中国振华（集团）科技股份有限公司

              2018 年度董事会工作报告

    一、2018 年工作回顾

    2018 年，是全面贯彻落实党的十九大精神的开局之年，在这一年

里，国内外形势错综复杂，贸易保护主义抬头，国内经济下行压力加

大，特别是中美贸易摩擦给国内经济带来不利影响，公司生产经营活

动经受了严峻的考验。董事会保持战略定力，把握发展主动权，科学

决策，积极推动各项工作的开展，公司继续保持稳健发展的态势。

    ——经营活动再创佳绩。全年实现营业收入 53.38 亿元，同比下

降 33.43%，归属于上市公司股东的净利润 2.589 亿元，同比增长 27.17%，

每股收益 0.547 元，同比增长 26.04%。从经营情况看，营收规模虽然

下降，但盈利水平显著提高，表明公司在优化产业结构，聚焦优势产

业发展，压缩清理低效业务方面开展的工作成效显著，质量效益持续

提升。

    ——股权融资再获成果。2018 年的中国证券市场受全球经济放缓、

中美贸易摩擦加剧、金融去杠杆等多种因素影响，股市持续震荡调整，

股票市值大幅下挫，市场信心严重不足。定增市场受证监会再融资新

政和减持新规影响，融资规模呈明显下滑趋势，上市公司定增募资不

足、价格倒挂或批文失效的情况频频发生。面对严酷的市场环境，董

事会及时调整发行方案，加大发行工作力度，争取多方市场资源，最

终实现融资 4.81 亿元，较好地完成发行任务，为公司持续发展提供了

资金保障。

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    ——激励机制创新突破。结合公司实际情况，董事会启动实施了

股票期权激励计划。此次股权激励的实施，是公司在激励机制创新上

的一项突破。此次激励对象覆盖范围广，包括上市公司董事（不含独

立董事）、高管，下属控股子公司高管、核心技术人员、管理人员、

销售人员以及优秀技术工人。此次股权激励的实施，对调动激励对象

的积极性、创造性，提高激励人员的忠诚度，留住并吸引人才，增强

公司可持续发展能力，提升公司价值将产生巨大的推力。

    一年来，董事会坚持稳中求进总基调，坚持创新驱动，质量为先，

降本增效，注重发展质量和效率的提升，着力改革创新、风险防控，

围绕年初制定的工作目标，主要做了以下几方面的工作：

    一、推动治理结构不断完善

    一是三会一层规范运作。股东大会严格按照《公司法》《章程》

等有关规定行使职权。2018年召开股东大会4次，审议通过提案17项。

按照公司法的规定，对董事会、监事会进行了换届选举。董事会向股

东大会负责，行使战略管理和决策职权。结合公司发展需要，按照法

定程序及时召开会议审议投资、担保、再融资、股权激励、关联交易

等重要事项，2018年召开会议13次，审议通过议案59项。董事会完成

换届选举后，按照规定程序对经理班子重新进行了聘任。对股东大会

做出的决议全部予以落实。独立董事对重大事务进行独立判断和决策，

发表客观、公正的独立意见，维护公司整体利益，尤其关注中小股东

的合法权益不受损害。监事会本着对全体股东和员工负责的态度，履

行各项监督职权和义务，2018年召开会议8次，审议通过议案18项，

并对董事会审议的资产减值准备计提等相关事项发表了意见。经理层

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谨慎、勤勉地履行职责，按照董事会决策开展经营管理活动，同时接

受监事会的监督；

    二是信息披露保持高水准。按照真实、准确、完整、及时和公平

的信息披露原则，2018年发布定期报告和临时公告90份，帮助投资者

全方位地了解公司发展态势，为其投资决策提供条件。此项工作在深

交所信息披露考核中获的良好评价。

    三是投资者关系管理再上新台阶。通过路演与反路演、专题调研、

电话会议、互动E平台等形式多维度、高频次与投资者沟通，证券市

场对公司的关注度和认同度大大提高。特别是结合定向增发工作需要，

公司管理层多次与投资者互动交流，增强了投资者的投资信心和投资

意愿。

    二、推动创新能力不断增强

    聚焦核心优势产业的发展，着力科技创新能力提升，加大科研投

入，持续推动产业向高端迈进。一是强化科技创新能力建设。编制了

科技创新未来 3 年行动计划，加强科研技术岗位体系建设，聘任了首

批企业技术专家；二是强化创新平台建设。控股子公司申报的省级工

业设计中心获批，填补了公司在工业设计平台的空白；三是科技创新

成果显硕，全年申请专利 271 件，累计拥有专利 983 件；四是参与民

口国家重大科技项目取得突破。控股子公司参与的国家科技部重点研

究计划“先进轨道交通”项目获得立项；五是基础电子元器件及关键

材料加速向技术、市场高地迈进。科技成果转化加速，一大批新产品

研发成功并实现送样或批量订货。关键材料研发取得突破，介质材料

生产线工业强基项目顺利通过工信部验收。半导体分立器件加速向高

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端转型，完成的 IGBT 芯片及模块等多款产品技术性能达到国外同类

产品水平。机电组建向智能化、集成化发展。新能源电池通过科技成

果鉴定和高新技术产品审核，在特殊领域为特种装备提供配套。核心

产业取得的突破和进步，进一步巩固了公司在行业中的地位。

       三、推动产业结构不断优化

       一是加大对优势产业的支持力度。2018 年完成了定向增发工作，

将募集资金用于新型电子元器件产业项目的升级，提升公司在国产化

替代关键领域话语权，增强了公司持续发展能力。

       二是继续清理处置“僵尸”、低效类企业，完成了振华天通的挂

牌转让，母公司对进出口公司进行了吸收合并。

       三是主动大幅压缩通信整机业务规模，聚集资源发展核心优势产

业。

       四、推动风险管控不断加强

       一是加强“两金”风险管控，降低经营风险。盘活存量资产，通

过开展应收账款保理业务，改善现金流。2018 年度经营性产生的现金

流量净额为 3.18 亿元，与 2017 年-5.46 亿元相比呈净流入状态。

       二是加强成本费用控制，特别是原材料采购成本的控制，提高产

品毛利率。大力压缩一般性管理费用和其他开支，提高公司盈利水平。

       三是强化内部审计，完成了 5 户企业的经济责任审计，实现了内

部审计三年全覆盖的目标，确保公司规范运行。

       四是加强质量管控，责任到人，防止重大质量问题发生。

       五、推动社会责任认真履行

    一是履行环境保护社会责任，实现排放物有效规范处理、达标排放；

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    二是履行精准扶贫社会责任，以教育扶贫的方式帮助提升贫困地

区基础教育水平和资助贫困家庭学生；

    三是维护投资者利益，积极落实现金分红政策，让投资者分享公

司发展成果。实施了每 10 股派发现金红利 0.5 元的分红方案。公司自

2011 年起已连续 7 个会计年度向股东派发现金红利，累计派发现金红

利 10,839.77 万元。

    过去的 2018 年，董事会勤勉尽责，面对困难顶住压力，各项工

作都取得了一定的成绩，但工作中存在的问题和困难还比较突出，主

要表现在：人才和技术的支撑不足，满足国家实现自主可控需求的能

力不强，产业结构尚需进一步优化，核心产业优势需要进一步突出，

面向高端的产品结构调整升级有待加快等。这些问题影响着公司更好

的发展，我们需要高度重视，在今后的工作中有计划、系统性地加以

解决。

    二、2019 年工作要求

    2019 年是公司积蓄发展力量、实现更优发展的关键之年，挑战与

机遇并存。从国内外形势上看，世界经济增速放缓，贸易保护主义、

单边主义加剧，不稳定不确定因素增多。国内经济下行压力加大，实

体经济发展面临更多更大的风险挑战。但我们也应看到，内外压力促

使我国经济形势“稳中有变”，但我国经济发展长期向好的趋势没有

变，仍处于并将长期处于重要战略机遇期，在行业间、区域间均有很

大回旋余地。“稳中有变”不仅意味着风险挑战在加大，也意味着新

的发展机遇在增多，外部压力将会倒逼国内深化改革。政府实施积极

财政政策，着力减税降费，解决企业融资难融资贵问题，为实体产业

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发展创造了宽松的环境。国防和军队改革持续深化，军民融合加速推

进，国防科技加快创新，随着装备体系的提升和国产化替代加速，将

释放出更多发展红利，我们在国防体系和产业基础方面所具有的优势，

将会给公司带来更多的发展机遇。因此，我们要树立必胜信心，迎难

而上。

    （一）2019 年工作指导思想：以习近平新时代中国特色社会主

义思想为指导，以中国电子战略布局为引领，坚持稳中求进工作总基

调，提升创新发展能力，调整优化布局结构，打造核心产业竞争优势，

为全面保持高质量发展做出积极贡献。

    （二）2019 年的经营目标：实现营业收入 440,000 万元;利润总额

33,710 万元。

    （三）2019 年工作安排

    今年的工作任务重、挑战多，我们要突出重点、把握关键，扎实

做好以下几方面的工作：

    1. 加快创新驱动发展。一是围绕产业结构的优化升级，持续加

大研发投入，增强创新驱动力。提高研发支出在营收中的比例，使研

发支出的增幅与营业收入增幅保持协调；二是抓产品技术升级。高新

电子板块以高端技术为方向，推动通用元件、半导体分立器件、IGBT

等产品向高端小型化、组件化、模块化、智能化加速提升；三是加强

科技创新资源协调，深化产学研协同创新，扩大产学研广度和深度，

扩大瓶颈工艺、新产品合作研发；四是要在新兴领域，瞄准未来发展

趋势，围绕智能制造、工业互联网技术、5G 通信等新模式和新标准

重点发力，实现技术产品的新突破。

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    2. 集聚资源优势发展。一是谋划公司“十四五”发展规划，统

筹做好改革发展顶层设计；二是发展前瞻性、战略性产业，通过资本

市场资源配置功能实现资产证券化和兼并重组，通过产融结合推动产

业链从中下游向中上游延伸，加快产品从中低端向中高端迈进的步伐，

提升在国家国防自主可控和信息安全领域、聚集卡脖子、补短板的保

障能力；三是推动产业调整升级。积极拓展一批高性能基础元器件及

系列关键材料的转型升级，提升在国产化替代关键领域的话语权；四

是进一步实施优势发展战略，继续压缩通信整机业务规模，集聚资源

发展核心优势产业；五是抓好募投项目建设，通过项目建设巩固和增

强公司行业地位。项目实施单位应科学合理地安排好募投项目的建设

进度，确保募投项目早日实现达产达效的目标。

     3. 加强管理健康发展。一是完善内控体系建设，强化风险管控，

确保公司规范经营；二是加强财务管理，化解防范资金风险，开展“两

金”压降专项工作，强化“分管领导、归口部门、企业主体”三重责

任，切实防范资金风险发生；三是加强审计监督，确保公司依法合规

经营。启动新一轮经济责任审计三年全覆盖，持续开展重大建设项目

跟踪审计，继续开展企业投资项目后评价，构建企业经营及重大投资

项目监督长效机制；四是充分利用信息化管理平台，提升管理效能。

六是严守安全生产、绿色环保底线，推动公司绿色低碳发展。

    4. 汇聚英才支撑发展。公司在激励机制创新上已经迈出了实质

性步伐，实施的股权激励计划对公司人才队伍建设将发挥产生积极的

作用。高质量发展需要高质量人才支撑，我们要在“立”、“引”、“留”


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上做文章。一是要持续推动优秀青年干部人才强制见习上岗、公开竞

争性竞聘上岗、干部能上能下制度，进一步明确选人用人导向，突出

“胜任力”，重用提拔在工作实践中“立潮头、当前锋、打硬仗、打

胜仗”的青年干部；要打破“层级界限”选人用人，给那些想干事、

会干事、干大事、不出事的干将以机会和舞台。二是要围绕主业大力

引进高层次的科技创新人才、高水平的企业管理人才、高本领的实用

技能人才；要打破“体制界限”选人用人，创新人才引进模式，采取

超常规举措，在政策上更加优厚、激励上更加有效。通过实施“猎鹰

计划”，探索推行职业经理人制度，推行凤凰人才资助计划，对所属

企业引进的技术专家、高层次人才薪酬予以补贴，全面推行技术岗位

晋升体系，建立重点专业的高水平首席专家、行业技术专家队伍，为

高质量发展提供智力保障。三是在留人机制上要有重大突破，建立人

才服务通道，在住房保障、子女入学、配偶安置等方面解决后顾之忧；

着重完善创新创业、成果处置、收益分配、股权激励等措施，提升智

力价值在经济分配中的比重，让振华科技成为人才荟萃、精英云集之

地。

       5. 增强党建促进发展

       一是突出政治引领，持续深入学习贯彻党的十九大精神和习近平

重要讲话，教育引导党员干部准确把握习近平新时代中国特色社会主

义思想等一系列新思想、新判断、新方略、新要求，促进学习成果转

化。二是转变工作作风，全面加强领导班子和干部队伍作风建设，使

实事求是，勇于担当，团结和谐，清正廉洁成为各级干部的自觉行动；

三是从严治党，落实管党治党主体责任和监督责任，继续抓好党风廉

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政建设和反腐败工作，实现审计检查、财务检查全覆盖。

    展望 2019 年，我们面临的形势依然严峻，任务异常繁重。董事

会将恪尽职守，勤勉尽责，科学决策，带领公司稳健发展，以优良业

绩回报股东。




               中国振华（集团）科技股份有限公司董事会

                            2019 年 4 月 18 日




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