河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
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证券代码：000933 证券简称：神火股份 公告编号：2010-010
河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。投资者
欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
未亲自出席董事姓
名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名
陈国辉 独立董事 有重要公务 董家臣
1.3 公司年度财务报告已经亚太（集团）会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人李孟臻、主管会计工作负责人石洪新及会计机构负责人(会计主管人员)曹兴华声明：
保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 神火股份
股票代码 000933
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 河南省永城市东城区光明路17 号
注册地址的邮政编码 476600
办公地址 河南省永城市东城区光明路17 号
办公地址的邮政编码 476600
公司国际互联网网址 www.shenhuo.com
电子信箱 shenhuogufen@163.com河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
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2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李宏伟 吴长伟
电话 0370-5982466 0370-5982722
联系地址 河南省永城市东城区光明路17 号
传真 0370-5180086
电子信箱 shenhuogufen@163.com
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
2009 年 2008 年
本年比上
年增减
（％）
2007 年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业总收入 10,761,908,169.71 12,006,100,823.57 12,006,100,823.57 -10.36 8,484,447,287.06 8,679,277,570.36
利润总额 896,640,178.44 1,607,488,775.70 1,577,455,160.21 -43.16 1,622,478,037.91 1,646,061,432.40
归属于上市公司
股东的净利润 599,465,008.82 1,149,535,418.98 1,126,571,597.17 -46.79 819,351,427.37 839,197,869.33
归属于上市公司
股东的扣除非经
常性损益的净利
润
602,065,529.56 1,136,393,930.50 1,113,430,108.69 -45.93 625,868,203.17 645,714,645.13
经营活动产生的
现金流量净额
1,320,809,931.80 2,195,706,333.58 2,195,706,333.58 -39.85 1,314,897,857.02 1,371,519,982.23
2009 年末 2008 年末
本年末比
上年末增
减（％）
2007 年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 18,955,026,522.19 15,443,939,201.03 15,455,378,569.77 22.64 11,339,235,879.64 11,488,476,496.90
归属于上市公司
股东的所有者权
益
3,531,951,506.19 2,928,371,601.17 2,938,551,952.96 20.19 1,927,938,668.59 1,957,896,180.71
股本 750,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00 50.00 500,000,000.00 500,000,000.00河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
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3.2 主要财务指标
单位：元
2009 年 2008 年
本年比上年增
减（％） 2007 年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益（元/股） 0.799 2.299 1.502 -46.79 1.639 1.678
稀释每股收益（元/股） 0.799 2.299 1.502 -46.79 1.639 1.678
扣除非经常性损益后的
基本每股收益（元/股）
0.803 2.273 1.485 -45.93 1.252 1.291
加权平均净资产收益率
（%）
18.64 46.62 45.94 -27.30 51.70 52.62
扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率
（%）
18.72 46.08 45.41 -26.69 39.49 40.49
每股经营活动产生的现
金流量净额（元/股）
1.761 4.391 4.391 -59.90 2.630 2.743
2009 年末 2008 年末
本年末比上年
末增减（％） 2007 年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的
每股净资产（元/股）
4.709 5.857 5.877 -19.87% 3.856 3.916
注：根据财政部《关于印发企业会计准则解释第3 号的通知》财会【2009】8 号文的有关规定，公司对计提的维简费、
煤炭安全生产费用、治水资金进行了追溯调整；与2008 年年度报告相比，公司归属于上市公司股东的净利润下降46.79%。
每股经营活动产生的现金流量净额下降59.90 的原因是报告期内公司采购商品支付现金的比例提高。
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -3,462,280.75
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外73,115,344.20
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
-66,222,678.18
受托经营取得的托管费收入 833,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,830,335.99
少数股东权益影响额 -10,276,115.38
所得税影响额 6,242,545.36
合计 -2,600,520.74 -河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
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3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股送股
公积金转
股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 188,708,900 37.74 35,450 -188,664,588 -188,629,138 79,762 0.01
1、国家持股
2、国有法人持股 126,219,238 25.24 -126,219,238-126,219,238
3、其他内资持股 62,418,762 12.48 -62,418,762 -62,418,762
其中：境内非国有
法人持股
62,418,762 12.48 -62,418,762 -62,418,762
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人持股
5、高管股份 70,900 0.01 35,450 -26,588 8,862 79,762 0.01
二、无限售条件股份 311,291,100 62.26 249,964,550 188,664,588 438,629,138 749,920,238 99.99
1、人民币普通股 311,291,100 62.26 249,964,550 188,664,588 438,629,138 749,920,238 99.99
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
三、股份总数 500,000,000 100.00 250,000,000 0 250,000,000 750,000,000 100.00河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
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限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除限售股
数
本年增加限售股
数 年末限售股数限售原因 解除限售日期
河南神火集团有
限公司
126,219,238 126,219,238 0 0 股权分置，二级
市场购入
2009-02-19
商丘市普天工贸
有限公司
34,724,045 34,724,045 0 0 股权分置 2009-02-19
河南惠众投资有
限公司
17,243,396 17,243,396 0 0 股权分置 2009-02-19
商丘新创投资管
理有限公司
10,451,321 10,451,321 0 0 股权分置 2009-02-19
李 崇 20,000 7,500 10,000 22,500 二级市场购入
赵 奇 20,900 7,838 10,450 23,512 二级市场购入
陈靖欣 10,000 3,750 5,000 11,250 二级市场购入
程乐团 10,000 3,750 5,000 11,250 二级市场购入
王东华 10,000 3,750 5,000 11,250 二级市场购入
董事、监事和高
管在任职期间，
每年转让的股份
不得超过其所持
本公司股份总数
的25%；新增无
限售条件股份当
年可转让25%。
合计 188,708,900 188,664,588 35,450 79,762 － －
4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 43,166
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质
持股比例
（%） 持股总数
持有有限售条
件股份数量
质押或冻结
的股份数量
河南神火集团有限公司 国有法人 25.24 189,328,857
商丘市普天工贸有限公司 境内非国有法人 11.94 89,586,067
河南惠众投资有限公司 境内非国有法人 6.68 50,081,904
商丘新创投资管理有限公司 境内非国有法人 4.76 35,671,239
易方达价值成长混合型证券投资基金 境内非国有法人 3.48 26,099,180
广发聚丰股票型证券投资基金 境内非国有法人 2.26 16,917,751
南方绩优成长股票型证券投资基金 境内非国有法人 1.68 12,611,610
融通新蓝筹证券投资基金 境内非国有法人 1.23 9,224,197
中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统
－普通保险产品 境内非国有法人 1.00 7,466,690
广发大盘成长混合型证券投资基金 境内非国有法人 0.95 7,107,047河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
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前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量股份种类
河南神火集团有限公司 189,328,857 人民币普通股
商丘市普天工贸有限公司 89,586,067 人民币普通股
河南惠众投资有限公司 50,081,904 人民币普通股
商丘新创投资管理有限公司 35,671,239 人民币普通股
易方达价值成长混合型证券投资基金 26,099,180 人民币普通股
广发聚丰股票型证券投资基金 16,917,751 人民币普通股
南方绩优成长股票型证券投资基金 12,611,610 人民币普通股
融通新蓝筹证券投资基金 9,224,197 人民币普通股
中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品7,466,690 人民币普通股
广发大盘成长混合型证券投资基金 7,107,047 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行
动的说明
①2008 年1 月，商丘天翔投资股份有限公司协议受让新创投资99.97%的股权。商丘天翔投资股
份有限公司是神火集团和本公司部分中高级管理人员及技术骨干发起设立的民营企业，出资人
包括李炜等162 名自然人。根据《证券法》及中国证监会的有关规定，神火集团与商丘新创投
资管理有限公司构成一致行动人。②广发聚丰股票型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券
投资基金同属广发基金管理有限公司管理的基金。除此之外，公司未知其他股东之间是否存在
关联关系或是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
神火集团成立于1994 年9 月，法定住所是河南省永城市新城区光明路17 号，法定代表人为李崇先生，注册资本人民币
1,125,750,000.00 元，企业性质是国有独资公司，经营范围是“法律、法规禁止的，不得经营；法律、法规规定经审批的，未
获批准前不得经营；未规定审批的，自主选择经营项目，开展经营活动。”2009 年度，神火集团位列中国500 强第335 位。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
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§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期任期终止日期
年初持股
数
年末持股
数 变动原因
报告期内
从公司领
取的报酬
总额（万
元）（税前）
是否在股
东单位或
其他关联
单位领取
薪酬
李孟臻 董事长 男 52 2008-04-10 2011-04-09 0 0 83.10 否
李 崇 副董事长 男 45
2008-04-10
2011-04-09 20,000 30,000 派发股票股
利
91.70 否
赵 奇 副董事长 男 58
2008-04-10
2011-04-09 20,900 23,512
派发股票股
利及二级市
场卖出
91.70 否
张光建
董事、总经
理 男 52
2008-04-10
22011-04-09 0 0 74.20 否
王恭敏 独立董事 男 68 2008-04-10 2011-04-09 0 0 10.00 否
周洪钧 独立董事 男 63 2008-04-10 2011-04-09 0 0 10.00 否
董家臣 独立董事 男 62 2008-04-10 2011-04-09 0 0 10.00 否
陈国辉 独立董事 男 53 2008-04-10 2011-04-09 0 0 10.00 否
缪协兴 独立董事 男 50 2008-04-10 2011-04-09 0 0 10.00 否
陈靖欣 监事会主席 男 60 2008-04-10 2010-02-03 10,000 15,000 派发股票股
利
80.60 否
李 炜 监事 男 45 2008-04-10 2011-04-09 0 0 55.40 否
栗金章 职工监事 男 58 2008-04-10 2011-04-09 0 0 26.90 否
崔建友 副总经理 男 45 2008-04-10 2011-04-09 0 0 65.60 否
程乐团 副总经理 男 47
2008-04-10
2011-04-09 10,000 15,000 派发股票股
利
55.40 否
王东华 副总经理 男 51
2008-04-10
2011-04-09 10,000 15,000 派发股票股
利
73.00 否
王西科 副总经理 男 48 2008-04-10 2011-04-09 0 0 55.40 否
石洪新 总会计师 男 45 2008-04-10 2011-04-09 0 0 55.40 否
张 伟 副总经理 男 39 2008-04-10 2011-04-09 0 0 55.40 否
齐明胜 副总经理 男 46 2008-04-10 2011-04-09 0 0 55.40 否
汪晓东 副总经理 男 52 2008-04-10 2011-04-09 0 0 39.60 否
李宏伟 董事会秘书 男 42 2008-04-10 2011-04-09 0 0 40.70 否
合计 - - - - - 70,900 98,512 - 1,049.50 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
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5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数现场出席次数
以通讯方式
参加会议次
数
委托出席次
数 缺席次数
是否连续两次
未亲自出席会
议
李孟臻 董事长 10 4 6 0 0 否
李 崇 副董事长 10 3 6 1 0 否
赵 奇 副董事长 10 4 6 0 0 否
张光建 董事、总经理 10 4 6 0 0 否
王恭敏 独立董事 10 3 6 1 0 否
周洪钧 独立董事 10 4 6 0 0 否
董家臣 独立董事 10 4 6 0 0 否
陈国辉 独立董事 10 4 6 0 0 否
缪协兴 独立董事 10 3 6 1 0 否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
年内召开董事会会议次数 10
其中：现场会议次数 4
通讯方式召开会议次数 6
现场结合通讯方式召开会议次数 0
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
（一）概述
2009 年度，面对严峻复杂的经济形势，公司坚持贯彻落实科学发展观，以“战危机、保增长、保稳定、促和谐”为主线，
把保持和促进企业平稳较快发展作为首要任务，紧紧围绕安全管理、生产经营和项目建设等重点工作，深入开展“挖潜增效
年”活动，采取调结构、压库存、降消耗、减开支等有力措施，保持了安全生产的良好态势，各项主要经济指标超额完成了
计划任务。
（二）公司经营情况
报告期内，公司全年生产煤炭572.04 万吨（其中永城矿区438.29 万吨，许昌矿区133.75 万吨），销售557.94 万吨（其中
永城矿区442.38 万吨，许昌矿区115.56 万吨）；生产铝产品37.07 万吨（其中电解铝产品32.20 万吨，铝材产品4.87 万吨），
销售38.99 万吨（其中电解铝产品34.20 万吨，铝材产品4.79 万吨），实现了产销平衡。
2009年，公司实现营业收入10,761,908,169.71元，较上年同期下降10.36%；归属于上市公司股东的净利润599,465,008.82
元,较上年同期(调整后归属于上市公司股东的净利润)下降46.79%，主要原因是：受国际金融危机及宏观经济形势的影响，本
报告期公司及控股子公司主营业务中，煤炭产品销售价格较上年同期有所下降，铝产品销售价格较上年同期大幅下降。
公司（含控股子公司，以下同）主营业务是煤炭、发电（自发自用）、铝产品的生产、加工、销售。河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
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二、对公司未来发展的展望
（一）行业状况及发展前景
1、煤炭行业
我国是世界第一大煤炭生产国与消费国，第三大煤炭资源储量国，缺油少气的能源禀赋结构，决定了煤炭是我国经济运
行中不可或缺的能源。在未来相当长的时间内仍是以煤炭为主的能源消费结构，尤其是随着洁净煤和加工转化技术的发展，
煤炭可以成为清洁利用的能源和重要的化工原料，煤炭在我国一次能源结构中的比重难以发生根本性的改变。
随着政府对煤炭行业整合重组力度的逐渐加大，煤炭产量的增长以及整合中小煤矿的任务将主要由大型煤炭企业完成。
同时，以煤为基础，煤电、煤化、煤路等将呈现相关多元化发展，优势煤炭企业将实行煤电联营、煤电运、煤电铝一体化经
营。
煤炭工业在保障国民经济和社会发展需要的同时，必须转变经济增长方式，走资源利用率高、环境污染少、可持续发展
道路。煤炭工业将向着洁净化、精细化、高质量化方向发展。
2、电解铝行业
铝是需求量仅次于钢的金属材料，被广泛用于建筑、汽车、轻工、交通、电气、航天和国防等领域。近年来，随着合金
和加工技术的进步，铝的应用范围逐步扩大，已成为需求增长最快的基础材料之一。
我国是世界铝材生产大国。铝工业经过“十五”期间的高速发展和近年来宏观调控政策的综合引导，一方面，铝产品
的产量迅速增长，产品结构进一步优化，企业规模和技术装备水平不断提高；另一方面，部分规模小、能耗高、技术装备水
平落后的铝生产企业逐步退出市场，行业发展得到进一步规范。行业的整合有利于国内铝行业由粗放型向集约型转变，有利
于行业资源的合理开发利用。
虽然全球经济的改善尤其是中国经济的率先复苏对铝的消费需求提供了有力的支撑，生产技术的进步令电解铝单位能耗
降低，但全球范围内的“减排”大势将可能推进能源成本上升，无论电解铝还是氧化铝都属于高能耗行业，大宗原材料提价
和电价上涨将会使电解铝生产成本压力将进一步加大。同时，产能过剩和较大的铝库存也将对铝价上升带来不利影响。
（二）公司发展战略
1、优先发展煤炭产业，积极参与煤炭资源整合与战略重组，积极在国内外寻找资源与发展机会，努力扩大煤炭资源储备，
夯实煤炭产业可持续发展基础；
2、做强做大电解铝产业，积极参与有资源优势的电解铝企业的并购重组，努力形成规模优势；
3、适时控股、参股氧化铝生产企业，努力争取优质铝土资源，逐步完善延伸产业链条，增强抗风险能力；
4、积极发展铝产品的深加工产业，适度延伸产业链条，培养和储备铝加工技术和人才，增强企业发展后劲；
5、大力建设资源综合利用电站项目或参股其他电源项目，提高电力自供能力；
6、大力发展循环经济，努力推进综合利用，积极实施节能减排，实现企业又好又快发展。
（三）公司发展的机遇和优势
1、政策支持优势
国家未来要进一步推动钢铁、水泥、电解铝、煤炭等行业的兼并重组，对跨行业、跨地区兼并重组的企业，优先考虑能
源供应和运力保障，并在项目核准、土地、信贷等方面予以支持。河南省政府明确公司控股股东神火集团为河南省重点支持
发展的煤炭和铝加工企业集团，具备对外兼并重组，快速发展壮大的平台。有关行业政策和宏观环境有利于公司参与国内煤
炭、电解铝产业整合重组，增加煤炭资源和氧化铝资源，迅速扩大企业规模，增强企业发展后劲。
2、煤电铝一体化优势
公司已初步形成煤电铝产业链：用低热值的混煤矸石及洗选出来的煤泥、洗中煤等劣质煤炭内供发电，把廉价的劣质煤
炭资源转化为电能，并将自发电能供于公司铝产业生产，再通过对电解铝的深加工生产铝硅钛合金等产品，可以有效降低主
导产品的生产成本，形成协同效应。
3、产品优势
公司本部所在的永城矿区是我国六大优质无烟煤基地之一，永城矿区生产的“永成”牌无烟煤具有特低硫、特低磷、高
发热量等特点，煤质好、热量高，是冶金、电力、化工的优质燃料或原料。许昌矿区生产的贫瘦煤粘结指数比较高，可以作
为主焦煤的配煤使用，煤种稀缺，具有良好的市场需求。公司生产的“如固”牌铝锭，产品合格率一直保持100%，被评为“国
家重点新产品”和出口免检产品，在国际市场上也享有较高信誉，并在伦敦金属交易所（LME）成功注册。优良的产品质量
和品牌影响力为公司产品保持市场竞争地位奠定了基础。
4、区位优势
公司毗邻经济发达而能源缺乏的华东地区，毗邻陇海、京九、京沪铁路和连云港，公路四通八达，并建有自备铁路专用河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
10
线与京沪线相连，具有运输成本低的比较优势。
（四） 可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素：
1、经营风险
（1）电解铝市场波动风险
公司从事的电解铝行业周期性比较明显，市场波动较大，主要原材料氧化铝价格近年来波动较大。公司氧化铝资源控制
力不足，氧化铝供应主要依赖企业外部，氧化铝价格上涨及电力价格的上调将压缩公司盈利空间。
（2）煤炭市场波动风险
我国煤炭行业内生产企业众多，行业集中度低。随着近年来煤炭产量快速增长，煤炭市场在某个时期和阶段，可能出现
结构性、区域性的产大于销和价格回落。煤炭业务是公司最稳定的盈利来源，未来煤炭价格的波动将直接影响公司的盈利能
力。
（3）后备资源储备不足的风险
虽然公司近年来积极整合煤炭资源，并取得了重大进展，但与同行业优势企业相比，煤炭资源储备相对较少。由于资源
储备偏少，制约了企业煤炭主业的进一步发展壮大；公司虽然是国内电解铝生产规模比较大的企业之一，但目前铝土矿资源
较少，氧化铝大部分依赖外购，导致公司成本受氧化铝价格的影响波动较大。
（4）不确定开采条件风险
随着矿井开采深度增加，运输环节增多，且可能发生断层、涌水及其它地质条件变化，成本压力增大，将影响和制约公
司效益的进一步提高。
2、财务风险
公司从事的煤电铝生产属于资本密集型行业，投资建设和日常经营需要较高的资本投入以及成本费用开支。公司近年
来营运规模持续扩张，同时资本支出规模较大，对外负债快速增长，近三年来资产负债率呈上升趋势。较高的负债水平可能
影响公司的偿债能力和融资能力。
3、安全风险
近年来，公司的安全生产形势总体良好，杜绝了重、特大事故的发生。但煤炭生产为地下开采作业，存在发生水、火、
顶板、瓦斯、煤尘等自然灾害的可能性，电解铝业务的安全生产风险也相对比较大。近年来，新投产矿井多为高瓦斯矿井，
地质条件复杂，安全压力大。
4、政策风险
（1）煤炭产业政策变化的风险
随着国家对资源、安全、环境约束力的不断加大，煤炭企业承担的政策性支出也将增大。公司煤炭开采过程中将会导致
土地塌陷和村庄搬迁，对区域环境造成一定的影响。随着国家政策对环境保护的要求不断提高，对土地供应的限制条件将会
增加、资源税征收标准可能提高，将造成公司经营成本的提高。
（2）电解铝产业政策变化的风险
由于铝工业耗电量大、产能相对过剩，电解铝行业一直受到国家重点关注和调控，国家先后出台了多项政策，通过取消
铝锭出口退税、提高电解铝出口关税，提高行业准入门槛等措施, 制止盲目投资，促进电解铝行业重组，优化产业结构。因此，
公司电解铝产业扩张受国家宏观调控政策的影响较大，未来仍存在一定政策风险。
（3）环保风险
煤炭、电力和电解铝生产过程中排放的废水、废气、废渣等废弃物中含有有害物质，会对土地、空气和水资源等方面造
成污染。因此，国家对煤炭、电力和电解铝等行业的环保设施建设要求较高。如采取的环保措施无法达标，可能对地区环境
造成不良影响，进而受到监管部门处罚，影响正常经营。
（4）国家宏观政策变化的风险
2009 年9 月26 日，国务院转批了发展改革委等部门《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干
意见》。《意见》要求“将坚决抑制部分行业产能过剩和重复建设作为结构调整的重点工作抓紧、抓实，抓出成效”，“严格执
行国家产业政策，今后三年原则上不再核准新建、扩建电解铝项目。现有重点骨干电解铝厂吨铝直流电耗要下降到12500千瓦
时以下，吨铝外排氟化物量大幅减少，到2010年底淘汰落后小预焙槽电解铝产能80万吨”，对抑制部分行业产能过剩和进一步
节能降耗提出明确要求。
针对上述风险因素，公司采取的措施和对策是：
1、始终把安全放在各项工作的首位，进一步提高对安全生产工作极端重要性的认识，始终绷紧安全这根弦，进一步强化
安全生产责任制，实行个人安全账户管理办法，深入开展隐患排查治理活动，抓好大系统、治理大隐患、防范大事故，有效
预防安全事故发生。
2、坚持走管理创新、科技兴企之路，积极进行先进适用技术的开发应用，以管理创新、技术创新努力降低成本费用，切河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
11
实提高经济效益。
3、根据市场需求不断调整优化产品结构，提高产品质量，搞好优质服务，提升客户满意度，保证产销基本平衡。同时，
采用国内外电解铝企业的通行做法，适时与信誉好、实力强的氧化铝供应商签订长期购销合同，以保证氧化铝的长期、稳定
供应，有效控制生产成本。
4、大力发展循环经济，积极组织对塌陷土地的复垦和综合治理工作，切实保护环境和土地资源，不断提高资源综合利用
水平，努力创建平安矿区、和谐矿区。
5、牢固树立“现金为王”的思想，力保资金链安全。在日常经营中，加强应收款项催收，加快现金回流，强化资金管理，
降低财务费用；同时，公司将根据生产经营和项目建设的资金需求情况，开展多渠道、多形式的筹融资工作，不断优化融资
结构，特别要加强直接融资力度，增强公司抵御财务风险的能力。
（五）新年度的经营计划
在市场环境不发生大的波动情况下，预计公司（含控股子公司）全年煤炭产量保680 万吨，争取700 万吨；型焦10 万
吨；电解铝50 万吨；铝板带8.6 万吨；炭素27 万吨；自供电17.65 亿度；实现产销平衡。预计全年营业收入160 亿元，主营
业务利润总额17 亿元。
（六）公司未来发展所需的资金来源
公司将结合现有业务和未来投资需求，积极与金融部门沟通协调，寻求资金筹措渠道，增加贷款授信规模，取得合理的
贷款额度，努力提高资金使用效率，加速存量资金周转，降低资金成本，打造安全、稳定的资金链，以满足生产经营和项目
建设资金需求，实现公司持续较快发展。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
营业收入比上
年增减（%）
营业成本比上
年增减（%）
毛利率比上年增
减（%）
采掘业 321,436.96 180,845.74 43.74 -7.13 34.99 -17.55
有色金属 557,334.66 523,388.84 6.09 -24.88 -26.96 2.68
主营业务分产品情况
煤炭 321,436.96 180,845.74 43.74 -7.13 34.99 -17.55
铝产品 571,056.35 540,207.64 5.40 -16.00 -17.47 1.69
6.3 主营业务分地区情况
单位：万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
华东地区 694,513.91 -11.01
华中地区 255,551.58 -11.31
其他(华南、华北等) 128,301.72 -2.85
6.4 采用公允价值计量的项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 期初金额
本期公允价值变
动损益
计入权益的累计
公允价值变动 本期计提的减值 期末金额
金融资产：河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
12
其中：1.以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资
产
其中：衍生金融资产
2.可供出售金融资产
金融资产小计 0.00 0.00
金融负债 50,250.00 21,791,375.00
投资性房地产
生产性生物资产
其他
合计 50,250.00 21,791,375.00
6.5 募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.6 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
薛湖煤矿及选煤厂 170,106.96 2008 年12 月26 日联合试运转 445.91
泉店煤矿 115,590.12 2009 年3 月26 日联合试运转 527.01
泉店煤矿选煤厂 13,043.28 2009 年3 月26 日联合试运转 0
铝合金技改项目 133,558.46 基建期 尚无收益
阳光铝材铝板带生产线 15,784.47 部分完工 524.44
合计 448,083.29 - -
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经亚太(集团)会计师事务所审计确认，2009 年度公司（母公司）可供股东分配利润为1,178,679,120.77 元。
综合考虑股东利益和公司长远发展需要，董事会拟定2009 年度利润分配预案如下：以公司现有总股本750,000,000 股为
基数，向全体股东每10 股派发股票股利4 股、现金股利 3.65 元（含税），剩余未分配利润结转下年度。
综合考虑公司在建项目的资金需求和公司长远发展，经董事会决议，公司拟按照税后利润的50%提取任意公积金
（590,641,461.48 元×50%= 295,320,730.74 元），用于扩大生产经营，促进公司持续、较快发展。河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
13
公司最近三年现金分红情况表
单位：元
分红年度 现金分红金额（含税）
分红年度合并报表中归
属于上市公司股东的净
利润
占合并报表中归属于上
市公司股东的净利润的
比率
年度可分配利润
2008 年 100,000,000.00 1,126,571,597.17 8.88% 1,822,205,932.42
2007 年 100,000,000.00 839,197,869.33 11.92% 883,685,323.41
2006 年 200,000,000.00 399,040,236.35 50.12% 614,518,898.58
最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%） 50.74
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
交易对方或
最终控制方
被收购或置
入资产 购买日 交易价格
自购买日起至
本年末为公司
贡献的净利润
（适用于非同
一控制下的企
业合并）
本年初至本年
末为公司贡献
的净利润（适
用于同一控制
下的企业合
并）
是否为
关联交
易
定价原
则
所涉及
的资产
产权是
否已全
部过户
所涉及
的债权
债务是
否已全
部转移
与交易
对方的
关联关
系（适用
关联交
易情形）
河南豫联能
源集团有限
责任公司
河南有色
19,800 万股
股份
2009 年08 月
31 日
19,800.00 -7,573,896.95 0.00 否
是 是 不适用
伊川电力集
团总公司
河南有色
5,000 万股
股份
2009 年08 月
31 日
5,000.00 -1,912,600.24 0.00 否
是 是 不适用
河南省国土
资源厅
禹州煤田扒
村井田探矿
权
2009 年12 月
09 日
52,000.00 0.00 0.00 否
否 - 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
公司收购河南有色股权和购买禹州煤田扒村井田探矿权有利于延伸完善公司产业链条、增加煤炭资源储量，增强公司持
续发展能力。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日） 担保金额担保类型 担保期
是否履行完
毕
是否为关联方担保（是或
否）河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
14
2007 年06 月29 日 3,900.00 连带责任 5年 否 是
2007 年08 月23 日 1,950.00 连带责任 3年8 月 否 是
2007 年08 月23 日 1,950.00 连带责任 4年8 月 否 是
2007 年08 月23 日 3,900.00 连带责任 5年 否 是
2008 年03 月21 日 1,950.00 连带责任 5年 否 是
2008 年04 月03 日 3,900.00 连带责任 4年2 月 否 是
2008 年11 月24 日 3,900.00 连带责任 5年 否 是
2008 年12 月12 日 3,900.00 连带责任 5年 否 是
2009 年01 月09 日 5,850.00 连带责任 4年11 月 否 是
河南省新郑煤电
有限责任公司
2009 年03 月19 日 3,120.00 连带责任 4年11 月 否 是
报告期内担保发生额合计 8,970.00
报告期末担保余额合计（A） 34,320.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 113,200.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 393,200.00
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 427,520.00
担保总额占公司净资产的比例 121.04%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
的金额（C）
0.00
直接或间接为资产负债率超过70%的被担
保对象提供的债务担保金额（D）
102,500.00
担保总额超过净资产 50%部分的金额（E） 250,922.43
上述三项担保金额合计（C+D+E） 353,342.43
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 目前没有迹象表明公司会承担连带清偿责任。
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额 占同类交易金额的比例
（%）
交易金额 占同类交易金额的比
例（%）
河南神火集团有限公司 24,421.36 12.21
河南神火建筑安装工程有限公司 17,294.82 8.94河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
15
河南神火集团新利达有限公司 627.55 13.24 14,127.03 6.01
河南神火集团有限公司商丘铝业分公司 59,702.95 38.97 137,989.98 85.53
合计 60,330.50 37.36 193,833.19 24.54
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额60,330.50 万元。
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
河南神火集团有限公司 0.00 0.00 40,000.00 40,000.00
合计 0.00 0.00 40,000.00 40,000.00
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00 万元，余额0.00 万元。
报告期内，全资子公司神火发电获得神火集团委托贷款4 亿元。
关联交易方 交易内容 定价原则 交易金额（元）
结算
方式
交易事项对公司的影响
河南神火集团有限公司
接受总额度为4
亿元人民币的委
托贷款
中国人民银行现
时六年期贷款基
准利率5.94%（固
定利率）
400,000,000.00 银行
转账
保证公司经营和业务发展
的资金需求
注：就接受神火集团的委托贷款事宜，公司已于2009年6月1日刊登了《关于全资子公司河南神火发电有限公司接受河南
神火集团有限公司委托贷款涉及关联交易的公告》。
7.4.3 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
神火集团于2002 年5 月16 日在《中国证券报》、《证券时报》、巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 公告的《河南神火煤
电股份有限公司配股说明书》中承诺：集团公司承诺今后不占用、挪用股份公司的资金或资产。
履行情况：报告期内神火集团及其子公司无占用、挪用公司资金或资产情况。
除上述事项外，公司、持有公司5%以上股份的股东没有在指定媒体披露对公司财务状况、经营成果有重要影响的承诺事
项。
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期
内的以下承诺事项河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
16
□ 适用 √ 不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.5 其他综合收益细目
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额
减：可供出售金融资产产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
2．按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整额
小计
4．外币财务报表折算差额
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计
5．其他河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
17
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
合计 0.00 0.00
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
一、2009 年监事会工作情况
2009 年度，公司监事会共召开四次会议,会议的主要内容是：
会议名称 召开时间 召开方式 会议议题 监事出席情况 表决结果
四届五次会议 4月7 日 现场
1、 监事会2008年度工作报告；
2、 公司2008年度报告；
3、 公司内部控制自我评价报告；
4、关于公司会计政策变更和会计差错
更正的议案。
全部 全票通过
四届六次会议 4月20 日 通讯表决 公司2009 年第一季度报告 全部 全票通过
四届七次会议 7月27 日 通讯表决 公司2009 年半年度报告 全部 全票通过
四届八次会议 10月20 日 通讯表决 公司2009 年第三季度报告 全部 全票通过
二、监事会独立意见
1、公司依法运作情况
通过检查监督，监事会认为，公司建立了较为完善的公司法人治理结构，决策事项程序合法，公司董事、经理班子能够
按照《公司法》、《公司章程》等有关法律法规、公司内部各项规章制度及监管部门的要求，认真履行相关职责，勤勉工作，
执行公司职务时没有违反法律、法规、公司章程和损害股东利益的行为。2009 年，公司根据财政部、中国证监会、审计署等
五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及深圳证券交易所《上市公司内部控制指引》的规定进行了内部控制体系的完
善工作，基本形成了较为完整和清晰的内部控制框架。
2、检查公司财务情况
本年度监事会及时了解公司经营及财务状况，认真审核了公司2008 年年度报告和2009 年第一季度报告、半年度报告、第三
季度报告及有关文件。监事会认为，公司各期财务报告在所有重大事项方面均真实、公允地反映了公司的财务状况和经营成
果，财务报告真实可靠。
3、公司收购、出售资产情况
报告期内，公司收购了河南有色金属控股股份有限公司部分股权、购买了禹州煤田扒村井田探矿权，监事会认为，公司上
述资产收购事项决策程序符合法律、法规和《公司章程》的规定，交易价格公平合理；在交易过程中，无内幕交易发生，无
损害股东利益的情形。公司本年度没有出售资产的情况。
4、公司关联交易情况
监事会认为，报告期内公司发生的关联交易事项决策程序合规，交易价格公平合理，符合公司发展及生产经营的需要，
没有损害公司利益的情形。河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
18
§9 财务报告
9.1 审计意见
是否审计 是
审计意见 标准无保留审计意见
审计报告编号 亚会审字（2010）018 号
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 河南神火煤电股份有限公司：
引言段
我们审计了后附的河南神火煤电股份有限公司（以下简称“神火煤电公司”）财务报表，包括2009
年12 月31 日的资产负债表和合并资产负债表，2009 年度的利润表和合并利润表、2009 年度的现
金流量表和合并现金流量表、2009 年度的所有者权益变动表和合并所有者权益变动表以及财务报
表附注。
管理层对财务报表的责任
段
按照企业会计准则的规定编制财务报表是神火煤电公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、
实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大
错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
注册会计师责任段
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施
审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部
控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合
理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，神火煤电公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映
了神火煤电公司2009 年12 月31 日的财务状况以及2009 年度的经营成果和现金流量。
非标意见
审计机构名称 亚太（集团）会计师事务所
审计机构地址 河南省郑州市农业路22 号兴业大厦
审计报告日期 2010 年03 月19 日
注册会计师姓名
孙政军 吕子玲河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
19
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
20河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
21
9.2.2 利润表河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
22
9.2.3 现金流量表河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
23
9.2.4 合并所有者权益变动表
编制单位：河南神火煤电股份有限公司 2009 年度 单位：元河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
24河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
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9.2.5 母公司所有者权益变动表
编制单位：河南神火煤电股份有限公司 2009 年度 单位：元河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
26河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
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9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
1.会计政策变更情况
根据财政部“关于印发企业会计准则解释第3 号的通知”财会 [2009]8 号的有关规定，高危行业企业按照国家规定提取
的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入“专项储备”科目。
“专项储备”科目期末余额在资产负债表所有者权益项下“减：库存股”和“盈余公积”之间增设“专项储备”项目反
映。企业提取的维简费和其他具有类似性质费用，比照上述规定处理。
本公司依照国家有关规定计提的维简费、安全生产费用、治水资金等三项费用，改为在相关产品的成本或当期损益中提
取。使用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全
项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折
旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
2.会计政策变更的影响
本公司根据上述财政部的规定，对该项会计政策变更采用了追溯调整，相应调整了2009 年年初留存收益及相关项目的期
初数，2008 年度利润表中相关数据也进行了调整，具体情况如下：
（1）对合并股东权益的影响数
此项会计政策变更本公司调增了2009 年1 月1 日所有者权益9,963,145.88 元，其中归属于母公司的所有者权益增加
9,884,612.28 元(其中：调增资本公积123,322.71 元，调减盈余公积38,325,911.25 元，调减年初未分配利润 6,620,342.39 元,
调增专项储备54,707,543.21 元)，归属于少数股东的权益调增了78,533.60 元。
（2）对母公司股东权益的影响数
此项会计政策变更本公司调增了2009 年1 月1 日所有者权益6,036,465.63 元，其中：调减盈余公积38,325,911.26 元，调
增年初未分配利润8,977,158.48 元, 调增专项储备35,385,218.41 元。
3.会计估计的变更
本公司报告期内，未发生会计估计变更事项。
4.差错更正
（1）控股子公司沁阳沁澳铝业有限公司收到本公司投资款时，误将其中的52,500,000.00 万元作为往来款核算，本期沁
阳沁澳铝业有限公司对财务报表项目进行了追溯调整。调整后，商誉调增了15,911,234.56 元，归属于少数股东的权益调增了
15,750,000.00 元。
（2）因其他调整事项影响，本公司调增了2009 年1 月1 日所有者权益641,609.39 元，其中归属于母公司的所有者权益
增加295,739.51 元(其中：调增盈余公积16,123.46 元，调增年初未分配利润279,616.05 元)，归属于少数股东的权益调增了
345,869.38 元。
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用河南神火煤电股份有限公司2009 年年度报告摘要
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9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，新增合并许昌神火矿业集团有限公司、汝州市神火庇山煤业有限责任公司、左权晋源矿业投资有限公司、许昌
神火热电有限公司和河南神火发电有限公司会计报表。
董事长：李孟臻
河南神火煤电股份有限公司
二〇一〇年三月二十二日
