云南铜业股份有限公司 2011 年第一季度报告正文
证券代码：000878 证券简称：云南铜业 公告编号：2011-019
云南铜业股份有限公司 2011 年第一季度报告正文
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告
所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的
真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人杨超先生、主管会计工作负责人彭捍东先生及会计机
构负责人(会计主管人员)许金先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、
完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产（元） 33,625,984,375.16 32,226,121,826.30 4.34%
归属于上市公司股东的所有者权
4,548,028,887.58 4,166,704,594.78 9.15%
益（元）
股本（股） 1,256,688,800.00 1,256,688,800.00 0.00%
归属于上市公司股东的每股净资
3.62 3.32 9.04%
产（元/股）
本报告期 上年同期 增减变动（％）
营业总收入（元） 5,988,222,150.49 5,320,011,266.15 12.56%
归 属 于上 市公 司股 东的 净 利润
174,342,875.64 164,953,845.22 5.69%
（元）
经 营 活动 产生 的现 金流 量 净额
-284,266,945.85 -1,339,186,123.24 78.59%
（元）
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每股经营活动产生的现金流量净
-0.23 -1.07 78.50%
额（元/股）
基本每股收益（元/股） 0.14 0.13 7.69%
稀释每股收益（元/股） 0.14 0.13 7.69%
加权平均净资产收益率（%） 4.00% 4.13% -0.13%
扣除非经常性损益后的加权平均
4.02% 4.25% -0.23%
净资产收益率（%）
单位：元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 750,000.00 -
定额或定量持续享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,599,364.20 -
少数股东权益影响额 7,293.00 -
合 计 -842,071.20 -
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 211,713
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件流通
股东名称（全称） 种类
股的数量
云南铜业（集团）有限公司 682,348,800 人民币普通股
中国工商银行－广发大盘成长混合
8,911,644 人民币普通股
型证券投资基金
中国工商银行－诺安平衡证券投资
8,655,541 人民币普通股
基金
中国银行－易方达深证 100 交易型
7,876,300 人民币普通股
开放式指数证券投资基金
中国农业银行－中邮核心优选股票
7,823,000 人民币普通股
型证券投资基金
中国工商银行－易方达价值成长混
7,000,000 人民币普通股
合型证券投资基金
中国工商银行－融通深证 100 指数
6,581,642 人民币普通股
证券投资基金
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中国农业银行－富国天瑞强势地区
5,543,598 人民币普通股
精选混合型开放式证券投资基金
中国工商银行－景顺长城新兴成长
4,742,392 人民币普通股
股票型证券投资基金
中国人民人寿保险股份有限公司－
3,800,000 人民币普通股
分红－个险分红
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表变动情况说明：（单位：元）
增减变化
项目 期末余额 年初余额
增减金额 增减幅度
应收票据 123,436,142.21 229,971,717.79 -106,535,575.58 -46.33%
应收账款 154,158,651.11 598,726,345.36 -444,567,694.25 -74.25%
预付款项 3,767,138,338.87 2,349,587,264.82 1,417,551,074.05 60.33%
应付账款 1,844,505,981.19 2,792,648,529.28 -948,142,548.09 -33.95%
预收款项 1,338,342,994.16 492,073,517.68 846,269,476.48 171.98%
应交税费 -115,441,068.59 -553,515,209.64 438,074,141.05 79.14%
其他流动负债 1,011,398,320.01 1,600,000.00 1,009,798,320.01 63112.40%
一年内到期的非
850,000,000.00 450,000,000.00 400,000,000.00 88.89%
流动负债
未分配利润 64,309,487.87 -110,033,387.77 174,342,875.64 -
1、应收票据较年初减少了 106,535,575.58 元，减幅 46.33%，主要是由于本期票据贴现息较
高，客户减少了票据付款的金额；
2、应收账款较年初减少了 444,567,694.25 元，减幅 74.25%，主要是上年末未结算的款项在
本期大部分结算完毕；
3、预付款项较年初增加了 1,417,551,074.05 元，增幅 60.33%，主要是本期末购买原料的款项
未结算；
4、应付账款较年初减少了 948,142,548.09 元，减幅 33.95%，主要是前期应付原料款在本期
结算；
5、预收款项较年初增加了 846,269,476.48 元，增幅 171.98%，主要是本期预收客户货款增加；
6、应交税费较年初增加了 438,074,141.05 元，增幅 79.14%，主要是本期未抵扣的进项税减
少；
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云南铜业股份有限公司 2011 年第一季度报告正文
7、其他流动负债较年初增加了 1,009,798,320.01 元，增幅 63112.40%，主要是本期发行了 10
亿元短期融资券；
8、一年内到期的非流动负债较年初增加了 400,000,000.00 元，增幅 88.89%，主要是一年内
到期的长期借款增加 4 亿元
9、未分配利润较年初增加了 174,342,875.64 元，主要是公司本期实现盈利导致未分配利润增
增减变化
项目 本期金额 上期金额
增减金额 增减幅度
财务费用 225,760,047.44 169,798,410.91 55,961,636.53 32.96%
投资收益 29,710,382.37 -29,710,382.37 -100.00%
营业外收入 1,444,601.88 434,046.78 1,010,555.10 232.82%
营业外支出 2,293,966.08 6,924,607.65 -4,630,641.57 -66.87%
所得税费用 25,025,502.08 12,692,400.56 12,333,101.52 97.17%
少数股东损益 44,444,587.45 32,537,407.49 11,907,179.96 36.60%
其他综合收益 201,601,025.25 201,601,025.25 100.00%
综合收益总额 420,388,488.34 197,491,252.71 222,897,235.63 112.86%
归属于母公司所 373,989,640.89 164,953,845.22 209,035,795.67 126.72%
有者的综合收益
加。
二、利润表变动情况说明：（单位：元）
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云南铜业股份有限公司 2011 年第一季度报告正文
总额
归属于少数股东
46,398,847.45 32,537,407.49 13,861,439.96 42.60%
的综合收益总额
1、财务费用较上期增加 55,961,636.53 元，增幅 32.96%，主要是融资成本增加导致财务费用
增加；
2、投资收益较上期减少 29,710,382.37 元，减幅 100.00%，主要是不满足运用套期会计方法
指定为套期工具产生的损益减少；
3、营业外收入较上期增加 1,010,555.10 元，增幅 232.82%，主要是收到一笔政府补助和林地
补偿费；
4、营业外支出较上期减少 4,630,641.57 元，减幅 66.87%，主要是非流动资产处臵损失和捐
赠支出较上年同期减少；
5、所得税费用较上期增加 12,333,101.52 元，增幅 97.17%，主要是本期实现利润按税法规定
计提所得税增加；
6、少数股东损益较上期增加 11,907,179.96 元，增幅 36.60%，主要是本期少数股东实现利润
较上年同期增加；
7、其他综合收益较上期增加 201,601,025.25 元，增幅 100.00%，主要是现金流量套期工具产
生的利得金额变动；
8、综合收益总额较上期增加 222,897,235.63 元，增幅 112.86%，主要是本期净利润增加及现
金流量套期工具产生的利得金额变动增加；
9、归属于母公司所有者的综合收益总额较上期增加 209,035,795.67 元，增幅 126.72%，主要
是本期净利润增加及现金流量套期工具产生的利得金额变动增加；
10、归属于少数股东的综合收益总额较上期增加 13,861,439.96 元，增幅 42.60%，主要是本
期净利润增加及现金流量套期工具产生的利得金额变动增加。
三、现金流量表变动情况：（单位：元）
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云南铜业股份有限公司 2011 年第一季度报告正文
1、销售商品、提供劳务收到的现金较上期增加 2,151,430,416.34 元，增幅 33.45%，主要是本
期销售回款情况较好，产品价格较上年同期增加；
2、收到的税费返还较上期减少 372,775.25 元，减幅 99.99%，主要是上年同期收到硫酸增值
税返还；
增减变化
项目 本期金额 上期金额
增减金额 增减幅度
销售商品、提供劳务收到的
8,583,832,023.11 6,432,401,606.77 2,151,430,416.34 33.45%
现金
收到的税费返还 43.00 372,818.25 -372,775.25 -99.99%
收到的其他与经营活动有
369,583,136.18 62,084,802.59 307,498,333.59 495.29%
关的现金
经营活动现金流入小计 8,953,415,202.29 6,494,859,227.61 2,458,555,974.68 37.85%
支付的各项税费 270,143,644.47 147,216,017.96 122,927,626.51 83.50%
支付其他与经营活动有关
415,981,923.53 137,171,523.12 278,810,400.41 203.26%
的现金
经营活动产生的现金流量
-284,266,945.85 -1,339,186,123.24 1,054,919,177.39 78.77%
净额
收回投资收到的现金 4,104,070.00 -4,104,070.00 -100.00%
取得投资收益收到的现金 1,001,371.97 -1,001,371.97 -100.00%
处臵固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金 78,000.00 -78,000.00 -100.00%
净额
收到其他与投资活动有关
98,357,547.14 47,296,763.63 51,060,783.51 107.96%
的现金
投资活动现金流入小计 98,357,547.14 52,480,205.60 45,877,341.54 87.42%
购建固定资产、无形资产和
135,311,091.39 278,691,050.86 -143,379,959.47 -51.45%
其他长期资产支付的现金
支付的其他与投资活动有
122,937,895.66 33,094,791.26 89,843,104.40 271.47%
关的现金
投资活动产生的现金流量
-159,891,439.91 -259,305,636.52 99,414,196.61 38.34%
净额
偿还债务支付的现金 3,025,800,559.15 1,485,000,000.00 1,540,800,559.15 103.76%
分配股利、利润或偿付利息
250,926,493.84 153,160,495.21 97,765,998.63 63.83%
支付的现金
支付的其他与筹资活动有
3,238,971.60 185,340,529.14 -182,101,557.54 -98.25%
关的现金
筹资活动现金流出小计 3,279,966,024.59 1,823,501,024.35 1,456,465,000.24 79.87%
筹资活动产生的现金流量
184,692,788.03 2,566,989,837.59 -2,382,297,049.56 -92.81%
净额
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现金及现金等价物净增加
-259,465,597.73 968,498,077.83 -1,227,963,675.56 -126.79%
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3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担
保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.4 其他
√ 适用 □ 不适用
公司于 2010 年 8 月 26 日召开第五届董事会第四次会议和第五届监事会第三次会议，审
议通过了《关于公司非公开发行 A 股股票方案的预案》等议案（具体内容详见 2010 年 8 月
31 日上海证券报、中国证券报、证券时报及巨潮资讯网公司 2010-036、037、038、039、040
号公告）；公司于 2010 年 11 月 15 日召开第五届董事会第六次会议和第五届监事会第五次会
议，审议通过了《关于调整公司非公开发行股票募集资金总额及项目具体安排》等议案（具
体内容详见 2010 年 11 月 15 日上海证券报、中国证券报、证券时报及巨潮资讯网公司
2010-050、051 号公告）。现将本次非公开发行股票工作的进展情况说明如下：
一、2011 年 3 月 16 日，本公司非公开发行 A 股股票的申请经中国证券监督管理委员会（“中
国证监会”）发行审核委员会（“发审委”）2011 年第 47 次会议审核，获有条件审核通过。
二、本公司尚需取得中国证监会的正式核准文件，并在收到中国证监会正式核准通知后另
行公告。
本公司将持续履行信息披露义务，及时披露本次非公开发行的后续进展情况，敬请广大投
资者注意投资风险。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股 5%以上股东及其实际控制人等有关方在
报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺人 承诺内容 履行情况
股改承诺 - - -
收购报告书或权益变动报告 - - -
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云南铜业股份有限公司 2011 年第一季度报告正文
书中所作承诺
重大资产重组时所作承诺 - - -
2010 年度非公开发 2010 年度非公开
行股票有关承诺： 发行股票有关承诺：
一、关于避免同业竞 一、关于避免同业
争的承诺 竞争的承诺
云铜集团就本次非 该项承诺正在履
公开发行股票关于避免 行当中，截至目前，云
同业竞争方面的承诺为： 铜集团与云南铜 业 不
1、截至本承诺函出 存在同业竞争，云铜集
具之日，本公司与云南铜 团未从事任何直 接 或
业之间不存在实质性同 间接与云南铜业 及 其
业竞争。作为控股股东期 控股企业构成竞 争 的
间，本公司将不会从事任 业务。
何直接或间接与云南铜 2007 年非公开发
业及其控股企业构成竞 行股票时，云铜集团已
争的业务。 将 “四 矿一厂 ”注入 云
2、本公司已将与电 南铜业；2010 年非公开
解铜生产经营相关的主 发行，云南铜业拟收购
要经营性资产及部分矿 云铜集团下属公 司 股
山资产投入云南铜业；本 权。因此，云铜集团已
公司所拥有的其它与铜 把与电解铜相关 的 主
发行时所作承诺 - 相关的资产或股权在具 要经营性资产及 大 部
备条件后，将择机以适当 分矿山资产注入 云 南
的方式注入云南铜业，逐 铜业。
步实现铜类业务整体上 此外，云铜集团现
市。 有矿山所生产的 铜 原
3、本公司目前生产 料全部销售给云 南 铜
的铜原料将优先销售给 业。
云南铜业，并按照市场定 因广东清远 云 铜
价原则进行。在未取得云 有色金属有限公 司 目
南铜业同意的前提下，本 前仍处于筹建期，尚未
公司自产铜原料将不会 构成现实的同业竞争。
对外销售。 云铜集团拟在项 目 投
4、本公司控制的广 产后，与云南铜业签订
东清远云铜有色金属有 委托加工协议或 委 托
限公司（以下简称“广东 经营协议等，从而避免
清远”）目前尚处于筹建 与云南铜业产生 同 业
期，投产后主要从事废铜 竞争。
回收、冶炼及再生铜电解 二、关于标的资产
业务，一期计划再生铜电 权属方面的承诺
解生产能力 10 万吨。本 该项承诺正 在 履
公司承诺在广东清远投 行当中，云铜集团及标
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云南铜业股份有限公司 2011 年第一季度报告正文
产后且具备相对稳定盈 的公司目前生产 经 营
利能力后择机注入云南 正常，财务结构合理，
铜业。注入前将采取委托 标的 公司股权不 存 在
加工或委托经营等方式 行使权利受限制 的 情
避免与云南铜业业务发 形；标的公司少部分存
生同业竞争。 在瑕疵的矿权、房屋、
5、本公司参股企业 土地等所属资产 经 过
所生产产品或所从事业 整改和完善，资产权属
务与云南铜业及其控股 状况已得到进一 步 规
企业构成或可能构成竞 范。
争，在云南铜业提出要求 三、关于标的资产
时，且符合《公司法》和 采矿权方面的承诺
公司章程相关规定前提 上述标的资 产 四
下，本公司将出让所持该 个采矿权扩权后 的 采
等企业的全部出资、股份 矿权证已经于 2010 年
或权益，并承诺在同等条 9 月取得。云铜集团的
件下给予云南铜业优先 该项承诺已履行完毕。
购买该等出资、股份或权 关于上述采 矿 权
益的权利。 涉及的价款及办 证 费
二、关于标的资产权 用，云铜集团已与上市
属方面的承诺 公司签署了《股权转让
1、本公司合法持有 合同之补充合同》，对
标的公司股权，且不存在 相关费用做出了 合 理
质押、司法冻结等行使权 安排。其详细内容请参
利受到限制的情形； 见本部分“（五）关于
2、标的公司所属资 标的资产涉及采 矿 权
产均为标的公司合法所 价款的承诺”。
有或使用，权属清晰，不 四、关于标的资产
存在任何权属纠纷； 探矿权方面的承诺
3、因标的公司股权 该项承诺正在履
权属或标的公司资产权 行当中。除云南省牟定
属瑕疵或其他或有风险 县郝家河铜矿床 外 围
产生纠纷，对标的公司生 大板桥铜矿普查 探 矿
产经营造成影响的，本公 权外，云南省牟定县老
司将积极予以协助办理 虎硐铜矿普查探矿权、
并承担相关费用；进入股 云南省禄丰县新 庄 铜
份公司后因上述问题对 矿普查探矿权、云南省
股份公司生产经营造成 禄丰县大龙树铜 矿 普
影响的，相关损失由本公 查探矿权的探矿 权 人
司承担。 名称均已变更为“云南
三、关于标的资产采 星焰有色金属有 限 公
矿权方面的承诺 司”，并同时申请办理
云南铜业股份有限 了延续手续，其中，云
南省牟定县老虎 硐 铜
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云南铜业股份有限公司 2011 年第一季度报告正文
公司拟非公开发行股票 矿普查探矿权有 效 期
购买云南铜业（集团）有 限自 2010 年 11 月 5 日
限公司所持有云南达亚 至 2012 年 11 月 5 日，
有色金属有限公司、云南 云南省禄丰县新 庄 铜
星焰有色金属有限公司、 矿普查探矿权、云南省
云南景谷矿冶有限公司、 禄丰县大龙树铜 矿 普
昆明西科工贸有限公司 查探矿权有效期 限 均
股权，云南铜业（集团） 自 2010 年 10 月 8 日至
有限公司、云南铜业股份 2012 年 10 月 8 日。
有限公司共同委托相关 郝家河铜矿 床 外
中介机构以 2009 年 9 月 围大板桥铜矿普查，探
30 日为基准日对云南达 矿权人为“云南星焰有
亚有色金属有限公司、云 色金属股份有限公
南星焰有色金属有限公 司”，该探矿权有效期
司、云南景谷矿冶有限公 限为 2009 年 2 月 10 日
司、昆明西科工贸有限公 至 2012 年 2 月 10 日。
司进行评估，纳入此次评 该探矿权将在有 效 期
估范围的云南达亚有色 届满办理延续手 续 时
金属有限公司的易门狮 一并办理更名手续。
子山铜矿、狮凤山铜矿、 五、关于标的资产
云南星焰有色金属有限 涉及采矿权价款 的 承
公司的牟定郝家河铜矿、 诺
牟定桂山铜矿等四个采 该项承诺正在履行
矿权证因涉及扩大矿区
当中。云铜集团已与云
范围，截止 2010 年 6 月 南铜业签署了《股权转
20 日新的采矿权证正在 让合同之补充合同》，
办理过程中，对此我公司 就该部分在评估 基 准
承诺如下： 日之前未进行计 提 或
1、云南达亚有色金 缴纳，而在评估基准日
属有限公司的易门狮子 之后确认或实际 缴 纳
山铜矿、狮凤山铜矿、云 的属于基准日前 的 相
南星焰有色金属有限公 关税费做出了约定，即
司的牟定郝家河铜矿、牟 该部分金额在资 产 交
定桂山铜矿等四个矿权 割日前确定的，从股权
已取得云南省国土资源 转让价格中予以扣除，
厅颁发的《云南省划定矿 在资产交割日后 确 定
区范围批复》，新的采矿 的，由云铜集团给予现
权证正在办理过程中； 金补偿。
2、上述采矿权扩权 从云铜集团财务状
前一直为我公司子公司 况和盈利能力分析，完
合法使用，不存在权属纠 全有能力支付可 能 存
纷，扩权亦不存在任何导 在的上述补偿费用。
致矿权权利行使受限的 六、关于标的资产
情形； 土地使用权方面 的 承
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云南铜业股份有限公司 2011 年第一季度报告正文
3、上述采矿权涉及 诺
价款缴纳及办证费用，由 该项承诺正在履行
我公司承担。 当中。昆明西科工贸有
四、关于标的资产探 限公司系昆明西 山 有
矿权方面的承诺 色金属科技开发 公 司
云南铜业股份有限 改制而成，原公司所有
公司拟非公开发行股票 的土地使用权自 然 由
购买云南铜业（集团）有 改制后的昆明西 科 工
限公司所持有云南达亚 贸有限公司合法承继。
有色金属有限公司、云南 截至目前，该项土地由
星焰有色金属有限公司、 昆明西科工贸有 限 公
云南景谷矿冶有限公司、 司正常使用，权属不存
昆明西科工贸有限公司 在任何纠纷。
股权，云南铜业（集团） 鉴于昆明市 现 有
有限公司、云南铜业股份 的土地规划，在新的政
有限公司共同委托相关 策出台前，暂无 法 办
中介机构以 2009 年 9 月 理，待政策明朗后再行
30 日为基准日对云南达 办理。云铜集团完全有
亚有色金属有限公司、云 能力和意愿承担 出 让
南星焰有色金属有限公 金及相关办证费用。
司、云南景谷矿冶有限公 七、关于对玉溪矿
司、昆明西科工贸有限公 业房地产开发有 限 公
司进行评估，纳入此次评 司所做有关承诺
估范围的云南星焰有色 玉溪矿业房 地 产
金属有限公司的云南省 开发有限公司自 成 立
牟定县大古岩铜矿普查 以来未从事过房 地 产
探矿权、云南省禄丰县新 开发经营业务，该公司
庄铜矿普查探矿权、云南 营业执照已于 2011 年
省牟定县老虎硐铜矿普 1 月 6 日变更完毕，经
查探矿权、云南省禄丰县 营范围中已不具 备 房
大龙树铜矿普查探矿权、 地产开发业务，房地产
云南省禄丰县大海菠铜 开发企业暂定资 质 已
多金属矿普查探矿权、云 于 2011 年 2 月 13 日批
南省牟定县郝家河铜矿 准注销。
床外围大板桥铜矿普查
探矿权、云南省牟定县新
桥铜矿普查探矿权人为
云南星焰有色金属股份
有限公司，2009 年 10 月，
云南星焰有色金属股份
有限公司名称变更为云
南星焰有色金属有限公
司，相关探矿权人名称变
更正在进行中。对此我公
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云南铜业股份有限公司 2011 年第一季度报告正文
司承诺如下：
1、上述探矿权一直
为我公司子公司云南星
焰有色金属有限公司合
法使用，不存在权属纠
纷；
2、上述探矿权名称
变更正中涉及的办证费
用，由我公司承担。
五、关于标的资产涉
及采矿权价款的承诺
本公司下属子公司
云南达亚有色金属有限
公司拥有的狮凤山铜矿
采矿权、狮子山铜矿采矿
权，云南星焰有色金属有
限公司拥有的牟定郝家
河铜矿采矿权探获的资
源储量，部分属国家危机
矿山找矿勘查资金形成。
鉴于目前国家对危机矿
山国家出资形成的勘查
成果是否纳入采矿权价
款处臵范围尚无明确规
定，经向国家有关主管部
门咨询，该采矿权价款是
否缴纳等有关事宜亦不
明确，为此，本公司郑重
承诺如下：
本次非公开发行所
涉及的上述采矿权中国
家危机矿山找矿勘查资
金形成的部分勘查成果
的采矿权价款，无论任何
时间，如根据国家有关政
策的变化或规定需要缴
纳的，本公司将承担因此
所发生一切费用。
六、关于标的资产土
地使用权方面的承诺
云南铜业股份有限
公司拟非公开发行股票
购买云铜集团所持有云
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云南铜业股份有限公司 2011 年第一季度报告正文
南达亚有色金属有限公
司、云南星焰有色金属有
限公司、云南景谷矿冶有
限公司、昆明西科工贸有
限公司股权，云铜集团、
云南铜业股份有限公司
共同委托相关中介机构
以 2009 年 9 月 30 日为基
准日对云南达亚有色金
属有限公司、云南星焰有
色金属有限公司、云南景
谷矿冶有限公司、昆明西
科工贸有限公司进行评
估，纳入此次评估范围的
昆明西科工贸有限公司
二宗土地使用权面积为
12,790.31 平方米，土地
使用权人为昆明西科工
贸有限公司改制前名称
昆明西山有色金属科技
开发公司，截止 2010 年
6 月 20 日新的土地使用
权证正在办理换证变更，
对此我公司承诺该土地
使用权为昆明西科工贸
有限公司合法拥有,若换
证过程中涉及土地出让
金及办证费用，由我公司
承担。
七、关于对玉溪矿业
房地产开发有限公司所
做有关承诺
云南铜业（集团）有
限公司作为云南铜业股
份有限公司控股股东、本
次非公开发行拟收购标
的资产云南达亚有色金
属有限公司现控股股东，
特对玉溪矿业房地产开
发有限公司情况做出如
下说明和承诺：
1、玉矿房地产自成
立以来未实际从事过房
地产开发经营业务；
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云南铜业股份有限公司 2011 年第一季度报告正文
2、玉矿房地产正在
建设项目为达亚公司自
用办公楼，不属于对外租
售的商业地产项目；该公
司目前也不拥有其他土
地储备；
3、玉矿房地产未来
不从事房地产开发经营
业务；
4、本公司将督促玉
矿房地产严格履行相关
承诺事项。
其他承诺（含追加承诺） - - -
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期
相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
谈论的主要内容及提
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象
供的资料
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 东方证券 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 博时基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 长城基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 东吴基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 富安达基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、 电话沟通 富国基金 公司基本情况简介
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云南铜业股份有限公司 2011 年第一季度报告正文
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 光大保德信基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 国海富兰克林基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 国联安基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 国泰基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 国投瑞银基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 华宝信托 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 华宝兴业基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 华夏基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 汇添富基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 交银施罗德基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 民生加银基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 平安资产 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 上海大威德投资 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 上投摩根基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 社保基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 泰达红利基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 天振投资 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 天治基金管理有限公司 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 信诚基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
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云南铜业股份有限公司 2011 年第一季度报告正文
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 银华基金 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 泽西投资 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 01 上海、北京、
电话沟通 中国人寿 公司基本情况简介
月 07 日 深圳、昆明
2011 年 02 公司办公楼
实地调研 环球银行及市场部 公司基本情况简介
月 24 日 606 办公室
2011 年 03 公司办公楼 中邮创业基金管理有限
实地调研 公司基本情况简介
月 09 日 606 办公室 公司
3.6 衍生品投资情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内公司持有上海期货交易所期货套期保
值头寸,所有头寸均有实物对应，分布于流动性
报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施
好的远期合约上，且为场内保证金交易，信用风
说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、
险小，不会出现合约违约风险，交易规范，期货
信用风险、操作风险、法律风险等）
决策和操作程序严格，一般不会有操作风险和法
律风险。
公司持有的上海期货交易所铜合约，随着上海期
已投资衍生品报告期内市场价格或产品公
货交易所合约价格的变化，合约价值随之发生变
允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分
化。上海期货交易所公布的价格在国内具有广泛
析应披露具体使用的方法及相关假设与参
代表性，期货合约的公允价值严格按照交易所的
数的设定
结算办法执行。
报告期公司衍生品的会计政策及会计核算 公司衍生品的会计政策和会计核算具体原则与
具体原则与上一报告期相比是否发生重大 上一报告期的会计政策和会计核算具体原则未
变化的说明 发生重大变化。
根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事
制度的指导意见》、 深圳证券交易所股票上市规
则》及《公司章程》的有关规定，以及《深圳证
券交易所上市公司信息披露工作指引第 8 号
——衍生品投资》的有关要求，作为云南铜业股
份有限公司（以下简称“公司”）独立董事，事前
独立董事、保荐人或财务顾问对公司衍生品
对公司董事会提供的关于 2011 年第一季度公司
投资及风险控制情况的专项意见
金融衍生品交易相关材料进行了认真的审阅，对
公司提交的相关资料、实施、决策程序及以前年
度实际交易情况等进行了核查，现就公司 2011
年第一季度发生的金融衍生品交易事项发表如
下意见：
为了确保公司金融衍生品交易业务的正常
- 16 -
云南铜业股份有限公司 2011 年第一季度报告正文
开展，公司在内控制度中完善了《期货交易控制
制度》，在制度中对期货财务结算、保证金管理、
实物交割货款的回收及管理和实物异地库存的
管理等方面工作均有明确规定，公司利用衍生金
融工具管理控制原料采购成本风险，实现有效控
制原料成本。
公司采取的风险控制措施有：
1、严格控制衍生金融交易的资金规模，合
理计划和安排使用保证金。公司严禁使用募集资
金直接或间接进行套期保值；
2、公司设立专门的风险控制岗位，实行严
格授权和岗位制衡制度。严格按照规定安排和使
用专业人员，建立严格的授权和岗位制衡制度，
同时加强相关人员的业务培训及职业道德教育，
提高相关人员的综合素质。同时建立异常情况及
时报告制度，并形成高效的风险处理程序。
3、公司已设立符合要求的交易、通讯及信
息服务设施系统。
根据上述情况，独立董事认为公司开展金融
衍生交易业务有利于控制原料采购成本风险，实
现有效控制原料成本，具有一定的必要性；公司
制定了金融衍生品业务控制制度和实施细则，完
善了相关内控制度，公司采取的针对性风险控制
措施是可行的，同时公司从事金融衍品生交易的
人员具有多年操作经验，对市场及业务较为熟
悉，风险在一定程度上是可控的。
3.6.1 报告期末衍生品投资的持仓情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
期末合约金额
合约种类 期初合约金额 期末合约金额 报告期损益情况 占公司报告期
末净资产比例
铜 1,978,844,200.00 2,642,234,850.00 -239,683,286.12 58.10%
黄金 286,710,850.00 0.00 -2,269,730.00 0.00%
合 计 2,265,555,050.00 2,642,234,850.00 错误！未指定书签。 58.10%
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云南铜业股份有限公司 2011 年第一季度报告正文
云南铜业股份有限公司董事会
二○一一年四月十九日
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