南宁糖业股份有限公司     Nanning Sugar Industry CO.,LTD.

 证券代码：000911            证券简称：南宁糖业                公告编号：2018-004
 债券代码：112109            债券简称：12南糖债
 债券代码：114276            债券简称：17南糖债
 债券代码：114284            债券简称：17南糖02


               南宁糖业股份有限公司关于当年累计新增借款
                 超过2016年末净资产百分之六十的公告

        本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记
    载、误导性陈述或重大遗漏。


      根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券日常监管问答
 （五）》、《公司债券临时报告信息披露格式指引》等相关规定，南宁糖业股
 份有限公司（以下简称“公司”）截至 2017 年 12 月 31 日累计新增借款超
 过 2016 年 12 月 31 日经审计净资产的 60%，具体情况如下：
      一、主要财务数据概况
      截至2016年12月31日，公司经审计合并口径的净资产为159,586.73万
 元，借款余额为370,850.99万元。截至2017年12月31日，公司借款余额为
 491,384.38万元，累计新增借款金额为120,533.39万元，累计新增借款占
 上年末净资产比例为75.53%，超过60%。
      二、新增借款的分类披露
      截至 2017 年 12 月 31 日，本公司合并口径借款余额为 491,384.38 万
 元。具体情况如下：
                                                                           单位：万元
                                                          较 2016 年 12
                       2016 年 12 月   2017 年 12 月 31                 变动数额占 2016 年
     借款类别                                             月 31 日变动
                         31 日余额         日余额                         末净资产的比例
                                                              数额
     银行贷款            307,080.00         372,150.00      65,070.00               40.77%
企业债券、公司债券、
金融债券、非金融企业      54,000.00         101,182.38      47,182.38               29.57%
    债务融资工具
委托贷款、融资租赁借
                           6,718.99          15,000.00       8,281.01               5.19%
    款、小额贷款
     其他借款              3,052.00           3,052.00                -             0.00%
       合 计             370,850.99         491,384.38     120,533.39               75.53%
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    三、本年度新增借款对偿债能力的影响分析
    1、新增借款有利于优化公司的债务结构
    2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日，公司累计新增借款净额为
120,533.39 万元。本公司新增借款主要是由发行公司债券和融资租赁取得
的资金，用于偿还流动资金借款，及用于补充流动资金、支付甘蔗款，有
利于公司优化公司的债务结构。
    2、本公司日常经营所产生的营业收入和现金流能够覆盖债务本息
    2015 年度及 2016 年度，本公司合并口径营业收入分别为 313,842.34
万元和 358,881.97 万元，归属于母公司所有者净利润分别为 5,985.33 万
元和 1,897.99 万元。公司经营活动现金流充裕，2015 年度及 2016 年度经
营活动现金流入金额分别为 375,348.58 万元和 427,948.05 万元。此外，
公司 2016 年末现金及现金等价物余额为 139,977.63 万元，充沛的现金及
现金等价物和营业收入及现金流保障了本公司偿付债务本息的能力。
    综上，本公司认为 2017 年累计新增借款一方面利于优化公司的债务结
构，另一方面对公司整体偿债能力影响较小，同时公司财务结构较为稳健。
受益于公司较强的融资能力，公司具有很强的偿债能力，能够保障 2017 年
累计新增借款按时偿付。
    上述数据除 2015 年末及 2016 年末财务数据外均未经审计，敬请投资
者注意。
    特此公告。


                                          南宁糖业股份有限公司董事会
                                                 2018 年 1 月 5 日




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