北方铜业(山西)股份有限公司
                             市值管理制度
           （2022 年 8 月 19 日经第九届董事会第八次会议审议通过）


                                 第一章 总则


   第一条 为加强上市公司市值管理工作，进一步规范北方铜业(山西)股份有限公司
（下称“公司”）的市值管理行为，维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，
积极响应《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》中关于鼓励上市公
司建立市值管理制度的号召，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券
法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》及其
他有关法律法规，制订本制度。
   第二条 本制度所称市值管理是上市公司基于公司市值信号，综合运用多种科学、
合规的价值经营方式和手段，以达到公司价值创造最大化、价值实现最优化的一种战
略管理行为。其中价值创造是市值管理的基础，价值经营是市值管理的关键，价值实
现是市值管理的目的。
   第三条 市值管理是上市公司的战略管理的重要内容，只要上市公司持续经营，就
要持续保障市值管理工作的开展，市值管理是董事会的核心工作内容之一。


                       第二章 市值管理的目的与基本原则

   第四条 市值管理的主要目的是通过制定正确发展战略、完善公司治理、改进经营
管理、培育核心竞争力，实实在在地、可持续地创造公司价值，以及通过资本运作工
具实现公司市值与内在价值的动态均衡。
   第五条 市值管理的基本原则：
   （一）系统性原则。影响上市公司市值的因素有很多，市值管理必须按照系统思
维、整体推进的原则，改善影响公司市值增长的各大关键要素。
   （二）科学性原则。上市公司的市值管理有其规律，必需依其规律科学而为，不
能违背其内在逻辑恣意而为。公司必须通过制定科学的市值管理制度，以确保市值管
理的科学与高效。

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   （三）规范性原则。公司的市值管理行为必须建立在国家各项法律、法规的基础
上。
   （四）常态性原则。上市公司的市值成长是一个持续的和动态的过程，因此，公
司的市值管理应是一个持续、常态化的管理行为。


                       第三章 市值管理的机构与职责

   第六条 市值管理工作由董事会领导，董事会办公室、证券部和财务管理部牵头执
行，公司各职能部门积极配合。
   第七条 董事会参与公司市值管理战略规划和对落实市值战略进行监督。
   第八条 证券部负责做好资本市场沟通、舆情监测、定期市值表现跟踪分析，以及
合法合规做好对外信息的发布。
   第九条 财务管理部负责资本运作的有效开展。


                       第四章 市值管理的方法与计划

                               第一节 资本运作
   第十条 通过收购优质资产，实现公司资产规模、盈利能力和整体估值的提升。公
司应积极配合产业战略，通过内生与外延式发展相结合的发展路径，适时开展兼并收
购，强化主业核心竞争力，发挥产业协同效应，拓展业务覆盖范围，获取关键技术和
市场，从而提升公司质量和价值。
   第十一条   必要时通过剥离不良资产，实现公司资产质量和资源有效配置的提升。
公司应通过剥离不适于企业长期战略、没有成长潜力或影响企业整体业务发展的部门、
产品生产线或单项资产，使资源集中于经营重点，从而提升公司竞争力，使企业资产
获得更有效的配置、提高企业资产的质量和资本的市场价值。
   第十二条   积极灵活运用再融资策略，充实公司资本金，满足公司产业布局中大
规模投资的资金需求；扩张公司业务，提升竞争力，增强创利能力，实现公司市值有
效率的增长。根据市场牛熊变化周期规律，结合公司实际需求，牛市时适时开展定向
增发、公开增发、配股等股权融资；熊市时适时开展发行企业债、发行公司债、发行
中期票据、发行短期融资券等债权融资。

                               第二节 权益管理


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   第十三条    积极引入长期战略投资者，优化股权结构。通过资本运作适当引入长
期战略投资者，借助其丰富的管理经验和信息渠道，获取资金支持，提高并购成功率
以及后续资产的有效整合，同时助力稳定市场表现。
   第十四条    适时开展股权激励，实现公司高管及核心团队成员的利益和公司股东
利益的捆绑，共同推进公司发展，帮助公司改善经营业绩，提升盈利能力和风险管理
能力，创造企业的内在价值，尽可能多地获得市场溢价，同时向资本市场传递公司价
值，使得资本市场了解并反映公司的内在价值，从而促进企业的市值管理。
   第十五条    适时开展股份回购和股东增持。公司应根据市场环境变化进行相应的
权益管理，避免股价剧烈波动，促进市值稳定发展。市值形势持续低迷时，采取回购、
大股东增持等方式，增强投资者信心，维护市值稳定。
   第十六条    制定每年最低的分红比例，积极实施分红并适当提升分红次数和比例。
通过提升股东回报，让长线投资者有明确的预期，培养投资者对公司长期投资理念，
吸引长线投资资金。

                                第三节 预期管理
   第十七条    投资者关系管理：
   （一）制定投资者管理年度计划。
   （二）加强投资者关系日常维护工作，及时、准确、完整、合规地披露投资者进
行投资决策相关的信息。
   （三）通过主动开展分析师会议、业绩说明会和路演、线上/线下或一对一/一对
多沟通等投资者关系活动，加强与买方机构投资者和卖方分析师的交流，争取价值认
同，形成投资决策和主动推介。
   （四）通过建立、优化和维护投资者关系交流平台，引导中小投资者对企业价值
的正确认知。
   第十八条    媒体关系管理：
   （一）建立日常媒体关系网络（主要信披媒体、主流市场财经媒体、个别地方媒
体、行业媒体、主要门户/财经网站等），加强与财经媒体的合作，保障财经媒体渠道
的畅通，引导媒体的报道。
   （二）制定媒介关系管理制度，包括：新闻发言人制度、新闻审核制度、信息归
口管理制度等。同时明确媒介关系管理机制，包括：媒介关系管理的部门和职能，相

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关人员的分工和职责等。
   与政府部门、监管部门、行业协会、交易所等经常保持接触，形成良好的沟通关
系。
   与其他上市公司的投资者关系管理部门、专业的投资者关系管理咨询公司、财经
公关公司等保持良好的合作、交流关系。
   第十九条    资本品牌管理与价值传播：
   （一）明确公司资本市场定位，树立资本市场品牌，作为公司在资本市场上的价
值标签，发挥资本市场品牌优势，延伸公司价值，促进公司发展，为公司带来溢价。
   （二）制定年度价值传播计划，通过梳理公司发展战略、经营成果、投资亮点、
社会责任、企业文化等各个方面的价值亮点，开展主动价值传播，引导市场对公司发
展的认知，提升市场关注度。
   第二十条    舆情与危机管理：
   建立及时全面的舆情监测与危机预警机制，保证内外部信息沟通流畅，强化危机
的预防和应对能力。
   建立舆情数据库，定期跟踪分析公司舆情环境，二级市场表现和同业可比公司表
现，及时发现市场和舆情关注热点，及时高效的调整相应工作重心。


                                  第五章 附则

   第二十一条 本制度未尽事宜，按有关法律、行政法规、中国证监会和深圳证券交
易所的有关规定执行。
   第二十二条 本制度自公司董事会审议通过之日起实施。
   第二十三条 本制度的制定、修改、解释权归公司董事会。




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