证券代码：000980 证券简称：金马股份 公告编号：2008-007
黄山金马股份有限公司2007年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席审议年报的董事会。
1.4 安徽华普会计师事务所为本公司2007年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司负责人应建仁先生、主管会计工作负责人俞斌先生及会计机构负责人方茂军先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 金马股份
股票代码 000980
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 安徽省黄山市歙县经济技术开发区
注册地址的邮政编码 245200
办公地址 安徽省黄山市歙县经济技术开发区
办公地址的邮政编码 245200
公司国际互联网网址 http://www.hsjinma.com
电子信箱 jinma@hsjinma.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 杨海峰 吴磊
联系地址 安徽省黄山市歙县经济技术开发区 安徽省黄山市歙县经济技术开发区
电话 0559-6537831 0559-6537831
传真 0559-6537888 0559-6537888
电子信箱 zqb@hsjinma.com zqb@hsjinma.com
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 535,612,972.87 344,971,505.86 353,079,945.11 51.70% 247,118,567.45 251,565,932.81
利润总额 56,521,249.79 27,958,436.03 27,958,436.03 102.16% 15,498,232.91 15,498,232.91
归属于上市公司股东的净利润 39,183,453.26 15,309,263.29 15,571,757.73 151.63% 10,101,511.16 10,101,511.16
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 27,670,689.31 10,290,817.97 10,717,930.42 158.17% -3,190,837.11 -3,190,837.11
经营活动产生的现金流量净额 8,504,341.30 23,753,586.84 23,753,586.84 -64.20% 31,808,238.65 31,808,238.65
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 1,471,163,931.83 747,649,147.96 748,707,521.47 96.49% 703,650,741.74 703,650,741.74
所有者权益（或股东权益） 1,057,644,042.79 419,757,431.46 420,756,589.53 151.37% 404,448,168.17 404,448,168.17
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 0.16 0.10 0.07 128.57% 0.07 0.07
稀释每股收益 0.10 0.07 0.07
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.11 0.07 0.05 120.00% -0.02 -0.02
全面摊薄净资产收益率 3.70% 3.65% 3.70% 0.00% 2.50% 2.50%
加权平均净资产收益率 6.64% 3.71% 3.77% 2.87% 2.53% 2.53%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 2.62% 2.45% 2.55% 0.07% -0.79% -0.79%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 4.69% 2.50% 2.60% 2.09% -0.80% -0.80%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.03 0.16 0.16 -81.25% 0.21 0.21
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 3.34 2.80 2.81 18.86% 2.70 2.70
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 9,454,043.86
计入当期损益的政府补助 1,937,578.00
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 3,634,422.50
其他营业外收支净额 -1,155,356.74
其他 62,577.09
所得税影响数 -2,433,247.82
少数股东损益影响数 12,747.06
合计 11,512,763.95
采用公允价值计量的项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
东方之珠基金 0.00 296,406.00 -3,594.00 -3,594.00
合计 0.00 296,406.00 -3,594.00 -3,594.00
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 71,700,000 47.80% 92,000,000 35,188,715 -1,322,569 125,866,146 197,566,146 62.32%
1、国家持股
2、国有法人持股 254,340 0.17% -254,340 -254,340 0 0.00%
3、其他内资持股 71,445,660 47.63% 92,000,000 35,188,715 -1,068,229 126,120,486 197,566,146 62.32%
其中：境内非国有法人持股 71,445,660 47.63% 92,000,000 35,188,715 -1,068,229 126,120,486 197,566,146 62.32%
境内自然人持股
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 78,300,000 52.20% 39,811,285 1,322,569 41,133,854 119,433,854 37.68%
1、人民币普通股 78,300,000 52.20% 39,811,285 1,322,569 41,133,854 119,433,854 37.68%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 150,000,000 100.00% 92,000,000 75,000,000 167,000,000 317,000,000 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
黄山金马集团有限公司 70,377,431 0 35,188,715 105,566,146 股改 2008年04月07日
杭州永磁集团有限公司 508,680 508,680 0 0 股改 2007年04月07日
黄山徽新金塑有限公司 305,209 305,209 0 0 股改 2007年04月07日
中国兵器工业第214研究所 254,340 254,340 0 0 股改 2007年04月07日
歙县房地产开发有限公司 254,340 254,340 0 0 股改 2007年04月07日
雅戈尔投资有限公司 0 0 43,000,000 43,000,000 非公开发行 2008年10月29日
深圳市翔龙通讯有限公司 0 0 20,000,000 20,000,000 非公开发行 2008年10月29日
北京金阳矿业投资有限责任公司 0 0 10,000,000 10,000,000 非公开发行 2008年10月29日
金华市忠信投资担保有限公司 0 0 7,000,000 7,000,000 非公开发行 2008年10月29日
上海高恒投资管理有限公司 0 0 5,000,000 5,000,000 非公开发行 2008年10月29日
华仁建设集团有限公司 0 0 5,000,000 5,000,000 非公开发行 2008年10月29日
苏州唐联科技研发有限公司 0 0 2,000,000 2,000,000 非公开发行 2008年10月29日
合计 71,700,000 1,322,569 127,188,715 197,566,146 － －
4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 36,190
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
黄山金马集团有限公司 境内非国有法人 33.30% 105,566,146 105,566,146 90,100,000
雅戈尔投资有限公司 境内非国有法人 13.56% 43,000,000 43,000,000 0
深圳市翔龙通讯有限公司 境内非国有法人 6.31% 20,000,000 20,000,000 0
北京金阳矿业投资有限责任公司 境内非国有法人 3.15% 10,000,000 10,000,000 0
金华市忠信投资担保有限公司 境内非国有法人 2.21% 7,000,000 7,000,000 0
华仁建设集团有限公司 境内非国有法人 1.58% 5,000,000 5,000,000 0
上海高恒投资管理有限公司 境内非国有法人 1.58% 5,000,000 5,000,000 0
苏州唐联科技研发有限公司 境内非国有法人 0.67% 2,119,900 2,000,000 0
赵英敏 境内自然人 0.16% 502,050 0 0
何良昆 境内自然人 0.11% 345,000 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
赵英敏 502,050 人民币普通股
何良昆 345,000 人民币普通股
林少骏 334,300 人民币普通股
张书芳 305,000 人民币普通股
陈如利 300,000 人民币普通股
寻艳红 300,000 人民币普通股
徐州市国盛恒泰置业有限公司 280,723 人民币普通股
陈丹 260,000 人民币普通股
孟宝福 256,000 人民币普通股
周慧晓 250,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 （1）在前10名股东中，第一大股东与其他股东之间不存在关联关系。公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司股东持股信息披露管理办法》规定的一致行动人。（2）公司未知其它无限售流通股股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司股东持股信息披露管理办法》规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）公司控股股东为黄山金马集团有限公司（以下简称："金马集团"），持有公司股份105,566,146股，占股份总数的33.30%。公司成立于1997年10月，法人代表人为应建仁，注册资本13000万元。主要经营业务：批发、零售汽车、摩托车整车及零配件、煤炭、焦碳、生铁、有色金属及材料、石油产品、化工产品（不含化学危险品）、建筑材料、家用电器、文化用品、服饰、食品；饮食服务；旅游服务等。（2）公司实际控制人为应建仁、徐美儿。应建仁、徐美儿分别持有铁牛集团有限公司（以下简称："铁牛集团"）90%、10%的股权，铁牛集团持有金马集团90％的股权，金马集团持有本公司33.30%的股份。铁牛集团为1996年12月20成立的民营有限责任公司，法定代表人应建仁，注册地址为浙江省永康市五金科技工业园，注册资本86800万元。经营范围：汽车及拖拉机配件，金属型管、五金电器制造、加工、销售；汽车（小轿车除外）销售；汽车制造（凡涉及许可证或专项审批的凭有效证件经营）；经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；经营本企业的进料加工和"三来一补"业务。应建仁、徐美儿系夫妻关系，为本公司实际控制人。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） 报告期被授予的股权激励情况 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
可行权股数 已行权数量 行权价 期末股票市价
应建仁 董事长 男 45 2005年01月28日 2008年01月28日 0 0 4.90 0 0 0.00 0.00 否
王献忠 董事 男 43 2005年01月28日 2008年01月28日 0 0 4.08 0 0 0.00 0.00 否
盛良兵 董事 男 53 2005年01月28日 2008年01月28日 0 0 0.00 0 0 0.00 0.00 是
沈义强 董事总经理 男 45 2005年07月29日 2008年01月28日 0 0 4.08 0 0 0.00 0.00 否
陈军泽 独立董事 男 35 2005年01月28日 2008年01月28日 0 0 3.00 0 0 0.00 0.00 否
罗荣海 独立董事 男 57 2005年01月28日 2008年01月28日 0 0 3.00 0 0 0.00 0.00 否
许崇正 独立董事 男 56 2006年05月13日 2008年01月28日 0 0 3.00 0 0 0.00 0.00 否
杨海峰 董事会秘书 男 30 2005年09月08日 2008年01月28日 0 0 3.41 0 0 0.00 0.00 否
俞 斌 财务总监 男 30 2005年07月29日 2008年01月28日 0 0 3.41 0 0 0.00 0.00 否
范 华 副总经理 男 42 2005年07月29日 2008年01月28日 0 0 3.41 0 0 0.00 0.00 否
陈星海 副总经理 男 44 2005年12月09日 2008年01月28日 0 0 3.41 0 0 0.00 0.00 否
王瑜梅 副总经理 女 34 2006年07月21日 2008年01月28日 0 0 3.41 0 0 0.00 0.00 否
林晓瑜 监事 男 41 2005年01月28日 2008年01月28日 0 0 3.41 0 0 0.00 0.00 否
李育武 监事 男 35 2005年12月09日 2008年01月28日 0 0 2.14 0 0 0.00 0.00 否
孙永法 监事 男 33 2005年07月29日 2008年01月28日 0 0 2.14 0 0 0.00 0.00 否
合计 - - - - - 0 0 - 46.80 0 0 - - -
上述人员持有本公司的股票期权及被授予的限制性股票数量
□ 适用 √ 不适用
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
在国内经济保持高速增长、行业景气持续繁荣和居民消费能力快速提高两大引擎推动下，市场对汽车、高级安全门等消费换代产品的需求仍维持较高的增速，公司主营业务处于较佳的市场环境。尽管报告期内受宏观经济调控和原辅材料普涨不利因素的影响，但公司围绕董事会年初确定的经营目标，坚定"上规模、上效益"的发展思路，认真落实各项工作部署。公司上下齐聚凝心，负重加压，深入和广泛开展精益活动，严格贯彻各级责任制，强化执行力建设，超额完成了各项年度经营指标。员工队伍和谐稳定，公司管理水平进一步提高，行业地位继续稳固，企业形象大幅提升。公司呈现出又快又好的发展态势。报告期内，公司实现营业总收入535,612,972.87元，比上年同期增长51.70%；实现营业利润48,556,906.24元，比上年同期增长86.53%；实现净利润39,183,453.26元，比上年同期增长了151.63%。报告期内，公司成功实现再融资近六亿元。定向增发的顺利实施为公司抢占市场先机，做大做强产业，提高企业核心竞争力，实现规模经济及可持续发展的战略目标奠定了基础。报告期内，公司对产业构架进行了优化整合。根据公司"建设成为国内一流、行业领先的车用零部件制造企业"的发展战略，公司于2007年底转让了控股子公司新龙特纸的全部股权，主动从效益低下的纸业退出，集中力量，整合资源，围绕车用零部件产品做文章，提高资产利用率。报告期内，公司加快技术创新和新品开发步伐, 促进了公司产品的升级换代，使得公司产品进一步赢得市场，企业的竞争力得到加强。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 营业利润率比上年增减（%）
车用零部件行业 35,042.97 26,559.19 24.21% 69.75% 64.58% 2.38%
门业 14,227.70 12,039.40 15.38% 42.21% 44.04% -1.07%
造纸业 3,077.83 3,217.21 -4.53% -20.02% -12.23% -9.28%
主营业务分产品情况
车用零部件 35,042.97 26,559.19 24.21% 69.75% 64.58% 2.38%
防盗门 14,227.70 12,039.40 15.38% 42.21% 44.04% -1.07%
纸制品 3,077.83 3,217.21 -4.53% -20.02% -12.23% -9.28%
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
华东 30,578.02 93.54%
华南 14,738.57 32.68%
西南 4,816.49 7.40%
华北 1,853.84 7.48%
其他 1,574.38 14.09%
合计 53,561.30 55.26%
6.4 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
募集资金总额 59,770.40 本年度已使用募集资金总额 29,800.00
已累计使用募集资金总额 29,800.00
承诺项目 是否变更项目 拟投入金额 实际投入金额 是否符合计划进度 预计收益 产生收益情况
大中型冲压模具研发及制造技术改造项目 否 13,503.00 0.00 是 4,486.00 -
自动化冲压生产线技术改选项目 否 23,299.00 18,800.00 是 6,950.00 -
柔性化焊装生产线技术改选项目 否 12,998.00 11,000.00 是 4,457.00 -
合计 - 49,800.00 29,800.00 - 15,893.00 -
未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目） 项目正在实施。
变更原因及变更程序说明（分具体项目） 无
尚未使用的募集资金用途及去向 下年度继续投入募投项目。
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.5 非募集资金项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.6 董事会对会计师事务所"非标准审计报告"的说明
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√ 适用 □ 不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
由于公司以前年度亏损过大，虽然公司报告期内盈利，但未分配利润仍为负值。 报告期盈利用于弥补以前年度亏损。
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
交易对方 被出售资产 出售日 出售价格 本年初起至出售日该出售资产为公司贡献的净利润 出售产生的损益 是否为关联交易（如是，说明定价原则） 定价原则说明 所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移
王哲阳 公司持有的控股子公司黄山新龙特种纸业有限公司90%股权 2007年12月21日 2,900.65 -828.45 227.19 否 评估价 是 是
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
上述出售资产事项对公司业务连续性、管理层稳定性无重大影响。
7.3 重大担保
□ 适用 √ 不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
关联方 向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
黄山金马集团有限公司 0.00 0.00 75.38 5.29
合计 0.00 0.00 75.38 5.29
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00万元，余额0.00万元
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
2007年新增资金占用情况
□ 适用 √ 不适用
截止2007年末，上市公司未能完成非经营性资金占用的清欠工作的，相关原因及已采取的清欠措施和责任追究方案
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
（1）公司股权分置改革相关股东承诺事项及履行情况公司股权分置改革方案已于2006 年3 月13日经本公司相关股东会议审议通过，并于2006 年4月7日实施。公司所有非流通股股东在有关股权分置改革中承诺，将遵守法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务。公司控股股东金马集团承诺，自股权分置改革方案实施之日起，其持有的原非流通股股份在二十四个月内不通过深圳证券交易所挂牌向社会公众出售。在上述承诺期满后，其通过深圳证券交易所挂牌交易出售股份的数量占公司的股份总数比例在十二个月内不超过5%，在二十四个月内不超过10%。金马集团还承诺，在禁售期满后的二十四个月内，通过深圳证券交易所挂牌交易减持金马股份股票的最低价格不低于金马股份经审计2004年12月31日每股净资产人民币2.63元的150%，即每股人民币3.95元（若自股权分置改革方案实施之日起至出售股份期间发生分红、转增股本、配股等事项对金马股份股票价格进行除权时，应对该价格进行除权处理）。如果违反该承诺，金马集团将卖出资金划入上市公司帐户归公司所有。报告期内，公司控股股东金马集团的承诺正在履行过程中。（2）公司2007年非公开发行股票新进股东的承诺事项及履行情况经中国证监会证监发行字[2007]239号文核准，公司于2007年9月21日以非公开发行股票方式向下列特定投资者发行了9,200万股人民币普通股（A股）。按有关规定，此次发行的七家发行对象认购的股份自上市之日起，12个月内不上市流通，即限售期为2007年10月30日至2008年10月29日。报告期内，该7家股东的承诺正在履行中。
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
证券代码 证券简称 初始投资金额 占该公司股权比例 期末账面值 报告期损益 报告期所有者权益变动 会计核算科目 股份来源
600698 sst轻骑 344,000.00 0.02% 344,000.00 0.00 0.00 长期股权投资 法人股
合计 344,000.00 - 344,000.00 0.00 0.00 - -
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
一、监事会的日常工作情况 报告期内，公司监事会依据有关法律法规，认真履行监督职责，为公司规范运作和健康发展提供了有力保障。2007年度，公司监事会共召开3次会议，具体情况如下： 1、2007年2月10日，公司召开第三届监事会第七次会议。会议形成如下决议： A、审议通过了《公司2006年度监事会工作报告》；B、审议通过了《公司2006年度财务决算报告》；C、审议通过了《公司2006年度利润分配和资本公积金转增股本的预案》：D、审议通过了《公司2006年年度报告及摘要》；E、对公司规范运作和董事、高管人员履行职务情况发表专项意见。2、 2007年7月17日，公司召开第三届监事会第八次会议。会议审议通过了公司《2007年半年度报告全文及摘要》。3、2007年12月22日，公司召开第三届监事会第九次会议。会议形成如下决议：A、审议通过了《关于监事会换届选举的议案》；B、审议通过了《关于变更部分募集资金投向的议案》；C、审议通过了《关于出售控股子公司股权的议案》。二、监事会对公司2007年度有关事项的独立意见1、公司依法运作情况报告期内，公司监事会根据国家有关法律、法规，对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、决策程序、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员执行职务情况及公司管理制度等进行了监督，认为公司2007年度的工作能依法运作，决策程序合法，并建立了一系列的内部控制制度。公司董事、经理执行公司职务时无违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。2、检查公司财务的情况报告期内，公司财务管理规范，财务状况良好，各项内控制度得到严格执行并不断完善。公司2007年度财务报告经安徽华普会计师事务所审计，出具了标准无保留意见的审计报告。公司监事会认为该财务报告真实可靠，客观公允地反映了公司的财务状况和经营成果。3、募集资金使用情况报告期内，公司2007年非公开发行股票工作顺利完成。经核查，公司监事会认为，公司对募集资金的存放和使用管理严格遵循公司《募集资金管理制度》的规定，募集资金实际投入项目与承诺投入项目一致，无变更募集资金投向的情形。4、公司收购、出售资产事项报告期内，公司第三届董事会第九次会议审议通过了《关于出售控股子公司股权的议案》。公司监事会认为，该次股权出售盘活了公司资产，优化了公司产业结构，有利于突出和做强公司汽配主业，符合公司的战略发展方向。该次出售股权行为合法有效，交易公允合理，符合公司及全体股东的利益，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情况。表决程序符合《深圳交易所股票上市规则》和本公司《章程》的规定。5、关联交易情况报告期内，公司关联交易公平合理，对本公司利益未发生损害。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
黄山金马股份有限公司全体股东：我们审计了后附的黄山金马股份有限公司（以下简称"贵公司"）财务报表，包括2007年12月31日的资产负债表及合并资产负债表、2007年度的利润表及合并利润表、股东权益变动表及合并股东权益变动表和现金流量表及合并现金流量表以及财务报表附注及合并财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作，中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。安徽华普会计师事务所 中国注册会计师： 何本英 中国注册会计师： 张良文中国 合肥_ 中国注册会计师： 熊明峰 2008年3月15日
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：黄山金马股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 481,260,445.84 24,093,164.17 136,420,409.19 42,591,885.45
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 296,406.00 296,406.00
应收票据 7,606,835.00 4,606,835.00 10,461,328.32 7,221,910.00
应收账款 181,287,630.06 93,553,956.38 94,759,923.78 35,591,602.59
预付款项 309,749,746.25 10,336,616.89 20,491.01
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 36,897,178.39 59,582,643.79 15,230,662.86 26,433,431.69
买入返售金融资产
存货 136,445,511.22 24,776,370.62 126,719,438.44 22,996,847.09
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,153,543,752.76 206,909,375.96 393,928,379.48 134,856,167.83
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资 1,000,000.00 1,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 1,002,400.00 931,290,797.11 1,002,400.00 369,586,797.11
投资性房地产
固定资产 198,731,265.86 49,257,949.72 210,104,834.44 49,417,953.91
在建工程 1,165,400.00 25,842,005.12 1,590,751.23
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 114,321,236.70 69,611,382.88 116,771,528.92 71,171,269.48
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 1,399,876.51 1,058,373.51
其他非流动资产
非流动资产合计 317,620,179.07 1,051,160,129.71 354,779,141.99 491,766,771.73
资产总计 1,471,163,931.83 1,258,069,505.67 748,707,521.47 626,622,939.56
流动负债：
短期借款 242,200,000.00 217,700,000.00 182,950,000.00 174,950,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 10,306,000.00 3,306,000.00 3,340,000.00 3,340,000.00
应付账款 85,837,315.51 29,080,656.19 62,703,971.77 23,785,249.63
预收款项 3,771,246.25 2,664,414.50
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 5,840,229.97 877,327.17 2,801,419.96 485,001.64
应交税费 8,466,948.43 -13,731,403.92 -12,817,972.14 -16,115,684.94
应付利息 501,987.87 501,987.87 79,800.00 79,800.00
其他应付款 13,808,692.85 3,387,381.70 18,841,378.42 3,534,864.23
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 50,000,000.00 50,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 370,732,420.88 241,121,949.01 310,563,012.51 240,059,230.56
非流动负债：
长期借款 34,360,000.00 34,360,000.00 5,860,000.00 5,860,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 34,360,000.00 34,360,000.00 5,860,000.00 5,860,000.00
负债合计 405,092,420.88 275,481,949.01 316,423,012.51 245,919,230.56
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 317,000,000.00 317,000,000.00 150,000,000.00 150,000,000.00
资本公积 735,929,090.65 735,929,090.65 305,225,090.65 305,225,090.65
减：库存股
盈余公积 12,175,072.65 12,175,072.65 12,175,072.65 12,175,072.65
一般风险准备
未分配利润 -7,460,120.51 -82,516,606.64 -46,643,573.77 -86,696,454.30
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,057,644,042.79 982,587,556.66 420,756,589.53 380,703,709.00
少数股东权益 8,427,468.16 11,527,919.43
所有者权益合计 1,066,071,510.95 982,587,556.66 432,284,508.96 380,703,709.00
负债和所有者权益总计 1,471,163,931.83 1,258,069,505.67 748,707,521.47 626,622,939.56
9.2.2 利润表
编制单位：黄山金马股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 535,612,972.87 273,940,111.97 353,079,945.11 98,314,559.69
其中：营业收入 535,612,972.87 273,940,111.97 353,079,945.11 98,314,559.69
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 489,324,394.15 263,945,903.21 327,196,621.76 105,578,118.36
其中：营业成本 424,343,515.05 226,271,741.77 286,615,441.17 85,220,900.51
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 3,472,711.89 1,043,501.61 1,524,657.37 417,721.00
销售费用 17,356,794.82 8,204,057.31 13,117,202.17 5,520,120.81
管理费用 22,300,491.57 10,989,641.27 15,512,371.49 7,846,909.97
财务费用 12,658,889.77 11,253,861.75 10,831,810.14 8,028,655.51
资产减值损失 9,191,991.05 6,183,099.50 -404,860.58 -1,456,189.44
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） -3,594.00 -3,594.00
投资收益（损失以"-"号填列） 2,271,921.52 -6,993,540.00 147,800.27 147,800.27
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 48,556,906.24 2,997,074.76 26,031,123.62 -7,115,758.40
加：营业外收入 9,885,215.77 1,550,436.83 5,016,769.82 354,275.40
减：营业外支出 1,920,872.22 367,663.93 3,089,457.41 608,111.67
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 56,521,249.79 4,179,847.66 27,958,436.03 -7,369,594.67
减：所得税费用 17,467,743.52 11,480,145.05
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 39,053,506.27 4,179,847.66 16,478,290.98 -7,369,594.67
归属于母公司所有者的净利润 39,183,453.26 15,571,757.73
少数股东损益 -129,946.99 906,533.25
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.16 0.07
（二）稀释每股收益
9.2.3 现金流量表
编制单位：黄山金马股份有限公司 2007年1-12月 单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 473,140,647.64 219,768,265.40 372,004,756.52 94,983,054.16
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 69,528,901.51 120,133,945.85 49,596,952.91 36,710,952.91
经营活动现金流入小计 542,669,549.15 339,902,211.25 421,601,709.43 131,694,007.07
购买商品、接受劳务支付的现金 383,008,488.41 193,785,288.59 323,662,476.64 71,607,563.31
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 31,408,983.07 5,220,323.23 22,702,426.59 4,496,905.00
支付的各项税费 33,375,988.38 9,026,905.07 30,826,841.12 7,163,349.44
支付其他与经营活动有关的现金 86,371,747.99 176,607,999.40 20,656,378.24 8,469,920.87
经营活动现金流出小计 534,165,207.85 384,640,516.29 397,848,122.59 91,737,738.62
经营活动产生的现金流量净额 8,504,341.30 -44,738,305.04 23,753,586.84 39,956,268.45
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 300,000.00 300,000.00
取得投资收益收到的现金 147,800.27 147,800.27
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,015,653.34 443,200.00 19,261,210.00 4,343,210.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 16,014,016.75 17,400,000.00
收到其他与投资活动有关的现金 5,823,924.64 4,369,980.37 3,789,416.75 1,452,141.49
投资活动现金流入小计 23,853,594.73 22,213,180.37 23,498,427.02 6,243,151.76
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 305,229,427.44 1,208,723.45 99,889,403.85 4,689,268.57
投资支付的现金 1,300,000.00 599,004,000.00 4,796,443.36 186,506,443.36
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 306,529,427.44 600,212,723.45 104,685,847.21 191,195,711.93
投资活动产生的现金流量净额 -282,675,832.71 -577,999,543.08 -81,187,420.19 -184,952,560.17
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 598,316,000.00 598,316,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 288,200,000.00 246,200,000.00 32,450,000.00 24,450,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 886,516,000.00 844,516,000.00 32,450,000.00 24,450,000.00
偿还债务支付的现金 250,450,000.00 224,950,000.00 7,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 16,643,727.25 14,864,873.16 13,600,908.22 10,444,273.38
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 462,000.00 462,000.00
筹资活动现金流出小计 267,555,727.25 240,276,873.16 20,600,908.22 10,444,273.38
筹资活动产生的现金流量净额 618,960,272.75 604,239,126.84 11,849,091.78 14,005,726.62
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 51,255.31 -8,931.97
五、现金及现金等价物净增加额 344,840,036.65 -18,498,721.28 -45,593,673.54 -130,990,565.10
加：期初现金及现金等价物余额 136,420,409.19 42,591,885.45 182,014,082.73 173,582,450.55
六、期末现金及现金等价物余额 481,260,445.84 24,093,164.17 136,420,409.19 42,591,885.45
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：黄山金马股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 150,000,000.00 305,225,090.65 12,175,072.65 -46,643,573.77 11,527,919.43 432,284,508.96 150,000,000.00 305,225,090.65 12,175,072.65 -62,951,995.13 15,369,094.62 419,817,262.79
加：会计政策变更 736,663.63 48,734.92 785,398.55
前期差错更正
二、本年年初余额 150,000,000.00 305,225,090.65 12,175,072.65 -46,643,573.77 11,527,919.43 432,284,508.96 150,000,000.00 305,225,090.65 12,175,072.65 -62,215,331.50 15,417,829.54 420,602,661.34
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 167,000,000.00 430,704,000.00 39,183,453.26 -3,100,451.27 633,787,001.99 15,571,757.73 -3,889,910.11 11,681,847.62
（一）净利润 39,183,453.26 -129,946.99 39,053,506.27 15,571,757.73 906,533.25 16,478,290.98
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 -2,970,504.28 -2,970,504.28 -4,796,443.36 -4,796,443.36
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 -2,970,504.28 -2,970,504.28 -4,796,443.36 -4,796,443.36
上述（一）和（二）小计 39,183,453.26 -3,100,451.27 36,083,001.99 15,571,757.73 -3,889,910.11 11,681,847.62
（三）所有者投入和减少资本 92,000,000.00 505,704,000.00 597,704,000.00
1.所有者投入资本 92,000,000.00 505,704,000.00 597,704,000.00
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转 75,000,000.00 -75,000,000.00
1．资本公积转增资本（或股本） 75,000,000.00 -75,000,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 317,000,000.00 735,929,090.65 12,175,072.65 -7,460,120.51 8,427,468.16 1,066,071,510.95 150,000,000.00 305,225,090.65 12,175,072.65 -46,643,573.77 11,527,919.43 432,284,508.96
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
1．自2007年1月1日起，本公司所得税的会计处理方法由应付税款法变更为资产负债表债务法。此项变更，调增年初递延所得税资产1,058,373.51元，调增年初留存收益1,058,373.51元。2．根据《企业会计准则解释第1号》的有关规定，本公司对持有的子公司长期股权投资按照成本法进行追溯调整，调减2007年1月1日母公司长期股权投资39,053,722.46元，调减未分配利润39,053,722.46元，对合并报表无影响。3、根据中国证监会相关规定，除《企业会计准则第38 号--首次执行企业会计准则》第五条至第十九条规定要求追溯调整的项目外，本公司在首次执行日采用未来适用法事项为：本公司应付福利费余额与原转入应付职工薪酬之间的差额调整管理费用，由此增加2007年度利润62,577.09元。
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
经本公司第三届董事会第九次会议决议通过，本公司将持有的控股子公司黄山新龙特种纸业有限公司（2008年1月23日更名为黄山金仕特种包装材料有限公司，以下简称"新龙纸业"）90%的股权以2,900.646万元转让给自然人王哲阳。截至2007年12月26日止，本公司已收到王哲阳支付的股权转让款1,740万元，占转让总金额的60%。本公司本期因股权转让合并范围不再包括原子公司新龙纸业。期末合并时，新龙纸业的资产、负债不再纳入合并范围（不调整合并资产负债表的期初数），只将其2007年度的收入、费用、利润纳入合并利润表。新龙纸业2007年12月31日的净资产为29,705,042.76元，2007年度净利润为-8,284,542.13元。
董事长：应建仁
黄山金马股份有限公司
2008年三月
