北京燕京啤酒股份有限公司2008年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人李福成、主管会计工作负责人赵春香及会计机构负责人（会计主管人员）曾启明声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
报告期内，公司按照年初制定的计划，在受到主要原辅材料大幅度涨价和2月份南方市场遭受重大雪灾等不利因素影响的情况下，积极进行价格体系优化和产品结构调整，继续加强品牌建设、市场营销和成本管理，实现节能降耗，圆满完成了一季度工作计划。
公司第一季度共销售啤酒74万千升，比去年同期增长9%，加上受托经营管理的企业共销售啤酒79万千升；本公司实现营业收入171041万元，比去年同期增长16.42%；实现净利润2090万元，比去年同期增长31.42%。
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 11,494,927,654.20 10,885,471,079.89 5.60
归属于母公司所有者权益（或股东权益） 5,524,299,476.45 5,503,399,284.55 0.38
归属于母公司每股净资产 5.02 5.00 0.40
本报告期 上年同期 增减变动（％）
归属于母公司净利润 20,900,191.90 15,902,773.20 31.42
经营活动产生的现金流量净额 354,403,782.13 350,854,795.76 1.01
每股经营活动产生的现金流量净额 0.32 0.32 0.00
基本每股收益 0.02 0.01 100
稀释每股收益 0.02 0.01 100
净资产收益率 0.38% 0.30% 0.08
扣除非经常性损益后的净资产收益率 0.27% 0.24% 0.03
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
营业外收入 10,641,903.48
营业外支出 2,484,440.37
影响所得税 2,039,365.78
合计 6,118,097.33
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 147,314
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国工商银行－汇添富成长焦点股票型证券投资基金 17,248,521 人民币普通股
中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金 15,799,830 人民币普通股
中国工商银行－博时第三产业成长股票证券投资基金 15,499,950 人民币普通股
中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金 9,817,034 人民币普通股
中国建设银行－上投摩根中国优势证券投资基金 9,465,302 人民币普通股
中国工商银行－国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 7,200,000 人民币普通股
交通银行－易方达科讯股票型证券投资基金 6,600,000 人民币普通股
中国工商银行－国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 6,300,000 人民币普通股
中国银行－易方达平稳增长证券投资基金 6,000,000 人民币普通股
中国建设银行－华富竞争力优选混合型证券投资基金 5,891,473 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（1）货币资金报告期末83890万元，比期初减少40560万元，主要原因是近期啤酒原材料涨价幅度较大,公司支付原材料款项增加导致货币资金余额比期初减少；（2）存货报告期末250875万元，比期初增加61733万元，主要原因是产量增加导致原辅材料增加所致；（3）在建工程报告期末69335万元，比期初增加26248万元，主要原因是子公司进行技术改造和扩建工程款增加所致；（4）工程物资报告期末51万元，比期初增加19万元，主要原因是部分子公司有改造和扩建工程，导致工程物资增加；（5）应付票据报告期末5347万元，比期初减少3931万元，主要原因是公司所持银行承兑汇票到期兑付所致；（6）应付账款报告期末117085万元，比期初增加58971万元，主要原因是原材料及包装物采用延期付款方式增加所致；（7）预收账款报告期末24276万元，比期初减少12237万元，主要原因是将去年年末预收客户货款在本季度结转为销售收入所致；（8）应付职工薪酬报告期末3593万元，比期初增加915万元，主要原因是职工工资及"五险一金"增加所致；（9）长期应付款报告期末643万元，比期初增加637万元，主要原因是本季度新增子公司，山西燕京啤酒有限公司的长期应付当地村委会和职工的补偿款增加所致；（10）财务费用本报告期3114万元，比上年同期增加1626万元，主要原因是国家宏观调控，调高贷款利率，同时原材料价格上涨，公司增加贷款导致贷款利息增加；（11）营业外收入本报告期1064万元，比上年同期增加503万元，主要原因是本报告期内部分子公司收到财政补贴款增加所致；（12）营业外支出本报告期248万元，比上年同期增加88万元，主要原因是本报告期内子公司处置报废固定资产所致；（13）所得税费用本报告期1544万元，比上年同期增加400万元，主要原因是本报告期内公司利润增加以及执行国家新所得税税率导致所得税费用增加；（14）归属于母公司所有者的净利润本报告期2090万元，比上年同期增加500万元，主要原因是本报告期销售收入大幅度增长导致净利润增加所致；（15）收到税费返还本报告期308万元，比上年同期减少367万元，主要原因是本报告期部分子公司收到财政税费返还减少所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
2008年1月23日，公司召开第四届董事第十一次会议，审议通过《关于公司2008年度非公开发行股票方案的议案》。2008年2月20日公司召开2008年度第一次临时股东大会，以现场和网络投票的方式审议通过《关于公司2008年度非公开发行股票方案的议案》。证监会已于2008年3月19日正式受理了公司非公开发行股票的申报材料。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、本公司在福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司股权分置改革中承诺：（1）限售承诺①若触发股份追送条款，根据燕京啤酒股改前持有燕京惠泉股权比例，燕京啤酒追加执行安排的股份数量为 4,411,044.39股股份。追送后燕京啤酒所持股份在股份追送实施完毕日后十二个月内不上市交易和转让，在前项承诺期期满后，其通过证券交易所挂牌交易出售的股份占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，即12,500,000股，在二十四个月内不超过百分之十，即25,000,000股。②若没有触发追送股份条款，所持股份自2008年度股东大会决议公告之日起，十二个月内不上市流通，在前项承诺期期满后，其通过证券交易所挂牌交易方式出售的股份占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，即12,500,000股，在二十四个月内不超过百分之十，即25,000,000股。③在上述锁定期满后，如燕京啤酒通过证券交易所挂牌交易方式出售所持有的惠泉啤酒股份，其出售股票的价格不得低于公司股权分置改革相关股东会会议股权登记日的收盘价格。（在公司实施资本公积金转增股份、利润分配、在公司发行新股、可转换债券、权证或全体股东按相同比例缩股等事项，则对该价格作相应调整）。目前，承诺正在履行中。（2）与燕京惠泉其他非流通股股东的一致承诺："本承诺人如有违反上款承诺的卖出交易，本承诺人将把卖出股票所获资金划入惠泉啤酒帐户归惠泉啤酒所有。""本承诺人保证履行或者不完全履行承诺，将赔偿其他股东因此而遭受的损失。"目前，承诺正在履行中。（3）本公司在燕京惠泉股改中的董事会承诺北京燕京啤酒股份有限公司于2006年6月20日召开了第三届董事会第二十一次会议，会议审议并通过了《关于委托福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司管理福建燕京啤酒有限公司的议案》。会议决定，委托福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司(以下简称"燕京惠泉")对福建燕京啤酒有限公司生产经营进行管理。会议同时决定，公司在东南区域市场将以燕京惠泉为主进行运作，在东南区域以内的控股子公司将陆续通过委托经营或其他方式由燕京惠泉管理，公司在此区域内如有新收购或新建生产基地的事项，将以燕京惠泉为主进行运作。会议决定，支持燕京惠泉不断提高在东南市场上的影响力，不断提升盈利能力，在燕京惠泉完成股权分置改革后的十二个月内，促使燕京惠泉董事会尽快制定燕京惠泉的管理层股权激励方案，燕京惠泉的管理层股权激励方案要以燕京惠泉净资产收益率达到6%以上为实施前提，力争使燕京惠泉的净资产收益率水平在三年内达到本公司水平。目前，承诺正在履行中。2、本公司的控股股东北京燕京啤酒有限公司在本公司股权分置改革中承诺：公司第一大股东北京燕京啤酒有限公司承诺所持有的非流通股份自改革方案实施之日起，在二十四月内不上市交易或转让；在上述承诺期满后十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例不超过百分之十。目前，承诺正在履行中。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
600573 惠泉啤酒 456,191,702.07 50.03% 456,191,702.07 2,365,496.12 2,365,496.12
合计 456,191,702.07 - 456,191,702.07 2,365,496.12 2,365,496.12
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2008年1月21日 北京东方君悦大酒店 一对一，一对多会议 公众投资者21人 在避免选择性信息披露的前提下，对公司经营、行业状况等公开信息做出解释性说明
2008年1月22日 上海浦东香格里拉饭店 演讲、一对一、一对多 公众投资者22人 在避免选择性信息披露的前提下，对公司经营、行业状况等公开信息做出解释性说明
2008年1月1日至2008年3月31日 公司会议室 投资者见面会、实地调研、电话沟通、书面问询等 公众投资者76人 在避免选择性信息披露的前提下，对公司经营、行业状况等公开信息做出解释性说明
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：北京燕京啤酒股份有限公司 2008年03月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 838,903,963.23 218,908,573.18 1,244,499,423.11 691,398,049.13
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 68,951,706.22 34,562,160.57 60,084,355.96 46,578,103.00
应收账款 132,413,697.53 77,393,133.99 113,197,050.14 66,116,570.01
预付款项 882,813,147.08 581,286,228.99 808,008,947.70 564,436,226.15
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 97,826,241.97 1,332,032,660.99 81,276,839.35 1,290,310,659.57
买入返售金融资产
存货 2,508,750,434.93 931,008,909.98 1,891,420,123.46 682,155,677.90
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 4,529,659,190.96 3,175,191,667.70 4,198,486,739.72 3,340,995,285.76
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 72,295,256.93 3,006,036,287.96 72,295,256.93 2,816,036,287.96
投资性房地产
固定资产 5,714,882,220.27 1,485,554,106.55 5,755,216,272.15 1,515,097,668.86
在建工程 693,346,981.07 2,624,788.36 430,866,382.75 1,791,867.50
工程物资 512,300.00 322,578.00
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 420,742,302.70 25,918,218.75 364,456,604.10 26,306,720.58
开发支出
商誉 50,461,810.27 50,461,810.27
长期待摊费用 3,448,076.33 2,955,651.70 4,054,735.03 4,054,735.03
递延所得税资产 9,579,515.67 1,496,602.96 9,310,700.94 1,280,442.59
其他非流动资产
非流动资产合计 6,965,268,463.24 4,524,585,656.28 6,686,984,340.17 4,364,567,722.52
资产总计 11,494,927,654.20 7,699,777,323.98 10,885,471,079.89 7,705,563,008.28
流动负债：
短期借款 2,100,400,000.00 1,620,000,000.00 1,750,200,000.00 1,290,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 53,471,402.33 92,780,675.20 23,000,000.00
应付账款 1,170,853,929.93 218,374,688.30 581,142,979.60 157,427,660.54
预收款项 242,760,659.34 19,249,364.98 365,133,710.81 278,009,227.29
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 35,925,677.44 12,540,724.24 26,776,700.99 1,911,504.62
应交税费 144,606,017.92 17,790,120.97 139,371,842.48 56,944,897.95
应付利息 3,652,345.83 3,652,345.83 2,891,525.00 2,891,525.00
应付股利 18,389,545.79 18,389,545.79
其他应付款 616,332,801.28 248,813,264.75 631,317,289.51 147,974,337.40
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 138,500.00 138,500.00
其他流动负债 17,536,040.75 17,589,632.60
流动负债合计 4,403,928,420.61 2,140,420,509.07 3,625,732,401.98 1,958,297,652.80
非流动负债：
长期借款 490,000,000.00 450,000,000.00 690,000,000.00 650,000,000.00
应付债券
长期应付款 6,431,669.93 61,447.20
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 2,990,000.00 2,990,000.00
非流动负债合计 499,421,669.93 450,000,000.00 693,051,447.20 650,000,000.00
负债合计 4,903,350,090.54 2,590,420,509.07 4,318,783,849.18 2,608,297,652.80
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,100,266,963.00 1,100,266,963.00 1,100,266,963.00 1,100,266,963.00
资本公积 2,653,261,218.33 2,554,739,495.58 2,653,261,218.33 2,554,739,495.58
减：库存股
盈余公积 607,289,080.92 607,289,080.92 607,289,080.92 607,289,080.92
一般风险准备
未分配利润 1,163,482,214.20 847,061,275.41 1,142,582,022.30 834,969,815.98
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 5,524,299,476.45 5,109,356,814.91 5,503,399,284.55 5,097,265,355.48
少数股东权益 1,067,278,087.21 1,063,287,946.16
所有者权益合计 6,591,577,563.66 5,109,356,814.91 6,566,687,230.71 5,097,265,355.48
负债和所有者权益总计 11,494,927,654.20 7,699,777,323.98 10,885,471,079.89 7,705,563,008.28
公司负责人：李福成 主管会计工作负责人：赵春香 会计机构负责人：曾启明
4.2 利润表
编制单位：北京燕京啤酒股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 1,710,409,538.95 602,272,480.13 1,469,184,516.83 500,444,872.01
其中：营业收入 1,710,409,538.95 602,272,480.13 1,469,184,516.83 500,444,872.01
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,678,109,826.75 586,539,577.81 1,440,073,085.40 494,933,916.06
其中：营业成本 1,138,290,692.53 425,520,289.94 969,371,102.88 359,937,585.42
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 185,277,986.79 51,783,724.59 169,756,841.82 49,162,194.94
销售费用 181,451,408.54 53,905,583.68 159,980,508.42 43,897,462.78
管理费用 141,743,213.07 38,443,009.30 126,133,753.09 34,529,529.35
财务费用 31,142,735.58 16,886,970.30 14,880,985.98 7,407,143.57
资产减值损失 203,790.24 -50,106.79
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
投资收益（损失以"-"号填列） -121,991.81 103,655.30 22,787.66
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -225,647.11 22,787.66
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 32,177,720.39 15,836,557.62 29,134,219.09 5,510,955.95
加：营业外收入 10,641,903.48 155,766.18 5,612,767.81 646,518.55
减：营业外支出 2,484,440.37 46,825.44 1,606,001.13 66,672.61
其中：非流动资产处置损失 843,889.73 160,906.48 58,063.77
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 40,335,183.50 15,945,498.36 33,140,985.77 6,090,801.89
减：所得税费用 15,444,850.55 3,854,038.93 11,443,140.83 875,167.67
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 24,890,332.95 12,091,459.43 21,697,844.94 5,215,634.22
归属于母公司所有者的净利润 20,900,191.90 12,091,459.43 15,902,773.20 5,215,634.22
少数股东损益 3,990,141.05 5,795,071.74
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.02 0.01
（二）稀释每股收益 0.02 0.01
公司负责人：李福成 主管会计工作负责人：赵春香 会计机构负责人：曾启明
4.3 现金流量表
编制单位：北京燕京啤酒股份有限公司 2008年1-3月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,057,120,359.76 428,747,019.57 1,891,245,028.17 433,786,691.35
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 3,080,958.21 6,746,678.94
收到其他与经营活动有关的现金 41,521,082.19 105,990,993.07 41,962,435.75 351,300,416.51
经营活动现金流入小计 2,101,722,400.16 534,738,012.64 1,939,954,142.86 785,087,107.86
购买商品、接受劳务支付的现金 1,123,783,747.56 319,444,739.42 986,063,804.26 200,735,779.07
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 186,632,769.48 63,098,036.44 159,387,674.75 52,224,418.11
支付的各项税费 271,332,556.87 86,946,480.95 279,079,386.14 104,609,343.44
支付其他与经营活动有关的现金 165,569,544.12 54,230,831.46 164,568,481.95 330,831,856.54
经营活动现金流出小计 1,747,318,618.03 523,720,088.27 1,589,099,347.10 688,401,397.16
经营活动产生的现金流量净额 354,403,782.13 11,017,924.37 350,854,795.76 96,685,710.70
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,220,369.16 42,324.00 706,208.15 83,008.84
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 170,116.62 141,572.24
投资活动现金流入小计 1,390,485.78 42,324.00 847,780.39 83,008.84
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 880,622,250.97 31,294,263.82 134,181,577.82 9,497,492.06
投资支付的现金 551,690,000.00 24,540,434.83 123,540,434.83
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 880,622,250.97 582,984,263.82 158,722,012.65 133,037,926.89
投资活动产生的现金流量净额 -879,231,765.19 -582,941,939.82 -157,874,232.26 -132,954,918.05
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 165,296,000.00 130,000,000.00 135,378,000.00 70,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 3,000,000.00
筹资活动现金流入小计 165,296,000.00 130,000,000.00 138,378,000.00 70,000,000.00
偿还债务支付的现金 5,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 46,063,476.82 30,565,460.50 21,744,919.54 13,857,142.50
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 46,063,476.82 30,565,460.50 26,744,919.54 13,857,142.50
筹资活动产生的现金流量净额 119,232,523.18 99,434,539.50 111,633,080.46 56,142,857.50
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -405,595,459.88 -472,489,475.95 304,613,643.96 19,873,650.15
加：期初现金及现金等价物余额 1,244,499,423.11 642,395,682.26 443,216,059.11 172,608,398.36
六、期末现金及现金等价物余额 838,903,963.23 169,906,206.31 747,829,703.07 192,482,048.51
公司负责人：李福成 主管会计工作负责人：赵春香 会计机构负责人：曾启明
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计
北京燕京啤酒股份有限公司董事会
法定代表人：李福成
二○○八年四月二十五日
