广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
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证券代码：000823 证券简称：超声电子 公告编号：2009-010
广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要
摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在
异议。
1.3 所有董事均已出席审议本次年报的董事会会议。
1.4 中和正信会计师事务所有限公司为本公司2008 年度财务报告出具了标准审计报告。
1.5 公司负责人李大淳先生、主管会计工作负责人莫少山先生及会计机构负责人（会计主管人员）林
琪先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 超声电子
股票代码 000823
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 广东省汕头市兴业路21 号
注册地址的邮政编码 515041
办公地址 广东省汕头市兴业路21 号
办公地址的邮政编码 515041
公司国际互联网网址 http://www.gd-goworld.com
电子信箱 goworld@pub.shantou.gd.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈东屏 郑创文
联系地址 广东省汕头市兴业路21 号 广东省汕头市兴业路21 号
电话 0754-88245666-4379 0754-88245666-4344
传真 0754-88628027 0754-88628027
电子信箱 goworld@pub.shantou.gd.cn goworld@pub.shantou.gd.cn广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2008 年 2007 年 本年比上年增减（％） 2006 年
营业收入 2,428,741,308.34 2,304,388,301.09 5.40% 1,884,765,150.77
利润总额 161,044,637.72 153,017,389.42 5.25% 117,075,946.53
归属于上市公司股东的净利润109,761,477.98 107,840,368.62 1.78% 82,848,939.00
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润
110,497,448.76 104,969,218.81 5.27% 79,490,511.52
经营活动产生的现金流量净额230,278,988.54 237,663,281.46 -3.11% 217,358,333.53
2008 年末 2007 年末
本年末比上年末增减
（％） 2006 年末
总资产 2,866,455,805.01 3,258,946,175.05 -12.04% 2,644,695,067.45
所有者权益（或股东权益） 1,463,131,140.30 1,376,880,232.40 6.26% 955,676,724.65
股本 440,436,000.00 440,436,000.00 359,200,000.00
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2008 年 2007 年 本年比上年增减（％） 2006 年
基本每股收益（元/股） 0.2492 0.2780 -10.36% 0.2306
稀释每股收益（元/股） 0.2492 0.2780 -10.36% 0.2306
扣除非经常性损益后的基本每
股收益（元/股）
0.2509 0.2760 -7.28% 0.2213
全面摊薄净资产收益率（%） 7.50% 7.83% -0.33% 8.67%
加权平均净资产收益率（%） 7.63% 10.97% -3.34% 8.88%
扣除非经常性损益后全面摊薄
净资产收益率（%）
7.55% 7.62% -0.07% 8.32%
扣除非经常性损益后的加权平
均净资产收益率（%）
7.68% 10.68% -3.00% 8.52%
每股经营活动产生的现金流量
净额（元/股）
0.523 0.540 -3.15% 0.605
2008 年末 2007 年末
本年末比上年末增减
（％） 2006 年末
归属于上市公司股东的每股净
资产（元/股）
3.322 3.126 6.27% 2.661
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
(1)非流动资产处置损益 -1,310,506.09
(2)计入当期损益的政府补助 3,134,176.66
(3)扣除上述各项以外的其他营业外收支净额 -1,597,402.08
(4)计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 -533,950.62广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
3
(5)股权投资差额摊销 -396,107.28
(6)所得税影响 165,301.18
(7)归属于少数股东的非经常性损益 -197,482.55
合计 -735,970.78 -
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例
发行
新股
送股
公积金
转股
其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 224,101,690 50.88% -19,396,804 -19,396,804 204,704,886 46.48%
1、国家持股
2、国有法人持股 179,417,600 40.74% -19,396,800 -19,396,800 160,020,800 36.33%
3、其他内资持股 44,684,090 10.15% -4 -4 44,684,086 10.15%
其中：境内非国有法
人持股
44,500,000 10.10% 44,500,000 10.10%
境内自然人持股 184,090 0.04% -4 -4 184,086 0.04%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5、高管股份
二、无限售条件股份 216,334,310 49.12% 19,396,804 19,396,804 235,731,114 53.52%
1、人民币普通股 216,334,310 49.12% 19,396,804 19,396,804 235,731,114 53.52%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 440,436,000 100.00% 0 0 440,436,000 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除限售
股数
本年增加限售股
数 年末限售股数限售原因 解除限售日期
汕头超声电子(集团)公
司
171,417,600 19,396,800 0 152,020,800 按股改承诺限售 2008 年3 月20 日
李大淳 22,745 1 0 22,744 按规定高管持股
实施限售 2008 年1 月2 日
莫少山 22,745 0 0 22,745 按规定高管持股
实施限售
-
林诗彪 22,745 1 0 22,744 按规定高管持股2008 年1 月2 日广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
4
实施限售
刁美萍 22,745 1 0 22,744 按规定高管持股
实施限售 2008 年1 月2 日
陈东屏 22,744 0 0 22,744 按规定高管持股
实施限售
-
许统邦 2,132 0 0 2,132 按规定高管持股
实施限售
-
陈汉龙 22,745 0 0 22,745 按规定高管持股
实施限售
-
陈东阳 22,745 1 0 22,744 按规定高管持股
实施限售 2008 年1 月2 日
朱佩慧 22,744 0 0 22,744 按规定高管持股
实施限售
-
深圳市群得利投资有
限公司
13,000,000 0 0 13,000,000 定向增发认购实
施限售 2009 年1 月22 日
江阴市电力发展中心 8,000,000 0 0 8,000,000 定向增发认购实
施限售 2009 年1 月22 日
上海思必得通讯技术
有限公司
7,500,000 0 0 7,500,000 定向增发认购实
施限售 2009 年1 月22 日
清华大学教育基金会 6,000,000 0 0 6,000,000 定向增发认购实
施限售 2009 年1 月22 日
深圳市红石资产管理
有限公司
5,000,000 0 0 5,000,000 定向增发认购实
施限售 2009 年1 月22 日
上海奇谋实业有限公
司
4,000,000 0 0 4,000,000 定向增发认购实
施限售 2009 年1 月22 日
华安基金管理有限公
司—安顺证券投资基
金
3,000,000 0 0 3,000,000 定向增发认购实
施限售 2009 年1 月22 日
浙江新干线传媒投资
有限公司
2,000,000 0 0 2,000,000 定向增发认购实
施限售 2009 年1 月22 日
上海煜炜实业有限公
司
2,000,000 0 0 2,000,000 定向增发认购实
施限售 2009 年1 月22 日
北京银信投资有限公
司
2,000,000 0 0 2,000,000 定向增发认购实
施限售 2009 年1 月22 日
合计 224,101,690 19,396,804 0 204,704,886 － －
4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 48,843
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
持有有限售条件股份
数量
质押或冻结的股份数
量
汕头超声电子(集团)公司 国有法人 39.92% 175,826,441 152,020,800 105,840,000
深圳市群得利投资有限公司 其他 2.95% 13,000,000 13,000,000 0
江阴市电力发展中心 国有法人 1.82% 8,000,000 8,000,000 0
上海思必得通迅技术有限公司 其他 1.70% 7,500,000 7,500,000 0
清华大学教育基金会 其他 1.36% 6,000,000 6,000,000 0广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
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深圳市红石资产管理有限公司 其他 1.14% 5,000,000 5,000,000 0
上海奇谋实业有限公司 其他 0.91% 4,000,000 4,000,000 0
中国建设银行－鹏华价值优势股
票型证券投资基金 其他 0.82% 3,626,498 0 0
中国工商银行－华安中小盘成长
股票型证券投资基金 其他 0.82% 3,600,000 0 0
交通银行－安顺证券投资基金 其他 0.68% 3,000,000 3,000,000 0
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
汕头超声电子（集团）公司 23,805,641 人民币普通股
中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投
资基金
3,626,498 人民币普通股
中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券
投资基金
3,600,000 人民币普通股
要彦彬 2,000,000 人民币普通股
缪爱国 1,533,364 人民币普通股
中国平安财产保险股份有限公司－投资型保
险产品
1,499,989 人民币普通股
深圳市金村投资股份有限公司 1,300,000 人民币普通股
陈卧星 1,235,000 人民币普通股
袁惠 1,169,974 人民币普通股
中国农业银行－大成积极成长股票型证券投
资基金
1,139,640 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行
动的说明
①前十位股东中，国有法人股东汕头超声电子（集团）公司与其它股东未存在关联关系。
②持股5%以上（含5%）的股东汕头超声电子（集团）公司所持公司股份175,826,441 股中有
105,840,000 股被质押予中国银行股份有限公司汕头分行，质押期限为2003 年8 月29 日至2010
年7 月30 日（原质押股份数为9800 万股，由于2007 年3 月27 日公司实施2006 年度利润分配
方案，按规定所送红股一并质押，质押股份数增至10584 万股）。
③前十名股东中，中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金和交通银行－安顺证券
投资基金系同一基金管理人华安基金管理有限公司，其他股东相互间未知是否存在关联关系，
也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
法定代表人：李大淳
成立日期：1992 年12 月16 日
注册资本：3317 万元
经营范围：主营：货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目须取得许可后方
可经营）；超声仪器的租赁。兼营：电子产品及电话通信设备、电器机械及器材、普通机械、仪器仪表、电子玩具、塑料制品
的制造、加工；金属材料，建筑材料、百货，化工及化工原料（化学危险品除外），五金交电；电子、电话通信设备的修理（范
围中凡涉专项规定持有效专批证件方可经营）。广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
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企业性质：全民所有制
主管机关：汕头市国资委
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期任期终止日期
年初持股
数
年末持股
数 变动原因
报告期内
从公司领
取的报酬
总额（万
元）（税前）
是否在股
东单位或
其他关联
单位领取
薪酬
李大淳 董事长 男 52 2006 年10 月
09 日
2009 年10 月
08 日
30,326 30,326- 74.12否
莫少山
董事、总经
理 男 51 2006 年10 月
09 日
2009 年10 月
08 日
30,327 30,327- 70.79否
林诗彪
董事、副总
经理 男 45 2006 年10 月
09 日
2009 年10 月
08 日
30,326 30,326- 39.02否
刁美萍
董事、副总
经理 女 54 2006 年10 月
09 日
2009 年10 月
08 日
30,326 30,326- 39.02否
许统广
董事、副总
经理 男 44 2006 年10 月
09 日
2009 年10 月
08 日
0 0- 56.78否
陈东屏
董秘、副总
经理 男 40 2006 年10 月
09 日
2009 年10 月
08 日
30,326 30,326- 38.35否
陈 伟 董事 男 46 2006 年10 月
09 日
2009 年10 月
08 日
0 0- 34.24否
许统邦 独立董事 男 68 2006 年10 月
09 日
2009 年10 月
08 日
2,843 2,843- 5.50否
张建中 独立董事 男 54 2006 年10 月
09 日
2009 年10 月
08 日
0 0- 5.40否
陆正华 独立董事 女 46 2006 年10 月
09 日
2009 年10 月
08 日
0 0- 5.50否广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
7
陈汉龙 监事会主席 男 57 2006 年10 月
09 日
2009 年10 月
08 日
30,327 30,327- 39.02否
陈东阳 监 事 男 60 2006 年10 月
09 日
2009 年02 月
12 日
30,326 30,326- 11.09 否
朱佩慧 监 事 女 60 2006 年10 月
09 日
2009 年10 月
08 日
30,326 30,326- 1.50否
吕佳鹏 总工程师 男 51 2007 年05 月
10 日
2009 年10 月
08 日
0 0- 26.03否
林琪 财务经理 男 38 2006 年10 月
09 日
2009 年10 月
08 日
0 0- 23.04否
合计 - - - - - 245,453 245,453 - 469.40 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数
现场出席次
数
以通讯方式
参加会议次
数
委托出席次
数 缺席次数
是否连续两次
未亲自出席会
议
李大淳 董事长 9 2 7 0 0 否
莫少山 董事、总经理 9 1 7 1 0 否
林诗彪 董事、副总经理 9 2 7 0 0 否
刁美萍 董事、副总经理 9 2 7 0 0 否
许统广 董事、副总经理 9 2 7 0 0 否
陈 伟 董事 9 2 7 0 0 否
许统邦 独立董事 9 2 7 0 0 否
张建中 独立董事 9 1 7 1 0 否
陆正华 独立董事 9 2 7 0 0 否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
年内召开董事会会议次数 9
其中：现场会议次数 2
通讯方式召开会议次数 7
现场结合通讯方式召开会议次数 0
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、报告期内整体经营管理情况概述
本公司主要从事印制线路板、液晶显示器、超声电子仪器、超薄及特种覆铜板的研制生产和销售，是国内电子行业中技
术含量高、成长性强的高新技术企业。
2008年度，公司围绕董事会制定的经营目标，克服国家宏观经济政策调整、行业市场增速回落以及国际金融危机冲击等
不利因素的影响，进一步强化内部管理，在市场营销、产品升级、技术创新、产出规模、成本控制等方面提升企业竞争优势，
有效地降低行业发展环境中的负面影响，公司保持了稳定发展态势。总体看，2008年度市场呈现前高后低的走势。前三季度，广东汕
头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
8
基于通讯和消费类电子产品需求稳定增长的拉动，行业景气度得以延续，公司前三季度盈利增长幅度较大（营业收入189,685
万元、净利润10,177万元，同比分别增长17.09％、33.87％）。但第四季度受全球金融危机冲击，电子行业出现严重下滑，公
司产品订单量锐减、盈利急速萎缩，由此摊低了全年业绩增长幅度。全年公司实现营业收入242,874万元、营业成本199,933
万元、费用26,755万元，分别占全年计划的80.39％、80.23％、98.36％，较去年同期增长5.40％、4.87％、12.07％。
本年度公司各产品产量情况如下：
产品名称 产量
印制线路板 858498 平方米
液晶显示器及模块 128593 平方米/2614.03 万套
覆铜板及半固化片 271 万张/26685 卷
超声探伤仪及各类探头 1157 台/35315 只
（1）公司主营业务收入、主营业务利润、净利润同比变动情况及说明
单位：万元
项目 2008 年1－12 月 2007 年1－12 月 增减（±％）
主营业务收入 242874 230439 5.40
主营业务利润 42786 39626 7.97
归属于上市公司
股东的净利润
10976 10784 1.78
A、主营业务收入比去年同期增加12435 万元，主要是本期超薄覆铜板和液晶显示器及模块产品销量增加所致。
B、主营业务利润比去年同期增长3160 万元，主要是本期主营业务收入增加以及公司通过改进工艺，优化生产流程，提
高产品成品率，有效地降低了生产成本提高了产品综合毛利率所致。
C、归属于上市公司股东的净利润同比增加192 万元，主要是主营业务利润增加所致。
（2）本公司主要业务所属行业为电子元器件制造业，主要产品有双面及多层印制线路板、液晶显示器、超薄及特种覆铜板、
超声电子仪器。上述四类产品经营情况列示如下： 单位：万元
产品分类 主营业务收入 占比（％） 主营业务利润 占比（％）
印制线路板 180118.53 63.99 28859.04 67.04
液晶显示器 60735.76 21.58 9069.40 21.07
覆铜板 37402.5 13.29 3886.33 9.03
超声电子仪器 3201.94 1.14 1231.30 2.86
注：本表数据未抵消内部销售收入
（3）占公司营业收入或营业利润10％以上主要产品有关指标
单位：万元
产品分类 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（％）
印制线路板 180118.53 151222.99 16.04
液晶显示器 60735.76 51666.36 14.93
覆铜板 37402.5 33438.68 10.60
其中：关联交易 579.59 517.63 10.69
注：本表数据为内部未抵消数据
（4）公司主要供应商、客户情况：
前五家主要供应商：
2008 年公司向前五家主要供应商采购金额38125.61 万元，占年度采购总额的24.84％。
前五家主要客户：
2008 年公司向前五家主要客户销售金额166142.34 万元，占年度销售总额的 68.41％。
3、公司资产构成、营业费用、管理费用、财务费用、所得税同比发生重大变化情况
（1）报告期公司资产构成同比发生重大变动情况及产生变动的主要因素
单位：万元
项目 2008 年12 月31 日
占总资产的
比重（％）
2007 年12 月31 日
同比增减
（±％）
货币资金 20216 7.05 58340 -65.35
应收票据 12928 4.51 3075 320.47
预付款项 642 0.22 1445 -55.57
存货 28437 9.92 41086 -30.79
可供出售金融资产 5897 2.06 0 --广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
9
长期股权投资 439 0.15 2618 -83.24
在建工程 7422 2.59 13060 -43.17
其他非流动资产 79 0.03 119 -33.33
应付账款 31959 11.15 50737 -37.01
应交税费 2199 0.77 1408 56.12
应付利息 73 0.03 117 -37.70
长期借款 9783 3.41 36201 -72.98
总资产 286646 100.00 325895 -12.04
A、货币资金比上年同期减少38124 万元，主要系本期归还部分已到期的长期借款和投入募集资金项目建设所致。
B、应收票据比上年同期大幅增加9853 万元，主要系报告期增加以银行承兑汇票结算所致。
C、预付款项比上年同期减少803 万元，主要系上年度预付的设备款已取得合法凭证并进行结转所致。
D、存货比上年同期减少12649 万元，主要系报告期末受金融危机影响，定单减少，导致期末产品和在产品同比减少6988
万元，另由于公司预计新年度经济增长将趋缓，故减少原材料储备5103 万元及增提存货减值准备558 万元所致。
E、可供出售金融资产比上年同期增加5897 万元，主要系报告期公司所持有交通银行股份有限公司股权12,440,816 股解
除限售，从长期股权投资项目转入本项目核算，并根据上海证券交易所截止报告期末最后一个交易日的收盘价确定公允价值。
F、长期股权投资比上年同期减少2179 万元，主要系报告期公司所持有交通银行股份有限公司股权12,440,816 股解除限
售，其历史成本2179 万元从本项目转出列入可供出售金融资产项目核算所致。
G、在建工程比上年同期减少5638 万元，主要系本期募投项目高密度互连（HDI）印制电路板产业升级改造项目和超薄覆
铜板及半固化片生产线二期技改项目完工投产结转固定资产所致。
H、其他非流动资产比上年同期减少40 万元，主要系年度内摊销股权投资差额所致。
I、应付账款比上年同期减少18778 万元，主要系受金融危机影响，期末减少原材料采购，导致未结算货款相应减少。
J、应交税费比上年同期增加791 万元，主要系期末未交增值税和个人所得税增加所致。
K、应付利息比上年同期减少44 万元、主要系由于利率下降使期末预提的应付长期借款利息减少所致。
L、长期借款比上年同期减少26418 万元，主要系报告期偿还部分已到期长期借款和将部分将于一年内到期的长期借款重
分类至“一年内到期的非流动负债”项目反映。
（2）报告期内公司营业费用、管理费用、财务费用、所得税同比发生变化情况及产生变化的主要影响因素
单位：万元
项目 2008 年1－12 月 2007 年1－12 月 同比增减（+-％）
营业费用 6522 5950 9.61
管理费用 13647 11011 23.94
财务费用 6587 6913 -4.72
所得税 2254 1567 43.84
A、营业费用比上年同期增加572 万元，主要是由于本期产品销售量的增长，人工费用和产品的包装费、运输费用均有所
增加；
B、管理费用比上年同期增加2636 万元，主要是由于公司规模扩大和政府调整社保缴费基数导致人工费用提高，同时增加
投入新产品研发费用所致。
C、财务费用比上年同期减少326 万元，主要系因汇率的变动使汇兑净损失减少所致。
D、所得税费用比上年同期增加687 万元，主要系本年度控股子公司汕头超声印制板公司实现利润大幅提高增加所得税费
用657 万元；控股子公司汕头超声显示器（二厂）有限公司进入第一个减半征收所得税年度，增加所得税费用230 万元；而
分公司广东汕头超声电子股份有限公司覆铜板厂由于受金融危机影响较大利润降低减少所得税费用162 万元。
4、报告期公司现金及现金等价物净增加额-32422 万元，主要构成为：经营活动产生的现金流量净额为23028 万元，比去
年同期23766 万元少流入738 万元，主要原因是本年度由于生产发展支付的人工成本和各项税费同比均有所增加；投资活动
产生的现金流量净额为-19693 万元，比去年同期-15980 万元，多流出3713 万元，主要是本年度新投入技改项目的资金比上
一年度增加；筹资活动产生的现金流量净额为-35528 万元，比去年同期23591 万元多流出金额59119 万元，主要是本年度偿
还部分已到期的长期借款而上年度则有非公开发行股票募集资金到账所致；由于人民币汇率的变动对现金流量产生的影响为
-229 万元
报告期公司经营活动产生的现金流量净额23028 万元，比报告期净利润13851 万元大9177 万元，主要系提取固定资产折
旧等费用项目生成的现金。
5、同公允价值计量相关的内部控制制度
公司金融资产和金融负债公允价值的确认：存在活跃市场的，公司已持有的金融资产或拟承担的金融负债，采用活跃市
场中的现行出价，公司拟购入的金融资产或已承担的金融负债采用活跃市场中的现行要价，没有现行出价或要价，采用最近
交易的市场报价或经调整的最近交易的市场报价，除非存在明确的证据表明该市场报价不是公允价值。不存在活跃市场的，
公司采用估值技术确定公允价值。
6、公司没有持有外币金融资产、金融负债。
7、主要控股公司的经营情况及业绩
汕头超声印制板（二厂）有限公司是本公司控股子公司，该公司主要从事高密度多层印制线路板的研制生产和销售。印广东汕头超声
电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
10
制板是装配电子元件的载体以及负责连接电气、承担封装的最重要的元件，它广泛应用于通讯设备、计算机、移动通讯、汽
车及高档数字消费电子产品，是电子信息产业重要的基础元器件。该公司注册资本4852 万美元，总资产110507.94 万元。本
年度，公司在加快技术研发的同时，狠抓市场开拓、成本控制和产能扩张。市场开拓上，公司努力提高非手机用HDI 板销售
比例，拓展产品的应用范围供给，同时争取毛利率较高的常规多层板订单以补充HDI 订单的不足，通过缩短交货期为客户提
供更快捷的服务以此增强双边合作；产品成本控制上，采用缩短生产周期、优化工艺流程、提升成品率等手段，降低产品生
产成本；产能扩张上，加快公司高密度互连（HDI）产业升级改造项目的建设进程并于7 月投产，大幅提升二次积层板的产能，
增强公司在高端产品市场的规模优势，巩固和提升公司在业界的声望和综合竞争力。但是，由于国内高端手机需求减缓，加
上第四季度全球金融危机冲击等不利影响，使得市场HDI 板需求下降，公司未能保持满量生产，特别是二次积层HDI 板产能
利用率较低，致使本公司高端产品盈利优势没能有效发挥，进而影响公司全年业绩的提升。本年度，公司实现销售收入71152.39
万元，净利润4857.08 万元，同比分别下降10.67％和36.93％。
汕头超声印制板公司是本公司的控股子公司，该公司主要从事双面及多层印制线路板的研制、生产和销售。该公司
注册资本2,250 万美元，总资产63374.51 万元。本年度，面对多层板需求较旺的市场形势，公司一方面以高多层、小批量
多品种高价板为目标，积极开拓通讯背板、快板和特殊板件等高附加值产品市场；另一方面通过工艺技术创新、优化生产流
程、物料管控、人工成本控制等措施，有效提升公司快板业务的生产能力和公司盈利能力。虽然公司在四季度受金融危机影
响，订单下降，但全年仍获得良好的经济效益。本年度，公司实现销售收入95334.42 万元，净利润5296.58 万元，同比分别
下降9.82％和增加116.30％。
汕头超声显示器（二厂）有限公司是本公司的控股子公司，该公司主要从事单色、彩色STN型液晶显示器及模块的研
制、生产和销售。液晶显示器是根据液晶具有流体的流动性，又具有晶体的某些光学特性研制出来的一种新型平板显示器，
是电子信息产业重要基础元器件，它广泛应用于计算机、通讯设备、电子视听设备、办公自动化、家电产品、数码电子产
品等领域。该公司注册资本1420万美元，总资产38829.63万元。本年度，国内液晶显示器的销量随着居民消费信心的减弱，
增速明显下降，加上国际金融危机的冲击，公司面临较困难的外部环境。对此，公司积极参与市场开拓，发掘客户资源抢
夺订单，并紧跟国家宏观经济政策的转变，及时开拓国内的电表、工业控制仪器、POS机等新市场，做足“开源”工作。对
内则勤练内功，强化成本控制，优化产品流程，节约费用支出，做好“节流”工作；上述措施虽在年度内取得较好成效，
但困难的外部环境还是对公司业绩的提升构成了障碍。本年度，公司实现销售收入49956.98万元，净利润2021.18万元，比
去年同期分别增长22.95％和下降25.82％。
汕头超声显示器有限公司是本公司的控股子公司，该公司主要从事TN和STN液晶显示器及模块的研制生产和销售。该公
司注册资本670万美元，总资产10282.93万元。本年度，面对中、低端LCD产品价格持续下跌以及受国际金融危机冲击导致市
场需求下降的影响，公司积极采取措施，以家电空调、工业仪表、汽车仪表、便携式电子产品为主导目标，加大市场开拓力
度，优化产品流程，强化成本控制。虽然，公司通过努力销售量有较大幅度提升，但由于行业非常规恶性竞争，公司的利润
空间遭遇严重挤压。本年度，公司实现销售收入10778.78万元，净利润61.49万元，比去年同期分别增长44.54％和下降35.75
％。
8、公司研发投入和自主创新情况
2008年，公司投入研究开发费用15087万元，占销售收入6.2%。报告期内开展了四次积层HDI板技术、静态弯折印制板技
术、电容式触控平板显示器件技术、CTS-1008超声探伤仪技术等57项新产品、新工艺、新材料等科技开发，其中7项被列为部、
省、市等各级政府科技计划；当年已有26项完成研制投入试产，16项突破关键技术并部分应用于企业生产过程，为企业发展
提供源源不断的技术支撑。一年来，公司根据企业科研成果积极组织专利申报，共申报专利14项（其中，发明专利申报12项），
获颁专利证书10项，积极构建完善有效的知识产权保护体系；同时，接受中国印制电路行业协会委托，完成国家标准《印制
电路板标准》中“高密度互连印制板”部分的起草编撰，在有效推动行业技术进步的同时，逐步深化“技术专利化，专利标
准化，标准国际化”竞争战略，切实提升企业国际竞争力。
（二）对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局。
2009 年将是充满不确定性的一年。一方面，国际金融危机造成全球经济波动，终端电子消费品需求的疲软对国内电子
元器件行业构成了较大的冲击，特别是作为全球电子产品主要消费地区的欧美国家经济发生恶化，对电子元器件行业的出口
构成很大的负面影响；而另一方面，随着国内一系列刺激经济政策的出台和落实，尤其是国内3G 的启动和家电下乡政策的推
出，以及电子信息产业振兴规划的实施，都将为行业的发展提供良好的契机。上述影响企业发展正负两方面的博弈可能导致
新一年行业市场波动幅度增大，企业的发展也将面临更多的不确定因素。对于未来行业景气度能否在短期内回升，业界更多
倾向于持谨慎态度。我们的判断是，在国际金融危机没有结束、美国及其他发达国家经济没有复苏之前，抑或在下游市场没
有出现革命性新品应用需求的情况下，电子元器件行业仍将处于相对低位运行。当然，在经济刺激政策导向的支持下，行业
也将可能获得结构性机会而出现阶段性景气回升。
本公司主导产品隶属于电子元器件两个细分行业，分别是印制板行业和液晶显示器行业。全球经济状况、国家产业环境
以及产业升级及自身发展规律对上述两个细分行业的竞争格局构成重要影响。
印制电路板方面分析：
从市场层面看，由于国际金融危机的影响，西方主要国家出现经济衰退，消费需求急剧减弱对电子行业及至印制线路板
行业造成较大冲击。有机构预测2009 年日本、欧洲、北美和东南亚的PCB 销售增长都为负数，只有中国将继续保持7-8%的增
长速度。我们也认为2009 年国内启动内需刺激政策，一定程度上可抵消国际金融危机的冲击力度，尤其是3G 网络的加快应
用和市场化，通讯设备及电子类终端产品对印制线路板需求的拉动将具有很大推动作用，中国将成为全球最具成长性、最具
吸引力的PCB 应用市场，为此也将吸引外资企业进一步加大对中国市场的拓展力度，中国PCB 应用市场的激烈竞争必将进一
步升级。伴随危机的延续，行业竞争将加速优胜劣汰、格局重整的进程，新一年行业将出现更多的并购，产业集中度将进一
步提高；弱者更弱，强者恒强的马太效应将更加明显。由于本公司具备扎实的市场基础、良好的技术创新能力、稳健的财务广东汕头
超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
11
结构和较完善的国际化运营机制。因此，可望较为有效地抵御本次金融危机的影响，并在危机之后获得更快、更好的发展。
从产品技术层面看，高密度互连（HDI）印制电路板制造技术为有效推动电子产品“短、小、轻、薄”的关键制造工艺技
术，在电子类等产品的应用具有着广阔的发展前景。当前，日本、韩国、欧美和台湾仍然占据HDI 板制造技术的最高端领域，
其中尤以日本技术最为先进，大部分HDI 生产厂家都具备2 次积层或3 次积层能力。这类企业大多具有明显的技术优势但制
造成本偏高，较注重于高档次产品领域，而逐步退出低档次产品市场。相对而言，中国大陆和东南亚地区制造成本明显低于
欧美、日本，但技术竞争力较弱，只能依靠成本优势占据低端市场。目前在PCB 市场中，低端PCB(4 层以下)进入壁垒相对不
高，竞争比较充分，集中度较低，产品价格经常面临下游厂商压价的挤压。而高端PCB（HDI 等）技术、设备、工艺等要求很
高，进入壁垒较高，扩产周期较长，中国大陆现有规模尚不能满足市场需求。虽然近几年国外厂商加大在中国大陆投资设厂
的力度，但自2007 年起国家加大对产业布局调整力度、环保治理要求也日趋严格，加上人工成本和经营成本上升，一定程度
限制国内PCB 厂商的扩产，并促使国外厂商退出和产业转移。因此，国内少数具有积层板产业化制造能力的企业将占据发展
先机。
公司作为大陆本土最具规模和实力的PCB 企业，已具备HDI 及高密度多层印制板的批量生产能力，公司面临的主要竞争
来自于各外资企业及跨国公司在国内设立的生产厂家。目前，公司技术水平达国际先进水平，现已掌握1-3 次积层板的产业
化制造技术，并已完成4 次积层板的工艺试制，拥有年产30 万平方米的积层板产能，公司在高端印制板方面具有强大的竞争
实力，并将在未来数字技术产品和微电子技术产品快速发展进程中受益。
液晶显示器方面分析：
液晶显示行业发展历史已有三四十年的时间，主要厂商集中在亚洲，其中中国大陆、日本、韩国和中国台湾的厂商数量
占全球的95%以上。日本、韩国和大部分台湾企业主要集中在大尺寸TFT 面板上，中国大陆企业以TN/STN/CSTN 面板及模组、
TFT 模组产品为主，整个液晶显示行业呈加速向中国大陆转移的趋势。
近年来LCD 行业每年的平均增长率皆高于30%，其中中小尺寸LCD 面板产业在消费类电子需求的拉动下发展更为迅猛。
据台湾资策会（MIC）预测2010 年全球中小尺寸LCD 面板出货量为27.15 亿片，产值达到257.92 亿美元，由此可见，未来
数年内中小尺寸LCD 面板市场将一直保持较高的增长速度，市场容量十分巨大。
2008 年中小尺寸LCD 行业状况及市场呈现前高后低走势：2008 年前三度LCD 行业呈现相对高位运行的状态，但从四季度
开始，国际金融危机迅速蔓延引发全球性经济动荡，世界半导体市场随之大幅下滑，显示器行业终端产品需求急降，导致中
小尺寸LCD 行业出现产能供过于求的状况，同时产品价格下滑，并出现阶段性的需求不足，并开始出现中小规模的厂家倒闭
清盘的情况；新一年，国际金融危机依然可能对LCD 产业构成较大影响，但由于国家拉动内需政策的启动，国家电网、油气
网和机车的改造、国内3G 产品的陆续上市都将给中小尺寸LCD 带来更广泛的应用，预计终端产品应用需求仍可能获得较快增
长。
本公司拥有多条国际先进的TN、STN、CSTN、TP、PEM 等产品生产线，为国内中小LCD 行业的前5 强，掌握COB、COG、SMT、
TAB、COF 等组装技术，具备TN、STN、CSTN、TFT、OLED、TP、PEM 等产品模块组装能力。随着LCD 行业的快速发展以及在TV、
monitor、游戏机、手机、数码相机、车载GPS、数码相框、PMP 等领域的广泛运用，在国家经济刺激政策实施的背景下，公
司液晶显示器产品仍将具有良好的市场发展空间。
2、未来公司发展战略
面向未来，公司将继续推进以高端印制板为主导的相关多元化发展战略，把公司发展成为国内顶尖、国际一流、行业
著名的优秀电子元器件专业制造商。为此，公司的战略目标将集中于加强现有业务长期的竞争地位和扩大公司现有投资主营
业务的利润。在保持适度规模的情况下，致力于技术提升与产品结构优化，提高资源利用率，努力寻求相关业务价值链配对
点以获取战略匹配利益并将之转化为公司长期的竞争优势，推动主营业务朝“高技术、少消耗、高品质、高收益”的方向发
展。与此同时，公司还将在市场、人才、技术、资金上充分做探索和积累，掌握行业新的先进技术和产业化能力，在条件允许
的情况下培植新的业务，为公司可持续发展夯实基础。
3、新年度的经营计划
2009年度，公司将继续推进企业自主创新，强化内部管理，调整市场策略与产品结构，提升市场反应速度，以抵御经济
危机带来的市场风险，并积极寻找并掌握新技术和产业化能力，提升企业综合竞争力，为危机后新一轮发展夯实基础。鉴于新年
度国际金融危机可能加深对实体经济的蔓延，市场需求减少将引发行业竞争日趋激烈，压价抢单现象将致使产品售价难以提振，而
持续高位的成本费用又将进一步侵蚀产品利润空间，因此，本公司调低新一年度业绩预期。预计2009年度公司销售收入19.39亿元，
成本15.83亿元，费用2.89亿元。比上一年度实际完成同比下降20.17%、20.81%和增长7.84 %。
新年度主要工作如下：
1、完成短期融资劵项目，进一步优化公司财务结构；
2、充分利用国家拉动内需政策给公司产品带来的结构性机会，适时调整市场策略与产品结构，寻找市场目标与自身产品定
位的最佳配置点，进一步扩大市场份额，抢占市场高位，以抵御经济危机带来的市场风险；
3、根据企业发展周期和抗风险能力，进一步整合内部管理资源，提升公司综合管理水平与运作效率，强化人力资源管理、财
务管理、生产计划管理、供应链管理，改进企业增长模式；
4、开发并掌握新技术和产业化能力，加强高附加值产品的研发和生产，提高产品利润率；
5、继续强化现金流的控制，加快流动资产的周转，特别是外汇货款的回笼，适时使用恰当外汇金融工具，降低人民币汇率变
动所带来的汇兑损失；
6、积极跟踪危机中行业生态环境、产业格局和供应链结构的变化情况，从中寻求新的发展机会，并以此确立危机后公司在新
的行业竞争格局中的有利地位；
7、继续推进产品创新和技术创新工作，主要研发计划如下：
1）刚挠性结合板和高频散热印制板开发研究及推广应用；
2）脱卤材料及其印制板加工基础研究、精细线路制作工艺研究、层压前处理药水的研究与应用、金属基印制电路板产品开广东汕头
超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
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发、高频材料及其印制板加工基础研究、分级金指板件的制作研究、内层新型冲孔机的设计与应用、PCB 制前资料管理系统开发等；
3）全视角多畴VA 新型液晶显示器件研制、高彩度场序新型液晶显示器研制及产业化；
4）应用于3G 手机、UMPC、PND 等高档便携式显示终端的平面式新型电阻触摸屏、电容式多指触控模组等研制及产业化；
5）环保型无卤素板材、LED 背板材料、高频数字移动产品用的高频材料的推广应用；
6）CTS-1008 数字化超声探伤仪、GT-2B 数字化钢轨探伤仪、CTS-400 型数字化超声测厚仪、CTS-8009T 数字化超声探头测试
仪、
轮轴超声检测装置系统、多通道板卡的开发研究。
4、公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况
①维持公司当前业务并完成在建的投资项目所需的资金计划30000 万元，以本次申请发行短期融资券募集资金及公司自有资金
投入。
②公司为实现未来发展战略发展所需的资金计划61500 万元，其中用于重大资本支出55000 万元，用于项目配套流动资金6500
万元。资金计划于2009 年－2011 年投入使用。未来资金来源安排：本公司提取的固定资产折旧和税后利润留用资金，以及债务融
资等多途径融资渠道筹集资金。预计需资金成本6351 万元。
5、根据重要性原则披露原则可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素如下：
（1）政策风险
由于公司主导产品50％以上出口，2008 年人民币汇率的变动，已给公司造成汇兑损失1265 万元。若未来人民币汇率不
断上升，将对公司造成一定的汇率损失。
针对人民币汇率变动，公司将通过加大市场的开拓力度，增加内销比例，及时关注市场汇率波动情况，加快外汇货款的
结算回笼，尽量与客户协商采用汇率较为稳定的货币进行结算，适时增加外汇债务或远期购汇业务，以规避汇率变动所造成
的损失。
（2）出口风险
受全球金融危机影响，西方主要国家经济已出现衰退，外需锐减，并已影响中国大陆电子元器件产业的出口。由于公司
主导产品一半以上出口，若国际金融危机持续恶化导致出口萎缩，将对公司经营造成影响。
对此，公司将持续关注全球经济形势的变化和国家经济刺激计划对产业景气周期的有效干预和影响力度，适时调整营销
策略，降低对外出口比例，大力拓展国内市场，扩大公司产品应用市场领域，以此应对国际市场激烈变化的挑战。
（3）经营风险
目前，公司核心客户均为业内知名企业，资金实力雄厚，过往回款记录良好，但若主要客户的生产经营和市场销售不佳
或财务状况出现恶化等重大波动，可能会对公司产品的销售或应收账款的及时回收等产生影响。
公司将在积极开拓新市场、新客户的同时，尽量选择一些资产质量高、资金实力雄厚的企业，进一步优化客户结构和层
次，壮大高质量核心客户群；另外，公司将密切关注客户的经营情况，加强与客户之间的联系，制定灵活可行的催款或回款
计划，减少公司坏账、死账情况的发生。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%)
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
营业利润率比上
年增减（%）
电子元器件制造业 242,874.13 199,933.09 17.68% 5.40% 4.87% 0.41%
主营业务分产品情况
印制线路板 180,118.53 151,222.99 16.04% -8.38% -10.92% 2.40%
液晶显示器 60,735.76 51,666.36 14.93% 26.30% 28.89% -1.71%
覆铜板 37,402.50 33,438.68 10.60% 17.80% 19.08% -0.96%
超声电子仪器 3,201.94 1,929.74 39.73% 1.13% 4.96% -1.24%
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
中国境内 112,807.00 -11.11%
中国境外（含港澳） 130,067.00 11.19%广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
13
6.4 采用公允价值计量的项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
项目 期初金额
本期公允价值变
动损益
计入权益的累计
公允价值变动 本期计提的减值 期末金额
金融资产：
其中：1.以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
其中：衍生金融资产
2.可供出售金融资产 21,795,739.00 37,173,728.84 58,969,467.84
金融资产小计 21,795,739.00 37,173,728.84 58,969,467.84
金融负债
投资性房地产
生产性生物资产
其他
合计 21,795,739.00 37,173,728.84 58,969,467.84
6.5 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
募集资金总额 36,225.35 本年度投入募集资金总额 36,225.35
变更用途的募集资金总额 0.00
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
已累计投入募集资金总额 36,225.35
承诺投资项目
是否
已变
更项
目（含
部分
变更）
募集资
金承诺
投资总
额
调整后
投资总
额
截至期
末承诺
投入金
额(1)
本年度
投入金
额
截至期
末累计
投入金
额(2)
截至期
末累计
投入金
额与承
诺投入
金额的
差额(3)
＝(2)-(1)
截至期
末投入
进度
（%）(4)
＝(2)/(1)
项目达到预
定可使用状
态日期
本年度实
现的效益
是否
达到
预计
效益
项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
高密度互连（HDI）印
制电路板产业升级技
术改造
否 24,340.
00
24,340.
00
24,340.
00
24,340.
00
24,670.
67 330.67 101.36% 2008 年07
月01 日
916.00 否 否
超薄覆铜板及半固化
片生产线二期技术改
造
否 13,300.
00
13,300.
00
11,885.
35
11,885.
35
12,112.
76 227.41 101.91% 2008 年04
月01 日
1,053.00 否 否
合计 - 37,640.
00
37,640.
00
36,225.
35
36,225.
35
36,783.
43 558.08 - - 1,969.00 - -
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因
（分具体项目）
上述两个募投项目，由于受全球性金融危机的影响，产品市场需求和销售价格均比原预计降低，导致
项目完工投产后产能已形成但达不到预期效益。
项目可行性发生重大
变化的情况说明 无
募集资金投资项目实
施地点变更情况 无
募集资金投资项目实高密度互连（HDI）印制板产业升级改造项目的投资方式原拟采用以募集资金24340 万元增资投入本广东汕头超
声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
14
施方式调整情况 公司控股子公司（持股75%）汕头超声印制板（二厂）有限公司，并由其实施该项目的建设。
由于定向增发融资工作时间较长，募集资金到位时间较原计划延缓，此间，外方股东由于经营资金发
生变化仅能投入部分增资款。因此，经公司第四届第十七次董事会及2008 年度第一次临时股东大会审
议通过，决定调整该项目投资方式：募集资金24340 万元中，部分募集资金4350 万元（约折合630 万
美元）以增资方式投入汕头超声印制板（二厂）有限公司，外方股东按相应比例增资210 万美元（约
折合人民币1450 万元），剩余募集资金19990 万元暂以项目借款方式投入汕头超声印制板（二厂）有
限公司用于高密度互连（HDI）印制板产业升级改造项目的建设。相关决议内容刊登于2008 年7 月19
日及2008 年8 月6 日的《中国证劵报》、《证劵时报》及巨潮网上。
上述增资实施时由于汇率变动的影响，实际投入的募集资金为4323.69 万元（折合630 万美元），以借
款方式投入募集资金20016.31 万元。
募集资金投资项目先
期投入及置换情况
根据公司定向发行股票申报资料载明，募集资金到账前，公司先以银行借款和自有资金投入募集资金
项目建设。截止2007 年12 月31 日，共投入25334 万元，其中：高密度互连（HDI）印制电路板产业
升级技术改造项目16174 万元、超薄覆铜板及半固化片生产线二期技术改造项目9160 万元，募集资金
到位后即全额置换出先期投入的自有资金和银行借款。
用闲置募集资金暂时
补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资
金结余的金额及原因 无
尚未使用的募集资金
用途及去向 无
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他
情况
无
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
2008 年公司实现归属于母公司所有者的净利润109,761,477.98 元，按母公司实现净利润提取10%法定盈余公积金9,159,296.21
元，控股子公司（中外合资企业）按税后利润提取10%的职工福利及奖励基金12,236,338.92 元，加上年初未分配利润
102,840,065.93 元，减去已分配股利48,447,960.00 元，可供上市公司股东分配的利润为142,757,948.78 元。本年度拟以现有
股
本440,436,000 股为基数，每10 股派送现金1.01 元（含税），共计送出44,484,036.00 元，剩余98,273,912.78 元。
上述预案尚须提交2008 年度股东大会审议。
公司前三年现金分红情况
单位：（人民币）元
现金分红金额（含税）
合并报表中归属于母公司所有
者的净利润
占合并报表中归属于母公司所有者
的净利润的比率
2007 年 48,447,960.00 107,840,368.62 44.93%广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
15
2006 年 35,920,000.00 82,848,939.00 43.36%
2005 年 39,512,000.00 51,810,942.39 76.26%
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称
发生日期（协议签署
日） 担保金额担保类型 担保期
是否履行完
毕
是否为关联方担保（是或
否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计 0.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 37,600.00
报告期末对子公司担保余额合计 37,600.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 37,600.00
担保总额占公司净资产的比例 25.70%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的金额
0.00
直接或间接为资产负债率超过70％的被担
保对象提供的债务担保金额
0.00
担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00
上述三项担保金额合计 0.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
关联方 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
16
交易金额
占同类交易金额的比
例 交易金额
占同类交易金额的比
例
汕头超声电子（集团）公司 0.00 0.00% 24.00 100.00%
汕头超声电路板有限公司 566.00 1.52% 318.00 100.00%
汕头高威电子有限公司 13.00 0.01% 0.00 0.00%
合计 579.00 0.00% 342.00 0.00%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额921.00 万元。
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
1、公司股权分置改革中，控股股东汕头超声电子（集团）公司做出如下特别承诺：超声集团将在自2006 年起的3 年（即2006
年度、2007 年度、2008 年度）的年度董事会中，通过委派到超声电子的董事提出现金分红比例不低于当年实现可分配利润的
50%的利润分配预案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。
履行情况：超声集团已分别于2007 年2 月、2008 年3 月和2009 年4 月通过委派到超声电子的董事向董事会提出2006 年度、
2007 年度和2008 年度现金分红比例不低于当年实现可分配利润50%的利润分配预案，2006 年度、2007 年度利润分配预案已
分别于2007 年3 月27 日、2008 年6 月5 日实施完毕，2008 年度利润分配预案现已经第四届董事会第二十三次会议审议通过，
准备提交2008 年度股东大会审议。
2、控股股东于2008 年8 月6 日追加限售承诺：汕头超声电子(集团)公司承诺已于2008 年3 月20 日解除限售上市流通的
19,396,800 股超声电子股份和将于2009 年3 月20 日解除限售上市流通的152,020,800 股超声电子股份，均从解除限售日起自
愿继续锁定叁年。
履行情况：超声集团正在履行上述承诺。
公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
□ 适用 √ 不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
17
单位：（人民币）元
证券代码 证券简称 初始投资金额
占该公司股
权比例 期末账面值报告期损益
报告期所有者
权益变动
会计核算科
目
股份
来源
601328 交通银行 21,795,739.00 0.03% 58,969,467.84 3,110,204.00 37,173,728.84 可供出售金
融资产
原始
认购
合计 21,795,739.00 - 58,969,467.84 3,110,204.00 37,173,728.84 - -
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□适用√ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
（一）监事会工作情况
报告期内本公司监事会共召开四次会议，主要情况如下：
第四届监事会于2008 年3 月26 日召开第五次会议，会议审议通过了：①关于计提资产减值准备的报告；②关于公司核销坏
账损失的报告；③公司2007 年度监事会报告；④公司2007 年度报告及摘要。
第四届监事会于2008 年4 月28 日召开第六次会议，会议审议通过了公司2008 年第一季度报告。
第四届监事会于2008 年8 月12 日召开第七次会议，会议审议通过了公司2008 年半年度报告及摘要。
第四届监事会于2008 年10 月20 日召开第八次会议，会议审议通过了公司2008 年第三季度报告。
（二）公司监事会对以下事项发表独立意见：
报告期内公司规范运作，决策程序合法，内部控制制度完善。公司董事、经理和高级管理人员认真负责，执行公司职务时，
无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
中和正信会计师事务所有限公司出具的2008 年度无保留意见的审计报告内容准确、可信，真实反映了公司的财务状况和经营
成果。
公司非公开发行股票募集资金实际投入项目与承诺投入项目一致。募股项目中高密度互连（HDI）印制板产业升级改造项目投
资方式的调整，能够保证企业享受优惠税收政策的持续性，有利于企业经营与发展，符合股东利益最大化原则。投资方式的
调整经公司第四届董事会第十七次会议和2008 年度第一次临时股东大会审议通过，程序合法、合规。
关联交易价格公平合理，没有损害本公司及其他股东权益。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
审 计 报 告
中和正信审字（2009）第7——040 号
广东汕头超声电子股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的广东汕头超声电子股份有限公司（以下简称超声公司）财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表与
合并资产负债表，2008 年度的利润表与合并利润表，2008 年度的现金流量表与合并现金流量表，2008 年度的股东权益变动表
与合并股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是超声公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相广东汕
头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
18
关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的
会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，超声公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了超声公司2008 年12 月31 日的
财务状况以及2008 年度的经营成果和现金流量。
中和正信会计师事务所有限公司 中国注册会计师：陈迅
中国 北京 中国注册会计师：方艳
2009 年4 月13 日
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：广东汕头超声电子股份有限公司 2008 年12 月31 日 单位：（人民币）元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 202,156,311.16 79,517,082.47 583,401,846.91 405,525,920.82
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 129,279,802.11 25,647,454.00 30,746,194.72 5,128,095.55
应收账款 606,660,578.14 127,061,994.60 686,894,477.92 120,890,376.66
预付款项 6,421,320.83 1,534,320.18 14,451,560.56 817,955.05
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 363,296.03
应收股利 42,729,357.03
其他应收款 14,011,453.41 400,762,872.16 12,531,042.46 305,505,975.26
买入返售金融资产
存货 284,366,621.31 45,920,803.92 410,860,817.21 68,078,855.73
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,242,896,086.96 680,807,823.36 1,738,885,939.78 948,676,536.10
非流动资产：
发放贷款及垫款广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
19
可供出售金融资产 58,969,467.84 58,969,467.84
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 4,388,051.00 619,568,498.48 26,183,790.00 558,948,846.84
投资性房地产
固定资产 1,413,203,903.18 332,644,089.13 1,289,137,057.05 277,365,976.77
在建工程 74,217,860.64 6,802,694.35 130,596,803.48 54,144,341.32
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 56,453,915.44 55,753,827.87 58,187,047.36 57,188,827.75
开发支出 24,500.00
商誉
长期待摊费用 398,900.28 497,514.86
递延所得税资产 15,110,905.18 1,313,134.95 14,269,700.75 1,339,239.76
其他非流动资产 792,214.49 1,188,321.77
非流动资产合计 1,623,559,718.05 1,075,051,712.62 1,520,060,235.27 948,987,232.44
资产总计 2,866,455,805.01 1,755,859,535.98 3,258,946,175.05 1,897,663,768.54
流动负债：
短期借款 430,552,063.74 45,930,722.50 488,580,829.78 40,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 3,910,000.00 4,330,000.00
应付账款 319,593,546.20 44,036,235.62 507,374,303.07 65,754,849.48
预收款项 8,989,654.45 3,895,116.26 8,018,047.03 3,312,519.20
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 55,184,367.81 3,105,584.09 62,375,206.84 3,061,737.69
应交税费 21,988,793.17 8,406,402.24 14,084,382.51 6,948,870.88
应付利息 729,086.74 644,186.74 1,170,257.53 1,098,837.69
应付股利 1,113,110.81 1,009,333.65
其他应付款 12,948,657.89 5,495,597.94 14,767,686.04 1,281,366.93
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 205,404,799.00 175,404,799.00 193,257,849.00 153,257,849.00
其他流动负债
流动负债合计 1,060,414,079.81 286,918,644.39 1,294,967,895.45 274,716,030.87广东汕头超声电子股份有限公司2008
年年度报告摘要
20
非流动负债：
长期借款 97,830,188.00 97,830,188.00 362,005,765.00 332,005,765.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 12,010,625.67 1,550,000.00 10,880,208.33 1,700,000.00
非流动负债合计 109,840,813.67 99,380,188.00 372,885,973.33 333,705,765.00
负债合计 1,170,254,893.48 386,298,832.39 1,667,853,868.78 608,421,795.87
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 440,436,000.00 440,436,000.00 440,436,000.00 440,436,000.00
资本公积 808,295,899.28 808,295,899.28 771,122,170.44 771,122,170.44
减：库存股
盈余公积 71,641,292.24 71,641,292.24 62,481,996.03 62,481,996.03
一般风险准备
未分配利润 142,757,948.78 49,187,512.07 102,840,065.93 15,201,806.20
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,463,131,140.30 1,369,560,703.59 1,376,880,232.40 1,289,241,972.67
少数股东权益 233,069,771.23 214,212,073.87
所有者权益合计 1,696,200,911.53 1,369,560,703.59 1,591,092,306.27 1,289,241,972.67
负债和所有者权益总计 2,866,455,805.01 1,755,859,535.98 3,258,946,175.05 1,897,663,768.54
9.2.2 利润表
编制单位：广东汕头超声电子股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 2,428,741,308.34 439,657,496.20 2,304,388,301.09 372,979,756.61
其中：营业收入 2,428,741,308.34 439,657,496.20 2,304,388,301.09 372,979,756.61
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,270,637,035.83 426,574,208.90 2,155,597,452.47 366,599,148.18
其中：营业成本 1,999,330,972.48 379,208,159.95 1,906,426,098.78 323,587,721.23
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 1,548,733.28 1,183,856.75 1,700,191.60 1,485,931.01广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘
要
21
销售费用 65,218,382.39 11,723,801.78 59,498,804.18 9,002,880.82
管理费用 136,467,705.39 26,297,494.07 110,109,060.78 20,255,546.24
财务费用 65,868,816.48 6,720,722.66 69,132,416.74 11,932,431.29
资产减值损失 2,202,425.81 1,440,173.69 8,730,880.39 334,637.59
加：公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
投资收益（损失以“-”号填列） 2,714,096.72 80,565,872.85 847,974.32 1,244,081.60
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 160,818,369.23 93,649,160.15 149,638,822.94 7,624,690.03
加：营业外收入 3,493,197.16 300,000.00 5,060,953.62 1,910,000.00
减：营业外支出 3,266,928.67 633,359.22 1,682,387.14 396,781.02
其中：非流动资产处置损失 1,310,506.09 32,559.22 44,617.84 32,517.77
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 161,044,637.72 93,315,800.93 153,017,389.42 9,137,909.01
减：所得税费用 22,539,481.19 1,722,838.85 15,668,429.40 3,347,541.30
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 138,505,156.53 91,592,962.08 137,348,960.02 5,790,367.71
归属于母公司所有者的净利润 109,761,477.98 91,592,962.08 107,840,368.62 5,790,367.71
少数股东损益 28,743,678.55 29,508,591.40
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.2492 0.2780
（二）稀释每股收益 0.2492 0.2780
9.2.3 现金流量表
编制单位：广东汕头超声电子股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,939,449,593.35 359,896,881.13 1,695,066,421.28 272,962,202.58
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 45,537,264.65 377,280.99 43,107,667.67
收到其他与经营活动有关的现金 12,246,014.85 77,217,770.06 5,060,300.93 7,065,282.50
经营活动现金流入小计 1,997,232,872.85 437,491,932.18 1,743,234,389.88 280,027,485.08广东汕头超声电子股份有限公
司2008 年年度报告摘要
22
购买商品、接受劳务支付的现金 1,367,761,010.56 290,748,111.99 1,181,375,226.36 207,391,039.00
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 247,438,372.02 25,823,348.87 211,621,955.76 20,779,860.81
支付的各项税费 73,679,258.82 18,762,138.67 52,173,035.52 19,992,729.23
支付其他与经营活动有关的现金 78,075,242.91 107,632,352.39 60,400,890.78 14,454,292.95
经营活动现金流出小计 1,766,953,884.31 442,965,951.92 1,505,571,108.42 262,617,921.99
经营活动产生的现金流量净额 230,278,988.54 -5,474,019.74 237,663,281.46 17,409,563.09
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 3,110,204.00 99,800,277.22 1,244,081.60 12,033,112.78
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
170,100.00 300.00 121,000.00 98,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 3,280,304.00 99,800,577.22 1,365,081.60 12,131,112.78
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
200,205,386.07 23,613,867.19 161,167,090.05 52,871,430.33
投资支付的现金 82,415,390.64 7,983,680.93
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 203,563,100.00 3,000,000.00
投资活动现金流出小计 200,205,386.07 309,592,357.83 161,167,090.05 63,855,111.26
投资活动产生的现金流量净额 -196,925,082.07 -209,791,780.61 -159,802,008.45 -51,723,998.48
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 15,932,575.13 371,948,284.46 363,425,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到
的现金
15,932,575.13 8,523,284.46
取得借款收到的现金 535,899,781.34 62,555,479.51 423,387,464.78 67,116,750.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 108,306,128.93 168,924,624.87 5,211,769.46 50,868,535.26
筹资活动现金流入小计 660,138,485.40 231,480,104.38 800,547,518.70 481,410,285.26
偿还债务支付的现金 826,476,324.82 265,408,020.00 336,772,728.00 56,272,728.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
129,929,410.47 75,533,245.80 123,214,567.15 71,107,041.00
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
28,119,769.52 25,171,393.83
支付其他与筹资活动有关的现金 59,012,439.19 6,840,939.99 104,651,764.31 988,452.09
筹资活动现金流出小计 1,015,418,174.48 347,782,205.79 564,639,059.46 128,368,221.09广东汕头超声电子股份有限公司
2008 年年度报告摘要
23
筹资活动产生的现金流量净额 -355,279,689.08 -116,302,101.41 235,908,459.24 353,042,064.17
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2,290,987.10 -371,659.09 -3,982,007.21 -951,771.91
五、现金及现金等价物净增加额 -324,216,769.71 -331,939,560.85 309,787,725.04 317,775,856.87
加：期初现金及现金等价物余额 481,821,017.13 405,525,920.82 172,033,292.09 87,750,063.95
六、期末现金及现金等价物余额 157,604,247.42 73,586,359.97 481,821,017.13 405,525,920.82广东汕头超声电子股份有限
公司2008 年年度报告摘要
24
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：广东汕头超声电子股份有限公司 2008 年度 单位：（人民币）元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目 实收资
本（或股
本）
资本公
积
减：库存
股
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
实收资
本（或股
本）
资本公
积
减：库存
股
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
一、上年年末余额
440,436,
000.00
771,122,
170.44
62,481,9
96.03
102,840,
065.93
214,212,
073.87
1,591,09
2,306.27
359,200,
000.00
461,368,
645.67
61,902,9
59.26
73,205,1
19.72
200,891,
051.88
1,156,56
7,776.53
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
440,436,
000.00
771,122,
170.44
62,481,9
96.03
102,840,
065.93
214,212,
073.87
1,591,09
2,306.27
359,200,
000.00
461,368,
645.67
61,902,9
59.26
73,205,1
19.72
200,891,
051.88
1,156,56
7,776.53
三、本年增减变动金额（减少以“-”
号填列）
37,173,7
28.84
9,159,29
6.21
39,917,8
82.85
18,857,6
97.36
105,108,
605.26
81,236,0
00.00
309,753,
524.77
579,036.
77
29,634,9
46.21
13,321,0
21.99
434,524,
529.74
（一）净利润
109,761,
477.98
28,743,6
78.53
138,505,
156.51
107,840,
368.62
29,508,5
91.40
137,348,
960.02
（二）直接计入所有者权益的利得
和损失
37,173,7
28.84
37,173,7
28.84
1．可供出售金融资产公允价值
变动净额
37,173,7
28.84
37,173,7
28.84广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
25
2．权益法下被投资单位其他所
有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关
的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计
37,173,7
28.84
109,761,
477.98
28,743,6
78.53
175,678,
885.35
107,840,
368.62
29,508,5
91.40
137,348,
960.02
（三）所有者投入和减少资本
15,932,5
75.13
15,932,5
75.13
81,236,0
00.00
309,753,
524.77
23,075,7
21.96
414,065,
246.73
1．所有者投入资本
15,932,5
75.13
15,932,5
75.13
81,236,0
00.00
309,753,
524.77
23,075,7
21.96
414,065,
246.73
2．股份支付计入所有者权益的
金额
3．其他
（四）利润分配
9,159,29
6.21
-69,843,
595.13
-25,818,
556.30
-86,502,
855.22
579,036.
77
-78,205,
422.41
-24,710,
853.87
-102,33
7,239.51
1．提取盈余公积
9,159,29
6.21
-9,159,2
96.21
579,036.
77
-579,03
6.77
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
-48,447,
960.00
-25,818,
556.30
-74,266,
516.30
-64,656,
000.00
-24,710,
853.87
-89,366,
853.87
4．其他
-12,236,
338.92
-12,236,
338.92
-12,970,
385.64
-12,970,
385.64
（五）所有者权益内部结转 -14,552, -14,552,广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
26
437.50 437.50
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
-14,552,
437.50
-14,552,
437.50
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额
440,436,
000.00
808,295,
899.28
71,641,2
92.24
142,757,
948.78
233,069,
771.23
1,696,20
0,911.53
440,436,
000.00
771,122,
170.44
62,481,9
96.03
102,840,
065.93
214,212,
073.87
1,591,09
2,306.27广东汕头超声电子股份有限公司2008 年年度报告摘要
27
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
