广东开平春晖股份有限公司2007年第三季度报告全文
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3
未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名
谭毓筹 出差 无
1.4天健华证中洲(北京)会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5本公司董事长罗伟先生、总经理关海云先生、财务负责人郑重华先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 2,084,786,546.03 1,995,742,241.97 4.46%
所有者权益（或股东权益） 1,028,928,755.70 1,020,434,988.02 0.83%
每股净资产 1.75 1.74 0.57%
年初至报告期期末 比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额 -41,709,156.42 -128.13%
每股经营活动产生的现金流量净额 -0.071 -128.13%
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％）
净利润 10,680,421.97 8,493,767.68 180.34%
基本每股收益 0.0182 0.0145 180.00%
扣除非经常性损益后的基本每股收益 - 0.0143 -
稀释每股收益 0.0182 0.0145 180.00%
净资产收益率 1.04% 0.83% -0.05%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 1.04% 0.82% 17.00%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
罚没收入 80,000.00
罚款支出 -100.00
合计 79,900.00
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 57,406
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
关秀燕 1,239,227 人民币普通股
刘淑英 1,193,351 人民币普通股
江小欧 998,100 人民币普通股
陈金玉 971,667 人民币普通股
崔 昕 930,030 人民币普通股
尤 伟 835,835 人民币普通股
麦宇军 770,972 人民币普通股
余仁聪 731,370 人民币普通股
盘晓燕 730,500 人民币普通股
方泽川 725,500 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
1、应收票据余额较期初减少56.20%，主要系本公司本期托收及贴现所致。
2、应收账款余额较期初增长38.27%，主要因本公司营业收入增加，相应货款的债权增加所致。
3、预付款项余额较期初增加162.90%，主要系本公司预付切片款所致。
4、存货比上年末余额增加49.11%，主要系因本期原料价格上涨,产品单位成本及售价随之上升。
5、预收款项比上年末余额增加70.14%，系因本期预收货款增加所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、报告期内，广东省江门市中级人民法院下达《民事裁定书》，裁定本公司原大股东广东省开平涤纶企业集团公司破产清算组依法协助信达投资有限公司将其竞买所得的春晖股份限售流通股13117.59万股股权中的70%（9182.313万股）过户到广州市鸿汇投资有限公司名下，其余的30%（3935.277万股）过户到信达投资有限公司名下。
广州市鸿汇投资有限公司已经办理完毕本公司股权过户手续。
详细内容见本公司刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》上的公告，公告编号：2007-028，2007-034。
2、报告期内，公司第四届董事会第十三次会议决议通过了《关于公司向特定对象非公开发行股票方案的议案》。
公司拟向不超过10名特定对象非公开发行股份不超过3亿股。发行价格为不低于本次董事会决议公告日前二十个交易日公司股票均价的90％（董事会决议公告日前20个交易日股票交易均价=董事会决议公告日前20个交易日股票交易总额/董事会决议公告日前20个交易日股票交易总量），即5.58元/股。其中广东信达化纤有限公司以其拥有的原广东省开平涤纶企业集团公司主营业务资产包（不含春晖股份股权）认购，认购数量不超过15,000万股；莱芜市辛庄煤矿、广州盟广进出口贸易有限公司、山东泽阳信息科技有限公司以持有的山东爱地高分子材料有限公司的全部股权认购，认购数量分别不超过1,000万股、1,000万股与250万股；其他投资者以现金认购，其中，广州市鸿汇投资有限公司以现金认购不超过5,000万股。本次募集的现金将用于投资建设年产2000吨超高分子量聚乙烯纤维生产基地项目。
详细内容见本公司刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》上的公告，公告编号：2007-029。
3、报告期内，公司第二大股东开平市工业实业开发公司、第三大股东开平市工业材料公司分别与广州市鸿汇投资有限公司签订《股份转让协议》，分别将持有的本公司有限售条件流通股股份3360万股、4140万股转让给鸿汇投资。
若转让完成，鸿汇投资将持有本公司166,823,130股，股份性质为有限售条件流通股，占公司总股本的28.44%，将成为本公司控股股东。
详细内容见本公司刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》上的公告，公告编号：2007-030。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
在公司股权分置改革中，公司原非流通股股东作出承诺：
1、原公司第一、第二、第三大股东广东省开平涤纶企业集团公司、开平市工业实业开发公司、开平市工业材料公司承诺：自获得流通权之日起，在12个月内不上市交易或转让。在前项承诺期期满后的12个月内，通过深交所竞价交易出售股份的数量不超过春晖股份总股本的5％，在24个月内不超过10％。
2、其他股东开平市国康明胶公司、开平市工业资产经营公司、开平市锅炉设备安装公司、开平市装饰工程开发公司承诺：自获得流通权之日起，在12个月内不上市交易或转让。在前项承诺期期满后的12个月内，通过深交所竞价交易出售股份的数量不超过春晖股份总股本的5％。截至报告期，上述股东严格履行承诺事项。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5其他需说明的重大事项
3.5.1证券投资情况
□适用√不适用
3.5.2持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
3.5.3持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
√适用□不适用
单位：（人民币）元
占该公司股权比
所持对象名称 初始投资金额 持有数量（股） 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动
例
广东发展银行 5,001,000.00 2,247,361.00 0.02% 5,001,000.00 0.00 0.00
合计 5,001,000.00 2,247,361.00 - 5,001,000.00 0.00 0.00
3.5.4报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2007年01月01日 在避免选择性信息披露的前提下，对
非现场接待 电话沟通 公众投资者
至2007年9月30日 公司经营、行业状况等情况作出说明。
4附录
4.1资产负债表
编制单位：广东开平春晖股份有限公司 2007年09月30日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 352,896,224.70 317,543,994.76
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 51,596,890.67 117,795,419.27
应收账款 31,577,608.45 22,936,687.92
预付款项 7,735,638.93 2,942,449.30
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 1,492,879.11 2,779,202.81
买入返售金融资产
存货 500,590,459.86 330,856,471.51
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 945,889,701.72 794,854,225.57
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 5,001,000.00 5,001,000.00
投资性房地产 21,863,821.98 22,229,942.58
固定资产 1,022,370,723.89 1,079,059,512.90
在建工程 1,837,534.06
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 64,170,702.37 65,288,025.43
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 23,653,062.01 29,309,535.49
其他非流动资产
非流动资产合计 1,138,896,844.31 1,200,888,016.40
资产总计 2,084,786,546.03 1,995,742,241.97
流动负债：
短期借款 509,374,289.79 470,310,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 177,130,000.00 206,850,000.00
应付账款 330,809,750.47 257,551,387.64
预收款项 37,311,968.56 21,930,255.29
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 436,178.45 6,205,423.89
应交税费 -12,446,073.93 -4,012,860.25
应付利息
其他应付款 13,241,676.99 16,473,047.38
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 1,055,857,790.33 975,307,253.95
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 1,055,857,790.33 975,307,253.95
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 586,642,796.00 586,642,796.00
资本公积 358,679,420.36 358,679,420.36
减：库存股
盈余公积 79,032,702.02 79,032,702.02
一般风险准备
未分配利润 4,573,837.32 -3,919,930.36
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,028,928,755.70 1,020,434,988.02
少数股东权益
所有者权益合计 1,028,928,755.70 1,020,434,988.02
负债和所有者权益总计 2,084,786,546.03 1,995,742,241.97
4.2本报告期利润表
编制单位：广东开平春晖股份有限公司 2007年7-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 590,178,903.38 599,929,771.33
其中：营业收入 590,178,903.38 599,929,771.33
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 574,076,434.15 596,199,732.00
其中：营业成本 564,073,983.32 578,521,829.82
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 302,084.04
销售费用 3,118,558.55 1,701,395.66
管理费用 4,336,254.21 4,067,370.52
财务费用 7,064,696.12 8,120,085.37
资产减值损失 -4,517,058.05 3,486,966.59
加：公允价值变动收益（损失
-1,384,479.67
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
1,619,005.89
填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
16,336,995.45 3,730,039.33
列）
加：营业外收入 79,834.00
减：营业外支出 100.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”
16,336,895.45 3,809,873.33
号填列）
减：所得税费用 5,656,473.48
五、净利润（净亏损以“-”号填
10,680,421.97 3,809,873.33
列）
归属于母公司所有者的净
10,680,421.97 3,809,873.33
利润
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0182 0.0065
（二）稀释每股收益 0.0182 0.0065
4.3年初到报告期末利润表
编制单位：广东开平春晖股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 1,677,727,325.18 1,551,031,109.48
其中：营业收入 1,677,727,325.18 1,551,031,109.48
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,665,275,989.91 1,540,994,824.51
其中：营业成本 1,612,812,222.56 1,494,533,395.54
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 3,041.76 302,084.04
销售费用 6,533,785.91 3,620,050.92
管理费用 19,710,080.80 18,793,130.74
财务费用 25,622,765.43 25,508,004.28
资产减值损失 594,093.45 -1,761,841.010
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
1,619,005.89
填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
14,070,341.16 10,036,284.97
列）
加：营业外收入 80,000.00 144,654.73
减：营业外支出 100.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”
14,150,241.16 10,180,939.70
号填列）
减：所得税费用 5,656,473.48 5,552,392.11
五、净利润（净亏损以“-”号填
8,493,767.68 4,628,547.59
列）
归属于母公司所有者的净
8,493,767.68 4,628,547.59
利润
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0145 0.0079
（二）稀释每股收益 0.0145 0.0079
4.4年初到报告期末现金流量表
编制单位：广东开平春晖股份有限公司 2007年1-9月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
2,009,707,230.44 1,785,446,643.22
现金
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 1,708,845.99
收到其他与经营活动有关
6,464,073.88 5,863,678.84
的现金
经营活动现金流入小计 2,017,880,150.31 1,791,310,322.06
购买商品、接受劳务支付的
1,999,095,727.85 1,590,386,460.25
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
35,307,214.10 31,196,808.72
付的现金
支付的各项税费 6,303,847.40 2,774,825.20
支付其他与经营活动有关
18,882,517.38 18,672,082.05
的现金
经营活动现金流出小计 2,059,589,306.73 1,643,030,176.22
经营活动产生的现金
-41,709,156.42 148,280,145.84
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 36,864,673.60
取得投资收益收到的现金 1,619,005.89
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计 1,619,005.89 36,864,673.60
购建固定资产、无形资产和
3,403,221.35 1,819,539.40
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 3,403,221.35 1,819,539.40
投资活动产生的现金
-1,784,215.46 35,045,134.20
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 715,482,603.87 545,774,547.50
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计 715,482,603.87 545,774,547.50
偿还债务支付的现金 676,418,314.08 644,500,947.50
分配股利、利润或偿付利息
28,338,760.78 25,030,492.92
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
3,206,268.66 6,383,377.60
的现金
筹资活动现金流出小计 707,963,343.52 675,914,818.02
筹资活动产生的现金
7,519,260.35 -130,140,270.52
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
2,977,939.87 -103,003.93
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -32,996,171.66 53,082,005.59
加：期初现金及现金等价物
317,543,994.76 247,368,202.93
余额
六、期末现金及现金等价物余额 284,547,823.10 300,450,208.52
4.5审计报告
审计意见：标准无保留审计意见
审计报告正文
广东开平春晖股份有限公司
2007年9月30日财务报表的
审计报告
天健华证中洲审（2007）GF字第030015号
审计报告
天健华证中洲审（2007）GF字第030015号
广东开平春晖股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的广东开平春晖股份有限公司（以下简称“春晖股份”）财务报表，包括2007年9月30日的资产负债表，2007年1-9月的利润表、现金流量表和股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是春晖股份管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，春晖股份财务报表已经按照企业会计准则的规定，在所有重大方面公允反映了春晖股份2007年9月30日的财务状况以及2007年1-9月的经营成果和现金流量。
天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司 中国注册会计师：
中国 北京
章为冈
中国注册会计师：
刘志永
2007年10月20日
资产负债表
编制单位：广东开平春晖股份有限公司 单位：人民币元
资产 附 注 2007-9-30 2006-12-31
流动资产:
货币资金 八.1 352,896,224.70 317,543,994.76
交易性金融资产 － －
应收票据 八.2 51,596,890.67 117,795,419.27
应收账款 八.3 31,577,608.45 22,936,687.92
预付款项 八.4 7,735,638.93 2,942,449.30
应收股利 － －
其他应收款 八.5 1,492,879.11 2,779,202.81
存货 八.6 500,590,459.86 330,856,471.51
一年内到期的非流动资产 － －
其他流动资产 － －
流动资产合计 945,889,701.72 794,854,225.57
非流动资产：
可供出售金融资产 － －
持有至到期投资 － －
长期应收款 － －
长期股权投资 八.7 5,001,000.00 5,001,000.00
投资性房地产 八.8 21,863,821.98 22,229,942.58
固定资产 八.9 1,022,370,723.89 1,079,059,512.90
在建工程 八.10 1,837,534.06 －
工程物资 － －
固定资产清理 － －
无形资产 八.11 64,170,702.37 65,288,025.43
开发支出 － －
商誉 － －
长期待摊费用 － －
递延所得税资产 八.12 23,653,062.01 29,309,535.49
其他非流动资产 － －
非流动资产合计 1,138,896,844.31 1,200,888,016.40
资产总计 2,084,786,546.03 1,995,742,241.97
资产负债表(续)
编制单位：广东开平春晖股份有限公司 单位：人民币元
负债及股东权益 附注 2007-9-30 2006-12-31
流动负债
短期借款 八.14 509,374,289.79 470,310,000.00
交易性金融负债 － －
应付票据 八.15 177,130,000.00 206,850,000.00
应付账款 八.16 330,809,750.47 257,551,387.64
预收款项 八.17 37,311,968.56 21,930,255.29
应付职工薪酬 八.18 436,178.45 6,205,423.89
应交税费 八.19 (12,446,073.93) (4,012,860.25)
应付股利 八.20 1,513,063.42 1,513,063.42
其他应付款 八.21 11,728,613.57 14,959,983.96
一年内到期的非流动负债 － －
其他流动负债 － －
流动负债合计 1,055,857,790.33 975,307,253.95
非流动负债:
长期借款 － －
应付债券 － －
长期应付款 － －
专项应付款 － －
预计负债 － －
递延所得税负债 － －
其他非流动负债 － －
非流动负债合计 － －
负债合计 1,055,857,790.33 975,307,253.95
股东权益:
股本 八.22 586,642,796.00 586,642,796.00
资本公积 八.23 358,679,420.36 358,679,420.36
减：库存股 － －
盈余公积 八.24 79,032,702.02 79,032,702.02
未分配利润 八.25 4,573,837.32 (3,919,930.36)
股东权益合计 1,028,928,755.70 1,020,434,988.02
负债和股东权益总计 2,084,786,546.03 1,995,742,241.97
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
利润表
编制单位：广东开平春晖股份有限公司 单位：人民币元
附注 2007.1-9 2006.1-9(未审计)
一、营业收入 八.26 1,677,727,325.18 1,551,031,109.48
减：营业成本 八.27 1,612,812,222.56 1,494,533,395.54
营业税金及附加 八.28 3,041.76 302,084.04
销售费用 6,533,785.91 3,620,050.92
管理费用 19,710,080.80 18,793,130.74
财务费用 八.29 25,622,765.43 25,508,004.28
资产减值损失 八.30 594,093.45 (1,761,841.01)
加:公允价值变动收益 － －
投资收益 八.31 1,619,005.89 －
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 － －
二、营业利润 14,070,341.16 10,036,284.97
加：营业外收入 八.32 80,000.00 144,654.73
减：营业外支出 八.33 100.00 －
其中：非流动资产处置损益 － －
三、利润总额 14,150,241.16 10,180,939.70
减：所得税费用 八.34 5,656,473.48 5,552,392.11
四、净利润 8,493,767.68 4,628,547.59
五、每股收益
（一）基本每股收益 0.0145 0.0079
（二）稀释每股收益 0.0145 0.0079
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
现金流量表
编制单位：广东开平春晖股份有限公司 单位：人民币元
2006.1-9（未审计）
附注 2007.1-9
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,009,707,230.44 1,785,446,643.22
收到的税费返还 1,708,845.99 －
收到的其他与经营活动有关的现金 八.35 6,464,073.88 5,863,678.84
现金流入小计 2,017,880,150.31 1,791,310,322.06
购买商品、接受劳务支付的现金 1,999,095,727.85 1,590,386,460.25
支付给职工以及为职工支付的现金 35,307,214.10 31,196,808.72
支付的各项税费 6,303,847.40 2,774,825.20
支付的其他与经营活动有关的现金 八.36 18,882,517.38 18,672,082.05
现金流出小计 2,059,589,306.73 1,643,030,176.22
经营活动产生的现金流量净额 (41,709,156.42) 148,280,145.84
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 － 36,864,673.60
取得投资收益所收到的现金 1,619,005.89 －
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 － －
处置子公司及其他经营单位收到的现金净额 － －
收到的其他与投资活动有关的现金 － －
现金流入小计 1,619,005.89 36,864,673.60
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 3,403,221.35 1,819,539.40
投资所支付的现金 － －
取得子公司及其他经营单位支付的现金净额 － －
支付的其他与投资活动有关的现金 － －
现金流出小计 3,403,221.35 1,819,539.40
投资活动产生的现金流量净额 (1,784,215.46) 35,045,134.20
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 － －
借款所收到的现金 715,482,603.87 545,774,547.50
收到的其他与筹资活动有关的现金 － －
现金流入小计 715,482,603.87 545,774,547.50
偿还债务所支付的现金 676,418,314.08 644,500,947.50
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 28,338,760.78 25,030,492.92
支付的其他与筹资活动有关的现金 3,206,268.66 6,383,377.60
现金流出小计 707,963,343.52 675,914,818.02
筹资活动产生的现金流量净额 7,519,260.35 (130,140,270.52)
四、汇率变动对现金的影响额 2,977,939.87 (103,003.93)
五、现金及现金等价物净增加额 (32,996,171.66) 53,082,005.59
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
股东权益变动表
2007年1-9月
编制单位：广东开平春晖股份有限公司 单位：人民币元
2007年1-9月
项目 实收资本 减：库
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
（或股本） 存股
一、上年年末余额 586,642,796.00 358,679,420.36 —79,032,702.02 (33,229,465.85) 991,125,452.53
加：会计政策变更 29,309,535.49 29,309,535.49
前期差错更正 —
二、本年年初余额 586,642,796.00 358,679,420.36 —79,032,702.02 (3,919,930.36) 1,020,434,988.02
三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） — — — — 8,493,767.68 8,493,767.68
（一）净利润 — — — — 8,493,767.68 8,493,767.68
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 — — — — — —
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 — — — — — —
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 — — — — — —
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 — — — — — —
4．其他 — — — — — —
上述（一）和（二）小计 — — — — 8,493,767.68 8,493,767.68
（三）所有者投入和减少资本 — — — — — —
1.所有者投入资本 — — — — — —
2．股份支付计入所有者权益的金额 — — — — — —
3．其他 — — — — — —
（四）利润分配 — — — — — —
1．提取盈余公积 — — — — — —
2．对所有者（或股东）的分配 — — — — — —
3．其他 — — — — — —
（五）所有者权益内部结转 — — — — — —
1．资本公积转增资本（或股本） — — — — — —
2．盈余公积转增资本（或股本） — — — — — —
3．盈余公积弥补亏损 — — — — — —
4．其他 — — — — — —
四、本期期末余额 586,642,796.00 358,679,420.36 —79,032,702.02 4,573,837.32 1,028,928,755.70
2006年度
项目 实收资本 资本 减：库 盈余 未分配 所有者
（或股本） 公积 存股 公积 利润 权益合计
一、上年年末余额 421,146,000.00 528,972,764.64 —79,032,702.02 (44,015,439.19) 985,136,027.47
加：会计政策变更 — — — — 36,745,053.81 36,745,053.81
前期差错更正 — — — — — —
二、本年年初余额 421,146,000.00 528,972,764.64 —79,032,702.02 (7,270,385.38) 1,021,881,081.28
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 165,496,796.00 (170,293,344.28) — — 3,350,455.02 (1,446,093.26)
（一）净利润 — — — — 3,350,455.02 3,350,455.02
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 — — — — — —
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 — — — — — —
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变
动的影响 — — — — — —
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 — — — — — —
4．其他 — — — — — —
上述（一）和（二）小计 — — — — 3,350,455.02 3,350,455.02
（三）所有者投入和减少资本 — — — — — —
1.所有者投入资本 — — — — — —
2．股份支付计入所有者权益的金额 — — — — — —
3．其他 — — — — — —
（四）利润分配 — — — — — —
1．提取盈余公积 — — — — — —
2．对所有者（或股东）的分配 — — — — — —
3．其他 — — — — — —
（五）所有者权益内部结转 165,496,796.00 (170,293,344.28) — — — (4,796,548.28)
1．资本公积转增资本（或股本） 165,496,796.00 (165,496,796.00) — — — —
2．盈余公积转增资本（或股本） — — — — — —
3．盈余公积弥补亏损 — — — — — —
4．其他 — (4,796,548.28) — — (4,796,548.28)
四、本年年末余额 586,642,796.00 358,679,420.36 —79,032,702.02 (3,919,930.37) 1,020,434,988.01
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
财务报表附注
编制单位：广东开平春晖股份有限公司 单位：人民币元
一、公司基本情况
(一)公司概况
1．公司名称：广东开平春晖股份有限公司（以下简称公司或本公司）GUANGDONG KAIPING CHUNHUI CO.,LTD
2．公司成立日期:1999年8月19日
3．注册资本：人民币伍亿捌仟陆佰陆拾肆万贰仟柒佰玖拾陆元整（RMB586,642,796.00）
4．住所：广东省开平市三埠区港口路
5．法定代表人：罗伟
6．经营范围：加工、产销涤纶长丝、锦纶长丝、高粘切片、瓶级切片及化纤产品；经营和代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。
（二）历史沿革
本公司前身为广东开平涤纶企业集团股份有限公司，系于1992年9月经广东省企业股份制试点联审小组和广东省经济体制改革委员会以粤股审[1992]53号文批复，以广东省开平涤纶企业集团公司（国有独资企业）作为独家发起人设立的股份有限公司，总股数为163,970,000股，股本总额为163,970,000.00元，领取法人执照号为19428561-3。1999年8月19日，本公司办理了重新注册登记，并取得注册号为4400001009765号的企业法人营业执照。
2000年3月18日经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]38号文《关于核准广东开平春晖股份有限公司公开发行股票的通知》，本公司于2000年4月25日至2000年5月8日，采用对法人配售和对一般投资者上网发行相结合的方式向社会公开发行人民币普通股70,000,000股，发行后股本增至233,970,000股，本公司股票已于2000年6月1日在深圳证券交易所上市。
本公司于2000年6月28日召开的1999年度股东大会通过了以2000年5月30日的总股本233,970,000股为基数，向全体股东每10股送红股2股并以资本公积转增6股派现0.15元的股东大会决议，送转股本后，公司总股本增至421,146,000股，注册资本为人民币421,146,000.00元。
经本公司2006年第一次临时股东大会、相关股东大会决议及相关批复，根据股权分置改革说明书修订稿，以变更前流通股股份185,029,200股为基数，以资本公积金165,496,796.00元向股权分置改革方案实施股权登记日等登记在册的全体流通股股东每10股转增8.944361股，变更后的注册资本为人民币586,642,796.00元。
2007年5月14日，广东省开平涤纶企业集团公司因破产清算，其持有的本公司限售流通股131,175,900股被拍卖，由买受人信达投资有限公司竞买；2007年6月28日，信达投资有限公司与广州市鸿汇投资有限公司签署合作协议；2007年8月23日，广东省江门市中级人民法院作出裁定，信达投资有限公司获得本公司限售流通股39,352,770股，广东省鸿汇投资有限公司获得本公司限售流通股91,823,130股。
（三）行业性质
本公司属工业-制造业-纺织、服装行业。
（四）主要产品
主要产品是：涤纶长丝、锦纶长丝，高粘及瓶级切片。
（五）基本组织架构
按照《公司法》等法律法规规定，本公司设立了相应的组织机构：除股东大会、董事会、监事会外，本公司还设置了技术中心、人事行政部、财务部、证券部、经理室、生产设备部、外贸部、销售部、物资部、供应部、企管部、物流部等职能部门。
截至2007年9月30日止，本公司有1家参股合营公司。
本公司拥有的合营公司概况如下：
名 称 成立时间 营业场所 注册号 经营范围 法定代表人
1999-11-26 深圳市 深司字N84273 计算机软硬件技术开发 周绍杰
深圳市世纪科怡科技发展有限公司
详情见附注八。
二、财务报表的编制基准
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则-基本准则》和其他各项会计准则的规定，进行确认和计量，在此基础上按照中国证监会证监会计字[2007]10号《关于发布《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号—新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的通知》要求编制财务报表。
三、遵守企业会计准则的声明
公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量的有关信息。
四、主要会计政策
1.会计年度
会计年度采用日历年度制，即自公历每年1月1日起至12月31日止。
2.记账本位币
公司记账本位币为人民币。
3.记账基础和计价原则
公司的记账基础为权责发生制,除特别说明外，会计计量属性为历史成本法。
4.外币业务核算方法
公司年度内发生的非本位币经济业务，按期初中国人民银行公布的汇率折合为人民币入账。月终了,货币性项目中的外币余额概按当月最后一日市场汇价进行调整，由此产生的折合人民币差额,除筹建期间及固定资产购建期间可予资本化部分外，其余计入当年度损益。
5.现金等价物的确定标准
公司的现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
6.金融资产和金融负债的确认和计量
公司的金融资产包括：
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
公司购入的股票、债券、基金等时，确定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告发放的现金股利或债券利息，单独确认为应收项目。
公司在持有该等金融资产期间取得的利息或现金股利，于收到时确认为投资收益。
资产负债表日，公司将该等金融资产的公允价值变动计入当期损益。
处置该等金融资产时，该等金融资产公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
（2）持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
公司购入的固定利率国债、浮动利率公司债券等持有至到期投资，按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含已宣告发放债券利息的，单独确认为应收项目。
持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得持有至到期投资时确定，在随后期间保持不变。实际利率与票面利率差别很小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。
处置持有至到期投资时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额确认为投资收益。
资产负债表日，对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的减值损失可予以转回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
如公司因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合作为持有至到期投资，则将其重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，该投资的账面价值与公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。
（3）应收款项
公司应收款项（包括应收账款和其他应收款）按合同或协议价款作为初始入账金额，并按下列标准确认坏账损失：凡因债务人破产，依照法律清偿程序清偿后仍无法收回；或因债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法收回；或因债务人逾期未能履行偿债义务，经法定程序审核批准，该等应收款项为坏账损失。
公司坏账损失核算采用备抵法。在资产负债表日，公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，经测试发生了减值的，按其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确定减值损失，计提坏账准备；对单项测试未减值的应收款项，汇同对单项金额非重大的应收款项，按风险特征在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。
根据债务单位的财务状况、现金流量等情况，按决算日应收款项（包括应收账款和其他应收款）的余额计提，规定的提取比例为：
账龄 计提比例(%)
1年以内 5
1-2年 10
2-3年 30
3-4年 50
4-5年 80
5年以上 100
（4）可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，即公司没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。
公司可供出售金融资产按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。
公司可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，于收到时确认为投资收益。
资产负债表日，可供出售资产按公允价值计量，其公允价值变动计入资本公积－其他资本公积。
对于可供出售金融资产，如果其公允价值出现持续大幅度下降，且预期该下降为非暂时性的，则根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失；在计提减值损失时将原直接计入所有者权益公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入资产减值损失。
处置可供出售金融资产时，将取得的价款和该金融资产的账面价值之间的差额，计入投资收益，同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
公司的金融负债包括：
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
公司持有该类金融负债按公允价值计价，并不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用。如不适合按公允价值计量时，公司将该类金融负债改按摊余成本计量。
（2）其他金融负债。公司拥有的其他不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同等，按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。在初始计量后按《企业会计准则－或有事项》确定的金额，和按《企业会计准则—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额两者中的较高者进行后续计量。
7.存货
公司的存货主要分为原材料、在产品、产成品、库存商品等。当与该存货有关的经济利益很可能流入公司及该存货的成本能够可靠地计量时进行确认。
存货的取得以成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。各类存货的购入和入库以实际成本计价，发出按加权平均法计价；低值易耗品和包装物领用时一次摊销。
公司存货定期进行清查，存货盘存制度采用永续盘存法。
资产负债表日，公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益。存货跌价准备一般按照单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。与在同一地区销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。
可变现净值，是指存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
公司在发生存货毁损时，将处置收入扣除账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。存货盘亏造成的损失，直接计入当期损益。
8.长期股权投资核算方法
（1）确认及初始计量
A对企业合并形成的长期股权投资，区分同一控制下的企业合并和非同一控制下企业合并进行核算。
对于同一控制下的企业合并，在以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，公司在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，公司取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并，公司以合并成本作为长期股权投资的初始投资成本：
a) 一次交换交易实现的企业合并，合并成本为公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。
b)通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。
c)公司为进行企业合并发生的各项直接相关费用计入合并成本。
对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，对取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额大于被购买方可辨认净资产账面价值的差额计入当期损益。对于长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
B公司以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
（2）收益确认方法
公司对不具有共同控制或重大影响的被投资单位，以及对实施控制的被投资单位的长期股权投资以成本法核算，投资收益于被投资公司宣派现金股利时确认，而该等现金股利超出投资日以后累积净利润的分配额，冲减投资成本；对被投资公司具有共同控制或重大影响的以权益法核算，投资收益以取得股权后被投资公司实现的净损益份额计算确定。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
公司在确认被投资单位发生的净亏损时，以投资账面价值减记零为限，合同约定负有承担额外损失义务的除外。如果被投资单位以后各年实现净利润，公司在计算的收益分享额弥补未确认的亏损分担额以后，恢复确认收益分享额。
（3）资产减值的确认
决算日，若因市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因使长期股权投资存在减值迹象时，根据长期股权投资的公允价值减去处置费用后的净额与长期股权投资预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定长期股权投资的可回收金额。长期股权投资的可收回金额低于账面价值时，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
所计提的长期股权投资减值准备在以后年度将不再转回。
公司对因企业合并所形成的商誉，无论是否存在减值迹象，均在每年末进行减值测试。
9.投资性房地产
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权以及已出租的建筑物。当公司能够取得与投资性房地产相关的租金收入或增值收益以及投资性房地产的成本能够可靠计量时，公司按购置或建造的实际支出对其进行确认。
一般情况下，公司对投资性房地产的后续支出采用成本模式进行后续计量。对投资性房地产按照公司固定资产或无形资产的财务政策，计提折旧或进行摊销。
如有确凿证据表明公司相关投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，则对该等投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，并以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
当公司改变投资性房地产用途，如用于自用时，将相关投资性房地产转入其他资产。
10.固定资产计价和折旧方法
(1)固定资产确认：固定资产指公司为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一年的房屋建筑物、机器设备、运输工具及其它与经营有关的工器具等。于该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，以及该固定资产的成本能够可靠地计量时予以确认。
(2)固定资产计价：固定资产按成本进行初始计量。
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
(3)固定资产后续计量：公司对所有固定资产计提折旧，除对已提足折旧仍继续使用的固定资产外。与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。
公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
公司的固定资产类别、预计使用寿命、预计净残值率和年折旧率如下
类别 残值率(%) 预计使用年限(年) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 5.00 25-45 2.11-3.8
专用设备 5.00 14 6.785
通用设备 5.00 14-28 3.39-6.785
电气设备 5.00 10-22 4.32-9.5
运输设备 5.00 12 7.92
电子通讯设备 5.00 10 9.5
计量测试设备 5.00 12 7.92
其他设备及用具 5.00 10 9.5
(4)固定资产减值准备：资产负债表日，固定资产按照账面价值与可收回金额孰低计价。
在资产负债表日，公司根据是否存在下列情形判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象：
a.资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
b.公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。
c.市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
d.有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
e.资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
f.企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。
h.其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
存在减值迹象的，公司估计其可收回金额。可收回金额低于其账面价值的，按差额计提资产减值准备。
可收回金额根据固定资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
固定资产的公允价值减去处置费用后的净额，可以根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，可以按照该资产的市场价格减去处置费用后的金额确定；在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额，该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。公司按照上述规定仍然无法可靠估计固定资产的公允价值减去处置费用后的净额的，以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。
固定资产预计未来现金流量的现值，按照该等资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，以市场利率为折现率对其进行折现后的金额加以确定。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
11.在建工程核算方法
在建工程按实际成本计价。在建工程达到预定可使用状态时,确认为固定资产。已交付使用但尚未办理工程竣工决算的在建工程，自交付使用起按照工程成本等资料估价转入固定资产，并计提折旧，待竣工决算办理完毕以后，按照决算数调整原估价。
在建工程利息资本化的金额按截至期末止购建固定资产累计支出加权平均数与利息资本化率的乘积计算确定。
在建工程减值准备：决算日，公司对在建工程进行逐项检查，当存在下列一项或若干项情况的：（1）长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程；（2）所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给企业带来的经济效益具有很大的不确定性；（3）其他足以证明在建工程已经发生减值的情形；则按在建工程的可回收金额低于其账面价值的差额计提减值准备，并计入当年度损益。
12.无形资产
无形资产是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按照成本进行初始计量。公司内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；公司内部研究开发项目开发阶段的支出，在同时满足下列条件时确认为无形资产，否则于发生时计入当期损益：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
公司在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
公司报告期内的无形资产主要为土地使用权，土地使用权的使用寿命按获取的土地使用权证规定的期限或与国家土地管理部门签订的土地购买协议中规定的使用年限确定。
13.借款费用
确认原则：公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间（1年）的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用开始资本化，需同时满足下列条件：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
借款费用资本化金额的计算方法：在资本化期间内，每一会计期间的资本化金额，按照下列规定确定：
（1）为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
（2）为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，不应当超过当期相关借款实际发生的利息金额。
资本化的停止：购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用应当停止资本化。由于管理决策上的原因或者其他不可预见方面的原因等所导致的应予资本化资产购建的非正常中断，且中断时间连续超过3个月的，则暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
14.长期待摊费用的核算方法
主要包括已经发生应由本期和以后各期分担的年限在一年以上各项费用。有明确受益期限的，按受益期限平均摊销；无受益期的，分5年平均摊销。
15.预计负债
公司发生与或有事项相关的义务并同时符合以下条件时，在资产负债表中确认为预计负债：
(1)该义务是公司承担的现时义务；
(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
(3)该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，公司对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
16.收入确认方法
A、销售商品：公司销售的商品在同时满足下列条件时，按从购货方已收或应收的合同或协议价款的金额确认销售商品收入。
（1）已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
（2）既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；
（3）收入的金额能够可靠地计量；
（4）相关的经济利益很可能流入企业；
（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。
B、提供劳务：公司为用户提供的修理、修配服务，在完成劳务时确认收入。
C、让渡资产使用权：公司在与让渡资产使用权相关的经济利益能够流入和收入的金额能够可靠的计量时予以确认。使用费收入按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
17.政府补助
公司从政府有关部门无偿取得的货币性资产或非货币性资产，于公司能够满足政府补助所附条件，以及能够收到政府补助时予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额（人民币1元）计量。
（1）与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
（2）与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
如果已确认的政府补助需要返还的，存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
18.成本费用
公司在生产经营中发生的各项费用，以实际发生数计入成本、费用。期间费用直接计入当期损益，成本计入所生产的产品、提供劳务的成本。
公司为职工缴纳的医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，在职工提供服务的会计期间，根据工资总额的一定比例计算，除应由固定资产和无形资产负担的计入有关资产，由生产产品和劳务负担的计入产品成本和劳务成本外，其他计入当期损益。
19．股份支付
公司以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，并以授予职工权益工具的公允价值计量股份，授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
在行权日，公司根据实际行权的权益工具数量，计算确定应转入股本的金额，将其转入股本。
公司在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。
公司报告期内无股份支付事项。
20.所得税的会计处理方法
公司所得税的会计处理方法采用资产负债表债务法。
当公司的暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。适用税率发生变化的，对已确认的递延所得税资产和递延所得税负债进行重新计量，除直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的递延所得税资产和递延所得税负债以外，将其影响数计入变化当期的所得税费用。
21.合并会计报表的编制方法
本公司合并会计报表的合并范围以控制为基础予以确定，即本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权；或本公司对被投资单位符合下列条件之一的，均将其纳入合并会计报表范围：
（1）通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权；
（2）根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策；
（3）有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员；
（4）在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。
合并会计报表当以母公司和其子公司的会计报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后进行编制。
合并资产负债表以母公司和子公司的资产负债表为基础，在抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表的影响后进行编制；合并利润表以母公司和子公司的利润表为基础，在抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并利润表的影响后进行编制。合并现金流量表以母公司和子公司的现金流量表为基础，在抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并现金流量表的影响后进行编制。合并所有者权益变动表以母公司和子公司的所有者权益变动表为基础，在抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并所有者权益变动表的影响后进行编制。
如子公司所采用的会计政策与母公司不一致的，按照母公司的会计政策对子公司会计报表进行必要的调整。
五、会计政策变更
本公司原执行《企业会计制度》，自2007年1月1日起执行财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则（以下简称新会计准则），根据《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》对所得税等事项进行了追溯调整，执行新会计准则对本公司2006年度期初留存收益和2006年度归属于母公司所有者的净利润的影响如下：
2006年度期初 2006年度归属于母公司 其中：2006年1-9月归属于 2007年度期初
项目 留存收益 所有者的净利润 母公司所有者的净利润 留存收益
所得税费用 36,745,053.81 (7,435,518.32) (5,552,392.11) 29,309,535.49
六、税项
本公司主要适用的税种和税率如下：
税种 计税依据 税率
增值税 产品或劳务销售收入 17%
城市维护建设税 增值税额 7%
教育费附加 增值税额 3%
企业所得税 应纳税所得额 33%
七、控股子公司和合营企业概况
本公司合营公司情况：
注册资本 拥有股权 投资额 是否
公司名称 注册地 (元) 直接 间接 (元) 主营业务 合并
深圳市世纪科怡科技发展有限公司 深圳市 7,430,000.00 41.10% 7,279,171.20计算机软硬件技术开发 否
八、财务报表主要项目注释
（除特别说明外，货币单位均为人民币元）
1.货币资金
票据种类 2007-9-30 2006-12-31
现金 120,200.00 49,053.50
银行存款 96,444,732.73 131,099,904.90
其他货币资金 256,331,291.97 186,395,036.36
合计 352,896,224.70 317,543,994.76
本公司其他货币资金系信用证保证金177,568,286.08元、银行承兑保证金77,144,000.00元及存出投资款1,619,005.89元。
截至2007年9月30日止，本公司无抵押、冻结、或有潜在收回风险的款项。
2.应收票据
票据种类 2007-9-30 2006-12-31
银行承兑汇票 51,596,890.67 117,795,419.27
本公司本期应收票据余额较上期减少56.20%，主要系本公司本期托收及贴现所致。
截至2007年9月30日止，上述承兑汇票中无已到期未承兑汇票；无抵押之应收票据。
2007年1-9月本公司应收银行承兑汇票193,853,801.41元向银行贴现，其中未到期票据余额为32,911,663.00元。
应收票据2007年9月30日余额中，无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东欠款。3.应收账款
（1）应收账款的账龄分析列示如下：
2007-9-30
占该账项金额 坏账准备
账 龄 金 额 的百分比% 计提比例（％） 坏账准备 净额
1年以内 30,636,519.85 91.47 5 1,531,825.99 29,104,693.86
1年至2年 2,552,614.23 7.62 10 255,261.42 2,297,352.81
2年至3年 117,892.19 0.35 30 35,367.66 82,524.53
3年至4年 186,074.50 0.56 50 93,037.25 93,037.25
合计 33,493,100.77 100.00 1,915,492.32 31,577,608.45
2006-12-31
占该账项金额 坏账准备
账 龄 金 额 的百分比% 计提比例（％） 坏账准备 净额
1年以内 23,917,776.14 98.74 5 1,195,888.81 22,721,887.33
1年至2年 3,025.21 0.01 10 302.52 2,722.69
2年至3年 302,968.42 1.25 30 90,890.52 212,077.90
合计 24,223,769.77 100.00 1,287,081.85 22,936,687.92
(2)截至2007年9月30日止,无应收持本公司5%(含5%)以上表决权股份股东的款项。
(3)截至2007年9月30日止，应收账款中金额前五名的单位情况列示如下：
欠款单位名称 金 额 账 龄 欠款性质或内容
联新(开平)高性能纤维有限公司 13,091,696.91 1年以内 货款
KAYBEE EXIM PTE LTD 5,248,324.81 1年以内 货款
开平市晖盈工贸有限公司 3,976,720.95 1年以内 货款
AFTAB JAWAID&CO 3,582,634.38 1年以内 货款
东莞市鑫源织造有限公司 1,966,114.71 1年以内 货款
上述单位累计欠款人民币27,865,491.76元，占应收账款余额的83.20%。
（4）本公司期末应收账款余额较上期增长38.27%，主要因本公司营业收入增加，相应货款的债权增加所致。
4.预付款项
（1）预付账款的账龄分析列示如下：
2007-9-30 2006-12-31
账龄 金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 7,560,903.07 97.74 2,764,677.44 93.96
1-2年 － － 8,147.00 0.28
2-3年 5,111.00 0.07 － －
4-5年 － － 169,624.86 5.76
5年以上 169,624.86 2.19 － －
7,735,638.93 100.00 2,942,449.30 100.00
本账项主要核算本公司按照购货合同规定预付给供应单位的材料款及预付工程设备款。
账龄在一年以上的预付款项主要系预付给供应商的尚未结算的材料款和工程款。
（2）2007年9月30日前五名的欠款单位情况如下：
单位名称 金 额 账 龄 欠款性质或内容
佛山市三水顺通聚酯切片有限公司 6,473,213.97 2007年 预付切片款
陕西长岭软件开发有限公司 406,000.00 2007年 预付设备款
江门华天汽车销售公司 313,000.00 2007年 预付购车款
开平市凌峰电控柜有限公司 86,326.00 2002年 预付设备款
开平潭江橡胶有限公司 83,298.86 2002年 预付材料款
上述单位累计欠款人民币7,361,838.83元，占预付账款余额的95.17%。
（4）截至2007年9月30日止,无预付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份股东的款项。
（5）本公司期末预付款项余额较上期增加162.90%，主要系本公司预付切片款所致。
5.其他应收款
(1)其他应收款的账龄分析列示如下：
2007-9-30
占该账项金额 坏账准备
账 龄 金 额 的百分比% 计提比例％ 坏账准备 净额
1年以内 401,693.13 1.96 5 20,084.66 381,608.47
1年至2年 120,055.00 0.58 10 12,005.50 108,049.50
2年至3年 3,480.00 0.02 30 1,044.00 2,436.00
3年至4年 500,000.00 2.43 95 475,000.00 25,000.00
4年至5年 19,515,702.89 95.01 95 18,539,917.75 975,785.14
合计 20,540,931.02 100.00 19,048,051.91 1,492,879.11
2006-12-31
占该账项金额 坏账准备
账 龄 金 额 的百分比% 计提比例％ 坏账准备 净额
1年以内 1,876,192.19 8.57 5 100,769.52 1,775,422.67
1年至2年 4,269.00 0.02 10 426.90 3,842.10
2年至3年 500,000.00 2.28 30 475,000.00 25,000.00
4年至5年 19,498,760.89 89.05 80 18,523,822.85 974,938.04
5年以上 16,942.00 0.08 100 16,942.00 －
合计 21,896,164.08 100.00 19,116,961.27 2,779,202.81
(2)截至2007年9月30日止,无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份股东的款项。
(3)截至2007年9月30日止，其他应收款主要单位的欠款情况列示如下：
欠款单位名称 金 额 账 龄 欠款性质或内容
深圳世纪科怡科技发展有限公司 19,998,760.89 2002-2005年 欠款
上述单位累计欠款人民币19,998,760.89元，占其他应收款余额的97.36%。
本公司本期末累计计提的其他应收款坏账准备比例较大的主要明细如下：
单位名称 期末余额 期末计提金额 账龄
深圳世纪科怡科技发展有限公司 19,998,760.89 18,998,822.85 3-5年
(4)本公司的其他应收款科目主要核算除应收票据、应收账款、预付账款等以外的其他各种应收、暂付款项，性质及经济内容列示如