证券代码：000725 证券简称：京东方 A 公告编号：2022-053
证券代码：200725 证券简称：京东方 B 公告编号：2022-053
京东方科技集团股份有限公司
关于受让合肥京东方显示技术有限公司部分股权
暨关联交易的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、
完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
合肥京东方显示技术有限公司（以下简称“合肥京东方显示”）为
京东方科技集团股份有限公司（以下简称“京东方”、“公司”）下属子
公司。为优化合肥京东方显示股权结构，提高管理效率，满足公司发
展战略要求，公司拟以 727,809.65 万元的价格受让合肥兴融投资有限
公司（以下简称“合肥兴融”）所持合肥京东方显示 28.33%的股权，受
让完成 后， 公司 占合 肥京 东方显 示的 股份 比例 将由 8.33% 增加至
36.67%。
一、关联交易概述
1、由于合肥芯屏产业投资基金（有限合伙）（以下简称“芯屏基
金”）投委会成员陈小蓓女士过去十二个月内曾任公司监事，出于谨慎
性原则，认定芯屏基金为公司关联人；根据《深圳证券交易所股票上
市规则》6.3.3 条及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号
——交易与关联交易》第二十一条的相关规定，此次交易构成关联交
易。
2、上述事项已经公司第十届董事会第二次会议审议通过，董事会
审议该事项时，无董事需要回避表决；此项交易尚需获得股东大会的
批准，与该关联交易有利害关系的关联人将回避表决。
3、本议案已获得独立董事事前认可，独立董事已发表同意意见。
1
4、本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定
的重大资产重组，不构成重组上市，无需经有关部门批准。
二、关联方基本情况
1、公司名称：合肥芯屏产业投资基金（有限合伙）
2、注册地址：合肥市包河区武汉路229号
3、成立日期：2016年1月18日
4、注册资本：2,443,125万元人民币
5、公司类型：有限合伙企业
6、执行事务合伙人：合肥建投资本管理有限公司
7、经营范围：投资管理、资产管理；投资咨询。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
8、股权结构：
出资额
股东名称 出资方式 股权比例
（万元）
合肥市建设投资控股（集团）有限公司 1,159,000 货币 47.4392%
合肥瀚和投资合伙企业（有限合伙） 1,033,125 货币 42.2870%
合肥瀚屏投资合伙企业（有限合伙） 250,000 货币 10.2328%
合肥建投资本管理有限公司 1,000 货币 0.0409%
合计 2,443,125 - 100%
注：上述股权比例合计数与单项之和差异系四舍五入所致。
9、最近二年及一期的财务报表主要数据：
单位：万元
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2022 年 03 月 31 日
总资产 3,148,070.09 3,329,457.47 3,010,395.31
总负债 52,001.57 - 7,224.83
净资产 3,096,068.53 3,329,457.47 3,003,170.49
项目 2020 年 1 月-12 月 2021 年 1 月-12 月 2022 年 1 月-3 月
营业收入 - - -
利润总额 253,051.69 204,104.55 -252,485.46
2
净利润 253,051.69 204,104.55 -252,485.46
注：2020 年及 2021 年财务数据已经审计，2022 年一季度财务数据未经审计。
10、历史沿革：
2016 年 1 月，芯屏基金发起设立，初始规模 100 亿元，合肥建投
资本管理有限公司（原名“合肥芯屏投资有限公司”，以下简称“建投
资本”）出资 1,000 万元，担任普通合伙人和基金管理人。合肥瀚和投
资合伙企业（有限合伙）（以下简称“瀚和投资”）和合肥市建设投资
控股（集团）有限公司（以下简称“合肥建投”）作为有限合伙人分别
认缴 60 亿元、39.9 亿元。
2017 年 9 月，芯屏基金认缴出资总额增加至 244.3125 亿元，其中
建投资本认缴出资 1,000 万元，合肥建投认缴出资 115.9 亿元，瀚和
投资认缴出资 103.3125 亿元，合肥瀚屏投资合伙企业（有限合伙）认
缴出资 25 亿元。上述出资份额保持至今。
11、经查询“中国执行信息公开网”，芯屏基金不是失信被执行人。
三、交易标的基本情况
1、公司名称：合肥京东方显示技术有限公司
2、注册地址：合肥市新站区铜陵北路3166号
3、法定代表人：陈小蓓
4、成立日期：2015年04月16日
5、注册资本：2,400,000万元人民币
6、经营期限：2015年04月16日 至 2035年04月15日
7、经营范围：薄膜晶体管液晶显示器件相关产品及其配套产品投
资建设、研发、生产（待环评验收合格后方可开展经营活动）、销售；
自营和代理各类商品和技术进出口（除国家限定公司经营或禁止进出
口的商品和技术）；企业管理咨询及服务；房屋租赁；设备租赁（除专
项审批）；技术开发、转让、咨询、服务。（依法须经批准的项目，经
3
相关部门批准后方可开展经营活动）。
8、股权结构：
单位：万元
出资额
股东名称 出资方式 股权比例
（万元）
京东方科技集团股份有限公司 200,000 现金 8.33%
合肥兴融投资有限公司 680,000 现金 28.33%
合肥芯屏产业投资基金（有限合伙） 1,520,000 现金 63.33%
合计 2,400,000 - 100%
注：①2019 年，京东方与芯屏基金、合肥兴融签署一致行动人协议。根据协议约定，合
肥京东方显示为京东方下属子公司。
②上述股权比例合计数与单项之和差异系四舍五入所致。
9、财务状况：
单位：万元
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2022 年 03 月 31 日
总资产 4,206,157.61 4,013,025.41 3,931,377.43
总负债 2,093,787.61 1,567,044.36 1,516,540.31
净资产 2,112,370.00 2,445,981.05 2,414,837.12
项目 2020 年 1-12 月 2021 年 1-12 月 2022 年 1-3 月
营业收入 1,515,340.24 1,985,391.18 389,762.81
净利润 392.80 331,463.39 -31,607.81
经营性现金流净额 381,997.84 913,259.04 -5,967.27
注：2020、2021 年财务数据已经审计，2022 年 1-3 月财务数据未经审计。
10、历史沿革：2015年4月19日，公司第七届董事会第二十三次会
议审议通过了相关议案，公司拟在合肥市投资新建一条第10.5代薄膜晶
体管液晶显示器件生产线，项目公司注册资本220亿元人民币。2015年
4月合肥京东方显示成立，初始注册资本2,000万元，其中合肥新创投资
控股有限公司（以下简称“合肥新创”）持股75%，合肥京东方光电科
技有限公司（以下简称“合肥京东方光电”）持股25%；2015年6月，合
肥新创将持有合肥京东方显示75％的股权转让给合肥建投；2015年8
月，合肥京东方光电将持有合肥京东方显示25％的股权转让给京东方。
2016年11月30日，公司第八届董事会第七次会议审议通过了相关
4
议案，合肥京东方显示注册资本由220亿元调整至240亿元；2018年3月，
合肥京东方显示注册资本全部缴足，注册资本240亿元人民币，其中京
东方持股8.33%，合肥建投持股28.33%，芯屏基金持股63.33%；2018
年12月，合肥建投将持有的合肥京东方显示68亿股权（占比28.33%）
划转给合肥兴融；划转完成后，京东方持股8.33%，合肥兴融持股
28.33%，芯屏基金持股63.33%。
11、有关资产不存在抵押、质押或者其他第三人权利、不存在涉
及有关资产的重大争议、诉讼或仲裁事项、不存在查封、冻结等司法
措施。
12、经查询“中国执行信息公开网”，合肥京东方显示不是失信被
执行人。
四、交易对手方基本情况
1、公司名称：合肥兴融投资有限公司
2、注册地址：安徽省合肥市包河区锦绣大道与黑龙江路交口(滨湖
金融小镇)
3、法定代表人：施夕华
4、实际控制人：合肥市包河区人民政府国有资产监督管理委员会
5、成立日期：2018年11月09日
6、注册资本：100,000万元人民币
7、公司类型：有限责任公司（国有独资）
8、经营范围：项目投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）。
9、股权结构：合肥市包河区人民政府国有资产监督管理委员会持
股100%
10、经查询“中国执行信息公开网”，合肥兴融不是失信被执行人。
5
五、本次交易基本情况
1、转让方：合肥兴融投资有限公司
2、受让方：京东方科技集团股份有限公司
3、转让标的：合肥兴融所持合肥京东方显示 28.33%的股权
4、转让方式：协议转让
5、转让价款：727,809.65 万元人民币
6、资金来源：不超过 60%资金来源于外部融资，剩余部分资金由
公司自筹。
7、付款时间：自股权转让协议生效之日起 5 个工作日内
8、本次交易前后合肥京东方显示的股权结构变动：
公司受让合肥兴融的相应股权后，合肥京东方显示注册资本不变，
股东及股权结构将发生相应变更。受让前后的股权结构变化为：
单位：万元
出资额 持股比例
股东名称
转让前 转让后 转让前 转让后
京东方科技集团股份有限公司 200,000 880,000 8.33% 36.67%
合肥兴融投资有限公司 680,000 0 28.33% 0
合肥芯屏产业投资基金（有限合伙） 1,520,000 1,520,000 63.33% 63.33%
合计 2,400,000 2,400,000 100% 100%
注：上述持股比例合计数与单项之和差异系四舍五入所致。
9、本次交易已经合肥京东方显示全体股东同意。本次交易中债权
债务按受让股权对应的比例进行转移，无需取得债权人的书面认可。
本次股权受让不会导致合并报表范围变更。合肥兴融已经完成非公开
协议转让批准程序。
六、关联交易的定价政策及定价依据
1、资产评估情况：
评估基准日：2021年09月30日
评估机构：北京天健兴业资产评估有限公司
6
评估方法：资产基础法及收益法
评估结果：
单位：万元
评估值
项目 账面值
资产基础法 收益法
总资产 4,117,473.98 4,183,223.36 -
总负债 1,677,175.12 1,614,181.18 -
净资产 2,440,298.86 2,569,042.18 2,472,600.00
评估结论：根据评估报告，本次评估的收益法评估结果低于资产
基础法评估结果96,442.18万元，差异率3.75%，差异率在合理范围内。
结合本次评估的目的，评估人员以资产基础法评估结果作为最终评估
结论。
2、定价依据
根据北京天健兴业资产评估有限公司出具的评估报告（天兴评报
字[2021]第0471号），以2021年09月30日为评估基准日，采用资产基础
法，合肥京东方显示评估净资产为2,569,042.18万元。在参考评估值基
础上，经公司与股权转让方协商一致同意，公司拟以727,809.65万元价
格受让合肥兴融所持合肥京东方显示28.33%股权。
七、拟签署协议主要内容
根据《中华人民共和国公司法》等法律、法规和合肥京东方显示
技术有限公司章程的规定，经友好协商，本着平等互利、诚实信用的
原则，签订本股权转让协议，以资双方共同遵守。
甲方（转让方）：合肥兴融投资有限公司
乙方（受让方）：京东方科技集团股份有限公司
1、目标股权与转让价格
甲方、乙方均为合肥京东方显示技术有限公司（以下简称“标的
公司”）股东。甲方拟将其持有的标的公司28.33%股权（对应人民币
680,000万元出资额，以下简称“目标股权”）转让给乙方，乙方同意受
7
让目标股权（以下简称“本次股权转让”），包括与目标股权有关的所
有权、利润分配权、表决权等法律法规和标的公司章程规定的公司股
东应享有的一切权利和权益。
双方同意以2021年9月30日作为本次股权转让的评估基准日。根据
北京天健兴业资产评估有限公司出具的【天兴评报字[2021]第0471号】
资产评估 报告， 经双方 协商 确定目 标股权 的转让 价格为 人民币
727,809.65万元（以下简称“目标股权转让款”）。
双方同意分笔支付股权转让款，自本协议生效之日起5个工作日
内，乙方向甲方支付40%的目标股权转让款即人民币291,123.86万元
（“首笔转让价款”）；自本协议生效之日起30个工作日内，乙方向甲方
支付剩余60%的目标股权转让款即人民币436,685.79万元。
2、目标股权的过户
在乙方目标股权全部转让价款支付完毕后15日内，甲乙双方应通
知标的公司并完成以下事项的办理：股东名册登记变更、公司章程修
改并进行相应工商变更登记。本次股权转让的工商变更登记完成之日
即为目标股权交割日。
3、过渡期损益安排
目标股权的股东权利和风险自目标股权交割日起发生转移，乙方
自目标股权交割日起即为目标股权的唯一权利人，甲方对目标股权不
再享有任何权利或承担任何义务和责任。
双方同意，自本次股权转让的评估基准日（不含当日）至目标股
权交割日，转让的目标股权对应的标的公司的损益由乙方承担或享有。
4、协议的生效
本协议自双方法定代表人或授权代表签字并加盖双方公章或合同
专用章之日起生效。
8
5、违约条款
如由于乙方原因，未能根据本协议之约定及时、足额向甲方支付
目标股权转让款的，每逾期一日，乙方应当向甲方支付相当于届时应
付未付款项万分之五的违约金。乙方逾期超过十日仍未足额支付全部
目标股权转让款的，甲方有权解除本协议。
如由于甲方的原因，致使标的公司不能如期办理工商变更登记的，
每逾期一日，甲方应当向乙方支付相当于目标股权转让款万分之五的
违约金。甲方逾期超过十日的，乙方有权解除本协议。
八、涉及关联交易的其他安排
本次股权受让不涉及人员安置、土地租赁等情况，不会产生同业
竞争，不涉及上市公司股权转让或者高层人事变动计划等其他安排。
九、本次关联交易的目的和对公司的影响
合 肥 京 东 方 显 示 是 公 司 投资 建 设 的 全 球 首 条第 10.5 代 高 世 代
TFT-LCD生产线，是公司发展大尺寸TFT-LCD显示面板的主要产线之
一。本次股权受让完成后，公司所持合肥京东方显示股份比例由8.33%
增加至36.67%，符合公司的战略布局，也将进一步提升合肥京东方显
示的管理效率，有利于公司业务的健康、稳定发展。同时，本次股权
受让减少了合肥京东方显示保密信息的知悉范围，可以保证TFT-LCD
显示技术的保密性，符合公司未来发展的需要。本次股权受让不会对
公司正常生产经营和业绩带来重大影响，不会损害公司及全体股东的
利益。
十、与关联方累计已发生的各类关联交易的总金额
除本交易外，2022 年初至披露日公司与芯屏基金累计已发生的各
类关联交易的总金额为 0 元。
十一、独立董事事前认可和独立意见
9
本次交易已经资产评估公司评估，且评估结果已经合肥市包河区
国资委备案审核无异议。交易的必要性、定价的公允性等方面均符合
相关要求。该关联交易不存在损害股东，特别是中小投资者和公司利
益的情形。同意《关于拟受让合肥京东方显示技术有限公司部分股权
暨关联交易的议案》。
十二、保荐机构意见
经核查，保荐机构认为：京东方本次受让合肥京东方显示部分股
权暨关联交易的事项已经公司董事会审议通过，无董事需要回避表决，
独立董事发表了事前认可意见及同意的独立意见；本次交易尚需获得
股东大会的批准，与该关联交易有利害关系的关联人将回避表决。本
次交易履行了必要的内部决策程序，符合《公司章程》、《深圳证券交
易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号
——主板上市公司规范运作》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指
引第 7 号——交易与关联交易》等相关法律法规的规定。决策程序合
法有效。本次交易符合公平、公正、公开的原则，交易价格合理、公
允。综上所述，保荐机构对京东方受让合肥京东方显示部分股权暨关
联交易的事宜无异议。
十三、董事会意见
1、同意公司以 727,809.65 万元的价格受让合肥兴融所持合肥京东
方显示 28.33%的股权；
2、同意授权公司执委会全权办理项目相关事宜，包括但不限于投
资方案调整等事项；
3、授权董事长或其授权代表签署《股权转让协议》等上述事项的
相关法律文件。
十四、备查文件
10
1、关于拟受让合肥京东方显示技术有限公司部分股权暨关联交易
的议案独立董事事前认可意见；
2、第十届董事会第二次会议决议；
3、第十届董事会第二次会议独立董事意见；
4、合肥京东方显示技术有限公司股权转让协议；
5、合肥兴融投资有限公司拟转让股权涉及的合肥京东方显示技术
有限公司股东全部权益资产评估报告；
6、京东方科技集团股份有限公司受让合肥京东方显示技术有限公
司部分股权项目可行性研究报告；
7、中信建投证券股份有限公司关于京东方科技集团股份有限公司
受让合肥京东方显示技术有限公司部分股权暨关联交易的核查意见；
8、华英证券有限责任公司关于京东方科技集团股份有限公司受让
合肥京东方显示技术有限公司部分股权暨关联交易的核查意见。
特此公告。
京东方科技集团股份有限公司
董 事 会
2022 年 7 月 19 日
11
