重药控股股份有限公司 2019 年度财务决算报告 重药控股股份有限公司(以下称“公司”)财务决算报告包括 2019 年 12 月 31 日的资产负债表、2019 年度的利润表、2019 年度的现金流量表、所有者权 益变动表。立信会计师事务所(特殊普通合伙)已对其进行审计,并出具了标准 无保留意见的审计报告。 一、2019 年度财务状况综述 2019 年,医药行业相关改革措施继续推进,如“4+7”带量采购和国家谈判 品种落地并扩围,部分地区药品中标价持续下调,行业整体增速放缓;受大环境 影响,部分地区欠款周期有所增长;行业加速整合,竞争依然激烈。 公司在经济大环境及行业政策整体影响下,夯实主业,落实集团各项发展战 略,对内开展精细化管理,对外加快扩张,整体实力继续增强。2019 年,公司 实现营业收入 33,843,821,480.55 元,同比增长 31.16%。实现归属于母公司股东 的净利润 788,015,791.51 元,同比增长 14.09%。 各主要指标情况如下: 项目 单位 2019 年度/年末 2018 年度/年末 同比增长 营业收入 元 33,843,821,480.55 25,802,739,160.42 31.16% 归属于母公司股东的净利润 元 788,015,791.51 690,667,278.57 14.09% 总资产 元 25,479,952,289.24 20,114,884,429.08 26.67% 归属于母公司股东权益 元 8,065,374,974.10 7,319,684,703.88 10.19% 每股净资产 元/股 4.67 4.24 10.14% 基本每股收益 元/股 0.46 0.40 15.00% 增加 0.27 个 加权净资产收益率 % 10.11 9.84 百分点 扣除非经常性损益后基本每 元/股 0.42 0.37 13.51% 股收益 扣除非经常性损益后加权净 增加 0.20 个 % 9.25 9.05 资产收益率 百分点 二、2019 年末财务状况 报告期主要资产负债项目及变动情况如下(单位:人民币元): 项目 2019 年末 2018 年末 同比增长 货币资金 3,273,932,533.15 2,547,805,240.23 28.50% 应收账款 11,948,145,671.88 9,913,347,130.74 20.53% 存货 3,763,302,549.25 2,749,562,051.18 36.87% 长期股权投资 1,870,080,956.24 1,439,484,412.64 29.91% 固定资产 1,192,201,499.25 517,489,118.76 130.38% 商誉 776,385,686.08 731,702,748.54 6.11% 资产总计 25,479,952,289.24 20,114,884,429.08 26.67% 短期借款 5,285,872,495.58 3,099,850,044.98 70.52% 长期借款 1,220,200,000.00 978,400,000.00 24.71% 一年内到期的非流动负债 217,201,460.53 74,896,135.11 190.00% 应付账款 5,541,718,067.32 4,416,696,668.85 25.47% 负债合计 16,618,285,302.10 12,007,249,608.87 38.40% 货币资金同比增长 28.50%,主要是销售规模扩大,年末部分客户集中回款 所致。 应收账款同比增长 20.53%,主要是本期新并购企业增加期末应收账款、存 续企业销售规模扩大所致。 存货同比增长 36.87%,主要是本年新并购企业增加期末存货,以及因扩大 业务规模特别是区县市场增长较快,备货量增加所致。 固定资产同比增长 130.38%,主要是本年在重庆、贵州等地购置了房屋及建 筑物等项目的增长。 商誉同比增长 6.11%,净额变动较小,主要是本年在重庆、辽宁等地开展了 数笔并购产生的。 负债同比增长 38.40%,主要是由于公司收入规模保持较快增长,以及持续 开展对外投资,从而长短期借款、应付账款等增加较多。 三、2019 年度损益情况 报告期损益表主要项目情况如下(单位:人民币元): 项目 2019 年度 2018 年度 同比增长 营业收入 33,843,821,480.55 25,802,739,160.42 31.16% 营业成本 30,780,267,804.11 23,490,692,471.43 31.03% 销售费用 1,024,932,266.24 824,763,118.04 24.27% 管理费用 598,468,402.55 483,729,327.90 23.72% 财务费用 470,545,214.67 228,791,425.64 105.67% 信用减值损失与资产减值损失 -138,322,104.96 -103,941,983.52 33.08% 投资收益 308,127,934.11 233,861,126.63 31.76% 利润总额 1,117,696,660.14 853,894,518.01 30.89% 净利润 944,347,475.14 750,913,958.40 25.76% 归属于母公司股东的净利润 788,015,791.51 690,667,278.57 14.09% 营业收入同比增长 31.16%,其中医药流通业务收入 337.33 亿元,同比增长 31.29%。 销售费用同比增长 24.27%,管理费用同比增长 23.72%,均低于营业收入增 幅,主要是随着销售规模快速扩张,各项经营费用增加。财务费用同比增长 105.67%,主要是近两年收入增长较快,且公司对外投资力度较大,因此带息负 债增长较多,利息支出相应增加。 信用减值损失和资产减值损失同比增加 33.08%,主要是根据被收购单位实 际情况,计提了部分商誉减值准备,以及随着应收账款增长,计提坏账准备保持 在较高水平。 投资收益同比增长 31.76%,主要是联营企业经营业绩持续快速增长,相应 确认的联营企业投资收益增加。 四、2019 年度现金流量变动情况 报告期现金流主要项目情况如下(单位:人民币元): 项目 2019 年度 2018 年度 经营活动产生的现金流量净额 202,411,337.12 -1,705,762,262.41 投资活动产生的现金流量净额 -1,336,216,685.95 -209,143,640.66 筹资活动产生的现金流量净额 1,560,012,180.51 2,563,000,186.95 现金及现金等价物净增加额 426,206,831.68 648,094,283.88 2019 年度公司现金及现金等价物净增加额 426,206,831.68 元。其中: 经营活动产生的现金流量净额为 202,411,337.12 元,主要是本期公司开展了 应收账款无追索权保理、资产证券化等业务,改善了营业收入变现的能力; 投资活动产生的现金流量净额为-1,336,216,685.95 元,净流出增加较多,主 要是本期一方面在重庆、贵州等地购置了房产,另一方面持续支付前期对外投资 的后续投资款,保持了较高的对外投资力度所致; 筹资活动产生的现金流量净额为 1,560,012,180.51 元,净流入有所减少,主 要是由于本期公司开展了应收账款无追索权保理、资产证券化等创新投资渠道业 务,因此传统筹资力度依赖度相对有所降低。 重药控股股份有限公司董事会 2020年4月16日