嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
嘉凯城集团股份有限公司
2018 年半年度报告
2018 年 08 月
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嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的
真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人黄涛、主管会计工作负责人田业及会计机构负责人(会计主管人
员)田业声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本半年度报告涉及的未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质
承诺，请投资者注意投资风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
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嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 5
第三节 公司业务概要 .......................................................... 8
第四节 经营情况讨论与分析 .................................................... 9
第五节 重要事项 ............................................................. 21
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 31
第七节 优先股相关情况 ....................................................... 34
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 35
第九节 公司债相关情况 ....................................................... 36
第十节 财务报告 ............................................................. 37
第十一节 备查文件目录 ...................................................... 160
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释义
释义项 指 释义内容
公司 /本公司/嘉凯城 指 嘉凯城集团股份有限公司
上海公司 指 嘉凯城集团（上海）有限公司
浙江公司 指 嘉凯城集团（ 浙江） 有限公司
注册在英属开曼群岛的 China Evergrande Group，香港联交所上市公
中国恒大/中国恒大集团 指
司，股票代码为 3333.HK
超丰置业 指 广州市超丰置业有限公司
凯隆置业/广州凯隆 指 广州市凯隆置业有限公司
恒大地产 指 恒大地产集团有限公司
海南华航 指 海南华航房地产有限公司
宝亚公司 指 香港宝亚有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
元 指 人民币元
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票简称 嘉凯城 股票代码 000918
变更后的股票简称（如有） 无
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 嘉凯城集团股份有限公司
公司的中文简称（如有） 嘉凯城
公司的外文名称（如有） China Calxon Group Co., Ltd .
公司的外文名称缩写（如有） Calxon
公司的法定代表人 黄涛
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李怀彬 喻学斌、张学温
上海市徐汇区虹桥路 536 号嘉凯城集团 上海市徐汇区虹桥路 536 号嘉凯城集团
联系地址
上海办公中心 上海办公中心
电话 021-24267786 021-24267786
传真 021-24267733 021-24267733
电子信箱 ir000918@evergrande.com ir000918@evergrande.com
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2017 年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□ 适用 √ 不适用
公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具
体可参见 2017 年年报。
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四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 655,548,149.82 425,366,869.50 54.11%
归属于上市公司股东的净利润（元） -241,167,636.70 -716,536,373.96 66.34%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
-272,284,129.82 -694,754,450.58 60.81%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -616,665,897.78 726,659,007.77 -184.86%
基本每股收益（元/股） -0.13 -0.40 67.50%
稀释每股收益（元/股） -0.13 -0.40 67.50%
加权平均净资产收益率 -4.88% -26.35% 21.47%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 24,485,545,060.71 26,119,268,136.68 -6.25%
归属于上市公司股东的净资产（元） 4,817,808,856.11 5,058,976,492.81 -4.77%
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 36,577,600.64
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
60,220.00
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变 4,478,900.00
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动产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -12,443,087.57
减：所得税影响额 1,076,928.90
少数股东权益影响额（税后） -3,519,788.95
合计 31,116,493.12 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
公司主营业务为房地产开发与销售，经营模式以自主开发销售为主。作为长期深耕长三角区域的上市
公司，公司具备二十多年的房地产开发及商业资产管理经验，已成功开发大量中、高端房产项目。项目主
要位于上海、杭州等长三角区域城市。自恒大入主嘉凯城以来，公司借助控股股东近二十年房地产行业运
营经验的积累、成熟的运营模式以及世界500强企业的品牌影响力，在完善管理模式、确保公司业务稳步
运行的前提下，进一步理清债权债务，加快存量资产整合力度，解决历史遗留问题，同时强化团队建设，
降低运营成本，提高效益，通过资产整合不断增强公司可持续发展能力。报告期内，公司所从事的主要业
务、主要产品及其用途、经营模式、主要业绩驱动因素等情况未发生变化。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
主要资产 重大变化说明
股权资产 海南华航房地产有限公司 70%股权退回
固定资产 无重大变化
无形资产 无重大变化
在建工程 无重大变化
2、主要境外资产情况
□ 适用 √ 不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
公司能借助中国恒大二十多年房地产行业运营经验的积累，成熟的运营模式以及世界500强企业的品牌影响力，进一步
提升公司品牌及运营管理能力。同时，公司能利用中国恒大的资源及资金优势以增强可持续发展能力。
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第四节 经营情况讨论与分析
一、概述
2017年在“因城施策、分类调控”政策的指引下，房地产政策调控力度空前，住房租赁市
场建设提速，全国房地产市场投资相对平稳，新开工面积小幅回落，但房屋销售出现明显分
化，整体增速持续回落，房价上涨过快的势头得到抑制，土地购置明显加快，地价涨幅较高，
区域和城市间分化现象仍较为显著。2018年起，随着深化住房制度改革、完善促进房地产市
场长效机制、坚持房地产市场调控政策连续性和稳定性等基本基调的确立，“房住不炒”的定
位在未来几年内不会改变，房地产市场长效机制将会加速推进。
在宏观调控政策的影响下，2018年房地产市场各主要指标出现分化，土地购置增速有所
加快，商品房销售面积和销售额再创新高，但增速体现出回落态势，房屋销售形势偏紧，但
房地产开发投资相对平稳，
公司目前主要经营区域是杭州和上海，重点拓展长三角的主要二、三线城市。在二线城
市杭州，公司有杭州城市之光与杭州名城博园2个项目。杭州城市之光位于滨江区，市场需求
旺盛，后续供应较少，该项目是滨江区主要供应楼盘之一。杭州名城博园项目位于余杭区杭
州农副物流中心板块，是该板块的核心标杆项目。在三、四线城市湖州与张家港，公司有湖
州龙溪翡翠项目与张家港城市之光项目。湖州龙溪翡翠项目位于湖州市老城区中心，地理位
置优越，是湖州市中心最具规模的城市综合体之一。张家港城市之光项目位于张家港市区核
心区域，定位为大规模住宅区，是张家港城北区域的主要供应楼盘。
报告期内，公司实现营业收入65,554.81万元，实现利润总额-24,165.98万元；实现归属于
母公司净利润-24,116.76万元，公司主要做好了以下工作：
一是强化计划管理，完善制度管理，使公司更高效运行。公司持续加强计划管理工作，
制定了各专业条线和业务板块的考核办法，确保各项业务稳步推进。
二是加大存量资产整合力度。公司继续加快推动存量资产整合，优化资产结构，确保公
司可持续发展。
三是降杠杆，确保资金链安全。公司着力加强集团资金集中管控，做好资金平衡管理及
资金计划管理工作，统筹好各项支出及资金流入管理，确保资金链安全的同时努力降低融资
成本。
四是公司继续坚持响应国家“去库存、防风险”的调控目标，加快低效资产处置，改善
财务结构，积极培育第二主业。2018年7月30日，公司第六届董事会第十九次会议审议通过了
《关于收购北京明星时代影院投资有限公司100%股权的议案》、《关于收购艾美（北京）影
院投资有限公司100%股权的议案》。通过本次收购，公司将获得电影发行经营许可证，进入
前景良好的院线行业。
1. 公司主要经营区域市场情况
公司目前主要经营区域是杭州和上海，两地市场情况如下：
上海、杭州的房地产行业发展状况（面积单位：万平方米；数据2018年1-6月，）
类别 上海 杭州
面积 同比 面积 同比
（%） （%）
土地出让面积 165.12 89.1 629 39
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房屋施工面积 12995.50 -4.9 10041 -2.9
其中：住宅施工面积 6643.18 -7.4 5195 -2.3
房屋新开工面积 1129.89 -6.4 964 0.4
其中：住宅新开工面积 630.25 -8.7 588 -0.6
房屋竣工面积 1588.91 -6.9 797 -15.5
其中：住宅竣工面积 886.90 -4.5 438 -28.0
房屋销售面积 734.18 3.0 853 -15.5
其中：住宅销售面积 577.50 5.5 640 -13.0
（1）上海
2018年上半年上海市商品房供应401.52万方，同比上涨44.50%；成交375.75万方，同比下
滑24.57%；均价42708元/㎡，基本持平，受政府限签及限价政策调控，市场量价基本平稳。
（2）杭州
2018年上半年杭州房地产市场上涨迅猛。上半年商品房成交均价为26038元/㎡，同比上
升31%，环比上涨7%。住宅销售面积456.58万方，同比下降16.3%，环比下降29.5%；新增供
应311.27万方，销供比为1.47，供不应求形势严峻。
2、公司经营情况
（1）报告期内，公司主要项目开发进展情况如下：
序号 项目名称 所在 权益 占地面积 计容建筑面 已完工建筑 预计总投 实际投 项目进展
城市 比例 （㎡） 积（㎡） 面积（㎡） 资（亿元）资额（亿
（%） 元）
1 杭州城市之光 杭州 100 41,153 92,979 0 17.77 19.93 在建
2 湖州龙溪翡翠 湖州 99.23 88,299 293,901 159264.11 34.83 35.36 在建
3 张家港城市之 张家 75 191,795 473,780 77353.94 42.3 20.57 在建
光 港
4 苏州苏纶场 苏州 61.1 115525 240,004 75389.6 51.3 42.7 在建
5 奉贤海湾项目 上海 54.4 65,438 98,156 0 8.43 1.49 在建
6 孟河城市客厅 常州 100 32,966 43,350 0 2.83 0.87 在建
7 横林城市客厅 常州 100 21,242 39,862 0 2.70 0.38 待建
8 闲林城市客厅 杭州 100 17,859 27,681 0 3.40 0.73 待建
9 星桥城市客厅 杭州 100 20,745 31,996 0 3.84 0.98 在建
10 千岛湖城市客 杭州 70 31,068 49,707 0 5.38 1.23 在建
厅
合计 — — 626,090 1,391,416 312,008 172.78 124.24 —
（2）报告期内，土地储备情况如下：
序号 地块名称 取得时间 土地面积 计容建筑面 所处区域 土地使用性质
（㎡） 积（㎡）
1 重庆鸿恩寺公园地块 2002 27,100 113800 重庆蜀都中学旁 住宅
2 诸暨信友地块 2014 62,190 74,628 诸暨望云路旁 住宅
3 千岛湖住宅地块 2001 20,000 — 杭州淳安县 住宅
4 太湖阳光假日C4酒店 2001 24,582 6,800 湖州太湖旅游度假区 住宿餐饮用地
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地块
5 袍江城市客厅 2014 18,565 26,896 绍兴袍江经济技术开 商业用地
发区
6 坎墩城市客厅 2015 13,871 19,016 浙江省宁波市慈溪市 商业用地
合计 — 166,308 241,140 — —
（3）报告期内，房地产出租情况如下：
序号 项目名称 用途 权益比例 占地面积 建筑面积（㎡）出租率（%）
（%） （㎡）
1 中凯翠海朗园项目 幼儿园 100 697.6 697.6 100%
2 中凯翠海朗园项目 人防车库 100 3,493.34 3,493.34 100%
3 浙江中江（莫衙营） 农贸市场 100 1,403.8 1,403.8 100%
4 江西浙大中凯科技园 办公楼 64 — 33991.70 97.67%
5 无锡国际城 商业 58.05 55,959.3 166917.19 8.81%
6 苏州苏纶场 商业 61.1 — 93145.3 18.89%
7 南京嘉业国际城 商业 97.66 — 34220.18 27.78%
8 店口城市客厅 商业 100 46864 46090.36 87.49%
9 塘栖城市客厅 商业 100 22593 34692.42 78.30%
10 双林城市客厅 商业 100 19333.43 21497.44 89.27%
11 横村城市客厅 商业 100 21551 21938.28 68.30%
12 海盐城市客厅 商业 100 39769 62845.94 90.10%
13 新埭城市客厅 商业 100 19322 21357.36 90.54%
14 枫桥城市客厅 商业 100 19933.20 22195.22 86.10%
15 瓶窑城市客厅 商业 100 32477 46390.02 96.52%
16 崇福城市客厅 商业 100 41776.51 49612 60.48%
17 分水城市客厅 商业 100 21442 20937.99 0%
18 太湖雷迪森温泉度假酒店 商业 99.16 71994 33804.8 40.00%
19 太湖阳光假日度假酒店 商业 98.90 2749.63 6129.75 4.38%
20 苏州吴门印象 商业 41 —— 12534.70 76.87%
21 泽国城市客厅 商业 100 22426 38481.63 88.43%
合计 — — —— 772377.02 —
（4）报告期内，主要销售结算情况如下：
序号 项目名称 权益比例 计容建筑面积 预售面积 结算面积
(%) （㎡） （㎡） （㎡）
1 上海新江湾城市之光 100 87,704 57.17 57.17
2 上海徐汇城市之光 100 114,029 256.85 256.85
3 上海佘山曼荼园 100 37,759 0.00 0.00
4 杭州城市之光 100 92,979 0.00 0.00
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5 塘栖城市客厅 100 34,692 0.00 0.00
6 枫桥城市客厅 100 22,307 0.00 339.42
7 重庆北麓官邸 100 108,981 0.00 0.00
8 新埭城市客厅 100 21,358 0.00 542.58
9 崇福城市客厅 100 49,612 0.00 146.98
10 湖州龙溪翡翠 99.23 293,901 0.00 1702.67
11 湖州太湖阳光假日 98.90 262,371 0.00 326.4
12 嘉善阳光城 48.3 285,718 0.00 733.63
13 双林城市客厅 100 21,497 0.00 0.00
14 杭州名城博园 100 230,715 0.00 6896.48
15 泽国城市客厅 100 35,670 0.00 30.64
16 瓶窑城市客厅 100 46,390 0.00 0.00
17 分水城市客厅 100 21,287 316 316
18 横村城市客厅 100 21,938 0.00 0.00
19 张家港城市之光 75 473,780 0.00 56143.68
20 无锡财富中心 61.75 285,064 0.00 0.00
21 苏州苏纶场 61.1 240,004 0.00 0.00
22 苏州阳光假日 94 374,427 0.00 0.00
23 苏州阳光城 94 316,779 0.00 0.00
合计 — 3,478,962 630.02 67492.50
（5）截止报告期末，公司融资情况如下：
序号 融资类别 授信额度 本报告期末融资余额 融资成本区间 融资期限结构
（亿元） （亿元）
1 银行贷款 20.24 14.91 4.66%-10.00% 1年-12年
2 信托融资 97.63 85.88 6.55%-10.50% 6个月-5年
3 委托贷款 1.20 1.20 9.5%-9.9% 1年-2年
4 保理融资 1.00 1.00 9.30% 1年
5 融资租赁 3.30 3.30 9.50% 2年
6 商票融资 3.00 3.00 6.00% 1年
7 股东资金拆借 50.00 11.04 4.35% 1年-2年
合计 176.37 120.33 — —
二、主营业务分析
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
本报告期 上年同期 同比增减 变动原因
营业收入 655,548,149.82 425,366,869.50 54.11% 本期可结算项目结算金
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额增加所致
本期可结算项目结算金
营业成本 648,141,040.91 403,374,115.96 60.68%
额增加所致
销售费用 30,816,223.63 24,975,618.29 23.39%
本期严格控制各项费用
管理费用 103,027,376.96 147,376,478.27 -30.09%
支出所致
本期借款金额减少及利
财务费用 179,808,205.81 516,704,524.03 -65.20%
息收入增加所致
部分公司当期所得税费
所得税费用 51,604,373.34 35,355,340.35 45.96% 用增加及递延所得税费
用增加所致
经营活动产生的现金流 收到的往来款金额减少
-616,665,897.78 726,659,007.77 -184.86%
量净额 所致
海南华航股权款返还及
投资活动产生的现金流
556,170,934.82 -902,894,509.64 161.60% 收回青岛嘉凯城股权转
量净额
让款所致
筹资活动产生的现金流 本期偿还借款的金额减
-24,921,498.09 -925,394,579.54 97.31%
量净额 少所致
现金及现金等价物净增 本期各项活动的现金流
-85,416,461.05 -1,101,630,081.41 92.25%
加额 量净额变化导致
本期收回往来款转回坏
资产减值损失 -58,030,186.99 -25,421,149.56 -128.28%
账准备所致
本期退回海南华航股权
投资收益 36,550,399.73 -99,363.50 36,884.53%
所致
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□ 适用 √ 不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
主营业务构成情况
单位：元
营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本 毛利率
同期增减 同期增减 期增减
分行业
房屋销售 530,851,038.58 467,906,657.10 11.86% 120.74% 150.36% -10.43%
物业管理 63,981,421.12 74,023,847.59 -15.70% -25.96% -13.69% -16.46%
其他 60,715,690.12 106,210,536.22 -74.93% -38.34% -18.75% -42.17%
分产品
房屋销售 530,851,038.58 467,906,657.10 11.86% 120.74% 150.36% -10.43%
物业管理 63,981,421.12 74,023,847.59 -15.70% -25.96% -13.69% -16.46%
13
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
其他 60,715,690.12 106,210,536.22 -74.93% -38.34% -18.75% -42.17%
分地区
浙江省 181,205,449.06 166,924,175.98 7.88% -38.56% -33.58% -6.91%
上海市 40,642,669.63 23,136,675.87 43.07% -26.25% -25.24% -0.77%
重庆市 3,996,925.07 3,879,469.30 2.94% 37.56% 30.16% 5.51%
江苏省 415,527,313.26 445,561,288.76 -7.23% 612.34% 303.26% 82.18%
山东省 7,019,160.44 6,470,286.00 7.82% 5.75% 29.27% -16.77%
河南省 1,973,799.66 1,704,102.97 13.66% -10.60% -29.22% 22.71%
江西省 5,182,832.70 465,042.03 91.03% -0.70% 120.69% -4.93%
三、非主营业务分析
□ 适用 √ 不适用
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
单位：元
本报告期末 上年同期末
占总资产比 占总资产比 比重增减 重大变动说明
金额 金额
例 例
894,018,577.7 1,032,837,381.
货币资金 3.65% 3.19% 0.46%
6 78
应收账款 86,669,417.30 0.35% 134,971,264.20 0.42% -0.07%
16,422,415,31 21,842,752,008 减少系销售房产结转及转让部分项
存货 67.07% 67.38% -0.31%
8.00 .61 目所致；
5,616,792,700. 5,608,814,500.
投资性房地产 22.94% 17.30% 5.64%
00 00
长期股权投资 9,158,348.13 0.04% 9,154,768.01 0.03% 0.01%
286,275,092.2
固定资产 1.17% 316,183,966.34 0.98% 0.19%
5
1,170,810,000. 5,220,800,000.
短期借款 4.78% 16.11% -11.33% 减少系公司借款结构变化所致；
00 00
6,435,350,000. 4,650,200,000.
长期借款 26.28% 14.35% 11.93% 增加系公司借款结构变化所致
00 00
729,268,876.0 2,780,989,366. 减少系收回青岛嘉凯城房地产开发
其他应收款 2.98% 8.58% -5.60%
2 80 有限公司股权转让款及收回其他往
14
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
来款所致
1,221,976,658. 2,323,380,762.
预收账款 4.99% 7.17% -2.18% 减少系结转收入所致
34 83
2,717,391,254. 10,673,313,881 减少系归还广州凯隆借款及转让部
其他应付款 11.10% 32.93% -21.83%
96 .84 分项目所致
一年内到期的非 3,322,450,000. 2,335,650,000.
13.57% 7.21% 6.36% 增加系公司借款结构变化所致
流动负债 00 00
2、以公允价值计量的资产和负债
√ 适用 □ 不适用
单位：元
计入权益的累
本期公允价值 本期计提的减
项目 期初数 计公允价值变 本期购买金额 本期出售金额 期末数
变动损益 值
动
金融资产
5,612,313,800. 5,616,792,700.
投资性房地产 4,478,900.00
00 00
5,612,313,800. 5,616,792,700.
上述合计 4,478,900.00
00 00
金融负债 0.00 0.00
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项 目 期末账面价值（元） 受限原因
银行存款 34,732,696.35 三个月不能到期的保证金等
银行存款 10,297,262.32 冻结资金
银行存款 6,488,650.22 按揭保证金
其他货币资金 100,000,000.00 借款保证金
其他货币资金 10,000.00 按揭保证金
存货 8,517,726,315.23 注1
固定资产 221,633,236.31 注1
无形资产 379,436.19 注1
投资性房地产 4,526,617,122.36 注1
合 计 13,417,884,718.98
注1：截至2018年6月30日，公司部分固定资产、开发项目及土地使用权用于借款抵押：
（单位：万元）
15
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
被担保单位 抵押权人 抵押物类型 抵押物账面净值 抵押借款金额 借款到期日 保证担保人
嘉凯城集团股份 西部信托有限公司 投资性房地产 5,503.02 20,000.00 2019-4-19 中国恒大集团
有限公司 投资性房地产 6,466.33
固定资产 5,756.32
嘉凯城集团股份 济南农村商业银行 投资性房地产 10,957.99 7,000.00 2019-10-30 中国恒大集团
有限公司 股份有限公司（润
丰支行）
嘉凯城集团股份 昆仑信托有限责任 存货 6,258.09 40,000.00 2020-5-27 中国恒大集团
有限公司 公司 投资性房地产 8,486.56
固定资产 13,501.96
嘉凯城集团股份 华信信托股份有限 存货 22,085.29 37,000.00 2019-5-24 中国恒大集团
有限公司 公司 投资性房地产 39,766.01
嘉凯城集团股份 山东高速环球融资 存货 14,075.84 33,000.00 2019-9-26 中国恒大集团
有限公司 租赁有限公司 投资性房地产 12,409.95
投资性房地产 12,061.73
嘉凯城集团嘉业 昆仑信托有限责任 投资性房地产 58,370.17 24,000.00 2019-3-21 嘉凯城集团股
有限公司 公司 份有限公司
张家港嘉凯城房 浙商银行股份有限 存货 51,786.35 65,000.00 2021-6-14 中国恒大集团
地产开发有限公 公司苏州分行
司
张家港嘉凯城房 陕西省国际信托股 存货 68,340.28 60,000.00 2019-10-26 中国恒大集团
地产开发有限公 份有限公司
司
苏州嘉和欣实业 中国工商银行股份 投资性房地产 21,333.37 12,100.00 2021-10-8 苏州嘉业房地
有限公司 有限公司苏州留园 产开发有限公
支行 司、浙江歌山
置业有限公司
上海捷胜置业有 中国工商银行股份 投资性房地产 56,512.05 24,600.00 2025-1-3
限公司 有限公司上海市虹
口支行
重庆华葡房地产 华信信托股份有限 存货 38,376.68 30,000.00 2019-12-27 中国恒大集团
开发有限公司 公司 固定资产 2,581.59
上海中凯置业有 山东省国际信托股 存货 150,460.35 99,900.00 2019-2-8 中国恒大集团
限公司 份有限公司
江西浙大中凯科 上海浦东发展银行 固定资产 5,650.00 2021-8-30 嘉凯城集团
技园发展有限公 南昌分行 323.45 （上海）有限
司 无形资产 公司
37.94
投资性房地产
18,880.40
16
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
上海源丰投资发 杭州银行股份有限 投资性房地产 21,093.43 8,500.00 2024-12-16 嘉凯城集团
展有限公司 公司上海杨浦支行 （上海）有限
公司
杭州名城博园置 中诚信托有限责任 存货 136,610.31 83,730.00 2019-9-26 中国恒大集团
业有限公司 公司
杭州嘉凯城滨虹 中融国际信托有限 投资性房地产 61,497.13 40,000.00 2018-11-30 嘉凯城集团股
房地产开发有限 公司 份有限公司
公司
杭州嘉凯城滨虹 万向信托有限公司 存货 71,928.14 80,000.00 2019-8-25 中国恒大集团
房地产开发有限
公司
杭州嘉凯城滨虹 浙商金汇信托股份 投资性房地产 43,413.89 60,000.00 2020-4-27 中国恒大集团
房地产开发有限 有限公司
公司
诸暨市店口嘉凯 中铁信托有限责任 投资性房地产 41,827.00 13,000.00 2019-12-19 嘉凯城集团股
城城镇化建设发 公司 份有限公司
展有限公司
湖州嘉恒置业有 中信信托有限责任 投资性房地产 28,637.59 113,420.00 2019-11-30 中国恒大集团
限公司 公司 存货 263,794.37
嘉凯城集团股份 中铁信托有限责任 投资性房地产 5,445.09 38,361.00 2019-5-28 中国恒大集团
有限公司 公司 存货 5,164.16
存货 4,541.06
上海恺凯能源科 南京银行苏州分行 存货 18,351.73 30,000.00 2019-3-26
技有限公司、上海
聚典贸易有限公
司
注：上述抵押物中用于抵押的资产价值1,326,635.61万元，其中：存货851,772.63
万元、投资性房地产452,661.71万元、固定资产22,163.32万元、无形资产37.94万元。
注2：截至2018年6月30日，公司部分子公司股权投资用于借款质押：（单位：万元）
被担保单位 质押权人 质押物 质押借款金 借款到期日 保证担保人
额
嘉凯城集团股份有限公 浙商金汇信托股份 上海源丰投资发展有限公 40,000.00 2018-11-15 中国恒大集团
司 有限公司 司100%股权
嘉凯城集团股份有限公 中铁信托有限公司 张家港嘉凯城房地产开发 38,361.00 2019-5-28 中国恒大集团
司 有限公司75%股权
湖州嘉恒置业有限公司 中信信托有限责任 湖州嘉恒置业有限公司 113,420.00 2019-11-30 中国恒大集团
公司 100%股权
杭州嘉凯城滨虹房地产 浙商金汇信托股份 杭州嘉凯城滨虹房地产开 60,000.00 2020-4-27 中国恒大集团
开发有限公司 有限公司 发有限公司100%股权
17
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
五、投资状况分析
1、总体情况
□ 适用 √ 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□ 适用 √ 不适用
七、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
嘉凯城集团 子公司 房地产开发 100,000,000. 7,323,816,60 2,304,129,53 57,995,158.7 19,670,080 5,996,331.53
18
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
（上海）有限 业务 00 7.31 6.86 2 .03
公司
嘉凯城集团
房地产开发 100,000,000. 14,710,527,6 -805,896,193 454,789,489. -142,504,6 -186,523,969.8
嘉业有限公 子公司
业务 00 29.99 .74 15 02.08 7
司
嘉凯城集团
房地产开发 100,000,000. 7,408,633,69 1,658,381,14 63,461,813.2 -54,055,04
（浙江）有限 子公司 -53,515,070.50
业务 00 6.88 7.62 9 6.10
公司
上海凯思达
股权投资业 100,000,000. 114,714,708. -231,989,826 -720,831.0
股权投资有 子公司 -2,521,873.14
务 00 04 .06 6
限公司
上海友舜建
10,000,000.0 1,035,017,32 58,392,920.7
筑装饰工程 子公司 装饰业务 -4,394.61 -4,394.61
0 3.09 4
有限公司
嘉凯城集团
资产管理业 50,000,000.0 372,763,011. -548,067,422 47,317,419.1 -51,989,18
商业资产管 子公司 -51,466,409.43
务 0 02 .76 0 2.91
理有限公司
嘉凯城集团
城镇化建设 房地产开发 1,000,000,00 3,093,331,23 1,099,605,79 17,059,253.3 -19,670,52
子公司 -24,773,442.37
发展有限公 业务 0.00 5.95 0.80 7 2.29
司
嘉凯城集团
50,000,000.0 525,313,906. 52,532,646.3 75,413,641.8 -6,764,781.
物业服务有 子公司 物业业务 -6,801,233.42
0 76 1 9 81
限公司
浙江名城实
50,000,000.0 603,247,986. -4,164,273.
业集团有限 子公司 贸易业务 4,282,416.48 103,157.67 -4,164,278.86
0 65 66
公司
嘉凯城（上
100,000,000. 283,565,971. -232,066.3
海）互联网科 子公司 互联网业务 -531,013.46 -232,066.39
00 70 9
技有限公司
诸暨嘉凯城
房地产开发 50,000,000.0 219,937,767. 24,828,805.9 -907,606.4
房地产开发 子公司 -907,608.48
业务 0 12 7 3
有限公司
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
解决公司历史遗留重大诉讼问题，对公
海南华航房地产有限公司 股权退回
司利润产生正向影响。
主要控股参股公司情况说明
19
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
八、公司控制的结构化主体情况
□ 适用 √ 不适用
九、对 2018 年 1-9 月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
十、公司面临的风险和应对措施
（一）公司面临的风险
1、宏观政策风险
房地产行业受国家宏观调控政策的影响较大，是典型的政府主导型产业。为保持房地产行
业持续、稳定、健康的发展，政府根据房地产行业发展状况利用行政、税收、金融、信贷等
多种手段对房地产市场进行调控，政府出台的政策将影响房地产市场的总体供求关系与产品
供应结构，对房地产市场及房地产企业的经营将造成较大影响。
2、资产整合风险
为解决公司与关联方房地产业务同业竞争问题，公司依据控股股东的战略布局，积极谋求
资产整合和可持续发展能力的培育，将给公司在行业环境、监管政策、经营管理、资金安排、
项目运营、人才储备等方面带来挑战。
（二）应对措施
1、深化运行紧密型集团化管理模式，提高公司运行效率。公司将不断总结优化，提高管
理能力，完善管理制度，坚持标准化、精细化运营路线；同时强化日常计划管理工作，落实
目标计划考核，提升工作效率，确保公司高效平稳运行。
2、持续推进“去库存”和“降杠杆”工作。继续优化资产结构，推动存量资产整合，降低库
存，增加公司流动性，确保公司可持续发展；重点做好资金平衡管理及资金计划管理工作，
统筹好各项支出及资金流入管理，加强债权债务清理，确保公司资金安全的同时降低融资成
本，减少有息负债至合理水平。
20
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第五节 重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引
巨潮资讯网：2017
2017 年年度股东大 年年度股东大会决
年度股东大会 66.74% 2018 年 04 月 16 日 2018 年 04 月 17 日
会 议公告（公告编号：
2018-020）
巨潮资讯网：2018
2018 年第一次临时 年第一次临时股东
临时股东大会 65.22% 2018 年 05 月 28 日 2018 年 05 月 29 日
股东大会 大会决议公告（公告
编号：2018-027）
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□ 适用 √ 不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及
截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺
广州凯隆实际控制人许家印先生承诺在持有嘉凯城实
际控制权且嘉凯城 A 股股票在深圳证券交易所上市期
关于同业
收购报告 许家印; 间：本人将继续遵守本人已于 2016 年 6 月 15 日出具
竞争、关
书或权益 广州市 的《避免同业竞争的承诺函》，并在解决同业竞争及符
联交易、 2017 年 02 2019 年 7 月
变动报告 凯隆置 合相关法律法规及规范性文件的前提下，推动嘉凯城 正常履行中
资金占用 月 06 日 31 日前
书中所作 业有限 培育、发展新的业务。本人将严格履行上述承诺，如
方面的承
承诺 公司 有任何违反上述承诺的事项发生，本人愿承担由此给
诺
嘉凯城造成的相关损失。广州凯隆承诺在作为嘉凯城
控股股东且嘉凯城 A 股股票在深圳证券交易所上市期
21
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
间：本公司将继续遵守恒大地产已于 2016 年 6 月 15
日出具的《避免同业竞争的承诺函》，并在解决同业竞
争及符合相关法律法规及规范性文件的前提下，推动
嘉凯城培育、发展新的业务。本公司将严格履行上述
承诺，如有任何违反上述承诺的事项发生，本公司愿
承担由此给嘉凯城造成的相关损失。
为减少及规范与嘉凯城之间发生的关联交易，广州凯
隆实际控制人许家印先生承诺在持有嘉凯城实际控制
权且嘉凯城 A 股股票在深圳证券交易所上市期间：1、
关于同业
许家印; 本人及本人控制的其他企业将尽量避免与嘉凯城之间
竞争、关
广州市 产生关联交易事项，对于不可避免发生的关联业务往
联交易、 2017 年 02
凯隆置 来或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公 长期 正常履行中
资金占用 月 06 日
业有限 允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认
方面的承
公司 的合理价格确定。2、本人及本人控制的其他企业将严
诺
格遵守嘉凯城章程中关于关联交易事项的回避规定，
所涉及的关联交易均将按照嘉凯城关联交易决策程序
进行，并将履行合法程序。
资产重组
时所作承
诺
首次公开
发行或再
融资时所
作承诺
股权激励
承诺
受市场因素
影响，上海曼
荼园项目、南
浙商集 在上海曼荼园项目、南京嘉业国际城项目销售完成后，
业绩承诺 京嘉业国际
团及其 如出现实际盈利数总额小于《资产评估报告》中相应 2008 年 07 项目销售完
及补偿安 城项目尚未
重组关 利润预测数总额的情况，注入资产方一年内完成实际 月 16 日 成
排 销售完成，公
联方 盈利与利润预测数的差额补偿给本公司的工作。
其他对公 司将尽快完
司中小股 成项目的销
东所作承 售。
诺 于浙商集团、国大集团及杭钢集团向恒大地产转让的
嘉凯城股份在中国证券登记结算有限责任公司深圳分
恒大地
业绩承诺 公司办理完毕登记过户手续后，在发生需要履行上述 履行期限届
产集团 2016 年 07
及补偿安 补偿义务的前提下，如果嘉凯城 2014 年 8 月 14 日披 满之日起三 正常履行中
有限公 月 28 日
排 露的《关于进一步明确重大资产重组承诺的公告》中 十日内
司
明确的承诺相关方即浙商集团及其一致行动人和杭钢
集团在差额补偿义务履行期限内（即销售完成后一年
22
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
内）未能向嘉凯城足额支付补偿款，则恒大地产将自
前述履行期限届满之日起三十日内对其未能足额支付
的部分进行补足。
于恒大地产向广州凯隆转让的嘉凯城股份在中国证券
登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕登记过户
广州市 手续后，在恒大地产需要按照其于 2016 年 7 月 28 日
业绩承诺 履行期限届
凯隆置 出具的《关于原控股股东未履行完毕承诺事项后续履 2017 年 04
及补偿安 满之日起三 正常履行中
业有限 行的函》的相关约定履行补足义务的情况下，如果恒 月 24 日
排 十日内
公司 大地产未能在该函约定的补足义务履行期限内补足差
额，广州凯隆将自前述补足义务履行期限届满之日起
三十日内对恒大地产未能补足的剩余部分进行补足。
一、自本承诺函出具之日起，本公司及本公司控股子
公司（不含嘉凯城）不再新增与嘉凯城的院线业务存
在同业竞争的业务；二、对恒大院线管理有限公司已
开展的院线业务，本公司承诺自本承诺函出具之日起
12 个月内，通过包括但不限于以下符合相关法律法规
的方式停止目前已开展的院线业务，解决对上市公司
广州市
关于同业 拟开展院线业务的新增同业竞争问题：1、自本承诺函 自承诺函出
凯隆置 2018 年 07
竞争方面 出具之日起 12 个月内，恒大院线公司及其从事院线业 具之日起 12 正常履行中
业有限 月 30 日
的承诺 务的分子公司将逐步停止业务并注销；2、自本承诺函 个月内
公司
出具之日起 12 个月内，逐步解散恒大院线公司及其分
子公司的相关人员； 3、自恒大院线公司及其分子公
司全部停止院线业务并完成注销后，不再使用“恒大院
线”等品牌从事院线业务。本公司将严格履行已出具的
《解决同业竞争承诺函》，如有任何违反上述承诺的事
项发生，本公司愿承担由此给嘉凯城造成的相关损失。
一、自本承诺函出具之日起，本人及本人控股子公司
（不含嘉凯城）不再新增与嘉凯城的院线业务存在同
业竞争的业务；二、对恒大院线管理有限公司已开展
的院线业务，本人承诺自本承诺函出具之日起 12 个月
内，通过包括但不限于以下符合相关法律法规的方式
停止目前已开展的院线业务，解决对上市公司拟开展
关于同业 院线业务的新增同业竞争问题：1、自本承诺函出具之 自承诺函出
2018 年 07
许家印 竞争方面 日起 12 个月内，恒大院线公司及其从事院线业务的分 具之日起 12 正常履行中
月 30 日
的承诺 子公司将逐步停止业务并注销；2、自本承诺函出具之 个月内
日起 12 个月内，逐步解散恒大院线公司及其分子公司
的相关人员； 3、自恒大院线公司及其分子公司全部
停止院线业务并完成注销后，不再使用“恒大院线”等
品牌从事院线业务。本人将严格履行已出具的《解决
同业竞争承诺函》，如有任何违反上述承诺的事项发
生，本人愿承担由此给嘉凯城造成的相关损失。
承诺是否
否
及时履行
23
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
如承诺超 公司将根据发展战略，加快项目去化，尽快完成项目的销售。2016 年 7 月 28 日，恒大地产就重大资产重组承
期未履行 诺后续履行事宜作出如下承诺：于浙商集团、国大集团及杭钢集团向恒大地产转让的嘉凯城股份在中国证券登
完毕的， 记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕登记过户手续后，在发生需要履行上述补偿义务的前提下，如果嘉凯
应当详细 城 2014 年 8 月 14 日披露的《关于进一步明确重大资产重组承诺的公告》中明确的承诺相关方即浙商集团及其
说明未完 一致行动人和杭钢集团在差额补偿义务履行期限内（即销售完成后一年内）未能向嘉凯城足额支付补偿款，则
成履行的 恒大地产将自前述履行期限届满之日起三十日内对其未能足额支付的部分进行补足。2017 年 4 月 24 日，广州
具体原因 凯隆就重大资产重组承诺后续履行事宜作出如下承诺：在恒大地产需要按照其于 2016 年 7 月 28 日出具的《关
及下一步 于原控股股东未履行完毕承诺事项后续履行的函》的相关约定履行补足义务的情况下，如果恒大地产未能在该
的工作计 函约定的补足义务履行期限内补足差额，广州凯隆将自前述补足义务履行期限届满之日起三十日内对恒大地产
划 未能补足的剩余部分进行补足。
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
□ 是 √ 否
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
七、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
√ 适用 □ 不适用
诉讼(仲裁)基本情 涉案金额（万 是否形成预计 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)审理 诉讼(仲裁)判决
披露日期 披露索引
况 元） 负债 进展 结果及影响 执行情况
二审判决结果：驳 公司已收到股
嘉凯城诉香港宝
回上诉，维持原 权款本金 巨潮资讯
亚有限公司，要求
判。如按二审判决 14,000.00 万元， 网：诉讼进
返还已支付的股 2018 年 03 月
23,046.15 否 执行完毕 执行，本公司应收 股东借款及各 展公告（公
权转让款、资金占 15 日
回已经支付的 项利息共计 告编号：
用损失以及其他
1.4 亿元股权转 12,047.14 万元, 2018-006）
损失。
让款及对应的期 并已将持有海
24
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
间利息，收回的该 南华航 70%的
部分利息收入将 股权过户给宝
给公司后续期间 亚公司。
利润带来一定的
影响。
二审判决结果：驳
回上诉，维持原 公司已收到股
判。如按二审判决 权款本金
香港宝亚有限公
执行，本公司应收 14,000.00 万元，
司诉嘉凯城，要求 巨潮资讯
回已经支付的 股东借款及各
支付股权转让价 网：诉讼进
1.4 亿元股权转 项利息共计 2018 年 03 月
款及违约金，并确 16,870 否 执行完毕 展公告（公
让款及对应的期 12,047.14 万元, 15 日
认嘉凯城解除股 告编号：
间利息，收回的该 并已将持有海
权转让协议的效 2018-006）
部分利息收入将 南华航 70%的
力为无效。
给公司后续期间 股权过户给宝
利润带来一定的 亚公司。
影响。
其他诉讼事项
□ 适用 √ 不适用
九、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□ 适用 √ 不适用
十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十二、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
占同类 获批的 可获得
关联交 关联交 是否超 关联交
关联交 关联关 关联交 关联交 关联交 交易金 交易额 的同类 披露日 披露
易定价 易金额 过获批 易结算
易方 系 易类型 易内容 易价格 额的比 度（万 交易市 期 索引
原则 （万元） 额度 方式
例 元） 价
25
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
巨潮
资讯
网：关
于预
计
根据恒
2018
大集团
年度
对下属
公司
向关联 成员企
与控
人支付 业的标
广州市 股股
委托贷 准确定， 2018 年
凯隆置 公司控 借款利 年利率 100.00 货币资 东及
款利息 且低于 4,426.83 21,800 否 4,426.83 03 月 24
业有限 股股东 息 4.35% % 金 其关
或资金 公司通 日
公司 联方
拆借利 过基金、
发生
息 信托等
关联
方式融
交易
资的平
的公
均水平
告（公
告编
号：
2018-0
12）
合计 -- -- 4,426.83 -- 21,800 -- -- -- -- --
大额销货退回的详细情况 无
按类别对本期将发生的日常关联交
易进行总金额预计的，在报告期内 不适用
的实际履行情况（如有）
交易价格与市场参考价格差异较大
不适用
的原因（如适用）
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
26
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
是否存在非经营性关联债权债务往来
√ 是 □ 否
应收关联方债权：
是否存在非
期初余额 本期新增金 本期收回金 本期利息 期末余额
关联方 关联关系 形成原因 经营性资金 利率
（万元） 额（万元） 额（万元） （万元） （万元）
占用
应付关联方债务：
期初余额（万 本期新增金 本期归还金 本期利息（万 期末余额（万
关联方 关联关系 形成原因 利率
元） 额（万元） 额（万元） 元） 元）
南通嘉中置
参股公司 往来款 3,159.6 57.8 3,101.8
业有限公司
广州市凯隆
置业有限公 控股股东 借款 228,424.57 118,000 4.35% 110,424.57
司
5、其他重大关联交易
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
十四、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
27
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
√ 适用 □ 不适用
（1）担保情况
单位：万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保额度
实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 相关公告 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
（协议签署日） 完毕 联方担保
披露日期
青岛嘉凯城房地 2016 年 04 2016 年 08 月 08 连带责任保
100,000 90,000 36 个月 否 否
产开发有限公司 月 27 日 日 证
报告期内审批的对外担保额度 报告期内对外担保实际发生
0 0
合计（A1） 额合计（A2）
报告期末已审批的对外担保额 报告期末实际对外担保余额
100,000 90,000
度合计（A3） 合计（A4）
公司对子公司的担保情况
担保额度
实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 相关公告 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
（协议签署日） 完毕 联方担保
披露日期
苏州嘉和欣实业 2009 年 10 月 09 连带责任保
19,500 12,100 144 个月 否 否
有限公司 日 证
诸暨市店口嘉凯
2014 年 04 2014 年 12 月 19 连带责任保
城城镇化建设发 20,000 13,000 60 个月 否 否
月 16 日 日 证
展有限公司
嘉凯城城镇化建
2015 年 06 2015 年 10 月 26 连带责任保
设发展（平湖新 10,000 3,250 74 个月 否 否
月 30 日 日 证
埭）有限公司
嘉凯城集团嘉业 2016 年 03 2016 年 03 月 22 连带责任保
60,000 24,000 36 个月 否 否
有限公司 月 14 日 日 证
杭州嘉凯城滨虹
2016 年 11 2016 年 11 月 30 连带责任保
房地产开发有限 40,000 40,000 24 个月 否 否
月 14 日 日 证
公司
湖州太湖温泉度
2017 年 12 2017 年 12 月 13 连带责任保
假酒店有限责任 5,000 5,000 13 个月 否 否
月 12 日 日 证
公司
报告期内审批对子公司担保额 618,000 报告期内对子公司担保实际 0
28
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
度合计（B1） 发生额合计（B2）
报告期末已审批的对子公司担 报告期末对子公司实际担保
772,500 97,350
保额度合计（B3） 余额合计（B4）
子公司对子公司的担保情况
担保额度
实际发生日期 是否履行 是否为关
担保对象名称 相关公告 担保额度 实际担保金额 担保类型 担保期
（协议签署日） 完毕 联方担保
披露日期
江西浙大中凯科
2011 年 03 2011 年 08 月 20 连带责任保
技园发展有限公 9,950 5,650 120 个月 否 否
月 10 日 日 证
司
上海源丰投资发 2014 年 04 2014 年 12 月 17 连带责任保
20,000 8,500 120 个月 否 否
展有限公司 月 16 日 日 证
报告期内审批对子公司担保额 报告期内对子公司担保实际
0 0
度合计（C1） 发生额合计（C2）
报告期末已审批的对子公司担 报告期末对子公司实际担保
29,950 14,150
保额度合计（C3） 余额合计（C4）
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计 报告期内担保实际发生额合
618,000 0
（A1+B1+C1） 计（A2+B2+C2）
报告期末已审批的担保额度合 报告期末实际担保余额合计
902,450 201,500
计（A3+B3+C3） （A4+B4+C4）
实际担保总额（即 A4+B4+C4）占公司净资产的比例 41.82%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额（D） 0
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债
166,100
务担保余额（E）
担保总额超过净资产 50%部分的金额（F） 0
上述三项担保金额合计（D+E+F） 166,100
未到期担保可能承担连带清偿责任说明（如有） 无
违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 无
采用复合方式担保的具体情况说明
（2）违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
29
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
3、其他重大合同
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十五、社会责任情况
1、重大环保问题情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
否
公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
2、履行精准扶贫社会责任情况
公司报告半年度暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续精准扶贫计划。
十六、其他重大事项的说明
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
十七、公司子公司重大事项
□ 适用 √ 不适用
30
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第六节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积金转
数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例
股
1,804,191, 1,804,191
二、无限售条件股份 100.00% 100.00%
500 ,500
1,804,191, 1,804,191
1、人民币普通股 100.00% 100.00%
500 ,500
1,804,191, 1,804,191
三、股份总数 100.00% 100.00%
500 ,500
股份变动的原因
□ 适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
2、限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用
二、证券发行与上市情况
□ 适用 √ 不适用
三、公司股东数量及持股情况
单位：股
报告期末普通股股东总数 61,981 报告期末表决权恢复的优先股 0
31
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
股东总数（如有）（参见注 8）
持股 5%以上的普通股股东或前 10 名普通股股东持股情况
持有有限 持有无限 质押或冻结情况
报告期末 报告期内
售条件的 售条件的
股东名称 股东性质 持股比例 持有的普 增减变动
普通股数 普通股数 股份状态 数量
通股数量 情况
量 量
广州市凯隆置 952,292,5 952,292,50
境内非国有法人 52.78% 0 0 质押 952,292,502
业有限公司 02 2
浙江国大集团 158,762,2 158,762,20
国有法人 8.80% -3,030,000 0
有限责任公司 00 0
浙江省天地实
63,860,00
业发展有限责 境内非国有法人 3.54% 0 0 63,860,000 质押 63,700,000
0
任公司
19,138,91
过鑫富 境内自然人 1.06% 3,892,013 0 19,138,913
3
中信证券股份 17,783,25
境内非国有法人 0.99% 7,251,572 0 17,783,254
有限公司 4
中国银河证券 16,027,30
境内非国有法人 0.89% -3,972,700 0 16,027,300
股份有限公司 0
浙商糖酒集团
国有法人 0.48% 8,661,000 0 0 8,661,000
有限公司
刘自力 境内自然人 0.35% 6,320,364 1,400,083 0 6,320,364
苏大楠 境内自然人 0.24% 4,310,000 180,000 0 4,310,000
山西鼎晨房地
产开发集团有 境内非国有法人 0.23% 4,137,936 0 0 4,137,936
限公司
战略投资者或一般法人因配售新
股成为前 10 名普通股股东的情况 无。
（如有）（参见注 3）
公司前十名无限售条件股东中浙江国大集团有限责任公司、浙商糖酒集团有限公司为浙
上述股东关联关系或一致行动的
商集团控股子公司，除此之外，公司未知前十名无限售条件中其他股东之间是否存在关
说明
联关系，也未知是否属于一致行动人。
前 10 名无限售条件普通股股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件普通股股份数量
股份种类 数量
广州市凯隆置业有限公司 952,292,502 人民币普通股 952,292,502
浙江国大集团有限责任公司 158,762,200 人民币普通股 158,762,200
浙江省天地实业发展有限责任公 63,860,000 人民币普通股 63,860,000
32
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
司
过鑫富 19,138,913 人民币普通股 19,138,913
中信证券股份有限公司 17,783,254 人民币普通股 17,783,254
中国银河证券股份有限公司 16,027,300 人民币普通股 16,027,300
浙商糖酒集团有限公司 8,661,000 人民币普通股 8,661,000
刘自力 6,320,364 人民币普通股 6,320,364
苏大楠 4,310,000 人民币普通股 4,310,000
山西鼎晨房地产开发集团有限公
4,137,936 人民币普通股 4,137,936
司
前 10 名无限售条件普通股股东之
公司前十名无限售条件股东中浙江国大集团有限责任公司、浙商糖酒集团有限公司为浙
间，以及前 10 名无限售条件普通
商集团控股子公司，除此之外，公司未知前十名无限售条件中其他股东之间是否存在关
股股东和前 10 名普通股股东之间
联关系，也未知是否属于一致行动人。
关联关系或一致行动的说明
前 10 名普通股股东参与融资融券
业务股东情况说明（如有）（参见 无。
注 4）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
33
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第七节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
34
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
□ 适用 √ 不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见 2017 年年报。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
杨松涛 总经理 解聘 2018 年 01 月 11 日 个人原因
徐韶鑫 副总经理 解聘 2018 年 01 月 11 日 个人原因
2018 年 01 月 12
黄涛 总经理 聘任
日
甄立涛 董事、董事长 离任 2018 年 05 月 11 日 工作变动原因
詹超 财务总监 解聘 2018 年 05 月 11 日 个人原因
2018 年 05 月 28
黄涛 董事、董事长 被选举
日
35
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第九节 公司债相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
否
36
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第十节 财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：嘉凯城集团股份有限公司
2018 年 06 月 30 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 894,018,577.76 875,874,378.21
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 86,669,417.30 110,242,163.80
预付款项 53,996,946.51 73,395,919.74
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 729,268,876.02 1,175,344,027.39
买入返售金融资产
存货 16,422,415,318.00 17,535,224,791.95
37
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 111,494,398.45 139,906,874.59
流动资产合计 18,297,863,534.04 19,909,988,155.68
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 3,750,000.00 3,750,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 9,158,348.13 9,188,563.27
投资性房地产 5,616,792,700.00 5,612,313,800.00
固定资产 286,275,092.25 298,780,329.24
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 15,743,842.52 16,802,549.07
开发支出
商誉 114,447,749.06 114,447,749.06
长期待摊费用 5,355,380.84 5,750,414.56
递延所得税资产 48,428,413.87 60,516,575.80
其他非流动资产 87,730,000.00 87,730,000.00
非流动资产合计 6,187,681,526.67 6,209,279,981.00
资产总计 24,485,545,060.71 26,119,268,136.68
流动负债：
短期借款 1,170,810,000.00 1,033,800,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
38
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
应付账款 1,831,101,756.40 1,880,797,206.08
预收款项 1,221,976,658.34 1,700,224,935.82
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 28,849,969.08 35,660,315.41
应交税费 2,263,912,744.47 2,319,718,013.75
应付利息 27,407,430.26 56,471,265.33
应付股利 7,663,321.22 7,663,321.22
其他应付款 2,717,391,254.96 4,613,478,445.43
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 3,322,450,000.00 3,457,450,000.00
其他流动负债
流动负债合计 12,591,563,134.73 15,105,263,503.04
非流动负债：
长期借款 6,435,350,000.00 4,928,350,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债 9,514,952.40 9,514,952.40
递延收益 2,107,829.16 1,757,829.16
递延所得税负债 448,339,257.64 447,219,532.64
其他非流动负债
非流动负债合计 6,895,312,039.20 5,386,842,314.20
负债合计 19,486,875,173.93 20,492,105,817.24
所有者权益：
股本 1,804,191,500.00 1,804,191,500.00
其他权益工具
39
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
其中：优先股
永续债
资本公积 -900,719,211.68 -900,719,211.68
减：库存股
其他综合收益 714,495,563.71 714,495,563.71
专项储备
盈余公积 309,605,086.29 309,605,086.29
一般风险准备
未分配利润 2,890,235,917.79 3,131,403,554.49
归属于母公司所有者权益合计 4,817,808,856.11 5,058,976,492.81
少数股东权益 180,861,030.67 568,185,826.63
所有者权益合计 4,998,669,886.78 5,627,162,319.44
负债和所有者权益总计 24,485,545,060.71 26,119,268,136.68
法定代表人：黄涛 主管会计工作负责人：田业 会计机构负责人：田业
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 184,397,599.30 514,978,969.13
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款
预付款项 32,500.00
应收利息
应收股利
其他应收款 11,639,734,949.25 11,746,546,379.36
存货
持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 38,411.40
流动资产合计 11,824,132,548.55 12,261,596,259.89
40
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 5,290,694,672.44 6,109,414,672.44
投资性房地产
固定资产 2,203,678.32 2,239,435.74
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 5,292,898,350.76 6,111,654,108.18
资产总计 17,117,030,899.31 18,373,250,368.07
流动负债：
短期借款 583,610,000.00 57,400,000.00
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 10,800.00 10,800.00
预收款项
应付职工薪酬 19,477.59 19,477.59
应交税费 493,002,184.89 496,801,694.87
应付利息 5,373,229.17 26,357,285.99
应付股利
其他应付款 6,719,346,180.42 7,876,545,228.56
持有待售的负债
41
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
一年内到期的非流动负债 1,269,950,000.00 1,499,950,000.00
其他流动负债
流动负债合计 9,071,311,872.07 9,957,084,487.01
非流动负债：
长期借款 1,256,350,000.00 1,626,350,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,256,350,000.00 1,626,350,000.00
负债合计 10,327,661,872.07 11,583,434,487.01
所有者权益：
股本 1,804,191,500.00 1,804,191,500.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 3,448,826,529.83 3,448,826,529.83
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 233,136,474.78 233,136,474.78
未分配利润 1,303,214,522.63 1,303,661,376.45
所有者权益合计 6,789,369,027.24 6,789,815,881.06
负债和所有者权益总计 17,117,030,899.31 18,373,250,368.07
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
42
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
一、营业总收入 655,548,149.82 425,366,869.50
其中：营业收入 655,548,149.82 425,366,869.50
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 925,835,481.98 1,107,792,842.23
其中：营业成本 648,141,040.91 403,374,115.96
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 22,072,821.66 40,783,255.24
销售费用 30,816,223.63 24,975,618.29
管理费用 103,027,376.96 147,376,478.27
财务费用 179,808,205.81 516,704,524.03
资产减值损失 -58,030,186.99 -25,421,149.56
加：公允价值变动收益（损失以
4,478,900.00 3,283,037.98
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
36,550,399.73 -99,363.50
列）
其中：对联营企业和合营企业
-30,215.14 -99,363.50
的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填
-2,376.10 675,436.44
列）
其他收益 60,220.00 847,418.23
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -229,200,188.53 -677,719,443.58
加：营业外收入 2,773,175.75 571,915.44
减：营业外支出 15,232,738.63 30,923,566.68
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -241,659,751.41 -708,071,094.82
减：所得税费用 51,604,373.34 35,355,340.35
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -293,264,124.75 -743,426,435.17
43
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
（一）持续经营净利润（净亏损以
-293,264,124.75 -743,426,435.17
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
归属于母公司所有者的净利润 -241,167,636.70 -716,536,373.96
少数股东损益 -52,096,488.05 -26,890,061.21
六、其他综合收益的税后净额 -15,442.58
归属母公司所有者的其他综合收益
-8,963.65
的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他
-8,963.65
综合收益
1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他 -8,963.65
归属于少数股东的其他综合收益的
-6,478.93
税后净额
七、综合收益总额 -293,264,124.75 -743,441,877.75
归属于母公司所有者的综合收益
-241,167,636.70 -716,545,337.61
总额
归属于少数股东的综合收益总额 -52,096,488.05 -26,896,540.14
八、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.13 -0.40
（二）稀释每股收益 -0.13 -0.40
44
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元，上期被合并方实现的净利润为：0.00 元。
法定代表人：黄涛 主管会计工作负责人：田业 会计机构负责人：田业
4、母公司利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 0.00 0.00
减：营业成本 0.00 0.00
税金及附加 722,998.49 142,387.15
销售费用
管理费用 61,298,729.21 13,673,535.45
财务费用 -61,308,123.32 59,039,209.49
资产减值损失 -916,154.85 -3,046,627.73
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
资产处置收益（损失以“-”号
填列）
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 202,550.47 -69,808,504.36
加：营业外收入
减：营业外支出 13,405.09 612.80
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
189,145.38 -69,809,117.16
列）
减：所得税费用 635,999.20
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -446,853.82 -69,809,117.16
（一）持续经营净利润（净亏损
-446,853.82 -69,809,117.16
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
45
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其
他综合收益
1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 -446,853.82 -69,809,117.16
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 182,635,169.30 331,565,375.41
客户存款和同业存放款项净增加
额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
46
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 272,582,122.04 2,421,914,103.02
经营活动现金流入小计 455,217,291.34 2,753,479,478.43
购买商品、接受劳务支付的现金 563,137,120.20 825,478,416.80
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现
132,599,051.90 187,111,791.87
金
支付的各项税费 107,690,592.86 627,668,785.45
支付其他与经营活动有关的现金 268,456,424.16 386,561,476.54
经营活动现金流出小计 1,071,883,189.12 2,026,820,470.66
经营活动产生的现金流量净额 -616,665,897.78 726,659,007.77
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
390.00 21,822,593.57
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
501,994,698.03
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 54,779,752.22
投资活动现金流入小计 556,774,840.25 21,822,593.57
购建固定资产、无形资产和其他
603,905.43 2,909,703.21
长期资产支付的现金
投资支付的现金 921,807,400.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
47
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 603,905.43 924,717,103.21
投资活动产生的现金流量净额 556,170,934.82 -902,894,509.64
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 3,784,910,000.00 4,784,900,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 220,749,538.92 3,160,831,046.73
筹资活动现金流入小计 4,005,659,538.92 7,945,731,046.73
偿还债务支付的现金 2,275,900,000.00 5,995,560,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
474,021,973.19 796,082,218.67
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 1,280,659,063.82 2,079,483,407.60
筹资活动现金流出小计 4,030,581,037.01 8,871,125,626.27
筹资活动产生的现金流量净额 -24,921,498.09 -925,394,579.54
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -85,416,461.05 -1,101,630,081.41
加：期初现金及现金等价物余额 827,906,429.92 2,057,041,051.58
六、期末现金及现金等价物余额 742,489,968.87 955,410,970.17
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 6,358,384,174.91 11,673,601,156.61
经营活动现金流入小计 6,358,384,174.91 11,673,601,156.61
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现 2,818,415.26 5,144,158.86
48
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
金
支付的各项税费 8,524,999.69 6,361,980.61
支付其他与经营活动有关的现金 6,770,850,566.19 11,786,555,135.50
经营活动现金流出小计 6,782,193,981.14 11,798,061,274.97
经营活动产生的现金流量净额 -423,809,806.23 -124,460,118.36
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 140,000,000.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 54,779,752.22
投资活动现金流入小计 194,779,752.22
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金 1,807,400.00
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,807,400.00
投资活动产生的现金流量净额 194,779,752.22 -1,807,400.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 526,210,000.00 1,469,500,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 526,210,000.00 1,469,500,000.00
偿还债务支付的现金 600,000,000.00 2,160,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
27,761,315.82 286,498,337.55
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 627,761,315.82 2,446,998,337.55
筹资活动产生的现金流量净额 -101,551,315.82 -977,498,337.55
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
49
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
五、现金及现金等价物净增加额 -330,581,369.83 -1,103,765,855.91
加：期初现金及现金等价物余额 514,978,969.13 1,389,212,637.29
六、期末现金及现金等价物余额 184,397,599.30 285,446,781.38
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
归属于母公司所有者权益
所有者
项目 其他权益工具 少数股
资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 优先 永续 东权益
其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润 计
股 债
1,804, -900,71 3,131,4 5,627,1
714,495 309,605 568,185
一、上年期末余额 191,50 9,211.6 03,554. 62,319.
,563.71 ,086.29 ,826.63
0.00 8 49 44
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合并
其他
1,804, -900,71 3,131,4 5,627,1
714,495 309,605 568,185
二、本年期初余额 191,50 9,211.6 03,554. 62,319.
,563.71 ,086.29 ,826.63
0.00 8 49 44
三、本期增减变动 -241,16 -387,32 -628,49
金额（减少以“－” 7,636.7 4,795.9 2,432.6
号填列） 0 6 6
-241,16 -293,26
（一）综合收益总 -52,096,
7,636.7 4,124.7
额 488.05
0 5
-335,22 -335,22
（二）所有者投入
8,307.9 8,307.9
和减少资本
1 1
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
50
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
-335,22 -335,22
4．其他 8,307.9 8,307.9
1 1
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
1,804, -900,71 2,890,2 4,998,6
714,495 309,605 180,861
四、本期期末余额 191,50 9,211.6 35,917. 69,886.
,563.71 ,086.29 ,030.67
0.00 8 79 78
上年金额
单位：元
上期
归属于母公司所有者权益
所有者
项目 其他权益工具 少数股
资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益合
股本 东权益
优先 永续 计
其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润
股 债
1,804, -900,71 1,288,5 4,024,3
一、上年期末余额 714,505 171,514 946,303
191,50 9,211.6 05,200. 01,668.
51
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
0.00 8 ,754.57 ,993.96 13 ,431.11 09
加：会计政策
变更
前期差
错更正
同一控
制下企业合并
其他
1,804, -900,71 1,288,5 4,024,3
714,505 171,514 946,303
二、本年期初余额 191,50 9,211.6 05,200. 01,668.
,754.57 ,993.96 ,431.11
0.00 8 13 09
三、本期增减变动 1,842,8 -378,11 1,602,8
-10,190. 138,090
金额（减少以“－” 98,354. 7,604.4 60,651.
86 ,092.33
号填列） 36 8 35
1,987,7 1,893,1
（一）综合收益总 -10,190. -94,599
49,618. 40,078.
额 86 ,349.45
41 10
-283,51 -290,27
（二）所有者投入 -6,761,1
8,255.0 9,426.7
和减少资本 71.72
3 5
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
-283,51 -290,27
-6,761,1
4．其他 8,255.0 9,426.7
71.72
3 5
-144,85
144,851
（三）利润分配 1,264.0
,264.05
5
-144,85
144,851
1．提取盈余公积 1,264.0
,264.05
5
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
52
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
1,804, -900,71 3,131,4 5,627,1
714,495 309,605 568,185
四、本期期末余额 191,50 9,211.6 03,554. 62,319.
,563.71 ,086.29 ,826.63
0.00 8 49 44
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
本期
项目 其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配 所有者权
股本 资本公积 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 股 收益 利润 益合计
1,303,6
1,804,19 3,448,826 233,136,4 6,789,815
一、上年期末余额 61,376.
1,500.00 ,529.83 74.78 ,881.06
45
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
1,303,6
1,804,19 3,448,826 233,136,4 6,789,815
二、本年期初余额 61,376.
1,500.00 ,529.83 74.78 ,881.06
45
三、本期增减变动 -446,85 -446,853.
53
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
金额（减少以“－” 3.82 82
号填列）
（一）综合收益总 -446,85 -446,853.
额 3.82 82
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或
股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
1,303,2
1,804,19 3,448,826 233,136,4 6,789,369
四、本期期末余额 14,522.
1,500.00 ,529.83 74.78 ,027.24
63
上年金额
单位：元
项目 上期
54
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
其他权益工具 减：库存 其他综合 未分配 所有者权
股本 资本公积 专项储备 盈余公积
优先股 永续债 其他 股 收益 利润 益合计
-436,20
1,804,19 3,448,826 88,285,21 4,905,094
一、上年期末余额 8,356.0
1,500.00 ,529.83 0.73 ,884.48
8
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
-436,20
1,804,19 3,448,826 88,285,21 4,905,094
二、本年期初余额 8,356.0
1,500.00 ,529.83 0.73 ,884.48
8
三、本期增减变动 1,739,8
144,851,2 1,884,720
金额（减少以“－” 69,732.
64.05 ,996.58
号填列） 53
1,884,7
（一）综合收益总 1,884,720
20,996.
额 ,996.58
58
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
通股
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
额
4．其他
-144,85
144,851,2
（三）利润分配 1,264.0
64.05
5
-144,85
144,851,2
1．提取盈余公积 1,264.0
64.05
5
2．对所有者（或
股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益
55
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
1,303,6
1,804,19 3,448,826 233,136,4 6,789,815
四、本期期末余额 61,376.
1,500.00 ,529.83 74.78 ,881.06
45
三、公司基本情况
嘉凯城集团股份有限公司（原名为“湖南亚华种业股份有限公司”，2006年1月13日名称变
更为“湖南亚华控股集团股份有限公司”，2009年9月20日变更为现名，以下简称“本公司”或“公
司”），由湖南省农业集团有限公司作为主发起人，联合湖南省南山种畜牧草良种繁殖场、湖
南高溪集团公司和谭载阳、李必湖共同发起，经湖南省人民政府湘政函（1998）123号文批准
而设立，并于1998年8月14日经湖南省工商行政管理局核准登记。注册资本11,000.2万元。
经中国证券监督管理委员会证监发行字[1999]63号文批准，本公司于1999年6月14日向社
会公开发行人民币普通股（A股）6,000万股，每股面值为人民币1元，每股发行价为人民币7
元，并于1999年10月15日经湖南省工商行政管理局依法核准变更工商登记，注册资本为人民
币17,000.2万元。
经2003年度股东大会批准，本公司以2003年末公司总股数170,002,000股为基数，以资本
公积向全体股东每10股转增6股，共转增10,200.12万股，注册资本变更为人民币27,200.32万元。
根据本公司2008年第一次临时股东大会及2008年度股东大会决议，经中国证券监督管理
委员会核准，2009年本公司非公开发行人民币普通股（A股）人民币1,171,350,000元，变更后
的注册资本为人民币1,443,353,200元。
2010年3月9日公司召开股东大会，决定以2009年12月31日公司总股数为基数，按每10股
派 送 2.5 股 进 行 增 资 ， 本 次 增 加 股 本 人 民 币 360,838,300 元 ， 变 更 后 注 册 资 本 为 人 民 币
1,804,191,500元。
2015年11月24日，经湖南省工商行政管理局核准，取得变更后的企业法人营业执照，统
一社会信用代码为91430000712102806R。
2016年4月26日，浙江省商业集团有限公司、杭州钢铁集团公司、浙江国大集团有限责任
公司通过公开征集受让方的方式将持有本公司合计952,292,202股股份（占本公司总股本的
52.78%）协议转让给恒大地产集团有限公司。国务院国资委于2016年6月12日出具《关于浙江
省商业集团有限公司等3家国有股东协议转让所持嘉凯城集团股份有限公司股份有关问题的
批复》（国资产权[2016]476号）同意本次转让。
56
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
2016年8月1日，浙江省商业集团有限公司、杭州钢铁集团公司、浙江国大集团有限责任
公司将持有的本公司 952,292,202 股股份（占本公司总股本的 52.78%）转让给恒大地产集团
有限公司的过户登记手续办理完成。本次证券过户登记完成后，恒大地产集团有限公司持有
本公司 952,292,502股股份，占公司总股本的52.78%。
2017年2月6日，恒大地产集团有限公司将持有的本公司952,292,502 股股份（占本公司总
股本的52.78%）转让给其控股股东广州市凯隆置业有限公司，2017年5月9日完成股权转让工
商变更手续，本次股权转让不会导致公司实际控制人发生变化。
公司经批准的经营范围：房地产投资，实业投资，营销策划，国内商品贸易及进出口业
务，自有房屋出租，物业管理（以上涉及法律法规和国务院决定规定需报经有关部门审批的
项目，取得批准后方可经营），房地产咨询，投资咨询服务。
公司住所：杭州市上城区惠民路56号1号楼318室，法定代表人：黄涛。
公司的母公司为：广州市凯隆置业有限公司。本公司最终控制方为许家印先生。
本财务报表业经本公司董事会于2018年8月24日决议批准报出。
本公司及各子公司主要从事房地产行业。
本公司2018年半年度纳入合并范围的子公司共92户，详见本附注九“在其他主体中的权
益”。本公司2018年半年度合并范围比上年度减少2户，详见本附注八“合并范围的变更”。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布
的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令第76号修订）、于2006
年2月15日及其后颁布和修订的42项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解
释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行
证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定
编制。
根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具
和投资性房地产外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关
规定计提相应的减值准备。
2、持续经营
本公司财务报表以持续经营假设为基础。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本公司及各子公司从事房地产开发、物业管理、餐饮服务、商品销售等。本公司及各子
公司根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认交易和事项制定了
若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注五、28“收入”各项描述。关于管理层所作出的
重大会计判断和估计的说明，请参阅本附注五、34“其他”。
57
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2018年6
月30日的财务状况及2018年1-6月的经营成果和现金流量等有关信息。此外，本公司的财务报
表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会2014年修订的《公开发行证券的公司信息披
露编报规则第15号－财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。
2、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。
本公司会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
3、营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本
公司及其他子公司主要从事房地产开发，正常营业周期超过一年且不固定，故以一年作为正
常营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司
以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企
业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制
权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合
并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本
溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企
业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买
方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的
日期。
58
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权
而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审
计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为
合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始
确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后12个月内出
现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购
买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大
于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成
本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小
于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件
而未予确认的，在购买日后12个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已
经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关
的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情
况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则
解释第5号的通知》（财会〔2012〕19号）和《企业会计准则第33号——合并财务报表》第五
十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注五、6（2）），判断该多次交易是否属于“一
揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注五、14“长期股权投资”
进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处
理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投
资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综
合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益
计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的
被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计
量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投
资收益）。
6、合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权
力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响
该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进
行重新评估。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并
59
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成
果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调
整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果
及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期
初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期
期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并
且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本
公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并
取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及
少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于
少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东
分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数
股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按
照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之
和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的
差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧
失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在
该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投
资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第2号——长期股权投资》或《企业
会计准则第22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注五、14“长
期股权投资”或本附注五、10“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公
司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为
一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这
些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发
生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交
易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期
股权投资”（详见本附注五、14（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子
公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制
权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行
会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产
份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权
当期的损益。
（3）本公司按反向购买合并会计处理的说明
2009年，本公司通过重大资产出售及通过非公开增发股票形式向浙江省商业集团有限公
司及其一致行动人、杭州钢铁集团公司购买其旗下的浙江国际嘉业房地产开发有限公司等五
家房地产公司的全部或部分股权，从实质意义上是浙江商业集团有限公司及其一致行动人通
过本公司的非公开增发行为取得了本公司的控制权，构成了对本公司的反向收购。由于在定
向增发前本公司通过重大资产出售，已将本公司清理成了“壳公司”，因此认定为不构成业务
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的反向购买资产行为。
本次交易形成的反向购买中，本公司为会计上的被购买方，并将本次发行股份购买的标
的资产模拟为会计上的购买方。按反向购买编制合并财务报表，购买方的资产、负债以其在
合并前的账面价值进行确认和计量，并在合并被购买方时，按照权益性交易的原则进行处理，
不确认商誉和当期损益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安
排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公
司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安
排的净资产享有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注五、14（2）②“权益法核算的长
期股权投资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及
按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出
份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独
所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自
共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中
归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》
等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确
认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
8、现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期
限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动
风险很小的投资。
9、外币业务和外币报表折算
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布
的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉
及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑
差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借
款费用资本化的原则处理；②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变
动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项
目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转入处置当期损
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益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币
金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折
算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，
计入当期损益或确认为其他综合收益。
10、金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负
债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关的交易费用直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易
费用计入初始确认金额。
（1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定
其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构
等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市
场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金
流量折现法和期权定价模型等。
（2）金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款
项以及可供出售金融资产。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是
为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明
本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效
套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价
值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产：A.该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的
相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；B.本公司风险管理或投资策略的正式书面
文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基
础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价
值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
② 持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非
衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或
摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
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实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计
算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存
续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所
使用的利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未
来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各方之间支
付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
③ 贷款和应收款项
是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为
贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或
摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
④ 可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。
可供出售债务工具投资的期末成本按照摊余成本法确定，即初始确认金额扣除已偿还的
本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成
的累计摊销额，并扣除已发生的减值损失后的金额。可供出售权益工具投资的期末成本为其
初始取得成本。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减
值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合
收益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。但是，在活跃市场中没有报价且其公
允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算
的衍生金融资产，按照成本进行后续计量。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收
益。
（3）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日
对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，
单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测
试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用
风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具
有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
① 持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金
额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融
资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，
金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日
的摊余成本。
② 可供出售金融资产减值
当综合相关因素判断可供出售权益工具投资公允价值下跌是严重或非暂时性下跌时，表
明该可供出售权益工具投资发生减值。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损
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失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已
摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该
损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转
回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂
钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
（4）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合同权利
终止；② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该
金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认
有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水
平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到
的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未
终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计
入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进
行会计处理。
（5）金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他金融负债，相关交易费用计入
初始确认金额。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价
值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
② 其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益
工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余
成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
③ 财务担保合同
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不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没
有指定为以公允价值计量且其变动计入损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，以公允价
值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第13号—或有事项》确定的金额和初始
确认金额扣除按照《企业会计准则第14号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的
较高者进行后续计量。
（6）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。本
公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金
融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金
融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出
的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（7）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，
同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负
债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表
内分别列示，不予相互抵销。
（8）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司
发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工
具的公允价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少股东权益。本公司不确
认权益工具的公允价值变动额。
11、应收款项
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准 应收款项余额大于 1,000 万元
逐项进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，
计提坏账准备。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
组合名称 坏账准备计提方法
账龄分析组合 账龄分析法
低信用风险组合 其他方法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
√ 适用 □ 不适用
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
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1 年以内（含 1 年） 0.20% 0.20%
1－2 年 10.00% 10.00%
2－3 年 30.00% 30.00%
3－4 年 50.00% 50.00%
4－5 年 50.00% 50.00%
5 年以上 80.00% 80.00%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的：
□ 适用 √ 不适用
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
公司与关联方之间发生的应收款项一般不计提坏账准备，但
如果有确凿证据表明关联方债务单位已撤销、破产、资不抵
单项计提坏账准备的理由
债、现金流量严重不足等，并且不准备对应收款项进行债务
重组或其它方式收回的。
采用个别认定法，根据预计可能产生的坏账损失，计提相应
坏账准备的计提方法 的坏账准备，对于其中预计全部无法收回的应收关联方的款
项也可全额计提坏账准备。
12、存货
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
（1）存货的分类
公司存货包括在开发经营过程中为出售或耗用而持有的开发用土地、开发产品、意图出
售而暂时出租的开发产品、周转房、库存材料、库存设备和低值易耗品等，以及在开发过程
中的开发成本。
（2）存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
（3）取得和发出存货的计价方法
①购入并已验收入库材料、设备按实际成本入账，发出材料、设备采用个别计价法核算；
领用低值易耗品按一次摊销法摊销。
②开发用土地按取得时的实际成本入账。在项目开发时，按开发产品占地面积计算分摊
计入项目的开发成本。
③开发成本按实际成本入账，项目达到可销售状态后转入开发产品，发出开发产品分品
种按可售建筑面积平均法核算。
④意图出售而暂时出租的开发产品和周转房按实际成本入账，按公司同类固定资产的预
计使用年限采用直线法分期平均摊销，计入相关经营成本费用。对于改变房屋用途用作出售
的，按相关开发产品摊余价值结转相应营业成本。
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⑤公共配套设施按实际成本入账。如果公共配套设施早于有关开发产品完工的，在公共
配套设施完工决算后，按有关开发项目的建筑面积分配计入有关开发项目的开发成本；如果
公共配套设施晚于有关开发产品完工的，则先由有关开发产品预提公共配套设施费，待公共
配套设施完工决算后再按实际发生数与预提数之间的差额调整有关开发产品成本。
⑥债务重组取得债务人用以抵债的存货，以该存货的公允价值为基础确定其入账价值
⑦在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的
前提下，非货币性资产交换换入的存货通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，
除非有确凿证据表明换入资产公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以
换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成本。
⑧以同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价
值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。
（4）存货可变现净值的确认依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净
值的差额计提存货跌价准备。开发产品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在
正常经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变
现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，
分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回
的金额。
13、持有待售资产
14、长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的
长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作
为可供出售金融资产或以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其会计政策
详见附注五、10“金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动
必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的
财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的
制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最
终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投
资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调
整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在
合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权
投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所
发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过
多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是
否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交
易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控
制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初
始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的
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账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日之前持
有的股权投资因采用权益法核算或为可供出售金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会
计处理。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股
权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益
性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的
企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作
为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股
权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成
本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。原持有股权投
资为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他综合收益的
累计公允价值变动转入当期损益。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关
管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长
期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益
性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允
价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直
接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实
施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第22
号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用
权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投
资。
① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权
投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利
或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投
资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的
份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对
于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股
权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资
时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期
间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与
联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损
益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司
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与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公
司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控
制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投
出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产构成
业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营
企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第20号——企业合并》的规定进行会计处理，
全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期
间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算
应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，
处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处
置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注五、6（2）“合并财务报表
编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，
计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将
原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负
债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所
有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被
投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收
益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当
期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分
配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处
置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对
该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位
实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，
其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投
资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收
益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行
会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后
的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余
股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结
转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩
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嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与
账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，
在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处
理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所
有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽
子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在
丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，
先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
15、投资性房地产
投资性房地产计量模式
公允价值计量
选择公允价值计量的依据
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物、持有以备经营出租的
空置建筑物等。
本公司采用公允价值模式对所有投资性房地产进行后续计量。
本公司不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，在资产负债表日以投资性房地产的公允
价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
确定投资性房地产的公允价值时，参照活跃市场上同类或类似房地产的现行市场价格；
无法取得同类或类似房地产的现行市场价格的，参照活跃市场上同类或类似房地产的最近交
易价格，并考虑交易情况、交易日期、所在区域等因素，从而对投资性房地产的公允价值作
出合理的估计；或基于预计未来获得的租金收益和有关现金流量的现值确定其公允价值。
自用房地产或存货转换为投资性房地产时，按照转换当日的公允价值计价，转换当日的
公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，
其差额确认为其他综合收益。投资性房地产转换为自用房地产时，以转换当日的公允价值作
为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终
止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
值和相关税费后计入当期损益。
16、固定资产
（1）确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅
在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因
素的影响进行初始计量。
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（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋、建筑物 年限平均法 20-50 原值的 3%-5% 4.85%-1.90%
机器设备 年限平均法 5-12 原值的 3%-5% 19.40%-7.92%
运输工具 年限平均法 8-10 原值的 3%-5% 12.125%-9.50%
办公设备及其他 年限平均法 5-10 原值的 3%-5% 19.40%-9.50%
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本
公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、22“长期资产减值”。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能
可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
续支出，在发生时计入当期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定
资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发
生改变则作为会计估计变更处理。
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能不转移。以融资
租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有
权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿
命两者中较短的期间内计提折旧。
17、在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定
可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后
结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注五、22“长期资产减值”。
18、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发
生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已
经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可
销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
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专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入
或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专
门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本
化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计
入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超
过3个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
19、生物资产
20、油气资产
21、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流
入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发
生时计入当期损益。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准
备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予
摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会
计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据
表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命
有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法详见附注五、22“长期资产减值”。
（2）内部研究开发支出会计政策
22、长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产
及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债
表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商
誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，
每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入
减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
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现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协
议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活
跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有
关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预
计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流
量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计
算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产
组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企
业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或
资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分
摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的
其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
23、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费
用。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
24、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、
工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本
公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
（2）离职后福利的会计处理方法
离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计划包括设定提
存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
（3）辞退福利的会计处理方法
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给
予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的
职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支
付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务
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日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认
条件时，计入当期损益（辞退福利）。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行
会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
25、预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承
担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地
计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照
履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够
收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
26、股份支付
27、优先股、永续债等其他金融工具
28、收入
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
否
（1）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的
继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利
益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的
实现。
（2）房地产销售收入
在开发产品已经完工并验收合格，签订了销售合同并履行了合同规定的义务，即开发产
品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再对该项目实施继续管理权和实际控制权，
相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且该项目有关的成本能够可靠地计量时，确认
销售收入的实现。
分期收款销售：在开发产品已经完工并验收合格，签订了分期收款销售合同并履行了合
同规定的义务，相关价款已经收到或取得了收款的证据，并且该开发产品有关的成本能够可
靠地计量时，按应收款项的公允价值（或现行售价）一次性确认销售收入的实现。
出售自用房屋：自用房屋所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再对该房屋实
施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且该房屋有关的
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成本能够可靠地计量时，确认销售收入的实现。
代建房屋和工程业务：代建房屋和工程签订有不可撤销的建造合同，与代建房屋和工程
相关的经济利益能够流入企业，代建房屋和工程的完工程度能够可靠地确定，并且代建房屋
和工程有关的成本能够可靠地计量时，采用完工百分比法确认营业收入的实现。
（3）提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认
提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已完工作的测量确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量；②相
关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发生和将发
生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成
本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如
预计不能得到补偿的，则不确认收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提
供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品
部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售
商品处理。
（4）使用费收入
根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
（5）利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。
29、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当
期损益。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并
在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当
期损益。
与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益；与日常活动
无关的政府补助，计入营业外收支。
30、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规
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定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所
得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认
但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性
差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所
得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不
予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税
暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未
来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其他
所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易
中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。
此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在
可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳
税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用来抵
扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资
产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和
税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回
相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得
税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，
其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及
递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳
税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税
主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所
得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
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31、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
①本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初
始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
②本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初
始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计
入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时
计入当期损益。
（2）融资租赁的会计处理方法
①本公司作为承租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低
者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未
确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始
直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债
和一年内到期的长期负债列示。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于实际
发生时计入当期损益。
②本公司作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁
款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和
与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额
分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于实际
发生时计入当期损益。
32、其他重要的会计政策和会计估计
33、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更
□ 适用 √ 不适用
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（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
34、其他
重大会计判断和估计
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无法准确
计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本公司管
理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影
响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计
的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受
影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅
影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影
响数在变更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
（1）租赁的归类
本公司根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁和融资租
赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上
转移给承租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所有权有关的全部风险和报酬，
作出分析和判断。
（2）坏账准备计提
本公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收款项减值是基于评估
应收款项的可收回性。鉴定应收款项减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计
的差异将在估计被改变的期间影响应收款项的账面价值及应收款项坏账准备的计提或转回。
（3）存货跌价准备
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及
陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及
其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产
负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在
估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
（4）长期资产减值准备
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹
象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进
行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，
进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计
未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到
的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本
以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用所有能够
获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预
78
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
测。
本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合
的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司需要预计未来
资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
（5）折旧和摊销
本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法
计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数
额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以
前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
（6）递延所得税资产
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税务亏损
确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时
间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
（7）所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。
部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果
同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生
影响。
（8）预计负债
本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交
货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时
义务很可能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履行相关现时义务所需
支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判
断。在进行判断过程中本公司需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等
因素。
其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。
预计负债时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修
情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。
（9）公允价值计量
本公司的某些资产和负债在财务报表中按公允价值计量。本公司的管理层负责为公允价
值计量确定适当的估值技术和输入值。在对某项资产或负债的公允价值作出估计时，本公司
采用可获得的可观察市场数据。如果无法获得第一层次输入值，本公司会聘用第三方有资质
的评估师来执行估价。管理层与有资质的外部估价师紧密合作，以确定适当的估值技术和相
关模型的输入值。首席财务官每季度向本公司董事会呈报管理层的发现，以说明导致相关资
产和负债的公允价值发生波动的原因。在确定各类资产和负债的公允价值的过程中所采用的
估值技术和输入值的相关信息在附注十一中披露。
（10）土地增值税
本公司根据国税发[2006]187号文《国家税务总局关于房地产开发企业土地增值税清算管
理有关问题的通知》基于清算口径累计计提了土地增值税准备金，考虑到土地增值税有可能
受到各地税务局的影响，实际上的缴纳额可能高于或低于资产负债表日估计的数额，估计额
的任何增减变动都会影响以后年度的损益。
79
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
六、税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
应税收入按 17%、13%、11%、6%、5%
按应税收入计算销项税，并按扣除当期
的税率计算销项税，自 5 月 1 日开始,原
增值税 允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值
适用 17%税率的调整为 16%，原适用
税。
11%税率的调整为 10%
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税计缴 5%、7%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%
教育费附加 按实际缴纳的流转税计缴 2%-5%
按预售收入、房地产转让所得的增值额
土地增值税 2%-5%、30%-60%
计缴
营业税 按应税营业额计缴营业税。 3%、5%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
2、税收优惠
3、其他
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
库存现金 60,216.08 117,608.53
银行存款 793,743,735.96 875,539,150.42
其他货币资金 100,214,625.72 217,619.26
合计 894,018,577.76 875,874,378.21
其他说明
注：银行存款、其他货币资金中含有受限使用三个月以上资金合计151,528,608.89元。
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
80
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
其他说明：
3、衍生金融资产
□ 适用 √ 不适用
4、应收票据
（1）应收票据分类列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
（2）期末公司已质押的应收票据
单位： 元
项目 期末已质押金额
（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
单位： 元
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
（4）期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
单位： 元
项目 期末转应收账款金额
其他说明
5、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
单项金额重大并单
48,639,2 48,639,2 48,639, 48,639,20
独计提坏账准备的 19.17% 100.00% 17.52% 100.00%
00.00 00.00 200.00 0.00
应收账款
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嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
按信用风险特征组
186,889, 100,220, 86,669,41 210,686 100,444,0 110,242,16
合计提坏账准备的 73.65% 53.63% 75.91% 47.67%
666.92 249.62 7.30 ,191.73 27.93 3.80
应收账款
单项金额不重大但
18,226,5 18,226,5 18,226, 18,226,58
单独计提坏账准备 7.18% 100.00% 6.57% 100.00%
84.54 84.54 584.54 4.54
的应收账款
253,755, 167,086, 86,669,41 277,551 167,309,8 110,242,16
合计 100.00% 100.00%
451.46 034.16 7.30 ,976.27 12.47 3.80
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
应收账款（按单位）
应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
浙江万振能源有限公司
（以下简称“万振能
源”）分别在 2012 年 1
月 8 日、1 月 10 日、1
月 15 日与湖州今天物资
有限公司（以下简称“湖
州今天”）、湖州大宝经
贸有限公司（以下简称
“湖州大宝”）、湖州锡昌
数控工业有限公司（以
下简称“锡昌数控”）、湖
州港城置业有限公司
（以下简称“港城置
业”）、浙江茂业化纤有
湖州大宝经贸有限公司 25,792,453.60 25,792,453.60 100.00% 限公司（以下简称“茂业
化纤”）、丁林德签订了
四份煤炭销售合同。合
同约定湖州今天、湖州
大宝向万振能源采购煤
炭，湖州今天、湖州大
宝向万振能源支付货
款，锡昌数控、港城置
业、茂业化纤和丁林德
为湖州今天、湖州大宝
按约定向万振能源支付
货款及万振能源为实现
债权所支出的各项费用
提供连带担保责任，涉
及货款金额总计
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嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
48,739,200.00 元。万振
能源按上述四份合同履
行交货义务后，湖州今
天、湖州大宝未支付货
款，担保人也未履行担
保义务。万振能源在
2012 年 8 月 28 日就上述
合同向法院提起诉讼，
请求法院判支付货款
48,739,200.00 元及逾期
付款利息 4,145,128.80
元，并承担本案律师费，
最后法院驳回了本公司
的诉讼请求。目前本公
司已重新起诉，变更被
告主体为上游公司，案
件尚在审理中。截止
2018 年 6 月 30 日，上述
货款已收回 100,000.00
元，尚余 48,639,200.00
元未收回。因该款项收
回难度较大，基于谨慎
原则，本公司将应收账
款全额计提坏账准备。
浙江万振能源有限公司
（以下简称“万振能
源”）分别在 2012 年 1
月 8 日、1 月 10 日、1
月 15 日与湖州今天物资
有限公司（以下简称“湖
州今天”）、湖州大宝经
贸有限公司（以下简称
“湖州大宝”）、湖州锡昌
数控工业有限公司（以
湖州今天物资有限公司 22,846,746.40 22,846,746.40 100.00%
下简称“锡昌数控”）、湖
州港城置业有限公司
（以下简称“港城置
业”）、浙江茂业化纤有
限公司（以下简称“茂业
化纤”）、丁林德签订了
四份煤炭销售合同。合
同约定湖州今天、湖州
大宝向万振能源采购煤
炭，湖州今天、湖州大
83
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
宝向万振能源支付货
款，锡昌数控、港城置
业、茂业化纤和丁林德
为湖州今天、湖州大宝
按约定向万振能源支付
货款及万振能源为实现
债权所支出的各项费用
提供连带担保责任，涉
及货款金额总计
48,739,200.00 元。万振
能源按上述四份合同履
行交货义务后，湖州今
天、湖州大宝未支付货
款，担保人也未履行担
保义务。万振能源在
2012 年 8 月 28 日就上述
合同向法院提起诉讼，
请求法院判支付货款
48,739,200.00 元及逾期
付款利息 4,145,128.80
元，并承担本案律师费，
最后法院驳回了本公司
的诉讼请求。目前本公
司已重新起诉，变更被
告主体为上游公司，案
件尚在审理中。截止
2018 年 6 月 30 日，上述
货款已收回 100,000.00
元，尚余 48,639,200.00
元未收回。因该款项收
回难度较大，基于谨慎
原则，本公司将应收账
款全额计提坏账准备。
合计 48,639,200.00 48,639,200.00 -- --
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 3,414,145.70 6,828.29 0.20%
1至2年 778,043.88 77,804.39 10.00%
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嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
2至3年 8,269,449.15 2,480,834.74 30.00%
3至4年 68,044,968.41 34,022,484.21 50.00%
4至5年 42,626,353.75 21,313,176.88 50.00%
5 年以上 52,898,901.39 42,319,121.11 80.00%
合计 176,031,862.28 100,220,249.62
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
组合名称 期末余额
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
低信用风险组合 10,857,804.64 不计提
合 计 10,857,804.64
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 4,444,945.37 元；本期收回或转回坏账准备金额 4,668,723.68 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位： 元
单位名称 收回或转回金额 收回方式
（3）本期实际核销的应收账款情况
单位： 元
项目 核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
应收账款核销说明：
本期无核销的应收账款
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
本公司本期按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额为120,085,640.00元，占应
收 账 款 期 末 余 额 合 计 数 的 比 例 为 47.32 % ， 相 应 计 提 的 坏 账 准 备 期 末 余 额 汇 总 金 额 为
90,242,420.00 元。
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嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
本期无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
本期无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。
其他说明：
6、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
单位： 元
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例 金额 比例
1 年以内 18,392,606.04 34.06% 28,218,200.07 38.45%
1至2年 2,256,165.93 4.18% 2,959,352.31 4.03%
2至3年 2,001,898.56 3.71% 8,968,720.11 12.22%
3 年以上 31,346,275.98 58.05% 33,249,647.25 45.30%
合计 53,996,946.51 -- 73,395,919.74 --
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
本公司按预付对象归集的期末余额前五名预付账款汇总金额为26,703,951.64元，占预付
账款期末余额合计数的比例为49.45 %。
其他说明：
7、应收利息
（1）应收利息分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
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（2）重要逾期利息
是否发生减值及其判断
借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因
依据
其他说明：
8、应收股利
（1）应收股利
单位： 元
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额
（2）重要的账龄超过 1 年的应收股利
单位： 元
是否发生减值及其判断
项目(或被投资单位) 期末余额 账龄 未收回的原因
依据
其他说明：
9、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
单项金额重大并单
46,423,0 43,851,3 2,571,683 46,679, 43,271,35 3,408,425.6
独计提坏账准备的 3.73% 94.46% 2.67% 92.70%
43.90 59.92 .98 785.58 9.92 6
其他应收款
按信用风险特征组 1,684,3
1,180,78 454,084, 726,697,1 512,400,4 1,171,935,6
合计提坏账准备的 94.94% 38.46% 36,074. 96.38% 30.42%
2,064.40 872.36 92.04 72.52 01.73
其他应收款 25
单项金额不重大但
16,576,4 16,576,4 16,560, 16,560,07
单独计提坏账准备 1.33% 100.00% 0.95% 100.00%
62.76 62.76 077.35 7.35
的其他应收款
1,747,5
1,243,78 514,512, 729,268,8 572,231,9 1,175,344,0
合计 100.00% 75,937. 100.00%
1,571.06 695.04 76.02 09.79 27.39
18
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嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
其他应收款（按单位）
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
浙江中佳中央空调经营
18,856,238.41 18,856,238.41 100.00% 经营费用无法收回
有限公司
河北钢铁集团邢台龙海
线材有限公司已进入重
整，2016 年本公司的子
公司浙江名城实业集团
有限公司收到重整情况
报告及征求意见书，30
万元以上的债权按 12%
的比例清偿，本公司未
邢台龙海线材有限公司 27,566,805.49 24,995,121.51 90.67%
同意，基于谨慎性原则，
本公司按应收款
28,403,547.17 元的 88%
计提坏账准备
24,995,121.51 元。本期
本公司收到按债权清楚
方案清偿的第一批款
836,741.68 元。
合计 46,423,043.90 43,851,359.92 -- --
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 6,071,021.50 12,142.04 0.20%
1至2年 30,233,123.46 3,023,312.35 10.00%
2至3年 339,498,779.38 101,849,633.81 30.00%
3至4年 181,330,846.69 90,665,423.35 50.00%
4至5年 126,693,861.41 63,346,930.70 50.00%
5 年以上 243,984,287.64 195,187,430.11 80.00%
合计 927,811,920.08 454,084,872.36
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
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□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款
组合名称 期末余额
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
低信用风险组合 252,970,144.32 不计提
合 计 252,970,144.32
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
其他应收款内容 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
杭州大江联业总行 3,888,946.62 3,888,946.62 100 收回困难
中信清壳结算款 3,626,475.30 3,626,475.30 100 收回困难
杭州丰年物资有限公司 1,704,436.87 1,704,436.87 100 收回困难
深圳市新东方投资有限公司 1,544,232.96 1,544,232.96 100 收回困难
其他 5,812,371.01 5,812,371.01 100 收回困难
合 计 16,576,462.76 16,576,462.76 100
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 9,344,115.24 元；本期收回或转回坏账准备金额 67,059,813.99 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位： 元
单位名称 转回或收回金额 收回方式
融创（青岛）置地有限公司 36,200,000.00
青岛嘉凯城房地产开发有限公司 6,295,309.85
合计 42,495,309.85 --
本期坏账准备其他减少金额为3,516元。
（3）本期实际核销的其他应收款情况
单位： 元
项目 核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
其他应收款核销说明：
89
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本期无核销的其他应收款。
（4）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款 1,046,696,630.88 1,229,426,171.66
应收股权转让款 362,000,000.00
待摊费用 15,469,158.64 12,940,390.78
代垫费用 44,930,421.34 52,732,185.58
定金及押金 84,961,006.68 54,860,002.64
其他 51,724,353.52 35,617,186.52
合计 1,243,781,571.06 1,747,575,937.18
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
苏州嘉运实业有限
往来款 313,311,474.34 1 年以内及 1-5 年 25.19% 103,092,473.29
公司
上海悦昌置业有限
往来款 221,607,011.39 1-5 年及以上 17.82% 91,565,444.38
公司
上海星火开发区建
筑安装工程有限公 往来款 90,736,628.71 3-4 年及 5 年以上 7.29% 60,788,629.29
司
上海嘉正置业有限
往来款 56,458,156.00 3-5 年及以上 4.54% 42,466,524.80
公司
上海吉联房地产开
往来款 48,379,700.00 1 年以内及 5 年以上 3.89% 38,529,796.00
发经营有限公司
合计 -- 730,492,970.44 -- 58.73% 336,442,867.76
（6）涉及政府补助的应收款项
单位： 元
预计收取的时间、金额
单位名称 政府补助项目名称 期末余额 期末账龄
及依据
本公司本期没有涉及政府补助的应收款项。
90
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（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
本公司不存在因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
本公司不存在转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债。
其他说明：
10、存货
（1）存货分类
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 1,743,159.27 1,743,159.27 1,817,275.10 1,817,275.10
库存商品 26,617,075.58 26,617,075.58 8,660,866.28 8,660,866.28
周转材料 1,098,061.22 1,098,061.22 1,092,380.48 1,092,380.48
10,248,141,137.1 10,221,688,758.7
开发成本 8,732,164,882.91 26,482,378.39 8,705,682,504.52 26,452,378.39
8 9
开发产品 7,666,467,666.59 30,016,275.11 7,636,451,391.48 7,280,050,475.01 30,136,985.02 7,249,913,489.99
出租开发产品 50,823,125.93 50,823,125.93 52,052,021.31 52,052,021.31
16,478,913,971.5 16,422,415,318.0 17,591,814,155.3 17,535,224,791.9
合计 56,498,653.50 56,589,363.41
0 0 6 5
公司是否需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第 4 号—上市公司从事种业、种植业务》的披露要求
否
（2）存货跌价准备
单位： 元
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
开发成本 26,452,378.39 30,000.00 26,482,378.39
开发产品 30,136,985.02 120,709.91 30,016,275.11
合计 56,589,363.41 30,000.00 120,709.91 56,498,653.50
（1）存货跌价准备中开发成本本年计提的原因：2016年12月20日，海宁市国土资源局下发了
关于解除海土字15024号地块《国有建设用地使用权出让合同的通知》，不返还定金和履约保
证金，本公司按谨慎性原则于2016年计提了跌价准备29,716,790.62元，2017年本公司收到国
土资源局土地款返还，按实际发生转回多计提跌价准备金额3,264,412.23元，本期新发生开发
91
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成本30,000元并补提了跌价准备。
（2）存货跌价准备中开发产品本年转回或转销原因：销售结转。
（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
存货2018年6月30日期末余额中含有借款费用资本化的金额为289,946.27万元，本年借款
费用资本化金额为17,309.76万元，本年度用于借款利息费用的资本化率为 8.89%。
（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
单位： 元
项目 金额
其他说明：
（1）开发成本明细情况
项目名称 开工时间 预计竣工时间 预计总投资 期初余额 期末余额
（亿元）
湖州龙溪翡翠 2012年 2016-2018年 34.83 1,645,763,964.26 1,668,042,533.98
苏州苏纶场 2009年 2009-2018年 51.30 2,202,680,267.57 2,257,835,718.66
张家港城市之光 2015年 2018-2019年 42.30 1,924,988,304.84 1,310,551,185.37
海南华航 1,242,067,987.83 0.00
杭州城市之光 2014年 2018年 17.77 1,800,298,972.26 2,015,932,496.66
湖州太湖阳光城、阳光假日 2006年 2010-2019年 17.59 102,042,929.93 102,111,882.50
重庆魔方城 2009年 209,208,347.76 209,449,613.07
城市客厅项目 2013年 2015-2019年 51.75 611,473,246.45 641,854,824.34
其他项目 2008-2016年 2009-2019年 509,617,116.28 526,386,628.33
合 计 10,248,141,137.18 8,732,164,882.91
（2）开发产品明细情况
项目名称 竣工时间 期初余额 期末余额
佘山曼荼园 2010-2015年 1,688,873,295.04 1,689,569,516.74
无锡财富中心 2013-2016年 280,028,885.61 280,028,885.61
重庆北麓官邸 2009-2014年 427,454,268.31 427,454,268.31
苏州苏纶场 2009-2014年 425,751,195.53 425,751,195.53
杭州名城博园 2016-2017年 2,451,030,143.99 2,390,422,708.02
湖州龙溪翡翠 2016年 1,249,284,367.00 1,232,015,799.98
嘉善阳光城 2008-2017年 55,209,884.72 52,063,763.31
张家港城市之光 2018年 0.00 475,237,113.25
新江湾城市之光 2014年 24,261,258.78 24,152,358.78
南京嘉业国际城、阳光城 2007-2013年 67,874,267.34 67,614,822.66
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嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
徐汇城市之光 2012-2013年 32,866,636.00 31,312,136.00
城市客厅项目 2015-2017年 511,662,176.25 505,091,001.96
其他 2007-2016年 65,754,096.44 65,754,096.44
合 计 7,280,050,475.01 7,666,467,666.59
（3）出租开发产品
项目名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
苏州阳光城、阳光假日 52,052,021.31 1,228,895.38 50,823,125.93
合 计 52,052,021.31 1,228,895.38 50,823,125.93
（4）本期存货转为投资性房地产的金额为0.00元。
（5）期末用于借款抵押的存货价值为851,772.63万元。详见本附注七、78“所有权或使用
权受到限制的资产”。
11、持有待售的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 公允价值 预计处置费用 预计处置时间
其他说明：
12、一年内到期的非流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
13、其他流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预缴企业所得税 5,460,427.73 3,385,501.38
预缴增值税 35,780,887.74 40,067,187.50
预缴营业税 33,268,644.03 57,235,423.05
预缴土地增值税 31,699,068.14 31,643,645.36
预缴城建税 2,964,768.50 4,396,865.21
预缴教育费附加 2,320,602.31 3,178,252.09
合计 111,494,398.45 139,906,874.59
其他说明：
93
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14、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售权益工具： 4,544,000.00 794,000.00 3,750,000.00 4,544,000.00 794,000.00 3,750,000.00
按成本计量的 4,544,000.00 794,000.00 3,750,000.00 4,544,000.00 794,000.00 3,750,000.00
合计 4,544,000.00 794,000.00 3,750,000.00 4,544,000.00 794,000.00 3,750,000.00
（2）期末按公允价值计量的可供出售金融资产
单位： 元
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
（3）期末按成本计量的可供出售金融资产
单位： 元
账面余额 减值准备 在被投资
被投资单 本期现金
单位持股
位 期初 本期增加 本期减少 期末 期初 本期增加 本期减少 期末 红利
比例
浙江关心
桥影视制
794,000.00 794,000.00 794,000.00 794,000.00
作有限公
司
无锡嘉腾
股权投资
基金企业 940,224.00 940,224.00
（有限合
伙）
无锡嘉茂
股权投资
基金企业 930,205.00 930,205.00
（有限合
伙）
无锡嘉瑞
股权投资
基金企业 944,593.00 944,593.00
（有限合
伙）
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嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
无锡嘉汇
股权投资
基金企业 934,978.00 934,978.00
（有限合
伙）
4,544,000. 4,544,000.
合计 794,000.00 794,000.00 --
00 00
（4）报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
单位： 元
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
期初已计提减值余额 794,000.00 794,000.00
期末已计提减值余额 794,000.00 794,000.00
（5）可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明
单位： 元
可供出售权益工 公允价值相对于 持续下跌时间
投资成本 期末公允价值 已计提减值金额 未计提减值原因
具项目 成本的下跌幅度 （个月）
其他说明
15、持有至到期投资
（1）持有至到期投资情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
（2）期末重要的持有至到期投资
单位： 元
债券项目 面值 票面利率 实际利率 到期日
（3）本期重分类的持有至到期投资
其他说明
95
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16、长期应收款
（1）长期应收款情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目 折现率区间
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
（2）因金融资产转移而终止确认的长期应收款
（3）转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明
17、长期股权投资
单位： 元
本期增减变动
被投资单 权益法下 宣告发放 减值准备
期初余额 其他综合 其他权益 计提减值 期末余额
位 追加投资 减少投资 确认的投 现金股利 其他 期末余额
收益调整 变动 准备
资损益 或利润
一、合营企业
二、联营企业
南通嘉中
3,182,974 -28,034.1 3,154,940
置业有限
.72 4 .58
公司
苏州嘉吉
5,405,588 5,403,407
实业有限 -2,181.00
.55 .55
公司
上海悦昌
置业有限 0.00 0.00
公司
苏州嘉运
实业有限 0.00 0.00
公司
浙江中佳
中央空调
0.00 0.00
经营有限
公司
上海嘉琨 100,000.0 100,000.0
投资管理 0 0
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嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
有限公司
中瑞澳银
500,000.0 500,000.0
资产管理
0 0
有限公司
9,188,563 -30,215.1 9,158,348
小计
.27 4 .13
9,188,563 -30,215.1 9,158,348
合计
.27 4 .13
其他说明
18、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、期初余额 5,502,579,000.00 109,734,800.00 5,612,313,800.00
二、本期变动 4,272,600.00 206,300.00 4,478,900.00
加：外购
存货\固定资产
\在建工程转入
企业合并增加
减：处置
其他转出
公允价值变动 4,272,600.00 206,300.00 4,478,900.00
三、期末余额 5,506,851,600.00 109,941,100.00 5,616,792,700.00
（3）未办妥产权证书的投资性房地产情况
单位： 元
项目 账面价值 未办妥产权证书原因
无锡财富中心 1,723,016,100.00 暂未办理
店口城市客厅 418,270,000.00 暂未办理
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嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
湖州龙溪翡翠商业 109,941,100.00 尚未竣工
合计 2,251,227,200.00
其他说明
采用公允价值计量的投资性房地产项目披露
项目名称 地理位置 建筑面积 报告期租金收 期初公允价值 期末公允价值 公允价值 公允价值变动
入 变动幅度 原因及报告索
引
湖州阳光 太湖旅游度假 19,634.50 487,048.57 139,895,800.00 139,895,800.00 0.00% 中联评报字
假日 区梅东14号地 【2018】第
块 1397号
上海嘉杰 上海市虹口区 22,148.56 13,800,902.05 565,120,500.00 565,120,500.00 0.00% 中 联 评 报 字
国际广场 四川北路1689 【 2018 】 第
号 1397号
南京嘉业 江苏省南京市 16,831.84 192,932.07 476,930,200.00 476,930,200.00 0.00% 中 联 评 报 字
国际城 建邺区庐山路 【 2018 】 第
158号嘉业国际 1397号
城5#楼
无锡财富 无锡市滨湖区 144,855.46 348,096.63 1,722,812,500.00 1,723,016,100.00 0.01% 中 联 评 报 字
中心 太湖新城金融 【 2018 】 第
商务第一街区 1397号
崇福城市 桐乡市崇福镇 19,876.59 0.00 123,001,100.00 124,099,500.00 0.89% 中 联 评 报 字
客厅 崇民大道1053 【 2018 】 第
号1幢 1397号
店口城市 诸暨市店口镇 46,090.36 5,527,789.23 418,270,000.00 418,270,000.00 0.00% 中 联 评 报 字
客厅 中央路291号 【 2018 】 第
1-6号楼 1397号
分水城市 桐庐分水镇五 8,656.74 0.00 54,104,600.00 54,450,900.00 0.64% 中 联 评 报 字
客厅 云路31号 【 2018 】 第
1397号
枫桥城市 浙江省诸暨市 8,678.11 136,869.39 47,788,500.00 48,014,400.00 0.47% 中 联 评 报 字
客厅 枫桥镇枫一村 【 2018 】 第
1397号
海盐城市 海盐县武原街 62,845.95 9,663,256.53 437,965,300.00 438,236,500.00 0.06% 中 联 评 报 字
客厅 道新桥北路231 【 2018 】 第
号 1397号
横村城市 桐庐横村镇桐 8,596.63 467,708.58 67,479,300.00 67,683,100.00 0.30% 中 联 评 报 字
客厅 千路828号 【 2018 】 第
1397号
瓶窑城市 余杭区瓶窑镇 25,848.18 750,801.75 134,075,700.00 134,517,400.00 0.33% 中 联 评 报 字
客厅 瓶仓大道 【 2018 】 第
1397号
98
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
双林城市 湖州市南浔区 9,242.19 508,934.57 85,305,500.00 85,397,700.00 0.11% 中 联 评 报 字
客厅 双林镇跳家扇 【 2018 】 第
村前兴桥 1397号
塘栖城市 杭州市余杭区 19,785.70 1,539,013.74 109,243,200.00 109,579,900.00 0.31% 中 联 评 报 字
客厅 塘栖镇嘉凯城 【 2018 】 第
商业中心 1397号
新埭城市 平湖市新埭镇 8,569.14 203,364.58 49,581,800.00 49,804,800.00 0.45% 中 联 评 报 字
客厅 虹桥路669号1 【 2018 】 第
幢 1397号
泽国城市 台州市泽国镇 17,891.12 1,005,265.67 120,381,100.00 120,617,300.00 0.20% 中 联 评 报 字
客厅 泽国大道475号 【 2018 】 第
1397号
湖州龙溪 湖州市红旗路 22,223.80 0.00 286,065,900.00 286,375,900.00 0.11% 中 联 评 报 字
翡翠 与龙溪南路交 【 2018 】 第
叉口西北侧 1397号
苏州阳光 苏州新区珠江 17,610.68 790,617.97 113,360,400.00 113,536,500.00 0.16% 中 联 评 报 字
假日 路121号 【 2018 】 第
1397号
苏州苏纶 苏州市人民路 21,981.83 0.00 213,223,800.00 213,333,700.00 0.05% 中 联 评 报 字
场 239号22#幢超 【 2018 】 第
市 1397号
重庆中凯 重庆市江北区 4,190.94 326,703.69 35,245,800.00 35,287,700.00 0.12% 中 联 评 报 字
翠海朗园 翠海朗园 【 2018 】 第
1397号
江西中凯 南昌高新区京 34,340.48 5,182,832.7 188,700,900.00 188,804,000.00 0.05% 中 联 评 报 字
国际大厦 东大道698号 【 2018 】 第
1397号
浙江中江 杭州市下城区 1,403.80 431,818.01 9,714,300.00 9,728,400.00 0.15% 中 联 评 报 字
农贸市场 莫衙营122-2号 【 2018 】 第
1397号
杭州春天 杭州春天花园 29.58 0.00 812,600.00 812,900.00 0.04% 中 联 评 报 字
花园 20幢50号商铺 【 2018 】 第
1397号
杭州中山 中山中路115号 96.51 0.00 2,345,200.00 2,345,200.00 0.00 中 联 评 报 字
大厦 【 2018 】 第
1397号
徐汇城市 上海虹桥路536 4,451.03 0.00 210,889,800.00 210,934,300.00 0.02% 中 联 评 报 字
之光 号3-5层 【 2018 】 第
1397号
合计 545,879.72 41,363,955.73 5,612,313,800.00 5,616,792,700.00
（2）上述投资性房地产中用于借款抵押的投资性房地产账面净值452,661.71万元。抵押情况详见附注七、78“所有权
或使用权受到限制的资产”。
99
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
19、固定资产
（1）固定资产情况
单位： 元
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 办公设备及其他 合计
一、账面原值：
1.期初余额 380,394,508.07 61,909,843.82 62,942,884.88 77,532,775.96 582,780,012.73
2.本期增加金额 182,751.13 435,619.74 163,395.98 781,766.85
（1）购置 182,751.13 435,619.74 163,395.98 781,766.85
（2）在建工程
转入
（3）企业合并
增加
3.本期减少金额 28,995.00 1,683,861.00 378,725.00 2,091,581.00
（1）处置或报
28,995.00 92,000.00 120,995.00
废
其他 1,683,861.00 286,725.00 1,970,586.00
4.期末余额 380,394,508.07 62,063,599.95 61,694,643.62 77,317,446.94 581,470,198.58
二、累计折旧
1.期初余额 130,033,059.61 46,498,362.96 58,598,596.96 48,869,663.96 283,999,683.49
2.本期增加金额 7,734,360.42 2,023,496.46 1,334,178.38 1,891,620.82 12,983,656.08
（1）计提 7,734,360.42 2,023,496.46 1,334,178.38 1,891,620.82 12,983,656.08
3.本期减少金额 27,845.05 1,393,024.94 367,363.25 1,788,233.24
（1）处置或报
27,845.05 89,240.00 117,085.05
废
其他 1,393,024.94 278,123.25 1,671,148.19
4.期末余额 137,767,420.03 48,494,014.37 58,539,750.40 50,393,921.53 295,195,106.33
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
100
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
3.本期减少金额
（1）处置或报
废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 242,627,088.04 13,569,585.58 3,154,893.22 26,923,525.41 286,275,092.25
2.期初账面价值 250,361,448.46 15,411,480.86 4,344,287.92 28,663,112.00 298,780,329.24
（2）暂时闲置的固定资产情况
单位： 元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
单位： 元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
（4）通过经营租赁租出的固定资产
单位： 元
项目 期末账面价值
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
单位： 元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
其他说明
上述固定资产中用于借款抵押的账面净值22,163.32万元。抵押情况详见附注七、78“所有
权或使用权受到限制的资产”。
20、在建工程
（1）在建工程情况
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
101
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
（2）重要在建工程项目本期变动情况
单位： 元
本期转 工程累 其中：本
本期其 利息资 本期利
项目名 期初余 本期增 入固定 期末余 计投入 工程进 期利息 资金来
预算数 他减少 本化累 息资本
称 额 加金额 资产金 额 占预算 度 资本化 源
金额 计金额 化率
额 比例 金额
（3）本期计提在建工程减值准备情况
单位： 元
项目 本期计提金额 计提原因
其他说明
21、工程物资
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
22、固定资产清理
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
23、生产性生物资产
（1）采用成本计量模式的生产性生物资产
□ 适用 √ 不适用
（2）采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□ 适用 √ 不适用
24、油气资产
□ 适用 √ 不适用
102
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25、无形资产
（1）无形资产情况
单位： 元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 合计
一、账面原值
1.期初余额 24,325,907.68 6,725,626.30 31,051,533.98
2.本期增加金
58,974.36 58,974.36
额
（1）购置 58,974.36 58,974.36
（2）内部研
发
（3）企业合
并增加
3.本期减少金额
（1）处置
4.期末余额 24,325,907.68 6,784,600.66 31,110,508.34
二、累计摊销
1.期初余额 8,948,096.41 4,978,388.50 13,926,484.91
2.本期增加金
925,712.83 191,968.08 1,117,680.91
额
（1）计提 925,712.83 191,968.08 1,117,680.91
3.本期减少金
额
（1）处置
4.期末余额 9,873,809.24 5,170,356.58 15,044,165.82
三、减值准备
1.期初余额 322,500.00 322,500.00
2.本期增加金
额
（1）计提
103
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
3.本期减少金
额
（1）处置
4.期末余额 322,500.00 322,500.00
四、账面价值
1.期末账面价
14,452,098.44 1,291,744.08 15,743,842.52
值
2.期初账面价
15,377,811.27 1,424,737.80 16,802,549.07
值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0.00%。
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
单位： 元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
其他说明：
上述无形资产中用于借款抵押的账面净值37.94万元。抵押情况详见附注七、78“所有权或
使用权受到限制的资产”。
26、开发支出
单位： 元
项目 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额
其他说明
27、商誉
（1）商誉账面原值
单位： 元
被投资单位名称
或形成商誉的事 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
项
上海中凯置业有
71,309,734.72 71,309,734.72
限公司
重庆华葡房地产
43,138,014.34 43,138,014.34
开发有限公司
浙江万振能源有 450,000.00 450,000.00
104
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限公司
合计 114,897,749.06 114,897,749.06
（2）商誉减值准备
单位： 元
被投资单位名称
或形成商誉的事 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
项
浙江万振能源有
450,000.00 450,000.00
限公司
合计 450,000.00 450,000.00
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法：
其他说明
28、长期待摊费用
单位： 元
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修费和改造费 961,664.56 119,225.29 117,425.69 963,464.16
融资顾问费用 4,788,750.00 638,500.00 4,150,250.00
租赁费 300,000.00 58,333.32 241,666.68
合计 5,750,414.56 419,225.29 814,259.01 5,355,380.84
其他说明
29、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 160,360,433.45 40,090,108.36 208,713,081.16 52,178,270.29
内部交易未实现利润 21,700,945.12 5,425,236.28 21,700,945.12 5,425,236.28
可抵扣亏损 11,652,276.92 2,913,069.23 11,652,276.92 2,913,069.23
合计 193,713,655.49 48,428,413.87 242,066,303.20 60,516,575.80
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（2）未经抵销的递延所得税负债
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
投资性房地产公允价值
548,854,353.64 137,213,588.41 544,375,453.64 136,093,863.41
变动
投资性房地产折旧摊销
80,292,678.68 20,073,169.67 80,292,678.69 20,073,169.67
影响
投资性房地产其他综合
1,164,209,998.24 291,052,499.56 1,164,209,998.24 291,052,499.56
收益变动
合计 1,793,357,030.56 448,339,257.64 1,788,878,130.57 447,219,532.64
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位： 元
递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产 递延所得税资产和负债 抵销后递延所得税资产
项目
期末互抵金额 或负债期末余额 期初互抵金额 或负债期初余额
递延所得税资产 48,428,413.87 60,516,575.80
递延所得税负债 448,339,257.64 447,219,532.64
（4）未确认递延所得税资产明细
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位： 元
年份 期末金额 期初金额 备注
其他说明：
30、其他非流动资产
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
华鑫定向资产管理计划 18,710,000.00 18,710,000.00
中海恒信专项资产管理计划 69,020,000.00 69,020,000.00
合计 87,730,000.00 87,730,000.00
106
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其他说明：
31、短期借款
（1）短期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 883,610,000.00 57,400,000.00
保证借款 287,200,000.00 976,400,000.00
合计 1,170,810,000.00 1,033,800,000.00
短期借款分类的说明：
（2）已逾期未偿还的短期借款情况
本期末已逾期未偿还的短期借款总额为 0.00 元，其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
单位： 元
借款单位 期末余额 借款利率 逾期时间 逾期利率
其他说明：
抵押借款的抵押资产类别以及金额，参见附注七、78“所有权或使用权受到限制的资产”。
保证借款的保证情况详见附注、十二、5、（4）“关联担保情况”。
32、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
33、衍生金融负债
□ 适用 √ 不适用
34、应付票据
单位： 元
种类 期末余额 期初余额
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。
107
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35、应付账款
（1）应付账款列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
应付工程款、暂估工程款、应付设备款 1,810,387,810.00 1,871,557,291.65
其他 20,713,946.40 9,239,914.43
合计 1,831,101,756.40 1,880,797,206.08
（2）账龄超过 1 年的重要应付账款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
应付工程款、暂估工程款、应付设备款 890,072,925.58 项目未结算
合计 890,072,925.58 --
其他说明：
36、预收款项
（1）预收款项列示
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
预收房款 1,178,588,849.78 1,669,431,819.88
预收货款及其他 43,387,808.56 30,793,115.94
合计 1,221,976,658.34 1,700,224,935.82
（2）账龄超过 1 年的重要预收款项
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
预收房款 1,016,757,750.71 尚未交房结算
合计 1,016,757,750.71 --
（3）期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
单位： 元
项目 金额
108
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其他说明：
主要预收房款
项目名称 期初余额 期末余额 预计竣工时间 预售比例（%）
湖州太湖阳光城、阳 16,556,502.60 19,173,502.60 2010-2019年 91.39
光假日
南京嘉业国际城 658,836.99 125,836.99 2007-2013年 47.49
苏州苏纶场 81,403.00 40,000.00 2009-2018年 63.76
无锡财富中心 22,328,708.00 22,838,964.00 2013-2016年 46.23
嘉善阳光城 7,589,710.00 1,840,773.00 2008-2017年 93.50
湖州龙溪翡翠 26,326,634.24 8,451,621.26 2016-2018年 24.10
重庆北麓官邸 6,508,508.00 6,508,508.00 2009-2014年 69.33
徐汇城市之光 488,152.00 988,152.00 2012-2013年 95.29
新江湾城市之光 430,000.00 250,000.00 2014年 96.85
杭州名城博园 457,161,843.97 395,621,409.35 2016-2017年 58.80
张家港城市之光 797,116,173.00 394,606,755.00 2018-2019年 93.05
城市客厅项目合计 45,330,382.16 39,569,994.69 2015-2019年 36.16
杭州城市之光 287,864,791.00 287,796,791.00 2018年 20.20
其他项目 990,174.92 776,541.89 2009-2019年
合 计 1,669,431,819.88 1,178,588,849.78
37、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 25,867,396.88 109,691,024.39 111,488,424.97 24,069,996.30
二、离职后福利-设定提
51,369.53 10,740,284.15 10,691,319.02 100,334.66
存计划
三、辞退福利 9,741,549.00 5,061,910.88 4,679,638.12
合计 35,660,315.41 120,431,308.54 127,241,654.87 28,849,969.08
（2）短期薪酬列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、工资、奖金、津贴和 11,801,047.15 93,104,367.18 93,117,308.00 11,788,106.33
109
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补贴
2、职工福利费 439,461.20 2,315,408.51 2,754,074.28 795.43
3、社会保险费 123,042.67 6,153,513.32 6,152,543.89 124,012.10
其中：医疗保险费 47,564.67 5,361,016.29 5,352,341.33 56,239.63
工伤保险费 9,636.79 258,406.11 260,279.33 7,763.57
生育保险费 13,862.26 491,766.92 497,599.23 8,029.95
其他 51,978.95 42,324.00 42,324.00 51,978.95
4、住房公积金 193,004.45 5,335,325.20 5,272,813.92 255,515.73
5、工会经费和职工教育
13,310,841.41 2,782,410.18 4,191,684.88 11,901,566.71
经费
合计 25,867,396.88 109,691,024.39 111,488,424.97 24,069,996.30
（3）设定提存计划列示
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 47,645.36 10,401,674.53 10,359,922.76 89,397.13
2、失业保险费 3,724.17 338,609.62 331,396.26 10,937.53
合计 51,369.53 10,740,284.15 10,691,319.02 100,334.66
其他说明：
38、应交税费
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
增值税 37,501,423.22 58,463,682.30
企业所得税 1,005,846,703.51 1,025,910,705.36
个人所得税 1,952,942.54 2,224,854.60
城市维护建设税 3,501,434.92 3,751,304.63
土地增值税 1,198,399,748.75 1,211,056,083.41
营业税 7,536,072.98 4,908,601.38
教育费附加 2,457,425.64 2,718,399.96
房产税 2,050,341.23 3,970,483.97
土地使用税 2,106,946.81 3,940,924.57
其他 2,559,704.87 2,772,973.57
合计 2,263,912,744.47 2,319,718,013.75
其他说明：
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39、应付利息
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 27,105,235.82 45,689,980.35
短期借款应付利息 302,194.44 10,781,284.98
合计 27,407,430.26 56,471,265.33
重要的已逾期未支付的利息情况：
单位： 元
借款单位 逾期金额 逾期原因
其他说明：
40、应付股利
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
下属公司自然人股东 7,663,321.22 7,663,321.22
合计 7,663,321.22 7,663,321.22
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
41、其他应付款
（1）按款项性质列示其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
往来款 2,390,983,169.79 4,310,566,203.01
保证金、押金 142,363,632.90 153,406,186.31
其他 184,044,452.27 149,506,056.11
合计 2,717,391,254.96 4,613,478,445.43
（2）账龄超过 1 年的重要其他应付款
单位： 元
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
浙江歌山置业有限公司 511,772,663.41 项目投入
合计 511,772,663.41 --
其他说明
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42、持有待售的负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
43、一年内到期的非流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期借款 3,322,450,000.00 3,457,450,000.00
合计 3,322,450,000.00 3,457,450,000.00
其他说明：
44、其他流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
短期应付债券的增减变动：
单位： 元
按面值计 溢折价摊
债券名称 面值 发行日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期发行 本期偿还 期末余额
提利息 销
其他说明：
45、长期借款
（1）长期借款分类
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
质押借款 400,000,000.00 800,000,000.00
抵押借款 8,369,000,000.00 6,194,500,000.00
保证借款 988,800,000.00 1,391,300,000.00
减：一年内到期的长期借款（附注六、
-3,322,450,000.00 -3,457,450,000.00
24）
合计 6,435,350,000.00 4,928,350,000.00
长期借款分类的说明：
质押借款的质押情况见附注七、78“所有权或使用权受到限制的资产”。
抵押借款的抵押资产情况见附注七、78“所有权或使用权受到限制的资产”。
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保证借款的保证情况详见附注十二、5（4）“关联方担保情况”。
其他说明，包括利率区间：
46、应付债券
（1）应付债券
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
单位： 元
（3）可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
（4）划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
单位： 元
发行在外的 期初 本期增加 本期减少 期末
金融工具 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
其他说明
47、长期应付款
（1）按款项性质列示长期应付款
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
48、长期应付职工薪酬
（1）长期应付职工薪酬表
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
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（2）设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
计划资产：
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
设定受益计划净负债（净资产）
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明：
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明：
其他说明：
49、专项应付款
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
其他说明：
50、预计负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额 形成原因
杭州中江置业有限公司（以下
简称“杭州中江”）根据杭州市
政府有关文件于 2007 年 5 月
拆除原东方商城的所有建筑
物，但尚未与部分原东方商城
其他 9,514,952.40 9,514,952.40
经营户达成拆迁补偿协议，杭
州中江为此确认了一项负债，
金额 1,400 万元。截至 2018 年
6 月 30 日，已支付补偿款 449
万元，余额为 951.50 万元。
合计 9,514,952.40 9,514,952.40 --
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
51、递延收益
单位： 元
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项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 1,757,829.16 350,000.00 2,107,829.16
合计 1,757,829.16 350,000.00 2,107,829.16 --
涉及政府补助的项目：
单位： 元
本期计入营
本期新增补 本期计入其 本期冲减成 与资产相关/
负债项目 期初余额 业外收入金 其他变动 期末余额
助金额 他收益金额 本费用金额 与收益相关
额
项目基础设
313,115.16 313,115.16 与资产相关
施资金
其他 1,444,714.00 350,000.00 1,794,714.00 与资产相关
合计 1,757,829.16 350,000.00 2,107,829.16 --
其他说明：
52、其他非流动负债
单位： 元
项目 期末余额 期初余额
其他说明：
53、股本
单位：元
本次变动增减（+、-）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
1,804,191,500. 1,804,191,500.
股份总数
00 00
其他说明：
54、其他权益工具
（1）期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
单位： 元
发行在外的 期初 本期增加 本期减少 期末
金融工具 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值 数量 账面价值
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
115
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其他说明：
55、资本公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
其他资本公积 90,633,988.32 90,633,988.32
模拟嘉凯城股权结构及
-984,969,804.43 -984,969,804.43
数量产生的资本公积
反向发行股份冲减的资
-6,383,395.57 -6,383,395.57
本公积
合计 -900,719,211.68 -900,719,211.68
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
56、库存股
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
57、其他综合收益
单位： 元
本期发生额
本期所得 减：前期计入 税后归属
项目 期初余额 减：所得税 税后归属 期末余额
税前发生 其他综合收益 于少数股
费用 于母公司
额 当期转入损益 东
二、以后将重分类进损益的其他综 714,495,563. 714,495,5
合收益 71 63.71
存货转为投资性房地产的 714,495,563. 714,495,5
其他综合收益 71 63.71
714,495,563. 714,495,5
其他综合收益合计
71 63.71
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
58、专项储备
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
116
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59、盈余公积
单位： 元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 309,605,086.29 309,605,086.29
合计 309,605,086.29 309,605,086.29
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
60、未分配利润
单位： 元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 3,131,403,554.49 1,288,505,200.13
调整后期初未分配利润 3,131,403,554.49 1,288,505,200.13
加：本期归属于母公司所有者的净利润 -241,167,636.70 1,987,749,618.41
减：提取法定盈余公积 0.00 144,851,264.05
期末未分配利润 2,890,235,917.79 3,131,403,554.49
调整期初未分配利润明细：
1)、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。
2)、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
3)、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。
4)、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
5)、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。
61、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 651,558,159.29 645,279,313.59 392,839,244.13 384,343,656.32
其他业务 3,989,990.53 2,861,727.32 32,527,625.37 19,030,459.64
合计 655,548,149.82 648,141,040.91 425,366,869.50 403,374,115.96
62、税金及附加
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 2,635,213.46 1,299,064.42
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教育费附加 1,961,458.02 890,984.05
房产税 7,737,945.95 6,406,132.13
土地使用税 4,331,913.07 6,040,778.60
车船使用税 19,875.00 23,058.17
印花税 291,894.50
营业税 12,599,920.34 4,112,091.98
土地增值税 -7,514,245.74 21,890,887.02
其他 8,847.06 120,258.87
合计 22,072,821.66 40,783,255.24
其他说明：
63、销售费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
工资及福利费 8,103,467.20 11,588,570.55
水电费 202,332.44 600,684.38
办公费用 366,764.24 169,098.56
业务招待费 157,260.32 14,546.90
广告费 191,838.32 2,617,541.07
宣传策划费 2,083,407.46 3,495,284.08
差旅费 276,540.24 167,324.64
租赁费 15,680,836.60 168,214.00
折旧费 199,994.77 233,617.55
其他 3,553,782.04 5,920,736.56
合计 30,816,223.63 24,975,618.29
其他说明：
64、管理费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
工资及福利费 65,075,017.68 103,354,197.61
业务招待费、会务费 2,403,642.41 1,669,223.93
汽车使用费 1,073,733.13 1,449,273.86
差旅费、办公费 3,914,147.75 4,686,373.40
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中介费用 12,999,772.47 13,891,096.26
折旧摊销费 5,360,827.84 8,302,150.88
水电能耗 4,291,648.82 5,027,655.31
租赁费 1,179,559.15 652,044.40
税金 2,070.51
其他 6,729,027.71 8,342,392.11
合计 103,027,376.96 147,376,478.27
其他说明：
65、财务费用
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 323,384,852.27 499,473,602.38
减：利息收入 144,553,082.28 6,514,803.91
汇兑损益 -2,537.11
银行手续费 620,472.93 739,294.55
其他 358,500.00 23,006,431.01
合计 179,808,205.81 516,704,524.03
其他说明：
66、资产减值损失
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -57,939,477.08 -25,203,908.72
二、存货跌价损失 -90,709.91 -217,240.84
合计 -58,030,186.99 -25,421,149.56
其他说明：
67、公允价值变动收益
单位： 元
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
按公允价值计量的投资性房地产 4,478,900.00 3,283,037.98
合计 4,478,900.00 3,283,037.98
其他说明：
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68、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -30,215.14 -99,363.50
处置长期股权投资产生的投资收益 36,580,614.87
合计 36,550,399.73 -99,363.50
其他说明：
69、资产处置收益
单位： 元
资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
固定资产处置利得 829,777.93
固定资产处置损失 2,376.10 154,341.49
合 计 -2,376.10 675,436.44
70、其他收益
单位： 元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
税收返还 471,418.23
政府扶持资金 60,220.00
其他 376,000.00
合 计 60,220.00 847,418.23
71、营业外收入
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
其他 2,773,175.75 571,915.44 2,773,175.75
合计 2,773,175.75 571,915.44 2,773,175.75
计入当期损益的政府补助：
单位： 元
补贴是否影 是否特殊补 本期发生金 上期发生金 与资产相关/
补助项目 发放主体 发放原因 性质类型
响当年盈亏 贴 额 额 与收益相关
其他说明：
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72、营业外支出
单位： 元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
对外捐赠 4,000.00 10,000.00 4,000.00
非流动资产报废损失合计 638.13 638.13
其中：固定资产报废损失 638.13 638.13
其他支出 15,228,100.50 30,913,566.68 15,212,263.32
合计 15,232,738.63 30,923,566.68 15,216,901.45
其他说明：
73、所得税费用
（1）所得税费用表
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 38,396,486.41 28,420,288.25
递延所得税费用 13,207,886.93 6,935,052.10
合计 51,604,373.34 35,355,340.35
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位： 元
项目 本期发生额
利润总额 -241,659,751.41
所得税费用 51,604,373.34
其他说明
74、其他综合收益
详见附注 57。
75、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
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收到往来款 272,582,122.04 2,421,914,103.02
合计 272,582,122.04 2,421,914,103.02
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
支付往来款 217,421,013.69 228,308,771.40
付现费用等支出 51,035,410.47 158,252,705.14
合计 268,456,424.16 386,561,476.54
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
收到外部单位往来款 54,779,752.22
合计 54,779,752.22
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
收到广州市凯隆置业有限公司借款 3,130,420,000.00
收回按揭保证金受限资金 3,622,653.38 30,411,046.73
收到外部单位往来款 217,126,885.54
合计 220,749,538.92 3,160,831,046.73
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
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（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
融资费用 15,900,001.44
借款保证金、按揭保证金受限资金 100,081,063.82 11,163,406.16
归还广州市凯隆置业有限公司借款 1,180,000,000.00 1,600,000,000.00
归还广东恒丰投资集团有限公司借款 452,420,000.00
支付关联方往来款 578,000.00
合计 1,280,659,063.82 2,079,483,407.60
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
76、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
单位： 元
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量： -- --
净利润 -293,264,124.75 -743,426,435.17
加：资产减值准备 -58,030,186.99 -25,421,149.56
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生
12,983,656.08 13,677,261.81
物资产折旧
无形资产摊销 1,117,680.91 778,233.34
长期待摊费用摊销 814,259.01 2,142,676.32
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
2,376.10 -675,436.44
的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 638.13
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 4,478,900.00 -3,283,037.98
财务费用（收益以“－”号填列） 182,972,733.43 522,480,033.39
投资损失（收益以“－”号填列） -36,550,399.73 99,363.50
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 12,088,161.93 5,402,758.62
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 1,119,725.00 828,302.15
存货的减少（增加以“－”号填列） 11,592,440.10 -144,179,980.02
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填
90,663,808.48 2,408,897,351.86
列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填 -546,655,565.48 -1,310,660,934.05
123
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
列）
经营活动产生的现金流量净额 -616,665,897.78 726,659,007.77
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
-- --
动：
3．现金及现金等价物净变动情况： -- --
现金的期末余额 742,489,968.87 955,410,970.17
减：现金的期初余额 827,906,429.92 2,057,041,051.58
现金及现金等价物净增加额 -85,416,461.05 -1,101,630,081.41
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
单位： 元
金额
其中： --
其中： --
其中： --
其他说明：
（3）本期收到的处置子公司的现金净额
单位： 元
金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 140,000,000.00
其中： --
其中：海南华航房地产有限公司 140,000,000.00
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 5,301.97
其中： --
其中：海南华航房地产有限公司 5,301.97
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 362,000,000.00
其中： --
其中：青岛嘉凯城房地产开发有限公司 362,000,000.00
处置子公司收到的现金净额 501,994,698.03
其他说明：
（4）现金和现金等价物的构成
单位： 元
124
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
一、现金 742,489,968.87 827,906,429.92
其中：库存现金 60,216.08 117,608.53
可随时用于支付的银行存款 742,225,127.07 827,581,202.13
可随时用于支付的其他货币资金 204,625.72 207,619.26
三、期末现金及现金等价物余额 742,489,968.87 827,906,429.92
其他说明：
现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物。
77、所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
78、所有权或使用权受到限制的资产
单位： 元
项目 期末账面价值 受限原因
冻结资金、按揭、借款保证金、3 个月
货币资金 151,528,608.89
不能到期的保证金等
存货 8,517,726,315.23 注1
固定资产 221,633,236.31 注1
无形资产 379,436.19 注1
投资性房地产 4,526,617,122.36 注1
合计 13,417,884,718.98 --
其他说明：
注1：截至2018年6月30日，公司部分固定资产、开发项目及土地使用权用于借款抵押：
（单位：万元）
被担保单位 抵押权人 抵押物类型 抵押物账面净值 抵押借款金额 借款到期日 保证担保人
嘉凯城集团股份 西部信托有限公司 投资性房地产 5,503.02 20,000.00 2019-4-19 中国恒大集团
有限公司 投资性房地产 6,466.33
固定资产 5,756.32
嘉凯城集团股份 济南农村商业银行 投资性房地产 10,957.99 7,000.00 2019-10-30 中国恒大集团
有限公司 股份有限公司（润
丰支行）
嘉凯城集团股份 昆仑信托有限责任 存货 6,258.09 40,000.00 2020-5-27 中国恒大集团
有限公司 公司 投资性房地产 8,486.56
固定资产 13,501.96
125
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
嘉凯城集团股份 华信信托股份有限 存货 22,085.29 37,000.00 2019-5-24 中国恒大集团
有限公司 公司 投资性房地产 39,766.01
嘉凯城集团股份 山东高速环球融资 存货 14,075.84 33,000.00 2019-9-26 中国恒大集团
有限公司 租赁有限公司 投资性房地产 12,409.95
投资性房地产 12,061.73
嘉凯城集团嘉业 昆仑信托有限责任 投资性房地产 58,370.17 24,000.00 2019-3-21 嘉凯城集团股
有限公司 公司 份有限公司
张家港嘉凯城房 浙商银行股份有限 存货 51,786.35 65,000.00 2021-6-14 中国恒大集团
地产开发有限公 公司苏州分行
司
张家港嘉凯城房 陕西省国际信托股 存货 68,340.28 60,000.00 2019-10-26 中国恒大集团
地产开发有限公 份有限公司
司
苏州嘉和欣实业 中国工商银行股份 投资性房地产 21,333.37 12,100.00 2021-10-8 苏州嘉业房地
有限公司 有限公司苏州留园 产开发有限公
支行 司、浙江歌山
置业有限公司
上海捷胜置业有 中国工商银行股份 投资性房地产 56,512.05 24,600.00 2025-1-3
限公司 有限公司上海市虹
口支行
重庆华葡房地产 华信信托股份有限 存货 38,376.68 30,000.00 2019-12-27 中国恒大集团
开发有限公司 公司 固定资产 2,581.59
上海中凯置业有 山东省国际信托股 存货 150,460.35 99,900.00 2019-2-8 中国恒大集团
限公司 份有限公司
江西浙大中凯科 上海浦东发展银行 固定资产 5,650.00 2021-8-30 嘉凯城集团
技园发展有限公 南昌分行 323.45 （上海）有限
司 无形资产 公司
37.94
投资性房地产
18,880.40
上海源丰投资发 杭州银行股份有限 投资性房地产 21,093.43 8,500.00 2024-12-16 嘉凯城集团
展有限公司 公司上海杨浦支行 （上海）有限
公司
杭州名城博园置 中诚信托有限责任 存货 136,610.31 83,730.00 2019-9-26 中国恒大集团
业有限公司 公司
杭州嘉凯城滨虹 中融国际信托有限 投资性房地产 61,497.13 40,000.00 2018-11-30 嘉凯城集团股
房地产开发有限 公司 份有限公司
公司
杭州嘉凯城滨虹 万向信托有限公司 存货 71,928.14 80,000.00 2019-8-25 中国恒大集团
房地产开发有限
公司
杭州嘉凯城滨虹 浙商金汇信托股份 投资性房地产 43,413.89 60,000.00 2020-4-27 中国恒大集团
126
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
房地产开发有限 有限公司
公司
诸暨市店口嘉凯 中铁信托有限责任 投资性房地产 41,827.00 13,000.00 2019-12-19 嘉凯城集团股
城城镇化建设发 公司 份有限公司
展有限公司
湖州嘉恒置业有 中信信托有限责任 投资性房地产 28,637.59 113,420.00 2019-11-30 中国恒大集团
限公司 公司 存货 263,794.37
嘉凯城集团股份 中铁信托有限责任 投资性房地产 5,445.09 38,361.00 2019-5-28 中国恒大集团
有限公司 公司 存货 5,164.16
存货 4,541.06
上海恺凯能源科 南京银行苏州分行 存货 18,351.73 30,000.00 2019-3-26
技有限公司、上海
聚典贸易有限公
司
上述抵押物中用于抵押的资产价值1,326,635.61万元，其中：存货851,772.63
万元、投资性房地产452,661.71万元、固定资产22,163.32万元、无形资产37.94万元。
注2：截至2018年6月30日，公司部分子公司股权投资用于借款质押：（单位：万元）
被担保单位 质押权人 质押物 质押借款金 借款到期日 保证担保人
额
嘉凯城集团股份有限公 浙商金汇信托股份 上海源丰投资发展有限公 40,000.00 2018-11-15 中国恒大集团
司 有限公司 司100%股权
嘉凯城集团股份有限公 中铁信托有限公司 张家港嘉凯城房地产开发 38,361.00 2019-5-28 中国恒大集团
司 有限公司75%股权
湖州嘉恒置业有限公司 中信信托有限责任 湖州嘉恒置业有限公司 113,420.00 2019-11-30 中国恒大集团
公司 100%股权
杭州嘉凯城滨虹房地产 浙商金汇信托股份 杭州嘉凯城滨虹房地产开 60,000.00 2020-4-27 中国恒大集团
开发有限公司 有限公司 发有限公司100%股权
79、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
单位： 元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 -- -- 205,172.23
其中：美元 31,008.71 6.6166 205,172.23
欧元
港币
127
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
应收账款 -- --
其中：美元
欧元
港币
长期借款 -- --
其中：美元
欧元
港币
其他说明：
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□ 适用 √ 不适用
80、套期
按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的定性和定量信息：
81、其他
八、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本期发生的非同一控制下企业合并
单位： 元
购买日至期 购买日至期
被购买方名 股权取得时 股权取得成 股权取得比 股权取得方 购买日的确
购买日 末被购买方 末被购买方
称 点 本 例 式 定依据
的收入 的净利润
其他说明：
（2）合并成本及商誉
单位： 元
合并成本
128
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
大额商誉形成的主要原因：
其他说明：
（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债
单位： 元
购买日公允价值 购买日账面价值
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
其他说明：
（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□ 是 √ 否
（5）购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关说明
（6）其他说明
2、同一控制下企业合并
（1）本期发生的同一控制下企业合并
单位： 元
合并当期期 合并当期期
企业合并中 构成同一控 比较期间被 比较期间被
被合并方名 合并日的确 初至合并日 初至合并日
取得的权益 制下企业合 合并日 合并方的收 合并方的净
称 定依据 被合并方的 被合并方的
比例 并的依据 入 利润
收入 净利润
其他说明：
（2）合并成本
单位： 元
合并成本
或有对价及其变动的说明：
其他说明：
129
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
（3）合并日被合并方资产、负债的账面价值
单位： 元
合并日 上期期末
企业合并中承担的被合并方的或有负债：
其他说明：
3、反向购买
交易基本信息、交易构成反向购买的依据、上市公司保留的资产、负债是否构成业务及其依据、合并成本的确定、按照权益
性交易处理时调整权益的金额及其计算：
4、处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
√ 是 □ 否
单位： 元
处置价
款与处
丧失控 与原子
置投资 按照公
制权之 公司股
对应的 丧失控 丧失控 允价值
丧失控 日剩余 权投资
丧失控 合并财 制权之 制权之 重新计
丧失控 制权之 股权公 相关的
子公司 股权处 股权处 股权处 制权时 务报表 日剩余 日剩余 量剩余
制权的 日剩余 允价值 其他综
名称 置价款 置比例 置方式 点的确 层面享 股权的 股权的 股权产
时点 股权的 的确定 合收益
定依据 有该子 账面价 公允价 生的利
比例 方法及 转入投
公司净 值 值 得或损
主要假 资损益
资产份 失
设 的金额
额的差
额
经最高
人民法
院判决
裁定及
签订《海
海南华
2018 年 南华航
航房地 140,000, 36,580,6
70.00% 退回 01 月 31 房地产
产有限 000.00 14.87
日 有限公
公司
司 70%
股权执
行和解
协议》确
定；股权
130
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
变更的
法律程
序完成；
股权款
全额退
回至本
公司；控
制权已
经移交。
其他说明：
本公司于2010年6月与宝亚有限公司（以下简称“宝亚公司”）签订了《股权转让协议》及
《补充协议》，本公司出资81,872万元受让宝亚公司持有的海南华航房地产开发有限公司（以
下简称“海南华航公司”）70%的股权。根据协议约定，本公司于2010年6月及11月支付了共计
14,000万元的合同价款，于2010年10月办理了海南华航公司70%股权的工商变更登记手续。
在协议履行过程中，本公司发现海南华航项目审批手续不合法，土地规划的性质和用途
不符合约定，且无法按约定条件取得建设规划许可初审意见或设计要点等问题。本公司与宝
亚公司就协议的履行问题进行长期反复的协商，但仍无法达成一致。
2013年10月，宝亚公司向海南省高级人民法院递交了《民事起诉状》，诉讼请求如下：
（1）、判令本公司立即向其支付余下股权转让价款14,000 万元及逾期付款违约金2,890万元，
合计16,870 万元。（2）、判令本公司向其支付自本案起诉之日起至被告实际支付股权转让价
款之日止的逾期付款违约金。（3）、判令本公司承担本案诉讼费。
本公司于2014 年 1 月 29 日向宝亚公司送达了《解除合同通知书》， 2014 年 3 月，本
公司向海南省高级人民法院递交了《民事起诉状》，诉讼请求如下：（1）判令宝亚公司立即
返还本公司己支付的股权转让款人民币14,000万元；（2）判令宝亚公司向本公司偿付股权转
让款占用损失4,986.30万元；（3）判令宝亚公司赔偿本公司因《股权转让协议》解除所遭受
的其他损失4,059.85万元；（4）本案诉讼费用由宝亚公司承担。
经沟通，海南省高级人民法院对上述案件进行了合并审理，并已于2014年5月至12月多次
开庭。同时，双方还在法庭主持下进行过多次调解，由于双方提出的方案差距比较大，未能
达成一致意见。
2015年5月28日海南省高级人民法院一审判决：宝亚公司自判决生效之日起十日内将本公
司已经支付的1.4亿元股权转让款返还，并支付占用该款期间的利息；本公司自判决生效之日
起十日内将受让的海南华航70%股权返还宝亚公司；驳回本公司其他诉讼请求。双方不服均
上诉到最高人民法院。
2016年最高人民法院做出维持原审判决的裁定，但宝亚公司尚未将1.4亿元股权转让款及
利息返还给本公司，因此本公司也未将海南华航70%股权返还宝亚公司。
本公司于2017年12月26日与宝亚公司、绿地集团海口置业有限公司（以下简称绿地集团）
签订海南华航房地产有限公司70%股权执行和解协议，绿地集团代为返还上述海南华航70%
股权款及利息，款项支付至法院账户后，本公司将上述70%股权过户至绿地集团或宝亚公司。
本公司已于2018年1月31日将持有的海南华航房地产有限公司70%股权变更给宝亚公司，
并于2018年2月13日收到了上述全部款项，宝亚公司已履行判决书裁决的对本公司的股权转让
款返还义务。
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□ 是 √ 否
131
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
5、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
本公司控股子公司浙江名城钢铁有限公司于2018年上半年完成了注销清算和资产分配。
6、其他
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
嘉凯城集团（上
上海市 上海市 房地产开发 100.00% 设立
海）有限公司
嘉凯城集团（浙
杭州市 杭州市 房地产开发 100.00% 设立
江）有限公司
嘉凯城集团嘉业
杭州市 杭州市 房地产开发 100.00% 设立
有限公司
上海凯思达股权 股权投资、资产
上海市 上海市 100.00% 设立
投资有限公司 管理
嘉凯城集团城镇
化建设发展有限 杭州市 杭州市 城镇化开发 100.00% 设立
公司
嘉凯城集团商业
资产管理、投资
资产管理有限公 上海市 上海市 100.00% 设立
咨询
司
上海友舜建筑装
上海市 上海市 建筑装饰装修 100.00% 设立
饰工程有限公司
嘉凯城集团物业
湖州市 湖州市 物业服务 100.00% 设立
服务有限公司
浙江名城实业集
杭州市 杭州市 商品销售 100.00% 设立
团有限公司
诸暨嘉凯城房地
诸暨市 诸暨市 房地产开发 100.00% 设立
产开发有限公司
苏州嘉业房地产
苏州市 苏州市 房地产开发 94.00% 设立
开发有限公司
132
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
湖州嘉业房地产
湖州市 湖州市 房地产开发 98.90% 设立
开发有限公司
常州嘉业投资有
常州市 常州市 投资管理 80.00% 设立
限公司
嘉兴市嘉业阳光
房地产开发有限 嘉兴市 嘉兴市 房地产开发 70.00% 设立
公司
嘉善嘉业阳光房
地产开发有限公 嘉善县 嘉善县 房地产开发 48.30% 设立
司
南京嘉业房地产
南京市 南京市 房地产开发 97.66% 设立
开发有限公司
上海捷胜置业有
上海市 上海市 房地产开发 55.00% 设立
限公司
上海嘉吉房地产
上海市 上海市 房地产开发 60.00% 设立
有限公司
浙江嘉业投资发
杭州市 杭州市 房地产开发 60.00% 设立
展有限公司
浙江金凯物资贸
杭州市 杭州市 商品销售 99.40% 设立
易有限公司
湖州太湖温泉度
假酒店有限责任 湖州市 湖州市 酒店管理 99.16% 设立
公司
上海嘉永实业发
上海市 上海市 物业管理 54.40% 设立
展有限公司
苏州嘉和欣实业
苏州市 苏州市 房地产开发 61.10% 设立
有限公司
苏州恒融商业经
苏州市 苏州市 商品销售 61.10% 设立
营管理有限公司
南京嘉业商业管
南京市 南京市 商业管理 97.66% 设立
理有限公司
无锡嘉启房地产
无锡市 无锡市 房地产开发 58.05% 设立
开发有限公司
湖州嘉恒置业有
湖州市 湖州市 房地产开发 99.23% 设立
限公司
上海嘉星置业有
上海市 上海市 房地产开发 54.40% 设立
限公司
上海聚典贸易有
上海市 上海市 商品销售 100.00% 设立
限公司
133
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
郑州中凯置业有
郑州市 郑州市 房地产开发 100.00% 设立
限公司
江西浙大中凯科
技园发展有限公 南昌市 南昌市 房地产开发 64.00% 设立
司
浙江中江房地产
杭州市 杭州市 房地产开发 100.00% 设立
开发有限公司
上海绎凯博才房
地产代理有限公 上海市 上海市 房产代理 100.00% 设立
司
上海锦地绿化苗
上海市 上海市 种植业 70.00% 设立
木有限公司
上海恺凯能源科 能源制造及维保
上海市 上海市 100.00% 设立
技有限公司 服务
杭州中江置业有
杭州市 杭州市 房地产开发 90.00% 设立
限公司
登封凯明置业有
登封市 登封市 房地产开发 49.00% 设立
限公司
南京钱塘房地产
南京市 南京市 房地产开发 100.00% 设立
开发有限公司
苏州名城房地产
苏州市 苏州市 房地产开发 100.00% 设立
置业有限公司
杭州新名城房地
杭州市 杭州市 房地产开发 100.00% 设立
产开发有限公司
杭州名城北部置
杭州市 杭州市 房地产开发 100.00% 设立
业有限公司
杭州名城博园置
杭州市 杭州市 房地产开发 100.00% 设立
业有限公司
杭州嘉凯城滨虹
房地产开发有限 杭州市 杭州市 房地产开发 100.00% 设立
公司
浙江同益投资有
杭州市 杭州市 房屋出租 100.00% 设立
限公司
浙江商达物资有
杭州市 杭州市 商品销售 100.00% 设立
限公司
浙江名城金属材
杭州市 杭州市 商品销售 100.00% 设立
料有限公司
圣诺国际（香港）
香港 香港 商品销售 100.00% 设立
有限公司
134
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
上海颐嘉投资管 资产管理，股权
上海市 上海市 100.00% 设立
理有限公司 投资管理
宁波嘉晟投资管 投资管理，实业
宁波市 宁波市 51.00% 设立
理有限公司 投资等
上海京凯投资管 投资管理，实业
上海市 上海市 51.00% 设立
理有限公司 投资等
无锡嘉盈投资管 投资管理，投资
无锡市 无锡市 100.00% 设立
理有限公司 咨询等
浙江名镇天下商 商业经营管理服
杭州市 杭州市 65.00% 设立
业管理有限公司 务等
上海名镇天下商 资产管理、投资
上海市 上海市 65.00% 设立
业管理有限公司 管理等
苏州名镇天下商 资产管理、投资
苏州市 苏州市 65.00% 设立
业管理有限公司 管理
江苏名镇天下商 资产管理、投资
南京市 南京市 65.00% 设立
业管理有限公司 管理
四川名镇天下商 资产管理、投资
成都市 成都市 60.00% 设立
业管理有限公司 管理
浙江嘉杭物业管
嘉兴市 嘉兴市 物业管理 70.00% 设立
理有限公司
郑州中凯物业管
郑州市 郑州市 物业管理 100.00% 设立
理有限公司
上海恒豪基业物
上海市 上海市 物业管理 92.50% 设立
业服务有限公司
浙江同益物业服
杭州市 杭州市 物业管理 100.00% 设立
务有限公司
诸暨市店口嘉凯
城城镇化建设发 诸暨市 诸暨市 城镇化开发 100.00% 设立
展有限公司
张家港嘉凯城房
地产开发有限公 张家港市 张家港市 房地产开发 75.00% 设立
司
嘉凯城城镇化建
设发展（淳安） 淳安县 淳安县 城镇化开发 70.00% 设立
有限公司
嘉凯城城镇化建
设发展（海盐） 海盐县 海盐县 城镇化开发 100.00% 设立
有限公司
嘉凯城城镇化建 桐乡市 桐乡市 城镇化开发 100.00% 设立
135
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
设发展（桐乡崇
福）有限公司
嘉凯城城镇化建
设发展（余杭塘 杭州市 杭州市 城镇化开发 100.00% 设立
栖）有限公司
诸暨市枫桥嘉凯
城城镇化建设发 诸暨市 诸暨市 城镇化开发 100.00% 设立
展有限公司
青岛名镇天下商 资产管理、投资
青岛市 青岛市 65.00% 设立
业管理有限公司 管理
上海中凯置业有 非同一控制下企
上海市 上海市 房地产开发 100.00%
限公司 业合并
重庆华葡房地产 非同一控制下企
重庆市 重庆市 房地产开发 100.00%
开发有限公司 业合并
厦门立信伟业房
非同一控制下企
地产开发有限公 厦门市 厦门市 房地产开发 100.00%
业合并
司
上海同轩置业有 非同一控制下企
上海市 上海市 房地产开发 100.00%
限公司 业合并
浙江万振能源有 非同一控制下企
杭州市 杭州市 商品销售 90.00%
限公司 业合并
上海源丰投资发
上海市 上海市 房地产开发 100.00% 注1
展有限公司
嘉凯城城镇化建
设发展（绍兴袍 绍兴市 绍兴市 房地产开发 100.00% 设立
江）有限公司
嘉凯城城镇化建
设发展（平湖新 平湖市 平湖市 房地产开发 100.00% 设立
埭）有限公司
嘉凯城城镇化建
设发展（南浔双 湖州市 湖州市 房地产开发 100.00% 设立
林）有限公司
嘉凯城城镇化建
设发展（桐庐分 桐庐县 桐庐县 房地产开发 100.00% 设立
水）有限公司
嘉凯城城镇化建
设发展（桐庐横 桐庐县 桐庐县 房地产开发 100.00% 设立
村）有限公司
嘉凯城城镇化建
杭州市 杭州市 房地产开发 100.00% 设立
设发展（余杭瓶
136
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
窑）有限公司
嘉凯城城镇化建
设发展（余杭闲 杭州市 杭州市 房地产开发 100.00% 设立
林）有限公司
嘉凯城城镇化建
设发展（余杭星 杭州市 杭州市 房地产开发 100.00% 设立
桥）有限公司
嘉凯城城镇化建
设发展（温岭泽 温岭市 温岭市 房地产开发 100.00% 设立
国）有限公司
嘉凯城城镇化建
设发展（海宁许 海宁市 海宁市 房地产开发 100.00% 设立
村）有限公司
嘉凯城城镇化建
设发展（常熟） 常熟市 常熟市 房地产开发 100.00% 设立
有限公司
嘉凯城城镇化建
设发展（常州） 常州市 常州市 房地产开发 100.00% 设立
孟河有限公司
嘉凯城城镇化建
设发展（常州） 常州市 常州市 房地产开发 100.00% 设立
横林有限公司
嘉凯城城镇化建
设发展（慈溪坎 慈溪市 慈溪市 房地产开发 100.00% 设立
墩）有限公司
上海城陇投资发
上海市 上海市 房地产开发 80.00% 设立
展有限公司
上海城路投资发
上海市 上海市 房地产开发 90.00% 设立
展有限公司
嘉凯城（上海）
互联网科技有限 上海市 上海市 互联网服务 100.00% 设立
公司
杭州集买科技有
杭州市 杭州市 互联网服务 51.00% 设立
限公司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
确定公司是代理人还是委托人的依据：
其他说明：
2009年嘉凯城集团（上海）有限公司收购上海源丰投资发展有限公司原股东49%的股权，
137
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
通过追加投资，2010年9月嘉凯城集团（上海）有限公司已取得上海源丰投资发展有限公司
100%的股权。但根据《股权转让及合作协议》，与该公司所拥有的“汇贤雅居”项目一期土地
相关的资产及负债并非公司实施控制之资产或需承担之债务，且与之相关的收益和风险亦与
公司无关。因此本期将与“汇贤雅居”项目一期之外的上海源丰投资发展有限公司“汇贤雅居”
项目二期有关的资产、负债、权益、损益作为特殊目的主体纳入合并范围。
（2）重要的非全资子公司
单位： 元
本期归属于少数股东的 本期向少数股东宣告分
子公司名称 少数股东持股比例 期末少数股东权益余额
损益 派的股利
上海捷胜置业有限公司 45.00% -4,569,928.90 34,491,003.86
苏州嘉和欣实业有限公
38.90% -12,983,617.42 98,555,687.53
司
无锡嘉启房地产开发有
41.96% -13,701,840.01 6,177,884.95
限公司
江西浙大中凯科技园发
36.00% 889,072.91 54,527,151.27
展有限公司
海南华航房地产有限公
30.00% -24,660.06 0.00
司
嘉凯城城镇化建设发展
30.00% -9,853.61 12,840,928.77
（淳安）有限公司
张家港嘉凯城房地产开
25.00% 153,554.87 84,651,066.39
发有限公司
上海城路投资发展有限
10.00% -6,546.65 19,944,161.86
公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
其他说明：
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位： 元
期末余额 期初余额
子公司
流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合 流动资 非流动 资产合 流动负 非流动 负债合
名称
产 资产 计 债 负债 计 产 资产 计 债 负债 计
上海捷
胜置业 228,210, 578,513, 806,724, 481,371, 248,705, 730,077, 228,214, 578,513, 806,728, 451,220, 268,705, 719,926,
有限公 827.18 578.26 405.44 957.10 773.09 730.19 500.25 995.38 495.63 649.74 773.09 422.83
司
138
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
苏州嘉
和欣实 2,870,69 215,319, 3,086,01 2,732,62 100,034, 2,832,65 2,810,10 215,537, 3,025,63 2,638,89 100,007, 2,738,90
业有限 5,347.62 446.08 4,793.70 3,622.38 648.10 8,270.48 0,473.87 583.07 8,056.94 7,452.09 173.10 4,625.19
公司
无锡嘉
启房地
350,068, 1,723,19 2,073,26 1,926,91 131,628, 2,058,54 655,412, 1,723,01 2,378,42 2,199,46 131,577, 2,331,04
产开发
741.33 9,510.47 8,251.80 5,120.21 104.91 3,225.12 977.84 3,154.89 6,132.73 5,481.38 204.91 2,686.29
有限公
司
江西浙
大中凯
55,936,5 200,192, 256,129, 32,786,7 71,878,2 104,665, 63,465,6 200,877, 264,343, 35,846,5 79,502,4 115,348,
科技园
58.27 771.81 330.08 96.72 24.30 021.02 34.25 985.22 619.47 08.07 49.30 957.37
发展有
限公司
海南华
航房地 1,242,61 316,451. 1,242,93 125,423, 125,423,
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
产有限 7,399.22 54 3,850.76 957.53 957.53
公司
嘉凯城
城镇化
建设发 124,357, 26,513.6 124,384, 81,581,1 81,581,1 117,467, 34,416.0 117,502, 74,666,3 74,666,3
0.00 0.00
展（淳 765.32 0 278.92 83.02 83.02 878.32 2 294.34 53.06 53.06
安）有限
公司
张家港
嘉凯城
3,376,35 605,120. 3,376,96 1,788,35 1,250,00 3,038,35 3,214,60 696,235. 3,215,30 2,277,31 600,000, 2,877,31
房地产
6,441.58 36 1,561.94 7,296.40 0,000.00 7,296.40 8,406.49 64 4,642.13 4,596.06 000.00 4,596.06
开发有
限公司
上海城
路投资 199,454, 199,454, 12,976.8 12,976.8 214,431, 214,431, 14,924,2 14,924,2
0.00 0.00 0.00 0.00
发展有 595.48 595.48 9 9 375.82 375.82 90.70 90.70
限公司
单位： 元
本期发生额 上期发生额
子公司名称 综合收益总 经营活动现 综合收益总 经营活动现
营业收入 净利润 营业收入 净利润
额 金流量 额 金流量
上海捷胜置 -10,155,397.5 -10,155,397.5 26,107,566.0 26,675,886.5
0.00 0.00 -7,298,758.78 -7,298,758.78
业有限公司 5 5 9 6
苏州嘉和欣 -33,376,908.5 -33,376,908.5 459,222,895.
5.00 2,505,959.08 2,857,142.86 168,395.63 168,395.63
实业有限公 3 3 76
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嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
司
无锡嘉启房
-32,658,419.7 -32,658,419.7 22,539,335.2 -23,292,465.9 -23,277,023.4 175,999,070.
地产开发有 348,096.63 -1,908,641.48
6 6 5 9 1 96
限公司
江西浙大中
凯科技园发 5,182,832.70 2,469,646.96 2,469,646.96 8,098,107.37 5,219,375.50 45,071.37 45,071.37 8,231,457.54
展有限公司
海南华航房
地产有限公 0.00 -82,200.19 -82,200.19 -311,887.53 0.00 -3,034,650.00 -3,034,650.00 230,107.12
司
嘉凯城城镇
化建设发展
0.00 -32,845.38 -32,845.38 9,503.78 0.00 -252,921.08 -252,921.08 -106,750.76
（淳安）有限
公司
张家港嘉凯
392,008,412. -25,963,313.2 -80,145,101.6
城房地产开 614,219.47 614,219.47 0.00 -5,819,006.16 -5,819,006.16
75 0 7
发有限公司
上海城路投
-15,712,962.9
资发展有限 0.00 -65,466.53 -65,466.53 7,188.93 0.00 -106,504.95 -106,504.95
0
公司
其他说明：
（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
其他说明：
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
（1）在子公司所有者权益份额发生变化的情况说明
（2）交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
单位： 元
其他说明
140
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3、在合营安排或联营企业中的权益
（1）重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业或联
合营企业或联营
主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
企业名称 直接 间接
计处理方法
上海悦昌置业有
上海市 上海市 房地产开发 42.00% 权益法
限公司
苏州嘉运实业有
江苏苏州 江苏苏州 房地产开发 41.00% 权益法
限公司
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
（2）重要合营企业的主要财务信息
单位： 元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
其他说明
（3）重要联营企业的主要财务信息
单位： 元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
上海悦昌置业有限公司 苏州嘉运实业有限公司 上海悦昌置业有限公司 苏州嘉运实业有限公司
流动资产 961,200,180.28 548,392,133.78 933,070,859.73 548,176,681.32
非流动资产 16,384.92 79,188,492.71 21,822.42 81,534,991.93
资产合计 961,216,565.20 627,580,626.49 933,092,682.15 629,711,673.25
流动负债 983,257,072.79 708,251,092.50 953,322,951.01 701,135,707.94
负债合计 983,257,072.79 708,251,092.50 953,322,951.01 701,135,707.94
归属于母公司股东权益 -22,040,507.59 -80,670,466.01 -20,230,268.86 -71,424,034.69
按持股比例计算的净资
-9,257,013.19 -33,074,891.06 -8,496,712.92 -29,283,854.22
产份额
净利润 -1,810,238.73 -9,246,431.32 -7,042,672.79 -30,282,863.93
综合收益总额 -1,810,238.73 -9,246,431.32 -7,042,672.79 -30,282,863.93
其他说明
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（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
单位： 元
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
合营企业： -- --
投资账面价值合计 9,158,348.13 9,188,563.27
下列各项按持股比例计算的合计数 -- --
--净利润 -30,215.14 -99,363.50
--综合收益总额 -30,215.14 -99,363.50
联营企业： -- --
下列各项按持股比例计算的合计数 -- --
其他说明
（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
（6）合营企业或联营企业发生的超额亏损
单位： 元
累积未确认前期累计认的损 本期未确认的损失（或本期分
合营企业或联营企业名称 本期末累积未确认的损失
失 享的净利润）
上海悦昌置业有限公司 -8,423,967.82 -760,300.27 -9,184,268.09
苏州嘉运实业有限公司 -29,283,854.23 -3,791,036.84 -33,074,891.07
其他说明
（7）与合营企业投资相关的未确认承诺
（8）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
4、重要的共同经营
持股比例/享有的份额
共同经营名称 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接
在共同经营中的持股比例或享有的份额不同于表决权比例的说明：
共同经营为单独主体的，分类为共同经营的依据：
其他说明
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
142
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6、其他
十、与金融工具相关的风险
本公司的主要金融工具包括股权投资、借款、应收账款、应付账款等，各项金融工具的
详细情况说明见本“附注、五”相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这
些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确
保将上述风险控制在限定的范围之内。
本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能
产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险
变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独
立的情况下进行的。
（一）风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营
业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理
目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险
承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之
内。
1、市场风险
（1）利率风险
本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本
公司面临的利率风险主要来源于银行长期借款，公司目前的政策是通过逐步降低筹资规模、
调整负债结构，降低综合资金成本。尽管该政策不能使本公司完全避免支付的利率出现行市
场利率的风险，也不能完全消除与利息支付波动相关的现金流量风险，但管理层认为该政策
实现了这些风险之间的合理平衡。
（2）外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司主要经营处于境内，主要业务采用人民
币结算，因此本公司无重大外汇风险。
2、信用风险
可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导
致本公司金融资产产生的损失以及本公司承担的财务担保，具体包括：
为降低信用风险，本公司成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其
他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每
一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本公司管
理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。
本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
（二）金融资产转移
本公司无金融资产转移。
（三）金融资产与金融负债的抵销
本公司无金融资产与金融负债的抵销项目。
143
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十一、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
单位： 元
期末公允价值
项目 第一层次公允价值计
第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计
量
一、持续的公允价值计量 -- -- -- --
（三）投资性房地产 5,616,792,700.00 5,616,792,700.00
2.出租的建筑物 5,616,792,700.00 5,616,792,700.00
持续以公允价值计量的
5,616,792,700.00 5,616,792,700.00
资产总额
二、非持续的公允价值计
-- -- -- --
量
2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
投资性房地产，持续第三层次公允价值计量的出租建筑物，本公司采用的估值技术主要
为：市场法、收益法、假设开发法。
（1）如果委估房产周边有可供参考的成交案例和信息，采用市场法进行评估。
市场法是将估价对象与在估价时点近期有过交易的类似房地产进行比较，对这些类似房
地产的已知价格作适当的修正，以此估算估价对象的客观合理价格或价值的方法。
（2）如果委估房产可供参考的交易案例相对较少，但房产有租约或正在招租，未来租金
能够合理预测，采用收益法进行评估。
收益法是指预计估价对象未来的正常净收益，选用适当的资本化率将其折现到评估基准
日后累加，以此估算估价对象的客观合理价格或价值的方法。
（3）对于不同基准日时点尚未完工的在建投资性房地产，假设建成后持有出租，采用假
设开发法进行估算。
其计算公式为：评估价值=开发完成后的房地产价值－续建成本－续建管理费用－投资利
息－投资利润。
公司选取的第三方评估机构为中联资产评估集团有限公司，该机构具有证券业务评估资
质。
144
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5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
7、本期内发生的估值技术变更及变更原因
8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
9、其他
十二、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企业的 母公司对本企业的
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
持股比例 表决权比例
广州市凯隆置业有
广州市 房地产开发 6 亿元 52.78% 52.78%
限公司
本企业的母公司情况的说明
2017年2月6日，恒大地产集团有限公司与广州市凯隆置业有限公司签署《关于嘉凯 城集团股份有限公司之股份转让协议》，
恒大地产集团有限公司将其持有的本公司的 952,292,502股股份（占本公司总股本的52.78%）转让给其控股股东广州市凯隆
置业有限公司。 广州市凯隆置业有限公司于2017年4月收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准豁免广州市凯隆置业
有限公司要约收购嘉凯城集团股份有限公司股份义务的批复》（证监许可 [2017]513号）。 2017年5月9日，恒大地产集团有
限公司将其持有的本公司952,292,502股股份（占本公司 总股本的52.78%）转让给其控股股东广州市凯隆置业有限公司的过
户登记手续办理完成。本次证券过户登记完成后，广州市凯隆置业有限公司持有本公司 952,292,502 股股份，占公司总股本
的 52.78%。
本企业最终控制方是许家印先生。
其他说明：
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注九、1、在子公司中的权益。
3、本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注九、3、在合营安排或联营企业中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本企业关系
其他说明
4、其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
145
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
恒大地产集团有限公司 本公司原控股股东
中国恒大集团 最终控股股东
其他说明
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 获批的交易额度 是否超过交易额度 上期发生额
出售商品/提供劳务情况表
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
单位： 元
委托方/出包方名 受托方/承包方名 受托/承包资产类 托管收益/承包收 本期确认的托管
受托/承包起始日 受托/承包终止日
称 称 型 益定价依据 收益/承包收益
关联托管/承包情况说明
本公司委托管理/出包情况表：
单位： 元
委托方/出包方名 受托方/承包方名 委托/出包资产类 托管费/出包费定 本期确认的托管
委托/出包起始日 委托/出包终止日
称 称 型 价依据 费/出包费
关联管理/出包情况说明
（3）关联租赁情况
本公司作为出租方：
单位： 元
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
本公司作为承租方：
单位： 元
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
关联租赁情况说明
146
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
（4）关联担保情况
本公司作为担保方
单位： 元
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
湖州太湖温泉度假酒店
50,000,000.00 2017 年 12 月 08 日 2018 年 11 月 15 日 否
有限责任公司
苏州嘉和欣实业有限公
121,000,000.00 2009 年 10 月 09 日 2021 年 10 月 08 日 否
司
江西浙大中凯科技园发
56,500,000.00 2011 年 10 月 24 日 2021 年 08 月 30 日 否
展有限公司
上海源丰投资发展有限
85,000,000.00 2014 年 12 月 17 日 2024 年 12 月 16 日 否
公司
诸暨市店口嘉凯城城镇
130,000,000.00 2014 年 12 月 19 日 2019 年 12 月 19 日 否
化建设发展有限公司
嘉凯城城镇化建设发展
32,500,000.00 2015 年 10 月 26 日 2021 年 12 月 31 日 否
（平湖新埭）有限公司
嘉凯城集团嘉业有限公
240,000,000.00 2016 年 03 月 22 日 2019 年 03 月 21 日 否
司
杭州嘉凯城滨虹房地产
400,000,000.00 2016 年 11 月 30 日 2018 年 11 月 30 日 否
开发有限公司
本公司作为被担保方
单位： 元
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
浙江名城实业集团有限
100,000,000.00 2017 年 11 月 30 日 2018 年 11 月 29 日 否
公司
嘉凯城集团股份有限公
200,000,000.00 2017 年 12 月 15 日 2019 年 04 月 19 日 否
司
嘉凯城集团城镇化建设
137,200,000.00 2018 年 03 月 02 日 2018 年 11 月 07 日 否
发展有限公司
嘉凯城集团股份有限公
383,610,000.00 2018 年 01 月 30 日 2019 年 05 月 28 日 否
司
嘉凯城集团股份有限公
400,000,000.00 2017 年 03 月 29 日 2018 年 11 月 15 日 否
司
嘉凯城集团股份有限公
370,000,000.00 2017 年 05 月 24 日 2019 年 05 月 24 日 否
司
嘉凯城集团股份有限公
400,000,000.00 2017 年 05 月 27 日 2020 年 05 月 27 日 否
司
147
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
上海中凯置业有限公司 999,000,000.00 2017 年 06 月 29 日 2019 年 02 月 08 日 否
嘉凯城集团股份有限公
156,300,000.00 2017 年 07 月 13 日 2019 年 10 月 19 日 否
司
杭州嘉凯城滨虹房地产
800,000,000.00 2017 年 08 月 04 日 2019 年 08 月 25 日 否
开发有限公司
嘉凯城集团股份有限公
84,000,000.00 2017 年 09 月 26 日 2019 年 09 月 26 日 否
司
嘉凯城集团股份有限公
100,100,000.00 2017 年 09 月 27 日 2019 年 09 月 26 日 否
司
嘉凯城集团股份有限公
145,900,000.00 2017 年 09 月 28 日 2019 年 09 月 26 日 否
司
嘉凯城集团股份有限公
70,000,000.00 2017 年 10 月 31 日 2019 年 10 月 30 日 否
司
嘉凯城集团股份有限公
500,000,000.00 2017 年 09 月 08 日 2019 年 10 月 25 日 否
司
杭州名城博园置业有限
837,300,000.00 2017 年 09 月 27 日 2019 年 09 月 26 日 否
公司
张家港嘉凯城房地产开
600,000,000.00 2017 年 10 月 31 日 2019 年 10 月 26 日 否
发有限公司
重庆华葡房地产开发有
300,000,000.00 2017 年 12 月 27 日 2019 年 12 月 27 日 否
限公司
湖州嘉恒置业有限公司 1,134,200,000.00 2018 年 02 月 13 日 2019 年 11 月 30 日 否
杭州嘉凯城滨虹房地产
600,000,000.00 2018 年 04 月 27 日 2020 年 04 月 27 日 否
开发有限公司
张家港嘉凯城房地产开
650,000,000.00 2018 年 06 月 15 日 2021 年 06 月 14 日 否
发有限公司
关联担保情况说明
（5）关联方资金拆借
单位： 元
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
拆出
（6）关联方资产转让、债务重组情况
单位： 元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
148
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
（7）关键管理人员报酬
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
（8）其他关联交易
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
单位： 元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
浙江中佳中央空调
其他应收款： 18,856,238.41 18,856,238.41 18,276,238.41 18,276,238.41
经营有限公司
苏州嘉运实业有限
313,311,474.34 103,092,473.29 312,168,438.86 100,245,893.97
公司
上海悦昌置业有限
221,607,011.39 91,565,444.38 221,607,011.39 91,565,444.38
公司
苏州嘉吉实业有限
38,695,348.04 19,244,465.56 38,695,348.04 19,244,465.56
公司
合计 592,470,072.18 232,758,621.64 590,747,036.70 229,332,042.32
（2）应付项目
单位： 元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款： 广州市凯隆置业有限公司 1,482,956,207.47 2,618,687,892.83
南通嘉中置业有限公司 31,017,961.20 31,595,961.20
1,513,974,168.67 2,650,283,854.03
7、关联方承诺
8、其他
十三、股份支付
1、股份支付总体情况
□ 适用 √ 不适用
149
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
2、以权益结算的股份支付情况
□ 适用 √ 不适用
3、以现金结算的股份支付情况
□ 适用 √ 不适用
4、股份支付的修改、终止情况
5、其他
十四、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
3、其他
其他担保情况：
青岛嘉凯城房地产开发有限公司系原本公司子公司嘉凯城集团（上海）有限公司的全资
子公司，2016年嘉凯城集团（上海）有限公司将持有的青岛嘉凯城房地产开发有限公司100%
股权全部转让，但对其相关借款的担保尚未解除，具体如下：
单位：（万元）
担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经
履行完毕
恒大地产集团有限公司、嘉凯城 青岛嘉凯城房地产开发有限 72,000.00 2016-8-9 2018-8-9 否
集团股份有限公司 公司
恒大地产集团有限公司、嘉凯城 青岛嘉凯城房地产开发有限 18,000.00 2016-8-9 2019-8-9 否
集团股份有限公司 公司
注：本公司与北京融创建投房地产有限公司签订反担保（保证）合同，北京融创建投房地产
有限公司对本公司由于上述借款保证产生的全部担保责任提供反担保（保证）。
150
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
十五、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
单位： 元
对财务状况和经营成果的影
项目 内容 无法估计影响数的原因
响数
2、利润分配情况
单位： 元
3、销售退回
4、其他资产负债表日后事项说明
2018年7月30日，公司第六届董事会第十九次会议审议通过了《关于收购北京明星时代影
院投资有限公司100%股权的议案》、《关于收购艾美（北京）影院投资有限公司100%股权
的议案》。 公司全资子公司嘉凯城（上海）互联网科技有限公司（以下简称“科技公司”），
与重庆水木诚德文化产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、西藏兴达盛科投资有限公司、
天津昭信企业管理合伙企业（有限合伙）、深圳市凯晟深华股权投资基金合伙企业(有限合伙)
签署股权转让协议，以股权+债权的协议收购方式，收购北京明星时代影院投资有限公司（以
下简称“明星时代影院”）100%股权。其中，股权对价款项272,118,888.89元，债权安排款项
292,881,111.11元，共计565,000,000.00元。公司全资子公司科技公司与北京京西文化旅游股份
有限公司（以下简称“北京文化”）签署股权转让协议，以股权+债权的协议收购方式，收购艾
美（北京）影院投资有限公司（以下简称“艾美影院”）100%股权。其中，股权对价款项105,345.68
元，债权安排款项29,894,654.32元，共计30,000,000.00元。
本次收购完成后，科技公司将直接持有明星时代影院100%股权和艾美影院100%股权。
本次收购股权交易不构成关联交易，也不构成重大资产重组。截至财务报表报出日，相关股
权变更登记手续正在办理中。
十六、其他重要事项
1、前期会计差错更正
（1）追溯重述法
单位： 元
受影响的各个比较期间报表
会计差错更正的内容 处理程序 累积影响数
项目名称
151
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
（2）未来适用法
会计差错更正的内容 批准程序 采用未来适用法的原因
2、债务重组
3、资产置换
（1）非货币性资产交换
（2）其他资产置换
4、年金计划
5、终止经营
单位： 元
归属于母公司所
项目 收入 费用 利润总额 所得税费用 净利润 有者的终止经营
利润
其他说明
6、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
根据本公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本公司的经营业务划分为二个
经营分部，在经营分部的基础上本公司确定了二个报告分部，分别为房地产业务、物业管理
业务。分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量
基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。
（2）报告分部的财务信息
单位： 元
项目 房地产报告 物业管理报告分部 未分配项目 分部间抵销 合计
主营业务收入 526,861,048.05 75,413,641.89 60,818,847.79 -11,535,378.44 651,558,159.29
主营业务成本 466,102,686.61 74,023,847.59 110,485,584.34 -5,332,804.95 645,279,313.59
资产总额 47,760,203,878.09 525,313,906.76 5,024,379,510.74 -28,824,352,234.88 24,485,545,060.71
负债总额 36,984,060,584.82 472,781,260.45 5,448,121,412.03 -23,418,088,083.37 19,486,875,173.93
152
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
（4）其他说明
7、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
2018年8月8日,本公司收到控股股东广州市凯隆置业有限公司（以下简称“凯隆置业”）《控
股股东股份增持进展及增持计划告知函》。函件告知：凯隆置业于2018年7月17日至2018年8
月8日期间，通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价的方式增持公司股份18,041,997股，占
公司总股本的1.00%。本次增持前，凯隆置业持有公司952,292,502股，占公司总股本的52.78%；
本次增持后，凯隆置业持有公司970,334,499股，占公司总股本的53.78%。 本次增持公司股份
行为不会导致公司股权分布不具备上市条件，不会导致公司控股股东发生变化。
8、其他
十七、母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）应收账款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额元；本期收回或转回坏账准备金额元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
单位： 元
153
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
单位名称 收回或转回金额 收回方式
（3）本期实际核销的应收账款情况
单位： 元
项目 核销金额
其中重要的应收账款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
应收账款核销说明：
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
（5）因金融资产转移而终止确认的应收账款
（6）转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
2、其他应收款
（1）其他应收款分类披露
单位： 元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
计提比 账面价值 账面价值
金额 比例 金额 金额 比例 金额 计提比例
例
按信用风险特征组 11,640,0 11,747,
341,110. 11,639,73 1,257,265 11,746,546,
合计提坏账准备的 76,059.5 99.96% 0.003% 803,644 99.96% 0.01%
27 4,949.25 .12 379.36
其他应收款 2 .48
单项金额不重大但
5,180,70 5,180,70 5,180,7 5,180,708
单独计提坏账准备 0.04% 100.00% 0.00 0.04% 100.00% 0.00
8.26 8.26 08.26 .26
的其他应收款
11,645,2 11,752,
5,521,81 11,639,73 6,437,973 11,746,546,
合计 56,767.7 100.00% 984,352 100.00%
8.53 4,949.25 .38 379.36
8 .74
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
154
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内分项
1 年以内小计 1,764,809.86 3,529.62 0.20%
1至2年 3,375,806.49 337,580.65 10.00%
合计 5,140,616.35 341,110.27
确定该组合依据的说明：
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□ 适用 √ 不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
√ 适用 □ 不适用
年末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
其他应收款（按单位） 期末余额
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
（%）
中信清壳结算 3,626,475.30 3,626,475.30 100 未来收回可能性较小
深圳市新东方投资有限公司 1,544,232.96 1,544,232.96 100 未来收回可能性较小
其他 10,000.00 10,000.00 100 未来收回可能性较小
合 计 5,180,708.26 5,180,708.26
（2）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 330,883.75 元；本期收回或转回坏账准备金额 1,247,038.60 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
单位： 元
单位名称 转回或收回金额 收回方式
（3）本期实际核销的其他应收款情况
单位： 元
项目 核销金额
其中重要的其他应收款核销情况：
单位： 元
款项是否由关联交
单位名称 其他应收款性质 核销金额 核销原因 履行的核销程序
易产生
其他应收款核销说明：
155
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
本期无核销的其他应收款。
（4）其他应收款按款项性质分类情况
单位： 元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
往来款 11,644,475,934.64 11,702,428,311.34
定金及押金 625,818.96 648,318.96
其他 155,014.18 49,907,722.44
合计 11,645,256,767.78 11,752,984,352.74
（5）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位： 元
占其他应收款期末
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 坏账准备期末余额
余额合计数的比例
嘉凯城集团嘉业有限
往来款 3,266,446,358.18 1 年以内、1-4 年 28.06%
公司
杭州名城博园置业有
往来款 1,022,044,106.44 1 年以内、1-2 年 8.78%
限公司
苏州嘉和欣实业有限
往来款 894,577,486.81 1 年以内、1-3 年 7.69%
公司
湖州嘉恒置业有限公
往来款 891,882,079.71 1 年以内 7.66%
司
无锡嘉启房地产开发
往来款 743,780,351.72 1 年以内、1-3 年 6.39%
有限公司
合计 -- 6,818,730,382.86 -- 58.58%
（6）涉及政府补助的应收款项
单位： 元
预计收取的时间、金额
单位名称 政府补助项目名称 期末余额 期末账龄
及依据
（7）因金融资产转移而终止确认的其他应收款
（8）转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
其他说明：
156
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3、长期股权投资
单位： 元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 5,740,756,768.44 450,062,096.00 5,290,694,672.44 6,559,476,768.44 450,062,096.00 6,109,414,672.44
合计 5,740,756,768.44 450,062,096.00 5,290,694,672.44 6,559,476,768.44 450,062,096.00 6,109,414,672.44
（1）对子公司投资
单位： 元
本期计提减值准 减值准备期末余
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
备 额
嘉凯城集团嘉业
1,890,005,467.50 1,890,005,467.50 301,562,096.00
有限公司
嘉凯城集团物业
52,713,325.63 52,713,325.63
服务有限公司
嘉凯城集团（上
1,815,007,400.00 1,815,007,400.00
海）有限公司
嘉凯城集团（浙
674,427,100.00 674,427,100.00
江）有限公司
浙江名城实业集
71,003,475.31 71,003,475.31
团有限公司
海南华航房地产
818,720,000.00 818,720,000.00 0.00
有限公司
上海凯思达股权
99,000,000.00 99,000,000.00 99,000,000.00
投资有限公司
嘉凯城集团商业
资产管理有限公 49,500,000.00 49,500,000.00 49,500,000.00
司
上海友舜建筑装
10,000,000.00 10,000,000.00
饰工程有限公司
嘉凯城集团城镇
化建设发展有限 990,000,000.00 990,000,000.00
公司
嘉凯城城镇化建
设发展(海盐)有限 15,000,000.00 15,000,000.00
公司
嘉凯城城镇化建 15,000,000.00 15,000,000.00
157
嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
设发展（南浔双
林）有限公司
诸暨嘉凯城房地
50,000,000.00 50,000,000.00
产开发有限公司
嘉凯城(上海)互联
9,100,000.00 9,100,000.00
网科技有限公司
合计 6,559,476,768.44 818,720,000.00 5,740,756,768.44 450,062,096.00
（2）对联营、合营企业投资
单位： 元
本期增减变动
权益法下 宣告发放 减值准备
投资单位 期初余额 其他综合 其他权益 计提减值 期末余额
追加投资 减少投资 确认的投 现金股利 其他 期末余额
收益调整 变动 准备
资损益 或利润
一、合营企业
二、联营企业
（3）其他说明
4、营业收入和营业成本
单位： 元
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
其他说明：
5、投资收益
单位： 元
项目 本期发生额 上期发生额
6、其他
十八、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√ 适用 □ 不适用
单位： 元
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嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 36,577,600.64
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 60,220.00
受的政府补助除外）
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
4,478,900.00
房地产公允价值变动产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -12,443,087.57
减：所得税影响额 1,076,928.90
少数股东权益影响额 -3,519,788.95
合计 31,116,493.12 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因。
□ 适用 √ 不适用
2、净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 -4.88% -0.13 -0.13
扣除非经常性损益后归属于公司
-5.53% -0.15 -0.15
普通股股东的净利润
3、境内外会计准则下会计数据差异
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注
明该境外机构的名称
4、其他
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嘉凯城集团股份有限公司 2018 年半年度报告全文
第十一节 备查文件目录
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报
表；
二、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
嘉凯城集团股份有限公司
法定代表人：黄 涛
2018年8月24日
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