广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
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证券代码：000861 证券简称：海印股份 公告编号：2009-09
广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要
摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在
异议。
1.3 所有董事均已出席审议本次年报的董事会会议。
1.4 北京兴华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留审计意见的审计报告。
1.5 公司董事长邵建明先生、总经理兼财务负责人邵建聪先生、会计机构负责人刘陆林女士声明：保
证年度报告中财务会计报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 海印股份
股票代码 000861
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 广东省茂名市环市西路61 号
注册地址的邮政编码 525024
办公地址 广东省广州市越秀区东湖西路56-58 号
办公地址的邮政编码 510100
公司国际互联网网址 http://www.000861.com
电子信箱 000861@000861.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 潘尉 江宝莹
联系地址 广东省广州市越秀区东湖西路56-58 号 广东省广州市越秀区东湖西路56-58 号
电话 020-83799848 020-83799848
传真 020-83794902 020-83794902
电子信箱 IR@000861.com IR@000861.com广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2008 年 2007 年 本年比上年增减（％） 2006 年
营业收入 845,006,441.60 726,109,290.98 16.37% 603,073,426.12
利润总额 174,694,992.24 162,807,059.57 7.30% 52,751,376.48
归属于上市公司股东
的净利润
143,252,281.09 135,089,619.19 6.04% 25,153,743.65
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益
的净利润
51,258,230.25 12,540,006.91 308.76% 17,713,133.94
经营活动产生的现金
流量净额
196,250,716.69 139,401,299.45 40.78% 132,455,405.63
2008 年末 2007 年末
本年末比上年末增减
（％） 2006 年末
总资产 1,264,636,723.50 1,381,742,036.19 -8.48% 1,461,821,359.90
所有者权益（或股东
权益）
696,149,781.27 775,360,239.03 -10.22% 524,953,575.80
股本 410,157,472.00 111,254,499.00 268.67% 111,254,499.00
本报告期公司归属于上市公司股东的净利润为143,252,281.09 元，2007 年度报告公告中的公司归属于上市公司股东的
净利润为29,219,493.37 元，比上年增长390.26%。本表中2007 年归属于上市公司股东的净利润为135,089,619.19 元，本
年比上年增长6.04%，原因是按新会计准则规定，对于同一控制下的控股合并，应视同合并后形成的报告主体自最终控制方
开始实施控制时一直是一体化存续下来的。故2007 年归属于上市公司股东的净利润已按要求合并后填列。
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2008 年 2007 年 本年比上年增减（％） 2006 年
基本每股收益（元/股） 0.35 0.33 6.06% 0.23
稀释每股收益（元/股） 0.35 0.33 6.06% 0.23
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元/股）
0.12 0.03 300.00% 0.04
全面摊薄净资产收益率（%） 20.58% 17.42% 3.16% 4.79%
加权平均净资产收益率（%） 18.57% 21.45% -2.88% 4.92%
扣除非经常性损益后全面摊
薄净资产收益率（%）
7.36% 1.62% 5.74% 3.37%
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
6.65% 1.99% 4.66% 3.47%
每股经营活动产生的现金流
量净额（元/股）
0.48 1.25 -61.60% 1.19
2008 年末 2007 年末
本年末比上年末增减
（％） 2006 年末
归属于上市公司股东的每股1.70 6.97 -75.61% 4.72广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
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净资产（元/股）
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -114,222.09
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外2,380,000.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 90,917,996.25
受托经营取得的托管费收入 190,605.07
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -795,158.00
非经常损益影响所得税额 -120,596.99
归属于少数股东非经常损益 -464,573.40
合计 91,994,050.84 -
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股送股
公积金转
股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条
件股份
22,955,547 20.63% 243,275,724 6,886,664 4,591,109 8,344,087 263,097,584 286,053,131 69.74%
1、国家持股
2、国有法人
持股
3、其他内资
持股
22,955,547 20.63% 243,275,724 6,886,664 4,591,109 8,344,087 263,097,584 286,053,131 69.74%
其中：境内
非国有法人
持股
22,955,547 20.63% 243,275,724 6,886,664 4,591,109 8,344,087 263,097,584 286,053,131 69.74%
境内自
然人持股
4、外资持股
其中：境外
法人持股
境外自
然人持股
5、高管股份
二、无限售条
件股份
88,298,952 79.37% 26,489,686 17,659,790 -8,344,087 35,805,389 124,104,341 30.26%广东海印永业（集团）股份有限
公司2008 年年度报告摘要
4
1、人民币普
通股
88,298,952 79.37% 26,489,686 17,659,790 -8,344,087 35,805,389 124,104,341 30.26%
2、境内上市
的外资股
3、境外上市
的外资股
4、其他
三、股份总数 111,254,499 100.00% 243,275,724 33,376,350 22,250,899 0 298,902,973 410,157,472 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称
年初限售
股数
本年解除
限售股数
本年增加限
售股数 年末限售股数限售原因 解除限售日期
0 0 243,275,724 243,275,724
因本公司实施向海印集团发
行股份及以现金购买相关资产方
案，公司新增股份243,275,724 股
于2008 年11 月12 日上市，股份
性质为有限售条件流通股，锁定期
为自2008 年11 月12 日至2011 年
11 月11 日，限售期为36 个月。
2011 年11 月11 日
广州海印实
业集团有限
公司
42,281,470 0 0 42,281,470
本次发行前，海印集团持有海
印股份42,281,470 股，根据本次交
易作出的相关承诺，海印集团已向
中国证券登记结算公司深圳分公
司办理了42,281,470 股的限售安
排，锁定期为自2008 年11 月4 日
至2011 年11 月3 日，限售期为36
个月。
2011 年11 月3 日
合计 42,281,470 0 243,275,724 285,557,194 － －
4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 17,522
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
持有有限售条件股份
数量
质押或冻结的股份数
量
广州海印实业集团有限公司
境内非国有法
人
69.62% 285,557,194 285,557,194 0
国际金融－花旗－MARTIN
CURRIE INVESTMENT
MANAGEMENT LIMITED
境外法人 1.57% 6,442,867 0 0
中国银行－工银瑞信核心价
值股票型证券投资基金 国有法人 1.00% 4,102,352 0 0
茂名石化实华股份有限公司
境内非国有法
人
0.61% 2,514,545 0 0
郑勇 境内自然人 0.30% 1,240,000 0 0
中国建设银行－上投摩根双
息平衡混合型证券投资基金 国有法人 0.29% 1,171,840 0 0
邓元峰 境内自然人 0.24% 992,939 0 0广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
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孙国菁 境内自然人 0.21% 860,000 0 0
施燕萍 境内自然人 0.21% 850,485 0 0
陈萍 境内自然人 0.17% 697,922 0 0
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
国际金融－花旗－MARTIN CURRIE
INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED 6,442,867 人民币普通股
中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投
资基金
4,102,352 人民币普通股
茂名石化实华股份有限公司 2,514,545 人民币普通股
郑勇 1,240,000 人民币普通股
中国建设银行－上投摩根双息平衡混合型证
券投资基金
1,171,840 人民币普通股
邓元峰 992,939 人民币普通股
孙国菁 860,000 人民币普通股
施燕萍 850,485 人民币普通股
陈萍 697,922 人民币普通股
刘丽芳 672,829 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行
动的说明
[注1] 公司前10 名股东中：未知其他股东相互之间是否存在关联关系，也未知是否属于一
致行动人。
[注2]公司前10 名无限售条件股东中：未知其他股东相互之间是否存在关联关系，也未知
是否属于一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
国籍：中国
是否取得其他国家或地区居留权：否
最近五年内职业：企业投资、经营、管理
最近五年内职务：
邵建明先生，自1996 年起至今任广州海印实业集团有限公司董事长、总裁，自2003 年9 月起任本公司董事长。现任的
主要社会职务有广东省第十一届人大代表、广州市越秀区第十三届政协副主席、广东省人民检察院人民监督员、广东省足球
协会会长、广东省工商业联合会副主席、广东民营企业商会监事长、广州市工商业联合会副主席、广州市青年联合会副主席、
广州市民营企业商会会长、广州市越秀区工商业联合会主席、广州市越秀区私营企业协会会长等。
邵建佳先生，自1996 年起至今任海印集团董事，自1996 年起至2008 年12 月任海印集团副总经理，现任的主要社会职
务为广州市越秀区人大代表。
邵建聪先生，自1999 年起至今任海印集团董事；2003 年2 月起任本公司副总经理兼财务总监，2003 年9 月起至今任本
公司董事、总经理；现任的主要社会职务有广东省茂名市政协常委、中国橡胶工业协会炭黑分会副理事长、广东省青年联合
会委员、茂名市青年联合会副主席、广东省茂名市青年企业家协会会长等。
公司的实际控制人为邵建明先生、邵建佳先生、邵建聪先生，三人之间的关系为兄弟。广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年
年度报告摘要
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4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期
年初
持股
数
年末持
股数
变动
原因
报告期内
从公司领
取的报酬
总额（万
元）（税前）
是否在股
东单位或
其他关联
单位领取
薪酬
邵建明 董事长 男 46 2006 年09 月01 日2009 年09 月01 日0 0 0 17.18 是
邵建聪 董事总经理 男 41 2006 年09 月01 日2009 年09 月01 日0 0 0 59.72 否
陈文胜 董事 男 39 2006 年09 月01 日2009 年09 月01 日0 0 0 17.89 否
孙绍德 董事 男 63 2006 年09 月01 日2009 年09 月01 日0 0 0 4.00 否
顾乃康 独立董事 男 44 2006 年09 月01 日2009 年09 月01 日0 0 0 8.00 否
杨 岚 独立董事 女 40 2006 年09 月01 日2009 年09 月01 日0 0 0 8.00 否
曾 伟 独立董事 男 40 2007 年04 月01 日2009 年09 月01 日0 0 0 8.00 否
罗伶芝 监事长 女 56 2006 年09 月01 日2009 年09 月01 日0 0 0 2.50 是
何兰英 监事 女 55 2006 年09 月01 日2009 年09 月01 日0 0 0 2.50 是
周 斌 监事 男 40 2006 年09 月01 日2009 年09 月01 日0 0 0 7.51 否
陈英贤 副总经理 男 47 2007 年04 月01 日2009 年09 月01 日0 0 0 25.97 否
潘 尉 董事会秘书 男 32 2006 年09 月01 日2009 年09 月01 日0 0 0 17.98 否
合计 - - - - - 0 0 - 179.25 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数
现场出席次
数
以通讯方式
参加会议次
数
委托出席次
数 缺席次数
是否连续两次
未亲自出席会
议
邵建明 董事长 13 3 10 0 0 否
邵建聪 董事总裁 13 3 10 0 0 否
陈文胜 董事副总裁 13 3 10 0 0 否
孙绍德 董事 13 3 10 0 0 否广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
7
顾乃康 独立董事 13 2 10 1 0 否
杨岚 独立董事 13 3 10 0 0 否
曾伟 独立董事 13 3 10 0 0 否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
年内召开董事会会议次数 13
其中：现场会议次数 3
通讯方式召开会议次数 10
现场结合通讯方式召开会议次数 0
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
接踵而至的南方冰雪灾害、汶川大地震以及全球金融海啸对2008 年的中国经济造成了非常大的冲击，公司的外部经营环
境极为不利。在控股股东海印集团的大力支持下，公司通过定向增发及现金购买的方式注入了海印集团的主题商场及综合性
商业物业开发租赁业务。由此，在原有的高岭土和炭黑两大主营业务基础上，公司新增了具备稳定现金流、盈利能力较强的
主题商场及综合性商业物业开发租赁业务，公司的资产质量和盈利能力得到很大的提高，公司抵抗风险的能力大大增强。根
据新会计准则规定，公司通过非公开发行股份、现金收购控股股东持有的子公司股权属于同一控制下企业合并，由此公司重
编了年初、去年同期会计报表。报告期内，公司实现营业收入84,500.64 万元，较去年同期增长104.81%，较重编会计报表后
去年同期增长16.37%；归属于母公司的净利润14,325.23 万元，较去年同期增长390.26%，较重编会计报表后去年同期增长
6.04%。
（1）高岭土业务
报告期内，公司的高岭土业务主要由控股子公司茂名高岭科技有限公司开展。面对严峻的外部经营环境，公司主动调整
发展思路，通过加强管理、自主创新、科学、合理安排生产以及采取各种措施，基本完成了董事会下达的全年生产经营任务。
在生产上，公司10 万吨/年超细高岭土项目建成投产，公司干粉年产能达到了15 万吨，其产品可用于替代进口高档涂布造纸
高岭土；进一步加强生产现场和产品质量管理，开源节流，严格控制生产成本；改进了生产工艺，提高资源利用率和生产效
率。在销售上，根据市场反馈情况，公司在2008 年对部分干粉客户实行了提价，确保产品利润未出现大幅下滑；针对茂名地
区部分高岭土厂家采取降价等方式争夺客户，公司及时采取措施保证了公司的大客户没有流失,公司的产品销售量及市场占有
率稳步上升；公司在发展新客户和开拓新市场上获得了重大进展，其中膏状土开拓了多家陶瓷原料公司客户，销售量出现了
大幅增长。报告期内，茂名高岭科技有限公司全年实现高岭土生产量20.19 万吨，其中干粉9.94 万吨，膏状土10.25 吨，与上
年同期相比分别增长3.58%和77.42%；销售产品20.56 吨，其中干粉10.12 万吨，膏状土10.44 万吨，与上年同期相比分别增
长6.8％和70.6％；茂名高岭科技有限公司全年实现主营业务收入 17,004.36 万元，净利润2,963.36 万元。
报告期内，公司向海印集团收购了北海高岭科技有限公司100%股权。北海高岭科技有限公司拥有广西省合浦县新屋面矿
区高岭土矿的采矿权，该矿山初步探明高岭土资源储量6,070.71 万吨，精矿量2,425.01 万吨，矿山开采生产总年限为45 年。
目前，北海高岭科技有限公司的一期30 万吨高岭土项目已开工建设，预计将于2009 年年底投产，达产后年产30 万吨高岭土
产品，其中：造纸涂料级土10 万吨/年；陶瓷级土20 万吨/年。此次收购符合公司做大做强中高端高岭土的发展战略，进一步
提升了公司在高岭土业务的经营规模与竞争能力。
（2）主题商场及综合性商业物业开发租赁业务
报告期内，公司通过发行股份及现金购买的方式完成了海印集团持有的番禺休闲、潮楼、流行前线、海印广场、缤缤广
场、商展中心、东川名店、布料总汇、布艺总汇、电器总汇、少年坊、自由闲和二沙体育等13 家子公司100%股权的收购，
并托管经营了海印集团旗下的江南粮油城、总统数码港等2 家子公司。公司经营的主题商场及综合性商业物业开发租赁业务
均位于广州市。
潮楼、流行前线、海印广场、缤缤广场、商展中心、东川名店、布料总汇、布艺总汇、电器总汇、少年坊、自由闲、二
沙体育、江南粮油城和总统数码港等14 家子公司属于零售业态中的主题商场，其经营模式为：企业在取得租赁物业经营权或
拥有自有物业后，根据其市场定位将场地进行装修，并根据中小商户需要进行适当分割，最终以显著高于租入单价的价格租
赁给中小商户经营。公司的主题商场着力于迎合和引导广州市“看品牌、重品质，追求实惠”的消费习惯，分解了百货中各
个品类（涵盖了运动服装及用品、鞋帽及饰品、家居用品、家电、青少年时装、中高档服装等门类），又在空间纬度上完成了
专业化之后的集中，并且各个品类的经营面积和品牌数量都大大高于常规百货所能提供的选择，从而为消费者提供全面的、
特色化、差异化的消费感受，在广州乃至华南地区已经形成较大的品牌号召力及影响力。这些主题商场均处于广州市繁华的广东海印
永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
8
中心路段，个别商场处于广州几个著名商圈的核心地段，从商业角度来说这些都是稀缺资源，是公司拥有核心竞争力的重要
表现。
公司经营的12 家主题商场的营业面积总计约15.74 万平米（不包括托管经营的江南粮油城和总统数码港）,综合经营规模
在广州市零售企业中处于龙头地位；拥有商铺约2,700 家，各主题商场的出租率基本保持在95%以上。报告期内，公司经营
的12 家主题商场共实现营业收入36,078.11 万元，净利润14,383.82 万元。
番禺休闲则是公司在专注于主题商场之外的一个新尝试，拟开发的项目名称为“海印又一城”（暂定名），定位为一个大
型的综合性休闲购物中心。该项目地处广州市新崛起的华南板块中心，总建筑面积21.72 万平方米，拟建成包括商场、酒店式
公寓、商务公寓写字楼等多种商业业态的综合性商业中心。其中，商场部分有2.2 万平方米已租赁给沃尔玛山姆会员店，沃尔
玛广州第一店将落户此处。番禺休闲已于2008 年5 月动工建设，预计2009 年10 月交付沃尔玛并开业，2010 年可完成酒店式
公寓和商务公寓写字楼的交付使用。报告期内，番禺休闲尚在开发建设期，尚未实现主营业务收入，净利润-233.55 万元。
（3）炭黑业务
2008 年发生的全球金融危机严重冲击了中国汽车业，从而对炭黑工业也造成了严重的影响，炭黑市场价格迅速下降，国
内各大炭黑厂商都出现库存大、减产、停产等问题。公司贯彻 “质量”及“成本”两大主题，以“安全、稳质、优质、低耗、
高产”为目标，在提高生产效率和改善产品品质，强化成本内控管理方面工作取得一定成效，努力克服金融危机对炭黑行业
的影响。报告期内，公司完成炭黑产量5 万吨，销售炭黑5 万吨，产销率100%，产量与销量与去年同期相比增长13.9%；全
年实现销售总收入29,608.67 万元，比去年同期增长24.53% ；余热发电3,216.5 万KWH，输出电量908.72 万KWH，实现发
电收入421.10 万元，比去年同期增长546.17%。
报告期内，公司设立了全资子公司茂名环星炭黑有限公司并以实物资产、土地使用权和货币资金对其进行增资，增资后
注册资本为3,000 万元。茂名环星炭黑有限公司拟全部承接公司炭黑业务的生产经营。
（二）本公司未来发展的展望
1、行业发展趋势
（1）高岭土行业
高岭土行业属于资源性行业，其产品主要用于陶瓷、造纸、油漆、化工及医药行业，陶瓷是高岭土最大的消费领域，造
纸行业则是第二大消费领域。目前，我国纸张的生产量和消费量均为世界第二位，并且以每年大于10%的速度在增长。预计
到2010 年，我国纸张的消费总量将达到1 亿吨左右，对应需要造纸用高岭土超过200 万吨。当前，国内造纸业使用的高岭土
主要由美国、巴西和我国广东茂名地区的高岭土厂供应，公司控股的子公司茂名高岭科技有限公司目前是国内最大的造纸涂
料用高岭土产品生产企业，其生产的MM01 产品质量能与进口媲美，被国内造纸厂广泛使用。但公司MM01 产品的产能较小，
远未满足市场的需求，公司2008 年投产的年产10 万吨超细土生产线正是迎合市场的需求。
我国作为世界陶瓷的主要生产国，产量基数非常可观，因此对制陶瓷用高岭土（包括低端的坯体用和高端釉料用高岭土）
的需求量很大。以我国日用陶瓷为例，我国日用陶瓷的产量多年来一直位居世界首位，而且广东地区又是我国最大的日用陶
瓷产地，2007 年，我国日用陶瓷的产量达到140 亿件，其中广东地区产41.9 亿件，临近的广西地区的产量为17.2 亿件，两者
的合计产量约占全国总产量的43%。而以往该地区的陶瓷用高岭土主要由从化、清远、潮州地区供应，但由于上述地区的资
源逐渐枯竭，使陶瓷高岭土供应出现紧张，目前陶瓷高岭土主要从茂名、北海地区供应，因此，扩大陶瓷高岭土的产能非常
必要。公司报告期内收购的北海高岭科技有限公司除生产造纸用高岭土外，拟生产陶瓷用高岭土用于满足该区域的需求。
（2）主题商场及综合性商业物业开发租赁行业
主题商场及综合性商业物业行业主要从事经营性商业物业的开发、租赁经营。经营性商业物业是指由专业的商业经营管
理公司负责经营管理，而物业产权适应经营的需要实行统一归属、未进行拆零销售，所有权与经营管理权可以实施分离，用
于从事商品销售、休闲、娱乐等经营活动的建筑物。经营性商业物业在进行拆零出租时，其出租方或管理方会根据本市场的
定位对承租方进行筛选，并以此形成一个专业性零售市场，这是零售业由百货向专业化经营的发展方向之一。专业性零售市
场是相同系列的专业店、专卖店高度聚集的特色商业场所，由于主题明确、系列商品配套齐全且又相对价格低廉，预计将长
期呈现出繁荣的现象。
主题商场及综合性商业物业行业的地域性较强，其竞争多存在于当地市场主体之间。主题商场起步于广东，兴盛于广东，
而广州市作为广东省的省会城市，其商业规模一直走在省内各城市的前列。经过多年的发展，目前广州市区内已经形成了几
个规模大、影响广的成熟商圈，交通便利，人流密集。公司拥有的各主题商场位于广州市成熟商圈，场内品牌众多，价格富
有竞争力，集客效应非常明显，销售旺盛。
（3）炭黑行业
①行业波动加剧
近年来，我国的汽车工业、轮胎工业的快速发展，拉动了橡胶、轮胎行业的发展。炭黑产品销售客户主要是轮胎企业，
因此汽车和轮胎行业的发展，推动了炭黑产业的发展，促进了近几年炭黑产能的飞速扩展。
2008 年,金融风暴严重地冲击了全球汽车工业，部分地区汽车生产商出现停产减产。因此，各大轮胎厂也随着汽车行业出
现减产、停产的情况，市场对炭黑的需求急剧减少。北京奥运会过后，随着国际原油价格的暴跌，炭黑市场价格也迅速从9,300
元/吨高点回落，下降幅度超过50%。
②行业结构不断调整
随着经济的不断发展，产品质量和环保要求越来越高，企业打造品牌成为趋势，发展规模、降低成本是企业更具竞争力
而努力的方向。因此，将有大量的小型、陈旧、不符合环保要求的炭黑装置将不断被淘汰，高产能、新工艺生产设备将在有广东海印
永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
9
规模、资金充足的企业不断建设投产，上规模的炭黑企业优势越来越明显，发展机遇更大，市场竞争力更强。
2、面临的市场竞争格局
（1）高岭土行业
茂名高岭科技有限公司生产的高岭土产品主要应用于造纸行业，特别是在高档涂布造纸方面，茂名高岭科技有限公司的
产品在国内同行间尚无竞争者，目前主要竞争对手为美国和巴西的造纸涂料高岭土企业。近年来，燃料价格及运输费用的大
幅提升给国外高岭土生产企业带来很大的成本压力，与之相比，茂名高岭科技有限公司的产品能满足高档涂布造纸的需求，
并且在产品价格及售后服务上较具竞争优势。
公司在高岭土行业的竞争优势主要体现在以下几个方面：
①资源优势得天独厚。公司所拥有的茂名和合浦的高岭土矿是我国为数不多的适合生产高端涂料用高岭土的资源。公司
产品有能力和巴西进口的高端高岭土相竞争，并凭借巨大的运距优势抢占大量的市场份额。
②产品质量高，研发能力强。公司非常重视高岭土产品的研发工作，并且与中国地质大学建立了高岭土产学研基地，用
于提高高岭土产品性能，拓展高岭土应用领域。公司研制的MM01 超细高岭土产品的性能已经可以与一些进口高端高岭土产
品相媲美，并开始逐渐替代国外产品。目前公司还在积极开拓高岭土在化工领域的应用，继续丰富公司产品线。
③下游客户资源质量高。虽然目前受宏观经济影响，部分小型造纸企业的生产出现一定困难，但公司的高岭土产品质量
好，下游客户关系稳定。目前，公司的主要客户包括芬欧汇川、晨鸣纸业等一些大型的造纸企业，这部分企业的订单占据公
司订单50%以上的份额；公司的陶瓷用高岭土也主要供给大型企业，下游客户的抗风险能力较强。
④技术优势。经过近20 年的不断发展，茂名高岭科技有限公司已经从一个小作坊企业逐步发展成为目前国内最大的造纸
涂料高岭土产品生产企业，同时也造就了一批高素质的员工队伍，培养了一批富有战斗力且掌握高岭土资源开发及深加工核
心技术的人才队伍，积累了丰富的实践经验。目前，公司的造纸涂料高岭土产品在高车速涂布造纸上成功地替代了进口产品，
受到了全球第三大涂布造纸企业－芬欧汇川（UPM）的青睐，并且公司产品在欧洲市场上也得到了认可，公司规模效应和品
牌效应逐渐形成。
除上述优势外，公司亦面临一定的压力。随着企业规模的不断扩大，特别是北海高岭土业务实施后，公司将进入陶瓷用
高岭土行业，公司急需培养大量的合格技术人才，以适应逐渐激烈的市场竞争。此外，由于公司北海合浦项目的装备比较先
进，基础投入较大，财务成本较同行相对偏高等原因，短期内会在一定程度上降低公司竞争优势。
（2） 主题商场及综合性商业物业开发租赁行业
公司经营的主题商场及综合性商业物业开发租赁业务均处于广州市，竞争优势主要体现在以下几个方面：
①极佳的地理位置。优越的地理位置是决定零售业务经营成功的主要要素之一，也成为其他竞争者进入的主要壁垒之一。
公司拥有的12 家主题商场和番禺休闲均座落于广州市的核心商圈和黄金地段，地理优势突出，其占居的商业地产的地理位置
具有一定的稀缺性。
②低成本保证高毛利。公司拥有的12 家主题商场经营的物业一般是通过10 年以上长期租约租用（剩余租赁期限通常在5
年以上）或使用自有物业，通过订立长期租约可使各主题商场占居城市商圈稀缺地理位置，并使租金水平不随城市商业租金
水平迅速上涨，从而保证了各主题商场具备稳定持续的经营能力。各主题商场的毛利率水平始终维持在60%-70%的水平，普
遍高于国内同类大部分零售企业的毛利率水平。
③专业性突出。公司拥有的12 家主题商场均经营专业领域的商品，专业性强，经营规模大，在广州市、广东省乃至华南
地区均具有相当的影响力。与传统百货大楼相比，上述主题商场在专业细分市场的经营面积远远超过百货大楼，商品种类也
通常比百货大楼丰富地多。
④招商能力强。招商工作一直是零售业的工作难点和重点。公司凭借海印集团十多年的主题商场营运经验，目前已经在
广州乃至广东省内形成了比较突出的品牌效应，其运营主题商业、做一个旺一个的能力和经验已经得到了业主和商户的认同，
其物业也已经成为广州核心商圈的核心旺铺，各主题商场的出租率一直保持非常高的水平，基本达到95%以上，很多主题商
场的出租率达到了100%。
⑤经验丰富、团结进取和富有创新精神的管理团队。公司各主题商场的经营管理团队由一批年富力强、开拓创新、团结
进取的商业专业人士组成，董事长邵建明先生自1991 年起便从事主题商场和商业物业的开发经营，其余主要管理层成员从事
主题商场和商业物业的运营也超过15 年，他们对主题商场和商业物业有深入的见地，对主题商场和商业物业经营的各个环节
有清晰的了解。公司管理层现代的经营意识带领公司走出传统零售业经营思维，创建了合符市场规律的全新经营模式和管理
体制，使公司在激烈的广州零售业市场竞争中保持了很强的竞争力。
（3）炭黑行业
目前，国内现有炭黑生产企业 120 多家，年生产能力超过 180 万吨，从数量上看生产能力大于需求，市场竞争激烈，
但从质量上看，能满足子午线轮胎的生产要求、质量稳定且用湿法造粒工艺的大型装置的产品供给能力仍不足。同时，为了
制止低水平重复建设，防治环境污染，加快产业结构调整，国家加强了对炭黑行业的宏观调控，规定我国将淘汰年生产能力
小于或等于1 万吨的干法造粒炭黑生产装置。在这样的背景下，国内炭黑产业集中度逐步提高，企业规模不断提升。规模小、
质量差的企业将被逐渐淘汰，市场将向大企业和拥有大型生产能力的企业集中。
公司的炭黑业务目前在全国属于中等规模，但公司有其独特的竞争优势，主要体现在以下两个方面：
①运输优势。公司所在地离茂名水东港仅40 公里，距离湛江港口约120 公里，海上运输便利。公司拥有厂内铁路专线和
装卸货台，厂内铁路与三茂铁路段和柳局铁路段相接，铁路运输亦便利。此外，公司附近有沿海高速、广湛高速、阳茂高速、
茂湛高速等高速公路，公路交通也非常便利。海运和铁路、公路等运输优势，降低了公司的相关成本。广东海印永业（集团）股份有
限公司2008 年年度报告摘要
10
②管理优势。公司机制灵活，创立了符合自身情况的有效的管理模式，充分利用各种激励机制，使管理者与广大员工的
利益与公司业绩挂勾，极大的提高了工作效率。同时公司还充分利用独特的企业文化，提高员工的忠诚度，并在公司内部形
成了一支敬业、创新的生产经营团队，这也是公司最为核心的竞争优势。
虽然拥有上述优势，公司亦存在不足之处：
①规模小，产能小。目前公司产能小，仅有5 万吨/年的生产能力，未能形成规模经济，与江西黑猫炭黑股份有限公司、
台湾中橡公司、苏州宝化炭黑有限公司等龙头企业还有较大的差距。
②设施老化。公司历史包袱沉重，折旧成本较高，在一定程度削弱了公司的竞争力。
③研发投入不足。公司研发投入相对较少，专业技术人才较少，自主创新的能力尚有不足。高附加值、高档产品市场竞
争不足。
④远离煤焦油供应市场，煤焦油为原料生产的产品成本受运输成本影响较大，价格竞争处于劣势。
3、公司发展战略
公司现有高岭土、主题商场及综合性商业物业开发租赁和炭黑三大主营业务，公司的发展战略为“做大做强高岭土业务、
稳步发展主题商场及综合性商业物业业务、稳固炭黑业务”。
（1）高岭土业务。公司将不断加强研发力度，提高中高端高岭土产品的质量，逐步取代国外高岭土产品；积极推进合浦
高岭土项目的开工建设，整合广东茂名地区的高岭土资源，寻找合适时机进一步收购国内优质高岭土矿产资源，不断提高公
司的高岭土矿产储量和生产规模，在未来形成百万吨级的高岭土产能，跻身世界前列。
（2）主题商场及综合性商业物业开发租赁业务。公司拟继续收购海印集团尚未注入上市公司的总统数码港等优质主题商
场项目，在广州市和广东省持续开发新的主题商场，寻找合适时机并购广州市优质的商业物业项目，最终使公司成为广州市
领先的零售企业。在做好广州市主题商场和综合性商业物业开发租赁业务的基础之上，公司将适时进入国内其它地区。
（3）炭黑业务。公司拟实施差异化经营策略，不断完善、提升公司炭黑产品的销售服务，及时调整价格策略，完善公司
品牌。同时，公司将充分利用当前国家炭黑产业结构调整和国内汽车及橡胶工业快速发展的有利条件，进一步提高公司在国
内炭黑行业的竞争力。
4、公司2009 年的经营计划和主要目标
在仍然处于金融海啸中的2009 年，上市公司任重道远，力求在危机中抓住机会，在严峻的市场环境中取得盈利。在2009
年度公司将经营中重点做好以下几个方面的工作：
（1）完善及强化企业内部各职能部门的制度，强化执行力度，把制度化作为公司发展的保障。
（2）严格财务管理制度，精心编制财务预算，严格控制各部门开支，通过对各项目支出的严格管理，达到更加有效的项
目成本控制。
（3）公司将继续执行积极创策略。在商业板块积极寻求更有效、成本更低的拓展手段；在化工板块加大对新产品、新工
艺、新技术的研究开发保持公司产品在行业中的地位。
（4）坚持贯彻公司生产、销售上的严格要求。商业板块上积极为商户创造经营便利，提高企业在市场上的竞争力。化工
板块上以市场为导向，稳定产品质量，提高劳动生产效率，力求降低成本，保持较高的产品竞争力。
5、为实现公司发展战略资金来源安排
鉴于公司要实现董事会关于“迅速做强做大公司业务”的战略部署，未来要资金需求量较大，公司将根据自身及未来发
展的实际情况，研究制定多种渠道的资金筹措计划和资金使用计划，保证公司健康、稳定发展。
6、公司可能面临的风险因素
（1）目前我国正处于市场经济高速发展时期，国家的各项经济政策及指导性意见对整个经济运行、市场结构、市场供求
关系和企业的经营活动都将产生较大的影响，特别是国家的货币金融政策、产业发展政策、税收政策以及各项引导市场消费
的倾向性措施产生的作用尤为明显。公司现有的炭黑和高岭土矿产开发业务还受所处行业的行业政策以及环保、安全生产的
影响较大。
（2）公司现有的高岭土业务方面，由于公司目前生产的高岭土产品主要应用于造纸行业，竞争对手主要是国外同行，同
时鉴于近年国内造纸业进行了结构性调整，公司亦需要进行相应调整，同时积极扩大生产规模，开发新的高岭土资源，形成
规模竞争优势，提高市场占有率，从而提高公司的竞争力。
（3）公司现有的主题商场及综合性商业物业开发租赁方面，2009 年宏观经济仍存在下行风险，消费者的消费信心和消费
预期仍不乐观，公司租金收入的增长面临一定压力。
（4）公司是华南地区现有唯一制造炭黑的企业，产品亦主要销往华南地区，虽然公司设备较先进，产品质量较稳定，有
较明显的地域优势，但生产规模偏小，产品与系列略显不足，历史包袱重，固定成本较高。随着炭黑行业生产用原料油（乙
烯焦油、煤焦油）价格大幅度波动且供应紧张，预计公司炭黑生产原料油成本压力较大，且公司与国外大型炭黑企业相比在
技术力量和资金相对比较薄弱，公司面临一定的竞争压力。
7、采取的对策与措施
公司继续坚持差异化经营策略，加强品质保障体系建设，进一步完善品牌建设，提高市场竞争力。
加强采购管理，实行原材料招标采购，努力降低原材料成本。
加强设备管理，确保设备高负荷运行，提高开机率，提高产量，降低固定成本在产品成本中的比例。
推进营销管理，采取灵活的定价措施，消化材料价格波动对公司效益的影响。广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告
摘要
11
强化环保意识，通过技术改造、环保设施投入，降低排污量，消除环保政策对公司的影响。
推进人才引进和人才队伍建设，提升管理水平和技术水平，提升企业竞争力。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%)
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
营业利润率比上
年增减（%）
其它橡胶制品业 29,607.67 25,722.43 13.12% 24.53% 35.13% -6.81%
非金属矿采业 17,004.36 8,440.22 50.36% 13.39% 8.34% 2.31%
租赁行业 36,078.11 10,382.22 71.22% 15.07% 12.92% 0.55%
电力 421.10 0.00 100.00% 546.17%
合计 83,111.24 44,544.87 46.40% 18.41% 23.66% 12.86%
主营业务分产品情况
炭黑系列产品 29,607.67 25,722.43 13.12% 24.53% 35.13% -6.81%
高岭土系列产品 17,004.36 8,440.22 50.36% 13.39% 8.34% 2.31%
租赁业务 36,078.11 10,382.22 71.22% 15.07% 12.92% 0.55%
余热发电 421.10 0.00 100.00% 546.17%
合计 83,111.24 44,544.87 46.40% 18.41% 23.66% 12.86%
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
国外 10,350.33 39.68%
国内 72,760.91 15.90%
合计 83,111.24 18.41%
6.4 采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
6.5 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
募集资金总额 9,599.42 本年度投入募集资金总额 0.00
变更用途的募集资金总额 0.00
变更用途的募集资金总额比例0.00%
已累计投入募集资金总额 8,972.45
承诺投资项目
是否
已变
更项
目（含
部分
募集资金
承诺投资
总额
调整后投
资总额
截至期末
承诺投入
金额(1)
本年
度投
入金
额
截至期
末累计
投入金
额(2)
截至期
末累计
投入金
额与承
诺投入
截至期
末投入
进度
（%）
(4)＝
项目达到
预定可使
用状态日
期
本年度
实现的
效益
是否
达到
预计
效益
项目
可行
性是
否发
生重广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
12
变更） 金额的
差额(3)
＝
(2)-(1)
(2)/(1) 大变
化
2 万吨软质炭黑
新工艺技改项目 否 9,290.00 9,245.00 9,290.00 0.00 9,245.00 -45.00 99.52% 2001 年06
月30 日
460.08 是 否
尾气综合治理--
余热发电项目 否 3,109.40 2,527.43 3,109.40 0.00 2,527.43 -581.97 81.28% 2001 年06
月30 日
190.77 是 否
合计 - 12,399.40 11,772.43 12,399.40 0.00 11,772.43 -626.97 - - 650.85 - -
未达到计划进度
或预计收益的情
况和原因（分具
体项目）
(1)2 万吨/年软质新工艺炭黑节能技改工程项目的进度及效益情况
该项目是国家经贸委批准的重点工程项目，项目共需总投资9,290 万元。
该项目从1998 年7 月开始建设，利用首次发行募集资金投入2,800 万元，又用配股募集资金投入到该
项目6,445 万元，该项目累计投入9,245 万元，已于2001 年6 月完成了2 万吨/年软质新工艺炭黑节能技改
工程的建设，并转为固定资产。该项目投产后，当年增加炭黑产量6,000 吨，但由于受国内橡胶行业不景
气及进口炭黑的冲击等不利因素影响，该项目在投产初期未能发挥出预期的效益。直至2004 年，该项目生
产线产量达到20,735 吨，开始发挥效益；2005 年由于受另外一条生产线事故影响，该生产线产量降低至
16,000 吨；2006 年生产能力再次达到设计产能，产量达到20,500 吨；2007 年该生产线的产量已达到22,500
吨。2008 年由于在第四季度受市场因素影响，该生产线产量降至14,805 吨。
(2)尾气综合治理——余热发电项目的进度和效益情况
该项目是2 万吨/年软质新工艺炭黑节能技改工程的配套项目，是利用炭黑生产排出的尾气进行回收燃
烧发电。项目总投资3,642.41 万元，可利用前次配股募集资金3,109.4 万元，差额533 万元由企业自筹解决。
截止本报告期末累计投入募集资金2,527.43 万元用于该项目，已完成了尾气发电项目——余热发电项目一
期工程建设，建成了尾气收集、锅炉燃烧、余热发电等装置，可满足目前实际生产炭黑量的尾气收集、发
电需要，随着炭黑产量的逐步加大，将建设第二期工程。由于投产初期，炭黑未能满负荷生产，影响了该
项目的收益。2004 年公司的炭黑生产达到20,735 吨，利用尾气余热发电量达到19,344,408 千瓦时；2005
年产量低，但发电量也达到12,226,104 千瓦时，基本与产量相配比；2006 年原料油多渠道供应，品质良莠
不齐，导至尾气热值下降，尾气余热发电量16,450,608 千瓦时；2007 年发电量已达19,441,176 千瓦时；2008
年发电量达14,571,456 千瓦时。
项目可行性发生
重大变化的情况
说明
无
募集资金投资项
目实施地点变更
情况
无
募集资金投资项
目实施方式调整
情况
无
募集资金投资项
目先期投入及置
换情况
无
用闲置募集资金
暂时补充流动资
金情况
无
项目实施出现募
集资金结余的金
额及原因
实际投入金额与承诺投入金额的差异626.97 万元主要是炭黑尾气综合治理－余热发电项目尚有581.97 万元
未使用。
尚未使用的募集
资金用途及去向 尚未投入的募集资金共计626.97 万元全部存放在公司银行账户，用于计划投资项目。
募集资金使用及
披露中存在的问
题或其他情况
无
变更项目情况广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
13
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
公司发行股份及现金购买资产项目 207,945.78 截至报告期末已完成 2008年贡献净利润13,919.98 万元
收购北海高岭科技有限公司100%股
权
8,957.55 截至报告期末已完成 2008 年贡献净利润-93.52 万元，为
开始经营
收购广州市海印自由闲名店城有限
公司100%股权
2,170.00 截至报告期末已完成 2008年贡献净利润-31.60 万元
收购广州海印实业集团二沙体育精
品廊有限公司100%股权
1,410.65 截至报告期末已完成 2008年贡献净利润261.89 万元
设立全资子公司茂名环星炭黑有限
公司
200.00 截至报告期末已完成 2008 年贡献净利润-0.19 万元，未开
始经营。
对全资子公司茂名环星炭黑有限公
司增资
2,800.00 正办理相关手续
茂名环星炭黑有限公司处于开办期
间，尚未正式投入营业，故没有产
生收益。
合计 223,483.98 - -
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经北京兴华会计师事务所审计，本公司2008 年度实现归属于母公司所有者的合并净利润为143,252,281.09 元，减去被合
并方在合并前实现利润90,917,996.25 元、本年度计提盈余公积2,797,354.29 元及对股东的分配37,159,001.96 元，加上被合并
方在合并前实现的留存收益中归属于合并方的部分109,868,818.78 元，加上年初未分配利润135,852,003.78 元，本年度可供股
东分配利润为258,098,751.15 元。
公司2008 年度利润分配及资本公积金转增股本预案为：以公司现有总股本410,157,472 股为基数，向全体股东按每10 股
派发现金红利0.42 元（含税），预计该分配方案共分配17,226,613.82 元，以公司现有总股本410,157,472 股为基数，向全体股
东按每10 股以资本公积金转增2 股，共计转增股本82,031,494 股。
公司前三年现金分红情况
单位：（人民币）元
现金分红金额（含税）
合并报表中归属于母公司所有
者的净利润
占合并报表中归属于母公司所有者
的净利润的比率
2007 年 3,782,652.96 135,089,619.19 2.80%
2006 年 0.00 17,341,509.24 0.00%
2005 年 0.00 16,641,232.17 0.00%
2007 年年报披露的归属于母公司所有者的净利润为29,219,493.37 元，本次披露的合并报表中归属于2007 年母公司所
有者的净利润为135,089,619.19 元，原因是本年公司进行同一控制下的控股合并，按新企业会计准则规定，应视同合并后形广东海
印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
14
成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直是一体化存续下来。故2007 年归属于母公司所有者的净利润按要求合并后
填列。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
交易对
方或最
终控制
方
被收购
资产
购买
日 收购价格
自购买日起
至本年末为
公司贡献的
净利润
本年初至本年
末为公司贡献
的净利润（适
用于同一控制
下的企业合
并）
是否为
关联交
易（如
是，说明
定价原
则）
定价原则说明
所涉
及的
资产
产权
是否
已全
部过
户
所涉
及的
债权
债务
是否
已全
部转
移
关联
关系
广州海
印实业
集团有
限公司
北海高
岭科技
有限公
司100%
股权
2008
年07
月01
日
8,957.55 -78.66 -93.52 是
以2008 年6 月30 日为基
准日予以审计，以北海高岭科
技有限公司审计的账面净资产
共计89,575,489.82 元为本次股
权转让的价格。
是 是
控股
股东
广州海
印实业
集团有
限公司
潮楼、流
行前线、
海印广
场、缤缤
广场、商
展中心、
东川名
店、番禺
休闲、布
料总汇、
布艺总
汇、电器
总汇和
少年坊
等11 家
子公司
100%股
权
2008
年10
月01
日
207,945.78 4,850.24 13,919.98 是
截止2007 年9 月30 日，
公司本次拟购买11 家子公司
100%股权的评估值为
2,088,370,400.00 元，其中拟发
行股份购买的潮楼等10 家子
公司100%股权的评估值为
1,974,580,400.00 元，拟通过现
金支付方式购买的少年坊
100%股权的评估值为
113,790,000.00 元。
2008 年5 月27 日，根据
公司2007 年度第三次临时股
东大会对董事会关于本次重大
资产购买的授权，海印股份第
五届董事会第十五次临时会议
审议通过了调整本次重大资产
购买标的资产交易作价的议
案，交易双方最终确定本次拟
购买资产的交易作价为
2,079,457,847.90 元，其中：拟
发行股份方式购买10 家公司
100%股权的定价为
1,965,667,847.90 元；拟以现金
方式购买少年坊100%股权的
定价为113,790,000.00 元。
是 是
控股
股东
广州海
印实业
集团有
限公司
广州市
海印自
由闲名
店城有
限公司
2008
年12
月01
日
2,170.00 18.16 -31.60 是
以2008 年11 月30 日为基
准日予以评估，以上海上会资
产评估有限公司出具的评估报
告所反映的广州市海印自由闲
名店城有限公司100%股权评
是 是
控股
股东广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
15
100%股
权
估值作为依据确定本次交易的
交易价格为2,170 万元。
广州海
印实业
集团有
限公司
广州海
印实业
集团二
沙体育
精品廊
有限公
司100%
股权
2008
年12
月01
日
1,410.65 22.01 261.89 是
以2008 年11 月30 日为基
准日予以审计，以北京兴华会
计师事务所出具的审计报告所
反映的广州海印实业集团二沙
体育精品廊有限公司净资产价
值作为依据确定本次交易的交
易价格为14,106,537.83 元。
是 是
控股
股东
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
截止报告期末，公司对上述资产的收购已全部实施完毕。
公司以现金购买的方式完成了对北海高岭100%股权的收购，此次收购符合公司做大做强中高端高岭土的发展战略，进一
步提升了公司在高岭土业务的经营规模与竞争能力，
公司通过定向增发及现金购买的方式完成了海印集团持有的番禺休闲、潮楼、流行前线、海印广场、缤缤广场、商展中
心、东川名店、布料总汇、布艺总汇、电器总汇、少年坊、自由闲和二沙体育等13 家子公司100%股权的收购。由此，在原
有的高岭土和炭黑两大主营业务基础上，公司新增了具备稳定现金流、盈利能力较强的主题商场及综合性商业物业开发租赁
业务，公司的资产质量和盈利能力得到很大的提高，公司抵抗风险的能力大大增强。
上述所述事项在增强公司主营业务的连续性基础上，新增了具备稳定现金流、盈利能力较强的商业物业业务，对公司的
长远发展具有重大的意义。
上述所涉及事项对公司管理层稳定性不会产生影响。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称
发生日期（协议签署
日） 担保金额担保类型 担保期
是否履行完
毕
是否为关联方担保（是或
否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计 0.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 4,000.00
报告期末对子公司担保余额合计 4,000.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 4,000.00
担保总额占公司净资产的比例 5.75%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的金额
0.00
直接或间接为资产负债率超过70％的被担
保对象提供的债务担保金额
0.00
担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00
上述三项担保金额合计 0.00广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
16
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额
占同类交易金额的比
例 交易金额
占同类交易金额的比
例
广州总统大酒店有限公司 0.00 0.00% 66.27 17.50%
广州海印实业集团有限公司 0.00 0.00% 312.00 82.50%
合计 0.00 0.00% 378.27 100.00%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0.00 万元。
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
广州海印实业集团有限公司 26,015.15 0.00 44,737.90 3,062.66
广州总统大酒店有限公司 66.27 4.32 67.09 0.00
广州市海印实业有限公司 0.00 0.00 0.48 0.00
合计 26,081.42 4.32 44,805.47 3,062.66
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额26,081.42 万元，余额4.32 万元。
7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
□ 适用 √ 不适用
公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺内容 履行情况
股改承诺
1、海印集团所持公司非流通股股份自获得上市
流通权之日起48 个月内通过交易所挂牌出售公司股
票的价格不低于15 元/股（如果股权分置改革实施之
日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增
股本等事项，应对该价格进行除权除息处理）；如果
海印集团通过交易所挂牌出售公司股份的价格低于
公司实施了2007 年度每10 股送3 股派0.34 元
（含税）转增2 股的利润分配和公积金转增方案后，
上述承诺事项将作相应调整为：海印集团所持公司非
流通股股份自获得上市流通权之日起48 个月内通过
交易所挂牌出售公司股票的价格不低于9.98 元/股。
截止本报告期末，海印集团的股改承诺事项仍在严格广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
17
15 元/股，卖出股份所得资金划入上市公司帐户，归
全体股东享有。本次股权分置改革完成后，如果未来
海印集团从二级市场购入海印股份股票，该等股票的
上市交易或转让不受上述限制；
2、海印集团将大力支持海印股份高岭土产业发
展，基于此点，海印集团特别承诺：自公司股权分置
改革方案通过相关股东会议审议后的未来3 年，海印
集团在海印股份股东大会上不提出变更上市公司高
岭土主业的议案，同时若其他股东提出变更上市公司
高岭土主业议案时，海印集团将明确表示反对。
履行中。
收购报告书
或权益变动
报告书中所
作承诺
无 无
重大资产重
组时所作承
诺
1、关于避免同业竞争的承诺。
（1）本次重大资产购买实施完毕之日起，江南
粮油城、自由闲、总统数码港和北海高岭等4 家子公
司由海印股份托管经营。
（2）关于二沙体育。在2008 年7 月31 日租赁
到期后，海印集团将不继续经营该市场；若获得续租
权，海印集团、邵建聪和邵建佳拟在本次重大资产购
买完成后十二个月内将二沙体育100%股权以经审计
的净资产值转让与海印股份，转让之前，二沙体育拟
由海印股份托管经营。
（3）关于二手城。目前，二手城正在办理公司
注销手续，海印集团将尽快办理完毕。
（4）关于江南粮油城、自由闲和总统数码港。
在维护上市公司中小股东利益的前提下，本次重大资
产购买完成后十二个月内，海印集团拟将江南粮油
城、自由闲和总统数码港100%股权转让与海印股份。
到约定转让期限时，若江南粮油城、自由闲和总统数
码港存在着诸如注入上市公司有法律瑕疵、尚未正式
运营、盈利状况不佳或发展前景不佳等情形时，海印
股份拟继续采用股权托管经营的方式，直至它们符合
进入上市公司的条件或它们被注销或被海印集团转
让至无关联的第三人。
（5）关于北海高岭，在获得采矿权证后6 个月
内，海印股份拟以现金或股份的方式收购其100%股
权（以经审计的净资产值作价），收购之前北海高岭
不进行实质运营。
（6）海印集团和实际控制人邵建明等及其所控
制的企业不再从事高岭土、炭黑、商业物业、专业市
场等构成或可能构成与上市公司直接或间接竞争的
业务，未来所有的高岭土、炭黑、商业物业、专业市
场等项目机会均由海印股份进行。
2、对于公司与海印集团本次重大资产购买交易
实施后形成的关联交易以及未来可能的关联交易问
题，海印集团的有关承诺：
（1）本次交易实施后，布料总汇将继续向海印
集团租赁物业，由此产生新的经常性关联交易问题。
布料总汇拟与海印集团签订长期租赁协议，约定至
2014 年6 月1 日前租金维持现有水平不变，即每年
约为313.8 万元，相当于每平米月租金约36 元，远
低于同等市场水平。同时，重大资产购买完成后三十
六个月内，海印股份拟根据公司的财务状况择机以现
金或股份方式收购海印集团拥有的布料总汇物业，以
1、关于避免同业竞争的承诺履行情况：
（1）2008 年5 月27 日，公司第五届董事会第
十七次临时会议审议通过了关于对江南粮油城、自由
闲、总统数码港和北海高岭等4 家子公司进行托管的
议案。2008 年5 月30 日，公司与海印集团就江南粮
油城、自由闲、总统数码港和北海高岭等4 家子公司
签订了《股权托管协议》，托管期限为海印股份本次
重大资产购买实施完毕之日起至海印集团将托管企
业100%股权依法转让给海印股份并完成相关股权过
户的工商登记手续之日止。自由闲和二沙体育已于
2008 年12 月转让与公司，江南粮油城和总统数码港
则仍由公司托管经营。
（2）2008 年4 月25 日，二沙体育获得物业续
租权，场地租赁期自2008 年8 月1 日起至2011 年7
月31 日止，为期三年。2008 年11 月29 日，邵建佳、
邵建聪将其持有的二沙体育股权转让给海印集团。转
让完成后，二沙体育成为海印集团100%全资子公司。
2008 年12 月29 日，海印股份2008 年第二次临时股
东大会审议通过了《关于收购广州海印实业集团二沙
体育精品廊有限公司100%股权的议案》，海印集团
为履行其出具的承诺，将其持有二沙体育的100%股
权以经审计的净资产值14,106,537.83 元转让给公司。
公司以现金收购二沙体育的100%股权。公司已完成
二沙体育100%股权的过户手续。
（3）海印集团正在办理注销手续，将尽快完成。
（4）2008 年12 月29 日，海印股份2008 年第
二次临时股东大会审议通过了《关于收购广州市海印
自由闲名店城有限公司100%股权的议案》，海印集
团为履行其出具的承诺，将其持有自由闲的100%股
权以评估值2170 万元转让给公司。公司以现金收购
自由闲100%的股权。江南粮油城、总统数码港现由
海印股份托管，将在本次重大资产购买完成后十二个
月内（即2009 年11 月11 日前）尽快注入上市公司。
（5）2008 年6 月25 日，北海高岭获得了新屋
面矿区高岭土矿的采矿权。2008 年7 月29 日，海印
集团与公司签订了《北海高岭科技有限公司股权转让
合同》，海印集团将其持有北海高岭的100%股权以
经审计的净资产值89,575,489.82 元转让给公司。2008
年8 月7 日，海印股份2008 年第一次临时股东大会
审议通过了《关于收购北海高岭科技有限公司100%
股权的议案》。公司已完成北海高岭100%股权的过
户手续。
（6）海印集团和实际控制人邵建明等在报告期广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
18
彻底解决该关联交易问题。
（2）本次交易实施后，海印集团及下属企业用
商展中心、番禺休闲的物业为其银行贷款提供了抵押
担保，并且本次交易购买的标的企业中的部分企业为
海印集团在广州农信社的银行贷款提供了保证担保。
针对该关联担保问题，海印股份将作为本次交易议案
之一提交股东大会表决，海印集团将作为关联方回避
表决。A、如果该议案获得股东大会表决通过。海印
集团将承诺在本次购买资产方案实施后的六个月内
通过偿还贷款、替换担保及其它合理的方式解除商展
中心、番禺休闲的抵押担保和保证担保问题。B、如
果该议案未能获得股东大会表决通过，海印集团将争
取在本次重大资产购买暨关联交易申报材料递交至
中国证监会前，通过偿还贷款、替换担保及其它合理
的方式解除商展中心、番禺休闲的抵押担保和保证担
保问题。
3、截至2007 年9 月30 日，商展中心已发生但
账面未列示的应付工程款（包括应由商展中心和缤缤
广场承担的工程款）和扩建部分面积需补交的土地价
款，无论金额大小，全部由海印集团承担。
4、对于海印集团与海印股份签订《关于非公开
发行股票及以现金购买资产协议》，关于评估基准日
至交割日期间标的资产的损益的约定，海印集团特作
如下补充承诺：
如果自评估基准日至交割日期间标的资产产生收益，
则该收益在购买资产协议生效后由海印股份享有；如
果自评估基准日至交割日期间标的资产发生亏损，则
该亏损由本公司通过现金补足或其它方式承担。
5、鉴于潮楼、流行前线、海印广场、缤缤广场、
东川名店、布料总汇、布艺总汇、电器总汇、少年坊
9 家标的企业的房屋租赁履行租赁备案手续问题，海
印集团特作如下承诺：
对于标的企业中房屋租赁备案手续未办理完整
和还未办理租赁备案手续的租赁物业，海印集团将继
续派专人负责办理租赁备案手续，并协同业主在2008
年12 月31 日前办妥全部租赁合同的备案手续。
6、鉴于海印广场及电器总汇部分物业存在权益
瑕疵，海印广场中租赁物业总面积23,366.79 平方米
中存在权益瑕疵的物业面积为9,883.02 平方米，电器
总汇租赁物业总面积17,398.75 平方米中存在权益瑕
疵的物业面积为10，497.64 平方米。海印集团承诺：
若权益瑕疵物业在未到期前因被拆迁等原因导致无
法经营时，海印集团将向海印股份所遭受的损失进行
弥补，补偿金额按房屋租赁合同剩余年限在本次评估
过程中对应的未实现的净现金流量及相应的贴现率
确定（权属瑕疵物业对应的净现金流量按其面积占标
的企业总面积的比例估算）。当前述租赁合同终止行
为发生在2010 年12 月31 日之前时，如2010 年12
月31 日之前对应的各年度未实现的净现金流与收益
现值法评估报告中对于的净利润有差异，则按孰高原
则采用相关数据计算补偿金额。
7、鉴于潮楼、流行前线、海印广场、东川名店、
布艺总汇、电器总汇、少年坊等7 家公司的物业租赁
自与海印集团无关联的第三方，其物业存在提前终止
《房屋租赁合同》的风险，海印集团为此出具了《关
于本次出售标的企业的物业出租方违约的承诺函》，
承诺：本次重大资产购买完成后，若出现标的企业的
内严格履行了该项承诺，未来将继续履行该项承诺。
2、对于公司与海印集团本次重大资产购买交易
实施后形成的关联交易以及未来可能的关联交易问
题，海印集团的有关承诺履行情况：
（1）2007 年8 月30 日，海印集团与布料总汇
签订了租赁合同，布料总汇继续向海印集团租赁物
业，租赁期限由2009 年6 月1 日至2012 年5 月31
日，租金按每平方米人民币35.22 元计算，每月为人
民币26 万元，每年约312 万元，租赁期内资金不递
增。海印集团承诺将协助公司收购现有租赁物业，公
司拟于2011 年11 月11 日前收购布料总汇租赁的物
业。
（2）2007 年12 月24 日，海印股份2007 年第
三次临时股东大会审议通过了《关于本次重大资产购
买完成后公司为广州海印实业集团有限公司提供担
保的议案》。为了表示本次注入资产的诚意，截止
2008 年2 月29 日，海印集团已通过替换担保或偿还
贷款等方式解除了上述抵押及保证担保。
3、商展中心和缤缤广场需承担的应付工程款和
需补交的土地价合计7,999,951.76 元，海印集团已于
2008 年12 月支付完毕该笔款项。
4、自评估基准日至交割日期间标的资产未发生
亏损，自评估基准日至交割日期间标的资产产生的收
益已全部由海印股份享有。
5、鉴于潮楼、流行前线、海印广场、缤缤广场、
东川名店、布料总汇、布艺总汇、电器总汇、少年坊
9 家标的企业的房屋租赁履行租赁备案手续问题，海
印集团的有关承诺履行情况：
（1）潮楼、流行前线、海印广场、缤缤广场、
东川名店、布料总汇、布艺总汇、电器总汇、少年坊
9 家标的企业的房屋租赁履行租赁备案手续已基本
全部办理完毕，但对于电器总汇租赁物业所涉及的其
中五份租赁合同，因客观原因至今仍未能办理房屋租
赁备案手续，具体情况如下：
①2002 年11 月30 日，由海印集团与广州市东
山区教育局签订大沙头三马路20 号商业用地合同，
占地面积600 平方米。
承诺履行情况：根据合同约定，该租赁物业的租
金将于2009 年4 月进行调整。为此，公司将在完成
租金调整后于2009 年5 月与业主单位办理该项手续。
②广州东山物资有限公司于1998 年8 月16 日根
据广东省高级人民法院判决，与邵建明签订承包补充
协议，承包场地为东湖西路56-58 号首层，面积
748.764 平方米。
承诺履行情况：由于广州东山物资有限公司主体
资格已因集体企业改制而灭失，该物业的新业主目前
仍未明确，因此该租赁合同因出租方原因以致公司无
法单方办理房屋租赁备案手续。公司将继续关注该物
业的主体问题，一经确定，公司将及时与其办理房屋
租赁备案手续。
③广州东华实业股份有限公司于2007 年1 月11
日签订《合作经营协议书》对湖滨苑小区230.02 平
方米（场地）进行合作经营。
承诺履行情况：由于该物业属于自行扩建物业，
无任何产权证明，无法办理租赁登记备案手续。
④海印实业与广州市越秀区第四国土所于2006广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
19
物业业主提前收回物业的情形，海印集团拟在《房屋
租赁合同》终止后三个月内向海印股份补偿现金，补
偿金额按房屋租赁合同剩余年限在本次评估过程中
对应的未实现的净现金流量及相应的贴现率确定，当
前述租赁合同终止行为发生在2010 年12 月31 日之
前时，如2010 年12 月31 日之前对应的各年度未实
现的净现金流与收益现值法评估报告中对应的净利
润有差异，则按孰高原则采用相关数据计算补偿金
额。
8、2008 年5 月24 日，海印股份召开第五届董
事会第十五次临时会议审议通过了《关于调整海印股
份向海印集团购买标的资产的交易作价的议案》。本
次交易作价调整后，以2007 年9 月30 日为基准，海
印集团对商展中心合计的“应付款”余额为
117,437,155.53 元，基于海印股份与商展中心所签订
的协议，在交割日商展中心将上述对海印集团的“应
收款”转让给海印股份，上述“应收款”在海印股份
向海印集团购买广州少年坊商业有限公司股权的价
款中进行抵扣，根据广州少年坊商业有限公司本次调
整后的定价，抵扣后海印集团将形成对海印股份
3,647,155.53 元的应付款余额，海印集团承诺在本承
诺函出具之日起十五个工作日内向海印股份支付该
笔款项。
9、本次重大资产购买完成后，11 家标的企业
2008 年-2010 年经审计的净利润总和达不到净利润预
测数时（分别为10,597.45 万元、11,657.25 万元、
15,564.90 万元），海印集团将在海印股份年报披露后
一个月内以现金的方式补偿予海印股份。
年11 月13 日签订租赁合同，租用大沙头路中新街一
巷7-1 号首至三层共309.62 平方米。
承诺履行情况：鉴于该物业为广州市国土房地产
管理部门属下部门国土所直接出租给我司使用，而国
土所亦是办理租赁登记备案手续的单位，因此，该物
业是否需办理租赁登记备案手续，我司还在等待国土
所的明确答复。
⑤电脑城于2004 年9 月6 日与广州二运集团有
限公司穗华实业分公司就广州市大沙头三马路22 号
二楼前座及南侧共430 平方米的场地签订了《租赁协
议书》。
承诺履行情况：由于该物业属于自行扩建物业，
无任何产权证明，无法办理租赁登记备案手续。
（2）海印集团将承担办理上述房屋租赁备案手
续的全部费用。
承诺履行情况：海印集团办理上述房屋租赁备案
手续没有费用支出。
6、截至本报告出具之日，尚未出现上述权益瑕
疵物业因被拆迁等原因导致无法经营的情形。在上述
权益瑕疵物业未到期前，海印集团将继续履行本承
诺。
7、截至本报告出具之日，尚未出现上述7 家标
的企业的物业业主提前收回物业的情形。海印集团在
上述租赁合同的剩余年限内将继续履行本承诺。
8、该笔款项合计3,647,155.53 元，海印集团已
于2008 年6 月17 日支付给海印股份。
9、报告期内11 家企业经审计的净利润总和为
13,919.98 万元，超过盈利预测数10,597.45 万元。
发行时所作
承诺 无 无
其他对公司
中小股东所
作承诺
无 无
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
20
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
一、监事会会议情况
报告期内召开监事会会议四次，具体情况如下：
1、2008 年3 月21 日，公司第五届监事会第五次会议在广州市总统大酒店五楼会议厅召开。此次会议审议通过了《公司
2007 年度监事会工作报告》、《公司2007 年度报告及摘要》、《公司2007 年度财务决算报告》、《公司2007 年度利润分配及资
本
公积金转增股本预案》，对公司2007 年度报告发表审核意见。此次监事会决议公告刊登于2008 年3 月25 日的《中国证券报》
和《证券时报》上。
2、2008 年4 月17 日，公司以通讯方式召开第五届监事会第六次会议。此次会议审议通过了《公司2008 年第一季度报告》，
对公司2008 年第一季度报告发表审核意见。
3、2008 年7 月21 日，公司召开第五届监事会第七次会议。此次会议审议通过了《公司2008 年半年度报告》，对公司2008
年半年度报告发表审核意见。
4、2008 年10 月28 日，公司以通讯方式召开第五届监事会第八次会议。此次会议审议通过了《公司2008 年第三季度报
告》，对公司2008 年第三季度报告发表审核意见。
二、监事会独立意见
公司监事会作为公司常设监督机构，按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》赋予的职责，依法行使监督权。监事会成
员列席或出席了公司2008 年度各次董事会和股东大会，参与了公司重大决策的讨论，对公司在本年度内股东大会、董事会的
召开程序、决议事项，董事会对股东大会决议的执行情况，公司高级管理人员执行职务的情况以及公司的管理制度等进行了
监督，监事会认为：
1、董事会的工作是认真负责的，公司董事、高级管理人员能够严格按照国家法律、法规、公司章程规定，履行职责、规
范运作，认真执行股东大会的各项决议，及时完成股东大会交办的工作；公司决策程序合法；公司董事、高级管理人员在执
行公司职务时勤勉尽职，没有发现违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
2、北京兴华会计师事务所按照会计准则审核了公司2008 年度报告并出具了标准无保留意见的审计报告。监事会认为公
司2008 年度报告中涉及的财务数据真实，北京兴华会计师事务所提供的财务报告客观公正，能真实反映公司的财务状况和经
营成果。
3、报告期内公司无募集资金投资情况。
4、报告期内，公司向海印集团发行股份及现金购买资产的重大资产购买方案以及现金收购海印集团下属的北海高岭、自
由闲、二沙体育三家子公司100%股权的交易已实施完毕。上述资产收购事项均属关联交易，其交易程序合法，在审议关联交
易的董事会上，关联董事均予以回避。监事会认为，公司董事会履行了进行关联交易应有的程序，关联交易是公平的，上述
交易价格合理，未发现内幕交易，未损害部分股东的权益，未造成公司资产流失。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
审 计 报 告
（2009）京会兴审字第6-96 号
广东海印永业（集团）股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的广东海印永业（集团）股份有限公司（以下简称“海印股份”）的财务报表，包括2008 年12 月31 日
的合并及母公司资产负债表，2008 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表和
财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
21
按照企业会计准则的规定编制财务报表是海印股份管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编
制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合
理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计
工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合
理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，
包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作
出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，海印股份财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了海印股份2008 年12 月31
日的财务状况以及2008 年度的经营成果和现金流量。
北京兴华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师 王全洲
中国注册会计师 宋晓琴
中国 北京市 二○○九年三月二十五日
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：广东海印永业（集团）股份有限公司 2008 年12 月31 日 单位：（人民币）元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 60,916,311.99 43,779,308.70 32,337,889.97 26,422,045.50
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 12,184,522.72 7,253,647.76 41,113,781.20 10,915,000.00
应收账款 101,915,087.81 28,845,600.72 94,529,832.69 46,337,506.67
预付款项 37,638,163.06 18,500,003.79 42,629,595.51 23,407,076.02
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 129,599,651.81
其他应收款 17,189,064.07 22,283,946.71 201,341,972.62 4,788,801.67
买入返售金融资产
存货 35,074,348.57 26,429,388.23 49,592,066.99 41,748,037.58
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 5,527,844.43 5,776,491.73
流动资产合计 270,445,342.65 276,691,547.72 467,321,630.71 153,618,467.44广东海印永业（集团）股份有限公司2008
年年度报告摘要
22
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 517,766.60
长期股权投资 441,000.00 643,921,954.53 441,000.00 63,307,000.00
投资性房地产 355,176,169.09 359,599,965.02
固定资产 332,514,542.85 226,065,595.43 306,801,627.47 224,829,029.67
在建工程 48,321,218.67 283,092.19 22,226,183.77 1,984,137.73
工程物资 581,585.63 456,005.65 605,809.52 572,061.54
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 113,910,267.76 2,624,633.04 81,184,460.36 2,728,495.20
开发支出
商誉 1,301,946.64 1,301,946.64
长期待摊费用 135,366,015.44 136,571,319.86
递延所得税资产 6,060,868.17 4,618,480.49 5,688,092.84 5,108,461.80
其他非流动资产
非流动资产合计 994,191,380.85 877,969,761.33 914,420,405.48 298,529,185.94
资产总计 1,264,636,723.50 1,154,661,309.05 1,381,742,036.19 452,147,653.38
流动负债：
短期借款 191,000,000.00 51,500,000.00 159,142,500.00 56,142,500.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 7,200,000.00 7,200,000.00 25,300,000.00 25,300,000.00
应付账款 27,580,167.00 16,035,922.88 28,099,804.69 18,417,198.80
预收款项 7,306,533.34 4,451,239.08 5,641,190.40 2,494,905.64
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 8,957,433.48 5,619,232.16 9,710,091.68 5,996,537.85
应交税费 14,366,944.77 -13,855.78 18,329,736.99 4,804,024.79
应付利息
应付股利 2,081,529.82 16,076.03 8,711,866.53 16,076.03
其他应付款 137,280,995.29 333,434,392.92 136,114,458.55 9,905,700.10
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 69,000,000.00 30,000,000.00 61,967,880.71广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告
摘要
23
其他流动负债
流动负债合计 464,773,603.70 448,243,007.29 453,017,529.55 123,076,943.21
非流动负债：
长期借款 83,000,000.00 70,000,000.00 132,000,000.00 80,000,000.00
应付债券
长期应付款 5,214,092.67 7,478,596.04
专项应付款 998,982.53 998,982.53
预计负债 1,236,837.58 1,040,000.00 1,040,000.00
递延所得税负债 55,665.92 55,665.92
其他非流动负债 800,000.00
非流动负债合计 90,068,741.12 71,236,837.58 141,573,244.49 81,040,000.00
负债合计 554,842,344.82 519,479,844.87 594,590,774.04 204,116,943.21
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 410,157,472.00 410,157,472.00 111,254,499.00 111,254,499.00
资本公积 192,145,243.92 503,157,532.42 82,276,425.14
减：库存股
盈余公积 27,893,558.12 14,247,460.26 25,096,203.83 11,450,105.97
一般风险准备
未分配利润 258,098,751.15 18,631,288.00 135,852,003.78 43,049,680.06
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计696,149,781.27 635,181,464.18 775,360,239.03 248,030,710.17
少数股东权益 13,644,597.41 11,791,023.12
所有者权益合计 709,794,378.68 635,181,464.18 787,151,262.15 248,030,710.17
负债和所有者权益总计 1,264,636,723.50 1,154,661,309.05 1,381,742,036.19 452,147,653.38
9.2.2 利润表
编制单位：广东海印永业（集团）股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 845,006,441.60 314,181,760.05 726,109,290.98 262,605,042.65
其中：营业收入 845,006,441.60 314,181,760.05 726,109,290.98 262,605,042.65
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 671,287,797.07 337,955,966.95 568,113,851.74 256,335,058.21
其中：营业成本 460,337,216.44 272,112,843.87 384,224,482.76 214,372,907.56
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
24
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 28,594,104.20 1,001,090.95 24,794,824.22 861,492.20
销售费用 39,712,995.48 11,136,516.37 40,260,188.26 9,400,123.25
管理费用 103,651,604.53 29,563,180.53 81,402,650.46 18,851,961.97
财务费用 26,818,714.95 11,820,115.35 33,035,529.47 10,246,597.30
资产减值损失 12,173,161.47 12,322,219.88 4,396,176.57 2,601,975.93
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
填列）
38,902,240.09 7,869,724.24 62,866,000.00
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
列）
173,718,644.53 15,128,033.19 165,865,163.48 69,135,984.44
加：营业外收入 2,495,962.36 1,670,595.00 420,310.08 416,883.00
减：营业外支出 1,519,614.65 770,682.69 3,478,413.99 218,690.02
其中：非流动资产处置损失136,525.26 25,034.20
四、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
174,694,992.24 16,027,945.50 162,807,059.57 69,334,177.42
减：所得税费用 27,860,010.07 489,981.31 24,418,496.27 1,237,305.69
五、净利润（净亏损以“-”号填
列）
146,834,982.17 15,537,964.19 138,388,563.30 68,096,871.73
其中：被合并方在合并前实现
利润
90,917,996.25 105,870,125.82
归属于母公司所有者的净
利润
143,252,281.09 135,089,619.19
少数股东损益 3,582,701.08 3,298,944.11
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.3493 0.3294
（二）稀释每股收益 0.3493 0.3294
9.2.3 现金流量表
编制单位：广东海印永业（集团）股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
现金
858,948,978.32 370,236,457.00 636,510,807.26 247,959,305.67
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
25
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 497,726.55 497,726.55
收到其他与经营活动有关
的现金
464,901,447.21 395,446,864.28 407,272,287.89 60,587,733.67
经营活动现金流入小计1,323,850,425.53 765,683,321.28 1,044,280,821.70 309,044,765.89
购买商品、接受劳务支付的
现金
378,975,119.16 275,933,160.85 282,135,390.96 201,069,050.64
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
57,348,043.36 14,999,111.16 51,115,977.03 13,928,243.00
支付的各项税费 86,613,241.63 17,040,652.55 59,525,828.79 6,825,717.31
支付其他与经营活动有关
的现金
604,663,304.69 367,160,055.36 512,102,325.47 23,878,788.27
经营活动现金流出小计1,127,599,708.84 675,132,979.92 904,879,522.25 245,701,799.22
经营活动产生的现金
流量净额
196,250,716.69 90,550,341.36 139,401,299.45 63,342,966.67
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,920,000.00
取得投资收益收到的现金 5,302.25
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额
359,112.00 358,820.00 85,959.50 50,000.00
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
800,000.00
投资活动现金流入小计1,159,112.00 358,820.00 2,011,261.75 50,000.00
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
135,693,875.26 12,572,709.10 183,341,961.86 36,302,197.10
投资支付的现金 52,000,000.00 4,000,000.00广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
26
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
517,766.60
投资活动现金流出小计136,211,641.86 64,572,709.10 187,341,961.86 36,302,197.10
投资活动产生的现金
流量净额
-135,052,529.86 -64,213,889.10 -185,330,700.11 -36,252,197.10
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 24,000,000.00 111,600,000.00
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 285,000,000.00 114,000,000.00 292,608,840.00 180,085,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
7,700,000.00 15,700,000.00
筹资活动现金流入小计316,700,000.00 129,700,000.00 404,208,840.00 180,085,000.00
偿还债务支付的现金 295,599,809.71 98,642,500.00 315,605,851.98 172,682,500.00
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
36,762,741.16 15,079,475.12 22,993,575.19 9,645,445.14
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
9,200,000.00 9,200,000.00 20,279,955.96 20,279,955.96
筹资活动现金流出小计341,562,550.87 122,921,975.12 358,879,383.13 202,607,901.10
筹资活动产生的现金
流量净额
-24,862,550.87 6,778,024.88 45,329,456.87 -22,522,901.10
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
-57,213.94 -57,213.94 -16,212.33 -16,212.33
五、现金及现金等价物净增加额36,278,422.02 33,057,263.20 -616,156.12 4,551,656.14
加：期初现金及现金等价物
余额
14,037,889.97 8,122,045.50 14,654,046.09 3,570,389.36
六、期末现金及现金等价物余额50,316,311.99 41,179,308.70 14,037,889.97 8,122,045.50广东海印永业（集团）股份有限
公司2008 年年度报告摘要
27
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：广东海印永业（集团）股份有限公司 2008 年度 单位：（人民币）元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目 实收资
本（或股
本）
资本公
积
减：库存
股
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
实收资
本（或股
本）
资本公
积
减：库存
股
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
一、上年年末余额
111,254,
499.00
503,157,
532.42
25,096,2
03.83
135,852,
003.78
11,791,0
23.12
787,151,
262.15
111,254,
499.00
279,887,
406.60
26,972,7
56.36
107,913,
404.29
17,110,8
63.53
543,138,
929.78
加：会计政策变更
-6,659,8
50.32
5,585,35
9.87
26,849.4
3
-1,047,6
41.02
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
111,254,
499.00
503,157,
532.42
25,096,2
03.83
135,852,
003.78
11,791,0
23.12
787,151,
262.15
111,254,
499.00
279,887,
406.60
20,312,9
06.04
113,498,
764.16
17,137,7
12.96
542,091,
288.76
三、本年增减变动金额（减
少以“-”号填列）
298,902,
973.00
-503,15
7,532.42
2,797,35
4.29
122,246,
747.37
1,853,57
4.29
-77,356,
883.47
223,270,
125.82
4,783,29
7.79
22,353,2
39.62
-5,346,6
89.84
245,059,
973.39
（一）净利润
52,334,2
84.84
3,582,70
1.08
55,916,9
85.92
29,219,4
93.37
3,298,94
4.11
32,518,4
37.48
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失
-503,15
7,532.42
-503,15
7,532.42
-2,082,9
55.96
-2,082,9
55.96
1．可供出售金融资产公广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
28
允价值变动净额
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
4．其他
-503,15
7,532.42
-503,15
7,532.42
-2,082,9
55.96
-2,082,9
55.96
上述（一）和（二）小计
-503,15
7,532.42
52,334,2
84.84
3,582,70
1.08
-447,24
0,546.50
27,136,5
37.41
3,298,94
4.11
30,435,4
81.52
（三）所有者投入和减少
资本
243,275,
724.00
132,119,
718.78
375,395,
442.78
223,270,
125.82
223,270,
125.82
1．所有者投入资本
243,275,
724.00
132,119,
718.78
375,395,
442.78
223,270,
125.82
223,270,
125.82
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配
33,376,3
49.00
2,797,35
4.29
-39,956,
356.25
-1,729,1
26.79
-5,511,7
79.75
4,783,29
7.79
-4,783,2
97.79
-8,645,6
33.95
-8,645,6
33.95
1．提取盈余公积
2,797,35
4.29
-2,797,3
54.29
-1,729,1
26.79
-1,729,1
26.79
4,783,29
7.79
-4,783,2
97.79
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
33,376,3
49.00
-37,159,
001.96
-3,782,6
52.96
-8,644,6
20.00
-8,644,6
20.00
4．其他 -1,013.9 -1,013.9广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
29
5 5
（五）所有者权益内部结
转
22,250,9
00.00
-132,11
9,718.78
109,868,
818.78
1．资本公积转增资本
（或股本）
22,250,9
00.00
-22,250,
900.00
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
-109,86
8,818.78
109,868,
818.78
四、本期期末余额
410,157,
472.00
27,893,5
58.12
258,098,
751.15
13,644,5
97.41
709,794,
378.68
111,254,
499.00
503,157,
532.42
25,096,2
03.83
135,852,
003.78
11,791,0
23.12
787,151,
262.15广东海印永业（集团）股份有限公司2008 年年度报告摘要
30
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
本报告期财务报表合并范围新增全资子公司茂名环星炭黑有限公司，注册资本为200 万元。2008 年11 月25 日，经公司
第五届董事会第二十二次临时会议审议通过《关于设立全资子公司茂名环星炭黑有限公司的议案》，截至本报告期末，茂名环
星炭黑有限公司处于开办期间，尚未正式投入营业。
广东海印永业（集团）股份有限公司
二〇〇九年三月二十五日
