天津天保基建股份有限公司
TianJin Tianbao Infrastructure Co.,Ltd.
（000965）
二○一一年
年 度 报 告 摘 要
（截止 2011 年 12 月 31 日）
二〇一二年三月
天津天保基建股份有限公司 2011 年年度报告摘要
证券代码：000965 证券简称：天保基建 公告编号：2011~07
天津天保基建股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在
任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及
连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于中国证券报、证券时报。投资
者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司年度财务报告已经信永中和会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审
计报告。
1.3 公司负责人沈钢、主管会计工作负责人夏仲昊及会计机构负责人(会计主管人员)梁德
强声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 天保基建
股票代码 000965
上市交易所 深圳证券交易所
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 秦峰 王鸿林、付丹丹
联系地址 天津港保税区海滨九路 131 号 天津港保税区海滨九路 131 号
电话 （022）25762656 （022）25762656
传真 （022）25762609 （022）25762609
电子信箱 dongmi@tbjijian.com tbjj000965@163.com
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天津天保基建股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
2011 年 2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
营业总收入（元） 1,231,727,076.70 1,208,024,300.61 1.96% 634,982,275.13
营业利润（元） 277,316,889.21 227,946,833.53 21.66% 146,321,286.70
利润总额（元） 326,648,744.33 266,658,877.04 22.50% 190,421,757.21
归属于上市公司
股东的净利润 251,941,966.29 214,163,229.08 17.64% 157,894,525.96
（元）
归属于上市公司
股东的扣除非经
208,891,143.07 194,104,109.57 7.62% 129,723,926.78
常性损益的净利
润（元）
经营活动产生的
现金流量净额 -127,808,807.80 416,109,948.35 -130.72% 635,566,094.87
（元）
本年末比上年末增减
2011 年末 2010 年末 2009 年末
（％）
资产总额（元） 4,706,142,327.98 4,720,526,153.74 -0.30% 3,906,608,383.74
负债总额（元） 2,366,816,280.95 2,608,654,520.15 -9.27% 2,010,749,260.90
归属于上市公司
股东的所有者权 2,328,629,416.98 2,080,101,839.28 11.95% 1,866,296,846.31
益（元）
总股本（股） 461,558,119.00 461,558,119.00 0.00% 461,558,119.00
3.2 主要财务指标
单位：元
本年比上年增减
2011 年 2010 年 2009 年
（％）
基本每股收益（元/股） 0.55 0.46 19.57% 0.34
稀释每股收益（元/股） 0.55 0.46 19.57% 0.34
扣除非经常性损益后的
0.45 0.42 7.14% 0.28
基本每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率
11.43% 10.85% 0.58% 8.83%
（％）
扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率 9.47% 9.84% -0.37% 7.26%
（％）
每股经营活动产生的现 -0.28 0.90 -131.11% 1.38
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天津天保基建股份有限公司 2011 年年度报告摘要
金流量净额（元/股）
本年末比上年末增
2011 年末 2010 年末 2009 年末
减（％）
归属于上市公司股东的
5.05 4.51 11.97% 4.04
每股净资产（元/股）
资产负债率（％） 50.29% 55.26% -4.97% 51.47%
3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 2011 年金额 附注（如适用） 2010 年金额 2009 年金额
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
24,960,000.00 19,850,000.00 28,100,000.00
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和
24,371,855.12 246,065.17 26,086.63
支出
所得税影响额 -6,467,963.78 26,151.87 0.00
少数股东权益影响额 -58,547.37 -59,075.87 128.67
非流动资产处置损益 245,479.25 -4,021.66 44,383.88
合计 43,050,823.22 - 20,059,119.51 28,170,599.18
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
本年度报告公布日前一个月末
2011 年末股东总数 17,636 19,621
股东总数
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件股 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股总数
份数量 数量
天津天保控股有限公司 国有法人 74.98% 346,058,119 346,058,119 0
天津汇邦投资有限公司 其他 1.94% 8,962,452
中国太平洋人寿保险股
份有限公司－分红-个人 其他 1.22% 5,652,204
分红
赵阳民 其他 0.88% 4,080,000
赵清波 其他 0.58% 2,699,636
中融国际信托有限公司
其他 0.56% 2,579,666
－融裕 23 号
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天津天保基建股份有限公司 2011 年年度报告摘要
赵静 其他 0.51% 2,369,851
陈雪东 其他 0.49% 2,260,000
李日丁 其他 0.47% 2,184,500
侯前卒 其他 0.45% 2,064,700
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
天津汇邦投资有限公司 8,962,452 人民币普通股
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分
5,652,204 人民币普通股
红-个人分红
赵阳民 4,080,000 人民币普通股
赵清波 2,699,636 人民币普通股
中融国际信托有限公司－融裕 23 号 2,579,666 人民币普通股
赵静 2,369,851 人民币普通股
陈雪东 2,260,000 人民币普通股
李日丁 2,184,500 人民币普通股
侯前卒 2,064,700 人民币普通股
黄正侬 1,070,000 人民币普通股
截至 2011 年 12 月 31 日，公司第一大股东天津天保控股有限公司与其他股东不存
上述股东关联关系或一 在关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
致行动的说明 其他股东之间未知是否存在其它关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定
的一致行动人。
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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天津天保基建股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
5.1.1 报告期内公司总体经营情况
报告期内，公司实现营业收入为 123,172.71 万元，比上年同期增加 2,370.28 万元，增
长 1.96%。其中：实现商品房销售收入为 115,881.68 万元，比上年同期增加 1,729.94 万元，
增长 1.52%；物业出租收入为 6,644.46 万元，比上年同期增加 78.18 万元，增长 1.19%。
报告期内，公司实现营业利润为 27,731.69 万元，比上年同期增加 4,937.01 万元，增长
21.66%。营业利润呈现一定程度增长的原因：报告期内结转的部分项目毛利率较高，导致营
业利润高于上年。
报告期内，公司实现的利润总额为 32,664.87 万元，比上年同期增加 5,998.99 万元，增
长 22.50%。公司报告期内实现净利润为 24,866.57 万元，比上年同期增加 3,186.98 万元，
增长 14.70%，其中归属于母公司股东的净利润为 25,194.20 万元，比上年同期增加 3,777.87
万元，增加 17.64%。报告期内，利润总额、净利润同比增长主要是本年营业利润增长。
5.1.2 公司报告期内资产构成及期间费用变动情况
5.1.2.1 资产构成变动情况
报告期末，公司总资产为 470,614.23 万元，比上年同期减少 1,438.38 万元，减少 0.30%。
报告期末，流动资产为 405,503.60 万元，比年初减少 3,307.06 万元，减少 0.81%。其
中货币资金余额为 84,663.24 万元，比年初减少 25,946.21 万元，减少 23.46%，主要原因：
报告期内公司销售回款减少所致。存货期末余额为 318,170.29 万元，比年初增加 20,307.65
万元，增加 6.82%。
报告期末，非流动资产为 65,110.63 万元，比年初增加 1,868.67 万元，增长 2.95%。其
中：投资性房地产余额为 50,642.48 万元，比年初减少 892.15 万元，减少 1.73%。固定资产
余额为 7,726.26 万元，比年初增加 5,642.12 万元，增加 270.72%，主要是因为本期购买办
公用房。递延所得税资产 1,850.72 万元，比年初减少 2,859.60 万元，减少 60.71%，主要原
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天津天保基建股份有限公司 2011 年年度报告摘要
因是本期预缴企业所得税减少所致。
5.1.2.2 负债变动情况
报告期末，公司负债总额为 236,681.63 万元，比年初减少 24,183.82 万元，减少 9.27%。
报告期末，流动负债余额为 210,626.55 万元，比年初减少 20,738.90 万元，减少 8.96%。
其中：预收账款余额 44,110.72 万元，比年初减少 43,928.60 万元，减少 49.90%，主要原因
是商品房预收房款减少所致。应付账款余额 43,005.53 万元，比年初增加 16,838.01 万元，
增加 64.35%，主要原因是报告期内结算应付工程款增加所致。其他应付款余额 108,776.68
万元，比年初减少 7,145.13 万元，减少 6.16%。
报告期末，非流动负债余额为 26,055.08 万元，比上年同期减少 3,444.92 万元，减少
11.68%。其中：长期借款余额 25,840.36 万元，比年初减少 3,659.64 万元，减少 12.41%，
主要原因是公司报告期内偿还借款所致。
5.1.2.3 报告期内期间费用变动情况
报告期内，公司销售费用为 2,160.91 万元，比上年同期增加 1,083.68 万元，增长 100.60%，
主要原因是报告期内公司加强广告宣传和项目推广力度；管理费用为 3,842.71 万元，比上年
同期增加 179.69 万元，增长 4.91%；财务费用为 157.31 万元，比上年同期增加 375.77 万元，
增长 172.01%，主要原因是报告期内利息支出增加所致。
5.1.2.4 报告期内现金流量情况
报告期内，公司现金及现金等价物余额为 84,663.24 万元，比年初减少 25,946.21 万元，
减少 23.46 %。其中：经营活动产生的现金流量净额为-12,780.88 万元，比上年同期减少
54,391.88 万元，下降 130.72%，主要是报告期内商品房销售回款减少所致；投资活动产生的
现金流量净额为-7,839.06 万元，比上年同期增加了 9.13 万元，增长 0.12%；筹资活动产生
的现金流量净额为-5,326.27 万元，比上年同期减少 28,566.78 万元，减少 122.92%，主要是
报告期内归还银行贷款及偿还利息所致。由于经营活动、投资活动及筹资活动现金净流入量
均为负数，导致报告期末余额比期初余额减少。
5.1.3 公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
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天津天保基建股份有限公司 2011 年年度报告摘要
5.1.3.1 公司全资子公司天津滨海开元房地产开发有限公司（简称“滨海开元”）成立于 2007
年 11 月，注册资本 12,000 万元，主营业务是房地产开发与销售。报告期末该公司总资产
277,830.99 万元，净资产 227,375.52 万元。报告期内，该公司实现营业收入 74,657.84 万
元，营业利润 22,076.79 万元，净利润 18,307.02 万元。
5.1.3.2 公司全资子公司天津天保房地产开发有限公司（简称“天保房产”）成立于 1993 年 1
月，注册资本 30,000 万元，主营业务为房地产开发与销售。报告期末该公司总资产 139,375.23
万元，净资产 89,892.36 万元。报告期内实现营业收入 45,369.36 万元，营业利润 7,866.13
万元，净利润 6,018.30 万元。
5.1.3.3 公司全资子公司天津嘉创物业服务有限公司（简称“嘉创物业”）成立于 2001 年 7
月，注册资本 300 万元，主营业务为物业管理服务。报告期末该公司总资产 829.86 万元，净
资产 349.97 万元。报告期内，公司实现营业收入 640.99 万元，营业利润 60.99 万元，净利
润 44.76 万元。
5.1.3.4 公司全资子公司天津市天材房地产开发有限公司（简称“天材房产”）成立于 1993
年 6 月，注册资本 6,100 万元，主营业务为房地产开发及销售。报告期末该公司总资产 9,515.47
万元，净资产 8,984.13 万元。报告期内，公司实现营业收入 2,691.44 万元，营业利润 121.97
万元，净利润 85.71 万元。
5.1.4 对公司未来发展的展望
5.1.4.1 公司所处行业的发展趋势分析，风险因素分析及应对措施
进入 2011 年，世界经济下行风险加大，欧债危机逐步深化且越发严峻，风险外溢效应正
在扩大；美国经济复苏动力不强，房地产市场、就业市场依然低迷。在这样的国际经济的大
背景下，中国经济经历了经济增长速度逐级回落和通货膨胀压力明显增大的复杂局面，为防
止经济过热、控制通胀水平、保持物价稳定，中国政府逐步将货币政策由适度宽松转为稳健
的，使通货膨胀的货币条件得到有效控制，全年通胀基本呈现前高后低的走势，表现出高位
维持时间较长、回落的时间点较晚的特点。另一方面，紧缩的货币政策和严格的信贷控制使
得经济增长开始减速，2011 年全年国内生产总值累计 47 万亿元，按可比价格计算，同比增
长 9.2%，增幅较上年同期回落 1.1 个百分点，其中一、二、三、四季度 GDP 增速逐季回落，
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天津天保基建股份有限公司 2011 年年度报告摘要
分别为 9.7%、9.5% 、9.1%和 8.9%。
在复杂多变的国内外经济环境下，中国房地产行业受政策影响愈发明显，中央各部委及
地方政府密集出台的各项房地产调控措施逐步降低了中国房地产市场的热度。从 2011 年全年
的情况看，随着前期房地产调控政策积蓄的压力集中爆发，以及限购范围的扩大，致使房地
产行业运行整体放缓。2011 年，全国商品房累计销售面积和金额分别为 10.99 亿平方米和 5.91
万亿元，同比增长 4.9%和 12.1%，增速分别较去年下降 6.8 与 5.7 个百分点，呈现明显的持
续回落趋势。在销售不利的情况下，房地产开发企业的投资热情明显下降。2011 年，全国房
地产开发投资额达到 6.17 万亿元，同比增长 27.9%，增速比去年回落 5.3 个百分点；再有，
全国全年房屋新开工面积达到 19 亿平方米，同比增长 16.2%，增速比去年回落 24.4 个百分
点。由于房地产作为兼顾具有投资属性和消费属性的商品，无论供给端还是需求端都对金融
政策变化非常敏感，国内货币环境的整体收紧，使房地产企业面临的资金环境极其严峻，房
地产市场不确定性加大，导致土地市场成交异常低迷。2011 年，全国房地产开发企业土地购
置面积 4.10 亿平方米，比上年增长 2.6%，增速比上年回落 22.6 个百分点；土地成交金额 8049
亿元，同比下降 1.9 个百分点。从整体看，房地产行业经历十分困难的一年。
展望 2012 年，按照中央政府“稳中求进”的经济工作总基调的指导下，房地产政策的目
标仍是巩固商品房限购、限贷紧缩调控成果，促进房价合理调整，预计调控政策在中短期高
压态势将依然延续，加之房屋供应量增大，房价有望进一步回归理性。放眼未来，中国城镇
化的过程将给房地产行业健康发展提供巨大的空间。虽然在行业发展的过程中经历一些曲折、
坎坷，公司始终对房地产市场保持谨慎乐观，相信调控政策的目的是使房地产行业健康成长，
与中国经济快速发展的节拍和谐共进。公司将始终保持清醒头脑，以更加审慎的态度研究分
析市场，顺应市场需求和政策导向，充分利用滨海新区良好的区位优势，积极调整经营策略，
保持稳健安全的财务状况，确保公司健康平稳发展。
面对 2012 年房地产行业的政策、市场、经营环境的变化，公司将采取以下措施积极应
对：
一、公司将持续关注房地产行业的发展动态，灵活把握好项目的建设开发节奏，严格控
制产品成本，深化精细化管理，优化组织管控，提升运营效率，保持公司健康发展的良好势
头。
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天津天保基建股份有限公司 2011 年年度报告摘要
二、公司将销售和回款作为经营核心重点，采用多种行之有效的销售手段，加大产品的
市场营销推介力度，以期实现良好的销售业绩。
三、公司将按照整体发展战略的要求，秉承稳健发展的原则，以稳定的现金流为基础，
有效协调财务资源，在房地产行业整体受到严厉调控、土地市场低迷的形势下，在“危境”
中寻找到适合的优质土地资源的“机会”，为公司可持续发展提供有力支撑。
四、公司根据自身经营情况，统筹安排好公司的资金计划，积极拓展多元化的融资渠道，
满足稳健经营的融资需求。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
主营业务分行业情况
毛利率 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本
（%） 年增减（%） 年增减（%） （%）
房地产开发 123,172.71 76,277.89 38.07% 1.96% -8.29% 增加 6.92 个百分点
主营业务分产品情况
毛利率 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本
（%） 年增减（%） 年增减（%） （%）
房地产销售收入 115,881.68 72,227.97 37.67% 1.52% -9.74% 增加 7.77 个百分点
物业出租收入 6,644.46 3,574.99 46.20% 1.19% 16.52% 减少 7.07 个百分点
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化
的原因说明
□ 适用 √ 不适用
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
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天津天保基建股份有限公司 2011 年年度报告摘要
报告期内，呼和浩特市天材房地产开发有限公司已全部转让，秦皇岛市天材酒店管理有
限公司已注销，上述两公司不再纳入本次合并范围。
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
董事长：沈 钢
天津天保基建股份有限公司董事会
二○一二年三月六日
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