国元证券股份有限公司
2018 年 年 度 报 告
（国元证券 000728）
二〇一九年三月
重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司董事长蔡咏先生、总裁俞仕新先生、总会计师高民和先生及财务会计部总经理司开
铭先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本报告经公司第八届董事会第二十八次会议审议通过，会议应到董事 13 名，实到董事
13 名。没有董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保
证或存在异议。
公 司 经 本 次 董 事 会 审 议 通 过 的 利 润 分 配 预 案 为 ： 以 2018 年 12 月 31 日 总 股 本
3,365,447,047 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.5 元（含税），合计派
发现金人民币 504,817,057.05 元（含税）。本预案尚需提交公司 2018 年度股东大会审议。
本公司年度财务报告已经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准
无保留意见的审计报告。
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，
敬请投资者注意投资风险。
2018 年年度报告
目 录
第一节 释义和重大风险提示............................................................................................................ 1
第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 2
第三节 公司业务概要...................................................................................................................... 22
第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................... 26
第五节 重要事项.............................................................................................................................. 66
第六节 股本变动及股东情况.......................................................................................................... 87
第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 95
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................... 96
第九节 公司治理............................................................................................................................ 109
第十节 公司债券相关情况............................................................................................................ 126
第十一节 财务报告........................................................................................................................ 136
第十二节 备查文件目录................................................................................................................ 287
2018 年年度报告
第一节 释义和重大风险提示
一、释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 国元证券股份有限公司
金控集团、国元金控集团 指 安徽国元金融控股集团有限责任公司
国元信托 指 安徽国元信托有限责任公司
国元国际 指 国元国际控股有限公司
国元股权 指 国元股权投资有限公司
国元期货 指 国元期货有限公司
国元创新 指 国元创新投资有限公司
国元物业 指 安徽国元物业管理有限责任公司
安徽省股交中心 指 安徽省股权托管交易中心有限责任公司
安徽省股权服务集团 指 安徽省股权服务集团有限责任公司
长盛基金 指 长盛基金管理有限公司
安元基金 指 安徽安元投资基金有限公司
安元基金管理公司 指 安徽安元投资基金管理有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
注：2018 年 7 月 24 日，公司接到安徽国元控股（集团）有限责任公司的通知，其公司名称由“安徽国元控股（集团）有限
责任公司”变更为“安徽国元金融控股集团有限责任公司”，并已完成工商登记变更手续。具体公告见 2018 年 7 月 25 日《中
国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网。
二、重大风险提示
公司经营活动面临的具体风险有合规与政策风险、市场风险、信用风险、流动性风险、操作与管理风
险、信息技术风险、创新与行业竞争风险等，公司在本报告“第四节经营情况讨论与分析”中具体分析了
公司可能面对的风险以及公司根据实际情况已经或将要采取的措施，敬请投资者查阅。
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2018 年年度报告
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 国元证券 股票代码 000728
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 国元证券股份有限公司
公司的中文简称 国元证券
公司的外文名称（如有） GUOYUAN SECURITIES COMPANY LIMITED
公司的外文名称缩写（如有）GUOYUAN SECURITIES
公司的法定代表人 蔡咏
公司的总裁 俞仕新
注册地址 安徽省合肥市梅山路 18 号
注册地址的邮政编码 230022
办公地址 安徽省合肥市梅山路 18 号
办公地址的邮政编码 230022
公司网址 http://www.gyzq.com.cn
电子信箱 dshbgs@gyzq.com.cn
公司注册资本 3,365,447,047 元
公司净资本 16,483,861,115.83 元
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘锦峰 杨璐
安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融 安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融
联系地址
中心 A 座国元证券 中心 A 座国元证券
电话 0551-62207968 0551-62207323
传真 0551-62207322 0551-62207322
电子信箱 ljf2100@gyzq.com.cn yanglu@gyzq.com.cn
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》
登载年度报告的中国证监会指定网站网址 http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点 安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座国元证券
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2018 年年度报告
四、注册变更情况
组织机构代码 公司统一社会信用代码为 91340000731686376P
1997 年 6 月 16 日，北京化二股份有限公司 A 股股票在深交所挂牌交易。2007 年 9 月 29 日，
经中国证监会证监公司字〔2007〕165 号文核准,由北京化二股份有限公司定向回购股份、重大
资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司重组设立国元证券股份有限公司，并于
2007 年 10 月 25 日登记注册，2007 年 10 月 30 日在深交所成功上市。公司经营范围依法承继原
国元证券有限责任公司（含分支机构）的各项证券业务资格。公司的主营业务范围变更为：证
券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券的还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；
代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；证券投资
咨询（含财务顾问）；客户资产管理；中国证监会批准的其他业务。
2011 年 2 月 24 日，公司根据中国证监会《关于核准国元证券股份有限公司为期货公司提
供中间介绍业务资格的批复》（证监许可〔2010〕1612 号）《关于核准国元证券股份有限公司
融资融券业务资格的批复》（证监许可〔2010〕1679 号）换领了新的《企业法人营业执照》。
公司上市以来主营业务的变化情 变更后的经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；
况（如有） 证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供
中间介绍业务。
2012 年 12 月 28 日，公司根据中国证监会安徽监管局《关于核准国元证券股份有限公司代
销金融产品业务资格的批复》（皖证监函字〔2012〕340 号）换领了新的《企业法人营业执照》。
变更后的公司经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务
顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券；为期货公
司提供中间介绍业务；代销金融产品。
2013 年 8 月 14 日，公司根据中国保监会安徽监管局《关于国元证券股份有限公司保险兼
业代理资格的批复》（皖保监许可〔2013〕214 号）换领了新的《企业法人营业执照》。公司
经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承
销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；融资融券；为期货公司提供中间介
绍业务；代销金融产品；保险兼业代理业务。
2007 年 10 月 24 日，公司刊登了《股权分置改革方案实施公告》，根据该方案，北京化二
回购控股股东东方石油化工有限公司持有的 24,121 万股非流通股股份并注销，占总股本的
69.87%，同时向东方石化整体出售全部资产和负债；以新增 136,010 万股股份吸收合并国元证
券有限责任公司，吸收合并完成后公司更名为国元证券股份有限公司，公司总股本为 146,410
万元，第一大股东为安徽国元金融控股集团有限责任公司。
经中国证监会证监许可〔2009〕1099 号文件核准，2009 年 10 月 29 日，公司增发 5 亿股人
民币普通股 A 股，于 2009 年 11 月 13 日起上市交易，公司的总股本变更为 196,410 万股，第
历次控股股东的变更情况（如有）一大股东安徽国元金融控股集团有限责任公司持股数量占公司总股本比例由股本变化前的
31.59%变为股本变化后的 23.55%。2017 年 5 月 23 日，公司实施了 2016 年度权益分派,以公司
总股本 1,964,100,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 3 元（含税）；同时
以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股,公司总股本增至 294,615 万股。经中国证监会证监
许可〔2017〕1705 号文件核准，2017 年 10 月 17 日，公司非公开发行人民币普通股 419,297,047
股，于 2017 年 10 月 31 日在深圳证券交易所上市。公司的总股本变更为 336,544.7047 万股。
截至本报告期末，第一大股东安徽国元金融控股集团有限责任公司持有公司股份比例为 21.43%，
本报告期内公司控股股东及实际控制人未发生变化。
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2018 年年度报告
五、各单项业务资格
1、2001年9月28日，中国证监会证监机构字〔2001〕194号文核定国元证券有限责任公司为综合类证
券公司，颁发《经营证券业务许可证》和《证券经营机构营业许可证》。
2、2001年12月13日，上海证券交易所上证会字〔2001〕162号函同意国元证券有限责任公司成为上海
证券交易所会员。
3、2001年12月31日，深圳证券交易所深证复〔2001〕126号文同意国元证券有限责任公司成为深圳证
券交易所会员。
4、2002年3月12日，中国证监会以证监信息字〔2002〕3号文核准国元证券有限责任公司的网上证券
委托业务资格。
5、2002年3月13日，中国人民银行以银复〔2002〕62号文核准国元证券有限责任公司成为全国银行间
债券市场和同业拆借市场成员。
6、2002年4月1日，财政部、中国证监会以财库〔2002〕1011号文确认国元证券有限责任公司证交所
债券市场2002年国债承销团成员资格。
7、2002年5月8日，中国证监会以证监机构字〔2002〕113号文核准国元证券有限责任公司从事受托投
资管理业务资格，并自2004年2月1日起自动变更为客户资产管理业务资格。
8、2002年11月10日，中国证券业协会向国元证券有限责任公司颁发了中国证券业协会会员证。
9、2003年2月24日，中国证监会以证监基金字〔2003〕25号文核准国元证券有限责任公司开办开放式
证券投资基金代销业务资格。
10、2004年1月12日，安徽省人事厅以皖人发〔2004〕4号文批准国元证券有限责任公司设立博士后科
研工作站。
11、2006年6月12日，中国证券业协会以中证协函〔2006〕174号函授予国元证券有限责任公司报价转
让业务资格。
12、2007年7月23日，上海证券交易所会员以上证会字〔2007〕29号文确认国元证券有限责任公司为
上交所固定收益证券综合电子平台交易商资格。
13、2008年2月1日，中国证券登记结算有限责任公司以中国结算函字〔2008〕10号文同意国元证券股
份有限公司成为中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人。
14、2008年3月6日，中国人民银行以银发〔2008〕71号文同意国元证券股份有限公司从事短期融资券
承销业务。
15、2009年7月10日，中国证监会机构监管部下发《关于对国元证券股份有限公司开展直接投资业务
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2018 年年度报告
试点的无异议函》(机构部部函〔2009〕312 号)，对公司出资5亿元设立全资控股子公司国元股权投资有
限公司，开展直接投资业务试点无异议。
16、2009年10月28日，中国证监会安徽监管局以《关于对国元证券公司开展定向资产管理业务的备案
确认函》（皖证监函字〔2009〕311号）同意国元证券股份有限公司开展定向资产管理业务。
17、2010年8月2日，中国证监会安徽监管局以《关于对国元证券股份有限公司自营业务参与股指期货
交易业务的无异议函》（皖证监函字〔2010〕226号）同意公司自营业务参与股指期货交易业务。
18、2010年11月15日，中国证监会下发《关于核准国元证券股份有限公司为期货公司提供中间介绍业
务资格的批复》（证监许可〔2010〕1612号），公司正式取得为期货公司提供中间介绍业务资格。
19、2010年11月23日，中国证监会下发《关于核准国元证券股份有限公司融资融券业务资格的批复》
（证监许可〔2010〕1679号），公司正式取得融资融券业务资格。
20、2012年6月29日，中国证监会以《关于国元证券股份有限公司从事债券质押式报价回购业务试点
方案的无异议函》(机构部部函〔2012〕347号)，对公司开展报价回购业务试点以及公司的业务实施方案
无异议。
21、2012年7月17日，中国证券业协会以《关于反馈证券公司中小企业私募债券承销业务试点实施方
案专业评价结果的函》（中证协函〔2012〕477号）同意公司中小企业私募债券承销业务试点实施。
22、2012年8月1日，国家外汇管理局核发公司新的《证券业务外汇经营许可证》（编号汇资字第
SC201216）。
23、2012年8月30日，中国证监会以《关于国元证券开展约定购回式证券交易业务试点的无异议函》
（机构部部函〔2012〕460号）同意公司试点开展约定购回式证券交易业务申请。
24、2012年11月8日，中国证券金融公司以《关于申请参与转融通业务的复函》（中证金函〔2012〕
158号）同意公司参与转融通业务。
25、2012年12月3日，深圳证券交易所以《关于对国元证券现金管理产品方案反馈意见的函》（深证
函〔2012〕268号），准许公司开展客户保证金现金管理产品业务。
26、2012年12月14日，中国证监会安徽监管局下发《关于核准国元证券股份有限公司代销金融产品业
务资格的批复》（皖证监函字〔2012〕340号），公司正式取得代销金融产品业务资格。
27、2013年3月21日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司以《主办券商业务备案函》（股转系
统函〔2013〕60号），同意公司作为主办券商在全国中小企业股份转让系统从事推荐业务和经纪业务。
28、2013年5月31日，公司取得私募产品报价与转让业务资格，成为首批通过中国证券业协会审核获
得私募产品报价与转让系统业务资质的券商。
29、2013年7月2日，深圳证券交易所以《关于股票质押式回购交易权限开通的通知》（深证会〔2013〕
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60号）同意公司开通股票质押回购业务交易权限。
30、2013年7月4日，上海证券交易所以《关于确认国元证券股份有限公司股票质押式回购业务交易权
限的通知》（上证会字〔2013〕93号），确认了公司的股票质押式回购业务交易权限。
31、2013年7月24日，中国保监会安徽监管局以《关于国元证券股份有限公司保险兼业代理资格的批
复》（皖保监许可〔2013〕146号）核准公司取得保险兼业代理资格。
32、2013年9月16日，中国证券金融公司以《关于参与转融券业务试点的通知》（中证金函〔2013〕
227号），同意公司作为新增证券公司参与转融券业务试点。
33、2014年3月10日，中国期货业协会以《关于批准成为中国期货业协会会员的函》（中期协函字〔2014〕
139号），批准公司成为协会会员（介绍经纪商会员）。
34、2014年8月12日 ，全国中小企业股份转让系统有限责任公司以《主办券商业务备案函》（股转系
统函〔2014〕1188号），同意公司作为做市商在全国中小企业股份转让系统从事做市业务。
35、2014年9月23日，中国证券业协会以《关于国元证券股份有限公司参与安徽省股权托管交易中心
的备案确认函》（中证协函〔2014〕598号），对公司以会员形式参与安徽省股权托管交易中心开展推荐
挂牌、代理买卖、定向股权融资和私募债券融资业务予以备案确认。
36、2014年10月10日，上海证券交易所以《关于同意开通国元股份有限公司港股通业务交易权限的通
知》(上证函〔2014〕578号)，同意开通公司A股交易单元的港股通业务交易权限。
37、2014年10月14日，中国证券业协会以《关于同意开展柜台市场试点的函》（中证协函〔2014〕635
号），同意公司开展柜台市场试点。
38、2014年11月20日，中国证券业协会以《关于同意开展互联网证券业务试点的函》（中证协函〔2014〕
729号），同意公司开展互联网证券业务试点。
39、2015年1月5日，中国证券投资者保护基金公司以《关于国元证券股份有限公司开展客户资金消费
支付服务的无异议函》（证保函〔2015〕7号），对公司开展客户资金消费支付服务无异议。
40、2015年1月23日，上海证券交易所以《关于国元证券股份有限公司成为上海证券交易所股票期权
交易参与人的通知》（上证函〔2015〕138号），同意公司成为上海证券交易所股票期权交易参与人，并
开通股票期权经纪、自营业务交易权限。
41、2015年4月15日，中国证券投资者保护基金公司以《关于国元证券股份有限公司开展私募基金综
合托管业务的无异议函》（证保函〔2015〕131号），对公司开展私募基金综合托管业务无异议。
42、2016年11月3日，深圳证券交易所以《关于同意开通国信证券等会员单位深港通下港股通业务交
易权限的通知》(深证会〔2016〕326 号)，同意开通公司相关交易单元的深港通下港股通业务交易权限。
43、2017年8月4日，公司获得北京金融资产交易所债权融资计划副主承销商资格。
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2018 年年度报告
44、2017年10月30日，公司获得中国金融期货交易所国债期货自营业务资格。
45、2017年11月16日，公司获得中国保监会受托管理保险资金业务资格。
46、2018年5月8日，中国证监会核发公司新的《经营证券期货业务许可证》。
六、公司历史沿革
国元证券股份有限公司是经中国证监会证监公司字〔2007〕165号文核准，由北京化二股份有限公司
定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司，于2007年10月25日登记注册，
注册资本146,410万元，2007年10月30日在深交所成功上市。
原国元证券有限责任公司是经中国证监会证监机构字〔2001〕194号文批准，由原安徽省国际信托投
资公司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，联合其他12家法人单位共同发起设立的综合类证券公司，
于2001年10月15日登记注册，注册资本为203,000万元。
2007年3月30日，北京化二股份有限公司2007年第二次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议和
2007年第三次临时股东大会审议通过了定向回购股份、重大资产出售、以新增股份吸收合并国元证券有限
责任公司暨股权分置改革方案。该重大资产重组暨股权分置改革方案获得以下批准文件：1、国务院国资
委国资产权〔2007〕248号《关于北京化二股份有限公司国有股定向转让有关问题的批复》；2、安徽省国
资委皖国资产权函〔2007〕111号《关于北京化二股份有限公司吸收合并国元证券暨股权分置改革有关问
题的批复》；3、中国证监会证监公司字〔2007〕165号《关于核准北京化二股份有限公司定向回购股份、
重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司的通知》；4、中国证监会证监公司字〔2007〕
166号《关于核准安徽国元控股（集团）有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司及安徽国元实业
投资有限责任公司公告北京化二股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》。
经中国证监会证监许可〔2009〕1099号文件核准，2009年10月29日，公司公开发行人民币普通股50,000
万股，于2009年11月13日在深圳证券交易所上市。2010年2月24日，公司完成了注册资本的工商变更登记
相关手续，公司注册资本变更为196,410万元。
2017年5月23日，公司实施了2016年度权益分派，以公司总股本1,964,100,000股为基数，向全体股东
每10股派发现金股利人民币3元（含税）；同时，以资本公积金向全体股东每10股转增5股，公司总股本增
至2,946,150,000股。2017年10月18日，公司完成了注册资本的工商变更登记相关手续，公司注册资本变
更为294,615万元。
经中国证监会证监许可〔2017〕1705号文件核准，2017年10月17日，公司非公开发行人民币普通股
419,297,047股，于2017年10月31日在深圳证券交易所上市。2018年3月15日，公司完成了注册资本的工商
变更登记相关手续，公司注册资本变更为336,544.7047万元。
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2018 年年度报告
七、公司组织机构情况
1、公司组织机构
公司遵循《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》《证券公司内部控制指引》、中国证监会有关
规章制度及《公司章程》的规定，规范运作，努力构建科学完善的法人治理结构，建立符合公司发展需要
的组织架构和运行机制。
公司最高权力机构为股东大会，决策机构为董事会，监督机构为监事会，董事长为法定代表人。董事
会下设发展战略委员会、薪酬与提名委员会、风险管理委员会、审计委员会。截至 2018 年末，公司设有
零售与渠道营销总部、投资银行总部、债券业务总部、投资管理总部、客户资产管理总部、证券信用总部、
场外市场业务总部、网络金融部、国际并购业务中心、资金计划部、信息技术总部、研究中心、运营总部、
客户服务中心、新三板办公室、投行风控部、内核办公室、托管部、审计监察部、风险监管部、合规管理
部、财务会计部、人力资源部、规划发展部、董事会办公室、机构管理部、办公室、党群工作办公室、行
政管理部等业务经营与综合管理部门；公司共有 14 家区域分公司：上海分公司、深圳分公司、北京分公
司、山东分公司、芜湖分公司、重庆分公司、湖北分公司、河南分公司、新疆分公司、广州分公司、淮南
分公司、浙江分公司、江苏分公司、陕西分公司；公司控股子公司和参股公司主要有：国元国际控股有限
公司、国元股权投资有限公司、国元期货有限公司、国元创新投资有限公司、安徽国元物业管理有限责任
公司、长盛基金管理有限公司、安徽安元投资基金有限公司和安徽省股权服务集团有限责任公司。
国元证券股份有限公司组织机构图
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2018 年年度报告
2、境内外重要分公司
截至 2018 年末，公司共有 14 家区域分公司：上海分公司、深圳分公司、北京分公司、山东分公司、
芜湖分公司、重庆分公司、湖北分公司、河南分公司、新疆分公司、广州分公司、淮南分公司、浙江分公
司、江苏分公司、陕西分公司。
分公司名称 注册地址 设立时间 营运资金 负责人 联系电话
国元证券股份有限公 中国（上海）自由贸易试验区民生路 1199
2009 年 07 月 02 日 - 宋淮 021-68889161
司上海分公司 弄 1 号 301、302、303
国元证券股份有限公 深圳市福田区中心区中国凤凰大厦 1 栋
2010 年 07 月 01 日 - 赵平 0755-33220688
司深圳分公司 10C、10D
国元证券股份有限公 北京市东城区东直门外大街 46 号 1 号楼
2010 年 07 月 20 日 - 杨念新 010-84608789
司北京分公司 19 层 1901－09
国元证券股份有限公 青岛市崂山区苗岭路 28 号 1 号楼 1501 室、
2014 年 01 月 16 日 - 毕洪涛 0532-83958317
司山东分公司 1502 室
国元证券股份有限公 芜湖市鸠江区皖江财富广场 A1#楼 1102
2014 年 05 月 29 日 - 汪洋 0553-5950368
司芜湖分公司 室
国元证券股份有限公
重庆市江北区观音桥步行街 6 号 5－3 2014 年 05 月 30 日 - 黄永新 023-67993513
司重庆分公司
国元证券股份有限公
武汉市洪山区珞喻路 10 号 28 层 13-20 室 2016 年 02 月 26 日 - 杜庆 027-85308829
司湖北分公司
国元证券股份有限公 郑州市郑东新区金水东路 21 号永和国际
2016 年 03 月 04 日 - 万晓伟 0371-55617918
司河南分公司 广场 16 层 1603 房间
国元证券股份有限公 新疆乌鲁木齐经济技术开发区喀纳斯湖
2017 年 03 月 13 日 - 程维 0991-3750669
司新疆分公司 北路 455 号创智大厦 B 座 18 楼 1801 室
国元证券股份有限公 广州市海珠区江南大道中路 168 号 9-13
2018 年 01 月 04 日 - 郭镔 020-84244343
司广州分公司 楼（部位：12 楼 1228 房）
国元证券股份有限公 淮南市田家庵区朝阳西路银鹭山庄组团
2017 年 12 月 27 日 - 黄本涛 0554-3647159
司淮南分公司 三 20#21#22#商业楼 513 室
国元证券股份有限公 浙江省杭州市滨江区长河街道江汉路
2017 年 12 月 29 日 - 丁继军 0575-85750111
司浙江分公司 1785 号网新双城大厦 4 幢 2201-1 室
国元证券股份有限公
江苏省无锡市学前街 5 号 5 楼 2002 年 4 月 24 日 - 秦柳 0510-83710088
司江苏分公司
国元证券股份有限公 陕西省西安市雁塔区二环南路西段 64 号
2014 年 5 月 20 日 - 李行峰 029-88777886
司陕西分公司 凯德广场西塔 6 层 01-05 室
注：2018 年 11 月 1 日，国元证券股份有限公司无锡学前街证券营业部变更为国元证券股份有限公司
江苏分公司，并取得《经营证券期货业务许可证》；2018 年 12 月 25 日，国元证券股份有限公司西安二环
南路证券营业部变更为国元证券股份有限公司陕西分公司，并取得《经营证券期货业务许可证》。
3、主要境内外控股子公司、参股公司
子公司名称 注册地址 设立时间 注册资本 持股比例 负责人 联系电话
9
2018 年年度报告
国元国际控股 香港中环干诺道中 3 号中
2006 年 07 月 19 日 100,000 万港元 100% 王尔宏 00852-37696888
有限公司 国建设银行大厦 22 楼
中国（上海）自由贸易试
国元股权投资
验区民生路 1199 弄 1 号 3 2009 年 08 月 18 日 人民币 100,000 万元 100% 陈家元 021-50582868
有限公司
层B区
国元期货有限 北京市东城区东直门外大 人民币 60,969.46 万
1996 年 04 月 17 日 98.41% 洪明 010-84555188
公司 街 46 号 1 号楼 19 层 1901 元
合肥市包河区包河大道
国元创新投资
118 号区机关行政后勤服 2012 年 11 月 28 日 人民币 150,000 万元 100% 陈平 0551-62207462
有限公司
务中心三楼 310 室
安徽国元物业 安徽省合肥市梅山路 18 号
管理有限责任 安 徽 国 际 金 融 贸 易 中 心 2009 年 5 月 11 日 人民币 200 万元 100% 马军 0551-68167200
公司 1-802 室
长盛基金管理 深圳市福田中心区福中三
1999 年 03 月 26 日 人民币 18,900 万元 41% 周兵 010-82019989
有限公司 路诺德金融中心主楼 10D
安徽省合肥市经济技术开
安徽安元投资
发区翠微路 6 号海恒大厦 2015 年 07 月 17 日 人民币 300,000 万元 43.33% 蔡咏 0551-62207621
基金有限公司
515 室
安徽省股权服 安徽省合肥市高新区望江
务集团有限责 西路 860 号科技创新服务 2017 年 12 月 4 日 人民币 87,000 万元 35% 陈益民 0551-65871997
任公司 中心 B 座 13 楼
4、证券营业部数量和分布情况
截至 2018 年末，公司共有 142 家证券营业部，地区分布情况为：北京 3 家；上海 8 家；重庆 1 家；
深圳 4 家；厦门 2 家；大连 2 家；青岛 5 家；安徽 55 家；浙江 17 家；广东 12 家；江苏 7 家；河南 4 家；
山东 3 家；辽宁 2 家；天津 2 家；福建 2 家；湖北 2 家；贵州 2 家；四川 2 家；陕西 1 家；湖南 1 家；河
北 1 家；山西 1 家；江西 1 家；新疆 1 家；内蒙古 1 家。
序号 营业部名称 地址 负责人 咨询电话
1 呼和浩特丰州路证券营业部 内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区丰州路巨海城九区东商业 B 座 6 号 杨丹丹 0471-3291287
河北省石家庄市长安区平安大街 158 号紫晶苑 2 号楼南侧商业 101、
2 石家庄平安北大街证券营业部 孙硕 0311-66187598
102、103、104、105 号
3 太原新建南路证券营业部 山西省太原市迎泽区新建南路 117 号 1 幢 C 座十三层 刘海 0351-8337878
4 天津河北路证券营业部 天津市和平区河北路 252 号君隆广场 B2 座 9 层 901 室 魏长青 022-58683888
5 天津前进道证券营业部 天津市河西区广东路 255 号前进道 9 号 11 层 韩俊明 022-59858285
6 大连金州证券营业部 辽宁省大连市金州区友谊街道和平路 65-4 号 1-2 层、65-8 号 3 层 郭琳 0411-87821788
辽宁省大连市沙河口区黄河路 620 号现代服务业总部大厦 6 层 A1\F
7 大连黄河路证券营业部 孙丹 0411-88124370
单元
10
2018 年年度报告
8 北京西坝河南路证券营业部 北京市朝阳区西坝河南路 1 号金泰大厦 8 层 805 室 何军 010-64402785
9 北京东直门外大街证券营业部 北京市东城区东直门外大街 46 号天恒大厦 9 层 907-908 室 高英娜 010-84608189
10 北京通州新华大街营业部 北京市通州区新华西街 59 号 2 层 8-1-9-A06-A28 周之磊 010-80885658
11 沈阳北站路证券营业部 辽宁省沈阳市沈河区北站路 115 号金利大厦 10 层 邵恿 024-89856999
12 阜新文化街证券营业部 阜新市海州区文化街 3-14 门 王智华 0418-3959977
13 上海东方路证券营业部 中国（上海）自由贸易试验区东方路 738 号 查旺富 021-58201796
14 上海中山北路证券营业部 上海市普陀区中山北路 1958 号 3 层西半部 李军 021-62052778
15 上海杨树浦路证券营业部 上海市杨浦区杨树浦路 1088 号 503 室 杜鹏俊 021-61758778-801
16 上海虹桥路证券营业部 上海市长宁区虹桥路 1720 弄 9 号 李晴 021-62706918
17 昆山前进东路证券营业部 江苏省昆山市昆山开发区前进东路 399 号台协国际商务广场 601 室 周明明 0519-85553959
18 上海民生路证券营业部 中国（上海）自由贸易试验区民生路 1199 弄 1 号 101 室、2 层 肖衡 021-68887010
19 上海斜土路证券营业部 上海市斜土路 500 号 董学峰 021-63052128
20 上海周家嘴路证券营业部 上海市杨浦区周家嘴路 1300 号 夏菁 021-65230199
21 上海威海路证券营业部 上海市静安区威海路 233 号 405、406 室 刘昱 021-63598866
22 福州五一南路证券营业部 福州市台江区五一南路 2 号茂泰世纪大厦三层 1-14 室 杨杰 0591-88303138
23 厦门钟林路证券营业部 厦门市海沧区钟林路 12 号海投商务大厦十楼 1002-1005 单元 吴晓卫 0592-2675889
24 厦门莲岳路证券营业部 厦门市思明区莲岳路 1 号 1004 室之 01 室 陈雨霖 0592-2675889
25 三明列东街证券营业部 福建省三明市梅列区江滨新村 39 幢 3 层 陈伟杰 0592-2675889
26 扬中春柳北路证券营业部 江苏省镇江市扬中市三茅街道春柳北路 382 号 张庆玉 0511-88336577
27 常州延政中路证券营业部 江苏省常州市武进区延政中路 5 号-1001 储斌 0519-85553959
28 江阴滨江东路证券营业部 江苏省江阴市滨江东路 2 号 12 楼 12、13 座 赵迁 0510-86610091
29 南京建邺路证券营业部 江苏省南京市秦淮区建邺路 98 号 董媛 025-86906008
江苏省苏州市苏州工业园区苏州大道西 9 号苏州国际财富广场 1 幢
30 苏州苏州大道证券营业部 郑夏 0512-62982018
9 层 906 单元
31 杭州密渡桥路证券营业部 浙江省杭州市密渡桥路 1 号浙商时代大厦 21 楼 邵中 0571-87925288
32 杭州余杭南大街证券营业部 杭州市余杭区南苑街道南大街 326 号 2 幢 601、602 室 韩米娜 0571-86158790
33 杭州江滨西大道证券营业部 杭州富阳区富春街道江滨西大道 39-40 号 孙振佳 0571-58975888
34 杭州万塘路证券营业部 浙江省杭州市西湖区天目山路 274 号、万塘路 2-18（双）号 3A03 余思益 0571-86796885
35 台州世纪大道证券营业部 浙江省台州市黄岩区世纪大道 26 号 王欣 0576-89888800
36 温岭太平东城路证券营业部 浙江省温岭市太平街道东城路 45 号 吴亮 0576-89672688
37 绍兴金柯桥大道证券营业部 浙江省绍兴市柯桥区万国中心 A 座 17 楼 张亚红 0575-89851088
38 诸暨东二路证券营业部 浙江省诸暨市浣东街道东二路 260 号 薛兴洋 0575-85592856
11
2018 年年度报告
39 绍兴二环北路证券营业部 绍兴市二环北路 329 号颐高广场 1 幢 801 室 01、02、08 沈立楠 0575-88260277
40 义乌城北路证券营业部 浙江省义乌市福田街道城北路 225 号第一层中间五间 何晓波 0579-85087000
杭州萧山区金城路 358 号蓝爵国际中心 5 号楼高区 29 层 5-1-2903
41 杭州萧山金城路证券营业部 叶勇 0571-83587783
室
42 金华人民西路证券营业部 浙江省金华市婺城区城北街道人民西路 56 号 郑金林 0579-82703888
43 嵊州剡城路证券营业部 浙江省绍兴市嵊州市剡湖街道剡城路 1 号 刘洪亮 0575-83278555
44 绍兴上虞峰山南路证券营业部 浙江省绍兴市上虞区百官街道峰山南路 556 号钱江大夏 602 室 庞飞 0575-82095578
45 温州车站大道证券营业部 浙江省温州市鹿城区南汇街道车站大道财富中心 1305 室 徐坚 0577-56587899
江苏省盐城市城南新区新都街道世纪大道 5 号金融城 1 幢 1-801、
46 盐城世纪大道证券营业部 徐鉴远 0515-83700728
802 室
47 嘉兴竹园路证券营业部 浙江省嘉兴市南湖区东栅街道竹园路 100 号 901-903 室 孙建伟 0573-89891989
48 海宁海昌南路证券营业部 浙江省嘉兴市海宁市海洲街道海昌南路 316 号二楼 金琦 0573-87370001
揭阳市榕城区东山黄岐山大道以东新阳路以北东宝综合大楼南座
49 揭阳新阳路证券营业部 黄旭珍 0663-8202888
101 到 103 号铺
深圳福华三路国际商会中心证券
50 深圳市福田区福田街道福华三路 168 号深圳国际商会中心 606-608 于一荃 0755-36983036
营业部
51 深圳百花二路证券营业部 深圳市福田区百花二路 48 号 张晓阳 0755-83670627
深圳市福田区沙头街道滨河大道 9289 号京基滨河时代大厦 A 座
52 深圳滨河大道证券营业部 王堃 0755-83670008
2003 房
深圳深南大道中国凤凰大厦证券
53 深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 号楼 10 层 高举红 0755-33221888
营业部
54 珠海金湾南翔路证券营业部 广东省珠海市金湾区南翔路 38-301 号、46 号 李强 0756-7230968
55 珠海九洲大道富华里证券营业部 珠海市九洲大道西 2021 号 B 座 5 层 04 号 刘琳皓 0756-3999393
广东省中山市东区中山五路 2 号紫马奔腾广场一区 6 座 5 层 4-5 卡、
56 中山中山五路证券营业部 何伟强 0760-88808266
6层
57 中山古镇体育路证券营业部 广东省中山市古镇镇体育路灯都新天地 E 区 3 号铺 1 层 徐原 0760-89862666
58 广州江南大道中路证券营业部 广州市海珠区江南大道中路 168 号 11 楼 1118 房 刘敏仪 020-84232764
59 广州体育东路证券营业部 广州天河区体育东路财富广场西塔 16 楼 周学雷 020-38931818
60 广州番禺万惠一路证券营业部 广州番禺区南村镇万惠一路 102 号 许兴达 020-29029618
61 广州开创大道证券营业部 广州高新技术产业开发区开创大道 2707 号 1707 房 刘欣伟 020-29093096
62 佛山顺德新桂北路证券营业部 广东省佛山市顺德区大良新桂北路 238 号金桂中心 2 楼 蔡义贤 0757-22119828
广东省佛山市顺德区北滘镇君兰社区居民委员会怡和路 2 号第 3 层
63 佛山顺德北滘怡和路证券营业部 韩小华 0757-28682890
EF 单元
64 佛山季华五路营业部 广东省佛山市禅城区季华五路 21 号金海广场 18 楼 李应强 0757-63313856
12
2018 年年度报告
65 长沙芙蓉中路证券营业部 湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段 266 号弘林大厦 301 李锐 0731-85691703
66 淄博人民西路证券营业部 山东省淄博市张店区人民西路 113、115 号 王 震 0533-3053289
67 青岛辽宁路证券营业部 山东省青岛市市北区辽宁路 153 号颐中银街首座 D 区 6 层 战伟华 0532-83908370
68 青岛源头路证券营业部 山东省青岛市李沧区源头路 9 号 吕浩亮 0532-87618787
69 青岛山东路证券营业部 山东省青岛市市北区山东路 177 号鲁邦广场 B 座 206 王 磊 0532-85622443
70 青岛紫金山路证券营业部 山东省青岛经济技术开发区紫金山路 350 号-358 号楼 3 号网点 刘 云 0532-86895611
71 青岛四流中路证券营业部 山东省青岛市李沧区四流中路 44 号 栾启涌 0532-84639583
72 临沂八一路证券营业部 山东省临沂市兰山区八一路 27 号 3 号楼 18 层 闫晓珊 0539-8969188
73 济南泺源大街证券营业部 济南市历下区泺源大街 26 号 11 层 1101-1107 室 李殿宏 0531-83170728
74 芜湖黄山西路证券营业部 安徽省芜湖市黄山西路 32 号证券大厦 张宁 0553-3995578
75 芜湖文化路证券营业部 安徽省芜湖市镜湖区文化路 25 号皖江金融大厦三、四层 王春保 0553-3115533
76 芜湖北京中路证券营业部 安徽省芜湖市镜湖区北京中路 7 号伟星时代金融中心 1006-1012 董海 0553-3941151
77 南陵青铜路证券营业部 安徽省南陵县籍山镇青铜路 10 号香江花园 D1 栋楼一层 周长庆 0553-6830368
78 无为新马路证券营业部 安徽省芜湖市无为县新马路 54 号大江商贸中心三层营业房 许永胜 0553-6330123
79 芜湖县环城南路证券营业部 芜湖市芜湖县湾沚镇环城南路 10 号楼 01 幢 王旭东 0553-5650718
80 马鞍山雨山西路证券营业部 安徽省马鞍山市雨山区雨山西路 497 号安基大厦 计伟栋 0555-2888001
81 马鞍山华飞路证券营业部 安徽省马鞍山市花山区华飞路太古广场 2 栋 110 室 阮红梅 0555-2377166
82 成都提督街证券营业部 成都青羊区提督街 99 号华置中心第五层 505 单元 曹斌 028-82053158
83 重庆观音桥步行街证券营业部 重庆市江北区观音桥步行街 6 号未来国际 1 幢 5-3 号 黄永新 023-67873678
84 贵阳金阳碧海南路证券营业部 贵州省贵阳市金阳新区碧海南路碧海商业广场三楼 秦海 0851-86802728
85 遵义厦门路证券营业部 贵州省遵义市汇川区厦门路天安大厦 23 楼 2308 号 侯曌 0851-28795728
成都市武侯区人民南路四段 3 号“成都来福士广场”项目塔 1 栋第
86 成都人民南路证券营业部 李先刚 028-65069363
5 层 01、02 号
87 郑州金水东路证券营业部 郑州市郑东新区金水东路 21 号永和国际广场 16 楼 C 座 刘瑞光 0371-55555111
88 郑州陇海中路证券营业部 郑州市二七区陇海路南庆丰街西 6 幢 1-2 层 116 号 蒋国舞 0371-53300666
89 许昌文峰中路证券营业部 许昌市魏都区文峰路中段西侧鑫悦广场第 10 幢 4 层 楚江华 0374-8095777
90 洛阳滨河南路证券营业部 洛阳市洛龙区滨河南路 53 号 12 号楼 101 室 王于兵 0379-65513666
91 宜昌中南路营业部 宜昌市伍家岗区中南路 35 号兴发广场 15A 号楼 201-205 号 喻德刚 0717-6577008
武汉常青花园花园中路证券营业
92 武汉市东西湖区常青花园 8 号小区 1 号楼 12 层 1 号（12） 吴鹏宇 027-85308818
部
乌鲁木齐市新华北路红山新世纪
93 新疆乌鲁木齐市天山区新华北路 8 号新世纪小区 A 号楼 8 层 C1 程维 0991-3011888
证券营业部
94 黄山新街证券营业部 安徽省黄山市黄山西路 49 号 王永忠 0559-2595578
13
2018 年年度报告
95 歙县新安路证券营业部 黄山市歙县新安路法院边富资商贸城 1 幢 唐磊 0559-6601199
96 池州青阳路证券营业部 安徽省池州市青阳路商业广场 110-111 室 褚卫宁 0566-2128866
97 铜陵义安南路证券营业部 安徽省铜陵市义安南路 10 号东方商厦四楼 程晓照 0562-2831466
98 枞阳金山路证券营业部 枞阳县枞阳镇金山路 36-2 号 石宝 0562-2976019
99 安庆人民路证券营业部 安徽省安庆市迎江区人民路 83 号 汪玉华 0556-5543669
100 望江回龙东路证券营业部 望江县华阳镇回龙东路 360 号（工商银行回龙支行 3 层） 张海燕 0556-7272068
101 太湖建设路证券营业部 太湖县晋熙镇晋湖路与建设路交叉处（晋湖家园）1 幢 501 号 倪微利 0556-4361789
102 桐城龙眠中路证券营业部 安徽省桐城市龙眠中路 16 号 齐丽 0556-6133910
103 合肥寿春路第一证券营业部 安徽省合肥市寿春路 179 号 张俊 0551-62207180
104 合肥宿州路证券营业部 安徽省合肥市宿州路 20 号安徽省信托大厦 3-5 楼 娄学东 0551-62615542
105 合肥金寨路凯旋大厦证券营业部 安徽省合肥市金寨路 327 号凯旋大厦一、四层 周玉 0551-62627033
106 合肥长江路证券营业部 合肥市蜀山区长江西路 3 号春天大厦 101 宋自兵 0551-62817845
107 蒙城周元路证券营业部 蒙城县周元西路 247 号建银大厦 贾清 0558-7630389
安徽省合肥市肥西县上派镇金寨南路与站前路交叉口名邦西城国
108 肥西名邦广场证券营业部 朱海飞 0551-68858883
际商业广场-179 室
109 合肥长江西路证券营业部 安徽省合肥市长江西路 189 号之心城环球中心 A 座 30 层 徐作峰 0551-62630136
110 合肥桐城路证券营业部 合肥市庐阳区桐城路 127 号合作经济广场 3、4#楼八层 801 室局部 窦遐晖 0551-62622085
合肥市包河区徽州大道与烟墩路交口滨湖时代广场一期 G1 幢 101
111 合肥徽州大道证券营业部 杨春保 0551-62658225
室
112 合肥胜利路证券营业部 安徽省合肥市新站区胜利路金色地带北商 201-1 区 刘爱民 0551-64420900
113 合肥金寨路证券营业部 安徽省合肥市蜀山区金寨路 91 号立基大厦四楼五楼 吴七一 0551-63626922
合肥市高新区天达路 8 号安徽轻工国际中心 B 座靠北壹跨沿街一楼
114 合肥天达路证券营业部 顾蒙蒙 0551-62859906
门面
115 合肥芜湖路证券营业部 安徽省合肥市芜湖路 168 号同济大厦 赵莹 0551-62870190
116 蚌埠胜利西路证券营业部 安徽省蚌埠市胜利西路 1 号中良大厦 3 楼 俞泽富 0552-2069005
蚌埠东海大道凤凰大厦证券营业 安徽省蚌埠市经济开发区东海大道 4198 号凤凰大厦 A 座 23 层国元
117 赵兵 0552-3728668
部 证券
淮南市田家庵区朝阳西路银鹭山庄组团三 20#21#22#商业楼 511 室
118 淮南朝阳西路证券营业部 黄本涛 0554-3627777
512 室 513 室
119 淮南卧龙山路证券营业部 淮南谢家集区谢家集街道西城社区新香港街 A 栋 112 陈勇 0554-5725728
120 淮南朝阳中路证券营业部 安徽省淮南市田家庵区朝阳中路 65 号房开培训大厦 郭萍 0554-2691888
121 寿县寿蔡路证券营业部 安徽省淮南市寿县寿春镇寿蔡路现代汉城 A 区 1#商业楼 101 商铺 周善昌 0554-4999728
122 淮北淮海路证券营业部 安徽省淮北市淮海路 80 号淮北图书城四层 方梅 0561-3021066
123 阜阳临泉路证券营业部 安徽省阜阳市临泉路 33 号中央豪景 15-16# 张传新 0558-2266002
14
2018 年年度报告
124 颍上解放北路证券营业部 安徽省颍上县城北新区新城壹号公寓 114/214 铺 黄智 0558-4455166
125 太和人民路证券营业部 安徽省太和县人民中路 24 号新华书店大楼 4 层 李伟 0558-8619552
126 亳州魏武大道证券营业部 安徽省亳州市魏武大道 989 号 汝伟 0558-5195578
127 涡阳紫光大道证券营业部 涡阳县紫光大道北侧、向阳南路西 许躬军 0558-8169990
128 利辛淝河大道证券营业部 安徽省利辛县淝河大道 25 幢 107 号 朱青 0558-7182225
129 滁州琅琊东路证券营业部 安徽省滁州市琅琊东路 58 号 宁皖明 0550-3031888
130 凤阳东华路证券营业部 安徽省凤阳县府城镇东华路 38 号 武岳山 0550-6185158
131 来安建阳南路证券营业部 安徽省来安县二里桥建阳商城 3 号楼 103、104、105 室 付书凯 0550-5895578
132 全椒儒林路证券营业部 安徽省滁州市全椒县襄河镇儒林路 352 号广电大厦三楼 郑中 0550-5395599
133 定远长征路证券营业部 安徽省滁州市定远县定城镇长征路锦竹南苑商铺 吕伟 0550-4601876
134 天长园林路证券营业部 安徽省天长市园林路广厦花园一栋一号一层 徐静涛 0550-7195578
135 宿州汴河路证券营业部 安徽省宿州市汴河路 122 号 宋彦华 0557-3050357
136 六安人民路证券营业部 安徽省六安市人民路 88 号新鑫大厦 束强 0564-3327632
137 巢湖团结东路证券营业部 安徽省巢湖市团结东路东方国际大厦 赵韦宁 0551-82326789
138 宁国宁城中路证券营业部 安徽省宁国市宁城中路 5 号 3-4 层 张凯 0563-4456888
139 宣城叠嶂西路证券营业部 宣城市宣城区叠嶂西路宣城国购广场 1#B 座 6-7 层 乔大庆 0563-3033299
140 泾县桃花潭路证券营业部 安徽省泾县泾川镇桃花潭西路 邵兴峰 0563-5028728
江西省南昌市东湖区青山南路 25 号自由都大厦第一层、第二层局
141 南昌青山南路证券营业部 叶春雨 0791-85295578
部、第三整层
陕西省西安市高新区沣惠南路 16 号泰华金贸国际 6 号楼 12 层 06
142 西安沣惠南路证券营业部 王琦 029-88777876
室
注：1、郑夏为苏州苏州大道证券营业部临时负责人；战伟华为青岛辽宁路证券营业部临时负责人；张凯
为宁国宁城中路证券营业部临时负责人。2、2019 年 3 月 1 日，国元证券股份有限公司宣城叠嶂西路证券
营业部变更为国元证券股份有限公司宣城分公司，并取得《经营证券期货业务许可证》。
5、其他分支机构数量与分布情况
适用 √ 不适用
八、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 合肥市政务区龙图路与绿洲西路交口置地广场 A 座 27-30 层
签字会计师姓名 汪玉寿、陈雪、倪士明
15
2018 年年度报告
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □不适用
保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间
北京市朝阳区亮马桥路 48 2017 年 10 月 31 日至 2018
中信证券股份有限公司 吴凌、李纪蕊
号中信证券大厦 23 层 年 12 月 31 日
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
九、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
√ 是 □ 否
追溯调整或重述原因
会计政策变更
合并
2016 年
2018 年 2017 年 本年比上年增减
调整前 调整后
营业收入（元） 2,537,907,348.38 3,510,702,162.26 -27.71% 3,375,520,490.03 3,375,696,421.01
归属于上市公司股东的
670,370,829.86 1,203,746,140.88 -44.31% 1,405,404,397.83 1,405,404,397.83
净利润（元）
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 674,129,517.75 1,200,742,400.89 -43.86% 1,404,680,657.86 1,404,680,657.86
利润（元）
其他综合收益的税后净
-901,924,810.20 -160,316,531.17 ---- 155,755,448.26 155,755,448.26
额（元）
经营活动产生的现金流
-2,448,046,507.32 -2,036,308,094.24 ---- -6,436,312,628.62 -6,436,312,628.62
量净额（元）
基本每股收益（元/股） 0.20 0.40 -50.00% 0.72 0.48
稀释每股收益（元/股） 0.20 0.40 -50.00% 0.72 0.48
加权平均净资产收益率 2.70% 5.55% 减少 2.85 个百分点 6.96% 6.96%
2016 年末
2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减
调整前 调整后
资产总额（元） 78,039,209,869.44 79,678,841,645.17 -2.06% 71,689,042,611.68 71,689,042,611.68
负债总额（元） 53,391,523,076.00 54,293,864,254.15 -1.66% 50,803,547,043.61 50,803,547,043.61
16
2018 年年度报告
归属于上市公司股东的
24,636,332,892.30 25,372,932,421.52 -2.90% 20,742,066,088.48 20,742,066,088.48
净资产（元）
母公司
2016 年
2018 年 2017 年 本年比上年增减
调整前 调整后
营业收入（元） 2,083,042,190.36 2,870,277,762.79 -27.43% 2,926,764,349.49 2,926,940,280.47
净利润（元） 485,767,731.16 940,737,726.10 -48.36% 1,260,763,890.65 1,260,763,890.65
扣除非经常性损益的净
494,032,320.97 946,347,266.35 -47.80% 1,269,729,105.29 1,269,729,105.29
利润（元）
其他综合收益的税后净
-719,177,363.83 -159,819,234.48 ---- 90,843,716.14 90,843,716.14
额（元）
经营活动产生的现金流
-2,147,952,218.65 -3,414,155,413.16 ---- -6,425,849,139.67 -6,425,849,139.67
量净额（元）
基本每股收益（元/股） 0.14 0.31 -54.84% 0.65 0.43
稀释每股收益（元/股） 0.14 0.31 -54.84% 0.65 0.43
加权平均净资产收益率 2.07% 4.58% 减少 2.51 个百分点 6.53% 6.53%
2016 年末
2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减
调整前 调整后
资产总额（元） 60,379,113,276.66 59,456,198,630.87 1.55% 54,381,291,454.45 54,381,291,454.45
负债总额（元） 36,827,090,186.73 35,166,002,848.68 4.72% 34,459,450,887.21 34,459,450,887.21
所有者权益总额（元） 23,552,023,089.93 24,290,195,782.19 -3.04% 19,921,840,567.24 19,921,840,567.24
会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
2017 年 4 月 28 日财政部印发了《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经
营》，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。2017 年 5 月 10 日，财政部发布了《企业会计准则第 16 号——
政府补助》（修订），该准则自 2017 年 6 月 12 日起施行。
财政部根据上述 2 项会计准则的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，并于 2017 年 12 月
25 日发布了《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》。2018 年 1 月 12 日，财政部发布了《关于一
般企业财务报表格式有关问题的解读》，根据解读的相关规定：
对于利润表新增的“资产处置收益”行项目，本公司按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》
等的相关规定，对可比期间的比较数据按照《通知》进行调整。
对于利润表新增的“其他收益”行项目，本公司按照《企业会计准则第 16 号——政府补助》的相关
规定，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，无需对可比期间的比较数据进行调整。
17
2018 年年度报告
十、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
□ 适用 √ 不适用
十一、分季度主要财务指标
合并
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 629,585,474.77 480,132,090.18 516,658,660.23 911,531,123.20
归属于上市公司股东的净利润 166,404,937.09 65,280,694.41 96,439,928.76 342,245,269.60
归属于上市公司股东的扣除非经
164,983,874.19 64,253,536.88 100,722,015.53 344,170,091.15
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 364,614,613.85 -19,523,129.05 -2,205,738,156.13 -587,399,835.99
母公司
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 525,082,174.67 377,591,106.92 396,167,235.61 784,201,673.16
净利润 132,276,564.98 26,462,526.89 54,009,695.48 273,018,943.81
扣除非经常性损益的净利润 132,267,905.93 28,132,005.60 57,051,972.17 276,580,437.27
经营活动产生的现金流量净额 -433,724.65 -74,326,820.74 -1,540,395,152.07 -532,796,521.19
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √否
十二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明
18
2018 年年度报告
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
2,102,184.10 129,795.37 -196,916.48
值准备的冲销部分）
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 15,284,433.26 22,361,385.57 27,630,305.97
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
2,106,705.10
回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
19
2018 年年度报告
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -20,972,906.13 -17,243,850.95 -24,050,623.01
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 149,454.17 2,964,829.82 1,176,799.13
少数股东权益影响额（税后） 22,944.95 1,385,465.28 1,482,227.38
合计 -3,758,687.89 3,003,739.99 723,739.97 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损
益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性
损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
√ 适用 □ 不适用
项目 涉及金额（元） 原因
根据中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号《公开发行证券的公司信息
披露解释性公告第 1 号--非经常性损益[2008]》第 14 条规定：除同公司正
常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计
除同公司正常经营业务相关 入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
的有效套期保值业务外，持 债的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益
有以公允价值计量且其变动 的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出
计入当期损益的金融资产、 售金融资产取得的投资收益，视为非经常性损益项目。由于本公司属于金
以公允价值计量且其变动计 融行业中的证券业，主要的业务经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；
入当期损益的金融负债产生 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；
的公允价值变动损益，以及 903,698,117.25 证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍
处置以公允价值计量且其变 业务;代销金融产品；保险兼业代理。因此本公司根据自身正常经营业务的
动计入当期损益的金融资 性质和特点将持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以
产、以公允价值计量且其变 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损
动计入当期损益的金融负债 益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允
和可供出售金融资产取得的 价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产等取得的
投资收益 投资收益作为经常性损益项目，不在非经常性损益计算表中列示。其中：
处置交易性金融资产、可供出售金融资产等取得的投资收益
1,533,568,927.47 元，持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益
-629,870,810.22 元。
十三、母公司净资本及有关风险控制指标
单位：元
项目 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减
核心净资本 14,983,898,788.38 15,519,521,129.56 -3.45%
附属净资本 1,499,962,327.45 2,099,915,527.20 -28.57%
净资本 16,483,861,115.83 17,619,436,656.76 -6.45%
净资产 23,552,023,089.93 24,290,195,782.19 -3.04%
20
2018 年年度报告
各项风险资本准备之和 6,246,645,957.30 4,797,050,724.85 30.22%
表内外资产总额 51,981,600,562.23 49,699,725,376.20 4.59%
风险覆盖率 263.88% 367.30% 减少 103.42 个百分点
资本杠杆率 29.28% 31.30% 减少 2.02 个百分点
流动性覆盖率 167.32% 398.83% 减少 231.51 个百分点
净稳定资金率 127.83% 134.96% 减少 7.13 个百分点
净资本/净资产 69.99% 72.54% 减少 2.55 个百分点
净资本/负债 59.40% 70.63% 减少 11.23 个百分点
净资产/负债 84.87% 97.37% 减少 12.50 个百分点
自营权益类证券及证券衍生
3.44% 8.77% 减少 5.33 个百分点
品/净资本
自营固定收益类证券/净资本 117.18% 67.10% 增加 50.08 个百分点
21
2018 年年度报告
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所从事的主要业务
公司业务资格齐全，涵盖证券经纪、证券信用、投资银行、自营投资、资产管理等业务，通过控股及
参股公司开展国际、期货、另类投资、股权投资、公募基金、私募基金、区域股权市场等业务，为广大客
户提供全方位综合金融服务，已初步形成证券金融控股集团经营架构。
（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
1、行业的发展阶段
经过近 30 年的发展，我国资本市场从无到有、从小到大，已建设成具有国际影响力、涵盖股票、债
券、期货和期权的多层次市场体系。随着新股发行体制改革的深化、新三板分层的落地、科创板的推出、
上市公司质量的提高、交易制度和退市制度的完善，我国多层次资本市场不断走向成熟。受益于政策红利，
近年来，我国证券行业快速发展，资本实力不断增强，在提供投融资服务、优化资源配置等方面的功能日
益突出和体现，证券业已经成为国民经济重要的支撑力量，对社会经济发展发挥着越来越重要的作用。
2018 年 12 月 21 日闭幕的中央经济工作会议提出，资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用，
要通过深化改革，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，提高上市公司质量，完善交
易制度，引导更多中长期资金进入，推动在上交所设立科创板并试点注册制尽快落地。2019 年 3 月 5 日，
李克强总理在政府工作报告提出，改革完善资本市场基础制度，促进多层次资本市场健康稳定发展，提高
直接融资特别是股权融资比重；设立科创板并试点注册制。这进一步明确了我国目前资本市场功能定位和
改革方向，未来资本市场发展值得期待。而作为资本市场的重要参与主体，证券行业有望迎来新一轮发展
机遇。
2、行业的周期性特征
我国证券行业收入来源主要以证券经纪、证券信用、投资银行和自营投资等业务为主，上述业务的盈
利水平与我国证券二级市场变化趋势的相关程度较高，而我国证券市场的实际走势呈现出较强的波动性和
周期性，受此影响，我国证券行业的经营情况也呈现出波动性和周期性特征。
2018 年，我国 A 股市场持续走低，沪深两市股票成交额同比大幅下降，再加上 IPO 审核趋严、资管新
规正式出台等因素影响，我国证券行业整体经营业绩出现明显下滑，根据中国证券业协会统计，2018 年，
我国证券行业合计实现营业收入 2,662.87 亿元，同比下降 14.47%，实现净利润 666.20 亿元，同比下降
22
2018 年年度报告
41.04%，呈现出明显的强周期性特征。
3、公司所处的行业地位
根据中国证券业协会统计，报告期内，母公司股基交易量行业排名第 28 位，托管证券市值行业排名
第 26 位，股票主承销金额行业排名第 34 位，债券主承销金额行业排名第 69 位，股票质押回购融出资金
（期末数）行业排名第 16 位，约定购回融出资金（期末数）行业排名第 10 位，资产管理业务合规受托资
金规模（期末数）行业第 49 位。截至 2018 年末，母公司总资产、净资产、净资本规模行业排名分别为第
24、20 和 23 位。公司主要业务的经营情况详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
以公允价值计量且其变动计入当期损
金融资产投资规模增加所致
益的金融资产
存出保证金 主要系交易保证金增加所致
持有至到期投资 主要系子公司国元国际购买债券所致
递延所得税资产 主要系金融资产公允价值下降与计提减值损失所致
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
1、资本实力雄厚
资本实力是券商的核心竞争力，是决定证券公司行业地位、盈利能力、抗风险能力与发展潜力的关键
因素之一。公司上市以来资本实力不断增强，截止 2018 年末，母公司总资产 603.79 亿元，净资本 164.84
亿元，行业排名分别为 24 位、20 位（数据来源：中国证券业协会）。
2、证券牌照齐全，业务品种多元化
公司拥有零售经纪、投资银行、财富管理、投融资及场外市场等全业务证券牌照，各项业务相对均衡
发展。同时，控股国元国际、国元股权、国元创新、国元期货，参股长盛基金、安元基金、安徽省股权服
务集团、中证机构间报价系统公司、中证信用增进公司、证通公司等，形成了牌照齐全、业务品种多元的
证券金融控股集团经营架构，使公司的可持续发展能力与核心竞争力持续提升。
23
2018 年年度报告
3、良好的企业文化、稳定的管理团队和高素质的人才队伍
公司始终着力打造“以人为本、与公司共成长”的企业文化，良好的企业文化提高了公司的凝聚力和
向心力。公司管理团队拥有丰富的证券行业管理经验，成员间相互信任、支持和配合，为公司的稳健发展
提供了软实力保障。近年来，公司不断推进人力资源机制改革，确保人员“能上能下、能进能出；标准明
晰、通道畅通”，建立了具有市场竞争力的薪酬体系，吸引了大批优秀人才加盟，为各项业务的持续发展
提供了坚实的保障。
4、完善的合规风控体系
公司始终坚持依法合规、稳健经营，业务发展、风控先行，不断打造与业务发展相适应的合规风险管
控体系，依法合规运作理念深入人心，稳健经营风格长期不变，形成了具有国元特色的“12345 风控体系”。
完善的合规风控体系确保风险可控、可测、可承受，风险控制能力与业务发展能力相匹配。成立以来，公
司没有发生大的经营性风险，没有受到重大的监管处罚，主要风控指标均持续符合监管指标，拥有较强的
风险抵御能力。
5、清晰的发展战略
2017 年，公司董事会审议通过《“十三五”战略规划》。《“十三五”战略规划》在分析证券行业发
展趋势和市场机会、找准公司各项业务优劣势的基础上，充分吸收和借鉴国内外标杆实践经验，提出公司
以成为国内一流综合性现代投资银行为愿景，“十三五”期间围绕“一个中心、两大市场、四条主线、五
大板块”的总体战略，实现高规模、高质量可持续增长，到 2020 年公司综合能力排名以及主要经营管理
指标排名进入行业前 20 位。《“十三五”战略规划》绘就了公司未来的发展蓝图，是公司打造现代投资
银行的行动纲领，为公司今后的发展指明了方向。
6、区域优势明显
安徽是“长江经济带”和“中部崛起”战略的叠加区域,具有较强的区域经济优势和政策优势，安徽
上市公司数量在中部省份排名第一，近年来经济增长领先中部。近年来，公司紧紧抓住“长江经济带”和
“中部崛起”等重大战略机遇，立足服务实体经济，充分发挥金融服务功能，助推科技成果转化，助力产
业结构升级，在产融结合、国企混改等领域取得了瞩目的成绩，积累了丰富的企业客户和零售客户资源，
在安徽省内具有品牌认知度和美誉度。公司省内分支机构 57 家，实现安徽省市场全覆盖；安徽 104 家上
市公司中，公司服务过的企业占比超过 50%。公司企业债承销规模连续多年位居省内首位。同时，公司借
助覆盖全国的网点优势，积极拓展上海、江苏、浙江、广东等省外市场投行、债券、资管等业务，并通过
国元国际布局国际市场，加速国际化进程。
2018 年 11 月，在首届中国国际进口博览会上，习近平总书记宣布支持长江三角洲区域一体化发展并
24
2018 年年度报告
上升为国家战略。2019 年安徽省人民政府工作报告提出：“深度参与长江三角洲区域一体化发展国家战略
规划纲要编制，制定安徽实施方案。推动 G60 科创走廊宣芜合段建设，打造实体化科创合作示范平台”。
G60 科创走廊将为公司的发展带来新的机遇。
7、强大的股东背景
公司第一大股东国元金控集团是安徽省属国有独资大型投资控股类企业，利润总额和净利润连续多年
位列省属企业前列，旗下拥有证券、信托、保险、银行、典当、小贷、投资与资产管理等各类金融资产与
业务，有利于发挥协同效应，实现交叉销售、资源共享、优势互补，为公司未来发展提供巨大空间。
25
2018 年年度报告
第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
2018 年，世界经济继续温和增长，但动能有所放缓，主要经济体经济形势分化明显，美国经济表现超
出市场预期，欧元区和日本经济增速有所回落。随着美联储的持续加息，新兴经济体资本流出加剧，金融
市场持续震荡，股市普遍下跌；逆全球化和贸易保护主义思潮抬头，给世界经济的增长带来了新的威胁。
在此背景下，我国经济面临的下行压力有所加大，但经济社会发展的主要预期目标较好完成，全年 GDP 同
比增长 6.6%，经济运行保持在合理区间，总体平稳、稳中有进态势持续显现。
受中美贸易摩擦等诸多不利因素影响，2018 年，我国 A 股市场呈现震荡下跌走势，成交量较为低迷，
截至年末，上证综指收于 2,494 点，下跌幅 24.6%；深证成指收于 7,240 点，下跌 34.4%；两市全年成交
额 90.3 万亿，同比减少 19.9%。随着审核的全面趋严，IPO 审核通过率仅 59.67%，2018 年在沪深交易所
挂牌上市的企业有 105 家，同比下降 75.92%，募资总额 1,378.15 亿元，同比下降 36.02%。新三板市场遇
冷，全年新挂牌公司 583 家，低于 1529 家的摘牌数量，呈现负增长；全年新三板企业累计融资额 604.43
亿元，同比下降 54.77%。相比于股票市场，债券市场表现较好，中债指数较上年末上涨 9.63%，全年债券
市场共发行各类债券 43.6 万亿元，较上年增长 6.8%（数据来源：中国人民银行、中国证券业协会、上海
证券交易所、深圳证券交易所、全国股权公司、wind 资讯等）。
面对错综复杂的市场环境，公司坚持稳中求进的工作主基调，坚持新发展理念，以“厚植优势、弥补
短板；固本培元、转型发展；守土有责、依法合规；强身健体、防控风险；强化考核、提质增效”为工作
思路，按质量效益要求，推动创新发展、打造现代投行、实现争先进位，并取得了一定的成效：经纪业务
市场份额企稳，财富管理转型初见成效；“投行+投资”模式日趋成熟，服务实体经济能力持续提升；风
控合规工作卓有成效,业务协同平台建设积极推进；全面深化改革工作破冰，推出一系列改革措施，进一
步激发了员工队伍干事创业的主动性、积极性、创造性；连续五年荣获安徽省人民政府“支持地方经济发
展绩效考核优秀”，连续十一年信息披露被深交所评为 A。还荣获“第五届省属企业文明单位”“2018 中
国证券期货业扶贫卓越贡献奖”“2017-2018 年全国金融系统文化建设先进单位”等一系列社会殊荣。
但由于市场原因，我国证券行业在 2018 年面临着较大的挑战和经营压力，包括成交量下滑，市场持
续下跌，发行审核趋严以及资管新规出台等。根据中国证券业协会统计，2018 年，131 家证券公司合计实
现营业收入 2,662.87 亿元，较上年同期下降 14.47%；实现净利润 666.20 亿元，较上年同期下降 41.04%。
26
2018 年年度报告
公司 2018 年经营业绩也难以克服市场周期性影响，各项主营业务收入均出现不同程度的下滑，具体详见
主营业务分析。
二、主营业务分析
1、概述
2018 年，公司实现营业收入 25.38 亿元，同比下降 27.71%；营业支出 16.97 亿元，同比下降 13.35%；
利润总额 8.35 亿元，同比下降 46.38%；归属于母公司股东的净利润 6.70 亿元，同比下降 44.31%；基本
每股收益 0.20 元。加权平均净资产收益率 2.68%，同比减少 2.89 个百分点。
截至 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额 780.39 亿元，同比下降 2.06%；负债总额 533.92 亿元，同比
下降 1.66%；归属于母公司的所有者权益 246.36 亿元，同比下降 2.90%；净资本 164.84 亿元，同比下降
6.45%；净资本与净资产之比为 69.99%，风险覆盖率 263.88%，流动性覆盖率 167.32%，净稳定资金率
127.83%。公司杠杆率较低，资产流动性较强，短期支付能力较好，资产配置较为合理，各项风险控制指
标均优于监管预警标准。
报告期内业务创新情况及其影响
公司坚持创新发展理念，着力推进管理、业务及技术创新，致力于建立创新机制，搭建创新平台，并
取得了良好的效果。一是金融科技创新成果显著。报告期内，公司信用业务综合管理软件取得计算机软件
著作权；自主研发的证券个性化服务关键技术与服务系统研究荣获“安徽省科技进步三等奖”；发布 AI
语音智能投顾产品，不断优化客户体验，夯实基础服务。国元点金荣获新浪财经“用户最喜爱 APP”和“最
具发展潜力 APP”两项大奖，得到市场和客户的一致认可。二是助力国企混合所有制改革再结硕果。报告
期内，公司完成淮北矿业整体上市，这是安徽资本市场史上最大的并购案，涉及金额 209 亿元，使安徽国
资资产证券化率提高 4 个百分点。三是积极探索创新区域股权市场直接融资模式。报告期内，公司通过区
域股权市场为挂牌企业直接融资 5 亿元。四是不断丰富量化投资策略，多因子、全天候、高管增减持、MSCI
事件驱动、择时研究等策略应用到实盘投资中，并利用股指期货进行对冲。五是研究业务由对内服务向卖
方服务转变。报告期内，公司研究业务开始向卖方转型，在业务定位、团队建设、制度构建、渠道建设、
路演服务等各方面取得了阶段性成果，为“三年三步走”打下坚实的基础。
公司业务创新的开展，对丰富公司产品线，拓宽业务边界，完善基础功能，增强后劲，打造全功能业
务链具有十分重要的促进作用。公司通过加强制度建设、流程建设，对市场风险、信用风险、操作风险和
流动性风险等主要风险进行监控，采用综合手段优化公司风控指标，扩大稽核检查的覆盖面，有力确保业
务创新与风控合规能力均衡匹配。
27
2018 年年度报告
2、收入与成本
（1）营业收入构成
单位：元
2018 年 2017 年
占公司 占公司
占公司总收入的比重
业务分类 收入项目 总收入 总收入
金额 金额 同比增减（%）
的比重 的比重
（%） （%）
代理买卖手续费净收入 547,995,465.99 21.59% 775,385,608.37 22.09% 减少 0.50 个百分点
出租席位净收入 2,738,644.98 0.11% 3,212,317.06 0.09% 增加 0.02 个百分点
经纪业务 代理销售金融产品净收入 20,541,350.37 0.81% 4,046,877.17 0.12% 增加 0.69 个百分点
客户保证金利差收入等 259,617,137.19 10.23% 259,839,021.60 7.40% 增加 2.83 个百分点
小计 830,892,598.53 32.74% 1,042,483,824.20 29.70% 增加 3.04 个百分点
证券信用 利息净收入 956,934,547.17 37.71% 1,002,316,853.86 28.55% 增加 9.16 个百分点
业务 小计 956,934,547.17 37.71% 1,002,316,853.86 28.55% 增加 9.16 个百分点
证券承销业务净收入 138,627,705.62 5.46% 337,101,538.60 9.60% 减少 4.14 个百分点
投资银行 保荐业务净收入 11,914,031.03 0.47% 27,136,566.25 0.77% 减少 0.30 个百分点
业务 财务顾问业务净收入 141,599,217.53 5.58% 110,989,463.03 3.16% 增加 2.42 个百分点
小计 292,140,954.18 11.51% 475,227,567.88 13.53% 减少 2.02 个百分点
交易性金融工具的投资收
-358,729,370.18 -14.13% 90,305,809.20 2.57% 减少 16.70 个百分点
益和公允价值变动损益
可供出售金融资产的投资
806,470,660.30 31.78% 839,376,938.41 23.91% 增加 7.87 个百分点
收益
自营投资
持有至到期金融资产的投
业务 21,662,616.23 0.85% 791,494.25 0.02% 增加 0.83 个百分点
资收益
衍生金融工具的投资收益 3,846,303.59 0.15% -14,097,787.70 -0.40% ---
其他收入 -398,873,841.82 -15.72% -247,552,447.72 -7.05% ---
小计 74,376,368.12 2.93% 668,824,006.44 19.05% 减少 16.12 个百分点
定向资产管理业务净收入 37,656,323.73 1.48% 53,448,951.00 1.52% 减少 0.04 个百分点
资产管理 集合资产管理业务净收入 113,913,706.09 4.49% 120,824,109.03 3.44% 增加 1.05 个百分点
业务 专项资产管理业务净收入 531,919.82 0.02% 943,396.23 0.03% 减少 0.01 个百分点
小计 152,101,949.64 5.99% 175,216,456.26 4.99% 增加 1.00 个百分点
注：以上收入为公司合并报表数据，含控股子公司各项业务数据。
相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
28
2018 年年度报告
√ 适用 □ 不适用
投资银行业务净收入同比下降 38.53%，主要为承销业务净收入下降所致。
自营投资业务收入同比下降 88.88%，主要为权益工具投资公允价值下降与卖出回购利息支出增加所致（自
营投资业务其他收入为卖出回购利息支出以及分摊资金成本）。
公司已签订的重大业务合同情况
□ 适用 √ 不适用
（3）营业支出构成
单位：元
2018 年 2017 年
占营业成本比重同比
行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比重
金额 金额 增减(%)
重（%） （%）
运营成本 91,314,914.06 5.38% 103,493,237.07 5.28% 增加 0.10 个百分点
物业及设备成本 140,923,497.54 8.31% 141,609,890.20 7.23% 增加 1.08 个百分点
经纪业务 人工成本 414,507,759.07 24.43% 422,352,188.30 21.57% 增加 2.86 个百分点
其他成本 57,585,534.16 3.39% 59,260,610.37 3.03% 增加 0.36 个百分点
小计 704,331,704.83 41.51% 726,715,925.94 37.11% 增加 4.40 个百分点
运营成本 4,743,890.80 0.28% 3,621,780.03 0.18% 增加 0.10 个百分点
物业及设备成本 1,975,391.97 0.12% 287,056.19 0.01% 增加 0.11 个百分点
证券信用业务 人工成本 8,608,779.43 0.51% 4,189,821.10 0.21% 增加 0.30 个百分点
其他成本 61,392,621.45 3.62% 84,134,394.35 4.30% 减少 0.68 个百分点
小计 76,720,683.65 4.53% 92,233,051.67 4.70% 减少 0.17 个百分点
运营成本 9,290,494.34 0.55% 12,449,569.46 0.64% 减少 0.09 个百分点
物业及设备成本 5,431,500.65 0.32% 5,756,294.77 0.29% 增加 0.03 个百分点
投资银行业务 人工成本 158,208,949.51 9.32% 210,017,334.47 10.72% 减少 1.40 个百分点
其他成本 3,759,423.53 0.22% 5,475,048.86 0.28% 减少 0.06 个百分点
小计 176,690,368.03 10.41% 233,698,247.56 11.93% 减少 1.52 个百分点
运营成本 5,342,561.11 0.31% 5,627,666.12 0.29% 增加 0.02 个百分点
物业及设备成本 2,116,018.00 0.12% 2,901,818.32 0.15% 减少 0.03 个百分点
自营投资业务 人工成本 13,430,607.98 0.79% 36,122,364.10 1.84% 减少 1.05 个百分点
其他成本 118,299,474.91 6.97% 55,144,617.35 2.82% 增加 4.15 个百分点
小计 139,188,662.00 8.19% 99,796,465.89 5.10% 增加 3.09 个百分点
资产管理业务 运营成本 10,297,179.73 0.61% 10,388,010.73 0.53% 增加 0.08 个百分点
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2018 年年度报告
物业及设备成本 4,162,570.70 0.25% 2,313,326.04 0.12% 增加 0.13 个百分点
人工成本 41,637,103.20 2.45% 30,270,937.65 1.55% 增加 0.90 个百分点
其他成本 5,875,051.96 0.35% 4,814,386.56 0.25% 增加 0.10 个百分点
小计 61,971,905.59 3.66% 47,786,660.98 2.45% 增加 1.21 个百分点
注：以上成本为公司合并报表数据，含控股子公司各项业务数据。
说明
自营投资业务成本同比上升 39.47%，主要为计提资产减值损失所致。
（4）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
本报告期内新增结构化主体
结构化主体全称 结构化主体简称 设立时间 纳入合并范围原因
证券行业支持民企发展系列之国元证券
支持民企发展 FOF 2018 年 12 月 控制
FOF 单一资产管理计划
3、费用
单位：元
项目 2018 年 2017 年 同比增减
工资、奖金、津贴、补贴 735,296,425.09 1,059,250,764.47 -30.58%
社会保险费 100,790,483.72 91,928,419.62 9.64%
折旧费 91,648,484.21 89,533,797.07 2.36%
租赁费 72,981,081.99 67,922,671.05 7.45%
邮电通讯费 51,622,919.24 47,479,648.07 8.73%
福利费 41,254,465.46 37,418,975.40 10.25%
业务招待费 35,233,932.90 41,375,663.21 -14.84%
投资者保护基金 33,599,951.66 20,178,471.23 66.51%
车辆使用费 31,276,890.59 31,166,352.13 0.35%
住房公积金 31,106,151.87 28,815,690.50 7.95%
相关数据同比发生重大变动的主要驱动因素说明
√ 适用 □ 不适用
1、工资、奖金、津贴、补贴同比下降 30.58%，主要为营业利润下降导致提成与奖金减少所致。
2、投资者保护基金同比增长 66.51%，主要为投资者保护基金缴纳比例上升所致。
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2018 年年度报告
4、研发投入
□ 适用 √ 不适用
5、现金流
单位：元
项目 2018 年 2017 年 同比增减
经营活动现金流入小计 8,107,760,585.53 7,042,270,779.72 15.13%
经营活动现金流出小计 10,555,807,092.85 9,078,578,873.96 16.27%
经营活动产生的现金流量净额 -2,448,046,507.32 -2,036,308,094.24 ----
投资活动现金流入小计 61,015,618.44 24,904,036.55 145.00%
投资活动现金流出小计 360,918,491.33 371,233,398.29 -2.78%
投资活动产生的现金流量净额 -299,902,872.89 -346,329,361.74 ----
筹资活动现金流入小计 27,169,737,000.00 22,866,831,723.33 18.82%
筹资活动现金流出小计 28,233,849,010.18 20,101,256,209.36 40.46%
筹资活动产生的现金流量净额 -1,064,112,010.18 2,765,575,513.97 -138.48%
现金及现金等价物净增加额 -3,741,881,249.97 317,569,813.31 -1278.29%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
1、投资活动现金流入同比增长 145.00%，主要为联营公司分红增加所致；
2、筹资活动现金流出同比增长 40.46%，主要为偿还债务增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
三、主营业务构成情况
1、主营业务分业务情况
单位：元
营业收入比上年 营业支出比上年 营业利润率比上年同
业务类别 营业收入 营业支出 营业利润率
同期增减 同期增减 期增减
经纪业务 830,892,598.53 704,331,704.83 15.23% -20.30% -3.08% 减少 15.06 个百分点
证券信用业务 956,934,547.17 76,720,683.65 91.98% -4.53% -16.82% 增加 1.18 个百分点
投资银行业务 292,140,954.18 176,690,368.03 39.52% -38.53% -24.39% 减少 11.31 个百分点
自营投资业务 74,376,368.12 139,188,662.00 -87.14% -88.88% 39.47% 减少 172.22 个百分点
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2018 年年度报告
资产管理业务 152,101,949.64 61,971,905.59 59.26% -13.19% 29.68% 减少 13.47 个百分点
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务
数据
□ 适用 √ 不适用
（1）经纪业务
2018年末，上证综合指数收于2,494点，比上年下跌24.6%；深证成份指数收于7,240点，比上年下跌
34.4%；创业板指数收于1,251点，比上年下跌28.6%。2018年，沪、深股市累计成交90.2万亿元，日均成
交3,711亿元，同比减少19.5%。在股市量价齐跌的背景下，2018年,证券业经纪业务收入同比大幅下降，
全行业实现代理买卖证券业务净收入（含席位租赁收入）623.42亿元，同比减少24.06%（数据来源:中国
人民银行、中国证券业协会）。
报告期内，公司经纪业务以发展基础客户和基础资产、抢占市场份额为核心，外抓营销拓展，内抓服
务提升，全年新开户同比上升7%，经纪业务代买收、交易量等主要指标趋于稳定，下跌趋势得以遏制。同
时，继续加强营销团队建设，提升营销团队整体绩效水平；以投顾业务为抓手，积极探索财富管理路径；
以客户需求为中心，加大产品内设外引力度，不断丰富产品线，满足客户综合金融理财需求。
报告期内，公司实现经纪业务净收入83,089.26万元，比上年同期下降20.30%；经纪业务成本70,433.17
万元，比上年同期下降3.08%；经纪业务利润12,656.09万元，比上年同期下降59.92%。其中：母公司实现
经纪业务收入67,097.92万元，比上年同期下降25.17%；经纪业务成本57,019.88万元，比上年同期下降
3.23%；经纪业务利润10,078.04万元，比上年同期下降67.23%。国元期货实现经纪业务收入8,270.65 万
元，比上年同期下降13.74%；经纪业务成本8,075.76 万元，比上年同期增长6.80%；经纪业务利润194.89
万元，比上年同期下降90.38%。国元国际实现经纪业务收入7,720.69万元，比上年同期增长54.78%；经纪
业务成本5,337.53 万元，比上年同期下降13.76%；经纪业务利润2,383.16 万元，比上年同期增长3,584.34
万元。
报告期内，母公司代理买卖证券情况：
2018 年 1－12 月代理交易额 2017 年 1－12 月代理交易额
证券种类 同比
（亿元） （亿元）
股票 15,005 20,923 -28.28%
基金 90 76 18.42%
债券 91 78 16.67%
债券回购 10,441 11,152 -6.38%
32
2018 年年度报告
其他 163 214 -23.83%
证券交易总额 25,790 32,443 -20.51%
注：以上数据来源于公司内部统计。
（2）证券信用业务
截至 2018 年末，沪深两市融资融券余额为 7,557.04 亿元，同比下降 26.36%，股票质押式回购交易业
务待购回初始交易金额为 13,726.08 亿元（出资主体包括券商自有资金出资、集合计划出资和定向客户出
资），同比下降 15.53%（数据来源:万得资讯及沪深交易所）。
报告期内，公司证券信用业务在市场持续下行、风险频发的情况下，积极防范和化解项目风险，努力
保障业务平稳发展,资金的“放、收、管”相结合成为常态。截至 2018 年 12 月 31 日，母公司信用业务余
额 187.51 亿元，同比下降 10.43%；融资融券市场份额 1.20%，同比下降 4%；股票质押市场份额 1.40%，
同比增长 45.83%。
报告期内，公司实现信用业务净收入 95,693.45 万元，比上年同期下降 4.53%；信用业务成本 7,672.07
万元，比上年同期下降 16.82%；信用业务利润 88,021.38 万元，比上年同期下降 3.28%。其中，母公司实
现信用业务收入 91,412.61 万元，比上年同期增长 0.75%；信用业务成本 5,032.55 万元，比上年同期下降
2.50%；信用业务利润 86,380.06 万元，比上年同期增长 0.94%。国元国际实现信用业务利润 1,641.33 万
元，比上年同期下降 69.79%。
截至 2018 年末，母公司信用业务余额情况：
项目 2018年末（亿元） 2017年末（亿元） 同比变动
融资融券余额 90.63 127.57 -28.96%
股票质押余额 95.98 79.44 20.82%
约定购回余额 0.90 2.34 -61.54%
合计 187.51 209.35 -10.43%
（3）投资银行业务
2018 年，IPO 过会率仅有 59.67%，创下五年新低；新挂牌上市的企业有 105 家，同比下降 75.92%。
募资总额 1,378.15 亿元，同比下降 36.02%；受再融资新政影响，再融资业务规模出现大幅下滑，其中，
增发募集资金 7503.52 亿元，同比降低 40.94%。受此影响，证券行业投行业务收入出现大幅下降。根据中
国证券业协会统计，2018 年，我国证券公司实现投行业务净收入 369.96 亿元，同比降低 27.4%。
报告期内，公司投行业务始终把合规稳健放在首位，高度重视项目风险和质量控制，在保质保量基础
33
2018 年年度报告
上，加快各类项目推进，稳固首发项目优势，强化再融资、并购重组项目储备；坚持股债并举的思路，丰
富债券类业务品种，加快拓展企业债、公司债、可转债、可交债等债券类项目。投行业务全年完成主承销
金额 308.26 亿元，同比增长 14.63%。
报告期内,公司实现投行业务净收入 29,214.10 万元，比上年同期下降 38.53%；投行业务成本
17,669.04 万元，比上年同期下降 24.39%；投行业务利润 11,545.06 万元，比上年同期下降 52.20%。其中，
母公司实现投行业务收入 28,379.94 万元，比上年同期下降 39.44%；投行业务成本 16,116.30 万元，比
上年同期下降 24.36%；投行业务利润 12,263.64 万元，比上年同期下降 52.02%。国元国际实现投行业务
收入 834.16 万元，比上年同期增长 26.91%；投行业务成本 1,552.74 万元，比上年同期下降 24.74%；
投行业务利润-718.58 万元。
母公司主承销业务情况：
主承销金额（亿元）
项目类型 同比变动
2018 年 2017 年
股权项目 235.55 156.42 50.59%
债权项目 72.71 112.5 -35.37%
合计 308.26 268.92 14.63%
备注：股权项目包括 IPO、再融资、并购重组、可交债和可转债等，债权项目包括公司债、企业债、
ABS 等，数据来源：wind 资讯及公司内部统计。
（4）自营投资业务
2018 年度，我国股票市场持续走低，其中，上证综指下跌 24.6%，深证成指下跌 34.4%，新三板做市
指数下跌 27.65%。而债券市场表现良好，其中，中债指数上涨 9.63%。股、债市场的分化行情，也使行业
股票投资规模整体下降，债券投资整体提升。根据中国证券业协会，按期末市值统计，2018 年行业证券投
资规模权益类市值同比下降 36.39%，固定收益类市值大幅增长 46.65%。
报告期内，公司积极调整投资结构，在严格控制风险的前提下，增加固收类投资规模；逐步减少权益
类投资规模，努力降低市场波动对公司经营业绩的影响。同时，不断丰富和完善量化投资策略，提高量化
投资收益水平；适度缩减新三板做市业务规模，控制业务风险。
报告期内，公司实现自营业务收入 7,437.64 万元，比上年同期下降 88.88%；自营业务成本 13,918.87
万元，比上年同期增长 39.47%；自营业务利润-6,481.23 万元，比上年同期下降 111.39%。其中，母公司
实现自营业务收入-9,033.11 万元，比上年同期下降 123.70%；自营业务成本 10,108.47 万元，比上年同
期增长 77.27%；自营业务利润-19,141.58 万元，比上年同期下降 159.06%。国元股权实现投资业务收入
34
2018 年年度报告
6,104.16 万元，比上年同期下降 60.83%；投资业务成本 3,056.88 万元，比上年同期下降 10.23%；投资业
务利润 3,047.28 万元，比上年同期下降 74.98%。国元创新实现投资业务收入 10,267.47 万元，比上年同
期下降 6.69%；投资业务成本 753.52 万元，比上年同期下降 13.59%；投资业务利润 9,513.95 万元，比上
年同期下降 6.09%。国元国际实现投资业务收入 99.12 万元，比上年同期下降 95.46%；投资业务利润 99.12
万元，比上年同期下降 95.46%。
母公司自营投资业务情况：
证券品种 期末账面价值（万元） 报告期收益（万元）
股票 26,475.32 -30,062.67
基金 118,166.48 -4,258.67
债券 1,422,545.11 23,627.85
其他证券 370,090.63 1,660.38
合计 1,937,277.54 -9,033.11
（5）资产管理业务
2018 年，在去通道降杠杆的政策环境延续下，证券公司通道类资管规模持续收缩。截至 2018 年末，
全行业受托资金 14.11 万亿元，同比减少 18.27%。其中，定向资管、集合资管受托资金规模分别下降 22.92%、
7.15%（数据来源：中国证券业协会）。
面对市场环境和监管政策的深刻变化，公司资管业务以产品净值化管理为转型方向，努力提高主动管
理能力与产品设计能力；进一步丰富产品线，为客户提供多样化的财富管理服务，提升服务客户能力；同
时，不断完善合规风险体系，增强风险控制能力。
报告期内，公司实现资产管理业务收入 15,210.19 万元，比上年同期下降 13.19%；资产管理业务成本
6,197.19 万元，比上年同期增长 29.68%；资产管理业务利润 9,013.00 万元，比上年同期下降 29.27%。其
中：母公司实现资产管理业务收入 12,555.81 万元，比上年同期下降 19.39%；资产管理业务成本 3,841.50
万元，比上年同期增长 10.50%；资产管理业务利润 8,714.31 万元, 比上年同期下降 27.98%。国元国际实
现资产管理业务收入 2,617.37 万元，比上年同期增长 39.08%；资产管理业务成本 1,940.92 万元，比上年
同期增长 88.15%；资产管理业务利润 676.45 万元，比上年同期下降 20.45%。国元期货实现资产管理业务
收入 37.01 万元，比上年同期下降 41.32%；资产管理业务成本 414.77 万元，比上年同期增长 53.27%；
资产管理业务利润 -377.76 万元，比上年同期减少 170.22 万元。
截至 2018 年末，母公司资产管理业务规模情况：
资产管理规模（亿元）
项目 同比变动
2018年末 2017年末
35
2018 年年度报告
集合资产管理业务 168.83 210.76 -19.89&
定向资产管理业务 641.78 823.53 -22.07%
专项资产管理业务 2.4 0 -
2、主营业务分地区情况
营业收入地区分部情况
单位：元
2018 年 2017 年 营业收入比上年同
地区
营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入 期增减
安徽省 57 345,156,203.95 55 476,140,117.28 -27.51%
北京市 4 28,201,249.53 4 38,602,062.70 -26.94%
上海市 9 77,299,510.75 9 93,637,013.84 -17.45%
广东省 18 72,232,449.72 16 102,184,694.24 -29.31%
山东省 9 44,788,810.76 9 61,399,642.06 -27.05%
辽宁省 4 15,423,186.16 4 23,428,775.47 -34.17%
天津市 2 4,601,496.14 2 5,751,397.21 -19.99%
江苏省 8 9,218,674.75 7 12,780,357.92 -27.87%
浙江省 18 33,799,496.89 15 45,310,085.87 -25.40%
重庆市 2 11,440,124.28 2 25,561,279.14 -55.24%
福建省 4 7,973,263.19 2 7,951,938.41 0.27%
河南省 5 7,554,507.56 5 8,573,655.90 -11.89%
湖南省 1 3,221,467.72 1 4,532,190.45 -28.92%
湖北省 3 7,384,015.68 3 7,812,211.69 -5.48%
贵州省 2 1,887,612.23 2 2,308,460.30 -18.23%
江西省 1 2,111,266.88 1 2,536,150.79 -16.75%
山西省 1 5,755,173.34 1 8,601,742.57 -33.09%
陕西省 2 5,194,012.83 2 6,634,095.88 -21.71%
四川省 2 1,122,715.87 2 870,546.27 28.97%
新疆 2 183,773.76 2 13,222.59 1289.85%
内蒙古 1 230,669.66 1 33,481.57 588.95%
河北省 1 19,286.51 1 1,478.13 1204.79%
公司本部 --- 1,685,553,810.82 --- 2,364,589,976.79 -28.72%
境内合计 --- 2,370,352,778.98 --- 3,299,254,577.07 -28.15%
境外 --- 167,554,569.40 --- 211,447,585.19 -20.76%
36
2018 年年度报告
合计 --- 2,537,907,348.38 --- 3,510,702,162.26 -27.71%
注：1、以上营业部数量为已批准开业的母公司分支机构数量，不包括控股子公司的分支机构数量；2、公
司本部数据为母公司（除分支机构以外）、国元股权、国元期货、国元创新、国元物业数据。
营业利润地区分部情况
单位：元
2018 年 2017 年 营业利润比上年同
地区
营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润 期增减
安徽省 57 139,847,220.95 55 258,841,019.78 -45.97%
北京市 4 -2,743,050.60 4 10,182,860.09 -126.94%
上海市 9 17,949,102.74 9 27,135,121.19 -33.85%
广东省 18 -7,945,423.72 16 11,170,495.57 -171.13%
山东省 9 11,075,505.03 9 26,482,394.18 -58.18%
辽宁省 4 -1,234,537.71 4 5,939,131.97 -120.79%
天津市 2 -3,758,118.89 2 -2,591,919.81
江苏省 8 -7,725,121.38 7 -4,078,532.74
浙江省 18 -19,381,885.19 15 1,491,524.48 -1399.47%
重庆市 2 5,466,863.93 2 14,765,016.88 -62.97%
福建省 4 -2,412,829.11 2 -736,933.05
河南省 5 -3,202,824.40 5 -3,778,724.73
湖南省 1 -1,255,349.19 1 -1,939,653.18
湖北省 3 -3,243,549.83 3 -2,410,283.29
贵州省 2 -2,220,741.14 2 -2,082,624.75
江西省 1 -1,468,734.67 1 -1,284,141.75
山西省 1 878,867.34 1 2,755,929.12 -68.11%
陕西省 2 -2,129,134.11 2 -1,121,544.47
四川省 2 -2,745,421.28 2 -2,366,387.35
新疆 2 -3,209,761.38 2 -1,831,217.20
内蒙古 1 -3,898,898.84 1 -2,892,390.62
河北省 1 -2,565,638.98 1 -1,221,488.21
公司本部 --- 687,005,506.11 --- 1,150,799,016.16 -40.30%
境内合计 --- 791,082,045.68 --- 1,481,226,668.27 -46.59%
境外 --- 50,015,288.50 --- 71,134,177.38 -29.69%
合计 --- 841,097,334.18 --- 1,552,360,845.65 -45.82%
注：1、以上营业部数量为已批准开业的母公司分支机构数量，不包括控股子公司的分支机构数量；2、公
37
2018 年年度报告
司本部数据为母公司（除分支机构以外）、国元股权、国元期货、国元创新、国元物业数据。
四、非主营业务分析
√ 适用 □ 不适用
单位：元
金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性
资产减值 160,509,416.61 19.22% 根据公司会计政策计提损失 否
营业外收入 15,830,253.50 1.90% 与日常活动无关的补贴等收入 否
营业外支出 21,824,685.51 2.61% 对外捐赠等 是
其他业务收入 33,511,239.35 4.01% 房租、开户费收入等 是
其他业务成本 13,025,771.75 1.56% 开户费等其他业务成本 是
五、资产及负债状况
1、资产、负债构成重大变动情况
单位：元
2018 年末 2017 年末
占总资 占总资 比重增减 同比增 重大变动说明
金额 金额
产比例 产比例 减
货币资金 15,084,867,750.32 19.33% 18,354,477,685.46 23.04% -3.71% -17.81%
结算备付金 2,508,367,694.29 3.21% 2,980,639,009.12 3.74% -0.53% -15.84%
融出资金 10,077,567,140.86 12.91% 13,855,270,031.61 17.39% -4.48% -27.27%
以公允价值计量
且其变动计入当 金融资产投资规模增加所
3,023,333,047.82 3.87% 1,956,708,663.23 2.46% 1.41% 54.51%
期损益的金融资 致
产
买入返售金融资
10,797,390,499.83 13.84% 8,762,446,724.11 11.00% 2.84% 23.22%
产
应收款项 323,062,939.31 0.41% 431,187,079.56 0.54% -0.13% -25.08%
应收利息 993,215,105.46 1.27% 1,030,484,653.74 1.29% -0.02% -3.62%
主要系交易保证金增值所
存出保证金 109,500,017.81 0.14% 55,138,526.12 0.07% 0.07% 98.59%
致
可供出售金融资
29,685,120,791.28 38.04% 27,691,574,424.63 34.75% 3.29% 7.20%
产
主要系子公司国元国际购
持有至到期投资 662,996,592.78 0.85% - 0.00% 0.85% --
买债券所致
38
2018 年年度报告
长期股权投资 2,716,345,786.47 3.48% 2,533,621,683.79 3.18% 0.30% 7.21%
固定资产 1,348,479,846.87 1.73% 1,403,235,092.44 1.76% -0.03% -3.90%
在建工程 68,561,745.80 0.09% 67,734,778.73 0.09% 0.00% 1.22%
无形资产 55,582,674.15 0.07% 52,256,351.35 0.07% 0.00% 6.37%
商誉 120,876,333.75 0.15% 120,876,333.75 0.15% 0.00% 0.00%
主要系金融资产公允价值
递延所得税资产 307,511,939.13 0.39% 173,123,062.19 0.22% 0.17% 77.63%
下降与计提减值损失所致
其他资产 156,429,963.51 0.20% 210,067,545.34 0.26% -0.06% -25.53%
主要系子公司国元国际短
短期借款 1,121,536,000.00 1.44% 334,364,000.00 0.42% 1.02% 235.42%
期借款增加所致
应付短期融资款 11,052,460,000.00 14.16% 10,999,344,444.33 13.80% 0.36% 0.48%
以公允价值计量
且其变动计入当
8,978,931,548.83 11.51% 11,660,408,103.73 14.63% -3.12% -23.00%
期损益的金融负
债
卖出回购金融资
11,290,925,063.25 14.47% 9,183,710,097.50 11.53% 2.94% 22.95%
产款
代理买卖证券款 12,646,231,733.27 16.20% 13,448,859,260.03 16.88% -0.68% -5.97%
主要系计提年度绩效奖金
应付职工薪酬 274,909,485.53 0.35% 420,794,078.54 0.53% -0.18% -34.67%
减少所致
应交税费 190,310,027.40 0.24% 181,464,367.60 0.23% 0.01% 4.87%
主要系应付清算款增加所
应付款项 511,935,576.67 0.66% 74,282,834.42 0.09% 0.57% 589.17%
致
应付利息 327,923,519.31 0.42% 354,892,459.97 0.45% -0.03% -7.60%
未决诉讼预计赔偿增加所
预计负债 8,060,000.00 0.01% 5,323,424.00 0.01% 0.00% 51.41%
致
长期借款 438,100,000.00 0.56% 417,955,000.00 0.52% 0.04% 4.82%
应付债券 6,499,814,403.56 8.33% 6,994,879,324.57 8.78% -0.45% -7.08%
金融资产公允价值下降所
递延所得税负债 1,462,963.33 0.00% 170,316,626.88 0.21% -0.21% -99.14%
致
其他负债 48,922,754.85 0.06% 47,270,232.58 0.06% 0.00% 3.50%
注：重大变动说明为年末相对于年初金额变动幅度超过 30%的项目。
2、以公允价值计量的资产和负债
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 期初数 本期公允价值 计入权益的累计 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 期末数
39
2018 年年度报告
变动损益 公允价值变动
金融资产
1.以公允价值计
量且其变动计入
当期损益的金融 1,956,708,663.23 -73,760,795.42 14,470,813,409.50 13,330,428,229.49 3,023,333,047.82
资产（不含衍生金
融资产）
2.衍生金融资产 22,033,880.00 1,079,860.00 601,028,020.00 515,821,056.08 107,240,843.92
3.可供出售金融
26,140,173,382.57 -1,129,878,556.28 98,278,732.44 15,377,305,585.07 12,701,319,849.70 27,588,001,829.22
资产
4.买入返售金融
8,762,446,724.11 29,978,413.02 127,449,663,378.73 125,384,741,189.99 10,797,390,499.83
资产
金融资产小计 36,859,328,769.91 -72,680,935.42 -1,129,878,556.28 128,257,145.46 157,898,810,393.30 151,932,310,325.26 41,408,725,376.87
投资性房地产
生产性生物资产
其他 0.00 662,996,592.78 662,996,592.78
上述合计 36,859,328,769.91 -72,680,935.42 -1,129,878,556.28 128,257,145.46 158,561,806,986.08 151,932,310,325.26 42,071,721,969.65
金融负债
卖出回购金融资
9,183,710,097.50 662,526,487,296.20 660,419,272,330.45 11,290,925,063.25
产款
以公允价值计量
且其变动计入当
11,660,408,103.73 -563,389,874.80 2,118,086,680.10 8,978,931,548.83
期损益的金融负
债
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
受限项目 期末账面价值（元）
为质押式回购业务而设定质押的交易性金融资产 537,482,223.05
其中：为债券质押式报价回购业务而设定质押的交易性金融资产 16,750,000.00
为质押式回购业务而设定质押的可供出售金融资产 15,654,611,740.78
其中：为债券质押式报价回购业务而设定质押的可供出售金融资产 245,620,000.00
应付其他券商款而质押的持有至到期投资 294,686,893.24
为场外卖出回购业务而设定质押的信用业务债券收益权 1,210,017,240.49
银行存款 6,000,000.00
40
2018 年年度报告
合计 17,702,798,097.56
除此之外，公司不存在其它资产抵押、质押、被查封、冻结、必须具备一定条件才能变现、无法变现、
无法用于抵偿债务的情况和其他权利受限制的情况和安排，以及其他具有可对抗的第三人的优先偿付负债
的情况。
4、比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况
单位：元
项目 2018 年 2017 年 增减 变动原因
手续费及佣金净收入 960,437,729.49 1,400,382,186.82 -31.42% 经纪、投行、资管手续费收入下降所致
手续费及佣金净收入-投资
292,140,954.18 475,227,567.88 -38.53% 主要系承销收入下降所致
银行业务手续费净收入
利息净收入 540,351,498.63 842,767,150.16 -35.88% 主要系债券卖出回购利息支出增加所致
汇兑收益 8,698,777.80 16,988,201.77 -48.80% 人民币贬值所致
资产处置收益 2,408,143.24 500,902.81 380.76% 处置固定资产增加所致
税金及附加 52,830,944.89 35,131,133.31 50.38% 直投子公司补缴以前年度税金所致
营业外收入 15,830,253.50 22,667,065.61 -30.16% 与日常经营无关的政府补助减少所致
所得税费用 164,576,047.96 343,509,622.07 -52.09% 利润总额下降导致应纳税所得额减少所致
其他综合收益 -901,924,810.20 -160,316,531.17 -- 本报告期金融资产公允价值下降所致
本报告期内实现净利润与其他综合收益减
综合收益总额 -231,553,980.34 1,043,429,609.71 -122.19%
少所致
5、融资渠道、长短期负债结构分析
（1）融资渠道
近年来，公司高度重视融资渠道拓展，努力实现融资渠道多元化，降低融资品种和融资期限集中度，
扩大长期债务占比，合理利用财务杠杆，稳固公司资金链，提升公司持续盈利能力。公司融资实现了长期
融资与短期融资相结合、银行间市场与交易所市场相结合的局面，为公司持续稳健发展提供了有效支撑。
2018 年，公司融资方式主要为发行非公开公司债、证券公司短期融资券、收益凭证，以及开展同业拆
借、债券正回购和两融收益权转让等，为公司业务提供了稳定、充分的资金支持。公司未来还可以通过公
开发行公司债、可转换公司债、非公开发行公司债、次级债、短期公司债、短期融资券、收益凭证，以及
开展收益权转让、同业拆借、债券正回购等方式持续为公司发展提供资金支持。
（2）负债结构
报告期末，公司合并负债总额 5,339,152.31 万元，扣除客户存放的结算资金后的负债总额为 4,074,529.13
41
2018 年年度报告
万元。其中，公司债 899,988.97 万元、次级债 299,992.47 万元、短期融资券 400,000.00 万元、收益凭证
155,246.00 万元；卖出回购金融资产款余额为 1,129,092.51 万元（其中收益权转让 100,000.00 万元，债券
质押式回购 25,075.50 万元，交易所质押式回购 989,017,01 万元，银行间质押式回购 15,000.00 万元），交
易性金融负债为 897.893.15 万元（结构化主体负债），短期借款 112,153.60 万元，其他期末负债主要为应
付利息、应付职工薪酬和应交税费。资产负债率（扣除代理买卖证券款和代理买卖承销款）为 62.31%，同
比增加 0.64 个百分点，公司在保证偿债能力的同时，保持的合理财务杠杆水平。
公司负债结构合理，长短期债务搭配合理，债务到期日相对分散，短期偿债压力较轻；公司业务整体
发展状况良好，公司业务发展与负债间形成了良好的衔接；优质流动性资产充足，变现能力强，公司整体
流动性风险相对较低。
（3）资金管理目标与措施
公司资金管理以“优化资产负债结构、防范流动性风险、支持业务发展、服务公司长远目标”为工作
目标，在坚守不发生流动性风险底线，强调融资、资金管理与业务发展相协调，合理配置资产负债结构，
持续优化融资结构和业务结构，努力降低融资成本，提升资金使用效益。
在工作措施上，不断提升自有资金管理的科学性，强化预算管理和资金计划约束机制，以内部资金转
移定价引导资金优化配置，切实落实流动性风险管理措施；全面有效开展流动性压力测试工作，做好事前
风险防范；强化对资金头寸、现金流缺口、流动性资产分布和融资融券业务等的监控，及时分析和预测公
司流动性和流动性风险状况，并采取有效的防范和控制措施；保持与公司业务规模和发展趋势相适应的资
金头寸和优质流动性资产规模；持续开展对经济形势、监管环境、行业发展状况和公司经营情况的研究与
分析，提前做好融资计划和资金规划；加强对流动性风险监管指标的主动管理，将流动性指标控制在合理
的范围内，在指标达标的基础上尽量减少闲置资金、降低成本；积极维护和拓展融资渠道，确保公司融资
渠道畅通。
（4）融资能力分析
公司高度重视融资能力的提升。融资能力与公司资产状况、盈利能力、偿付能力、信用记录、监管评
级以及社会声誉高度相关。公司作为上市券商，保持着较高的净资产和净资本规模，保证了公司拥有进一
步融资的空间，2016 年-2018 年母公司净资产分别为 199.22 亿元、242.90 亿元、235.52 亿元；净资本分别
为 131.83 亿元、176.19 亿元、164.84 亿元。公司最近三年连续实现盈利，2016 年-2018 年归属于母公司所
有者的净利润分别为 14.05 亿元、12.04 亿元、6.70 亿元，盈利能力对公司的融资能力形成了有效支撑。公
司自成立以来，从未发生债务违约情况，公司主体信用评级始终为 AAA。除此之外，公司还与国内主要
银行均保持着良好的合作关系，并已获得了银行较大规模授信，可用于解决公司的短、中、长期的资金需
42
2018 年年度报告
求。
近年来，公司继续坚持“诚信为本、规范运作、客户至上、优质高效”的经营理念，坚持新发展理念，
立足服务实体经济，积极履行社会责任，不仅取得了良好的经营业绩，同时也获得了良好的市场信用和社
会声誉，这也为公司的进一步融资打下了良好基础。
六、投资状况
1、总体情况
√ 适用 □ 不适用
报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度
275,000,000.00 180,260,000.00 52.56%
注：本表报告期投资额根据合并报表长期股权投资现金出资金额填列。
持有金融企业股权
公司 期初持 期末持股 会计核 股份来
公司名称 最初投资成本（元）期初持股数量（股） 期末持股数量（股） 期末账面值（元） 报告期损益（元）
类别 股比例 比例 算科目 源
国元国际控股有限 长期股
证券公司 855,688,500.00 1,000,000,000.00 100.00 1,000,000,000.00 100.00 855,688,500.00 61,198,579.53 出资
公司 权投资
长期股
国元期货有限公司 期货公司 717,823,995.33 600,000,000.00 98.41 600,000,000.00 98.41 717,823,995.33 22,135,673.80 购买
权投资
长期股 出资和
长盛基金有限公司 基金公司 119,269,218.56 77,490,000.00 41.00 77,490,000.00 41.00 503,867,172.32 33,015,427.03
权投资 购买
可供出
中证机构间报价系
金融服务 50,000,000.00 50,000,000.00 0.66 50,000,000.00 0.66 50,000,000.00 0.00 售金融 出资
统股份有限公司
资产
可供出
中证信用增进股份
金融服务 200,000,000.00 200,000,000.00 4.83 200,000,000.00 4.36 200,000,000.00 8,000,000.00 售金融 出资
有限公司
资产
可供出
证通股份有限公司 金融服务 25,000,000.00 25,000,000.00 0.99 25,000,000.00 0.99 25,000,000.00 0.00 售金融 出资
资产
安徽安元投资基金 长期股
私募基金 1,300,000,000.00 1,300,000,000.00 43.33 1,300,000,000.00 43.33 1,298,655,535.34 19,831,057.01 出资
有限公司 权投资
国元股权投资有限 私募基金 长期股
1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 100.00 1,000,000,000.00 100.00 1,000,000,000.00 29,151,193.39 出资
公司 管理 权投资
合计 4,267,781,713.89 4,252,490,000.00 -- 4,252,490,000.00 -- 4,651,035,202.99 173,331,930.76 -- --
43
2018 年年度报告
说明：本表根据报表长期股权投资与可供出售金融资产科目核算的内容分析填列。
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
资 投 是
截至资产负
被投资公 投资 持股 金 资 产品 预计 本期投 否 披露日期 披露索引（如
主要业务 投资金额 合作方 债表日的进
司名称 方式 比例 来 期 类型 收益 资盈亏 涉 （如有） 有）
展情况
源 限 诉
华富瑞兴投资管理有限
公司、安徽安元投资基
详见披露在巨潮
金有限公司、合肥高新
资讯网《关于全
建设投资集团公司、阜
资子公司国元创
安徽安元创 阳市颍科创新投资有限 截 至本 报告 期
投资管理、 新投资有限公司
新风险投资 现金 100,000,00 自有 公司、安徽建安投资基 股权 末 ，国 元创 新 2018 年 5 月
股权投资、 20.00% -- -- 否 出资参与安徽安
基金有限公 出资 0.00 资金 金有限公司、安徽皖维 投资 实际出资 1.00 2,122.73 25 日
债权投资 元创新风险投资
司 高新材料股份有限公 亿元
基金有限公司的
司、安徽省能源集团有
公告》, 公告编
限公司、安徽省安粮集
号：2018-026
团有限公司、六安市产
业投资发展有限公司
华富嘉业投资管理有限
公司、安徽华文创业投
详见披露在巨潮
资管理有限公司、时代
资讯网《关于全
出版传媒股份有限公
股权投资、 资子公司国元创
司、安徽交控资本投资
债权或其他 截 至本 报告 期 新投资有限公司
安 徽安 华创 管理有限公司、安徽省
投资；投资 现金 175,000,00 自有 股权 末 ，国 元创 新 2017 年 12 出资参与安徽安
新 风险 投资 20.00% 盐业总公司、合肥市产 -- -- 1,212,397 否
顾问、投资 出资 0.00 资金 投资 完 成首 期出 资 月 5 日 华创新风险投资
基金 业投资引导基金有限公 .21
管理、投资 1.75 亿元 基金有限公司的
司、合肥高新建设投资
咨询等 进展公告》, 公
集团公司、阜阳市颍科
告编号：2017－
创新投资有限公司、安
081
徽省国有资产运营有限
公司
合计 -- -- 275,000,00 -- -- -- -- -- -- -- 1,214,519 -- -- --
0.00 .94
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
44
2018 年年度报告
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
计入权
本期公
会计 益的累
证券 证券代 最初投资成 期初账面 允价值 本期购 本期出 报告期 期末账 会计核 资金来
证券简称 计量 计公允
品种 码 本 价值 变动损 买金额 售金额 损益 面价值 算科目 源
模式 价值变
益
动
以公允价
值计量且
国泰利享中 公允 238,879. 600,000, 238,879. 600,238, 其变动计
基金 006597 600,000,000.00 0.00 0.00 0.00 自有资金
短债 价值 66 000.00 66 879.66 入当期损
益的金融
资产
资管产 国元睿丰 1 公允 107,701,1 14,688,6 244,300, 7,744,07 -131,643 356,791, 可供出售
342,103,298.00 0.00 自有资金
品 号 价值 69.47 80.95 000.00 0.42 .18 978.95 金融资产
公允 113,091. 350,000, 90,000,0 717,900. 260,707, 可供出售
债券 157534 18 贵州 27 260,000,000.00 0.00 0.00 自有资金
价值 79 000.00 00.00 97 980.00 金融资产
公允 2,842,59 250,000, 807,811. 257,823, 可供出售
债券 180210 18 国开 10 250,000,000.00 0.00 0.00 0.00 自有资金
价值 3.49 000.00 98 750.00 金融资产
公允 -1,430,0 220,000, 93,840.9 220,000, 可供出售
债券 152011 18 京投 09 220,000,000.00 0.00 0.00 0.00 自有资金
价值 64.69 000.00 8 000.00 金融资产
公允 4,522,45 200,000, 1,403,38 217,911, 可供出售
债券 180205 18 国开 05 200,000,000.00 0.00 0.00 0.00 自有资金
价值 1.92 000.00 1.32 400.00 金融资产
以公允价
值计量且
广发安泽短 公允 170,826. 200,000, 170,826. 200,170, 其变动计
基金 002865 200,000,000.00 0.00 0.00 0.00 自有资金
债基金 价值 61 000.00 61 826.61 入当期损
益的金融
资产
以公允价
值计量且
恒泽中短债 公允 75,007.0 200,000, 75,007.0 200,075, 其变动计
基金 005725 200,000,000.00 0.00 0.00 0.00 自有资金
A 价值 0 000.00 0 007.00 入当期损
益的金融
资产
公允 200,000, 432,876. 200,000, 可供出售
债券 155089 18 中泰 01 200,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 自有资金
价值 000.00 72 000.00 金融资产
45
2018 年年度报告
公允 200,000, 3,773,00 200,000, 可供出售
债券 155057 G18 龙源 2 200,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 自有资金
价值 000.00 4.36 000.00 金融资产
27,846,8 25,934,0 28,560,6
期末持有的其他证券投 27,989,18 -631,435 -471,133 723,521,
29,586,265,637 -- 15,587.3 04,008.7 11,647.6 -- --
资 0,876.33 ,383.49 ,212.62 009.90
.98 5 7 0
30,511,1 26,031,7 31,274,3
合计 32,258,368,935 -- 28,096,88 -630,950 -450,396 731,102, -- --
15,587.3 48,079.1 31,469.8
.98 2,045.80 ,670.22 ,459.16 896.32
5 9 2
证券投资审批董事会公
2016 年 3 月 29 日
告披露日期
证券投资审批股东会公
-
告披露日期（如有)
（2）衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
计提 期末投
减值 资金额
衍生品投 衍生品 衍生品投资 报告期实
关联 是否关 起始 终止 期初投资 报告期内 报告期内 准备 期末投 占公司
资操作方 投资类 初始投资金 际损益金
关系 联交易 日期 日期 金额 购入金额 售出金额 金额 资金额 报告期
名称 型 额 额
（如 末净资
有） 产比例
股指期货 -- 否 股指期货 60,102.80 -- -- 2,203.39 60,102.80 51,582.11 - 10,724.08 0.44% 384.63
合计 60,102.80 -- -- 2,203.39 60,102.80 51,582.11 - 10,724.08 0.44% 384.63
衍生品投资资金来源 自有资金
涉诉情况（如适用） 无
衍生品投资审批董事会公告披露
2010 年 6 月 11 日
日期（如有)
衍生品投资审批股东会公告披露
不适用
日期（如有)
报告期衍生品持仓的风险分析及 股指期货投资业务涉及的风险点主要集中在保证金管理、对冲比率、各合约资金分配比例、
控制措施说明（包括但不限于市场 强制减仓和强行平仓等方面。在日常风险管理中，公司运用金融工程技术，综合考虑相关因
风险、流动性风险、信用风险、操 素，确定追加保证金金额、对冲比率、各合约资金分配比例、强制减仓和强行平仓的应对措
作风险、法律风险等） 施等风险控制指标。公司股指期货持仓为空头头寸，专为公司自营证券做风险对冲。
已投资衍生品报告期内市场价格
或产品公允价值变动的情况，对衍
采用活跃市场中的报价来确定公允价值
生品公允价值的分析应披露具体
使用的方法及相关假设与参数的
46
2018 年年度报告
设定
报告期公司衍生品的会计政策及
会计核算具体原则与上一报告期 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一报告期相比无重大变化
相比是否发生重大变化的说明
独立董事对公司衍生品投资及风
不适用
险控制情况的专项意见
注：衍生品初始投资金额、报告期内买入金额、报告期内出售金额、期末投资金额均为套期保值合约金额。
5、募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
2、出售重大股权情况
√ 适用 □ 不适用
本期初
股权出 是否按计
起至出 是
售为上 划如期实
被 售日该 否 与交 所涉及
出售 市公司 施，如未按
出 交易价 股权为 股权出 为 易对 的股权
交易 出售 对公 贡献的 计划实施， 披露 披露索
售 格（万 上市公 售定价 关 方的 是否已
对方 日 司的 净利润 应当说明 日期 引
股 元） 司贡献 原则 联 关联 全部过
影响 占净利 原因及公
权 的净利 交 关系 户
润总额 司已采取
润（万 易
的比例 的措施
元）
按转让合 《中国证
同签署日 券报》、
安徽
的前一日 《证券时
国元
实现净 （2018 年 报》、《上
金融 2018 2018
徽商 利润 11 月 12 公司第 海证券
控股 年 12 38,492.7 年 11
银行 290.64 16,899 25.20% 日）徽商 是 一大股 是 是 报》、《证
集团 月 19 6 月 17
股权 .85 万 银行 H 股 东 券日报》
有限 日 日
元 收盘价 和巨潮资
责任
（每股 讯网。公
公司
3.39 港 告编号：
币，当日 2018-73
47
2018 年年度报告
港币的折
算率为
0.88708），
确定为每
股 3.01
元人民币
八、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及参股公司情况
单位：元
公司
公司名称 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
类型
环球证券交易和咨询；环球
国元国际控股 期货交易和咨询；客户资产 10 亿（港
子公司 5,424,898,442.77 1,315,576,475.86 167,554,569.40 50,015,288.50 61,198,579.53
有限公司 管理；结构性融资；证券投 币）
资；就机构融资提供意见。
使用自有资金或设立直投
基金，对企业进行股权投资
或债权投资，或投资于与股
权投资、债权投资相关的其
它投资基金；为客户提供与
国元股权投资
子公司 股权投资、债权投资相关的 10 亿 1,294,602,309.90 1,287,251,947.45 61,912,327.05 31,343,516.67 29,151,193.39
有限公司
财务顾问服务；经中国证监
会认可开展的其它业务（依
法需经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营
活动）。
商品期货经纪业务;金融期
货经纪业务;期货投资咨
国元期货有限 6.096946
子公司 询;资产管理（依法需经批 2,136,279,291.27 714,081,831.89 112,961,710.04 26,518,658.54 22,493,317.55
公司 亿
准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）。
项目投资；股权投资（依法
国元创新投资 须经批准的项目，经相关部
子公司 15 亿 1,745,609,526.93 1,733,780,692.01 109,720,391.33 97,690,381.37 74,226,244.81
有限公司 门批准后方可开展经营活
动）。
长盛基金管理 参股公 基金募集、基金销售、资产 103,155,990.1
1.89 亿 1,254,863,504.54 1,135,387,270.92 391,612,941.86 80,525,431.78
有限公司 司 管理及中国证监会许可的 1
48
2018 年年度报告
其他业务。
资产管理、股权投资、债权
安徽省股权服
参股公 投资、投资咨询（依法须经
务集团有限责 8.70 亿 1,006,636,471.66 909,866,347.68 66,665,055.25 52,517,805.12 42,649,720.40
司 批准的项目，经相关部门批
任公司
准后方可开展经营活动）。
股权投资；基金投资；债权
及其他投资；投资顾问、管
理及咨询(未经金融监管部
安徽安元投资 参股公 门批准，不得从事吸收存
30 亿 3,768,958,257.69 2,996,897,389.25 107,393,695.04 63,825,632.41 45,727,244.30
基金有限公司 司 款、融资担保、代客理财等
金融业务)。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）。
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
安徽国元物业管理有限责任公司 从子公司购买 无
主要控股参股公司情况说明
（1）国元国际控股有限公司
国元国际在市场大幅波动和竞争加剧的形势下，全面扎实地开展各项工作，收入结构日益均衡和多元
化，转型升级取得显著成效。投行业务实现重大突破，收入与业务规模同步增长,债券发行从无到有实现
跨越发展；经纪业务转型扎实推进，积极布局财富管理；资管业务积极扩大非 RQFII 业务规模，资管收入
逆市增长 41%；自营业务开启海外美元债券投资，开辟了新的利润增长点，有效降低自营业务收入的波动
性；与安徽、浙江、广东等省市金融工作局合作累计举办近十场赴港上市培训，积极拓宽投行业务渠道；
同时开展高频业务培训，苦练内功，着力提升全员专业水平。
截至 2018 年 12 月 31 日，国元国际总资产 542,489.84 万元人民币，净资产 131,557.65 万元人民币，
报告期内，实现营业收入 16,755.46 万元人民币，同比下降 20.76%，营业利润 5,001.53 万元人民币，同
比下降 29.69%，净利润 6,119.86 万元人民币，同比增加 10.88%。
（2）国元股权投资有限公司
2018 年，公司适应行业监管新政，稳步推进转型工作，已被中国证券业协会公示为证券公司私募基金
子公司规范平台，基金管理人资格获中国证券投资基金业协会审核通过；兴泰徽元租赁产业投资基金完成
工商注册；公司中标安徽省级投资基金池州中小企业基金管理人资格；安徽徽元新兴产业基金募集正在持
续推进过程中。
49
2018 年年度报告
截至 2018 年 12 月 31 日，国元股权总资产 129,460.23 万元，净资产 128,725.19 万元，报告期内，
实现营业收入 6,191.23 万元，同比下降 61.15%，营业利润 3,134.35 万元，同比下降 74.99%，净利润 2,915.12
万元，同比下降 72.00%。
（3）国元期货有限公司
根据中国期货业统计，2018 年，全国期货市场累计成交量为 302,886.53 万手，累计成交额为 210.82
万亿元，同比分别下降 1.54%和增长 12.20%；国元期货全年累计成交量 2,660.18 万手，累计成交额 1.49
万亿，同比分别增长 32.22%和增长 37.58%，期末权益 13.87 亿，同比上升 86%。国元期货稳中求进、寻求
突破，按照公司“十三五”规划总体战略，积极推进各项工作；分类评价 BBB 级，荣获“市场成长优秀会
员”、“产业服务成长优秀会员”和“2018 年度成长性期货公司”奖项。
截至 2018 年 12 月 31 日，国元期货总资产 213,627.93 万元，净资产 71,408.18 万元，报告期内，实
现营业收入 11,296.17 万元，同比下降 7.16%，营业利润 2,651.87 万元，同比下降 34.82%，净利润 2,249.33
万元，同比下降 26.92%。
（4）国元创新投资有限公司
2018 年，国元创新坚持“稳中求进”的发展路径，在控制风险的前提下，稳步推进各项投资管理工作。
截至 2018 年 12 月底，国元创新全年新增投资 10.82 亿元，投资总规模突破 16 亿元。
截至 2018 年 12 月 31 日，国元创新总资产 174,560.95 万元，净资产 173,378.07 万元，报告期内，
实现营业收入 10,972.04 万元，同比下降 7.90%，营业利润 9,769.04 万元，同比下降 11.52%，净利润
7,422.62 万元，同比下降 13.72%。
（5）长盛基金管理有限公司
2018 年，在股市持续低迷、保本基金到期、分级基金清盘与转型的压力下，长盛基金经受住市场考验，
遵照年初确定的“合规经营、防范风险、整固基础、健康发展”十六字经营方针，按照未来五年战略规划，
全面聚焦“投研管理能力、营销创新能力、合规风控能力、协同发展能力”的建设与提升，各项经营管理
工作有序运转，管理效率显著提升，创新发展动能明显增强，经受住市场考验；同时，顺利完成公司办公
地址搬迁工作。
截至 2018 年 12 月 31 日，长盛基金总资产 125,486.35 万元，净资产 113,538.73 万元，报告期内，
实现营业收入 39,161.29 万元，同比下降 37.05%，营业利润 10,315.60 万元，同比下降 48.35%；净利润
8,052.54 万元，同比下降 47.72%。
（6）安徽省股权服务集团有限责任公司
2018 年，为贯彻落实省政府提出的综合金融平台战略，安徽省股权服务集团抢抓机遇、奋力争先，主
要业务板块持续快速发展，全年新增挂牌企业 1,127 家，累计挂牌企业 2,986 家；新增托管企业 1,146 家，
50
2018 年年度报告
累计托管企业 3,221 家；荣获“2017 年度全省金融机构支持地方发展经营业绩考核良好”。主要业务指标
稳居全国区域性股权市场前列，充分发挥了资本市场服务实体经济的功能，为地方经济发展做出积极贡献。
截至 2018 年 12 月 31 日，安徽省服务集团总资产 100,663.65 万元，净资产 90,986.63 万元，报告期
内，实现营业收入 6,666.51 万元；营业利润 5,251.78 万元；净利润 4,264.97 万元。
（7）安徽安元投资基金有限公司
2018 年，安元基金完成对安徽安元创新风险投资基金的创设及首期出资，并发起设立一只汽车产业基
金——安徽安元国耀智新汽车产业投资基金。目前，安元基金投资设立了黄山安元、亳州安元、淮北安元
等八只区域子基金，两只专项子基金，一只风投基金和一只汽车产业基金。
截至 2018 年 12 月 31 日，安元基金总资产 376,895.83 万元，净资产 299,689.74 万元，报告期内，
实现营业收入 10,739.37 万元，同比下降 16.04%，营业利润 6,382.56 万元，同比下降 28.04%，净利润
4,572.72 万元，同比下降 27.74%。
九、公司破产重整，兼并、分立以及子公司、分公司、营业部新设和处置等重大情况
1、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
2、公司兼并或分立情况
□ 适用 √ 不适用
3、子公司、分公司、营业部新设和处置情况
√ 适用 □ 不适用
2018 年 11 月 28 日，公司取得中国证监会江苏监管局《关于核准国元证券股份有限公司撤销昆山前进
东路证券营业部的批复》（苏证监许可字〔2018〕37 号），核准公司撤销昆山前进东路证券营业部。报告
期内，正在办理撤销昆山前进东路证券营业部相关事宜。
2018 年 11 月 1 日，公司无锡学前街证券营业部名称由国元证券股份有限公司无锡学前街证券营业部
变更为国元证券股份有限公司江苏分公司，并取得《经营证券期货业务许可证》。
2018 年 12 月 25 日，公司西安二环南路证券营业部名称由国元证券股份有限公司西安二环南路证券营
业部变更为国元证券股份有限公司陕西分公司，并取得《经营证券期货业务许可证》。
根据 2016 年底中国证券业协会公布的《证券公司另类投资子公司管理规范》的相关规定，另类子公
司不得从事或变相从事实体业务，也不能下设任何机构。2018 年 6 月 25 日，公司完成受让国元创新投资
51
2018 年年度报告
有限公司所持国元物业的股权，国元物业变更为公司全资子公司。
4、公司控制的结构化主体情况
√ 适用 □ 不适用
截至 2018 年 12 月 31 日，本公司合并了 15 个结构化主体，此部分结构化主体全部为资产管理计划。
对于该部分主体本公司同时作为管理人和投资人的情形，综合评估公司持有的投资份额以及作为管理人收
取的管理费、分红等收益而享有可变回报的比重，判断本公司是否有能力运用对结构化主体的权力影响其
回报，并据此判断是否纳入将结构化主体纳入合并范围。2018 年 12 月 31 日，纳入合并范围的 15 个结构
化主体的总资产为人民币 110.83 亿元，具体情况见公司 2018 年度财务报表附注七。
5、重大的资产处置、收购、置换、剥离情况
□ 适用 √ 不适用
6、重组其他公司情况
□ 适用 √ 不适用
十、公司未来发展的展望
1、行业竞争格局和发展趋势
（1）证券公司整体规模偏小
根据中国证券业协会统计，截至 2018 年末，我国证券公司总数为 131 家，行业总资产与净资产分别
为 62,560.98 亿元和 18,902.54 亿元，平均每家证券公司总资产、净资产分别为 477.56 亿元和 144.29 亿
元；行业全年实现营业收入 2,662.87 亿元，净利润 666.20 亿，平均每家证券公司实现营业收入 20.33 亿
元，净利润 5.09 亿元。证券行业资产规模不仅低于银行、保险等金融业，与国际同行相比，也存在着较
大的差距。
（2）传统业务竞争激励，资本中介业务收入贡献提升
目前，我国证券公司收入的主要来源于经纪、投行、自营投资和资产管理等传统业务，总体呈现业务
范围趋同，服务与产品差异化不明显等特征。因主要业务所提供的服务及产品差异不明显，行业存在较为
激烈的价格竞争。
随着证券行业创新发展的不断推进，以融资融券为代表的资本中介业务收入贡献逐步提升，根据中国
证券业协会统计，我国证券公司信用业务（融资融券、股票质押回购）收入占比从 2014 年的 21.15%提升
52
2018 年年度报告
至 2018 年的 42.64%，而经纪业务收入（代理买卖证券业务净收入，含席位收入）占比由 2014 年的 40.32%
下降至 2018 年的 23.41%。证券行业将从以经纪业务为代表的传统业务，逐步走向以资本中介、资本投资
业务为代表的重资本业务，加大资本投入也将成为行业发展的必然趋势。
（3）行业集中度不断提升
当前，我国证券公司按净资本监管规则运营，这意味着有多大的净资本规模才能做多大的业务规模。
近几年来，国泰君安、中国银河、中信建投等大型券商先后实现 A 股和/或 H 股上市，其资本实力进一步
增强；2018 年底，行业龙头中信证券筹划收购广州证券，行业并购态势延续，大型券商的领先优势得到巩
固。大型券商借助在资本上的优势，可以不断拓展高收益业务，提高盈利能力。在证券业务模式同质化程
度变高和严监管的影响下，中小券商实现“弯道超车”的机会不断缩窄，从而导致证券行业资本实力较强
的公司市场占有率不断提升，根据中国证券业协会统计，2018 年，前 10 大证券公司 2018 年营业收入占全
行业 43.58%，净利润占全行业 70.72%，净利润占比较上年同期增加 20 个百分点，行业集中度显著提升。
（4）证券行业对外开放速度加快
2017年8月，国务院印发《关于促进外资增长若干措施的通知》，通知提出，要持续推进银行业、证
券业、保险业对外开放，明确对外开放时间表、路线图。2018年4月，中国证监会发布《外商投资证券公
司管理办法》，大幅放宽证券基金期货行业外资股比限制。2018年11月，证监会核准首家外资控股证券公
司。可以预见，我国证券行业对外开放步伐将进一步加快，未来将有更多国际投行进入我国资本市场。进
入我国资本市场的国际投行多数具备全球化经营和混业经营背景，在管理水平、资本规模等方面更具优势，
特别是在创新业务和高端市场等利润丰厚的业务领域，国际投行经过长期的积累，优势更为明显，这意味
着今后我国证券公司面临的外资证券公司的业务冲击也将越来越激烈。
2、公司发展的主要优势和存在的不足
目前，公司发展的主要优势有：
（1）公司具备多元化业务平台，是一家全国性、综合性、全牌照券商
公司证券业务牌照齐全，全资拥有国元国际、国元股权、国元创新，控股国元期货，参股长盛基金、
安徽省股权服务集团、安元基金、中证机构间报价系统股份有限公司、中证信用增进股份有限公司、证通
股份有限公司。156 家证券营业网点遍布在全国四个直辖市、东部沿海所有发达省份及重点城市、中部所
有省份的省会城市、西安、成都、贵阳、乌鲁木齐等部分西北、西南省份省会城市以及安徽省各地市。
（2）具备综合经营、混业经营的股东优势
公司第一大股东国元金控集团是安徽省属国有独资大型投资控股类企业，旗下包括证券、信托、保险、
银行、典当、小贷、投资与资产管理等各类金融业务，有利于发挥协同效应，实现交叉销售、资源共享、
53
2018 年年度报告
优势互补，为公司未来发展提供巨大空间。
（3）品牌优势
公司是国内第五家上市券商，随着多年稳健经营，资本实力逐步增强，网点逐步迈向全国，在香港市
场也成功经营多年，稳健诚信的品牌形象深入人心，为投资者熟知，从而有助于公司各项业务开展。
（4）良好企业文化、高认同人才团队和稳定的管理团队
企业文化崇尚廉政自律、勤勉尽责。公司整体价值观、理念比较一致，执行力较强。人才团队稳定，
人才流失率低；员工认同度高、归属感强。
（5）区域优势
公司在安徽及周边区域的深耕细做，在经纪业务、资产管理业务、股票承销、债券承销等业务领域积
累了大量的企业及个人客户，在安徽省内企业股票承销业务上具有明显的竞争优势。受益于国家中部崛起
战略与皖江产业转移示范区战略，在长三角产业转移、城镇化速度加快、基础设施投资加大、企业发展加
速、居民收入提高的趋势下，公司将在安徽省乃至中部地区崛起的进程中发挥显著的区域优势。
尽管拥有诸多优势，但公司经营管理中仍存在一些不足与问题：
1、整体业务发展不均衡，部分板块业务能力、竞争力有提升空间；
2、公司经营管理的能力、水平与头部券商仍存在差距；
3、分支机构整体盈利水平不高，向财富管理转型任重道远；
4、子公司的净资产收益率未达到预期水平，盈利能力亟待加强；
5、金融科技水平有待进一步提高，高端业务和管理人才短缺。
3、公司发展战略
根据公司的《“十三五”战略规划》，公司以成为国内一流综合性现代投资银行为愿景，“十三五”
期间围绕“一个中心、两大市场、四条主线、五大板块”的总体战略，实现高规模、高质量可持续增长。
（1）一个中心：以客户为中心
打破“以牌照为中心”的业务模式，加强部门间协同，逐步向“以客户为中心”的业务模式转型；建
立以客户为中心的组织架构、流程和资源分配机制；建立与之匹配的支撑体系以实现业务模式转型，包括
组织机制、人力资源、风险管理、财务管理、信息技术等。
（2）两大市场：国际国内市场
理顺境内外合作机制，做强国元香港，以香港为立足点建立系统全面的企业、个人、机构客户跨境需
求服务体系。顺应“一带一路”，做大国际市场，布局新加坡及东南亚市场，借助并购等手段择机进入欧
美市场。
54
2018 年年度报告
（3）三项目标：总资产、净资产、净利润
“十三五期间”公司综合能力排名以及主要经营管理指标排名进入行业前 20 位。公司总资产超过 1000
亿元、净资产超过 300 亿元、净利润超过 30 亿元。
（4）四大主线：争先进位、协同联动、创新驱动、人才为本
争先进位：围绕零售、企业和机构客户的金融需求，为客户提供包括投资、融资、交易、跨境等全方
位服务；各业务板块围绕客户需求，不断提升行业竞争力，建立与现代投行相匹配的客户服务能力。
协同联动：发挥集团联动优势，推动与集团成员企业的交叉销售与客户共享，建立联动机制；注重内
部协同，明确部门间利益共享机制，推动交叉销售，打破部门墙。
创新驱动：构筑“用户至上、快速反应、开放包容”的互联网时代创新文化；建立有效的创新组织架
构、创新流程与创新业务考核机制。
人才为本：以市场化机制激发组织活力，真正实现“绩效导向、奖优罚劣；能上能下、能进能出”，
搭建人才事业平台；持续建设人才队伍，重点强化内部人才培养，针对性引进高素质复合型人才。
（5）五大板块：零售经纪、投资银行、财富管理、投融资、场外业务
业务战略立足于打造五大板块，从满足客户的多元金融服务需求出发，实现客户群与业务的有机结合，
服务实体经济，全面均衡发展，致力成为零售、企业和机构客户的财富管理专家和综合金融服务商。
五大板块的组成部分如下：
零售经纪板块——零售经纪、互联网金融
投资银行板块——股权融资、债券融资
财富管理板块——资产管理、主券商业务、长盛基金
投融资板块——信用业务、证券自营、做市交易、国元股权、国元创新、安元基金
场外业务板块——新三板、场外市场、区域股交中心
4、新年度经营计划及拟采取的措施
2019 年，公司将以习总书记新时代中国特色社会主义思想为统领，根据市场形势和行业发展方向，聚
焦公司“十三五”发展目标，以高质量发展为目标，增强资本实力，保持合理充裕的流动性安排，提高综
合金融服务能力，提升风险的防控能力，实现整体运营效果最大化、最优化。 新年度经营计划及拟采取
的措施主要如下：
（1）稳健经营，着力实现稳增长；
（2）坚持协调发展，推进结构调整；
（3）深化改革，激发干部员工干事创业主动性、积极性、创造性；
55
2018 年年度报告
（4）始终绷紧风控合规这张弦，确保不发生重大风险；
（5）增进协同，形成合力 ；
（6）刀刃向内提高执行力，确保各项工作部署迅速落地；
（7）推进证券科技建设、坚持科技创新理念、实现科技赋能；
（8）集约化经营和精细化管理，夯实基础、练好内功、蓄势聚能；
（9）审时度势、把握好力度、强度和节奏，发挥主观能动性，稳妥提高各业务板块经营业绩。
5、资金需求说明
公司将根据“十三五”规划和年度经营计划，切实做好资金筹集和资金安排，在防控流动性风险的同
时，有效支持公司各项业务和子公司的业务发展。
公司融资和资金管理，也将紧紧围绕“十三五”规划和年度经营计划，灵活响应市场环境的变化，以
保障流动性风险指标达标和防范流动性风险为前提，以支持公司各项业务和子公司的发展为导向，继续拓
宽融资渠道，改善负债结构，灵活运用多元化的融资手段，保障各项业务和子公司的资金需求，保持合理
的财务杠杆水平，努力降低融资成本，提升资金使用效率。
6、可能面对的风险
公司经营活动面临的具体风险及其表现：
（1）合规与政策风险
本公司的经营受到国家财政、货币政策及税收、金融监管法规等多方面因素的影响。如本公司在经营
中不能适应政策的变化，违反有关法律法规和政策的规定，可能会受到监管机构罚款、暂停或取消业务资
格等行政处罚。报告期内，公司无重大纠纷仲裁事项，未受到重大行政处罚。
（2）市场风险
证券市场景气程度受国民经济发展速度、宏观经济政策、利率、汇率、行业发展状况、投资心理以及
国际经济金融环境等诸多因素影响，存在一定的不确定性和周期性。由于受经营模式、业务范围和金融产
品的数量等因素的制约，证券公司的经营状况对市场行情及其走势有较强的依赖性，如果证券市场行情持
续低迷，证券公司的经纪、投行、自营和资产管理等业务的经营难度将会增大，盈利水平将下降，市场价
格如股价、利率、汇率等波动可能导致公司自营头寸、资管产品组合出现潜在亏损。国际市场的波动，对
公司境外业务将产生较大影响。报告期内，市场风险主要表现为交易性金融资产、可供出售金融资产因股
票市场价格变动而发生公允价值波动，佣金收入的起伏等。
（3）信用风险
56
2018 年年度报告
信用风险是指由于交易对手、客户、债券发行人及其他与公司有业务往来的机构未能履行约定契约中
的义务, 或因信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给公司造成经济损失的风险。目前，信用风险
主要存在于公司的固定收益业务、融资融券业务、约定式购回业务、股票质押式回购业务、债券发行业务
和另类投资上，如果出现公司交易对手违约、交易产品的信用等级下降等情形时，可能导致公司某一头寸
或组合遭受损失，对公司财务状况产生不利影响。报告期内，公司信用交易业务和固定收益投资规模大幅
增加，公司通过对购入产品评级限制，控制债券放大倍数，加强黑名单管理、事中监控和贷后管理等，未
出现重大信用风险损失，针对个别项目信用风险损失，公司已计提风险拨备。
（4）流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足
正常业务开展的资金需求的风险。本公司在业务经营中，可能因业务规模大幅上升、履行大额表外担保和
承诺、不能按计划完成外部融资、系统故障、人为操作失误等情形，造成公司流动性风险监管指标低于监
管标准，或无法偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求。若外部市场发生重大
变化，如融资市场紧缩、证券市场剧烈波动等可能导致公司出现金融资产无法及时通过合理价格变现来满
足流动性要求。
如流动性风险监管指标（流动性覆盖率、净稳定资金率）低于监管标准，或发生重大流动性风险事件，
则公司可能受到监管部门的处罚，对公司的业务资格、经营管理及公司声誉造成严重不利的影响。
公司严格按照证监会、证券业协会的要求，落实流动性风险管控措施，及时监控公司流动性状况变化，
按照要求进行流动性风险压力测试，并通过拓展多元化融资渠道、优化融资结构、调整业务结构、控制业
务节奏等措施，持续优化和改善公司流动性状况。报告期内，公司流动性风险监管指标持续满足监管要求，
未发生流动性风险事件。
（5）操作与管理风险
本公司在各业务领域均制定了内部控制与风险管理措施，但任何控制制度均有其固有限制，可能因内
部及外部环境发生变化、当事人的认知程度不够、执行人不严格执行现有制度、从业人员主观故意等情形，
使内部控制机制的作用受到限制甚至失去效用，从而形成操作风险。同时，因业务流程的调整、新业务的
产生、新技术的出现而改变原有业务模式和工作流程给公司带来的管理风险。本公司虽已建立严格的业务
管理制度和工作流程，力图防止和发现有关欺诈或舞弊行为，但是尚不能做到完全杜绝和及时规避。报告
期内，公司持续进行内控建设与评估，强化制度执行并着力完善各项制度和流程，没有发生对公司有实质
性影响的操作风险。
（6）信息技术风险
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2018 年年度报告
信息技术在证券业已经得到广泛的应用，公司的集中交易、资金清算、财务核算、网上办公均高度依
赖于信息技术的支持，电力保障、通讯保障、行业服务商水平、电子设备及系统软件质量、公司系统运维
水平、计算机病毒、地震等自然灾害等都会对系统的设计和运行产生重大影响。当信息系统运行出现故障
时，可能会导致公司交易系统受限甚至瘫痪，这将影响公司的正常业务和服务质量，损害公司的信誉，甚
至会给公司带来经济损失和法律纠纷。报告期内，本公司加强信息技术系统的建设和运维，严格按照操作
管理程序进行定期或不定期相结合的检查和维护，以保证系统的可靠、稳定和安全运转，没有产生重大信
息技术风险。
（7）创新与行业竞争风险
目前，国内证券行业由传统的服务中介盈利模式向资本投资业务、资本中介业务等多元化盈利模式转
型，券商原有优势逐渐消退，行业市场化竞争更为激烈。品种多元化、需求个性化的创新业务所带来的风
险明显高于传统业务，呈现较强的隐蔽性和关联性。证券公司面临的风险复杂程度和风险量级成倍增加，
经营业绩的不确定性也在逐步增大。在行业整体竞争格局重新确立的过程中，本公司的资本实力、竞争手
段和盈利能力都将面临挑战。
针对上述风险，公司已（或拟）采取多种措施，对风险进行管理：
（1）完善公司治理结构，建立有效的内部控制机制
规范股东大会运作，保障所有股东特别是中小股东享有平等地位；规范和完善董事会运作，充分发挥
专门委员会以及独立董事的作用；同时充分发挥监事会对董事会和经营层的监督作用。
公司结合实际情况，进行内控规范实施建设，制订并完善各项内部控制制度，建立有效的内部控制机
制，逐步形成了“权责明确、逐级授权、相互制衡、严格监督”的治理结构，构建了四层次风险管理组织
架构，确保公司对各种风险能够识别、监控和综合管理。公司内部控制覆盖公司所有业务、各个部门和分
支机构、全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节，涵盖了事前防范、事中监控和事后检
查各个阶段。目前，公司已在业务控制、信息隔离、会计系统控制、电子信息系统控制、人力资源控制、
内部审计等方面形成了较完整的内部控制体系。
（2）优化业务制度流程，提高执行力，控制操作风险
为保证制度流程和风控措施有效执行，公司不断完善各项业务制度流程，对业务流程中不适应管理需
要及运作要求的内容进行优化和修正，规避部分因操作不规范、执行不标准或部门间缺乏协调机制而引起
的操作风险。报告期内，公司持续完善内控规范工作，根据业务变化对流程风险点、风险等级和控制措施
等进行持续更新和完善，对执行不到位的环节进行整改并在年终进行绩效扣分。
（3）加强授权管理，建立防火墙机制
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2018 年年度报告
公司在法定经营范围内，对经依法批准开展经营的各业务部门和分支机构的业务权限，实行授权管理，
各业务部门和分支机构必须在授权范围内办理业务，严禁越权从事业务活动，保证公司决策在纵向贯彻和
传导上的畅通。公司在规章制度、资金财务及信息传递等方面建立了有效的防火墙机制，切实防范内幕交
易和越权操作风险。
（4）夯实传统业务风险管理的同时，加大创新业务的风险管理
公司采用各种风险管理手段，夯实自营投资业务、资产管理业务、经纪业务、承销业务等传统业务风
险管理的同时，在创新业务的风险管理上，通过加强对创新产品的研究和分析，建立创新金融产品三级审
核机制，完善风险监控系统，制定风险管理政策，强化制度流程的执行与操作，测算业务规模和风险限额，
对新业务风险采取有针对性的措施，保障新产品、新业务风险可测、可控、可承受。信用类创新业务的开
展，主要通过加强前期尽职调查，进行项目可行性分析，上报公司评审小组审议等程序后，项目方可实施。
（5）加强技术建设，实现各主要业务和风控指标的实时监控
建立和规范风险管理部门参与重要业务决策风险评估机制，通过集中式风险监控系统、投资管理系统、
净资本监控系统、大集中交易及清算系统、财务系统等物理化软、硬件系统，强化对风险的定量监测和管
理。经过多年的研究开发和完善，公司已建立起一整套完备的、多层次的监控系统，对各项业务、反洗钱
工作、信息隔离及风险控制指标进行有效地监控。同时，对安徽证监局开放上述监控系统的数据接口，保
证监管机构能及时获取真实、完整的监管信息。
（6）实行考核评价，营造风险管理文化，加强监督检查提高制度执行力
公司建立了风险管理考核体系，将各部门的风险管理评价结果纳入绩效考核，强化风险责任追究，保
障风险管理体系的整体有效。公司通过培训、考核、监督检查等多种方式，提高员工风险意识和风险管理
能力，树立“风险控制是公司生命线”的理念，大力宣传和营造全员风险管理文化，努力使风险管理成为
员工自觉自愿的行为，从根本上提高全员风险管理能力、提高对制度和流程的执行力。
十一、动态风险控制指标监控和补足机制建立情况
1、风险控制指标动态监控情况
根据《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司风险控制指标计算标准规定》、《证券公司风
险控制指标动态监控系统指引》的要求，公司风险监管部、财务会计部、资金计划部相互配合，设立专人
专岗，对净资本、流动性等风险控制指标进行动态监控，及时掌握风险控制指标的变动情况。每月末，公
司按照监管要求及时上报月度净资本计算表、风险资本准备计算表、表内外资产总额计算表、流动性覆盖
率计算表、净稳定资金率计算表和风险控制指标监管报表。当出现净资本、流动性等风险控制指标与上月
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2018 年年度报告
相比发生不利变化超过 20%的情形时，公司在该情形发生之日起 3 个工作日内，及时向监管机构上报书面
报告，说明基本情况和变化原因。本公司风险控制指标动态监控机制，能够及时监控以净资本、流动性为
核心的各项风险控制指标的变动情况，并根据变化情况采取有效措施，以确保各项风险控制指标在任一时
点都符合监管要求。
2、报告期内风险控制指标监控情况和达标情况
报告期内，本公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标均持续符合监管标准，没有发生触及监管
标准的情况。目前所有风控指标均满足预警指标要求、且有一定安全边际。公司根据监管要求，定期向监
管部门报告风险控制指标数据和达标情况；针对风控指标出现较大不利变动及达到预警情况，根据《证券
公司风险控制指标管理办法》的要求，及时向当地证监局报告基本情况、问题成因、解决措施等。（详见
本报告“第二节公司简介和主要财务指标之十三、母公司净资本及有关风险控制指标”）。
3、报告期内风险控制指标敏感性分析和压力测试情况
（1）净资本敏感性分析和压力测试情况
报告期内，本公司针对财务预算草案、IPO 及债券承销项目、报价回购业务、可转换债券申购、公司
各项业务可增加规模等事项,采用情景分析压力测试方法，测试多种风险因素同时变化的压力情景下公司
风险控制指标的达标情况，全年共提交 22 次专项压力测试报告。
根据中国证券业协会的统一要求，报告期内本公司共开展 2 次综合压力测试。依据统一情景压力测试
方案，结合自身业务特点，以基期数据为基准，在充分预计整体风险的基础上，审慎、合理设定相关压力
情景，对相关时点的业务开展、财务状况及净资本等风险控制指标进行综合压力测试，评估未来压力情景
下公司整体风险状况及风险承受能力。
（2）流动性敏感性分析和压力测试情况
报告期内，公司根据《证券公司流动性风险管理指引》（2016 年修订）的要求，针对重要的业务操作
和经营行为进行 81 次专项压力测试，并按照协会要求，对公司整体流动性状况进行了 4 次综合压力测试。
公司严格按照协会流动性压力测试的规定，根据市场状况、公司业务和经营的实际情况，审慎、合理的设
定压力测试情景，全面的测试相关业务和经营行为对公司流动性风险监管指标和公司整体流动性状况的影
响。相关测试对流动性风险的事前防范、公司业务和经营决策都发挥了积极的作用，公司流动性风险压力
测试工作整体有效。
4、净资本补足机制建立情况
本公司建立了净资本补足机制，在董事会制定并通过实施的《财务管理制度》、《国元证券风险控
60
2018 年年度报告
制指标管理办法》中规定，当公司净资本等各项风险控制指标达到预警标准时，公司将采用压缩风险性较
高的投资经营品种或规模、追讨往来账项、转让长期股权投资、处置有形或无形资产、加大提取任意盈余
公积、减少或暂停利润分配、发行次级债或债转股、募集资本金等方式补充净资本，以确保净资本等各项
风险控制指标持续符合监管部门的要求。
5. 流动性风险监管指标监控与管理情况
根据证监会《证券公司风险控制指标管理办法》（2016 年修订）、《证券公司风险控制指标计算标准
规定》以及证券业协会《证券公司流动性风险管理指引》（2016 年修订）的规定，公司能够全面落实流动
性风险监管要求。公司流动性风险监管指标的监控与管理由公司资金计划部负责。为保证公司流动性风险
监管指标的持续合规并与公司业务发展相适应，公司重点落实和完成了以下工作：
（1）严格落实和持续完善相关制度流程。报告期内，为进一步加强公司流动性管理，根据公司实际
对公司《国元证券流动性风险管理办法》、《国元证券流动性应急工作流程》进行了修订并于 5 月份发布
实施。
（2）强化资金计划和管理，全面监控流动性风险状况。公司注重对流动性风险状况的常规分析和预测，
日常对流动性覆盖率、净稳定资金率、资产负债率、流动性缺口等流动性风险指标和数据进行监控，如发
现上述指标接近预警线，或预测将有对流动性监管指标产生重大影响的事件发生时，提前做好应对措施，
调整资金计划，落实融资安排，控制业务节奏，以缓解流动性压力，确保公司流动性风险监管指标持续符
合监管要求。
（3）严格落实流动性风险压力测试工作。年内，公司实施了 4 次流动性风险综合压力测试,并针对重
要的业务操作和经营行为进行 81 次专项压力测试。通过定性与定量的方法分析确定对公司流动性状况的
影响程度，确保相关业务和行为不会对公司流动性状况产生严重不利影响，对防范公司流动性风险发挥了
积极作用。
（4）应急演练。公司按年开展流动性风险应急演练。2018 年 9 月，公司组织各相关部门开展了一次
流动性风险应急演练，对强化各相关部门流动性风险意识，加强部门间流动性风险应急处置的协同和配合，
提升应急处置效率都发挥了积极作用。从演练结果来看，公司的流动性风险处置能力能够有效处置特殊情
形下的流动性风险。
（5）公司每月按照监管要求编制和报送“流动性覆盖率（LCR）计算表”和“净稳定资金率（NSFR）
计算表”。报告期内公司流动性风险监管指标持续达标，报告期末公司流动性覆盖率（LCR）为 167.32%，
净稳定资金率（NSFR）为 127.83%。
61
2018 年年度报告
（6）公司严格遵照监管要求，定期向监管部门报告风险控制指标数据和达标情况，及时向中国证监会
和当地证监局报告流动性风险监管指标超过 20%不利变化、触及预警标准或不符合规定标准的基本情况、
问题成因、解决措施等。报告期内，公司未发生流动性风险监管指标触及预警标准或不符合规定标准的情
况。
十二、风险管理情况
2018 年是证券行业风险管理最具挑战性的一年，在经济下行周期、去杠杆和贸易摩擦等背景下，证券
市场持续下跌，信用违约事件频发，公司也面临前所未有的困难和挑战。在“守土有责、依法合规”工作
思路指导下，公司风险管理工作在坚持做好各类业务日常的风险排查和管控基础上，工作重点主要围绕一
下两方面展开：
一是继续推进全面风险管理体系建设，全面落实监管机构的整改要求，主要包括：进一步完善全面风
险管理体系建设，新增修订十多项风险管理制度；正式上线市场风险和信用风险管理系统，升级固定收益
交易管理系统；推进子公司风险管理系统建设，着手建立母子公司风险管理系统对接工作；扩大风险信息
的收集范围，覆盖面扩展到参股公司，针对可量化风险类型开展专项压力测试；积极推动公司数据治理建
设，制定并发布公司数据治理、元数据、数据标准、数据质量等系列管理制度，完成数据治理项目的立项
和招投标，目前项目一期建设基本完成；组织开展公司各部门及子公司应急演练，检验评估应急流程的实
用性和可操作性，并进行对照完善等。
二是加强对信用风险、市场风险、流动性风险管控以及投行类业务内控指引的落实，重点排查各类信
用风险，完善债券投资信评机制，查找风控盲点，调整管控措施，制订应急预案等，全面夯实和提升各项
业务风险管理工作。具体措施包括：
1、完善自营和资管业务债券投资管理机制。通过上线信用风险管理系统，建立债券投资内部信评机
制；建立黑白名单制度、交易对手白名单制度，修订完善债券池管理办法，建立城投债投资审核标准；升
级交易系统加强债券交易前端控制、事中监测与事后报警，进行负面新闻监测；加强集中度控制和投资经
理投资权限管理；加强存量债券风险排查并进行风险分级，对风险债券建立责任人、联席会议处置、法律
诉讼保全等风险化解机制，全方位加强和提升债券投资风险管理水平。
2、加强自营权益投资风险控制：修订完善证券池制度、止盈止损制度等，加强对入池品种的研究和
投资规模管控，通过投资交易系统对投资规模、止盈止损进行事前控制。对股票现货投资业务、量化投资
业务进行规模缩减和股指期货对冲，降低风险敞口和收益率波动幅度。对新三板做市标的加强研究，完善
做市标的估值方法、程序化做市报价策略和人工做市报价策略结合，增加做市收益、控制做市风险。
3、加强股票质押和双融业务风险控制：上线双融业务集中度与维保挂钩系统控制，极大降低双融业
62
2018 年年度报告
务风险；严格质押标的审核标准、建立负面清单制度；加强贷后管理，从提高违约项目利率、多种方式补
充担保物、进行阶段性和终极问责、加强处置和诉讼保全等方面加强对质押风险项目和展期项目管理。
4、对子公司投资进行风险排查：对境内子公司投资信托产品、股权投资项目和香港子公司孖展业务、
放债业务及美元债券投资进行风险评估，梳理优化投资项目筛选标准，进行存量项目风险排查、对风险项
目进行结构调整、剔次存优。
5、通过定期的压力测试、提前做好资金衔接安排、多方面拓展融资渠道等措施，加强公司流动性风
险管控，确保流动性风险指标达标。
6、落实投行内控指引：调整投行三级质控架构，设立内核办公室、投行风控部、投行业务管理部，
加强对投行、债券、ABS 项目全过程质量管理；单设场外债券审核小组，明确场外项目立项和审核要求，
加强场外项目风险控制。
此外，公司一贯重视风控合规管理人才队伍建设和信息技术在合规监测工具、各类风险计量和关键风
险指标监控等方面的重要作用，在报告期内风控合规人员及风控合规系统方面的投入金额为 2,755.46 万
元，涵盖各风控合规职能部门的人员薪酬、风控系统投入、外部咨询费用、日常及其他支出。
2018 年公司对信息系统建设进行持续投入，优化信息系统、提高信息技术，为投资者提供安全、稳定
及个性化的服务，保障和支持公司业务发展。公司信息技术投入按照证券公司信息系统建设投入指标统计
口径主要包括：IT 投入固定资产和无形资产的折旧摊销费用、IT 日常运营费用、机房租赁费用、IT 线路
租赁、IT 自主研发费用以及 IT 人员投入等。本年度公司信息技术投入总额为 12,652.64 万元。
十三、接待调研、沟通、采访等活动
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引
详见深交所互动易平台《国元证券：2018 年 6 月 4 日
2018 年 6 月 4 日 实地调研 机构
投资者关系活动记录表》，编号：2018-01
详见深交所互动易平台《国元证券：2018 年 8 月 17
2018 年 8 月 17 日 实地调研 机构
日投资者关系活动记录表》，编号：2018-02
详见深交所互动易平台《国元证券：2018 年 11 月 22
2018 年 11 月 22 日 实地调研 机构
日投资者关系活动记录表》，编号：2018-03
接待次数 3
接待机构数量 3
接待个人数量 0
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2018 年年度报告
接待其他对象数量 0
是否披露、透露或泄露未公开重大信息 否
十四、公司账户规范情况
公司根据《关于加强证券公司账户规范日常监管的通知》（证监办发〔2008〕97号）的要求，不断健
全完善账户规范管理长效机制。截至2018年12月31日，公司不合格资金账户为21,548户；不合格证券账户
为541户，占公司所托管的正常交易客户证券账户总数3,349,623户的0.01615%；休眠资金账户为114,189
户，休眠证券账户为28,290户。
十五、公司客户资产保护情况
客户资金实行三方存管方式管理；客户资金的银行账户及划付渠道与公司自有资金严格分离，实现封
闭运行；同时，公司每日严格按监管部门相关要求，向投保基金公司报送公司所有客户交易结算资金数据，
有效防范挪用风险。
客户委托资产及托管证券在公司交易系统中使用独立的交易席位，与自营席位严格分离；客户的资产
账户实名管理，托管资产全部登记在实名账户之下，与中登系统客户资产账户一一对应，有效防范了客户
托管资产的挪用风险。公司资产管理业务严格按照证监会规定，通过专门账户为客户提供资产管理服务。
采用分账管理、分别核算的办法，做到业务和财务分开管理，有效的杜绝了客户资产被挪用的风险。
十六、实施新金融工具准则的影响
根据财政部修订的《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资
产转移》、《企业会计准则第24号—套期会计》和《企业会计准则第37号—金融工具列报》，金融资产根
据其业务模式和合同现金流特征进行划分；金融资产减值损失计提由“已发生损失法”改为“预期损失法”，
且计提范围有所扩大；套期会计方面，拓宽了套期工具和被套期项目的范围、关注被套期项目和套期工具
之间的经济关系、允许通过调整套期工具和被套期项目的数量实现套期关系的“再平衡”。
根据财政部要求，在境内上市的企业，自2019年1月1日起施行上述修订后的金融工具准则，因此，本
公司自2019年1月1日起施行。根据衔接规定，企业无需调整前期比较财务报表数据，但是金融工具新旧准
则下账面价值的差额以及金融资产类别的调整应当调整新准则施行日所在年度报告期间的期初留存收益
或其他综合收益。新准则实施将对本公司财务报告产生较大影响，对于持有的债务工具，公司根据其合同
现金流量特征和业务模式来确定分类，对于可供出售金融资产中的权益投资、基金投资和其他投资，分类
为交易性金融资产。综合金融资产分类、估值的计量方式的变化以及预期信用损失模型的影响，2019年年
64
2018 年年度报告
初影响净资产金额为 -12,221,138.04元 ，减少幅度0.05%。
65
2018 年年度报告
第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司未调整利润分配政策，并严格执行已有的利润分配政策。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是
分红标准和比例是否明确和清晰： 是
相关的决策程序和机制是否完备： 是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法
是
权益是否得到了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合
是
规、透明：
公司近 3 年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
1、根据公司第八届董事会第二十八次会议决议，公司 2018 年度利润分配预案为：以 2018 年 12 月 31
日总股本 3,365,447,047 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.5 元（含税），合计派发
现金人民币 504,817,057.05 元（含税）。本预案尚需提交公司 2018 年度股东大会审议。
2、根据公司 2017 年度股东大会决议公告审议通过的《2017 年度利润分配预案》，（详见 2018 年 6
月 20 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网），以 2017 年 12 月 31
日总股本 3,365,447,047 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.50 元（含税），合计派发
现金人民币 504,817,057.05 元（含税）。
3、根据公司 2016 年度股东大会审议通过的《2016 年度利润分配预案》，（详见 2017 年 5 月 9 日《中
国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网），以 2016 年 12 月 31 日总股本 1,964,100,000
股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 3 元（含税）；同时以资本公积金向全体股东每 10 股
转增 5 股，转增后总股本为 2,946,150,000 股。公司于 2017 年 5 月 16 日在《中国证券报》《证券时报》
《上海证券报》及巨潮资讯网上披露了《2016 年度权益分派实施公告》，2017 年 5 月 23 日，公司 2016
年度利润分派实施完毕。
66
2018 年年度报告
4、根据公司2016年第三次临时股东大会审议通过的《2016年中期利润分配预案》（详见2016年9月10
日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网），以实施本次分配方案时股权登记日在册
的全体股东所持股份数为基数，向全体股东每10股派现金红利1.50元（含税），公司于2016年9月13日在
《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网上披露了《2016年半年度权益分派实施公告》，
利润分配工作已于2016年9月21日实施完毕。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
单位：元
现金分红金 现金分红总额
以其他方式现
额占合并报 以其他方 （含其他方
分红年度合并报 金分红金额占
表中归属于 式（如回 现金分红总额 式）占合并报
分红年 现金分红金额 表中归属于上市 合并报表中归
上市公司普 购股份） （含其他方 表中归属于上
度 （含税） 公司普通股股东 属于上市公司
通股股东的 现金分红 式） 市公司普通股
的净利润 普通股股东的
净利润的比 的金额 股东的净利润
净利润的比例
率 的比率
2018 年 504,817,057.05 670,370,829.86 75.30% - - 504,817,057.05 75.30%
2017 年 504,817,057.05 1,203,746,140.88 41.94% - - 504,817,057.05 41.94%
2016 年 883,845,000.00 1,405,404,397.83 62.89% - - 883,845,000.00 62.89%
注：2016 年现金分红金额包括 2016 年半年度和 2016 年度的现金分红金额。
公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数（元）（含税） 1.5
每 10 股转增数（股） 0
分配预案的股本基数（股） 3,365,447,047
现金分红金额（元）（含税） 504,817,057.05
以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0
现金分红总额（含其他方式）（元） 504,817,057.05
可分配利润（元） 4,997,394,143.44
现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额
100%
的比例
本次现金分红情况
其他
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2018 年年度报告
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
根据公司第八届董事会第二十八次会议决议，公司 2018 年度利润分配预案为：以 2018 年 12 月 31 日总股本 3,365,447,047
股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 1.5 元（含税），合计派发现金人民币 504,817,057.05 元（含税）。
本预案尚需提交公司 2018 年度股东大会审议。
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
收购报告书
或权益变动
报告书中所
作承诺
安徽国元控股（集团）有限责
任公司（已更名为“安徽国元
金融控股集团有限责任公
司”）、安徽国元信托投资有
将按照法律、法规及公司章程依法行使
限责任公司（已更名为“安徽
股东权利，不利用股东身份影响上市公 正常履行
国元信托有限责任公司”）、 其他承诺 2007 年 3 月 13 日 长期
司的独立性，保持上市公司在资产、人 中
安徽国元实业投资有限责任
员、财务、业务和机构等方面的独立性
公司，安徽省粮油食品进出口
（集团）公司（已更名为“安
徽省安粮集团有限公司”），
安徽省皖能股份有限公司
安徽国元控股（集团）有限责
资产重组时
任公司（已更名为“安徽国元 金控集团及国元信托、国元实业不从事、
所作承诺 关于同业
金融控股集团有限责任公 且金控集团将通过法律程序确保金控集
竞争、关联
司”）、安徽国元信托投资有 团之其他全资、控股子公司均不从事任 正常履行
交易、资金 2007 年 3 月 13 日 长期
限责任公司（已更名为“安徽 何在商业上与公司经营的业务有直接竞 中
占用方面
国元信托有限责任公司”）、 争的业务，规范关联交易，不会进行有
的承诺
安徽国元实业投资有限责任 损本公司及其他股东利益的关联交易
公司
关于同业
安徽省粮油食品进出口（集
竞争、关联 不从事与公司构成竞争的业务，规范关
团）公司（已更名为“安徽省 正常履行
交易、资金 联交易，不会进行有损本公司及其他股 2007 年 3 月 13 日 长期
安粮集团有限公司”）、安徽 中
占用方面 东利益的关联交易
省皖能股份有限公司
的承诺
国元证券股份有限公司 其他承诺 1、公司上市以后，将严格遵守有关法律 2007 年 5 月 10 日 长期 正常履行
68
2018 年年度报告
法规关于信息披露的各项规定，诚信地 中
履行上市公司的信息披露义务；同时，
还将结合证券公司的特点，在定期报告
中充分披露客户资产保护状况，以及由
证券公司业务特点所决定的相关风险及
风险控制、风险管理情况、公司合规检
查、创新业务开展等信息。公司将进一
步采取切实措施，强化对投资者的风险
揭示和风险教育。
2、公司上市以后，将进一步严格按照《证
券公司风险控制指标管理办法》规定，
完善风险管理制度，健全风险监控机制，
发挥风险实时监控系统的重要作用，建
立以净资本为核心的风险控制指标体
系，加强对风险的动态监控，增强识别、
度量、控制风险的能力，提高风险管理
水平。
安徽国元控股（集团）有限责
任公司（已更名为“安徽国元
不越权干预公司经营管理活动，不侵占 正常履行
金 融 控 股 集 团 有 限 责 任 公 其他承诺 2016 年 7 月 4 日 长期
公司利益。 中
司”）、安徽国元信托有限责
任公司
（一）忠实、勤勉地履行职责，维护公
司和全体股东的合法权益；
（二）不无偿或以不公平条件向其他单
位或者个人输送利益，也不采用其他方
式损害公司利益；
（三）勤俭节约，严格按照国家、地方
及公司有关规定对职务消费进行约束，
首次公开发
不过度消费，不铺张浪费； 正常履行
行或再融资 公司董事、高级管理人员 其他承诺 2016 年 7 月 4 日 长期
（四）不动用公司资产从事与本人履行 中
时所作承诺
职责无关的投资、消费活动；
（五）促使董事会或薪酬与提名委员会
制订的薪酬制度与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩。
（六）如公司将来推出股权激励计划，
则促使公司股权激励的行权条件与公司
填补回报措施的执行情况相挂钩。
本公司于国元证券股份有限公司 2016 公司 2016
安徽国元控股（集团）有限责
年度非公开发行 A 股股票（下称“本次 年度非公
任公司（已更名为“安徽国元 2016 年 11 月 14
其他承诺 发行”）的定价基准日 2016 年 7 月 8 日 开发行 A 已完成
金融控股集团有限责任公 日
前六个月至本承诺出具日，本公司没有 股股票期
司”）、安徽国元信托有限责
减持国元证券股份有限公司股票的情 间、发行
69
2018 年年度报告
任公司 况。 后 6 个月
本公司从国元证券股份有限公司本次发
行定价基准日前六个月至本次发行完成
后六个月内不减持本公司持有的国元证
券股份有限公司股票。
本公司、本公司直接或间接控制的企业
及本公司的关联方不会违反《证券发行
与承销管理办法》第十七条等有关法规
的规定，不会且未曾直接或间接向参与
国元证券股份有限公司本次发行的认购
对象及参与本次认购的合伙企业及其合
伙人提供财务资助或者补偿。
本公司将公开披露上述承诺事项。
自本次非
安徽国元控股（集团）有限责 对于本单位本次认购的国元证券股份有 公开发行
股份限售 正常履行
任公司（已更名为“安徽国元 限公司本次非公开发行的 A 股股票，自 2016 年 7 月 7 日 结 束 之 日
承诺 中
金融控股集团有限责任公司”） 本次非公开发行结束之日起六十个月内 起六十个
不得转让。 月
自本次非
建安投资控股集团有限公司、
对于本单位本次认购的国元证券股份有 公开发行
安徽全柴集团有限公司、安徽
股份限售 限公司本次非公开发行的 A 股股票，自 结束之日 正 常 履 行
省铁路建设投资基金有限公 2016 年 7 月 7 日
承诺 本次非公开发行结束之日起三十六个月 起三十六 中
司、广东省高速公路发展股份
内不得转让。 个月内不
有限公司
得转让
股权激励承
诺
公司拟在未来 6 个月内（自 2018 年 9 月
增持期间
其他对公司 11 日起算）以自有资金通过深圳证券交
安徽国元金融控股集团有限 及增持计 正 常 履 行
中小股东所 其他承诺 易所交易系统增持国元证券股份，增持 2018 年 9 月 11 日
责任公司 划完成后 中
作承诺 期间及增持完成后 6 个月内不减持公司
6 个月内
股份。
承诺是否按
是
时履行
如承诺超期
未履行完毕
的，应当详
细说明未完
不适用
成履行的具
体原因及下
一步的工作
计划
70
2018 年年度报告
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原
盈利预测及其原因做出说明
□ 适用 √ 不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说
明
□ 适用 √ 不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
本报告期内新增结构化主体
结构化主体全称 结构化主体简称 设立时间 纳入合并范围原因
证券行业支持民企发展系列之国元证券
支持民企发展 FOF 2018 年 12 月 控制
FOF 单一资产管理计划
九、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称 华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元） 80
71
2018 年年度报告
境内会计师事务所审计服务的连续年限 3
境内会计师事务所注册会计师姓名 汪玉寿、陈雪、倪士明
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 汪玉寿：3 年，陈雪、倪士明：1 年
当期是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
√适用 □不适用
公司聘请华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2018年度内部控制审计会计师事务所，内部
控制审计费用为20万元。
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□ 适用 √ 不适用
十一、重大诉讼、仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
报告期内，不存在《深交所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过人民币 1,000 万元并且占公司
最近一期经审计净资产绝对值 10%以上的重大诉讼、仲裁事项。
截至本报告期末，公司未达到重大诉讼、仲裁披露标准的未决诉讼、仲裁涉案金额为 88,645.38 万元，
预计负债 806.00 万元。1000 万元以上的未决诉讼、仲裁事项详见财务报表附注十四。
十二、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十三、报告期内各单项业务资格的变化情况
□ 适用 √ 不适用
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司及第一大股东国元金控集团不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未
72
2018 年年度报告
清偿等情况。
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
√ 适用 □ 不适用
2016年3月13日，公司完成为维护资本市场稳定而实施的股票回购；2016年7月6日，安徽省国资委同
意公司已回购股票用于员工持股计划；2016年8月3日、19日，公司董事会和股东大会分别审议通过《关于
<公司员工持股计划（二次修订稿）>的议案》；2016年8月26日，公司按照相关规定完成了员工持股计划
的股票过户手续。公司员工持股计划分为两期，其中，第一期员工持股计划证券账户持有公司股票为
22,560,963股,占公司股本总额的比例为1.1487%，参与人数共1,521人，锁定期为12个月；第二期员工持
股计划证券账户持有公司股票为7,000,521股，占公司股本总额的比例为0.3564%，参与人数共255人，锁
定期为36个月。公司员工持股计划具体公告见2016年8月30日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》
和巨潮资讯网。
2017年5月23日，公司实施了2016年度利润分配及公积金转增股本。公积金转增股本完成后，第一期
和第二期员工持股计划股票数量分别变为33,841,444 股和10,500,781股，占公司总股本的比例未发生变
化。
2017年8月30日，公司第一期员工持股计划所持有的公司股票锁定期届满，具体详见2017年8月26日《中
国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网公司公告。锁定期届满后，员工持股
计划管理委员会对第一期员工持股计划股票进行了部分减持。截至报告期末，第一期员工持股计划持股数
量19,810,000股，占公司总股本的比例为0.59%；第二期员工持股计划持股数量10,500,781股，占公司总
股本的比例为0.31%（比例下降系公司完成非公开发行后总股本增加所致）。
十六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的重大关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
√ 适用 □ 不适用
关联 关联 关联 关联交易 转让资 转让资 转让价格 关联 交易损 披露索
关联方 披露日期
关系 交易 交易 定价原则 产的账 产的评 （万元） 交易 益（万 引
73
2018 年年度报告
类型 内容 面价值 估价值 结算 元）
（万 （万 方式
元） 元）
按转让合同签
署日的前一日
（2018 年 11
月 12 日）徽商
安徽国元 出售 银行 H 股收盘
公司第 2018 年
金融控股 出售 徽商 价（每股 3.39 39,126. 22,533.
一大股 - 38,492.76 现金 11 月 17 2018-73
集团有限 股权 银行 港币，当日港 15 13
东 日
责任公司 股权 币的折算率为
0.88708），确
定为每股
3.01 元人民
币
转让价格与账面价值或评估价值
不适用
差异较大的原因（如有）
对公司经营成果与财务状况的影
实现净利润 16,899.85 万元
响情况
如相关交易涉及业绩约定的，报告
不适用
期内的业绩实现情况
3、共同对外投资的关联交易
√ 适用 □ 不适用
被投资企 被投资企业的 被投资企业 被投资企业的 被投资企业的净 被投资企业的
共同投资方 关联关系
业的名称 主营业务 的注册资本 总资产（万元） 资产（万元） 净利润（万元）
本公司持有其
43.33%股权，公司
安徽安元投资基
第一大股东国元金
金有限公司
控集团持有其 10%
股权
建安基金系公司 安徽安元
安徽建安投资基 5%以上股东建安投 创新风险 投资管理、股权
15 亿 50,013.92 50,001.06 1.06
金有限公司 资控股集团有限公 投资基金 投资、债权投资
司全资子公司 有限公司
安徽皖维高新材 公司监事吴福胜先
料股份有限公司 生同时任其董事长
安徽省能源集团 公司董事张飞飞先
有限公司 生同时任其董事长
74
2018 年年度报告
安徽省粮油食品 在过去 12 个月内
进出口（集团） 曾为公司 5%以上
公司 股东
被投资企业的重大在建项目的进展
－
情况（如有）
4、关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司2018年度关联交易具体情况见公司2018年度财务报表附注十。华普天健会计师事务所对公司2018
年关联交易情况进行了审计并出具了《关联交易专项审计报告》（会专字[2019]2267号），认为公司关联
交易情况说明已经按照中国证券监督管理委员会的有关规定编制。
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
2、重大担保
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在担保情况。
75
2018 年年度报告
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
（2）委托贷款情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内委托贷款概况
单位：万元
委托贷款发生总额 委托贷款的资金来源 未到期余额 逾期未收回的金额
3,000.00 自有资金 3,000.00 -
单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托贷款具体情况
□ 适用 √ 不适用
委托贷款出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形
□ 适用 √ 不适用
4、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
十八、社会责任情况
1、履行社会责任情况
公司履行社会责任的具体情况见公司于2019年3月26日在巨潮资讯网披露的《国元证券股份有限公司
2018年度社会责任报告》。
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划
基本方略。公司初步确立了“积极响应国家号召，精准聚焦弱势群体，大力实施精准帮扶”的基本方
略。
总体目标。一是帮助对口帮扶的寿县、太湖县、裕安区到 2020 年全部摘帽，实现村出列、户脱贫。
二是公司将加强跟踪服务，努力帮助每年资助的 2000 多名在校学生如期完成学业，成长为社会的有用之
才，早日回馈家庭和社会。
76
2018 年年度报告
主要任务。一是充分发挥国元证券的证券金融控股集团的资源优势，更好地帮助贫困地区企业进入多
层次资本市场并实现融资。二是更加精准地做好“一司一县”、“一县一企”结对帮扶工作。三是以修建
光伏电站、大棚蔬菜、精米加工基地烘干房等项目为抓手，进一步做好产业扶贫。四是继续做好“国元证
券奖助学金”、“国元证券金融实践奖学金”、雪莲花爱心基金等教育扶贫工作。五是积极探索“保险+
期货”、消费等其他扶贫方式。
保障措施。一是加强组织领导。进一步健全扶贫工作机制，不断充实扶贫工作力量。二是夯实资金保
障。2018 年公司安排了 1405.58 万元的扶贫专项资金。三是与上海期交所、省扶贫办、安徽证监局、省金
融监管局等单位加强对接与合作，充分发挥扶贫合力。四是认真研究有关政策，有的放矢，更好地在相关
政策指引下实施精准扶贫。
（2）年度精准扶贫概要
（一）结对帮扶。公司 2018 年向太湖县捐赠了 300 万元、向寿县捐赠了 200 万元、向裕安区捐赠了
200 万元。为监督扶贫资金使用，公司党群工作办公室多次到上述贫困县区考察光伏电站建设、危房改造、
蔬菜大棚建设、精米烘干房建设等项目。目前，上述项目已基本建成并逐渐发挥出经济效益。
（二）金融扶贫。公司坚持“一家好企业带活一方经济”的理念，注重为贫困县引入金融活水，激活
贫困县的内生动能。2018 年，公司积极协助贫困地区企业发行债券。1 月初，顺利助推潜山县（贫困县）
以较低发行利率融资 10 亿元。4 月初，承销发行的“17 枞阳债”荣获《证券时报》颁发的“2018 中国区
五星扶贫债券项目君鼎奖”。
（三）教育扶贫。一是通过持续设立奖助学金、金融实践奖学金的方式资助高校贫困大学生。2018 年
年，公司在中国科学技术大学等 10 所高校设立了“国元证券奖助学金”，总规模 300 万元；在黄山学院
等 8 所高校设立了“国元证券金融实践奖学金”，总规模 140 万元。二是通过“雪莲花爱心基金”常态化
资助边疆及少数民族地区的贫困学生。公司投资银行总部员工于 2012 年自发成立了雪莲花爱心基金，近 6
年来一直常态化向西藏、新疆、宁夏、贵州等地区的贫困学生进行捐赠，2018 年捐赠钱物 123 万元。三是
长期支持砀山县树人学校。2018 年 9 月，安徽电视台《益行安徽》栏目播放了安徽省红十字会摄制的《国
元助学》节目，讲述了国元证券帮扶树人学校的感人故事。2018 年 12 月，公司持续对树人学校进行帮扶，
并向该校捐赠扶贫资金 30 万元。
（四）其他扶贫。公司在香港的全资子公司国元国际秉承母公司的公益精神，一直热心在香港本地参
与各种公益慈善。除捐款捐物外，更鼓励员工身体力行，积极开展各项公益活动回馈社会，包括到香港曾
肇添护老院探访长者，陪伴残疾人士前往大屿山宝莲禅寺、昂坪集市及大澳水乡渔村等地观光等。公司在
中证协指导下，优选了太湖县具有地方特色的 20 种农副产品在金融扶贫综合服务平台上进行展销，起到
77
2018 年年度报告
了很好的效果。公司 2018 年春节组织员工从太湖县采购了 200 多万元的农副产品，既提高了太湖县农产
品的知名度，又直接增加了农户收入。此外，2018 年，公司向岳西县响肠镇石化希望小学捐赠 10 万元，
向望江县望马楼村捐赠 18 万元，向无为县石涧镇柘城村、严桥镇衖口村、襄安镇新生村捐赠近 40 万元，
公司其他分支机构亦积极捐款捐物，努力为社会奉献爱心。
（3）精准扶贫成效
指标 计量单位 数量/开展情况
一、总体情况 —— ——
其中： 1.资金 万元 1405.58
二、分项投入 —— ——
1.产业发展脱贫 —— ——
其中： 1.1 产业发展脱贫项目类型 —— 蔬菜大棚、精米烘干房、电子商务中心
1.2 产业发展脱贫项目个数 个 4
1.3 产业发展脱贫项目投入金额 万元 400
1.4 帮助建档立卡贫困人口脱贫
人 600
数
2.转移就业脱贫 —— ——
其中： 2.1 职业技能培训投入金额 万元
2.2 职业技能培训人数 人次
3.易地搬迁脱贫 —— ——
4.教育扶贫 —— 603
5.健康扶贫 —— ——
6.生态保护扶贫 —— ——
其中： 6.1 项目类型 ——
7.兜底保障 —— ——
7.3 贫困残疾人投入金额 万元 20
7.4 帮助贫困残疾人数 人 70
8.社会扶贫 —— ——
9.其他项目 —— ——
9.2.投入金额 万元 382.58
三、所获奖项（内容、级别） —— ——
2018 年中国证券期货业“扶贫卓越贡献奖”
2018 年中国证券期货业“教育扶贫奖”
78
2018 年年度报告
（4）后续精准扶贫计划
公司将在此前已经开展的各项扶贫工作基础上，重点做好以下工作：一是精准把握政策、精准目标定
位、精准制订措施、精准资金投向、精准推进各方面工作；二是加大对贫困县企业的首次公开发行股票、
项目引入、发行绿色债券等方面的服务力度；三是充分发挥公司股权投资基金、区域股交中心等方面的资
源优势，助推贫困县多层次资本市场发展；四是进一步加强助学扶贫、大病救助、光伏扶贫和消费扶贫的
力度，为贫困户切实增加收入来源。
3、环境保护相关的情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
否
公司履行环境责任的具体情况见公司于2019年3月26日在巨潮资讯网披露的《国元证券股份有限公司
2018年度社会责任报告》。
十九、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
1、可转债发行进展情况
2018 年 5 月 17 日、 月 19 日，公司第八届董事会第十八次会议和 2017 年度股东大会分别审议通过《关
于公司符合公开发行 A 股可转换公司债券条件的议案》《关于公司公开发行 A 股可转换公司债券方案的议
案》等议案，具体公告见 2018 年 5 月 18 日、2018 年 6 月 20 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券
报》《证券日报》和巨潮资讯网。2018 年 8 月 22 日，中国证监会受理公司公开发行可转换公司债券的申
请。2018 年 9 月 17 日，公司第八届董事会第二十四次会议审议通过了《关于修订公司公开发行 A 股可转
换公司债券预案的议案》《关于明确公开发行 A 股可转换公司债券募集资金投资项目具体安排的议案》等
议案，具体公告见 2018 年 9 月 18 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资
讯网。2018 年 9 月 20 日，中国证监会下发《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（181240
号）。2018 年 9 月 25 日，公司对《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》中的有关意见进
行了回复，具体公告见 2018 年 9 月 26 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨
潮资讯网。2018 年 11 月 19 日，中国证券监督管理委员会第十七届发行审核委员会对公司公开发行可转换
公司债券申请进行了审核，会议审核结果为暂缓表决，具体公告见 2018 年 11 月 20 日《中国证券报》《证
券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网。
2、债券发行情况
79
2018 年年度报告
2017 年 7 月 11 日、7 月 27 日，公司第八届董事会第八次会议和 2017 年第二次临时股东大会分别审议
通过了《关于非公开发行公司债券的议案》，具体公告见 2017 年 7 月 12 日和 2017 年 7 月 28 日《中国证
券报》《证券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网。2017 年 11 月 14 日，公司取得深圳证券交易所《关于
国元证券股份有限公司 2017 年非公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异议函》（深证函〔2017〕
598 号）。根据该函，深交所对公司申请确认发行额度不超过 200 亿元人民币的国元证券股份有限公司 2017
年非公开发行公司债券符合深交所转让条件无异议。该无异议函自出具之日起十二个月内有效。2018 年 4
月 23 日,公司完成 50 亿元 2018 年非公开发行公司债券（第一期）发行工作，其中，一年期品种 15 亿元，
三年期品种 35 亿元，具体公告见 2018 年 4 月 24 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券
日报》和巨潮资讯网。2018 年 8 月 20 日，公司完成 25 亿元非公开发行公司债券（第二期）发行工作，期
限 1 年，具体公告见 2018 年 8 月 21 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮
资讯网。2018 年 11 月 7 日，公司完成 15 亿元非公开发行公司债券（第三期）发行工作，期限 1 年，具体
公告见 2018 年 11 月 8 日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网。
2017 年 5 月 16 日，公司取得中国人民银行《中国人民银行关于核定国元证券股份有限公司短期融资
券最高待偿还余额的通知》（银发〔2017〕118 号）。根据该通知，中国人民银行核定公司待偿还短期融
资券的最高余额为 40 亿元，待偿还短期融资券最高余额自本通知印发之日持续有效。2018 年度，公司共
发行了四期短期融资券，共募集资金 80 亿元，具体公告见中国债券信息网、中国货币网、上海清算所。
债券其他信息详见本报告“第十节公司债券相关情况”。
3、公司近三年的分类评价情况
2016 年，公司被评为 A 类 A 级证券公司。
2017 年，公司被评为 A 类 A 级证券公司。
2018 年，公司被评为 B 类 BBB 级证券公司。
4、报告期内公司行政许可情况
2018 年 2 月 8 日，公司取得中国证监会安徽监管局《关于核准国元证券股份有限公司变更公司章程重
要条款的批复》（皖证监函﹝2018﹞41 号）。
2018 年 5 月 24 日，公司取得中国证监会安徽监管局《关于核准魏玖长证券公司独立董事任职资格的
批复》（皖证监函〔2018〕163 号）。2018 年 6 月 22 日、9 月 17 日，公司第八届董事会第二十次会议和
2018 年第二次临时股东大会分别审议通过了《关于提名魏玖长先生为公司独立董事的议案》。
2018 年 6 月 7 日，公司取得中国证监会安徽监管局《关于核准韦翔、左江证券公司董事任职资格的批
复》（皖证监函〔2018〕194 号）。2018 年 6 月 22 日、9 月 17 日，公司第八届董事会第二十次会议和 2018
80
2018 年年度报告
年第二次临时股东大会分别审议通过了《关于提名韦翔先生为公司非独立董事的议案》、《关于提名左江
女士为公司非独立董事的议案》。
2018 年 7 月 18 日，公司取得中国证监会安徽监管局《关于核准朱宜存、周洪证券公司董事任职资格
的批复》（皖证监函〔2018〕259 号）。2018 年 8 月 30 日、9 月 17 日，公司第八届董事会第二十三次会
议和 2018 年第二次临时股东大会分别审议通过了《关于提名周洪先生为公司非独立董事的议案》、《关于
提名朱宜存先生为公司非独立董事的议案》。
5、公司重大事项信息披露索引
（1）报告期内公司重大事项
事项 信息披露查询索引 披露日期
关于募集资金专户销户的公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/1/3
2017 年度业绩快报；2017 年 12 月经营情况 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/1/10
2018 年第一次临时股东大会决议公告；2018 年第一次临时股东大会的法律意
见；公司章程（2018 年 1 月）；董事会议事规则（2018 年 1 月）；独立董事制 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/1/16
度（2018 年 1 月）
2018 年 1 月经营情况 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/2/7
关于以持有的安徽省股权托管交易中心股权加现金参与设立安徽省服务集团有
巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/2/13
限责任公司的进展公告；关于变更公司章程重要条款获批的公告
第八届董事会第十五次会议决议公告；关于全资子公司国元股权投资有限公
司出资参与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（暂定名）的公告；中信证
券股份有限公司关于公司关联交易事项的核查意见；独立董事关于全资子公
司国元股权投资有限公司出资参与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（暂 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/3/6
定名）暨关联交易的事前认可意见；独立董事关于全资子公司国元股权投资
有限公司出资参与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（暂定名）暨关联交
易的独立意见
2018 年 2 月经营情况 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/3/7
2017 年度第三期短期融资券兑付公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/3/9
关于完成注册资本工商变更登记的公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/3/21
第八届董事会第十六次会议决议公告；2017 年社会责任报告；2017 年年度报告
摘要；2017 年年度报告；第八届监事会第八次会议决议公告；关于会计政策变
更的公告；2017 年度风险控制指标报告；2017 年度监事会工作报告；2017 年
度监事薪酬及考核情况专项说明；监事会对公司 2017 年度内部控制评价报告出
具的审核意见；2017 年度高级管理人员薪酬和考核情况专项说明；2017 年度董
事薪酬和考核情况专项说明；关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告；
巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/3/28
2017 年度内部控制评价报告；内部控制审计报告；2017 年年度审计报告；中信
证券股份有限公司关于公司 2017 年度保荐工作报告；中信证券股份有限公司关
于公司 2017 年度内部控制自我评价报告的核查意见；中信证券股份有限公司关
于公司 2017 年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查报告；募集资金年度
存放与使用情况鉴证报告；独立董事 2017 年度述职报告（任明川）；控股股东
及其他关联方资金占用情况专项审核报告；独立董事 2017 年度述职报告（周世
81
2018 年年度报告
虹）；独立董事 2017 年度述职报告（杨棉之）；独立董事 2017 年度述职报告
（鲁炜）；独立董事关于控股股东及其他关联方占用公司资金、公司对外担保
情况的专项说明和独立意见；独立董事关于公司部分会计政策变更的独立意见；
独立董事关于公司 2017 年度利润分配预案的独立意见；独立董事关于公司聘请
2018 年度审计机构的独立意见；独立董事关于对公司内部控制评价报告的独立
意见
2018 年第一季度业绩快报；2018 年 3 月经营情况；监事辞职公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/4/11
2018 年非公开发行公司债券（第一期）发行结果公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/4/24
2018 年第一季度报告正文；2018 年第一季度报告全文 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/4/27
2018 年 4 月经营情况 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/5/8
第八届董事会第十八次会议决议公告；关于与国元农业保险股份有限公司签订 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
2018/5/18
《资金运用业务关联交易统一交易协议》的公告
公司债券 2018 年跟踪评级报告；第八届董事会第十九次会议决议公告；公开发
行 A 股可转换公司债券预案；公开发行 A 股可转换公司债券募集资金使用的可
行性报告；关于公司公开发行 A 股可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施的
说明；可转换公司债券持有人会议规则（2018 年 5 月）；独立董事关于公司拟
公开发行 A 股可转换公司债券的独立意见；独立董事关于公司 2018-2020 年股
东回报规划的独立意见；独立董事关于公司与国元农业保险股份有限公司签订
《资金运用业务关联交易统一交易协议》的事前认可意见；独立董事关于公司 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
2018/5/25
与国元农业保险股份有限公司签订《资金运用业务关联交易统一交易协议》的
独立意见；独立董事关于发行境内债务融资工具可能涉及关联交易的独立意见；
前次募集资金使用情况鉴证报告；独立董事关于发行境内债务融资工具可能涉
及关联交易的事前认可意见；中信证券股份有限公司关于公司关联交易事项的
核查意见；前次募集资金使用情况专项报告；2018-2020 年股东回报规划；关
于全资子公司国元创新投资有限公司出资参与安徽安元创新风险投资基金有限
公司的公告
关于召开 2017 年度股东大会的通知；关于 2015 年次级债券（第一期）兑付完 2018/5/30
巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
成的公告
2018 年 5 月经营情况 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/6/7
董事会公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/6/8
董事辞职公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/6/9
公开发行 2013 年公司债券临时受托管理事务报告；关于 2018 年度第一期短期
巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/6/12
融资券发行事宜的公告
关于召开 2017 年度股东大会的提示性公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/6/14
2017 年度股东大会决议公告；关于公司 2018 年度第一期短期融资券发行结果 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
2018/6/20
的公告
第八届董事会第二十次会议决议公告；公开发行 2013 年公司债券受托管理事务
报告（2017 年度）；独立董事提名人声明；独立董事候选人声明（魏玖长）； 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
2018/6/23
独立董事关于提名魏玖长先生为公司独立董事，韦翔先生、左江女士为公司非
独立董事的独立意见
2017 年年度权益分派实施公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/06/26
公开发行 2013 年公司债券临时受托管理事务报告；国元证券：2018 年半年度 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/7/10
82
2018 年年度报告
业绩快报；2018 年 6 月经营情况
关于累计新增借款超过上年末净资产 20%的公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/7/11
关于公司 2018 年度第二期短期融资券发行结果的公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/7/19
第八届董事会第二十一次会议决议公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/7/21
关于第一大股东名称变更的公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/7/25
2018 年 7 月经营情况 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/8/7
第 八届 董 事会 第 二十 二次 会 议决 议 公告 ; 2018 年 上半 年 风险 控 制指 标报
告;2018 年半年度财务报告;2018 年半年度报告;2018 年半年度报告摘要;第八
巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/8/8
届监事会第十次会议决议公告; 独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情
况的专项说明和独立意见
2018 年非公开发行公司债券（第二期）发行结果公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/8/21
关于中国证监会受理公司公开发行可转换公司债券申请的公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/8/24
董事辞职公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/8/28
第八届董事会第二十三次会议决议公告;关于召开 2018 年第二次临时股东大会
的通知;独立董事关于提名周洪先生、朱宜存先生为公司非独立董事的独立意 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/8/31
见;关联交易管理办法（2018 年 8 月）
2018 年 8 月经营情况 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/9/7
2018 年度第一期短期融资券兑付公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/9/11
关于召开 2018 年第二次临时股东大会的提示性公告；关于第一大股东增持公司
巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/9/12
股份的公告
2018 年第二次临时股东大会决议公告；第八届董事会第二十四次会议决议公告；
2018 年第二次临时股东大会的法律意见；公开发行 A 股可转换公司债券募集资
金使用的可行性报告（修订稿）；公开发行 A 股可转换公司债券预案（修订稿）；巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/9/18
关于公开发行 A 股可转换公司债券预案修订情况说明的公告；关于全资子公司
国元股权投资有限公司终止参股国元农村人寿保险股份有限公司（筹）的公告
关于收到《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》的公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/9/22
关于公司公开发行可转债申请文件反馈意见的回复；关于最近五年内公司被证
券监管部门和交易所处罚或采取监管措施的情况以及相应整改措施的公告；关 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/9/26
于公开发行可转债申请文件反馈意见回复的公告
关于 2018 年度第三期短期融资券发行事宜的公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/9/29
2018 年度第二期短期融资券兑付公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/10/10
关于公司 2018 年度第三期短期融资券发行结果的公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/10/11
2018 年前三季度业绩快报；2018 年 9 月经营情况 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/10/15
2018 年第三季度报告全文；2018 年第三季度报告正文；第八届董事会第二十五
次会议决议公告；重大信息内部报告制度（2018 年 10 月）；信息披露事务管 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/10/31
理制度（2018 年 10 月）
2018 年 10 月经营情况 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/11/7
83
2018 年年度报告
关于 2018 年非公开发行公司债券（第三期）发行结果公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/11/8
中信证券股份有限公司关于公司关联交易事项的核查意见；独立董事关于转让
徽商银行内资股暨关联交易的事前认可意见；关于转让徽商银行股份有限公司
巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/11/17
内资股暨关联交易的公告；独立董事关于转让徽商银行内资股暨关联交易的独
立意见；第八届董事会第二十六次会议决议公告
关于公开发行可转换公司债券中国证监会发审委暂缓表决的公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/11/20
关于职工代表监事履职的公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/11/27
第八届董事会第二十七次会议决议公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/12/1
2018 年 11 月经营情况 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/12/7
关于公司 2018 年度第四期短期融资券发行结果的公告；关于取得计算机软件著
巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/12/25
作权的公告
中信证券股份有限公司关于公司 2018 年度持续督导培训情况的报告；中信证券
巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2018/12/27
股份有限公司关于公司 2018 年度定期现场检查报告
（2）报告期末至本报告披露日公司重大事项
事项 信息披露查询索引 披露日期
2018 年度第三期短期融资券兑付公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2019/1/3
关于转让徽商银行股份有限公司内资股过户完成的公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2019/1/5
2018 年 12 月经营情况 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2019/1/10
2018 年度业绩快报 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2019/1/11
关于计提资产减值准备的公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2019/1/30
2019 年 1 月经营情况 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2019/2/14
2019 年 2 月经营情况 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2019/3/7
关于第一大股东增持公司股份计划实施结果的公告;北京市天元律师事务所关
巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2019/3/13
于公司控股股东增持公司股份的法律意见
2018 年度第四期短期融资券兑付公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2019/3/15
关于公司 2019 年度第一期短期融资券发行结果的公告 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 2019/3/20
6、报告期内主要参股公司重大事项
（1）安徽安元投资基金管理有限公司
依照中国证监会机构部和中国基金业协会对安元基金管理公司股权整改的要求，2018 年 6 月 28 日，
公司与国元金控集团、国元创新分别签署了股权转让合同，将所持有安元基金管理公司的 8%股权转让给国
元金控集团，交易金额为 545.72 万元；将所持有的 22%股权转让给国元创新，交易金额为 1,500.73 万元。
84
2018 年年度报告
2018 年 7 月 27 日，安元基金管理公司顺利完成上述股权转让的工商变更登记。本次股权转让后，安元基
金管理公司股东名录更新为：
序号 股东名称 持股比例
1 安徽国元金融控股集团有限责任公司 23%
2 国元创新投资有限公司 22%
3 安徽交控资本投资管理有限公司 20%
4 安徽省铁路发展基金股份有限公司 10%
5 安徽国贸集团控股有限公司 10%
6 安徽省股权托管交易中心有限责任公司 7.5%
7 黄山有限公司 7.5%
二十、公司子公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
1、国元股权
2018 年 1 月 11 日，经中国证券业协会公示，国元股权公司整改方案获证监会等三方会审机制审议通
过，国元股权成为证券公司私募基金子公司规范平台。2018 年 3 月 30 日，经中国证券投资基金业协会审
核通过，国元股权取得基金管理人资格。
2018 年 3 月 5 日，公司第八届董事会第十五次会议审议通过了《关于全资子公司国元股权投资有限公
司出资参与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（暂定名）的议案》，同意公司全资子公司国元股权投资
有限公司以现金方式出资 1.1 亿元参与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（暂定名）并作为其普通合
伙人，授权公司经营管理层办理出资相关手续，具体公告见 2018 年 3 月 6 日的《中国证券报》《上海证
券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。
2014 年 8 月 28 日，公司第七届董事会第十三次会议审议通过了《关于全资子公司国元股权投资有限
公司参股国元农村人寿保险有限公司（筹）的议案》，同意公司全资子公司国元股权投资有限公司与安徽
国元控股（集团）有限公司及国元农业保险股份有限公司联合其他六家法人单位共同发起设立国元农村人
寿保险股份有限公司（筹），具体公告见 2014 年 8 月 29 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》
和巨潮资讯网。2018 年 9 月 17 日，公司第八届董事会第二十四次会议审议通过了《关于全资子公司国
元股权投资有限公司终止参股国元农村人寿保险股份有限公司（筹）的议案》，具体公告见 2018 年 9 月
18 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。
2、国元创新
85
2018 年年度报告
根据 2016 年底中国证券业协会公布的《证券公司另类投资子公司管理规范》的相关规定，另类子公
司不得从事或变相从事实体业务，也不能下设任何机构。2018 年 6 月 25 日，公司完成受让国元创新投资
有限公司所持国元物业 100%的股权，国元物业变更为公司全资子公司。
2018 年 5 月 24 日，公司第八届第十九次会议审议通过《关于全资子公司国元创新投资有限公司出资
参与安徽安元创新风险投资基金有限公司的议案》，同意公司全资子公司国元创新投资有限公司以现金方
式出资 3 亿元参与安徽安元创新风险投资基金有限公司，授权公司经营管理层办理出资相关事宜，具体
公告见 2018 年 5 月 25 日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。截
至本报告期末，国元创新实际出资 10,000 万元。
2018 年 11 月 26 日，国元创新变更法定代表人为陈平，并将公司经营范围变更为：项目投资；股权投
资（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
86
2018 年年度报告
第六节 股本变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
发行
数量 比例 送股 金转 其他 小计 数量 比例
新股
股
一、有限售条件股份 419,297,047 12.46% 25,700 25,700 419,322,747 12.46%
1、国家持股
2、国有法人持股 339,695,061 10.09% 79,601,986 79,601,986 419,297,047 12.46%
3、其他内资持股 79,601,986 2.37% -79,576,286 -79,576,286 25,700 0
其中：境内法人持股 79,601,986 2.37% -79,601,986 -79,601,986 0 0
境内自然人持股 25,700 25,700 25,700 0.00%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 2,946,150,000 -25,700 -25,700 2,946,124,300 87.54%
1、人民币普通股 2,946,150,000 -25,700 -25,700 2,946,124,300 87.54%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 3,365,447,047 100% 0 0 3,365,447,047 100%
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
1、报告期内，公司股东广东省高速公路发展股份有限公司持有人类别由“境内一般法人”变更为“国
有法人”，其持有的公司有限售条件股份由“其他内资持股”变更为“国有法人持股”。
2、2018 年 4 月，公司监事段立喜先生因到龄退休，申请辞去公司监事职务。鉴于段立喜先生的辞职
将导致本公司监事会成员中职工代表的比例低于三分之一，根据《公司法》、《深圳证券交易所主板上市
公司规范运作指引》、《公司章程》等有关规定，段立喜先生的辞职申请将在本公司职工代表大会选举产
生新任职工代表监事后方可生效；在此之前，段立喜先生仍继续履行其监事职务。2018 年 11 月 23 日，
公司新任职工代表开始履职，段立喜先生不再履行其监事职务，辞职申请正式生效。2018 年 12 月，段立
87
2018 年年度报告
喜先生通过二级市场买入公司股票 25,700 股，根据《深交所上市公司股东及董监高减持股份实施细则》
第十二条规定（即：董监高在任期届满前离职的，应当在其就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，
继续遵守下列限制性规定：（一）每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；（二）
离职后半年内，不得转让其所持本公司股份；（三）《公司法》对董监高股份转让的其他规定。），截至
2018 年末，段立喜先生持有的公司股票为有限售条件股份。
股份变动的批准情况
适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
适用 √ 不适用
股份回购的实施进展情况
适用 √ 不适用
采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况
适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财
务指标的影响
适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
本期解除限售 本期增加限售 期末限售
股东名称 期初限售股数 限售原因 解除限售日期
股数 股数 股数
详见本节 1、股份变动 第八届监事会
段立喜 0 0 25,700 25,700
情况-股份变动的原因 2 届满后六个月
合计 0 0 25,700 25,700 -- --
88
2018 年年度报告
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况
√ 适用 □ 不适用
股票及其衍生 发行价格 获准上市交 交易终止
发行日期 发行数量 上市日期
证券名称 （或利率） 易数量 日期
股票类
- - - - - - -
可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、公司债类
国元证券股份
有限公司 2018
年非公开发行 2018 年 4 月 23 日 4.8% 15,000,000 2018 年 5 月 23 日 15,000,000 -
公司债（第一
期）品种一
国元证券股份
有限公司 2018
年非公开发行 2018 年 4 月 23 日 5.05% 35,000,000 2018 年 5 月 23 日 35,000,000 -
公司债（第一
期）品种二
国元证券股份
有限公司 2018
年非公开发行 2018 年 8 月 20 日 4.2% 25,000,000 2018 年 9 月 18 日 25,000,000 -
公司债（第二
期）
国元证券股份
有限公司 2018
年非公开发行 2018 年 11 月 7 日 4.07% 15,000,000 2018 年 11 月 21 日 15,000,000 -
公司债（第三
期）
报告期内证券发行（不含优先股）情况的说明
2018 年 4 月，公司非公开发行公司债券（第一期）品种一 15 亿元、品种二 35 亿元；2018 年 8 月，
公司非公开发行公司债券（第二期）25 亿元；2018 年 11 月，公司非公发行公司债券（第三期）15 亿元。
其他债券信息详见本报告“第十节公司债券相关情况”。
89
2018 年年度报告
2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
√ 适用 不适用
报告期内，公司资产和负债结构变动情况见本报告“第四节经营情况讨论与分析之五、资产及负债状
况”。
3、现存的内部职工股情况
适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
单位：股
年度报告
披露日前
年度报告披露 报告期末表
上一月末
报告期末普通 日前上一月末 决权恢复的
111,840 111,487 0 表决权恢 0
股股东总数 普通股股东总 优先股股东
复的优先
数 总数（如有）
股股东总
数（如有）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
持有有限售 持有无限售 质押或冻结情况
股东性 持股比 报告期末持 报告期内增
股东名称 条件的股份 条件的股份
质 例（%） 股数量 减变动情况 股份状态 数量
数量 数量
安徽国元金融
国有
控股集团有限 21.43 721,127,561 640,000 72,487,561 648,640,000
法人
责任公司
安徽国元信托 国有
13.54 455,707,462 455,707,462
有限责任公司 法人
建安投资控股 国有 101,482,58
6.03 202,965,173 202,965,173 质押
集团有限公司 法人 6
安徽省粮油食
品进出口（集
团）公司（已 国有
4.30 144,626,298 -2,819,300 144,626,298 质押 60,000,000
更名为“安徽 法人
省安粮集团有
限公司”）
90
2018 年年度报告
安徽省皖能股 国有
4.28 144,049,200 144,049,200
份有限公司 法人
中国证券金融 境内一
2.99 100,627,761 19,787,910 100,627,761
股份有限公司 般法人
安徽全柴集团 国有
2.76 92,782,512 -60,000 14,497,512 78,285,000
有限公司 法人
安徽皖维高新
国有
材料股份有限 2.71 91,213,053 91,213,053
法人
公司
广东省高速公
国有
路发展股份有 2.37 79,601,986 79,601,986
法人
限公司
安徽国海投资 境内一
1.84 62,063,520 -2,667,700 62,063,520
发展有限公司 般法人
战略投资者或一般法人
2017 年 10 月，建安投资控股集团有限公司、广东省高速公路发展股份有限公司因认购公司非公
因配售新股成为前 10 名
开发行股票成为前 10 名股东，其认购的股份限售期为三年，解除限售日期为 2020 年 10 月 31 日。
股东的情况（如有）
上述股东关联关系或一 安徽国元金融控股集团有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司互为一致行动人，未知其它股
致行动的说明 东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
安徽国元金融控股集团 人民币普 648,640,0
648,640,000
有限责任公司 通股 00
安徽国元信托有限责任 人民币普 455,707,4
455,707,462
公司 通股 62
安徽省粮油食品进出口
（集团）公司（已更名 人民币普 144,626,2
144,626,298
为“安徽省安粮集团有 通股 98
限公司”）
安徽省皖能股份有限公 人民币普 144,049,2
144,049,200
司 通股 00
中国证券金融股份有限 人民币普 100,627,7
100,627,761
公司 通股 61
安徽皖维高新材料股份 人民币普 91,213,05
91,213,053
有限公司 通股 3
人民币普 78,285,00
安徽全柴集团有限公司 78,285,000
通股 0
91
2018 年年度报告
安徽国海投资发展有限 人民币普 62,063,52
62,063,520
公司 通股 0
中央汇金资产管理有限 人民币普 53,432,85
53,432,850
责任公司 通股 0
合肥兴泰金融控股（集 人民币普 26,562,52
26,562,522
团）有限公司 通股 2
前 10 名无限售流通股股
东之间，以及前 10 名无
安徽国元金融控股集团有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司互为一致行动人，未知其它股
限售流通股股东和前 10
东之间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
名股东之间关联关系或
一致行动的说明
前 10 名普通股股东参与
融资融券业务情况说明 截至报告期末，安徽全柴集团有限公司通过转融券借出公司股票 6 万股。
（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、持股 10%（含 10%）以上的前 5 名股东情况
√ 适用 □ 不适用
法人
√ 适用 □ 不适用
股东名称 法定代表人 总经理 成立日期 组织机构代码 注册资本 主营业务
经营国家授权的集团公司及
所属控股企业全部国有资产
安徽国元金融
91340000719961611 和国有股权，资本运营，资
控股集团有限 李工 吴天 2000 年 12 月 30 日 30 亿元
L 产管理，收购兼并，资产重
责任公司
组，投资咨询。委员会批准
的其他业务。
资金信托，动产信托，不动
产信托，有价证券信托，其
他财产或财产权信托，作为
投资基金或基金管理公司的
安徽国元信托 发起人从事投资基金业务，
许斌 许植 2004 年 01 月 14 日 9134000075851084J 30 亿元
有限责任公司 经营企业资产的重组、购并
及项目融资、公司理财、财
务顾问等业务，受托经营国
务院有关部门批准的证券承
销业务，办理居间、咨询、
92
2018 年年度报告
资信调查等业务，代保管及
保管箱业务，以存放同业、
拆放同业、贷款、租赁、投
资方式运用固有财产，以固
有财产为他人提供担保，从
事同业拆借，法律法规规定
或中国银行业监督管理委员
会批准的其他业务。
自然人
□ 适用 √ 不适用
3、公司控股股东情况
控股股东性质：地方国有控股
控股股东类型：法人
法定代表人/单
控股股东名称 成立日期 统一社会信用代码 主要经营业务
位负责人
经营国家授权的集团公司及所属控股
安徽国元金融控股集团 企业全部国有资产和国有股权，资本
李工 2000 年 12 月 30 日 91340000719961611L
有限责任公司 运营，资产管理，收购兼并，资产重
组，投资咨询。
控股股东报告期内控股
徽商银行于 2013 年 11 月 12 日在香港上市，国元金控集团合并持有徽商银行内资股 8.74 亿股，
和参股的其他境内外上
占比 7.19%。
市公司的股权情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
4、公司实际控制人情况
实际控制人性质：地方国资管理机构
实际控制人类型：法人
法定代表人/
实际控制人名称 成立日期 组织机构代码 主要经营业务
单位负责人
安徽省人民政府国有
何树山 2004 年 5 月 - -
资产监督管理委员会
实际控制人报告期内
控制的其他境内外上 不适用
市公司的股权情况
93
2018 年年度报告
注：公司控股股东国元金控集团为安徽省人民政府所属的国有独资特大型投资企业，根据安徽省人民政府
授权，安徽省人民政府国有资产监督管理委员会对国元金控集团履行出资人职责。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
5、其他持股在 10%以上的法人股东
□ 适用 √ 不适用
6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况
□ 适用 √ 不适用
94
2018 年年度报告
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
95
2018 年年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
本期增 本期减
期初持 其他增 期末持
任职 年 持股份 持股份
姓名 职务 性别 任期起始日期 任期终止日期 股数 减变动 股数
状态 龄 数量 数量
（股） （股） （股）
（股） （股）
董事长 2012 年 08 月 26 日 2019 年 12 月 19 日
蔡 咏 现任 男 58 0 0 0 0 0
董事 2007 年 10 月 25 日 2019 年 12 月 19 日
许 斌 董事 现任 男 55 2015 年 02 月 05 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
董事 2008 年 06 月 24 日 2019 年 12 月 19 日
俞仕新 现任 男 56 0 0 0 0 0
总裁 2012 年 12 月 26 日 2019 年 12 月 19 日
许 植 董事 现任 男 51 2017 年 10 月 30 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
韦 翔 董事 现任 男 46 2018 年 09 月 17 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
周 洪 董事 现任 男 51 2018 年 09 月 17 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
朱宜存 董事 现任 男 57 2018 年 09 月 17 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
左 江 董事 现任 女 46 2018 年 09 月 17 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
任明川 独立董事 现任 男 58 2013 年 10 月 28 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
鲁 炜 独立董事 现任 男 61 2013 年 10 月 28 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
杨棉之 独立董事 现任 男 49 2013 年 10 月 28 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
周世虹 独立董事 现任 男 55 2016 年 12 月 19 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
魏玖长 独立董事 现任 男 39 2018 年 09 月 17 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
蒋希敏 监事会主席 现任 男 54 2017 年 10 月 30 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
吴福胜 监事 现任 男 53 2013 年 10 月 28 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
徐玉良 监事 现任 男 36 2015 年 04 月 08 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
杜晓斌 监事 现任 男 50 2018 年 11 月 23 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
王 霞 监事 现任 女 52 2016 年 12 月 19 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
陈 新 副总裁 现任 男 51 2007 年 10 月 25 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
陈东杰 副总裁 现任 男 55 2007 年 10 月 25 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
陈 平 副总裁 现任 男 56 2011 年 06 月 23 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
陈益民 副总裁 现任 男 55 2010 年 09 月 02 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
沈和付 副总裁 现任 男 47 2014 年 04 月 03 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
96
2018 年年度报告
高民和 总会计师 现任 男 53 2007 年 10 月 25 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
刘锦峰 董事会秘书 现任 女 49 2017 年 02 月 23 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
范圣兵 合规总监 现任 男 40 2014 年 09 月 23 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
唐亚湖 首席风险官 现任 男 46 2016 年 03 月 26 日 2019 年 12 月 19 日 0 0 0 0 0
包祥华 董事 离任 男 55 2013 年 10 月 28 日 2018 年 08 月 27 日 0 0 0 0 0
陈焱华 董事 离任 男 54 2007 年 10 月 25 日 2018 年 06 月 08 日 0 0 0 0 0
张飞飞 董事 离任 男 59 2012 年 04 月 10 日 2018 年 08 月 27 日 0 0 0 0 0
段立喜 监事 离任 男 61 2007 年 10 月 25 日 2018 年 11 月 23 日 0 25,700 0 0 25,700
合计 -- -- -- -- -- -- 0 25,700 0 0 25,700
注：段立喜持股情况详见第六节 一、股份变动情况
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
陈焱华 董事 离任 2018 年 06 月 08 日 个人原因辞职
包祥华 董事 离任 2018 年 08 月 27 日 个人原因辞职
张飞飞 董事 离任 2018 年 08 月 27 日 个人原因辞职
段立喜 监事 离任 2018 年 11 月 23 日 到龄退休
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
非独立董事（8 名）
1、蔡咏先生，中共党员，高级经济师。曾任安徽财经大学财政金融系讲师、会计教研室主任，安徽
省国际经济技术合作公司美国分公司财务经理，安徽省国际信托投资公司国际金融部经理、深圳证券部经
理、证券总部副总经理，香港黄山有限公司总经理助理，国元证券董事、总裁、党委副书记。现任公司党
委书记、董事长，主持公司董事会日常工作，负责公司发展战略、重大管理决策、风险监控和督导以及人
力资源管理工作；兼任国元金控党委委员，国元国际董事长，长盛基金董事，安元基金董事长。
2、许斌先生，中共党员，一级企业法律顾问。曾任安徽大学法律系教师，安徽国际信托投资公司法
律事务部副主任、主任，安徽国元控股（集团）有限责任公司法律部主任，安徽国元信托投资有限责任公
司总裁助理、信托业务总部总经理，安徽国元信托投资有限责任公司监事长。现任公司董事，国元金控党
委委员、副总经理、总法律顾问，兼任国元信托董事长，国元基金管理有限公司董事长、安徽省股权服务
集团有限责任公司董事、安徽省农业产业化发展基金有限公司董事长、黄山有限公司董事、安徽国元种子
97
2018 年年度报告
投资基金有限公司董事长。
3、俞仕新先生，中共党员，经济师。曾任安徽省国际信托投资公司证券部副经理、经理、合肥分公
司总经理（兼任研究发展中心主任、国信投资顾问咨询公司董事长），安徽国元信托投资有限责任公司副
总裁、常务副总裁，国元信托总裁、党委副书记，国元创新董事长，国元股权董事长。现任公司党委副书
记、总裁、董事，主持公司经营管理的日常工作，负责落实董事会决议、业务发展、经营计划和绩效考核
工作；兼任国元国际董事，安元基金董事，中证信用增进股份有限公司董事、安徽安元创新风险投资基金
有限公司董事长。
4、许植先生，中共党员，硕士研究生学历，具有律师资格。曾在安徽大学工作；历任安徽国际信托
投资公司北京代表处主任助理，安徽国元信托投资有限责任公司人力资源部副总经理、资金信托部副总经
理、总经理；国元信托信托业务一部总经理、国元信托副总裁；现任公司董事，国元信托董事、党委副书
记、总裁。
5、韦翔先生，中共党员，研究生学历，工商管理硕士学位，经济师。曾任亳州市财政局商贸科、经
济建设科科员、副科长、科长；亳州市建投集团董事长兼总经理；现任公司董事、建安投资控股集团有限
公司党委书记、法定代表人兼董事长，兼任安徽安诚金融控股集团有限公司董事长、安徽安诚资本有限公
司董事长、安徽省安晨医药有限公司董事长。
6、周洪先生，中共党员，本科学历，学士学位，中级国际商务师。曾任安徽安粮国际发展股份有限
公司董事会秘书、总经理助理，安徽安粮实业发展股份有限公司总经理，安粮期货股份有限公司董事；现
任公司董事、安徽省安粮集团有限公司党委委员、副总裁、工会主席,兼任安庆安粮食品有限责任公司董
事长、安徽安可福食品有限公司董事长、安徽盛安国际发展有限公司董事长、司空山文化旅游有限公司董
事长、安徽安粮置地有限公司董事、安粮期货股份有限公司董事、安徽省金融资产交易所董事。
7、朱宜存先生，中共党员，本科学历，工程硕士学位，高级工程师。曾任安徽恒源煤电股份有限公
司董事长、总经理、党委委员，安徽恒源煤电股份有限公司董事长、党委书记，皖北煤电集团有限责任公
司副总经理；现任公司董事、安徽省能源集团有限公司董事、总经理、党委副书记，安徽省皖能股份有限
公司董事长。
8、左江女士，研究生学历，经济学硕士，高级经济师，具有企业法律顾问执业资格、董事会秘书资
格。曾任广东省高速公路发展股份有限公司证券事务部部长，董事会秘书。现任本公司董事，广东省高速
公路发展股份有限公司副总经理，兼任粤高资本投资（横琴）有限公司总经理，广州广珠交通投资有限公
司执行董事，京珠高速公路广珠段有限公司副董事长，广东省粤科科技小额贷款股份有限公司董事。
独立董事（5 名）
98
2018 年年度报告
1、任明川先生，英国赫尔（HULL）大学会计学博士。曾任浙江工业大学经贸学院助教、讲师，英国
赫尔（HULL）大学、美国麻省理工（MIT）斯隆管理学院访问学者。现任复旦大学管理学院 BI-复旦 MBA 学
术主任、复旦大学管理学院会计系副教授，中国注册会计师协会职业道德准则委员会委员，贝达药业股份
有限公司独立董事，生特瑞（上海）工程顾问有限公司独立董事，本公司独立董事。
2、鲁炜先生，中国科学技术大学工学硕士、管理科学与工程博士。曾在美国宾州大学沃顿商学院、
加拿大国际基金会/多伦多大学、澳大利亚悉尼大学商学院及菲律宾 IIRR 学院进修。现任中国科学技术大
学管理学院院长助理，英国“International Journal of Green Economics”期刊编委，金信基金管理有
限公司独立董事，安徽水利开发股份有限公司独立董事，公司独立董事。
3、杨棉之先生，中国人民大学管理学（财务学）博士、教育部高等学校会计学专业教学指导委员会
委员。曾在原安徽省人民银行农金处从事会计工作，曾任安徽大学商学院教授，安徽大学会计与财务研究
中心主任，现任中国石油大学经济管理学院院长、教授，安徽海螺水泥股份有限公司独立非执行董事，公
司独立董事。
4、周世虹先生，安徽大学法律系法学毕业，法学硕士，一级律师。曾任合肥工贸律师事务所律师，
合肥市人大常委会办公厅秘书。现任国浩律师（合肥）事务所合伙人、主任，安徽省律师协会副会长，合
肥市律师协会会长，安徽水利开发股份有限公司独立董事，安徽天然气开发股份有限公司独立董事，东方
时尚驾校股份有限公司独立董事，安徽立方药业股份有限公司独立董事，公司独立董事。
5、魏玖长先生，中共党员，中国科技大学管理学博士。历任中国科学技术大学商学院讲师、管理学
院副教授，现任中国科学技术大学管理学院教授、金融工程专业博士生导师，兼任中国应急管理学会理事、
清华大学中国应急管理研究基地兼职研究人员，本公司独立董事。
监事会成员（5 名）
1、蒋希敏先生，中共党员，高级工商管理硕士，会计师。曾担任河南冶金工业学校会计教研组长，
安徽省建材局副主任科员，安徽省信托投资公司财务部副经理、资金计划部经理、证券管理总部总经理、
人事处处长，国元证券有限责任公司行政总监、董事会秘书、党委副书记、副总裁，公司副总裁、党委副
书记、纪委书记。现任公司党委副书记、监事会主席、工会主席，分管党群工作办公室、行政管理部。
2、吴福胜先生，中共党员，研究生学历，正高级工程师。曾任安徽省维尼纶厂技术员、调度员、调
度长，安徽皖维高新材料股份有限公司副部长、部长、厂长、董事、副总经理，公司董事长。现任本公司
监事，安徽皖维集团有限责任公司董事长、党委书记，安徽皖维高新材料股份有限公司董事长。
3、徐玉良先生，中共党员，大学本科学历，经济学学士、管理学学士。曾任安徽全柴集团有限公司
办公室主任，兼任安徽全柴动力股份有限公司生产部副经理。现任本公司监事，安徽全柴集团有限公司董
99
2018 年年度报告
事、总经理助理、战略发展部部长。
4、杜晓斌先生，中共党员，硕士研究生学历。曾任安徽省总工会副主任科员，安徽省国际信托投资
有限责任公司国内金融部科长、团委书记、上海玉田路证券营业部经理、上海虹桥路证券营业部经理，国
元证券股份有限公司上海东方路证券营业部经理、北京业务总部总经理、北京办事处主任、营销经纪总部
副总经理、总裁助理、北京分公司总经理、人力资源部总经理兼培训中心主任。现任公司党委委员、纪委
书记、监事、人力资源部总经理。
5、王霞女士，中共党员，高级会计师，注册会计师。曾任安徽省木材总公司财务科长，安徽安泰期
货有限责任公司财务结算部经理，国元安泰期货有限责任公司财务总监兼财务部经理、运营总监、首席风
险官，安粮期货有限公司总经理、国元期货总经理。现任公司纪委副书记、监事、审计监察部总经理。
公司高级管理人员（10 名）
1、俞仕新先生简历见非独立董事部分相关内容。
2、陈新先生，中共党员，经济师。曾担任交通银行淮南分行信贷部科员，安徽省国债服务中心投资
副经理，香港黄山有限公司投资业务经理，国元证券有限责任公司投资管理总部总经理、总裁助理、副总
裁，国元期货董事长，国元股权董事，长盛基金监事会主席，安元基金监事会主席，公司董事会秘书。现
任公司党委委员、副总裁，负责公司经纪业务、网络金融业务、投资研究、和客户服务；兼任国元国际董
事。
3、陈东杰先生，中共党员，经济师，合肥工业大学经济学院兼职硕士生导师。曾担任安徽省国际信
托投资公司总经办副主任、国债业务部副经理、北京代表处主任，安徽兴元投资有限责任公司副总经理、
法人代表兼总经理，安徽国元信托投资有限责任公司董事会秘书，国元证券有限责任公司北京代表处主任、
证券营业部负责人、北京业务总部总经理、总裁助理、副总裁。现任公司党委委员、副总裁，负责公司信
用业务、资产管理业务和跨境并购业务。
4、陈平先生，中共党员。曾任教于合肥工业大学管理系，历任安徽省国际信托投资公司证券发行部
副经理、证券投资部经理，国元证券有限责任公司副总裁，长盛基金董事长、副董事长。现任公司副总裁，
负责公司自营投资业务、私募股权投资和另类投资业务；兼任国元股权董事、国元创新董事长。
5、陈益民先生，中共党员，高级工程师。曾任安徽省地矿局计算机中心副主任，合肥市信托投资公
司证券营业部经理，国元证券证券营业部经理、总裁助理、总工程师。现任公司党委委员、副总裁，负责
公司信息技术工作、场外市场业务、运营管理；兼任安徽省股权服务集团董事长，安徽省股交中心董事。
6、沈和付先生，中共党员，具有律师资格。曾担任中国安徽国际经济技术合作公司法律部科员、总
经办经理助理，安徽省信托投资公司法律顾问室副主任，国元证券有限责任公司法律事务部主任，国元证
100
2018 年年度报告
券有限责任公司合规负责人，国元证券合规总监。现任公司副总裁，负责公司投行、债券、新三板业务。
7、高民和先生，中共党员，审计师，注册审计师，资深注册会计师。曾担任安徽省审计厅科员、副
主任科员、主任科员，香港黄山有限公司财务部副经理，国元证券有限责任公司综合办公室主任、计划财
务部经理、总会计师，国元股权董事长、法定代表人。现任公司财务负责人、总会计师，负责公司财务会
计核算、预算及资金计划工作。
8、刘锦峰女士，工学及经济学双学士。曾任公司投资银行总部副总经理兼业务三部总经理、资本市
场部总经理、证券事务代表。现任公司董事会秘书、董事会办公室主任、机构管理部总经理，负责公司信
息披露和子公司管理协调工作，协助董事长负责董事会日常事务；兼任长盛基金监事会主席，国元股权董
事，国元创新董事，国元期货董事。
9、范圣兵先生，中共党员，具有律师资格、企业人力资源管理师（一级）资格和经济师职称。曾先
后在安徽金亚太律师事务所、安徽中烟蚌埠卷烟厂、安徽证监局、安徽省人民政府金融办（借调）工作，
曾任公司合规管理部副总经理、副总经理（主持工作），现任公司纪委委员、合规总监、总法律顾问、合
规管理部总经理，负责公司合规、法律事务工作；兼任国元股权监事，安徽金融法制研究会执行会长。
10、唐亚湖先生，中共党员，高级会计师，注册会计师。曾任安徽省国际信托投资公司科员、公司稽
核部副总经理、风险监管部副总经理（主持工作），现任公司纪委委员、首席风险官、风险监管部总经理，
负责公司风险监管工作；兼任国元股权董事，国元创新董事，国元期货监事。
在股东单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
在股东单位
在股东单位担任的
任职人员姓名 股东单位名称 任期起始日期 任期终止日期 是否领取报
职务
酬津贴
蔡 咏 安徽国元金融控股集团有限责任公司 党委委员 2010 年 08 月 10 日 否
总法律顾问 2007 年 04 月
安徽国元金融控股集团有限责任公司 副总经理 2009 年 09 月 是
许 斌
党委委员 2011 年 01 月
安徽国元信托有限责任公司 董事长 2018 年 07 月 否
党委副书记 2016 年 06 月
许 植 安徽国元信托有限责任公司 董事 2018 年 07 月 是
总裁 2015 年 08 月
韦 翔 建安投资控股集团有限公司 党委书记、董事长 2017 年 08 月 是
周 洪 安徽省安粮集团有限公司 党委委员 2013 年 5 月 是
101
2018 年年度报告
工会主席 2016 年 11 月
副总裁 2017 年 12 月
朱宜存 安徽省皖能股份有限公司 董事长 2018 年 04 月 否
左 江 广东省高速公路发展股份有限公司 副总经理 2015 年 10 月 是
董事 2013 年 12 月 12 日
徐玉良 安徽全柴集团有限公司 总经理助理、战略 是
2015 年 10 月 15 日
发展部部长
吴福胜 安徽皖维高新材料股份有限公司 董事长 2008 年 05 月 23 日 是
在股东单位任
在股东单位任多个职务的董事、监事、高级管理人员只列其主要职务
职情况的说明
在其他单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
任职人员姓 在其他单位担任 在其他单位是否领
其他单位名称 任期起始日期 任期终止日期
名 的职务 取报酬津贴
国元国际控股有限公司 董事长 2006 年 07 月 19 日 否
蔡 咏 长盛基金管理有限公司 董事 2004 年 10 月 26 日 否
安徽安元投资基金有限公司 董事长 2015 年 06 月 30 日 否
安徽安元投资基金有限公司 董事 2015 年 06 月 30 日 2018 年 6 月 15 日 否
安徽国元基金管理有限公司 董事长 2017 年 8 月 18 日 否
安徽省股权服务集团有限责任公司 董事 2017 年 11 月 21 日 否
许 斌
安徽省农业产业化发展基金有限公司 董事长 2018 年 07 月 31 日 否
黄山有限公司 董事 2010 年 02 月 02 日 否
安徽国元种子投资基金有限公司 董事长 2018 年 02 月 28 日 否
国元国际控股有限公司 董事 2012 年 12 月 04 日 否
安徽安元投资基金有限公司 董事 2015 年 06 月 30 日 否
俞仕新
中证信用增进股份有限公司 董事 2015 年 05 月 11 日 否
安徽安元创新风险投资基金有限公司 董事长 2017 年 11 月 2 日 否
安徽安诚金融控股集团有限公司 董事长 2014 年 6 月 6 日 否
韦 翔 安徽安诚资本有限公司 董事长 2018 年 1 月 22 日 否
安徽省安晨医药有限公司 董事长 2018 年 7 月 6 日 否
安庆安粮食品有限责任公司 董事长 2013 年 12 月 否
安徽安可福食品有限公司 董事长 2013 年 12 月 否
周 洪
安徽盛安国际发展有限公司 董事长 2016 年 6 月 否
司空山文化旅游有限公司 董事长 2016 年 10 月 否
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2018 年年度报告
安徽安粮置地有限公司 董事 2013 年 10 月 否
安粮期货股份有限公司 董事 2014 年 1 月 否
安徽省金融资产交易所 董事 2015 年 3 月 否
朱宜存 安徽省能源集团有限公司 董事、总经理 2016 年 03 月 是
广东省粤科科技小额贷款股份有限公司 董事 2014 年 4 月 否
广州广珠交通投资管理有限公司 执行董事 2016 年 2 月 否
左 江
京珠高速公路广珠段有限公司 副董事长 2016 年 11 月 否
粤高资本投资（横琴）有限公司 总经理 2017 年 6 月 否
副教授 2000 年 11 月
复旦大学管理学院 BI-复旦 MBA 学术 是
2008 年 09 月
任明川 主任
贝达药业股份有限公司 独立董事 2013 年 10 月 是
生特瑞（上海）工程顾问有限公司 独立董事 2018 年 7 月 是
中国科技大学管理学院 院长助理 2008 年 06 月 是
鲁 炜 金信基金管理有限公司 独立董事 2015 年 07 月 是
安徽水利开发股份有限公司 独立董事 2018 年 08 月 30 日 是
中国石油大学经济管理学院 院长、教授 2018 年 12 月 是
杨棉之
安徽海螺水泥股份有限公司 独立非执行董事 2016 年 06 月 是
国浩律师（合肥）事务所 合伙人、主任 2004 年 01 月 是
安徽水利股份有限公司 独立董事 2013 年 07 月 26 日 是
周世虹 安徽天然气开发股份有限公司 独立董事 2014 年 05 月 是
东方时尚驾校股份有限公司 独立董事 2017 年 04 月 是
安徽立方药业股份有限公司 独立董事 2017 年 12 月 是
魏玖长 中国科技大学管理学院 教授 2002 年 7 月 是
吴福胜 安徽皖维集团有限责任公司 董事长 2008 年 05 月 22 日 否
陈 新 国元国际控股有限公司 董事 2014 年 01 月 10 日 否
安徽省股权服务集团有限责任公司 董事长 2017 年 11 月 21 日 否
陈益民
安徽省股权托管交易中心有限责任公司 执行董事 2018 年 07 月 03 日 否
国元股权投资有限公司 董事 2018 年 11 月 12 日 否
陈 平
国元创新投资有限公司 董事长 2018 年 11 月 22 日 否
长盛基金管理有限公司 监事会主席 2017 年 03 月 26 日 否
国元股权投资有限公司 董事 2014 年 06 月 10 日 否
刘锦峰
国元创新投资有限公司 董事 2015 年 11 月 28 日 否
国元期货有限公司 董事 2018 年 04 月 25 日 否
103
2018 年年度报告
范圣兵 国元股权投资有限公司 监事 2012 年 03 月 13 日 否
国元股权投资有限公司 董事 2011 年 08 月 22 日 否
唐亚湖 国元创新投资有限公司 董事 2015 年 03 月 06 日 否
国元期货有限公司 监事 2016 年 03 月 24 日 否
在其他单位
任职情况的 在多个单位任职的董事、监事、高级管理人员只列其主要职务
说明
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
1、董事、监事和高级管理人员薪酬管理的基本制度及决策程序：根据《公司章程》的相关规定，公
司独立董事报酬由董事会制订，报股东大会审议决定，高级管理人员报酬由董事会审议决定。
2、董事、监事和高级管理人员报酬确定依据：公司独立董事报酬标准参考同行业上市公司的平均水
平确定；公司内部董事、监事和高级管理人员的报酬由公司薪酬体系决定，与岗位和绩效挂钩，公司薪酬
体系是委托太和咨询顾问公司参考同行业的薪酬情况设计，于2006年8月26日经原国元证券有限责任公司
第二届董事会第四次会议审议决定。
3、董事、监事、高级管理人员年度报酬情况：2018年度，公司董事、监事、高级管理人员不存在非
现金薪酬情况；2018年度，公司内部董事、高级管理人员年度奖金按照相关规定预留，预留部分奖金分三
年递延发放。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
单位：万元
从公司获得的 是否在公司关
姓名 职务 性别 年龄 任职状态
税前报酬总额 联方获取报酬
蔡 咏 董事长 男 58 现任 161.02 否
许 斌 董事 男 55 现任 是
俞仕新 董事、总裁 男 56 现任 146.61 否
许 植 董事 男 51 现任 是
韦 翔 董事 男 46 现任 是
周 洪 董事 男 51 现任 是
朱宜存 董事 男 57 现任 是
104
2018 年年度报告
左 江 董事 女 46 现任 是
任明川 独立董事 男 58 现任 16.00 否
鲁 炜 独立董事 男 61 现任 16.00 否
杨棉之 独立董事 男 49 现任 16.00 否
周世虹 独立董事 男 55 现任 16.00 否
魏玖长 独立董事 男 39 现任 4.00 否
蒋希敏 监事会主席 男 54 现任 101.55 否
吴福胜 监事 男 53 现任 是
徐玉良 监事 男 36 现任 是
杜晓斌 监事 男 50 现任 89.76 否
王 霞 监事 女 52 现任 67.04 否
陈 新 副总裁 男 51 现任 107.75 否
陈东杰 副总裁 男 55 现任 102.86 否
陈 平 副总裁 男 56 现任 94.45 否
陈益民 副总裁 男 55 现任 104.61 否
沈和付 副总裁 男 47 现任 105.03 否
高民和 总会计师 男 53 现任 99.83 否
刘锦峰 董事会秘书 男 49 现任 89.87 否
范圣兵 合规总监 男 40 现任 102.86 否
唐亚湖 首席风险官 男 46 现任 84.87 否
包祥华 董事 男 55 离任 是
陈焱华 董事 男 54 离任 是
张飞飞 董事 男 59 离任 是
段立喜 监事 男 61 离任 6.42 否
合计 -- -- -- -- 1532.53 --
公司董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
母公司在职员工的数量（人） 2,989
主要子公司在职员工的数量（人） 463
在职员工的数量合计（人） 3,452
105
2018 年年度报告
当期领取薪酬员工总人数（人） 3,452
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人） 124
专业构成
专业构成类别 专业构成人数（人）
研究人员 72
投行业务人员 229
经纪业务人员 2,422
投资业务人员 48
资产管理业务人员 66
场外市场业务人员 11
其他管理人员 366
信息技术人员 163
财务人员 75
合计 3,363
教育程度
教育程度类别 数量（人）
博士 15
硕士 711
本科 2,292
大专及以下 434
合计 3,452
2、薪酬政策
公司员工薪酬政策遵循效益员工、公平原则、激励原则、市场化原则、基本保障原则，总额控制原则，
采用基于岗位+绩效的薪酬模式为主，辅以市场化的薪酬模式、业务收入提成以及年末根据经营情况计提
奖金的混合薪酬体系。公司员工的薪酬、福利水平根据公司经营效益状况和地区生活水平、物价指数的变
化进行适当调整。
3、培训计划
公司始终把人才培养作为兴司之本，成立了专门的培训组织、协调机构，不断加大对员工的培训投入，
分类、分层次的培训体系逐步完善，形成了包括现场、视频和网络等多样化的培训形式，外部培训和内部
培训相结合，业务培训和管理培训相结合，岗位技能培训和在职学历教育相结合等的多种途径培训方式，
重视对中高层管理人员管理技能与业务技能提升的培训和对优秀年轻骨干员工综合素质提升的培训，注重
106
2018 年年度报告
培训效果，不断提升培训质量，提高培训覆盖面，有力的促进了员工整体素质的提升，实现了员工与企业
的共同成长。
4、劳务外包情况
□ 适用 √ 不适用
六、董事会下设各类专门委员会构成情况
√ 适用 □ 不适用
1、发展战略委员会
主任委员：蔡咏（董事长）
委员：许斌（董事）、俞仕新（董事、总裁）、鲁炜（独立董事）
2、薪酬与提名委员会
主任委员：鲁炜（独立董事）
委员：俞仕新（董事、总裁）、任明川（独立董事）、杨棉之（独立董事）
3、风险管理委员会
主任委员：许斌（董事）
委员：俞仕新（董事、总裁）、周世虹（独立董事）
4、审计委员会
主任委员：任明川（独立董事）
委员：周洪（董事）、杨棉之（独立董事）
七、委托经纪人从事客户招揽、客户服务相关情况
2018年，公司在营销人员管理方面始终坚持以合规展业为前提，通过建立规范、科学的营销管理体系
和营销培训体系，培养建设了一只专业、高效的营销队伍。截至2018年底，公司共有证券经纪人1368人。
1、公司严格按照监管要求，坚守合规发展底线，提高分支机构营销人员合规意识。对营销人员及其
执业行为进行集中统一管理和全程动态监控，督促分支机构加强合规内控管理，坚持合规风控与业务发展
并重，做到经营能力与风险管控能力相匹配，全年未发生重大营销人员违规事件。
2、公司加强《营销人员管理制度》考核执行，提升分支机构的营销管理水平，进一步规划营销人员
职业发展路径，打造一支适应市场竞争和多元化业务发展的、具备财富管理能力的优秀营销服务团队。
107
2018 年年度报告
3、顺应证券行业移动互联网化的发展趋势，利用技术系统支撑和强化营销管理，进一步满足营销人
员开展精准营销和移动办公需求，进一步提升分支机构的营销管理效率，满足各分支机构营销活动推广、
客户关系管理等需求。
4、推进常态化、分层级营销培训体系建设，以“夯实基础培训，提升职业技能，引领业务转型”作
为营销培训的方向，启用新版营销人员入职前培训系统，组织业务技能大赛，强化营销人员各项专业技能，
提升综合金融服务水平，推动营销队伍向财富管理转型。
108
2018 年年度报告
第九节 公司治理
一、公司治理的基本状况
公司严格按照《公司法》、《证券法》及中国证监会相关规章制度的要求，始终致力于进一步健全公
司治理制度，完善公司治理结构，形成了股东大会、董事会、监事会和经理层相互分离、相互制衡的公司
治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职，各负其责，确保了公司的规范运作。
1、股东与股东大会
公司能够按照规定召集、召开股东大会，每次股东大会均采用现场投票与网络投票相结合的表决方式，
确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位，能够充分行使自己的权利。
公司第一大股东能够按照法律、法规及《公司章程》的规定行使其享有的权利，不存在超越股东大会
直接或间接干预公司的决策和经营活动的情形，没有占用公司资金或要求为其担保或为他人担保，在人员、
资产、财务、机构和业务方面与公司完全分开。
2、董事与董事会
公司各位董事严格遵守其公开做出的承诺，忠实、诚信、勤勉履行职责。
公司董事会向股东大会负责，按照法定程序召开会议，并严格按照法律、法规及《公司章程》规定行
使职权。董事会下设各专门委员会，在董事会的科学决策中发挥重要作用。
3、监事和监事会
公司监事会能够按照法律、法规及《公司章程》规定履行自己的职责，对公司财务、公司董事会和公
司高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
4、利益相关者
公司能够充分尊重和维护债权人、员工、客户等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、健
康的发展。
5、信息披露
公司上市后制定了《信息披露事务管理制度》、《重大信息内部报告制度》、《投资者关系管理制度》、
《接待和推广工作制度》，指定董事会秘书为信息披露工作、接待股东来访和咨询等投资者关系管理事务
的负责人；公司能够严格按照法律、法规和《公司章程》的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息，
109
2018 年年度报告
并确保所有股东都有平等的机会获得信息。2010年公司进一步完善信息披露管理制度，制定了《向外部单
位报送信息管理制度》、《内幕信息知情人登记制度》和《年报信息披露重大差错责任追究制度》；2018
年，公司重新修订了《关联交易管理办法》、《信息披露事务管理制度》和《重大信息内部报告制度》,
规范公司各类信息报送和使用管理工作，加强内幕信息保密，提高信息披露的质量和透明度。公司信息披
露工作已连续十一年被深圳证券交易所评为A。报告期内，公司不存在重大会计差错更正、重大遗漏信息
补充以及业绩预告修正等情况。
报告期内，公司董事、监事和高级管理人员积极参加行业培训和专题会议；平时公司通过《舆情周报》、
《信息简报》、短信通知以及转发深交所《上市公司参考》等方式，组织董事、监事、高级管理人员、主
要股东单位联系人学习监管层和交易所的各项规章制度。
6、报告期内，公司股东大会、董事会、监事会建立和修订的治理制度情况
披露日期 制度名称 新建/修订
2018年1月15日 《国元证券股份有限公司章程》 修订
2018年1月15日 《国元证券股份有限公司董事会议事规则》 修订
2018年1月15日 《国元证券股份有限公司独立董事制度》 修订
2018年8月30日 《国元证券股份有限公司关联交易管理办法》 修订
2018年10月30日 《国元证券股份有限公司信息披露事务管理制度》 修订
2018年10月30日 《国元证券股份有限公司重大信息内部报告制度》 修订
7、党建工作情况
（1）坚定不移把党的政治建设摆在首位。一是将学习党的十九大精神作为“两学一做”学习教育常
态化制度化的重要内容，全面持续深入推进党的十九大精神学习宣传贯彻工作。二是扎实开展“讲忠诚、
严纪律、立政德”专题警示教育。三是聚焦形式主义、官僚主义开展集中整治专项行动，不断巩固深化“讲
忠诚、严纪律、立政德”专题警示教育成果，持续加强作风建设。四是修订印发《国元证券党风廉政建设
责任制工作责任分解意见》，进一步打通了压力传导的通道，为切实落实一岗双责提供了机制上的保障。
（2）深化基层党组织标准化建设。一是明确公司基层党组织自主开展党建活动、加强场所建设有关
事项，并编制党支部学习指导目录，对党支部日常工作给出更为明确的要求和指引。二是进一步加强制度
建设。一方面《国元证券党委党费收缴使用和管理暂行办法》的出台为进一步规范党费的收缴、使用提供
了制度依据；一方面立足于激发党支部的创造力、凝聚力和战斗力，以评促建，评建结合，制定印发《国
元证券党支部工作考核评价办法（试行）》。三是创新教育培训形式，融合理想信念教育、理论学习、业
务培训、体验式实践式教学等多种模式，收到良好效果。上半年省国资委对公司基层党组织标准化建设工
作进行了抽查验收，并给予了充分肯定。
110
2018 年年度报告
（3）围绕经营发展，开展首批“抓党建、促发展”督查帮扶。公司党委成员带队深入业务一线，围
绕基层党建工作和年度目标任务完成情况，以让分支机构“有压力、增信心、找差距、补短板”为主要目
的，通过座谈会、听取汇报、现场走访、个别访谈、查阅档案、发放调查表、收集意见与建议等多种方式
对基层党建、经营管理和业务发展情况进行把脉问诊，取得良好效果。
（4）加强党的组织机构和党员队伍建设。近年来，公司党委有序推进党的建设各项工作，尤其是以
基层党组织标准化建设工作为抓手，着力加强公司党的基层组织建设和党员队伍建设，公司的经营网点发
展到哪里，支部建设就跟进到哪里。2018 年新组建党支部 2 个，发展党员 22 个，公司党组织数量已达到
111 个、党员 1000 多名，做到了党组织机构全覆盖，成为公司稳健发展、迎难而上的中流砥柱，为公司改
革发展稳定提供着蓬勃的内生动力和生机活力。
8、内幕信息知情人登记管理制度的制定、实施情况
为规范公司各类信息报送和使用管理工作，加强内幕信息保密，公司于 2010 年制定了《向外部单位
报送信息管理制度》和《内幕信息知情人登记制度》。报告期内，公司能够根据公司《向外部单位报送信
息管理制度》、《内幕信息知情人登记制度》的规定，做好向外部单位报送信息管理、内幕信息管理以及
内幕信息知情人登记工作。公司定期对董事、监事、高级管理人员及其他内幕信息知情人员在定期报告公
告前 30 日内、业绩预告和业绩快报公告前 10 日内以及其他重大事项披露期间等敏感期内买卖公司股票的
情况进行自查，没有发现相关人员利用内幕信息从事内幕交易。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。
二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立完整情况
公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开。公司建立了独立完整的经营体系，
具有独立完整的业务自主经营能力。具体情况如下：
1、业务独立情况
公司拥有独立、完整的证券业务体系，自主经营，独立开展证券经纪、承销、自营、资产管理和证监
会批准的其他业务，不存在业务开展依赖于控股股东及实际控制人的情形。
2、人员独立情况
公司设立专门的人力资源部，建立了独立的劳动人事工资制度。公司的劳动人事管理与股东单位完全
分离。公司董事、监事及高级管理人员已获得监管部门核准的任职资格，选聘也符合《公司法》、《证券
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2018 年年度报告
法》的有关规定。
3、资产独立情况
公司具有开展证券业务所必备的独立完整的资产，与控股股东产权关系明确，资产界定清晰，实物资
产和无形资产均产权完整、明确。公司对所拥有的资产拥有完全的控制权和支配权，不存在以承包、委托
经营、租赁或其它类似方式依赖控股股东及其它关联方开展经营的情况。
4、机构独立情况
公司建立和完善了法人治理结构，设有股东大会、董事会、监事会，“三会”运作良好，各机构均独
立于控股股东，依法行使各自职权。公司现有的办公机构和经营场所与控股股东完全分开，不存在混合经
营、合署办公的情况。公司根据经营需要设置了完善的组织架构，并制定了一系列规章制度，对各部门进
行了明确分工，各部门依照规章制度行使各自职能。公司与控股股东之间不存在上下级关系，也不存在股
东单位直接干预公司经营活动的情形。
5、财务独立情况
公司实行独立核算，拥有独立的银行帐户，对总部各业务部门实行集中核算，对分支机构的财务负责
人实行委派制度，建立了独立的内部统一的财务核算体系，独立做出财务决策，依法独立纳税。
公司设立财务会计部，履行公司自有资金管理、会计核算、会计监督及财务管理职能。该部门结合公
司的实际情况制定各项财务会计制度、办法和计划，组织指导各分支机构财务部门的日常工作，完善内部
控制制度，加强财务管理，为业务发展提供会计服务，为领导决策提供依据。
三、同业竞争情况
□ 适用 √ 不适用
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议 投资者参 召开 披露
会议届次 会议议案名称 决议情况 披露索引
类型 与比例 日期 日期
详见披露在巨潮资讯网
2018 年第 《关于修订<国元证券股份有限公司章程>的
2018 《国元证券股份有限公
一次临时股 临时股 议案》、《关于修订<国元证券股份有限公司 议案均获 2018 年 1
57.5319％ 年 1 月 司 2018 年第一次临时
东大会 东大会 董事会议事规则>的议案》、《关于修订<国 通过 月 16 日
15 日 股东大会决议公告》,
元证券股份有限公司独立董事制度>的议案》
公告编号：2018－004
《公司 2017 年度财务决算报告》、《公司 2017 议案均获 2018 年 6 详见披露在巨潮资讯网
112
2018 年年度报告
2017 年度 年度股 57.5486％ 2017 年度利润分配预案》、《公司 2017 年度董事 通过 月 20 日 《国元证券股份有限公
股东大会 东大会 年 6 月 会工作报告》、《公司 2017 年度监事会工作 司 2017 年度股东大会
19 日 报告》、《公司 2017 年年度报告及其摘要》、 决议公告》, 公告编号：
《关于聘请 2018 年度审计机构的议案》、《公 2018-035
司 2017 年度董事薪酬及考核情况专项说明》、
《公司 2017 年度监事薪酬及考核情况专项说
明》、《公司 2017 年度高级管理人员薪酬及
考核情况专项说明》、《关于公司符合公开
发行 A 股可转换公司债券条件的议案》、《关
于公司公开发行 A 股可转换公司债券方案的
议案》、《关于公司公开发行 A 股可转换公
司债券预案的议案》、《关于公司公开发行 A
股可转换公司债券募集资金使用的可行性报
告的议案》、《关于公司前次募集资金使用
情况报告的议案》、《关于公司公开发行 A
股可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施
的议案》、《关于本次公开发行 A 股可转换
公司债券持有人会议规则的议案》、《关于<
国元证券股份有限公司 2018-2020 年股东回
报规划>的议案》、《关于公司发行境内债务
融资工具的议案》、《关于公司发行境内债
务融资工具可能涉及关联交易的议案》、《关
于与国元农业保险股份有限公司签订〈资金
运用业务关联交易统一交易协议〉的议案》
详见披露在巨潮资讯网
2018 年第 《国元证券股份有限公
临时股 2018 《关于选举魏玖长先生为公司独立董事的议 议案均获 2018 年 9
二次临时股 司 2018 年第二次临时
东大会 57.6656％ 年 9 月 案》、《关于选举公司非独立董事的议案》 通过 月 18 日
东大会 股东大会决议公告》,
17 日
公告编号：2018－056
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
五、报告期内召开的董事会会议、监事会会议的有关情况
1、本报告期董事会会议情况
召开 决议
会议届次 会议议案名称 披露日期 披露索引
日期 情况
第八届董 《关于全资子公司国元股权投资有限公司出资 详见披露在巨潮资讯网《国
2018 年 3 月 5 议案均 2018 年 3 月 6
事会第十 参与安徽徽元新兴产业投资基金合伙企业（暂定 元证券股份有限公司第八届
日 获通过 日
五次会议 名）的议案》、《关于聘任公司证券事务代表的 董事会第十五次会议决议公
113
2018 年年度报告
议案》 告》,公告编号：2018－008
《公司 2017 年度总裁工作报告》、《关于公司部
分会计政策变更的议案》、《公司 2017 年度财务
决算报告》、《公司 2017 年度利润分配预案》、
《公司 2017 年度董事会工作报告》、《公司 2017
年度报告及其摘要》、《公司 2017 年度社会责任
报告》、《公司 2017 年度内部控制评价报告》、
《公司 2017 年度合规报告》、《公司 2017 年度
风险监管工作报告》、《公司 2017 年度风险控制
指标报告》、《公司 2017 年度合规管理有效性 详见披露在巨潮资讯网《国
第八届董
2018 年 3 月 评估报告》、《关于 2018 年度公司捐赠计划的议 议案均 2018 年 3 月 元证券股份有限公司第八届
事会第十
26 日 案》、《关于募集资金年度存放与使用情况的专 获通过 28 日 董事会第十六次会议决议公
六次会议
项报告》、关于聘请 2018 年度审计机构的议案》、 告》,公告编号：2018－013
《董事会发展战略委员会 2017 年度工作报告》、
《董事会薪酬与提名委员会 2017 年度工作报告》、
《董事会风险管理委员会 2017 年度工作报告》、
《董事会审计委员会 2017 年度工作报告》、《公
司 2017 年度董事薪酬及考核情况专项说明》、公
司 2017 年度高级管理人员薪酬及考核情况专项
说明》、《关于召开公司 2017 年度股东大会的议
案》
第八届董
2018 年 4 月 议案
事会第十 《国元证券股份有限公司 2018 年第一季度报告》 - -
26 日 获通过
七次会议
《关于公司符合公开发行 A 股可转换公司债券条
件的议案》、《关于公司公开发行 A 股可转换公
司债券方案的议案》、《关于公司公开发行 A 股
可转换公司债券预案的议案》、《关于公司公开
发行 A 股可转换公司债券募集资金使用的可行性
报告的议案》、《关于公司前次募集资金使用情
详见披露在巨潮资讯网《国
第八届董 况报告的议案》、《关于公司公开发行 A 股可转
2018 年 5 月 议案均 2018 年 5 月 元证券股份有限公司第八届
事会第十 换公司债券摊薄即期回报及填补措施的议案》、
17 日 获通过 18 日 董事会第十八次会议决议公
八次会议 《关于本次公开发行 A 股可转换公司债券持有人
告》,公告编号：2018－023
会议规则的议案》、《关于<国元证券股份有限公
司 2018-2020 年股东回报规划>的议案》、《关于
公司发行境内债务融资工具的议案》、《关于公
司发行境内债务融资工具可能涉及关联交易的议
案》、《关于与国元农业保险股份有限公司签订
〈资金运用业务关联交易统一交易协议〉的议案》
《关于全资子公司国元创新投资有限公司出资 详见披露在巨潮资讯网《国
第八届董
2018 年 5 月 参与安徽安元创新风险投资基金有限公司的议 议案均 2018 年 5 月 元证券股份有限公司第八届
事会第十
24 日 案》、《关于设立江苏分公司等四家分支机构的 获通过 25 日 董事会第十九次会议决议公
九次会议
议案》、《关于撤销昆山前进东路证券营业部的 告》,公告编号：2018－025
114
2018 年年度报告
议案》
《关于提名魏玖长先生为公司独立董事的议案》、
详见披露在巨潮资讯网《国
第八届董 《关于提名韦翔先生为公司非独立董事的议案》、
2018 年 6 月 议案均 2018 年 6 月 元证券股份有限公司第八届
事会第二 《关于提名左江女士为公司非独立董事的议案》、
22 日 获通过 23 日 董事会第二十次会议决议公
十次会议 《关于召开国元证券股份有限公司 2018 年第二
告》，公告编号： 2018-036
次临时股东大会的议案》
《关于公司设立内核办公室的议案》、《关于公 详见披露在巨潮资讯网《国
第八届董
司发行审核部名称变更的议案》、 《关于推选公 元证券股份有限公司第八届
事 会 第 二 2018 年 7 月 议案均 2018 年 7 月
司董事会风险管理委员会主任委员的议案》、《关 董事会第二十一次会议决议
十 一 次 会 20 日 获通过 21 日
于推选公司董事会薪酬与提名委员会委员的议 公告》，公告编号：2018－
议
案》 041
第八届董 详见披露在巨潮资讯网《国
《2018 年上半年总裁工作报告》、《2018 年半
事 会 第 二 2018 年 8 月 7 议案均 2018 年 8 月 8 元证券股份有限公司第八届
年度报告及其摘要》、《2018 年半年度风险控制
十二次会 日 获通过 日 董事会第二十二次会议决议
指标报告》
议 公告》，公告编号：2018-044
《关于修订<国元证券股份有限公司关联交易管
详见披露在巨潮资讯网《国
第八届董 理办法>的议案》、《关于调整自营投资风险限额
元证券股份有限公司第八届
事 会 第 二 2018 年 8 月 的议案》、《关于废止<国元证券股份有限公司股 议案均 2018 年 8 月
董事会第二十三次会议决议
十 三 次 会 30 日 指期货套期保值业务管理试行办法>的议案》、关 获通过 31 日
公告》，公告编号：2018－
议 于提名周洪先生为公司非独立董事的议案》、《关
050
于提名朱宜存先生为公司非独立董事的议案》
《关于无锡学前街、西安二环南路证券营业部变
更为分公司及授权经营管理层决定分支机构设置
相关事项的议案》、《关于稽核部变更为审计监
察部的议案》、《关于推选公司董事会审计委员
详见披露在巨潮资讯网《国
第八届董 会委员的议案》、《关于全资子公司国元股权投
元证券股份有限公司第八届
事 会 第 二 2018 年 9 月 资有限公司终止参股国元农村人寿保险股份有限 议案均 2018 年 9 月
董事会第二十四次会议决议
十 四 次 会 17 日 公司（筹）的议案》、《关于明确公开发行 A 股 获通过 18 日
公告》，公告编号：2018－
议 可转换公司债券募集资金投资项目具体安排的议
057
案》、《关于修订公司公开发行 A 股可转换公司
债券募集资金运用可行性报告的议案》、《关于
修订公司公开发行 A 股可转换公司债券预案的议
案》
第八届董 《关于修订<国元证券股份有限公司信息披露事 详见披露在巨潮资讯网《国
事 会 第 二 2018 年 10 月 务管理制度>的议案》、《关于修订<国元证券股 议案均 2018 年 10 月 元证券股份有限公司第八届
十 五 次 会 30 日 份有限公司重大信息内部报告制度>的议案》、国 获通过 31 日 董事会第二十五次会议决议
议 元证券股份有限公司 2018 年第三季度报告》 公告》，公告编号：2018-068
详见披露在巨潮资讯网《国
第八届董
元证券股份有限公司第八届
事 会 第 二 2018 年 11 月 议案 2018 年 11 月
《关于转让徽商银行内资股暨关联交易的议案》 董事会第二十六次会议决议
十 六 次 会 16 日 获通过 17 日
公告》，公告编号：2018－
议
072
115
2018 年年度报告
议案 详见披露在巨潮资讯网《国
第八届董
获通过 元证券股份有限公司第八届
事 会 第 二 2018 年 11 月 《关于公司资产管理业务使用自有资金授权额度 2018 年 12 月
董事会第二十七次会议决议
十 七 次 会 30 日 的议案》 1日
公告》，公告编号：2018－
议
076
2、本报告期监事会会议情况
决议
会议届次 召开日期 会议议案名称 披露日期 披露索引
情况
《公司 2017 年度总裁工作报告》、《公司 2017
年度监事会工作报告》、《关于公司部分会计政
策变更的议案》、《公司 2017 年年度报告及其摘 详见披露在巨潮资讯网《国
第八届监事 2018 年 3 月
要》、《公司 2017 年度内部控制评价报告》、《公 议案均 2018 年 3 月 元证券股份有限公司第八届
会第八次会 26 日
司 2017 年度合规报告》、《公司 2017 年度风险 获通过 28 日 监事会第八次会议决议公
议
监管工作报告》、《公司 2017 年度合规管理有 告》,公告编号：2018－015
效性评估报告》、《公司 2017 年度监事薪酬及考
核情况专项说明》
第八届监事
2018 年 4 月 议案
会第九次会 《国元证券股份有限公司 2018 年第一季度报告》 - -
26 日 获通过
议
详见披露在巨潮资讯网《国
第八届监事
2018 年 8 月 《2018 年上半年总裁工作报告》、 《2018 年半 议案均 2018 年 8 月 8 元证券股份有限公司第八届
会第十次会
7日 年度报告及其摘要》 获通过 日 监事会第十次会议决议公
议
告》,公告编号： 2018-045
第八届监事
2018 年 10 议案
会第十一次 《国元证券股份有限公司 2018 年第三季度报告》 - -
月 30 日 获通过
会议
六、报告期内董事履行职责的情况
1、董事出席董事会及股东大会的情况
出席董事会及股东大会的情况
本报告 以通讯 是否连续
现场出 委托出
期应参 方式参 缺席董事 两次未亲 出席股东
董事姓名 职务 席董事 席董事 投票表决情况
加董事 加董事 会次数 自参加董 大会次数
会次数 会次数
会次数 会次数 事会会议
同意全部应参加表
蔡 咏 董事长 13 3 10 0 0 否 3
决的董事会议案
同意全部应参加表
许 斌 董事 13 3 10 0 0 否 3
决的董事会议案
116
2018 年年度报告
同意全部应参加表
俞仕新 董事 13 3 10 0 0 否 3
决的董事会议案
同意全部应参加表
许 植 董事 13 3 10 0 0 否 2
决的董事会议案
同意全部应参加表
包祥华 董事 8 2 6 0 0 否 0
决的董事会议案
同意全部应参加表
陈焱华 董事 5 1 4 0 0 否 1
决的董事会议案
同意全部应参加表
张飞飞 董事 8 2 6 0 0 否 0
决的董事会议案
董事 同意全部应参加表
韦翔 4 1 3 0 0 否 0
决的董事会议案
董事 同意全部应参加表
周洪 4 1 3 0 0 否 0
决的董事会议案
董事 同意全部应参加表
朱宜存 4 1 3 0 0 否 0
决的董事会议案
董事 同意全部应参加表
左江 4 1 3 0 0 否 0
决的董事会议案
同意全部应参加表
任明川 独立董事 13 3 10 0 0 否 3
决的董事会议案
同意全部应参加表
鲁 炜 独立董事 13 3 10 0 0 否 3
决的董事会议案
同意全部应参加表
杨棉之 独立董事 13 3 10 0 0 否 2
决的董事会议案
同意全部应参加表
周世虹 独立董事 13 3 10 0 0 否 3
决的董事会议案
同意全部应参加表
魏玖长 独立董事 4 1 3 0 0 否 0
决的董事会议案
独立董事连续两次未亲自出席董事会的说明
无
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
117
2018 年年度报告
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
公司独立董事履行职责的具体情况见公司于 2019 年 3 月 26 日在巨潮资讯网披露的《国元证券股份有
限公司独立董事 2018 年度述职报告》。
七、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
1、董事会发展战略委员会工作情况
2018 年 12 月 25 日，公司召开了第八届董事会发展战略委员会 2018 年第一次会议，审议通过了《关
于积极参与化解民企上市公司流动性风险的议案》。
董事会发展战略委员会在报告期内，能够遵守公司《董事会发展战略委员会工作细则》等相关规定，
认真履行职责。
2、董事会薪酬与提名委员会工作情况
2018 年 3 月 26 日，公司召开第八届董事会薪酬与提名委员会 2018 年第一次会议，会议审议通过了《公
司高管人员 2017 年度绩效考核情况的议案》、《关于公司 2017 年度职工奖励基金提取和分配方案及 2018
年度业绩考核奖励方案的议案》、《2017 年度董事薪酬和考核情况专项说明》和《2017 年度高级管理人
员薪酬和考核情况专项说明》。
2018 年 6 月 19 日，公司召开第八届董事会薪酬与提名委员会 2018 年第二次会议，会议审议通过了《关
于提名魏玖长先生为公司独立董事的议案》、《关于提名韦翔先生为公司非独立董事的议案》和《关于提
名左江女士为公司非独立董事的议案》。
2018 年 7 月 16 日，公司召开第八届董事会薪酬与提名委员会 2018 年第三次会议，会议审议通过了《关
于提名周洪先生为公司非独立董事的议案》和《关于提名朱宜存先生为公司非独立董事的议案》。
董事会薪酬与提名委员会在报告期内，能够遵守公司《董事会薪酬与提名委员会工作细则》等相关规
定，认真履行职责。
3、董事会审计委员会工作情况
2018 年 1 月 22 日，公司第八届董事会审计委员会与华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）进行了
第一次沟通，就事务所对独立性问题进行的声明及审计计划安排进行了审议，对本次审计计划安排等事项
无异议；对公司 2017 年度财务报表进行了审阅，同意提交华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
118
2018 年年度报告
并形成书面意见；2018 年 3 月 9 日，公司第八届董事会审计委员会与华普天健会计师事务所（特殊普通合
伙）进行了第二次沟通，对公司 2017 年度财务报告审计重要事项及初步审计意见无异议。在公司 2017 年
度财务报告审计期间，公司董事会审计委员会 2 次委托公司董事会办公室和财务会计部督促华普天健会计
师事务所（特殊普通合伙）在约定时限内提交审计报告，事务所也积极回复，在约定时限内出具了初步审
计意见，按时提交了审计报告，完成了公司 2017 年度财务报告的审计工作。
2018 年 1 月 10 日，公司召开第八届董事会审计委员会 2018 年第一次会议，审议通过了《关于修订<
国元证券股份有限公司合规管理有效性评估工作管理办法>的议案》、《关于制定<国元证券股份有限公司
内部稽核质量控制办法>的议案》和《关于制定<国元证券股份有限公司内部控制评价工作管理办法>的议
案》。
2018 年 3 月 26 日，公司召开第八届董事会审计委员会 2018 年第二次会议，审议通过了《关于公司部
分会计政策变更的议案》、《公司 2017 年度财务决算报告》、《公司 2017 年稽核工作报告》、《关于募
集资金年度存放与使用情况专项报告》、《公司 2017 年度财务报告审计工作总结》和《关于聘请 2018 年
度审计机构的议案》。
2018 年 8 月 6 日，公司召开第八届董事会审计委员会 2018 年第三次会议，会议审议通过了《2018 年
中期财务报告》和《2018 年上半年稽核工作报告》。
2018 年 11 月 16 日，公司召开第八届董事会审计委员会 2018 年第四次会议，会议审议通过了《关于
转让徽商银行内资股暨关联交易的议案》。
公司已建立《董事会审计委员会工作细则》和《董事会审计委员会年报工作规程》，规定了董事会审
计委员会的人员组成、职责权限、决策程序、议事规则及董事会审计委员会在年报编制和披露过程中应当
履行的职责等事项，董事会审计委员会委员在报告期内，能够遵守相关规定，认真履行职责。
4、董事会风险管理委员会工作情况
2018 年 1 月 22 日，公司第八届董事会风险管理委员会与华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）进
行了第一次沟通，就事务所对独立性问题进行的声明及审计计划安排进行了审议，对本次审计计划安排等
事项无异议；2018 年 3 月 9 日，公司第八届董事会风险管理委员会与华普天健会计师事务所（特殊普通合
伙）进行了沟通，同意事务所提供的内控审计建议及审计结论。
2018 年 3 月 21 日，公司召开第八届董事会风险管理委员会 2018 年第一次会议，会议审议通过了《2017
年度内部控制评价报告》、《2017 年度合规报告》、《2017 年风险监管工作报告》、《2017 年度风险控
制指标报告》、《2017 年内部控制审计工作总结》和《2017 年度合规管理有效性评估报告》。
2018 年 8 月 6 日，公司召开第八届董事会风险管理委员会 2018 年第二次会议，会议审议通过了《2018
119
2018 年年度报告
年上半年合规工作报告》、《2018 年上半年风险监管工作报告》、《2018 年半年度风险控制指标报告》
和《关于修订<国元证券风险偏好框架与政策>的议案》。
董事会风险管理委员会在报告期内，能够遵守公司《董事会风险管理委员会工作细则》等相关规定，
认真履行职责。
八、监事会工作情况
1、监事参加监事会会议情况
本报告期应参 亲自出席监 委托出席监事 缺席监事
姓名 职务 投票表决情况
加监事会次数 事会次数 会次数 会次数
蒋希敏 监事会主席 4 4 0 0 同意全部应参加表决的监事会议案
段立喜 监事 4 1 3 0 同意全部应参加表决的监事会议案
杜晓斌 监事 0 0 0 0 -
吴福胜 监事 4 4 0 0 同意全部应参加表决的监事会议案
徐玉良 监事 4 4 0 0 同意全部应参加表决的监事会议案
王 霞 监事 4 4 0 0 同意全部应参加表决的监事会议案
2、监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
九、合规管理体系建设情况和稽核部门稽核情况
1、公司合规管理体系建设情况
报告期内，公司通过完善合规管理制度体系、调整合规管理组织架构等持续完善合规管理体系。
（1）合规管理制度体系
公司修订了《国元证券风险控制与合规管理绩效考核办法》、《国元证券高层管理人员绩效考核实施
细则》、《合规总监与合规管理人员考核及薪酬管理暂行办法》，全面落实中国证监会《证券公司和证券
投资基金管理公司合规管理办法》（以下简称“合规管理办法”）和中国证券业协会《证券公司合规管理
实施指引》（以下简称“合规管理指引”）对各部门、各分支机构、高级管理人员、专兼职合规管理人员
的考核要求；公司制定了《国元证券协助执法工作暂行办法》，进一步规范明确协助有权机关查询、冻结、
扣划的办理流程；公司修订了《国元证券法律事务管理办法》，落实合规管理办法及合规管理指引对证券
公司应明确合规部门与法律部门、风险管理部门、内部审计部门等内部控制部门以及其他承担合规管理职
120
2018 年年度报告
责的前中后台部门的职责分工的要求。
（2）合规管理组织架构
公司严格按照法律法规规定及监管要求，建立了与自身经营范围、组织结构和业务规模相适应的合规
管理组织体系，董事会是公司合规管理的最高决策机构，对合规管理的有效性承担责任，负责公司合规管
理基本制度的审批、评估和监督实施。经营管理层负责落实合规管理目标，确保合规政策和程序得以遵守，
对合规运营承担责任。公司设立合规总监，并在《公司章程》中对合规总监的地位、权利、职责、任免条
件和程序等作出规定。公司设立合规管理部门，对合规负责人负责，按照公司规定和合规负责人的安排履
行合规管理职责。公司各业务部门、各分支机构已配备专职或兼职合规管理人员。
（3）合规管理体系运行情况
报告期内，公司严格按照规章制度及管理体系履行合规管理职责，包括但不限于为公司签署的合同、
发行产品、重大事项进行合规审查；为公司修订或颁布的各项规章制度履行合规审查职责；为公司各项业
务的疑难、重大问题提供合规咨询；持续优化公司反洗钱、信息隔离等专项合规管理工作；对各部门及分
支机构合规运行情况进行检查与监督；完成日常或专项合规报告工作；组织合规培训及合规文化宣导等。
除完成上述合规管理常规职责外，公司根据监管形势及行业实际情况，拓展合规管理外延，包括设立
分支机构、对外投资、股权投资转让等重大事项提供及时、全面、有效的合规支持与服务，配合监管机构
进行检查、协查等。
（3）合规检查情况
报告期内，公司接受中国证监会及各地证监局对公司投资者保护和适当性管理、反洗钱、债券交易、
股票质押回购、互联网金融风险专项整治、组织架构规范整改等现场检查等多项业务检查。同时，公司组
织开展对经纪业务、承销保荐业务、债券发行簿记建档、反洗钱、员工执业行为等的内部合规检查。通过
上述内外部检查工作，公司进一步完善业务流程，加深了对合规经营管理的认识，为降低违规风险、促进
业务合规发展提供了有力保障。
2、公司审计监察部报告期内完成的稽核及纪检监察工作情况
为适应《监察法》和《审计署关于内部审计工作的规定》的要求和国有企业纪检监察工作的新形势，
公司对原有的内部审计及纪检监察机构设置和职能分工进行了调整，设立了审计监察部，明确了内部审计
和纪检监察的工作职能，2018 年审计监察部坚持内部审计和纪检监察两手抓，既注重发现、控制业务风险，
也认真抓好党风廉政工作，转变职能，风险为本，提高对行业监管和纪检监察工作的敏锐度， 2018 年审
计监察部向公司提交各类审计报告 46 多份，从不同层面揭示了公司在内部管理、制度执行等环节面临的
风险，在完善内部控制、提升管理水平，促进公司持续依法、合规发展等方面发挥了重要作用。同时坚持
121
2018 年年度报告
防微杜渐，惩防并举，稳步推进教育、监督、执纪等多项工作，向公司提交各类报告 12 份，协助各级监
察、纪检部门案件协查 50 余次，通过加强作风建设，严格廉洁从业要求，促进了公司党风廉政工作的深
入开展，年末在国元金控集团组织的内部审计优秀审计项目评选工作中，投行总部审计项目和无锡学前街
证券营业部审计项目分别荣获国元金控集团“优秀审计项目”和“表彰审计项目”荣誉称号。
2018 年度，审计监察部在公司证券营业部经理强制离岗期间，开展了 26 家营业部经理强制离岗期间
的现场稽核，完成了 10 家分支机构和 1 家控股子公司负责人的离任审计；适时对公司债券业务、募集资
金的存放与使用情况进行了专项稽核；根据中国人民银行非现场监管要求，对 2017 年公司反洗钱工作开
展情况进行专项检查；按照监管要求，聘请外部专业机构对公司反洗钱问题整改情况进行鉴证，全面评估
各业务条线的洗钱风险；聘请外部专业机构对公司内部控制、合规管理有效性及信息技术工作进行专业评
价，全面梳理和排查内控缺陷及合规风险，推进公司健全内控机制，促进业务及管理制度的有效执行，降
低和消除合规风险隐患；年末就稽核发现问题的整改落实，集中实施“回头看”专项检查，落实责任追究；
加强制度建设，董事会先后审议通过了《国元证券股份有限公司内部稽核制度》、《国元证券股份有限公
司经济责任审计实施办法》、《国元证券股份有限公司合规管理有效性评估工作管理办法》、《国元证券
股份有限公司内部稽核质量控制办法》和《国元证券股份有限公司内部控制评价工作管理办法》，满足了
监管要求，适应了新形势下内部审计工作的变化和方向。
此外，积极参与公司各项业务的制度制定、完善及材料审查；参与了公司各项招投标工作，完成多项
纪检监察任务。审计监察部作为公司内控部门，在防范风险，规范经营和促进管理方面发挥了积极、重要
作用，较好履行了检查、评价、报告和建议职能。
十、高级管理人员的考评及激励情况
绩效考核：公司的高级管理人员依据《公司章程》和岗位职责开展工作。董事会负责对总裁及其它高
级管理人员进行年度绩效考核，以年初确定的工作目标为考核的主要内容，结合知识技能、管理能力、工
作态度、沟通与协作、职业道德等要素进行综合考核。
激励机制：在现有法律框架内，运用职工奖励基金进行激励。董事会根据公司取得的经营业绩，给予
相应奖金总额，公司经营层根据年度经营管理目标完成结果，对各业务、业务支持和综合管理部门进行分
别核算，再根据绩效考核结果进行分配。
十一、内部控制建设情况
根据财政部、证监会等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》要求以及公司董事会《国元证券
122
2018 年年度报告
内部控制规范实施工作方案》的部署, 2018 年 9 月至 12 月，由董事长授权、风险监管部牵头组织，公司
本部各相关部门和子公司进行了内控流程评估和完善工作。具体实施情况如下：
1、参与的机构和实施的范围
2018 年公司对总部及控股子公司有重大变化或新增业务流程的控制矩阵进行了更新。
2、实施情况
2018 年 9 月，公司发布了《国元证券 2018 年内控流程评估和更新工作实施方案》，对参与本次内控
规范实施的机构、工作机制与分工、实施步骤和进度安排、工作成果的提交、考核与培训等均予以了明确，
同时对流程的承做部门和督导人员进行了详细分工。
截至 12 月，公司本部各相关部门和子公司提交了各块业务电子流程及更新说明文档。
3、实施成果
本年度公司本部各相关部门和子公司共有 17 个主流程进行了新建、更新工作，其中 1 个主流程进行
了重建，新增风险点和控制措施共 27 条，更新了 245 个风险点及控制措施，删除了 6 个风险点和控制措
施。
本次内控规范实施工作对公司本部各相关部门和子公司各项内控制度、流程及控制措施进行更新和完
善，进一步夯实了公司经营管理和业务发展基础。
十二、董事会关于内部控制责任的声明
按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部
控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导
企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高
经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理
保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据
内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。
十三、建立财务报告内部控制的依据
公司建立财务报告内部控制的依据是国家五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及其配套指引。
123
2018 年年度报告
十四、内部控制评价情况
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
□ 是 √ 否
2、内控自我评价报告
内部控制评价报告全文披露日期 2019 年 3 月 26 日
内部控制评价报告全文披露索引 详见巨潮资讯网《国元证券股份有限公司 2018 年度内部控制评价报告》
纳入评价范围单位资产总额占公
99.98%
司合并财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公
99.58%
司合并财务报表营业收入的比例
缺陷认定标准
类别 财务报告 非财务报告
评价年度出现下列情形或迹象
出现下列情形的，可认定为财务报告内
的，公司认为非财务报告内部控制存
部控制存在重大缺陷：
在重大缺陷，其他情形按影响程度分
a、由于舞弊或错误造成重大错报，导致
别确定为重要缺陷或一般缺陷：
公司更正已公布的财务报告；
a、缺乏“三重一大”事项决策
b、注册会计师发现当期财务报告存在重
程序；
大错报，而内部控制在运行过程中未能发现
b、违反国家法律、法规情节严
该错报；
重的；
c、公司董事会审计委员会和内部监督检
c、上年度内部控制评价中发现
查部门对内部控制的监督无效。
的重大缺陷，经过合理的时间未得到
出现下列情形的，公司认为财务报告内
整改；
部控制存在重要缺陷：
定性标准 d、重要业务缺乏制度控制或制
a、未依照公认会计准则选择和应用会计
度系统性失效；
政策；
e、管理人员或技术人员纷纷流
b、未建立审批、复核程序和控制措施；
失；
c、对于非常规或特殊交易的账务处理没
f、业务操作严重出错，对业务
有建立相应的控制机制或控制措施；
经营造成重大影响，危及公司持续经
d、对于期末财务报告过程的控制存在一
营能力；
项或多项缺陷且不能合理保证编制的财务报
g、因信息系统的安全漏洞、软
表达到真实、准确的目标。
硬件缺陷、数据的不完整及非授权改
一般缺陷指不符合上述重大缺陷、重要
动等给业务运作带来重大损失；
缺陷标准的其他内部控制缺陷。
h、受到行政处罚，对公司造成
严重的负面影响或重大损失。
公司采用“相对比例”法，主要依据对财务 公司非财务报告内部控制缺陷的定
报表潜在错报（包括漏报）金额与评价期公 量标准，根据缺陷造成的直接财产损
定量标准
司利润总额及资产总额的相对比例对内部控 失予以确定。具体如下：
制缺陷进行定量认定。具体如下： 净资产 2％﹤损失为重大缺陷，净资
124
2018 年年度报告
利润总额潜在错报：利润总额 10%≤错报为 产 1％﹤损失≤净资产 2％为重要缺
重大缺陷，利润总额 5%≤错报＜利润总额 陷，损失≤净资产 1％为一般缺陷。
10%为重要缺陷，错报<利润总额 5%为一般缺
陷；
资产总额潜在错报：资产总额 2%≤错报为重
大缺陷，资产总额 1%≤错报＜资产总额 2%
为重要缺陷，错报<资产总额 1%为一般缺陷。
财务报告重大缺陷数量（个） 0
非财务报告重大缺陷数量（个） 0
财务报告重要缺陷数量（个） 0
非财务报告重要缺陷数量（个） 0
十五、内部控制审计报告
√ 适用 □ 不适用
内部控制审计报告中的审计意见段
我们认为，国元证券于 2018 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的
财务报告内部控制。
内控审计报告披露情况 披露
内部控制审计报告全文披露日期 2019 年 3 月 26 日
内部控制审计报告全文披露索引 详见巨潮资讯网《内部控制审计报告》（会审字[2019]1946 号）
内控审计报告意见类型 标准无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷 否
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告
□ 是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的内部控制评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否
125
2018 年年度报告
第十节 公司债券相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的
公司债券。
参照披露
一、公司债券基本信息
债券余额
债券名称 债券简称 债券代码 发行日 到期日 利率 还本付息方式
（万元）
国元证券股份有 按年计息，不计复利。每年付息一
2013 年 7 月 2018 年 7 月
限公司 2013 年公 13 国元 01 112186 0 4.7% 次，到期一次还本，最后一期利息
24 日 24 日
司债券 随本金的兑付一起支付。
国元证券股份有 按年计息，不计复利。每年付息一
2013 年 7 月 2018 年 7 月
限公司 2013 年公 13 国元 02 112187 0 4.9% 次，到期一次还本，最后一期利息
24 日 24 日
司债券 随本金的兑付一起支付。
国元证券股份有 按年计息，不计复利。每年付息一
2015 年 5 月 2018 年 5 月
限公司 2015 年证 15 国元 01 118932 0 5.6% 次，到期一次还本，最后一期利息
27 日 27 日
券公司次级债券 随本金的兑付一起支付。
国元证券股份有 按年计息，不计复利。每年付息一
2017 年 9 月 8 2020 年 9 月 8
限公司 2017 年证 17 国元 C1 118968 300,000 5.15% 次，到期一次还本，最后一期利息
日 日
券公司次级债券 随本金的兑付一起支付。
国元证券股份有
限公司 2018 年非 2018 年 4 月 2019 年 4 月 按年计息，不计复利，到期一次还
18 国元 01 114328 150,000 4.8%
公开发行公司债 23 日 23 日 本付息。
（第一期）品种一
国元证券股份有
按年计息，不计复利。每年付息一
限公司 2018 年非 2018 年 4 月 2021 年 4 月
18 国元 02 114329 350,000 5.05% 次，到期一次还本，最后一期利息
公开发行公司债 23 日 23 日
随本金的兑付一起支付。
（第一期）品种二
国元证券股份有
限公司 2018 年非 2018 年 8 月 2019 年 8 月 按年计息，不计复利，到期一次还
18 国元 03 114358 250,000 4.2%
公开发行公司债 20 日 20 日 本付息。
（第二期）
国元证券股份有
2018 年 11 月 2019 年 11 月 按年计息，不计复利，到期一次还
限公司 2018 年非 18 国元 04 114392 150,000 4.07%
7日 7日 本付息。
公开发行公司债
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2018 年年度报告
（第三期）
公司债券上市或转让的交易
深圳证券交易所
场所
“13 国元 01”和“13 国元 02”公司债券发行采取网上面向拥有合格 A 股证券账户的社会
公众投资者公开发行和网下面向拥有合格 A 股证券账户的机构投资者询价配售相结合的方式。
上述公司债券存续期间持续符合《深圳证券交易所公司债券上市规则（2015 年修订）》第 2.2
条规定，公众投资者和合格投资者均可参与认购与交易；存续期间，本债券亦未发生《深圳证
券交易所公司债券上市规则（2015 年修订）》第 2.3 条规定的情形，公众投资者和合格投资者
买入、卖出以及持有到期本债券均无相关限制，原投资者适当性安排继续适用。
“15 国元 01”证券公司次级债券的投资者符合《公司债券发行与交易管理办法》和《深
投资者适当性安排 圳证券交易所非公开发行公司债券业务管理暂行办法》要求的机构投资者，且不超过 200 名。
“17 国元 C1” 证券公司次级债券的投资者符合《公司债券发行与交易管理办法》、《深
圳证券交易所非公开发行公司债券业务管理暂行办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适
当性管理办法》要求的合格机构投资者，且不超过 200 名。
“18 国元 01”、“18 国元 02”、“18 国元 03”和“18 国元 04”非公开发行公司债券的
投资者符合《公司债券发行与交易管理办法》、《深圳证券交易所非公开发行公司债券业务管
理暂行办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》要求的合格机构投资者，
且不超过 200 名。
公司于 2018 年 7 月 24 日完成了公司债券“13 国元 01”和“13 国元 02”第五次付息和本金兑
报告期内公司债券的付息兑
付；于 2018 年 5 月 27 日完成了次级债券“15 国元 01”第三次付息和本金兑付；于 2018 年 9
付情况
月 7 日完成了次级债券“17 国元 C1”第一次付息。
公司债券附发行人或投资者
选择权条款、可交换条款等特
本报告期内不适用。
殊条款的，报告期内相关条款
的执行情况（如适用）。
二、债券受托管理人和资信评级机构信息
债券受托管理人：
2013 年公开发行公司债券——13 国元 01、13 国元 02
深圳市福田区深南大道
华泰联合证券有限责 010-56839484、
名称 办公地址 4011 号香港中旅大厦 25 联系人 张丹蕊、李想 联系人电话
任公司 56839368
层
2015 年证券公司次级债券——15 国元 01
广东省深圳市福田区中
中信证券股份有限公
名称 办公地址 心三路 8 号卓越时代广 联系人 刘晓渊 联系人电话 010-60833757
司
场（二期）北座
2017 年证券公司次级债券——17 国元 C1
广东省深圳市福田区中
中信证券股份有限公
名称 办公地址 心三路 8 号卓越时代广 联系人 杨昕 联系人电话 010-60836755
司
场（二期）北座
127
2018 年年度报告
2018 年非公开发行公司债券——18 国元 01、18 国元 02、18 国元 03、18 国元 04
广东省深圳市福田区中
中信证券股份有限公
名称 办公地址 心三路 8 号卓越时代广 联系人 杨昕 联系人电话 010-60836755
司
场（二期）北座
报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构：
2013 年公开发行公司债券——13 国元 01、13 国元 02
名称 联合信用评级有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层
2015 年证券公司次级债券——15 国元 01
名称 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 办公地址 上海市汉口路 398 号华盛大厦 14F
2017 年证券公司次级债券——17 国元 C1
名称 无 办公地址 无
2018 年非公开发行公司债券——18 国元 01、18 国元 02、18 国元 03、18 国元 04
名称 无 办公地址 无
报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信
评级机构发生变更的，变更的原因、履行的 无变更
程序、对投资者利益的影响等（如适用）
三、公司债券募集资金使用情况
1、2013 年公开发行公司债券（13 国元 01、13 国元 02）
公司债券募集资金使用情况及履行的程 报告期内，发行人严格按照《国元证券股份有限公司公开发行 2013 年公司债券募
序 集说明书》约定的募集资金用途使用募集资金。
年末余额（万元） 0.00
募集资金专项账户运作情况 不适用
募集资金使用是否与募集说明书承诺的
是
用途、使用计划及其他约定一致
2、2015 年证券公司次级债券（15 国元 01）
公司债券募集资金使用情况及履行的程 报告期内，发行人严格按照《国元证券股份有限公司 2015 年证券公司次级债券募
序 集说明书》约定的募集资金用途使用募集资金。
年末余额（万元） 0.00
“15 国元 01”存续期内募集资金专项账户运作正常，该债券已于 2018 年 5 月 27
募集资金专项账户运作情况
日兑付完成。
募集资金使用是否与募集说明书承诺的
是
用途、使用计划及其他约定一致
3、2017 年证券公司次级债券（17 国元 C1）
公司债券募集资金使用情况及履行的程 报告期内，发行人严格按照《国元证券股份有限公司 2017 年证券公司次级债券募
128
2018 年年度报告
序 集说明书》约定的募集资金用途使用募集资金。
年末余额（万元） 0.00
募集资金专项账户运作情况 正常
募集资金使用是否与募集说明书承诺的
是
用途、使用计划及其他约定一致
4、2018 年非公发行公司债券第一期（18 国元 01、18 国元 02）、第二期（18 国元 03）、第三期（18 国
元 04）
报告期内，发行人分别按照《国元证券股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券
公司债券募集资金使用情况及履行的程 募集说明书（第一期）》、《国元证券股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券
序 募集说明书（第二期）》、《国元证券股份有限公司 2018 年非公开发行公司债券
募集说明书（第三期）》约定的募集资金用途使用募集资金。
年末余额（万元） 0.00
募集资金专项账户运作情况 正常
募集资金使用是否与募集说明书承诺的
是
用途、使用计划及其他约定一致
四、公司债券信用评级情况
本报告期内，公司委托联合信用评级有限公司对本公司 2013 年发行的“13 国元 01”和“13 国元 02”
公司债券进行了跟踪信用评级。联合信用评级有限公司出具了《国元证券股份有限公司公司债券 2018 年
跟踪评级报告》（2018 年 5 月 25 日在巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 公告），维持公司主体长期信用等级
AAA，维持“13 国元 01”和“13 国元 02”公司债券信用等级均 AAA，与上一年度定期跟踪评级结果相
同。
次级债券“15 国元 01”已于 2018 年 5 月 27 日进行了兑付，本报告期内无需进行跟踪评级。
次级债券“17 国元 C1” 和非公开发行公司债券“18 国元 01”、“18 国元 02”、“18 国元 03”和
“18 国元 04”均未进行债券信用评级。
五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施
1、增信机制
上述债券发行时无担保、抵押及其他增信机制，报告期内亦未安排增信机制。
2、偿债计划
上述债券均于存续期内每年支付利息，到期支付本金和最后一期的利息。公司已于 2018 年 7 月 24 日
支付公司债券“13 国元 01”和“13 国元 02”最后一期的利息及本金，合计总金额为 523,846 万元（含税）；
129
2018 年年度报告
已于 2018 年 5 月 28 日支付次级债券“15 国元 01”最后一期的利息及本金，合计金额 369,600 万元（含税）；
已于 2018 年 9 月 10 支付次级债券“17 国元 C1”第一期利息，合计金额为 15,450 万元（含税）。上述付
息公告均已在巨潮资讯网或深圳证券交易所网站披露。
本公司债券的利息支付主要以公司日常的盈利积累及经营活动所产生的现金流为保障。近三年，公司
经营状况良好，资产规模保持稳定，公司持续盈利。2016 年、2017 年以及 2018 年，公司合并营业收入分
别为 33.76 亿元、35.11 亿元和 25.38 亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为 14.05 亿元、12.04 亿元和
6.70 亿元。公司经营活动收入可以保障公司债券的本息支付。
公司同时也建立了切实可行的偿债应急保障措施，包括变现公司持有的流动性资产、股权融资、采用
多元化的融资渠道进行债务融资，以保证公司的偿债能力。公司总体综合实力较强，资信状况良好，外部
融资渠道通畅。截至报告期末，公司已获得人民银行批复的同业拆借业务拆出、拆入上限为 71 亿元人民
币；同时，公司还获得银行系统较大规模的授信额度。公司可以通过外部融资方式进一步增强公司的资金
实力，保证相关债务的本息支付。
截至 2018 年 12 月 31 日，母公司流动性覆盖率（LCR）为 167.32%，净稳定资金率（NSFR）为 127.83%。
优质流动性资产为 129.31 亿元，与母公司总资产 513.04 亿元（扣除代理买卖证券款、信用交易代理买卖
证券款及代理承销证券款）的比率为 25.2%。上述资产可作为公司应急保障公司债务偿付的资金来源。
3．偿债保障措施
公司已为相关债券制定了充分的偿债保障措施，主要包括：（一）制定债券《持有人会议规则》、聘
请债券受托管理人、设立专门的偿付工作小组。报告期内，《债券持有会议规则》、受托管理人、偿付工
作小组仍然有效，受托管理人能够尽职履行职责；（二）提高盈利能力，优化资产负债结构。2018 年公司
继续盈利，合并营业收入为 25.38 亿元，归属于母公司所有者的净利润为 6.70 亿元，报告期末资产负债率
（扣除代理买卖证券款和代理买卖承销款）为 62.31%；（三）严格履行信息披露义务。公司一直恪守信息
披露准则，公司信息披露连续十一年被深交所评Ａ等级；（四）强大股东背景。公司第一大股东国元金控
集团是安徽省属国有独资大型投资控股类企业，2000 年 12 月 30 日成立，注册资本 30 亿元人民币；（五）
当出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，公司将至少采取如下措施，包括但
不限于不向股东分配利润、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施、调减或停发董事和高
级管理人员的工资和奖金、主要责任人不得调离等措施。报告期内上述措施执行情况，与募集说明书的相
关承诺一致。
报告期内，公司偿债资金专项账户的提取情况与募集说明书的相关承诺一致。
130
2018 年年度报告
六、报告期内债券持有人会议的召开情况
本报告期内上述债券均未发生须召开债券持有人会议的事项，亦未召开债券持有人会议。
七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况
1、公开发行公司债券（“13国元01”“13国元02”）
报告期内，公司债券“13国元01”和“13国元02”受托管理人――华泰联合证券有限责任公司按照约
定履行了债券受托管理人的职责，持续关注发行人的经营状况和履约能力，督促发行人按照《募集说明书》
约定支付利息和履行信息披露义务，保护债券持有人的合法权益。华泰联合证券有限责任公司在报告期内
履行受托管理人职责时，与发行人不存在债券募集说明书和受托管理协议中约定的利益冲突情形。
2018年6月，华泰联合证券有限责任公司出具了《国元证券股份有限公司2013年公司债券受托管理事
务报告（2017年度）》（已于2018年6月23日在巨潮资讯网和深圳证券交易所网站披露），对公司债券概
况、发行人2017年度经营和财务情况、募集资金使用情况、本期债券付息情况、债券持有人会议召开情况、
本期债券跟踪评级情况、负责本次债券事务的专人变动情况、以及其他事项进行了客观说明，未发现报告
期内公司有违规或异常情况影响本期债券持有人的合法权益的情形。
2、证券公司次级债券（“15国元01”“17国元C1”）
报告期内，证券公司次级债券“15国元01”和“17国元C1”受托管理人——中信证券股份有限公司按
照约定履行了债券受托管理人的职责，持续关注发行人的经营状况和履约能力，督促发行人按照《募集说
明书》约定支付利息和履行信息披露义务，保护债券持有人的合法权益。中信证券股份有限公司在报告期
内履行受托管理人职责时，与发行人不存在债券募集说明书和受托管理协议中约定的利益冲突情形。
中信证券股份有限公司分别于2018年5月出具了《国元证券股份有限公司2015年次级债券（第一期）
受托管理事务报告（2017年度）》（已于2018年5月24日在深圳证券交易所网站披露）和2018年6月出具了
《国元证券股份有限公司2017年次级债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）》（已于2018年6月
27日在深圳证券交易所网站披露），对公司债券概况、发行人2017年度经营和财务情况、募集资金使用情
况、本期债券付息情况、债券持有人会议召开情况、本期债券跟踪评级情况、负责本次债券事务的专人变
动情况、以及其他事项进行了客观说明，未发现报告期内公司有违规或异常情况影响本期债券持有人的合
法权益的情形。针对上述债券存续期间发生的重大事项，债券受托管理人中信证券股份有限公司均按照要
求出具了受托管理事务临时报告，并在深圳证券交易所网站进行了披露。
3、非公开发行公司债券（“18国元01”“18国元02”“18国元03”“18国元04”）
报告期内，非公开发行公司债券“18国元01”、“18国元02”、“18国元03”和“18国元04”无需出
131
2018 年年度报告
具年度受托管理事务报告。针对上述债券存续期间发生的重大事项，债券受托管理人中信证券股份有限公
司均按照要求出具了受托管理事务临时报告，并在深圳证券交易所网站进行了披露。
八、截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 2018 年 2017 年 同期变动率
息税折旧摊销前利润 230,195.58 281,988.36 -18.37%
流动比率 0.90 1.02 -12.33%
资产负债率 62.31% 61.67% 增加 0.64 个百分点
速动比率 0.58 0.76 -24.00%
EBITDA 全部债务比 5.65% 6.90% 减少 1.25 个百分点
利息保障倍数 1.63 2.37 -31.25%
现金利息保障倍数 -0.07 2.15 -103.10%
EBITDA 利息保障倍数 1.73 2.47 -30.16%
贷款偿还率 100% 100% 0.00%
利息偿付率 100% 100% 0.00%
上述会计数据和财务指标同比变动超过 30%的主要原因
√ 适用 不适用
1、 利息保障倍数同比下降 31.25%，主要为息税前利润减少与利息支出增加所致；
2、 现金利息保障倍数同比下降 103.10%，主要为经营活动现金流量净额大幅减少所致；
3、 EBITDA 利息保障倍数同比下降 30.16%，主要为息税折旧摊销前利润减少与利息支出增加所致。
九、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
自报告期初至本报告期末，除上述公司债券外，公司还完成了 3 期证券公司短期融资券、555 期收益
凭证的付息兑付，详细情况如下：
1、证券公司短期融资券
发行规模 付息兑付情
简称 发行利率 起息日期 兑付日期 期限
（亿元） 况
17国元
20 5.25% 2017年12月15日 2018年03月16日 91天 已全额兑付
CP003
18国元
30 4.44% 2018年6月19日 2018年09月18日 91天 已全额兑付
CP001
18国元
10 3.64% 2018年7月18日 2018年10月17日 91天 已全额兑付
CP002
132
2018 年年度报告
18国元
20 3.08% 2018年10月10日 2019年01月09日 91天 未到期
CP003
18国元
20 3.69% 2018年12月23日 2019年03月22日 88天 未到期
CP004
2、收益凭证
报告期内发行 报告期内兑付 报告期末未到期
类型
期数 本金（亿元） 期数 本息（亿元） 期数 本息（亿元）
零售 506 49.66 513 45.55 52 6.19
机构定制 30 43.96 42 79.69 4 9.7
合计 536 93.62 555 125.24 56 15.89
十、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况
截至报告期末，母公司已获得人民银行批复的同业拆借业务拆出、拆入上限为 71 亿元人民币；共获
得 29 家银行，合计 929 亿元授信，已使用额度 134.5 亿元。报告期内母公司未向银行申请过贷款。
十一、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
报告期内，公司根据债券募集说明书履行相关约定、承诺，合规使用募集资金，按时兑付债券利息及
本金，切实保护债券投资者的权益。
十二、报告期内发生的重大事项
根据《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条、深圳证券交易所《公司债券上市规则》第 4.3.2
条和《非公开发行公司债券业务管理暂行办法》第五十四条的规定，报告期内，公司出现了如下债券重大
事项：
1、2018 年 6 月，公司出现了《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条第（十二）项的债券重大
事项。债券受托管理人中信证券股份有限公司已对此出具了《债券受托管理事务临时报告》。详见 2018
年 6 月 8 日和 6 月 12 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）和深圳证券交易所网站固定收益信息平台
（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。
2、截至 2018 年 6 月 30 日，公司借款余额为 331.49 亿元，累计新增借款 52.17 亿元，占上年末净资
产比例为 20.55%，超过 20%。债券受托管理人中信证券股份有限公司已出具了《债券受托管理事务临时报
告》，详见 2018 年 7 月 10 日和 7 月 11 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）和深圳证券交易所网站固
定收益信息平台（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。
133
2018 年年度报告
3、2018 年 9 月 17 日，公司董事发生三分之一以上变动。债券受托管理人中信证券股份有限公司已出
具了《债券受托管理事务临时报告》，详见 2018 年 9 月 18 日和 9 月 21 日在深圳证券交易所网站固定收
益信息平台（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。
4、2018 年 10 月，因债权转让合同纠纷，公司诉被告上海明匠智能信息系统有限公司、第三人沈善俊
案由合肥市中级人民法院受理。该案件已于 2018 年 12 月达成调解，被告上海明匠智能信息系统有限公司
同意偿还债权转让本金及相应期间利息。公司债券受托管理人中信证券股份有限公司针对上述案件及进展
情况已分别出具了《债券受托管理事务临时报告》，详见 2018 年 10 月 11 日、10 月 17 日、12 月 7 日和
12 月 14 日在深圳证券交易所网站固定收益信息平台（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。
5、2018 年 10 月，因质押式证券回购纠纷，公司诉华业发展（深圳）有限公司、ZHOU WEN HUA 案由
安徽省高级人民法院受理。公司债券受托管理人中信证券股份有限公司已出具了《债券受托管理事务临时
报告》，详见 2018 年 10 月 31 日和 11 月 5 日在深圳证券交易所网站固定收益信息平台（bond.szse.cn）
刊登的相关公告及临时受托报告。目前该案件暂无新的进展。
6、2018 年 10 月，因质押式证券回购纠纷，公司对姜圆圆、陈俊申请仲裁案由合肥仲裁委员会受理。
该案件已于 2019 年 1 月调解，被申请人姜圆圆、陈俊同意向申请人支付融资本金及利息、罚息和违约金。
公司债券受托管理人中信证券股份有限公司针对上述案件及进展情况已分别出具了《债券受托管理事务临
时报告》。详见 2018 年 11 月 6 日、11 月 9 日、2019 年 1 月 18 日和 1 月 22 日在深圳证券交易所网站固
定收益信息平台（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。
7、2018 年 11 月，因借款合同纠纷，公司诉上海明匠智能信息系统有限公司、第三人陈俊案由合肥市
中级人民法院受理。该案件已于 2018 年 12 月调解，被告人上海明匠智能信息系统有限公司同意向申请人
支付融资本金及利息、罚息和违约金。公司债券受托管理人中信证券股份有限公司针对上述案件及进展情
况已分别出具了《债券受托管理事务临时报告》。详见 2018 年 11 月 6 日、11 月 9 日、12 月 21 日和 12
月 27 日在深圳证券交易所网站固定收益信息平台（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报告。
8、2018 年 11 月，因质押式证券回购纠纷，公司对王宇、秦英质申请仲裁案由合肥仲裁委员会受理。
公司债券受托管理人中信证券股份有限公司已出具了《债券受托管理事务临时报告》。详见 2018 年 11 月
6 日、11 月 9 日在深圳证券交易所网站固定收益信息平台（bond.szse.cn）刊登的相关公告及临时受托报
告。
其它重大事项见本报告第五节“十九、其他重大事项说明”中“6、公司重大事项信息披露索引”部
分。
134
2018 年年度报告
十三、公司债券是否存在保证人
□ 是√ 否
135
2018 年年度报告
第十一节 财务报告
会审字[2019]1945 号
审 计 报 告
国元证券股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了国元证券股份有限公司（以下简称国元证券）财务报表，包括 2018 年 12 月 31 日的合并
及母公司资产负债表，2018 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权
益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了国元证券 2018
年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2018 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计
的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国
元证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对
财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
（一） 买入返售金融资产减值准备的计提
1.事项描述
如财务报表附注五、 所述，2018 年 12 月 31 日，国元证券买入返售金融资产账面价值为人民币 109.09
亿元，股票质押式回购为人民币 95.98 亿元，债券质押式回购为人民币 10.08 亿元，期末减值准备余额为
人民币 1.12 亿元。根据国元证券的会计政策，对于买入返售金融资产进行单项测试不存在减值迹象的，按
照资产负债表日业务余额的 1%计提坏账准备。买入返售金融资产的减值准备按照组合计提及按个别认定
法计算，管理层首先考虑该等金融资产是否有客观证据表明其存在减值迹象，之后管理层对于未发生减值
部分执行减值评估。对于个别认定的金融资产减值风险的衡量及确认抵押品资产价值涉及管理层的主观判
断和估计，且结果对财务报表影响重大，我们将该事项确定为合并及母公司财务报表审计的关键审计事项。
2.审计应对
我们对买入返售金融资产的减值实施相关程序包括：
（1）测试与这些金融资产减值测试相关的关键控制；
136
2018 年年度报告
（2）就组合评估而言，检查组合评估所用的模型及方法的适当性及一贯性、预估损失率的合理性等；
重新计算组合准备以验证其准确性；
（3）就个别认定法，检查管理层用于计算单项减值损失的抵押资产的市场价值；获取管理层的评估
记录及交易对手方资料，关注客户过往的还款历史，进而综合判断管理层估计的合理性。
（二）可供出售金融资产减值准备的计提
1.事项描述
如财务报表附注五、10 所述，2018 年 12 月 31 日，国元证券可供出售金融资产账面价值为人民币 296.85
亿元，以公允价值计量的可供出售金融资产为人民币 275.88 亿元（其中债券、股票和基金投资为人民币
260.81 亿元，主要为可供出售债务工具，以公允价值计量的其他权益投资为人民币 17.51 亿元），以成本
计量的可供出售金融资产为人民币 20.97 亿元（主要为信托计划）。根据国元证券的会计政策，对于以公
允价值计量的可供出售金融工具投资，在某项可供出售金融资产的公允价值持续一年低于取得成本或已经
低于取得成本的 50%，可认定该可供出售金融资产已发生减值；对于以成本计量的可供出售金融资产，当
存在减值迹象时计提减值准备。在判断减值迹象及计提减值准备过程中，国元证券需对减值的客观证据进
行分析和判断。由于上述资产减值准备的计提涉及管理层的主观判断和估计，且结果对财务报表影响重大，
我们将该事项确定为合并及母公司财务报表审计的关键审计事项。
2.审计应对
我们对可供出售金融资产的减值实施相关程序包括：
（1）测试与这些金融资产减值测试相关的关键控制；
（2）对国元证券管理层识别是否存在减值迹象的判断进行了评估比对，对公允价值下跌幅度及持续
下跌时间进行了测试；
（3）对于已经发生减值的金融资产，我们检查了其估值模型、参数设置及相关采用的财务信息等。
（三）向关联方转让重大资产
1.事项描述
国元证券于 2018 年 11 月 13 日与其母公司安徽国元金融控股集团有限责任公司签订股份转让协议，
转让其持有的全部徽商银行股份。本次股份转让共计 127,882,931.00 股，转让价格以徽商银行 2018 年 11
月 12 日 H 股收盘价（折合人民币 3.01 元/股）确定，转让价款为 384,927,600.00 元，国元证券确认投资
收益金额 225,331,270.82 元。因该项股权转让属于关联交易，且对国元证券当期损益有较大影响，我们将
该事项确认为合并及母公司财务报表审计的关键审计事项。
2.审计应对
（1）获取该项股份转让的合同，审阅合同相关条款并判断合同内容的公允性；
（2）获取公司相关机构的会议决议及审批文件，评估该项股权转让是否经过恰当的审批；
（3）获取股份转让的银行回单等，复核投资收益确认的准确性。
（四）结构化主体合并范围的确定
1.事项描述
137
2018 年年度报告
如财务报表附注三、6 及七、1 所述，截至 2018 年 12 月 31 日，国元证券作为管理人或作为投资
人以自有资金持有份额的结构化主体纳入合并范围的资产总额为 110.83 亿元，占合并财务报表资产总额的
14.20%。
根据《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》之规定，合并财务报表的合并范围应当以控制为基础
予以确定。国元证券管理层根据控制的三要素对是否控制结构化主体进行判断：（1）国元证券是否拥有
对结构化主体的权力；（2）国元证券是否通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；（3）并且国元
证券是否有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。为此，国元证券管理层应对是否控制结构化主体
予以判断。由于该事项涉及管理层的重大判断，我们将该事项确认为合并财务报表审计的关键审计事项。
2.审计应对
我们对结构化主体合并范围的确定实施相关程序包括：
（1）测试与国元证券管理层确定结构化主体是否纳入合并范围相关的关键控制；
（2）获取了相关资产管理产品及投资产品的合同、产品说明书等，并运用控制三要素评估国元证券
管理层对控制的判断是否合理；
（3）检查了国元证券纳入合并范围及未纳入合并范围的结构化主体相关披露的充分性，以判断其符
合《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》之相关规定。
四、其他信息
国元证券管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括国元证券 2018 年度报告中涵盖
的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报
表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我
们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估国元证券的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用
持续经营假设，除非管理层计划清算国元证券、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督国元证券的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含
审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报
存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使
用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
138
2018 年年度报告
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以
下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风
险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、
虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的
重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对国
元证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为
存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事
项或情况可能导致国元证券不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易
和事项。
（6）就国元证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计
意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中
识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影
响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事
项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合
理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报
告中沟通该事项。
华普天健会计师事务所 中国注册会计师（项目合伙人）：汪玉寿
（特殊普通合伙）
中国注册会计师： 陈雪
中国北京 中国注册会计师： 倪士明
2019 年 3 月 24 日
139
2018 年年度报告
财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：国元证券股份有限公司 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元
资产 附注 期末余额 期初余额
资 产：
货币资金 1 15,084,867,750.32 18,354,477,685.46
其中：客户存款 1 10,677,463,710.22 10,779,155,492.09
结算备付金 2 2,508,367,694.29 2,980,639,009.12
其中：客户备付金 2 1,965,985,344.72 2,417,316,812.50
拆出资金
融出资金 3 10,077,567,140.86 13,855,270,031.61
以公允价值计量且其变动计入当期损益 3,023,333,047.82
4 1,956,708,663.23
的金融资产
衍生金融资产 5
买入返售金融资产 6 10,797,390,499.83 8,762,446,724.11
应收款项 7 323,062,939.31 431,187,079.56
应收利息 8 993,215,105.46 1,030,484,653.74
存出保证金 9 109,500,017.81 55,138,526.12
持有待售的资产
可供出售金融资产 10 29,685,120,791.28 27,691,574,424.63
持有至到期投资 12 662,996,592.78
长期股权投资 13 2,716,345,786.47 2,533,621,683.79
投资性房地产
固定资产 14 1,348,479,846.87 1,403,235,092.44
在建工程 15 68,561,745.80 67,734,778.73
无形资产 16 55,582,674.15 52,256,351.35
商誉 17 120,876,333.75 120,876,333.75
递延所得税资产 18 307,511,939.13 173,123,062.19
其他资产 19 156,429,963.51 210,067,545.34
资产总计 78,039,209,869.44 79,678,841,645.17
企业法定代表人： 蔡咏 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
140
2018 年年度报告
合并资产负债表（续）
编制单位：国元证券股份有限公司 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元
负债和股东权益 附注五 期末余额 期初余额
负 债：
短期借款 21 1,121,536,000.00 334,364,000.00
应付短期融资款 22 11,052,460,000.00 10,999,344,444.33
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
23 8,978,931,548.83 11,660,408,103.73
融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款 24 11,290,925,063.25 9,183,710,097.50
代理买卖证券款 25 12,646,231,733.27 13,448,859,260.03
代理承销证券款
应付职工薪酬 26 274,909,485.53 420,794,078.54
应交税费 27 190,310,027.40 181,464,367.60
应付款项 28 511,935,576.67 74,282,834.42
应付利息 29 327,923,519.31 354,892,459.97
持有待售的负债
预计负债 30 8,060,000.00 5,323,424.00
长期借款 31 438,100,000.00 417,955,000.00
应付债券 32 6,499,814,403.56 6,994,879,324.57
其中：优先股
永续债
递延收益
递延所得税负债 18 1,462,963.33 170,316,626.88
其他负债 33 48,922,754.85 47,270,232.58
负债合计 53,391,523,076.00 54,293,864,254.15
股东权益：
股本 34 3,365,447,047.00 3,365,447,047.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 35 12,610,173,775.88 12,610,402,267.71
减：库存股
141
2018 年年度报告
其他综合收益 36 -351,261,290.81 550,663,519.39
盈余公积 37 1,321,496,564.92 1,272,919,791.80
一般风险准备 38 2,693,082,651.87 2,578,269,231.79
未分配利润 39 4,997,394,143.44 4,995,230,563.83
归属于母公司股东权益合计 24,636,332,892.30 25,372,932,421.52
少数股东权益 40 11,353,901.14 12,044,969.50
股东权益合计 24,647,686,793.44 25,384,977,391.02
负债和股东权益总计 78,039,209,869.44 79,678,841,645.17
企业法定代表人： 蔡咏 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
2、合并利润表
编制单位：国元证券股份有限公司 2018 年度 单位：人民币元
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 2,537,907,348.38 3,510,702,162.26
手续费及佣金净收入 41 960,437,729.49 1,400,382,186.82
其中：经纪业务手续费净收入 41 552,480,650.08 750,887,535.35
投资银行业务手续费净收入 41 292,140,954.18 475,227,567.88
资产管理业务手续费净收入 41 97,213,751.78 115,418,854.26
利息净收入 42 540,351,498.63 842,767,150.16
投资收益（损失以“-”号填列） 43 1,612,521,173.30 1,870,747,454.32
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 43 77,769,180.57 100,372,907.74
其他收益 46 9,849,596.79
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 44 -629,870,810.22 -653,741,625.51
汇兑收益（损失以“-”号填列） 8,698,777.80 16,988,201.77
其他业务收入 47 33,511,239.35 33,057,891.89
资产处置收益（损失以“-”号填列） 45 2,408,143.24 500,902.81
二、营业支出 1,696,810,014.20 1,958,341,316.61
税金及附加 48 52,830,944.89 35,131,133.31
业务及管理费 49 1,470,443,880.95 1,780,311,151.51
资产减值损失 50 160,509,416.61 129,524,085.79
其他业务成本 51 13,025,771.75 13,374,946.00
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 841,097,334.18 1,552,360,845.65
加：营业外收入 52 15,830,253.50 22,667,065.61
减：营业外支出 53 21,824,685.51 17,549,530.99
142
2018 年年度报告
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 835,102,902.17 1,557,478,380.27
减：所得税费用 54 164,576,047.96 343,509,622.07
净利润（净亏损以“-”号填列） 670,526,854.21 1,213,968,758.20
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 670,526,854.21 1,213,968,758.20
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列） 670,370,829.86 1,203,746,140.88
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列） 156,024.35 10,222,617.32
六、其他综合收益的税后净额 36 -901,932,542.24 -160,291,236.75
归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -901,924,810.20 -160,316,531.17
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -901,924,810.20 -160,316,531.17
1.权益法下可转损益的其他综合收益 -116,287,138.57 56,387,700.42
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 -847,401,185.14 -133,744,788.11
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 61,763,513.51 -82,959,443.48
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -7,732.04 25,294.42
七、综合收益总额 -231,405,688.03 1,053,677,521.45
归属于母公司股东的综合收益总额 -231,553,980.34 1,043,429,609.71
归属于少数股东的综合收益总额 148,292.31 10,247,911.74
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.20 0.40
（二）稀释每股收益（元/股） 0.20 0.40
企业法定代表人： 蔡咏 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
143
2018 年年度报告
3、合并现金流量表
编制单位：国元证券股份有限公司 2018 年度 单位：人民币元
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 3,526,156,719.84 4,165,640,504.01
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 42,292,777.01 2,451,332,920.74
融出资金净减少额 3,778,979,242.10
代理买卖业务的现金净增加额
收到其他与经营活动有关的现金 55 760,331,846.58 425,297,354.97
经营活动现金流入小计 8,107,760,585.53 7,042,270,779.72
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
6,680,860,302.39 1,060,416,787.08
产净减少额
支付利息、手续费及佣金的现金 1,045,676,441.46 1,030,392,654.76
拆入资金净减少额
回购业务资金净减少额
融出资金净增加额 1,678,934,782.30
代理买卖业务的现金净减少额 804,779,152.05 3,036,019,952.66
支付给职工以及为职工支付的现金 1,068,679,515.61 1,199,879,692.77
支付的各项税费 423,463,058.12 631,762,429.40
支付其他与经营活动有关的现金 55 532,348,623.22 441,172,574.99
经营活动现金流出小计 10,555,807,092.85 9,078,578,873.96
经营活动产生的现金流量净额 -2,448,046,507.32 -2,036,308,094.24
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 7,278,441.33
取得投资收益收到的现金 46,602,893.59 22,386,800.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金流量
收到其他与投资活动有关的现金 55 7,134,283.52 2,517,236.55
投资活动现金流入小计 61,015,618.44 24,904,036.55
投资支付的现金 275,000,000.00 180,260,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 85,918,491.33 124,716,152.17
取得子公司及其他营业单位支付的现金流量
144
2018 年年度报告
支付其他与投资活动有关的现金 55 66,257,246.12
投资活动现金流出小计 360,918,491.33 371,233,398.29
投资活动产生的现金流量净额 -299,902,872.89 -346,329,361.74
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 4,176,666,723.33
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 807,317,000.00 417,955,000.00
发行债券收到的现金 26,362,420,000.00 18,272,210,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 27,169,737,000.00 22,866,831,723.33
偿还债务支付的现金 26,806,470,000.00 18,552,431,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,426,311,157.68 1,548,825,209.36
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 55 1,067,852.50
筹资活动现金流出小计 28,233,849,010.18 20,101,256,209.36
筹资活动产生的现金流量净额 -1,064,112,010.18 2,765,575,513.97
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 70,180,140.42 -65,368,244.68
现金及现金等价物净增加额 55 -3,741,881,249.97 317,569,813.31
加：期初现金及现金等价物余额 55 21,329,116,694.58 21,011,546,881.27
六、期末现金及现金等价物余额 55 17,587,235,444.61 21,329,116,694.58
企业法定代表人： 蔡咏 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
145
2018 年年度报告
4、合并股东权益变动表
编制单位：国元证券股份有限公司 2018 年度 单位：人民币元
本期
归属于母公司股东权益
其他权益工
项目 具 其
其他综合收 少数股东权益 股东权益合计
股本 优 永 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 他
其 益
先 续
他
股 债
一、上年年末余额 3,365,447,047.00 12,610,402,267.71 550,663,519.39 1,272,919,791.80 2,578,269,231.79 4,995,230,563.83 12,044,969.50 25,384,977,391.02
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企
业合并
其他
二、本年年初余额 3,365,447,047.00 12,610,402,267.71 550,663,519.39 1,272,919,791.80 2,578,269,231.79 4,995,230,563.83 12,044,969.50 25,384,977,391.02
三、本年增减变动金额 -228,491.83 -901,924,810.20 48,576,773.12 114,813,420.08 2,163,579.61 -691,068.36 -737,290,597.58
（减少以“—”号填列）
（一）综合收益总额 -901,924,810.20 670,370,829.86 148,292.31 -231,405,688.03
（二）股东投入和减少资 -228,491.83 -839,360.67 -1,067,852.50
本
1．股东投入的普通
股
146
2018 年年度报告
2．其他权益工具持
有者投入资本
3．股份支付计入股
东权益的金额
4．其他 -228,491.83 -839,360.67 -1,067,852.50
（三）利润分配 48,576,773.12 114,813,420.08 -668,207,250.25 -504,817,057.05
1．提取盈余公积 48,576,773.12 -48,576,773.12
2．提取一般风险准 114,813,420.08 -114,813,420.08
备
3．对股东的分配 -504,817,057.05 -504,817,057.05
4、其他
（四）股东权益内部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
（五）其他
四、本年年末余额 3,365,447,047.00 12,610,173,775.88 -351,261,290.81 1,321,496,564.92 2,693,082,651.87 4,997,394,143.44 11,353,901.14 24,647,686,793.44
企业法定代表人：蔡咏 主管会计工作负责人： 高民和 会计机构负责人：司开铭
147
2018 年年度报告
合并股东权益变动表（续）
编制单位：国元证券股份有限公司 2018 年度 单位：人民币元
上期
归属于母公司股东权益
其他权益工
项目 具 其 少数股东权
其他综合收 股东权益合计
股本 优 永 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 他 益
其 益
先 续
他
股 债
一、上年年末余额 1,964,100,000.00 9,835,082,591.38 710,980,050.56 1,178,846,019.19 2,376,434,660.46 4,676,622,766.89 143,429,479.59 20,885,495,568.07
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 1,964,100,000.00 9,835,082,591.38 710,980,050.56 1,178,846,019.19 2,376,434,660.46 4,676,622,766.89 143,429,479.59 20,885,495,568.07
三、本年增减变动金额（减少以
1,401,347,047.00 2,775,319,676.33 -160,316,531.17 94,073,772.61 201,834,571.33 318,607,796.94 -131,384,510.09 4,499,481,822.95
“—”号填列）
（一）综合收益总额 -160,316,531.17 1,203,746,140.88 10,247,911.74 1,053,677,521.45
（二）股东投入和减少资本 419,297,047.00 3,757,369,676.33 -126,007,552.05 4,050,659,171.28
1．股东投入的普通股 419,297,047.00 3,757,369,676.33 4,176,666,723.33
2．其他权益工具持有者投
入资本
148
2018 年年度报告
3．股份支付计入股东权益
的金额
4．其他 -126,007,552.05 -126,007,552.05
（三）利润分配 94,073,772.61 201,834,571.33 -885,138,343.94 -15,624,869.78 -604,854,869.78
1．提取盈余公积 94,073,772.61 -94,073,772.61
2．提取一般风险准备 201,834,571.33 -201,834,571.33
3．对股东的分配 -589,230,000.00 -15,624,869.78 -604,854,869.78
4、其他
（四）股东权益内部结转 982,050,000.00 -982,050,000.00
1．资本公积转增资本（或
982,050,000.00 -982,050,000.00
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）其他
四、本年年末余额 3,365,447,047.00 12,610,402,267.71 550,663,519.39 1,272,919,791.80 2,578,269,231.79 4,995,230,563.83 12,044,969.50 25,384,977,391.02
企业法定代表人：蔡咏 主管会计工作负责人： 高民和 会计机构负责人：司开铭
149
2018 年年度报告
5、母公司资产负债表
编制单位：国元证券股份有限公司 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元
资产 附注十五 期末余额 期初余额
资 产：
货币资金 11,060,774,363.08 14,434,359,843.77
其中：客户存款 7,559,430,146.91 8,126,779,165.67
结算备付金 1,974,642,582.04 2,581,591,576.48
其中：客户备付金 1,544,010,295.71 2,115,510,281.21
拆出资金
融出资金 8,955,322,387.20 12,678,175,477.05
以公允价值计量且其变动计入当期损益 1,656,266,924.91
1,337,021,898.99
的金融资产
衍生金融资产
买入返售金融资产 10,148,357,936.71 8,395,510,875.23
应收款项 107,726,714.80 273,258,499.44
应收利息 631,690,281.15 518,842,390.64
存出保证金 104,547,200.73 43,788,835.05
持有待售的资产
可供出售金融资产 17,716,508,468.39 11,179,867,983.03
持有至到期投资
长期股权投资 1 6,199,767,473.41 6,304,038,399.82
投资性房地产
固定资产 1,335,882,296.31 1,389,725,285.09
在建工程 68,304,159.58 67,734,778.73
无形资产 51,233,876.43 49,581,106.97
商誉
递延所得税资产 253,208,472.53 144,990,030.51
其他资产 114,880,139.39 57,711,650.07
资产总计 60,379,113,276.66 59,456,198,630.87
企业法定代表人： 蔡咏 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
150
2018 年年度报告
母公司资产负债表（续）
编制单位：国元证券股份有限公司 2018 年 12 月 31 日 单位：人民币元
负债和股东权益 附注十五 期末余额 期初余额
负 债：
短期借款
应付短期融资款 11,052,460,000.00 10,999,344,444.33
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款 9,184,499,256.00 5,891,550,097.50
代理买卖证券款 9,075,235,796.80 10,220,044,097.92
代理承销证券款
应付职工薪酬 271,379,762.63 404,804,193.71
应交税费 166,635,704.16 124,267,574.93
应付款项 228,759,137.37 65,522,368.98
应付利息 325,520,470.39 348,348,660.07
持有待售的负债
预计负债 8,060,000.00 5,323,424.00
长期借款
应付债券 6,499,814,403.56 6,994,879,324.57
其中：优先股
永续债
递延收益
递延所得税负债 97,066,955.01
其他负债 14,725,655.82 14,851,707.66
负债合计 36,827,090,186.73 35,166,002,848.68
股东权益：
股本 3,365,447,047.00 3,365,447,047.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 12,610,368,506.67 12,610,314,509.21
减：库存股
其他综合收益 -361,372,209.57 357,805,154.26
151
2018 年年度报告
盈余公积 1,321,496,564.92 1,272,919,791.80
一般风险准备 2,604,849,913.78 2,494,786,928.96
未分配利润 4,011,233,267.13 4,188,922,350.96
股东权益合计 23,552,023,089.93 24,290,195,782.19
负债和股东权益总计 60,379,113,276.66 59,456,198,630.87
企业法定代表人： 蔡咏 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
6、母公司利润表
编制单位：国元证券股份有限公司 2018 年度 单位：人民币元
项目 附注十五 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 2,083,042,190.36 2,870,277,762.79
手续费及佣金净收入 2 920,817,508.34 1,334,775,010.65
其中：经纪业务手续费净收入 2 492,857,616.87 688,397,309.42
投资银行业务手续费净收入 2 283,799,400.51 468,654,641.62
资产管理业务手续费净收入 2 125,558,117.51 155,766,783.41
利息净收入 512,102,844.36 765,032,620.90
投资收益（损失以“-”号填列） 3 648,049,844.48 766,866,151.96
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 3 74,458,425.65 96,836,426.87
其他收益 9,757,110.00
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -32,361,130.95 -21,120,572.03
汇兑收益（损失以“-”号填列） 1,004,953.91 -1,241,951.65
其他业务收入 21,262,916.98 25,485,027.00
资产处置收益（损失以“-”号填列） 2,408,143.24 481,475.96
二、营业支出 1,445,690,730.61 1,665,331,963.35
税金及附加 37,356,650.31 33,115,438.06
业务及管理费 1,282,422,063.30 1,548,566,008.08
资产减值损失 116,449,790.23 75,388,705.75
其他业务成本 9,462,226.77 8,261,811.46
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 637,351,459.75 1,204,945,799.44
加：营业外收入 4,732,506.66 5,471,079.97
减：营业外支出 17,946,021.62 13,354,318.28
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 624,137,944.79 1,197,062,561.13
减：所得税费用 138,370,213.63 256,324,835.03
净利润（净亏损以“-”号填列） 485,767,731.16 940,737,726.10
（一）持续经营净利润（净亏损以“ - ” 号填列） 485,767,731.16 940,737,726.10
152
2018 年年度报告
（二）终止经营净利润（净亏损以“ - ” 号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -719,177,363.83 -159,819,234.48
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -719,177,363.83 -159,819,234.48
1.权益法下可转损益的其他综合收益 -119,462,675.59 56,387,700.42
2.可供出售金融资产公允价值变动损益 -599,714,688.24 -216,206,934.90
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
七、综合收益总额 -233,409,632.67 780,918,491.62
企业法定代表人： 蔡咏 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
7、母公司现金流量表
编制单位：国元证券股份有限公司 2018 年度 单位：人民币元
项目 附注十五 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 2,977,685,275.92 3,513,109,378.71
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额 1,510,123,684.00 762,081,317.62
融出资金净减少额 3,741,790,494.67
代理买卖业务的现金净增加额
收到其他与经营活动有关的现金 340,967,367.78 210,068,224.76
经营活动现金流入小计 8,570,566,822.37 4,485,258,921.09
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
7,313,822,537.96 142,208,322.29
净减少额
支付利息、手续费及佣金的现金 592,669,477.32 582,319,516.50
拆入资金净减少额
回购业务资金净减少额
融出资金净增加额 2,085,580,968.80
代理买卖业务的现金净减少额 1,144,808,301.12 3,182,855,616.18
153
2018 年年度报告
支付给职工以及为职工支付的现金 941,474,628.43 1,055,011,052.35
支付的各项税费 320,032,863.32 501,074,362.30
支付其他与经营活动有关的现金 405,711,232.87 350,364,495.83
经营活动现金流出小计 10,718,519,041.02 7,899,414,334.25
经营活动产生的现金流量净额 -2,147,952,218.65 -3,414,155,413.16
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 20,464,500.00
取得投资收益收到的现金 46,483,869.78 232,386,800.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金流量
收到其他与投资活动有关的现金 6,954,902.29 2,495,817.70
投资活动现金流入小计 73,903,272.07 234,882,617.70
投资支付的现金 4,304,868.26 180,260,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 78,041,884.34 116,341,937.72
取得子公司及其他营业单位支付的现金流量
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 82,346,752.60 296,601,937.72
投资活动产生的现金流量净额 -8,443,480.53 -61,719,320.02
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 4,176,666,723.33
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金 26,362,420,000.00 18,272,210,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 26,362,420,000.00 22,448,876,723.33
偿还债务支付的现金 26,806,470,000.00 17,493,090,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,381,093,729.86 1,499,390,427.31
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 28,187,563,729.86 18,992,480,427.31
筹资活动产生的现金流量净额 -1,825,143,729.86 3,456,396,296.02
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,004,953.91 -1,241,951.65
现金及现金等价物净增加额 -3,980,534,475.13 -20,720,388.81
加：期初现金及现金等价物余额 17,009,951,420.25 17,030,671,809.06
六、期末现金及现金等价物余额 13,029,416,945.12 17,009,951,420.25
企业法定代表人： 蔡咏 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
154
2018 年年度报告
8、母公司股东权益变动表
编制单位：国元证券股份有限公司 2018 年度 单位：人民币元
本期
其他权益工具
项目
股本 优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
其
先 续
他
股 债
一、上年年末余额 3,365,447,047.00 12,610,314,509.21 357,805,154.26 1,272,919,791.80 2,494,786,928.96 4,188,922,350.96 24,290,195,782.19
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 3,365,447,047.00 12,610,314,509.21 357,805,154.26 1,272,919,791.80 2,494,786,928.96 4,188,922,350.96 24,290,195,782.19
三、本年增减变动金额（减少以“—” 53,997.46 -719,177,363.83 48,576,773.12 110,062,984.82 -177,689,083.83 -738,172,692.26
号填列）
（一）综合收益总额 -719,177,363.83 485,767,731.16 -233,409,632.67
（二）股东投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入股东权益的金额
4．其他
（三）利润分配 48,576,773.12 110,062,984.82 -663,456,814.99 -504,817,057.05
1．提取盈余公积 48,576,773.12 -48,576,773.12
155
2018 年年度报告
2．提取一般风险准备 110,062,984.82 -110,062,984.82
3．对股东的分配 -504,817,057.05 -504,817,057.05
4．其他
（四）股东权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）其他 53,997.46 53,997.46
四、本年年末余额 3,365,447,047.00 12,610,368,506.67 -361,372,209.57 1,321,496,564.92 2,604,849,913.78 4,011,233,267.13 23,552,023,089.93
企业法定代表人：蔡咏 主管会计工作负责人： 高民和 会计机构负责人：司开铭
156
2018 年年度报告
母公司股东权益变动表（续）
编制单位：国元证券股份有限公司 2018 年度 单位：人民币元
上期
其他权益工
具
项目 其他综合收 一般风险准
股本 优 永 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
其 益 备
先 续
他
股 债
一、上年年末余额 1,964,100,000.00 9,834,994,832.88 517,624,388.74 1,178,846,019.19 2,306,639,383.74 4,119,635,942.69 19,921,840,567.24
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,964,100,000.00 9,834,994,832.88 517,624,388.74 1,178,846,019.19 2,306,639,383.74 4,119,635,942.69 19,921,840,567.24
三、本年增减变动金额（减少以“—”
1,401,347,047.00 2,775,319,676.33 -159,819,234.48 94,073,772.61 188,147,545.22 69,286,408.27 4,368,355,214.95
号填列）
（一）综合收益总额 -159,819,234.48 940,737,726.10 780,918,491.62
（二）股东投入和减少资本 419,297,047.00 3,757,369,676.33 4,176,666,723.33
1．股东投入的普通股 419,297,047.00 3,757,369,676.33 4,176,666,723.33
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入股东权益的金额
4．其他
（三）利润分配 94,073,772.61 188,147,545.22 -871,451,317.83 -589,230,000.00
157
2018 年年度报告
1．提取盈余公积 94,073,772.61 -94,073,772.61
2．提取一般风险准备 188,147,545.22 -188,147,545.22
3．对股东的分配 -589,230,000.00 -589,230,000.00
4．其他
（四）股东权益内部结转 982,050,000.00 -982,050,000.00
1．资本公积转增资本（或股本） 982,050,000.00 -982,050,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）其他
四、本年年末余额 3,365,447,047.00 12,610,314,509.21 357,805,154.26 1,272,919,791.80 2,494,786,928.96 4,188,922,350.96 24,290,195,782.19
企业法定代表人：蔡咏 主管会计工作负责人： 高民和 会计机构负责人：司开铭
158
2018 年年度报告
国元证券股份有限公司
财务报表附注
截止 2018 年 12 月 31 日
（除特别说明外，金额单位为人民币元）
一、公司基本情况
1、公司概况
国元证券股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系于 2007 年 9 月 29 日经中国证
监会证监公司字[2007]165 号文核准，由北京化二股份有限公司定向回购股份、重大资产出
售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司重组而设立，吸收合并后存续公司注册资
本变更为 146,410 万元。2007 年 10 月 25 日，北京化二股份有限公司完成了迁址、变更经
营范围以及资产、业务、人员等置入、置出工作后，正式更名为国元证券股份有限公司，
统一社会信用代码：91340000731686376P。2007 年 10 月 30 日，公司股票在深圳证券交易
所复牌，股票代码 000728，股票简称“国元证券”。2009 年 10 月根据国元证券股份有限公司
2008 年度股东大会决议和修改后公司章程的规定，并经中国证券监督管理委员会证监许可
[2009]1099 号文核准，公司公开增发 5 亿股人民币普通股，增发后公司的注册资本变更为人
民币 196,410 万元。
国元证券有限责任公司是国元证券股份有限公司的前身，由原安徽省国际信托投资公
司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，以各自拥有的证券营业部及证券经营性资产为
基础，联合其他 12 家法人单位共同发起设立的综合类证券公司。国元证券有限责任公司于
2001 年 9 月 27 日经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监机构字[2001]194
号文件批准开业，2001 年 10 月 15 日经安徽省工商行政管理局登记注册，注册资本 203,000
万元。国元证券有限责任公司被北京化二股份有限公司吸收合并后，已办理注销。
2017 年 5 月 22 日，根据公司 2016 年度股东大会决议和修改后的章程规定，公司以 2016
年 12 月 31 日总股本 1,964,100,000 股为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 5 股，转
增后总股本为 2,946,150,000 股。
根据公司 2016 年第一次临时股东大会决议和修改后的章程规定，并经中国证监会《关
于核准国元证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1705 号文）的核准，
159
2018 年年度报告
公司向特定投资者发行人民币普通股股票 41,929.7047 万股，每股面值 1 元，本次发行后公
司注册资本变更为 336,544.7047 万元。
截至 2018 年 12 月 31 日，本公司累计发行股份总数 336,544.7047 万股，公司注册资本
为 336,544.7047 万元。
本公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务
顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期
货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；保险兼业代理业务。主要业务为证券的代理买
卖；证券自营买卖；证券承销；证券投资咨询；客户资产管理等。
公司注册地：安徽省合肥市梅山路 18 号，总部办公地：安徽省合肥市梅山路 18 号。
法定代表人：蔡咏。
财务报告批准报出日：本财务报表业经公司董事会于 2019 年 3 月 24 日决议批准报出。
2、合并财务报表范围
（1）本报告期末纳入合并范围的子公司
持股比例（%）
序号 子公司全称 子公司简称
直接 间接
1 国元国际控股有限公司 国元国际 100.00 —
2 国元股权投资有限公司 国元股权 100.00 —
3 国元期货有限公司 国元期货 98.41 —
4 国元创新投资有限公司 国元创新 100.00 —
5 安徽国元物业管理有限责任公司 国元物业 100.00 —
上述子公司具体情况详见本附注七、在其他主体中的权益；国元国际控股有限公司原
名国元证券（香港）有限公司。
（2）本报告期末纳入合并范围的结构化主体
自有资金期末
序号 结构化主体全称 结构化主体简称
份额比例(%)
1 国元黄山 1 号限定型集合资产管理计划 黄山 1 号 7.49
2 国元浦江 1 号债券分级集合资产管理计划 浦江 1 号 14.86
3 国元元泰直投 1 号集合资产管理计划 元泰 1 号 16.67
160
2018 年年度报告
4 国元元赢 1 号债券分级集合资产管理计划 元赢 1 号 14.95
5 国元元赢 2 号债券分级集合资产管理计划 元赢 2 号 15.00
6 国元元赢 3 号债券分级集合资产管理计划 元赢 3 号 14.25
7 国元元赢 4 号债券分级集合资产管理计划 元赢 4 号 14.97
8 国元元赢 6 号债券分级集合资产管理计划 元赢 6 号 15.02
9 国元元赢 11 号集合资产管理计划 元赢 11 号 15.00
10 国元元赢 16 号集合资产管理计划 元赢 16 号 14.72
11 国元证券招元 7 号定向资产管理计划 招元 7 号 100.00
12 国元证券元中 26 号定向资产管理计划 元中 26 号 100.00
13 国元证券元惠 39 号定向资产管理计划 元惠 39 号 100.00
14 国元创新驱动集合资产管理计划 创新驱动 15.18
证券行业支持民企发展系列之国元证券
15 支持民企发展 FOF 100.00
FOF 单一资产管理计划
上述结构化主体具体情况详见本附注七、在其他主体中的权益。
（3）本报告期内合并财务报表范围变化
①本报告期内新增结构化主体
结构化主体 纳入合并
序号 结构化主体全称 设立时间
简称 范围原因
证券行业支持民企发展系列之国元证券 支持民企发
1 2018 年 12 月 控制
FOF 单一资产管理计划 展 FOF
②减少子公司
无。
③本报告期内减少结构化主体
无。
二、财务报表的编制基础
1、编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计
准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及
其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证
161
2018 年年度报告
券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）和《证券
公司年度报告内容与格式准则》（2013 年修订）的披露规定编制财务报表。
2、持续经营
本公司对自报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经
营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。
三、重要会计政策及会计估计
本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会
计准则中相关会计政策执行。
1、遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务
状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。
2、会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3、营业周期
本公司正常营业周期为一年。
4、记账本位币
采用人民币为记账本位币，境外子公司按所在国家或地区的货币为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
（1）同一控制下的企业合并
本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方的账面价
值计量。被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，本公司在合并日按照本公司会计
政策进行调整，在此基础上按照调整后的账面价值确认。
在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）
的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
本公司为进行企业合并而发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审
计费用、评估费用、法律服务费等，于发生时计入当期损益。
162
2018 年年度报告
企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等，抵减权益性证券溢价收入，溢价
收入不足冲减的，冲减留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并
本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计
量。公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。
本公司在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债
及或有负债的公允价值。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复
核后，计入当期损益。
企业合并中取得的被购买方除无形资产外的其他各项资产（不仅限于被购买方原已确
认的资产），其所带来的经济利益很可能流入本公司且公允价值能够可靠计量的，单独确
认并按公允价值计量；公允价值能够可靠计量的无形资产，单独确认为无形资产并按公允
价值计量；取得的被购买方除或有负债以外的其他各项负债，履行有关义务很可能导致经
济利益流出本公司且公允价值能够可靠计量的，单独确认并按照公允价值计量；取得的被
购买方或有负债，其公允价值能可靠计量的，单独确认为负债并按照公允价值计量。
本公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得
税资产确认条件的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购
买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够
实现的，确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为
当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
非同一控制下企业合并，购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介
费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权
益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
6、合并财务报表的编制方法
（1）合并范围的确定
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，不仅包括根据表决权（或类似表
决权）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构
163
2018 年年度报告
化主体。
（2）合并财务报表的编制方法
所有纳入合并财务报表合并范围的主体所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，
如采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会
计政策、会计期间进行必要的调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对
其财务报表进行调整。合并财务报表以本公司及子公司的财务报表为基础，根据其他有关
资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由本公司编制。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资
产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。
子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中所有者权益项目下和合并
利润表中净利润项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子
公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司的，则调整合并资产负债表的期初
数；将子公司合并当期期初至报告期期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司
合并当期期初至报告期期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目
进行调整，视同合并后的报告主体在以前期间一直存在。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司的，则不调整合并资产负债表期
初数；将子公司自购买日至报告期期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司自
购买日至报告期期末的现金流量纳入合并现金流量表。通过多次交易分步实现非同一控制
下企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有
的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益转为购买日所属当期投
资收益。
在报告期内，本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入
合并利润表；该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投
资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其
在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，
减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差
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2018 年年度报告
额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧
失控制权时转为当期投资收益。
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司
的可辨认净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股
权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调
整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整
留存收益。
7、现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。
将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值
变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
8、外币业务和外币报表折算
（1）外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与
购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原
则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的
即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公
允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额计入当期损益或其他综合收益。
（2）外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项
目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项
目，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财
务报表折算差额，在资产负债表所有者权益项目下单独列示。
处置境外经营时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外
币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，按处
置的比例计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益。
9、金融工具
165
2018 年年度报告
（1）金融资产
本公司将持有的金融资产分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
所有金融资产在初始确认时都以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交
易费用计入初始确认金额。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期
但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。
在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产
或金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负
债。
卖出同一品种金融资产时，按移动加权平均法计算结转资产成本。
金融资产满足下列条件之一时，终止确认：
A、收取该金融资产现金流量的合同权利已终止；
B、该金融资产已转移，且符合新《企业会计准则第 23 号-金融资产转移》规定的金融
资产终止确认条件。
金融资产持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的后续计量采用公允价值计量，所
有已实现和未实现的损益均记入当期损益。
本公司将不作为有效套期工具的衍生工具，划分为公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期
货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。
该类金融资产发生的公允价值变动计入公允价值变动损益。处置该类金融资产，其公
允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
②持有至到期投资
持有至到期投资指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持
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2018 年年度报告
有至到期的非衍生金融资产。
该类投资的账面价值以实际利率法计算的摊余成本减去减值准备计量，在持有期间按
照摊余成本和实际利率计算确认的利息收入、减值准备、处置收益，均计入投资收益。
因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，将其重
分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，该投资的账面价值与
公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，
计入当期损益。
③贷款和应收款项
本公司将在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产作为贷款
和应收款项，本公司持有的该类资产主要是日常经营过程中形成的应收款项等债权。
④可供出售金融资产
可供出售金融资产是初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及没有划
分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款
项的金融资产。
该类资产持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。
该类资产公允价值变动计入其他综合收益，在终止确认或发生减值时，以前在其他综
合收益中列示的累计公允价值变动转出，记入当期投资收益。
（2）金融负债
本公司的金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
融负债。
所有金融负债在初始确认时都以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用
计入初始确认金额。
金融负债的现时义务全部或部分已解除时，才能终止确认该金融负债或其一部分。 金
融负债全部或部分终止确认的，企业应当将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括
转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
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2018 年年度报告
包括交易性金融负债、衍生金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债。该类公允价值的变动记入当期损益。交易性金融负债主要是指为了近期内回
购而持有的创设权证等金融工具。直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债，主要是指本公司基于风险管理、投资策略等需要所作的指定。
②其他金融负债
指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债，比如本公司
发行的债券、因购买商品产生的应付账款、长期应付款等，一般采用摊余成本进行后续计
量。
（3）公允价值确定方法
公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的
金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩
减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。
①金融工具公允价值的初始确认
初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值
的基础。债务工具的公允价值，根据取得日或发行日的市场情况和当前市场情况，或其他
类似债务工具（即有类似的剩余期限、现金流量模式、标价币种、信用风险、担保和利率
基础等）的当前市场利率确定。债务人的信用风险和适用的信用风险贴水在债务工具发行
后没有改变的，使用基准利率估计当前市场利率确定债务工具的公允价值。债务人的信用
风险和相应的信用风险贴水在债务工具发行后发生改变的，参考类似债务工具的当前价格
或利率，并考虑金融工具之间的差异调整，确定债务工具的公允价值。
采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的，使用合同条款和特征在实质上相
同的其他金融工具的市场收益率作为折现率。金融工具的条款和特征，包括金融工具本身
的信用质量、合同规定采用固定利率计息的剩余期间、支付本金的剩余期间以及支付时采
用的货币等。没有标明利率的短期应收款项和应付款项的现值与实际交易价格相差很小的，
可以按照实际交易价格计量。
②金融工具公允价值后续确认
对存在活跃市场的金融工具，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值。估值日无
市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易市价确定公允价值。估
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2018 年年度报告
值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价
及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能
真实反映公允价值的，对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。
对不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在
公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，尽可能
使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并通过定期校验，确保估值技术的有效性。
有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，公司应
根据具体情况与监管部门或中介机构进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。
（4）金融资产转移确认依据和计量及会计处理方法
①本公司在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项
金融资产的确认。
本公司在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益：
A、所转移金融资产的账面价值；
B、因转移而收到的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。
本公司的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，
在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两
项金额的差额计入当期损益：
A、终止确认部分的账面价值；
B、终止确认部分的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确
认部分的金额之和。
②金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，将所收到的对价确认
为一项金融负债。
对于采用继续涉入方式的金融资产转移，本公司应当按照继续涉入所转移金融资产的
程度确认一项金融资产，同时确认一项金融负债。
（5）金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金
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2018 年年度报告
融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准
备。
①对于持有至到期投资、贷款，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与
预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。
②资产负债表日，如果单项金额重大的某项可供出售金融资产的公允价值持续一年低
于取得成本或已经低于取得成本的 50%，可认定该可供出售金融资产已发生减值，应将原
直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。对于以成
本计量的可供出售金融资产，当存在减值迹象时计提减值准备。
可供出售金融资产发生减值的，将原计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失
一并转出，计入减值损失。可供出售金融资产的转回应区分为可供出售权益工具投资转回
和可供出售债务工具转回两种情况。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损
益转回；在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。对于已确
认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减
值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损益应当予以转回，计入当期损益。
融出证券和已上市的直接投资形成的股权计提减值比照上述办法执行。
公司根据融资融券业务的风险特征，对融资融券业务按照资产负债表日融资融券余额
的 0.5%计提坏账准备。
10、衍生金融工具
衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进
行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为
一项负债。衍生金融工具公允价值变动直接计入当期损益。
11、坏账准备的确认标准、计提方法
（1）应收款项（应收账款和其他应收款）坏账准备
①单项金额重大的应收款项坏账准备计提
单项金额重大的判断依据或金额标准：本公司将 1000 万元以上应收款项确定为单项金
额重大。
单项金额重大应收款项坏账准备的计提方法：对于单项金额重大的应收款项，单独进
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2018 年年度报告
行减值测试。有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值
的差额，确认减值损失，并据此计提相应的坏账准备。对于单项金额重大的应收款项单独
测试未发生减值的，不计提坏账准备。
②按组合计提坏账准备应收款项
确定组合的依据：对单项金额不重大的应收款项，本公司以账龄作为信用风险特征组
合。
按组合计提坏账准备的计提方法：账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账 龄 应收款项计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5 5
1—2 年 10 10
2—3 年 20 20
3—4 年 50 50
4—5 年 80 80
5 年以上 100 100
③单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项
对单项金额不重大但个别信用风险特征明显不同，已有客观证据表明按账龄分析法计
提的坏账准备不能反映实际情况，本公司单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低
于其账面价值的差额，确认减值损失，并据此计提相应的坏账准备。
（2）融资融券业务形成的应收融资融券款
未能按期收回的融资融券款转入应收融资融券款逾期 30 天，且客户维持担保比例低于
100%，按应收融资融券款与客户账面资产价值（计算维持担保比例方法）的差额全额计提。
（3）公司类贷款业务形成的应收账款
公司类贷款业务形成的应收账款按照资产负债表日业务余额的 1%计提坏账准备。未能
按期收回的款项转入应收账款逾期 30 天，且客户维持担保比例低于 100％，按应收账款与
抵押品资产价值（计算维持担保比例方法）的差额全额计提。
12、持有待售的非流动资产或处置组
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2018 年年度报告
（1）持有待售的非流动资产或处置组的分类
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
②出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，
预计出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出
售的，已经获得批准。
本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完
成”的规定条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，
本公司在取得日将其划分为持有待售类别。
本公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，无论出售后本公
司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在
母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子
公司所有资产和负债划分为持有待售类别。
（2）持有待售的非流动资产或处置组的计量
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净
额计量的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规
范的金融资产及由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利的计量分别适用于
其他相关会计准则。
初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值
高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净
额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售
类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：
①划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确
认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；
②可收回金额。
（3）列报
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2018 年年度报告
本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售的
处置组中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流
动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵销，分别作
为流动资产和流动负债列示。
13、长期股权投资
本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合
营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。
（1）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相
关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。投资企业与其他方对
被投资单位实施共同控制的，被投资单位为其合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或
者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资单位施加重大影响的，
被投资单位为本公司联营企业。
（2）投资成本的确定
① 企业合并形成的长期股权投资
A、同一控制下的企业合并，公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合
并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投
资成本与支付合并对价之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价
不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审
计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
B、非同一控制下的企业合并，公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初
始投资成本。合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或
承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。购买方为企业合并而发生的审计、法律服
务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用于发生时计入当期损益；购买方作为合并
对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确
认金额。通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，以购买日之前所持被购买方的
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2018 年年度报告
股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。本公司
将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值
计入企业合并成本。
② 其他方式取得的长期股权投资
A、以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始
投资成本。
C、在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量
的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初
始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货
币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始
投资成本。
D、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
（3）后续计量及损益确认方法
①成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对
价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的
现金股利或利润确认当期投资收益。
②权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成
本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入
当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确
认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资
单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资
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2018 年年度报告
的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的
公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后
确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、
其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归
属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部
交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长
期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等
的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按
预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利的，公
司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面
余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，
同时确认投资收益。
③长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相
关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被
投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者
权益，按比例结转入当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动
而产生的其他综合收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的
剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价
值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合
收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进
行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动
而确认的所有者权益，在终止采用权益法核算时全部转入当期损益。
175
2018 年年度报告
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，
处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对
该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单
位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处
理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置
后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算
而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确
认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转 。
14、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，单价在 5,000 元（不含
5,000 元）以上，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。
固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）各类固定资产的折旧方法
公司为经营管理或出租等而持有的，单价在 5,000 元（不含 5,000 元）以上、使用年限
在 1 年（不含 1 年）以上的有形资产，计入固定资产。包括房屋及建筑物、机器设备、交
通运输设备等。购买计算机硬件所附带的软件，未单独计价的，应并入计算机硬件作为固
定资产管理；单独计价的软件，计入无形资产。
当一项固定资产的某组成部分在使用效能上与该项资产相对独立，且具有不同使用年
限，适用不同折旧率，并以不同方式为公司带来经济利益，该组成部分符合固定资产条件
时，应将该组成部分单独确认为固定资产。
经营用固定资产与非经营用固定资产应当分类管理。
不符合固定资产条件，单位价值在 1,000 元（含 1,000 元）以上的物品，作为低值易耗
品。低值易耗品可一次性摊入费用。单位价值在 1,000 元（不含 1,000 元）以下的物品，作
为费用列支。固定资产应当按月计提折旧，固定资产的折旧率，按固定资产原值、预计残
176
2018 年年度报告
值率和分类折旧年限计算确定；公司的固定资产采用平均年限法计提折旧，分类折旧年限
见附表。固定资产的残值率按原值的 3%确定。
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净
残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经
济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
各类固定资产折旧年限和年折旧率如下：
类 别 折旧年限（年） 净残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 25-45 3 2.16-3.88
机械及动力设备 10 3 9.70
电子及办公设备 5 3 19.40
运输设备 8 3 12.13
15、在建工程
（1）在建工程的类别
在建工程以立项项目分类核算。
（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资
产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所
发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用
及占用的一般借款发生的借款费用。本公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时
将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定
资产，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计
的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决
算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
16、无形资产
（1） 无形资产的计价方法
①公司取得无形资产时按成本进行初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定
用途所发生的其他支出。
177
2018 年年度报告
②后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法
预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
（2） 无形资产使用寿命及摊销
① 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项 目 预计使用寿命 依 据
交易席位费 10 年 行业惯例
软件 3年 参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命
每年年度终了，公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经
复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
② 使用寿命不确定的无形资产的判断依据
截至资产负债表日,本公司没有使用寿命不确定的无形资产。
17、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费
用。
长期待摊费用在受益期内平均摊销。
公司对以经营租赁方式租入的固定资产进行的改良，其发生的符合资本化条件的各项
支出，记入“长期待摊费用”，并在 5 年内进行摊销。如果 5 年内同一经营租入固定资产又
发生类似改良支出，将上次未摊完的长期待摊费用余额一次性计入当期损益。
18、商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购
买方可辨认净资产公允价值份额的差额。
商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期损益。
19、 长期资产减值
（1）长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形
178
2018 年年度报告
资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资
产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额
为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高
者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行
估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流
入的最小资产组合。
（2）商誉减值测试
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照
合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组
组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资
产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价
值难以可靠计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组
合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组
或者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，
计算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产
组或者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括
所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回
金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
20、买入返售和卖出回购款项
买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括
债券及票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返
售相关资产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”列示。
卖出回购交易按照合同或协议，以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售
给交易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出
回购相关资产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”列示。卖出的金
融产品仍按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。
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2018 年年度报告
买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与
合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。
公司根据业务类别风险特征，对股票质押式回购业务和约定购回式证券交易业务按照
资产负债表日业务余额的 1%计提坏账准备。对于纳入合并范围内的结构化主体，资产负债
表日业务余额不计提坏账准备。
21、职工薪酬
职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报
酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司
提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪
酬。
（1）短期薪酬的会计处理方法
①职工基本薪酬（工资、奖金、津贴、补贴）
本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入
当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。
②职工福利费
本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成
本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
③医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及工会经费
和职工教育经费
本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积
金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供服务的会计期间，根据
规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损
益或相关资产成本。
④短期带薪缺勤
本公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺
勤相关的职工薪酬，并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。本公司在职工实际
发生缺勤的会计期间确认与非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。
180
2018 年年度报告
⑤短期利润分享计划
利润分享计划同时满足下列条件的，本公司确认相关的应付职工薪酬：
A、本公司因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；
B、因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。
（2）离职后福利的会计处理方法
①设定提存计划
本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认
为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支
付全部应缴存金额的，本公司参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定提存计划义务
期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定），将全部应
缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。
②设定受益计划
A、确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本
根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财
务变量等做出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的归属期间。本公
司按照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或
活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将设定受益计划所产生的义务予以折现，
以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本。
B、确认设定受益计划净负债或净资产
设定受益计划存在资产的，本公司将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公
允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。
设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计
量设定受益计划净资产。
C、确定应计入资产成本或当期损益的金额
服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，除了其他会
计准则要求或允许计入资产成本的当期服务成本之外，其他服务成本均计入当期损益。
181
2018 年年度报告
设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划
义务的利息费用以及资产上限影响的利息，均计入当期损益。
D、确定应计入其他综合收益的金额
重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，包括：
（a）精算利得或损失，即由于精算假设和经验调整导致之前所计量的设定受益计划义
务现值的增加或减少；
（b）计划资产回报，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额；
（c）资产上限影响的变动，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的
金额。
上述重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动直接计入其他综合收益， 并
且在后续会计期间不允许转回至损益，但本公司可以在权益范围内转移这些在其他综合收
益中确认的金额。
（3）辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益：
①企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
②企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，参照相应的折现率（根
据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司
债券的市场收益率确定）将辞退福利金额予以折现，以折现后的金额计量应付职工薪酬。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
①符合设定提存计划条件的
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，将全部应缴存金
额以折现后的金额计量应付职工薪酬。
②符合设定受益计划条件的
在报告期末，本公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：
182
2018 年年度报告
A、服务成本；
B、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额；
C、重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。
为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
22、预计负债
本公司涉及诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项时，如该等事项很可能需要未来以
交付资产或提供劳务、其金额能够可靠计量的，确认为预计负债。
（1）预计负债的的确认标准
与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债：
①该义务是本公司承担的现时义务；
②该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。本公司
在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。
对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
①所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，
则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
②所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各
种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发
生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算
确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定
能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
23、利润分配
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2018 年年度报告
（1）盈余公积计提
公司按照净利润（减弥补亏损）的 10%计提法定盈余公积；按照公司章程或者股东大
会决议提取任意盈余公积。
（2）风险准备计提
母公司国元证券根据《金融企业财务规则》和证监机构字[2007]320 号《关于证券公司
2007 年年度报告工作的通知》的规定，按照当期净利润的 10%提取一般风险准备；根据《证
券法》和证监机构字[2007]320 号的规定，按照当期净利润的 10%提取交易风险准备金。提
取的一般风险准备和交易风险准备金分别计入“一般风险准备”和“交易风险准备”项目核算。
子公司国元期货有限公司根据《金融企业财务规则 》及《金融企业财务规则 －实施
指南》规定，按照当期净利润（减弥补亏损）的 10%提取一般风险准备。提取的一般风险
准备计入“一般风险准备”项目核算。
24、收入
在各项业务合同签订以后，在规定的计算期内按应收收入的数额确认营业收入的实现，
或者在劳务已经提供，同时收讫价款或取得收取价款权利的凭证时，确认营业收入的实现。
其中：
（1）手续费及佣金净收入
①证券经纪业务净收入
代理买卖证券手续费收入，于代理买卖证券交易日确认收入。代理兑付债券手续费收
入，于代理兑付证券业务完成且实际收讫价款或取得收款证据时予以确认。代理保管证券
手续费收入，于代理保管服务完成且实际收讫价款或取得收款证据时予以确认。
②期货经纪业务净收入
根据期货代理合同书确定的收费标准，在代理交易发生时，确定每笔交易的手续费，
交易业务发生后直接在客户保证金账户中结算扣除。
③投资银行业务净收入
证券承销收入，以全额承购包销方式出售代发行的证券在将证券转售给投资者时，按
发行价格抵减承购价及相关发行费用后确认为证券承销收入；以余额承购包销或代销方式
进行承销业务的证券于发行结束后，与发行人结算发行价款时，按约定收取的手续费抵减
184
2018 年年度报告
相关发行费用后确认。证券保荐业务收入和财务顾问收入，于各项业务提供的相关服务完
成时确认收入。
④资产管理业务净收入
资产管理业务中，定向资产管理业务于委托资产管理合同到期与委托单位结算收益或
损失时，按合同约定计算确认收入；集合资产管理业务每月按受托资产规模和合同约定的
费率计算确认收入。
⑤投资咨询业务净收入
在与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，按合同或协
议规定确认为收入。
（2）利息净收入
在与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，按资金使用
时间和约定的利率确认收入；融资融券业务根据与客户合约的约定，按出借资金或证券的
时间和约定利率确认收入；买入返售证券收入在当期到期返售的，按返售价格与买入成本
之间的实际差额确认为当期收入，在当期没有到期的，期末按权责发生制原则计提利息，
确认为当期收入。
（3）投资收益
公司持有金融资产期间取得的红利、股息或现金股利等，计入当期损益；处置金融资
产时，按取得的价款与账面价值之间的差额，计入当期损益，同时，调整公允价值变动损
益或将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资
损益。
采用成本法核算长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于公
司的部分确认当期损益；采用权益法核算长期股权投资的，按被投资单位实现的净利润或
经调整的净利润计算应享有的份额确认当期损益。
（4）公允价值变动损益
公司对以公允价值计量且其变动进入当期损益的金融资产或金融负债等在资产负债表
日因公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。出售以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产或金融负债等时，将原计入该金融资产、金融负债的公允价值变动从公
允价值变动损益转入投资收益。
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2018 年年度报告
（5）其他业务收入
在与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，按合同或协
议规定确认为收入。
25、政府补助
（1）政府补助的确认
政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：
①本公司能够满足政府补助所附条件；
②本公司能够收到政府补助。
（2）政府补助的计量
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
（3）政府补助的会计处理
①与资产相关的政府补助
公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用期限内按照合理、系统
的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使
用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资
产处置当期的损益。
②与收益相关的政府补助
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关
的政府补助，分情况按照以下规定进行会计处理：
用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关
成本费用或损失的期间，计入当期损益；
用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行
会计处理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
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2018 年年度报告
与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本公司日
常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
③政策性优惠贷款贴息
财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，
以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关
借款费用。
财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
④政府补助退回
已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面
价值；存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；
属于其他情况的，直接计入当期损益。
26、递延所得税资产和递延所得税负债
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵
扣暂时性差异的应纳税所得额为限。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业
合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易
或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产
及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同
的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及
的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延
所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
27、经营租赁
（1）租入资产
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2018 年年度报告
公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总
额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）租出资产
公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较
大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收
益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总
额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
28、融资融券业务
公司融资融券业务中，将资金借给客户，形成一项应收客户的债权确认为融出资金。
融出资金按借给客户资金的本金计量。
公司融资融券业务中，将自有的证券借给客户，约定到期后客户需归还相同数量的同
种证券，此项业务融出的证券不满足终止确认条件，继续确认该金融资产；同时确认一项
债权（融出证券）。
融资融券利息收入，根据融资融券业务中与客户协议确定的融资融券金额（额度）、
期限、利率等按期确认利息收入。
29、客户交易结算资金核算办法
公司代理客户买卖证券收到的代理买卖证券款，全额存入本公司指定的银行账户；公
司在收到代理客户买卖证券款的同时确认为一项负债，与客户进行相关的结算。
公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额
大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客
户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总
额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续
费增加客户交易结算资金。
30、资产管理业务核算办法
188
2018 年年度报告
资产管理业务是指公司接受委托负责经营管理受托资产的业务，包括定向资产管理业
务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。
公司受托经营定向资产管理业务独立核算。核算时按实际受托资产的款项，同时确认
一项资产和一项负债；对受托管理的资产进行证券买卖，按代买卖证券业务的会计核算进
行处理。公司受托集合资产管理业务，比照《证券投资基金会计核算办法》核算，独立建
账，独立核算。不同集合资产计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方
面相互独立，并于每个估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。
31、代理发行证券核算办法
（1）全额包销方式
在按承购价格购入待发售证券时，确认一项资产，公司将证券转售给投资者时，按承
销价格确认为证券承销收入，按已承销证券的承购价格结转承销证券的成本。承销期结束
后，如有未售出的证券，按承销价格转为公司的自营证券或长期投资。
（2）余额包销方式
公司在收到代发行人发售的证券时，只在专设的备查账簿中登记承销证券的情况。承
销期结束后，如有未售出的证券，按约定的承销价格转为公司的自营证券或长期投资。代
发行证券的手续费收入，在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入。
（3）代销方式
公司在收到代发行人发售的证券时，只在专设的备查账簿中登记承销证券的情况。代
发行证券的手续费收入，在承销业务提供的相关服务完成时确认为收入。
32、代理兑付债券核算办法
代理兑付债券业务是公司接受证券发行人的委托对其发行的债券到期进行债券兑付的
业务。代理兑付债券的手续费收入于代理兑付债券业务提供的相关服务完成时确认。
33、期货业务核算办法
（1）质押品的管理与核算方法
公司接受的质押品包括：交易所注册的标准仓单、在中国境内流通的已上市国债、外
币现钞。上述凭征必须在凭证的有效期限内。
质押品是交易所注册的标准仓单，按各交易所质押金额计算方法规定办理。
189
2018 年年度报告
质押品是上市国债、外币现钞的，按人民银行公布的市价、牌价确定其基价市值，但
质押额不高于其市值的 70％。
（2）实物交割的核算方法
按交割月最后交易日的结算价核算，每月清算，月底无余额。
34、套期会计
（1）套期保值的分类
本公司将套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。
①公允价值套期，是指对已确认资产或负债，尚未确认的确定承诺（除外汇风险外）
的公允价值变动风险进行的套期。
②现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量变动源于与已确
认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，或一项未确认的确定承诺包
含的外汇风险。
③境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投
资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。
（2）套期关系的指定及套期有效性的认定
在套期关系开始时，本公司对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管
理目标和套期策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目或交易，被套期
风险的性质，以及本公司对套期工具有效性评价方法。
套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被
套期项目公允价值或现金流量变动的程度。本公司持续地对套期有效性进行评价，判断该
套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。套期同时满足下列条件时，本公司认
定其为高度有效：
①在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引
起的公允价值或现金流量变动；
②该套期的实际抵销结果在 80%至 125%的范围内。
（3）套期会计处理方法
①公允价值套期
190
2018 年年度报告
套期衍生工具的公允价值变动计入当期损益。被套期项目的公允价值因套期风险而形
成的变动，计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。
就与按摊余成本计量的金融工具有关的公允价值套期而言，对被套期项目账面价值所
作的调整，在调整日至到期日之间的剩余期间内进行摊销，计入当期损益。按照实际利率
法的摊销可于账面价值调整后随即开始，并不得晚于被套期项目终止针对套期风险产生的
公允价值变动而进行的调整。
如果被套期项目终止确认，则将未摊销的公允价值确认为当期损益。
被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺的公允价值因被套期风险引起的累
计公允价值变动确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入当期损益。套期工具的公
允价值变动亦计入当期损益。
②现金流量套期
套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为其他综合收益，属于无效套
期的部分，计入当期损益。
如果被套期交易影响当期损益的，如当被套期财务收入或财务费用被确认或预期销售
发生时，则将其他综合收益中确认的金额转入当期损益。如果被套期项目是一项非金融资
产或非金融负债的成本，则原在其他综合收益中确认的金额转出，计入该非金融资产或非
金融负债的初始确认金额（或则原在其他综合收益中确认的，在该非金融资产或非金融负
债影响损益的相同期间转出，计入当期损益）。
如果预期交易或确定承诺预计不会发生，则以前计入股东权益中的套期工具累计利得
或损失转出，计入当期损益。如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使(但并未被
替换或展期)，或者撤销了对套期关系的指定，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直
至预期交易或确定承诺影响当期损益。
③境外经营净投资套期
对境外经营净投资的套期，包括作为净投资的一部分的货币性项目的套期，其处理与
现金流量套期类似。套期工具的利得或损失中被确定为有效套期的部分计入其他综合收益，
而无效套期的部分确认为当期损益。处置境外经营时，任何计入股东权益的累计利得或损
失转出，计入当期损益。
35、关联方
191
2018 年年度报告
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方
控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其
他关联方关系的企业，不构成本公司的关联方。
本公司的关联方包括但不限于：
（1）本公司的母公司；
（2）本公司的子公司；
（3）与本公司受同一母公司控制的其他企业；
（4）对本公司实施共同控制的投资方；
（5）对本公司施加重大影响的投资方；
（6）本公司的合营企业，包括合营企业的子公司；
（7）本公司的联营企业，包括联营企业的子公司；
（8）本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员 ；
（9）本公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；
（10）本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共
同控制的其他企业。
36、重要会计政策和会计估计的变更
（1）重要会计政策变更
本报告期未发生重要会计政策变更。
（2）重要会计估计变更
本报告期未发生重要会计估计变更。
四、税项
1、主要税种和税率及税收优惠
税 种 计税依据 税 率
增值税 应税增值额 6%、3%
企业所得税 应纳税所得额 25%、16.5%
192
2018 年年度报告
城市维护建设税 应缴流转税 7%
本公司子公司存在不同企业所得税税率的情况
纳税主体名称 所得税税率
国元国际控股有限公司 16.5%
注：国元国际按应课税盈利的 16.5%计提缴纳香港利得税。
2、其他税项
按国家和地方有关规定计算缴纳。
五、合并财务报表项目注释
美元 2018 年 12 月 31 日的折算率为 6.8632，2017 年末折算率为 6.5342；港币 2018 年
12 月 31 日的折算率为 0.8762，2017 年末折算率为 0.8359。
1、货币资金
期末余额 期初余额
项 目
外币金额 折人民币金额 外币金额 折人民币金额
库存现金
人民币 — 425,620.39 — 435,978.55
港 币 86,630.85 75,905.95 58,327.54 48,756.58
小 计 — 501,526.34 — 484,735.13
银行存款
其中：客户资金
人民币 — 8,253,600,555.23 — 8,321,636,724.97
美 元 19,242,589.22 132,065,738.36 9,195,639.64 60,086,148.54
港 币 2,615,609,925.31 2,291,797,416.63 2,868,051,128.17 2,397,432,618.58
小 计 10,677,463,710.22 — 10,779,155,492.09
自有资金
人民币 — 3,653,899,414.36 — 6,158,815,493.67
美 元 894,088.60 6,136,308.88 943,077.76 6,162,258.70
港 币 803,612,344.24 704,125,136.02 941,621,188.02 787,110,567.28
小 计 — 4,364,160,859.26 — 6,952,088,319.65
193
2018 年年度报告
其他货币资金 — 42,741,654.50 — 622,749,138.59
合 计 — 15,084,867,750.32 — 18,354,477,685.46
其中，融资融券业务：
期末余额 期初余额
项 目
外币金额 折人民币金额 外币金额 折人民币金额
客户信用资金
人民币 — 1,228,682,313.16 — 1,222,739,118.21
港币 1,571,494,276.35 1,376,943,284.94 1,846,537,438.47 1,543,539,110.19
小 计 — 2,605,625,598.10 — 2,766,278,228.40
自有信用资金
人民币 — 117,657,488.66 — 17,931,326.67
合 计 — 2,723,283,086.76 — 2,784,209,555.07
期末货币资金中，除因配合司法调查被冻结 600 万元人民币外，无其他因抵押、质押
或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项；其他货币资金减少主要系本期减少可转
让定期存单（CD）所致。
2、结算备付金
期末余额 期初余额
项 目
外币金额 折人民币金额 外币金额 折人民币金额
客户备付金
人民币 — 1,896,575,957.39 — 2,351,270,635.49
美 元 5,747,907.63 39,449,039.65 9,270,722.88 60,576,757.44
港 币 34,193,503.40 29,960,347.68 6,543,072.30 5,469,419.57
小 计 — 1,965,985,344.72 — 2,417,316,812.50
其中：信用
— 273,901,524.88 — 421,472,947.38
备付金
自有备付金
人民币 — 542,382,349.57 — 563,322,196.62
其中：信用 —
29,709,986.60 — 17,952,691.01
备付金
194
2018 年年度报告
合 计 — 2,508,367,694.29 — 2,980,639,009.12
3、融出资金
（1）按类别列示
项 目 期末余额 期初余额
融资融券业务融出资金 9,000,324,007.24 12,742,114,501.91
孖展融资 1,180,524,007.01 1,217,712,754.44
合 计 10,180,848,014.25 13,959,827,256.35
减：减值准备 103,280,873.39 104,557,224.74
账面价值 10,077,567,140.86 13,855,270,031.61
（2）按账龄列示
期末余额
账 龄 账面余额 减值准备
比例 账面价值
金 额 金 额 计提比例
（%） （%）
1—3 个月 3,287,354,716.21 32.29 10,825,549.82 0.33 3,276,529,166.39
3—6 个月 747,985,219.76 7.35 3,739,926.10 0.50 744,245,293.66
6 个月以上 6,145,508,078.28 60.36 88,715,397.47 1.44 6,056,792,680.81
合 计 10,180,848,014.25 100.00 103,280,873.39 1.01 10,077,567,140.86
（续上表）
期初余额
账 龄 账面余额 减值准备
比例 账面价值
金 额 金 额 计提比例
（%） （%）
1—3 个月 6,852,016,676.76 49.09 28,449,667.19 0.42 6,823,567,009.57
3—6 个月 2,617,810,223.82 18.75 13,089,051.12 0.50 2,604,721,172.70
6 个月以上 4,490,000,355.77 32.16 63,018,506.43 1.40 4,426,981,849.34
合 计 13,959,827,256.35 100.00 104,557,224.74 0.75 13,855,270,031.61
（3）按客户列示
项 目 期末余额 期初余额
195
2018 年年度报告
个 人 8,354,110,065.91 12,675,036,827.43
机 构 1,826,737,948.34 1,284,790,428.92
合 计 10,180,848,014.25 13,959,827,256.35
（4）融出资金担保物情况
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资 金 813,344,214.46 953,198,569.49
基 金 3,672,363,098.25 7,304,292,748.18
股 票 18,343,086,147.62 25,695,854,823.76
合 计 22,828,793,460.33 33,953,346,141.43
4、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（1）按类别列示
期末余额 期初余额
项 目
账面余额 初始成本 账面余额 初始成本
交易性金融资产 3,023,333,047.82 3,106,398,764.76 1,956,708,663.23 1,966,012,844.43
其中：债 券 725,709,077.67 768,633,424.26 210,729,442.42 217,439,977.27
基 金 1,697,890,025.86 1,717,820,247.12 996,612,616.49 978,151,782.60
股 票 295,945,934.29 320,401,766.22 724,075,694.32 744,148,234.56
银行理财产品 192,500,000.00 192,500,000.00 23,000,000.00 23,000,000.00
信托计划 108,219,400.00 102,600,000.00 — —
其他权益工具 3,068,610.00 4,443,327.16 2,290,910.00 3,272,850.00
指定为以公允价值计
量且其变动计入当期 — — — —
损益的金融资产
其中：债 券 — — — —
基 金 — — — —
股 票 — — — —
银行理财产品 — — — —
其他权益工具 — — — —
合 计 3,023,333,047.82 3,106,398,764.76 1,956,708,663.23 1,966,012,844.43
（2） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中融出证券情况
196
2018 年年度报告
项 目 期末公允价值 期初公允价值
融出证券 8,902,234.88 —
减：减值准备 — —
账面价值 8,902,234.88 —
（3）有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
项 目 限售条件或变现方面的其他重大限制 期末账面余额
债 券 作为卖出回购的质押物 537,482,223.05
（ 4）以公 允价值计 量 且其变动 计入当期损益 的金融资产期末 余额较期 初增 长
54.51%，主要系 2018 年末公司基金和债券持有规模增加所致。
5、衍生金融资产
期末余额
套期工具 非套期工具
类 别
公允价值 公允价值
名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债
其他衍生工具 — — — — — —
股指期货合约 — — — 107,240,843.92 1,229,540.00 —
减：可抵销的暂收暂付款 — — — — -1,229,540.00 —
合 计 — — — 107,240,843.92 — —
（续上表）
期初余额
套期工具 非套期工具
类 别
公允价值 公允价值
名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债
其他衍生工具 — — — — — —
股指期货合约 — — — 22,033,880.00 149,680.00 —
减：可抵销的暂收暂付款 — — — — -149,680.00 —
合 计 — — — 22,033,880.00 — —
6、买入返售金融资产
（1）按金融资产种类列示
197
2018 年年度报告
项 目 期末余额 期初余额
股 票 9,688,108,712.84 8,177,283,560.84
债 券 1,007,833,035.62 636,935,998.88
其中：国债 987,904,463.08 636,935,998.88
金融债 — —
公司债 — —
资产债权收益权 213,200,000.00 30,000,000.00
合 计 10,909,141,748.46 8,844,219,559.72
减：减值准备 111,751,248.63 81,772,835.61
账面价值 10,797,390,499.83 8,762,446,724.11
（2）按业务类别列示
项 目 期末余额 期初余额
约定购回式证券 303,291,413.26 263,760,145.73
债券质押式回购 1,007,833,035.62 636,935,998.88
股票质押式回购 9,598,017,299.58 7,943,523,415.11
合 计 10,909,141,748.46 8,844,219,559.72
（3）约定购回式证券、股票质押式回购等的剩余期限
①约定购回融出资金剩余期限
期 限 期末余额 期初余额
1 个月以内 3,435,893.26 1,545,245.73
1—3 个月 — 9,531,500.00
3 个月—1 年 149,855,520.00 222,683,400.00
1 年以上 150,000,000.00 30,000,000.00
合 计 303,291,413.26 263,760,145.73
②股票质押回购融出资金剩余期限
期 限 期末余额 期初余额
1 个月以内 2,060,289,607.52 379,848,000.00
1—3 个月 1,748,268,214.79 765,178,404.20
3 个月—1 年 2,694,648,998.98 3,737,986,437.06
198
2018 年年度报告
1 年以上 3,094,810,478.29 3,060,510,573.85
合 计 9,598,017,299.58 7,943,523,415.11
（4）买入返售金融资产的担保物信息
①约定购回式证券收取的担保物情况
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
股 票 203,612,107.07 405,477,834.69
债 券 — —
其 他 322,565,700.00 38,058,300.00
合 计 526,177,807.07 443,536,134.69
②股票质押式回购收取的担保物情况
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
股 票 16,172,325,493.02 17,545,982,092.32
债 券 — —
其 他 — —
合 计 16,172,325,493.02 17,545,982,092.32
7、应收款项
（1）按明细列示
项 目 期末余额 期初余额
应收款项 376,711,052.75 453,190,886.46
减：坏账准备 53,648,113.44 22,003,806.90
应收款项账面价值 323,062,939.31 431,187,079.56
（2）按账龄列示
期末余额
账 龄 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金 额 比例（%） 金 额 （%）
1 年以内 319,357,745.41 84.78 12,588,531.25 3.94 306,769,214.16
1—2 年 40,157,903.80 10.66 25,569,660.37 63.67 14,588,243.43
199
2018 年年度报告
2—3 年 3,307,903.35 0.88 1,907,158.11 57.65 1,400,745.24
3—4 年 1,529,352.46 0.41 1,391,085.38 90.96 138,267.08
4—5 年 836,960.48 0.21 670,491.08 80.11 166,469.40
5 年以上 11,521,187.25 3.06 11,521,187.25 100.00 —
合 计 376,711,052.75 100.00 53,648,113.44 14.24 323,062,939.31
（续上表）
期初余额
账 龄 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金 额 比例（%） 金 额 （%）
1 年以内 423,573,188.51 93.46 2,661,723.74 0.63 420,911,464.77
1—2 年 15,592,195.52 3.44 6,519,219.55 41.81 9,072,975.97
2—3 年 487,730.02 0.11 97,546.00 20.00 390,184.02
3—4 年 1,033,959.30 0.23 516,979.65 50.00 516,979.65
4—5 年 1,477,375.74 0.33 1,181,900.59 80.00 295,475.15
5 年以上 11,026,437.37 2.43 11,026,437.37 100.00 —
合 计 453,190,886.46 100.00 22,003,806.90 4.86 431,187,079.56
（3）分类披露
①期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
计提比例
单位名称 款项内容 账面余额 坏账金额 计提理由
（%）
中国证券登记结算有限
T+1 清算款 73,202,700.64 — — —
公司
香港交易所清算款 清算款 62,138,509.05 — — —
存放同行款 存出款项 45,435,104.30 — — —
刘燕 股权转让款 18,000,000.00 — — —
预付税金 预付税金 12,596,093.48 — — —
资产管理业务管理费 管理费 11,313,145.65 — — —
到期违约债券应收利息 违约利息 38,199,284.94 11,247,791.78 29.45 逾期未收回
逾期融出资金 融出资金 20,561,528.99 20,561,528.99 100.00 逾期未收回
200
2018 年年度报告
合 计 281,446,367.05 31,809,320.77 11.30
逾期融出资金为公司融资业务客户逾期未偿付的部分，公司按应收账款与抵押品资产
价值的差额全额计提融出资金减值准备。
②组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收款项
期末余额
账 龄 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金 额 比例（%） 金 额 （%）
1 年以内 37,706,789.47 59.98 1,885,339.47 5.00 35,821,450.00
1—2 年 10,779,349.56 17.15 1,077,934.96 10.00 9,701,414.60
2—3 年 1,750,931.55 2.79 350,186.31 20.00 1,400,745.24
3—4 年 276,534.17 0.44 138,267.09 50.00 138,267.08
4—5 年 832,346.99 1.32 665,877.59 80.00 166,469.40
5 年以上 11,521,187.25 18.33 11,521,187.25 100.00 —
合 计 62,867,138.99 100.00 15,638,792.67 24.88 47,228,346.32
（续上表）
期初余额
账面余额 坏账准备
账 龄
计提比例 账面价值
金 额 比例（%） 金 额 （%）
1 年以内 53,234,474.60 75.56 2,661,723.74 5.00 50,572,750.86
1—2 年 3,192,195.52 4.53 319,219.55 10.00 2,872,975.97
2—3 年 487,730.02 0.69 97,546.00 20.00 390,184.02
3—4 年 1,033,959.30 1.47 516,979.65 50.00 516,979.65
4—5 年 1,477,375.74 2.10 1,181,900.59 80.00 295,475.15
5 年以上 11,026,437.37 15.65 11,026,437.37 100.00 —
合 计 70,452,172.55 100.00 15,803,806.90 22.43 54,648,365.65
③期末单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单位名称 款项内容 账面余额 坏账金额 计提比例（%） 计提理由
未兑付债券 未兑付债券 9,696,058.97 6,200,000.00 63.94% 逾期未收回
201
2018 年年度报告
香港交易所保证金 保证金 5,996,361.44 — — —
办公室保证金 保证金 3,641,750.93 — — —
其他 13,063,375.37 — — —
合 计 32,397,546.71 6,200,000.00 — —
未兑付债券款为合并范围内的资管产品购买公司承销私募债到期未承兑，因债券发行
方已向公司提供质押物，公司判断无法收回该款项的金额为 6,200,000.00 元，故期末对该
款项计提坏账准备 6,200,000.00 元。
（4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 33,495,394.47 元，转销坏账准备金额 1,851,087.93 元。
（5）应收款项期末余额较期初下降 32.40%，主要系应收证券清算款减少较大所致。
8、应收利息
（1） 应收利息分类
项 目 期末余额 期初余额
债券投资 688,010,762.59 732,729,477.36
融资融券 237,334,892.28 223,445,572.36
买入返售 56,813,547.62 53,101,795.42
股权回售款利息 4,320,000.00 —
存放金融同业 3,810,655.07 19,489,179.76
资产支持证券 2,925,247.90 291,573.29
委托贷款利息 — 1,427,055.55
合 计 993,215,105.46 1,030,484,653.74
（2）期末应收利息余额中无逾期应收利息。
9、存出保证金
（1）存出保证金分类
项 目 期末余额 期初余额
交易保证金 109,412,256.68 44,568,038.43
结算担保金 87,761.13 10,570,487.69
合 计 109,500,017.81 55,138,526.12
202
2018 年年度报告
（2）存出保证金额余额期末余额较期初增长 98.59%，主要系交易保证金增加所致。
10、可供出售金融资产
（1）按投资品种类别列示
期末余额
项 目
初始成本 公允价值变动 账面余额 减值准备 账面价值
按公允价值
计量：
债 券 25,849,080,440.44 -713,853,052.74 25,135,227,387.70 112,335,469.20 25,022,891,918.50
基 金 828,402,911.85 -14,316,839.80 814,086,072.05 19,533.49 814,066,538.56
股 票 266,024,353.92 4,121,213.66 270,145,567.58 26,445,290.63 243,700,276.95
证券公司理
1,171,708,872.23 35,073,446.93 1,206,782,319.16 15,906,123.95 1,190,876,195.21
财产品
其他权益工
373,757,000.00 -30,656,700.00 343,100,300.00 26,633,400.00 316,466,900.00
具
按成本计量：
信托计划 1,490,400,000.00 — 1,490,400,000.00 — 1,490,400,000.00
权益工具 279,229,625.76 — 279,229,625.76 433,209.60 278,796,416.16
资产支持证 —
327,922,545.90 327,922,545.90 — 327,922,545.90
券
合 计 30,586,525,750.10 -719,631,931.95 29,866,893,818.15 181,773,026.87 29,685,120,791.28
（续上表）
期初余额
项 目
初始成本 公允价值变动 账面余额 减值准备 账面价值
按公允价值计
量：
债 券 23,868,603,606.95 -86,243,046.40 23,782,360,560.55 43,165,149.35 23,739,195,411.20
基 金 216,289,028.19 2,870,932.01 219,159,960.20 20,226.69 219,139,733.51
股 票 150,097,029.81 113,215,807.71 263,312,837.52 62,108.79 263,250,728.73
证券公司理财产
632,643,753.72 8,204,442.83 640,848,196.55 956,703.10 639,891,493.45
品
其他权益工具 880,153,329.18 438,356,286.50 1,318,509,615.68 39,813,600.00 1,278,696,015.68
按成本计量：
信托计划 905,000,000.00 — 905,000,000.00 — 905,000,000.00
权益工具 280,829,625.76 — 280,829,625.76 433,209.60 280,396,416.16
203
2018 年年度报告
资产支持证券 366,004,625.90 — 366,004,625.90 — 366,004,625.90
合 计 27,299,620,999.51 476,404,422.65 27,776,025,422.16 84,450,997.53 27,691,574,424.63
（2）可供出售金融资产中已融出证券情况
项 目 期末公允价值 期初公允价值
融出证券 8,062,590.00 16,467,096.58
减：减值准备 84,824.12 82,335.48
账面价值 7,977,765.88 16,384,761.10
可供出售金融资产中已融出证券减值准备中包含 以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产中融出证券的减值准备 44,511.17 元。
（3）已融出证券的担保情况
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资 金 1,445,958.31 1,095,642.11
基 金 8,017,317.98 11,321,281.55
股 票 27,684,373.43 24,133,036.65
合 计 37,147,649.72 36,549,960.31
（4）期末按成本计量的可供出售金融资产权益工具
账面余额
被投资单位
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
中证信用增进股份有限公司 200,000,000.00 — — 200,000,000.00
中证机构间报价系统股份有限公司 50,000,000.00 — — 50,000,000.00
证通股份有限公司 25,000,000.00 — — 25,000,000.00
其他股权投资 5,829,625.76 — 1,600,000.00 4,229,625.76
合 计 280,829,625.76 — 1,600,000.00 279,229,625.76
（续上表）
减值准备 在被投资单
被投资单位 位持股比例 本期现金红利
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 （%）
中证信用增进股份有限公司 — — — — 4.36 8,000,000.00
中证机构间报价系统股份有 — — — — 0.66 —
限公司
204
2018 年年度报告
证通股份有限公司 — — — — 0.99 —
其他股权投资 433,209.60 — — 433,209.60 — 203,200.00
合 计 433,209.60 — — 433,209.60 — 8,203,200.00
（5）可供出售金融资产减值准备
本期减少
期初余额 本期计提 期末余额
转回 转销
84,450,997.53 98,278,732.44 — 956,703.10 181,773,026.87
本公司对可供出售权益工具计提减值准备的标准为：资产负债表日，如果单项金额重
大的某项可供出售金融资产的公允价值持续一年低于取得成本或已经低于取得成本的
50%，可认定该可供出售金融资产已发生减值。
（6）可供出售权益工具期末公允价值大幅下跌或持续下跌相关说明
公允价值相对 持续下跌时
可供出售权 期末 已计提减值金 未计提减
投资成本 于成本的下跌 间
益工具项目 公允价值 额 值原因
幅度（%） （个月）
河南三合皮
革制品有限 35,150,000.00 17,014,000.00 51.60% 12个月 18,136,000.00 —
公司
安徽商之都
股份有限公 11,858,000.00 3,360,600.00 71.66% 12个月 8,497,400.00 —
司
淮北矿业股
份有限公司
163,800,000.00 153,533,820.90 — — 26,380,000.00 —
合 计 210,808,000.00 173,908,420.90 53,013,400.00
（7）存在限售期限及其他变现有限制的可供出售金融资产情况
项 目 限售条件或变现方面的其他重大限制 期末公允价值
债 券 作为卖出回购的质押物 15,654,611,740.78
11、融券业务
（1）项目列示
项 目 期末公允价值 期初公允价值
融出证券
—交易性金融资产 8,902,234.88 —
—可供出售金融资产 8,062,590.00 16,467,096.58
205
2018 年年度报告
—转融通融入证券 — —
融出证券总额 16,964,824.88 16,467,096.58
减：减值准备 84,824.12 82,335.48
融出证券账面价值 16,880,000.76 16,384,761.10
（2）本期融券业务无违约情况发生。
12、持有至到期投资
（1）持有至到期投资情况
期末余额 期初余额
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
债 券 662,996,592.78 — 662,996,592.78 — — —
（2）持有至到期投资期末余额较期初大幅增加，主要系子公司国元国际控股有限公
司购入的债券增加所致。
13、长期股权投资
（1）按类别列示
项 目 期末余额 期初余额
合营企业 — —
联营企业 2,716,345,786.47 2,533,621,683.79
小计 2,716,345,786.47 2,533,621,683.79
减：减值准备 — —
合 计 2,716,345,786.47 2,533,621,683.79
（2）长期股权投资明细情况
本期增减变动
被投资单位 期初余额 其他
权益法下确认
追加投资 减少投资 其他综合收益调整 权益
的投资损益
变动
一、合营企业 — — — — — —
二、联营企业
长盛基金管
505,549,390.78 — — 33,015,427.03 521,354.51 —
理有限公司
安徽安元投 1,398,808,508.43 — — 19,831,057.01 -119,984,030.10 —
206
2018 年年度报告
资基金有限
公司
安徽安元投
资基金管理 21,668,005.28 — 5,778,134.74 7,910,024.88 — —
有限公司
合肥中电科
国元产业投
资基金合伙 303,095,779.30 — 1,821,241.33 870,749.55 — —
企业（有限合
伙）
安徽省股权
服务集团有 304,500,000.00 — — 14,927,402.16 — —
限责任公司
安徽安元创
新风险投资
— 100,000,000.00 — 2,122.73 — —
基金有限公
司
安徽安华创
新风险投资
— 175,000,000.00 — 1,212,397.21 3,175,537.02 —
基金有限公
司
小 计 2,533,621,683.79 275,000,000.00 7,599,376.07 77,769,180.57 -116,287,138.57 —
合 计 2,533,621,683.79 275,000,000.00 7,599,376.07 77,769,180.57 -116,287,138.57 —
（续上表）
本期增减变动
减值准备期末
被投资单位 期末余额
宣告发放现金股 余额
计提减值准备 其他
利或利润
一、合营企业 — — — — —
二、联营企业
长盛基金管理有限
35,219,000.00 — — 503,867,172.32 —
公司
安徽安元投资基金
— — — 1,298,655,535.34 —
有限公司
安徽安元投资基金
10,820,539.44 — — 12,979,355.98 —
管理有限公司
合肥中电科国元产
业投资基金合伙企 119,023.81 — — 302,026,263.71 —
业（有限合伙）
安徽省股权服务集
— — — 319,427,402.16 —
团有限责任公司
安徽安元创新风险 — — —
100,002,122.73 —
投资基金有限公司
安徽安华创新风险 — — —
179,387,934.23 —
投资基金有限公司
207
2018 年年度报告
小 计 46,158,563.25 — — 2,716,345,786.47 —
合 计 46,158,563.25 — — 2,716,345,786.47 —
（3）联营企业基本情况
本企业在被投
被投资单位名 企业类 法定代 本企业持股
注册地 业务性质 注册资本 资单位表决权
称 型 表人 比例(%)
比例(%)
长盛基金管理 有限 基金管理业务、
公司 深圳 周兵 1.89 亿元 41.00 41.00
有限公司 发起设立基金
安徽安元投资 股权投资、基金
有限 投资、投资顾问
基金有限公司 合肥 蔡咏 30 亿元 43.33 43.33
公司
等
安徽安元投资 受托管理股权投
有限 资基金、投资顾
基金管理有限 合肥 刘振 5000 万元 22.00 22.00
公司
公司 问等
合肥中电科国
元产业投资基 有限 股权投资、投资
合肥 不适用 不适用 22.73 22.73
金合伙企业（有 合伙 管理及投资咨询
限合伙）
安徽省股权服 资产管理、股权
有限
务集团有限责 合肥 陈益民 投资、债权投资、 8.7 亿 35.00 35.00
公司
任公司 投资咨询
安徽安元创新 有限
公司 股权投资、投资
风险投资基金 合肥 俞仕新 15 亿 20.00 20.00
管理等
有限公司
安徽安华创新 有限 股权投资、债权
风险投资基金 公司 合肥 方立彬 投资、投资顾问 35 亿元 20.00 20.06
有限公司 等
（续上表）
本期营业收入总
被投资单位名称 期末资产总额 期末负债总额 期末净资产总额 本期净利润
额
长盛基金管理有限
公司 1,254,863,504.54 119,476,233.62 1,135,387,270.92 391,612,941.86 80,525,431.78
安徽安元投资基金
有限公司 3,768,958,257.69 4,846,229.39 3,764,112,028.30 107,393,695.04 50,589,172.14
安徽安元投资基金
管理有限公司 87,483,459.71 6,204,588.96 81,278,870.75 57,335,772.34 27,852,186.45
合肥中电科国元产
业投资基金合伙企 1,329,017,302.73 103,773.63 1,328,913,529.10 29,091,632.09 3,830,901.16
业（有限合伙）
安徽省股权服务集
团有限责任公司 1,006,636,471.66 93,613,716.64 913,022,755.02 66,665,055.25 42,663,528.03
安徽安元创新风险
投资基金有限公司 500,139,151.51 128,537.88 500,010,613.63 5,481,351.51 10,613.63
208
2018 年年度报告
安徽安华创新风险
投资基金有限公司 905,437,303.90 11,060,317.52 894,376,986.38 26,043,699.26 6,034,119.22
长盛基金管理有限公司系经中国证监会证监基金字[1999]6 号《关于同意长盛基金管理
有限公司开业的批复》批准设立的基金管理公司，注册资本为 10,000 万元，本公司出资比
例为 25%。2003 年 11 月，本公司受让长江证券有限责任公司持有长盛基金管理有限公司的
25%股权，并向安徽省创新投资有限公司转让持有长盛基金管理有限公司的 1%股权。上述
股权转让于 2004 年 11 月业经中国证券监督管理委员会批准。转让后本公司持有长盛基金
管理有限公司的股权比例变更为 49%。2007 年 7 月，本公司将持有的长盛基金管理有限公
司 8%的股权转让给新加坡 DBS Asset Management Limited，转让后仍持有其 41%的股权。
2008 年 5 月，经中国证监会证监许可[2008]709 号《关于核准长盛基金管理有限公司变更注
册资本、注册地址、股东名称及修改公司章程的批复》，批准长盛基金管理有限公司盈余
公积转增资本，注册资本变更为 15,000 万元。2014 年 2 月 12 日，长盛基金管理有限公司
通过第五届董事会第五十七次会议决议，批准公司未分配利润转增资本，注册资本变更为
18,900 万 元 。 此 次 注 册资 本 变 更已 在 深 圳市市 场监 督 管 理局 备案 ，备 案通 知编 号 为
[2014]82389008 号。
安徽安元投资基金有限公司系由公司与安徽国元金融控股集团有限责任公司（以下简
称“国元金控集团”）、安徽省交通控股集团有限公司、安徽省铁路建设投资基金有限公司、
安徽国贸联创投资有限公司共同出资组建，于 2015 年 7 月 17 日经合肥市工商行政管理局
核准注册成立，统一社会信用代码为 913401003487227680，注册资本人民币 300,000.00 万
元，实缴注册资本 300,000.00 万元，其中本公司实缴 1,300,000,000.00 元，持股比例 43.33%。
安徽安元投资基金管理有限公司系由公司与国元金控集团、安徽省交通控股集团有限
公司、安徽省铁路建设投资基金有限公司、安徽国贸联创投资有限公司、安徽省股权托管
交易中心有限责任公司、黄山有限公司共同出资组建，于 2015 年 7 月 27 日经合肥市工商
行政管理局核准注册成立，统一社会信用代码为 9134010033642064XL，注册资本人民币
5,000.00 万元，其中本公司出资 1,500 万元，持股比例 30%。2018 年 6 月，公司将持有的
8%股权转让给国元金控集团，截至 2018 年末，公司持股比例为 22%。
合肥中电科国元产业投资基金合伙企业（有限合伙）系由国元股权与中电科国元（北
京）产业投资基金管理有限公司、中电科投资控股有限公司、华本投资有限公司、安徽和
合投资有限公司、国元农业保险股份有限公司、中兵投资管理有限责任公司、安徽国元信
托有限责任公司、安徽国元投资有限责任公司、华元金控资本管理（上海）有限公司、上
209
2018 年年度报告
海长江财富资产管理有限公司共同出资组建，于 2016 年 7 月 21 日经合肥市包河区市场监
督管理局核准注册成立，统一社会信用代码为 91340111MA2MXMGR37，首期出资额为 13.7
亿元，实缴出资额 13.2 亿元，其中国元股权出资 3 亿元，占实缴出资额的 22.73%。
安徽省股权服务集团有限责任公司系由国元证券与国元金控集团、阜阳市颍科创新投
资有限公司、安徽安诚金融控股集团有限公司、淮北市金融控股集团有限公司、芜湖市建
设投资有限公司、华安证券股份有限公司、蚌埠市产权交易中心、合肥兴泰金融控股（集
团）有限公司、安徽省产权交易中心有限责任公司共同出资组建，于 2017 年 12 月 4 日经
安徽省工商行政管理局核准注册成立，统一社会信用代码为 91340000MA2RAUG11P，注册
资本为人民币 87,000.00 万元，其中本公司出资 30,450.00 万元，持股比例 35.00%。
安徽安元创新风险投资基金有限公司系由国元创新、华富瑞兴投资管理有限公司、安
徽皖维高新材料股份有限公司、安徽建安投资基金有限公司、阜阳市颍科创新投资有限公
司、安徽省能源集团有限公司、合肥高新建设投资集团公司、安徽省粮油食品进出口（集
团）有限公司、安徽安元投资基金有限公司、六安市产业投资基金有限公司共同出资组建，
于 2018 年 4 月 26 日经合肥市高新开发区市场监督管理局核准注册成立，统一社会信用代
码为 91340100MA2RN6XX7B，注册资本为人民币 150,000.00 万元，其中国元创新出资
10,000.00 万元，持股比例为 20.00%。
安徽安华创新风险投资基金有限公司系国元创新与华富嘉业投资管理有限公司、安徽
交控资本投资管理有限公司、安徽省盐业总公司、合肥市产业投资引导基金有限公司、时
代出版传媒股份有限公司、安徽华文创业投资管理有限公司、阜阳市颍科创新投资有限公
司、合肥高新建设投资集团公司、安徽省国有资产运营有限公司共同出资组建，于 2017 年
11 月 30 日经合肥市高新开发区市场监督管理局核准注册成立，统一社会信用代码为
91340100MA2RAP0C60，注册资本为人民币 350,000.00 万元，其中国元创新出资 17,500.00
万元，持股比例为 20.00%。
14、固定资产
（1）账面价值
项 目 期末余额 期初余额
固定资产原价 2,079,931,140.83 2,063,561,397.47
减：累计折旧 731,351,293.96 660,226,305.03
固定资产减值准备 100,000.00 100,000.00
210
2018 年年度报告
固定资产账面价值合计 1,348,479,846.87 1,403,235,092.44
（2）固定资产增减变动情况
项 目 房屋及建筑物 机械及动力设备 电子及办公设备 运输设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 1,559,900,901.28 18,961,559.02 415,866,587.74 68,832,349.43 2,063,561,397.47
2.本期增加金额 9,350,065.87 90,240.00 27,877,597.98 4,153,203.35 41,471,107.20
（1）购置 40,627.73 90,240.00 23,448,749.52 4,153,203.35 27,732,820.60
（2）在建工程转入 9,309,438.14 — 4,428,848.46 — 13,738,286.60
（3）企业合并增加 — — — — —
（4）其他增加 — — — — —
3.本期减少金额 932,089.29 530,600.00 15,091,352.97 10,040,023.80 26,594,066.06
（1）转让和出售 — — — — —
（2）清理报废 932,089.29 530,600.00 15,091,352.97 10,040,023.80 26,594,066.06
（3）处置子公司 — — — — —
4.外币报表折算差异 243,155.39 — 1,105,982.28 143,564.55 1,492,702.22
5.期末余额 1,568,562,033.25 18,521,199.02 429,758,815.03 63,089,093.53 2,079,931,140.83
二、累计折旧
1.期初余额 325,885,198.30 11,247,471.94 285,368,784.22 37,724,850.57 660,226,305.03
2.本期增加金额 37,189,698.07 1,394,845.40 45,695,965.16 7,367,975.58 91,648,484.21
（1）计提 37,189,698.07 1,394,845.40 45,695,965.16 7,367,975.58 91,648,484.21
（2）企业合并增加 — — — — —
3.本期减少金额 339,048.00 379,472.02 14,463,024.87 6,590,769.16 21,772,314.05
（1）转让和出售 — — — — —
（2）清理报废 339,048.00 379,472.02 14,463,024.87 6,590,769.16 21,772,314.05
（3）处置子公司 — — — — —
4.外币报表折算差异 215,267.31 — 969,577.20 63,974.26 1,248,818.77
5.期末余额 362,951,115.68 12,262,845.32 317,571,301.71 38,566,031.25 731,351,293.96
三、减值准备
1.期初余额 — — 100,000.00 — 100,000.00
211
2018 年年度报告
2.本期增加金额 — — — — —
（1）计提 — — — — —
（2）企业合并增加 — — — — —
3.本期减少金额 — — — — —
（1）清理报废 — — — — —
（2）处置子公司 — — — — —
4.外币报表折算差异 — — — — —
5.期末余额 — — 100,000.00 — 100,000.00
四、账面价值
1.期末账面价值 1,205,610,917.57 6,258,353.70 112,087,513.32 24,523,062.28 1,348,479,846.87
2.期初账面价值 1,234,015,702.98 7,714,087.08 130,397,803.52 31,107,498.86 1,403,235,092.44
（3） 通过经营租赁租出的固定资产
项 目 期末账面价值
房屋及建筑物 112,988,903.81
（4）期末未办妥产权证书的固定资产情况。
项 目 账面价值 未办妥产权证书的原因
蚌埠兴业街营业部营业用房 5,011,817.14 新购入
15、在建工程
（1）在建工程情况
期末余额 期初余额
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
滨湖商用营
41,428,731.48 — 41,428,731.48 42,480,706.06 — 42,480,706.06
业职场
零星工程 27,133,014.32 — 27,133,014.32 25,254,072.67 — 25,254,072.67
合 计 68,561,745.80 — 68,561,745.80 67,734,778.73 — 67,734,778.73
（2）在建工程项目变动情况
本期转入固定 本期其他减
项 目 预算数 期初余额 本期增加金额 期末余额
资产金额 少金额
212
2018 年年度报告
滨湖商用营
业职场 120,000,000.00 42,480,706.06 -1,051,974.58 — — 41,428,731.48
零星工程 — 25,254,072.67 23,903,954.32 13,738,286.60 8,286,726.07 27,133,014.32
合 计 67,734,778.73 22,851,979.74 13,738,286.60 8,286,726.07 68,561,745.80
（续上表）
项 目 工程累计投入占 利息资本化累计 其中：本期利息 本期利息资本化
资金来源
预算比例(%) 金额 资本化金额 率(%)
滨湖商用营业职场 34.52 — — — 自有资金
零星工程 — — — — 自有资金
合 计 — — —
注：其他减少 8,286,726.07 元，为转入无形资产金额。
（3）期末在建工程未发生减值情形，故未计提在建工程减值准备。
16、无形资产
（1）无形资产情况
项 目 房屋使用权 计算机软件 交易席位费 其他 合计
一、账面原值
1.期初余额 900,000.00 156,129,755.23 63,521,873.67 2,721,599.38 223,273,228.28
2.本期增加金额 — 23,853,521.63 — 6,911,094.06 30,764,615.69
（1）购置 — 15,566,795.56 — 6,911,094.06 22,477,889.62
（2）在建工程转入 — 8,286,726.07 — — 8,286,726.07
（3）企业合并增加 — — — —
3.本期减少金额 — 20,412,347.41 — — 20,412,347.41
（1）处置 — 20,412,347.41 — — 20,412,347.41
（2）处置子公司 — — — — —
4.外币报表折算差额 — — — 38,267.44 38,267.44
5.期末余额 900,000.00 159,570,929.45 63,521,873.67 9,670,960.88 233,663,764.00
二、累计摊销
1.期初余额 660,000.00 107,104,724.40 63,190,813.47 61,339.06 171,016,876.93
2.本期增加金额 60,000.00 26,912,923.61 60,226.98 233,062.33 27,266,212.92
（1）计提 60,000.00 26,912,923.61 60,226.98 233,062.33 27,266,212.92
213
2018 年年度报告
（2）企业合并增加 — — — — —
3.本期减少金额 — 20,202,000.00 — — 20,202,000.00
（1）处置 — 20,202,000.00 — — 20,202,000.00
（2）处置子公司 — — — — —
4.外币报表折算差额 — — — — —
5.期末余额 720,000.00 113,815,648.01 63,251,040.45 294,401.39 178,081,089.85
三、减值准备 -
1.期初余额 — — — — —
2.本期增加金额 — — — — —
（1）计提 — — — — —
（2）企业合并增加 — — — — —
3.本期减少金额 — — — — —
（1）处置 — — — — —
（2）处置子公司 — — — — —
4.外币报表折算差额 — — — — —
5.期末余额 — — — — —
四、账面价值
1.期末账面价值 180,000.00 45,755,281.44 270,833.22 9,376,559.49 55,582,674.15
2.期初账面价值 240,000.00 49,025,030.83 331,060.20 2,660,260.32 52,256,351.35
（2）期末无形资产中无抵押、担保或其他所有权受到限制的情况。
17、商誉
（1）商誉账面原值
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
国元期货 120,876,333.75 — — 120,876,333.75
合 计 120,876,333.75 — — 120,876,333.75
（2）商誉减值准备
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
国元期货 — — — —
214
2018 年年度报告
合 计 — — — —
（3）中水致远资产评估有限公司对本公司截至 2018 年 12 月 31 日收购国元期货形成
的商誉减值情况进行评估，并出具编号为中水致远评报字[2019]第 020044 号的《国元证券
股份有限公司拟进行商誉减值测试所涉及的国元期货有限公司资产组可回收金额项目资产
评估报告》，上述评估报告结果显示，截至 2018 年 12 月 31 日本公司商誉未发生减值。
18、递延所得税资产、递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
期末余额 期初余额
项 目
可抵扣暂时性差 递延所得税资 可抵扣暂时性 递延所得税资
异 产 差异 产
坏账准备 36,200,321.66 9,050,080.42 15,803,806.90 3,950,951.73
固定资产减值准备 100,000.00 25,000.00 100,000.00 25,000.00
已摊销长期股权投资差额 10,935,067.16 2,733,766.79 10,935,067.16 2,733,766.79
可供出售金融资产公允价值变
动 451,930,121.22 112,982,530.32 2,374,619.01 593,654.76
可供出售金融资产减值准备 181,773,026.87 45,443,256.72 84,450,997.53 21,112,749.39
交易性金融资产公允价值变动 50,314,898.58 12,578,724.64 19,424,252.20 4,856,063.07
期货风险准备金 1,143,223.74 285,805.94 1,143,223.74 285,805.94
未支付职工薪酬 219,924,525.70 54,981,131.42 359,303,372.01 89,825,843.00
买入返售金融资产减值准备 111,751,248.63 27,937,812.16 81,772,835.61 20,443,208.90
融出资金减值准备 45,001,620.04 11,250,405.01 63,939,024.86 15,984,756.22
子公司可抵扣亏损及其他 183,206,367.94 30,229,050.71 80,674,317.52 13,311,262.39
交易性金融负债的公允价值变
57,500.00 14,375.00 — —
动
合 计 1,292,337,921.54 307,511,939.13 719,921,516.54 173,123,062.19
（2）未经抵销的递延所得税负债
期末余额 期初余额
项 目 应纳税暂时性 递延所得税负 应纳税暂时性 递延所得税负
差异 债 差异 债
交易性金融资产公允价值变动 4,908,399.96 1,227,099.99 — —
可供出售金融资产公允价值变动 943,453.36 235,863.34 681,266,507.52 170,316,626.88
215
2018 年年度报告
合 计 5,851,853.32 1,462,963.33 681,266,507.52 170,316,626.88
（2）递延所得税资产期末余额较期初增长 77.63%、递延所得税负债期末余额较期初下
降 99.14%，主要系可供出售金融资产公允价值下降所致。
19、其他资产
（1）其他资产按项目列示
项 目 期末余额 期初余额
应收票据 40,000,000.00 —
委托贷款 30,000,000.00 148,336,532.23
长期待摊费用 40,774,249.50 33,076,768.22
代转承销费用 20,045,532.95 13,768,010.59
待摊费用 11,191,351.65 9,121,592.01
应收股利 7,506,295.18 5,624,869.78
待抵扣进项税 6,431,845.33 —
其他 480,688.90 139,772.51
账面价值 156,429,963.51 210,067,545.34
（2）委托贷款
单 位 期末余额 期初余额
蚌埠村乡好美投资建设有限公司 — 80,000,000.00
蚌埠河北新区发展有限责任公司 — 35,000,000.00
安徽蒂王集团酒业有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00
合肥超维微电子科技有限公司 — 3,336,532.23
合 计 30,000,000.00 148,336,532.23
（3）长期待摊费用
项 目 期初余额 本期增加 本期摊销 其他减少 期末余额
营业部装修 33,076,768.22 22,809,731.31 15,112,250.03 — 40,774,249.50
20、资产减值准备
本期减少
项 目 期初余额 本期计提 期末余额
转回 转销
216
2018 年年度报告
买入返售金融资产
减值准备 81,772,835.61 29,978,413.02 — — 111,751,248.63
应收款项坏账准备 22,003,806.90 33,495,394.47 — 1,851,087.93 53,648,113.44
可供出售金融资产
减值准备 84,450,997.53 98,278,732.44 — 956,703.10 181,773,026.87
固定资产减值准备 100,000.00 — — — 100,000.00
融出资金减值准备 104,557,224.74 — 1,243,123.32 33,228.03 103,280,873.39
合 计 292,884,864.78 161,752,539.93 1,243,123.32 2,841,019.06 450,553,262.33
21、短期借款
（1）短期借款分类
项 目 期末余额 期初余额
质押借款 — —
信用借款 1,121,536,000.00 334,364,000.00
合 计 1,121,536,000.00 334,364,000.00
（2）短期借款的担保物信息
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
股票（香港客户） — —
（3）短期借款期末余额较期初增长 235.42%，主要系子公司国元国际控股有限公司短
期借款增加所致。
22、应付短期融资款
（1）应付短期融资款分类
项 目 期末余额 期初余额
证券公司债 5,500,000,000.00 4,998,684,361.87
短期融资券 4,000,000,000.00 2,000,000,000.00
收益凭证 1,552,460,000.00 501,510,000.00
次级债 — 3,499,150,082.46
合 计 11,052,460,000.00 10,999,344,444.33
（2）期末应付短期融资款情况
217
2018 年年度报告
项 目 发行日期 到期日期 票面利率 期末余额 期初余额
证券公司债：
13 国元 01 2013/7/24 2018/7/24 4.70% — 3,270,000,000.00
13 国元 02 2013/7/24 2018/7/24 4.90% — 1,728,684,361.87
18 国元 01 2018/4/23 2019/4/23 4.80% 1,500,000,000.00 —
18 国元 03 2018/8/20 2019/8/20 4.20% 2,500,000,000.00 —
18 国元 04 2018/11/7 2019/11/7 4.07% 1,500,000,000.00 —
次级债：
15 国元 01 2015/5/27 2018/5/27 5.60% — 3,499,150,082.46
短期融资券：
17 国元 CP03 2017/12/15 2018/3/16 5.25% — 2,000,000,000.00
18 国元 CP04 2018/12/24 2019/3/22 3.69% 2,000,000,000.00 —
18 国元 CP03 2018/10/10 2019/1/9 3.18% 2,000,000,000.00 —
收益凭证：
元鼎尊享定制 43 期 2017/7/4 2018/1/4 4.20% — 200,000,000.00
元鼎尊享定制 68 期 2017/12/21 2018/3/21 5.00% — 69,820,000.00
元鼎尊享定制 37 期 2017/4/17 2018/1/17 4.05% — 30,000,000.00
元鼎尊享定制 67 期 2017/12/19 2018/3/19 4.75% — 30,000,000.00
元鼎尊享定制 69 期 2017/12/28 2018/3/28 4.60% — 25,000,000.00
元益多 91 天 282 期 2017/12/5 2018/3/6 4.50% — 21,840,000.00
元益多 91 天 262 期 2017/10/10 2018/1/9 4.50% — 13,460,000.00
元益多 91 天 277 期 2017/11/14 2018/2/13 4.50% — 9,580,000.00
元益多 91 天 266 期 2017/10/18 2018/1/17 4.50% — 8,910,000.00
元益多 91 天 265 期 2017/10/17 2018/1/16 4.50% — 8,260,000.00
元益多 91 天 263 期 2017/10/11 2018/1/10 4.50% — 5,420,000.00
元益多 91 天 278 期 2017/11/23 2018/2/22 4.50% — 4,620,000.00
元益多 91 天 287 期 2017/12/14 2018/3/15 4.50% — 4,550,000.00
元益多 91 天 264 期 2017/10/12 2018/1/11 4.50% — 4,520,000.00
元益多 91 天 283 期 2017/12/6 2018/3/7 4.50% — 3,170,000.00
元益多 14 天 280 期 2017/12/27 2018/1/10 4.00% — 3,090,000.00
元益多 14 天 276 期 2017/12/19 2018/1/2 3.50% — 2,510,000.00
218
2018 年年度报告
元益多 91 天 293 期 2017/12/28 2018/3/29 4.60% — 2,460,000.00
元益多 28 天 361 期 2017/12/5 2018/1/2 3.60% — 2,410,000.00
元益多 91 天 271 期 2017/10/31 2018/1/30 4.40% — 2,400,000.00
元益多 91 天 280 期 2017/11/29 2018/2/28 4.50% — 2,310,000.00
元益多 91 天 284 期 2017/12/7 2018/3/8 4.50% — 2,270,000.00
新客户专享理财 97 期固定 2017/12/20 2018/1/3 6.60% — 2,150,000.00
元益多 91 天 279 期 2017/11/28 2018/2/27 4.50% — 2,100,000.00
元益多 91 天 268 期 2017/10/24 2018/1/23 4.50% — 2,070,000.00
元益多 91 天 274 期 2017/11/7 2018/2/6 4.40% — 2,010,000.00
元益多 91 天 292 期 2017/12/27 2018/3/28 4.60% — 1,990,000.00
元益多 91 天 269 期 2017/10/25 2018/1/24 4.50% — 1,960,000.00
元益多 91 天 267 期 2017/10/19 2018/1/18 4.50% — 1,920,000.00
元益多 91 天 272 期 2017/11/1 2018/1/31 4.40% — 1,910,000.00
元益多 14 天 281 期 2017/12/28 2018/1/11 4.00% — 1,820,000.00
元益多 91 天 273 期 2017/11/2 2018/2/1 4.40% — 1,810,000.00
元益多 91 天 288 期 2017/12/19 2018/3/20 4.60% — 1,740,000.00
新客户专享理财 98 期固定 2017/12/27 2018/1/10 6.60% — 1,700,000.00
新户专享内蒙第三期 2017/12/15 2018/1/12 8.80% — 1,550,000.00
元益多 91 天 276 期 2017/11/9 2018/2/8 4.40% — 1,520,000.00
元益多 91 天 285 期 2017/12/12 2018/3/13 4.50% — 1,400,000.00
元益多 28 天 371 期 2017/12/19 2018/1/16 4.00% — 1,400,000.00
元益多 14 天 279 期 2017/12/26 2018/1/9 4.00% — 1,380,000.00
元益多 91 天 290 期 2017/12/21 2018/3/22 4.60% — 1,270,000.00
元益多 91 天 291 期 2017/12/26 2018/3/27 4.60% — 1,220,000.00
元益多 91 天 289 期 2017/12/20 2018/3/21 4.60% — 1,210,000.00
元益多 91 天 275 期 2017/11/8 2018/2/7 4.40% — 1,130,000.00
元益多 28 天 373 期 2017/12/21 2018/1/18 4.00% — 1,120,000.00
元益多 28 天 366 期 2017/12/12 2018/1/9 3.60% — 920,000.00
元益多 91 天 281 期 2017/11/30 2018/3/1 4.50% — 910,000.00
元益多 91 天 286 期 2017/12/13 2018/3/14 4.50% — 870,000.00
元益多 14 天 278 期 2017/12/21 2018/1/4 3.50% — 840,000.00
219
2018 年年度报告
元益多 28 天 362 期 2017/12/6 2018/1/3 3.60% — 700,000.00
元益多 28 天 363 期 2017/12/7 2018/1/4 3.60% — 660,000.00
元益多 28 天 376 期 2017/12/26 2018/1/23 4.00% — 650,000.00
元益多 91 天 270 期 2017/10/26 2018/1/25 4.50% — 500,000.00
元益多 28 天 372 期 2017/12/20 2018/1/17 4.00% — 400,000.00
元益多 28 天 378 期 2017/12/28 2018/1/25 4.00% — 370,000.00
元益多 28 天 367 期 2017/12/13 2018/1/10 3.60% — 350,000.00
元益多 28 天 368 期 2017/12/14 2018/1/11 3.60% — 300,000.00
元益多 28 天 377 期 2017/12/27 2018/1/24 4.00% — 220,000.00
元益多 28 天 375 期看跌浮动 2017/12/20 2018/1/17 1.00% — 200,000.00
元益多 28 天 364 期看涨浮动 2017/12/6 2018/1/3 6.20% — 180,000.00
元益多 28 天 369 期看涨浮动 2017/12/13 2018/1/10 6.20% — 150,000.00
元益多 28 天 379 期看涨浮动 2017/12/27 2018/1/24 7.00% — 110,000.00
元益多 14 天 277 期 2017/12/20 2018/1/3 3.50% — 100,000.00
元益多 28 天 365 期看跌浮动 2017/12/6 2018/1/3 1.00% — 50,000.00
元益多 28 天 380 期看跌浮动 2017/12/27 2018/1/24 1.00% — 50,000.00
新客户专享理财 14 天 146 期 2018/12/19 2019/1/2 6.60% 5,000,000.00 —
新客户专享理财 14 天 147 期 2018/12/26 2019/1/9 6.60% 3,550,000.00 —
世界杯特别款 258 天 01 期 2018/6/22 2019/3/7 5.10% 23,290,000.00 —
元益多 14 天 414 期 2018/12/19 2019/1/2 3.20% 15,920,000.00 —
元益多 14 天 415 期 2018/12/20 2019/1/3 3.20% 5,970,000.00 —
元益多 14 天 416 期 2018/12/25 2019/1/8 3.20% 103,940,000.00 —
元益多 14 天 417 期 2018/12/26 2019/1/9 3.20% 2,560,000.00 —
元益多 14 天 418 期 2018/12/27 2019/1/10 3.20% 3,380,000.00 —
元益多 28 天 539 期 2018/12/5 2019/1/2 3.40% 10,000,000.00 —
元益多 28 天 540 期 2018/12/6 2019/1/3 3.40% 10,000,000.00 —
元益多 28 天 541 期 2018/12/11 2019/1/8 3.40% 10,000,000.00 —
元益多 28 天 542 期 2018/12/12 2019/1/9 3.40% 9,960,000.00 —
元益多 28 天 543 期 2018/12/13 2019/1/10 3.40% 10,000,000.00 —
元益多 28 天 544 期 2018/12/18 2019/1/15 3.40% 10,000,000.00 —
元益多 28 天 545 期 2018/12/19 2019/1/16 3.40% 9,590,000.00 —
220
2018 年年度报告
元益多 28 天 546 期 2018/12/20 2019/1/17 3.40% 3,130,000.00 —
元益多 28 天 547 期 2018/12/25 2019/1/22 3.40% 8,570,000.00 —
元益多 28 天 548 期 2018/12/26 2019/1/23 3.40% 700,000.00 —
元益多 28 天 549 期 2018/12/27 2019/1/24 3.40% 3,100,000.00 —
元益多 91 天 400 期 2018/10/9 2019/1/8 4.20% 7,380,000.00 —
元益多 91 天 401 期 2018/10/10 2019/1/9 4.20% 15,100,000.00 —
元益多 91 天 402 期 2018/10/11 2019/1/10 4.20% 16,730,000.00 —
元益多 91 天 403 期 2018/10/16 2019/1/15 4.10% 15,000,000.00 —
元益多 91 天 404 期 2018/10/17 2019/1/16 4.10% 14,960,000.00 —
元益多 91 天 405 期 2018/10/18 2019/1/17 4.10% 15,000,000.00 —
元益多 91 天 406 期 2018/10/23 2019/1/22 4.00% 14,990,000.00 —
元益多 91 天 407 期 2018/10/24 2019/1/23 4.00% 15,000,000.00 —
元益多 91 天 408 期 2018/10/25 2019/1/24 4.00% 15,000,000.00 —
元益多 91 天 409 期 2018/10/30 2019/1/29 4.00% 15,000,000.00 —
元益多 91 天 410 期 2018/10/31 2019/1/30 4.00% 15,000,000.00 —
元益多 91 天 411 期 2018/11/1 2019/1/31 4.00% 15,000,000.00 —
元益多 91 天 412 期 2018/11/13 2019/2/12 3.90% 6,700,000.00 —
元益多 91 天 413 期 2018/11/14 2019/2/13 3.90% 3,430,000.00 —
元益多 91 天 414 期 2018/11/15 2019/2/14 3.90% 8,300,000.00 —
元益多 91 天 415 期 2018/11/20 2019/2/19 3.90% 10,000,000.00 —
元益多 91 天 416 期 2018/11/21 2019/2/20 3.90% 9,960,000.00 —
元益多 91 天 417 期 2018/11/22 2019/2/21 3.90% 9,990,000.00 —
元益多 91 天 418 期 2018/11/27 2019/2/26 3.90% 8,310,000.00 —
元益多 91 天 419 期 2018/11/28 2019/2/27 3.90% 4,820,000.00 —
元益多 91 天 420 期 2018/11/29 2019/2/28 3.90% 7,780,000.00 —
元益多 91 天 421 期 2018/12/4 2019/3/5 3.90% 10,000,000.00 —
元益多 91 天 422 期 2018/12/5 2019/3/6 3.90% 9,990,000.00 —
元益多 91 天 423 期 2018/12/6 2019/3/7 3.90% 10,000,000.00 —
元益多 91 天 424 期 2018/12/11 2019/3/12 3.90% 10,000,000.00 —
元益多 91 天 425 期 2018/12/12 2019/3/13 3.90% 9,990,000.00 —
元益多 91 天 426 期 2018/12/13 2019/3/14 3.90% 5,800,000.00 —
221
2018 年年度报告
元益多 91 天 427 期 2018/12/18 2019/3/19 3.90% 10,000,000.00 —
元益多 91 天 428 期 2018/12/19 2019/3/20 3.90% 9,990,000.00 —
元益多 91 天 429 期 2018/12/20 2019/3/21 3.90% 9,770,000.00 —
元益多 91 天 430 期 2018/12/25 2019/3/26 3.90% 1,690,000.00 —
元益多 91 天 431 期 2018/12/26 2019/3/27 3.90% 520,000.00 —
元益多 91 天 432 期 2018/12/27 2019/3/28 3.90% 2,600,000.00 —
元鼎尊享定制 97 期 2018/11/20 2019/2/20 3.05% 200,000,000.00 —
元鼎尊享定制 98 期 2018/11/29 2019/1/29 3.40% 200,000,000.00 —
元鼎尊享定制 100 期 2018/12/20 2019/3/20 3.45% 70,000,000.00 —
元鼎尊享定制 73 期 2018/1/24 2019/1/24 5.70% 500,000,000.00 —
合 计 11,052,460,000.00 10,999,344,444.33
23、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
项 目 期末余额 期初余额
第三方在结构化主体中享有的权益 8,978,722,167.33 11,660,408,103.73
场外期权合约 209,381.50 —
合 计 8,978,931,548.83 11,660,408,103.73
本公司将具有控制权的结构化主体（主要为资产管理计划）纳入合并财务报表的合并
范围，将本公司以外第三方持有的结构化主体份额确认为交易性金融负债。
24、卖出回购金融资产款
（1）按金融资产种类列示
项 目 期末余额 期初余额
债 券 10,290,925,063.25 7,243,710,097.50
融资融券债权收益权 1,000,000,000.00 1,940,000,000.00
合 计 11,290,925,063.25 9,183,710,097.50
（2）按业务类别列示
项 目 期末余额 期初余额
债券质押式报价回购 400,755,000.00 146,552,000.00
交易所质押式回购 9,890,170,063.25 7,097,158,097.50
222
2018 年年度报告
融资融券债权收益权 1,000,000,000.00 1,940,000,000.00
合 计 11,290,925,063.25 9,183,710,097.50
（3）卖出回购金融资产的剩余期限和利率区间
项 目 期末余额 利率区间 期初余额 利率区间
1 个月以内 10,287,861,063.25 7,241,843,097.50
1-3 个月 3,064,000.00 1,867,000.00
1.90%-17.23%
3 个月-1 年 — 4.70%-12.00% —
1 年以上 1,000,000,000.00 1,940,000,000.00
合 计 11,290,925,063.25 9,183,710,097.50
（4）卖出回购金融资产款的担保物信息
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
债 券 16,192,093,963.83 12,552,695,808.88
融资融券债权 1,210,017,240.49 2,370,293,900.20
交易所股票质押债权 — —
合 计 17,402,111,204.32 14,922,989,709.08
25、代理买卖证券款
项 目 期末余额 期初余额
普通经纪业务
个 人 8,759,031,140.82 9,475,341,713.42
机 构 995,748,590.33 737,222,673.46
小 计 9,754,779,731.15 10,212,564,386.88
信用业务
个 人 2,439,164,586.45 2,396,217,302.17
机 构 452,287,415.67 840,077,570.98
小 计 2,891,452,002.12 3,236,294,873.15
合 计 12,646,231,733.27 13,448,859,260.03
26、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
223
2018 年年度报告
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
短期薪酬 420,180,102.63 847,277,166.60 993,201,879.09 274,255,390.14
离职后福利-设定提存计划 613,975.91 75,517,756.00 75,477,636.52 654,095.39
合 计 420,794,078.54 922,794,922.60 1,068,679,515.61 274,909,485.53
（2）短期薪酬列示
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 393,052,057.02 735,296,425.09 879,721,898.76 248,626,583.35
职工福利费 — 41,254,465.46 41,254,465.46 —
社会保险费 278,241.18 25,272,727.72 25,224,518.01 326,450.89
其中：医疗保险费 262,323.22 23,366,974.02 23,336,930.18 292,367.06
工伤保险费 7,704.79 534,064.92 533,401.75 8,367.96
生育保险费 8,213.17 1,371,688.78 1,354,186.08 25,715.87
住房公积金 216,420.56 31,106,151.87 31,088,491.51 234,080.92
工会经费和职工教育经
26,633,383.87 14,347,396.46 15,912,505.35 25,068,274.98
费
合 计 420,180,102.63 847,277,166.60 993,201,879.09 274,255,390.14
（3）设定提存计划列示
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 509,173.18 52,678,210.49 52,643,371.16 544,012.51
失业保险费 103,812.73 1,350,280.51 1,348,390.36 105,702.88
企业年金缴费 990.00 21,489,265.00 21,485,875.00 4,380.00
合 计 613,975.91 75,517,756.00 75,477,636.52 654,095.39
（4）期末应付工资、奖金、津贴和补贴中无属于拖欠性质的部分。
（5）本期实际发放的高级管理人员薪酬为：2,165.96 万元。高级管理人员参照《证券
公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》（证监会令第 39 号）界定范围执行，
不含境内分支机构负责人。
（5）应付职工薪酬期末余额较期初下降 34.67%，主要系本期利润总额较上期下降幅度
较大，奖金计提相对下降所致。
224
2018 年年度报告
27、应交税费
项 目 期末余额 期初余额
企业所得税 100,293,626.01 107,826,905.08
个人所得税 42,753,723.54 35,167,301.81
投资者保护基金 18,035,538.53 11,640,269.10
城建税 1,276,525.72 932,645.00
教育费附加及地方教育费附加 757,996.27 668,158.62
增值税 24,899,191.19 22,503,746.33
其他税费 2,293,426.14 2,725,341.66
合 计 190,310,027.40 181,464,367.60
28、应付款项
（1）按类别列示
项 目 期末余额 期初余额
应付券商款 251,250,823.75 —
应付证券清算款 116,958,155.08 43,616.40
重庆骥迈商贸有限公司 48,645,975.77 —
代缴定向产品增值税及附加 15,383,412.97 —
预留风险金 15,365,122.68 15,339,969.97
预收款 6,575,654.12 13,240,155.95
销售服务费 3,310,005.45 7,651,364.19
安徽省安通发展有限公司 3,279,701.73 3,279,701.73
暂收款 6,107,310.00 2,556,120.54
其他 45,059,415.12 32,171,905.64
合 计 511,935,576.67 74,282,834.42
（2）账龄超过 1 年的重要应付款项
单位名称 期末余额 未偿还或结转的原因
安徽省安通发展有限公司 3,279,701.73 未支付的债券兑付款
（3）应付款项期末余额较期初增长 589.17%，主要系本公司子公司国元国际应付券商
225
2018 年年度报告
款、应付证券清算款等款项增加所致。
29、应付利息
项 目 期末余额 期初余额
客户资金 283,019.07 485,351.33
应付债券 282,065,783.90 274,798,997.32
应付收益凭证 30,668,151.05 69,027,040.10
卖出回购证券款 14,690,155.97 10,509,975.72
报价式回购利息 216,409.32 71,095.50
合 计 327,923,519.31 354,892,459.97
30、预计负债
项 目 期末余额 期初余额 形成原因
未决诉讼 8,060,000.00 5,323,424.00
预计负债未决诉讼的具体情况见本附注“十一、或有事项”。
31、长期借款
项 目 期末余额 期初余额 利率区间
信用借款 438,100,000.00 417,955,000.00 5.19%-5.32%
32、应付债券
（1） 应付债券
项 目 期末余额 期初余额
证券公司债 3,499,889,748.66 —
次级债 2,999,924,654.90 2,999,879,324.57
收益凭证 — 3,995,000,000.00
合 计 6,499,814,403.56 6,994,879,324.57
（2） 证券公司债
债券类型 面值 发行日期 到期日期 债券期限 票面利率 发行金额
证券公司债：
18 国元 02 3,500,000,000.00 2018/4/23 2021/4/23 3年 5.05% 3,500,000,000.00
226
2018 年年度报告
合 计 3,500,000,000.00 3,500,000,000.00
（续上表）
债券类型 期初账面余额 本期增加 利息调整 本期减少 期末账面余额
证券公司债：
18 国元 02 — 3,500,000,000.00 -110,251.34 — 3,499,889,748.66
合 计 — 3,500,000,000.00 -110,251.34 — 3,499,889,748.66
（3） 次级债
次级债 面值 发行日期 到期日期 债券期限 票面利率 发行金额
17 国元 C1 3,000,000,000.00 2017/9/8 2020/9/8 3年 5.15% 3,000,000,000.00
合 计 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
（续上表）
次级债 期初账面余额 本期增加 利息调整 本期减少 期末账面余额
17 国元 C1 2,999,879,324.57 — 45,330.33 — 2,999,924,654.90
合 计 2,999,879,324.57 — 45,330.33 — 2,999,924,654.90
（4） 收益凭证
债券类型 面值 发行日期 到期日期 债券期限 票面利率 发行金额
收益凭证
元鼎尊享定制 39 期 1,000,000,000.00 2017/5/16 2018/2/12 272 天 5.20% 1,000,000,000.00
元鼎尊享定制 47 期 100,000,000.00 2017/7/14 2018/4/12 272 天 4.60% 100,000,000.00
元鼎尊享定制 48 期 1,000,000,000.00 2017/8/3 2018/2/2 182 天 5.05% 1,000,000,000.00
元鼎尊享定制 49 期 100,000,000.00 2017/8/15 2018/2/26 195 天 4.20% 100,000,000.00
元鼎尊享定制 50 期 100,000,000.00 2017/8/15 2018/2/26 195 天 4.20% 100,000,000.00
元鼎尊享定制 56 期 140,000,000.00 2017/9/15 2018/1/15 122 天 4.20% 140,000,000.00
元鼎尊享定制 61 期 305,000,000.00 2017/11/30 2018/3/5 94 天 2.35% 305,000,000.00
元鼎尊享定制 63 期 1,000,000,000.00 2017/12/7 2018/12/7 364 天 5.50% 1,000,000,000.00
元鼎尊享定制 64 期 100,000,000.00 2017/12/14 2018/6/14 182 天 4.10% 100,000,000.00
元鼎尊享定制 65 期 100,000,000.00 2017/12/14 2018/6/14 182 天 4.10% 100,000,000.00
元鼎尊享定制 66 期 50,000,000.00 2017/12/12 2018/3/13 91 天 4.70% 50,000,000.00
227
2018 年年度报告
合 计 3,995,000,000.00 3,995,000,000.00
（续上表）
债券类型 期初账面余额 本期增加 利息调整 本期减少 期末账面余额
收益凭证
元鼎尊享定制 39 期 1,000,000,000.00 — — 1,000,000,000.00 —
元鼎尊享定制 47 期 100,000,000.00 — — 100,000,000.00 —
元鼎尊享定制 48 期 1,000,000,000.00 — — 1,000,000,000.00 —
元鼎尊享定制 49 期 100,000,000.00 — — 100,000,000.00 —
元鼎尊享定制 50 期 100,000,000.00 — — 100,000,000.00 —
元鼎尊享定制 56 期 140,000,000.00 — — 140,000,000.00 —
元鼎尊享定制 61 期 305,000,000.00 — — 305,000,000.00 —
元鼎尊享定制 63 期 1,000,000,000.00 — — 1,000,000,000.00 —
元鼎尊享定制 64 期 100,000,000.00 — — 100,000,000.00 —
元鼎尊享定制 65 期 100,000,000.00 — — 100,000,000.00 —
元鼎尊享定制 66 期 50,000,000.00 — — 50,000,000.00 —
合 计 3,995,000,000.00 — — 3,995,000,000.00 —
33、其他负债
项 目 期末余额 期初余额
预提费用 22,820,380.01 24,542,803.33
期货风险准备金 25,822,675.80 22,407,730.31
代理兑付债券款 279,219.66 279,219.56
其他 479.38 40,479.38
合 计 48,922,754.85 47,270,232.58
34、股本
本期变动增（+）减（－）
期初余额(万 期末余额(万
项 目 元) 元)
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
1．有限售条件股份
(1). 国家持股 — — — — — —
228
2018 年年度报告
(2). 国有法人持股 28,995.0246 — — — — — 28,995.0246
(3). 其他内资持股 12,934.6801 — — — — — 12,934.6801
其中：
境内法人持股 — — — — — — —
境内自然人持股 — — — — 2.57 2.57 2.57
(4). 外资持股 — — — — —
其中：
境外法人持股 — — — — — — —
境外自然人持股 — — — — — — —
有限售条件股份合计 41,929.7047 — — — 2.57 2.57 41,932.2747
2．无限售条件流通股份
(1). 人民币普通股 294,615.00 — — -2.57 -2.57 294,612.43
(2). 境内上市的外资股 — — — — — — —
(3). 境外上市的外资股 — — — — — — —
(4). 其他 — — — — — — —
无限售条件流通股份合计 294,615.00 — — — -2.57 -2.57 294,612.43
合 计 336,544.7047 — — — — — 336,544.7047
35、资本公积
项 目
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 12,610,402,267.71 — 228,491.83 12,610,173,775.88
其他资本公积 — — — —
合 计 12,610,402,267.71 — 228,491.83 12,610,173,775.88
本公司子公司国元创新分别于 2018 年 4 月与 5 月与安徽省粮油食品进出口集团公司、
国元金控集团签订股权转让协议，受让其分别持有的国元物业 7%和 18%股权，公司根据股
权支付价款与出让方享有的国元物业 2018 年 4 月末与 2018 年 5 月末净资产的份额之间的
差额，分别确认资本溢价-160,465.64 元和-68,026.19 元。
36、其他综合收益
项 目 期初余额 本期发生金额 期末余额
229
2018 年年度报告
减：前期计入
本期所得税前 税后归属于母 税后归属于少
其他综合收益 减：所得税费用
发生额 公司 数股东
当期转入损益
以后不能重分类进
损益的其他综合收
— — — — — — —
益
以后将重分类进损
益的其他综合收益 550,663,519.39 -838,880,398.17 345,529,515.21 -282,477,371.14 -901,924,810.20 -7,732.04 -351,261,290.81
其中：权益法下在被
投资单位以后将重
分类进损益的其他
66,432,289.30 -116,287,138.57 — — -116,287,138.57 — -49,854,849.27
综合收益中享有的
份额
可供出售金
融资产公允价值变
509,149,933.58 -784,356,773.11 345,529,515.21 -282,477,371.14 -847,401,185.14 -7,732.04 -338,251,251.56
动损益
外币财务报表
折算差额 -25,090,703.49 61,763,513.51 — — 61,763,513.51 — 36,672,810.02
其他 172,000.00 — — — — — 172,000.00
其他综合收益合计 550,663,519.39 -838,880,398.17 345,529,515.21 -282,477,371.14 -901,924,810.20 -7,732.04 -351,261,290.81
37、盈余公积
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 1,272,919,791.80 48,576,773.12 — 1,321,496,564.92
38、一般风险准备
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一般风险准备 1,351,380,889.50 53,327,208.38 — 1,404,708,097.88
交易风险准备 1,226,888,342.29 48,576,773.12 — 1,275,465,115.41
资产管理业务风险准备 — 12,909,438.58 — 12,909,438.58
合 计 2,578,269,231.79 114,813,420.08 — 2,693,082,651.87
39、未分配利润
项 目 本期发生额 上期发生额 提取比例
年初未分配利润 4,995,230,563.83 4,676,622,766.89
加：会计政策变更 — —
加： 本期净利润 670,370,829.86 1,203,746,140.88
减：提取法定盈余公积 48,576,773.12 94,073,772.61 10%
230
2018 年年度报告
提取一般风险准备 53,327,208.38 107,760,798.72 10%
提取交易风险准备 48,576,773.12 94,073,772.61 10%
提取资产管理业务风险准备 12,909,438.58 — 10%
应付普通股股利 504,817,057.05 589,230,000.00
期末未分配利润 4,997,394,143.44 4,995,230,563.83
40、少数股东权益
少数股东单位 期末余额 期初余额
康和期货股份有限公司 11,353,901.14 11,003,989.43
安徽国元金融控股集团有限责任公司 — 749,505.65
安徽省粮油食品进出口集团公司 — 291,474.42
合 计 11,353,901.14 12,044,969.50
41、手续费及佣金净收入
（1）手续费及佣金净收入按类别列示
项 目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入 1,412,700,505.42 1,972,176,404.75
1.经纪业务收入 992,076,290.27 1,296,347,231.18
其中：证券经纪业务收入 751,441,600.65 1,023,677,493.45
其中：代理买卖证券业务 725,722,115.12 1,016,308,058.72
交易单元席位租赁 2,738,644.98 3,212,317.06
代销金融产品业务 22,980,840.55 4,157,117.62
期货经纪业务收入 240,634,689.62 272,669,737.73
2.投资银行业务收入 300,692,335.35 498,127,861.03
其中：证券承销业务 147,179,086.79 360,001,831.75
证券保荐业务 11,914,031.03 27,136,566.25
财务顾问业务 141,599,217.53 110,989,463.03
3.投资咨询业务收入 18,632,682.36 22,314,557.47
4.资产管理业务收入 101,103,753.78 118,852,275.40
5.其 他 195,443.66 36,534,479.67
231
2018 年年度报告
手续费及佣金支出 452,262,775.93 571,794,217.93
1.经纪业务支出 439,595,640.19 545,459,695.83
其中：证券经纪业务支出 244,652,314.75 330,967,653.92
其中：代理买卖证券业务 242,212,824.57 330,824,785.33
交易单元席位租赁 — —
代销金融产品业务 2,439,490.18 110,240.45
期货经纪业务支出 194,943,325.44 214,492,041.91
2.投资银行业务支出 8,551,381.17 22,900,293.15
其中：证券承销业务 8,551,381.17 22,900,293.15
证券保荐业务 — —
财务顾问业务 — —
3.投资咨询业务支出 — —
4.资产管理业务支出 3,890,002.00 3,433,421.14
5.其 他 225,752.57 807.81
手续费及佣金净收入 960,437,729.49 1,400,382,186.82
其中：财务顾问业务净收入 141,599,217.53 110,989,463.03
—并购重组财务顾问业务净收入
——境内上市公司 95,754,716.98 31,067,924.53
—并购重组财务顾问业务净收入
——其他 — —
—其他财务顾问业务净收入 45,844,500.55 79,921,538.50
（2）按地理区域列示的营业部家数及经纪业务净收入情况
本期 上期
区 域
营业部家数 手续费净收入 营业部家数 手续费净收入
安徽地区 55 247,238,405.77 54 328,897,255.72
上海、江苏、浙江地区 32 73,545,853.43 30 103,957,879.98
广东地区 16 50,572,566.89 15 75,672,083.66
北京、天津地区*注 5 67,548,418.71 5 88,079,034.48
232
2018 年年度报告
山东地区 8 34,729,969.31 8 48,488,231.51
辽宁地区 4 10,774,238.02 4 16,527,781.17
重庆地区 1 5,730,540.31 1 12,603,362.73
福建地区 4 4,126,108.45 2 5,097,040.44
湖南地区 1 1,815,884.09 1 3,064,289.72
河南地区 4 5,562,541.58 4 6,516,040.39
湖北地区 2 4,523,804.58 2 5,642,409.65
山西地区 1 4,813,797.72 1 7,856,979.71
贵州地区 2 1,410,541.38 2 1,856,598.44
江西地区 1 1,461,736.51 1 1,874,833.92
陕西地区 2 3,673,327.06 2 4,808,797.68
四川地区 2 714,946.26 2 666,409.62
新疆 1 86,016.48 1 2,467.32
内蒙古 1 148,397.39 1 19,450.53
河北 1 -32,223.86 1 1,165.68
香港地区 1 34,035,780.00 1 39,255,423.00
合 计 144 552,480,650.08 138 750,887,535.35
*注：包括国元期货有限公司
（3）代理销售金融产品业务收入情况
本期 上期
代销金融产品业务
销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基 金 6,055,096,897.55 22,980,840.55 9,628,539,006.74 4,157,117.62
（4）资产管理业务收入情况
2018 年度
项 目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 29 226 1
期末客户数量 26,859 226 —
其中：个人客户 26,704 18 —
233
2018 年年度报告
机构客户 155 208 —
年初受托资金 19,668,660,762.42 82,008,770,017.45 —
其中：自有资金投入 2,369,891,270.68 — —
个人客户 4,017,670,009.13 519,582,000.00 —
机构客户 13,281,099,482.61 81,489,188,017.45 —
期末受托资金 16,647,317,470.41 63,234,244,285.75 240,000,000.00
其中：自有资金投入 2,101,118,406.62 1,000,000,000.00 —
个人客户 6,855,597,683.79 879,834,653.00 —
机构客户 7,690,601,380.00 61,354,409,632.75 240,000,000.00
期末主要受托资产初始成
本 19,933,721,911.67 63,520,783,192.76 240,000,000.00
其中：股票 1,609,451.12 1,484,657,911.06 —
债券 16,856,669,735.57 2,990,379,609.77 —
基金及其他投资 3,075,442,724.98 59,045,745,671.93 240,000,000.00
当期资产管理业务净收入 60,369,595.85 36,312,236.11 531,919.82
2017 年度
项 目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 23 122 —
期末客户数量 20,625 122 —
其中：个人客户 20,512 9 —
机构客户 113 113 —
年初受托资金 14,450,040,484.11 100,630,669,400.04 5,000,000,000.00
其中：自有资金投入 2,024,500,595.49 — —
个人客户 3,223,764,269.33 483,496,000.00 —
机构客户 9,201,775,619.29 100,147,173,400.04 5,000,000,000.00
期末受托资金 19,668,660,762.42 82,008,770,017.45 —
其中：自有资金投入 2,369,891,270.68 — —
个人客户 4,017,670,009.13 519,582,000.00 —
机构客户 13,281,099,482.61 81,489,188,017.45 —
234
2018 年年度报告
期末主要受托资产初始成
本 23,378,862,800.63 82,161,773,519.01 —
其中：股票 15,453,367.21 790,181,376.73 —
债券 21,372,269,813.35 400,008,000.00 —
基金及其他投资 1,991,139,620.07 80,971,584,142.28 —
当期资产管理业务净收入 61,204,131.74 53,271,326.29 943,396.23
（5）手续费及佣金净收入本期较上期下降 31.42%，主要系本期证券市场成交量减少，
经纪业务手续费净收入下降较大所致。
42、利息净收入
项 目 本期发生额 上期发生额
利息收入 1,921,778,992.38 2,036,204,269.69
存放金融同业利息收入 405,195,444.50 535,588,019.89
其中：自有资金存款利息收入 135,573,872.17 258,108,483.26
客户资金存款利息收入 269,621,572.33 277,479,536.63
融资融券利息收入 903,066,190.23 990,733,060.46
买入返售金融资产利息收入 540,984,880.93 468,221,919.41
其中：约定购回利息收入 13,376,370.97 22,875,307.49
股票质押回购利息收入 527,608,509.96 417,720,306.12
其他 72,532,476.72 41,661,269.93
利息支出 1,381,427,493.75 1,193,437,119.53
客户资金存款利息支出 37,698,007.44 42,024,645.70
卖出回购金融资产利息支出 440,294,932.51 296,356,650.78
其中：报价回购利息支出 3,680,501.57 2,503,098.31
拆入资金利息支出 93,333.33 360,000.00
其中：转融通利息支出 — —
应付债券利息支出 847,220,283.99 819,081,675.02
其中：次级债券利息支出 234,519,621.67 247,132,798.51
收益凭证利息支出 177,427,028.92 217,057,852.21
银行借款利息支出 45,217,427.82 24,419,315.20
235
2018 年年度报告
其他 10,903,508.66 11,194,832.83
利息净收入 540,351,498.63 842,767,150.16
利息净收入本期较上期下降 35.88%，主要系本期卖出回购金融资产利息支出增加较大所
致。
43、投资收益
（1）投资收益按类别列示
项 目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 77,769,180.57 100,372,907.74
处置长期股权投资产生的投资收益 1,183,065.26 -371,107.44
金融工具投资收益 1,533,568,927.47 1,770,745,654.02
其中：持有期间取得的收益 982,009,586.87 1,100,613,217.66
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 63,178,061.79 32,305,868.65
-持有至到期投资 21,662,616.23 —
-可供出售金融资产 897,168,908.85 1,068,307,349.01
-衍生金融工具 — —
处置金融工具取得的收益 551,559,340.60 670,132,436.36
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 -340,865,663.49 78,662,973.85
-持有至到期投资 — 791,494.25
-可供出售金融资产 888,976,912.17 603,368,135.96
-衍生金融工具 3,448,091.92 -12,690,167.70
套期保值取得的投资收益 — —
其他 — —
合 计 1,612,521,173.30 1,870,747,454.32
（2）投资收益汇回无重大限制。
（3）权益法核算的长期股权投资投资收益
本期比上期增减
被投资单位 本期发生额 上期发生额 变动的原因
长盛基金管理有限公司 33,015,427.03 63,152,695.47 本期净利润下降
236
2018 年年度报告
安徽安元投资基金有限公司 19,831,057.01 27,407,792.06 本期净利润下降
安徽安元投资基金管理有限公司 7,910,024.88 6,275,939.34 本期净利润增长
合肥中电科国元产业投资基金合伙企业
870,749.55 3,536,480.87 本期净利润下降
（有限合伙）
安徽省股权服务集团有限责任公司 14,927,402.16 — —
安徽安元创新风险投资基金有限公司 2,122.73 — —
安徽安华创新风险投资基金有限公司 1,212,397.21 — —
合 计 77,769,180.57 100,372,907.74 —
44、其他收益
项 目 本期发生额 上期发生额
代扣税款手续费及奖励 9,849,596.79 —
合 计 9,849,596.79 —
其他收益本期较上期增长较大，主要系本期将代扣税款手续费及奖励从其他业务收入
调整至其他收益列报所致。
45、公允价值变动收益
项 目 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 -821,042,600.28 -186,193,544.36
股指期货公允价值变动收益 1,079,860.00 -1,407,620.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 190,091,930.06 -466,140,461.15
合 计 -629,870,810.22 -653,741,625.51
46、其他业务收入
项 目 本期发生额 上期发生额
出租收入 16,141,828.18 15,282,274.69
代扣税款手续费及奖励 — 4,353,141.64
其他收入 17,369,411.17 13,422,475.56
合 计 33,511,239.35 33,057,891.89
47、资产处置收益
项目 本期发生额 上期发生额
237
2018 年年度报告
出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投
资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失 — —
处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物
资产及无形资产的处置利得或损失： 2,408,143.24 500,902.81
其中：固定资产处置利得 2,408,143.24 500,902.81
无形资产处置利得 — —
在建工程 — —
生产性生物资产 — —
债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失 — —
非货币性资产交换利得 — —
合 计 2,408,143.24 500,902.81
资产处置收益本期较上期增长 380.76%，主要系本期固定资产处置利得金额较大所致。
48、税金及附加
项 目 本期发生额 上期发生额
营业税 12,616,460.35 —
城建税 11,277,745.88 9,777,733.86
教育费附加 8,032,895.40 6,992,590.21
房产税 13,395,079.04 13,837,250.85
水利基金 1,623,669.21 1,531,032.57
其 他 5,885,095.01 2,992,525.82
合 计 52,830,944.89 35,131,133.31
税金及附加本期较上期增长 50.38%，主要系本公司子公司国元股权补缴以前年度营业
税金额较大所致。
49、业务及管理费
（1）费用项目
项 目 本期发生额 上期发生额
业务及管理费 1,470,443,880.95 1,780,311,151.51
（2）前十位费用项目
238
2018 年年度报告
项 目 本期发生额 上期发生额
工资 735,296,425.09 1,059,250,764.47
社会保险费 100,790,483.72 91,928,419.62
折旧费 91,648,484.21 89,533,797.07
租赁费 72,981,081.99 67,922,671.05
邮电通讯费 51,622,919.24 47,479,648.07
福利费 41,254,465.46 37,418,975.40
业务招待费 35,233,932.90 41,375,663.21
投资者保护基金 33,599,951.66 20,178,471.23
车辆使用费 31,276,890.59 31,166,352.13
住房公积金 31,106,151.87 28,815,690.50
50、资产减值损失
项 目 本期发生额 上期发生额
坏账损失 33,495,394.47 5,081,944.83
可供出售金融资产减值损失 98,278,732.44 48,671,092.14
融出资金减值损失 -1,243,123.32 51,129,462.07
买入返售金融资产减值损失 29,978,413.02 24,641,586.75
合 计 160,509,416.61 129,524,085.79
51、其他业务成本
项 目 本期发生额 上期发生额
开户费 7,396,553.52 6,753,724.89
转托管费 3,744.03 4,845.67
其他 5,625,474.20 6,616,375.44
合 计 13,025,771.75 13,374,946.00
52、营业外收入
（1）营业外收入明细情况
计入本期非经常性损
项 目 本期发生额 上期发生额
益的金额
239
2018 年年度报告
政府补助 15,284,433.26 22,361,385.57 15,284,433.26
其他 545,820.24 305,680.04 545,820.24
合 计 15,830,253.50 22,667,065.61 15,830,253.50
（2）计入当期损益的政府补助
与资产相关-与收益
补助项目 本期发生额 上期发生额
相关
扶持产业发展资金 10,183,000.00 18,429,674.30 与收益相关
金融发展专项资金 4,200,000.00 2,000,000.00 与收益相关
经济发展奖励 — 1,220,000.00 与收益相关
其他 901,433.26 711,711.27 与收益相关
合 计 15,284,433.26 22,361,385.57
（3）营业外收入本期较上期下降 30.16%，主要系本期收到的政府补助减少所致。
53、营业外支出
计入本期非经常性损
项 目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产毁损报废损失 305,959.14 386,168.88 305,959.14
对外捐赠 14,055,780.00 13,074,000.00 14,055,780.00
滞纳金、罚款 4,179,830.25 4,135,753.21 4,179,830.25
违约金和赔偿损失 3,151,279.28 -244,733.02 3,151,279.28
其他 131,836.84 198,341.92 131,836.84
合 计 21,824,685.51 17,549,530.99 21,824,685.51
54、所得税费用
（1）所得税费用的组成
项 目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 185,348,949.36 362,235,979.99
递延所得税费用 -20,772,901.40 -18,726,357.92
合 计 164,576,047.96 343,509,622.07
（2）所得税费用（收益）与会计利润关系的说明
240
2018 年年度报告
项 目 本期发生额 上期发生额
利润总额 835,102,902.17 1,557,478,380.27
按法定税率（25%）计算的所得税费用 208,775,725.55 389,369,595.06
子公司适用不同税率的影响 -4,250,230.73 -5,713,417.14
调整以前期间所得税的影响 4,359,140.16 5,648,376.38
非应税收入的影响 -52,227,989.46 -52,298,110.04
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 7,273,507.60 10,314,446.66
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣
亏损的影响 — —
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时
性差异或可抵扣亏损的影响 — —
其他 645,894.84 -3,811,268.85
所得税费用 164,576,047.96 343,509,622.07
（3）所得税费用本期较上期下降 52.09%，主要系本期利润总额下降幅度较大，应纳税
所得额相应下降，计提的当期所得税费用减少较多所致。
55、现金流量表项目注释
（1）收到其他与经营活动有关的现金
项 目 本期发生额 上期发生额
证券清算款 260,524,589.95 199,262,195.99
应付券商款 251,250,823.75 —
委托贷款 118,336,532.23 158,663,467.77
应收利息转让款 48,645,975.77 —
提供租赁等服务收到的现金 16,141,828.18 15,282,274.69
政府补助 15,284,433.26 22,361,385.57
代缴资管产品增值税及附加 15,383,412.97 —
其他 34,764,250.47 29,728,030.95
合 计 760,331,846.58 425,297,354.97
（2）支付其他与经营活动有关的现金
项 目 本期发生额 上期发生额
241
2018 年年度报告
支付存出保证金 61,296,866.40 12,445,446.65
捐赠支出 14,055,780.00 13,074,000.00
租赁费 72,981,081.99 67,922,671.05
邮电通讯费 51,622,919.24 47,479,648.07
业务招待费 35,233,932.90 41,375,663.21
咨询费 19,937,879.64 21,834,370.63
车辆使用费 31,276,890.59 31,166,352.13
水电费 15,540,407.21 16,451,557.10
差旅费 21,368,023.58 25,181,818.51
电子设备运转费 17,089,553.88 16,081,201.01
物业管理费 15,878,675.76 14,755,468.27
媒体广告费 10,947,891.27 10,743,415.43
诉讼和律师费 4,982,599.38 10,570,413.21
交易所会员交易流量费 11,054,128.93 7,870,856.22
办公费 9,372,399.29 8,730,772.24
其他 139,709,593.16 95,488,921.26
合 计 532,348,623.22 441,172,574.99
（3）收到其他与投资活动有关的现金
项 目 本期发生额 上期发生额
处置固定资产等长期资产所收回的现金净额 7,134,283.52 2,517,236.55
（4）支付其他与投资活动有关的现金
项 目 本期发生额 上期发生额
处置子公司减少的现金 — 66,257,246.12
（5）支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期发生额 上期发生额
购买少数股东股权支付的现金 1,067,852.50 —
56、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
242
2018 年年度报告
项 目 本期发生额 上期发生额
1、将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 670,526,854.21 1,213,968,758.20
加：资产减值准备 160,509,416.61 129,524,085.79
固定资产折旧 91,648,484.21 89,533,797.07
无形资产摊销 27,266,212.92 19,934,969.62
长期待摊费用摊销 15,112,250.03 12,718,811.30
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损
失 （收益以“－”号填列） -2,408,143.24 -500,902.81
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 305,959.14 386,168.88
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 628,790,950.22 652,334,005.51
利息支出（收益以“－”号填列） 892,437,711.81 843,500,990.22
汇兑损失（收益以“－”号填列） -8,698,777.80 -16,988,201.77
投资损失（收益以“－”号填列） -78,952,245.83 -100,001,800.30
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -22,000,001.38 -17,961,379.10
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 1,227,099.99 -764,978.82
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产等的减少（增加以“－”号填列） -5,572,219,234.73 -4,338,069,197.34
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 1,824,355,726.42 -4,110,469,640.32
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -1,075,948,769.89 3,586,546,419.63
其 他 — —
经营活动产生的现金流量净额 -2,448,046,507.32 -2,036,308,094.24
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本 — —
一年内到期的可转换公司债券 — —
融资租入固定资产 — —
3、现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 17,587,235,444.61 21,329,116,694.58
减：现金的期初余额 21,329,116,694.58 21,011,546,881.27
加：现金等价物的期末余额 — —
减：现金等价物的期初余额 — —
243
2018 年年度报告
现金及现金等价物净增加额 -3,741,881,249.97 317,569,813.31
（2）现金和现金等价物
项 目 期末余额 期初余额
一、现 金 17,587,235,444.61 21,329,116,694.58
其中：库存现金 501,526.34 484,735.13
可随时用于支付的银行存款 15,035,624,569.48 17,725,243,811.74
可随时用于支付的其他货币资金 42,741,654.50 622,749,138.59
结算备付金 2,508,367,694.29 2,980,639,009.12
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资 — —
三、期末现金及现金等价物余额 17,587,235,444.61 21,329,116,694.58
57、所有权或使用权受到限制的资产
项 目 期末账面价值 受限原因
债券 16,486,780,857.07 卖出回购金融资产款及应付券商款的担保物
融资融券债权 1,210,017,240.49 卖出回购金融资产款的担保物
银行存款 6,000,000.00 被冻结
合 计 17,702,798,097.56
58、外币货币性项目
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 20,136,677.82 6.8632 138,202,047.24
港币 3,419,308,900.40 0.8762 2,995,998,458.60
结算备付金
其中：美元 5,747,907.63 6.8632 39,449,039.65
港币 34,193,503.40 0.8762 29,960,347.68
融出资金
其中：美元 — — —
港币 1,280,808,894.84 0.8762 1,122,244,753.66
244
2018 年年度报告
应收款项
其中：美元 — — —
港币 175,969,345.15 0.8762 154,184,340.22
存出保证金
其中：美元 270,000.00 6.8632 1,853,064.00
港币 1,000,000.00 0.8762 876,200.00
短期借款
其中：美元 — — —
港币 1,280,000,000.00 0.8762 1,121,536,000.00
代理买卖证券款
其中：美元 24,047,564.53 6.8632 165,043,244.88
港币 2,672,930,677.72 0.8762 2,342,021,859.82
应付款项
其中：美元 — — —
港币 286,750,540.69 0.8762 251,250,823.75
长期借款
其中：美元 — — —
港币 500,000,000.00 0.8762 438,100,000.00
六、合并范围的变更
1、处置子公司
无。
2、本报告期内增加、减少结构化主体情况详见本附注一、2（3）
七、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例(%)
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
245
2018 年年度报告
国元国际 香港 香港 证券经纪、自营业务 100 — 投资设立
国元股权 上海 上海 投资业务 100 — 投资设立
国元期货 北京 北京 期货经纪业务 98.41 — 非同一控制下企业合并
国元创新 合肥 合肥 投资业务 100 — 投资设立
国元物业 合肥 合肥 物业管理 100 — 非同一控制下企业合并
（2）纳入合并范围的结构化主体
期末集合资产总 自有资金期末
序号 结构化主体全称 份额 份额比例(%) 取得方式
1 国元黄山 1 号限定型集合资产管理计划 16,740,102.07 7.49 设立
2 国元浦江 1 号债券分级集合资产管理计划 1,976,187,850.10 14.86 设立
3 国元元泰直投 1 号集合资产管理计划 60,008,100.00 16.67 设立
4 国元元赢 1 号债券分级集合资产管理计划 999,078,706.45 14.95 设立
5 国元元赢 2 号债券分级集合资产管理计划 748,216,277.59 15.00 设立
6 国元元赢 3 号债券分级集合资产管理计划 2,815,060,275.24 14.25 设立
7 国元元赢 4 号债券分级集合资产管理计划 352,809,068.61 14.97 设立
8 国元元赢 6 号债券分级集合资产管理计划 823,718,109.60 15.02 设立
9 国元元赢 11 号集合资产管理计划 555,839,956.04 15.00 设立
10 国元元赢 16 号集合资产管理计划 1,717,653,613.62 14.72 设立
11 国元证券招元 7 号定向资产管理计划 30,000,000.00 100.00 设立
12 国元证券元中 26 号定向资产管理计划 3,800,000.00 100.00 设立
13 国元证券元惠 39 号定向资产管理计划 230,000,000.00 100.00 设立
14 国元创新驱动集合资产管理计划 4,428,685.63 15.18 设立
证券行业支持民企发展系列之国元证券
15 1,000,000,000.00 100.00 设立
FOF 单一资产管理计划
（3）重要的非全资子公司
本期归属于少数 本期向少数股东
子公司名称 少数股东持股比例 股东的损益 宣告分派的股利 期末少数股东权益余额
国元期货 1.59% 357,643.75 — 11,353,901.14
（4）重要非全资子公司的主要财务信息
子公司名 期末余额-本期发生额
246
2018 年年度报告
称 资产合计 负债合计 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
国元期货 2,136,279,291.27 1,422,197,459.38 112,961,710.04 22,493,317.55 22,007,025.75 395,322,120.32
（续上表）
子公司名 期初余额-上期发生额
称 资产合计 负债合计 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
国元期货 1,474,497,864.79 782,423,058.65 121,677,663.84 30,777,464.12 32,368,307.86 -158,675,939.49
2、在联营企业中的权益
（1）重要的联营企业
持股比例(%)
主要经 对联营企业投资
联营企业名称 注册地 业务性质
营地 的会计处理方法
直接 间接
基金管理业务；发起
长盛基金管理有限公司 北京 深圳
设立基金 41.00 — 权益法
股权投资、基金投资
安徽安元投资基金有限公司 合肥 合肥
业务 43.33 — 权益法
受托管理股权投资基
安徽安元投资基金管理有限公司 合肥 合肥
金企业的投资业务 — 22.00 权益法
合肥中电科国元产业投资基金合 股权投资、投资管理
合肥 合肥
伙企业（有限合伙） 及投资咨询 — 22.73 权益法
安徽省股权服务集团有限责任公 资产管理、股权投资、
合肥 合肥
司 债权投资、投资咨询 35.00 — 权益法
安徽安元创新风险投资基金有限 股权投资、债权投资、
合肥 合肥 —
公司 投资管理 20.00 权益法
安徽安华创新风险投资基金有限 股权投资、债权投资、
合肥 合肥 —
公司 投资咨询 20.00 权益法
（2）重要联营企业的主要财务信息
长盛基金管理有限公司
项 目
期末余额/ 本期发生额 期初余额/上期发生额
资产合计 1,254,863,504.54 1,416,433,901.34
负债合计 119,476,233.62 276,943,658.55
少数股东权益 — —
归属于母公司股东权益 1,135,387,270.92 1,139,490,242.79
按持股比例计算的净资产份额 465,508,781.08 467,190,999.54
调整事项 — —
—其他 38,358,391.24 38,358,391.24
247
2018 年年度报告
对联营企业权益投资的账面价值 503,867,172.32 505,549,390.78
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值 — —
营业收入 391,612,941.86 622,058,887.69
净利润 80,525,431.78 154,030,964.57
其他综合收益 1,271,596.35 -1,591,730.95
综合收益总额 81,797,028.13 152,439,233.62
本年度收到的来自联营企业的股利 35,219,000.00 18,860,000.00
安徽安元投资基金有限公司
项 目
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
资产合计 3,768,958,257.69 4,059,612,128.71
负债合计 4,846,229.39 69,203,049.24
少数股东权益 767,214,639.05 762,352,711.21
归属于母公司股东权益 2,996,897,389.25 3,228,056,368.26
按持股比例计算的净资产份额 1,298,655,535.34 1,398,808,508.43
调整事项 — —
—其他 — —
对联营企业权益投资的账面价值 1,298,655,535.34 1,398,808,508.43
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值 — —
营业收入 107,393,695.04 127,915,021.95
净利润 50,589,172.14 65,924,575.86
其他综合收益 -276,886,223.31 131,631,318.53
综合收益总额 -226,297,051.17 197,555,894.39
本年度收到的来自联营企业的股利 — —
安徽安元投资基金管理有限公司
项 目
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
资产合计 87,483,459.71 76,794,494.91
负债合计 6,204,588.96 4,567,810.61
少数股东权益 — —
归属于母公司股东权益 81,278,870.75 72,226,684.30
248
2018 年年度报告
按持股比例计算的净资产份额 17,881,351.57 21,668,005.28
调整事项 6,684,539.44 —
—其他 1,782,543.85 —
对联营企业权益投资的账面价值 12,979,355.98 21,668,005.28
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值 — —
营业收入 57,335,772.34 44,842,564.93
净利润 27,852,186.45 20,919,797.87
其他综合收益 — —
综合收益总额 27,852,186.45 20,919,797.87
本年度收到的来自联营企业的股利 5,640,000.00 3,526,800.00
合肥中电科国元产业投资基金合伙企业（有限合伙）
项 目
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
资产合计 1,329,017,302.73 1,333,723,568.17
负债合计 103,773.63 103,773.64
少数股东权益 — —
归属于母公司股东权益 1,328,913,529.10 1,333,619,794.53
按持股比例计算的净资产份额 302,026,263.71 303,095,779.30
调整事项 — —
—其他 — —
对联营企业权益投资的账面价值 302,026,263.71 303,095,779.30
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值 — —
营业收入 29,091,632.09 41,607,340.26
净利润 3,830,901.16 15,632,130.43
其他综合收益 — —
综合收益总额 3,830,901.16 15,632,130.43
本年度收到的来自联营企业的股利 — —
安徽省股权服务集团有限责任公司
项 目
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
资产合计 1,006,636,471.66 693,100,092.70
249
2018 年年度报告
负债合计 93,613,716.64 92,350,865.71
少数股东权益 3,156,407.34 3,232,599.71
归属于母公司股东权益 909,866,347.68 597,516,627.28
按持股比例计算的净资产份额 318,453,221.69 209,130,819.55
调整事项 — 94,395,000.00
—其他 974,180.45 974,180.45
对联营企业权益投资的账面价值 319,427,402.16 304,500,000.00
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值 — —
营业收入 66,665,055.25 —
净利润 42,663,528.03 146,722.59
其他综合收益 — —
综合收益总额 42,663,528.03 146,722.59
本年度收到的来自联营企业的股利 — —
安徽安元创新风险投资基金有限公司
项 目
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
资产合计 500,139,151.51 —
负债合计 128,537.88 —
少数股东权益 — —
归属于母公司股东权益 500,010,613.63 —
按持股比例计算的净资产份额 100,002,122.73 —
调整事项 — —
—其他 — —
对联营企业权益投资的账面价值 100,002,122.73 —
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值 — —
营业收入 5,481,351.51 —
净利润 10,613.63 —
其他综合收益 — —
综合收益总额 10,613.63 —
本年度收到的来自联营企业的股利 — —
250
2018 年年度报告
安徽安华创新风险投资基金有限公司
项 目
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
资产合计 905,437,303.90 —
负债合计 11,060,317.52 —
少数股东权益 — —
归属于母公司股东权益 894,376,986.38 —
按持股比例计算的净资产份额 179,387,934.23 —
调整事项 — —
—其他 — —
对联营企业权益投资的账面价值 179,387,934.23 —
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值 — —
营业收入 26,043,699.26 —
净利润 6,034,119.22 —
其他综合收益 15,832,320.29 —
综合收益总额 21,866,439.51 —
本年度收到的来自联营企业的股利 — —
3、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本公司发起设立的
资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其
融资方式是向投资者发行投资产品。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体
中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。
期末本公司通过直接持有本公司发起设立的结构化主体中享有的权益在本公司资产负
债表中的相关资产负债项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：
财务报表中确认
财务报表中确认的 自有资 在结构化主体中
序 的与结构化主体
集合名称 业务性质 与结构化主体中权 金投资 权益的最大损失
号 中权益相关的资
益相关的资产 比例 敞口
产的年末余额
国元元赢 27 号集合
1 资产管理计划 资产管理业务 可供出售金融资产 15.00% 88,410,238.07 88,410,238.07
国元元赢 28 号集合
2 资产管理计划 资产管理业务 可供出售金融资产 5.30% 14,685,400.00 14,685,400.00
3 国元元赢 29 号集合 资产管理业务 可供出售金融资产 5.00% 3,615,745.47 3,615,745.47
251
2018 年年度报告
资产管理计划
国元元赢 33 号集合
4 资产管理计划 资产管理业务 可供出售金融资产 10.20% 34,608,600.00 34,608,600.00
国元元赢 34 号集合
5 资产管理计划 资产管理业务 可供出售金融资产 9.69% 28,483,597.04 28,483,597.04
国元元赢 35 号集合
6 资产管理计划 资产管理业务 可供出售金融资产 10.00% 35,084,550.00 35,084,550.00
国元证券元赢 55 号
7 集合资产管理计划 资产管理业务 可供出售金融资产 9.94% 33,326,640.00 33,326,640.00
国元元福 1 号量化对
8 冲 FOF 集合资产管 资产管理业务 可供出售金融资产 9.24% 10,030,398.16 10,030,398.16
理计划
国元元福 2 号中性策
9 略 FOF 集合资产管 资产管理业务 可供出售金融资产 14.32% 1,680,168.00 1,680,168.00
理计划
国元睿丰 1 号集合资
10 产管理计划 资产管理业务 可供出售金融资产 14.94% 356,791,978.95 356,791,978.95
国元方富新三板 1 号
11 集合资产管理计划 资产管理业务 可供出售金融资产 6.57% 1,324,711.80 1,324,711.80
国元元融 1 号集合资
12 产管理计划 资产管理业务 可供出售金融资产 14.47% 4,525,650.00 4,525,650.00
国元证券科盈 1 号集
13 合资产管理计划 资产管理业务 可供出售金融资产 9.58% 35,637,528.19 35,637,528.19
合 计 648,205,205.68 648,205,205.68
八、与金融工具相关的风险
1、风险管理政策和组织架构
（1）风险管理政策
本公司风险管理的目标是促进公司业务经营持续健康发展，确保公司各项业务在可承
受的风险范围内有序运作；保障公司资产和客户受托资产的安全完整；公司经营中整体风
险可测、可控、可承受，最终实现公司的经营战略和发展目标。
本公司在日常经营活动中涉及的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
公司制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并设定适当的风险指标、风险限额、
风险政策及内部控制流程，通过信息系统持续监控管理上述各类风险。
（2）风险管理组织架构
公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律、法规和准则的要求，
不断完善和规范公司内部控制组织架构，建立了以公司股东大会、董事会、监事会为核心
252
2018 年年度报告
的风险控制体系。公司自设立以来注重内部控制机制和内部控制制度的建设，已形成比较
规范的法人治理结构，形成了较为科学合理的决策、执行和监督机制。按照《公司法》、
《证券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》、《证券公司管理办法》、《证券公
司内部控制指引》等法律法规、监管规定以及《公司章程》的规定，结合公司实际情况，
制订并完善了各项内部控制制度，已建立环境控制、风险控制、业务控制、自有资金和财
会系统管理控制、电子信息系统控制、人力资源与薪酬管理、信息沟通与披露的管理等内
部控制体系。公司不断调整完善风险管理组织架构，并明确划分了各层的职能：
①本公司股东大会是公司的最高权力机构，能够确保所有股东，特别是中小股东享有
平等地位，保障了所有股东能够依法充分行使权利。
②本公司董事会是公司的决策机构，对公司内部控制体系的建立健全负责，建立和完
善内部控制的政策和程序，监督内部控制制度的执行。董事会下设董事会秘书负责处理董
事会日常事务。
③公司监事会是公司的监督机构，对董事、总经理及其他高管人员的行为及各子公司
的财务状况进行监督及检查，并向股东大会负责并报告工作。
④公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会、发展战略委员会及薪酬与提名委员
会。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会中独立董事占三分之二以上的比例。
风险管理委员会主要负责对公司的总体风险管理进行监督，并将之控制在合理范围内，以
确保本公司能够对与公司经营活动相关联的各种风险实施有效的管理。审计委员会主要负
责对公司经营管理进行合规性控制，对公司内部稽核审计工作结果进行审查和监督。发展
战略委员会主要负责对公司长远发展战略进行研究预测，制定公司发展战略计划。薪酬与
考核委员会主要负责制定公司董事及高级管理人员的考核标准并进行考核；负责制定、审
查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案。各专门委员会对董事会负责，向董事会报
告。
⑤本公司管理层对内部控制制度的制定和有效执行负责，通过指挥、协调、管理、监
督各子公司和职能部门行使经营管理权力，保证公司的正常经营运转。各子公司和职能部
门实施具体经营业务，管理公司日常事务。为更好地对公司日常事务进行管理和协调，公
司管理层设立了风控与合规委员会、绩效考核委员会、自营业务领导小组、信息技术治理
委员会和投行项目内核小组等非常设议事机构。
⑥根据《证券公司监督管理条例》的规定，公司聘任了合规总监和首席风险官，按事
253
2018 年年度报告
前、事中、事后监督设立独立于公司其他部门的合规管理部、风险监管部和审计监察部，
作为公司内部监督检查部门履行监督检查职责，对董事会负责，向董事会报告工作。风险
监管部负责倡导全员风险意识，进行公司风险管理体系和策略的研究；针对市场风险、信
用风险、操作风险等风险类型，及时识别已开展的各项业务和创新业务可能存在的风险，
督导业务部门在业务运行、业务创新中建立与完善各项内部控制制度和风险管理流程；通
过连接各业务管理系统、建设电子信息监控系统，对公司经营活动、业务开展事前和事中
的风险监管点或风险监管项目实施审核、监控与管理；建立风险控制指标监控体系，组织
进行全面压力测试和专项压力测试工作；按照公司有关规定与子公司进行风险监管对接；
建立风险监管信息内部报送与传递机制，修正偏差以达到风险的分担、转移、整合和消除。
合规管理部负责督导和协助经理层有效管理公司各业务法律风险和合规风险，对公司及其
工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查，履行合规政策开发、合
规审查、合规咨询、监督检查、培训教育等合规支持和合规控制职责；负责对公司的业务
开展及合同内容的合法性、约定权利义务的对等性、条款的完备性以及是否存在重大缺陷
或显失公平等法律事项进行审核；对已获准的合同及业务提供相应的法律服务；管理公司
的诉讼案件；协助司法机关查询、冻结及执行工作；配合公司相关部门开展专项法律培训，
防范法律风险。审计监察部负责对公司所属部门及分支机构的业务、财务、会计及其他经
营管理活动的合法性、合规性、真实性、效益性等履行检查、评价、报告和建议职能。
2、信用风险
（1）本公司面临的信用风险及其具体表现情况
信用风险是指债务人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动和
履约能力的变化导致债务方不履行偿还义务或造成市场价值变动，从而对本公司造成损失
的可能性。本公司面临信用风险的资产主要包括：①固定收益类金融资产及衍生金融资产；
②融资融券款及买入返售金融资产(主要由约定式购回业务和股票质押式回购业务形成)；③
购买的其他金融机构管理的金融资产（主要由国元创新投资公司等子公司购买的信托产品
及委托贷款）。
固定收益类金融资产包括货币资金、结算备付金、应收款项类投资和债券投资等，其
信用风险主要指交易对手违约风险和标的证券发行主体违约风险，最大的信用风险敞口等
于这些工具的账面金额。
本公司进行的证券回购交易亦会产生一定信用风险，但绝大多数回购为交易所新质押
254
2018 年年度报告
式国债回购及交易所担保交收，故由此产生的信用风险并不大。
融资类业务方面，融资融券业务信用风险敞口包括客户融资买入和融券卖出所产生的
负债，约定购回式证券交易业务和股票质押式回购业务的信用风险敞口主要是指融资方提
供担保品并从本公司融出资金而产生的负债。这些金融资产主要的信用风险来自于交易对
手未能及时偿还债务本息而违约的风险。2018 年 12 月 31 日，本公司所有融资融券有负债
客户的平均维持担保比例为 224.22%（2017 年 12 月 31 日：243.20%），约定购回式证券交
易客户的平均履约保障比例为 173.49%（2017 年 12 月 31 日：168.16%），股票质押式回购
业务（资金融出方为证券公司）客户的平均履约保障比例为 168.50% (2017 年 12 月 31 日：
220.88%)，提交担保品充足，融资类业务信用风险可控。
（2）对信用风险进行管理
本公司对债券投资业务信用风险的管理主要借助评级管理、交易限额、持仓限额、发
行人敞口限额等手段，评估要素包括但不限于：发行人主体评级、债项评级、担保人评级、
基本面信息、重大负面信息等。
本公司对场外衍生品业务交易对手信用风险的管理措施包括运用 DVP 交收、抵押品、
担保、信用衍生工具等措施进行交易对手风险的缓释甚至消除，及通过评级管理、客户准
入条件设定、授信额度控制、单笔交易权限设置、投资限额控制等对相关交易对手信用风
险进行管理。
本公司对融资类业务的信用风险的管理主要通过：①建立严格的业务尽职调查要求，
建立并不断完善客户信用评级体系、授信管理办法，制定业务准入标准，于业务开展前对
交易对手的信用状况和业务资质进行审查，初步识别和评估业务信用风险，加强客户的适
当性管理；②研究制定三级业务审核流程，对拟开展业务的交易对手、担保品和其他交易
要素先由业务部门进行独立审慎评估，后提交公司专门审核小组评审，充分识别业务信用
风险，并有针对性地采取风险缓释措施，最后报经公司主要领导批准；③业务开展后对交
易对手、担保品及交易协议的实际履行情况进行持续的贷后跟踪管理，定期搜集业务相关
信息资料并评估风险，发生风险事件时及时采取应对处理措施。
本公司积极探索利用缓释工具对信用风险进行缓释，以有效控制信用风险。缓释工具
包括但不限于：抵质押品、第三方担保、抵销安排和其他对冲工具、设定严格的信用契约
条款等。
若不考虑担保品或其他信用增级，最大信用风险敞口为金融资产的账面金额(即，扣除
255
2018 年年度报告
减值准备后的净额)。本公司最大信用风险敞口金额列示如下：
项 目 期末余额 期初余额
货币资金 15,084,867,750.32 18,354,477,685.46
结算备付金 2,508,367,694.29 2,980,639,009.12
融出资金 10,077,567,140.86 13,855,270,031.61
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（注） 725,709,077.67 210,729,442.42
买入返售金融资产 10,797,390,499.83 8,762,446,724.11
应收款项 323,062,939.31 431,187,079.56
应收利息 993,215,105.46 1,030,484,653.74
存出保证金 109,500,017.81 55,138,526.12
可供出售金融资产（注） 25,039,771,919.26 23,755,580,172.30
其中：融出证券 16,880,000.76 16,384,761.10
持有至到期投资（注） 662,996,592.78 —
委托贷款 30,000,000.00 148,336,532.23
合 计 66,352,448,737.59 69,584,289,856.67
注： 上述以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债券投资，可供出售金融资产包含可供出售金融资产
下的债券投资和融出证券业务下融出给客户的证券，持有至到期投资为债券投资。
3、市场风险
本公司金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变
动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
公司制订《风险偏好框架与政策》确定本公司对市场风险等风险偏好的定性描述和定
量描述，针对不同业务的特点，为每一个具体业务设定量化的可接受指标，制定相关的投
资规模限额和风险限额并分解到各部门，通过投资交易控制、敏感性分析、压力测试以及
盈亏、集中度、流动性的监控的综合使用来管理市场风险。本公司由独立于业务部门的风
险监管部对本公司整体的市场风险进行全面的评估、监测和管理，并将评估、监测结果向
各业务部门、公司管理层和风险管理委员会进行汇报。在具体实施市场风险管理的过程中，
前台业务部门作为市场风险的直接承担者和一线管理人员，动态管理其持仓部分所暴露出
的市场风险，并在风险暴露较高时主动采取降低风险敞口或风险对冲等操作；而风险监管
部的相关监控人员则会持续地直接与业务部门的团队沟通风险信息，讨论风险状态和极端
256
2018 年年度报告
损失情景等。同时，通过定期风险报告及时向公司管理层汇报公司整体及各业务部门的市
场风险状况以及变化情况。
（1）利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风
险。本公司的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、委托贷款及债权投资
等。本公司固定收益投资主要是中期票据、优质短期融资券、企业信用债等，主要采用压
力测试和敏感度指标，计量监测固定收益投资组合久期、凸性等指标来衡量固定收益投资
组合的利率风险。
利率敏感性分析：以下敏感性分析基于计息资产及负债的利率风险。该分析假设各有
关期间报告期末结余的计息资产及负债一直持有至到期，在其他变量不变的情况下，利率
增减 100 个基点对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。下述正数表示所得税前
利润及所得税前其他综合收益增加，反之则为亏损和收益减少。
本期 上期
项 目 对其他综合收益的 对利润总额的影 对其他综合收益
对利润总额的影响
影响 响 的影响
上升 100 个基点 -23,312,942.10 257,549,281.14 60,568,655.20 82,781,810.33
下降 100 个基点 23,312,942.10 -257,549,281.14 -60,568,655.20 -82,781,810.33
（2）汇率风险
汇率风险主要为本公司的财务状况和现金流量受外汇汇率波动的影响。除了在香港设
立的子公司持有以港币为结算货币的资产和负债外，只有代理 B 股业务产生的小额港币和
美元资产，具体如下：
折算汇 期末折算人民币 折算汇 期初折算人民币
项目 期末外币余额 期初外币余额
率 余额 率 余额
货币资金（美元） 20,136,677.82 6.8632 138,202,047.24 10,138,717.40 6.5342 66,248,407.24
货币资金（港币） 3,419,308,900.40 0.8762 2,995,998,458.60 3,809,730,643.73 0.8359 3,184,591,942.44
结算备付金（美元） 5,747,907.63 6.8632 39,449,039.65 9,270,722.88 6.5342 60,576,757.44
结算备付金（港币） 34,193,503.40 0.8762 29,960,347.68 6,543,072.30 0.8359 5,469,419.57
融出资金（港币） 1,280,808,894.84 0.8762 1,122,244,753.66 1,456,751,031.14 0.8359 1,217,712,754.44
交易性金融资产（港币） 536,351,225.17 0.8762 469,950,943.49 145,968,406.48 0.8359 122,016,450.66
存出保证金（美元） 270,000.00 6.8632 1,853,064.00 270,000.00 6.5342 1,764,234.00
257
2018 年年度报告
存出保证金（港币） 1,000,000.00 0.8762 876,200.00 1,000,000.00 0.8359 835,910.00
持有至到期投资 753,215,164.50 0.8762 659,967,127.13 — — —
应收款项（港币） 175,969,345.15 0.8762 154,184,340.22 161,625,012.24 0.8359 135,103,962.31
短期借款（港币） 1,280,000,000.00 0.8762 1,121,536,000.00 400,000,000.00 0.8359 334,364,000.00
代理买卖证券款（美元） 24,047,564.53 6.8632 165,043,244.88 17,612,510.55 6.5342 115,083,666.40
代理买卖证券款（港币） 2,672,930,677.72 0.8762 2,342,021,859.82 3,145,565,944.25 0.8359 2,629,410,028.46
应付款项（港币） 286,750,540.69 0.8762 251,250,823.75 — — —
长期借款（港币） 500,000,000.00 0.8762 438,100,000.00 500,000,000.00 0.8359 417,955,000.00
于 2018 年 12 月 31 日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元和港币
升值或贬值 10%，则公司将增加或减少税前利润 7,278,361.15 人民币元（2017 年 12 月 31
日：6,655,096.76 人民币元），增加或减少税前其他综合收益 125,437,789.63 人民币元（2017
年 12 月 31 日：113,742,332.33 人民币元）。管理层认为合理反映了下一年度人民币对美元
和港币可能发生变动的合理范围。
（3）其他价格风险
其他价格风险主要为股票价格、衍生金融工具价格等的不利变动使本公司表内和表外
业务发生损失的风险。本公司该项风险在数量上表现为交易性金融工具的市价波动同比例
影响本公司的利润变动；可供出售金融工具的市价波动同比例影响本公司的股东权益变动。
除了监测持仓、交易和盈亏指标外，本公司主要通过独立的风险监管部在日常监控中计量
和监测证券投资组合的风险敏感度指标、压力测试指标。
其他价格敏感性分析：以下分析假设其他变量维持不变的情况下，股权证券、基金、
可转换债券、衍生工具及集合资产管理计划的价格增加或减少 10%对所得税前利润及所得
税前其他综合收益的影响。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，反
之则为亏损和收益减少。
本期 上期
项 目 对利润总额的影 对其他综合收益 对利润总额的影 对其他综合收益
响 的影响 响 的影响
市价上升 10% 229,762,397.02 567,169,647.39 174,597,922.08 595,682,664.94
市价下降 10% -229,762,397.02 -567,169,647.39 -174,597,922.08 -595,682,664.94
4、流动性风险
258
2018 年年度报告
流动性风险，是指公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公
司的资金计划部进行集中控制。通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 12
个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
母公司各项金融资产以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
259
2018 年年度报告
期末余额
项 目
即期 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 合计
货币资金 8,460,774,363.08 2,570,000,000.00 30,000,000.00 — — — 11,060,774,363.08
结算备付金 1,974,642,582.04 — — — — — 1,974,642,582.04
融出资金 — 1,192,612,259.87 2,087,749,802.47 5,674,960,324.86 — — 8,955,322,387.20
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产 1,647,364,690.03 16,220.00 — 8,886,014.88 — — 1,656,266,924.91
买入返售金融资产 — 2,600,218,556.77 1,730,785,532.64 2,753,491,473.79 3,063,862,373.51 10,148,357,936.71
存出保证金 — 104,547,200.73 — — — — 104,547,200.73
可供出售金融资产 3,128,301,316.71 204,187.92 7,427,135.98 420,608,841.98 6,815,901,621.80 7,344,065,364.00 17,716,508,468.39
合 计 15,211,082,951.86 6,467,598,425.29 3,855,962,471.09 8,857,946,655.51 6,815,901,621.80 10,407,927,737.51 51,616,419,863.06
（续上表）
期初余额
项 目
即期 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 合计
货币资金 13,818,413,493.77 358,581,550.00 257,364,800.00 — — — 14,434,359,843.77
结算备付金 2,581,591,576.48 — — — — — 2,581,591,576.48
— —
融出资金 — 2,671,276,029.56 2,990,207,739.78 7,016,691,707.71 12,678,175,477.05
以公允价值计量且其变动
1,337,021,898.99 — — — — — 1,337,021,898.99
计入当期损益的金融资产
买入返售金融资产 — 677,579,463.27 766,962,805.16 3,921,063,138.69 3,029,905,468.11 — 8,395,510,875.23
260
2018 年年度报告
存出保证金 — 43,788,835.05 — — — — 43,788,835.05
可供出售金融资产 3,556,440,003.93 4,883,998.67 42,096,476.01 484,691,691.42 3,981,929,363.00 3,109,826,450.00 11,179,867,983.03
合 计 21,293,466,973.17 3,756,109,876.55 4,056,631,820.95 11,422,446,537.82 7,011,834,831.11 3,109,826,450.00 50,650,316,489.60
母公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
期末余额
项 目
即期 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 合计
应付短期融资款 — 3,099,530,000.00 269,290,000.00 7,683,640,000.00 — — 11,052,460,000.00
卖出回购金融资产款 8,181,435,256.00 3,064,000.00 — — 1,000,000,000.00 — 9,184,499,256.00
代理买卖证券款 9,075,235,796.80 — — — — — 9,075,235,796.80
应付债券 — — — — 6,499,814,403.56 — 6,499,814,403.56
合 计 17,256,671,052.80 3,102,594,000.00 269,290,000.00 7,683,640,000.00 7,499,814,403.56 — 35,812,009,456.36
（续上表）
期初余额
项目
即期 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 合计
应付短期融资款 — 304,800,000.00 2,196,710,000.00 8,497,834,444.33 — — 10,999,344,444.33
卖出回购金融资产款 — 3,949,683,097.50 1,867,000.00 — 1,940,000,000.00 — 5,891,550,097.50
代理买卖证券款 10,220,044,097.92 — — — — — 10,220,044,097.92
应付债券 — — — — 6,994,879,324.57 — 6,994,879,324.57
261
2018 年年度报告
合计 10,220,044,097.92 4,254,483,097.50 2,198,577,000.00 8,497,834,444.33 8,934,879,324.57 — 34,105,817,964.32
262
2018 年年度报告
（1）本公司面临的流动性风险及其具体表现
在公司业务经营中，若受宏观政策、市场情况变化、管理不力、信誉度下降等因素的影
响，或因资产负债结构错配，资产周转速度过慢，发生投资银行业务大额包销、自营业务
投资规模过大、长期投资资产比例过大等事项，导致资金周转不灵、流通不畅，如果不能
及时获得足额融资款项，将会给公司带来流动性风险。如果公司发生流动性风险却不能及
时调整资产结构，使得公司风险控制指标超过监管机构的标准范围，则将导致公司受到监
管机构的处罚，严重时可能失去一项或多项业务资格，给业务经营及声誉造成严重的不利
影响。最坏的结果有可能形成投资者追偿或挤兑，导致公司难以持续经营下去。
期末，本公司持有的货币资金、结算备付金合计人民币 175.93 亿元，货币基金、国债等
优质金融资产合计人民币 29.01 亿元，迅速变现的能力强，能于到期日应付可预见的融资承
诺或资金被客户提取的需求。因此，本公司认为面临的流动性风险不重大。
（2）对流动性风险进行管理
为防范流动性风险，本公司采取了如下措施：本公司整体严格按照《证券公司流动性风
险管理指引》的要求，建立以流动性覆盖率和净稳定资金率为核心指标的流动性风险管理
框架，保证各项经营活动符合监管规定的流动性风险要求；建立多层次的优质流动性资产
体系，并实施持续监控，维持充足的流动性储备。目前，本公司下设的风险监管部负责监
控公司各类经营风险，并进行有效的风险控制和管理工作。同时，本公司成立专门具备流
动性管理职能的资金计划部，与风险监管部一并负责对全公司流动性风险进行有效管理，
所采用的手段包括：拓展包括同业拆借、回购等在内的即时性融资渠道、强化资金计划、
落实业务日常监控、压力测试、流动性覆盖率与净稳定资金率指标监控与预测等。本公司
大规模的资金配置和运作均需要经过资产配置委员会和风险控制委员会的集体决策。对于
金融工具的变现风险，本公司主要采取集中度控制、交易限额控制以及监测所持有金融工
具的市场流动性状况。因此，本公司对流动性的风险管理严格依照监管要求，主动建立了
多层级、全方面、信息化的管理体系，使得整体流动性风险处于可测、可控状态。
5、金融资产的转移
在日常业务中，本公司部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本公司尚
保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。
本公司通过质押或转让以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金
融资产、融出资金收益权交予交易对手取得款项，并与其签订回购上述资产的协议。根据
263
2018 年年度报告
协议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将上述证券或收益权用于担
保的权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券和收益权归还本公司的义务。本公司
认为上述融资资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。
另外，本公司与客户订立协议，融出可供出售金融资产予客户，以客户的证券或押金为抵
押，由于本公司仍保留有关证券的全部风险，因此并未于资产负债表终止确认该等证券。
已转让但未终止确认的金融资产及相关负债如下：
期末余额
项 目 交易所股票质押
债券 融资融券收益权 合计
债权收益权
转让资产的账面价值 16,192,093,963.83 1,210,017,240.49 — 17,402,111,204.32
相关负债的账面值 10,290,925,063.25 1,000,000,000.00 — 11,290,925,063.25
净头寸 5,538,080,363.06 210,017,240.49 — 5,748,097,603.55
（续上表）
期初余额
项 目 交易所股票质
债券 融资融券收益权 合计
押债权收益权
转让资产的账面价值 12,552,695,808.88 2,370,293,900.20 — 14,922,989,709.08
相关负债的账面值 7,243,710,097.50 1,940,000,000.00 — 9,183,710,097.50
净头寸 5,308,985,711.38 430,293,900.20 — 5,739,279,611.58
期末在融资融券、约定购回、股票质押等信用业务中借出资券及抵押物如下：
期末余额
项 目
融出资金 融出证券 约定购回 股票质押
借出资券的账面余额 10,180,848,014.25 16,964,824.88 303,291,413.26 9,598,017,299.58
收取担保物的市值 22,828,793,460.33 37,147,649.72 526,177,807.07 16,172,325,493.02
（续上表）
期初余额
项 目
融出资金 融出证券 约定购回 股票质押
借出资券的账面余额 13,959,827,256.35 16,467,096.58 263,760,145.73 7,943,523,415.11
收取担保物的市值 33,953,346,141.43 36,549,960.31 443,536,134.69 17,545,982,092.32
264
2018 年年度报告
九、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
期末公允价值
项 目 第一层次公允价值计 第二层次公允价值 第三层次公允价值
合计
量 计量 计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且变动计入当期
3,023,333,047.82 — — 3,023,333,047.82
损益的金融资产
（1）债务工具投资 918,209,077.67 — — 918,209,077.67
（2）权益工具投资 2,105,123,970.15 — — 2,105,123,970.15
（二）可供出售金融资产 27,355,558,546.49 413,783,100.00 —- 27,769,341,646.49
（1）债务工具投资 25,135,227,387.70 — — 25,135,227,387.70
（2）权益工具投资 2,220,331,158.79 413,783,100.00 — 2,634,114,258.79
持续以公允价值计量的资产总额 30,378,891,594.31 413,783,100.00 —- 30,792,674,694.31
（三）以公允价值计量且变动计入当期
8,978,931,548.83 — — 8,978,931,548.83
损益的金融负债
1. 指定为以公允价值计量且其变动计
8,978,722,167.33 — — 8,978,722,167.33
入当期损益的金融负债
2.其他 209,381.50 — — 209,381.50
持续以公允价值计量的负债总额 8,978,931,548.83 — — 8,978,931,548.83
二、非持续的公允价值计量
非持续以公允价值计量的资产总额 — — — —
非持续以公允价值计量的负债总额 — — — —
持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据：在资产负债表日取得的相同资产或负
债在活跃市场上未经调整的报价。
2、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定
量信息
项 目 期末公允价值 估值技术 输入值
按 公允 价值 计量的其 他可
413,783,100.00 市净率法/市盈率法 市净率/市盈率
供出售权益工具
265
2018 年年度报告
十、关联方及关联交易
1、本公司的母公司情况
关联 企业 注册 法定 母公司对本公司 对本公司的表 本公司最终控 统一社会信
母公司名称 业务性质 注册资本
关系 类型 地 代表人 的持股比例(%) 决权比例(%) 制方 用代码
安徽国元金融控股集团有限 母 公 有 限 国有资产 91340000719
责任公司 司 责任 合肥 李工 管理 30 亿元 34.97 34.97 安徽省国资委 961611L
注：安徽国元金融控股集团有限责任公司对本公司直接持股 21.43%，通过子公司安徽国元信托有限责任公司间接持股 13.54%，合计
持股 34.97%。
2、本公司的子公司情况
表决权比例 统一社会信用
子公司全称 子公司类型 企业类型 注册地 法定代表人 业务性质 注册资本 持股比例(%)
(%) 代码
证券经纪、自营
业务、香港证券 37022318-000-0
国元国际控股有限公司 10 亿港币
全资子公司 有限公司 香港 王尔宏 监管机构许可的 100.00 100.00 7-07-5
其他业务
9131000069296
投资业务 10 亿人民币
国元股权投资有限公司 全资子公司 有限公司 上海 陈家元 100.00 100.00 62273
资产管理，商品 60,969.46 万人民 9111000071092
国元期货有限公司 控股子公司 有限公司 北京 洪明 期货经纪。 币 98.41 98.41 4099Q
3401000007233
投资业务 15 亿人民币
国元创新投资有限公司 全资子公司 有限公司 合肥 陈平 100.00 100.00 77
安徽国元物业管理有限 9134000068814
物业管理服务 200 万元人民币
责任公司 全资子公司 有限公司 合肥 马军 100.00 100.00 9304E
3、本公司的联营企业情况
注册 法定 本企业持 本企业在被投资单 统一社会信用
被投资单位名称 企业类型 业务性质 注册资本 关联关系
地 代表人 股比例(%) 位表决权比例(%) 代码
266
2018 年年度报告
基金管理业务；发起 1.89 亿 人 民 914403007109
长盛基金管理有限公司 有限公司 深圳 周兵 设立基金 币 41.00 41.00 参股企业 24152L
股权投资、基金投 913401003487
安徽安元投资基金有限公司 30 亿人民币 参股企业
有限公司 合肥 蔡咏 资、投资顾问等 43.33 43.33 227680
安徽安元投资基金管理有限 受托管理股权投资 5,000 万 人 民 913401003364
参股企业
公司 有限公司 合肥 刘振 基金、投资顾问等 币 22.00 22.00 2064XL
合肥中电科国元产业投资基 股权投资、投资管理 91340111MA2
不适用 参股企业
金合伙企业（有限合伙） 有限合伙 合肥 不适用 及投资咨询 22.73 22.73 MXMGR37
资产管理、股权投
安徽省股权服务集团有限责 91340000MA
资、债权投资、投资 8.7 亿 参股企业
任公司 有限公司 合肥 陈益民 35.00 35.00 2RAUG11P
咨询
安徽安元创新风险投资基金 股权投资、投资管理 91340100MA
有限公司 合肥 俞仕新 15 亿 参股企业
有限公司 等 20.00 20.00 2RN6XX7B
安徽安华创新风险投资基金 股权投资、债权投 91340100MA
有限公司 合肥 方立彬 35 亿元 参股企业
有限公司 资、投资顾问等 20.00 20.06 2RAP0C60
267
2018 年年度报告
4、本公司的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系 统一社会信用代码
安徽国元信托有限责任公司 持股 5%以上股东 91340000758510848J
建安投资控股集团有限公司 持股 5%以上股东 91341600743068954T
安徽省安粮集团有限公司 近 12 个月持股 5%以上的股东 91340000148940226K
安徽省皖能股份有限公司 本公司董事朱宜存担任董事长的公司 913400001489495895
国元农业保险股份有限公司 国元金控集团的子公司 91340000MA2N01CQ3X
铜陵国元小额贷款有限责任公司 国元金控集团的控股子公司 91340700698982383T
安徽元顺物业服务有限责任公司 国元农业保险股份有限公司的子公司 91340100MA2N168Q7L
安粮期货股份有限公司 安徽省安粮集团有限公司的控股子公司 91340000100023365F
安徽安行天下驾驶培训股份有限公司 建安投资控股集团有限公司的控股子公司 9134160059015528XR
亳州建投房地产开发有限公司 建安投资控股集团有限公司的控股子公司 913416006973588967
合肥紫金钢管股份有限公司 本公司董事的近亲属担任高级管理人员的公司 91340100762797992J
安徽省股权托管交易中心有限责任公司 安徽省股权服务集团有限责任公司的子公司 91340000075608854X
安徽省股权登记结算有限责任公司 安徽省股权服务集团有限责任公司的子公司 9134010076084672XU
安徽省股权服务集团皖北融资中心 安徽省股权服务集团有限责任公司的控股子公司 91340600MA2MU2Q3XH
5、关联交易情况
（1）证券经纪手续费收入情况
本公司存在关联方法人机构在本公司营业部开立证券账户的情形，本公司按照市场佣
金费率收取手续费。2018 年度，公司收取的经纪业务手续费收入为 1,214,842.10 元，占同
类交易的比例为 0.14%；2017 年度，公司收取的经纪业务手续费收入 1,490,700.75 元，占同
类交易的比例为 0.15%。
（2）代理销售金融产品手续费及佣金收入情况
关联交易定价 本期发生额 上期发生额
关联交易
方式及决策
关联方 内容 占同类交易比 占同类交易比
程序 金额 金额
例(%) 例(%)
长盛基金管理有限 代理销售金 按照市场价格
公司 融产品 进行 336,805.74 1.47 679,845.00 16.35
国元农业保险股份 代理销售金 按照市场价格
有限公司 融产品 进行 30,385.83 0.13 5,407.24 0.13
268
2018 年年度报告
合 计 367,191.57 1.60 685,252.24 16.48
（3）交易单元席位出租手续费及佣金收入情况
本期发生额 上期发生额
关联交易定价方式
关联方 关联交易内容 及决策程序 占同类交易 占同类交易
金额 比例(%) 金额 比例(%)
长盛基金管理有限 出租交易席位
公司 取得租赁收入 按照市场价格进行 357,014.10 13.04 — —
（4）证券承销业务收入情况
关联交易 本期发生额 上期发生额
关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交易 占同类交易
金额 比例(%) 金额 比例(%)
亳州建投房地产开发 代理承销证
有限公司 券收入 按照市场价格进行 2,830,188.68 2.00 — —
（5）财务顾问收入情况
关联交易 本期发生额 上期发生额
关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交易 占同类交易
金额 比例(%) 金额 比例(%)
安徽安行天下驾驶培 财务顾问收
按照市场价格进行 47,169.81 0.12 — —
训股份有限公司 入
合肥紫金钢管股份有 财务顾问收
按照市场价格进行 169,811.32 0.03 — —
限公司 入
合 计 216,981.13 0.15 — —
（6）咨询服务费收入情况
关联交易 本期发生额 上期发生额
关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交易 占同类交易
金额 比例(%) 金额 比例(%)
安徽国元信托有限责 咨询服务费
任公司 收入 按照市场价格进行 — — 471,698.11 2.11
（7）资产管理业务收入情况
关联交易 本期发生额 上期发生额
关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交易 占同类交易
金额 比例(%) 金额 比例(%)
安徽省股权服务集团 资产管理业
有限责任公司 务收入 按照市场价格进行 331,107.00 0.33 — —
安徽省股权托管交易 资产管理业
中心有限责任公司 务收入 按照市场价格进行 463,358.71 0.46 — —
269
2018 年年度报告
安徽省股权登记结算 资产管理业
有限责任公司 务收入 按照市场价格进行 75,900.64 0.08 — —
安徽省股权服务集团 资产管理业
皖北融资中心 务收入 按照市场价格进行 72,075.92 0.07 — —
合 计 942,442.27 0.94 — —
（8）房屋租赁收入情况
关联交易 本期发生额 上期发生额
关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交易 占同类交易
金额 比例(%) 金额 比例(%)
安粮期货股份有限公
房屋出租 按照市场价格进行 975,853.72 6.05 975,853.72 6.39
司
国元农业保险股份有
限公司 房屋出租 按照市场价格进行 2,422,690.48 15.01 2,076,190.48 13.59
合 计 3,398,544.20 21.06 3,052,044.20 19.98
（9）物业服务收入情况
关联交易 本期发生额 上期发生额
关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交易 占同类交易
金额 比例(%) 金额 比例(%)
安徽国元金融控股集 物业服务收
团有限责任公司 入 按照市场价格进行 411,328.29 2.55 394,245.29 64.11
国元农业保险股份有 物业服务收
限公司 入 按照市场价格进行 188,679.24 1.17 — —
合 计 600,007.53 3.72 394,245.29 64.11
（10）其他收入情况
关联交易 本期发生额 上期发生额
关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交 占同类交易
金额 易比例(%) 金额 比例(%)
国元农业保险股份有
水电费收入 按照市场价格进行 570,105.80 3.53 — —
限公司
（11）期权交易投资收益情况
本期发生额 上期发生额
关联交易 关联交易定价方式
关联方 占同类交
内容 及决策程序 占同类交易
金额 金额 易比例
比例(%)
(%)
国元农业保险股份有 期权交易投
限公司 资收益 按照市场价格进行 4,033,573.00 367.70 10,672,185.81 88.37
（12）业务成本情况
270
2018 年年度报告
关联交易 本期发生额 上期发生额
关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交 占同类交易
金额 易比例(%) 金额 比例(%)
国元农业保险股份 购买期权交
有限公司 易保险 按照市场价格进行 899,520.00 73.85 5,113,134.54 100.00
（13）业务费用情况
关联交易 本期发生额 上期发生额
关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交易 占同类交易
金额 比例(%) 金额 比例(%)
国元农业保险股份有 购买组合保
限公司 险 按照市场价格进行 2,138,000.00 5.18 2,034,000.00 5.18
安徽元顺物业服务有
房屋租赁 按照市场价格进行 58,378.38 0.08 — —
限责任公司
合 计 2,196,378.38 5.26 2,034,000.00 5.18
（14）向关联方支付的利息支出
关联交易 本期发生额 上期发生额
关联交易定价方式
关联方 内容 及决策程序 占同类交易 占同类交易
金额 比例(%) 金额 比例(%)
铜陵国元小额贷款有 收益凭证利
限责任公司 息支出 按照市场价格进行 278,299.00 0.16 — —
（15）公司认（申）购、赎回安徽国元信托有限责任公司产品情况
计入损益的金额
产品品种 年初金额 本期增加 本期减少 期末金额 （亏损以“-”表示）
国元信托安丰 201606001 号（金堂农投）集
20,000,000.00 — 20,000,000.00 — 526,027.40
合资金信托计
国元信托安盈 201506001（镇江交投）集合
20,000,000.00 — 20,000,000.00 — 200,273.97
资金信托计划
国元信托安盈 201603006（云南国资）集合
20,000,000.00 — 20,000,000.00 — 1,341,369.86
信托计划
国元信托安盈 201604001 号（句容农发）集
20,000,000.00 — 20,000,000.00 — 1,107,671.23
合信托计划
国元信托安盈 20165003（青州城投）集合信
30,000,000.00 — — 30,000,000.00 1,867,397.27
托计划
国元证券*安盈 201608002 号（攸州集团）集
25,000,000.00 — — 25,000,000.00 1,449,863.01
合信托计划
安徽省宁国众益新型城镇化建设有限公司债
22,000,000.00 22,000,000.00 —
权投资稽核资金信托计划
合 计
135,000,000.00 22,000,000.00 80,000,000.00 77,000,000.00 6,492,602.74
（16）公司认（申）购、赎回长盛基金管理有限公司产品情况
271
2018 年年度报告
本期减 计入损益的金额
产品品种 年初份额 本期初始申购份额 本期收益转份额数量 期末金额 （亏损以“-”表示）
少份额
长盛添利宝货币 B（000425） — 65,000,000.00 4,127,080.72 — 69,127,080.72 4,127,080.72
（17）股权交易情况
本期发生额 上期发生额
关联交易 关联交易定价方式
关联方 计入损益金额 计入损益金
内容 及决策程序
金额 （亏损以“-”表 金额 额（亏损以
示） “-”表示）
安徽国元金融控股集 收购国元物
团有限责任公司 业 18%股权 按照评估价格进行 764,587.90 — — —
安徽省安粮集团有限 收购国元物
按照市场价格进行 303,264.60 — — —
公司 业 7%股权
出售安元基
安徽国元金融控股集 — —
金管理 8%股 按照评估价格进行 5,457,200.00 1,183,065.26
团有限责任公司
权
安徽国元金融控股集 出售徽商银
按照市场价格进行 384,927,600.00 225,331,270.82 — —
团有限责任公司 行股权
（18）关键管理人员报酬
本公司 2018 年度支付给关键管理人员的报酬总额为 2,165.96 万元，2017 年度支付给关
键管理人员的报酬总额为 2,322.37 万元。
（19）购入关联方发行债券情况
2017 年 10 月，公司从二级市场以净价 100 元的价格购入国元金控集团发行的“2018 安
徽国元控股集团有限公司第一期公司债”1 亿元，占“2017 安徽国元控股集团有限公司第一期
公司债”总发行额的 10%。公司本期因持有该债券确认利息收入 3,940,053.35 元。
（20）与关联方签署重要协议
公司第八届董事会第十八次会议通过决议，同意与国元农业保险股份有限公司签订《资
金运用业务关联交易统一交易协议》。
（21）关联方共同投资情况
经本公司第八届董事会第十九次会议决议，公司的全资子公司国元创新拟出资 3 亿元
与华富瑞兴投资管理有限公司、安徽安元投资基金有限公司、合肥高新建设投资集团公司、
阜阳市颖科创新投资有限公司、安徽建安投资基金有限公司、安徽皖维高新材料股份有限
公司、安徽省能源集团有限公司、安徽省粮油食品进出口（集团）公司、六安市产业投资
发展有限公司共同参与安徽安元创新风险投资基金有限公司。安徽安元创新风险投资基金
272
2018 年年度报告
有限公司注册资本 15 亿元，国元创新、安徽安元投资基金有限公司、安徽建安投资基金有
限公司、安徽皖维高新材料股份有限公司、安徽省能源集团有限公司、安徽省粮油食品进
出口（集团）公司认缴出资比例分别为：20%、5.67%、10%、10%、10%、3.33%，截 2018
年 12 月 31 日，国元创新实际出资 10, 000 万元。
十一、或有事项
李映东诉公司证券期货交易纠纷案件情况如下：2016 年 9 月，公司收到广州仲裁委员
会送达的李映东诉公司证券期货交易纠纷仲裁申请书、证据材料等，申请人李映东认为公
司强制平仓错误，要求公司赔偿损失、律师费和仲裁费等，合计金额约 2,661.71 万元。本
案分别于 2016 年 11 月、2017 年 12 月、2018 年 11 月开庭审理。2018 年第三次开庭审理期
间，李映东申请增加仲裁请求。公司遵循审慎性原则，计提预计负债 806.00 万元。
截至 2018 年 12 月 31 日，除上述事项外，本公司无需要披露的其他重要或有事项。
十二、承诺事项
截至 2018 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的重大承诺事项。
十三、资产负债表日后事项
2019 年 3 月 24 日，公司通过第八届董事会第二十八次会议决议，公司 2018 年度利润
分配预案为：以 2018 年 12 月 31 日总股本 3,365,447,047 股为基数，向全体股东每 10 股派
发现金红利人民币 1.5 元（含税），合计派发现金人民币 504,817,057.05 元（含税）。本预
案尚需提交公司 2018 年度股东大会审议。
截至 2019 年 3 月 24 日止，除上述事项外，本公司无需要披露的其他资产负债表日后
事项。
十四、其他重要事项
1、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部
为基础确定报告分部，并披露分部信息。
经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：
①该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
273
2018 年年度报告
②本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其分配资源、评价其
业绩；
③本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件，本公司将其合并
为一个经营分部。
本公司报告分部包括：证券经纪业务、期货经纪业务、证券自营业务、投资银行业务、
资产管理业务、信用交易业务、公司总部及其他。
本公司经营分部的会计政策与本公司主要会计政策相同。
274
2018 年年度报告
（2）报告分部的财务信息
2018 年度
项 目 分部间相
经纪业务 投行业务 自营投资业务 资产管理业务 证券信用业务 境外子公司 其他 互抵减 合计
一、营业收入 753,685,691.55 283,799,400.51 73,385,166.86 125,928,268.39 914,126,131.78 167,554,569.40 219,428,119.89 — 2,537,907,348.38
手续费及佣金净收入 537,239,681.34 283,799,400.51 — 125,928,268.39 — 68,551,014.92 -55,080,635.67 — 960,437,729.49
其他收入 216,446,010.21 — 73,385,166.86 — 914,126,131.78 99,003,554.48 274,508,755.56 — 1,577,469,618.89
二、营业支出 650,956,405.86 161,163,008.33 123,282,538.05 58,468,829.92 50,325,490.35 117,539,280.90 535,074,460.79 — 1,696,810,014.20
三、营业利润 102,729,285.69 122,636,392.18 -49,897,371.19 67,459,438.47 863,800,641.43 50,015,288.50 -315,646,340.90 — 841,097,334.18
四、资产总额 11,380,826,561.40 — 18,046,821,231.27 11,082,952,740.34 19,026,070,066.43 5,424,898,442.77 13,077,640,827.23 — 78,039,209,869.44
五、负债总额 10,551,236,653.15 — 8,292,524,375.30 11,082,952,740.34 48,645,975.77 4,109,321,966.91 19,306,841,364.53 — 53,391,523,076.00
六、补充信息
1、利息收入 237,229,438.50 — 37,986,010.38 — 1,356,413,302.65 136,316,603.92 153,833,636.93 — 1,921,778,992.38
2、利息支出 34,391,371.48 — 210,734,243.72 — 442,287,170.87 48,524,493.11 645,490,214.57 — 1,381,427,493.75
3、折旧和摊销费用 27,441,627.96 1,037,788.23 284,582.42 117,521.58 107,844.24 4,413,186.93 100,624,395.80 — 134,026,947.16
4、资产减值损失 — — 82,411,079.14 — 31,638,253.86 18,388,299.47 28,071,784.14 — 160,509,416.61
5、资本性支出 7,315,485.94 — 52,709.49 — — 459,985.34 78,090,310.56 — 85,918,491.33
（续上表）
275
2018 年年度报告
2017 年度
项 目 分部间相
经纪业务 投行业务 自营投资业务 资产管理业务 证券信用业务 境外子公司 其他 互抵减 合计
一、营业收入 992,601,034.16 468,654,641.62 646,982,619.18 156,397,604.88 907,362,260.59 211,447,585.19 127,256,416.64 — 3,510,702,162.26
手续费及佣金净收入 743,389,379.60 468,654,641.62 — 156,397,604.88 — 64,647,200.64 -32,706,639.92 — 1,400,382,186.82
其他收入 249,211,654.56 — 646,982,619.18 — 907,362,260.59 146,800,384.55 159,963,056.56 — 2,110,319,975.44
二、营业支出 664,821,332.86 213,066,716.53 99,796,465.89 37,470,895.47 51,614,851.79 140,313,407.81 751,257,646.26 — 1,958,341,316.61
三、营业利润 327,779,701.30 255,587,925.09 547,186,153.29 118,926,709.41 855,747,408.80 71,134,177.38 -624,001,229.62 — 1,552,360,845.65
四、资产总额 11,787,125,065.59 — 10,611,994,822.94 14,952,349,743.97 21,265,878,108.74 4,589,523,666.24 16,471,970,237.69 — 79,678,841,645.17
五、负债总额 10,974,554,153.41 — 3,952,594,757.71 14,952,349,743.97 — 3,396,909,283.42 21,017,456,315.64 — 54,293,864,254.15
六、补充信息
1、利息收入 281,870,316.80 — 29,461,537.51 — 1,302,847,530.23 131,140,234.53 290,884,650.62 — 2,036,204,269.69
2、利息支出 41,677,998.12 — 99,605,206.80 — 395,485,269.64 24,893,991.18 631,774,653.79 — 1,193,437,119.53
3、折旧和摊销费用 26,412,957.84 801,989.13 514,253.67 123,501.18 102,475.64 4,876,725.97 89,355,674.56 — 122,187,577.99
4、资产减值损失 — — 50,425,854.16 — 34,887,781.73 40,618,199.88 3,592,250.02 — 129,524,085.79
5、资本性支出 16,221,631.77 — 191,862.22 — — 5,581,488.78 102,721,169.40 — 124,716,152.17
276
2018 年年度报告
2、融资融券业务
项 目 期末余额
融出资金 10,180,848,014.25
融券业务 16,964,824.88
合 计 10,197,812,839.13
注：融出资金详见本附注五、3；融券业务详见本附注五、11。
3、重要的诉讼事项
本公司涉案金额在 1,000.00 万元以上的诉讼事项如下：
（1）“绿润债”债券回购合同纠纷案件情况如下：2016 年 4 月，公司作为浦江 1 号、
元赢 4 号集合资管计划管理人，向合肥市蜀山区人民法院提起诉讼，诉请北京绿润食品有
限公司支付债券本金 1,240 万元及相应的利息，北京密云经济开发区总公司承担连带担保责
任。本案于 2016 年度在合肥市蜀山区人民法院开庭审理。2016 年 10 月，公司收到法院一
审判决书，判决被告北京绿润食品有限公司支付公司债券本金 1,235 万元及逾期利息，北京
密云经济开发区总公司承担连带清偿责任。2016 年 12 月，公司向法院申请强制执行。2018
年 10 月，公司收到合肥市蜀山区人民法院本案执行款 270.39 万元。
（2）陈行系公司融资融券客户，其证券信用账户强制平仓后仍不足以清偿公司债务，
公司向合肥市蜀山区人民法院提起诉讼，要求判令陈行、陈超男（陈行配偶）偿还欠款
1,007.17 万元及利息、罚息、律师费等。2018 年 8 月，公司收到法院送达判决书，判决被
告陈行支付公司借款本金 1,007.17 万元及相应的利息及罚息。陈行因不服上述判决，向合
肥市中级人民法院提起上诉。2019 年 3 月 22 日，公司收到法院送达的二审判决书，驳回陈
行上诉请求，维持原判。
（3）王宇系公司股票质押式回购客户，其未能按照合同约定维持股票质押融资业务安
全比例，履约保障比例低于处置线。2018 年 11 月，公司将王宇、秦英作为被申请人，至合
肥仲裁委员会申请仲裁，申请裁决被申请人王宇立即偿还融资本金 15,654.60 万元并支付相
应的利息、罚息及违约金，并对被王宇出质给公司的 3,361 万股江苏蓝丰生物化工股份有限
公司股票及其收益享有优先受偿权，秦英对上述仲裁请求项下王宇的债务承担连带清偿责
任。合肥仲裁委员会已立案受理，2019 年 2 月 27 日，本案在合肥仲裁委员会开庭审理，目
前尚未收到裁决书。
（4）华业发展（深圳）有限公司系公司股票质押式回购客户，其未能按照合同约定维
277
2018 年年度报告
持股票质押融资业务安全比例，履约保障比例低于处置线。2018 年 10 月，公司起诉华业发
展（深圳）有限公司至安徽省高级人民法院，诉讼请求为：判令被告立即向原告支付提前
购回质押股票的本金 45,002.50 万元并支付相应的利息；起诉华业发展（深圳）有限公司、
承担无限连带责任担保的 ZHOU WEN HUAN 至安徽省高级人民法院，请求判令二被告立即
向原告连带支付提前购回质押股票的本金 10,051.56 万元并支付相应的利息。被告华业发展
（深圳）有限公司提出管辖权异议申请，法院于 2019 年 3 月裁定驳回被告申请。截至审计
报告出具日，此案尚未开庭。
（5）姜圆圆系公司股票质押式回购客户，其未能按照合同约定维持股票质押融资业务
安全比例，履约保障比例低于处置线。2018 年 10 月，公司将姜圆圆、陈俊作为被申请人，
至合肥仲裁委员会申请仲裁，申请裁决姜圆圆立即偿还融资本金 3,927.70 万元并支付相应
的利息、罚息、违约金及补偿费，对姜圆圆出质给公司的 434.00 万股河南黄河旋风股份有
限公司股票及其他权益享有优先受偿权，并申请裁决陈俊对上述仲裁请求下姜圆圆的债务
承担连带清偿责任。2019 年 1 月，公司与姜圆圆达成调解协议，姜圆圆同意分期支付融资
本金及利息。
4、合规风控投入情况
2018 年度母公司在风控合规方面的投入共计 2,755.46 万元，具体情况如下：
项目 投入金额
人员薪酬 18,272,225.77
风控系统投入 3,965,500.00
外部咨询费用 3,228,817.59
日常及其他支出 2,088,072.49
合 计 27,554,615.85
5、信息系统建设投入情况
2018 年度母公司在信息系统建设方面共投入金额 12,652.64 万元，具体情况如下：
金额（单位：元）
序号 内容 项目
人员数（单位：人）
1 2018 年硬件电子设备 35,155,248.24
2 资本性支出 2018 年系统或软件采购 14,718,900.00
3 2018 年系统或软件开发 2,956,470.50
278
2018 年年度报告
4 小计 52,830,618.74
5 2018 年 IT 日常运维费 16,809,792.98
6 2018 年机房租赁或折旧 2,585,448.62
7 2018 年线路租费 23,382,603.67
IT 费用
8 2018 年信息技术劳务费 21,428.57
9 2018 年信息技术研发费 —
10 小计 42,799,273.84
11 2018 年信息技术部人员总数 96
12 2018 年风控部人员总数 14
14 IT 人员 2018 年风控部 IT 人员总数 3
15 2018 年合规部人员总数 17
16 2018 年合规部 IT 人员总数 2
17 2018 年信息技术部人员薪酬 28,947,170.04
18 2018 年风控部 IT 人员薪酬 1,396,978.44
IT 人员薪酬
19 2018 年合规部 IT 人员薪酬 552,385.53
20 小计 30,896,534.01
21 营业收入 2017 年度公司营业收入 2,870,277,762.79
6、社会责任
2018 年度公司在慈善捐助等公益性方面的投入金额共计 1,405.58 万元，具体如下：
被捐赠单位 捐赠金额
太湖县扶贫开发办公室 3,000,000.00
六安市裕安区 2,000,000.00
寿县人民政府 2,000,000.00
雪莲花基金 820,000.00
安徽省红十字会 380,000.00
中国科技大学 300,000.00
合肥工业大学 300,000.00
安徽医科大学 300,000.00
279
2018 年年度报告
安徽农业大学 300,000.00
合肥师范学院 300,000.00
安徽大学 300,000.00
砀山树人学校 300,000.00
安徽中医药大学 300,000.00
安徽财经大学 300,000.00
合肥学院 300,000.00
安徽师范大学 300,000.00
其他 18 家单位 2,555,780.00
合 计 14,055,780.00
十五、母公司财务报表主要项目注释
1、长期股权投资
（1）按类别列示
项 目 期末余额 期初余额
子公司 4,077,817,363.59 4,073,512,495.33
联营企业 2,121,950,109.82 2,230,525,904.49
小计 6,199,767,473.41 6,304,038,399.82
减：减值准备 — —
合 计 6,199,767,473.41 6,304,038,399.82
（2）长期股权投资明细情况
280
2018 年年度报告
在被投资单
在被投 减
其中：联营及合营 在被投资 位持股比例
资单位 值 本期计提
被投资单位 核算方法 投资成本 期初余额 增减变动 企业其他综合收益 期末余额 单位持股 与表决权比 本期现金红利
表决权 准 减值准备
变动中享有的份额 比例(%) 例不一致的
比例(%) 备
说明
联营企业：
长盛基金管理有限公司 权益法 119,269,218.56 505,549,390.78 -1,682,218.46 521,354.51 503,867,172.32 41.00 41.00 — — 35,219,000.00
安徽安元投资基金有限公司 权益法 1,300,000,000.00 1,398,808,508.43 -100,152,973.09 -119,984,030.10 1,298,655,535.34 43.33 43.33 — — —
安徽安元投资基金管理有限
公司 权益法 15,000,000.00 21,668,005.28 -21,668,005.28 — — 22.00 22.00 — — 5,640,000.00
安徽省股权服务集团有限责
任公司 权益法 304,500,000.00 304,500,000.00 14,927,402.16 — 319,427,402.16 35.00 35.00 — — —
权益法小计 1,738,769,218.56 2,230,525,904.49 -108,575,794.67 -119,462,675.59 2,121,950,109.82 — — 40,859,000.00
子公司：
国元国际控股有限公司 成本法 855,688,500.00 855,688,500.00 — — 855,688,500.00 100.00 100.00 — — —
国元期货有限公司 成本法 717,823,995.33 717,823,995.33 — — 717,823,995.33 98.41 98.41 — — —
国元股权投资有限公司 成本法 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 — — 1,000,000,000.00 100.00 100.00 — — —
国元创新投资有限公司 成本法 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 — — 1,500,000,000.00 100.00 100.00 — — —
安徽国元物业管理有限责任
公司 成本法 4,304,868.26 — 4,304,868.26 — 4,304,868.26 － － — — —
成本法小计 4,077,817,363.59 4,073,512,495.33 4,304,868.26 — 4,077,817,363.59 — — —
合 计 5,816,586,582.15 6,304,038,399.82 -104,270,926.41 -119,462,675.59 6,199,767,473.41 — — —
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2018 年年度报告
2、手续费及佣金净收入
手续费及佣金净收入按类别列示
项 目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入 1,126,598,993.32 1,630,852,355.12
1.经纪业务收入 688,110,427.36 958,140,131.79
其中：证券经纪业务收入 688,110,427.36 958,140,131.79
其中：代理买卖证券业务 662,390,941.83 950,770,697.06
交易单元席位租赁 2,738,644.98 3,212,317.06
代销金融产品业务 22,980,840.55 4,157,117.62
期货经纪业务收入 — —
2.投资银行业务收入 290,566,054.11 491,554,934.77
其中：证券承销业务 141,406,973.12 357,578,792.44
证券保荐业务 8,490,566.03 24,586,792.45
财务顾问业务 140,668,514.96 109,389,349.88
3.投资咨询业务收入 18,632,682.36 21,809,108.76
4.资产管理业务收入 129,094,385.83 159,200,204.55
5.其 他 195,443.66 147,975.25
手续费及佣金支出 205,781,484.98 296,077,344.47
1.经纪业务支出 195,252,810.49 269,742,822.37
其中：证券经纪业务支出 195,252,810.49 269,742,822.37
其中：代理买卖证券业务 192,813,320.31 269,599,953.78
交易单元席位租赁 — —
代销金融产品业务 2,439,490.18 110,240.45
期货经纪业务支出 — —
2.投资银行业务支出 6,766,653.60 22,900,293.15
其中：证券承销业务 6,766,653.60 22,900,293.15
证券保荐业务 — —
财务顾问业务 — —
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2018 年年度报告
3.投资咨询业务支出 — —
4.资产管理业务支出 3,536,268.32 3,433,421.14
5.其 他 225,752.57 807.81
手续费及佣金净收入 920,817,508.34 1,334,775,010.65
其中：财务顾问业务净收入 140,668,514.96 109,389,349.88
—并购重组财务顾问业务净收入——境内
上市公司 95,754,716.98 31,067,924.53
—并购重组财务顾问业务净收入——其他 — —
—其他财务顾问业务净收入 44,913,797.98 78,321,425.35
3、投资收益
（1）投资收益明细情况
项 目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 — 15,624,869.78
处置长期股权投资产生的投资收益 4,436,494.71 6,033,000.00
权益法核算的长期股权投资收益 74,458,425.65 96,836,426.87
金融工具投资收益 569,154,924.12 648,371,855.31
其中：持有期间取得的收益 46,400,993.92 118,307,699.98
——以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 14,808,870.76 8,932,738.63
——持有至到期投资 — —
——可供出售金融资产 31,592,123.16 109,374,961.35
——衍生金融工具 — —
处置金融工具取得的收益 522,753,930.20 530,064,155.33
——以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 -341,968,651.90 63,356,206.22
——持有至到期投资 — —
——可供出售金融资产 861,956,138.51 479,398,116.81
——衍生金融工具 2,766,443.59 -12,690,167.70
套期保值取得的投资收益 — —
合 计 648,049,844.48 766,866,151.96
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2018 年年度报告
（2）投资收益汇回无重大限制。
（3）成本法核算的长期股权投资投资收益
本期比上期增减
被投资单位 本期发生额 上期发生额
变动的原因
安徽省股权托管交易中心有限责任公司 — 15,624,869.78 上期进行分红
合 计 — 15,624,869.78
（4）权益法核算的长期股权投资投资收益
本期比上期增减
被投资单位 本期发生额 上期发生额 变动的原因
长盛基金管理有限公司 33,015,427.03 63,152,695.47 本期净利润下降
安徽安元投资基金有限公司 19,831,057.01 27,407,792.06 本期净利润下降
安徽安元投资基金管理有限公司 6,684,539.45 6,275,939.34 本期净利润增长
安徽省股权服务集团有限责任公司 14,927,402.16 —
合 计 74,458,425.65 96,836,426.87
十六、补充资料
1、非经常性损益明细表
项 目 金额 说明
非流动资产处置损益 2,102,184.10
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 —
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准
定额或定量享受的政府补助除外） 15,284,433.26
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 —
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 —
非货币性资产交换损益 —
委托他人投资或管理资产的损益 —
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 —
债务重组损益 —
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 —
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2018 年年度报告
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 —
同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益 —
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 —
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金 —
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益 —
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的
损益 —
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当
期损益的影响 —
受托经营取得的托管费收入 —
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -20,972,906.13
其他符合非经常性损益定义的损益项目 —
小计 -3,586,288.77
所得税影响额 149,454.17
少数股东权益影响额（税后） 22,944.95
合 计 -3,758,687.89
2、净资产收益率及每股收益
加权平均净资产收 每股收益（元）
报告期利润 益率（%）
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 2.68 0.20 0.20
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润 2.70 0.20 0.20
十七、财务报表的批准报出
本财务报表业经公司董事会于 2019 年 3 月 24 日批准报出。
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2018 年年度报告
公司名称：国元证券股份有限公司
法定代表人：蔡咏 主管会计工作负责人：高民和 会计机构负责人：司开铭
日期：2019 年 3 月 24 日
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2018 年年度报告
第十二节 备查文件目录
一、载有公司法定代表人、总会计师及会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
四、《公司章程》。
国元证券股份有限公司
董事长：蔡咏
二〇一九年三月二十四日
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