公司实际控制人北京电子控股有限责
任公司和公司债权人非公开发行不超过 150,000 万股 A 股。
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2006 年 5 月 19 日，公司 2006 年度第一次临时股东大会审议通过了《关于
向特定对象非公开发行 A 股的议案》。
2006 年 7 月 18 日，公司收到中国证监会出具的《关于核准京东方科技集团
股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行字[2006]36 号）核准批文。
公司本次非公开发行 A 股 67,587.21 万股，发行价格为人民币 2.752 元/股，
募集资金总额 186,000.00 万元人民币。
上述非公开发行完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权比例
一、有限售条件股份 149,397.38 52.03%
1、国家持股 54,869.19 19.11%
2、国有法人持股 93,607.45 32.60%
3、其他内资持股 895.78 0.31%
其中：境内法人持股 881.42 0.31%
境内自然人持股 14.36 0.01%
4、外资持股 24.96 0.01%
其中：境外法人持股 - -
境外自然人持股 24.96 0.01%
二、无限售条件股份 137,759.41 47.97%
1、人民币普通股（A 股） 26,229.37 9.13%
2、境内上市外资股（B 股） 111,530.04 38.84%
合计 287,156.79 100.00%
16、2008 年非公开发行 A 股
2007 年 8 月 29 日，公司第五届董事会第三次会议审议通过了《关于非公开
发行 A 股发行方案的议案》等相关议案。
2007 年 9 月 26 日，公司 2007 年度第四次临时股东大会审议通过了《关于
非公开发行 A 股发行方案的议案》等相关议案。
2008 年 4 月 29 日，中国证监会出具了《关于核准京东方科技集团股份有限
公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2008]587 号），核准了此次发行。
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2008 年 7 月 23 日，公司非公开发行 A 股 41,133.46 万股，发行价格 5.47 元
/股，募集资金总额 225,000.00 万元。
上述非公开发行完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权比例
一、有限售条件股份 147,745.54 45.00%
1、国家持股 29,069.77 8.86%
2、国有法人持股 118,669.24 36.15%
3、其他内资持股 6.54 0.00%
其中：境内法人持股 - -
境内自然人持股 6.54 0.00%
二、无限售条件股份 180,544.70 55.00%
1、人民币普通股（A 股） 68,989.70 21.02%
2、境内上市外资股（B 股） 111,555.00 33.98%
合计 328,290.24 100.00%
17、2009 年非公开发行 A 股
2008 年 11 月 7 日，公司第五届董事会第十七次会议审议通过了《关于非公
开发行 A 股股票发行方案的议案》等相关议案。
2008 年 11 月 25 日，公司 2008 年第二次临时股东大会审议通过了《关于非
公开发行 A 股股票发行方案的议案》等相关议案。
2009 年 5 月 7 日，公司取得中国证监会《关于核准京东方科技集团股份有
限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2009]369 号）批文。
公司本次非公开发行 A 股共 500,000.00 万股，发行价格 2.40 元/股，募集资
金总额为 1,200,000.00 万元。
上述非公开发行完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权比例
一、有限售条件股份 582,927.79 70.38%
1、国家持股 29,069.77 3.51%
2、国有法人持股 332,851.48 40.19%
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3、其他内资持股 221,006.54 26.68%
其中：境内法人持股 151,000.00 18.23%
境内自然人持股（含高管持股） 70,006.54 8.45%
二、无限售条件股份 245,362.46 29.62%
1、人民币普通股（A 股） 133,807.46 16.16%
2、境内上市外资股（B 股） 111,555.00 13.47%
合计 828,290.24 100.00%
18、2010 年非公开发行 A 股
2009 年 11 月 26 日京东方第五届董事会第三十六次会议以及 2009 年 12 月
16 日公司 2009 年第二次临时股东大会审议通过了《关于非公开发行 A 股股票发
行方案的议案》等相关议案。
2010 年 6 月 25 日京东方第六届董事会第二次会议以及 2010 年 7 月 21 日公
司 2010 年第二次临时股东大会审议通过了《关于调整公司非公开发行 A 股股
票方案的议案》等相关议案，对发行数量、发行底价进行了调整。
2010 年 9 月 20 日，中国证监会以《关于核准京东方科技集团股份有限公司
非公开发行股票的批复》（证监许可[2010]1324 号）正式核准公司本次非公开发
行 A 股股票申请。
本次公司非公开发行 A 股 298,504.95 万股，发行价格 3.03 元/股，募集资金
总额 904,470.00 万元。
上述非公开发行完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权比例
一、有限售条件股份 423,511.49 37.59%
1、国家持股 33,000.00 2.93%
2、国有法人持股 330,504.95 29.33%
3、其他内资持股 60,006.54 5.33%
其中：境内法人持股 60,000.00 5.32%
境内自然人持股 6.54 0.00%
二、无限售条件股份 703,283.70 62.41%
1、人民币普通股（A 股） 591,728.70 52.51%
2、境内上市外资股（B 股） 111,555.00 9.90%
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合计 1,126,795.20 100.00%
19、2011 年资本公积转增股本
2011 年 4 月 25 日，公司第六届董事会第八次会议审议通过了《2010 年度
利润分配及资本公积转增股本的预案》，拟以截至 2010 年 12 月 31 日总股本
1,126,795.20 万股为基数，以资本公积金向全体 A 股和全体 B 股股东每 10 股转
增 2 股。
2011 年 5 月 30 日，公司 2010 年度股东大会审议通过了《2010 年度利润分
配及资本公积转增股本的预案》。本次分配以公司股份总数 1,126,795.20 万股为
基数，向全体股东实施了每 10 股转增 2 股的转增股本方案，共计转增 225,359.04
万股，本次转增完成后公司总股本为 1,352,154.23 万股。
上述转增完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权比例
一、有限售条件股份 508,213.79 37.59%
1、国家持股 39,600.00 2.93%
2、国有法人持股 396,605.94 29.33%
3、其他内资持股 72,007.85 5.32%
其中：境内法人持股 72,000.00 5.32%
境内自然人持股 7.85 0.00%
二、无限售条件股份 843,940.44 62.41%
1、人民币普通股（A 股） 710,074.44 52.51%
2、境内上市外资股（B 股） 133,866.00 9.90%
合计 1,352,154.23 100.00%
20、2014 年非公开发行 A 股
2013 年 7 月 19 日，公司第七届董事会第二次会议审议通过了《关于非公开
发行 A 股股票发行方案的议案》等相关议案。
2013 年 8 月 12 日，公司 2013 年第三次临时股东大会审议通过了《关于非
公开发行 A 股股票发行方案的议案》等相关议案。
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集说明书摘要
2013 年 12 月 24 日，中国证监会出具了《关于核准京东方科技集团股份有
限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2013]1615 号），核准公司非公开发
行申请。公司本次非公开发行 A 股 2,176,809.52 万股，发行价格为 2.10 元/股。
上述非公开发行完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权占比
一、有限售条件股份 2,244,523.33 63.60%
1、国有法人持股 1,059,550.30 30.02%
2、其他内资持股 1,184,973.03 33.58%
其中：境内法人持股 1,184,761.90 33.57%
境内自然人持股 211.13 0.01%
二、无限售条件股份 1,284,440.43 36.40%
1、人民币普通股（A 股） 1,150,574.43 32.60%
2、境内上市外资股（B 股） 133,866.00 3.79%
合计 3,528,963.76 100.00%
21、2014-2015 年股票回购
2014 年 7 月 25 日，公司第七届董事会第十六次会议审议通过了《关于回购
公司部分社会公众股份的议案》，拟通过深交所以集中竞价交易方式回购部分已
发行社会公众股份，包括 A 股和 B 股，并将回购的股份依法注销以减少注册资
本。
2014 年 8 月 14 日，公司 2014 年第二次临时股东大会审议通过了《关于回
购公司部分社会公众股份的议案》等相关议案。
截至 2015 年 8 月 13 日，回购期满。由于公司 A 股在回购期内未达到回购
标准，故公司未回购 A 股，回购期限内公司累计回购 B 股股份数量为 13,656.98
万股，占公司 B 股总股份的比例约为 10.20%，占公司当时总股本的比例约为
0.39%。本次回购实施完毕并注销完成后，公司总股本由 3,528,963.76 万股减少
至 3,515,306.77 万股。
本次回购实施完毕后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权占比
一、有限售条件股份 1,059,745.53 30.15%
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集说明书摘要
二、无限售条件股份 2,455,561.25 69.85%
其中：人民币普通股（A 股） 2,335,352.23 66.43%
境内上市外资股（B 股） 120,209.02 3.42%
合计 3,515,306.77 100.00%
22、2016-2017 年股票回购
2016 年 7 月 14 日，公司第八届董事会第二次会议审议通过了《关于回购公
司部分社会公众股份并注销减资的议案》，拟通过深交所以集中竞价交易方式回
购部分已发行社会公众股份，包括 A 股或/和 B 股，并将回购的股份依法注销以
减少注册资本。
2016 年 8 月 19 日，公司 2016 年第三次临时股东大会审议通过了《关于回
购公司部分社会公众股份并注销减资的议案》等相关议案。
截至 2017 年 8 月 18 日，本次回购期满，公司回购部分社会公众股份事项实
施完毕。回购期限内公司累计回购 A 股股份数量为 8,869.23 万股，占公司当时
总股本的比例为 0.25%；累计回购 B 股股份数量为 26,597.67 万股，占公司当时
总股本的比例约为 0.76%。
本次回购实施完毕后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权占比
一、有限售条件股份 178.99 0.01%
二、无限售条件股份 3,479,660.88 99.99%
其中：人民币普通股（A 股） 3,386,049.54 97.30%
境内上市外资股（B 股） 93,611.35 2.69%
合计 3,479,839.88 100.00%
23、2021 年非公开发行 A 股
2021 年 1 月 15 日，公司第九届董事会第二十一次会议审议通过了《关于公
司非公开发行 A 股股票方案的议案》等相关议案。
2021 年 2 月 26 日，公司 2021 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公
司非公开发行 A 股股票方案的议案》等相关议案。
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集说明书摘要
2021 年 5 月 24 日，公司第九届董事会第二十八次会议审议通过了《关于调
整公司非公开发行 A 股股票方案的议案》等相关议案，对本次非公开发行股票
的募集资金净额规模等内容进行了调整。
2021 年 7 月 7 日，中国证监会出具了《关于核准京东方科技集团股份有限
公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]2277 号），核准公司本次非公开
发行 A 股股票申请。公司本次非公开发行 A 股 365,037.70 万股，发行价格 5.57
元/股，募集资金总额 2,033,260.00 万元。
上述非公开发行完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权占比
一、有限售条件股份 397,522.92 10.34%
二、无限售条件股份 3,447,354.66 89.66%
1、人民币普通股（A 股） 3,353,743.31 87.23%
2、境内上市外资股（B 股） 93,611.35 2.43%
合计 3,844,877.58 100.00%
24、2021 年回购注销部分限制性股票
2021年8月27日，公司第九届董事会第三十一次会议审议通过了《关于回购
注销部分限制性股票的议案》，因部分激励对象离职，公司拟回购注销8名激励
对象共计3,029,300股限制性股票。
2021年9月16日，公司2021年第二次临时股东大会审议通过了《关于回购注
销部分限制性股票的议案》等相关议案，并发布《关于回购注销限制性股票减少
注册资本暨通知债权人的公告》。
2021年11月8日，公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完
成了3,029,300股限制性股票的回购注销工作。
上述限制性股票回购注销完成后，公司股权结构如下：
单位：万股
股份性质 持股数量 股权占比
一、有限售条件股份 397,219.99 10.33%
二、无限售条件股份 3,447,354.66 89.67%
1、人民币普通股（A 股） 3,353,743.31 87.23%
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集说明书摘要
2、境内上市外资股（B 股） 93,611.35 2.43%
合计 3,844,574.65 100.00%
（三）重大资产重组
报告期内，发行人未发生导致公司主营业务和经营性资产实质变更的重大资
产购买、出售、置换情形。
三、发行人股权结构
（一）股权结构及前十名股东情况
截至2021年9月30日，发行人前10名股东持股情况如下：
持股比例
序号 股东名称 股东性质 持股数量（股）
（%）
1 北京国有资本运营管理有限公司 国有法人 4,063,333,333 10.57
2 香港中央结算有限公司 境外法人 1,333,826,535 3.47
3 北京京东方投资发展有限公司 国有法人 822,092,180 2.14
4 北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙） 其他 718,132,854 1.87
5 合肥建翔投资有限公司 国有法人 666,195,772 1.73
6 福清市汇融创业投资有限责任公司 其他 538,599,640 1.40
中国建设银行股份有限公司－广发科技先
7 其他 327,197,639 0.85
锋混合型证券投资基金
8 重庆渝资光电产业投资有限公司 国有法人 326,229,746 0.85
9 信泰人寿保险股份有限公司－传统产品 国有法人 305,330,128 0.79
10 北京电子控股有限责任公司 国有法人 273,735,583 0.71
合计 9,374,673,410 24.38
（二）发行人的控股股东及实际控制人
截至募集说明书出具日，发行人控股股东、实际控制人为北京电控，北京电
控的基本情况如下：
公司名称 北京电子控股有限责任公司
法定代表人 王岩
注册资本 313,921.00 万元
注册地址 北京市朝阳区酒仙桥路 12 号
成立日期 1997 年 4 月 8 日
企业性质 有限责任公司（国有独资）
1-2-61
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集说明书摘要
授权内的国有资产经营管理；通信类、广播电视视听类、计算机和外部设
备及应用类、电子基础原材料和元器件类、家用电器及电子产品类、电子
测量仪器仪表类、机械电器设备类、交通电子类产品及电子行业以外行业
经营范围 产品的投资及投资管理；房地产开发，出租、销售商品房；物业管理。（市
场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经
相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政
策禁止和限制类项目的经营活动。）
北京电控是由北京市电子工业办公室转制而来，目前是北京市国资委授权的
以电子信息产业为主业的国有特大型高科技产业集团。北京电控主要产业分布于
高端电子元器件（半导体显示器件、集成电路、元器件）、高端电子工艺装备、
高效储能电池及系统应用、电子信息服务（自服装备、广电装备、智慧健康医疗、
电子商务与文化创意相融合等）、智慧园区五大板块，产品广泛应用于电子信息、
航空航天等国计民生众多领域。
根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的北京电控2020年度标准
无保留意见的审计报告（天职业字[2021]22468号），截至2020年12月31日，北
京电控资产总额4,872.94亿元，负债总额2,845.09亿元；北京电控2020年营业收入
1,536.44亿元，归属于母公司所有者的净利润9.39亿元。
根据北京电控2021年1-9月未经审计的财务报表，截至2021年9月30日，北京
电控资产总额5,287.77亿元，负债总额2,840.61亿元；北京电控2021年1-9月营业
收入1,783.45亿元，归属于母公司所有者的净利润15.67亿元。
截至募集说明书出具日，北京电控所持有的京东方股份不存在被质押或存在
争议的情况。
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京东方科技集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要
四、发行人权益投资情况
（一）发行人的主要子公司情况
1、主要子公司基本情况
发行人纳入合并报表范围内的主要子公司基本情况如下：
主要经营 注册资本 持股比例 取得方
序号 子公司名称 注册地 主营业务
地 币种 金额（万元） 直接 间接 式
北京京东方光电科技有 投资设
1 中国北京 中国北京 主要从事研发、设计和生产薄膜晶体管显示器件 美元 64,911.00 - 100.00%
限公司 立
非同一
成都京东方光电科技有 主要从事新型显示器件及组件、其他电子元件的研发、设计、 控制下
2 中国成都 中国成都 人民币 2,500,000.00 100.00% -
限公司 生产、销售 企业合
并
非同一
合肥京东方光电科技有 从事薄膜晶体管液晶显示器件相关产品及其配套产品投资建 控制下
3 中国合肥 中国合肥 人民币 900,000.00 100.00% -
限公司 设、研发、生产、销售 企业合
并
北京京东方显示技术有 主要从事薄膜晶体管液晶显示器件的技术开发和液晶显示器 投资设
4 中国北京 中国北京 人民币 1,788,291.35 97.17% 2.83%
限公司 制造和销售 立
非同一
合肥鑫晟光电科技有限 从事薄膜晶体管液晶显示器件相关产品及其配套产品投资建 控制下
5 中国合肥 中国合肥 人民币 1,950,000.00 99.97% 0.03%
公司 设、研发、生产、销售 企业合
并
鄂尔多斯市源盛光电有 中国鄂尔 中国鄂尔 主要从事主动矩阵有机发光二极管显示器件相关产品及配套 投资设
6 人民币 1,180,400.00 100.00% -
限责任公司 多斯 多斯 产品生产及经营 立
7 重庆京东方光电科技有 中国重庆 中国重庆 研发、生产和销售半导体显示器件、整机及相关产品；货物进 人民币 1,922,600.00 100.00% - 非同一
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主要经营 注册资本 持股比例 取得方
序号 子公司名称 注册地 主营业务
地 币种 金额（万元） 直接 间接 式
限公司 出口业务、技术咨询 控制下
企业合
并
非同一
福州京东方光电科技有 薄膜晶体管液晶显示器件相关产品及其配套产品投资建设、研 控制下
8 中国福州 中国福州 人民币 1,760,000.00 83.24% -
限公司 发、生产、销售 企业合
并
北京京东方视讯科技有 投资设
9 中国北京 中国北京 主要从事液晶显示器、电视机等终端产品的研发、制造、销售 人民币 409,350.00 100.00% -
限公司 立
北京京东方真空电器有 投资设
10 中国北京 中国北京 主要从事生产及销售真空电器产品 人民币 3,325.00 57.89% -
限责任公司 立
北京京东方真空技术有 投资设
11 中国北京 中国北京 主要从事电子管的制造和销售 人民币 3,200.00 100.00% -
限公司 立
北京英赫世纪置业有限 投资设
12 中国北京 中国北京 工程项目管理；机动车公共停车场服务；办公场所租赁 人民币 23,310.52 100.00% -
公司 立
主要从事液晶屏、显示屏用背光源及相关部件的开发、生产和 投资设
13 京东方光科技有限公司 中国苏州 中国苏州 人民币 82,671.41 96.12% -
销售 立
京东方现代（北京）显 投资设
14 中国北京 中国北京 主要从事开发制造和销售移动终端用液晶显示产品 美元 500.00 75.00% -
示技术有限公司 立
京东方（河北）移动显 投资设
15 中国廊坊 中国廊坊 主要从事移动显示系统用平板显示技术产品的生产和销售 人民币 135,816.01 100.00% -
示技术有限公司 立
北京京东方多媒体科技 投资设
16 中国北京 中国北京 主要从事计算机软、硬件、数字视音频技术产品的销售 人民币 40,000.00 100.00% -
有限公司 立
北京京东方能源科技有 主要从事太阳能电池、光伏系统、风力发电系统、光热系统及 投资设
17 中国北京 中国北京 人民币 85,000.00 100.00% -
限公司 部件的设计、咨询及服务；节能服务 立
北京京东方生活科技有 投资设
18 中国北京 中国北京 主要从事技术推广服务、物业管理、销售电子产品 人民币 2,400.00 100.00% -
限公司 立
19 北京中祥英科技有限公 中国北京 中国北京 主要从事技术推广服务、物业管理、销售电子产品 人民币 10,000.00 100.00% - 投资设
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主要经营 注册资本 持股比例 取得方
序号 子公司名称 注册地 主营业务
地 币种 金额（万元） 直接 间接 式
司 立
北京京东方半导体有限 主要从事加工、制造、销售精密电子金属零件、半导体器件及 投资设
20 中国北京 中国北京 人民币 1,125.00 84.00% -
公司 微型模块、微电子器件、电子材料；货物进出口 立
BOE Optoelectronics 英属维京 投资设
21 中国香港 电子信息产业设计、制造、贸易及投资及融资活动 美元 100,000.00 100.00% -
Holding Co., Ltd. 群岛 立
非同一
京东方健康投资管理有 控制下
22 中国北京 中国北京 投资管理、项目投资 人民币 730,000.00 100.00% -
限公司 企业合
并
非同一
北京京东方松彩创新有 彩色电视机、显示器显像管、彩色背投电视投影管以及电子零 控制下
23 中国北京 中国北京 人民币 32,575.40 88.80% -
限公司 部件的材料，物业管理、停车服务等 企业合
并
非同一
合肥京东方显示技术有 主要从事投资建设、研发、生产薄膜晶体管液晶显示器件相关 控制下
24 中国合肥 中国合肥 人民币 2,400,000.00 8.33% -
限公司（注 1） 产品及其配套设备 企业合
并
北京京东方技术开发有 投资设
25 中国北京 中国北京 主要从事技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务 人民币 100.00 100.00% -
限公司 立
京东方智慧物联科技有 主要从事技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务和技术推 投资设
26 中国北京 中国北京 人民币 35,200.00 100.00% -
限公司 广 立
合肥京东方卓印科技有 主要从事 OLED 显示器件相关产品及其配套产品投资建设、 投资设
27 中国合肥 中国合肥 人民币 80,000.00 75.00% -
限公司 研发、生产及销售 立
北京京东方置业有限公 房地产信息咨询；出租商业设施、商业服务员及其他配套服务 投资设
28 中国北京 中国北京 人民币 5,542.00 70.00% -
司 设施；机动车公共停车场服务 立
销售通讯设备、电子计算机软硬件及外围设备、电子产品、设
北京京东方营销有限公 备维修；技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；货物进 投资设
29 中国北京 中国北京 人民币 5,000.00 100.00% -
司 出口、代理进出口、技术进出口；委托加工电子产品、液晶显 立
示设备
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主要经营 注册资本 持股比例 取得方
序号 子公司名称 注册地 主营业务
地 币种 金额（万元） 直接 间接 式
云南创视界光电科技有 投资设
30 中国云南 中国云南 生产、研发与销售 OLED 微显示器件、AR/VR 整机 人民币 304,000.00 79.10% -
限公司 立
非同一
武汉京东方光电科技有 投资、建设、研发、生产和销售 TFT-LCD 相关产品及其配套 控制下
31 中国湖北 中国湖北 人民币 2,600,000.00 47.14% -
限公司（注 2） 产品等 企业合
并
非同一
绵阳京东方光电科技有 主要从事研发、生产、销售柔性 AMOLED，产品主要应用在 控制下
32 中国四川 中国四川 人民币 2,600,000.00 83.46% -
限公司 智能手机、可穿戴设备、车载显示、AR/VR 等领域 企业合
并
非同一
重庆京东方显示技术有 半导体显示器件相关产品及其配套产品投资建设、研发、生产、 控制下
33 中国重庆 中国重庆 人民币 2,112,472.48 38.46% -
限公司（注 3） 销售等 企业合
并
从事组建 X 射线传感器、微流芯片、生化芯片、基因芯片、
北京京东方传感技术有 安防传感器、微波天线、生物传感器、物联网技术及其他半导 投资设
34 中国北京 中国北京 人民币 465,148.24 100.00% -
限公司 体传感器等组件、系统、设备技术开发、技术检测、技术咨询、 立
技术服务、技术转让等
非同一
福州京东方显示技术有 薄膜晶体管液晶显示器件相关产品及其配套产品投资建设、研 控制下
35 中国福州 中国福州 人民币 5,000.00 43.46% -
限公司（注 4） 发、生产、销售等 企业合
并
合肥京东方星宇科技有 投资设
36 中国合肥 中国合肥 液晶显示器用背光源及配套元器件的投资、研发、制造、销售 美元 11,538.00 65.00% -
限公司 立
京东方教育科技有限责 技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让、技术推广；软件 投资设
37 中国北京 中国北京 人民币 5,500.00 100.00% -
任公司 开发；基础软件服务；应用软件服务 立
东方承启（北京）商务 投资设
38 中国北京 中国北京 技术开发、技术服务；应用软件服务；基础软件服务 人民币 1,000.00 100.00% -
科技有限公司 立
39 京东方创新投资有限公 中国北京 中国北京 项目投资；投资管理 人民币 320,700.00 100.00% - 投资设
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主要经营 注册资本 持股比例 取得方
序号 子公司名称 注册地 主营业务
地 币种 金额（万元） 直接 间接 式
司 立
京东方智慧科技有限公 信息系统集成服务；技术开发、技术咨询、技术转让、技术推 投资设
40 中国北京 中国北京 人民币 652,125.00 100.00% -
司 广、技术服务；软件开发 立
非同一
高创（苏州）电子有限 新型显示屏（平板显示器）、可兼容数字电视、液晶显示高档 控制下
41 中国苏州 中国苏州 美元 20,620.00 - 100.00%
公司 微型计算机、大屏幕液晶投影电视机等新型通讯电子产品等 企业合
并
京东方视讯香港有限公 投资设
42 中国香港 中国香港 境外贸易结算及投资平台 美元 10.00 - 100.00%
司 立
京东方科技（香港）有 投资设
43 中国香港 中国香港 境外贸易结算及投资平台 美元 40,170.90 - 100.00%
限公司 立
非同一
南京京东方显示技术有 研发、生产和出售 TFT-LCD 面板、彩色滤光片和液晶整机模 控制下
44 中国南京 中国南京 人民币 1,750,000.00 80.83% -
限公司 组；提供与产品和业务有关的服务 企业合
并
非同一
薄膜晶体管液晶显示（TFT-LCD)面板和模组、液晶显示器、
成都中电熊猫显示科技 控制下
45 中国成都 中国成都 电视机、仪器仪表、机械设备及配件研发、生产、销售及技术 人民币 2,155,000.00 35.03% -
有限公司（注 5） 企业合
服务；从事货物进出口和技术进出口对外贸易经营。
并
京东方晶芯科技有限公 投资设
46 中国北京 中国北京 开发、采购、销售 Mini Led 相关产品 人民币 95,000.00 100.00% -
司 立
注：
（1）京东方与合肥芯屏产业投资基金（有限合伙）、合肥兴融投资有限公司通过签署《一致行动人协议》，合肥芯屏产业投资基金（有限合伙）、合肥兴
融投资有限公司同意按照公司的意愿作为一致行动人，无条件且不可撤销地按公司的意见行使表决权，故京东方拥有对合肥京东方显示的控制权，并将其纳入合
并范围。
（2）京东方与武汉临空港经济技术开发区工业发展投资集团有限公司、湖北省长柏产业投资基金合伙企业（有限合伙）通过签署《一致行动协议》，武汉
临空港经济技术开发区工业发展投资集团有限公司、湖北省长柏产业投资基金合伙企业（有限合伙）同意按照公司的意愿作为一致行动人，无条件且不可撤销地
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按公司的意见行使表决权，故京东方拥有对武汉京东方光电的控制权，并将其纳入合并范围。
（3）京东方与重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、重庆渝资、重庆建信钧衡私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）、重庆京屏股
权投资基金合伙企业（有限合伙）通过签署《一致行动协议》，重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）和重庆渝资光电产业投资有限公司、重
庆建信钧衡私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）、重庆京屏股权投资基金合伙企业（有限合伙）同意按照公司的意愿作为一致行动人，无条件且不可撤销地
按公司的意见行使表决权，故京东方拥有对重庆京东方显示的控制权，并将其纳入合并范围。
（4）京东方与福州城市建设投资集团有限公司、福清市城投建设投资集团有限公司通过签署《一致行动协议》，福州城市建设投资集团有限公司、福清市
城投建设投资集团有限公司同意按照公司的意愿作为一致行动人，无条件且不可撤销地按公司的意见行使表决权，故京东方拥有对福州京东方显示技术有限公司
的控制权，并将其纳入合并范围。
（5）京东方与成都先进制造产业投资有限公司、成都空港兴城投资集团有限公司、成都西航港工业发展投资有限公司、南京中电熊猫信息产业集团有限公
司、中国电子信息产业集团有限公司签署《一致行动协议》，各方采取一致行动的目的在于按照京东方的意愿控制成都中电熊猫显示科技有限公司，成都先进制
造产业投资有限公司、成都空港兴城投资集团有限公司、成都西航港工业发展成都空港兴城建设管理有限公司投资有限公司、南京中电熊猫信息产业集团有限公
司、中国电子信息产业集团有限公司就行使成都中电熊猫显示科技有限公司股东权利、推荐的董事在成都中电熊猫显示科技有限公司董事会行使表决权事项，同
意在不损害其利益的情况下按照公司的意愿作为一致行动人，故京东方拥有对成都中电熊猫显示科技有限公司的控制权，并将其纳入合并范围。
2、主要子公司财务情况
公司合并范围内主要子公司最近一年主要财务数据如下表所示：
单位：万元人民币
2020 年 12 月 31 日 2020 年度
序号 公司名称
总资产 总负债 净资产 营业收入 净利润
1 北京京东方光电科技有限公司 561,296.72 125,605.47 435,691.25 213,482.56 -7,967.10
2 成都京东方光电科技有限公司 5,229,371.21 2,788,179.23 2,441,191.99 1,198,580.51 -81,211.65
3 合肥京东方光电科技有限公司 2,062,796.91 623,055.09 1,439,741.81 1,183,111.63 194,501.03
4 北京京东方显示技术有限公司 3,485,249.54 1,463,338.21 2,021,911.33 3,091,318.58 21,786.06
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2020 年 12 月 31 日 2020 年度
序号 公司名称
总资产 总负债 净资产 营业收入 净利润
5 合肥鑫晟光电科技有限公司 2,959,525.65 814,970.54 2,144,555.10 1,733,591.35 44,173.46
6 鄂尔多斯市源盛光电有限责任公司 1,796,387.02 807,129.76 989,257.26 706,837.21 -55,864.25
7 重庆京东方光电科技有限公司 4,020,113.95 1,222,370.07 2,797,743.88 2,120,928.74 244,477.54
8 福州京东方光电科技有限公司 3,040,733.33 1,259,788.65 1,780,944.68 1,225,263.89 65,295.51
9 北京京东方视讯科技有限公司 486,884.33 70,289.19 416,595.13 11,616.38 8,716.21
10 北京京东方真空电器有限责任公司 39,787.57 22,463.44 17,324.13 25,672.60 771.35
11 北京京东方真空技术有限公司 4,026.65 11,563.19 -7,536.55 6,124.84 -3,525.34
12 北京英赫世纪置业有限公司 93,467.66 29,311.77 64,155.89 44,164.90 20,521.46
13 京东方光科技有限公司 99,718.42 30,206.90 69,511.53 58,750.78 743.90
14 京东方现代（北京）显示技术有限公司 1,118,344.28 1,104,464.73 13,879.55 6,305.08 2,991.52
15 京东方（河北）移动显示技术有限公司 401,695.11 236,425.02 165,270.10 436,857.90 2,521.66
16 北京京东方多媒体科技有限公司 3,828.76 19,440.89 -15,612.13 932.29 162.03
17 北京京东方能源科技有限公司 177,788.44 92,984.85 84,803.59 25,008.22 768.51
18 北京京东方生活科技有限公司 249.29 79.10 170.19 670.40 -316.76
19 北京中祥英科技有限公司 12,139.76 6,956.68 5,183.09 11,059.15 109.34
20 北京京东方半导体有限公司 9,316.21 667.67 8,648.55 1,853.60 -204.95
21 BOE Optoelectronics Holding Co., Ltd. 303,423.19 5,198.58 298,224.61 - -24,375.21
22 京东方健康投资管理有限公司 597,482.92 1,317.31 596,165.61 320.00 2,101.66
23 北京京东方松彩创新有限公司 68,824.38 15,231.89 53,592.49 35,667.53 20,263.59
24 合肥京东方显示技术有限公司 4,206,157.61 2,093,787.61 2,112,370.00 1,515,340.24 392.80
25 北京京东方技术开发有限公司 394,919.85 259,800.05 135,119.80 260,061.33 -42,810.47
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2020 年 12 月 31 日 2020 年度
序号 公司名称
总资产 总负债 净资产 营业收入 净利润
26 京东方智慧物联科技有限公司 45,159.11 35,106.76 10,052.35 56,504.24 51.84
27 合肥京东方卓印科技有限公司 94,408.63 23,205.61 71,203.02 - -8,465.95
28 北京京东方置业有限公司 24,290.11 10,621.60 13,668.50 9,156.63 3,515.48
29 北京京东方营销有限公司 4,782.43 2,939.73 1,842.69 15,668.76 988.16
30 云南创视界光电科技有限公司 207,588.47 58,051.86 149,536.61 92.93 -7,651.68
31 武汉京东方光电科技有限公司 4,644,745.68 2,062,677.80 2,582,067.88 177,533.84 -15,859.67
32 绵阳京东方光电科技有限公司 5,077,336.61 2,800,474.33 2,276,862.27 140,663.68 -83,025.88
33 重庆京东方显示技术有限公司 1,801,943.20 787,134.84 1,014,808.36 35.54 -14,421.23
34 北京京东方传感技术有限公司 7,661.87 14,485.83 -6,823.96 11,981.79 -5,623.31
35 福州京东方显示技术有限公司 5,030.92 139.64 4,891.27 - 40.71
36 合肥京东方星宇科技有限公司 57,201.03 7,072.63 50,128.40 - -368.68
37 京东方教育科技有限责任公司 3,818.96 1,425.41 2,393.55 2,590.53 -113.85
38 东方承启（北京）商务科技有限公司 1,036.05 243.45 792.61 316.27 -7.39
39 京东方创新投资有限公司 48,527.91 1.31 48,526.60 - 4,526.60
40 京东方智慧科技有限公司 5,025.31 5,849.82 -824.51 - -826.16
41 高创（苏州）电子有限公司 571,373.59 391,363.64 180,009.95 667,023.43 17,390.68
42 京东方视讯香港有限公司 298,538.74 295,933.80 2,604.94 926,537.96 1,156.73
43 京东方科技（香港）有限公司 2,283,974.80 2,017,540.82 266,433.98 7,069,331.77 23,346.36
44 南京京东方显示技术有限公司 1,789,024.29 1,265,651.12 523,373.17 593,437.46 -142,268.77
45 成都中电熊猫显示科技有限公司 3,166,876.66 1,706,917.08 1,459,959.57 885,853.67 -148,044.04
46 京东方晶芯科技有限公司 - - - - -
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（二）发行人主要合营及联营企业情况
1、主要合营及联营企业基本情况
截至募集说明书出具日，发行人主要合营及联营企业如下表所示：
序 合营企业或联 注册资本
注册地 持股比例 经营范围/业务性质 备注
号 营企业名称 币种 金额（万元）
加工、生产电子枪零部件及电子枪、IT 产品零部件、汽车零部件、影像显示零部件、精密
北京日伸电子 金属零部件；开发电子枪零部件及电子枪、IT 产品零部件、汽车零部件、影像显示零部件、
1 精密部件有限 中国北京 美元 2,130.00 16.88% 精密金属零部件；销售自产产品；模具批发；技术服务。（市场主体依法自主选择经营项 联营
公司 目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
生产电子元件；销售电子元器件、电子产品、机械设备；代理进出口；货物进出口。（市
北京日端电子 场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后
2 中国北京 美元 200.00 40.00% 联营
有限公司 依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。）
投资管理；资产管理；投资咨询（1、不得以公开方式募集资金；2、不得公开交易证券类
北京英飞海林 产品和金融衍生品；3、不得发放贷款；4、不得向所投资企业以外的其他企业提供担保；
3 创业投资管理 中国北京 人民币 100.00 35.00% 5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益）。（企业依法自主选择经营 联营
有限公司 项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活
动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
北京英飞海林 项目投资；投资咨询；投资管理。（“1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资金；2、
4 中国北京 人民币 60,001.00 33.33% 联营
投资中心（有限 不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企
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序 合营企业或联 注册资本
注册地 持股比例 经营范围/业务性质 备注
号 营企业名称 币种 金额（万元）
合伙） 业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；
企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依
批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
生产液晶数字电视、液晶显示器、等离子数字电视、液晶显示模组及零部件和半成品、生
产用工模具；塑料加工；开发液晶数字电视、液晶显示器、等离子数字电视及零部件和半
成品、生产用工模具；生产电子产品、通讯设备、体育用品、医疗器械 I 类、汽车配件、
冠捷显示科技
机器人、家用电器、办公用品、计算机、软件及辅助设备；设备维修；销售自产产品；上
5 （中国）有限公 中国北京 美元 2,173.91 8.00% 联营
述产品的批发；代理进出口、技术进出口；技术咨询、技术服务、技术转让；技术检测。
司
（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批
准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营
活动。）
非证券业务的投资、投资管理、咨询。（“1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资
金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品的交易活动；3、不得发放贷款；4、不得
北京芯动能投
向所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承
6 资基金（有限合 中国北京 人民币 401,650.00 37.35% 联营
诺最低收益。”企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相
伙）
关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经
营活动。）
投资管理、资产管理、投资咨询。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；“1、
北京芯动能投 未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生
7 资管理有限公 中国北京 人民币 1,000.00 20.00% 品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不 联营
司 得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；依法须经批准的项目，经相关部
门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的
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序 合营企业或联 注册资本
注册地 持股比例 经营范围/业务性质 备注
号 营企业名称 币种 金额（万元）
经营活动。）
一般经营项目是：电子产品、电子元器件、数码产品、计算机软硬件、电脑配件及耗材的
技术开发；电子科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询；电子产品、电子元器件、
深圳云英谷科
8 中国深圳 人民币 5,317.40 4.31% 数码产品、计算机软硬件、电脑配件及耗材的批发、佣金代理（拍卖除外），进出口及相 联营
技有限公司
关配套服务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理及其它专项规定管理的商
品，按国家有关规定办理申请）
技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；计算机技术培训（不得面向全国招生）；软
件开发；计算机系统服务；基础软件服务；应用软件服务；批发电子产品、通讯设备、计
北京枭龙科技 算机、软件及辅助设备；设计、制作、代理、发布广告；企业策划、设计；会议服务；产
9 中国北京 人民币 460.77 15.96% 联营
有限公司 品设计；工程和技术研究与试验发展；技术进出口、货物进出口、代理进出口。（市场主
体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批
准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）
投资管理；资产管理；投资咨询；股权投资；股权投资基金管理；企业管理咨询。（“1、
未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生
北京创新产业
10 中国北京 人民币 200,000.00 10.00% 品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不 联营
投资有限公司
得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；依法须经批准的项目，经相关部
门批准后依批准的内容开展经营活动。）
投资及投资管理。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开
北京电控产业 展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其
11 中国北京 人民币 60,000.00 33.33% 联营
投资有限公司 他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；市场主
体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批
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序 合营企业或联 注册资本
注册地 持股比例 经营范围/业务性质 备注
号 营企业名称 币种 金额（万元）
准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
鄂尔多斯市京
中国内蒙
12 东方能源投资 人民币 126,551.14 40.52% 对能源的投资；煤炭勘探服务、开采、生产、加工及销售。 联营
古自治区
有限公司
国科京东方（上
股权投资管理、投资管理、资产管理、投资咨询【依法须经批准的项目，经相关部门批准
13 海）股权投资管 中国上海 人民币 857.14 30.00% 联营
后方可开展经营活动。】
理有限公司
一般项目：信息技术咨询服务；软件开发；科技中介服务；技术服务、技术开发、技术咨
询、技术交流、技术转让、技术推广；数据处理服务；物联网技术服务；数据处理和存储
支持服务；数字文化创意内容应用服务；数字内容制作服务（不含出版发行）；广告发布；
广告制作；会议及展览服务；专业设计服务；企业管理；健康咨询服务（不含诊疗服务）；
计算机软硬件及辅助设备批发；电子元器件批发；机械电气设备销售；软件销售；数字文
化创意技术装备销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；办公用品销售；音响设备
销售；电池销售；第一类医疗器械销售；电子产品销售；电子元器件零售；纸制品销售；
京东方艺云科
14 湖南长沙 人民币 49,000.00 39.82% 教学用模型及教具销售；日用品销售；日用百货销售；工艺美术品及收藏品批发（象牙及 联营
技有限公司
其制品除外）；工艺美术品及礼仪用品销售（象牙及其制品除外）；办公设备销售；半导
体照明器件销售；电子真空器件销售；照明器具销售；文具用品零售；计算器设备销售；
家用电器零配件销售；家用电器销售；智能车载设备销售；计算机软硬件及辅助设备零售；
电子专用设备销售；显示器件销售；电力电子元器件销售；工程管理服务；计算机及办公
设备维修；日用电器修理；家用电器安装服务；租赁服务（不含许可类租赁服务）；第二
类医疗器械租赁；第二类医疗器械销售；技术进出口；货物进出口（除依法须经批准的项
目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：建设工程施工；第三类医疗器械
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注册地 持股比例 经营范围/业务性质 备注
号 营企业名称 币种 金额（万元）
经营；施工专业作业（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体
经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）。
2、主要合营及联营企业财务数据
公司主要合营、联营企业最近一年主要财务数据如下表所示：
单位：万元人民币
2020 年 12 月 31 日 2020 年度
序号 公司名称
总资产 总负债 净资产 营业收入 净利润
1 北京日伸电子精密部件有限公司 8,444.48 8,282.95 161.53 5,650.91 -124.75
2 北京日端电子有限公司 20,523.61 2,582.40 17,941.20 19,168.81 2,190.85
3 北京英飞海林创业投资管理有限公司 745.33 412.04 333.29 467.40 5.01
4 北京英飞海林投资中心（有限合伙） 11,236.27 17,509.68 -6,273.41 - -1,794.96
5 冠捷显示科技（中国）有限公司 126,933.81 99,889.20 27,044.62 271,881.24 2,336.26
6 北京芯动能投资基金（有限合伙） 553,321.54 2,833.59 550,487.95 157.61 169,281.42
7 北京芯动能投资管理有限公司 6,039.79 2,085.12 3,954.66 5,582.16 1,133.77
8 深圳云英谷科技有限公司 43,970.08 5,705.87 38,264.20 16,362.39 -9,452.75
9 北京枭龙科技有限公司 2,186.93 252.39 1,934.54 1,011.57 -470.63
10 北京创新产业投资有限公司 166,341.47 2,089.12 164,252.35 278.34 3,790.93
11 北京电控产业投资有限公司 60,241.77 168.66 60,073.11 - 311.72
12 鄂尔多斯市京东方能源投资有限公司 9,964.94 5,883.37 4,081.57 9.77 -592.54
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13 国科京东方（上海）股权投资管理有限公司 455.62 16.47 439.15 - -
14 京东方艺云科技有限公司 45,003.73 7,621.62 37,382.11 12,736.27 273.67
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集说明书摘要
五、发行人的治理结构及独立性
（一）发行人的治理结构及组织机构设置
1、发行人的治理结构
公司制订了《京东方科技集团股份有限公司章程》，并设立股东大会、董事
会、监事会，股东大会是公司的权力机构；董事会是公司的执行机构；监事会是
公司的监督机构。董事长和副董事长由公司董事担任，董事长由持有公司发行在
外有表决权股份总数最多的股东推荐，董事长和副董事长以全体董事超过三分之
二选举产生和罢免；监事会主席由全体监事过半数选举产生；公司设立执行委员
会，执行委员会主席由董事长担任，并对董事会负责；公司设总裁1人，总裁向
董事会和执委会主席负责。
（1）股东大会
股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：决定公司的经营方针和投
资计划；选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报
酬事项；审议批准董事会的报告；审议批准监事会的报告；审议批准公司的年度
财务预算方案、决算方案；审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；对公
司增加或者减少注册资本作出决议；对发行公司债券作出决议；对公司合并、分
立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；修改公司章程；对公司聘用、解聘
会计师事务所作出决议；审议批准对外担保事项；审议公司在一年内购买、出售
重大资产超过公司最近一期经审计总资产百分之三十的事项；审议批准变更募集
资金用途事项；审议股权激励计划；审议法律、行政法规、部门规章或公司章程
规定应当由股东大会决定的其它事项。
（2）董事会
董事会由12名董事组成，其中执行董事不超过4名，非执行董事不少于4名，
独立董事4名。董事会设董事长1人，副董事长2人，执行董事为职业经理人，从
经营团队中产生；非执行董事从公司外部产生；独立董事按照国家有关法律法规
及公司章程的规定产生。
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集说明书摘要
董事会依法行使下列职权：召集股东大会，并向股东大会报告工作；执行股
东大会的决议；决定公司的经营计划和投资方案；制订公司的年度财务预算方案、
决算方案；制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；制订公司增加或者减少注
册资本、发行债券或其它证券及上市方案；拟订公司重大收购、收购公司股份或
者合并、分立、解散及变更公司形式的方案；在股东大会授权范围内，决定公司
对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事
项；决定公司内部管理机构的设置；聘任或者解聘公司执委会主席；根据执委会
主席的提名，聘任或者解聘总裁及其他高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩
事项；制订公司的基本管理制度；制订公司章程的修改方案；管理公司信息披露
事项；向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；听取执委会主席
及管理层工作汇报并检查其工作；对公司收购公司股份作出决议，且通过该决议
的董事会会议出席人数需达到三分之二以上；法律、行政法规、部门规章或公司
章程授予的其它职权。
（3）监事会
公司设监事会。监事会由9名监事组成，监事会设主席1人，由全体监事过半
数选举产生。监事会主席同时也是召集人，负责召集和主持监事会会议；监事会
主席不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上监事共同推举一名监事召集和
主持监事会会议。
监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例
不少于三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会
或者其他形式民主选举产生。
监事会依法行使下列职权：应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提
出书面审核意见；检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进
行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理
人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董
事、高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》
规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；向股东大会提出提案；
依照《公司法》第一百五十一条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；发现
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集说明书摘要
公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务
所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。
（4）公司管理层
公司设立执行委员会，负责战略的执行和日常经营管理活动。执行委员会设
主席1名、副主席1-2名，委员若干。执行委员会主席由董事长担任。
执委会主席对董事会负责，行使下列职权：主持公司的生产经营管理工作，
组织实施公司董事会批准的公司战略和相关决议，并向董事长和董事会报告工作；
组织公司中长期计划、年度经营计划和投资方案，报董事会批准后组织落实；在
董事会授权范围内，根据公司战略要求，决定公司对外投资等事项；根据公司战
略要求，拟订公司内部管理机构设置方案，提请聘任或者解聘公司总裁、其他高
级管理人员，按程序聘任或解聘其他业务主管；审核需由董事会决定事项的议案；
拟定公司的基本管理制度和具体规章；公司章程或董事会授予的其他职权。
公司设总裁 1 人，由董事长和执委会主席提请董事会聘任或解聘。总裁应向
董事会和执委会主席负责，并行使下列职权：全面负责公司运营，对执委会主席
和执委会负责；协助执委会主席负责全面经营工作；参加执委会主席主持召开的
经营会议，汇报主管工作及发表意见；董事会和执委会主席授予的其他职权。
公司设首席财务官 1 人，由董事长和执委会主席提请董事会聘任或解聘。首
席财务官应向董事会和执委会主席负责，并行使下列职权：全面管理公司的财务
工作；提出公司的会计机构设置方案，对公司财务人员的选派、调动、考核进行
提名、评定；审核公司业务费用和行政费用的支出；拟定年度财务预算和决算报
告；董事会和执委会主席授予的其他职权。
公司设董事会秘书，负责公司股东大会、董事会和董事会下设委员会会议的
筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。
2、组织机构设置情况
公司组织结构图如下：
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集说明书摘要
注：组织结构图中所涉英文名称释义如下：
CASO 审计监察组织；CTO-首席技术官组织；CSO-首席战略官组织；CFO-首席财务官组织；
CHRO-首席人事官组织；CBMO-品牌与融媒体中心；CLO-首席法务官组织；CTIO-首席变
革与 IT 管理官组织；CBSO-品安与建设中心；CSCO-首席供应链官组织；CPIO-业绩管理中
心；CSIO-资本与投资管理中心；CCO-首席文化官组织；BOEU-京东方大学堂。
（二）内部管理制度
在会计核算方面，公司严格遵照国家统一的会计准则和会计制度，制定了统
一的财务处理流程及方法，建立了规范的会计工作秩序，并通过规范统一会计处
理流程及方法，加强公司会计管理，提高了会计工作的质量和水平。与此同时，
公司通过不断加强和完善财务信息系统，实现财务核算工作全面信息化，有效保
证了会计信息及资料的真实、完整。
在财务管理方面，公司及各子公司执行统一的会计政策，并结合公司实际情
况制定了财务管理制度，从财务管理基本要求、财务制度管理、财务人员管理、
财务信息系统管理、财务档案管理、财务印章管理、资金管理、预算管理、会计
管理、税务管理及具体业务规范等多方面对财务业务进行规范，有效完善了公司
的财务管理体系。
在风险控制方面，公司严格遵循“创新引领、战略制胜，价值创造、系统运
作”的价值观和管理方法论进行内部控制，建立客户导向、组织快速反应、流程
简洁高效、业务快速成长、风险适度可控（即“客户导向、驱动业务成功、基于
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全流程”三道风控防线）的管理体系，防范系统性风险，对经济形势、产业政策、
市场竞争、资源供给等外部风险因素以及财务状况、资金状况、资产管理、运营
管理等内部风险因素进行收集研究、风险分析及评估，为管理层制订风险应对策
略提供依据。公司已根据中国证监会及深交所的相关规定和规范运作指引，制定
了内部控制制度手册，完善了各项业务的流程和管控制度，并聘请毕马威华振对
2018年末、2019年末、2020年末内部控制制度的有效性进行了审计。
在重大事项决策方面，公司建立了统一规范的报告渠道和方式，并制定了相
关责任人应当报告的具体交易事项和标准。对于重大投资事项，公司制定了《对
外投资管理办法》、《募集资金管理办法》等相关制度，完善投资流程，严格把
控投资风险。
报告期内，公司在会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等内部管
理制度的运行良好。截至2021年9月30日，公司内部控制体系基本健全，未发现
对公司治理、经营管理及发展有重大影响之缺陷及异常事项。2018年末、2019
年末、2020年末，公司已按照相关监管要求，对公司内部控制进行了自我评价，
并聘请注册会计师出具了内部控制审计报告。
（三）发行人的独立性
公司是根据相关法律、法规成立的地方国有企业，公司的控股股东及实际控
制人为北京电控。公司与北京电控在资产、人员、机构、财务、业务经营等五方
面相对独立，具体情况如下：
1、资产独立情况
公司资产独立完整，权属清晰，独立拥有主营业务所需的生产系统、辅助生
产系统和配套设施、土地使用权及知识产权等资产，不存在控股股东及实际控制
人占用公司资产的行为。
2、人员独立情况
公司具有独立的劳动、人事、薪资管理制度，拥有独立的经营管理团队，公
司执行委员会主席、总裁、首席财务官、董事会秘书及其他高级管理人员均属专
职，未有在控股股东及实际控制人兼职或领取报酬的情况。
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3、机构独立情况
公司设立了完全独立于控股股东及实际控制人的组织机构，拥有独立的、健
全的组织机构和法人治理结构，不存在与控股股东及实际控制人合署办公的情况，
控股股东及职能部门与公司及其职能部门不存在上下级关系。
4、财务独立情况
公司设立了独立的财务部门，财务人员均属专职，公司制定了规范、独立的
财务会计制度，建立了独立的财务核算体系及财务管理档案，并配备了相关管理
人员，开设独立的银行账户，并独立纳税。
5、业务经营独立情况
公司在业务方面独立于控股股东及实际控制人，拥有自己独立的业务部门和
管理体系，自主决策、自负盈亏，具有独立完整的业务及自主经营能力。
六、现任董事、监事和高级管理人员的基本情况
（一）基本情况
截至募集说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员的基本情况如
下：
姓名 职务 性别 任期起始日期
陈炎顺 董事长、执行委员会主席 男 2019.6.28-2022.6.27
潘金峰 副董事长 男 2019.6.28-2022.6.27
刘晓东 副董事长、总裁、执行委员会副主席 男 2019.6.28-2022.6.27
宋杰 董事 男 2019.6.28-2022.6.27
董事、执行委员会委员、执行副总裁、
孙芸 女 2019.6.28-2022.6.27
首席财务官
董事、执行委员会委员、执行副总裁、
高文宝 男 2019.6.28-2022.6.27
显示事业首席执行官
叶枫 董事 男 2021.12.14-2022.6.27
胡晓林 独立董事 男 2019.6.28-2022.6.27
李轩 独立董事 男 2019.6.28-2022.6.27
唐守廉 独立董事 男 2020.5.29-2022.6.27
张新民 独立董事 男 2021.5.18-2022.6.27
杨向东 监事会主席 男 2019.6.28-2022.6.27
孙福清 监事 男 2021.12.14-2022.6.27
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集说明书摘要
姓名 职务 性别 任期起始日期
魏双来 监事 男 2019.6.28-2022.6.27
陈小蓓 监事 女 2019.6.28-2022.6.27
史红 监事 女 2019.6.28-2022.6.27
徐阳平 职工监事 男 2019.6.28-2022.6.27
贺道品 职工监事 男 2019.6.28-2022.6.27
燕军 职工监事 男 2019.6.28-2022.6.27
滕蛟 职工监事 男 2019.6.28-2022.6.27
姚项军 执行委员会委员、执行副总裁 男 2019.6.28-2022.6.27
执行委员会委员、执行副总裁、MLED
张兆洪 男 2019.6.28-2022.6.27
事业首席执行官
执行委员会委员、执行副总裁、首席业
仲慧峰 男 2019.6.28-2022.6.27
绩管理官
执行委员会委员、执行副总裁、首席律
冯莉琼 女 2019.6.28-2022.6.27
师
执行委员会委员、高级副总裁、首席审
谢中东 男 2019.6.28-2022.6.27
计官、首席风控官
苗传斌 执行委员会委员、副总裁、首席文化官 男 2019.6.28-2022.6.27
张羽 副总裁、首席人事官 男 2021.3.22-2022.6.27
刘洪峰 副总裁、董事会秘书 男 2019.6.28-2022.6.27
上述设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程要求。
（二）现任董事、监事、高级管理人员违法违规情况
报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员符合《公司法》等相关法律法
规及《公司章程》规定的任职要求，不存在违法违规情形。
七、发行人主营业务情况
（一）主营业务情况
京东方是一家为信息交互和人类健康提供智慧端口产品和专业服务的物联
网公司。经过多年创新发展，2019 年公司营业收入首次突破千亿人民币，成为
半导体显示领域全球领先企业；2020 年公司确立了成为在多个细分领域具有绝
对优势的物联网创新企业战略目标，依托对半导体显示及物联网市场发展趋势的
思考及商业模式研究，进一步管理变革，以多层次、全方位平台化为基础，整合
生态链，加速融合发展，构建基于核心能力和产业价值链延伸的多层战略布局。
基于以上战略思考，公司建立了基于显示和传感核心能力，向半导体显示产业链
和物联网各场景价值链延伸的“1+4+N”航母事业群。其中，“1”指半导体显示
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事业；“4”包含传感器及解决方案事业、MLED 事业、智慧系统创新事业、智
慧医工事业；“N”是融入物联网场景的具体业务，包括智慧车联、智慧零售、
智慧金融、工业互联网、智慧园区及智慧城市公共服务、数字艺术等。
1、半导体显示事业
半导体显示事业为器件整合设计制造模式，致力于提供 TFT-LCD、AMOLED、
Microdisplay 等技术端口显示器件，打造了从面板到模组到整机再到服务的一体
化平台。显示事业专注于为客户提供高品质的手机、平板电脑、笔记本电脑、显
示器、电视、车载、电子标牌、拼接、工控、穿戴、VR/AR、电子标签、白电、
医疗、移动支付、交互白板等显示器件产品，提供最具竞争力的 3C 显示、智能
物联、系统平台等领域的整机智造服务。
2、传感器及解决方案事业
传感器及解决方案事业为 B2B 系统解决方案设计整合制造模式，业务聚焦
医院检测、家用检测、通讯与交通、智慧家居等多个领域，为客户提供传感器件
的整合设计制造服务；同时为医疗影像、生物检测、智慧视窗、微波通信、指纹
识别等领域提供传感系统解决方案，产品包括 X-ray 平板探测器、数字微流控芯
片、调光玻璃、指纹识别系统等。
3、MLED 事业
MLED 事业为器件设计整合制造模式，为手机、平板电脑、笔记本电脑、显
示器、电视、车载、穿戴显示等 LCD 产品提供高可靠性和高分区精细调光的
Mini-LED 背光产品；同时，为户外显示、商显、透明显示、特殊显示等细分应
用领域提供高亮度、高可靠性、高对比度的 Mini/ Micro-LED 显示产品。
4、智慧系统创新事业
智慧系统创新事业为系统解决方案设计整合模式，以人工智能、大数据为技
术支撑，聚焦软硬融合的产品与服务，提供智慧政务、城市美化、智慧交通、智
慧金融、智慧教育、智慧园区、智慧能源等物联网细分领域整体解决方案。
5、智慧医工事业
智慧医工事业为健康医疗专业服务模式，将科技与医学结合，医工融合创新，
坚持以人为中心，聚焦家庭、社区、医院，重点打造健康管理、健康科技、数字
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医院、科技服务四大核心业务。通过健康物联网平台，将检测设备、医护人员与
客户连接，构建智慧健康管理生态系统，为客户提供“预防-诊疗-康养”全链条
的健康服务。
（二）主营业务构成
报告期内，公司营业收入分业务构成情况如下：
单位：万元、%
2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
显示事业 15,946,396.05 97.66 13,197,060.23 97.36 11,374,107.12 98.00 9,419,881.29 97.00
智慧系统创新
108,443.56 0.66 132,806.05 0.98 82,122.63 0.71 57,590.36 0.59
事业
智慧医工事业 132,820.98 0.81 152,246.03 1.12 135,748.48 1.17 104,356.51 1.07
MLED 事业 39,699.72 0.24 - - - - - -
传感器及解决
13,362.15 0.08 11,981.79 0.09 6,274.86 0.05 377.42 0.00
方案事业
其他及抵消 87,112.51 0.53 61,162.88 0.45 7,705.94 0.07 128,680.90 1.33
营业收入合计 16,327,834.97 100.00 13,555,256.97 100.00 11,605,959.02 100.00 9,710,886.49 100.00
报告期内，公司营业收入分地区构成情况如下：
单位：万元、%
2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
中国大陆 7,142,597.03 43.74 6,524,167.93 48.13 5,944,402.58 51.22 4,294,235.00 44.22
亚洲其他 6,875,185.30 42.11 5,489,538.43 40.50 4,503,085.97 38.80 4,425,635.70 45.57
欧洲 544,897.16 3.34 480,496.61 3.54 451,133.72 3.89 348,826.43 3.59
美洲 1,747,633.59 10.70 1,031,693.43 7.61 691,192.27 5.96 635,488.48 6.54
其他地区 17,521.90 0.11 29,360.57 0.22 16,144.48 0.14 6,700.89 0.07
合计 16,327,834.97 100.00 13,555,256.97 100.00 11,605,959.02 100.00 9,710,886.49 100.00
八、发行人所处行业情况
（一）半导体显示行业情况
1、行业发展概况
现代显示技术主要分为阴极射线管和半导体显示技术，随着材料技术的发展，
阴极射线管显示不断减少。20 世纪 80 年代末，现代显示行业迎来半导体显示技
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术的时代。随着半导体工艺的进步，半导体显示技术已经取代 CRT 成为全球主
流的显示技术。半导体显示技术主要包括液晶显示（LCD）和有机发光二极管显
示（OLED）。
现代显示技术发展路径
液晶显示（LCD）是基于液晶材料特殊的理化与光电特性的一种半导体显示
技术，是目前半导体显示技术中发展最成熟、应用最广泛的显示器件，主要应用
于电视、显示器、笔记本电脑、平板电脑、智能手机等领域。目前市场上 LCD
主要指的是主动矩阵式的薄膜晶体管液晶显示器（TFT-LCD），包括了薄膜晶体
管（TFT）和液晶显示（LCD）两项技术，即由薄膜晶体管控制的液晶显示。LCD
发展早期的被动矩阵式的扭曲相列型液晶显示器（TN-LCD）和超扭曲相列型液
晶显示器（STN-LCD）技术已逐步被淘汰。
有机发光二极管（OLED）是指有机半导体材料和发光材料在电场驱动下，
通 过 载 流 子 注 入 和 复 合 导 致 发 光 的 现 象 。 OLED 按 驱 动 技 术 分 为 被 动 式
（PMOLED，又称无源驱动 OLED）与主动式（AMOLED，又称有源驱动 OLED）。
目前 AMOLED 和 TFT-LCD 是半导体显示技术的主流技术。
半导体显示技术分类情况
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（1）TFT-LCD 技术发展趋势
20 世纪 90 年代以来，以 TFT-LCD 为代表的半导体显示技术由于其具有清
晰度高、图像色彩好、环保、省电、轻薄、便于携带等优点，逐步替代了以 CRT
为代表的真空电子显示器件，成为显示领域的主流，被广泛应用于家用电器、计
算机和通信产品等。
早在 19 世纪 80 年代，液晶的特性即被发现，液晶显示技术进入材料基础理
论和应用研究阶段；20 世纪 70 年代开始，日本厂商将液晶显示技术广泛应用于
计算器、电子表、掌上游戏机等电子产品中，液晶显示技术进入产业化初期阶段；
20 世纪 80 年代至 90 年代初期为液晶显示技术的推广应用阶段；20 世纪 90 年年
代初期至 21 世纪初，以 TFT-LCD 为代表的液晶显示技术得到快速成长，在笔
记本电脑、台式电脑显示器、手机等领域，TFT-LCD 显示产品逐渐取代传统 CRT
显像管显示屏，并战胜 PDP 等离子显示技术等，成为市场主流。
目前 TFT-LCD 生产线呈现出向高世代发展的趋势，全球首条 TFT-LCD 最高
世代线合肥京东方显示第 10.5 代线已于 2019 年一季度实现满产。不同世代
TFT-LCD 生产线的主要区别是加工的玻璃基板尺寸不同，技术世代越高，玻璃
基板尺寸越大。由于几何原因，为充分提高玻璃基板利用率，每个世代都有较优
的切割尺寸，各世代之间经济切割范围也可能重叠。高世代线（即 6 代线以上
TFT-LCD 生产线）切割同样尺寸的面板，只要在经济切割的范围之内，单块面
板分摊的折旧费用更低，规模经济效应更明显。伴随着技术升级，TFT-LCD 显
示器件厂商投资高世代线不仅可以开拓更大尺寸市场，而且在经济切割范围内，
与低世代生产线相比具有规模优势，单块面板成本更低，后发优势明显。
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（2）AMOLED 技术发展趋势
AMOLED 是自 20 世纪中期发展起来的一种新型显示技术，与 TFT-LCD 同
属半导体显示技术，是 TFT-LCD 技术的延伸和发展。与液晶显示器相比，OLED
具有主动发光、高亮度、高对比度、超薄、低功耗、快速响应、宽视角、全固态
易于柔性显示等诸多优点。
近年来，随着 OLED 产业化技术的日渐成熟，OLED 在显示器市场拓展应用
领域，OLED 的各项技术优势将得到充分发掘和发挥。受益于中小尺寸智能移动
显示终端市场的持续增长，随着近年来三星 Galaxy 等手机产品采用 AMOLED
显示屏幕，AMOLED 产品市场迅速发展，但在大尺寸应用领域受限于技术和成
本约束短期内规模仍相对较小。整体上讲，OLED 的产业化工作已经开始，其中
单色、多色和彩色器件已经达到批量生产水平，大尺寸全彩色器件目前尚处在产
业化的前期阶段。
（3）市场供求状况及变动原因
经过多年发展，全球显示面板行业已经达到千亿美元规模。根据 Omdia（原
IHS Markit）统计及预测，2020 年全球显示面板出货总面积为 2.45 亿平方米，2028
年预计将达到 3.18 亿平方米，年均复合增长率为 3.27%；2020 年全球显示面板
行业市场营收为 1,239.57 亿美元，2028 年将达到 1,555.18 亿美元，年均复合增
长率为 2.88%。
分产品而言，根据 Omdia 统计及预测，2020 年 TFT-LCD 出货总面积为 2.36
亿平方米，2028 年预计将达到 2.80 亿平方米，年均复合增长率为 2.17%；2020
年 AMOLED 出货总面积为 933.94 万平方米，2028 年预计将达到 2,877.78 万平
方米，年均复合增长率达 15.10%。
①电视面板超大尺寸化趋势继续拉动 TFT-LCD 面板需求
以 大 尺寸 为 显著 特征的 LCD 电视 和 公共显 示 需求 的 增长 将成为 未 来
TFT-LCD 面板需求增长的主要驱动力。由于更加轻、薄、窄边框设计等因素使
得大尺寸电视提供了更好的视觉享受，近年来消费者对大尺寸高清电视的需求不
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断增长。LCD 电视面板整体呈现大尺寸化趋势，60 英寸及以上超大尺寸
（super-large）电视面板需求的迅速增长则是其中最突出的表现之一。
TFT-LCD 出货面积下游应用分布
资料来源：Omdia
②智能手机和 OLED 电视是 AMOLED 面板主要需求领域
AMOLED 技术具备主动发光、高亮度、高对比度、超薄、低功耗、快速响
应、宽视角、全固态易于柔性显示等优点，但仍受到良率提升、成本降低的限制，
目前 AMOLED 技术对 TFT-LCD 技术替代较为明显的应用领域主要为尺寸较小
的高端智能手机。
AMOLED 显示器件在智能手机等领域的需求增长，同时也是随着技术发展，
对 TFT-LCD 应用市场逐步继承、渗透的过程。根据 Omdia 统计及预测，2020-2028
年，AMOLED 显示器件在智能手机领域的销售收入份额预计将始终保持在 70%
以上，智能手机是 AMOLED 面板的主要需求。
AMOLED 营业收入的下游应用分布
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120.0%
100.0%
80.0%
60.0%
40.0%
20.0%
0.0%
2019 2020 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E 2028E
移动PC 智能手机 OLED TV 智能手表 其他
资料来源：Omdia
③行业集中度逐步提升，国内厂商加速赶超
2019 年，半导体显示市场整体处于液晶周期的下行阶段，表现为供过于求
和价格下降。以大尺寸液晶面板为例，其价格连续两年处于下跌趋势。在此背景
下，日韩显示面板龙头企业逐步退出 LCD 产线。2020 年初，三星显示（Samsung
Display）宣布将于 2020 年年底关停旗下在韩国和中国的 LCD 面板产线。LG 显
示也于 2020 年 1 月宣布将在 2020 年底之前停止 LCD 面板在国内的生产。
近年来，国内企业深耕 LCD 行业，积极布局，在 LCD 行业中的占有率稳步
提升，目前 TFT-LCD 行业 10.5/11 代生产线全部集中在中国大陆。在日韩半导体
显示企业逐渐退出 LCD 市场的大趋势下，我国企业积极提供 LCD 行业新产能，
根据 Omdia 数据，2020 年及 2021 年 TFT-LCD 的新增产能主要来自于京东方、
华星光电以及惠科。
AMOLED 行业中，三星显示和 LG 显示占据垄断地位。按照 AMOLED 显
示屏产能口径，2020 年三星显示占全球 AMOLED 整体产能的 38.64%，LG 显示
占全球 AMOLED 整体产能的 37.27%。
国内厂商方面，2020 年，京东方 AMOLED 显示屏产能占全球 AMOLED 整
体产能的 11.11%，预计未来这一比例将进一步提升。特别的，在 AMOLED 行业
主要发展方向——柔性 AMOLED 行业中，2020 年国内厂商京东方已成为全球柔
性 AMOLED 智能手机屏的第二大供应商，出货量占比达到 16.66%。
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2、主要竞争状况
半导体显示的技术发端于美国，但产业化浪潮首先出现在日本。1997 年之
前，全球兴建的 TFT-LCD 面板产线绝大部分集中在日本，日本厂商夏普等在全
球的市场占有率合计超过 90%。在半导体显示产业的崛起过程中，日本形成了完
整的供应链，包括上中下游、制程设备、关键材料和零组件等。
笔记本电脑面板尺寸增大给半导体显示产业带来了良好的发展机遇，韩国厂
商在 20 世纪 90 年代开始进入市场。1997 年亚洲金融风暴期间，三星显示和 LG
显示采取逆向投资策略，先后建成 3.5 代线，并陆续新建和扩充 4 代线、5 代线，
而同时期日本厂商遭受连年亏损后财务压力较大，不得不降低投资规模，并向台
湾厂商转移技术以缓解现金压力，韩国厂商占据了半导体显示行业的领先地位，
中国台湾地区半导体产业由于得到日本转移的技术也开始崛起。
2003 年，中国大陆厂商京东方通过收购韩国现代显示技术株式会社的
TFT-LCD 业务正式进入半导体显示领域，开启了中国大陆通往半导体显示行业
的大门。2008 年全球金融危机给半导体显示行业带来了巨大冲击，在日本、韩
国、中国台湾地区厂商都放慢或停止建厂的时候，中国大陆厂商选择逆势投资，
6 代线、8.5 代线纷纷在此时投建并陆续顺利量产。此前悉数仰赖进口的大陆彩
电企业，也逐渐加大对本土面板的采购，叠加中国政府的大力支持，中国大陆的
竞争力逐步加强。
半导体显示产业技术密集、投资巨大，在全球竞争的背景下，投资需求持续
加大，技术进步和迭代速度不断加快，产业技术门槛颇高、产业制造商高度集中。
根据 Omdia 数据，2020 年全球 TFT-LCD 与 AMOLED 的 99%以上产能（按生产
面积计算）集中在上述国家及地区。
2020 年 TFT-LCD 全球产能分布情况
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资料来源：Omdia
注：上述产能按面积计算
2020 年 AMOLED 全球产能分布情况
资料来源：Omdia
注：上述产能按面积计算
（二）传感器行业情况
1、行业发展概况
传感器是一类将环境中的自然信号转换为电信号的半导体器件，以满足信息
的传输、处理、存储、显示、记录和控制等要求，一般由敏感元件、转换元件和
变换电路三部分组成，有时还加上辅助电源。按照测量对象可以将传感器分为检
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测光、放射线、声信号、磁信号、力、位置信息、温度、湿度、溶液流量流速等
类型的传感器。
传感器的发展历程可分为三个阶段：结构型传感器出现、固体型传感器的发
展和智能型传感器的发展。采用的材料由单一材料发展到复合材料，并在结构上
由简单结构发展成复合型微机电系统（MEMS）。根据 Yole 统计，2018 年全球传
感器行业市场规模约为 2,059 亿美元，2019 年达到 2,265 亿美元。
传感器的技术发展路径
智能传感器已取代传统传感器，成为市场主流，支撑智能传感器不断发展的
基础是 MEMS 技术、CMOS 技术及其他技术。目前 CMOS 图像传感器（CMOS
Image Sensor，即 CIS）和 MEMS 传感器规模占据全球传感器市场过半。
从集成化的维度看，MEMS 传感器是目前智能化程度最高的传感器。随着
物联网和人工智能技术的不断发展，MEMS 传感器作为这些新兴信息技术产业
的必备器件，下游空间将进一步扩大，未来将在智能家居、自动驾驶、智能制造、
智慧医疗等新兴领域扮演重要角色，其市场规模呈现快速增长的态势。根据 Yole
统计，预计 2024 年全球包括加速度计、陀螺仪、压力传感器和麦克风等应用在
内的 MEMS（含传感器、致动器、微能源等）市场规模将达到 185 亿美元。
图像传感器分为 CCD 图像传感器和 CMOS 图像传感器两大类别。2005 年
后 CMOS 图像传感器成为主流。CMOS 图像传感器由于体积小、成本更低等优
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势被广泛应用于手机、汽车、安防、医疗等场景。根据 Yole 统计，在智能手机
普及以及手机摄像功能提升（双摄像头等）的推动下，预计 2024 年全球 CMOS
图像传感器市场规模将达到 240 亿美元。
2、主要竞争状况
从全球市场来看，基本由美、日、德企主导传感器市场。全球传感器市场的
主要厂商有 GE 传感器、爱默生、西门子、博世、意法半导体、霍尼韦尔、ABB、
日本横河、欧姆龙、施耐德电气、E+H 等，中国传感器市场中 70%左右的份额
被这些外资企业占据。全球消费类惯性传感器（加速度计+陀螺仪）市场，意法
半导体处于市场领导者的地位，占据 40%左右的市场份额。
国内的传感器制造行业可大致分为三个梯队，第一梯队为海康威视和歌尔股
份，两家公司是国内传感器制造行业的龙头企业，市场占有率共计超过 50%；第
二梯队是大华股份、韦尔股份、航天电子、盾安环境、华工科技、华天科技等传
感器上市企业；第三梯队是中小传感器生产企业，规模较小，产品同质化程度高。
我国传感器企业集群主要集中在长三角地区，并逐渐形成以北京、上海、南京、
深圳、沈阳和西安等中心城市为主的区域空间布局。其中，主要传感器企业有接
近一半的比例分布在长三角地区，其他依次为珠三角、京津地区、中部地区及东
北地区等。
（三）Mini LED 行业情况
1、行业发展概况
Mini LED 指由晶粒（芯片）尺寸在 50 微米至 200 微米的 LED 构成的显示
屏，其尺寸介于 Micro LED 和小间距 LED 之间，是小间距 LED 进一步精细化的
结果。据 Arizton 预测，2021 年全球 Mini LED 市场规模约为 1.5 亿美元，有望
在 2024 年达到 23.2 亿美元，每年保持 140%以上的同比增速。
Mini LED 主要有 LCD 背光光源和 RGB 直接显示两种应用方向。Mini LED
作为 LCD 的背光光源用途时，主要是从最初的普通 LED 背光改良为 Mini LED
背光，属于技术改良范畴。该技术路径目前主要在中高端显示领域对标 OLED；
Mini LED 作为直接显示用途时，主要是进一步缩小 LED 屏的点间距和晶粒尺寸，
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常用于超大尺寸终端产品，属于技术革新范畴。
“Mini LED 背光”是液晶显示技术路径的重要创新方向。相较于 OLED 主
要优势，诸如对比度、色彩等，Mini LED 背光产品表现并不逊色，并且具有成
本低、规格灵活、使用寿命长等优势。同时 Mini LED 背光技术较为成熟，已实
现量产出货。2021 年，以三星、苹果为首的主流品牌厂均陆续推出搭载 Mini LED
背光功能的电视机或 IT 应用产品，确立 Mini LED 作为未来的发展趋势之一，带
动 Mini LED 供应链上下游快速增长。
“Mini LED 直显”主要用于商业和专业大屏显示，逐步替代小间距 LED 的
市场份额，其在亮度、发光效率、对比度、响应时间等方面具有十分明显的优势。
最初的 LED 显示屏点间距在 P10 左右，可分辨距离达 30 米，此时的 LED 直显
主要应用于户外广场、体育馆等远距离、超大屏显示场景，应用局限性强。2010
年后，小间距 LED 显示屏技术日趋成熟，其点间距在 P2.5 以下，可分辨距离为
3-6 米，LED 小间距显示屏应用场景从户外大屏延伸至监控指挥、酒店会议等室
内大型会议场景。随着 LED 显示进入 Mini/Micro 时代，Mini LED 灯珠排布更密
集，分辨率更高。Mini LED 直显更适合用于 4K/8K 大尺寸 LED 电视领域，有望
承接高端小间距市场。同时 Mini LED 显示可分辨距离进一步缩短至 1-2 米甚至
近屏观看，可应用于室内小型显示产品，但技术尚未完全成熟，制造成本较背光
技术更高。
综上，LED 显示的趋势是向更高的解析度、轻薄化、高动态方向延伸，由
于 Micro LED 受限于微缩制程、巨量转移等技术瓶颈，在技术、行业及周期上
短期内难以实现商业化，因此，未来几年 Mini LED 仍将会是 LED 显示界主流研
究技术路线。
2、主要竞争状况
目前各国对 Mini LED 技术布局较为均衡，竞争格局并不明朗。美国的苹果、
谷歌、Facebook 等公司注重微缩化工艺研发，苹果公司已在关键工艺上拥有超
过 47%的专利；欧洲注重驱动工艺研发，法国 Leti 公司已实现高性能化合物半
导体 Mini LED 显示器简化制备工艺；日韩专注大屏显示器制造，索尼和三星不
断推岀面积更大、分辨率更高的 Mini LED 产品，性能指标全球领先；中国台湾
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地区专注于中小屏显示器制造，在巨量转移等技术领域具有一定优势，聚积公司
已进入试产阶段；中国大陆发展基础较好，上下游企业同时发展，积极参与 Mini
LED 显示研发，具备一定国际竞争力。
（四）智慧系统创新行业情况
1、行业发展概况
物联网作为继个人计算机、互联网之后最具发展潜力的产业之一，将有力带
动传统产业转型升级，推动社会生产生活和经济发展方式的深度变革。物联网的
发展主要将经历三个阶段：第一阶段，硬件成本下滑，功耗降低，物联网连接数
爆发；第二阶段，数据存储和计算成本下滑，物联网背后的数据价值开始体现，
批量的数据分析需求开始涌现；第三阶段，机器学习、人工智能等技术快速发展，
真正的物联网大数据时代到来，实时处理数据的需求快速增长。目前，全球物联
网行业发展仍处于第一阶段之快速发展期，但云存储计算成本仍然较高，人工智
能等技术尚处于发展初期。
政策规划引导物联网产业快速发展。依据中国工信部 2017 年 1 月印发的《信
息通信行业发展规划（2016－2020 年）》中提出的发展目标，到 2020 年，中国
将基本建设形成具有国际竞争力的物联网产业体系，包含感知制造、网络传输、
智能信息服务在内的总体产业规模将突破 1.5 万亿元，智能信息服务的比重大幅
提升，公众网络 M2M 连接数将突破 17 亿。“十四五”规划提出加快推动数字
产业化，构建基于 5G 的应用场景和产业生态，在智能交通、智慧物流、智慧能
源、智慧医疗等重点领域开展试点示范；同时将物联网列为数字经济重点产业，
提出推动传感器、网络切片、高精度定位等技术创新，协同发展云服务与边缘计
算服务，培育车联网、医疗物联网、家居物联网产业。
5G 落地将推动物联网产业快速发展。继韩国、美国、瑞士、英国之后，中
国工信部于 2019 年 6 月 6 日正式向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电
发放 5G 商用牌照。5G 移动通信技术，相较于现行的 4G 方案在峰值速率、流量
密度、频谱效率等各项关键能力均有大幅改善，未来将推动物联网技术向城市管
理、工业制造、经济金融、家居生活、物流运输、交通出行、医疗健康、政务教
育等众多传统领域深度渗透。
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近年来我国物联网的产业规模不断扩大，增长速度也越来越快。根据中国产
业信息网的数据，预计 2025 年物联网连接数将达到 251 亿台。根据 Statista 的数
据，2020 年全球物联网市场规模约为 2,480 亿美元，2025 年预计市场规模将超
过 1.5 万亿美元，年复合增长率高达 44.59%。根据中国产业发展研究院的数据，
2011 年我国物联网市场规模为 2,581 亿元，2020 年增长至 16,600 亿元，年复合
增长率达到 23%，预计 2022 年市场规模将达到 2.1 万亿元。
2、主要竞争状况
目前物联网产业链主要可以分为感知及控制、网络、平台服务和应用服务等
四个层面。随着物联网的发展，各层面市场规模均保持着增长，但增长的结构呈
现出逐渐从底层基础设施铺建向专业服务和应用场景领域转移的趋势。2030 年，
平台服务及应用服务层的市场规模占比合计超过 70%，作为基础设施的感知及控
制层市场规模占比下降至 18%。英特尔、谷歌、思科、软银、中国移动、中国联
通、华为、京东方、腾讯、阿里巴巴、百度等龙头企业已纷纷依托既有业务优势
发力布局物联网产业链，例如：中国联通成立“5G 应用创新联盟”；华为成为
全球少数能够提供涵盖“芯-端-管-边-云”的全方位解决方案服务商；阿里巴巴
从新零售垂直领域切入，率先推动靠近零售端的环节进行数字化改造；京东方则
依托京东方智慧物联科技有限公司等子公司，在优化升级智慧端口产品的同时，
拓展物联网系统和专业服务业务，为政府、教育、银行、交通、办公、医院、家
居、能源等细分行业提供物联网解决方案。
（五）智慧医工行业情况
1、行业发展概况
随着人民生活水平的不断提高，人们对健康医疗服务的需求发生根本性改变，
更加趋于多元化、个性化。同时，生物医学、基因技术的革命性进步，物联网和
人工智能技术向健康医疗领域快速渗透融合，催生了智慧健康产业的发展。
习总书记在十九大报告中指出要打造全方位全周期的健康服务体系，实现
《“健康中国 2030”规划纲要》的宏伟目标，表明“健康中国”已正式上升为
国家发展战略，大健康产业成为中国经济的新引擎。2018 年 4 月，国务院办公
厅发布了《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见》，支持和鼓励健全“互
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联网+医疗健康”服务体系和支撑体系，应用大数据、人工智能等技术手段实现
医疗资源上下贯通、信息互通共享、业务高效协同。
近年来，我国数字化医疗正在迅速升温。据麦肯锡咨询预测，到 2030 年中
国医疗行业将有高达 45%的收入来自于数字化解决方案，即实现 2~7 万亿元人
民币的数字化医疗解决方案业务收入。
未来，随着新技术的广泛应用、政府不断致力于解决医疗体系效率低下等问
题以及监管环境的日趋利好，我国数字化医疗领域将迎来改革的大浪潮。在 5G、
云计算、大数据分析、人工智能及可穿戴智能设备等新技术的不断渗透和深化应
用的作用下，数字化企业将有能力为中国庞大的人口提供各类数字化医疗康养解
决方案。
2、主要竞争状况
智慧医疗产业涵盖诊前、诊中、诊后各环节，既包括传统的医疗信息系统如
HIS、CIS 等，也包括互联网医疗平台和 AI+医疗的各类技术，产业链公司众多，
发展潜力巨大，吸引了各路资本涌入，以华润、复星、北大医疗为代表的医疗集
团通过投资并购等模式不断扩大规模，并同步完善产业链。同时，大型保险公司、
地产公司也纷纷布局健康服务产业。
此外，京东方、GE 医疗、西门子等国际国内高端制造业企业与腾讯、阿里
巴巴等互联网企业也依托自身优势积极布局医疗健康服务产业，探索数字化医疗
业务模式创新，提升服务质量和效益。
（六）公司主要产品上下游情况
公司生产的 TFT-LCD 面板主要成本为原材料采购成本，占总成本的 70%左
右，主要原材料包括玻璃基板、彩色滤光片、偏光片、液晶材料、驱动 IC 和背
光模组等。AMOLED 面板材料成本降低至 30%，原材料中取消了光学结构、液
晶层与背光模组等，增加了有机发光材料。玻璃基板行业在上游原材料产业中的
投资规模和持续投资压力最大，具有资本和技术双密集、规模效应明显、行业壁
垒高等特点。目前，全球能够规模化提供玻璃基板的厂商主要有美国企业康宁、
日本企业旭硝子、电气硝子以及安瀚视特，我国的国产玻璃基板供给不足，仍需
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要大量进口。彩色滤光片、偏光片、液晶材料、驱动 IC 和有机发光材料等供应
亦主要集中于少数几家外国厂商。半导体显示行业上游领域的技术壁垒和行业集
中度较高，部分产品较为依赖国外供应商。
半导体显示器件主要应用于智能手机、平板电脑、电视以及其他新兴应用场
景，下游产品更新换代迅速，对半导体显示技术提出了较高的发展要求。半导体
显示器件是下游终端产品的核心器件之一，下游厂商与半导体显示器件厂商互动
频繁深入，关系密切。
九、发行人的行业地位及竞争优势
（一）发行人的行业地位
近年来，在“开放两端，芯屏气/器和”物联网生态链建设战略牵引下，京
东方已成为众多国内外知名品牌的核心供应商。2020 年，公司确立了成为在多
个细分领域具有绝对优势的物联网创新企业战略目标，依托对半导体显示及物联
网市场发展趋势的思考及商业模式研究，进一步管理变革，以多层次、全方位平
台化为基础，整合生态链，加速融合发展，构建基于核心能力和产业价值链延伸
的多层战略布局。基于以上战略思考，公司建立了基于显示和传感核心能力，向
半导体显示产业链和物联网各场景价值链延伸的“1+4+N”航母事业群。
2020 年，公司显示器件市场地位稳步提升，整体销量同比增长 18%，智能
手机液晶显示屏、平板电脑显示屏、笔记本电脑显示屏、显示器显示屏、电视显
示屏等五大主流产品销量市占率继续稳居全球第一；创新应用产品市占率快速提
升；柔性 OLED 产品加速上量，全年销量同比增长超 100%；完成中电熊猫南京
8.5 代和成都 8.6 代液晶产线收购，完善技术和产品布局，行业竞争优势进一步
提升。
2020 年，公司智慧系统创新事业业务布局取得突破，市场开拓进步明显，
创新中心布局取得较大突破，以北京为核心，聚焦六大经济圈，按照“一横一纵”
整体规划，在全国布局创新中心，已落地重庆、成都等多个创新中心；城市美化
完成成都金融城双子塔、武汉万达广场等城市亮化工程，为助力城市经济发展打
造了新引擎和新地标；智慧金融成功落地了超 1,500 家网点；智慧园区与陶文旅
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集团合作打造新一代样板街区，与环球影城合作打造国际顶尖主题公园，进一步
提升了品牌国际知名度。
2020 年，公司智慧医工事业持续推进以“健康管理为核心、智慧终端为工具、
数字医院为支撑”的全周期健康服务闭环构建，健康管理、健康科技、数字医院
等业务快速发展。
此外，传感器及解决方案事业中，公司已向欧美日韩等全球高端医疗器械公
司量产出货。智慧视窗部分，地铁显示实现北京、深圳、青岛等项目落地。MLED
事业中，公司业务发展迅速，整体销量市场份额大幅提升；全球首发玻璃基背光
75 英寸四拼产品，成功量产交付；基于玻璃基显示工艺和微米级封装工艺，采
用主动式驱动方式，全球首创玻璃基主动式 P0.9 直显产品具备量产条件。
（二）发行人竞争优势
1、技术优势
2020 年，京东方新增专利申请超 9,000 件，柔性 OLED、传感、人工智能、
大数据等创新领域新增专利申请超 4,500 件；新增专利授权超 5,500 件，其中海
外授权超 2,300 件；技术标准方面，主持制修订外部技术标准 36 项，主持的“LCD
多屏显示终端”IEC 国际标准、“8K 电视显示屏接口规范”等团体标准正式发布。
京东方的技术研发部门不断提升现有产线、产品的技术竞争力，并对行业新
的技术动向进行积极预研跟踪，以实现技术价值创造和公司的可持续发展。目前，
京东方基于自主知识产权的 ADSDS 显示技术，已开发并储备了超高分辨率
10K/8K 显示技术、超薄超窄边框技术、AMOLED 显示技术、柔性显示技术、微
显示技术、量子点显示等一系列新型显示技术，为加强产品竞争力和技术实力奠
定了坚实的基础。在不断提升 TFT-LCD 技术的同时，京东方也在加快对下一代
新型显示技术的研发。京东方成都京东方光电第 6 代柔性 AMOLED 生产线应用
先进的蒸镀工艺，并采用柔性封装技术，可实现显示屏幕弯曲和折叠。
2、人才优势
京东方始终坚持引进优秀人才和内部培养并重的人才战略，通过二十余年的
国际合作，京东方在吸收了一批优秀海外人才的同时，培养了一批具有跨国经营
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管理经验的本土管理人员和较高水平的工程技术人员。
公司在半导体显示领域拥有较强的人才储备，主要管理层均具有多年半导体
显示行业经验。公司拥有大量经验丰富的技术专家、研发人员以及运营人才，并
培养了大量本土优秀的技术人才和生产管理人才。在数字医疗领域，公司通过多
渠道、多途径的人才引进，吸引了一大批优秀的医务、医管人才加盟，逐步建立
了合理的人才梯队，为医院建设运营提供有力保障。
此外，京东方通过多种方式（如委托/定向培养硕士研究生、赞助创新活动、
设立奖学金等）与相关院校进行校企合作，建立人才资源基地，扩大公司在学校
的知名度，优先选拔和吸引优秀人才进入公司。2015 年 7 月，京东方成立京东
方大学，以“学术驱动、专业引领”为宗旨，以“成为具有国际竞争力的、受人
尊敬的产业大学”为愿景，以承接战略和服务业务为主线，带动公司人才培养发
展体系进一步完善升级，为不同阶段人才成长提供针对性解决方案。
京东方高度重视技术人才培养和稳定工作，为技术人员提供更多的发展机会
和空间。公司为技术人员单独列出职级晋升通道，对承担重点项目的技术人员实
行相对灵活的薪资制度，设立技术创新基金对公司技术研发等方面表现突出的技
术团队或个人进行奖励。此外，公司还通过定期、不定期的技术创新大会、专利
分析会、研发成果展示会和技术交流会等多种形式，加强内部技术人员的培养和
交流。
2019 年，围绕战略转型目标，京东方设计并实施了一系列战略转型类人才
培养项目，助力管理干部转变观念、增强经营意识，挖掘并培养了一批集团后备
青年干部及软硬融合专业技术人才，助推了公司转型发展。2020 年 8 月，公司
制定并公告了股权激励计划，拟向公司（含所属子公司）高中级管理人员、技术
专家及骨干等人员授予限制性股票或股票期权，以进一步完善法人治理结构，促
进公司建立、健全激励约束机制，并充分调动关键岗位人员积极性；2020 年 12
月，公司向 1,988 名激励对象首次授予 596,229,700 股股票期权，向 793 名激励
对象授予 321,813,800 股限制性股票。
3、建设和运营优势
在半导体显示领域，京东方已在全国多地先后自主规划建设多条半导体显示
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器件生产线，不断提升产线技术水平和工艺能力，产品覆盖 TFT-LCD 全尺寸、
AMOLED 和 Micro OLED 等技术类型，其中包括中国大陆首条自主建设的第 5
代 TFT-LCD 生产线、首条第 6 代 TFT-LCD 生产线、首条第 8.5 代 TFT-LCD 生
产线、首条第 6 代柔性 AMOLED 生产线，以及全球首条第 10.5 代 TFT-LCD 生
产线。
公司已经建立 OEE 管理体系，持续优化瓶颈工序，推动产能和产线运营能
力进一步提升。公司产品集中化进程有效推进，产线产品结构进一步优化；智造
服务导入模块化、自动化生产，人力节省，工时效率得到提升。
此外，公司着力提升客户交付满意度，建立了 24 小时交付异常响应制度，
加快异常处理。公司品质管理水平进一步提升，获得多家品牌客户年度卓越质量
金奖、金牌供应商等称号。公司成本竞争力不断提升，在显示业务方面完善了供
应商战略合作联动机制，持续优化供应商资源池，确保各项资材稳定供应。
在数字医院领域，公司通过运营明德医院，初步建立了医管分工合治的医院
管理模式，形成了符合 JCI（国际医疗卫生机构认证联合委员会）标准的医疗服
务流程及制度，逐步形成了客户开拓的渠道及流程。此后，公司通过规划、建设、
运营合肥京东方医院，具备了疾病预防、治疗、康养一体化全生命周期的健康服
务能力，在医院运营方面推行医管分工合治、专病中心制、MDT 等模式，推出
一体化诊室、健康小屋、互联网医院、互联网+护理数字化服务等。
4、产业布局优势
京东方以北京为管理中心、研发中心和主要生产基地，在重庆、安徽合肥、
四川成都及绵阳、福建福州、江苏苏州、内蒙古鄂尔多斯、河北固安等地拥有多
个制造基地，服务体系覆盖欧、美、亚、非等全球主要地区，产品覆盖液晶电视、
笔记本电脑、台式电脑、智能手机、平板电脑等主要的产品应用领域。
京东方根据集团内各公司产线特征、生产能力统筹制定生产计划，各生产基
地根据市场需求，在集团统筹下灵活调整生产销售结构，具有显著的协同效应。
5、市场资源优势
在半导体显示领域，京东方作为行业内世界顶级供应商，拥有广泛的销售网
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络和长期稳定的大客户基础。惠普、戴尔、三星、索尼、LG、联想、海信等一
线消费电子品牌商均与京东方常年保持密切战略合作关系。
在数字医疗领域，成都市及所在西南地区经济发展迅速、人口较多且老龄化
程度逐渐加深，成都市医疗资源不仅需要满足四川省患者需求，还需要为来自重
庆市、贵州省和西藏自治区等地的患者服务，供需矛盾较为突出。在国家鼓励社
会资本办医政策的支持下，成都京东方医院所处的西南地区健康服务市场前景广
阔。
十、未来发展战略
京东方持续推进“1+4+N”战略，持续聚焦于主营业务，深耕物联网领域，
助力中国数字经济基础设施建设，有效促进中国数字经济的发展。
显示事业方面，京东方将聚焦于 LCD 产品结构优化与创新转型，推动显示
器件与整机业务联动发展，稳步提升显示事业综合竞争力，持续巩固主流市场的
领先地位；加速推动 OLED 技术能力提升与客户结构优化，致力于与客户建立
并维护智能机生态圈。
传感器与解决方案事业方面，公司将持续推动创新转型，深耕医疗影像、生
物检测、智慧视窗、微波通信、指纹识别等业务方向，为客户提供种类丰富、性
能卓越的产品和服务。
MLED 事业方面，公司将打造以主动式驱动、COG 为核心，SMD/COB 协
同发展的 Mini/Micro-LED 产品群，加强与上下游资源协同，不断丰富产品结构，
提升产品竞争力，拓展应用市场，加快业务布局，致力成为 Mini/Micro-LED 产
品和解决方案的全球领导者。
智慧系统创新事业方面，公司将聚焦打造智慧城市产业生态链平台整合商为
目标，通过智慧金融、园区行业等方向，开拓战略客户，快速落地标杆项目，加
强与生态伙伴间合作，提升品牌影响力；开拓区域渠道合作伙伴，完善大尺寸、
拼接、智慧一体机等产品的渠道体系建设，做好核心产品的快速上量，快速实现
市场突破。
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智慧医工事业方面，公司将进一步优化健康管理整体商业模式，加快推进智
慧终端产品研发转化，提升数字医院核心竞争力，同时稳步推进北京生命科技产
业基地、苏州医院等项目建设布局，加快推进“以健康管理为核心、智慧终端为
工具、数字医院为支撑”的全周期健康服务闭环的落地。
十一、媒体质疑事项
报告期内，发行人不存在媒体质疑事项。
十二、发行人违法违规及受处罚情况
报告期内，本公司不存在因违反相关法律法规而受到有关主管部门重大行政
处罚的情形。
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第五节 财务会计信息
本节的财务会计数据及有关分析说明反映了发行人2018年至2020年度及
2021年1-9月的财务状况、经营成果和现金流量。投资者应通过查阅公司2018年
至2020年度经审计的财务报告及2021年1-9月未经审计或审阅的财务报告，详细
了解公司的财务状况、经营成果及其会计政策。
发行人 2018 年度、2019 年度和 2020 年度的财务报告均按照财政部颁布的
企业会计准则及相关规定编制，并符合中国证券监督管理委员会 2014 年修订的
《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有
关财务报表及其附注的披露要求。
毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2018 年至 2020 年的财
务报表进行了审计，分别出具了“毕马威华振审字第 1901566 号”、“毕马威华
振审字 2002383 号”和“毕马威华振审字第 2102796 号”标准无保留意见的审计
报告。
除特别说明外，募集说明书摘要中载明的2018年度、2019年度和2020年度财
务数据均摘自发行人2018年至2020年经审计的财务报告。2021年1-9月财务数据
均引自公司2021年1-9月未经审计或审阅的财务报告。
因尾数四舍五入，为了保证数据一致性，以下数字合计可能存在尾数差异。
一、会计政策/会计估计调整对财务报表的影响
（一）会计估计变更
报告期内，发行人不存在会计估计变更的情形。
（二）会计政策变更
1、2018 年度会计政策变更
财政部于 2017 年及 2018 年颁布了以下企业会计准则解释及修订：《企业会
计准则解释第 9 号——关于权益法下投资净损失的会计处理》、《企业会计准则
解释第 10 号——关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法》、《企业
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会计准则解释第 11 号——关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法》、
《企业会计准则解释第 12 号——关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否
为关联方》，以及《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》。
发行人自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释及修订，对会计政
策相关内容进行调整。
发行人采用上述企业会计准则解释及修订的主要影响如下：
（1）解释第 9-12 号影响：
发行人按照解释第 9-12 号有关权益法下投资净损失的会计处理，固定资产
和无形资产的折旧和摊销方法以及关键管理人员服务的关联方认定及披露的规
定对相关的会计政策进行了调整。
采用解释第 9-12 号未对发行人财务状况和经营成果产生重大影响。
（2）财务报表列表影响：
2018 年度，发行人根据财会[2018]15 号规定的财务报表格式及相关解读编
制年度财务报表，并采用追溯调整法对比较财务报表的列报进行了调整。
2、2019 年度会计政策变更
（1）财务报表列报
发行人根据财政部于 2019 年 4 月发布财会[2019]6 号《关于修订印发 2019
年度一般企业财务报表格式的通知》、于 9 月发布财会[2019]16 号《关于修订印
发合并财务报表格式（2019 版）的通知》编制 2019 年度财务报表，并按要求对
同期数据进行调整。
（2）非货币性资产交换
财政部于 2019 年 5 月发布财会[2019]8 号“关于印发修订《企业会计准则第
7 号——非货币性资产交换》的通知”，发行人自 2019 年 6 月 10 日起执行并对
2019 年 1 月 1 日至此准则施行日之间发生的非货币性资产交换，根据此准则进
行调整。
（3）债务重组
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财政部于 2019 年 5 月发布财会[2019]9 号“关于印发修订《企业会计准则第
12 号——债务重组》的通知”，发行人自 2019 年 6 月 17 日起执行，对 2019 年 1
月 1 日至此准则施行日之间发生的债务重组根据准则规定进行调整。
（4）金融工具
财政部于 2017 年修订印发《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量
（修订）》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移（修订）》、《企业会
计准则第 24 号——套期会计（修订）》及《企业会计准则第 37 号——金融工具
列报（修订）》（统称“新金融工具准则”），发行人自 2019 年 1 月 1 日期起
执行上述企业会计准则修订，对会计政策相关内容进行调整。
3、2020 年度会计政策变更
公司自 2020 年度起执行了财政部近年颁布的以下企业会计准则相关规定：
《企业会计准则第 14 号——收入（修订）》（“新收入准则”）
《企业会计准则解释第 13 号》（财会[2019]21 号）（“解释第 13 号”）
《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》（财会[2020]10 号）
（1） 新收入准则
新收入准则取代了财政部于 2006 年颁布的《企业会计准则第 14 号——收入》
及《企业会计准则第 15 号——建造合同》（统称“原收入准则”） 。
在原收入准则下，公司以风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准。公司
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认，即：商品所有权上的主要风险和
报酬已转移给购货方，收入的金额及相关成本能够可靠计量，相关的经济利益很
可能流入公司，公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已
售出的商品实施有效控制。提供劳务收入和建造合同收入按照资产负债表日的完
工百分比法进行确认。
在新收入准则下，公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准：
1、公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制
权时，确认收入。在满足一定条件时，公司属于在某一时段内履行履约义务，否
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则，属于在某一时点履行履约义务。合同中包含两项或多项履约义务的，公司在
合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将
交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收
入。交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包
括代第三方收取的款项。公司确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计
已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在重大融资成分的，公司
按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价
格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。
2、公司依据新收入准则有关特定事项或交易的具体规定调整了相关会计政
策。例如：合同成本、质保金、主要责任人和代理人的区分、附有销售退回条款
的销售、额外购买选择权、知识产权许可、回购安排、预收款、无需退回的初始
费的处理等。
3、公司依据新收入准则的规定，根据履行履约义务与客户付款之间的关系
在资产负债表中列示合同资产或合同负债。同时，公司依据新收入准则对与收入
相关的信息披露要求提供更多披露，例如相关会计政策、有重大影响的判断 （可
变对价的计量、交易价格分摊至各单项履约义务的方法、估计各单项履约义务的
单独售价所用的假设等） 、与客户合同相关的信息 （本期收入确认、合同余额、
履约义务等） 、与合同成本有关的资产的信息等。
采用新收入准则对公司会计政策的具体影响如下：
1、当存在第三方参与公司向客户提供商品时，对于主要责任人还是代理人
的判断，在原收入准则下，公司根据是否具有定价权、承担存货风险及信用风险
等综合因素判断。在新收入准则下，公司根据是否自该第三方取得商品或其他资
产控制权后，再转让给客户；是否能够主导第三方代表本企业向客户提供服务；
及是否自第三方取得商品控制权后，通过提供重大的服务将该商品与其他商品整
合成合同约定的某组合产出转让给客户等条件判断。
2、公司承担的与销售合同相关的运输费用，在原收入准则下作为销售费用
列示。根据新收入准则核算要求，该运输费用为公司履行销售合同发生的必要活
动，属于合同履约成本，在新收入准则实施后调整在营业成本列示。
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3、对于因转让商品 （或提供服务） 向客户收取的预收款，在原收入准则
下，公司将其计入“预收账款”科目。在新收入准则下，公司根据本企业履行义
务与客户付款之间的关系，将已收客户对价而应向客户转让商品的义务自 2020
年 1 月 1 日起作为“合同负债”在资产负债表中列示，未对比较财务报表数据进
行调整。
4、对于附有销售退回条款的商品销售，在原收入准则下，公司根据以往经
验合理估计退货的可能性，再根据预计退还金额调减收入和相应的成本，同时将
其差额确认为与退货相关的负债。在新收入准则下，公司就预期退还金额确认为
与退货相关的负债，并将预期退回的产品单独确认为一项退货权资产。
5、本公司向集团内子公司授予知识产权许可，在原收入准则下，本公司按
照有关合同或协议约定的收费时间和方法分期确认收入。在新收入准则下，同时
满足下列条件时，作为在某一时段内履行的履约义务确认相关收入；否则，作为
在某一时点履行的履约义务确认相关收入：1）合同要求或客户能够合理预期公
司将从事对该项知识产权有重大影响的活动；2）该活动对客户将产生有利或不
利影响；3）该活动不会导致向客户转让某项商品。根据上述会计政策，在新收
入准则实施后，本公司向集团内子公司授予的知识产权许可应作为在某一时点履
行的履约义务确认收入。
公司根据首次执行新收入准则的累积影响数，调整公司 2020 年年初留存收
益及财务报表其他相关项目金额，未对比较财务报表数据进行调整。公司仅对在
2020 年 1 月 1 日尚未完成的合同的累积影响数调整公司 2020 年年初留存收益及
财务报表其他相关项目金额。
采用变更后会计政策编制的 2020 年度合并利润表及母公司利润表各项目、
2020 年 12 月 31 日合并资产负债表及母公司资产负债表各项目及 2020 年度合并
现金流量表及母公司现金流量表各项目，与假定采用变更前会计政策编制的这些
报表项目相比，受影响项目的增减情况如下：
1、会计政策变更对公司 2020 年度合并利润表及母公司利润表各项目的影响
分析：
单位：元
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采用变更后会计政策减少当期报表项目金额
项目
合并利润表 母公司利润表
主营业务收入 -9,117,107,992 -1,200,000,000
主营业务成本 -8,446,207,600 -
销售费用 -670,900,392 -
利润总额 - -1,200,000,000
所得税费用 - -180,000,000
净利润 - -1,020,000,000
2、会计政策变更对 2020 年 12 月 31 日合并资产负债表及母公司资产负债表
各项目的影响分析：
单位：元
采用变更后会计政策减少/增加报表项目金额
项目
合并资产负债表 母公司资产负债表
资产：
应收账款 -49,897,395 1,723,155,949
合同资产 49,897,395 -
其他流动资产 131,986,424 -
递延所得税资产 - -315,937,260
其他非流动资产 - 2,250,000,000
负债：
预收账款 -3,719,511,537 -1,108,092,452
合同负债 3,440,720,535 -
其他流动负债 410,777,426 -
递延所得税负债 - 446,250,000
所有者权益：
盈余公积 - 431,906,114
期末未分配利润 - 3,887,155,027
3、执行新收入准则对 2020 年 1 月 1 日合并资产负债表及母公司资产负债表
各项目的影响汇总如下：
单位：元
合并资产负债表
项目
2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 56,972,723,239 56,972,723,239 -
交易性金融资产 5,809,184,994 5,809,184,994 -
应收票据 331,145,492 331,145,492 -
1-2-110
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合并资产负债表
项目
2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
应收账款 18,135,687,806 18,107,976,861 -27,710,945
合同资产 - 27,710,945 27,710,945
预付款项 626,985,706 626,985,706 -
其他应收款 706,171,112 706,171,112 -
存货 12,396,194,762 12,396,194,762 -
持有待售资产 173,910,820 173,910,820 -
其他流动资产 9,296,637,067 9,375,901,777 79,264,710
流动资产合计 104,448,640,998 104,527,905,708 79,264,710
非流动资产：
长期股权投资 2,718,037,934 2,718,037,934 -
其他权益工具投资 632,076,647 632,076,647 -
投资性房地产 1,241,242,850 1,241,242,850 -
固定资产 125,786,241,938 125,786,241,938 -
在建工程 87,376,782,527 87,376,782,527 -
无形资产 7,416,416,829 7,416,416,829 -
商誉 707,603,856 707,603,856 -
长期待摊费用 345,424,409 345,424,409 -
递延所得税资产 248,153,761 248,153,761 -
其他非流动资产 9,491,581,559 9,491,581,559 -
非流动资产合计 235,963,562,310 235,963,562,310 -
资产合计 340,412,203,308 340,491,468,018 79,264,710
流动负债：
短期借款 6,366,717,121 6,366,717,121 -
应付票据 2,028,917,980 2,028,917,980 -
应付账款 21,183,567,553 21,183,567,553 -
预收款项 1,260,732,785 123,152,835 -1,137,579,950
合同负债 - 1,083,074,827 1,083,074,827
应付职工薪酬 2,373,745,454 2,373,745,454 -
应交税费 730,996,129 730,996,129 -
其他应付款 24,570,589,610 24,570,589,610 -
一年内到期的非流
18,849,281,019 18,849,281,019 -
动负债
其他流动负债 1,013,738,515 1,147,508,348 133,769,833
流动负债合计 78,378,286,166 78,457,550,876 79,264,710
非流动负债：
长期借款 107,730,595,615 107,730,595,615 -
应付债券 387,878,384 387,878,384 -
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合并资产负债表
项目
2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
长期应付款 984,520,824 984,520,824 -
预计负债 16,457,010 16,457,010 -
递延收益 2,204,400,566 2,204,400,566 -
递延所得税负债 1,451,825,357 1,451,825,357 -
其他非流动负债 8,200,542,412 8,200,542,412 -
非流动负债合计 120,976,220,168 120,976,220,168 -
负债合计 199,354,506,334 199,433,771,044 79,264,710
股东权益：
股本 34,798,398,763 34,798,398,763 -
其他权益工具 8,013,156,853 8,013,156,853 -
资本公积 38,353,242,364 38,353,242,364 -
其他综合收益 -4,566,639 -4,566,639 -
盈余公积 1,516,139,709 2,050,045,823 533,906,114
未分配利润 12,381,758,005 11,847,851,891 -533,906,114
归属于母公司股东
95,058,129,055 95,058,129,055 -
权益合计
少数股东权益 45,999,567,919 45,999,567,919 -
股东权益合计 141,057,696,974 141,057,696,974 -
负债和股东权益合计 340,412,203,308 340,491,468,018 79,264,710
单位：元
母公司资产负债表
项目
2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 3,680,770,048 3,680,770,048 -
应收票据 84,230,531 84,230,531 -
应收账款 646,533,115 1,698,906,221 1,052,373,106
预付款项 77,682,682 77,682,682 -
其他应收款 4,827,398,094 4,827,398,094 -
存货 13,935,401 13,935,401 -
其他流动资产 109,497,897 109,497,897 -
流动资产合计 9,440,047,768 10,492,420,874 1,052,373,106
非流动资产：
长期股权投资 159,389,864,760 159,389,864,760 -
其他权益工具投资 79,405,724 79,405,724 -
投资性房地产 280,525,802 280,525,802 -
固定资产 949,104,308 949,104,308 -
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在建工程 358,933,667 358,933,667 -
无形资产 1,493,632,264 1,493,632,264 -
长期待摊费用 109,216,398 109,216,398 -
递延所得税资产 360,268,466 - -360,268,466
其他非流动资产 162,516,190 3,337,516,190 3,175,000,000
非流动资产合计 163,183,467,579 165,998,199,113 2,814,731,534
资产合计 172,623,515,347 176,490,619,987 3,867,104,640
流动负债：
短期借款 1,220,000,000 1,220,000,000 -
应付账款 27,919,341 27,919,341 -
预收款项 2,117,568,995 9,476,543 -2,108,092,452
合同负债 - 51,148,261 51,148,261
应付职工薪酬 252,206,075 252,206,075 -
应交税费 107,287,957 107,287,957 -
其他应付款 5,260,470,974 5,260,470,974 -
一年内到期的非流
5,490,440,787 5,490,440,787 -
动负债
其他流动负债 1,423,133 4,492,029 3,068,896
流动负债合计 14,477,317,262 12,423,441,967 -2,053,875,295
非流动负债：
长期借款 33,310,701,574 33,310,701,574 -
递延收益 4,627,393,256 4,627,393,256 -
递延所得税负债 - 581,918,794 581,918,794
其他非流动负债 33,297,240,830 33,297,240,830 -
非流动负债合计 71,235,335,660 71,817,254,454 581,918,794
负债合计 85,712,652,922 84,240,696,421 -1,471,956,501
股东权益：
股本 34,798,398,763 34,798,398,763 -
其他权益工具 8,013,156,853 8,013,156,853 -
资本公积 37,608,039,685 37,608,039,685 -
其他综合收益 193,638,576 193,638,576 -
盈余公积 1,516,139,709 2,050,045,823 533,906,114
未分配利润 4,781,488,839 9,586,643,866 4,805,155,027
股东权益合计 86,910,862,425 92,249,923,566 5,339,061,141
负债和股东权益合计 172,623,515,347 176,490,619,987 3,867,104,640
（2）解释第 13 号
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解释第 13 号修订了业务构成的三个要素，细化了业务的判断条件，对非同
一控制下企业合并的购买方在判断取得的经营活动或资产的组合是否构成一项
业务时，引入了“集中度测试”的选择。
此外，解释第 13 号进一步明确了企业的关联方还包括企业所属企业集团的
其他成员单位 (包括母公司和子公司) 的合营企业或联营企业，以及对企业实施
共同控制的投资方的其他合营企业或联营企业等。
解释第 13 号自 2020 年 1 月 1 日起施行，公司采用未来适用法对上述会计政
策变更进行会计处理。采用该解释未对公司的财务状况、经营成果和关联方披露
产生重大影响。
（3）财会 [2020] 10 号
财会 [2020] 10 号对于满足一定条件的，由新冠肺炎疫情直接引发的租金减
让提供了简化方法。如果企业选择采用简化方法，则不需要评估是否发生租赁变
更，也不需要重新评估租赁分类。
财会 [2020] 10 号自 2020 年 6 月 24 日起施行，可以对 2020 年 1 月 1 日至
该规定施行日之间发生的相关租金减让根据该规定进行调整，采用上述规定未对
公司的财务状况和经营成果产生重大影响。
4、2021 年 1-9 月会计政策变更
2018 年 12 月 7 日，财政部发布了修订后的《企业会计准则第 21 号—租赁》
（以下简称“新租赁准则”）。并要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市
并按《国际财务报告准则》或《企业会计准则》编制财务报表的企业自 2019 年
1 月 1 日起执行；其他执行企业会计准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起执行。按
上述要求，公司应于 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则。
在本次会计政策变更前，公司执行财政部颁布的《企业会计准则——基本准
则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告及其
他相关规定。
本次会计政策变更主要完善了租赁的定义，增加了租赁识别、分拆、合并等
内容；取消承租人经营租赁和融资租赁的分类，要求对所有租赁（短期租赁和低
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价值资产租赁除外）确认使用权资产和租赁负债；改进承租人后续计量，增加选
择权重估和租赁变更情形下的会计处理；完善特殊交易模式租赁业务会计处理方
法；丰富出租人披露内容，为报表使用者提供更多有用信息。
本次会计政策变更，对公司财务状况和经营成果无重大影响。
二、合并报表的范围变化
（一）2018 年度合并报表范围的变化
SES 于 1992 年在法国成立、于 2006 年在法国巴黎泛欧证券交易所上市，主
要从事电子货架标签和数字标牌领域的研发和销售。2018 年 2 月 6 日，SES 召
开股东大会，会议决定将董事会人数增至 9 名，其中公司董事席位增至 5 位，自
该日起，公司拥有对 SES 的控制权，持有其 73.93%股权。公司将其纳入合并报
表范围。
绵阳京东方光电于 2016 年在绵阳成立，主要从事半导体显示器件相关产品
及其配套产品投资建设、研发、生产和销售。2018 年 5 月 3 日，绵阳京东方光
电股东会通过修改公司章程的决议，其中重大经营及财务决策事项修改为经董事
会全体董事二分之一以上同意即可通过。绵阳京东方光电董事会由 5 名董事组成，
其中公司推荐 3 名，故自 2018 年 5 月 3 日起，公司拥有对绵阳京东方光电的控
制权，将其纳入合并报表范围。
武汉京东方光电于 2017 年在武汉成立，主要从事薄膜晶体管液晶显示器件
相关产品及其配套产品投资建设、研发、生产和销售。2018 年 12 月 25 日，公
司与武汉临空港经济技术开发区工业发展投资集团有限公司签订一致行动协议，
各方同意按照公司的意愿作为一致行动人，无条件且不可撤销地按公司的意见行
使表决权，故公司拥有对武汉京东方光电的控制权，并将其纳入合并范围。
重庆京东方显示主要从事半导体显示器件相关产品及其配套产品研发、生产、
销售、货物进出口和技术进出口。公司与重庆京东方显示股东重庆战略性新兴产
业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、重庆渝资光电产业投资有限公司于 2018
年 12 月 25 日签订了一致行动协议，重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企业
（有限合伙）和重庆渝资光电产业投资有限公司同意按照公司的意愿作为一致行
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动人，无条件且不可撤销地按公司的意见行使表决权，故公司拥有对重庆京东方
显示的控制权，并将其纳入合并范围。
北京京东方艺云科技有限公司主要从事技术开发、技术转让、技术咨询、技
术服务、科技中介服务、信息系统集成、基础软件服务、应用软件服务、软件开
发。2018 年 10 月 31 日，公司第八届董事会第三十三次会议审议通过了《关于
向北京京东方艺云科技有限公司增资的议案》。增资后公司持有其 95.92%股份，
并将其纳入合并范围。
公司 2018 年新设子公司北京京东方传感技术有限公司。北京京东方传感技
术有限公司主要从事组建 X 射线传感器、微流芯片、生化芯片、基因芯片、安
防传感器、微波天线、生物传感器、物流网技术及其他半导体传感器、技术检测、
技术咨询、技术服务、技术转让。公司对该公司的持股比例为 100%，并将其纳
入合并范围。
（二）2019 年合并报表范围的变化
福州京东方显示技术有限公司主要从事半导体显示器件相关产品及其配套
产品研发、生产、销售，货物或技术进出口，显示器件及组件、其他电子元件以
及与显示器件、电子产品相关领域的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，
企业管理咨询，物业管理，房屋租赁，机械设备租赁。2019 年 1 月 21 日，京东
方与福州京东方显示技术有限公司的股东福州城市建设投资集团有限公司、福清
市城投建设投资集团有限公司签订一致行动协议，各方同意按照京东方的意愿作
为一致行动人，无条件且不可撤销地按本公司的意见行使表决权。自该日起，京
东方拥有对福州京东方显示技术有限公司的控制权，并将其自 2019 年 3 月 22
日起纳入合并范围。
（三）2020 年合并报表范围的变化
1、非同一控制下企业合并
成都中电熊猫于 2015 年 12 月 7 日在成都成立，主要从事薄膜晶体管液晶显
示（TFT-LCD）面板和模组，液晶显示器、电视机、仪器仪表、机械设备及配
件的研发、生产、销售及技术服务。2020 年，公司以一次性认缴、分期实缴向
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成都中电熊猫增资人民币 7,550,000,000 元。增资完成后，京东方持有成都中电
熊猫 35.0348%的股权。2020 年 12 月 17 日，京东方与成都中电熊猫股东签订《一
致行动人协议》，取得对成都中电熊猫的控制权，并将其纳入合并范围。
南京中电熊猫平板显示科技有限公司于 2012 年 11 月 21 日在南京成立，主
要从事 TFT-LCD 面板、彩色滤光片和液晶整机模组及配套产品的研发、生产和
出售。2020 年，公司以合并对价人民币 5,591,221,400 元取得对南京中电熊猫平
板显示科技有限公司 80.831%的股权，并将其纳入合并范围。2021 年 5 月 6 日，
南京中电熊猫平板显示科技有限公司更名为南京京东方显示技术有限公司。
2、处置子公司
北旭电子主要从事 TV 支架玻杆及 CTV 低熔点焊料玻璃销售。公司于 2020
年 11 月 4 日将北旭电子 100%股权在北京产权交易所公开挂牌转让。公开挂牌期
间征得一个受让方，为由上海彤程电子材料有限公司、上海峥方化工有限公司、
天津显智链投资中心（有限合伙）组成的联合体。2020 年 12 月 4 日，公司与受
让方签订了《产权交易合同》。2020 年 12 月 22 日，北旭电子完成工商变更登记
手续，京东方不再将其纳入合并范围。
艺云科技主要从事技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务;科技中介服
务；信息系统集成;基础软件服务;应用软件服务;软件开发。2020 年，公司由于其
他股东增资而丧失对艺云科技的控制权，不再将其纳入合并范围。
3、其他原因的合并范围变动
2020 年，公司新设 5 家子公司，分别为合肥京东方星宇科技有限公司、京
东方教育科技有限责任公司、东方承启（北京）商务科技有限公司、京东方创新
投资有限公司、京东方智慧科技有限公司，具体情况如下：
合肥京东方星宇科技有限公司主要从事液晶显示器用背光源及配套元器件
的投资、研发、制造、销售。公司对合肥京东方星宇科技有限公司持股比例为
43.40%，在其最高权力机构董事会席位中占半数以上。因而根据合肥京东方星宇
科技有限公司章程规定，公司能够对其实施控制，并将其纳入公司合并报表范围。
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京东方教育科技有限责任公司主要从事技术开发、技术咨询、技术服务、技
术转让、技术推广；软件开发；基础软件服务；应用软件服务。公司对京东方教
育科技有限责任公司持股比例为 100.00%，并将其纳入合并报表范围。
东方承启（北京）商务科技有限公司主要从事技术开发、技术服务；应用软
件服务；基础软件服务。公司对东方承启（北京）商务科技有限公司持股比例为
100.00%，并将其纳入合并报表范围。
京东方创新投资有限公司主要从事项目投资及投资管理。公司对京东方创新
投资有限公司持股比例为 100.00%，并将其纳入合并报表范围。
京东方智慧科技有限公司主要从事信息系统集成服务，技术开发、技术转让，
软件开发，互联网数据服务，从事房地产经纪业务，机动车公共停车场服务，会
议服务，工程项目管理，物业管理，出租办公用房及出租商业用房，劳务分包，
货物进出口、技术进出口，人力资源服务。公司对京东方智慧科技有限公司持股
比例为 100.00%，并将其纳入合并报表范围。
（四）2021 年 1-9 月合并报表范围的变化
2021 年 1-9 月，京东方新设 1 家子公司京东方晶芯科技有限公司，并处置 1
家子公司北京京东方专用显示科技有限公司。京东方晶芯科技有限公司主要从事
专业设计、生产和提供 Mini/Micro LED 显示和解决方案等相关业务，公司对其
持股比例为 100.00%，并将其纳入合并报表范围；北京京东方专用显示科技有限
公司主要从事显示产品的技术开发和电子产品的销售，公司出售其 100%股权，
不再将其纳入合并范围。
三、公司报告期内合并及母公司财务报表
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
2021 年 9 月 2020 年 12 月 2019 年 12 月 2018 年 12 月
项目
30 日 31 日 31 日 31 日
流动资产
1-2-118
京东方科技集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（数字经济）（第一期）募
集说明书摘要
货币资金 8,567,858.88 7,369,429.61 5,697,272.32 5,148,153.97
交易性金融资产 600,725.20 436,720.18 580,918.50 -
应收票据（注 1） 36,439.01 21,599.44 33,114.55 65,678.16
应收账款（注 1） 3,529,848.14 2,296,914.04 1,813,568.78 1,988,068.05
预付款项 79,414.28 111,959.60 62,698.57 77,063.34
其他应收款 92,434.46 65,811.48 70,617.11 245,417.50
其中：应收利息 - 203.75 21,597.78 14,059.73
应收股利 - 184.21 - 371.18
存货 2,853,506.43 1,787,545.45 1,239,619.48 1,198,539.82
合同资产 2,407.68 4,989.74 - -
持有待售资产 - 18,689.26 17,391.08 -
一年内到期的非流动资产 9.95 - - -
其他流动资产 588,044.59 784,886.93 929,663.71 1,246,307.38
流动资产合计 16,350,688.62 12,898,545.73 10,444,864.10 9,969,228.22
非流动资产
可供出售金融资产 - - - 73,402.24
长期股权投资 474,768.74 369,317.02 271,803.79 238,916.69
其他权益工具投资 52,274.76 53,364.54 63,207.66 -
其他非流动金融资产 60,689.54 - - -
投资性房地产 118,913.03 119,616.85 124,124.29 128,386.77
固定资产 22,575,449.47 22,486,658.61 12,578,624.19 12,815,773.10
在建工程 3,731,316.29 4,257,585.00 8,737,678.25 5,642,335.49
使用权资产 68,105.61 - - -
无形资产 1,111,335.66 1,187,592.64 741,641.68 593,767.94
商誉 140,035.72 140,035.72 70,760.39 90,437.05
长期待摊费用 58,636.58 29,963.41 34,542.44 36,064.09
递延所得税资产 6,003.20 20,504.11 24,815.38 25,237.36
其他非流动资产 638,991.41 862,497.00 949,158.16 789,300.21
非流动资产合计 29,036,520.03 29,527,134.91 23,596,356.23 20,433,620.92
资产总计 45,387,208.65 42,425,680.63 34,041,220.33 30,402,849.14
流动负债：
短期借款 451,956.20 859,956.95 636,671.71 544,995.49
应付票据（注 1） 57,155.46 123,153.39 202,891.80 59,110.93
应付账款（注 1） 3,077,364.07 2,716,417.17 2,118,356.76 2,221,395.66
预收款项 22,410.07 12,404.07 126,073.28 121,893.47
应付职工薪酬 566,136.98 375,862.38 237,374.55 222,493.12
应交税费 288,788.14 107,768.69 73,099.61 97,010.83
其他应付款 2,707,536.38 3,286,770.90 2,457,058.96 2,295,697.98
其中：应付利息 12.05 194.63 72,132.55 101,676.19
应付股利 653.10 645.12 1,456.82 2,364.88
合同负债 369,945.85 344,072.05 - -
一年内到期的非流动负债 2,447,965.96 2,450,055.01 1,884,928.10 559,756.32
其他流动负债 305,534.31 219,471.69 101,373.85 100,455.71
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流动负债合计 10,294,793.40 10,495,932.30 7,837,828.62 6,222,809.51
非流动负债：
长期借款 12,589,408.03 13,245,276.71 10,773,059.56 9,478,007.79
应付债券 38,135.71 39,897.17 38,787.84 1,028,866.62
其中：优先股 - - - -
永续债 - - - -
租赁负债 64,227.89 - - -
长期应付款 104,762.30 211,417.57 98,452.08 141,609.22
预计负债 - - 1,645.70 1,645.70
递延收益 557,837.76 424,623.15 220,440.06 218,755.85
递延所得税负债 160,697.85 142,760.12 145,182.54 141,937.35
其他非流动负债 412,005.81 526,000.14 820,054.24 1,133,487.33
非流动负债合计 13,927,075.35 14,589,974.86 12,097,622.02 12,144,309.87
负债合计 24,221,868.75 25,085,907.16 19,935,450.63 18,367,119.38
所有者权益：
股本 3,844,877.58 3,479,839.88 3,479,839.88 3,479,839.88
其他权益工具 1,433,250.10 1,414,699.74 801,315.69 -
其中：优先股 - - - -
永续债 1,433,250.10 1,414,699.74 801,315.69 -
资本公积 5,360,802.27 3,743,565.59 3,835,324.24 3,821,310.06
减：库存股 154,227.94 103,629.85 - -
其他综合收益 -6,930.39 -2,219.81 -456.66 -12,525.83
盈余公积 244,951.03 244,441.67 151,613.97 115,262.63
未分配利润 3,169,951.77 1,550,979.46 1,238,175.80 1,181,788.13
归属于母公司所有者权益合计 13,892,674.42 10,327,676.68 9,505,812.91 8,585,674.87
少数股东权益 7,272,665.49 7,012,096.79 4,599,956.79 3,450,054.89
所有者权益合计 21,165,339.91 17,339,773.47 14,105,769.70 12,035,729.76
负债和所有者权益总计 45,387,208.65 42,425,680.63 34,041,220.33 30,402,849.14
2、合并利润表
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业总收入 16,327,834.97 13,555,256.97 11,605,959.02 9,710,886.49
其中：营业收入 16,327,834.97 13,555,256.97 11,605,959.02 9,710,886.49
二、营业总成本 13,272,926.26 12,951,609.43 11,613,430.68 9,417,169.49
其中：营业成本 11,095,435.28 10,882,312.28 9,844,626.93 7,730,622.43
税金及附加 109,848.48 107,890.01 86,110.06 77,860.61
销售费用 341,083.58 313,771.90 291,786.54 289,105.70
管理费用 638,013.01 620,360.05 521,494.80 495,918.42
研发费用 815,244.51 762,259.79 669,997.32 503,992.74
财务费用 273,301.41 265,015.40 199,415.03 319,669.59
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其中：利息费用 364,596.84 349,769.77 252,513.62 326,573.23
利息收入 74,195.24 87,337.67 84,019.01 74,800.46
加：其他收益 153,452.04 233,770.58 260,565.87 200,057.36
投资收益（损失以
56,015.21 89,789.11 34,262.07 30,688.76
“-”号填列）
其中：对联营企
48,700.89 44,440.80 20,002.07 -1,392.57
业和合营企业的投资收益
公允价值变动收益
6,461.31 3,193.63 13,747.31 206.12
（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失
-4,320.27 182.75 -2,826.26 -
以“-”号填列）
资产减值损失（损失
-333,286.26 -328,042.54 -258,418.33 -123,958.88
以“-”号填列）
资产处置收益（损失
15,112.43 1,906.18 7.90 106.73
以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”
2,948,343.18 604,447.27 39,866.90 400,817.09
号填列）
加：营业外收入 6,453.39 12,050.36 20,843.02 16,942.95
减：营业外支出 2,081.05 7,213.97 10,334.91 5,531.03
四、利润总额（亏损总额以
2,952,715.52 609,283.67 50,375.01 412,229.02
“-”号填列）
减：所得税费用 400,051.40 156,456.62 97,999.15 124,241.61
五、净利润（净亏损以“-”
2,552,664.12 452,827.04 -47,624.14 287,987.41
号填列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净
2,552,664.12 452,827.04 -47,624.14 287,987.41
亏损以“-”号填列）
2.终止经营净利润（净
- - - -
亏损以“-”号填列）
（二）按所有权属分类
1.归属于母公司所有
2,001,541.56 503,562.80 191,864.39 343,512.80
者的净利润
2.少数股东损益 551,122.56 -50,735.75 -239,488.53 -55,525.39
六、其他综合收益的税后净额 -1,699.01 16,594.57 22,844.57 -24,981.49
七、综合收益总额 2,550,965.10 469,421.61 -24,779.58 263,005.92
归属于母公司所有者的
2,001,924.58 521,306.67 215,550.38 315,926.68
综合收益总额
归属于少数股东的综合
549,040.52 -51,885.06 -240,329.95 -52,920.76
收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.56 0.13 0.05 0.10
（二）稀释每股收益 0.56 0.13 0.05 0.10
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3、合并现金流量表
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
16,280,894.21 15,273,794.44 13,193,910.04 10,558,941.11
现金
收到的税费返还 836,481.53 1,167,712.57 921,192.14 651,381.29
收到其他与经营活动有关的
485,001.89 517,868.61 437,230.16 296,612.38
现金
经营活动现金流入小计 17,602,377.63 16,959,375.62 14,552,332.34 11,506,934.78
购买商品、接受劳务支付的
10,770,621.36 11,541,469.55 10,310,358.88 7,570,054.83
现金
支付给职工以及为职工支付
1,358,438.28 1,037,504.34 1,127,423.23 916,242.17
的现金
支付的各项税费 598,074.60 249,309.27 215,113.62 161,925.63
支付其他与经营活动有关的
400,105.24 205,915.10 291,128.70 290,307.43
现金
经营活动现金流出小计 13,127,239.48 13,034,198.27 11,944,024.42 8,938,530.06
经营活动产生的现金流量净额 4,475,138.15 3,925,177.35 2,608,307.92 2,568,404.72
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,328,140.23 2,303,918.30 3,351,565.69 5,921,153.79
取得投资收益收到的现金 13,642.91 7,910.98 9,338.70 35,605.02
处置固定资产、无形资产和
1,650.33 17,787.40 1,982.24 9,864.46
其他长期资产收回的现金净额
取得子公司收到的现金净额 - 95,415.57 3,364.00 680,150.88
处置子公司及其他营业单位
8,802.84 33,608.70 - -
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
280,444.96 94,585.70 228,717.87 180,898.87
现金
投资活动现金流入小计 2,632,681.28 2,553,226.66 3,594,968.51 6,827,673.02
购建固定资产、无形资产和
2,880,959.73 4,421,533.45 4,941,589.77 5,452,054.50
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 2,335,134.92 2,072,532.62 3,394,991.48 6,081,972.06
取得子公司及其他营业单位
- 189,512.41 - -
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
7,126.42 210,344.86 - -
现金
投资活动现金流出小计 5,223,221.07 6,893,923.34 8,336,581.25 11,534,026.56
投资活动产生的现金流量净额 -2,590,539.80 -4,340,696.68 -4,741,612.74 -4,706,353.54
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 2,885,673.74 1,037,779.36 1,406,634.39 429,416.14
其中：子公司吸收少数 898,723.00 1,037,779.36 1,406,634.39 429,416.14
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股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 2,347,083.74 5,070,973.87 5,357,595.02 3,836,827.94
为取得借款质押的货币资金
- 292,737.05 - 17,663.77
变动净额
发行债券收到的现金 - 596,666.00 807,597.80 -
收到其他与筹资活动有关的
151,672.06 92,001.60 600.00 15,519.49
现金
筹资活动现金流入小计 5,384,429.54 7,090,157.89 7,572,427.21 4,299,427.35
偿还债务支付的现金 3,514,104.47 3,854,704.34 3,694,454.35 2,127,431.85
分配股利、利润或偿付利息
827,297.13 652,005.50 674,616.36 580,632.39
支付的现金
其中：子公司支付给少
1,358.10 8,881.04 1,091.12 431.93
数股东的股利、利润
为取得借款质押的货币资金
- - 28,726.16 -
变动净额
支付其他与筹资活动有关的
1,557,947.70 201,675.05 396,765.81 34,706.06
现金
筹资活动现金流出小计 5,899,349.30 4,708,384.89 4,794,562.68 2,742,770.31
筹资活动产生的现金流量净额 -514,919.76 2,381,773.00 2,777,864.53 1,556,657.04
四、汇率变动对现金及现金等价
-46,590.86 -186,812.18 47,402.80 125,032.67
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 1,323,087.73 1,779,441.48 691,962.51 -456,259.11
加：期初现金及现金等价物
6,806,473.64 5,027,032.16 4,335,069.65 4,791,328.76
余额
六、期末现金及现金等价物余额 8,129,561.37 6,806,473.64 5,027,032.16 4,335,069.65
注 1：发行人根据财会[2019]6 号和财会[2019]16 号规定的财务报表格式编制 2019 年度
财务报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。2018 年 12 月 31 日受影响的合并
资产负债表项目如下：
单位：万元
影响金额（增加/减少）
调整事项 受影响的报表项目名称
2018 年 12 月 31 日/2018 年度
将应收票据及应收账款项 应收票据及应收账款 -2,053,746.21
目拆分为应收票据项目和 应收票据 65,678.16
应收账款项目 应收账款 1,988,068.05
将应付票据及应付账款项 应付票据及应付账款 -2,280,506.59
目拆分为应付票据项目和 应付票据 59,110.93
应付账款项目 应付账款 2,221,395.66
（二）母公司财务报表
1-2-123
京东方科技集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（数字经济）（第一期）募
集说明书摘要
1、母公司资产负债表
单位：万元
2021 年 9 月 2020 年 12 月 2019 年 12 月 2018 年 12 月
项目
30 日 31 日 31 日 31 日
流动资产：
货币资金 989,635.16 437,549.70 368,077.00 382,981.41
应收票据（注 2） - - 8,423.05 150.00
应收账款（注 2） 446,673.90 397,421.23 64,653.31 3,695.26
预付款项 1,663.69 1,218.57 7,768.27 2,502.07
其他应收款 1,632,629.15 1,634,547.46 482,739.81 201,582.85
其中：应收利息 - - 1,188.41 965.93
应收股利 5,787.82 46,026.15 94,163.46 1,411.59
存货 1,725.59 1,862.23 1,393.54 928.91
一年内 到期的非流 动
- - - 45,000.00
资产
其他流动资产 4,219.13 17,776.17 10,949.79 4,780.51
流动资产合计 3,076,546.62 2,490,375.36 944,004.78 641,621.01
非流动资产：
可供出售金融资产 - - - 12,829.73
长期股权投资 20,562,899.70 18,213,505.72 15,938,986.48 14,349,973.35
其他权益工具投资 6,510.85 8,119.29 7,940.57 -
投资性房地产 26,394.77 27,121.22 28,052.58 29,025.35
固定资产 94,804.46 100,917.82 94,910.43 96,937.14
在建工程 55,315.75 41,834.40 35,893.37 25,131.43
使用权资产 18,112.38 - - -
无形资产 127,337.94 138,006.98 149,363.23 51,418.65
长期待摊费用 42,565.65 10,543.97 10,921.64 9,970.18
递延所得税资产 - - 36,026.85 29,079.45
其他非流动资产 240,873.93 261,143.80 16,251.62 28,424.37
非流动资产合计 21,174,815.42 18,801,193.20 16,318,346.76 14,632,789.64
资产总计 24,251,362.04 21,291,568.56 17,262,351.53 15,274,410.65
流动负债：
短期借款 - - 122,000.00 100,000.00
衍生金融负债 - - - -
应付票据（注 2） - - - -
应付账款（注 2） 29,340.93 27,224.15 2,791.93 3,532.23
预收款项 3,276.10 1,828.65 211,756.90 157,703.55
应付职工薪酬 25,445.24 51,606.02 25,220.61 20,113.93
应交税费 16,569.50 8,717.99 10,728.80 25,055.86
其他应付款 482,530.00 654,191.87 526,047.10 820,973.61
其中：应付利息 - - 9,585.92 33,096.50
应付股利 653.10 645.12 645.12 645.12
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一年内到期的非流动
915,162.25 784,721.01 549,044.08 259,000.00
负债
其他流动负债 3,126.69 197.80 142.31 -
流动负债合计 1,475,450.71 1,528,487.47 1,447,731.73 1,386,379.17
非流动负债：
长期借款 3,642,154.75 3,836,071.41 3,331,070.16 2,652,000.00
应付债券 - - - 997,653.34
其中：优先股 - - - -
永续债 - - - -
租赁负债 21,178.85 - - -
递延收益 320,715.39 363,334.24 462,739.33 552,394.98
递延所得税负债 39,228.50 38,569.76 - -
其他非流动负债 6,895,666.18 5,615,666.18 3,329,724.08 2,095,410.41
非流动负债合计 10,918,943.67 9,853,641.60 7,123,533.57 6,297,458.74
负债合计 12,394,394.38 11,382,129.07 8,571,265.29 7,683,837.91
所有者权益：
股本 3,844,877.58 3,479,839.88 3,479,839.88 3,479,839.88
其他权益工具 1,433,250.10 1,414,699.74 801,315.69 -
其中：优先股 - - - -
永续债 1,433,250.10 1,414,699.74 801,315.69 -
资本公积 5,338,637.62 3,669,607.94 3,760,803.97 3,759,096.62
减：库存股 154,227.94 103,629.85 - -
其他综合收益 -429.00 9,071.31 19,363.86 -2,850.76
专项储备 - - - -
盈余公积 244,951.03 244,441.67 151,613.97 115,262.63
未分配利润 1,149,908.27 1,195,408.80 478,148.88 239,224.37
所有者权益合计 11,856,967.66 9,909,439.49 8,691,086.24 7,590,572.74
负债和所有者权益总计 24,251,362.04 21,291,568.56 17,262,351.53 15,274,410.65
2、母公司利润表
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业收入 404,757.67 454,167.62 478,538.77 404,834.97
减：营业成本 1,581.45 2,230.48 2,985.30 5,127.44
税金及附加 2,689.69 4,088.96 4,148.85 4,412.99
销售费用 - - - 56.16
管理费用 61,016.62 85,875.04 74,146.44 74,459.74
研发费用 194,064.84 210,289.51 218,475.13 124,789.00
财务费用 60,625.92 91,653.85 90,388.06 101,442.07
其中：利息费用 68,410.30 97,025.99 93,477.66 105,579.25
利息收入 5,879.83 3,779.40 4,115.64 4,458.35
加：其他收益 71,636.28 97,098.92 94,540.02 99,528.44
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投资收益（损失以“-”
215,320.88 242,968.51 218,576.91 92,830.99
号填列）
其中：对联营企业
42,162.58 41,690.16 24,459.58 -1,200.17
和合营企业的投资收益
信用减值损失（损失以
-455.41 -537.69 -6,255.88 -
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
- - -3,200.00 -
“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号
371,280.90 399,559.50 392,056.05 286,906.99
填列）
加：营业外收入 713.88 687.91 412.05 433.64
减：营业外支出 355.89 1,190.89 830.55 866.84
三、利润总额（亏损总额以“－”
371,638.89 399,056.53 391,637.55 286,473.79
号填列）
减：所得税费用 34,570.17 25,137.37 23,081.10 23,487.96
四、净利润（净亏损以“－”号
337,068.72 373,919.16 368,556.45 262,985.84
填列）
（一）持续经营净利润（净
337,068.72 373,919.16 368,556.45 262,985.84
亏损以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净
- - - -
亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 -4,406.70 13,613.20 38,940.18 -22,060.51
六、综合收益总额 332,662.02 387,532.35 407,496.62 240,925.33
3、母公司现金流量表
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 390,799.65 312,595.59 648,786.82 405,331.82
收到的税费返还 3,606.45 - - 2,350.85
收到其他与经营活动有关的现金 96,742.30 7,721.11 5,396.12 170,534.40
经营活动现金流入小计 491,148.40 320,316.70 654,182.94 578,217.07
购买商品、接受劳务支付的现金 278,094.69 95,236.44 157,626.63 97,621.93
支付给职工以及为职工支付的现金 135,695.88 97,706.48 94,254.26 95,778.08
支付的各项税费 60,014.99 51,363.17 52,898.21 28,407.97
支付其他与经营活动有关的现金 12,739.09 64,465.99 104,277.09 10,257.55
经营活动现金流出小计 486,544.65 308,772.08 409,056.19 232,065.53
经营活动产生的现金流量净额 4,603.75 11,544.62 245,126.75 346,151.54
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二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 74,683.50 93,141.24 19,127.04 50,614.52
取得投资收益收到的现金 209,059.67 120,846.84 100,655.81 97,159.98
处置固定资产、无形资产和其他长
5.40 30.40 279.18 638.47
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
8,802.84 - - -
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 138,000.02 47,087.79 333,442.58 333,376.42
投资活动现金流入小计 430,551.43 261,106.28 453,504.61 481,789.39
购建固定资产、无形资产和其他长
69,555.06 41,249.44 115,864.99 29,521.48
期资产支付的现金
投资支付的现金 2,353,771.18 2,047,741.09 1,543,877.37 2,255,340.92
取得子公司及其他营业单位支付的
- - - -
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 82,582.80 1,240,500.00 586,692.14 25,700.00
投资活动现金流出小计 2,505,909.05 3,329,490.53 2,246,434.50 2,310,562.40
-3,068,384.2 -1,792,929.8 -1,828,773.0
投资活动产生的现金流量净额 -2,075,357.62
5 9 1
三、筹资活动产生的现金流量： -
吸收投资收到的现金 1,986,950.74 - - -
取得借款收到的现金 886,500.00 2,186,700.00 1,934,114.24 1,136,700.00
发行债券收到的现金 - 596,666.00 800,000.00 -
收到其他与筹资活动有关的现金 1,470,157.56 2,396,773.04 1,486,943.06 1,969,864.22
筹资活动现金流入小计 4,343,608.30 5,180,139.04 4,221,057.30 3,106,564.22
偿还债务支付的现金 1,168,000.00 1,576,704.75 1,783,000.00 459,764.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
453,539.39 225,478.79 228,903.77 279,513.08
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 90,660.91 239,865.14 680,194.49 815,000.00
筹资活动现金流出小计 1,712,200.31 2,042,048.68 2,692,098.26 1,554,277.08
筹资活动产生的现金流量净额 2,631,408.00 3,138,090.36 1,528,959.04 1,552,287.15
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
-7,777.76 -13,321.21 3,939.71 14,235.58
响
五、现金及现金等价物净增加额 552,876.37 67,929.52 -14,904.40 83,901.25
加：期初现金及现金等价物余额 436,006.52 368,077.00 382,981.41 299,080.15
六、期末现金及现金等价物余额 988,882.89 436,006.52 368,077.00 382,981.41
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注 2：发行人根据财会 [2019] 6 号和财会[2019] 16 号规定的财务报表格式编制 2019 年
度财务报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。2018 年 12 月 31 日受影响的母
公司资产负债表项目如下：
单位：万元
影响金额（增加/减少）
调整事项 受影响的报表项目名称
2018 年 12 月 31 日/2018 年度
将应收票据及应收账款 应收票据及应收账款 -3,845.26
项目拆分为应收票据项 应收票据 150.00
目和应收账款项目 应收账款 3,695.26
将应付票据及应付账款 应付票据及应付账款 -3,532.23
项目拆分为应付票据项 应付票据 -
目和应付账款项目 应付账款 3,532.23
四、报告期主要财务指标
2020 年 12 月 2019 年 12 月 2018 年 12 月
资产负债表项目 2021 年 9 月 30 日
31 日 31 日 31 日
总资产（万元） 45,387,208.65 42,425,680.63 34,041,220.33 30,402,849.14
总负债（万元） 24,221,868.75 25,085,907.16 19,935,450.63 18,367,119.38
全部债务（万元） 15,584,621.35 16,718,339.24 13,536,339.01 11,670,737.15
所有者权益（万元） 21,165,339.91 17,339,773.47 14,105,769.70 12,035,729.76
利润表项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业总收入（万元） 16,327,834.97 13,555,256.97 11,605,959.02 9,710,886.49
利润总额（万元） 2,952,715.52 609,283.67 50,375.01 412,229.02
净利润（万元） 2,552,664.12 452,827.04 -47,624.14 287,987.41
归属于母公司所有者的净
2,001,541.56 503,562.80 191,864.39 343,512.80
利润（万元）
归属于上市公司股东的扣
1,859,872.51 267,045.48 -116,679.33 151,770.24
除非经常性损益的净利润
现金流量表项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动产生现金流量净
4,475,138.15 3,925,177.35 2,608,307.92 2,568,404.72
额（万元）
投资活动产生现金流量净
-2,590,539.80 -4,340,696.68 -4,741,612.74 -4,706,353.54
额（万元）
筹资活动产生现金流量净
-514,919.76 2,381,773.00 2,777,864.53 1,556,657.04
额（万元）
2021 年 1-9 月 2020 年/2020 2019 年/2019 2018 年/2018
主要财务指标
/2021 年 9 月 30 日 年末 年末 年末
资产负债率（%） 53.37 59.13 58.56 60.41
全部债务资本比率（%） 42.41 49.09 48.97 49.23
流动比率（倍） 1.59 1.23 1.33 1.60
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速动比率（倍） 1.31 1.06 1.17 1.41
EBITDA（万元） 5,594,369.61 3,215,334.75 2,201,585.97 2,130,534.33
EBITDA 全部债务比（%） 35.90 19.23 16.26 18.26
EBITDA 利息保障倍数
14.20 6.69 6.03 4.67
（倍）
贷款偿还率（%） 100.00 100.00 100.00 100.00
利息偿付率（%） 100.00 100.00 100.00 100.00
毛利率（%） 32.05 19.72 15.18 20.39
加权平均净资产收益率
19.76 5.15 2.16 4.00
（%）
扣除非经常性损益后加权
18.33 2.47 -1.42 1.77
平均净资产收益率（%）
应收账款周转率（次） 5.59 6.53 6.00 5.39
存货周转率（次） 4.04 6.15 7.06 6.28
注：上述财务指标均依据合并报表口径计算，各指标的具体计算公式如下：
全部债务=长期债务+短期债务；其中，长期债务=长期借款+应付债券；短期债务=短期
借款+以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债+交易性金融负债+应付票据+一年
内到期的非流动负债；
流动比率＝流动资产／流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债
资产负债率＝总负债／总资产
全部债务资本比率=全部债务/（全部债务+所有者权益）
EBITDA=利润总额+财务费用中的利息支出+折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销
EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务
EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）
EBITDA 全部债务比=EBITDA/全部债务
利息保障倍数=息税前利润/（计入财务费用的利息支出＋资本化的利息支出）
现金利息保障倍数=（经营活动产生的现金流量净额＋现金利息支出＋所得税付现）/
现金利息支出
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
利息偿付率=实际支付利息/应付利息
应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额，2021 年 1-9 月数据未做年化处理
存货周转率＝营业成本／存货平均余额，2021 年 1-9 月数据未做年化处理
毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
加权平均净资产收益率根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9
号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的要求计算
五、管理层讨论与分析
公司管理层结合最近三年及一期的合并财务报表，对资产负债结构、现金流
量、偿债能力、盈利能力进行了如下分析。
（一）资产结构分析
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京东方科技集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（数字经济）（第一期）募
集说明书摘要
2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司资产结构情况如下表所示：
单位：万元，%
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动资产
货币资金 8,567,858.88 18.88 7,369,429.61 17.37 5,697,272.32 16.74 5,148,153.97 16.93
交易性金融资
600,725.20 1.32 436,720.18 1.03 580,918.50 1.71 - -
产
应收票据 36,439.01 0.08 21,599.44 0.05 33,114.55 0.10 65,678.16 0.22
应收账款 3,529,848.14 7.78 2,296,914.04 5.41 1,813,568.78 5.33 1,988,068.05 6.54
预付款项 79,414.28 0.17 111,959.60 0.26 62,698.57 0.18 77,063.34 0.25
其他应收款 92,434.46 0.20 65,811.48 0.16 70,617.11 0.21 245,417.50 0.81
存货 2,853,506.43 6.29 1,787,545.45 4.21 1,239,619.48 3.64 1,198,539.82 3.94
合同资产 2,407.68 0.01 4,989.74 0.01 - - - -
持有待售资产 - - 18,689.26 0.04 17,391.08 0.05 - -
一年内到期的
9.95 0.00
非流动资产
其他流动资产 588,044.59 1.30 784,886.93 1.85 929,663.71 2.73 1,246,307.38 4.10
流动资产合计 16,350,688.62 36.02 12,898,545.73 30.40 10,444,864.10 30.68 9,969,228.22 32.79
非流动资产
可供出售金融
- - - - - - 73,402.24 0.24
资产
长期股权投资 474,768.74 1.05 369,317.02 0.87 271,803.79 0.80 238,916.69 0.79
其他权益工具
52,274.76 0.12 53,364.54 0.13 63,207.66 0.19 - -
投资
其他非流动金
60,689.54 0.13 - - - - - -
融资产
投资性房地产 118,913.03 0.26 119,616.85 0.28 124,124.29 0.36 128,386.77 0.42
固定资产 22,575,449.47 49.74 22,486,658.61 53.00 12,578,624.19 36.95 12,815,773.10 42.15
在建工程 3,731,316.29 8.22 4,257,585.00 10.04 8,737,678.25 25.67 5,642,335.49 18.56
使用权资产 68,105.61 0.15 - - - - - -
无形资产 1,111,335.66 2.45 1,187,592.64 2.80 741,641.68 2.18 593,767.94 1.95
商誉 140,035.72 0.31 140,035.72 0.33 70,760.39 0.21 90,437.05 0.30
长期待摊费用 58,636.58 0.13 29,963.41 0.07 34,542.44 0.10 36,064.09 0.12
递延所得税资
6,003.20 0.01 20,504.11 0.05 24,815.38 0.07 25,237.36 0.08
产
其他非流动资
638,991.41 1.41 862,497.00 2.03 949,158.16 2.79 789,300.21 2.60
产
非流动资产合计 29,036,520.03 63.98 29,527,134.91 69.60 23,596,356.23 69.32 20,433,620.92 67.21
资产总计 45,387,208.65 100.00 42,425,680.63 100.00 34,041,220.33 100.00 30,402,849.14 100.00
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集说明书摘要
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司总资产账面价值分别为
30,402,849.14 万元、34,041,220.33 万元、42,425,680.63 万元和 45,387,208.65 万
元，呈现稳步上升趋势。在资产构成方面，报告期各期末，公司非流动资产占资
产总额的比例分别为 67.21%、69.32%、69.60%和 63.98%，主要系公司业务属于
资本密集型高新技术制造业，厂房、机器设备等非流动资产占有较大比重，报告
期内，公司扩大生产规模，新建产线逐步开工、建设，导致公司非流动资产比例
整体呈上升趋势。
2019 年末，公司非流动资产较 2018 年末增加 3,162,735.31 万元，增长 15.48%。
2020 年末，公司非流动资产较 2019 年末增加 5,930,778.68 万元，增长 25.13%。
公司非流动资产快速增长趋势主要是公司新建产线，持续对产线投入资金及公司
合并报表范围变化所致。
1、主要流动资产情况分析
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司流动资产账面价值分别为
9,969,228.22 万元、10,444,864.10 万元、12,898,545.73 万元和 16,350,688.62 万元，
流动资产规模稳步上升。
公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货和其他流
动资产构成，报告期各期末，公司前述五项账面价值合计占流动资产的比重分别
为 96.11%、98.24%、98.27%和 98.71%。最近三年及一期，公司流动资产的构成
及变动情况如下：
单位：万元，%
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 8,567,858.88 52.40 7,369,429.61 57.13 5,697,272.32 54.55 5,148,153.97 51.64
交易性金融资产 600,725.20 3.67 436,720.18 3.39 580,918.50 5.56 - -
应收票据 36,439.01 0.22 21,599.44 0.17 33,114.55 0.32 65,678.16 0.66
应收账款 3,529,848.14 21.59 2,296,914.04 17.81 1,813,568.78 17.36 1,988,068.05 19.94
预付款项 79,414.28 0.49 111,959.60 0.87 62,698.57 0.60 77,063.34 0.77
其他应收款 92,434.46 0.57 65,811.48 0.51 70,617.11 0.68 245,417.50 2.46
存货 2,853,506.43 17.45 1,787,545.45 13.86 1,239,619.48 11.87 1,198,539.82 12.02
合同资产 2,407.68 0.01 4,989.74 0.04 - - - -
一年内到期的非 9.95 0.00 - - - - - -
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流动资产
持有待售资产 - - 18,689.26 0.14 17,391.08 0.17 - -
其他流动资产 588,044.59 3.60 784,886.93 6.09 929,663.71 8.90 1,246,307.38 12.50
流动资产合计 16,350,688.62 100.00 12,898,545.73 100.00 10,444,864.10 100.00 9,969,228.22 100.00
（1）货币资金
报告期各期末，公司货币资金情况如下：
单位：万元，%
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
库存现金 55.38 0.00 40.10 0.00 53.83 0.00 53.78 0.00
银行存款 8,102,002.96 94.56 6,820,517.94 92.55 5,026,920.76 88.23 4,334,014.64 84.19
其他货币资金 465,800.54 5.44 548,871.56 7.45 670,297.73 11.77 814,085.55 15.81
合计 8,567,858.88 100.00 7,369,429.61 100.00 5,697,272.32 100.00 5,148,153.97 100.00
2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司货币资金余额分别为 5,148,153.97
万元、5,697,272.32 万元、7,369,429.61 万元和 8,567,858.88 万元，占流动资产的
比例分别为 51.64%、54.55%、57.13%和 52.40%。公司货币资金为库存现金、银
行存款和其他货币资金。
截至 2019 年 12 月 31 日，公司货币资金余额较上年末增加 549,118.35 万元，
上升 10.67%，主要系公司持续不断改善经营，当年经营活动产生的现金流保持
稳定，以及增大筹资力度，当年银行借款筹资规模增加，筹资活动产生的现金流
较上年增加所致。
截至 2020 年 12 月 31 日，公司货币资金余额较上年末增加 1,672,157.29 万
元，上升 29.35%，主要系半导体显示行业自 2020 年上半年逐渐回暖，公司盈利
能力增强、经营规模扩大、经营活动现金净流入增加；此外，2020 年度公司收
购成都中电熊猫和南京京东方显示控股权并将其纳入合并范围，其相关资产并入
公司合并报表，使得公司货币资金规模进一步增加。
截至 2021 年 9 月 30 日，公司货币资金余额较上年末增加 1,198,429.27 万元，
上升 16.26%，主要系公司营业规模扩大、融资增加等原因。
截至 2021 年 9 月 30 日，公司其他货币资金为 465,800.54 万元，其中
420,921.83 万元为受限资金，全部为存放在银行的保证金存款。
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（2）交易性金融资产
报告期各期末，公司的交易性金融资产情况如下：
单位：万元
2021 年 9 月 30 2020 年 12 月 2019 年 12 月 2018 年 12 月
项目
日 31 日 31 日 31 日
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 600,725.20 436,720.18 580,918.50 -
金融资产
其中：理财产品 600,725.20 436,720.18 580,918.50 -
合计 600,725.20 436,720.18 580,918.50 -
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司交易性金融资产金额分别为 0
万元、580,918.50 万元、436,720.18 万元和 600,725.20 万元，占流动资产的比例
分别为 0%、5.56%、3.39%和 3.67%。
根据新金融工具准则，自 2019 年 1 月 1 日起，将合同现金流量不满足仅为
本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付的理财产品及结构性存款，由原其
他流动资产调整至交易性金融资产。因此，2019 年末，公司交易性金融资产金
额从 2018 年末的 0 万元增至 580,918.50 万元，由以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产（理财产品）组成。
2020 年 12 月 31 日，发行人交易性金融资产较 2019 年末下降 144,198.32 万
元；2021 年 9 月 30 日，发行人交易性金融资产较 2020 年末增加 164,005.01 万
元，主要系公司理财业务持续增加所致。
（3）应收账款
报告期各期末，公司的应收账款和坏账准备计提情况如下：
单位：万元
2021 年 9 月 30 2020 年 12 月 31 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
应收关联方 15,650.24 3,877.35 196.02 5.22
应收其他客户 3,523,981.71 2,298,822.98 1,848,173.29 2,019,995.01
账面余额合计 3,539,631.95 2,302,700.34 1,848,369.31 2,020,000.23
减：坏账准备 9,783.81 5,786.30 34,800.53 31,932.18
账面净额 3,529,848.14 2,296,914.04 1,813,568.78 1,988,068.05
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截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司应收账款分别为 1,988,068.05
万元、1,813,568.78 万元、2,296,914.04 万元和 3,529,848.14 万元，占流动资产的
比例分别为 19.94%、17.36%、17.81%和 21.59%。
报告期各期末，公司应收账款的账龄结构情况如下：
单位：万元，%
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
1 年以内
3,478,223.56 98.54 2,251,518.86 98.02 1,787,280.78 98.55 1,974,880.83 99.34
（含 1 年）
1 年至 2 年
22,047.52 0.62 25,680.00 1.12 23,348.57 1.29 13,629.15 0.69
（含 2 年）
2 年至 3 年
23,205.33 0.66 17,235.19 0.75 6,854.94 0.38 27,975.69 1.41
（含 3 年）
3 年以上 16,155.53 0.46 8,266.28 0.36 30,885.03 1.70 3,514.57 0.18
减：坏账准
9,783.81 0.28 5,786.30 0.25 34,800.53 1.92 31,932.18 1.61
备
合计 3,529,848.13 100.00 2,296,914.04 100.00 1,813,568.78 100.00 1,988,068.05 100.00
报告期各期末，应收账款账龄结构稳定，以 1 年内到期为主。公司应收账款
周转率较为稳定，应收账款的变化主要系收入规模的变化以及新建项目转入运营
所致。
（4）存货
报告期各期末，公司存货构成情况如下：
单位：万元，%
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
原材料 1,133,666.28 39.73 713,533.13 39.92 437,548.36 35.30 405,703.17 33.85
在产品 334,367.69 11.72 222,790.39 12.46 137,872.47 11.12 129,163.09 10.78
库存商品 1,360,277.90 47.67 830,719.65 46.47 651,905.03 52.59 652,607.09 54.45
周转材料 16,942.39 0.59 16,281.76 0.91 12,293.61 0.99 11,066.47 0.92
合同履约成本 8,252.17 0.29 4,220.52 0.24 - - - -
合计 2,853,506.43 100.00 1,787,545.45 100.00 1,239,619.48 100.00 1,198,539.82 100.00
公司存货主要为库存商品、原材料及在产品。截至 2018-2020 年末以及 2021
年 9 月末，公司存货账面价值分别为 1,198,539.82 万元、1,239,619.48 万元、
1,787,545.45 万元和 2,853,506.43 万元，占流动资产的比重分别为 12.02%、11.87%、
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13.86%和 17.45%。报告期各期末，公司存货规模持续增长，主要是由于随着公
司新产线逐步达产、新建项目转入运营以及公司合并报表范围变化，导致公司业
务规模逐步扩大，存货余额相应逐渐增大。近年来公司新产线的建设稳步推进，
逐步实现转固投入生产，同时，随销售规模扩大，运营产线形成存货增加较多，
因而公司存货周转率自 2019 年以来呈下降趋势。
（5）其他流动资产
报告期各期末，公司其他流动资产具体情况如下：
单位：万元，%
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
应收退货成本 2,711.70 0.46 13,198.64 1.68 - - - -
增值税留抵税
493,200.81 83.87 644,743.24 82.14 597,912.03 64.31 484,116.51 38.84
额
待认证及待抵
73,425.60 12.49 106,828.50 13.61 198,405.51 21.34 177,379.45 14.23
扣进项税
预缴所得税 3,128.80 0.53 2,371.00 0.30 4,515.42 0.49 13,282.45 1.07
理财产品 - - 261.16 0.03 116,227.34 12.50 553,441.36 44.41
其他 15,577.68 2.65 17,484.38 2.23 12,603.40 1.36 18,087.61 1.45
合计 588,044.59 100.00 784,886.93 100.00 929,663.71 100.00 1,246,307.38 100.00
公司其他流动资产主要为增值税留抵税额、待认证及待抵扣进项税及理财产
品等。2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司其他流动资产分别为 1,246,307.38
万元、929,663.71 万元、784,886.93 万元和 588,044.59 万元，占流动资产的比例
分别为 12.50%、8.90%、6.09%和 3.60%。
2019 年末，公司其他流动资产相比 2018 年末减少 316,643.67 万元，下降
25.41%，主要系理财产品规模减少所致。
2020 年末，公司其他流动资产较 2019 年末减少 144,776.78 万元，下降 15.57%，
主要系公司计入其他流动资产的理财产品规模以及待认证及待抵扣进项税有所
减少，导致其他流动资产规模降低。
2021 年 9 月末，公司其他流动资产较 2020 年末减少 196,842.33 万元，下降
25.08%，主要系增值税留抵税额、待认证及待抵扣进项税减少所致。
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2、主要非流动资产情况分析
截至 2018-2020 年末及 2021 年 9 月末，公司非流动资产账面价值分别为
20,433,620.92 万元、23,596,356.23 万元、29,527,134.91 万元和 29,036,520.03 万
元，非流动资产整体呈上升趋势。公司非流动资产主要由固定资产、在建工程、
无形资产、长期股权投资及其他非流动资产构成，2018-2020 年末以及 2021 年 9
月末，公司前述五项账面价值合计占非流动资产的比重分别为 98.27%、98.65%、
98.77%和 98.26%。最近三年及一期，公司非流动资产的构成及变动情况如下：
单位：万元，%
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
可供出售金融资产 - - - - - - 73,402.24 0.36
长期股权投资 474,768.74 1.64 369,317.02 1.25 271,803.79 1.15 238,916.69 1.17
其他权益工具投资 52,274.76 0.18 53,364.54 0.18 63,207.66 0.27 - -
其他非流动金融资产 60,689.54 0.21
投资性房地产 118,913.03 0.41 119,616.85 0.41 124,124.29 0.53 128,386.77 0.63
固定资产 22,575,449.47 77.75 22,486,658.61 76.16 12,578,624.19 53.31 12,815,773.10 62.72
使用权资产 68,105.61 0.23
在建工程 3,731,316.29 12.85 4,257,585.00 14.42 8,737,678.25 37.03 5,642,335.49 27.61
无形资产 1,111,335.66 3.83 1,187,592.64 4.02 741,641.68 3.14 593,767.94 2.91
商誉 140,035.72 0.48 140,035.72 0.47 70,760.39 0.30 90,437.05 0.44
长期待摊费用 58,636.58 0.20 29,963.41 0.10 34,542.44 0.15 36,064.09 0.18
递延所得税资产 6,003.20 0.02 20,504.11 0.07 24,815.38 0.11 25,237.36 0.12
其他非流动资产 638,991.41 2.20 862,497.00 2.92 949,158.16 4.02 789,300.21 3.86
非流动资产合计 29,036,520.03 100.00 29,527,134.91 100.00 23,596,356.23 100.00 20,433,620.92 100.00
（1）长期股权投资
公司长期股权投资具体情况如下：
单位：万元
2021 年 9 月 30 2020 年 12 月 2019 年 12 月 2018 年 12 月
项目
日 31 日 31 日 31 日
对合营企业的投资 - - - -
对联营企业的投资 577,604.47 472,221.50 349,589.62 292,630.39
减：减值准备-联营企业 102,835.73 102,904.48 77,785.83 53,713.70
合计 474,768.74 369,317.02 271,803.79 238,916.69
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截至 2018-2020 年末及 2021 年 9 月末，公司长期股权投资账面价值分别为
238,916.69 万元、271,803.79 万元、369,317.02 万元和 474,768.74 万元，占非流
动资产的比重分别为 1.17%、1.15%、1.25%和 1.64%，公司长期股权投资规模整
体呈上升趋势。
2019 年末，公司长期股权投资较 2018 年末增加 32,887.10 万元，主要是由
于被投资单位 2019 年度盈利及其他综合收益增加，权益法核算导致长期股权投
资账面价值增加所致。截至 2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司长期股权投资分
别较上年末增加 97,513.23 万元和 105,451.72 万元，主要是由于新增联营企业投
资以及被投资单位当期权益法核算投资收益及其他综合收益增加。
（2）固定资产
公司固定资产具体情况如下：
单位：万元，%
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
厂房及建筑物 5,500,219.67 24.36 5,607,308.96 24.94 3,394,121.78 26.98 3,246,140.72 25.33
设备 16,726,969.44 74.09 16,537,013.00 73.54 8,907,428.63 70.81 9,391,165.67 73.28
其他 348,260.37 1.54 342,336.65 1.52 277,073.78 2.20 178,466.72 1.39
合计 22,575,449.48 100.00 22,486,658.61 100.00 12,578,624.19 100.00 12,815,773.10 100.00
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司固定资产账面价值分别为
12,815,773.10 万元、12,578,624.19 万元、22,486,658.61 万元和 22,575,449.48 万
元，占非流动资产的比重分别为 62.72%、53.31%、76.16%和 77.75%。
2020 年末，公司固定资产较 2019 年末增加 9,908,034.41 万元，增长 78.77%，
主要系绵阳京东方光电第 6 代 AMOLED（柔性）生产线（B11）、成都京东方光
电 6 代 LTPS/AMOLED 生产线（B7）、武汉京东方光电 10.5 代 TFT-LCD 生产线
（B17）等项目从在建工程持续转入固定资产，以及合并范围变化，导致公司固
定资产规模大幅增加。
（3）在建工程
公司在建工程具体情况如下：
单位：万元，%
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2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
绵阳第 6 代
AMOLED 项 383,226.65 10.27 1,019,596.46 23.95 3,475,360.98 39.77 2,306,563.93 40.88
目
重庆第 6 代
AMOLED 项 2,375,083.65 63.65 1,192,091.70 28.00 146,297.59 1.67 9,719.95 0.17
目
成都第 6 代
LTPS/AMOLE 168,365.50 4.51 160,967.43 3.78 1,949,089.95 22.31 1,575,948.34 27.93
D 项目
合肥 10.5 代
- - - - 62,220.76 0.71 559,976.97 9.92
TFT-LCD 项目
武汉 10.5 代
49,965.18 1.34 1,055,105.62 24.78 2,474,950.87 28.33 522,648.73 9.26
TFT-LCD 项目
其他 754,675.31 20.23 829,823.78 19.49 629,758.10 7.21 667,477.57 11.83
合计 3,731,316.29 100.00 4,257,585.00 100.00 8,737,678.25 100.00 5,642,335.49 100.00
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司在建工程账面价值分别为
5,642,335.49 万元、8,737,678.25 万元、4,257,585.00 万元和 3,731,316.29 万元，
占非流动资产的比重分别为 27.61%、37.03%、14.42%和 12.85%。
2019 年 12 月 31 日，公司在建工程较 2018 年末增加 3,095,342.76 万元，增
长 54.86%，主要系公司持续向武汉京东方光电 10.5 代 TFT-LCD 生产线（B17）、
绵阳京东方光电第 6 代 AMOLED（柔性）生产线（B11）、成都京东方光电 6 代
LTPS/AMOLED 生产线（B7）等在建产线投入资金所致。
2020 年 12 月 31 日，公司在建工程规模较 2019 年末降低 4,480,093.26 万元，
减少 51.27%，主要系绵阳京东方光电第 6 代 AMOLED（柔性）生产线（B11）、
成都京东方光电 6 代 LTPS/AMOLED 生产线（B7）、武汉京东方光电 10.5 代
TFT-LCD 生产线（B17）等生产线建设项目转固所致。
2021 年 9 月 30 日，公司在建工程规模较 2020 年末降低 526,268.70 万元，
减少 12.36%，主要系绵阳京东方光电第 6 代 AMOLED（柔性）生产线（B11）、
武汉京东方光电 10.5 代 TFT-LCD 生产线（B17）等生产线建设项目因转固而减
少的在建工程金额多于重庆第 6 代 AMOLED（柔性）生产线项目（B12）项目
投入增加的在建工程金额所致。
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（4）无形资产
公司无形资产具体情况如下：
单位：万元，%
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
土地使用权 476,082.64 42.84 485,466.79 40.88 378,753.75 51.07 245,722.96 41.38
专利权及专
446,496.65 40.18 499,219.92 42.04 211,685.70 28.54 200,499.46 33.77
有技术
计算机软件 65,785.11 5.92 73,032.22 6.15 39,041.17 5.26 36,681.70 6.18
其他 122,971.26 11.07 129,873.72 10.94 112,161.06 15.12 110,863.82 18.67
合计 1,111,335.66 100.00 1,187,592.64 100.00 741,641.68 100.00 593,767.94 100.00
公司的无形资产主要由土地使用权、专利权及专有技术、计算机软件构成。
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司无形资产账面价值分别为
593,767.94 万元、741,641.68 万元、1,187,592.64 万元和 1,111,335.66 万元，占非
流动资产的比重分别为 2.91%、3.14%、4.02%和 3.83%。2019 年末，公司无形资
产增加 147,873.74 万元，增长 24.90%，主要系各公司工程建设有序开展，土地
使用权增加所致。2020 年末，公司无形资产增加 445,950.96 万元，增长 60.13%，
主要系 2020 年度公司收购成都中电熊猫和南京京东方显示控股权并将其纳入合
并范围，相关资产并入合并报表所致。
（5）其他非流动资产
公司其他非流动资产具体情况如下：
单位：万元，%
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
缓征进口设备
140,733.09 22.02 244,472.02 28.34 502,713.01 52.96 318,716.49 40.38
增值税
预付固定资产
28,463.85 4.45 147,649.56 17.12 115,994.40 12.22 289,617.66 36.69
采购款
增值税留抵税
358,086.25 56.04 372,041.42 43.14 248,241.01 26.15 148,860.54 18.86
额
预付工程款 21,804.91 3.41 13,056.81 1.51 4,316.24 0.45 15,597.10 1.98
探矿权出让收
51,280.26 8.03 51,280.26 5.95 51,280.26 5.40 - -
益款
其他 38,623.05 6.04 33,996.93 3.94 26,613.23 2.80 16,508.42 2.09
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合计 638,991.41 100.00 862,497.00 100.00 949,158.16 100.00 789,300.21 100.00
公司其他非流动资产主要由缓征进口设备增值税、预付固定资产采购款、增
值税留抵税额、预付工程款及探矿权出让收益款构成。截至 2018-2020 年末以及
2021 年 9 月末，公司其他非流动资产账面价值分别为 789,300.21 万元、949,158.16
万元、862,497.00 万元和 638,991.41 万元，占非流动资产的比重分别为 3.86%、
4.02%、2.92%和 2.20%。
2019 年末，公司其他非流动资产较 2018 年末增加 159,857.95 万元，增长
20.25%，主要系缓征进口设备增值税、按流动性重分类的增值税留抵额增加，同
时随设备验收预付固定资产及工程设备款减少所致。其中，缓征进口设备增值税
增加 183,996.52 万元，主要原因系武汉京东方光电 10.5 代 TFT-LCD 生产线（B17）、
绵阳京东方光电第 6 代 AMOLED（柔性）生产线（B11）等项目建设进程中，
公司采购进口设备，缓征进口设备增值税增加；增值税留抵税额增加 99,380.47
万元，主要系绵阳京东方光电第 6 代 AMOLED（柔性）生产线、合肥京东方显
示技术 10.5 代 TFT-LCD 项目等项目建设进程中，增值税留抵税额增加，并根据
其流动性重分类至其他非流动资产；预付固定资产采购款减少 173,623.26 万元，
主要系武汉京东方显示技术 10.5 代 TFT-LCD 项目建设过程中预付设备逐渐到货，
预付固定资产采购款减少；预付工程款减少 11,280.85 万元，主要系随工程进度
有序开展及陆续验收，预付工程款减少；探矿权出让收益款增加 51,280.26 万元，
主要系公司通过鄂尔多斯市京东方能源投资有限公司支付给内蒙古自然资源厅
的探矿权出让收益价款。
2020 年末，公司其他非流动资产较 2019 年末减少 86,661.15 万元，下降 9.13%，
主要系缓征进口设备增值税减少，同时增值税留抵税额和预付固定资产采购款增
加所致。其中缓征进口设备增值税减少 258,240.99 万元，主要系本期支付缓征进
口增值税增加，重分类至一年以上应支付缓征进口设备增值税减少；增值税留抵
税额增加 123,800.41 万元，主要系本期材料及设备采购增加，预计一年以上可抵
扣增值税增加；预付固定资产采购款增加 31,655.16 万元，主要系本期预付设备
采购款增加。
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2021 年 9 月末，公司其他非流动资产较 2020 年末减少 223,505.59 万元，下
降 25.91%，主要系缓征进口设备增值税、预付固定资产采购款以及增值税留抵
税额减少所致。其中缓征进口设备增值税减少 103,738.93 万元，主要系 2021 年
1-9 月支付缓征进口增值税增加所致；预付固定资产采购款减少 119,185.71 万元，
主要系 2021 年 1-9 月固定资产验收及采购减少所致；增值税留抵税额减少
13,955.17 万元，主要系 2021 年前三季度公司营业规模扩大、收入同比增幅较大
导致留抵税额抵扣增加。
（二）负债结构分析
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司负债结构情况如下表所示：
单位：万元，%
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债：
短期借款 451,956.20 1.87 859,956.95 3.43 636,671.71 3.19 544,995.49 2.97
应付票据 57,155.46 0.24 123,153.39 0.49 202,891.80 1.02 59,110.93 0.32
应付账款 3,077,364.07 12.70 2,716,417.17 10.83 2,118,356.76 10.63 2,221,395.66 12.09
预收款项 22,410.07 0.09 12,404.07 0.05 126,073.28 0.63 121,893.47 0.66
应付职工薪酬 566,136.98 2.34 375,862.38 1.50 237,374.55 1.19 222,493.12 1.21
应交税费 288,788.14 1.19 107,768.69 0.43 73,099.61 0.37 97,010.83 0.53
其他应付款 2,707,536.38 11.18 3,286,770.90 13.10 2,457,058.96 12.33 2,295,697.98 12.50
合同负债 369,945.85 1.53 344,072.05 1.37 - - - -
一年内到期的
2,447,965.96 10.11 2,450,055.01 9.77 1,884,928.10 9.46 559,756.32 3.05
非流动负债
其他流动负债 305,534.31 1.26 219,471.69 0.87 101,373.85 0.51 100,455.71 0.55
流动负债合计 10,294,793.40 42.50 10,495,932.30 41.84 7,837,828.62 39.32 6,222,809.51 33.88
非流动负债：
长期借款 12,589,408.03 51.98 13,245,276.71 52.80 10,773,059.56 54.04 9,478,007.79 51.60
应付债券 38,135.71 0.16 39,897.17 0.16 38,787.84 0.19 1,028,866.62 5.60
租赁负债 64,227.89 0.27 - - - - - -
长期应付款 104,762.30 0.43 211,417.57 0.84 98,452.08 0.49 141,609.22 0.77
预计负债 - - - - 1,645.70 0.01 1,645.70 0.01
递延收益 557,837.76 2.30 424,623.15 1.69 220,440.06 1.11 218,755.85 1.19
递延所得税负
160,697.85 0.66 142,760.12 0.57 145,182.54 0.73 141,937.35 0.77
债
其他非流动负
412,005.81 1.70 526,000.14 2.10 820,054.24 4.11 1,133,487.33 6.17
债
非流动负债合计 13,927,075.35 57.50 14,589,974.86 58.16 12,097,622.02 60.68 12,144,309.87 66.12
负债合计 24,221,868.75 100.00 25,085,907.16 100.00 19,935,450.63 100.00 18,367,119.38 100.00
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集说明书摘要
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司总负债账面价值分别为
18,367,119.38 万元、19,935,450.63 万元、25,085,907.16 万元和 24,221,868.75 万
元，整体呈上升趋势。主要系公司营业收入规模扩张、公司整体规划及项目建设
需要，公司在控制资产负债率和资金平衡的前提下筹措资金。
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司负债结构保持非流动负债为
主的特点。2019 年末，公司流动负债占总负债比例较 2018 年末提高 5.44%，流
动负债规模较 2018 年末增加 1,615,019.11 万元，增长 25.95%，主要是由于公司
部分长期借款将于一年内到期，转入一年内到期的非流动负债科目所致。2020
年末，公司流动负债占总负债比例较 2019 年末提高 2.52%，流动负债规模较 2019
年末增加 2,658,103.68 万元，增长 33.91%，主要是由于随着销售规模扩大采购额
增加导致应付账款增加，因合并范围变化及在建项目应付工程及设备款增加而导
致其他应付款增加，以及一年内到期的长期借款增加。
1、主要流动负债情况分析
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司流动负债账面价值分别为
6,222,809.51 万元、7,837,828.62 万元、10,495,932.30 万元和 10,294,793.40 万元，
流动负债规模整体呈上升趋势。公司流动负债主要由短期借款、应付账款、预收
款项、应付职工薪酬、其他应付款、合同负债、一年内到期的非流动负债构成。
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司前述项目账面价值合计占流动负
债的比重分别为 95.88%、95.19%、95.71%和 93.67%。截至 2018-2020 年末以及
2021 年 9 月末，公司流动负债的构成及变动情况如下：
单位：万元、%
项目 2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
流动负债： 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 451,956.20 4.39 859,956.95 8.19 636,671.71 8.12 544,995.49 8.76
应付票据 57,155.46 0.56 123,153.39 1.17 202,891.80 2.59 59,110.93 0.95
应付账款 3,077,364.07 29.89 2,716,417.17 25.88 2,118,356.76 27.03 2,221,395.66 35.70
预收款项 22,410.07 0.22 12,404.07 0.12 126,073.28 1.61 121,893.47 1.96
应付职工薪酬 566,136.98 5.50 375,862.38 3.58 237,374.55 3.03 222,493.12 3.58
应交税费 288,788.14 2.81 107,768.69 1.03 73,099.61 0.93 97,010.83 1.56
其他应付款 2,707,536.38 26.30 3,286,770.90 31.31 2,457,058.96 31.35 2,295,697.98 36.89
合同负债 369,945.85 3.59 344,072.05 3.28 - - - -
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一年内到期的非流
2,447,965.96 23.78 2,450,055.01 23.34 1,884,928.10 24.05 559,756.32 9.00
动负债
其他流动负债 305,534.31 2.97 219,471.69 2.09 101,373.85 1.29 100,455.71 1.61
流动负债合计 10,294,793.40 100.00 10,495,932.30 100.00 7,837,828.62 100.00 6,222,809.51 100.00
（1）短期借款
公司短期借款具体情况如下：
单位：万元
原始币 2021 年 9 月 30 2020 年 12 月 31 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31
项目
种 日 日 日 日
人民币 - - 170,600.00 11,003.40
质押借款
美元 - - 52,321.50 215,898.09
人民币 62,890.90 287,271.31 357,050.00 139,980.00
信用借款 美元 155,264.10 86,278.25 52,310.01 95,487.25
日元 8,330.29 14,609.45 4,390.21 48,178.72
美元 - - - 32,510.97
抵押借款 日元 - - - 1,937.06
人民币 - 60,062.33 - -
美元 90,271.79 226,405.06 - -
保证借款
人民币 135,199.13 185,330.54 - -
合计 451,956.20 859,956.95 636,671.71 544,995.49
注：以外币计量的短期借款金额按中国外汇交易中心公布的截至各报告期末人民币汇
率中间价折算为人民币。
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司短期借款账面价值分别为
544,995.49 万元、636,671.71 万元、859,956.95 万元和 451,956.20 万元，占流动
负债的比重分别为 8.76%、8.12%、8.19%和 4.39%。其中，2020 年末，公司短期
借款较 2019 年末增加 223,285.24 万元，增长 35.07%，主要系 2020 年度公司收
购成都中电熊猫和南京京东方显示控股权并将其纳入合并范围，相关负债并入合
并报表所致；2021 年 9 月末，公司短期借款较 2020 年末减少 408,000.75 万元，
下降 47.44%，主要系 2021 年 1-9 月新增短期借款较少且到期还款所致。
（2）应付账款
公司应付账款具体情况如下：
单位：万元、%
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
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应付关联方 19,450.28 0.63 10,875.94 0.40 7,784.70 0.37 3,036.18 0.14
应付第三方 3,057,913.79 99.37 2,705,541.22 99.60 2,110,572.05 99.63 2,218,359.48 99.86
合计 3,077,364.07 100.00 2,716,417.17 100.00 2,118,356.76 100.00 2,221,395.66 100.00
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司应付账款主要为未支付供应
商的原材料采购款。截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司应付账款账
面 价 值 分 别 为 2,221,395.66 万 元 、 2,118,356.76 万 元 、 2,716,417.17 万 元 和
3,077,364.07 万元，占流动负债的比例分别为 35.70%、27.03%、25.88%和 29.89%。
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司应付账款周转率分别为 4.02、4.54、
4.50 和 3.83（2021 年 9 月末数据未做年化处理），较为稳定。截至 2018-2020 年
末以及 2021 年 9 月末，公司应付账款的变化主要系公司业务规模扩大所致。
（3）预收款项
公司预收款项具体情况如下：
单位：万元，%
2020 年 12 月 31
2021 年 9 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目 日
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
预收关联方 601.32 2.68 601.85 4.85 6.10 0.00 0.11 0.00
预收第三方 21,808.75 97.32 11,802.22 95.15 126,067.18 100.00 121,893.36 100.00
合计 22,410.07 100.00 12,404.07 100.00 126,073.28 100.00 121,893.47 100.00
截至 2018-2019 年末，公司预收款项主要为向购货单位预收的款项；截至
2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司预收款项主要为预收客户意向性定金等。截
至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司预收款项账面价值分别为 121,893.47
万元、126,073.28 万元、12,404.07 万元和 22,410.07 万元，占流动负债的比例分
别为 1.96%、1.61%、0.12%和 0.22%。
2020 年末，公司预收款项相比 2019 年末减少 113,669.20 万元，下降 90.16%。
预收款项变化主要因 2020 年公司实施新收入准则导致将满足企业已收或应收客
户对价而向客户转让商品的义务调整入合同负债列示。此外，截至 2020 年末，
预收关联方款项相比 2019 年末增加 595.75 万元，主要系公司于 2020 年转让其
持有的北旭电子股权而不再将北旭电子纳入合并报表范围，对北旭电子预收账款
变为对关联方预收账款所致。
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2021 年 9 月末，公司预收款项相比 2020 年末增加 10,006.00 万元，上升 80.67%。
预收款项变化主要因预收客户意向性定金增加所致。
（4）应付职工薪酬
公司应付职工薪酬具体情况如下：
单位：万元、%
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期薪酬 562,490.43 99.36 373,357.25 99.33 231,795.29 97.65 217,580.77 97.79
离职后福
利-设定提 3,316.21 0.59 2,162.80 0.58 3,080.97 1.30 3,435.38 1.54
存计划
辞退福利 330.33 0.06 342.33 0.09 2,498.28 1.05 1,476.97 0.66
合计 566,136.98 100.00 375,862.38 100.00 237,374.55 100.00 222,493.12 100.00
公司应付职工薪酬主要为短期薪酬。截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月
末，公司应付职工薪酬账面价值分别为 222,493.12 万元、237,374.55 万元、
375,862.38 万元和 566,136.98 万元，占流动负债比例分别为 3.58%、3.03%、3.58%
和 5.50%。截至 2020 年末，公司应付职工薪酬相比 2019 年末增加 138,487.83 万
元，增长 58.34%；截至 2021 年 9 月末，公司应付职工薪酬相比 2020 年末增加
190,274.60 万元，增长 50.62%。前述应付职工薪酬规模的快速增长主要系公司规
模扩大，人工成本增加所致。
（5）其他应付款
公司其他应付款具体情况如下：
单位：万元、%
2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
应付利息 12.05 0.00 194.63 0.01 72,132.55 2.94 101,676.19 4.43
应付股利 653.10 0.02 645.12 0.02 1,456.82 0.06 2,364.88 0.10
其他应付款其他项 2,706,871.22 99.98 3,285,931.16 99.97 2,383,469.58 97.00 2,191,656.91 95.47
其中：工程及设备款 1,804,016.92 66.63 2,208,100.94 67.18 1,926,598.50 78.41 1,804,235.77 78.59
股权收购款 223,648.86 8.26 223,648.86 6.80 33.86 0.00 - -
资金往来 306,377.66 11.32 304,472.95 9.26 2,523.66 0.10 2,523.66 0.11
限制性股票回
84,315.22 3.11 87,533.35 2.66 - - - -
购义务
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缓征进口设备
98,893.73 3.65 192,055.85 5.84 227,726.95 9.27 140,000.00 6.10
增值税
预提水电及物
55,083.41 2.03 71,199.57 2.17 47,539.83 1.93 60,607.14 2.64
流费
保证金 52,183.87 1.93 57,674.03 1.75 56,597.17 2.30 44,079.30 1.92
外部中介费 16,103.83 0.59 9,537.90 0.29 9,552.56 0.39 5,339.37 0.23
其他 66,247.73 2.45 131,707.71 4.01 112,897.07 4.59 134,871.67 5.87
合计 2,707,536.38 100.00 3,286,770.90 100.00 2,457,058.96 100.00 2,295,697.98 100.00
公司其他应付款主要为工程及设备款。截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9
月末，公司其他应付款账面价值分别为 2,295,697.98 万元、2,457,058.96 万元、
3,286,770.90 万元和 2,707,536.38 万元，占流动负债的比重分别为 36.89%、31.35%、
31.31%和 26.30%。2020 年末，公司其他应付款较 2019 年末增加 829,711.94 万
元，增长 33.77%，主要系将南京京东方显示、成都中电熊猫纳入合并范围及应
付工程设备款增加。2021 年 9 月末，公司其他应付款较 2020 年末减少 579,234.53
万元，下降 17.62%，主要系在建项目陆续转固且各产线根据工程进度付款导致
应付工程设备款减少。
（6）合同负债
公司合同负债的具体情况如下：
单位：万元
2021 年 9 月 30 2020 年 12 月 31 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31
项目
日 日 日 日
商品销售 369,945.85 344,072.05 - -
合计 369,945.85 344,072.05 - -
2020 年末，因公司实施新收入准则导致将满足企业已收或应收客户对价而
向客户转让商品的义务调整入合同负债列示，因此合同负债由 2018-2019 年末的
0 万元增至 2020 年末的 344,072.05 万元。2021 年 9 月末，公司合同负债相比 2020
年末增加 25,873.79 万元，主要系预收货款增加所致。
（7）一年内到期的非流动负债
公司一年内到期的非流动负债具体情况如下：
单位：万元
项目 原始币种 2021 年 9 月 2020 年 12 月 2019 年 12 月 2018 年 12 月
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30 日 31 日 31 日 31 日
人民币 2,800.36 2,810.88 2,718.75 3,774.38
质押借款
欧元 1,996.39 6,356.10 113,285.67 3,099.68
人民币 975,930.78 865,020.78 566,043.19 99,000.00
信用借款
欧元 406.18 333.64 324.93 2,899.00
人民币 719,290.98 565,466.57 354,876.00 170,218.00
抵押借款
美元 689,749.74 912,008.66 831,842.09 259,857.50
保证借款 人民币 153.54 156.27 - -
租赁负债 人民币 29,016.49 - - -
长期应付款 人民币 28,621.50 97,902.11 15,837.48 20,907.76
合计 2,447,965.96 2,450,055.01 1,884,928.10 559,756.32
注：以外币计量的一年内到期的非流动负债金额按中国外汇交易中心公布的截至各报告
期末人民币汇率中间价折算为人民币。
公司一年内到期的非流动负债主要为一年内到期的长期借款和长期应付款。
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司一年内到期的非流动负债账面价
值分别为 559,756.32 万元、1,884,928.10 万元、2,450,055.01 万元和 2,447,965.96
万元，占流动负债的比重分别为 9.00%、24.05%、23.34%和 23.78%。
2018 年末，公司一年内到期的非流动负债较 2017 年末降低 351,214.53 万元，
减少 38.55%，主要由于公司归还银行借款所致；2019 年末，公司一年内到期的
非流动负债较 2018 年末增加 1,325,171.78 万元，主要系公司部分借款将于一年
内到期，转入本科目所致；2020 年末，公司一年内到期的非流动负债较 2019 年
末增加 565,126.91 万元，主要系 2020 年度公司收购成都中电熊猫和南京京东方
显示控股权并将其纳入合并范围，相关负债并入合并报表所致。
2、主要非流动负债情况分析
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司非流动负债账面价值分别为
12,144,309.87 万元、12,097,622.02 万元、14,589,974.86 万元和 13,927,075.35 万
元，非流动负债规模呈波动状况。公司非流动负债主要由长期借款、应付债券和
其他非流动负债构成，截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司前述三项
账面价值合计占非流动负债的比重分别为 95.85%、96.15%、94.66%和 93.63%。
最近三年及一期，公司非流动负债的主要构成及变动情况如下：
单位：万元、%
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项目 2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
非流动负债： 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
长期借款 12,589,408.03 90.40 13,245,276.71 90.78 10,773,059.56 89.05 9,478,007.79 78.04
应付债券 38,135.71 0.27 39,897.17 0.27 38,787.84 0.32 1,028,866.62 8.47
租赁负债 64,227.89 0.46 - - - - - -
长期应付款 104,762.30 0.75 211,417.57 1.45 98,452.08 0.81 141,609.22 1.17
预计负债 - - - - 1,645.70 0.01 1,645.70 0.01
递延收益 557,837.76 4.01 424,623.15 2.91 220,440.06 1.82 218,755.85 1.80
递延所得税负债 160,697.85 1.15 142,760.12 0.98 145,182.54 1.20 141,937.35 1.17
其他非流动负债 412,005.81 2.96 526,000.14 3.61 820,054.24 6.78 1,133,487.33 9.33
非流动负债合计 13,927,075.35 100.00 14,589,974.86 100.00 12,097,622.02 100.00 12,144,309.87 100.00
（1）长期借款
公司长期借款具体情况如下：
单位：万元
原始币 2021 年 9 月 2020 年 12 月 2019 年 12 月 2018 年 12 月
项目
种 30 日 31 日 31 日 31 日
人民币 55,077.11 56,447.00 59,072.73 64,018.00
质押借款
欧元 9,981.96 54,026.82 167,310.32 171,091.93
人民币 4,898,885.07 4,859,393.85 3,898,814.24 2,769,700.00
信用借款
欧元 136,999.32 144,745.68 2,908.36 5,628.60
人民币 5,696,550.37 5,820,592.21 4,529,091.32 3,219,002.45
抵押借款
美元 3,833,933.92 4,337,700.17 3,908,953.22 3,721,415.37
保证借款 人民币 348,308.25 324,523.89 76,000.00 66,000.00
减：一年内到期的
人民币 2,390,327.96 2,352,152.90 1,869,090.63 538,848.56
长期借款
合计 12,589,408.03 13,245,276.71 10,773,059.56 9,478,007.79
注：以外币计量的长期借款金额按中国外汇交易中心公布的截至各报告期末人民币汇率
中间价折算为人民币。
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司长期借款余额分别为
9,478,007.79 万元、10,773,059.56 万元、13,245,276.71 万元和 12,589,408.03 万元，
占公司非流动负债的比例分别为 78.04%、89.05%、90.78%和 90.40%。截至
2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司长期借款呈上升趋势，主要由于以下原
因：（1）公司近年来为满足新建产线融资需求，增加长期借款；（2）2020 年度
公司合并范围新增成都中电熊猫和南京京东方显示，相关负债并入合并报表所致。
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（2）应付债券
公司应付债券具体情况如下：
单位：万元、%
债券简 2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
称 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
16BOE01 - - - - - - 997,653.34 96.97
Euro PP 7,629.36 20.01 7,986.68 20.02 7,767.44 20.03 7,847.05 0.76
Euro PP 22,909.06 60.07 23,980.25 60.11 23,314.55 60.11 23,366.23 2.27
Euro PP 7,597.29 19.92 7,930.24 19.88 7,705.86 19.87 - -
合计 38,135.71 100.00 39,897.17 100.00 38,787.84 100.00 1,028,866.62 100.00
注：以外币计量的应付债券余额按中国外汇交易中心公布的截至各报告期末人民币汇率
中间价折算为人民币。
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司应付债券余额分别为
1,028,866.62 万元、38,787.84 万元、39,897.17 万元和 38,135.71 万元，占公司非
流动负债的比例分别为 8.47%、0.32%、0.27%和 0.27%。
2016 年 3 月，经中国证监会“证监许可[2016]469 号”文核准，公司获准通
过深圳证券交易所向合格投资者公开发行面值总额不超过 100 亿元的公司债券。
2016 年 3 月 21 日，公司成功发行 100 亿元公司债券，债券简称“16BOE01”，
主要用于补充公司营运资金，优化融资结构，改善公司资金状况。2019 年 3 月
28 日，公司召开“16BOE01”2019 年度第一次债券持有人会议，审议通过了《关
于提前兑付京东方科技集团股份有限公司 2016 年公司债券的议案》，并于 2019
年 4 月 3 日提前兑付了“16BOE01”债券并支付自 2019 年 3 月 21 日至 2019 年
4 月 2 日期间的应计利息；2019 年 4 月 3 日，“16BOE01”从交易所摘牌。
EuroPP 系公司子公司 SES 发行的私募债券。2016 年 12 月 29 日至 2017 年 3
月 29 日，SES 分两次向机构投资者发行 4,000 万欧元的私募债券，债券到期日
为 2023 年 12 月 29 日，债券票面利率为 3.50%。2018 年，公司将 SES 纳入公司
合并范围，EuroPP 计入公司应付债券科目。2019 年 7 月 22 日，SES 完成 1,000
万欧元的债券发行，债券到期日为 2025 年 7 月 22 日，债券票面利率为 4.55%。
（3）其他非流动负债
公司其他非流动负债具体如下：
单位：万元、%
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2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
可换股的债权 - - - - - - 417,513.15 36.83
附赎回条款的少
357,059.99 86.66 371,047.50 70.54 369,912.72 45.11 370,073.72 32.65
数股东出资
缓征进口设备增
51,333.09 12.46 147,295.90 28.00 440,926.90 53.77 318,716.49 28.12
值税
其他 3,612.73 0.88 7,656.75 1.46 9,214.62 1.12 27,183.97 2.40
合计 412,005.81 100.00 526,000.14 100.00 820,054.24 100.00 1,133,487.33 100.00
公司其他非流动负债主要为可换股的债权、附赎回条款的少数股东出资和缓
征进口设备增值税。截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司其他非流动
负债账面价值分别为 1,133,487.33 万元、820,054.24 万元、526,000.14 万元和
412,005.81 万元，占非流动负债的比重分别为 9.33%、6.78%、3.61%和 2.96%。
根据京东方与少数股东签署的对子公司合肥鑫晟的投资协议的规定，京东方
对少数股东于 2013 年 4 月 1 日投入合肥鑫晟的股权投资 400,000.00 万元负有以
公司增发的股权进行换股的义务，若增发方案未能通过中国证监会核准，则对该
少数股东股权投资负有受让义务，公司将合肥鑫晟该股权投资计入可换股的债权
科目。公司判断上述可换股的债权实质为包含以下两个组成部分的混合金融工具：
①股权受让义务归类为以公允价值进行初始确认，以摊余成本进行后续计量的金
融负债及②换股义务归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
截至 2019 年 12 月 31 日，公司通过支付现金，受让上述少数股东股权义务，可
换股债权相应消灭。
缓征进口设备增值税主要系在项目建设进程中，公司采购进口设备所产生的
缓征进口设备增值税减去一年内需要缴付的部分。截至 2021 年 9 月末，缓征增
值税主要由绵阳第 6 代 AMOLED 项目建设进程中，公司采购进口设备所产生的
缓征进口设备增值税减去一年内需要缴付的部分组成。
附赎回条款的少数股东出资主要系公司对子公司福州京东方光电和京东方
智慧零售（香港）有限公司的少数股东出资负有赎回义务，公司将上述少数股东
出资确认为以摊余成本进行后续计量的金融负债。
（三）盈利能力分析
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1、主要盈利指标
报告期内，公司主要盈利指标如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业总收入 16,327,834.97 13,555,256.97 11,605,959.02 9,710,886.49
二、营业总成本 13,272,926.26 12,951,609.43 11,613,430.68 9,417,169.49
其中：营业成本 11,095,435.28 10,882,312.28 9,844,626.93 7,730,622.43
税金及附加 109,848.48 107,890.01 86,110.06 77,860.61
销售费用 341,083.58 313,771.90 291,786.54 289,105.70
管理费用 638,013.01 620,360.05 521,494.80 495,918.42
研发费用 815,244.51 762,259.79 669,997.32 503,992.74
财务费用 273,301.41 265,015.40 199,415.03 319,669.59
加：其他收益 153,452.04 233,770.58 260,565.87 200,057.36
投资收益（损失以“-”号填列） 56,015.21 89,789.11 34,262.07 30,688.76
其中：对联营企业和合营
48,700.89 44,440.80 20,002.07 -1,392.57
企业的投资收益
公 允 价值 变 动收 益（ 损失 以
6,461.31 3,193.63 13,747.31 206.12
“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号
-4,320.27 182.75 -2,826.26 -
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
-333,286.26 -328,042.54 -258,418.33 -123,958.88
填列）
资产处置收益（损失以“-”号
15,112.43 1,906.18 7.90 106.73
填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 2,948,343.18 604,447.27 39,866.90 400,817.09
加：营业外收入 6,453.39 12,050.36 20,843.02 16,942.95
减：营业外支出 2,081.05 7,213.97 10,334.91 5,531.03
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 2,952,715.52 609,283.67 50,375.01 412,229.02
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 2,552,664.12 452,827.04 -47,624.14 287,987.41
归属于母公司所有者的净利润 2,001,541.56 503,562.80 191,864.39 343,512.80
少数股东损益 551,122.56 -50,735.75 -239,488.53 -55,525.39
2、营业收入
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司分别实现销售收入 9,710,886.49 万
元、11,605,959.02 万元、13,555,256.97 万元及 16,327,834.97 万元，报告期内，
公司收入呈逐年上升趋势。
公司构建了以显示事业为核心，MLED、传感器及解决方案、智慧系统创新、
智慧医工等事业融合发展的“1+4+N”航母事业群，并向智慧车联、智慧零售、
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智慧金融、工业互联网、智慧园区、数字艺术等各个物联网细分领域拓展。
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司营业收入主要来源于显示事业，显示事
业收入占营业收入比例分别为 97.00%、98.00%、97.36%和 97.66%。
2021 年 1-9 月，公司销售收入较上年同期大幅增加 6,837,719.71 万元，增长
72.05%，主要系 2021 年行业持续保持高景气度，主要产品价格上行，及新项目
产能释放、合并范围变化所致。
公司营业收入分业务构成情况如下：
单位：万元、%
2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
显示事业 15,946,396.05 97.66 13,197,060.23 97.36 11,374,107.12 98.00 9,419,881.29 97.00
智慧系统创新
108,443.56 0.66 132,806.05 0.98 82,122.63 0.71 57,590.36 0.59
事业
智慧医工事业 132,820.98 0.81 152,246.03 1.12 135,748.48 1.17 104,356.51 1.07
MLED 事业 39,699.72 0.24 - - - - - -
传感器及解决
13,362.15 0.08 11,981.79 0.09 6,274.86 0.05 377.42 0.00
方案事业
其他及抵消 87,112.51 0.53 61,162.88 0.45 7,705.94 0.07 128,680.90 1.33
营业收入合计 16,327,834.97 100.00 13,555,256.97 100.00 11,605,959.02 100.00 9,710,886.49 100.00
报告期内，京东方营业收入分地区构成情况如下：
单位：万元，%
2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
中国
7,142,597.03 43.74 6,524,167.93 48.13 5,944,402.58 51.22 4,294,235.00 44.22
大陆
亚洲
6,875,185.30 42.11 5,489,538.43 40.50 4,503,085.97 38.80 4,425,635.70 45.57
其他
欧洲 544,897.16 3.34 480,496.61 3.54 451,133.72 3.89 348,826.43 3.59
美洲 1,747,633.59 10.70 1,031,693.43 7.61 691,192.27 5.96 635,488.48 6.54
其他
17,521.90 0.11 29,360.57 0.22 16,144.48 0.14 6,700.89 0.07
地区
合计 16,327,834.97 100.00 13,555,256.97 100.00 11,605,959.02 100.00 9,710,886.49 100.00
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，京东方的客户主要分布在中国大陆和亚
洲其他国家和地区（亚洲其他国家和地区主要包括韩国、香港、新加坡和越南等
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国家）。2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，来自中国大陆及亚洲其他国家和地
区的收入占营业收入的比例分别为 89.79%、90.02%、88.63%和 85.85%。
3、毛利率分析
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司毛利率分别为 20.39%、15.18%、
19.72%和 32.05%。半导体显示行业整体市场情况存在波动，但受益于公司细分
市场拓展、产品结构调整及技术研发实力，公司综合毛利率保持在 15%以上。
（1）显示事业
2018-2020 年以及 2021 年 1-9 月，公司显示事业的营业收入、营业成本和毛
利率情况如下：
单位：万元、%
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
显示事业业务收入 15,946,396.05 13,197,060.23 11,374,107.12 9,419,881.29
显示事业业务成本 10,929,710.41 10,776,921.92 9,832,915.43 7,675,770.77
毛利率 31.46 18.34 13.55 18.52
公司显示事业业务致力于提供 TFT-LCD、AMOLED、Microdisplay 等技术
端口显示器件，是公司营业收入的最重要来源。
报告期内，公司显示事业业务的毛利率分别为 18.52%、13.55%、18.34%和
31.46%。公司依靠品牌优势、技术研发实力、精益管理能力保持较高的毛利率水
平。
2019 年公司显示事业毛利率从 2018 年度的 18.52%下降至 13.55%，主要系
2018 年以来，半导体显示产业高世代线产能集中快速释放，市场需求不振，面
板价格持续下跌。
2020 年，公司显示事业业务毛利率回升至 18.34%，相较于 2019 年度有所改
善，主要系 2020 年上半年以来疫情在全球范围内逐步趋于稳定，全球市场需求
回升，面板价格止跌回暖。2021 年 1-9 月，公司显示事业毛利率进一步增加至
31.46%，主要原因如下：2021 年以来海外疫情反复，形势仍然较为严峻，以居
家生活和远程办公为特征的“非接触经济”持续拉动显示面板需求；同时，国内
经济逐渐复苏向好发展，线上经济刺激下游消费电子产品需求，进一步拉动显示
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面板需求提升；此外，供给端驱动 IC、玻璃基板等原材料供应紧张，一定程度
上影响面板出货量；基于前述原因，面板价格整体维持在较高水平，促进公司毛
利率提升。
（2）智慧系统创新事业
2018-2020 年以及 2021 年 1-9 月，公司智慧系统创新事业的营业收入、营业
成本和毛利率情况如下：
单位：万元、%
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
智慧系统创新事业
108,443.56 132,806.05 82,122.63 57,590.36
业务收入
智慧系统创新事业
82,464.08 98,156.31 49,862.42 31,300.12
业务成本
毛利率 23.96 26.09 39.28 45.65
公司智慧系统创新事业为系统解决方案设计整合模式，为客户提供智慧金融、
智慧园区、智慧政务、智慧办公、智慧交通、城市光空间、智慧能源等物联网细
分领域整体解决方案。
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，智慧系统创新事业业务收入占公司营业
收入的比例分别为 0.59%、0.71%、0.98%和 0.66%。报告期内，公司智慧系统创
新事业业务的毛利率分别为 45.65%、39.28%、26.09%和 23.96%，由于智慧系统
创新事业仍处于市场开拓阶段，前期致力于积累项目储备，毛利率变动较大。
（3）智慧医工事业
2018-2020 年以及 2021 年 1-9 月，公司智慧医工事业业务的营业收入、营业
成本和毛利率情况如下：
单位：万元、%
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
智慧医工事业业务收入 132,820.98 152,246.03 135,748.48 104,356.51
智慧医工事业业务成本 95,038.05 72,426.80 66,887.58 44,485.19
毛利率 28.45 52.43 50.73 57.37
公司的智慧医工事业为健康医疗专业服务模式，聚焦家庭、社区、医院，重
点打造健康管理、健康科技、数字医院、科技服务四大核心业务。通过健康物联
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网平台，将检测设备、医护人员与客户连接，构建智慧健康管理生态系统，为客
户提供“预防-诊疗-康养”全链条的健康服务。
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，智慧医工事业业务收入占公司营业收入
的比例分别为 1.07%、1.17%、1.12%和 0.81%。2018-2020 年度以及 2021 年 1-9
月，公司智慧医工事业业务毛利率分别为 57.37%、50.73%和 52.43%和 28.45%，
毛利率保持较高水平。2021 年 1-9 月，公司智慧医工事业业务毛利率存在下滑情
况，主要系数字医院运营收入占智慧医工事业整体收入比重逐渐提升，但前期项
目运营爬坡毛利率较低。
（4）MLED 事业
2018-2020 年以及 2021 年 1-9 月，公司 MLED 事业业务的营业收入、营业
成本和毛利率情况如下：
单位：万元、%
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
MLED 事业业务收入 39,699.72 - - -
MLED 事业业务成本 37,450.84 - - -
毛利率 5.66 - - -
公司 MLED 事业为器件设计整合制造模式，为手机、平板电脑、笔记本电
脑、显示器、电视、车载、穿戴显示等 LCD 产品提供高可靠性和高分区精细调
光的 Mini-LED 背光产品；同时，为户外显示、商显、透明显示、特殊显示等细
分应用领域提供高亮度、高可靠性、高对比度的 Mini/Micro-LED 显示产品。
公司 MLED 事业自 2021 年开始产生销售收入，业务发展迅速，整体销量市
场份额迅速提升。2021 年 1-9 月，公司 MLED 事业业务收入为 39,699.72 万元，
毛利率为 5.66%。
（5）传感器及解决方案事业
2018-2020 年以及 2021 年 1-9 月，公司传感器及解决方案事业业务的营业收
入、营业成本和毛利率情况如下：
单位：万元、%
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
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传感器及解决方案事业
13,362.15 11,981.79 6,274.86 377.42
业务收入
传感器及解决方案事业
9,736.12 7,540.57 3,096.34 286.16
业务成本
毛利率 27.14 37.07 50.65 24.18
公司传感器及解决方案事业为 B2B 系统解决方案设计整合制造模式，业务
聚焦医院检测、家用检测、通讯与交通、智慧家居等多个领域，为客户提供传感
器件的整合设计制造服务；同时为医疗影像、生物检测、智慧视窗、微波通信、
指纹识别等领域提供传感系统解决方案。
报告期内，传感器及解决方案事业业务收入占公司营业收入的比例不足
0.1%，占比相对较小。2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司传感器及解决方
案事业业务毛利率分别为 24.18%、50.65%、37.07%和 27.14%，毛利率波动主要
系业务快速拓展过程中产品结构变化所致。
4、期间费用
报告期内，京东方的期间费用及其占当期营业收入的比例情况如下：
单位：万元，%
2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
销售费用 341,083.58 2.09 313,771.90 2.31 291,786.54 2.51 289,105.70 2.98
管理费用 638,013.01 3.91 620,360.05 4.58 521,494.80 4.49 495,918.42 5.11
研发费用 815,244.51 4.99 762,259.79 5.62 669,997.32 5.77 503,992.74 5.19
财务费用 273,301.41 1.67 265,015.40 1.96 199,415.03 1.72 319,669.59 3.29
合计 2,067,642.50 12.66 1,961,407.14 14.47 1,682,693.69 14.50 1,608,686.45 16.57
报告期内，公司销售费用、管理费用、研发费用及财务费用呈上升趋势。
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司上述费用合计分别为 1,608,686.45 万元、
1,682,693.69 万元、1,961,407.14 万元以及 2,067,642.50 万元，占营业收入比例分
别为 16.57%、14.50%、14.47%和 12.66%。
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，京东方的销售费用分别为 289,105.70 万
元、291,786.54 万元、313,771.90 万元和 341,083.58 万元，占同期营业收入的比
例分别为 2.98%、2.51%、2.31%和 2.09%。报告期内公司销售费用主要由产品质
量保证金、人工成本和物流运输费构成。2021 年 1-9 月，公司销售费用相比上年
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同期增加 94,141.20 万元，增长 38.12%，主要系因合并范围变更及销售增加等原
因导致产品质量保证金大幅增加。
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，京东方的管理费用分别为 495,918.42 万
元、521,494.80 万元、620,360.05 万元和 638,013.01 万元，占同期营业收入的比
例分别为 5.11%、4.49%、4.58%和 3.91%。2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，
公司管理费用主要由人工成本、维修费与折旧摊销构成。2020 年度，公司管理
费用较上年增加 98,865.25 万元，增长 18.96%，主要由于产线转固增加、新产线
陆续投产、产能增加等所致项目公司办公区域人工成本、产线设备维修费以及项
目公司办公区域相关固定资产折旧与摊销增大。2021 年 1-9 月，公司管理费用较
上年同期增加 172,825.84 万元，增长 37.15%，主要由于合并范围变更，规模扩
大、新建产线转固引致的人工成本、折旧摊销增加以及股权激励计划当期费用确
认等导致管理费用增加。
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，京东方的研发费用分别为 503,992.74 万
元、669,997.32 万元、762,259.79 万元和 815,244.51 万元，占同期营业收入的比
例分别为 5.19%、5.77%、5.62%和 4.99%。公司研发费用主要由人工成本、材料
费用和折旧摊销构成。2019 年，公司研发费用较上年同期增加 166,004.58 万元，
上升 32.94%，主要系公司研发力度加大，在新产品新技术方面进行了较多研发
投入，研发项目增加所致。2020 年，公司研发费用较上年同期增加 92,262.47 万
元，上升 13.77%，主要系研发人员、材料等投入增加、新产线转固后折旧摊销
增加所致。2021 年 1-9 月，公司研发费用较上年同期增加 290,146.19 万元，上升
55.26%，主要系合并范围变更及人工成本增加、研发相关材料费用投入增加以及
新产线转固导致的相关折旧摊销增加所致。
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，京东方的财务费用分别为 319,669.59 万
元、199,415.03 万元、265,015.40 万元和 273,301.41 万元，占同期营业收入的比
例分别为 3.29%、1.72%、1.96%和 1.67%。公司财务费用主要由贷款利息支出（费
用化部分）、存款利息收入、净汇兑损益构成。2019 年，公司财务费用较上年同
期减少 120,254.56 万元，下降 37.62%，主要因公司对子公司合肥鑫晟少数股东
出资部分完成受让，现金支付金额与账面金融负债的部分差额冲减利息支出。
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2020 年度，公司财务费用较 2019 年度的变化情况主要受以下两方面影响：一、
2019 年公司偿还账面可换股的债权，可换股的债权账面价值高于实际支付现金
的差额冲减 2019 年度财务费用，使得 2020 年度财务费用较 2019 年度较高；二、
2020 年人民币兑美元双向波动，人民币整体升值 6.47%，该期间利息支出减少且
产生汇兑净收益，导致 2020 年度财务费用减少；综合前述影响，2020 年度公司
财务费用较 2019 年度增加 65,600.37 万元，增长 32.90%。2021 年 1-9 月，公司
财务费用较上年同期增加 80,642.06 万元，增长 41.86%，主要因新项目转入运营
及合并范围变化所致。
5、投资收益
公司投资收益具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
权益法核算的长期股权投资收益 48,700.89 44,440.80 20,002.07 -1,392.57
处置长期股权投资取得的投资收益 3,699.76 28,037.45 4,884.67 -394.86
可供出售金融资产在持有期间取得
- - - 1,154.37
的投资收益
理财产品到期取得的投资收益 - - 8,376.91 31,321.82
处置交易性金融资产取得的投资
1,167.18 1,815.79 - -
（损失）/收益
其他权益工具投资在持有期间取得
2,231.38 2,637.67 998.42 -
的股利收入
债权投资持有期间的利息收益 216.00 2,221.31 - -
处置债权投资取得的投资收益 - 1,039.12 - -
丧失控制权后，剩余股权按公允价
- 9,596.98 - -
值重新计量产生的利得
合计 56,015.21 89,789.11 34,262.07 30,688.76
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司实现投资收益分别为 30,688.76 万
元、34,262.07 万元、89,789.11 万元和 56,015.21 万元。权益法核算的长期股权投
资收益、理财产品到期取得的投资收益、处置长期股权投资取得的投资收益以及
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入系公司投资收益的主要来源。
2019 年度及 2020 年度公司权益法核算的长期股权投资收益主要来源于对北
京芯动能投资基金（有限合伙）等联营企业确认的投资收益；2020 年度公司处
置长期股权投资取得的投资收益主要为处置北旭电子及艺云科技股权取得的投
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资收益；2020 年度公司丧失控制权后剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
主要系艺云科技其他股东对其增资及章程修改导致京东方对其丧失控制权，剩余
股权在合并层面按公允价值重新计量产生的利得。2020 年度及 2021 年 1-9 月处
置交易性金融资产取得的投资收益主要为理财产品到期处置取得的投资收益；
2020 年度及 2021 年 1-9 月其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入主要为
计入其他权益工具投资的参股企业产生的分红收益。
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司开展理财产品业务主要是在保证日
常经营运作资金需求、有效控制风险的前提下，提高资金使用效率，提升公司存
量资金收益，投资产品主要为低风险、中短期的保本型理财和结构性存款，期限
最长不超过 1 年。
6、其他收益
公司其他收益具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
与资产相关的政府补助 28,400.37 31,053.26 31,674.48 51,483.65
与收益相关的政府补助 124,099.32 201,662.85 228,702.27 148,573.71
其他 952.35 1,054.47 189.12 -
合计 153,452.04 233,770.58 260,565.87 200,057.36
其他收益科目系公司根据准则 16 号（2017）而设置。按照经济业务实质，
公司将部分原计入营业外收支的政府补助项目计入其他收益科目。2018-2020 年
度以及 2021 年 1-9 月，公司其他收益分别为 200,057.36 万元、260,565.87 万元、
233,770.58 万元以及 153,452.04 万元。2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司
其他收益变动主要系公司收到的与收益相关的政府补助变动所致。
7、营业外收支
公司营业外收入具体情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
政府补助 123.73 494.66 3,686.74 7,313.60
其他 6,329.66 11,555.71 17,156.28 9,629.35
合计 6,453.39 12,050.36 20,843.02 16,942.95
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公司营业外收入主要为政府补贴及其他营业外收入。2018-2020 年度以及
2021 年 1-9 月，公司营业外收入分别为 16,942.95 万元、20,843.02 万元、12,050.36
万元和 6,453.39 万元，整体规模呈波动状况。
2019 年，公司营业外收入较 2018 年增加 3,900.07 万元，增长 23.02%，主要
系长期挂账往来款项清理收入增加。2020 年，公司营业外收入较上年减少
8,792.66 万元，下降 42.19%，主要系取得与日常活动无关的政府补助减少及长账
龄清理收入减少所致。2021 年 1-9 月，公司营业外收入较上年同期减少 2,708.35
万元，下降 29.56%，主要系上年同期供应商材料品质赔款较多，2021 年 1-9 月
减少。
公司营业外支出具体情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
对外捐赠 349.82 1,332.46 998.56 893.11
非流动资产报废损
885.42 2,269.85 3,104.80 2,537.82
失
其他 845.81 3,611.66 6,231.54 2,100.10
合计 2,081.05 7,213.97 10,334.91 5,531.03
公司营业外支出主要为非流动资产报废损失、对外捐赠及其他营业外支出。
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司营业外支出分别为 5,531.03 万元、
10,334.91 万元、7,213.97 万元和 2,081.05 万元。
2019 年，公司营业外支出较 2018 年增加 4,803.88 万元，同比上升 86.85%，
主要系亏损合同损失等增加所致。2020 年，公司营业外支出较上年减少 3,120.94
万元，同比下降 30.20%，主要由于闲置设备报废损失减少及赔偿支出减少。2021
年 1-9 月，公司营业外支出较上年同期减少 3,493.15 万元，同比下降 62.67%，
主要由于 2020 年 1-9 月公司因新型冠状肺炎疫情向武汉市红十字会捐赠 1000 万
使得当期营业外支出增加以及 2021 年 1-9 月闲置设备报废损失等减少。
8、净利润
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司净利润情况如下：
单位：万元
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项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
净利润 2,552,664.12 452,827.04 -47,624.14 287,987.41
归属于母公司股东
2,001,541.56 503,562.80 191,864.39 343,512.80
的净利润
扣除非经常性损益
后归属于母公司股 1,859,872.51 267,045.48 -116,679.33 151,770.24
东的净利润
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司归属于母公司股东的净利润分别为
343,512.80 万元、191,864.39 万元、503,562.80 万元和 2,001,541.56 万元，存在波
动情况。公司自身盈利能力较强，经营业绩波动情况与半导体显示行业整体波动
情况相符。
2018 年以来随着半导体显示行业整体进入调整期，公司主营产品毛利率下
滑，2019 年度公司实现归属于母公司股东的净利润 191,864.39 万元，相比前期
有较大降幅。2020 年度以及 2021 年 1-9 月，半导体显示行业逐渐步入景气上行
周期，归属于母公司股东的净利润上升至 503,562.80 万元和 2,001,541.56 万元。
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司
股东的净利润分别为 151,770.24 万元、-116,679.33 万元、267,045.48 万元和
1,859,872.51 万元，均小于归属于母公司股东的净利润，两者差额主要系公司计
入当期损益的政府补助金额。
（四）现金流量分析
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动产生的现金流量净额 4,475,138.15 3,925,177.35 2,608,307.92 2,568,404.72
其中：经营活动现金流入小计 17,602,377.63 16,959,375.62 14,552,332.34 11,506,934.78
经营活动现金流出小计 13,127,239.48 13,034,198.27 11,944,024.42 8,938,530.06
投资活动产生的现金流量净额 -2,590,539.80 -4,340,696.68 -4,741,612.74 -4,706,353.54
其中：投资活动现金流入小计 2,632,681.28 2,553,226.66 3,594,968.51 6,827,673.02
投资活动现金流出小计 5,223,221.07 6,893,923.34 8,336,581.25 11,534,026.56
筹资活动产生的现金流量净额 -514,919.76 2,381,773.00 2,777,864.53 1,556,657.04
其中：筹资活动现金流入小计 5,384,429.54 7,090,157.89 7,572,427.21 4,299,427.35
筹资活动现金流出小计 5,899,349.30 4,708,384.89 4,794,562.68 2,742,770.31
汇率变动对现金的影响 -46,590.86 -186,812.18 47,402.80 125,032.67
现金及现金等价物净增加额 1,323,087.73 1,779,441.48 691,962.51 -456,259.11
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期初现金及现金等价物余额 6,806,473.64 5,027,032.16 4,335,069.65 4,791,328.76
期末现金及现金等价物余额 8,129,561.37 6,806,473.64 5,027,032.16 4,335,069.65
1、经营活动产生的现金流量分析
报告期内，公司经营活动现金净流量情况及其与净利润差异的情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动现金净流量 4,475,138.15 3,925,177.35 2,608,307.92 2,568,404.72
净利润 2,552,664.12 452,827.04 -47,624.14 287,987.41
差异 1,922,474.03 3,472,350.31 2,655,932.06 2,280,417.31
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司主营业务经营状况良好，经营活动
产生的现金流量净额分别为 2,568,404.72 万元、2,608,307.92 万元、3,925,177.35
万元和 4,475,138.15 万元。
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司经营活动现金净流量均高于公司净
利润。主要受以下两方面因素影响：一方面，公司固定资产规模较大，固定资产
折旧金额相应较大，对公司净利润存在负面影响；另一方面，公司为推进新产线、
新项目建设，通过发行公司债券、借入银行贷款等方式筹措资金，公司财务费用
较高，对公司净利润存在负面影响，但所涉现金流出计入筹资活动现金流量。此
外，公司存货及经营性应收应付项目的增减变动亦影响了经营活动现金净流量与
净利润之间的差异化。
2、投资活动产生的现金流量分析
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司投资活动产生的现金流量净额分别
-4,706,353.54 万元、-4,741,612.74 万元、-4,340,696.68 万元和-2,590,539.80 万元。
公司投资活动产生的现金净流出主要是由于公司为扩大业务规模，持续建设新产
线，工程及设备采购导致投资活动产生的现金流出所致。
3、筹资活动产生的现金流量分析
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司筹资活动产生的现金流量净额为
1,556,657.04 万元、2,777,864.53 万元、2,381,773.00 万元和-514,919.76 万元，主
要是由于公司持续推进产线建设，通过发行可续期公司债券、银行借款、非公开
发行股票等方式进行融资、新项目少数股东增资以及回购少数股东股权所致。
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（五）偿债能力分析
报告期内，公司偿债能力指标如下：
2021 年 9 月
2020 年 12 月 2019 年 12 月 2018 年 12 月
项目 30 日/2021 年
31 日/2020 年 31 日/2019 年 31 日/2018 年
1-9 月
流动比率（倍） 1.59 1.23 1.33 1.60
速动比率（倍） 1.31 1.06 1.17 1.41
资产负债率（合并）（%） 53.37 59.13 58.56 60.41
资产负债率（母公司）（%） 51.11 53.46 49.65 50.31
EBITDA 利息保障倍数（倍） 14.20 6.69 6.03 4.67
EBITDA 全部债务比（%） 35.90 19.23 16.26 18.26
贷款偿还率（%） 100.00 100.00 100.00 100.00
利息偿付率（%） 100.00 100.00 100.00 100.00
注 1：上述 2021 年 1-9 月财务指标均未进行年化计算；
注 2：各指标的具体计算公式如下：
流动比率＝流动资产／流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债
资产负债率＝总负债／总资产
EBITDA=利润总额+财务费用中的利息支出+折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销
EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
利息偿付率=实际支付利息/应付利息
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司流动比率分别为 1.60、1.33、
1.23 和 1.59，速动比率分别为 1.41、1.17、1.06 和 1.31。各期末，公司流动比率、
速动比率均高于 1 倍，其资产变现能力及短期偿债能力较强。
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司合并报表资产负债率分别为
60.41%、58.56%、59.13%和 53.37%。报告期内公司资产负债率保持相对稳定。
2018-2020 年以及 2021 年 1-9 月，公司 EBITDA 利息保障倍数分别为 4.67、
6.03、6.69 和 14.20，EBITDA 全部债务比分别为 18.26%、16.26%、19.23%和 35.90%，
主要系报告期内公司实现的息税折旧及摊销前利润较高。
截至 2018-2020 年末以及 2021 年 9 月末，公司未出现逾期应付债务或利息，
信用状况优良。
（六）营运能力分析
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集说明书摘要
项目 2021年1-9月 2020年度 2019 年度 2018 年度
应收账款周转率（次） 5.59 6.53 6.00 5.39
存货周转率（次） 4.04 6.15 7.06 6.28
总资产周转率（次） 0.37 0.35 0.36 0.35
注 1：上述 2021 年 1-9 月财务指标均未进行年化计算；
注 2：上述各指标的具体计算公式如下：
应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额；
存货周转率＝营业成本/存货平均余额；
总资产周转率=营业收入/平均总资产。
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司应收账款周转率分别为 5.39、6.00、
6.53 和 5.59，应收账款回收较快，资金周转效率高。
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司存货周转率分别为 6.28、7.06、6.15
和 4.04。公司存货的周转速度维持在较高水平，但自 2019 年以来呈下降趋势，
主要系近年来公司新产线的建设稳步推进，逐步实现转固投入生产，同时，随销
售规模扩大，运营产线形成存货增加较多。公司显示面板产品的生产量和销售量
匹配程度较高，存货管理水平较强，公司始终注重产品和技术创新，持续强化产
销协同与营运效率提升。
2018-2020 年度以及 2021 年 1-9 月，公司总资产周转率分别为 0.35、0.36、
0.35 和 0.37，总资产周转率相对处于低位，主要因为公司所处行业为资本密集型
高新技术行业，总资产规模较大。
（七）盈利能力的可持续性
近年来，在“开放两端，芯屏气/器和”物联网生态链建设战略牵引下，京
东方已成为众多国内外知名品牌的核心供应商，确立了成为在多个细分领域具有
绝对优势的物联网创新企业战略目标，并建立了基于显示和传感核心能力，向半
导体显示产业链和物联网各场景价值链延伸的“1+4+N”航母事业群。
显示事业，目前公司显示器件市场地位稳步提升，LCD 智能手机、平板电
脑、笔记本电脑、显示器、电视机五大主流显示屏产品市占率继续稳居全球第一。
京东方在全国多地先后自主规划建设多条半导体显示器件生产线，产品覆盖
TFT-LCD 全尺寸、以及 AMOLED 和 Micro OLED 等技术类型，其中包括中国大
陆首条第 5 代 TFT-LCD 生产线、首条第 6 代 TFT-LCD 生产线、首条第 8.5 代
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集说明书摘要
TFT-LCD 生产线、首条第 6 代柔性 AMOLED 生产线，以及全球首条第 10.5 代
TFT-LCD 生产线；此外，2020 年公司完成中电熊猫南京 8.5 代和成都 8.6 代液
晶产线收购，完善技术和产品布局。上述生产线将夯实京东方显示事业产品供应
能力，保障公司显示事业业务盈利能力的可持续性。
智慧系统创新事业，公司智慧一体机形成四大系列产品线，销量快速增长。
智慧金融打造智慧网点综合管理平台，复制推广应用；成功入围工行北京、交行
安徽、光大总行和华夏总行等集采项目；打造了邮储财富中心、民生总行智慧远
程银行等标杆项目；智慧园区打造智慧园区数字平台和应用平台，在首创、博大、
陶公寓、中信泰富广场等项目实现部分场景方案落地。
智慧医工事业，公司下属明德医院持续强化市场渠道建设，2021 年上半年
门诊量同比增长 86%，出院量同比增长 55%；合肥医院品牌影响力进一步提升，
2021 年上半年门诊量同比增长 131%，出院量同比增长 123%；健康科技智慧医
养解决方案在北京、成都等城市落地；胃癌基因甲基化检测产品开拓多家代理商；
再生医学细胞存储量大幅提升。
MLED 事业，公司 Mini/ Micro-LED 显示产品业务发展迅速，整体销量市场
份额大幅提升；全球首发玻璃基背光 75 英寸四拼产品，成功量产交付；基于玻
璃基显示工艺和微米级封装工艺，采用主动式驱动方式，全球首创玻璃基主动式
P0.9 直显产品具备量产条件。
传感器及解决方案事业，公司 2021 年上半年度传感事业医疗影像销量同比
增长 51%，已向欧美日韩等全球高端医疗器械公司量产出货；智慧视窗部分，地
铁显示实现北京、深圳、青岛等项目落地，业务快速拓展。
公司“1+4+N”航母事业群发展构架中各层级业务均呈现出良好的发展势头，
各层级协同发展不断丰富产品品类及产能优势，并在在多个细分领域场景建立首
发优势，完善核心专利布局，以创新促发展，不断提升公司持续盈利能力。
六、公司有息负债情况
截至 2021 年 9 月 30 日，公司有息负债总余额为 15,771,266.54 万元，无逾
期借款，主要为银行借款。公司有息负债具体情况如下：
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2021 年期初及 2021 年 9 月末公司有息负债情况表
单位：万元，%
2021年9月末 2021年初
项目
金额 占比 金额 占比
银行借款 13,807,526.51 87.55 14,317,128.16 86.64
公司债券 38,135.71 0.24 39,897.17 0.24
信托借款 585,333.33 3.71 585,333.25 3.54
债权融资计划、除信托外的
255,000.00 1.62 300,000.00 1.82
资管融资
其他有息负债 1,085,270.99 6.88 1,283,243.87 7.77
合计 15,771,266.54 100.00 16,525,602.45 100.00
2021 年 9 月末公司合并口径的有息负债期限结构情况表
单位：万元
项目 1年以内 1-2年 2-3年 3-4年 4-5年 5年以上 合计
短期借款 260,198.93 138,719.86 52,493.30 - - - 451,412.10
一 年内到期 的长期
2,264,732.51 - - - - - 2,264,732.51
借款
长期借款 - 3,690,996.74 3,097,277.39 1,707,829.85 1,652,096.98 2,123,514.29 12,271,715.24
应付债券 - - 30,504.51 - 7,631.20 - 38,135.71
融资租赁 48,996.14 36,226.64 10,278.68 10,438.09 10,601.33 48,338.30 164,879.18
其他非流动负债 260,030.20 75,361.60 - 20,000.00 20,000.00 205,000.00 580,391.81
合计 2,833,957.78 3,941,304.84 3,190,553.88 1,738,267.94 1,690,329.51 2,376,852.59 15,771,266.54
2021 年 9 月末公司有息负债信用融资与担保融资结构情况表
单位：万元，%
借款类别 金额 占比
信用借款 4,798,120.19 30.42
抵押借款 9,521,039.80 60.37
质押借款 67,040.83 0.43
保证借款 601,659.02 3.81
应付债券 38,135.71 0.24
融资租赁 164,879.18 1.05
其他 580,391.81 3.68
合计 15,771,266.54 100.00
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七、关联方及关联交易
（一）发行人的控股股东
发行人的控股股东为北京电控，其基本情况详见本募集说明书摘要“第四节
发行人基本情况”之“三、发行人股权结构”之“（二）发行人的控股股东及实
际控制人”。
（二）发行人的实际控制人
发行人的实际控制人为北京电控，其基本情况详见本募集说明书摘要“第四
节 发行人基本情况”之“三、发行人股权结构”之“（二）发行人的控股股东
及实际控制人”。
（三）发行人的子公司
发行人的子公司，其基本情况详见本募集说明书摘要“第四节 发行人基本
情况”之“四、发行人权益投资情况”之“（一）发行人的主要子公司情况”。
（四）发行人的合营和联营企业
发行人的合营、联营企业，其基本情况详见本募集说明书摘要“第四节 发
行人基本情况”之“四、发行人权益投资情况”之“（二）发行人主要合营及联
营企业情况”。
（五）发行人的其他关联方
1、关联自然人
关联自然人包括公司的董事、监事、高级管理人员以及与前述人员关系密切
的近亲属，控股股东北京电控的董事、监事、高级管理人员。公司董事、监事、
高级管理人员基本情况参见本募集说明书摘要“第四节 发行人基本情况”之“六、
现任董事、监事和高级管理人员的基本情况”。
2、其他关联方
报告期内，与发行人实际发生关联交易的其他关联方基本情况如下：
序号 其他关联方名称 与公司的关系
1 燕东微电子科技有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
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2 七六一工场（北京）科技发展有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
3 北京正东电子动力集团有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
4 北京兆维智能装备有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
5 北京兆维科技开发有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
6 北京兆维电子（集团）有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
7 北京益泰电子集团有限责任公司 受同一最终控股公司控制的企业
8 北京燕松经贸有限责任公司 受同一最终控股公司控制的企业
9 北京燕东微电子有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
10 北京瑞普三元仪表有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
11 北京七星华电科技集团有限责任公司 受同一最终控股公司控制的企业
12 北京七星华创集成电路装备有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
13 北京京东方投资发展有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
14 北京飞宇微电子有限责任公司 受同一最终控股公司控制的企业
15 北京东电实业开发公司 受同一最终控股公司控制的企业
16 北京电控久益实业发展有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
17 北京电控产业投资有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
18 北京电控爱思开科技有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
19 北京北广科技股份有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
20 北京北方华创微电子装备有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
21 北方华创科技集团股份有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
22 北电爱思特（江苏）科技有限公司 受同一最终控股公司控制的企业
受同一最终控股公司控制企业的联
23 新相微电子（香港）有限公司
营企业
受同一最终控股公司控制企业的联
24 北京千住电子材料有限公司
营企业
25 中国民生银行股份有限公司 其他关联方
26 北京亦庄环境科技集团有限公司 其他关联方
27 北京北旭电子材料有限公司 其他关联方
（六）关联交易情况
1、采购商品、设备及接受劳务（不含关键管理人员薪酬）
单位：万元，%
2021 年 1-9 月 2020 年 2019 年 2018 年
占营业 占营业 占营业 占营业
关联方 交易内容
金额 成本比 金额 成本比 金额 成本比 金额 成本比
重 重 重 重
合肥鑫京元电子材料有
商品采购 29,878.45 0.27 31,009.15 0.28 30,067.38 0.31 - -
限公司
北京北旭电子材料有限
商品采购 18,270.11 0.16 - - - - - -
公司
新相微电子（香港）有 商品采购、 14,655.19 0.13 10,764.43 0.10 6,524.95 0.07 5,884.87 0.08
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限公司 采购设备
北京七星华创集成电路 商品采购、
10,072.41 0.09 9,420.71 0.09 25,058.51 0.25 51,054.80 0.66
装备有限公司 采购设备
深圳云英谷科技有限公 商品采购、
5,120.31 0.05 3,430.13 0.03 1,291.16 0.01 2,230.35 0.03
司 接受劳务
合肥奕斯伟集成电路有 商品采购、
- - 19,789.10 0.18 7,810.12 0.08 - -
限公司 接受劳务
商品采购、
北京北方华创微电子装
接受劳务、 4,997.46 0.05 8,960.27 0.08 4,791.39 0.05 601.55 0.01
备有限公司
采购设备
商品采购、
北京兆维科技开发有限
接受劳务、 3,136.25 0.03 1,289.55 0.01 9,099.34 0.09 7,678.70 0.10
公司
采购设备
商品采购、
北京兆维智能装备有限
接受劳务、 1,661.68 0.01 1,062.56 0.01 2,777.60 0.03 4,737.17 0.06
公司
采购设备
商品采购、
其他关联方 接受劳务、 7,112.66 0.06 2,885.22 0.03 2,082.89 0.02 4,167.48 0.05
采购设备
总计 94,904.51 0.86 88,611.12 0.81 89,503.34 0.91 76,354.92 0.99
2、出售商品/提供劳务
单位：万元，%
2021 年 1-9 月 2020 年 2019 年 2018 年
占营业 占营业 占营业
关联方 交易内容 占营业收
金额 收入比 金额 收入比 金额 收入比 金额
入比重
重 重 重
京东方艺云科技 提供劳务、出
16,022.00 0.10 - - - - 3,200.14 0.03
有限公司 售商品
北京睿智航显示
出售商品 1,104.85 0.01 - - - - - -
科技有限公司
北电爱思特（江
提供劳务 369.27 0.00 316.11 0.00 384.21 0.00 - -
苏）科技有限公司
七六一工场（北
京）科技发展有限 出售商品 342.25 0.00 178.76 0.00 - - - -
公司
冠捷显示科技（中 提供劳务、出
220.71 0.00 1,635.31 0.01 42.75 0.00 918.62 0.01
国）有限公司 售商品
北京中联合超高
清协同技术中心 出售商品 - - - - 164.60 0.00 - -
有限公司
京东方后稷科技 提供劳务、出
25.58 0.00 243.83 0.00 - - - -
（北京）有限公司 售商品
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北京电控爱思开
提供劳务 53.11 0.00 70.81 0.00 70.81 0.00 - -
科技有限公司
北京新能源汽车
出售商品 - - - - 20.29 0.00 27.85 0.00
股份有限公司
绵阳京东方光电 提供劳务、出
- - - - - - 667.40 0.01
科技有限公司 售商品
武汉京东方光电 提供劳务、出
- - - - - - 464.90 0.00
科技有限公司 售商品
北京北广科技股
出售商品 - - - - 19.90 0.00 201.76 0.00
份有限公司
提供劳务、出
其他关联方 555.01 0.00 113.13 0.00 49.15 0.00 103.60 0.00
售商品
总计 18,692.78 0.11 2,557.94 0.02 751.70 0.01 5,584.26 0.06
3、关联租赁
（1）出租
单位：万元
租赁种类 2021 年 1-9
关联方 2020 年 2019 年 2018 年
月
北京睿智航显示
投资性房地产 237.56 - - -
科技有限公司
京东方艺云科技
投资性房地产 90.35 - - -
有限公司
北京北旭电子材
投资性房地产 50.89 - - -
料有限公司
北京芯动能投资
投资性房地产 34.11 68.59 74.94 122.42
管理有限公司
北京日端电子有 投资性房地产
24.40 25.75 24.29 25.33
限公司
北京燕松经贸有
投资性房地产 11.53 10.89 12.75 9.31
限责任公司
北京京东方投资
投资性房地产 3.84 4.06 4.25 15.13
发展有限公司
北京兆维智能装
投资性房地产 - - 1.40 -
备有限公司
北京电控爱思开
投资性房地产 - - - 70.25
科技有限公司
北京东电实业开
投资性房地产 - - - 6.12
发公司
总计 452.68 109.29 117.63 248.55
（2）承租
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单位：万元
租赁种类 2021 年 1-9
关联方 2020 年 2019 年 2018 年
月
北京东电实业开发公司 固定资产 210.31 232.99 305.63 242.49
北京兆维电子（集团）有
固定资产 - - 2.66 1.68
限公司
总计 210.31 232.99 308.29 244.17
4、关键管理人员报酬
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
关键管理人员报酬 9,989.51 5,636.80 4,979.90 6,576.50
合计 9,989.51 5,636.80 4,979.90 6,576.50
5、关联方应收应付款项
（1）应收关联方款项
单位：万元
2021 年 9 2020 年 12 2019 年 12 2018 年 12
项目 关联方
月 30 日 月 31 日 月 31 日 月 31 日
北京睿智航显示科技有限公司 8,860.08 - - -
京东方艺云科技有限公司 5,746.50 2,913.86 - -
京东方后稷科技（北京）有限公
731.73 741.45 - -
司
北京中联合超高清协同技术中心
136.00 136.00 186.00 -
有限公司
北方华创科技集团股份有限公司 85.43 - - -
应收 冠捷显示科技（中国）有限公司 12.64 32.08 9.82 -
账款 北京七星华创集成电路装备有限
39.71 45.55 - -
公司
北京日端电子有限公司 - 0.36 0.19 0.03
北京燕松经贸有限责任公司 0.07 - 0.02 0.09
北京东电实业开发公司 0.96 - - 1.81
北京新能源汽车股份有限公司 - - - 3.30
其他关联方 37.13 8.05 - -
合计 15,650.24 3,877.35 196.02 5.22
北方华创科技集团股份有限公司 8.48 - - -
合同
中国民生银行股份有限公司 69.31 - - -
资产
合计 77.79 - - -
其他 北京睿智航显示科技有限公司 726.09 - - -
应收 京东方艺云科技有限公司 175.01 1,080.79 - -
款 北京电子控股有限责任公司 126.41 126.41 59.14 -
1-2-171
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集说明书摘要
北京北旭电子材料有限公司 67.03 62.62 - -
冠捷显示科技（中国）有限公司 8.30 - - -
北京京东方知微生物科技有限公
5.16 - - -
司
北电爱思特(江苏)科技有限公司 5.00 134.59 - -
北京日伸电子精密部件有限公司 2.33 1.84 1.21 1.21
合计 1,115.33 1,406.24 60.35 1.21
北京东电实业开发公司 89.41 113.89 113.89 -
北京睿智航显示科技有限公司 13.74 - - -
常州希若嘉医疗科技有限公司 496.63 505.05 - -
京东方艺云科技有限公司 39.72 1.84 - -
预付
Cnoga Medical Ltd. - 89.88 - -
账款
中国联合网络通信股份有限公司 - 57.17 112.04 -
北京北方华创微电子装备有限公
- - - 281.40
司
合计 639.50 767.82 225.93 281.40
总计 17,482.85 6,051.42 482.31 287.84
（2）应付关联方款项
单位：万元
2021 年 9 2020 年 12 2019 年 12 2018 年 12
项目 关联方
月 30 日 月 31 日 月 31 日 月 31 日
北京北旭电子材料有限公司 6,970.85 5,406.52 - -
新相微电子（香港）有限公
5,848.35 3,715.31 1,900.06 2,075.77
司
深圳云英谷科技有限公司 4,004.62 - 315.86 217.34
京东方艺云科技有限公司 822.98 - - -
北京北方华创微电子装备有
- 443.14 788.86 -
限公司
北京千住电子材料有限公司 4.18 248.26 - -
应付
合肥奕斯伟集成电路有限公
账款 - - 4,291.68 -
司
北京正东电子动力集团有限
28.56 - 336.02 -
公司
北京兆维科技开发有限公司 529.62 68.19 6.89 238.65
北京兆维智能装备有限公司 100.67 243.25 105.87 127.82
Cnoga Medical Ltd. - - - 245.17
其他关联方 1,140.43 751.28 39.46 131.42
合计 19,450.28 10,875.94 7,784.70 3,036.18
北京北旭电子材料有限公司 577.34 590.46 - -
预收 北京日端电子有限公司 11.36 11.27 6.10 -
账款 北京睿智航显示科技有限公
8.24 - - -
司（原专显 SDT）
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京东方艺云科技有限公司 3.88 - - -
京东方后稷科技（北京）有
0.50 - - -
限公司
北京京东方投资发展有限公
- 0.12 - 0.11
司
合计 601.32 601.85 6.10 0.11
七六一工场（北京）科技发
112.13 112.67 - -
展有限公司
京东方后稷科技（北京）有
71.28 47.40 - -
限公司
合同 京东方艺云科技有限公司 0.25 - - -
负债 冠捷显示科技（中国）有限
- 0.18 - -
公司
北京正东电子动力集团有限
- 0.17 - -
公司
合计 183.65 160.42 - -
北京七星华创集成电路装备
6,440.96 7,022.31 9,343.59 15,677.40
有限公司
北京兆维科技开发有限公司 2,952.18 3,590.11 4,139.60 9,780.64
北京北方华创微电子装备有
2,921.95 5,886.24 1,748.63 709.65
其他 限公司
应付 北京兆维智能装备有限公司 1,603.05 1,482.31 1,158.88 2,911.95
款 北京亦庄水务有限公司 719.59 - - -
北京益泰电子集团有限责任
5.49 102.38 133.02 251.33
公司
其他关联方 513.93 237.06 118.71 124.51
合计 15,157.14 18,320.42 16,642.42 29,455.48
总计 35,392.39 29,958.64 24,433.22 32,491.77
6、关联方承诺
以下为截至各期资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关
联方有关的承诺事项：
单位：万元
2020 年 12 月 31 2019 年 12 月 31 2018 年 12 月 31
项目 2021 年 9 月 30 日
日 日 日
采购设备 8,033.79 25,476.36 13,379.45 37,076.82
合计 8,033.79 25,476.36 13,379.45 37,076.82
（七）关联交易决策、决策程序及定价机制
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为规范关联交易行为，京东方在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董
事会议事规则》、《关联交易管理办法》等文件中对关联交易回避制度、关联交
易的决策权限等作出了明确的规定，主要内容如下：
1、《公司章程》中的相关规定
《公司章程》第三十九条规定：公司的控股股东、实际控制人员不得利用其
关联关系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。
公司控股股东及实际控制人对公司和公司社会公众股股东负有诚信义务。控
股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用利润分配、资产重组、
对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法权益，
不得利用其控制地位损害公司和社会公众股股东的利益。
《公司章程》第四十一条规定：公司下列对外担保行为，须经股东大会审议
通过：（五）对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。
《公司章程》第七十九条规定：股东大会审议有关关联交易事项时，关联股
东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股
东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。关联股东在股东大会就
上述事项进行表决时，应当主动回避；非关联股东有权在股东大会审议有关关联
交易事项前向股东大会提出关联股东回避的申请。
《公司章程》第九十七条规定：董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对
公司负有下列忠实义务：（九）不得利用其关联关系损害公司利益。
《公司章程》第一百零七条规定：董事会行使下列职权：（八）在股东大会
授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委
托理财、关联交易等事项。
《公司章程》第一百一十条规定：董事会应当确定对外投资、收购出售资产、
资产抵押、对外担保事项、委托理财、衍生品投资、关联交易的权限，建立严格
的审查和决策程序；重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报
股东大会批准。
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《公司章程》第一百一十九条规定：董事与董事会会议决议事项所涉及的企
业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。
该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须
经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将
该事项提交股东大会审议。
《公司章程》第一百四十一条规定：监事不得利用其关联关系损害公司利益，
若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。
2、《股东大会议事规则》的相关规定
《股东大会议事规则》第九条规定：公司下列对外担保行为，须经股东大会
审议通过：（五）对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。
《股东大会议事规则》第四十五条规定：股东大会审议有关关联交易事项时，
关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总
数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。
关联股东在股东大会就上述事项进行表决时，应当主动回避；非关联股东有
权在股东大会审议有关关联交易事项前向股东大会提出关联股东回避的申请。股
东与股东大会拟审议事项有关联关系时，应当回避表决，其所持有表决权的股份
不计入出席股东大会有表决权的股份总数。
《股东大会议事规则》第五十三条规定：股东大会对提案进行表决前，应当
推举两名股东代表参加计票和监票。审议事项与股东有关联关系的，相关股东及
代理人不得参加计票、监票。
3、《董事会议事规则》的相关规定
《董事会议事规则》第二十条规定：董事应当遵守法律、行政法规和《公司
章程》规定，对公司负有下列忠实义务：（九）不得利用其关联关系损害公司利
益。
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《董事会议事规则》第二十八条规定：董事会行使下列职权：（八）在股东
大会授权范围内，决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、
委托理财、关联交易等事项。
《董事会议事规则》第三十条规定：董事会应当对对外投资、收购出售资产、
资产抵押、对外担保事项、委托理财、衍生品交易、关联交易事项建立严格的审
查和决策程序；重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东
大会批准。
《董事会议事规则》第三十一条规定：年度关联交易预计总额度根据需要报
董事会、股东大会审议批准后执行。年度事业计划外发生的关联交易金额在3000
万元以下且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以下的经董事会全体成员半
数以上同意批准。
公司为关联人提供担保的，在董事会审议后提交股东大会批准。
公司在连续12个月内发生交易标的相关的同类关联交易应当累计计算。
《董事会议事规则》第五十二条规定：在审议关联交易事项时，非关联董事
不得委托关联董事代为出席会议。
《董事会议事规则》第五十七条规定：董事会审议有关关联交易事项时，董
事会及关联董事应遵守《上市规则》、《规范运作指引》及《公司章程》的有关
规定。
4、《关联交易管理办法》的相关规定
根据《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》、《规范运作指引》和《公
司章程》的有关规定，公司制定了《关联交易管理办法》，从关联交易的基本原
则和一般规定、关联人范围、关联交易事项、关联交易回避制度、关联交易审批
权限、关联交易的披露、日常关联交易管理、责任追究与处罚等方面对公司的关
联交易行为进行了较为全面的规范，主要内容如下：
（1）基本原则和一般规定
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①公司关联交易应当遵循以下基本原则：符合诚实信用、平等自愿的原则；
公开、公平、公允的原则；关联交易事项应当符合有关法律、法规及《公司章程》
的规定，并遵守公司签署的相关合同或协议的规定，不得损害公司和其他股东的
权益。
②股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当回避表决。
③董事会对关联事项进行表决时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他
董事行使表决权。
④公司独立董事对需要披露的关联交易需明确发表独立意见。
⑤公司董事会应当根据客观标准判断该关联交易是否对公司有利，必要时应
当聘请专业评估机构、独立财务顾问。
⑥公司应当采取有效措施防止关联人以各种形式占用或转移公司的资金、资
产和其他资源。
（2）关联交易的审批权限
①下列关联交易由公司董事会审议后，报深交所备案：
A.公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以下的关联交易；
B.公司与关联法人发生的交易金额在300万元以下，或占公司最近一期经审
计净资产绝对值0.5%以下的关联交易。
②下列关联交易由公司董事会审议决定，董事会审议通过后须及时披露：
A.公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易；
B.公司与关联法人发生的交易金额在300万元以上，且占公司最近一期经审
计净资产绝对值0.5%以上的关联交易。
董事在审议关联交易事项时，应当对关联交易的必要性、公平性、真实意图、
对公司的影响作出明确判断，特别关注交易的定价政策及定价依据，包括评估值
的公允性、交易标的的成交价格与账面值或评估值之间的关系等，严格遵守关联
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董事回避制度，防止利用关联交易调控利润、向关联人输送利益以及损害公司和
中小股东的合法权益。
③下列关联交易由公司董事会审议通过后，提交公司股东大会审议：
A.公司与关联人发生的交易（公司获赠现金和提供担保除外）金额在3,000
万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易；
B.出席董事会的非关联董事人数不足3人的关联交易；
C.公司为关联人提供担保的，不论数额大小；
D.关联交易协议没有具体交易金额的。
④发生的关联交易涉及“提供财务资助”、“委托理财”等事项时，应当以
发生额作为计算标准，并按交易事项的类型在连续十二个月内累计计算，经累计
计算达到第十九条、第二十条、第二十一条标准的，适用相关规定。
已按照上述规定履行相关义务的，不再纳入相关的累计计算范围。
⑤公司在连续十二个月内发生的以下关联交易，应当按照累计计算的原则适
用第十九条、第二十条和第二十一条规定：
A.与同一关联人进行的交易；
B.与不同关联人进行的与同一交易标的相关的交易。
上述同一关联人包括与该关联人同受一主体控制或相互存在股权控制关系
的其他关联人。
已按照第十九条、第二十条和第二十一条规定履行相关义务的，不再纳入相
关的累计计算范围。
⑥公司拟与关联人达成的总额300万元以上，或高于公司最近经审计净资产
的5%的关联交易，应由独立董事事先认可后提交董事会讨论。独立董事在作出
判断前，在取得全体独立董事的二分之一以上同意后可以聘请中介机构出具独立
财务顾问报告。
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⑦属于股东大会决策的关联交易，除应当及时披露外，还应该按照《上市规
则》的有关规定，聘请具有执行证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标
的进行评估或审计。
（3）日常关联交易管理
①公司与关联人进行的购买原材料、燃料、动力，销售产品、商品，提供或
接受劳务，委托或受托销售等与日常经营相关的关联交易事项时，应当按照下述
规定进行披露并履行相应的审批程序：
A.对于首次发生的日常关联交易，公司应当与关联人订立书面协议并及时披
露，根据协议涉及的交易金额分别适用第十九条、第二十条、第二十一条的规定
提交董事会或者股东大会审议；协议没有具体交易金额的，应当提交股东大会审
议。
B.对于每年发生的数量众多的日常关联交易，因需要经常订立新的日常关联
交易协议而难以按照本条第（一）项规定将每份协议提交董事会或者股东大会审
议的，公司可以在披露上一年度报告之前，对公司当年度将发生的日常关联交易
总金额进行合理预计，根据预计金额分别适用第十九条、第二十条、第二十一条
的规定提交董事会或者股东大会审议并披露；对于预计范围内的日常关联交易，
公司应当在定期报告中予以披露。如果在实际执行中日常关联交易金额超过预计
总金额的，公司应当根据超出金额分别适用第第十九条、第二十条、第二十一条
的规定重新提交董事会或者股东大会审议并披露。
C.公司已经按照程序审议通过且正在执行的日常关联交易协议，如果执行过
程中主要条款未发生重大变化的，公司应当在定期报告中按要求披露相关协议的
实际履行情况，并说明是否符合协议的规定；如果协议在执行过程中主要条款发
生重大变化或者协议期满需要续签的，公司应当将新修订或者续签的日常关联交
易协议，根据协议涉及的交易金额分别适用第十九条、第二十条、第二十一条的
规定提交董事会或者股东大会审议；协议没有具体交易金额的，应当提交股东大
会审议。
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②日常关联交易协议至少应包括交易价格、定价原则和依据、交易总量或其
确定方法、付款方式等主要条款。协议未确定具体交易价格而仅说明参考市场价
格的，公司在按照二十六条规定履行披露义务时，应当同时披露实际交易价格、
市场价格及其确定方法、两种价格存在差异的原因。
③公司与关联人签订日常关联交易协议的期限超过3年的，应当每3年根据相
关规定重新履行审议程序及披露义务。
④与日常经营相关的关联交易所涉及的交易标的，可以不进行审计或评估。
八、重大或有事项或承诺事项
（一）发行人对外担保情况
1、对外担保情况
截至 2021 年 9 月末，发行人无为合并范围内子公司之外的第三方提供担保
的情形。
2、对关联方担保情况
截至 2021 年 9 月末，发行人无为关联方提供担保的情形。
（二）重大未决诉讼、仲裁或行政处罚情况
报告期末，发行人不存在尚未了结的将会实质性影响发行人的财务、经营、
资产及偿债能力的重大诉讼、仲裁事项。
（三）重要承诺事项
截至 2021 年 9 月 30 日，公司承诺事项主要为根据绵阳第 6 代 AMOLED 项
目、武汉第 10.5 代 TFT-LCD 项目、成都第 6 代 LTPS/AMOLED 项目、重庆第 6
代 AMOLED（柔性）生产线项目、福州第 6 代 AMOLED（柔性）生产线项目等
项目建设进度，对外已签订合同尚未履行的固定资产购置；或计划于 2021 年 9
月 30 日后对外购置的固定资产、工程设备等。
单位：万元
项目 2021 年 9 月 30 日
已签订尚未履行或尚未完全履行的对外投资合同 4,518,281.42
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已授权但尚未签订的对外投资合同 7,546,519.86
合计 12,064,801.29
（四）资产负债表日后事项
无。
九、资产抵押、质押和其他限制用途安排
截至 2021 年 9 月 30 日，发行人资产权利受限情况如下：
单位：万元
项目 账面价值 受限原因
货币资金 420,921.83 质押用于担保及保证金存款
应收票据 3,678.49 已背书转让并附追索权
固定资产 16,690,429.21 抵押用于担保
无形资产 162,798.08 抵押用于担保
投资性房地产 4,109.16 抵押用于担保
在建工程 605,970.01 抵押用于担保
合计 17,887,906.78 -
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第六节 发行人及本期债券的资信状况
一、报告期历次主体评级、变动情况及原因
较前次变动
评级时间 主体信用等级 评级展望 评级公司
的主要原因
2019 年 9 月 4 日 AAA 稳定 联合信评 -
2020 年 2 月 19 日 AAA 稳定 联合信评 -
2020 年 3 月 11 日 AAA 稳定 联合信评 -
2020 年 4 月 16 日 AAA 稳定 联合信评 -
2020 年 6 月 19 日 AAA 稳定 联合信评 -
2021 年 6 月 7 日 AAA 稳定 联合资信 -
2022 年 3 月 14 日 AAA 稳定 联合资信 -
经联合资信、联合信评综合评定，报告期内发行人主体信用等级均为 AAA，
未发生变化，评级展望稳定，本期债券信用等级为 AAA。发行人聘请了联合资
信对本期债券发行的资信情况进行了评级。根据联合资信出具的《京东方科技集
团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（数字经济）
（第一期）信用评级报告》（联合 [2022]1353 号），发行人的主体信用级别为
AAA，本期债券的信用等级为 AAA，评级展望为“稳定”。
二、信用评级报告的主要事项
（一）信用评级结论及标识所代表的涵义
联合资信评定发行人的主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。
该级别反映了偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极
低。
（二）评级报告揭示的主要风险
1、优势
（1）半导体显示行业发展前景较好。电子信息行业是国家战略性、基础性
和先导性支柱产业，随着大尺寸面板以及中小尺寸移动设备的需求增长，公司半
导体显示产品具有较为广阔的市场空间和发展前景。
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（2）行业地位突出，规模优势显著。公司作为全球半导体显示行业的领先
企业，市场占有率维持行业领先水平。
（3）技术实力保持较高水平。公司技术水平先进，研发实力强，技术储备
充足，专利申请数量处于较高水平。
（4）收入规模持续增长，经营活动现金流状况较佳。2018－2020 年，受益
于公司主要产品销量增长，公司营业收入年均复合增长 18.15%；经营活动现金
保持净流入状态，且净流入规模较大。2021 年 1－9 月，公司实现营业收入 1,632.78
亿元，同比增长 72.05%，公司实现利润总额 295.27 亿元。
2、关注
（1）资产受限规模较大。截至 2021 年 9 月底，公司受限资产 1,788.79 亿元，
占资产总额的 39.41%，资产受限规模较大，受限比例较高。
（2）公司在建项目投资规模大，存在一定的外部融资需求。截至 2021 年 9
月底，公司主要在建生产线预计总投资额 1,855.00 亿元，已投资 1,486.07 亿元，
尚需投资 368.93 亿元，尚需投资规模大，公司存在一定的外部融资需求。
（3）公司债务规模较大。2018－2020 年，公司全部债务持续增长，年均复
合增长 17.18%。截至 2021 年 9 月底，公司全部债务 1,611.07 亿元，公司资产负
债率、全部债务资本化比率和长期债务资本化比率分别为 53.37%、43.22%和
38.33%。
（三）跟踪评级的有关安排
根据相关监管法规和联合资信有关业务规范，联合资信将在本期债项信用评
级有效期内持续进行跟踪评级，跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。
公司应按联合资信跟踪评级资料清单的要求及时提供相关资料。联合资信将
按照有关监管政策要求和委托评级合同约定在本期债项评级有效期内完成跟踪
评级工作。
公司或本期债项如发生重大变化，或发生可能对公司或本期债项信用评级产
生较大影响的重大事项，公司应及时通知联合资信并提供有关资料。
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联合资信将密切关注公司的经营管理状况、外部经营环境及本期债项相关信
息，如发现有重大变化，或出现可能对公司或本期债项信用评级产生较大影响的
事项时，联合资信将进行必要的调查，及时进行分析，据实确认或调整信用评级
结果，出具跟踪评级报告，并按监管政策要求和委托评级合同约定报送及披露跟
踪评级报告和结果。
如公司不能及时提供跟踪评级资料，或者出现监管规定、委托评级合同约定
的其他情形，联合资信可以终止或撤销评级。
三、其他重要事项
无其他重要事项。
四、发行人的资信情况
（一）发行人获得主要贷款银行的授信情况
公司在各大银行的资信情况良好，与国内主要商业银行一直保持长期合作伙
伴关系，获得各银行较高的授信额度，间接债务融资能力较强。
截至 2021 年 9 月末，发行人在各家银行授信为人民币 545.92 亿元，其中已
使用授信 232.97 亿元，剩余未使用的授信额度共计 312.95 亿元。
截至 2021 年 9 月末发行人主要银行授信情况
单位：亿元
尚未使用额
获授信主体 金融机构 授信额度 已使用额度
度
京东方科技集团股份有 中国建设银行股份有限
138.19 59.67 78.51
限公司 公司
京东方科技集团股份有 国家开发银行股份有限
111.46 17.13 94.34
限公司 公司
京东方科技集团股份有 中国工商银行股份有限
83.68 78.83 4.86
限公司 公司
京东方科技集团股份有 中国农业银行股份有限
74.00 21.87 52.13
限公司 公司
京东方科技集团股份有 中国银行股份有限公司
29.60 23.67 5.93
限公司
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京东方科技集团股份有 其他银行
108.99 31.81 77.18
限公司
合计 545.92 232.97 312.95
（二）企业及主要子公司报告期内债务违约记录及有关情况
报告期内，公司及主要子公司不存在债务违约情况。
（三）企业及主要子公司报告期内已发行的境内外债券情况
最近三年及一期，发行人及其子公司发行公司债券、其他债务融资工具发行
及偿还情况如下表所示：
单位：亿元、%
回 债券 存续
发行 发行 售 到期 债券 发行 发行 余额 及偿
序号 债券简称 募集资金用途
方式 日期 日 日期 期限 规模 （人民
利率 还情
期 币） 况
以每 3 个计息年度为 子公司增资、
1 19BOEY1 网下发行， 2019-10-28 - 80.00 4.00% 80.00 存续
1 个周期，在每个周 偿还公司债务
面向合格
2 20BOEY1 2020-02-27 - 期末，发行人有权选 20.00 3.64% 20.00 向子公司增资 存续
投资者询
择将本期债券期限延
3 20BOEY2 价、根据簿 2020-03-18 - 20.00 3.54% 20.00 向子公司增资 存续
长 1 个周期（即延长
记建档情 向子公司增
3 年），或选择在该
4 20BOEY3 况进行配 2020-04-24 - 20.00 3.50% 20.00 资、补充流动 存续
周期末到期全额兑付
售 资金
本期债券。
公司债券小计 - - - - - 140.00 - 140.00 - -
7 Euro PP 私募发行 2019-07-22 - 2025-07-22 6年 欧元 0.10 4.55% 0.76 补充流动资金 存续
其他小计（美元债
- - - - - 欧元 0.10 - 0.76 - -
等）
合计 - - - - - - - 140.76 - -
（四）发行人及子公司已获批文尚未发行的债券情况
获批
剩余额
批文取得 批文到期 规模 募集资金
债券名称 度（亿 交易场所
时间 时间 （亿 用途
元）
元）
对子公司
京东方科技集团股
增资、偿还
份有限公司向合格 2022-08-30 深圳证券
2019-09-30 300.00 160.00 公司债务、
投资者公开发行可 （注） 交易所
补充流动
续期公司债券
资金
注：深圳证券交易所于2020年2月10日发布《疫情防控期间深市固定收益审核及发行业务相
关问题解答》，决定自2020年2月1日起，暂缓计算有关审核业务时限及批复、无异议函有效
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期。2021年1月11日，深圳证券交易所发布《关于调整深市固定收益产品审核及发行业务时
限等相关事项的通知》，上述暂缓计算业务的有效期自2021年1月1日起恢复计算。
（五）发行人及子公司报告期末存续的境内外债券情况
单位：亿元、%
债券
发行 发行 回售 到期 债券 发行 发行 募集资金 存续及偿
序号 债券简称 余额（人
方式 日期 日期 日期 期限 规模 利率 用途 还情况
民币）
子公司增
1 19BOEY1 2019-10-28 - 以每 3 个计息年度 80.00 4.00% 80.00 资、偿还公 存续
网下发行，
为 1 个周期，在每个 司债务
面向合格
周期末，发行人有权 向子公司
2 20BOEY1 投 资 者 询 2020-02-27 - 20.00 3.64% 20.00 存续
选择将本期债券期 增资
价、根据簿
限延长 1 个周期（即 向子公司
3 20BOEY2 记 建 档 情 2020-03-18 - 20.00 3.54% 20.00 存续
延长 3 年），或选择 增资
况进行配
在该周期末到期全 向子公司
售
4 20BOEY3 2020-04-24 - 额兑付本期债券。 20.00 3.50% 20.00 增资、补充 存续
流动资金
公司债券小计 - - - - - 140.00 - 140.00 - -
欧元 补充流动
5 Euro PP 私募发行 2016-12 -29 - 2023-12 -29 7年 3.50% 0.76 存续
0.10 资金
欧元 补充流动 存续
6 Euro PP 私募发行 2017-03-29 - 2023-12 -29 6年 3.50% 2.30
0.30 资金
欧元 补充流动 存续
7 Euro PP 私募发行 2019-07-22 - 2025-07-22 6年 4.55% 0.76
0.10 资金
其他小计（美元债 欧元
- - - - - - 3.81 - -
等） 0.50
合计 - - - - - - - 143.81 - -
截至报告期末，Euro PP、19BOEY1、20BOEY1、20BOEY2、20BOEY3 仍
在存续中。发行人按照核准的用途或募集说明书约定用途使用募集资金。发行人
不存在擅自改变上述债券、债务融资工具募集资金用途或违规使用上述债券、债
务融资工具募集资金的情况。
（六）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象
最近三年及一期，发行人与主要客户发生业务往来时，未发生严重违约情形。
（七）本期发行后累计可续期公司债券余额及其占发行人最近一期末净资
产的比例
由于本期债券为可续期公司债券，根据《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》（财会﹝2017﹞7 号）、《企业会计准则第 37 号——金融工具
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列报》（财会﹝2017﹞14 号）及审计机构的认可，经中国证监会核准并全部发
行完毕后，发行人将本期债券计入所有者权益，不计入累计公司债券余额。截至
募集说明书签署之日，发行人已累计公开发行可续期公司债券 140 亿元，本期可
续期公司债券发行后，按照发行上限进行计算，发行人累计公开发行可续期公司
债券余额不超过 160 亿元，占 2021 年 9 月 30 日合并财务报表净资产（含少数股
东权益）的比例为 7.56%。
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第七节 备查文件
一、备查文件
1、京东方科技集团股份有限公司 2018 年、2019 年度和 2020 年度经审计的
财务报告及审计报告，及 2021 年 1-9 月未经审计或审阅的财务报告；
2、主承销商出具的核查意见；
3、发行人律师出具的法律意见书；
4、资信评级机构出具的资信评级报告；
5、《债券持有人会议规则》；
6、《债券受托管理协议》；
7、中国证监会核准本次债券发行的文件。
二、备查文件查阅地点及查阅时间
本期债券发行期间，投资者可以于每日 9：00-11：30，14：00-17：00（法
定节假日除外）在以下地点查阅：
（一）发行人：京东方科技集团股份有限公司
联系地址：北京市北京经济技术开发区西环中路 12 号
联系人：刘洪峰
联系电话：010-64318888 转
传真：010-64366264
（二）牵头主承销商：中信建投证券股份有限公司
联系地址：上海市浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 2203 室
联系人：朱明强、韩勇、廖玲、徐天全、明根那木尔、陈乔岭
联系电话：021-68801569
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传真：021-68801551
（三）联席主承销商
1、华英证券有限责任公司
联系地址：无锡经济开发区金融一街 10 号无锡金融中心 5 层 01-06 单元
联系人：周依黎、邓毅、王茜、赵健程、金城、刘佳
联系电话：0755-23901683
传真：0755-82764220
2、东兴证券股份有限公司
联系地址：北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层
联系人：朱彤、袁科、李子韵、周磊
联系电话：010-66555253
传真：0755-83256571
3、平安证券股份有限公司
联系地址：北京市西城区金融街 9 号金融街中心北楼 16 层
联系人：杜亚卿、潘林晖、董晶晶
联系电话：010-56800264
传真：010-66010385
三、备查文件查阅网站
深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn）
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（本页无正文，为《京东方科技集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开
发行可续期公司债券（数字经济）（第一期）募集说明书摘要》之签章页）
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年 月 日
1-2-190
