山西漳泽电力股份有限公司2009年第一季度季度报告全文
1
证券代码：000767 证券简称：漳泽电力 公告编号：2009临－015
山西漳泽电力股份有限公司2009年第一季度季度报告全文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次季报的董事会会议。
董事姓名 董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
李光华 董事 因公出差 王振京
骆新都 独立董事 因公出差 胡俞越
1.3 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.4 公司负责人贾斌、主管会计工作负责人韩志伟及会计机构负责人(会计主管人员)任贵明
声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 10,603,747,449.86 10,417,826,119.91 1.78%
归属于母公司所有者权益 2,175,014,740.38 2,219,890,551.55 -2.02%
股本 1,323,725,000.00 1,323,725,000.00 0.00%
归属于母公司所有者的每股净资产 1.643 1.677 -2.03%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
营业总收入 901,173,471.39 779,400,679.58 15.62%
归属于母公司所有者的净利润 -44,875,811.18 -71,553,132.92 37.28%
经营活动产生的现金流量净额 172,671,573.63 100,717,274.95 71.44%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.1304 0.0761 71.35%
基本每股收益 -0.0339 -0.0541 37.34%
稀释每股收益 -0.0339 -0.0541 37.34%
净资产收益率 -2.06% -2.10% 增加0.04个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 -1.58% -2.10% 增加0.52个百分点
非经常性损益项目
年初至报告期期末金
额
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一
定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
810,042.08
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
-12,203,186.00山西漳泽电力股份有限公司2009年第一季度季度报告全文
2
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 928,327.98
合计 -10,464,815.94
非经常性损益项目说明：
1、计入当期损益的政府补助为递延收益摊销额；
2、持有交易性金融资产公允价值变动损益为本公司2007年度对日元外债进行汇率掉期风险管理，与光大
银行签订日元保值交易委托书和衍生交易总协议，协议约定：（1）美元兑日元汇率在1美元兑75日元至1美元
兑125日元之间，本公司归还本金时均按1美元兑125日元向中国光大银行兑取日元用于归还日元贷款本金；
当美元兑日元汇率小于75时，本公司需在每季度付息日向银行支付“日元贷款当期剩余本金×（75－即期汇率）
÷75”的美元。（2）合同生效后，光大银行向本公司支付3,745.40万日元，另外，光大银行在本公司付息日向
公司支付6个月日元LIBOR利率的利息；当美元30年掉期利率小于美元2年掉期利率时，公司需在每半年还
本日向银行支付“1.75×日元贷款当期摊还金额×n÷N”的费用，其中n为长、短期利率发生倒挂的天数，N
为180。
本公司本报告期聘请了北京中证资产评估有限公司进行了估值，出具了中证财评字2009第（04-1）号报告，
确定衍生金融工具的公允价值为169,372,149.00元，本年应确认公允价值变动损益为-12,203,186.00元。本次评
估的整体思路是将被评估资产预计未来所产生的净现金流和以一组适当的即期利率折算为现值。估值过程中涉
及的重要参数均取自估值基准日的市场可观察数据，其中未来即期汇率引用基准日彭博咨询（Bloomberg.com）
的终端美元兑日元的远期市场报价，日元6个月LIBOR预测利率取自彭博咨询（Bloomberg.com）终端提供的
远期曲线分析模型，远期美元掉期预测利率取自彭博咨询（Bloomberg.com）终端提供的远期曲线矩阵模型，现
金折现系数选取对应的年化零息票债券利率，数据取自基准日日本市场的平价收益率曲线推导得出的零息债券
收益率曲线。估值模型相关假设为外汇市场基于估值基准日的有关汇率市场预期无重大出入，并假设利率与期
限之间的遵循线性关系。
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 132,652
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
中国电力投资集团公司 399,673,170 人民币普通股
山西国际电力集团有限公司 361,922,830 人民币普通股
中国建设银行-泰达荷银市值优选股票型证券投资基
金
16,885,365 人民币普通股
上海潞安投资有限公司 10,000,000 人民币普通股
上海新源投资有限公司 7,830,000 人民币普通股
中国银行-嘉实沪深300指数证券投资基金 3,407,755 人民币普通股
全国社保基金六零二组合 2,512,547 人民币普通股
王勇 2,500,000 人民币普通股
李平江 1,686,900 人民币普通股
中国建设银行-博时裕富证券投资基金 1,637,782 人民币普通股
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
1、应收票据比年初减少93.97％，主要是由于公司将部分银行承兑汇票进行了背书转让。
2、应收账款比年初增加78.98％，主要是由于公司应收山西省电力公司电费增加。
3、预付账款比年初增加45.09％，主要是由于公司预付煤款增加。
4、存货比年初减少49.11％，主要是由于公司燃煤库存减少。
5、应付票据比年初增加558.14％，主要是由于公司为降低财务费用，增加了承兑汇票使用额度。山西漳泽电力股份有限公司2009年
第一季度季度报告全文
3
6、预收账款比年初增加439.55％，主要是由于公司受托管理山西华泽铝电有限公司两台300MW发电机组，预
收电费额度比年初增加。
7、应交税费比年初增加59.67％，主要是由于公司期初留抵增值税进项税额减少。
8、应付利息比年初减少82.89％，主要是由于公司当期支付了银行贷款利息。
9、税金及附加比上年同期减少49.52％，主要是由于公司实际缴纳增值税比上年同期减少，相应的附加税减少。
10、公允价值变动收益比上年同期减少108.31％，主要是由于远期汇率波动低于同期。
11、投资收益比上年同期减少650.75％，主要是由于公司重要投资企业山西华泽铝电有限公司受市场影响，出
现亏损。
12、所得税费用比上年减少101.80％，主要是由于应税亏损确认的递延所得税资产影响。
13、支付给职工以及为职工支付的现金比上年同期减少31.85％，主要是由于公司本报告期工资发放数减少。
14、支付的各项税费比上年同期减少75.54％，主要是由于公司本报告期实际缴纳的增值税减少。
15、取得投资收益收到的现金比上年同期增加235.93％，主要是由于公司本报告期收到参股企业现金分红。
16、分配股利、利润或偿付利息支付的现金比上年同期增加34.71％，主要是由于公司本报告期支付的银行贷款
利息增加。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺内容 履行情况
股改承诺 无 无
股份限售承诺
根据《上市公司证券发行管理办法》的
有关规定，中国电力投资集团公司所认购的
股份自发行结束之日起，三十六个月内不得
转让；其他9家投资者所认购的股份自发行
结束之日起，十二个月内不得转让。
本次有限售条件
的流通股股东均已履
行承诺
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 无 无
重大资产重组时所作承诺 无 无
发行时所作承诺 无 无
其他承诺（包括追加承诺） 无 无
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及原因说明
√ 适用 □ 不适用
亏损
业绩预告情况
年初至下一报告期期末 上年同期 增减变动（%）
累计净利润的预计数（万元） -15,000.00 -23,237.16 增长 35.44
基本每股收益（元/股） -0.1133 -0.1755 增长 35.44
业绩预告的说明
（1）亏损的主要原因是山西区域煤价依然保持高位运行，区域发电量增长不
明显。同时公司参股的山西华泽铝电有限公司二季度经营形势仍不容乐观。
（2）业绩预告未经过注册会计师预审计。
（3）因日元汇率走势难以准确预测，公司二季度汇兑损益存在不确定性。可
能影响本次业绩预告内容的准确性。山西漳泽电力股份有限公司2009年第一季度季度报告全文
4
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2009年2月4日 公司会议室 实地调研 嘉实基金管理有限公司 刘美玲 了解公司经营状况及发展规划
2009年2月4日 公司会议室 实地调研 招商证券 彭全刚 了解公司经营状况及发展规划
2009年2月4日 公司会议室 实地调研 泰达荷银基金管理有限公司 何淼 了解公司经营状况及发展规划
2009年2月4日 公司会议室 实地调研 富国基金管理有限公司 李公民 了解公司经营状况及发展规划
3.5.3 其他重大事项的说明
□ 适用 √ 不适用
董事长：贾 斌
二〇〇九年四月二十六日山西漳泽电力股份有限公司2009年第一季度季度报告全文
5
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2009年03月31日 单位：（人民币）元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 392,164,518.22 263,216,222.95 418,876,472.99 372,662,526.93
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 169,372,149.00 169,372,149.00 181,575,335.00 181,575,335.00
应收票据 3,654,315.00 3,654,315.00 60,593,662.87 60,593,662.87
应收账款 464,284,238.38 464,288,227.87 259,405,555.95 259,405,555.95
预付款项 426,531,791.85 426,531,791.85 293,985,529.51 293,976,575.27
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 78,310.32 2,476,910.32 78,310.32 78,310.32
其他应收款 117,845,079.41 117,149,051.56 119,415,020.11 118,028,284.01
买入返售金融资产
存货 225,755,490.56 225,755,490.56 443,621,343.99 443,621,343.99
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,799,685,892.74 1,672,444,159.11 1,777,551,230.74 1,729,941,594.34
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,163,590,396.49 1,490,318,746.49 1,133,047,548.91 1,459,775,898.91
投资性房地产 4,211,689.01 4,211,689.01 4,278,888.05 4,278,888.05
固定资产 5,708,176,493.99 5,692,596,958.92 5,807,094,687.43 5,790,997,128.17
在建工程 1,045,416,247.24 384,639,736.11 851,073,068.17 324,998,087.74
工程物资 493,171,996.31 136,740,223.91 453,893,579.18 97,461,806.78
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 108,524,014.30 108,462,765.09 109,735,147.64 109,669,820.95
开发支出
商誉山西漳泽电力股份有限公司2009年第一季度季度报告全文
6
长期待摊费用 3,102,083.19 3,102,083.19 3,283,333.20 3,283,333.20
递延所得税资产 277,868,636.59 277,868,636.59 277,868,636.59 277,868,636.59
其他非流动资产
非流动资产合计 8,804,061,557.12 8,097,940,839.31 8,640,274,889.17 8,068,333,600.39
资产总计 10,603,747,449.86 9,770,384,998.42 10,417,826,119.91 9,798,275,194.73
流动负债：
短期借款 3,028,000,000.00 2,765,000,000.00 3,108,000,000.00 2,945,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 361,190,667.68 249,590,667.68 54,880,200.00 54,880,200.00
应付账款 882,134,887.46 879,651,540.96 1,014,265,230.22 1,012,204,079.72
预收款项 32,331,875.31 32,331,875.31 5,992,377.44 5,992,377.44
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 99,951,104.62 99,481,768.57 88,993,139.00 88,716,267.34
应交税费 -23,318,119.98 -24,025,417.27 -57,817,112.06 -57,843,654.56
应付利息 1,649,977.50 1,649,977.50 9,643,962.56 9,633,342.56
应付股利 168,521,438.25 168,521,438.25 168,521,438.25 168,521,438.25
其他应付款 375,473,944.44 381,701,917.00 420,577,122.55 429,896,075.02
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 95,000,000.00 95,000,000.00 95,000,000.00 95,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 5,020,935,775.28 4,648,903,768.00 4,908,056,357.96 4,752,000,125.77
非流动负债：
长期借款 3,296,866,008.00 2,851,866,008.00 3,177,444,040.00 2,732,444,040.00
应付债券
长期应付款 19,146,383.22 19,146,383.22 19,146,383.22 19,146,383.22
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 45,393,833.75 45,393,833.75 45,393,833.75 45,393,833.75
其他非流动负债 33,759,197.16 33,759,197.16 34,549,239.24 34,549,239.24
非流动负债合计 3,395,165,422.13 2,950,165,422.13 3,276,533,496.21 2,831,533,496.21
负债合计 8,416,101,197.41 7,599,069,190.13 8,184,589,854.17 7,583,533,621.98
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,323,725,000.00 1,323,725,000.00 1,323,725,000.00 1,323,725,000.00
资本公积 972,372,185.16 972,372,185.16 972,372,185.16 972,372,185.16
减：库存股
盈余公积 347,029,882.47 347,029,882.47 347,029,882.47 347,029,882.47山西漳泽电力股份有限公司2009年第一季度季度
报告全文
7
一般风险准备
未分配利润 -468,112,327.25 -471,811,259.34 -423,236,516.08 -428,385,494.88
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,175,014,740.38 2,171,315,808.29 2,219,890,551.55 2,214,741,572.75
少数股东权益 12,631,512.07 13,345,714.19
所有者权益合计 2,187,646,252.45 2,171,315,808.29 2,233,236,265.74 2,214,741,572.75
负债和所有者权益总计 10,603,747,449.86 9,770,384,998.42 10,417,826,119.91 9,798,275,194.73
4.2 利润表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2009年1-3月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 901,173,471.39 901,450,670.38 779,400,679.58 780,218,753.10
其中：营业收入 901,173,471.39 901,450,670.38 779,400,679.58 780,218,753.10
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 892,028,311.26 894,193,178.48 1,033,100,523.88 1,034,849,321.59
其中：营业成本 923,733,835.64 925,951,673.84 861,005,022.60 862,772,761.02
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 2,163,641.37 2,103,742.95 4,286,401.77 4,255,076.67
销售费用
管理费用 9,038,120.63 9,038,120.63 10,334,842.45 10,334,842.45
财务费用 -42,907,286.38 -42,900,358.94 157,474,257.06 157,486,641.45
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-12,203,186.00 -12,203,186.00 146,773,495.84 146,773,495.84
投资收益（损失以“-”号填
列）
-42,617,040.42 -40,218,440.42 9,329,983.54 11,728,583.54
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
-53,457,152.42 -53,457,152.42 6,103,085.25 6,103,085.25
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -45,675,066.29 -45,164,134.52 -97,596,364.92 -96,128,489.11山西漳泽电力股份有
限公司2009年第一季度季度报告全文
8
加：营业外收入 1,753,794.28 1,753,794.28 479,567.56 479,567.56
减：营业外支出 15,424.22 15,424.22 378,340.00 378,340.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-43,936,696.23 -43,425,764.46 -97,495,137.36 -96,027,261.55
减：所得税费用 471,917.06 -26,147,787.56 -26,454,926.54
五、净利润（净亏损以“-”号填列） -44,408,613.29 -43,425,764.46 -71,347,349.80 -69,572,335.01
归属于母公司所有者的净利润 -44,875,811.18 -43,425,764.46 -71,553,132.92 -69,572,335.01
少数股东损益 467,197.89 205,783.12
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.04 -0.05
（二）稀释每股收益 -0.04 -0.05
4.3 现金流量表
编制单位：山西漳泽电力股份有限公司 2009年1-3月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
金
863,430,636.55 858,430,636.55 981,271,402.64 981,271,402.64
客户存款和同业存放款项净增
加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增
加额
收到原保险合同保费取得的现
金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现
金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现
金
4,342,018.68 4,335,091.24 6,659,810.17 6,395,532.13
经营活动现金流入小计 867,772,655.23 862,765,727.79 987,931,212.81 987,666,934.77
购买商品、接受劳务支付的现
金
586,441,285.49 590,915,060.30 657,092,835.53 661,159,050.27山西漳泽电力股份有限公司2009年第一季度季度报告全文
9
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增
加额
支付原保险合同赔付款项的现
金
支付利息、手续费及佣金的现
金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的
现金
49,587,719.80 49,288,081.47 72,758,556.53 72,285,891.71
支付的各项税费 33,675,444.50 33,059,144.06 137,688,690.14 136,888,042.70
支付其他与经营活动有关的现
金
25,396,631.81 22,218,443.56 19,673,855.66 18,783,266.66
经营活动现金流出小计 695,101,081.60 695,480,729.39 887,213,937.86 889,116,251.34
经营活动产生的现金流量
净额
172,671,573.63 167,284,998.40 100,717,274.95 98,550,683.43
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 10,840,112.00 10,840,112.00 3,226,898.29 3,226,898.29
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
20,000.00 20,000.00 8,000.00 8,000.00
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
26,500.00 26,500.00
投资活动现金流入小计 10,886,612.00 10,886,612.00 3,234,898.29 3,234,898.29
购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金
302,862,556.41 174,062,455.73 246,474,312.40 188,328,733.11
投资支付的现金 84,000,000.00 84,000,000.00 55,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计 386,862,556.41 258,062,455.73 246,474,312.40 243,328,733.11
投资活动产生的现金流量
净额
-375,975,944.41 -247,175,843.73 -243,239,414.11 -240,093,834.82
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投
资收到的现金
取得借款收到的现金 1,535,900,000.00 1,324,300,000.00 1,900,000,000.00 1,900,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
金
544,937.19 425,139.13
筹资活动现金流入小计 1,536,444,937.19 1,324,725,139.13 1,900,000,000.00 1,900,000,000.00
偿还债务支付的现金 1,280,527,250.00 1,280,527,250.00 1,648,000,000.00 1,648,000,000.00山西漳泽电力股份有限公司
2009年第一季度季度报告全文
10
分配股利、利润或偿付利息支
付的现金
78,626,538.43 73,054,615.03 58,367,505.66 52,295,530.16
其中：子公司支付给少数股东
的股利、利润
81,400.00
支付其他与筹资活动有关的现
金
698,732.75 698,732.75
筹资活动现金流出小计 1,359,852,521.18 1,354,280,597.78 1,706,367,505.66 1,700,295,530.16
筹资活动产生的现金流量
净额
176,592,416.01 -29,555,458.65 193,632,494.34 199,704,469.84
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -26,711,954.77 -109,446,303.98 51,110,355.18 58,161,318.45
加：期初现金及现金等价物余
额
418,876,472.99 372,662,526.93 328,063,935.36 310,028,198.15
六、期末现金及现金等价物余额 392,164,518.22 263,216,222.95 379,174,290.54 368,189,516.60
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计
