就深圳证券交易所《关于对河南神火煤电股份有限公司
2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明
深圳证券交易所：
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”）接受委托，审计了河
南神火煤电股份有限公司（以下简称“神火股份”或“公司”）2021年度的财务报表，
包括2021年12月31日的合并及公司资产负债表，2021年度的合并及公司利润表、股东
权益变动表和现金流量表以及相关财务报表附注，并于2022年3月25日出具了编号为安
永华明（2022）审字第61348484_R01号的无保留意见审计报告。
我们对神火股份2021年度的财务报表执行审计程序的目的，是对神火股份的财务报
表是否在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，是否公允反映神火股份2021年
12月31日的合并及公司财务状况以及2021年度的合并及公司经营成果和现金流量表发
表审计意见，不是对上述财务报表中的个别项目的金额或个别附注单独发表意见。
根据贵交易所出具的《关于对河南神火煤电股份有限公司2021年年报的问询函》公
司部年报问询函【2022】第75号），以下简称“年报问询函”》相关要求，我们阅读了
公司对相关问题的回复并按要求进行了核查，现逐项作出说明，具体如下（除特别注明
外，所涉及公司财务数据均为合并口径）：
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题
（1）你公司报告期煤炭产品收入77.05亿元，同比增长96.54%，毛利率49.08%，
比上年同期增加30.83%，请说明你公司在产煤矿经营情况，并说明煤炭产品收入及毛
利率大幅增长的同时对部分煤矿计提大额减值的合理性。
（2）你公司在2022年2月26日披露的《关于深圳证券交易所<关注函>回复的公告》
（以下简称“回函”）中，称你公司2021年预计对隆源煤矿计提资产减值准备1.30亿元。
你公司2022年3月29日披露的《关于计提资产减值准备的公告》（以下简称“《公告》”）
显示2021年并未对隆源煤矿计提资产减值准备。请详细说明你公司2021年未对隆源煤
矿计提资产减值准备的原因，前后两次披露不一致的原因及合理性，相关会计处理是否
符合准则规定。
（3）请说明大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提
资产减值的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、
减值测试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，并说明报告期实际
计提资产减值金额与业绩预告及回函存在差异的原因。
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就深圳证券交易所《关于对河南神火煤电股份有限公司
2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（4）《公告》及年报显示，你公司报告期按照预计受偿率5.84%确认对汇源铝业破
产重整债权损失7.59亿元，请说明本次测算的预计受偿率与回函存在差异的原因。
（5）《公告》显示，你公司2021年对闲置设备、物资计提资产减值准备1.24亿元，
请说明上述闲置设备、物资的主要用途及闲置原因，结合闲置时间、资产状况、后续处
置安排、减值测试过程等说明减值准备计提的充分性，并说明本次计提金额与业绩预告
存在差异的原因。
请年审会计师核查上述事项并发表明确意见，详细说明对上述资产减值事项所执行
的审计程序及获取的审计证据。
（一） 公司回复
1、公司报告期煤炭产品收入77.05亿元，同比增长96.54%，毛利率49.08%，比上
年同期增加30.83%，公司在产煤矿经营情况，煤炭产品收入及毛利率大幅增长的同时
对部分煤矿计提大额减值的合理性。
报告期内，公司在产矿井6对，其中：永城区域3对，分别为公司下属新庄煤矿、薛
湖煤矿、刘河煤矿，煤种均为无烟煤，主要产品为高炉喷吹煤，用于冶金；许昌区域2
对，分别为河南神火兴隆矿业有限责任公司泉店煤矿、河南省许昌新龙矿业有限责任公
司梁北煤矿；煤种均为贫瘦煤，主要产品为炼焦配煤，用于冶金；郑州区域1对，为新
密市超化煤矿有限公司大磨岭煤矿，煤种为贫煤，主要产品为动力煤，用于发电。各在
产矿井煤炭产品2021年度收入及个别报表利润情况如下：
单位：万元
煤炭产品 个别报表 备注
项目名称
营业收入 营业成本 毛利率 营业利润 利润总额
新庄煤矿 146,294.69 86,976.63 40.55% 53,509.14 51,738.81
薛湖煤矿 139,388.60 81,581.10 41.47% 48,972.93 30,574.58
刘河煤矿 35,622.17 19,442.28 45.42% 9,333.86 9,085.34
泉店煤矿 256,831.95 86,175.63 66.45% 102,758.35 99,179.37
梁北煤矿 153,190.36 87,110.15 43.14% 28,130.88 21,387.20
大磨岭煤矿 24,947.74 18,481.48 25.92% -12,487.98 -11,913.51 注
贸易煤 14,174.91 12,577.30 11.27% 不适用 不适用
合计 770,450.42 392,344.56 49.08%
注：大磨岭煤矿营业利润和利润总额数据不包含本年度计提的资产减值损失金额。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
1、公司在煤炭产品收入及毛利率大幅增长的同时对部分煤矿计提大额减值的合理
性。（续）
2021年，公司在产矿井实现收入77.05亿元，成本39.23亿元，毛利率49.08%，各
矿井因煤种、开采年限、地质条件不同，导致产品售价、成本存在较大差异。大磨岭煤
矿作为电煤保供矿井，其产品价格受国家调控限制，产品毛利率较低，边际成本影响较
大，2021年度经营性亏损1.25亿元，长期资产组出现资产减值迹象。在当前国家关于安
全、环保、智慧矿山等方面的投入标准不断提高，生产成本投入将进一步增加的形势下，
公司对大磨岭煤矿的长期资产计提减值准备是合理的，符合该矿井生产经营实际状况。
2、公司在2022年2月26日披露的《关于深圳证券交易所<关注函>回复的公告》（以
下简称“回函”）中，称公司2021年预计对隆源煤矿计提资产减值准备1.30亿元。公司
2022年3月29日披露的《关于计提资产减值准备的公告》（以下简称“《公告》”）显
示2021年并未对隆源煤矿计提资产减值准备。公司2021年未对隆源煤矿计提资产减值
准备的原因，前后两次披露不一致的原因及合理性及相关会计处理是否符合准则规定。
公司在披露的《公告》中，2021年并未对禹州神火隆源矿业有限公司（以下简称“隆
源煤矿”）计提资产减值准备，主要是因为公司拟对隆源煤矿的退出方式在资产负债表
日后发生变化导致，公司对隆源煤矿的退出方式由原来的拟关闭退出变更为对所持其股
权进行挂牌转让。具体说明如下：
（1）隆源煤矿退出方式变更情况
禹州神火隆源矿业有限公司隆源煤矿（以下简称“隆源煤矿”）为兼并重组小煤矿，
可采储量330.08万吨，矿井设计产能21万吨/年。因开采规模较小、安全投入持续增加，
隆源煤矿持续亏损，在当前安全、环保政策不断趋严的形势下，单个矿井出现安全、环
保事故很可能会导致公司所有矿井停产整顿，因隆源煤矿安全隐患较为突出，公司于
2021年决定对隆源煤矿实施关闭退出，并在编制2021年度业绩预公告时，按照关闭退
出的假设对其进行减值测试并计提了长期资产减值准备。
隆源煤矿为公司控股子公司郑州裕中煤业有限公司（以下简称“裕中煤业”，公司
持有裕中煤业51%）的控股子公司（裕中煤业持有隆源煤矿85%），鉴于业绩预告披露
后、编制2021年度报告过程中有意向投资方与隆源煤矿的控股股东裕中煤业接洽拟购买
其持有的对隆源煤矿股权，为尽可能盘活存量资产、减少损失，公司决定对隆源煤矿的
退出方式由原来的关闭退出变更为对其股权进行挂牌转让，并按照《企业国有资产交易
监督管理办法》（国务院国资委 财政部令第32号）的规定，对隆源煤矿股权转让开展
审计、评估等工作。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
2、公司在2022年2月26日披露的《关于深圳证券交易所<关注函>回复的公告》（以
下简称“回函”）中，称公司2021年预计对隆源煤矿计提资产减值准备1.30亿元。公司
2022年3月29日披露的《关于计提资产减值准备的公告》（以下简称“《公告》”）显
示2021年并未对隆源煤矿计提资产减值准备。公司2021年未对隆源煤矿计提资产减值
准备的原因，前后两次披露不一致的原因及合理性及相关会计处理是否符合准则规定。
（续）
2022年4月24日，公司转让所持隆源煤矿股权已在上海联合产权交易所正式挂牌。
根据中全资产评估（北京）有限公司以2022年1月31日为基准日出具的资产评估报告（中
全评报字【2022】第1001号），隆源煤矿的账面价值为：资产总额18,714.19万元（其
中：固定资产13,163.57万元）、负债总额39,414.77万元、净资产-20,700.57万元；采
用资产基础法评估价值为：资产总额21,873.86万元（其中：固定资产14,931.56万元）、
负债总额39,414.77万元、净资产-17,540.90万元；按持股比例计算转让标的对应评估值
股权价值-14,909.77万元；因为以前年度采用收益法进行减值测试，已计提长期资产减
值19,607.42万元，导致隆源煤矿2022年1月31日净资产为-20,700.57万元，鉴于股权转
让后隆源煤矿仍具有开采价值，综合考虑转让过程中的审计、评估等费用因素，公司将
挂牌价格确定为50万元。截至目前，该笔股权转让仍在征集意向受让方期间，截至目前
交易尚未完成。因此，该笔股权处置尚未进行账务处理。
（2）退出方式变更对公司业绩的影响
公司于2022年1月22日编制并披露《2021年度业绩预告》时，尚未有意向投资方就
隆源煤矿股权转让事宜与公司进行接洽，公司基于当时可获知的信息及隆源煤矿的关闭
退出的经营决策，对隆源煤矿长期资产采用关闭退出的假设进行减值测试，并计提减值
准备12,962.00万元。
在年度财务报告编制过程中，与意向投资方的接洽结果使隆源煤矿股权整体对外转
让变得切实可行，公司基于利益最大化决定对隆源煤矿股权对外转让。由于对隆源煤矿
资产持有意图的变化，公司对隆源煤矿长期资产的减值测试方法随之进行变更，变更后
的减值方法能够更加客观的反映相关资产预期产生的经济利益金额。
根据基于股权转让目的减值测试结果，隆源煤矿长期资产可收回金额高于其账面价
值，无需计提资产减值准备，因此公司对业绩预告中披露的长期资产减值金额进行了调
整。
（3）退出方式变更构成资产负债表日后事项
隆源煤矿退出方式的变更发生于资产负债表日之后、财务报告批准报出之前，根据
《企业会计准则第29号—资产负债表日后事项》第二条判断，该事项属于资产负债表日
后事项。
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（一） 公司回复（续）
2、公司在2022年2月26日披露的《关于深圳证券交易所<关注函>回复的公告》（以
下简称“回函”）中，称公司2021年预计对隆源煤矿计提资产减值准备1.30亿元。公司
2022年3月29日披露的《关于计提资产减值准备的公告》（以下简称“《公告》”）显
示2021年并未对隆源煤矿计提资产减值准备。公司2021年未对隆源煤矿计提资产减值
准备的原因，前后两次披露不一致的原因及合理性及相关会计处理是否符合准则规定。。
（续）
上述资产持有意图变化证据确凿，根据《企业会计准则第29号—资产负债表日后事
项》第五条第二款判断，该事项属于资产负债表日后调整事项。
（4）退出方式变更对信息披露的影响
1）企业会计准则等相关规定对日后事项的披露要求
《企业会计准则第29号—资产负债表日后事项》第九条第二款规定，企业应当披露
重要的资产负债表日后非调整事项的性质、内容，及其对财务状况和经营成果的影响。
并未对资产负债表日后调整事项的披露要求做出明确规定。
参照财政部发布的《<企业会计准则—资产负债表日后事项>指南》中“二、说明之
（三）调整事项和非调整事项”相关表述：“需要说明的是，资产负债表日后事项，已
经作为调整事项调整会计报表有关项目数字的，除法律、法规以及其他会计准则另有规
定外，不需要在会计报表附注中进行披露”。
2）信息披露规则对日后事项的披露要求
根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规
定（2014年修订）》第十三节对资产负债表日后事项的披露范围进行了明确规定，其中
第六十条要求对重要的资产负债表日后非调整事项进行披露，并未要求披露资产负债表
日后调整事项。
3）基于投资者经济决策考虑是否需要披露该事项
根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规
定（2014年修订）》第三条、第四条规定，应披露对投资者进行投资决策有重要影响的
财务信息，公司在编制和披露财务报告时应遵循重要性原则，并根据实际情况从性质和
金额两方面判断重要性。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
2、公司在2022年2月26日披露的《关于深圳证券交易所<关注函>回复的公告》（以
下简称“回函”）中，称公司2021年预计对隆源煤矿计提资产减值准备1.30亿元。公司
2022年3月29日披露的《关于计提资产减值准备的公告》（以下简称“《公告》”）显
示2021年并未对隆源煤矿计提资产减值准备。公司2021年未对隆源煤矿计提资产减值
准备的原因，前后两次披露不一致的原因及合理性及相关会计处理是否符合准则规定。
（续）。
① 从金额方面判断该事项的重要性
根据经审计财务报表，公司2021年度计提长期资产减值合计360,335.74万元，利润
总额507,651.80万元，归属于母公司股东的净利润323,410.25万元。隆源煤矿减值事项
变化对公司经营业绩的影响情况如下：
单位：万元
项目 隆源煤矿影响金额 合并报表披露金额 隆源煤矿影响占比
长期资产减值 12,962.00 360,335.74 3.60%
利润总额 12,962.00 507,651.80 2.55%
归母净利润 5,619.03 323,410.25 1.74%
由上表可知，隆源煤矿减值事项对公司经营业绩的影响较小，从金额方面该事项对
投资者进行投资决策不具重要性。
② 从性质方面判断该事项的重要性
针对隆源减值事项，公司已根据最新的减值测试结果相应的调整财务报表及相关披
露数据，以使投资者能够更加准确的了解公司2021年度的财务状况和经营成果，该事项
对公司盈亏性质、经营业绩、每股收益、偿债能力等核心业绩指标影响较小，因此从性
质方面该事项对投资者进行投资决策不具重要性。
综上所述，公司对隆源煤矿计提减值准备的相关处理及披露符合企业会计准则规
定。
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。
业绩预告及回函中披露的减值金额，是公司财务部门基于业绩预告时可获取的信息
进行初步核算的结果；年度财务报告编制过程中，公司聘请外部评估专家对减值测试对
象实施了现场盘点、函证、询价等程序，并根据获取的交易票据、合同以及报告日前减
值测试对象最新的经营情况，对业绩预告中所使用的部分参数进行修正，从而导致业绩
预告中的减值金额与年度报告中实际计提的减值金额存在差异，说明如下：
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（1）新密市超化煤矿有限公司大磨岭煤矿
实际计提资产减值与业绩预告及回函情况对比分析如下：
序号 测算参数 业绩预告及回函情况 实际计提资产减值情况 备注
1 减值测试对象 经营性长期资产组组合 经营性长期资产组组合
2 资产运行情况 投产（未达产） 投产（未达产）
3 减值测试方法 收益法 收益法
《企业会计准则第 8 号— 《企业会计准则第 8 号—资产
4 减值测试依据 资产减值》、《以财务报告 减值》、《以财务报告为目的的评
为目的的评估指南》 估指南》
5 减值测试假设 持续经营 持续经营
6 账面净额（亿元） 25.22 25.29
7 可收回金额（亿元） 17.51 15.85
8 增减值（亿元） -7.71 -9.44
9 减值差异（亿元） - 增加 1.73
10 预测期销售量（万吨） 70 70
11 销售单价（元/吨） 610 611
12 成本（元/吨） 368 381 注1
13 折现率 10.81% 12.48% 注2
注1：在编制年度财务报告过程中，大磨岭煤矿结合实际开采投入情况对成本进行
修正，主要为将已支付矿工钢、聚乙烯瓦斯抽放管等材料款及已发生开采土地塌陷费相
关补偿支出但尚未结算的投入暂估计入成本。
注2：折现率差异主要原因：业绩预告进行减值测试时，采用的折现率是财务部门
根据相关资料初步测算的结果；在编制年度财务报告过程中，外部评估专家依据《资产
评估专家指引第12号—收益法评估企业价值中折现率的测算》相关规定，结合同行业可
比上市公司样本数据，对所选取的样本进行测试，并剔除了煤炭类股指短期波动对β系
数的影响，对业绩预告时采用的折现率做了合理修正，导致实际计提资产减值金额与业
绩预告及回函金额存在差异。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
折现率计算说明：
按照收益额与折现率口径一致的原则，考虑到本次评估收益额口径为企业净现金流
量，则折现率选取税前加权平均资本成本（WACC）。按照前述的计算思路和计算公式，
主要计算过程如下：
权益资本成本Ke采用资本资产定价模型（CAMP）确定权益资本成本。计算公式为：
Ke ＝Rf + β（Rm－Rf）+ Rs
①无风险报酬率Rf
国债收益率通常被认为是无风险的，外部专家采用财政部发行的剩余期限在10年以
上国债的平均利率作为无风险报酬率，具体计算情况如下：
债券名称 剩余期限（年） 票面利率（当期） 年付息次数 实际利率
02国债05 10.68 2.90% 2 2.92%
03国债14 12.24 1.64% 1 1.64%
07国债06 15.64 4.27% 2 4.32%
08国债06 16.61 4.50% 2 4.55%
08国债20 17.06 3.91% 2 3.95%
09附息国债05 17.52 4.02% 2 4.06%
09附息国债25 18.02 4.18% 2 4.22%
09附息国债30 38.16 4.30% 2 4.35%
10附息国债03 18.40 4.08% 2 4.12%
10附息国债14 38.64 4.03% 2 4.07%
10附息国债18 18.70 4.03% 2 4.07%
10附息国债23 18.80 3.96% 2 4.00%
10附息国债26 18.84 3.96% 2 4.00%
10附息国债37 39.11 4.40% 2 4.45%
10附息国债40 19.15 4.23% 2 4.27%
11附息国债05 19.36 4.31% 2 4.36%
11附息国债12 39.62 4.48% 2 4.53%
11附息国债16 19.68 4.50% 2 4.55%
接下表：
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（1）新密市超化煤矿有限公司大磨岭煤矿（续）
① 无风险报酬率Rf（续）
续上表：
债券名称 剩余期限（年） 票面利率（当期） 年付息次数 实际利率
11附息国债23 40.07 4.33% 2 4.38%
12附息国债06 10.50 4.03% 2 4.07%
12附息国债08 40.58 4.25% 2 4.30%
12附息国债12 20.67 4.07% 2 4.11%
12附息国债13 20.77 4.12% 2 4.16%
12附息国债18 10.91 4.10% 2 4.14%
12附息国债20 41.06 4.35% 2 4.40%
13附息国债09 11.47 3.99% 2 4.03%
13附息国债10 41.56 4.24% 2 4.28%
13附息国债16 11.76 4.32% 2 4.37%
13附息国债19 21.86 4.76% 2 4.82%
13附息国债24 42.04 5.31% 2 5.38%
13附息国债25 22.08 5.05% 2 5.11%
14附息国债09 12.46 4.77% 2 4.83%
14附息国债10 42.55 4.67% 2 4.72%
14附息国债16 22.70 4.76% 2 4.82%
14附息国债17 12.73 4.63% 2 4.68%
14附息国债25 22.95 4.30% 2 4.35%
14附息国债27 43.04 4.24% 2 4.28%
接下表：
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就深圳证券交易所《关于对河南神火煤电股份有限公司
2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（1）新密市超化煤矿有限公司大磨岭煤矿（续）
① 无风险报酬率Rf（续）
续上表：
债券名称 剩余期限（年） 票面利率（当期） 年付息次数 实际利率
15附息国债08 13.42 4.09% 2 4.13%
15附息国债10 43.52 3.99% 2 4.03%
15附息国债17 23.67 3.94% 2 3.98%
15附息国债21 13.81 3.74% 2 3.77%
15附息国债25 23.89 3.74% 2 3.77%
15附息国债28 43.99 3.89% 2 3.93%
16附息国债08 24.39 3.52% 2 3.55%
16附息国债13 44.48 3.70% 2 3.73%
16附息国债19 24.70 3.27% 2 3.30%
16附息国债26 44.96 3.48% 2 3.51%
17附息国债05 25.18 3.77% 2 3.81%
17附息国债11 45.43 4.08% 2 4.12%
17附息国债15 25.58 4.05% 2 4.09%
17附息国债22 25.82 4.28% 2 4.33%
17附息国债26 45.90 4.37% 2 4.42%
18附息国债06 26.20 4.22% 2 4.26%
18附息国债12 46.38 4.13% 2 4.17%
18附息国债17 26.53 3.97% 2 4.01%
18附息国债24 26.77 4.08% 2 4.12%
18附息国债25 46.86 3.82% 2 3.86%
19附息国债08 47.43 4.00% 2 4.04%
接下表：
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就深圳证券交易所《关于对河南神火煤电股份有限公司
2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（1）新密市超化煤矿有限公司大磨岭煤矿（续）
折现率计算说明：（续）
① 无风险报酬率Rf（续）
续上表：
债券名称 剩余期限（年） 票面利率（当期） 年付息次数 实际利率
19附息国债10 27.49 3.86% 2 3.90%
20附息国债04 28.11 3.39% 2 3.42%
20附息国债07 48.31 3.73% 2 3.76%
20附息国债12 28.59 3.81% 2 3.85%
21附息国债03 49.10 3.76% 2 3.80%
21附息国债05 29.14 3.72% 2 3.75%
21附息国债14 29.63 3.53% 2 3.56%
平均 4.10%
②风险溢价Rm－Rf
一般认为，股票指数的波动能够反映市场整体的波动情况，指数的长期平均收益率
可以反映市场期望的平均报酬率。通过对上证综合指数及深证成股指数自1991年至
2021年期间的指数平均收益率进行测算，得出市场期望报酬率的近似，即：Rm=9.10%。
③确定可比公司相对于股票市场风险系数β
贝塔值为度量企业系统风险的指标，反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感性，
也就是个股与大盘的相关性或通俗的“股性”。外部专家通过搜集煤炭开采及洗选业行
业上市公司无财务杠杆β，将无杠杆βU换算为目标资本结构的平均Beta系数（βL）。
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就深圳证券交易所《关于对河南神火煤电股份有限公司
2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（1）新密市超化煤矿有限公司大磨岭煤矿（续）
折现率计算说明：（续）
计算公式为：
βL＝（1＋（1－T）×D/E）×βU
公式中：βL：有财务杠杆的Beta；D/E：企业目标资本结构；βU：无财务杠杆的
Beta；T：所得税率；
则大磨岭煤矿的βL＝（1＋（1－T）×D/E）×βU
＝（1＋（1－25%）×67.17%）×0.5672
＝0.8529
④企业特定风险调整系数Rs
企业特定风险系数包括公司特有风险超额收益率及其他因素引起的超额风险溢价。
企业特有风险超额收益率主要通过公司规模和盈利能力反映，基本公式为：
Rc=3.73%-0.717%×Ln(S)-0.267%×ROA
其中：Rc：公司特有风险超额回报；
S：公司总资产账面值（按亿元单位计算）
ROA：总资产报酬率
Ln：自然对数
故大磨岭煤矿特定风险调整系数Rs=3.73%-0.717%×Ln(S)-0.267%×ROA =3%
大磨岭煤矿其他风险因素引起的超额风险溢价本次取1.95%，故特定风险调整系数
Rs为4.95%。
⑤权益资本成本Ke
根据上述分析计算确定的参数，则权益资本成本为：
Ke ＝Rf＋β（Rm－Rf）＋Rs
＝4.10%+0.4328 ×5.00%+4.95%
＝13.31%
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就深圳证券交易所《关于对河南神火煤电股份有限公司
2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（1）新密市超化煤矿有限公司大磨岭煤矿（续）
折现率计算说明：（续）
债务资本成本Kd
根据大磨岭煤矿的实际情况，债务资本成本按照评估基准日5年期以上银行贷款利
率LPR确定，为4.65%。
折现率
折现率选取税前加权平均资本成本（WACC）。 将上述各数据代入加权平均资本
成本计算公式中，计算确定折现率为：
折现率=WACC/（1-所得税税率）
=（Ke×E/（D+E）+ Kd ×D/（D+E）×（1－T））÷（1-所得税税率）=12.48%
综上所述，在编制年度财务报告过程中，外部专家在确定折现率时综合考虑了基准
日的利率水平、市场投资收益率等资本市场相关信息和大磨岭煤矿所在行业及其特定风
险等相关因素，取值合理。
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就深圳证券交易所《关于对河南神火煤电股份有限公司
2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（2）新密市恒业有限公司和成煤矿
实际计提资产减值与业绩预告及回函情况对比分析如下：
序号 测算参数 业绩预告及回函情况 实际计提资产减值情况 备注
1 减值测试对象 经营性长期资产组组合 经营性长期资产组组合
2 资产运行情况 基建期 基建期
3 减值测试方法 收益法 收益法
《企业会计准则第 8 号—资 《企业会计准则第 8 号—资产
4 减值测试依据 产减值》、《以财务报告为目 减值》、《以财务报告为目的的评
的的评估指南》 估指南》
持续经营假设、交易假设、 持续经营假设、交易假设、公开
5 减值测试假设
公开市场假设 市场假设
6 账面价值（亿元） 13.94 12.24 注1
7 可收回金额（亿元） 9.31 6.95
8 增减值（亿元） -4.63 -5.29
9 减值差异（亿元） - 增加 0.66
预测期销售量
10 45.00 45.00
（万吨）
11 销售单价（元/吨） 680 680
12 成本（元/吨） 418 416
13 折现率 10.17% 12.52% 注2
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（2）新密市恒业有限公司和成煤矿（续）
注1：账面净值变动分析
业绩预告及回函时纳入测试范围的经营性长期资产组组合账面价值为和成煤矿个
别财务报表相关资产的账面价值，年度财务报告编制时的账面价值为相对于最终控制方
而言的经营性长期资产组组合账面价值，差异形成的主要原因为：以前年度和成煤矿控
股股东裕中煤业在收购其股权时，在裕中煤业合并报表层面对其长期资产按照公允价值
进行调整，调减账面价值1.60亿元。
注2：折现率差异分析
业绩预告减值测试时，采用的折现率是财务部门根据相关资料初步测算的结果。在
编制年度财务报告过程中，外部评估专家依据《资产评估专家指引第12号—收益法评估
企业价值中折现率的测算》相关规定，结合同行业可比上市公司样本数据，对所选取的
样本进行测试，并剔除了煤炭类股指短期波动对β系数的影响，对业绩预告时采用的折
现率做了合理修正，导致实际计提资产减值金额与业绩预告及回函金额存在差异。
折现率计算说明：
按照收益额与折现率口径一致的原则，考虑到本次评估收益额口径为企业净现金流
量，则折现率选取税前加权平均资本成本（WACC）。按照前述的计算思路和计算公式，
主要计算过程如下：
权益资本成本Ke
权益资本成本Ke采用资本资产定价模型（CAMP）确定权益资本成本。计算公式为：
Ke ＝Rf + β（Rm－Rf）+ Rs
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（2）新密市恒业有限公司和成煤矿（续）
折现率计算说明：（续）
①无风险报酬率Rf
国债收益率通常被认为是无风险的，截止评估基准日，外部专家采用财政部发行的
剩余期限在10年以上国债的平均利率4.1%作为无风险报酬率，无风险报酬率的计算过
程参见上述大磨岭煤矿的计算表格。
②风险溢价Rm－Rf
一般认为，股票指数的波动能够反映市场整体的波动情况，指数的长期平均收益率
可以反映市场期望的平均报酬率。通过对上证综合指数及深证成股指数自1991年至
2021年期间的指数平均收益率进行测算，得出市场期望报酬率的近似，即：Rm=9.10%。
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就深圳证券交易所《关于对河南神火煤电股份有限公司
2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（2）新密市恒业有限公司和成煤矿（续）
折现率计算说明：（续）
③确定可比公司相对于股票市场风险系数β
贝塔值为度量企业系统风险的指标，反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感性，
也就是个股与大盘的相关性或通俗的“股性”。外部专家通过搜集煤炭开采及洗选业行
业上市公司无财务杠杆β，将无杠杆βU换算为目标资本结构的平均Beta系数（βL）。
计算公式为：
βL＝（1＋（1－T）×D/E）×βU
公式中：βL：有财务杠杆的Beta，选取指标标准为：起始交易日期：截止日3年前，
收益率计算方法：普通收益率，计算周期：周，标的指数：沪深300
D/E：企业目标资本结构；
βU：无财务杠杆的Beta；
T：所得税率；
则和成煤矿的βL＝（1＋（1－T）×D/E）×βU
＝（1＋（1－25%）×67.17%）×0.5672
＝0.8529
④企业特定风险调整系数Rs
公司特有风险超额收益率是指企业相对于同行业企业的特定风险，影响因素主要
有：（1）政策风险；（2）公司规模；（3）安全风险；（4）管理风险；（5）成本上
升风险等方面的风险。综合考虑上述因素，本次评估中的个别风险报酬率确定为5%。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（2）新密市恒业有限公司和成煤矿（续）
折现率计算说明：（续）
⑤权益资本成本Ke
根据上述分析计算确定的参数，则权益资本成本为：
Ke ＝Rf＋β（Rm－Rf）＋Rs
＝4.10%+0.8529×5.00%+5%
＝13.36%
债务资本成本Kd
根据和成煤矿的实际情况，债务资本成本按照评估基准日5年期以上银行贷款利率
LPR确定，为4.65%。
折现率
折现率选取税前加权平均资本成本（WACC）。 将上述各数据代入加权平均资本
成本计算公式中，计算确定折现率为：
折现率=WACC/（1-所得税税率）
=（Ke×E/（D+E）+ Kd ×D/（D+E）×（1－T））÷（1-所得税税率）=12.52%
综上所述，在编制年度财务报告过程中，外部专家在确定折现率时综合考虑了基准
日的利率水平、市场投资收益率等资本市场相关信息和和成煤矿所在行业及其特定风险
等相关因素，取值合理。
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就深圳证券交易所《关于对河南神火煤电股份有限公司
2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（3）河南神火发电有限公司
实际计提资产减值与业绩预告及回函情况对比分析如下：
序号 测算参数 业绩预告及回函情况 实际计提资产减值情况 备注
1 减值测试对象 经营性长期资产组组合 经营性长期资产组组合
2 资产运行情况 正常运营 正常运营
3 减值测试方法 收益法 收益法
《企业会计准则第 8 号—资 《企业会计准则第 8 号—资
4 减值测试依据 产减值》、《以财务报告为目 产减值》、《以财务报告为目的
的的评估指南》 的评估指南》
持续经营假设、交易假设、 持续经营假设、交易假设、公
5 减值测试假设
公开市场假设 开市场假设
账面净额
6 11.3 12.11 注1
（亿元）
可收回金额
7 4.25 4.67
（亿元）
增减值
8 -7.05 -7.44
（亿元）
减值差异
9 - 增加 0.39
（亿元）
10 稳定期发电量（万度） 255,414.96 236,093.54 注2
稳定期入炉煤成本
11 483 564.91 注3
（元/吨）
12 折现率 10.76% 10.53% 注4
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（3）河南神火发电有限公司（续）
注1：账面净额变动分析
神火发电存在售后回租业务，资产售价与资产账面价值之间的差额部分在其他非流
动资产-未实现售后损益中列报，业绩预告时，资产组账面价值未包含因融资租赁业务
形成的其他非流动资产-未实现售后损益，该部分价值实质上属于资产组价值的一部分。
在年度财务报告编制过程中，将上述价值包含在资产组中进行减值测试。从而导致业绩
预告资产组账面余额与年度报告时资产组账面余额存在差异。
注2：预测稳定期发电量变动分析
稳定期发电量236,093.54万度，较业绩预告255,414.96万度，减少19,321.42万度。
业绩预告时，公司尚未获取2022年实际签订的供电合同，预测数据是结合历史年度
供电情况，分析得出稳定期发电量255,414.96万度；在年报编制过程中，外部评估专家
根据2022年度实际签订的合同电量，结合河南火电发展行情每年按4%增幅，预测稳定
期电量为236,093.54万度。
注3：预测稳定期入炉煤成本变动分析
业绩预告时，财务部门结合历史年度数据和基准日煤炭市场行情，预测入炉煤成本
483元/吨；在年度财务报告编制时，外部评估专家根据2021年12月份实际的入炉煤成
本，并结合2022年1-2月份采购煤炭的价格以及煤炭行业的趋势预测入炉煤成本564.91
元/吨。
注4：折现率变化主要原因
在年度财务报告编制时，外部评估专家根据神火发电自身特定风险情况对企业特有
风险调整系数Rs进行修正。
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一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（3）河南神火发电有限公司（续）
折现率计算说明：
按照收益额与折现率口径一致的原则，考虑到本次评估收益额口径为企业净现金流
量，则折现率选取税前加权平均资本成本（WACC）。按照前述的计算思路和计算公式，
主要计算过程如下：
权益资本成本Ke
权益资本成本Ke采用资本资产定价模型（CAMP）确定权益资本成本。计算公式为：
Ke ＝Rf + β（Rm－Rf）+ Rs
①无风险报酬率Rf
国债收益率通常被认为是无风险的，外部专家采用财政部发行的剩余期限在10年以
上国债的平均利率4.1%作为无风险报酬率，无风险报酬率的计算过程参见上述大磨岭煤
矿的计算表格。
②风险溢价Rm－Rf
证券交易指数是用来反映股市股票交易的综合指标，分别选用上证综指和深证成指
为上交所和深交所的股票投资收益的指标，估算得出风险溢价为5%。
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（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（3）河南神火发电有限公司（续）
折现率计算说明：（续）
③贝塔系数β
贝塔值为度量企业系统风险的指标，反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感性，
也就是个股与大盘的相关性或通俗的“股性”。外部专家通过搜集发电行业上市公司无
财务杠杆β平均值0.0868。
企业目标财务杠杆β系数根据企业的目标资本结构D/E进行计算，计算公式如下：
βl=（1+(1-T)× D/E）×βu
根据同行业上市公司的D/E结构，结合神火发电的实际情况，确定神火发电的目标
资本结构D/E值为1.1842。
根据上述计算得出企业风险系数β为0.1639。
④企业特定风险调整系数Rs
本次采用与2020年度一致的8.95%
⑤权益资本成本Ke
根据上述分析计算确定的参数，则权益资本成本为：
Ke ＝Rf＋β（Rm－Rf）＋Rs
＝13.87%
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（3）河南神火发电有限公司（续）
折现率计算说明：（续）
债务资本成本Kd
根据神火发电的实际情况，债务资本成本按照评估基准日中国人民银行授权全国银
行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率（LPR），确定为3.8%。
折现率
折现率选取税前加权平均资本成本（WACC）。 将上述各数据代入加权平均资本
成本计算公式中，计算确定折现率为：
折现率=WACC/（1-所得税税率）
=（Ke×E/（D+E）+ Kd ×D/（D+E）×（1－T））÷（1-所得税税率）=10.53%
综上所述，在编制年度财务报告过程中，外部专家在确定折现率时综合考虑了基准
日的利率水平、市场投资收益率等资本市场相关信息和神火发电所在行业及其特定风险
等相关因素，取值合理。
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就深圳证券交易所《关于对河南神火煤电股份有限公司
2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（4）河南神火铁运有限责任公司
实际计提资产减值与业绩预告及回函情况对比分析如下：
序号 测算参数 业绩预告及回函情况 实际计提资产减值情况 备注
1 减值测试对象 经营性长期资产组组合 经营性长期资产组组合
2 资产运行情况 正常运营 正常运营
3 减值测试方法 收益法 收益法
《企业会计准则第 8 号—资 《企业会计准则第 8 号—资
4 减值测试依据 产减值》、 以财务报告为目的 产减值》、《以财务报告为目
的评估指南》 的的评估指南》
持续经营假设、交易假设、公 持续经营假设、交易假设、
5 减值测试假设
开市场假设 公开市场假设
6 账面净额（亿元） 6.40 6.43
7 可收回金额（亿元） 1.64 1.96
8 增减值（亿元） -4.76 -4.47
9 减值差异（亿元） - 减少 0.29
电煤 30 万吨、 电煤 26 万吨、
10 运量 注1
煤炭外运 120 万吨 煤炭外运 120 万吨
电煤 40 元/吨、 电煤 40 元/吨、
11 售价
煤炭外运 19.82 元/吨 煤炭外运 19.82 元/吨
电煤 17.38 元/吨、 电煤 17.38 元/吨、
12 成本价
煤炭外运 8.8 元/吨 煤炭外运 8.8 元/吨
13 折现率 12.73% 11.76% 注2
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（4）河南神火铁运有限责任公司（续）
注1：运量变动分析
业绩预告时预测未来期间电煤年运量30万吨，年度财务报告编制时电煤内运26万
吨，原因为受神火发电机组供电量下降调整的影响，外购电煤经铁路运输运量同步调减。
注2：折现率变动分析
在年度财务报告编制时，外部评估专家对所选取的同行业可比上市公司样本进行修
正。
折现率计算说明：
按照收益额与折现率口径一致的原则，考虑到本次评估收益额口径为企业净现金流
量，则折现率选取税前加权平均资本成本（WACC）。按照前述的计算思路和计算公式，
主要计算过程如下：
权益资本成本Ke
权益资本成本Ke采用资本资产定价模型（CAMP）确定权益资本成本。计算公式为：
Ke ＝Rf + β（Rm－Rf）+ Rs
①无风险报酬率Rf
国债收益率通常被认为是无风险的，外部专家采用财政部发行的中长期国债的平均
利率4.1%作为无风险报酬率，无风险报酬率的计算过程参见上述大磨岭煤矿的计算表
格。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（4）河南神火铁运有限责任公司（续）
折现率计算说明：（续）
②风险溢价Rm－Rf
证券交易指数是用来反映股市股票交易的综合指标，分别选用上证综指和深证成指
为上交所和深交所的股票投资收益的指标，估算得出风险溢价为5.00%。
③贝塔系数β
贝塔值为度量企业系统风险的指标，反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感性，
也就是个股与大盘的相关性或通俗的“股性”。外部专家通过搜集同行业上市公司有财
务杠杆的β系数，根据对应上市公司的资本结构将其还原为无财务杠杆β系数0.5287。
注：β选取指标为起始交易日期：截止日3年前，收益率计算方法：普通收益率，
计算周期：周，标的指数：沪深300，企业目标财务杠杆β系数根据企业的目标资本结
构D/E进行计算，计算公式如下：
βl=（1+(1-T)×D/E）×βu
根据同行业上市公司的D/E结构，结合神火铁运的实际情况，确定神火铁运的目标
资本结构D/E值为0.2086。
根据上述计算得出企业风险系数β为0.6114。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（4）河南神火铁运有限责任公司（续）
折现率计算说明：（续）
④企业特定风险调整系数Rs
公司特有风险超额收益率主要通过公司规模和盈利能力反映。
a.规模风险基本公式为：
Rs=3.73%-0.717%×Ln(S)-0.267%×ROA
其中：Rs：公司特有风险超额回报；
S：公司总资产账面值（按亿元单位计算）
ROA：总资产报酬率
Ln：自然对数
故神火铁运规模风险调整系数=3.73%-0.717%×1.9363 -0.267%×（-1.11%）
=1.40%
b.考虑政策风险、成本上升风险等方面的风险因素，该部分特定风险系数为1.5%。
综合考虑上述因素，本次评估中的个别风险报酬率确定为2.90%
⑤权益资本成本Ke
根据上述分析计算确定的参数，则权益资本成本为：
Ke ＝Rf＋β（Rm－Rf）＋Rs
＝4.10%+0.6114×5.00%+2.90%
＝10.06%
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一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（4）河南神火铁运有限责任公司（续）
折现率计算说明：（续）
债务资本成本Kd
根据神火铁运的实际情况，债务资本成本按照银行贷款利率的一年期LPR确定，为
3.80%。
折现率
折现率选取税前加权平均资本成本（WACC）。 将上述各数据代入加权平均资本
成本计算公式中，计算确定折现率为：
折现率=WACC/（1-所得税税率）
=（Ke×E/（D+E）+ Kd ×D/（D+E）×（1－T））÷（1-所得税税率）
=11.76%
综上所述，在编制年度财务报告过程中，外部专家在确定折现率时综合考虑了基准
日的利率水平、市场投资收益率等资本市场相关信息和神火铁运所在行业及其特定风险
等相关因素，取值合理。
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一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、大磨岭煤矿、和成煤矿、神火发电、神火铁运、永城铝厂报告期计提资产减值
的具体情况，包括但不限于计提对象、账面价值、资产运行情况、可回收金额、减值测
试对象、方法、依据、主要假设、主要参数及选取的合理性，报告期实际计提资产减值
金额与业绩预告及回函存在差异的原因。（续）
（5）河南神火煤电股份有限公司永城铝厂
实际计提资产减值与业绩预告及回函情况对比分析如下：
序号 测算参数 业绩预告及回函情况 实际计提资产减值情况 备注
1 减值测试对象 固定资产及无形资产 固定资产及无形资产
2 资产运行情况 停产 停产
3 减值测试方法 公允价值减去处置费用 公允价值减去处置费用
《企业会计准则第 8 号— 《企业会计准则第 8 号—
4 减值测试依据 资产减值》、《以财务报告 资产减值》、《以财务报告
为目的的评估指南》 为目的的评估指南》
最佳使用假设、变现假设、 最佳使用假设、变现假设、
5 减值测试假设
交易假设、公开市场假设 交易假设、公开市场假设
账面净额
6 4.13 4.13
（亿元）
可收回金额（亿
7 5.82 5.93
元）
按单项资产减
增减值
8 -0.66 -0.55 值测试并计提
（亿元）
减值准备
减值差异
9 - 减少 0.11
（亿元）
业绩预告时，财务人员对废钢市场价格按照近期交易数据2,900元/吨进行预估；年
度财务报告编制时，外部评估专家通过网络查询、电话询价等多种方式进行询价，获得
了废钢市场价格相关数据，采用算数平均方法计算得出3,007元/吨，从而出现差异。
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一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
4、《公告》及年报显示，公司报告期按照预计受偿率5.84%确认对汇源铝业破产
重整债权损失7.59亿元，说明本次测算的预计受偿率与回函存在差异的原因。
业绩预告时，测算的河南有色汇源铝业有限公司（以下简称“汇源铝业”）破产重
整债权损失为7.54亿元，与年度报告确认的汇源铝业破产重整债权损失7.59亿元，整体
差异546.50万元，预计受偿率由6.03%调整为5.84%，差异原因说明如下：
单位：万元
年度报告
业绩预告及
项目 差异 备注
回函情况
实际情况
破产清算状态下的资产可供分配金额 28,222.35 30,659.93 2,437.58 注1
减：破产费用(预估) 1,659.08 1,659.08 -
共益债务（预估） 2,288.93 2,288.93 -
职工债权
（包括工资和社保、工会） 611.43 71.00 -540.43 注2
税款债权 865.22 886.00 20.78
职工经济补偿金（预估） 540.08 0.00 -540.08 注2
预留货币资金偿付（预估） 2,994.84 3,191.00 196.16
后续认定的优先受偿金额 - 60.00 60.00
预留尾矿库费用 - 3,850.00 3,850.00 注3
可供普通债权人分配的受偿金额（A） 19,262.77 18,653.93 -608.84
管理人核定的普通债权总额（B） 319,212.43 319,632.43 420.00
普通债权清偿比例（C=A/B） 6.03% 5.84% -0.19%
管理人核定的公司债权金额（D） 281,784.81 281,784.81 -
按照清偿比例计算预计公司可收回金额
（E=D*C） 16,991.62 16,445.12 -546.50
公司以前年度已提减值金额（F） 189,415.75 189,415.75 -
公司期初应收债权账面价值（G=D-F） 92,369.06 92,369.06 -
公司本期应计提减值金额（H=G-E） 75,377.44 75,923.94 546.50
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一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
4、《公告》及年报显示，公司报告期按照预计受偿率5.84%确认对汇源铝业破产
重整债权损失7.59亿元，说明本次测算的预计受偿率与回函存在差异的原因。（续）
注1：破产清算状态下的资产可供分配金额分析
破产清算状态下的资产可供分配金额增加2,437.58万元，主要是年度财务报告编制
时，根据汇源铝业管理人对铝土矿石及废旧物资实际变卖结果对资产可收回金额进行了
调整。
注2：职工债权及职工经济补偿金分析
经向汇源铝业管理人进一步核实，业绩预告及回函时预估的职工债权及补偿金在财
务报表日均已实际支付，导致职工债权及职工经济补偿金分别减少540.43万元、540.08
万元。
注3：预留尾矿库费用分析
根据《尾矿库安全监督管理规定》（国家安全生产监督管理总局令第38号）文件规
定，解散或者关闭破产的生产经营单位，其已关闭或者废弃的尾矿库需继续进行管理和
维护，需要预提尾矿库费用。年度报告编制时，经外部评估专家测算，预提相关维护管
理人员的工资、费用以及修建坝体、排洪设施、监测设施等费用支出共计3,850万元。
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一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
5、《公告》显示，公司2021年对闲置设备、物资计提资产减值准备1.24亿元，请
说明上述闲置设备、物资的主要用途及闲置原因，结合闲置时间、资产状况、后续处置
安排、减值测试过程等说明减值准备计提的充分性，并说明本次计提金额与业绩预告存
在差异的原因。
公司2021年对闲置厂房、设备、物资计提资产减值准备合计1.24亿元，明细如下：
单位：万元
计提资产
序号 公司名称 备注
减值准备
1 公司下属新庄煤矿及新庄选煤厂 1,204.23 随着 2021 年公司先进的
机械化智能装备、智能化
2 公司下属薛湖煤矿及薛湖选煤厂 526.32
工作面逐步投入使用以及
3 公司下属刘河煤矿及刘河选煤厂 630.16 环保要求不断升级，公司
淘汰了一些落后的生产工
4 公司下属焦电厂 114.63 艺，在技术装备不断升级
的同时导致一些厂房、机
5 公司下属炭素厂 4,826.02
器设备、物资出现了闲置，
6 河南省许昌新龙矿业有限责任公司 4,263.32 对该等闲置设备共计提资
产减值准备 12,359.59 万
7 河南神火兴隆矿业有限责任公司 794.91 元。
合计 12,359.59
（1）闲置设备、物资的主要用途及状况
闲置的设备及物资，主要是用于煤炭企业的采煤、掘进、抽排、钻探类设备及物资，
如：电牵引采煤机、液压支架、掘进机、刮板机、轴流式风机、转载机、压滤机、空压
机、螺旋溜槽、减速机、提升绞车、瓦斯抽放泵、齿辊、双齿辊破碎机、齿条、防尘圈、
对轮销、链轮、旋转接头、铜套、辊皮、异型螺栓、制动器等近1,500项。该类设备及
物资处于部分功能异常、淘汰或报废的状况。
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一、年报问询函问题1中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
5、《公告》显示，公司2021年对闲置设备、物资计提资产减值准备1.24亿元，请
说明上述闲置设备、物资的主要用途及闲置原因，结合闲置时间、资产状况、后续处置
安排、减值测试过程等说明减值准备计提的充分性，并说明本次计提金额与业绩预告存
在差异的原因。（续）
（2）闲置原因、时间及后续处置安排
①近年来，国家大力推进煤炭企业安全生产标准化建设，优化系统、减水平、减头
面、减人员（简称“一优三减”）工作不断深入，机械化、自动化、信息化、智能化（简
称“四化”）迅猛发展。随着2021年先进的机械化智能装备、智能化工作面逐步投入使用，
公司淘汰了一些落后的生产工艺，在技术装备不断升级的同时导致一些机器设备、物资
出现了闲置。下一步公司将根据资产处置的相关规定，逐步对外公开出售。
②公司原计划投资的再生铝项目，由于2021年以来再生铝原材料不断上涨、市场波
动大等原因，造成再生铝行业成本增加、利润减少，公司该项目产能不达预期，致使原
计划出租的部分厂房未能出租而闲置。下一步公司将根据生产经营所需进行调整使用或
者招商租售。
（3）减值测试的过程
闲置设备、物资由于技术落后、锈蚀毁损等原因，按照拆零变现方式进行评估。
对于重量可以确定的设备及材料，评估方法如下：
② 资产的评估价值＝∑(重量×市场单价)
②重量的确定：外部评估专家通过查看设备铭牌、网络查询同规格设备物理参数、
向设备生产厂家咨询等方式进行查验。
③市场单价的确定：市场单价主要通过网络询价和向废旧物资回收公司询价的方式
确定。
对于重量无法确定的设备及材料，以其残值作为评估值。
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（一） 公司回复（续）
5、《公告》显示，公司2021年对闲置设备、物资计提资产减值准备1.24亿元，请
说明上述闲置设备、物资的主要用途及闲置原因，结合闲置时间、资产状况、后续处置
安排、减值测试过程等说明减值准备计提的充分性，并说明本次计提金额与业绩预告存
在差异的原因。（续）
（4）本次计提金额与业绩预告存在差异的原因
因部分厂房、机器设备、物资出现了闲置，对该等闲置资产共计提资产减值准备
12,359.59万元。其中，闲置厂房的计提减值准备4,774.45万元，闲置设备、物资计提
资产减值准备7,585.14万元。具体如下：
①永城炭素厂闲置厂房计提资产减值准备4,774.45万元。
为进一步优化公司业务布局，提升下属永城炭素厂盈利能力，做大做强炭素业务，
2021年末，公司下属永城炭素厂对原示范电站遗留的厂房进行重新利用及布局，并对部
分闲置的厂房进行减值测试，计提了资产减值准备。
②公司2021年对闲置设备、物资计提资产减值准备7,585.14万元，与业绩预告对部
分闲置设备、物资计提资产减值准备0.78亿元相比，差异较小，系对部分参数的小幅修
正。
综上，公司认为，对上述闲置设备、物资等资产计提减值准备是充分适当的。
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（二） 会计师核查意见
公司上述关于资产减值事项的回复内容，与我们为神火股份2021年度的财务报表整
体发表审计意见执行的审计工作中所获取的审计证据及了解的情况一致。
1、执行的审计程序
针对上述河南有色汇源铝业有限公司（以下简称“汇源铝业”）破产重整债权减值
事项，我们在审计工作中主要执行了以下程序：
（1） 询问管理层关于汇源铝业破产重整进展情况，评价管理层在资产负债表日所
作的判断和估计；
（2） 查阅管理层获取的在汇源铝业破产重整计划执行过程中各方沟通函件等资
料；
（3） 就重整工作的关键事项向管理人进行访谈；
（4） 复核债权预计受偿金额测算过程中引用的估值报告，与管理层聘任的估值专
家进行沟通，评价其独立性和专业胜任能力；
（5） 对合并财务报表及公司财务报表中列报的破产重整债权预计受偿金额进行
重新计算；
（6） 复核财务报表中的相关披露。
针对上述除汇源铝业破产重整债权减值之外的其他长期资产减值事项，我们在审计
工作中主要执行了以下程序：
（1） 对管理层识别出的资产减值迹象进行评价；
（2） 评价管理层对存在减值迹象资产或资产组的认定以及减值测试模型的合理
性；
（3） 复核可收回金额计算中引用的资产估值报告，与管理层聘任的估值专家进行
沟通，评价其独立性和专业胜任能力；
（4） 对于金额重大、风险较高的减值测试事项，引入内部估值专家协助对评估方
法及关键评估参数进行评价；
（5） 复核财务报表中的相关披露。
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（二） 会计师核查意见（续）
2、获取的审计证据
针对上述汇源铝业破产重整债权减值事项，我们在审计工作中主要获取了以下证
据：
（1） 公司董事会、股东大会关于汇源铝业破产重整事项的决议文件；
（2） 汇源铝业所在地人民法院对汇源铝业重整事项的裁定文书及指定管理人的
决定书；
（3） 汇源铝业账簿、证照、印章等资料的移交清单；
（4） 汇源铝业债权人会议材料；
（5） 汇源铝业重整计划草案；
（6） 管理人及公司就汇源铝业重整事项与外部投资人签订的投资协议；
（7） 管理人就汇源铝业重整进展情况出具的相关说明；
（8） 审计人员就汇源铝业重整进展情况对管理人的访谈记录；
（9） 管理层编制的汇源铝业重整债权预计受偿金额计算表；
（10） 管理层聘请的外部专家就公司及下属子公司对汇源铝业重整债权预计受偿
金额所出具的《河南神火煤电股份有限公司拟进行债权减值测试涉及的河南
有色汇源铝业有限公司债权公允价值资产评估报告》；
（11） 管理层聘请的外部专家所在评估机构的执业资质、证件、专业服务经验，参
与项目人员名单、资质、从业经验、工作分工、时间安排及独立性确认函。
针对上述除汇源铝业破产重整债权减值之外的其他长期资产减值事项，我们在审计
工作中主要获取了以下证据：
（1） 公司董事会关于计提资产减值准备的决议文件；
（2） 公司管理层提供的相关资产存在减值迹象的说明；
（3） 公司报告期公司净利润及扣非后净利润增长幅度远高于营业收入管理层就
存在减值迹象资产历史年度实际运营状况和未来预计运营情况的说明，以及
支持管理层减值判断的协议和资料；
（4） 管理层聘请的外部专家就纳入减值测试范围的相关资产所出具的资产评估
报告；
（5） 安永内部估值专家对管理层聘请的外部专家所出具资产评估报告进行复核
的备忘录；
（6） 管理层聘请的外部专家所在评估机构的执业资质、证件、专业服务经验，参
与项目人员名单、资质、从业经验、工作分工、时间安排及独立性确认函。
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二、年报问询函问题2中与财务报表项目相关的问题
你公司报告期实现营业收入344.52亿元，同比增长83.16%，实现归属于上市公司
股东的净利润（以下简称“净利润”）32.34亿元，同比增长802.57%，实现归属于上
市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）34.88亿元，
同比增长3,903.91%。
（1）请说明报告期公司净利润及扣非后净利润增长幅度远高于营业收入增幅的原
因及合理性。
（2）你公司四季度扣非后净利润为12.56亿元，经营活动产生的现金流量净额为
10.11亿元，请说明公司四季度扣非后净利润较前三季度大幅增加、经营活动产生的现
金流量净额较前三季度大幅下降的原因及合理性。
请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。
（一） 公司回复
1、请说明报告期公司净利润及扣非后净利润增长幅度远高于营业收入增幅的原因
及合理性。
营业收入的变动是影响利润的主要驱动因素，但受利润构成的营业成本、税金及附
加、期间费用、投资损益、资产减值损失、资产处置损益、营业外收支、所得税等项目
影响，导致营业收入的变动幅度与利润的变动幅度存在差异。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
二、年报问询函问题2中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
1、请说明报告期公司净利润及扣非后净利润增长幅度远高于营业收入增幅的原因
及合理性。（续）
报告期内，公司实现营业收入344.52亿元，同比增长83.16%，主要原因：受公司
主要产品电解铝和煤炭产品的销量增加和售价上涨影响，公司营业收入大幅增加，但氧
化铝等原材料价格的增幅远低于煤炭产品和电解铝产品售价的增幅，导致营业成本的增
幅低于营业收入的增幅、利润的增幅远高于营业收入的增幅，具体说明如下：
2021年，煤炭产品的营业成本39.23亿元，较去年32.05亿元增加7.19亿元，增幅
22.42%，但煤炭产品的毛利37.81亿元，较去年7.15亿元增加30.66亿元，增幅428.61%；
铝锭产品的营业成本153.07亿元，较去年92.02亿元增加61.05亿元，增幅66.34%；但
铝锭产品的毛利82.66亿元，较去年28.62亿元增加54.04亿元，增幅188.88%。
2021年度，公司非流动资产处置损失2.10亿元，同比增加损失3亿元，增幅330.90%；
政府补助0.41亿元，同比减少1.84亿元，减幅81.73%。加之经营性收入、成本、利润
大幅增长影响，导致扣非后净利润增幅3,903.91%远高于营业收入增幅83.16%。
基于上述分析，报告期公司净利润及扣非后净利润增长幅度远高于营业收入增幅是
合理的。
2、你公司四季度扣非后净利润为12.56亿元，经营活动产生的现金流量净额为10.11
亿元，请说明公司四季度扣非后净利润较前三季度大幅增加、经营活动产生的现金流量
净额较前三季度大幅下降的原因及合理性。
（1）四季度扣非后净利润较前三季度大幅增加原因及合理性
公司四季度较三季度主营业务利润增加2.63亿元，对联营企业与合营企业的投资收
益较三季度增加1.39亿元，两者合计4.02亿元，与年度报告中披露的数据4.12亿元基本
一致，其他因素影响不大。公司认为扣非后净利润大幅增加是正常合理的。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
二、年报问询函问题2中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
2、你公司四季度扣非后净利润为12.56亿元，经营活动产生的现金流量净额为10.11
亿元，请说明公司四季度扣非后净利润较前三季度大幅增加、经营活动产生的现金流量
净额较前三季度大幅下降的原因及合理性。（续）
（2）经营活动产生的现金流量净额较前三季度大幅下降的原因及合理性
公司第四季度经营活动产生的现金流量净额为10.11亿元，较前三季度大幅下降的
主要原因是公司支付氧化铝货款、坯料款、工资、税费等的现金流出较前三季度平均支
付金额净增加27.93亿元，具体说明如下:
单位：万元
前三季度平均 第四季度较前三
主要事项 第四季度金额
每季度金额 季度平均增加
购买氧化铝支付的现金 186,546.64 286,158.20 99,611.56
购买坯料支付的现金 14,336.11 37,166.92 22,830.80
支付给职工以及为职工支付的现金 76,587.18 97,455.44 20,868.26
支付的各项税费 76,235.92 101,606.45 25,370.53
经营性应付项目的减少 6,916.22 53,129.05 46,212.84
2020 年背书第三方购买商品的未到
期票据，2021 年到期偿还票据金
额 16,231.20 80,610.00 64,378.80
合计 376,853.27 656,126.06 279,272.79
综上所述，第四季度经营活动产生的现金流量净额较前三季度大幅下降是合理的。
（二） 会计师核查意见
公司上述关于报告期净利润及扣非后净利润增长幅度远高于营业收入增幅的原因
及合理性的回复内容，与我们为神火股份2021年度的财务报表整体发表审计意见执行的
审计工作中所获取的审计证据及了解的情况一致。
我们未对公司前三季度财务报表单独执行审计程序。我们阅读了公司对四季度扣非
后净利润较前三季度大幅增加、经营活动产生的现金流量净额较前三季度大幅下降的原
因及合理性的回复内容，结合我们为神火股份2021年度的财务报表整体发表审计意见执
行的审计工作，未发现公司上述回复内容与我们已获知的信息存在重大不符情形。
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三、年报问询函问题6中与财务报表项目相关的问题
你公司子公司裕中煤业净资产为-5.67亿元，净利润为-17.36亿元，神火发电净利润
为-9.43亿元，神火铁运净利润为-4.39亿元。请说明裕中煤业净资产为负的原因，上述
子公司亏损的原因及公司拟采取的改善措施。请年审会计师核查上述事项并发表明确意
见。
（一） 公司回复
1、裕中煤业净资产为负数的说明
截至2021年12月31日，裕中煤业净资产-5.67亿元，其中未弥补亏损41.08亿元，亏
损的主要原因为：
（1）2016-2018年煤炭行业化解过剩产能关闭退出煤矿
根据国务院《关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》（国发〔2016〕7
号），工信部、国家发展改革委、国家能源局、国家煤矿安监局《关于印发钢铁煤炭行
业淘汰落后产能专项行动实施方案的通知》（工信部联产业〔2016〕167号）,河南省人
民政府《关于印发河南省煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展总体方案的通知》 （豫
政〔2016〕59 号）和河南省人民政府办公厅《关于印发河南省化解过剩产能煤矿关闭
退出实施方案的通知》（豫政办〔2016〕154号）精神，按照国家钢铁煤炭行业化解过
剩产能和脱困发展工作部际联席会议《关于做好钢铁煤炭去产能公示公告工作的通知》
要求，河南省人民政府公示了我省2016-2018年煤炭行业化解过剩产能关闭退出煤矿名
单, 公司按照财政部下发的《关于印发<规范“三去一降一补”有关业务的会计处理规
定>的通知》（财会[2016]17号）的相关规定，因煤炭矿井政策性关闭退出，裕中煤业
合并报表计提长期资产减值准备合计19.31亿元。
（2）大磨岭煤矿、和成煤矿等单位计提减值准备
2017年及以后年度，公司对裕中煤业及其子公司的固定资产、在建工程等项目计提
资产减值准备28.03亿元，其中：大磨岭煤矿12.56亿元，和成煤矿5.29亿元，隆源煤矿
2.95亿元、禹州神火隆祥矿业有限公司2.72亿元、禹州神火隆庆矿业有限公司1亿元、
禹州神火金鹏矿业有限公司0.98亿元、郑州神火金源矿业有限公司0.76亿元、禹州神火
文峪矿业有限公司0.67亿元、禹州神火宽发矿业有限公司0.66亿元、郑州神火申盈矿业
有限公司0.38亿元、新密市超化煤矿有限公司0.06亿元。
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三、年报问询函问题6中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
2、子公司亏损原因及拟采取的改善措施
（1）裕中煤业
2021年度净亏损17.36亿元，亏损的主要原因为：计提资产减值准备减利13.75亿元；
期间费用4.33亿元，其中：管理费用1.32亿元（含大磨岭煤矿停工损失5,556.00万元），
财务费用2.94亿元。
拟采取的改善措施：①大磨岭煤矿安装风选排矸系统，优化煤质，提高盈利能力; ②
积极推动注浆填充减沉技术，减少拆迁补偿支出；③提高在产矿井大磨岭煤矿的成本管
控水平，降低成本支出;④盘活现有资产，拟将部分低效、无效资产对外转让，增加资产
流动性，降低财务费用。
（2）神火发电
2021年度净亏损9.43亿元，其中计提资产减值准备7.91亿元，亏损的主要原因为：
①随着永城铝厂电解铝产能转移至云南，神火发电 1*600MW 发电机组由自备改为公
用，发供电量大幅降低；②2021年，受煤炭价格大幅上涨影响，发电成本增加；③随着
国家关于安全、环保等标准的不断提高，相关投入加大；④机组运行时间长，维护成本
增加。
拟采取的改善措施：①抓好机组安全稳定经济运行工作，进一步加大与省网调度的
沟通协调，做好机组深度调峰，争取最有利的发电负荷；②随着煤炭市场的变化，煤炭
价格的增高，积极进行劣质煤掺烧，降低煤炭成本，根据机组运行实际情况，继续探索
机组深调下限；③积极与外部客户沟通，增加外部市场化交易电量的数量。
（3）神火铁运
2021年度净亏损4.39亿元，其中：铁运线运营业务亏损1,274.30万元，计提减值准
备减利4.47亿元。亏损的主要原因为：①因河南地区7.20暴雨灾害及铁路路基下方煤炭
开采导致部分线路路基沉降，致使薛湖至姚楼段铁路线路无法使用；②外购电煤经铁路
运输年运量未达预期；③2021年度铁运价高于汽运价导致铁路运输量下降。
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三、年报问询函问题6中与财务报表项目相关的问题（续）
（二） 会计师核查意见
公司上述关于裕中煤业净资产为负的原因、子公司亏损原因的回复内容，与我们为
神火股份2021年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作中所获取的审计证据
及了解的情况一致。
四、年报问询函问题8中与财务报表项目相关的问题
你公司报告期固定资产处置报废金额为17.27亿元；报废处置的房屋、建筑物及井
巷资产账面原值合计5.53亿元，已计提折旧3.32亿元，账面价值2.22亿元；营业外收入
中非流动资产报废利得为1.70亿元，营业外支出中非流动资产处置损失为4.16亿元。
（1）请说明具体处置报废的固定资产情况，资产原值、累计折旧金额、报废或处
置的原因、交易对象、定价依据及公允性，损益的计算过程，相关会计处理及合规性。
（2）结合报废资产近三年的状态变化说明选择在本年报废的判断依据及合理性，
资产报废前未发生减值的原因及合理性。
请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
四、年报问询函问题8中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复
1、请说明具体处置报废的固定资产情况，资产原值、累计折旧金额、报废或处置
的原因、交易对象、定价依据及公允性，损益的计算过程，相关会计处理及合规性。
公司报告期内固定资产报废处置的基本情况如下：
单位：万元
项目 原值 累计折旧 减值准备 净额
1、报废处置的房屋、建筑物及井巷
76,214.16 45,443.10 - 30,771.06
资产
其中：上半年报废处置 20,862.14 12,263.61 - 8,598.54
下半年报废处置 55,352.02 33,179.49 - 22,172.53
2、沁澳铝业资产处置 76,419.92 69,412.39 4,858.21 2,149.33
3、永城铝厂资产处置 5,579.88 4,236.54 954.67 388.67
4、其他日常零星资产处置 14,503.60 8,410.97 1,787.56 4,305.06
合计 172,717.56 127,503.00 7,600.44 37,614.12
具体如下：
（1）公司所属煤炭矿井2021年度处置房屋建筑物及井巷资产的情况：
①账面情况
单位：万元
房屋
类别
原值 累计折旧 净额
公司本部 343.55 254.54 89.01
新庄煤矿 348.91 226.76 122.15
新庄选煤厂 723.94 599.87 124.07
薛湖煤矿 227.64 69.25 158.39
焦电厂 520.90 270.40 250.50
小计 2,164.94 1,420.82 744.12
接下页：
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
四、年报问询函问题8中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
1、请说明具体处置报废的固定资产情况，资产原值、累计折旧金额、报废或处置
的原因、交易对象、定价依据及公允性，损益的计算过程，相关会计处理及合规性。（续）
公司报告期内固定资产处置的基本情况如下：（续）
①账面情况（续）
续前页：
单位：万元
建筑物
类别
原值 累计折旧 净额
公司本部 41.51 31.92 9.59
新庄煤矿 397.00 277.14 119.86
新庄选煤厂 4,872.24 3,934.46 937.78
薛湖煤矿 113.31 53.43 59.88
刘河选煤厂 11.00 5.69 5.31
焦电厂 1,263.83 656.06 607.77
新龙公司 491.07 241.52 249.55
兴隆公司 462.18 183.09 279.09
新疆煤电 197.17 41.83 155.34
小计 7,849.31 5,425.14 2,424.17
井巷
类别
原值 累计折旧 净额
新庄煤矿 10,907.36 10,580.14 327.22
薛湖煤矿 40,434.30 22,432.55 18,001.75
刘河煤矿 371.02 251.93 119.09
新龙公司 10,734.74 4,487.85 6,246.89
兴隆公司 3,752.49 844.67 2,907.82
小计 66,199.91 38,597.14 27,602.77
合计 76,214.16 45,443.10 30,771.06
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
四、年报问询函问题8中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
1、请说明具体处置报废的固定资产情况，资产原值、累计折旧金额、报废或处置
的原因、交易对象、定价依据及公允性，损益的计算过程，相关会计处理及合规性。（续）
公司报告期内固定资产处置的基本情况如下：（续）
（1）公司所属煤炭板块部分单位2021年度处置房屋建筑物及井巷资产的情况：续）
②交易对象、定价依据及公允性：
由于煤矿属特殊行业，井下废弃巷道塌陷后，无回收价值；井上建筑物拆除或者坍
塌，亦无回收价值。
③损益的计算过程：
由于井巷及房屋建筑物无回收价值，故固定资产清理完成后，属于生产经营期间正
常的处理损失，计入营业外支出中非流动资产损失30,771.06万元。
④相关会计处理及合规性：
固定资产清理完成后，报废资产净额30,771.06万元计入营业外支出中非流动资产
损失，符合会计准则的规定。
⑤报废处置的原因
根据《关于深化全省煤矿“一优三减”及“四化”建设的指导意见》（豫煤安监一〔2019〕
84号）文件要求，全省煤矿到2021年底实现以下目标：矿井生产系统进一步优化，生
产能力120万吨/年及以下矿井原则上一个水平组织生产，生产能力120万吨/年以上矿井
同时生产的水平不超过2个；矿井采掘机械化程度进一步提高，省骨干煤炭企业骨干矿
采煤机械化程度达到100%；煤巷掘进机械化程度达到90%以上，实体煤巷道锚网支护
率100%；岩石硬度系数小于5的岩巷掘进机械化程度达到100%。
公司所属煤矿的原有生产布局及安全设施标准等不能完全满足新的要求，各矿井根
据自身情况及上级文件要求于2019年制定了自身的矿井一优三减计划，以优化生产工
艺、提高智能化矿山的建设水平。
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四、年报问询函问题8中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
1、请说明具体处置报废的固定资产情况，资产原值、累计折旧金额、报废或处置
的原因、交易对象、定价依据及公允性，损益的计算过程，相关会计处理及合规性。（续）
公司报告期内固定资产处置的基本情况如下：（续）
（1）公司所属煤炭板块部分单位2021年度处置房屋建筑物及井巷资产的情况：续）
⑤报废处置的原因（续）
2021年达到了优化生产布局标准：优化开拓部署。在煤层赋存条件允许、确保安全、
经济合理的情况下，扩大采（盘）区和工作面开采范围，加大工作面的面长和推进长度，
减少工作面搬家次数；正常生产煤矿原则上应在一个水平组织生产，同时生产的水平不
超过2个，尽可能减少生产水平的采区数量，减少生产环节。优化巷道设计，深部开采
及矿压显现明显的煤矿要合理布置工作面、合理安排接续顺序，避免形成“孤岛”和高应
力集中区。减少采掘工作面数量。保持接续平衡，大力推行“一矿（井）一面”“一矿（井）
两面”生产模式，减少采煤工作面个数、控制掘进工作面个数。
至2021年第四季度，公司大部分矿井已按照文件精神实现达标要求，实现了矿井优
化系统、减水平、减头面等阶段目标任务；另外，2021年度加大资源回收力度，对原遗
留的边角煤柱进行彻底回采，部分巷道不再维护及管理；致使旧的部分建筑及废弃井巷
工程无使用价值，因此进行报废处理。
主要单位分析如下：
A.新龙公司梁北煤矿2021年度报废井巷及建筑物的原因
梁北煤矿2021年度共报废井巷及建筑物57处，主要是11采区相关的巷道等。现就
资产报废的主要原因分析如下：
一是为优化梁北煤矿整体生产工艺，提高智能化矿山的建设水平，2021年7月矿井
改扩建完成后，井下运输系统同步改造完成，使用新的运输系统代替原有系统。原运输
系统占用的巷道已无使用价值，将上仓带式输送机机尾硐室、井底煤仓、三吨卸载站煤
仓下部给煤机硐室、卸载站煤仓、东大巷沉淀池、原爆破材料库及进回风道、上仓输送
机斜巷及通道、煤仓上下部通路、一吨矿车翻笼硐室及通道、三吨卸载站硐室、主井底
清理散煤硐室及信号房、上仓输送机机头硐室、上仓输送机机尾通风巷和上仓皮带措施
巷等巷道做报废处理，节约了大量的巷道维修费用，实现了“一优三减”目标。
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四、年报问询函问题8中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
1、请说明具体处置报废的固定资产情况，资产原值、累计折旧金额、报废或处置
的原因、交易对象、定价依据及公允性，损益的计算过程，相关会计处理及合规性。（续）
公司报告期内固定资产处置的基本情况如下：（续）
（1）公司所属煤炭板块部分单位2021年度处置房屋建筑物及井巷资产的情况：续）
⑤报废处置的原因（续）
二是为提升生产效率，实现优化生产系统、减少采区、减少工作面、减少生产人员
的目标，梁北煤矿计划在11采区回采结束后，使用11采区的剩余巷道作为21采区的回
风巷，分担21采区繁重的通风任务，对11采区的剩余巷道进行整体的修复，以期修复后
在剩余可使用年限内继续发挥巷道的剩余价值。但当11采区巷修队伍撤出调整为回风巷
道后，由于缺少人员日常维护，导致巷道在2021年收敛严重，影响通风，已不满足分担
21采区通风任务的要求。因此，2021年7月经相关部门联合排查认为，11采区开采已结
束，系统复杂、战线长，无法产生新的经济效益，确定11采区作为回风的巷道已无重新
修复和使用价值，11采区巷道和11采区相关联的绞车房、联络巷、车场等附属设施做报
废处理。
三是2021年梁北煤矿改扩建完成后，地面工业广场内各种场所和系统同步改造完
成，使用新的供电系统、运输系统和作业场所。工业广场原有的系统已不能满足240万
吨产能的需要，原系统占用的建筑物应进行拆除做报废处理，另外，鉴于环保政策和新
的提升系统供暖需要，原有锅炉供暖设施已无法满足生产需要，也应一并拆除做报废处
理，其中主要建筑物包括：矸石山绞车房、禹梁35千伏改造、电机车修理间及通道、机
修值班室、电气焊房、材料库、开水房和锅炉房等。
B.兴隆公司泉店煤矿2021年度报废井巷及建筑物的原因
井筒冻结工程是为保证井筒掘砌工程的安全施工，避免在井筒掘砌穿越深厚冲积层
时，发生透水事故，隔绝地下水与地下工程的联系，提前利用人工制冷技术，使地层中
的水结冰，把天然岩土变成冻土，增加其强度和稳定性，是为了井筒掘砌而采取的安全
措施。中央风井井筒冻结就是在地面按设计钻冻结钻孔到预计需冻结的深度，然后在冻
结钻孔内下冻结管，利用冻结站内的制冷设备压缩低温盐水在冻结钻孔内循环流动，形
成冻结帷幕，当冻结帷幕达到设计强度后，就可以在冻结帷幕的保护下进行井简掘砌。
2021年7月经排查认为，泉店煤矿中央风井井筒冻结作为中央风井井筒在建设期间的一
项关键安全措施工程，伴随井筒施工结束已失去存在意义。
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四、年报问询函问题8中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
1、请说明具体处置报废的固定资产情况，资产原值、累计折旧金额、报废或处置
的原因、交易对象、定价依据及公允性，损益的计算过程，相关会计处理及合规性。（续）
公司报告期内固定资产处置的基本情况如下：（续）
（1）公司所属煤炭板块部分单位2021年度处置房屋建筑物及井巷资产的情况：续）
⑤报废处置的原因（续）
2021年，为了解决110KV变电站、综采设备维修车间及泉店选煤厂风选预排矸系统
建设用地的问题，同时鉴于环保政策和新的提升系统供暖需要，原有锅炉供暖设施已无
法满足生产需要；另外矿井优化资源配置，另外规划了露天停车场地，汽车库已失去使
用价值，对以下四项建筑物：锅炉房及烟囱、泉店矿犬棚、电瓶车充电房及汽车库做报
废。
C.薛湖煤矿2021年度报废井巷资产的原因
随着矿井生产接替，部分采面已回采结束，原采面上下顺槽和切眼已进入采空区，
同时与采面配套相关车场和回风措施巷已封闭废弃，报废巷道如果不及时封闭，有可能
安全隐患，如：扰乱正常的矿井通风系统，使通风网路复杂化，增大了通风管理的难度；
使工作面及其他用风地点风量不足，甚至使某些地方出现因风流停滞而瓦斯超限；增加
了风流线路长度，使矿井通风阻力增大；可能使采空区有害气体逸散到风流中，使风流
中有害气体超限。
随着矿井“一优三减”智能化工作面装备升级，部分巷道优化改造，部分巷道被替代，
已失去原承担的井巷工程的功能，不再发挥作用。23采区已回采结束，采区底抽巷、上
下顺槽、切眼、措施巷、车场联巷、硐室等已进入采空区，已完成服务采区生产的任务。
随着采区回采，底抽巷受巷道压力，瓦斯治理，老空区瓦斯治理等诸多灾害问题，已经
无法继续使用，只能封闭处理，工作面随着回采的结束，巷道垮落，使用服务年限已到，
不需要进一步维护和管理，所以2021年进行报废处置。
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（一） 公司回复（续）
1、请说明具体处置报废的固定资产情况，资产原值、累计折旧金额、报废或处置
的原因、交易对象、定价依据及公允性，损益的计算过程，相关会计处理及合规性。（续）
公司报告期内固定资产处置的基本情况如下：（续）
（1）公司所属煤炭板块部分单位2021年度处置房屋建筑物及井巷资产的情况：续）
⑤报废处置的原因（续）
D.刘河煤矿2021年度报废井巷资产的原因
根据“一优三减”及“四化”建设要求，矿井要明确减水平、减头面目标，根据计划，
矿井2021年底达到一个水平、一个工作面生产的目标。刘河矿在2021年达到了这一目
标，实现了矿井一个水平、一个采煤工作面生产。由于矿井一水平资源枯竭，没有可采
煤炭资源，一水平最后一个工作面2021年已经回采结束，因此为一水平服务的南翼轨道
巷、北翼轨道巷以及联络巷道和一、二、三、四号交叉点等巷道没有使用价值。煤仓螺
旋溜槽报废原因：煤仓螺旋溜槽是矿井增加块煤的煤仓附属设施，其作用为减少煤炭运
输环节的高处抛出碰撞造成的煤炭粉碎设施，此设施为钢板制作，长期受煤炭、矸石的
摩擦撞击，大都磨成块状随煤流消失，此设施经2021年鉴定已损坏故进行报废。
E.新庄煤矿2021年度报废井巷资产的原因
根据矿井实际情况，为优化生产工艺开采，2021年度对矿井设计方案进行局部调整；
如：21011综采面巷道以北与23采区大巷连接，该采面及以上巷道涌水均通过23采区大
巷排出，而23采区煤柱工作面自2019年开始进行瓦斯治理，于2021年该采面形成，巷
道治理结束，因此23采区大巷废止。而21011综采面及以上区域排水通过23采区煤柱工
作面采空区连通排水，21011综采面巷道不再使用报废。-600西翼皮带巷主要服务于矿
井24采区，截止到2021年24采区仅剩余24采区煤柱工作面，矿井通过保留-600西翼轨
道巷投入定向钻机施工，作为工作面瓦斯治理巷，同时为减少矿井无效风量及瓦斯涌出，
将-600西翼皮带巷进行永久性密闭，不再使用，巷道报废。
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就深圳证券交易所《关于对河南神火煤电股份有限公司
2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
四、年报问询函问题8中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
1、请说明具体处置报废的固定资产情况，资产原值、累计折旧金额、报废或处置
的原因、交易对象、定价依据及公允性，损益的计算过程，相关会计处理及合规性。（续）
公司报告期内固定资产处置的基本情况如下：（续）
（2）沁阳沁澳铝业有限公司（以下简称“沁澳铝业”）2021年度的资产处置情况：
①资产价值情况：
单位：万元
项目 房屋建筑物 通用设备 专用设备 其他设备 合计
原值 15,054.07 60,957.06 115.35 293.44 76,419.92
累计折旧 11,145.43 57,903.55 85.54 277.87 69,412.39
减值准备 3,908.64 904.19 29.82 15.57 4,858.21
净额 0.00 2,149.33 0.00 0.00 2,149.33
②交易对象、定价依据及公允性：
A.房屋及建筑物
账面情况：原值15,054.07万元、净额为0，评估价值：房屋建筑物（含土地）合计
3,676.78万元。
交易对象：河南龙佰新材料科技有限公司
交易方式：公开挂牌转让
定价依据：按评估价值确定
交易金额：3,676.78万元
B.部分机器设备
账面情况：原值14,556.92万元、净额146.82万元，评估价值2,452.63万元。
交易对象：兴润建设集团有限公司
定价依据：邀请招标
交易金额：2,618万元
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
四、年报问询函问题8中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
1、请说明具体处置报废的固定资产情况，资产原值、累计折旧金额、报废或处置
的原因、交易对象、定价依据及公允性，损益的计算过程，相关会计处理及合规性。（续）
公司报告期内固定资产处置的基本情况如下：（续）
（2）沁阳沁澳铝业有限公司（以下简称“沁澳铝业”）2021年度的资产处置情况：
（续）
②交易对象、定价依据及公允性：（续）
C.电解铝相关生产设备（连廊母线、电解槽、铜排等）
账面情况：原值37,087.25万元、净值1,854.36万元，评估价值12,176.03万元。
交易对象：河南神火铝材有限公司
定价依据：协议转让（单价合同，实际交易额以实际过磅数量为准）
交易金额：17,746.80万元
③损益的计算过程、相关会计处理及合规性
处置销售收入：A.房屋建筑物（含土地）转让给河南龙佰新材料科技有限公司，转
让价款3,676.78万元（不含增值税），转让价款与账面价值、处置费用的差额转入“资产
处置损益”;B.部分机器设备拆除后转让给兴润建设集团有限公司，转让价款2,721.17万
元（含铜排收入，不含增值税），转让价款与账面价值、处置费用的差额转入“营业外
收入”；C.电解铝生产设备（连廊母线、电解槽、铜排等）拆除后转让给河南神火铝材
有限公司，转让价款17,229.90万元（不含增值税），转让价款与账面价值、处置费用
的差额转入“营业外收入”。
综上，因处置上述资产计入营业外收入—非流动资产处置利得的金额为：2,721.17
（机器设备转让价款）+17,229.90（电解铝设备转让价款）-1,645.49（处置费用）
-2,149.33（账面价值）=16,156.25万元。
公司认为，上述会计处理符合会计准则的规定。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
四、年报问询函问题8中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
1、请说明具体处置报废的固定资产情况，资产原值、累计折旧金额、报废或处置
的原因、交易对象、定价依据及公允性，损益的计算过程，相关会计处理及合规性。（续）
公司报告期内固定资产处置的基本情况如下：（续）
（2）沁阳沁澳铝业有限公司（以下简称“沁澳铝业”）2021年度的资产处置情况：
（续）
③ 产能转移的背景及处置原因
为盘活公司闲置资产，提高公司盈利能力，降低公司资产负债率，实现公司产业转
型升级和布局优化，公司将沁澳铝业14万吨电解铝产能指标转移至云南神火铝业有限公
司（以下简称“云南神火”）。
根据国家工信部下发《关于电解铝企业通过兼并重组等方式实施产能置换有关事项
的通知》规定：“电解铝建设项目在产能置换方案公告后，项目建设与退出产能拆除可
同步进行，但在新建项目投产或者已建成项目复产时，退出项目必须达到拆除动力装置
（变压器、整流器）、封存电解槽、限期拆除等相关淘汰要求，不具备重启条件，坚决
杜绝产能叠加问题”。在云南神火三期启动前，沁澳铝业必须完成产能退出验收工作，
故需对电解铝相关资产进行拆除。2021年4月28日，河南省工信厅完成现场验收通过，
沁澳铝业14万吨电解铝产能完成退出工作。
（3）公司下属永城铝厂2021年度的资产处置情况：
①账面情况：
单位：万元
项目 房屋建筑物 通用设备 专用设备 其他设备 合计
原值 7.37 2,972.88 2,318.47 281.16 5,579.88
累计折旧 2.75 2,260.28 1,721.89 251.62 4,236.54
减值准备 466.12 484.45 4.10 954.67
净额 4.62 246.48 112.13 25.44 388.67
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
四、年报问询函问题8中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
1、请说明具体处置报废的固定资产情况，资产原值、累计折旧金额、报废或处置
的原因、交易对象、定价依据及公允性，损益的计算过程，相关会计处理及合规性。（续）
公司报告期内固定资产处置的基本情况如下：（续）
（3）公司下属永城铝厂2021年度的资产处置情况：（续）
②交易对象、定价依据及公允性：
A.废旧设备、废钢及废钢棒等
账面情况：原值5,572.51万元，净值384.05万元
交易对象：河南神火集团新利达有限公司
定价依据：邀请招标
交易金额：1,182.48万元
B.部分房屋
账面情况：原值7.37万元，净值4.62万元
交易对象：自然人
定价依据：按评估价值确定
交易金额：28.74万元
③损益的计算过程、相关会计处理及合规性
处置销售收入：A.废旧设备、废钢及废钢棒等转让给河南神火集团新利达有限公司，
转让价款1,182.48万元（不含增值税），转让价款与账面价值的差额转入“营业外收入”;B.
部分房屋转让价款28.74万元（不含增值税），转让价款与账面价值的差额转入“资产处
置损益”。
综上，因处置上述资产计入营业外收入—非流动资产处置利得的金额为：1,182.48
（废旧设备、废钢及废钢棒等转让价款）-384.05（账面价值）=798.43万元。
公司认为，上述会计处理符合会计准则的规定。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
四、年报问询函问题8中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
1、请说明具体处置报废的固定资产情况，资产原值、累计折旧金额、报废或处置
的原因、交易对象、定价依据及公允性，损益的计算过程，相关会计处理及合规性。（续）
公司报告期内固定资产处置的基本情况如下：（续）
（3）公司下属永城铝厂2021年度的资产处置情况：（续）
④处置原因
永城铝厂电解铝产能于以前年度转移至云南神火，电解铝主体设备已于以前年度拆
除变卖，2021年公司将剩余的资产陆续对外处置。
（4）其他日常零星资产处置：原值14,503.60万元、净额4,305.06万元：
为加强对报废资产的处置力度，盘活存量资产，提高资产使用效率，根据公司资产
处置的相关规定，公司及下属各公司对废旧设备及物资等资产在履行申请、鉴定、审批
手续后进行报废处置。
2、结合报废资产近三年的状态变化说明选择在本年报废的判断依据及合理性，资
产报废前未发生减值的原因及合理性。
（1）公司所属煤炭板块部分单位处置房屋建筑物及井巷资产方面
①根据《煤矿安全规程》规定：“采空区必须及时封闭，必须随采煤工作面的推进
逐个封闭通至采空区的连通巷道。采区开采结束后45天内，必须在所有与已采区相连通
的巷道中设置密闭墙，全部封闭采区”。而采区最后一个工作面未回采结束前，仍需按
原设计功能继续服务，保持原来的状态，无法进行报废处理。根据公司各矿井采掘接续
实际情况，2021年个别矿井部分水平、采区回采已经结束，需按煤矿安全规程规定对采
区进行封闭，因此造成部分巷道于2021年度进行报废。
②报废前未发生减值的原因：上述房屋、建筑物及井巷等资产在报废前仍能按照原
定用途正常使用，属于经营性长期资产组组合的一部分，受公司煤炭掘进计划、工作面
实际开采进度及井下实际开采条件等因素影响，工作面实际开采结束的时间无法可靠估
计，其自身无法单独产生经济效益，可收回金额无法准确计量，同时考虑到其所在的资
产组可收回金额大于账面价值，因此公司在资产报废前未计提相关资产的减值准备。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
四、年报问询函问题8中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
2、结合报废资产近三年的状态变化说明选择在本年报废的判断依据及合理性，资
产报废前未发生减值的原因及合理性。（续）
（1）公司所属煤炭板块部分单位处置房屋建筑物及井巷资产方面（续）
（2）沁澳铝业的资产处置方面
公司已于以前年度对沁澳铝业的资产进行了减值测试，并根据减值测试的结果计提
了资产减值准备，本期报废时产生了较大的资产处置利得，不存在报废前计提减值准备
不充分的情形。
（3）永城铝厂的资产处置方面
公司已于本年及以前年度对永城铝厂的资产进行了减值测试，并根据减值测试的结
果计提了资产减值准备，不存在报废前计提减值准备不充分的情形。
（4）日常零星资产处置方面
公司严格按照资产管理相关规定，定期对固定资产的使用情况进行复核，对闲置、
拟报废、更新换代较快等类型的固定资产充分关注其减值风险，对存在减值迹象的资产
进行减值测试，并根据减值测试结果对上述资产计提了资产减值准备。
（二） 会计师核查意见
公司上述关于报废固定资产情况、会计处理及合规性、报废依据及合理性等回复内
容，与我们为神火股份2021年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作中所获取
的审计证据及了解的情况一致。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
五、年报问询函问题9中与财务报表项目相关的问题
年报显示，你公司报告期固定资产转入使用权资产48.16亿元，转入投资性房地产
8,258.64万元，合并范围变动减少6.11亿元，融资租赁到期转入固定资产17.32亿元；
使用权资产本期增加金额为0，融资租赁到期转自有资产14.15亿元。请你公司说明上述
变动的形成原因，是否符合会计准则的规定，并核查相关数据披露的准确性。请年审会
计师核查并发表明确意见。
（一） 公司回复
根据财政部于2018年12月修订发布的《企业会计准则第21号租赁》（以下简称“新
租赁准则”）的相关规定，经公司董事会第八届十次会议、监事会第八届八次会议审议
通过，公司决定自2021年1月1日起执行新租赁准则，详见公司于2021年4月6日在指定
媒体披露的《公司关于会计政策变更的公告》（编号：2021-020）。
1、固定资产转入使用权资产48.16亿元、使用权资产本期增加金额为0的相关说明
根据新租赁准则第六十一条规定，对于首次执行日前的融资租赁，承租人在首次执
行日应当按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值,分别计量使用权资产和租
赁负债。
公司将首次执行日前融资租入固定资产转入使用权资产，资产原值明细如下：
单位：万元
单位 房屋建筑物 运输设备 通用设备 专用设备 合计
新庄煤矿 1,160.02 - 1,839.03 6,990.45 9,989.50
刘河煤矿 8,646.66 - 491.99 361.35 9,500.00
薛湖煤矿 9,600.00 - - - 9,600.00
兴隆矿业 56,545.38 - 6,290.13 12,654.50 75,490.00
新疆煤电 - 173.58 - 306,853.42 307,027.00
神火发电 - - 8,304.44 61,695.56 70,000.00
合计 75,952.06 173.58 16,925.59 388,555.27 481,606.50
上述固定资产转入使用权资产的调整事项，已追溯调整财务报表使用权资产项目的
期初金额，故报告期使用权资产增加金额为0元。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
五、年报问询函问题9中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
2、转入投资性房地产8,258.64万元。
根据《企业会计准则第3号-投资性房地产》第二条、第三条规定，投资性房地产是
指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持
有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
2021年，公司子公司新疆神火煤电有限公司将自有的“五彩湾幸福家园”及“大成
国际办公楼”房屋出租，由固定资产转入投资性房地产，并采用成本模式进行后续计量。
资产原值明细如下：
单位：万元
项目名称 资产类别 原值
大成国际办公楼 房屋建筑物 2,077.60
五彩湾幸福家园 房屋建筑物 6,181.05
合计 8,258.64
上述资产类别的转换，分别体现在固定资产的减少和投资性房地产的增加。
3、合并范围变动减少6.11亿元
2021年，公司通过协议转让方式处置持有商丘阳光铝材有限公司部分股权，通过公
开挂牌方式分别处置持有禹州市诚德矿业有限公司51%股权、山西左权晋源矿业投资有
限公司100%股权，自公司丧失控制权时点起，以上单位不再纳入合并范围，因合并范
围变动，固定资产原值减少6.11亿元，资产原值明细如下：
单位：万元
单位 房屋建筑物 运输设备 通用设备 专用设备 其他设备 合计
阳光铝材 17,050.65 118.78 389.74 28,508.06 - 46,067.22
诚德矿业 10,546.80 263.44 276.71 3,021.44 4.23 14,112.62
左权晋源 864.94 - 2.74 - 20.01 887.68
合计 28,462.39 382.22 669.18 31,529.49 24.23 61,067.52
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
五、年报问询函问题9中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
4、使用权资产融资租赁到期转自有资产14.15亿元、固定资产融资租赁到期转入
17.32亿元的说明
报告期内，公司下属新庄煤矿、薛湖煤矿及子公司新疆神火煤电有限公司（以下简
称“新疆煤电”）融资租赁业务到期，由使用权资产转入固定资产，资产原值明细如下：
单位：万元
单位 房屋及建筑物 运输设备 通用设备 专用设备 合计
刘河煤矿 8,646.66 - 491.99 361.35 9,500.00
薛湖煤矿 9,600.00 - - - 9,600.00
新疆煤电 - 173.58 - 122,516.55 122,690.13
合计 18,246.66 173.58 491.99 122,877.90 141,790.13
根据《会计准则第21号-租赁（2006）》第三十一条规定，售后租回交易认定为融
资租赁的，售价与资产账面价值之间的差额应当予以递延，并按照该项租赁资产的折旧
进度进行分摊，作为折旧费用的调整。于财务报表中，“售价与资产账面价值之间的差
额”在“其他非流动资产-未实现售后租回损益”中列报和披露。报告期内，到期的售
后租回业务对应的未实现售后租回损益金额为31,457.04万元，具体明细如下：
单位：万元
项目 房屋及建筑物 通用设备 专用设备 合计
未实现售后租回损益 2,595.75 30.08 28,831.21 31,457.04
在融资租赁到期日，公司将使用权资产141,790.13万元和未实现售后租回损益金额
为31,457.04万元，一并转入固定资产，合计转入固定资产173,247.17万元。
综上所述，公司认为相关会计处理符合会计准则的相关规定，相关数据披露是准确
的。
（二） 会计师核查意见
公司上述关于报告期固定资产、投资性房地产、使用权资产变动原因的回复内容，
与我们为神火股份2021年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作中所获取的
审计证据及了解的情况一致。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
五、年报问询函问题9中与财务报表项目相关的问题（续）
（二） 会计师核查意见（续）
基于我们为神火股份2021年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作，我们
认为神火股份对固定资产、投资性房地产、使用权资产相关的会计处理与其会计政策相
符且在重大方面符合企业会计准则的相关规定。
六、年报问询函问题10中与财务报表项目相关的问题
你公司报告期新增无形资产13.76亿元，请说明上述无形资产新增的途径，涉及的
交易对象、交易金额、定价依据等，并说明履行的审议程序与信息披露义务。请年审会
计师核查上述事项并发表明确意见。
（一） 公司回复
公司报告期新增无形资产13.76亿元，主要如下：
1、受让郑州天宏工业有限公司70%股权并取得其控制权导致合并范围发生变化，
新增无形资产探矿权123,854.69万元，具体如下：
2021年5月，新密市超化煤矿有限公司通过在产权交易市场以竞价交易方式受让河
南神火集团有限公司持有的郑州天宏工业有限公司70%股权。交易定价参照北京中林资
产评估有限公司评估并出具资产评估报告(文号:中林评字【2021】60号)确定，根据评估
报告，截至2020年12月31日，郑州天宏工业有限公司总资产评估值为人民币127,262.99
万元,其中：探矿权评估值123,854.69万元。
该交易已经公司于2021年4月15日召开的董事会第八届十一次审议通过，详见《关
于控股子公司新密市超化煤矿有限公司拟通过在产权交易市场以竞价交易方式受让郑
州天宏工业有限公司70%股权的公告》（公告编号：2021-037）；2021年5月6日召开
的公司2021年第一次临时股东大会审议批准（公告编号：2021-044）。
2、云南神火铝业有限公司增加土地使用权
2021年7月7日，云南神火铝业有限公司竞得富宁县政府采购和出让中心举办的国
有建设用地使用权网上拍卖的编号为板仑乡FN-2021-15地块的国有建设土地使用权，
面积308,780.26平方米，用途为工业用地。交易对象，富宁县自然资源局，土地价款5,745
万元，缴纳契税172.35万元，共计5,917.35万元。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
六、年报问询函问题10中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、刘河煤矿勘探探矿权7,800万元：
2020年12月17日，公司在河南省公共资源交易中心组织的网上挂牌出让中心以
7,800万元的价格竞得河南省永城市刘河煤矿勘探探矿权，面积5.3083km。
2021年1月29日，公司与河南省资源资源厅签订《河南省永城市刘河煤勘探探矿权
出让合同》。
（二） 会计师核查意见
公司上述关于报告期新增无形资产的回复内容，与我们为神火股份2021年度的财务
报表整体发表审计意见执行的审计工作中所获取的审计证据及了解的情况一致。
七、年报问询函问题11中与财务报表项目相关的问题
你公司应收账款期末账面余额为4.12亿元，同比减少53.68%，报告期计提坏账准
备109.10万元，收回或转回坏账准备1,210.58万元，1年以内应收账款坏账准备计提比
例为0.69%。
（1）请说明应收账款大幅减少的原因，并说明你公司1年以内应收账款坏账准备计
提比例是否与同行业公司存在较大差异及原因。
（2）请说明报告期内收回或转回应收账款的欠款方名称，上述应收账款产生原因，
收回或转回的判断依据及合理性，公司前期针对上述应收账款计提坏账准备的判断依据
及合理性。
请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
七、年报问询函问题11中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复
1、请说明应收账款大幅减少的原因，并说明你公司1年以内应收账款坏账准备计提
比例是否与同行业公司存在较大差异及原因。
（1）应收账款大幅减少原因
应收账款期末账面余额为4.12亿元，较上期末8.90亿元减少4.78元，同比减少
53.68%，减少的主要原因为受永城铝厂2019年关停影响，河南神火发电有限公司发电
机组由自备机组改为公用机组，2021年度收回以前年度国网电力公司5.36亿元。
（2）同行业1年以内应收账款坏账准备计提比例对比分析
①公司1年以内应收账款坏账准备计提方法
公司以预期信用损失为基础，对应收款项进行减值处理并确认损失准备。本公司运
用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。本公司
基于单项和组合评估应收账款的预期信用损失，考虑了不同客户的信用风险特征，以账
龄组合为基础评估应收账款的预期信用损失。
② 同行业1年以内应收账款坏账准备计提比例分析
公司应收账款期末账面余额为4.12亿元，其中：按单项计提坏账准备的应收账款
0.20亿元，按组合计提坏账准备的应收账款3.93亿元。基于本公司主营产品的结算模式，
期末应收账款主要是已完成履约义务并取得收款权利的铝箔、煤炭产品货款。
公司及同行业1年以内应收账款坏账准备计提比例如下：
单位：万元
所属板块 单位名称 应收账款 坏账准备 计提比例
明泰铝业 115,611.21 2,312.22 2.0%
铝箔加工
万顺新材 106,032.75 229.32 0.2%
郑州煤电 106,586.07 5,329.30 5.0%
煤炭 平煤股份 121,923.18 6,096.16 5.0%
兖矿能源 5,868.00 203.00 3.0%
平均 91,204.24 2,834.00 3.1%
神火股份 33,147.91 227.3 0.7%
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
七、年报问询函问题11中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
1、请说明应收账款大幅减少的原因，并说明你公司1年以内应收账款坏账准备计提
比例是否与同行业公司存在较大差异及原因。（续）
（2）同行业1年以内应收账款坏账准备计提比例对比分析（续）
②同行业1年以内应收账款坏账准备计提比例分析（续）
公司1年以内应收账款计提比例低于同行业上市公司水平，主要原因为：结合历史
经验，本公司客户群信誉较好，回款及时，历史上发生坏账损失较小，导致公司及子公
司的各龄段的整体迁徙率相比同行业公司偏低，以2020年至2021年的同行业公司迁徙
率数据为例，见下表:
所属 1 年以内迁 1 年以内迁 1 年以内迁 1 年以内迁 1 年以内迁徙
单位名称
板块 徙至 1-2 年 徙至 2-3 年 徙至 3-4 年 徙至 4-5 年 至 5 年以上
铝箔 明泰铝业 1.72% 0.62% 0.60% 0.60% 0.58%
加工 万顺新材 1.91% 0.50% 0.35% 0.00% 0.00%
郑州煤电 33.26% 4.05% 0.01% 0.01% 0.01%
煤炭 平煤股份 18.38% 1.59% 0.15% 0.13% 0.09%
兖矿能源 6.51% 2.75% 2.02% 0.00% 0.00%
平均 12.36% 1.90% 0.63% 0.15% 0.14%
神火股份 0.26% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
相比同行业，本公司及子公司的应收账款从 1年以内迁徙至1-2年的迁徙率为
0.26%，低于同行业的12.36%；从1年以内迁移至2年以上的迁徙率小于0.01%，低于同
行业数据。因此，货款收回及时、不存在长账龄应收账款是本公司应收账款坏账准备计
提比例偏低的根本原因。
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七、年报问询函问题11中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
2、请说明报告期内收回或转回应收账款的欠款方名称，上述应收账款产生原因，
收回或转回的判断依据及合理性，公司前期针对上述应收账款计提坏账准备的判断依据
及合理性。
报告期内，公司收回或转回坏账准备1,210.58万元，主要为：（1）收回商丘市城
市管理局欠煤款700万元，转回坏账准备700万元；（2）收回河南科源电子铝箔有限公
司欠电费442.98万元，转回坏账准备221.49万元；（3）收回国网河南省电力公司欠电
费2,117.28万元，转回坏账准备105.86万元；（4）收回张家港保税区沙钢冶金炉料有
限公司欠款100万元，转回坏账准备78.74万元；（5）收回河南能源化工集团国龙物流
有限公司欠煤款65.08万元，转回坏账准备65.08万元；（6）收回其他零星客户欠款，
转回坏账准备39.41万元。明细如下表所示：
单位：万元
2020 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 坏账准
产生原 坏账准备 备收回/
单位名称 坏账准 坏账准
因 原值 原值 变动 转回依
备 备
据
煤炭销 货款已
商丘市城市管理局 700.00 700.00 - - 700.00
售 收回
河南科源电子铝箔有 电力销 货款已
442.98 221.49 - - 221.49
限公司 售 收回
电力销 货款已
国网河南省电力公司 2,117.28 105.86 - - 105.86
售 收回
张家港保税区沙钢冶 煤炭销 货款已
100.00 78.74 - - 78.74
金炉料有限公司 售 收回
河南能源化工集团国 煤炭销 货款已
65.08 65.08 - - 65.08
龙物流有限公司 售 收回
货物销 货款部
其他零星客户汇总 2,887.61 56.04 1,813.62 12.56 39.41
售 分收回
合计 6,312.95 1,227.21 1,813.62 12.56 1,210.58
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七、年报问询函问题11中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
2、请说明报告期内收回或转回应收账款的欠款方名称，上述应收账款产生原因，
收回或转回的判断依据及合理性，公司前期针对上述应收账款计提坏账准备的判断依据
及合理性。（续）
综上，公司对收回或转回上述应收账款坏账准备的判断依据是充分、合理的。
（二） 会计师核查意见
公司上述关于应收账款大幅减少的原因、1年以内应收账款坏账准备计提比例与同
行业公司差异及原因、报告期内收回或转回情况等回复内容，与我们为神火股份2021
年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作中所获取的审计证据及了解的情况
一致。
八、年报问询函问题12中与财务报表项目相关的问题
你公司存货期末账面余额27.81亿元，同比增长33.11%；存货跌价准备期末余额为
454.81万元，报告期计提金额85.02万元，转回或转销金额3,444.69万元。
（1）请说明存货大幅增加的原因，存货是否存在滞销情形。
（2）请结合存货构成、存货性质、市场价格、同行业公司情况等，说明存货跌价
准备计提比例同比大幅下降的原因与合理性，存货跌价准备计提的充分性，并说明存货
跌价准备转回或转销的原因与合理性。
请年审会计师核查上述事项并发表明确意见。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
八、年报问询函问题12中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复
1、请说明存货大幅增加的原因，存货是否存在滞销情形。
（1）请说明存货大幅增加的原因
报告期末公司存货账面余额27.81亿元较期初20.90亿元增加6.92亿元，主要变动
为：原材料增加1.53亿元、在产品增加1.61亿元、库存商品增加3.89亿元、委托加工物
资减少1,090万元，具体如下：
单位：万元
项目 板块 2021 年期末 2021 年期初 变动
电解铝板块 88,588.58 66,458.73 22,129.84
贸易板块 4,075.59 5,842.51 -1,766.92
原材料 煤炭板块 6,188.40 8,323.51 -2,135.11
铝材板块 5,794.44 8,701.15 -2,906.71
小计 104,647.01 89,325.90 15,321.10
电解铝板块 70,690.51 60,607.03 10,083.48
在产品 铝材板块 13,230.13 7,246.88 5,983.25
小计 83,920.64 67,853.91 16,066.73
贸易板块 37,501.98 12,008.85 25,493.13
铝材板块 15,282.18 5,709.13 9,573.05
库存商品 电解铝板块 32,315.85 26,253.98 6,061.88
煤炭板块 4,476.30 6,717.73 -2,241.43
小计 89,576.31 50,689.69 38,886.63
铝材板块 - 1,089.92 -1,089.92
委托加工物资
小计 - 1,089.92 -1,089.92
合计 278,143.96 208,959.42 69,184.54
①原材料变动分析
报告期末，原材料增加主要为电解铝业务板块的主要材料氧化铝期末结存金额增
加，受铝锭价格上涨影响，氧化铝期末结存单价较同期出现较大幅度上涨，同时由于云
南神火电解铝生产线逐步投产，基于公司电解铝产能的增加，原材料库存储备数量亦同
步增加，导致期末原材料结存金额较上期出现上涨。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
八、年报问询函问题12中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
1、请说明存货大幅增加的原因，存货是否存在滞销情形。（续）
（1）请说明存货大幅增加的原因（续）
②在产品变动分析
报告期末，在产品增加主要为电解铝业务板块及铝材板块，其中：电解铝板块在产
品增加的主要原因为受大宗材料价格上涨电解铝产能逐步增加，导致在产品年末结存价
值增加；公司子公司神隆宝鼎新材料有限公司于2021年6月建成投产，报告期末新增在
产品。
③ 库存商品变动分析
报告期末，库存商品增加主要为贸易板块、铝材板块及电解铝板块，其中：贸易板
块增加系煤炭和氧化铝库存增加；铝材板块增加系公司子公司神隆宝鼎新材料有限公司
2021年6月正式投产，期末形成库存所致；电解铝板块增加主要原因是受大宗材料及电
价上涨影响生产成本增加所致。
公司库存原材料为生产经营所需物资，极少对外销售；在产品为尚处于生产阶段的
成本及材料投入，尚不具备对外销售条件；公司期末库存商品煤炭、电解铝、铝箔产品
为市场畅销产品，因此，公司库存不存在滞销情形。
2、请结合存货构成、存货性质、市场价格、同行业公司情况等，说明存货跌价准
备计提比例同比大幅下降的原因与合理性，存货跌价准备计提的充分性，并说明存货跌
价准备转回或转销的原因与合理性。
（1）主要存货构成及市场价格
期末金额 数量 单位成本 市场价格
存货名称
（万元） （吨） （元/吨） （元/吨）
铝锭 14,483.38 11,143.00 12,997.74 16,977.26
阳极炭块 27,192.01 76,272.48 3,565.11 4,910.29
煤炭 15,631.32 123,765.76 1,262.98 1,849.75
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
八、年报问询函问题12中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
2、请结合存货构成、存货性质、市场价格、同行业公司情况等，说明存货跌价准
备计提比例同比大幅下降的原因与合理性，存货跌价准备计提的充分性，并说明存货跌
价准备转回或转销的原因与合理性。（续）
（2）存货跌价准备计提及转销情况
报告期内，公司主营产品市场销售价格均处于历史高位水平，产品毛利较高、盈利
能力较强。库存商品可变现净值高于账面结存成本，无需计提存货跌价准备。公司下属
永城铝厂及焦电厂因设备停产或材料闲置等原因，导致出现减值迹象。除此之外，公司
其他原材料、在产品、委托加工物资不存在减值迹象。报告期及上年同期存货跌价准备
计提情况如下：
单位：万元
项目 2021 年末 2020 年末 变动金额 变动比例（%）
原材料 85.02 3,883.98 -3,798.96 -97.81
在产品 - 321.45 -321.45 -100.00
库存商品 - 2,621.92 -2,621.92 -100.00
合计 85.02 6,827.35 -6,742.33 -98.75
①2021年存货跌价准备计提情况
单位：万元
期末存货
存货类 期初存货跌
单位名称 本期计提 本期转销 跌价准备 备注
别 价准备余额
余额
永城铝厂 原材料 2,250.76 - 1,880.98 369.78 注 1
焦电厂 原材料 - 85.02 - 85.02 注 2
注1：随着永城铝厂已计提存货跌价准备的破碎料、料块等材料对外变卖处置，存
货跌价准备相应转销。
注2：焦电厂部分配件材料因无使用价值拟进行报废，根据减值测试结果计提存货
跌价准备85.02万元。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
八、年报问询函问题12中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
2、请结合存货构成、存货性质、市场价格、同行业公司情况等，说明存货跌价准
备计提比例同比大幅下降的原因与合理性，存货跌价准备计提的充分性，并说明存货跌
价准备转回或转销的原因与合理性。（续）
（2）存货跌价准备计提及转销情况（续）
②2021年存货跌价准备转销情况
报告期内，公司转销存货跌价准备3,444.69万元，其中：转销原材料存货跌价准备
2,354.38万元、库存商品跌价准备1,090.31万元，具体如下：
单位：万元
类型 单位 金额 转销原因
永城铝厂 1,880.98 对外销售
沁澳铝业 414.80 对外销售
原材料
神火发电 58.60 对外销售
小计 2,354.38
新庄煤矿 818.73 对外销售
刘河煤矿 237.03 对外销售
库存商品
薛湖煤矿 34.55 对外销售
小计 1,090.31
③同行业公司存货跌价准备计提情况
部分同行业上市公司2021年末存货跌价准备计提情况如下：
单位：万元
单位 主营业务 类别 项目 2021 年年末 2020 年年末
账面余额 22,456.07 44,180.19
库存商品
跌价准备余额 1,895.45 17,908.62
郑州煤电 煤炭
账面余额 3,102.64 2,751.22
原材料
跌价准备余额 - -
账面余额 50,825.82 83,584.21
库存商品
跌价准备余额 - -
平煤股份 煤炭
账面余额 18,104.08 29,032.32
原材料
跌价准备余额 2,326.47 305.08
接下表：
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
八、年报问询函问题12中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
2、请结合存货构成、存货性质、市场价格、同行业公司情况等，说明存货跌价准
备计提比例同比大幅下降的原因与合理性，存货跌价准备计提的充分性，并说明存货跌
价准备转回或转销的原因与合理性。（续）
（2）存货跌价准备计提及转销情况（续）
③同行业公司存货跌价准备计提情况（续）
部分同行业上市公司2021年末存货跌价准备计提情况如下：（续）
续上表：
单位：万元
单位 主营业务 类别 项目 2021 年年末 2020 年年末
账面余额 222,285.20 245,511.00
库存商品
跌价准备余额 73.50 73.50
账面余额 136,578.20 150,185.10
兖矿能源 煤炭及电力 原材料
跌价准备余额 116.10 703.90
账面余额 63,407.90 114,346.30
在产品
跌价准备余额 - -
账面余额 174,012.48 125,540.41
库存商品
跌价准备余额 - 235.81
账面余额 246,361.49 179,133.51
南山铝业 铝产品 原材料
跌价准备余额 - -
账面余额 222,241.57 157,976.08
在产品
跌价准备余额 - -
账面余额 35,170.57 67,537.33
库存商品
跌价准备余额 862.46 2,143.17
账面余额 50,641.78 35,552.90
原材料
跌价准备余额 - 101.35
明泰铝业 铝产品
账面余额 167,458.37 101,429.18
在产品
跌价准备余额 142.73 481.77
委托加工物 账面余额 14,987.04 5,686.72
资 跌价准备余额 - -
接下表：
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
八、年报问询函问题12中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
2、请结合存货构成、存货性质、市场价格、同行业公司情况等，说明存货跌价准
备计提比例同比大幅下降的原因与合理性，存货跌价准备计提的充分性，并说明存货跌
价准备转回或转销的原因与合理性。（续）
（2）存货跌价准备计提及转销情况（续）
③同行业公司存货跌价准备计提情况（续）
部分同行业上市公司2021年末存货跌价准备计提情况如下：（续）
续上表：
单位：万元
单位 主营业务 类别 项目 2021 年年末 2020 年年末
账面余额 89,576.30 50,689.68
库存商品
跌价准备余额 - 1,090.31
账面余额 104,647.01 89,325.91
原材料
神 火 跌价准备余额 454.81 2,740.43
煤炭及铝产品
股份 账面余额 83,920.64 67,853.91
在产品
跌价准备余额 - -
账面余额 - 1,089.92
委托加工物资
跌价准备余额 - -
经与上述同行业公司对比，公司期末存货跌价准备余额处于同行业合理水平。
综上，公司存货跌价准备计提比例同比下降及存货跌价准备的转销是合理的、存货
跌价准备的计提是充分的。
（二） 会计师核查意见
公司上述关于存货大幅增加的原因、存货跌价准备计提比例同比大幅下降的原因与
合理性、存货跌价准备计提的充分性以及货跌价准备转回或转销的原因与合理性的回复
内容，与我们为神火股份2021年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作中所获
取的审计证据及了解的情况一致。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
九、年报问询函问题13中与财务报表项目相关的问题
你公司应付职工薪酬期末余额为9.24亿元，较期初增加16.68%；报告期末在职员
工数量合计22,701人，2020年末在职员工数量合计26,286人；管理费用中职工薪酬发
生额为4.61亿元，同比增加35.21%。请结合管理人员变动情况等说明管理费用中职工
薪酬大幅增长的原因及合理性，并说明报告期末员工数量减少而应付职工薪酬增加的原
因及合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。
（一） 公司回复
1、管理费用中职工核算范围和薪酬增加说明
2020年9月，为压缩管理层级，提高经营效率，公司进行机构改革，将原下属职能
机构河南神火煤电股份有限公司煤业公司（以下简称“煤业公司”）取消，原煤业公司
机关人员并入公司机关，其下属管理单位变为公司直管单位。原煤业公司机关人员主要
为各生产矿井日常生产经营服务，相关人员职工薪酬按辅助生产人员核算计入“制造费
用”，机构改革后相关人员职工薪酬计入“管理费用”，2020年煤业公司机关计入“制
造费用”的职工薪酬发生额6,120.14万元。
由于公司业绩大幅度增加，职工收入较大幅度增长；公司缴费2021年度社会保险费
及住房公积金的基数调整，相关费用增加，同时上年同期受疫情影响，享受社会保险费
及住房公积金减免政策，2021年无此政策；公司按照劳动法的相关规定，支付辞退员工
的辞退福利支出增加，管理费用中的职工薪酬同比增加5,893.89万元。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
九、年报问询函问题13中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
1、管理费用中职工核算范围和薪酬增加说明（续）
若将2020年原煤业公司机关人员职工薪酬调整至管理费用核算，即与2021年核算
口径保持一致，两年计入管理费用职工薪酬的发生额对比如下：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 同比增减
工资 33,293.73 30,066.87 3,226.86
社会保险费 6,174.97 4,811.66 1,363.31
住房公积金 2,236.03 1,283.09 952.94
福利费 2,294.59 2,956.28 -661.69
职工教育经费 516.80 580.08 -63.28
工会经费 494.28 495.38 -1.11
辞退福利 1,123.29 0.00 1,123.29
党组织经费 -1.72 1.00 -2.72
教育经费 -0.08 0.00 -0.08
离退休人员费用 0.00 43.63 -43.63
总计 46,131.88 40,238.00 5,893.89
综上所述，管理费用中职工薪酬发生额为4.61亿元，同比增幅35.21%是合理的。
2、应付职工薪酬增加的说明
报告期末余额为9.24亿元，较期初增幅16.68%，主要因为公司按照权责发生制每
月末计提，经过上级管理单位对绩效和实物量按计划完成情况结算工资进行发放，工资
的计提和发放存在时间差异，导致期末出现应付未付职工薪酬的情况。
报告期内，煤炭、铝产品市场出现历史性机遇，公司业绩大幅度增涨，创下历史最
好经营业绩。公司坚持发展依靠职工、发展为了职工、发展成果职工共享，在推动企业
经济效益和劳动生产率提升的同时，保持职工收入合理增长。
72
就深圳证券交易所《关于对河南神火煤电股份有限公司
2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
九、年报问询函问题13中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
2、应付职工薪酬增加的说明（续）
关于员工数量减少、应付职工薪酬增加的说明如下：
（1）员工数量变动说明
截至2021年12月31日，公司员工22,696人，较期初26,280人减少3,584人，明细如
下：
单位：人
板块 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 变动
公司机关 541 526 15
煤炭板块 14,594 15,436 -842
电解铝板块 5,916 8,503 -2,587
铝材板块 710 853 -143
电力板块 343 350 -7
国贸公司 592 612 -20
合计 22,696 26,280 -3,584
（2）员工数量主要变动分析
①煤炭板块：2021年员工14,594人，较期初减少842人，减少的主要原因是：随着
2021年先进的机械化智能装备、智能化工作面逐步投入使用，出现富余员工，经过协议
解除部门员工劳动合同。
②电解铝板块：2021年员工5,916人，较期初减少2587人，减少的主要原因是：永
城铝厂产能已转移至云南神火，对不愿接受去云南神火工作的安置员工，公司终止相关
人员的劳动合同，导致员工人数减少；新疆地区地处偏远，人员流失较为严重。
③铝材板块：2021年员工710人，较期初减少853人，减少的主要原因是：阳光铝
材不再纳入合并范围。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
九、年报问询函问题13中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、应付职工薪酬构成及变动情况
2021年度，支付职工薪酬33.11亿元，较2020年度27.49亿元增加了5.62亿元，增
幅39.45%，其中：2021年支付工资24.27亿元，较2020年20.87亿元增加3.39亿元，增
幅为16.25%；2021年支付社保费用、住房公积金6.24亿元，较2020年4.29亿元，增加
1.95亿元，增幅45.50%。综上所述，工资的上涨幅度属于合理范围。
（二） 会计师核查意见
公司上述关于管理费用中职工薪酬大幅增长、报告期末员工数量减少而应付职工薪
酬增加的原因及合理性的回复内容，与我们为神火股份2021年度的财务报表整体发表审
计意见执行的审计工作中所获取的审计证据及了解的情况一致。
十、年报问询函问题14中与财务报表项目相关的问题
你公司合同负债报告期末金额为5.73亿元，同比增加167.98%，你公司解释系报告
期内公司预收的电解铝产品销售款增加所致。请你公司结合业务模式、合同负债对应的
具体商品、合同预计履行时间等，说明期末合同负债大幅增加的原因及合理性，以及期
后收入确认情况及履约安排。请年审会计师核查并发表明确意见。
（一） 公司回复
1、合同负债较上年同期变动情况：
2021 年 2020 年
项目 变动（万元） 变动比例
金额（万元） 金额（万元）
铝款 28,769.31 7,654.38 21,114.93 275.85%
煤炭款 23,300.84 13,524.61 9,776.24 72.28%
电力及热力款 4,475.68 221.35 4,254.32 1921.96%
残极 803.96 0.00 803.96 100.00%
合计 57,349.79 21,400.34 35,949.45 167.99%
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
十、年报问询函问题14中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
2、变动原因分析
（1）电解铝业务：本期末合同负债铝款余额2.88亿元，较上年末增加2.11亿元，
主要为本年铝业市场行情利好，需求量大，收取预收货款较上期显著增加，其中神火煤
电新增预收昌吉准东经济技术开发区东南铝业有限公司铝锭款0.72亿元，新增商丘市发
投贸易有限公司铝款0.33亿元，新增预收上海闽兴大国际贸易有限公司铝款0.24亿元，
新增预收广东正圣金属贸易有限公司铝款0.13亿元，新增预收佛山市兴海铜铝业有限公
司0.11亿元，新增预收南京昌昊国际贸易公司铝款0.07亿元，新增预收贵州中铝铝业有
限公司、佛山市颐德行金属贸易有限公司、天赁铝业制造有限公司等铝款0.39亿元，另
外本期预收江阴宝贯金属材料有限公司铝款较上年末增加0.22亿元，剩余为较分散的客
户预收款余额。
（2）煤炭业务：煤炭款2.33亿元，较上年末增加0.98亿元，同样是受煤炭行情好，
煤炭价格处于较高价位的影响，市场对煤炭需求量大，预收煤炭款增多，其中神火国贸
预收中新钢铁集团有限公司煤款较上期增加0.28亿元，预收宝山钢铁股份有限公司煤款
较上年增加0.20亿元，预收浩宇集团有限公司煤款较上期增加0.14亿元，预收江苏省镔
鑫钢铁集团有限公司煤款较上期增加0.14亿元，预收宝丰县洁石煤化、洛阳龙泽能源、
徐州闽榕三家公司煤炭款较上期增加0.18亿元，剩余为分散客户预收余额。
（3）电力及热力业务：电力及热力款0.45亿元，主要是子公司河南神火发电有限
公司预收国网河南省电力公司上网电费0.35亿元和河南万达热力有限公司热力款0.10
亿元，较上年末增加了0.43亿元，主要是2020年11、12月份发电机组大修、发电量及
供热减少，本期无类似大修事项，供电及供热量较上期同比增加，预收电力及热力款项
也随之增加。
（4）残极款803.95万元，为云南神火新增预收平顶山市栩源工贸科技有限公司残
极等废旧物资款803.20万元。
3、合同预计履行时间说明
上述合同负债预计在2022年度内履行完毕。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
十、年报问询函问题14中与财务报表项目相关的问题（续）
（二） 会计师核查意见
公司上述关于期末合同负债大幅增加的原因及合理性的回复内容，与我们为神火股
份2021年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作中所获取的审计证据及了解
的情况一致。
十一、年报问询函问题15中与财务报表项目相关的问题
年报显示，2021年7月，公司子公司新疆煤电出资3亿元获取开曼铝业（三门峡）
有限公司1.87%的股权，其他权益工具投资中开曼铝业（三门峡）有限公司期末余额为
2.19亿元。请说明你公司开展上述股权投资的具体情况，包括但不限于股权投资的具体
内容、投资目的、相关会计处理是否符合准则规定，并说明相关投资事项是否履行必要
的审议程序和信息披露义务。请年审会计师核查并发表明确意见。
（一） 公司回复
1、股权投资的具体内容
公司子公司新疆神火煤电有限公司（以下简称“新疆煤电”）以3亿元受让宁波凯闻投
资有限公司（以下简称“宁波凯闻”）所持开曼铝业（三门峡）有限公司（以下简称“开曼
铝业”）1.875%股权，相关交易内容如下：
（1）开曼铝业基本情况
开曼铝业注册资本396,786.624 万元，注册地位三门峡市陕县工业园区，其主营业
务为氧化铝、氢氧化铝、烧碱、液氯、金属镓等产品的生产和销售，是国内领先的氧化
铝生产企业，是国内三大氧化铝现货供应商之一，可供市场化交易的氧化铝占据国内市
场的首位。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
十一、年报问询函问题15中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
1、股权投资的具体内容（续）
（2）宁波凯闻基本情况
宁波凯闻注册资本587,530万元，注册地位浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号
1 幢 401 室 B 区 C0532，业务范围主要包括在国家允许外商投资的领域依法进行投
资；受其所投资企业的书面委托向其所投资企业提供服务；在中国境内设立科研开发中
心或部门，从事新产品及高新技术的研究开发，转让其研究开发成果，并提供相应的技
术服务；为其投资者提供咨询服务，为其关联公司提供与其投资有关的市场信息、投资
政策等咨询服务；承接母公司和关联公司的服务外包业务。
宁波凯闻与公司及公司控股股东、董事、监事及高级管理人员均不存在关联关系或
利益安排。
（3）开曼铝业的评估情况及定价依据
交易股权定价参考具有证券从业资质的资产评估机构北京中企华资产评估有限责
任公司，以2020年6月30日为基准日，于2021年2月24日出具的评估报告的评估值确定。
评估采用收益法对开曼铝业进行股权价值评估，根据评估结论，开曼铝业合并口径下归
属于母公司的所有者权益账面价值为 740,553.03万元，归属于标的母公司股东全部权
益的评估值为1,720,427.47万元，评估增值979,874.45万元，增值率为132.32%。本次
受让标的股权作价综合考虑开曼铝业的资产规模、业务发展态势及未来效益等因素，由
双方共同协商定价，即按权益价值1,600,000.00万元*1.875%=30,000.00万元。
2、股权投资的目的
开曼铝业是公司子公司新疆煤电生产所需大宗材料氧化铝的重要供应商之一，有利
于保障其氧化铝稳定供应，提高其在氧化铝市场的话语权，进而降低生产成本，增强市
场竞争力，提高其盈利能力。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
十一、年报问询函问题15中与财务报表项目相关的问题（续）
（一） 公司回复（续）
3、相关会计处理
按照新金融工具准则的相关规定，结合投资开曼铝业的投资意图及管理投资的业务
模式，公司将投资开曼铝业1.875%股权投资指定为“以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的权益工具投资”，会计科目计入“其他权益工具投资”。
2021年9月，开曼铝业召开第三次临时股东会，临时股东会审议并通过开曼铝业分
红43亿元的议案，按照新疆煤电所持开曼铝业1.875%计算应分配利润8,062.50万元。
新疆煤电在投资开曼铝业时各投资者已就本次分红做出安排，参照会计准则相关规定，
新疆煤电将应收开曼铝业8,062.50万元的分红款作为对初始投资成本的调整。截至2021
年12月31日，其他权益工具投资中开曼铝业期末余额为21,937.50万元。
4、相关审议程序和披露
新疆神火煤电根据《新疆神火煤电有限公司章程》第五章之第八条“公司向其他企
业投资的，由股东决定”之规定，履行相关程序，由新疆神火煤电唯一股东新疆神火资
源投资有限公司出具《新疆神火煤电有限公司股东决定书》，同意上述交易事项。该交
易未达到《深圳证券交易所股票上市规则》披露标准，神火股份于2021年10月23日在
第三季度报告中披露了该项交易，履行了定期披露义务。
（二） 会计师核查意见
公司上述关于投资开曼铝业（三门峡）有限公司股权情况的回复内容，与我们为神
火股份2021年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作中所获取的审计证据及
了解的情况一致。
基于我们为神火股份2021年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作，我们
认为神火股份对开曼铝业（三门峡）有限公司股权投资相关的会计处理与其会计政策相
符且在重大方面符合企业会计准则的相关规定。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
十二、年报问询函问题16中与财务报表项目相关的问题
你公司报告期管理费用中停工损失发生额为3.61亿元，请说明停工损失确认的依
据，相关会计处理是否符合准则的规定。请年审会计师核查并发表明确意见。
（一） 公司回复
报告期内，公司管理费用发生停工损失36,052.74万元，其中：云南神火铝业有限
公司停工损失15,428.44万元，公司下属永城铝厂停工损失10,325.72万元，新密市超化
煤矿有限公司大磨岭煤矿停工损失5,556.00万元，公司下属刘河煤矿停工损失4,742.58
万元。
1、发生停工损失的确认依据
（1）云南神火铝业有限公司
由于电力供应紧张，供用电总负荷大幅降低，自2021年5月10日以来，云南电网有
限责任公司对云南省内电解铝企业实施有序供电，公司控股子公司云南神火铝业有限公
司被迫陆续停运20万吨产能，剩余的60万吨产能也一直处于低负荷非正常运行状态，生
产效率大幅度降低，对云南神火的经营成果产生重大影响，将停工停产涉及的资产的折
旧、摊销等费用计入停工损失，确认停工损失1.54亿元。
（2）公司下属永城铝厂
2018年受国家宏观调控政策和国内铝行业发展形势影响，永城铝厂将52万吨电解
铝产能指标转移至云南神火铝业有限公司，2019年5月至今，永城铝厂因火灾事故电解
槽全部停产。
报告期内，永城铝厂发生停工损失1.03亿元。
（3）新密市超化煤矿有限公司大磨岭煤矿
报告期内，大磨岭煤矿受新的安全政策及当地环保政策等相关因素影响多次停工停
产，大磨岭煤矿确认停产期间停工损失0.56亿元。
（4）公司下属刘河煤矿
公司下属刘河煤矿因现有储量开采接近完毕，新增资源储量尚未达到开采条件，刘
河煤矿确认停产期间的停工损失0.47亿元。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
十二、年报问询函问题16中与财务报表项目相关的问题
（一） 公司回复（续）
2、相关会计处理说明
根据《企业会计准则讲解》的相关规定，“制造费用是一种间接生产成本，包括企
业生产部门（如生产车间）管理人员的职工薪酬、折旧费、办公费、水电费、机物料消
耗、劳动保护费、季节性和修理期间的停工损失等”。因此，本公司对于季节性的停工、
计划内的大修理停工且与日常活动相关，记入制造费用。
公司对于非季节性的停工、非计划内的大修理停工但与日常活动相关，记入管理费
用。公司对于非季节性的停工、非计划内的大修理停工且与日常活动无关，记入营业外
支出。
本公司考虑到①永城铝厂、云南神火、大磨岭矿及刘河煤矿停工不属于季节性及修
理期间的停工损失，不应归集至制造费用；②停产后的永城铝厂的日常工作主要系厂区
看守、废旧物资处置，相关人员支出及资产折旧等费用视同为经常性，且与日常活动相
关，因此将停工损失计入管理费用；③云南神火未启用部分的产能，主要受供电负荷影
响，暂时达不到全部产能投产条件，因此将停工损失计入管理费用；④大磨岭矿系根据
当地煤企历史经验，即安全及环保检查导致煤炭企业停工的事件在当地较为常见，公司
视同为与日常活动相关，将停工损失计入管理费用；⑤刘河矿停工因现有储量开采接近
完毕，新增资源储量尚未达到开采条件，将停工损失计入管理费用。
（二） 会计师核查意见
公司上述关于停工损失确认依据的回复内容，与我们为神火股份2021年度的财务报
表整体发表审计意见执行的审计工作中所获取的审计证据及了解的情况一致。
基于我们为神火股份2021年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作，我们
认为神火股份对停工损失的确认与会计处理在重大方面符合企业会计准则的相关规定。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
十三、年报问询函问题17中与财务报表项目相关的问题
你公司报告期研发投入金额1.59亿元，其中研发投入资本化金额为1,385.38万元，
2020年公司研发投入资本化金额为0。请说明将研发支出进行资本化、费用化的依据及
合理性，相关会计处理是否符合准则规定。请年审会计师核查并发表明确意见。
（一） 公司回复
企业根据实际情况对项目的立项与实施发生的研发费用准确合理归集，考虑实施初
期研究阶段是探索性的，研发是否成功、能否形成资产给企业带来收益具有较大的不确
定性，根据《企业会计准则第6号无形资产》的规定，对不符合资本化条件的予以费用
化；对不存在技术上的障碍或不确定性，能够使用、出售并较大可能给企业产生经济利
益的研发投入予以资本化。其中研发投入资本化金额为1,385.38万元是委托中移系统工
业互联网平台和贵阳铝镁科技发展有限公司研发的数字孪生项目，2021年7月份实施，
基本确定形成研发成果，该项目在投入时作为资本化开始时点。截至目前，各研发项目
按原定计划正常开展。
（二） 会计师核查意见
公司上述关于研发支出资本化、费用化的依据及合理性的回复内容，与我们为神火
股份2021年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作中所获取的审计证据及了
解的情况一致。
基于我们为神火股份2021年度的财务报表整体发表审计意见执行的审计工作，我们
认为神火股份对研发支出资本化、费用化的会计处理与其会计政策相符且在重大方面符
合企业会计准则的相关规定。
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2021年年报的问询函》中部分涉及财务报表项目问询意见的专项说明（续）
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本专项说明仅供神火股份就深圳证券交易所于2022年4月14日发出的《关于对河南
神火煤电股份有限公司2021年年报的问询函》向深圳证券交易所报送相关文件使用，不
适用于其他用途。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
中国 北京
2022 年 5 月 17 日
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