大亚科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告
大亚科技股份有限公司
公司债券受托管理事务报告
（2013 年度）
债券受托管理人
2014 年 5 月
大亚科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告
重要声明
光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”）编制本报告的
内容及信息均来源于发行人对外公布的《大亚科技股份有限公司 2013
年年度报告》等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业
意见以及发行人向光大证券提供的其他材料。光大证券对本报告中所
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本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资
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为光大证券所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所
进行的任何作为或不作为，光大证券不承担任何责任。
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大亚科技股份有限公司公司债券受托管理事务报告
目 录
目 录 .................................................................................................................... 2
第一章 本期公司债券概要 .............................................................................. 3
第二章 发行人 2013 年度经营和财务情况 ................................................. 6
第三章 发行人募集资金使用情况............................................................... 11
第四章 本期公司债券担保人资信情况 ..................................................... 12
第五章 债券持有人会议召开的情况 .......................................................... 13
第六章 发行人证券事务代表的变动情况 ................................................. 14
第七章 本期公司债券本息偿付情况 .......................................................... 15
第八章 本期公司债券跟踪评级情况 .......................................................... 16
第九章 其他情况 ............................................................................................... 18
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第一章 本期公司债券概要
一、核准文件及核准规模：本期公司债券业经中国证券监督管理
委员会“证监许可[2009]1377 号”文核准公开发行，核准规模为债券
面值不超过人民币 8 亿元。
二、债券名称：2010 年大亚科技股份有限公司公司债券
三、债券简称及代码：10 大亚债、112020
四、发行规模：人民币 7.7 亿元
五、票面金额和发行价格：本期公司债券面值 100 元，平价发行。
六、债券期限：本期公司债券期限为 5 年。
七、发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债
券存续期限的第 3 年末上调本期债券后 2 年的票面利率。上调幅度为
1 至 100 个基点（含本数），其中一个基点为 0.01%。
八、发行人上调票面利率公告日期：发行人将于本期债券的第 3
个计息年度的付息日前的第 10 个工作日刊登关于是否上调本期债券
票面利率以及上调幅度的公告。
九、投资人回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面
利率及上调幅度的公告后，本期债券持有人有权在第 3 个付息日将其
持有的全部或部分本期债券按票面金额回售给发行人。
十、债券利率调整与回售结果：本期债券票面利率为 5.50%，在
债券存续期限前 3 年保持不变。发行人于 2013 年 1 月 11 日发布《大
亚科技股份有限公司关于“10 大亚债”票面利率及投资者回售选择
权有关事宜的公告》，选择上调票面利率 80 个基点至 6.30%，并在存
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续期后两年（2013 年 1 月 29 日至 2015 年 1 月 28 日）利率保持不变。
发行人于 2013 年 1 月 15 日和 2013 年 1 月 16 日分别发布了提示性公
告，提示投资者回售选择权事宜。
发行人于 2013 年 1 月 29 日发布《大亚科技股份有限公司关于“10
大亚债”2013 年回售结果的公告》，根据中国证券登记结算有限责任
公司深圳分公司提供的数据，“10 大亚债”的回售数量为 0 张，回售
金额为 0 元。
十一、债券形式：实名制记账式公司债券。
十二、还本付息方式及支付金额：采用单利按年计息，不计复利，
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
本期公司债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截
至利息登记日收市时各自所持有的本期债券票面金额与票面年利率
的乘积之和；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付登
记日收市时各自所持有的本期公司债券到期最后一期利息及等于该
等到期品种票面总额的本金。
十三、起息日：本期债券自发行首日开始计息，本期债券计息期
限内每年的 1 月 29 日为该计息年度的起息日。
十四、付息日：在本期债券的计息期间内，每年 1 月 29 日为上
一计息年度的付息日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第
1 个交易日。
十五、到期偿付本息登记日：第 5 个付息日前第 6 个交易日为未
回售的本期债券的到期偿付本息登记日。
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十六、担保人及担保方式：丹阳投资集团有限公司为本期债券本
息兑付提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
十七、发行时信用级别及资信评级机构：经中诚信证券评估有限
公司综合评定，发行人主体信用级别为 AA-，本期债券的信用级别为
AA。
十八、最新跟踪信用级别及评级机构：2013 年 6 月 7 日，经中诚
信证券评估有限公司评定，公司主体信用等级为 AA-，评级展望稳定，
本期债券的信用等级为 AA。
十九、债券受托管理人：光大证券股份有限公司
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第二章 发行人 2013 年度经营和财务情况
一、发行人基本情况
大亚科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”）是
1998 年 6 月 27 日经江苏省人民政府苏政复（1998）67 号文批准，由
江苏大亚集团公司（现已更名为大亚科技集团有限公司）作为主要发
起人（以净资产出资），上海凹凸彩印总公司作为第二发起人（以净
资产出资），同时联合北京市牛奶公司、成都五牛科美实业发展有限
公司和汕头乾业烟草物资有限公司等三家发起人（以现金出资）共同
发起募集设立“江苏大亚新型包装材料股份有限公司”。经中国证券
监督管理委员会证监发字（1999）31 号文批复同意，于 1999 年 3 月
23 日采取“上网定价发行”方式按 1：6.25 溢价向社会公开发行 8000
万股普通股。经深圳证券交易所深证上（1999）51 号文同意，1999
年 6 月 30 日在深圳证券交易所挂牌上市交易，股票简称为“大亚股
份”，股票代码为“000910”。2002 年 7 月 11 日，经江苏省工商行
政管理局[2002]第 07040015 号文核准，公司名称由“江苏大亚新型包
装材料股份有限公司”变更为“大亚科技股份有限公司”。经深交所
核准，自 2002 年 7 月 24 日起，公司名称正式变更为“大亚科技股份
有限公司”，简称“大亚科技”，股票代码不变。截至 2013 年 12 月
31 日，发行人总股本 52,750 万股，其中大亚科技集团有限公司持有
发行人 47.65%的股份，为发行人控股股东。发行人实际控制人为陈
兴康先生。
1999 年，公司上市，主营业务为铝纸复合、铝塑复合、真空镀铝、
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铝转移等新型包装材料和聚丙烯丝束、有色金属压铸件等产品的生产
和销售以及彩印、柔性印刷、全息压印等印刷业务。2006 年，公司完
成重大资产收购，收购大亚科技集团有限公司持有的三个人造板公司
75%的股权，公司主营变更为以生产销售地板和人造板为核心业务的
木业上市公司。
二、发行人 2013 年度经营情况
2013 年，面对国际经济整体复苏缓慢，国内经济回升基础并不稳
固，结构性矛盾依然突出，风险因素较多的不利情况，公司董事会按
照年初制定的经营计划，制定了切实可行的实施方案，通过采取强化
公司内部管理，不断降低生产成本；加大市场投入和开发力度，不断
提升产品生产和技术创新能力；加强品牌管理，提高大亚人造板和圣
象地板的知名度；不断强化市场营销能力，推出多种市场营销方法等
措施，使公司经营业绩得到了稳定提高。主要体现在以下几个方面：
1、人造板产业在继续推行“以市场为主导，以资源为基础”的
经营管理思路的基础上，通过采取转变管理体制和机制，落实目标责
任制，稳定现有产能，积极挖潜增效，加快技术创新步伐、推进品牌
建设等措施，保持了“大亚”人造板健康、优质的高端品牌形象。报
告期内大亚人造板获“优质家具用纤维板”和“优质家具用刨花
板”品牌。
2、地板产业在继续坚持绿色产业链和国际化战略的同时，制定
了“圣象”系列品牌的战略管理规划，通过采取内部信息系统化的建
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设，加大新品推广力度，调整营销模式，加大研发投入和国外市场销
售力度等措施，实现了地板产业收入和盈利的同步增长。报告期内，
圣象集团先后荣获“2013 年中国品牌力指数(C-BPI)行业第一品牌”
和“地板类最受网友欢迎品牌”等称号。此外，根据中国行业信息发
布中心在“第十八届（2013 年度）全国销量领先品牌信息发布会”的
发布报告中称，圣象地板连续 18 年获得强化木地板全国同类产品销
量第一名，其中，圣象强化木地板、圣象实木复合地板、圣象实木类
地板分别荣列 2013 年度全国同类产品销量第一位。同时，圣象地板
荣获“2013 年度消费者最信赖品牌”的称号。
3、汽车轮毂产业面向未来市场布局，重新规划市场结构，打造
有价值的客户链；以控制生产成本为核心，细化内部管控措施，优化
生产流程，增产节效，使公司管理上了新的台阶。
4、烟草包装产业通过技术改造和产品创新，不断增加花色品种，
加强内部管理，降本增效，根据烟草市场状况在整合市场资源的基础
上，努力拓展新市场，巩固老市场。
5、报告期内，公司根据财政部、国家税务总局财税[2011]115 号
《关于调整完善资源综合利用产品及劳务增值税政策的通知》的精
神，公司采取有效措施，加快退税政策的落实步伐，截止发行人 2013
年年度报告报告期末共收到增值税即征即退款 1.55 亿元。
6、报告期内，公司加强了团队建设和人才培养，不断提高公司
现有员工的整体素质，同时强化内部管理、规范运作，以实现公司与
员工的双赢共进。
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7、报告期内，公司积极推进技改和新品的研发力度，优化产品
结构，不断提高了公司在行业内的影响力和竞争力，增强了行业的技
术开发和创新能力。报告期内，公司共申请专利 99 件，其中发明专
利 33 件，实用新型专利 47 件，外观设计专利 19 件。
8、报告期内，公司严格按照《公司内幕信息知情人登记制度》
执行，本年度公司不存在内幕信息知情人员在内幕信息披露前利用内
幕信息买卖公司股份的情况，也不存在被监管部门查处和整改的情
况。
综上所述，2013 年公司实现营业收入 818,980 万元，同比减少
1.48%；实现营业利润 15,037 万元，同比增加 35.10%，实现利润总额
30,936 万元，同比增加 2.89%，实现净利润 26,051 万元，同比增加 7.10%，
归属于母公司所有者的净利润 13,043 万元，同比增加 5.27%。
三、发行人 2013 年度财务情况
根据发行人 2013 年度财务报告，2013 年公司实现营业收入
818,979.72 万元，实现营业利润 15,036.64 万元，实现利润总额 30,936.38
万元，实现净利润 26,051.14 万元，归属于母公司所有者的净利润
13,043.06 万元。
发行人主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据：
单位：元
项 目 2013-12-31 2012-12-31 增减率
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资产合计 8,757,664,288.11 8,790,267,271.99 -0.37%
负债合计 5,612,442,190.95 5,830,626,533.92 -3.74%
少数股东权益 640,474,032.89 596,001,168.00 7.46%
归属于母公司所有者权
2,504,748,064.27 2,363,639,570.07 5.97%
益合计
2、合并利润表主要数据：
单位：元
项 目 2013 年度 2012 年度 增减率
营业收入 8,189,797,185.12 8,312,517,980.32 -1.48%
营业利润 150,366,406.76 111,299,721.74 35.10%
利润总额 309,363,801.54 300,675,337.72 2.89%
净利润 260,511,359.64 243,231,888.37 7.10%
归属于母公司所有者的
130,430,576.74 123,904,779.05 5.27%
净利润
3、合并现金流量表主要数据：
单位：元
项 目 2013 年度 2012 年度 增减率
经营活动产生的现金流
1,206,157,974.69 1,072,050,087.61 12.51%
量净额
投资活动产生的现金流
-45,641,966.12 -127,089,077.74 64.09%
量净额
筹资活动产生的现金流
-713,260,529.95 -695,686,060.71 -2.53%
量净额
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第三章 发行人募集资金使用情况
一、 本期公司债券募集资金情况
发行人经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]1377 号文核
准，于 2010 年 1 月 29 日至 2010 年 2 月 3 日公开发行了 7.7 亿元公司
债券。本期公司债券募集资金总额扣除发行费用后的净募集款项共计
75,841.25 万元，已于 2010 年 2 月 4 日转入发行人在中国银行丹阳支
行开立的账户内。南京立信永华会计师事务所有限公司已针对上述到
账款项进行了验资，并出具了宁信会验字（2010）0005 号《验资报告》。
二、 本期公司债券募集资金实际使用情况
本期公司债券的募集资金已全部使用完毕，具体使用情况已在发
行人公司债券受托管理报告（2009 年度）中予以披露。
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第四章 本期公司债券担保人资信情况
本期公司债券由丹阳市城建交通投资有限公司（现已更名为丹阳
投资集团有限公司）提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
2013 年度内，保证人持续盈利，资产规模保持增长，信用状况未发生
重大不利变化。
根据担保人未经审计 2013 年三季度财务报表，截止 2013 年 9 月
30 日，担保人合并报表总资产为 3,299,414.65 万元，所有者权益为
1,749,039.48 万元；2013 年度，担保人（合并口径）实现主营业务收
入 166,404.04 万元，实现净利润 45,168.02 万元。丹阳投资集团有限公
司的担保可为本期债券的到期偿付提供较为有力的外部支持。
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第五章 债券持有人会议召开的情况
2013 年度内，发行人未召开债券持有人会议。
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第六章 发行人证券事务代表的变动情况
根据发行人对外披露的 2013 年年度报告，2013 年度内，发行人
的证券事务代表为宋立柱先生，未发生变动情况。
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第七章 本期公司债券本息偿付情况
发行人于 2014 年 1 月 29 日支付自 2013 年 1 月 29 日至 2014 年 1
月 28 日期间的利息，相关付息具体事宜请参见发行人于 2014 年 1 月
22 日公布的《大亚科技股份有限公司 2010 年公司债券 2014 年付息公
告》。
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第八章 本期公司债券跟踪评级情况
2013 年度内，本期公司债券的信用评级机构中诚信证券评估有限
公司（简称“中诚信评估”）完成了对本期公司债券的跟踪评级，并
于 2013 年 6 月 7 日出具了《大亚科技股份有限公司公司债券 2013 年
跟踪评级报告》。中诚信评估将于 2014 年度继续对本期债券进行跟踪
评级。
跟踪评级报告的主要评级观点如下：
一、基本观点
2012 年公司根据市场实行差异化的销售策略，同时加大国外市场
销售力度，充分利用“圣象”品牌优势实现了地板收入的较快增长。
同期，公司包装业务通过优化产品结构，增加花色品种，推进产品升
级换代，基本巩固原有市场；公司重视轮毂质量，生产、质保、技术、
设备等已达到较多汽车制造企业要求，2012 年轮毂业务订单量增加，
经营状况获得一定改善，需要关注的是国内人造板和木地板行业竞争
较为激烈、公司杠杆比率偏高、期间费用增长较快以及对外投资企业
经营状况不佳可能对公司信用状况造成的不利影响。
综上，中诚信证评维持本次公司债券信用等级为 AA，发行主体
大亚科技主体信用等级为 AA-，评级展望为稳定。该级别考虑了丹阳
投资集团有限公司（以下简称“丹阳集团”）提供的无条件的不可撤
销连带责任保证担保对本次债券本息偿付起的保障作用。
二、正面
2012 年在世界经济复苏乏力，国内经济下行回落等情况下，木地
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板产销量于多年来首次出现下滑。公司积极调整经营模式，实施差异
化销售策略，其中人造板业务以量换价的策略为该版块带来较好的利
润水平，而木地板方面，公司加大促销力度，产销率保持较高水平。
作为全国最大的综合性卷烟配套材料生产基地，公司包装业务今
年来受益于下游刚性以及固定加工费的收费模式始终保持稳定发展，
2012 年仍然维持较高的业务规模水平。
三、关注
市场竞争激烈。目前，人造板、木地板行业集中度仍然较低，市
场压力较大。随着海外市场贸易壁垒提高，国内出口厂商逐步采取外
贸转内销的经营策略，将对国内市场的竞争格局形成较大的冲击，对
公司产品销售价格及盈利亦将产生不利影响。
费用增长较快。随着产销规模的扩大及市场开拓的推进，公司销
售费用及管理费用增长迅速。2012 年三费合计 17.55 亿元，占营业
收入的 21.12%，大量的费用支出对公司利润造成不利影响。
杠杆水平偏高。截至 2013 年 3 月，公司资产负债率和总资本化
比率分别为 66.69%和 60.37%，在行业内处于相对较高水平，负债水
平偏高使得公司面临一定的偿债压力。
投资风险上升。公司对外投资企业主要为上海大亚信息产业有限
公司，投资成本为 14,700 万元。由于该企业近几年持续亏损，截至
2012 年末，公司对其长期股权投资余额已减至 10,393 万元，公司投
资风险上升，后续投资风险仍需持续关注。
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第九章 其他情况
一、 对外担保情况
截至 2013 年 12 月 31 日，公司对外担保总额为 134,635 万元，占
公司净资产（归属母公司所有者权益）的比例为 53.75%。其中，公
司为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为 31,000 万元，直
接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债务担保金额
为 40,000 万元，担保总额超过净资产 50% 部分的担保为 134,635 万元，
上述三项担保金额合计 134,635 万元(若一个担保事项同时出现上述三
项情形，在合计中只计算一次)。
公司对外担保余额（不含为合并报表范围内的子公司提供的担
保）及占公司年末经审计净资产的比例：公司报告期对外担保发生额
为 31,000 万元，截至报告期末，公司对外担保余额为 31,000 万元，
占公司报告期末经审计净资产（不含少数股东权益）的 12.38%。
公司所有对外担保均按要求履行了决策程序。
二、 涉及的未决诉讼或仲裁事项
报告期内，发行人不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业
务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。
三、 相关当事人
报告期内，本期公司债券的受托管理人、担保人和资信评级机构
均未发生变动。
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告 (⒛ 13年 度 )之 盖 章 页沩
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