银泰黄金股份有限公司独立董事

                         对相关事项的独立意见


    银泰黄金股份有限公司（以下简称“公司”）第八届董事会第二次会议于 2020
年 12 月 31 日以通讯方式召开。根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导
意见》、《上市公司治理准则》和《公司章程》的有关规定，作为公司的独立董事，
我们认真阅读了相关会议资料，并对有关情况进行了详细了解。基于独立的立场
及判断，本着对公司及全体股东负责的态度，经讨论后就公司相关事项发表如下
独立意见：

    1、公司及控股子公司利用衍生品市场开展衍生品投资业务，能有效利用衍
生品市场的保值和对冲功能，合理降低公司及控股子公司在生产产品和金属贸易
中由于价格波动给公司经营带来的不利影响，有效控制公司经营风险，并获得大
宗商品交易的延伸收益；
    2、公司已建立较为完善的《衍生品投资业务管理制度》和《套期保值业务
管理制度》，形成了较为完整的风险管理体系；
    3、该衍生品投资业务的相关审批程序符合相关法律、法规及《公司章程》
的有关规定。
    综上，我们同意公司及控股子公司开展衍生品投资业务。




                                             独立董事：王亚平、崔劲、张达
                                                二〇二〇年十二月三十一日




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