新希望六和股份有限公司 2014 年第一季度报告正文
证券代码：000876 证券简称：新 希 望 公告编号：2014-24
新希望六和股份有限公司 2014 年第一季度报告正文
第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人刘畅、主管会计工作负责人陈兴垚及会计机构负责人(会计主管
人员)王普松声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1
新希望六和股份有限公司 2014 年第一季度报告正文
第二节 主要财务数据及股东变化
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增减
本报告期 上年同期
（%）
营业收入（元） 14,745,482,339.69 14,511,721,327.12 1.61%
归属于上市公司股东的净利润（元） 283,128,589.36 462,532,432.23 -38.79%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
253,156,651.29 462,025,984.13 -45.21%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -383,323,155.69 -258,090,938.96 -48.52%
基本每股收益（元/股） 0.16 0.27 -40.74%
稀释每股收益（元/股） 0.16 0.27 -40.74%
加权平均净资产收益率（%） 2.16% 3.98% 下降 1.82 个百分点
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减(%)
总资产（元） 29,011,089,582.59 29,535,113,334.76 -1.77%
归属于上市公司股东的净资产（元） 13,284,845,016.81 13,020,951,812.29 2.03%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -11,479,206.17
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
14,177,619.47
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
52,314,986.64
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,871,461.76
减：所得税影响额 15,171,089.22
少数股东权益影响额（税后） 7,998,910.89
合计 29,971,938.07 --
2
新希望六和股份有限公司 2014 年第一季度报告正文
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 54,670
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
南方希望实业
境内非国有法人 23.24% 403,916,262 403,916,262
有限公司
新希望集团
境内非国有法人 21.89% 380,354,832 0
有限公司
西藏善诚投资
境内非国有法人 5.7% 99,059,312 49,529,656 质押 37,000,000
咨询有限公司
西藏思壮投资
境内非国有法人 5.7% 99,059,312 49,529,656 质押 37,000,000
咨询有限公司
拉萨开发区和之望
境内非国有法人 3.79% 65,820,141 65,820,141
实业有限公司
新疆惠德股权
境内非国有法人 2.88% 50,027,415 17,509,595
投资有限公司
潍坊众慧投资
境内非国有法人 2% 34,813,916 32,103,115
管理有限公司
西部证券股份有限公
其他 1.78% 31,000,000 0
司约定购回专用账户
中国工商银行－广发
大盘成长混合型证券 其他 1.7% 29,500,849 0
投资基金
成都美好房屋开发
境内非国有法人 1.67% 29,087,827 0
有限公司
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
新希望集团有限公司 380,354,832 人民币普通股 380,354,832
西藏善诚投资咨询有限公司 49,529,656 人民币普通股 49,529,656
3
新希望六和股份有限公司 2014 年第一季度报告正文
西藏思壮投资咨询有限公司 49,529,656 人民币普通股 49,529,656
新疆惠德股权投资有限公司 32,517,820 人民币普通股 32,517,820
西部证券股份有限公司约定
31,000,000 人民币普通股 31,000,000
购回专用账户
中国工商银行－广发大盘成长混合型
29,500,849 人民币普通股 29,500,849
证券投资基金
成都美好房屋开发有限公司 29,087,827 人民币普通股 29,087,827
博时价值增长证券投资基金 19,302,714 人民币普通股 19,302,714
中国工商银行－博时精选股票
13,001,556 人民币普通股 13,001,556
证券投资基金
西藏百升实业有限公司 12,717,957 人民币普通股 12,717,957
新希望集团有限公司是本公司第一大股东南方希望实业有限公司的控股股东。因
此，新希望集团有限公司和南方希望实业有限公司互为一致行动人，合并持有本公司
上述股东关联关系或一致行动的说明 股本比例为 45.13%；第 2、10 位股东的法定代表人为兄弟关系。除此之外，本公司不
能确定其他流通股之间是否存在关联关系，也不能确定其是否属于《上市公司持股信
息披露管理办法》中规定的一致行动人。
股东“西藏善诚投资咨询有限公司”除通过普通证券账户持有公司股份 67,057,860
股外，还通过“中信万通证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户”持有
前十大股东参与融资融券业务股东
32,001,452 股；股东“西藏思壮投资咨询有限公司”除通过普通证券账户持有公司股
情况说明（如有）
份 67,059,312 股外，还通过“中信万通证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户”
持有 32,000,000 股。
公司股东在报告期内是否进行约定购回交易
√ 是 □ 否
截止报告期末，公司前十名股东中“西部证券股份有限公司约定购回专用账户”的原股东“西藏高智实业投资发展有限
公司”进行了约定购回初始交易，交易数量为 31,000,000 股,占公司总股本的 1.78%。报告期内该股东通过约定购回专用账户
未进行约定购回交易，约定购回专用账户期末持股数量与期初持股数量一致。
4
新希望六和股份有限公司 2014 年第一季度报告正文
第三节 重要事项
一、报告期主要会计报表项目、财务指标发生重大变动的情况及原因
1、本期交易性金融资产与上期期末比较减少11,709.36万元，降幅42.15%，主要系公司的控股子公司
新希望投资有限公司购买的货币基金减少；
2、本期应收账款与上期期末比较增加23,746.01万元，增幅47.23%，主要系公司在饲料销售上，采取
给予客户一定的赊销额度，在年底收回欠款的销售政策，导致应收账款比年初数有所增长；
3、本期应收利息与上期期末比较增加39.34万元，增幅72.74%，主要系本期定期存款增加；
4、本期其他流动资产与上期期末比较减少98,000万元，降幅99.19%，主要系公司的控股子公司新希望
投资有限公司将上期理财产品出售；
5、本期工程物资与上期期末比较减少31.79万元，降幅37.19%，主要系工程启动或完工，待用的工程
物资随之减少；
6、本期预收款项与上期期末比较增加23,908.67万元，增幅53.01%，主要系公司的控股子公司预收的
饲料款增加；
7、本期应付利息与上期期末比较减少3,816.86万元，降幅39.44%，主要系公司的控股子公司新希望投
资有限公司在本期支付计提的短期借款利息；
8、本期长期借款与上期期末比较增加40,013.80万元，增幅123.03%，主要系公司为改善债务结构，新
增长期借款所致；
9、本期提取保险合同准备金净额与去年同期比较减少174.42万元，降幅42.78%，主要系担保合同减少，
提取保险合同准备金减少所致；
10、本期资产减值损失与去年同期比较增加2,198.01万元，增幅432.25%，主要系本期应收账款增加，
计提资产减值损失增加；
11、本期经营活动产生的现金流量净额与去年同期比较减少12,523.22万元，降幅48.52%，主要系本期
公司的应收账款增加、应付账款下降所致；
12、本期投资活动产生的现金流量净额与去年同期比较增加230,104.69万元，增幅154.32%，主要系控
股子公司新希望投资有限公司本期收回理财产品投资，同期购买民生银行可转换公司债券所致；
13、本期筹资活动产生的现金流量净额与去年同期比较减少242,692.04万元，降幅132.17%，主要系本
期归还了银行借款所致。
二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
1、公司之全资子公司三台新希望农牧融资担保有限公司是一家依法设立、专门从事担保业务的企业，
其与本公司之关联方四川新希望乳业有限公司基于业务发展需要，本着互惠互利、等价有偿的原则，于2014
年3月11日在成都签署合作协议，本协议已经公司于2014年3月18日召开的第六届董事会第七次会议审议通
过。
协议约定三台担保为四川新希望乳业推荐的上游奶农提供银行贷款担保，担保贷款用途由四川新希望
乳业严格监管使用，主要用于购买奶牛等生产资料。该合作协议生效后12个月内，三台担保为四川新希望
乳业推荐的上游奶农提供的担保总额不超过人民币5,000万元协议；同时协议约定由四川新希望乳业与三台
担保签署《反担保合同》，其须就三台担保为奶农提供的担保提供保证反担保。
2、为提高工作效率，有计划地开展融资工作，公司根据生产经营的实际情况，提请公司董事会确定公
司及控股子公司为下属公司、养殖场（户）或经销商提供连带责任保证担保的额度，在需要提供担保时，
5
新希望六和股份有限公司 2014 年第一季度报告正文
授权董事长及控股子公司负责人作出决定并签署担保协议文件，本事项已经公司第六届董事会第七次会议
审议通过。
本次公司的累积担保总额预计为人民币648,550万元（美元按汇率6.1折算），占公司2012年度经审计净
资产1,448,729万元的44.77%，其中公司的控股子公司海南澄迈新希望农牧有限公司为养殖场（户）或经销
商提供的担保总额度为5,000万元。本次担保的授权期限为董事会审议通过后的12个月内。
3、公司依据中国证监会《上市公司监管指引第4号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人
以及上市公司承诺及履行》、四川证监局《关于进一步做好上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人
及上市公司承诺及履行有关工作的通知》要求，对公司股东、关联方及公司的承诺及履行情况进行了专项
核查，于2014年2月15日专项披露了（详见公司【2014-04】《关于公司股东、关联方及公司承诺及履行情
况的核查公告》），并于2014年3月29日披露了进展公告（详见公司【2014-10】《关于股东承诺履行的进
展公告》）。
南方希望实业有限公司作为公司第一大股东，在公司前次重大资产重组中，其出具了在规定期限内解
决瑕疵房产与土地的承诺，同时保留对其他股东按比例追偿的权利。截至 2013 年 12 月 31 日，上述承诺
解决的最后期限已经届满。南方希望已与公司协商拟定一次性彻底解决剩余瑕疵房产、土地的方案并经公
司第六届董事会第八次会议审议通过，为维护公司全体股东，尤其是中小股东的利益，该方案将提交公司
2013 年年度股东大会审议。待股东大会审议通过后，南方希望将与公司签订相关协议，并履行相应的程序
及支付相应的款项，确保公司利益不受损失。
重要事项概述 披露日期 临时报告披露网站查询索引
公司 2013 年年度审计机构四川华信（集团）
会计师事务所自 2014 年 1 月 1 日起正式更名为 敬请投资者查阅公司在巨潮资讯网
“四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合 （www.cninfo.com.cn）披露的《关于公
2014 年 01 月 15 日
伙）”。现已完成了工商登记，并取得了四川省 司所聘会计师事务所转制更名的公告》
财政厅换发的会计师事务所执业证书和财政部 （公告编号：2014-01）。
证监会换发的证券期货相关业务许可证。
公司编制了《2013 年度内部控制测试评价
工作方案》，通过自评、沟通、汇总、穿行测试、
敬请投资者查阅公司在巨潮资讯网
查阅分析控制文档等评价方法，对本公司各职能
（www.cninfo.com.cn）披露的《第六届
部门及所属 39 家的自评样本公司在 2013 年度内 2014 年 01 月 21 日
董事会第六次会议决议公告》（公告编
部控制的设计与运行情况进行评价，揭示和防范
号：2014-02）。
风险，识别缺陷，并采取积极的应对策略，为本
公司持续、健康发展提供保障。
根据公司 2014 年投资发展规划，为了促进 敬请投资者查阅公司在巨潮资讯
公司饲料、养殖、屠宰及肉制品加工等业务的发 网（www.cninfo.com.cn）披露的《第六
2014 年 03 月 19 日
展，公司拟实施 8 个投资发展项目，投资总额约 届董事会第七次会议决议公告》（公告编
为人民币 113,952 万元。 号：2014-05）。
三、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
新希望集团有限公司自获得流通权之 自股权
新希望集团 2006 年 01
股改承诺 日起，在 36 个月内不上市交易或者转让股 三十六个月 分置改革至
有限公司 月 19 日
份。在上述禁售期满后，只有在任一连续 5 今，新希望
6
新希望六和股份有限公司 2014 年第一季度报告正文
个交易日公司股票收盘价达到 6.8 元以上 集团有限公
时，方可以不低于 6.8 元挂牌出售原非流通 司严格遵守
股。公司实施利润分配、资本公积金转增、 了相关承
增发新股、配股、可转换债券转股或全体股 诺。
东同比例缩股时，上述出售股份的价格将做
相应调整。因公司在 2005、2006、2007 和
2009 年度分别实施了利润分配和公积金转
增方案，新希望集团承诺的减持价格调整为
不低于 2.40 元/股。
收购报告书或权益变动
无 无 无 无
报告书中所作承诺
在公司重大资产重组中,本次交易的发
股对象南方希望、成都新望、和之望实业、
李巍、刘畅承诺，本次以资产认购取得的股
份，自本次发行结束之日起 36 个月内不转
让；发股对象西藏善诚、西藏思壮承诺，本
次以资产认购取得的股份，自本次发行结束
之日起 12 个月内不转让，上述股份中的 50%
在本次发行结束之日起 12 个月后可以解除
南方希望实业有限 限售（在该部分股份办理解除限售手续之
公司、西藏善诚投 前，应事先通知南方希望），剩余 50%股份
资咨询有限公司、 将一直锁定至本次发行结束之日起 36 个月
西藏思壮投资咨询 后方可解禁转让；发股对象潍坊众慧承诺，
有限公司、潍坊众 本次以资产认购取得的股份，自本次发行结
慧投资管理有限公 束之日起 12 个月内不转让，上述股份中的
司、西藏高智实业 67%在本次发行结束之日起 12 个月后可以 2011 年 01
三十六个月 恪守承诺
投资发展有限公 解除限售（在该部分股份办理解除限售手续 月 06 日
资产重组时所作承诺
司、拉萨开发区和 之前，应事先通知南方希望），剩余 33%股
之望实业有限公 份将一直锁定至本次发行结束之日起 36 个
司、新疆惠德股权 月后方可解禁转让；发股对象西藏高智、新
投资有限公司、成 疆惠德承诺，本次以资产认购取得的股份，
都新望投资有限公 自本次发行结束之日起 12 个月内不转让，
司、刘畅、李巍 上述股份中的 65%在本次发行结束之日起
12 个月后可以解除限售（在该部分股份办理
解除限售手续之前，应事先通知南方希望），
剩余 35%股份将一直锁定至本次发行结束
之日起 36 个月后方可解禁转让。各发股对
象同时承诺，若上市公司在上述锁定期内实
施送股、资本公积金转增股本的，锁定的股
份数应包括各自在上市公司送股、资本公积
金转增股本实施时获得的股份数。
南方希望实业有限 公司重大资产重组各发股对象均在盈 2011 年 01
三十六个月 恪守承诺
公司、西藏善诚投 利补偿协议中承诺：若标的公司在 2011 年、 月 06 日
7
新希望六和股份有限公司 2014 年第一季度报告正文
资咨询有限公司、 2012 年、2013 年三个会计年度的实际净利
西藏思壮投资咨询 润数，未达到其各自的利润预测数，则相应
有限公司、潍坊众 发股对象应就未达到利润预测的部分对本
慧投资管理有限公 公司进行补偿：相应发股对象各方将于本公
司、西藏高智实业 司年度审计报告出具后一个月内，依照约定
投资发展有限公 的公式计算出每年应予补偿的股份（以下简
司、拉萨开发区和 称"应补偿股份"）数量，该应补偿股份由本
之望实业有限公 公司以一元的价格进行回购并予以注销。针
司、新疆惠德股权 对发股对象西藏思壮、西藏善诚、潍坊众慧、
投资有限公司、成 新疆惠德及西藏高智锁定期承诺与业绩承
都新望投资有限公 诺期限不匹配的情形，南方希望承诺如下：
司、刘畅、李巍 在本次发行结束之日起 12 个月后，若其他
发股对象需要依照上述盈利补偿协议的约
定履行补偿义务，而其届时持有的上市公司
股份数量不足以履行其在上述盈利补偿协
议项下的补偿义务，则南方希望将以其所持
上市公司股份代相应发股对象履行其在上
述盈利补偿协议项下的补偿义务。在南方希
望代相应发股对象履行完毕补偿义务后，有
权向其进行追偿。
为确保本次重大资产重组完成后，拟注
入资产的环保不规范情形不会给上市公司
的正常生产经营构成重大不利影响，南方希
望承诺：若因环保不规范情形导致标的公司
南方希望实业 2011 年 11
产生额外支出及或损失(包括政府罚款、停 重组完成后 恪守承诺
有限公司 月 03 日
产、政府责令搬迁或强制拆迁、第三方索赔
等)，南方希望将视情况积极采取相关措施，
补偿标的公司因此产生的全部额外支出及
或损失，尽力减轻或消除不利影响。
针对拟注入资产土地和房产存在的不
规范情形，为确保不会给上市公司的正常生
产经营构成重大不利影响，南方希望承诺：
截至本承诺函出具之日，标的公司可以正常
使用该等土地使用权和房产，标的公司的生
产经营活动正常，该等土地使用权和房产的
不规范情形未对标的公司的生产经营活动
南方希望实业 2011 年 07
造成重大不利影响。在本承诺函出具之后， 重组完成后 恪守承诺
有限公司 月 21 日
南方希望及标的公司将继续与政府有关主
管部门、其他相关方进行充分协商和沟通，
积极采取各种措施解决该等土地使用权和
房产的不规范使用行为，尽力促使标的公司
合法、有效地拥有或使用该等土地使用权和
房产。若确因客观原因无法将该等土地使用
权和房产的使用行为合法、合规化，南方希
8
新希望六和股份有限公司 2014 年第一季度报告正文
望及标的公司将寻找相应地段的可替代的
合法、合规的生产经营场所，在稳健经营的
同时，逐步更换该等土地使用权和房产。若
因该等土地使用权和房产使用的不规范情
形导致标的公司产生额外支出及或损失(包
括但不限于政府罚款、政府责令搬迁或强制
拆迁、第三方索赔等)，南方希望将视情况积
极采取相关措施，补偿标的公司因此产生的
全部额外支出及或损失，尽力减轻或消除不
利影响。
公司重大资产重组完成后，南方希望将
成为公司股东，新希望集团控制的公司股份
进一步增加，新希望集团及南方希望就确保
新希望集团有限公
公司独立性事宜承诺如下：一、保证上市公 2010 年 12
司、南方希望实业 重组完成后 恪守承诺
司资产独立；二、保证上市公司的财务独立； 月 31 日
有限公司
三、保证上市公司机构独立；四、保证上市
公司业务独立；五、保证上市公司人员相对
独立。
为维护公司在重大资产重组后的合法
权益，以上股东承诺：承诺人目前并没有直
接或间接地从事任何与上市公司所从事的
刘永好、新希望集 业务构成同业竞争的业务活动；在承诺人实
2010 年 12
团有限公司、南方 际控制上市公司期间，承诺人及承诺人所控 重组完成后 恪守承诺
月 31 日
希望实业有限公司 制的其他企业（除上市公司外）将不直接或
间接从事任何与上市公司构成竞争或可能
构成竞争的业务，亦不从事任何可能导致上
市公司利益受损的活动。
为减少和规范公司重大资产重组后可
能产生的关联交易，以上股东承诺：尽量避
免或减少与上市公司及其下属子公司之间
的关联交易；对于无法避免或有合理理由存
在的关联交易，将与上市公司依法签订规范
的关联交易协议，并按照有关法律、法规、
新希望集团有限公 规章、其他规范性文件和公司章程的规定履
2010 年 12
司、南方希望实业 行批准程序，关联交易价格依照与无关联关 重组完成后 恪守承诺
月 31 日
有限公司 系的独立第三方进行相同或相似交易时的
价格确定，保证关联交易价格具有公允性；
保证按照有关法律、法规和公司章程的规定
履行关联交易的信息披露义务；保证不利用
关联交易非法转移上市公司的资金、利润，
不利用关系交易损害上市公司及非关联股
东的利益。
首次公开发行或再融资 无 无 无 无
9
新希望六和股份有限公司 2014 年第一季度报告正文
时所作承诺
其他对公司中小股东
无 无 无 无
所作承诺
承诺是否及时履行 是
未完成履行的具体原因
不适用
及下一步计划（如有）
四、对 2014 年 1-6 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
五、证券投资情况
期初持 期初持 期末持
证券 最初投资成本 期末持股 期末账面值 报告期损益 会计核算 股份
证券代码 证券简称 股数量 股比例 股比例
品种 （元） 数量（股） （元） （元） 科目 来源
（股） （%） （%）
长信灵活风 交易性
基金 无 450,000.00 450,000.00 购买
格 1 号基金 金融资产
上海国际信 交易性
基金 无 120,000,000.00 120,000,000.00 购买
托-现金丰利 金融资产
交易性金
股票 600887 伊利股份 16,800,450.18 458,100 458,100 16,413,723.00 -449,285.67 购买
融资产
交易性
股票 600079 人福医药 2,559.34 100 100 2,746.00 186.66 购买
金融资产
交易性
股票 000049 德赛电池 2,584,161.44 42,291 42,291 2,219,854.58 -364,306.85 购买
金融资产
交易性
股票 000651 格力电器 10,864,439.54 384,400 384,400 10,763,200.00 -101,239.54 购买
金融资产
天天发一天 交易性
基金 940018 1,784,317.48 1,793,347.28 9,029.80 购买
期基金 金融资产
交易性
股票 600057 象屿股份 92,690.07 15,800 15,800 98,434.00 5,743.93 购买
金融资产
交易性
股票 002366 丹甫股份 186,615.43 18,900 18,900 193,914.00 7,298.57 购买
金融资产
合计 152,765,233.48 919,591 -- 919,591 -- 151,935,218.86 -892,573.10 -- --
10
新希望六和股份有限公司 2014 年第一季度报告正文
持有其他上市公司股权情况的说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司的控股子公司新希望投资有限公司共计持有民生银行1,333,586,825股，占该行总股本的4.70%，为民生
银行的第一大股东，公司对其投资按权益法核算；公司的控股子公司山东新希望六和集团有限公司持有光大银行股票1100
万股，将其分类为可供出售金融资产。
六、衍生品投资情况
单位：万元
期末投资
衍生品投 计提减值 金额占公 报告期实
衍生品投资 关联 是否关联 衍生品投 期初投资 期末投资
资初始投 起始日期 终止日期 准备金额 司报告期 际损益金
操作方名称 关系 交易 资类型 金额 金额
资金额 （如有） 末净资产 额
比例（%）
山东新希望
全资子 2013 年 11 2014 年 08
六和集团有 否 期货合约 582.82 652.23 582.82 0.04% 294.11
公司 月 21 日 月 15 日
限公司
合计 582.82 -- -- 652.23 582.82 0.04% 294.11
衍生品投资资金来源 公司自筹
涉诉情况（如适用） 不适用
衍生品投资审批董事会公告披露日期（如
2013 年 10 月 31 日
有)
一、风险分析
商品期货套期保值操作可以有效管理原材料的采购价格风险，特别是减少原料
大幅下跌时，较高的库存带来的跌价损失对公司的影响，但同时也会存在一定风险：
1、价格异常波动风险：理论上，各交易品种在交割期的期货市场价格和现货市
场价格将会回归一致，极个别的非理性市场情况下，可能出现期货和现货价格在交
割期仍然不能回归，因此出现系统性风险事件，从而对公司的套期保值操作方案带
来影响，甚至造成损失。
2、资金风险：期货交易按照公司下达的操作指令，如投入金额过大，可能造成
报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失。
施说明（包括但不限于市场风险、流动性 3、技术风险：可能因为计算机系统不完备导致技术风险。
风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 二、风险管理策略
1、将套期保值业务与公司生产经营相匹配，严格控制期货头寸。
2、严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，严格按照公司期货
交易管理制度规定下达操作指令，根据规定进行审批后，方可进行操作。
3、公司已制定了较为健全的《衍生品投资管理制度》及《期货管理制度》，对
套期保值业务作出了明确规定。同时，公司设立了专门的期货操作团队、期货操作
监控团队和相应的业务流程，通过实行授权和岗位牵制，以及进行内部审计等措施
进行控制。
4、建立了主要品种中长期走势预警机制，按照市场价格走势的监控机制，由公
11
新希望六和股份有限公司 2014 年第一季度报告正文
司期货操作和监控团队定期对主要品种的未来一个时期的走势进行预判，以保证期
货品种在异常波动时作出及时判断和处置。
已投资衍生品报告期内市场价格或产品
公允价值变动的情况，对衍生品公允价值 公司套期保值交易品种为国内主要期货市场主流品种，市场透明度大，成交活
的分析应披露具体使用的方法及相关假 跃，成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值。
设与参数的设定
报告期公司衍生品的会计政策及会计核 公司衍生品交易相关会计政策及核算原则按照中华人民共和国财政部发布的
算具体原则与上一报告期相比是否发生 《企业会计准则－金融工具确认和计量》及《企业会计准则－套期保值》相关规定
重大变化的说明 执行，未发生变化。
公司以套期保值为目的的衍生品投资，已指定相关部门评估投资风险，分析衍
生品投资的可行性与必要性；已制定《衍生品投资管理制度》及《期货管理制度》，
独立董事对公司衍生品投资及风险控制 组织机构健全完善，并配备有相关专业人员，业务流程符合相关规定。
情况的专项意见 公司对套期保值品种价值变化能进行有效监控及风险评估，能够按照监管部门
的相关法规、规定要求，规范进行套期保值业务，遵循了谨慎性原则，内部审批制
度及业务操作流程完备，风险控制有效。
七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
谈论的主要内容及
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象
提供的资料
2014 年 01 月 03 日 董事会办公室 电话沟通 个人 个人投资者 询问公司经营情况
2014 年 01 月 17 日 董事会办公室 电话沟通 个人 个人投资者 询问公司经营情况
2014 年 01 月 23 日 董事会办公室 电话沟通 个人 个人投资者 询问公司增发事宜
2014 年 01 月 24 日 董事会办公室 电话沟通 个人 个人投资者 询问公司经营情况
2014 年 01 月 29 日 董事会办公室 电话沟通 个人 个人投资者 询问公司分红情况
2014 年 01 月 29 日 董事会办公室 电话沟通 个人 个人投资者 询问公司经营情况
2014 年 02 月 20 日 董事会办公室 电话沟通 个人 个人投资者 询问公司经营情况
2014 年 02 月 21 日 董事会办公室 电话沟通 个人 个人投资者 询问公司经营情况
2014 年 02 月 25 日 董事会办公室 电话沟通 个人 个人投资者 询问公司增发事宜
2014 年 02 月 28 日 董事会办公室 电话沟通 个人 个人投资者 询问公司经营情况
2014 年 02 月 28 日 董事会办公室 电话沟通 个人 个人投资者 询问公司股票市场行情
2014 年 03 月 06 日 董事会办公室 电话沟通 个人 个人投资者 询问公司股票市场行情
2014 年 03 月 18 日 董事会办公室 电话沟通 个人 个人投资者 询问公司股票市场行情
12
新希望六和股份有限公司 2014 年第一季度报告正文
新希望六和股份有限公司
法定代表人：刘 畅
二 0 一四年四月三十日
13