证券代码：000933 证券简称：神火股份 公告编号：2008-008
河南神火煤电股份有限公司2007年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
1.3
未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名
李崇 因公务出差 赵奇
1.4 亚太（集团）会计师事务所为本公司2007年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司负责人李孟臻先生、主管会计工作负责人韩辉先生及会计机构负责人谢好民先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 神火股份
股票代码 000933
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址暨办公地址 河南省永城市东城区光明路17号
邮政编码 476600
公司国际互联网网址 http://www.shenhuo.com
电子信箱 shenhuogufen@163.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李宏伟 吴长伟
电话 0370-5982466 0370-5982722
传真 0370-5180086
电子信箱 shenhuogufen@163.com
联系地址 河南省永城市东城区光明路17号
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 8,484,447,287.06 1,951,575,656.08 3,927,270,699.71 116.04 1,641,602,641.75 1,641,602,641.75
利润总额 1,622,478,037.91 623,557,255.16 700,758,248.38 131.53 706,695,756.62 475,191,139.93
归属于上市公司股东的净利润 819,351,427.37 402,428,908.78 399,040,236.35 105.33 472,490,142.91 318,240,431.03
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 625,868,203.17 420,807,488.99 332,441,554.98 88.26 475,089,052.56 320,839,340.68
经营活动产生的现金流量净额 1,314,897,857.02 251,922,150.49 452,789,314.85 190.40 224,719,981.13 224,719,981.13
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 11,339,235,879.64 5,808,460,901.52 8,836,666,032.07 28.32 3,238,978,302.35 3,084,728,590.47
所有者权益（或股东权益） 1,927,938,668.59 1,854,187,417.46 1,917,294,033.15 0.56 1,544,867,570.50 1,383,056,472.61
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 1.639 0.805 0.798 105.33 0.945 0.636
稀释每股收益 1.639 0.805 0.798 105.33 0.945 0.636
扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.252 0.842 0.665 88.26 0.95 0.642
全面摊薄净资产收益率（%） 42.50 21.70 20.81 提高21.69个百分点 30.58 23.01
加权平均净资产收益率（%） 51.70 23.80 22.57 提高29.13个百分点 29.35 20.76
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） 32.46 22.69 17.34 提高15.12个百分点 30.75 23.20
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 39.49 24.88 18.81 提高20.68个百分点 29.51 20.93
每股经营活动产生的现金流量净额 2.630 0.504 0.906 190.29 0.449 0.449
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 3.856 3.708 3.835 0.56 3.090 2.766
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -6,673,070.44
计入当期损益的政府补助 1,728,386.00
企业合并的合并成本小于合并是应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益 11,084,276.59
同一控制下的企业合并产生的子公司期除至合并日的当期净损益 161,619,000.86
除上述之外的其他营业外收支净额 8,372,566.15
中国证监会认定的其他非经常性损益项目 33,489,834.54
以上项目所得税影响数 -16,137,769.50
合计 193,483,224.20
采用公允价值计量的项目
□ 适用 √ 不适用
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
一、有限售条件股份 263,400,000 52.68 -75,000,000 -75,000,000 188,400,000 37.68
1、国家持股
2、国有法人持股 125,981,238 25.20 125,981,238 25.20
3、其他内资持股 137,418,762 27.48 -75,000,000 -75,000,000 62,418,762 12.48
其中：境内非国有法人持股 137,418,762 27.48 -75,000,000 -75,000,000 62,418,762 12.48
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 236,600,000 47.32 75,000,000 75,000,000 311,600,000 62.32
1、人民币普通股 236,600,000 47.32 75,000,000 75,000,000 311,600,000 62.32
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 500,000,000 100.00 0 0 500,000,000 100.00
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
商丘市普天工贸有限公司 59,724,045 25,000,000 0 34,724,045 股权分置 2007年01月10日
河南惠众投资有限公司 42,243,396 25,000,000 0 17,243,396 股权分置 2007年01月10日
商丘新创投资管理有限公司 35,451,321 25,000,000 0 10,451,321 股权分置 2007年01月10日
合计 137,418,762 75,000,000 0 62,418,762 － －
4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 51,392
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
河南神火集团有限公司 国有法人 25.20 125,981,238 125,981,238 0
商丘市普天工贸有限公司 境内非国有法人 11.94 59,724,045 34,424,045 0
河南惠众投资有限公司 境内非国有法人 8.45 42,243,396 17,243,396 0
商丘新创投资管理有限公司 境内非国有法人 4.76 23,780,826 10,451,321 0
鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) 境内非国有法人 2.12 10,600,513 0 0
易方达价值成长混合型证券投资基金 境内非国有法人 1.86 9,307,775 0 0
鹏华价值优势股票型证券投资基金 境内非国有法人 1.69 8,425,208 0 0
招商核心价值混合型证券投资基金 境内非国有法人 1.24 6,193,435 0 0
国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 境内非国有法人 1.23 6,126,064 0 0
上海九嘉九商务咨询有限公司 境内非国有法人 1.14 5,695,000 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
商丘市普天工贸有限公司 25,000,000 人民币普通股
河南惠众投资有限公司 25,000,000 人民币普通股
商丘新创投资管理有限公司 13,329,505 人民币普通股
鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) 10,600,513 人民币普通股
易方达价值成长混合型证券投资基金 9,307,775 人民币普通股
鹏华价值优势股票型证券投资基金 8,425,208 人民币普通股
招商核心价值混合型证券投资基金 6,193,435 人民币普通股
国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 6,126,064 人民币普通股
上海九嘉九商务咨询有限公司 5,695,000 人民币普通股
光大保德信量化核心证券投资基金 5,181,354 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 ①2008年1月，商丘天翔投资股份有限公司协议受让新创投资99.97%的股权。商丘天翔投资股份有限公司是神火集团和本公司部分中高级管理人员及技术骨干发起设立的民营企业，出资人包括李炜等162名自然人。根据《证券法》及中国证监会的有关规定，神火集团与新创投资构成一致行动人；②鹏华优质治理股票型证券投资基金、鹏华价值优势股票型证券投资基金同属鹏华基金管理有限公司管理的基金。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
神火集团成立于1994年9月，法定住所是河南省永城市东城区光明路，法定代表人为李崇先生，注册资本人民币1,125,750,000.00元，企业性质是国有独资公司，经营范围是"法律、法规禁止的，不得经营；法律、法规规定经审批的，未获批准前不得经营；未规定审批的，自主选择经营项目，开展经营活动。"目前，神火集团是中国500强企业之一。神火集团的股权由商丘市人民政府国有资产监督管理委员会持有。商丘市国资委已书面委托神火集团经营集团公司所属国有资产。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
商丘市人民政府国有资产监督管理委员会
100%
神火集团
25.20%
本公司
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） 报告期被授予的股权激励情况 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
可行权股数 已行权数量 行权价 期末股票市价
李孟臻 董事长 男 50 2005/01/21 2008/01/20 0 0 - 102.00 0 0 0.00 0.00 否
李崇 副董事长 男 43 2005/01/21 2008/01/20 0 0 - 112.00 0 0 0.00 0.00 否
赵奇 副董事长 男 56 2005/01/21 2008/01/20 0 0 - 112.00 0 0 0.00 0.00 否
陈靖欣 董事 男 58 2005/01/21 2008/01/20 0 0 - 100.00 0 0 0.00 0.00 否
管一民 独立董事 男 57 2005/01/21 2008/01/20 0 0 - 10.00 0 0 0.00 0.00 否
宋学锋 独立董事 男 44 2005/01/21 2008/01/20 0 0 - 10.00 0 0 0.00 0.00 否
栗金章 监事会主席 男 56 2005/01/21 2008/01/20 0 0 - 37.00 0 0 0.00 0.00 否
张家玉 监事 男 54 2005/01/21 2008/01/20 0 0 - 27.00 0 0 0.00 0.00 否
石洪新 监事 男 43 2006/05/22 2008/01/20 0 0 - 68.00 0 0 0.00 0.00 否
崔建友 党委书记、董事会秘书 男 43 2006/02/14 2008/01/20 0 0 - 79.00 0 0 0.00 0.00 否
齐明胜 总经理 男 44 2006/02/14 2008/01/20 0 0 - 53.00 0 0 0.00 0.00 否
张士华 副总经理 男 56 2006/02/14 2008/01/20 0 0 - 40.00 0 0 0.00 0.00 否
孔德杰 副总经理 男 44 2006/02/14 2008/01/20 0 0 - 37.00 0 0 0.00 0.00 否
常兴民 副总经理 男 41 2006/02/14 2008/01/20 0 0 - 37.00 0 0 0.00 0.00 否
宋效军 副总经理 男 44 2006/02/14 2008/01/20 0 0 - 37.00 0 0 0.00 0.00 否
韩 辉 总会计师 男 48 2006/02/14 2008/01/20 0 0 - 37.00 0 0 0.00 0.00 否
王克强 副总经理 男 37 2007/03/13 2008/01/20 0 0 - 36.00 0 0 0.00 0.00 否
刘 君 副总经理 男 38 2007/03/13 2008/01/20 0 0 - 35.00 0 0 0.00 0.00 否
合计 - - - - - 0 0 - 969.00 0 0 - - -
上述人员持有本公司的股票期权及被授予的限制性股票数量
□ 适用 √ 不适用
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、公司经营情况的回顾（一）概述公司（含控股子公司，以下同）主营业务是煤炭、发电（自发自用）、铝产品的生产、加工、销售。2007年是公司做优做强煤电铝一体化产业链、实现跨越式发展的重要一年。一年来，公司认真贯彻、落实科学发展观，在抓好安全生产、加快重点工程建设步伐的同时，依托控股股东神火集团的大力支持，董事会把握机遇、科学决策，2007年9月公司以实物资产与货币出资相结合的方式增资控股了神火铝业。通过对集团公司铝电产业的战略重组和产业整合，公司实现了煤电铝一体化经营的发展战略，增强了抵御市场风险的能力，同时，消除了同业竞争，减少了关联交易，规范了公司运作。（二）公司经营情况报告期内，公司全年生产煤炭422.59万吨，销售煤炭423.62万吨；生产铝产品37.14万吨，销售36.18万吨，实现了产销平衡。 2007年，公司实现营业收入8,484,447,287.06元，较上年同期增长116.04%；归属于上市公司股东的净利润819,351,427.37元,较上年同期(调整后归属于上市公司股东的净利润)增长105.33%，主要原因是：①根据新的《企业会计准则》，公司新合并了神火铝业的会计报表；②国内煤炭市场需求旺盛，煤炭售价涨幅较大；③沁澳铝业二期年产七万吨电解铝生产线提前投产，主营业务收入和利润大幅增长。（三）公司财务状况和经营成果分析1、公司资产构成同比发生重大变动情况说明： 单位：（人民币）元项目 2007年12月31日 2006年12月31日 同比增减百分点
期末数 占总资产的比重（%） 期末数 占总资产的比重（%）
应收票据 181,071,933.99 1.60 79,842,768.04 0.90 0.70
应收帐款 71,084,417.70 0.63 105,056,602.99 1.19 -0.56
预付账款 679,883,597.78 6.00 1,091,660,726.20 12.35 - 6.35
存 货 953,670,689.22 8.41 566,899,962.86 6.42 1.99
固定资产 6,184,096,803.03 54.54 4,309,476,059.45 48.77 5.77
工程物资 63,839,533.86 0.56 18,066,371.18 0.20 0.36
短期借款 2,725,000,000.00 24.03 1,778,000,000.00 20.12 3.91
应付账款 611,312,202.85 5.39 402,625,483.08 4.56 0.83
预收账款 345,108,821.17 3.04 160,088,659.15 1.81 1.23
一年内到期的非流动负债 764,900,000.00 6.75 150,000,000.00 1.70 5.05
变动原因说明：报告期内公司合并了神火铝业会计报表，导致资产构成同比发生重大变动。预付账款大幅下降的原因是公司2006年预付的发电设备及相关资产款7.36亿元本期已结算，固定资产增加的原因是本期在建工程完工转入固定资产金额较大。2、公司期间费用及所得税同比发生重大变动的情况说明： 单位：（人民币）元项目 2007年度 2006年度 增减（%）
销售费用 77,998,280.45 48,214,742.50 61.77
管理费用 248,171,918.50 125,144,099.90 98.31
财务费用 278,031,111.48 156,456,940.24 77.70
营业外收入 26,474,902.77 804,470.49 3190.97
所得税 492,388,254.39 180,909,423.13 172.17
变动原因说明：公司合并神火铝业会计报表，导致管理费用、销售费用同比增加；财务费用同比增加是因为本期借款增加及央行提高利率所致；营业外收入大幅增长的原因是报告期内控股子公司沁澳铝业收到沁阳市财政局拨付的中小企业发展专项资金、公司控股子公司新龙公司收到的财政拨入综合治理费及本公司收到的国补资金；所得税费用同比增加是因为报告期内公司实现利润总额与去年同期相比大幅增加。3、公司现金流量表构成情况的说明：报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为1,314,897,857.02元，去年同期为452,789,314.85元，增加的主要原因是报告期内公司合并了神火铝业会计报表，销售商品产生的现金流量大幅增加；投资活动产生的现金流量净额为-1,512,790,459.32元，去年同期为-1,705,748,752.92，减少的主要原因是报告期内神火铝业收回期货投资103,000,000.00元；筹资活动产生的现金流量净额为314,313,627.47元，去年同期为1,556,926,210.18元，减少的主要原因是公司2007年偿还银行借款、利息大幅增加以及支付股利。（四）公司投资情况在强化经营管理的同时，按照内涵挖潜与外延发展同步推进、做优做强煤电铝一体化协调发展产业链的经营战略，公司把加快基本建设步伐、扩大产能作为企业发展的重中之重，集中精力抓好重点工程建设。2007年度公司完成基本建设投资1,279,526,686.67元，较上年度增加380,222,263.39元，增长42.28%。（五）主要生产设备情况公司主要生产设备技术等级为先进适用，报告期内运行正常，利用率较高。（六）主要子公司的经营情况及业绩截至2007年底，公司拥有控股子公司8家，简要情况如下：1、河南神火铝业股份有限公司河南神火铝业股份有限公司注册资本1,058,330,000.00元，法定代表人为王东华先生，经营范围是从事货物和技术进出口业务（国家法律、法规规定应经审批方可经营或禁止进出口的货物和技术除外）；电解铝、铝合金、铝型材及延伸产品、炭素的生产、加工、销售；废铝加工；发供电（涉及专项审批或行政许可的，取得专项审批或许可证后方可经营）。经审计，截至2007年12月31日，该公司资产总额4,698,701,540.90 元，股东权益2,049,879,454.66元；2007年度该公司实现净利润404,603,392.15元。2、沁阳沁澳铝业有限公司沁阳沁澳铝业有限公司注册资本233,333,333.00元，法定代表人为李崇先生，经营范围是电解铝、铝型材及延伸产品、发供电、炭素及制品的生产经营，经营本企业自产产品及相关技术的进出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进出口业务。经审计，截至2007年12月31日，该公司资产总额为1,498,759,205.46 元，股东权益522,756,834.22元；2007年度该公司实现净利润259,552,496.64元。3、河南省许昌新龙矿业有限责任公司河南省许昌新龙矿业有限责任公司注册资本177,030,000.00元，法定代表人为李孟臻先生，经营范围是煤矿建设，煤炭生产、洗选和销售，煤炭综合利用等。经审计，截至2007年12月31日，该公司资产总额为866,805,224.53元，股东权益430,867,449.34元；2007年度该公司实现净利润127,705,306.64元。4、河南神火兴隆矿业有限责任公司 河南神火兴隆矿业有限责任公司注册资本350,000,000.00元（实收资本250,000,000.00元），法定代表人为李孟臻先生，经营范围是煤矿建设，矿山器材生产、销售。经审计，截至2007年12月31日，该公司资产总额为793,126,349.19元，股东权益252,308,115.54元；2007年度该公司泉店煤矿处于基建阶段。5、河南神火铁运有限责任公司河南神火铁运有限责任公司注册资本1,000,000.00元，法定代表人为齐明胜先生，经营范围是铁路专用线营运。经审计，截至2007年12月31日，该公司资产总额为22,043,711.88元，股东权益21,448,447.24元；2007年度该公司实现净利润9,629,733.14元。6、郑州天宏工业有限公司郑州天宏工业有限公司注册资本20,000,000.00元，法定代表人为李孟臻先生，经营范围是建材销售，机械设备租赁，矿产品筛选、营销。经审计，截至2007年12月31日，该公司资产总额为18,475,228.35元，股东权益18,466,118.35 元；目前该公司李岗煤矿处于筹建阶段。7.商丘阳光铝材有限公司商丘阳光铝材有限公司注册资本200,000,000.00元，法定代表人为王西科先生，经营范围是铝材及铝合金的生产、加工、销售；货物和技术的进出口业务。经审计，截至2007年12月31日，该公司资产总额为80,521,572.05元，股东权益79,623,590.47元；目前该公司铝加工项目处于基建阶段。8. 禹州市诚德矿业有限公司禹州市诚德矿业有限公司注册资本70,000,000.00元，法定代表人为刘君先生，经营范围是对煤矿投资。经审计，截至2007年12月31日，该公司资产总额为85,587,117.28元，股东权益70,000,000.00元；目前该公司边沟煤矿处于基建阶段。二、对公司未来发展的展望（一）煤炭行业的发展趋势煤炭是我国重要的基础能源和原料，在国民经济中具有重要的战略地位。随着国民经济持续、较快发展，近年来全国相当大的范围内出现了能源供给偏紧的现象，而我国能源构成中"贫油少气"的基本国情决定了煤炭将长期是我国的主要能源。从国家能源安全和可持续发展的战略高度出发，政府将会继续实行鼓励发展能源的产业政策，加大支持力度。未来一段时期，预计我国煤炭市场供需的总体趋势是供需基本平衡。（二）铝行业的发展趋势我国铝行业发展趋势主要呈现以下特征：一是通过近几年的宏观调控，尤其是2007年《铝行业准入条件》的颁布实施，提高了铝行业的进入门槛;二是行业内企业整合速度明显加快，预计未来该行业企业数量将明显减少，并逐步形成若干区域性大型集团企业；三是随着中国经济的持续较快发展，对铝的需求大幅增加，氧化铝和电解铝的产能持续攀升，并已形成国内铝消费市场供大于求的局面，市场竞争日趋激烈，直接影响着企业的平均利润率；四是电解铝行业被列为国家实施节能减排工作的重点行业，企业经营将受到国家的严格控制，给企业发展带来诸多影响。（三）公司发展战略公司的发展思路和目标是：全面贯彻落实科学发展观，采取独资、收购、控股、参股等多种方式开发资源，上游大力开发和储备优势资源，下游继续围绕市场需求调整优化产业和产品结构，扩大产能，争取在"十一五"末形成年产煤炭一千万吨左右的生产能力，不断提高资源综合利用水平，发展壮大煤炭主业。在此基础上，着力做优做强煤电铝产业链，实行煤电铝一体化经营，发挥煤炭采选、发电和电解铝业务的协同效应，实现资源共享、优势互补，从而增强公司抵御市场风险的能力和核心竞争力，实现全面、协调、可持续发展，为股东创造更大的价值回报，为客户提供更加优良的产品和服务，为广大员工创造更为广阔的发展空间，实现股东、客户、员工和公司利益的有机统一，造福社会。（四）公司的主要优势公司的竞争优势主要表现在以下几个方面：1、产品优势公司地处全国六大优质无烟煤基地之一的永城矿区，所产煤炭主要是优质无烟煤，产品具有特低硫、特低磷、中低灰分、高发热量的突出优点，广泛应用于冶金、化工、发电等行业及民用；公司控股子公司河南省许昌新龙矿业有限责任公司所产煤炭为中到低灰、特低硫、低磷、高发热量的瘦煤，属稀缺煤种，质量优良，可作为炼焦配煤、型焦配煤、工业用煤及民用煤。多年以来，公司非常注重产品结构调整，不断优化产品结构，提高了产品的科技含量和附加值，满足了客户的多元化需求，创造了良好的经济效益。2、区位优势公司毗邻经济发达、能源缺乏的华东地区，并建有自备铁路专用线与京沪线相连，具有运输成本低的比较优势。3、管理优势公司拥有一个具有丰富管理经验的经营决策团队和特别能战斗的员工队伍，为公司持续健康发展提供了人才保障。多年以来，公司坚持以人为本，不断探索管理创新，已经逐步形成具有神火特色的经营管理模式和企业文化。4、煤电铝一体化经营公司已经形成比较完整的煤电铝产业链，实现煤电铝一体化经营，有利于发挥煤炭采选、发电和电解铝业务的协同效应，实现资源共享、优势互补，降低总体成本，从而增强了公司核心竞争力和抵御市场风险的能力。（四）公司在经营中存在的问题和困难，以及影响、制约公司实现未来发展目标的风险因素和解决方案公司在经营中存在的问题和困难，以及影响、制约公司实现未来发展目标的风险因素主要是：1、安全风险公司煤炭生产为地下开采作业，存在发生水、火、顶板、瓦斯、煤尘等自然灾害的可能性。2、不确定开采条件风险随着矿井开采深度增加，运输环节增多，且可能发生断层、涌水及其它地质条件变化，成本压力增大，将影响和制约公司效益的进一步提高。3、市场风险未来一段时期，预计我国煤炭市场供需的总体趋势是供需平衡、产销两旺，但在某个时期和阶段，仍然会出现结构性、区域性的产大于销和价格回落。4、环保风险公司地处平原地带，在煤炭开采过程中将会导致土地塌陷和村庄搬迁，对区域环境造成一定的影响。随着国家政策对环境保护的要求不断提高，对土地供应的限制条件将会增加、资源税征收标准可能提高，将造成公司经营成本的提高。5、公司控股子公司神火铝业、沁澳铝业所属电解铝行业周期性比较明显，市场波动较大，盈利能力不稳定；同时，电解铝行业属于资金密集型产业，国家采取从紧的货币政策将会增加经营成本。针对上述问题、风险因素，公司采取的措施和对策是：1、认真贯彻落实《矿山安全法》、《煤矿安全规程》，完善安全防范体系，推行安全目标管理，搞好安全培训，加大安全投入，确保安全生产。2、坚持走管理创新、科技兴企之路，积极进行先进适用技术的开发应用，以管理创新、技术创新降低成本费用，提高经济效益。3、根据市场需求不断调整优化产品结构，提高产品质量，搞好优质服务，提升客户满意度和忠诚度，保证产销基本平衡。4、大力发展循环经济，积极组织对塌陷土地的复垦和综合治理工作，切实保护环境和可耕地，不断提高资源综合利用水平，构建平安矿区、和谐矿区。5、面对铝行业激烈的市场竞争形势，公司将充分利用国内国外两种资源、两个市场，通过狠抓原材料采购，适时与信誉好、实力强的氧化铝供应商签订长期购销合同，以保证氧化铝长期、稳定的供应，并不断提高生产效率、优化产品结构，以有效控制生产成本，同时积极拓宽营销渠道，扩大销售途径，保证产销平衡。（五）新年度的经营计划 在市场环境不发生大的波动情况下，预计公司（含控股子公司）全年生产煤炭460万吨，销售煤炭460万吨；生产铝产品45万吨，销售铝锭45万吨，主营业务收入100亿元以上，成本费用控制在85亿元左右，基本建设及技改项目投资30亿元左右。（六）公司未来发展所需的资金需求和资金来源到"十一五"末，预计公司固定资产投资规模在50亿元以上。公司将密切关注资本市场的发展变化，根据国家有关法律法规的规定，结合公司财务状况和项目资金需求情况，综合利用包括企业自有资金、银行借款、新股发行、企业债券等方式开展多渠道、多种形式的融资工作，保证重点项目按计划建成投产，实现又好又快发展。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 营业利润率比上年增减（%）
煤炭 187,617.52 97,504.34 48.03 24.38 24.78 -0.17
其中：关联交易 3,336.46 1,733.96 48.03 -63.63 63.51 -0.17
铝产品 603,448.24 474,870.27 21.31 168.55 183.13 -4.05
其中：关联交易 32,642.07 25,686.04 21.31 -15.49 -10.90 -4.05
主营业务分产品情况
煤炭 187,617.52 97,504.34 48.03 24.38 24.78 -0.17
其中：关联交易 3,336.46 1,733.96 48.03 -63.63 63.51 -0.17
铝产品 603,448.24 474,870.27 21.31 168.55 183.13 -4.05
其中：关联交易 32,642.07 25,686.04 21.31 -15.49 -10.90 -4.05
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华中地区 154,997.73 127.02%
华北地区 153,014.70 447.76%
华东地区 511,316.97 455.99%
其他（华南、西北等） 29,115.33 316.91%
6.4 募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.5 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
刘河煤矿 29,732.30 已竣工投产 1,168.14
薛湖煤矿 77,318.99 基建期 尚无收益
泉店煤矿 50,040.87 基建期 尚无收益
沁澳铝业扩建工程 37,374.41 已竣工投产 19,657.77
合计 194,466.57 - -
6.6 董事会对会计师事务所"非标准审计报告"的说明
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
经亚太(集团)会计师事务所审计确认，2007年度母公司可供股东分配利润为299,970,927.53元。根据《公司法》、《公司章程》规定的利润分配政策和财政部财会函［2000］7号《关于编制合并会计报告中利润分配问题的请示的复函》中 "编制合并会计报表的公司，其利润分配以母公司的可分配利润为依据"的规定，综合考虑股东利益和公司长远发展需要，董事会拟定2007年度利润分配预案如下：以公司现有总股本500,000,000股为基数，向全体股东每10股派送现金股息2.00元（含税），剩余未分配利润199,970,927.53元结转下年度。上述利润分配预案尚需提请公司2007年度股东大会审议通过后实施。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
交易对方或最终控制方 被收购资产 购买日 收购价格 本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并） 是否为关联交易（如是，说明定价原则） 定价原则说明 所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移
神火集团 装机总规模为195MW的自备发电机组 2006年12月21日 73,603.40 2,159.18 是 按照中介机构评估确认的公允价值 是 是
备注：此项交易公司已于2006年12月6日在指定媒体刊登了《收购资产暨关联交易公告》。该发电机组于2007年4月由神火集团过户至公司，2007年9月公司以实物资产（该发电机组及相关资产）与货币出资相结合的方式增资控股了神火铝业。
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
该事项有利于公司做强完善煤电铝一体化产业链，发挥煤炭采选、发电和电解铝业务的协同效应，实现资源共享、优势互补，从而增强公司抵御市场风险的能力。该事项对公司管理层稳定性无重大影响。
7.3 重大担保
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）
报告期内担保发生额合计 0.00
报告期末担保余额合计 0.00
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 40,700.00
报告期末对子公司担保余额合计 99,700.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 99,700.00
担保总额占公司净资产的比例 51.71%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0.00
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 0.00
担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00
上述三项担保金额合计 99,700.00
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
关联方 向关联方销售产品和提供劳务
交易金额 占同类交易金额的比例
神火集团 11,955.10 1.98
深圳市神火贸易有限公司 20,686.96 3.43
合计 32,642.06 5.41
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额36,506.55万元
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
2007年新增资金占用情况
□ 适用 √ 不适用
截止2007年末，上市公司未能完成非经营性资金占用的清欠工作的，相关原因及已采取的清欠措施和责任追究方案
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
（一）本公司1999年7月21日在《中国证券报》、《证券时报》披露《河南神火煤电股份有限公司招股说明书概要》中做出如下承诺：公司高级管理人员现在未在股东单位兼职，将来也不在任何股东单位兼任职务。履行情况：报告期内公司总经理、副总经理、财务负责人均未在股东单位兼职，董事会秘书崔建友先生兼职问题已经解决。（二）本公司1999年8月26日在《中国证券报》、《证券时报》披露《河南神火煤电股份有限公司上市公告书》中做出如下承诺： 公司董事会将严格遵守《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所上市规则》和国家有关法律、法规的规定，并自股票上市之日承诺： 1、按照法律、法规的规定程序和要求披露重大的信息，并接受证券主管机关、深圳证券交易所的监督管理。2、及时、真实、准确地公布公司定期报告，备置于规定场所供投资者查阅。3、公司董事、监事及高级管理人员如发生人事变动时，在报告证券主管机关、深圳证券交易所的同时通过新闻媒体向投资者公布。4、在任何公共传播媒介中出现的消息可能对公司股票的市场价格产生误导性影响时，公司知悉后将及时对该消息予以公开澄清。5、公司董事、监事及高级管理人员将认真听取社会公众的意见和批评，不利用已获得的内幕消息和其他不正当手段直接或间接从事股票买卖活动。6、本公司没有无记录负债。履行情况：报告期内本公司认真履行信息披露义务，及时、真实、准确地公布了定期报告和临时报告，公司、公司董事、监事、经理等高级管理人员无利用内幕消息从事股票交易活动等违法违规行为。（三）公司于2002年5月16日在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《配股说明书》中做出承诺：公司全体董事确保历次关联交易价格的公允性，不存在潜在法律纠纷，并保证如因关联交易的不公允或发生潜在法律纠纷，给公司及中小股东的利益带来损害的，董事会成员愿意承担连带赔偿责任。履行情况：报告期内公司所有重大关联交易均按照诚实信用、公平、市场的原则进行，不存在损害公司或中小股东利益的情况。（四）、公司控股股东神火集团于2002年5月16日在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）公告的《河南神火煤电股份有限公司配股说明书》中承诺：集团公司承诺不占用、挪用股份公司的资金或资产。履行情况：报告期内神火集团无占用、挪用本公司资金或资产的现象。（五）、根据国务院国资委等五部委《关于上市公司股权分置改革的指导意见》、中国证监会《上市公司股权分置改革管理办法》及其他相关法律法规的规定，公司于2005年11月进行了股权分置改革。在股权分置改革方案中，神火集团承诺：遵守法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务；集团公司所持的非流通股股份自神火股份股权分置改革方案实施之日起，在三十六个月内不上市交易或者转让；集团公司将在股权分置改革完成后连续三年的年度股东大会上提出分红议案，要求将当年可供投资者分配利润的30%以上用于当年的利润分配，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。普天工贸、惠众投资、新创投资均分别承诺：遵守法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务；并将在股权分置改革完成后连续三年的年度股东大会上提出分红议案，要求将当年可供投资者分配利润的30%以上用于当年的利润分配，且保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。履行情况：1、股权分置改革方案实施过程中，神火集团、普天工贸、惠众投资、新创投资均按照规定在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将其所持股份办理了锁定手续。2、公司2006年度利润分配方案为：以公司总股本500,000,000股为基数，向全体股东每10股派送现金股息 4.00（含税），派息总额为200,000,000.00元，超过当年可供投资者分配利润的30%。除上述事项外，公司、持有公司5%以上股份的股东（神火集团、普天工贸、惠众投资）没有在指定报纸、网站上披露对公司财务状况、经营成果有重要影响的承诺事项。
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
一、2007年监事会工作情况2007年度，公司监事会共召开四次会议：1、2007年3月13日召开公司监事会第三届六次会议，经与会监事审议，会议以签字表决方式审议通过公司2006年度报告。2、2007年4月17日召开公司监事会第三届七次会议，经与会监事审议，以签字表决方式审议通过公司2007年第一季度报告。3、2007年8月11日召开公司监事会第三届八次会议，经与会监事审议，会议以签字表决方式审议通过公司2007年中期报告。4、2007年10月23日召开公司监事会第三届九次会议，经与会监事审议，以签字表决方式审议通过公司2007年第三季度报告。二、坚持依法履行监督职能情况公司监事会按照《公司法》、《公司章程》的规定依法履行职责，认真开展监督工作，对企业的财务活动和董事会、经理层的经营管理行为进行监督，确保公司和股东权益不受侵害。对于2007年度依法履行监督职能的工作情况，经审议讨论，监事会一致认为：1、公司能够规范运作，建立了比较完善的内部控制制度。公司董事会所做出的各项重大决策都进行了市场调查、专家论证和技术经济分析，决策程序合法，收到了良好的经济效益。公司董事、经理执行公司公务时无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。2、通过检查审议，监事会认为公司2007年度财务报告及其对所涉及事项做出的评价，是真实、客观的，公允地反映了公司财务状况和经营成果。3、经中介机构审计、评估确认和公司股东大会审议通过，报告期内公司按照法定程序增资入股河南神火铝业股份有限公司，使其成为本公司的控股子公司（持有45.05%的股份）。监事会认为，公司通过本次增资，有效解决了同业竞争、重大关联交易等问题，实现了煤电铝一体化经营，增强了企业持续发展能力，符合全体股东的利益。4、公司与控股股东及其关联方的关联交易公平合理，程序完备，价格公允，交易内容明确、具体，符合诚实信用、平等自愿、等价有偿的原则，没有损害公司和股东的利益。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
审 计 报 告 亚会审字（2008）39 号河南神火煤电股份有限公司全体股东：我们审计了后附的河南神火煤电股份有限公司（以下简称"神火煤电公司"）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2007年度的利润表和合并利润表、2007年度的现金流量表和合并现金流量表、2007年度的所有者权益（股东权益）变动表和合并所有者权益（股东权益）变动表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则的规定编制财务报表是神火煤电公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见我们认为，神火煤电公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了神火煤电公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。亚太（集团）会计师事务所有限公司 中国注册会计师：王宝娟 中国 · 郑州 中国注册会计师：吴亚杰 二○○八年三月十日
.9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
9.2.2 利润表
9.2.3 现金流量表
9.2.4 所有者权益变动表
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
2007 年1月1日起，本公司执行国家颁布的《企业会计准则》，根据《企业会计准则第 38 号－－首次执行企业会计准则》和《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号－－新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的有关规定，结合本公司的自身特点和具体情况，调整事项如下： 1．本公司2006 年12 月31 日账面有同一控制下企业合并形成的长期股权投资借方差额396,452,757.18元，根据新会计准则应将属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，其尚未摊销完毕的股权投资差额全额冲销，相应减少了2007 年1 月1 日留存收益396,452,757.18元；同时将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，增加了2007 年1 月1 日留存收益134,634,643.01元；两项合计调减2007年1月1日留存收益261,818,114.17 元。2．本公司按照原会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提了应收款项坏账准备、存货跌价准备、固定资产减值准备合计17,098,584.83元；同时按照现行企业所得税暂行条例及其实施细则的规定，计算所得税时根据期末应付工资余额及应计提的工资附加调增应纳税所得额；2003年6月18日以后新增固定资产的残值率在计算应纳税所得额时按5％计算（目前母公司固定资产残值率为3％），公司缴纳所得税时已调整了应付工资期末余额及应计提的附加40,749,290.72元和固定资产残值率的影响数2,538,004.20元；根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础及负债账面价值大于负债计税基础的差额计算递延所得税资产，增加了2007 年1月1 日留存收益19,620,043.26元。3．少数股东权益 本公司2007年1月1日按原会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有的权益为119,440,773.25元，新会计准则计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益119,440,773.25元。此外，由于子公司计提坏账准备产生的递延所得税资产中归属于少数股东权益417,574.97元，新会计准则下少数股东权益为119,858,348.22元。4.根据财政部《企业会计准则解释第1号》的规定，企业在首次执行日以前已经持有的对子公司的长期股权投资，应在首次执行日进行追溯调整，视同该子公司自最初即采用成本法核算。执行新会计准则后，应当按照子公司宣告分派现金股利或利润中应分得的部分，确认投资收益。公司已按照此规定对长期股权投资进行了追溯调整，调整减少母公司长期股权投资147,446,748.59元，调整减少期初资本公积 12,783,237.12元，调整减少期初盈余公积13,466,351.15元，调整减少期初未分配利润121,197,160.32 元。5.以前年度合并时转回的子公司个别报表中属于母公司拥有份额部分的盈余公积按新准则不再转回，调整减少盈余公积 9,379,089.25元，相应调整增加未分配利润9,379,089.25元。
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司新增合并河南神火铝业股份有限公司会计报表。2007年9月，公司依照法定程序完成了对河南神火铝业股份有限公司的增资控股工作，根据《企业会计准则》，公司合并神火铝业会计报表适用"同一控制下的企业合并"。
董事长：李孟臻
河南神火煤电股份有限公司董事会
2008年三月十二日
