甘肃电投:公司债券受托管理事务报告(2021年度)2022-06-01
甘肃电投能源发展股份有限公司
公司债券受托管理事务报告
(2021 年度)
债券受托管理人
住所:甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼
二〇二二年五月
甘肃电投能源发展股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2021 年度)
重要声明
华龙证券股份有限公司(以下简称“华龙证券”)编制本报告的内
容及信息均来源于甘肃电投能源发展股份有限公司(以下简称“甘肃电
投”、“发行人”或“公司”)对外公布的甘肃电投能源发展股份有限
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的专业意见。华龙证券对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行
独立验证,也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性作出
任何保证或承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见,投资
者应对相关事宜做出独立判断,而不应将本报告中的任何内容据以作为
华龙证券所作的承诺或声明。在任何情况下,投资者依据本报告所进
行的任何作为或不作为,华龙证券不承担任何责任。
I
甘肃电投能源发展股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2021 年度)
目 录
重要声明 ................................................... I
目 录 ................................................... II
第一节 公司债券概况 ....................................... 3
第二节 受托管理人履行职责情况 ............................. 5
第三节 发行人 2021 年度经营和财务状况 ...................... 6
第四节 募集资金使用及专项账户运作情况及核查情况 ........... 9
第五节 内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析 .......... 10
第六节 发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息偿付情
况 ........................................................ 11
第七节 债券持有人会议召开情况 ............................ 12
第七节 偿债能力和偿债意愿 ................................ 13
第八节 债券跟踪评级情况 .................................. 14
第九节 重大事项 .......................................... 15
第十节 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人
采取的应对措施 ............................................ 18
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甘肃电投能源发展股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2021 年度)
第一节 公司债券概况
一、债券名称
甘肃电投能源发展股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020 年
公司债券(以下简称“本期债券”)
二、核准文件和核准规模
本期债券于 2020 年 8 月 18 日经中国证监会“证监许可[2020]1836
号”文注册公开发行,批复规模为不超过人民币 10 亿元。
三、债券简称及上市代码
甘肃电投能源发展股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020 年
公司债券简称为“20 甘电债”,上市代码为“149304”。
四、发行主体
本期债券的发行主体为甘肃电投能源发展股份有限公司。
五、债券期限
本期债券的期限为 5 年,第 3 年末附发行人调整票面利率选择权及
投资者回售选择权。
六、发行规模
本期债券的发行规模为人民币 10 亿元,一次性发行。
七、票面金额及发行价格
本期债券面值 100 元,按面值发行。
八、债券利率
本期债券票面利率为 4.50%。
九、计息方式和还本付息方式
(一)还本付息方式
本期公司债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期
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甘肃电投能源发展股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2021 年度)
一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。本息支付的具体事项
按照债券登记机构的相关规定办理。
(二)起息日
2020 年 12 月 16 日。
(三)付息日
本期债券的付息日为 2021 年至 2025 年每年的 12 月 16 日。如遇法
定假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日。
(四)兑付日
本期债券的兑付日为 2025 年 12 月 16 日。如遇法定假日或休息日,
则顺延至其后的第 1 个交易日。
十、担保情况
本期债券由甘肃省国有资产投资集团有限公司提供全额无条件不可
撤销的连带责任保证。
十一、信用级别
经中诚信国际综合评定,发行人的主体信用等级为 AA,评级展望
为稳定,本期债券的信用等级为 AAA。中诚信国际将在本期债券有效
存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。
十二、债券受托管理人
本期债券的债券受托管理人为华龙证券股份有限公司。
十三、募集资金用途
本期债券募集资金一次性扣除发行费后,拟用于偿还 2020 年 9 月
到期的 7 亿元公司债券,剩余资金用于补充流动资金。
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第二节 受托管理人履行职责情况
报告期内,20 电投债受托管理人华龙证券股份有限公司依照《公司
债券受托管理人执业行为准则》的要求及受托管理协议的约定对 20 电
投债开展了受托管理业务并维护了债券持有人的利益,包括但不限于:
1、持续关注发行人的资信状况,监测并确认发行人是否出现《公
司债券受托管理人执业行为准则》第十二条及受托管理协议第 3.8 条所
述的重大事项;
2、持续关注公司债券增信机构的资信状况、担保物价值和权属情
况以及内外部增信机制、偿债保障措施的实施情况,并按照受托协议的
约定对上述情况进行核查;
3、对发行人指定专项账户用于公司债券募集资金的接收、存储、
划转与本息偿付情况进行监督;
4、持续监督并定期检查发行人募集资金的使用情况是否与公司债
券募集说明书约定一致;
5、持续督促发行人履行信息披露义务;
6、持续监测发行人是否出现《公司债券受托管理人执业行为准
则》第十八条所述需由受托管理人向市场公告临时受托管理事务报告的
情形。
报告期内债券受托管理人已按照约定履行相关职责,不存在履行受
托管理职责时发生利益冲突的情形。
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第三节 发行人 2021 年度经营和财务状况
一、发行人的基本情况
公司中文名称:甘肃电投能源发展股份有限公司
注册资本:135,957.668 万元
法定代表人:刘万祥
股票简称:甘肃电投
股票代码:000791
股票上市地:深圳证券交易所
公司成立日期:1997 年 9 月 23 日
公司上市日期:1997 年 10 月 14 日
注册地址:甘肃省兰州市城关区北滨河东路 69 号甘肃投资集团大
厦
办公地址:甘肃省兰州市城关区北滨河东路 69 号甘肃投资大厦 24
楼
邮政编码:730046
电话:0931-8378559
传真号码:0931-8378560
联系人:寇世民
经营范围:以水力发电为主的可再生能源、新能源的投资开发、高
科技研发、生产经营及相关信息咨询服务。
二、发行人 2021 年度经营情况
公司从事的主要业务包括水力发电、风力发电和光伏发电,主要产
品为电力,业绩主要来源于发电收入。经营模式是在水电站、风力发电
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甘肃电投能源发展股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2021 年度)
场、光伏发电场(发电设备)及相关输变电设施设备建成之后,控制、维
护、检修并将发电站(场)所发电量送入电网公司指定的配电网点,实现
电量交割。报告期内,公司从事的主要业务和经营模式未发生重大变
化。
公司已发电权益装机容量为 259.40 万千瓦,其中,已发电水电权益
装机容量 163.99 万千瓦;已发电风力权益装机容量 81.81 万千瓦;已发
电光伏权益装机容量 13.6 万千瓦。报告期内,公司子公司大容公司所属
神树水电站已完成并网发电工作,正式投入商业运行。神树水电站总装
机容量为 5.2 万千瓦。2021 年度,公司所属电站完成发电量 78.81 亿千
瓦时,上年同期发电量 95.55 亿千瓦时,同比减少 16.74 亿千瓦时。
三、发行人 2021 年度财务情况
根据发行人 2021 年年度报告,截止报告期末,公司总资产 177.61
亿元,同比下降 6.70%;归属于上市公司股东的所有者权益 68.12 亿
元,同比增加 1.44%。
2021 年度,公司实现营业收入 20.12 亿元,同比减少 11.15%;实现
归属于上市公司股东的净利润 2.60 亿元,同比下降 41.11%,主要系受
来水偏枯及风光自然资源下降等影响,公司所属电站全年完成发电量同
比减少 16.74 亿千瓦时,营业收入同比下降,同时营业成本小幅增加,
导致毛利率较上年同期下降。
发行人最近两年主要财务数据及财务指标
单位:万元
项目 2021 年 2020 年 同期变动率
流动比率 1.08 1.55 -30.27%
资产负债率 54.47% 60.63% -6.16%
速动比率 1.05 1.52 -31.00%
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甘肃电投能源发展股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2021 年度)
项目 2021 年 2020 年 同期变动率
EBITDA 全部债务比 16.91% 16.54% 0.37%
利息保障倍数 1.75 2.11 -17.06%
现金利息保障倍数 4.08 4.75 -14.11%
EBITDA 利息保障倍数 3.39 3.59 -5.57%
贷款偿还率 100.00% 100.00% -
利息偿付率 100.00% 100.00% -
注:公司 2020 年度因 12 月份成功发行 10 亿元公司债,使得流动资产较本年度高,随着公
司债券募集资金的使用,公司流动资产下降,导致公司流动比率较上年下降 30.27%,速动比率
较上年下降 31.00%。除特别注明外,以上财务指标均按照合并报表口径计算。上述财务指标的
计算方法如下:
1、全部债务=(应付票据+短期借款+交易性金融负债+应付短期债券+一年内到期的非流动
负债)+(长期借款+应付债券)
2、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+无形资产摊销+长期待摊费用
3、EBITDA 全部债务比=息税折旧摊销前利润/全部债务
4、利息保障倍数=息税前利润/(计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出)
5、现金利息保障倍数=(经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现)/(计
入财务费用的利息支出+资本化的利息支出)
6、EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/(计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出)
7、贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
8、利息偿付率=实际支付利息/应付利息
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第四节 募集资金使用及专项账户运作情况及核查情况
一、本期债券募集资金情况
根据发行人公告的本期债券募集说明书的相关约定,本期债券募
集资金 10 亿元,所募资金在扣除发行费用后,拟用其中 7 亿元偿还甘
肃电投能源发展股份有限公 2015 年公司债券(下称“15 甘电债”)
本金,剩余资金用于补充公司流动资金,满足公司经营需求,改善公
司资金状况。
二、专项账户运作及本期债券募集资金实际使用情况核查
本期债券合计发行人民币 10 亿元,扣除发行费用之后的净募集资
金已于 2020 年 12 月 16 日汇入发行人指定的银行账户。
“20 甘电债”募集资金总额 10 亿元,其中 7 亿元拟用于偿还 15
甘电债,15 甘电债的到期时间为 2020 年 9 月 10 日,因上述债券到期
时本期债券尚未成功发行,发行人以自有资金偿还了已到期的 2015 年
公司债券。本期债券募集资金到位后,发行人按照募集说明书中的约
定进行了相应置换。
本期债券扣除发行费用后的剩余募集资金用于补充公司流动资
金,截至本报告出具日,募集资金已全部使用完毕。
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第五节 内外部增信机制、偿债保障措施的有效性分析
本期债券设置了外部增信机制,由甘肃省国有资产投资集团有限
公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保,承担保证责任的
期间为债券存续期及债券到期之日起二年,外部增信在有效期内。
为了充分、有效地维护债券持有人的利益,发行人为本期债券的
按时、足额偿付制定了一系列工作计划,包括确定专门部门与人员、
安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调、加强信息披露等,努
力形成一套确保债券安全兑付的保障措施。
报告期本期债券内外部增信机制、偿债保障措施运行有效,未发
生重大变化。
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第六节 发行人偿债保障措施的执行情况以及公司债券的本息
偿付情况
本期债券由甘肃省国有资产投资集团有限公司提供全额无条件不
可撤销的连带责任保证担保,担保期间为本期债券存续期及债券到期
之日起二年,报告期内甘肃省国有资产投资集团有限公司未发生重大
不利变化,担保效力在有效期内,严格按照《担保协议书》的约定执
行。本期债券其他偿债保障措施严格按照本期债券募集说明书的约定
执行。
公司于 2021 年 12 月 9 日按要求正式披露了《甘肃电投能源发展
股份有限公司面向专业投资者公开发行 2020 年公司债券 2021 年付息
公告》,并于 2021 年 12 月 16 日向投资者支付了本期债券 2020 年 12
月 16 日至 2021 年 12 月 15 日期间的利息。本期债券尚未到本金兑付
日期。
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甘肃电投能源发展股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2021 年度)
第七节 债券持有人会议召开情况
2021 年度,发行人未召开债券持有人会议。
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第八节 偿债能力和偿债意愿
报告期内发行人经营情况和财务状况未发生重大不利变化,偿债
能力未发生重大不利变化,偿债意愿较强。
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第九节 债券跟踪评级情况
根据中诚信国际于 2022 年 5 月 27 日出具的《甘肃电投能源发展
股份有限公司 2022 年跟踪评级报告》,发行人的主体信用等级为
AA,评级展望为稳定。根据中诚信国际于 2022 年 5 月 27 日出具的
《甘肃电投能源发展股份有限公司公司债 2022 年度跟踪评级报告》,
本期债券信用等级为 AAA。
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第十节 重大事项
报告期内,不存在公司董事会或有权机构判断为对公司经营情况
和偿债能力有重大影响的事项。
报告期内,对于《公司债券发行与交易管理办法》第五十四条列
示的重大事项披露要求,公司的适用情况如下:
1、发行人股权结构或生产经营状况(包括经营方针、经营范围、
生产经营外部条件等)发生重大变化;
不适用。
2、公司债券信用评级发生变化;
不适用。
3、发行人重大资产抵押、质押、出售、转让、报废;
不适用。
4、发行人发生未能清偿到期债务的情况;
不适用。
5、发行人当年累计新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产
的百分之二十;
不适用
6、发行人放弃债权或者财产超过上年末净资产的百分之十;
不适用。
7、发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失;
不适用。
8、发行人分配股利,作出减资、合并、分立、解散及申请破产的
决定,或者依法进入破产程序,被责令关闭;
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甘肃电投能源发展股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2021 年度)
不适用。
9、发行人涉及重大诉讼、仲裁事项;
不适用
10、发行人涉嫌犯罪被依法立案调查,发行人的控股股东、实际
控制人、董事、监事和高级管理人员涉嫌犯罪被依法采取强制措施;
不适用。
11、其他对债券持有人权益有重大影响的事项。
不适用。
报告期内,对于《公司债券受托管理人执业行为准则》第三章第
十一条列示的重大事项披露要求,公司的适用情况如下:
(一)发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重
大变化;
不适用。
(二)债券信用评级发生变化;
不适用。
(三)发行人主要资产被查封、扣押、冻结;
不适用。
(四)发行人发生未能清偿到期债务的违约情况;
不适用。
(五)发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资
产的百分之二十;
不适用。
(六)发行人放弃债权或财产,超过上年末净资产的百分之十;
不适用。
(七)发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失;
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甘肃电投能源发展股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2021 年度)
不适用。
(八)发行人作出减资、合并、分立、解散、申请破产的决定;
不适用。
(九)发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处罚;
不适用。
(十)发行人情况发生重大变化导致可能不符合公司债券上市条
件;
不适用。
(十一)发行人涉嫌犯罪被司法机关立案调查,发行人董事、监
事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施;
不适用。
(十二)其他对债券持有人权益有重大影响的事项。
不适用。
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甘肃电投能源发展股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2021 年度)
第十一节 与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受
托管理人采取的应对措施
报告期内,发行人不存在其他需要披露的与偿债能力和增信措施
有关的其他情况。
(以下无正文)
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甘肃电投能源发展股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2021 年度)
(此页无正文,为华龙证券股份有限公司出具的《甘肃电投能源发展
股份有限公司公司债券受托管理事务报告(2021 年度)》之签章页)
华龙证券股份有限公司
年 月 日