九芝堂股份有限公司
二O O 九年半年度报告
二00 九年八月十八日2009 年半年度报告全文
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目 录
第一节 重要提示………………………………………………………………3
第二节 公司基本情况…………………………………………………………4
第三节 股本变动和主要股东持股情况………………………………………7
第四节 董事、监事、高级管理人员情况……………………………………10
第五节 董事会报告……………………………………………………………11
第六节 重要事项………………………………………………………………15
第七节 财务报告………………………………………………………………20
第八节 备查文件目录…………………………………………………………692009 年半年度报告全文
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第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不
存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和
完整性负个别及连带责任。
没有董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容的真实性、准确性、完整
性无法保证或存在异议。
独立董事张利国先生因工作原因未能现场出席审议此次半年度报告的董事会
会议，委托独立董事林春金先生代为出席并代为行使表决权。其他董事均现场出
席审议此次半年度报告的董事会。
公司负责人余克建先生、主管会计工作负责人郭朝晖先生、会计机构负责人
刘利新先生声明：保证2009年半年度财务报告的真实、完整。
公司半年度财务报告未经审计。2009 年半年度报告全文
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第二节 公司基本情况
一、公司基本资料
1、公司法定中英文名称及缩写
中文名称：九芝堂股份有限公司
中文简称：九芝堂
英文名称： JIUZHITANG CO.,Ltd.
2、公司法定代表人：余克建
3、公司董事会秘书：蔡光云
电 话：0731-84499762
电子信箱：cgy@hnjzt.com
公司证券事务代表：杨沙立、黄可
电 话：0731-84499762
电子信箱：ysl@hnjzt.com
联系地址：湖南省长沙市芙蓉中路一段129 号
传 真：0731-84499759
4、公司注册及办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路一段129 号
邮政编码：410008
公司国际互联网网址：http://www.hnjzt.com
公司电子信箱：hnjzt@hnjzt.com
5、公司选定的信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的证监会指定网址：http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会办公室
6、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：九芝堂
股票代码：0009892009 年半年度报告全文
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7、其他有关资料：
公司首次注册登记日期及地点：1999 年5 月12 日 湖南长沙市
公司变更注册登记日期：2008 年10 月20 日
注册地址：长沙市芙蓉中路一段129 号
企业法人营业执照注册号：430000000008755
税务登记号码：国税湘字430105712191079
公司聘请的会计师事务所名称：开元信德会计师事务所有限公司
开元信德会计师事务所有限公司地址：北京海淀区中关村南大街甲18 号
北京国际（军艺大厦）B 座十五楼
二、主要财务数据和指标
单位：（人民币）元
指标项目 本报告期末 上年度期末
本报告期末比上年
度期末增减（％）
总资产 1,481,576,943.49 1,546,201,271.99 -4.18
归属于上市公司股东的所有者权益 1,183,112,329.06 1,228,189,047.26 -3.67
归属于上市公司股东的每股净资产 3.98 4.13 -3.67
本报告期（1-6 月） 上年同期 本报告期比上年同
期增减（％）
营业利润 79,388,311.15 112,586,253.31 -29.49
利润总额 86,317,327.32 116,019,310.47 -25.60
归属于上市公司股东的净利润 73,965,389.00 88,900,679.19 -16.80
归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益后的净利润
69,136,295.76 51,015,868.12 35.52
基本每股收益 0.25 0.30 -16.80
稀释每股收益 0.25 0.30 -16.80
净资产收益率 6.25 7.96 下降1.71 个百分点
经营活动产生的现金流量净额 169,850,950.97 35,095,555.51 383.97
每股经营活动产生的现金流量净额 0.57 0.12 383.97
指标变动原因说明：
1、扣除非经常性损益后的净利润的增加，主要为本期毛利率提高、医药工业2009 年半年度报告全文
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收入比上年同期增长所致；
2、利润总额减少，主要为本期投资收益较去年同期减少所致。
3、经营活动产生的现金流量净额的增加主要为本期应收票据贴现及到期较多
所致。
非经常性损益项目和涉及金额
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元）
1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -1,508,364.28
2、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
3,218,300.00
3、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
80,360.22
4、除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,239,123.32
5、少数股东所享份额及所得税的影响额 -1,200,326.02
合 计 4,829,093.24
按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9 号的要求
计算的净资产收益率及每股收益。
净资产收益率（%） 每股收益（元）
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
营业利润 6.71 6.37 0.27 0.27
净利润 6.25 5.94 0.25 0.25
扣除非经常性损益后的净利润 5.84 5.55 0.23 0.232009 年半年度报告全文
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第三节 股本变动和主要股东持股情况
一、股份变动情况表
单位：股
上年度末 本报告期变动增减（+、－） 本报告期末
数量 比例（%） 解除限售 数量 比例（%）
一、有限售条件股份 90,330,242 30.35 －90,330,242 0 0
1．国家持股
2．国有法人持股
3．其他内资持股 90,330,242 30.35 －90,330,242 0 0
其中：
境内法人持股 90,330,242 30.35 －90,330,242 0 0
境内自然人持股
4．外资持股
其中：
境内法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 207,275,026 69.65 +90,330,242 297,605,268 100.00
1．人民币普通股 207,275,026 69.65 +90,330,242 297,605,268 100.00
2．境内上市的外资股
3．境外上市的外资股
三、股份总数 297,605,268 100.00 0 297,605,268 100.00
注：2009 年5 月22 日，长沙九芝堂（集团）有限公司持有的本公司有限售条
件股份90,330,242 股解除限售，公司股份全流通。2009 年半年度报告全文
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二、截至2009 年6 月30 日，公司前十大股东的持股情况
单位：股
股东总数 55,137 户
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质
持股比例
（%）
持股总数
持有有限售条
件股份数量
质押或冻结的
股份数量
长沙九芝堂(集团)有限公司 一般法人40.35 120,090,769 0 0
张灵伟 自然人 0.88 2,615,888 0 0
裕隆证券投资基金 基金 0.67 1,999,927 0 0
尹忠明 自然人 0.31 932,655 0 0
臧保权 自然人 0.29 864,040 0 0
刘建成 自然人 0.25 743,900 0 0
贾毅军 自然人 0.22 647,409 0 0
冼永江 自然人 0.20 603,900 0 0
曾建平 自然人 0.18 530,040 0 0
于福俊 自然人 0.17 500,589 0 0
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 持股种类
长沙九芝堂(集团)有限公司 120,090,769 A 股
张灵伟 2,615,888 A 股
裕隆证券投资基金 1,999,927 A 股
尹忠明 932,655 A 股
臧保权 864,040 A 股
刘建成 743,900 A 股
贾毅军 647,409 A 股
冼永江 603,900 A 股
曾建平 530,040 A 股
于福俊 500,589 A 股2009 年半年度报告全文
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注：1、前十名股东中一般法人股股东长沙九芝堂（集团）有限公司与其他股
东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规
定的一致行动人；公司前十名股东与前十名无限售条件股东中未知是否存在关联
关系，也未知其他股东之间是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中
规定的一致行动人。
2、持有本公司5%以上股份的股东为：长沙九芝堂（集团）有限公司。
三、报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变更2009 年半年度报告全文
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第四节 董事、监事、高级管理人员情况
一、报告期内，公司董事、监事和高级管理人员持股未发生变动。
二、报告期内，公司董事、监事及高级管理人员变动情况。
2009 年3 月27 日，公司第四届董事会第四次会议提名刘志涛先生为公司董事；
2009 年4 月22 日，公司2008 年年度股东大会选举刘志涛先生为公司董事，任期
与第四届董事会任期一致。该事项分别公告于2009 年3 月31 日、2009 年4 月23
日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网站。2009 年半年度报告全文
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第五节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
1、概述公司报告期内总体经营情况
2009 年，公司继续加强品牌宣传建设，坚持广告投放和学术推广，工业销售
收入保持了增长势头，二线产品快速成长；加大研发投入，开展工艺改关，产品
质量进一步提升，新品研究顺利推进；强化绩效管理考核，完善内控体系，夯实
基础管理。
至报告期末，公司实现营业总收入53,118 万元，其中医药工业主营业务收入
40,909 万元，较上年同期增长了5.98%；公司2009 年上半年度实现净利润7,414
万元，比上年同期下降了16.55%。
2、分析公司主营业务及其经营状况
（1）分别按行业、产品、地区说明
单位：万元
主营业务分行业情况
行 业 营业收入 营业成本 毛利率（％）
营业收入比上年
同期增减（％）
营业成本比上年
同期增减（％）
毛利率比上年同期
增减
医药工业 40,909.54 13,053.17 68.09 5.98 3.49 增长0.77 个百分点
医药商业 12,049.23 8,541.33 29.11 -18.50 -27.74 增长9.06 个百分点
主营业务分产品情况
产 品 营业收入 营业成本 毛利率（％）
营业收入比上年
同期增减（％）
营业成本比上年
同期增减（％）
毛利率比上年同期
增减
驴胶补血颗粒 11,472.10 3,531.43 69.22 -9.00 -15.01 增长2.18 个百分点
浓缩丸 11,646.43 3,660.93 68.57 16.26 10.80 增长1.55 个百分点
主营业务分地区情况
地 区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
湖南省 22,469.76 -19.35
广东省 2,993.19 -12.88
上海市 2,575.05 22.35
浙江省 2,178.17 5.472009 年半年度报告全文
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四川省 2,717.32 25.35
湖北省 1,531.25 8.43
江西省 1,463.13 -1.47
其他 17,030.89 32.50
合计 52,958.77 -0.80
（2）报告期内，公司主营业务及其结构未发生重大变化
（3）报告期内，利润构成是否发生重大变化及原因
① 扣除非经常性损益后的净利润的增加，主要为本期毛利率提高、医药工
业收入比上年同期增长所致；
② 本期投资收益较上年同期减少5,315万元，主要为上年同期交通银行股权
转让获得收益4,439.59万元。
（4）报告期内，公司主营业务盈利能力（毛利率）未发生重大变化
3、报告期内，没有对利润产生重大影响的其他经营业务活动的情况
4、报告期内单个参股公司的投资收益对本公司净利润的影响未达到10％。
5、经营中的问题、困难与解决方案。
公司下半年将面临医改配套政策出台，医药行业格局发生重大变化，同时可
能遇到经济通胀、物价上涨、成本上升、消费下滑、市场竞争进一步加剧等多重
不利因素。公司将加强对医药行业新政策的解读，借助国家医改谋求企业快速发
展机遇；进一步加大市场投入，规范渠道、终端价格，维护核心产品市场，积极
开拓新市场，加快二、三线产品培育，提高信息化管理水平，适当调整、精简机
构，确保公司可持续发展。
二、投资情况
1、报告期内公司募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2003]80 号文核准，本公司于2003 年2009 年半年度报告全文
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成功增发人民币普通股51,002,218 股（每股面值1 元），每股发行价格为10 元，
募集资金51,002.22 万元，扣除发行费用1,352.91 万元，实际募集资金49,649.31
万元。报告期内，募集资金项目实际投资8.58 万元，截至2009 年6 月30 日止，
公司募集资金项目实际投资35,787.13 万元。详细情况见下表（单位：万元）：
募集资金总额 49,649.31 报告期内投入募集资金总额8.58
变更用途的募集资金总额 22,729.29
变更用途的募集资金总额比例 45.78%
已累计投入募集资金总额35,787.13
承诺投资项目
是否
已变
更项
目（含
部分
变更）
募集资金
承诺投资
总额
调整后投
资总额
截至期末
承诺投入
金额(1)
报告
期内
投入
金额
截至期末
累计投入
金额(2)
截至期末
累计投入
金额与承
诺投入金
额的差额
(3)＝
(2)-(1)
截至期
末投入
进度(4)
＝(2)/(1)
项目达到
预定可使
用状态日
期
报告期
内实现
的效益
是否
达到
预计
效益
项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
1、海南九芝堂药业有限
公司股权收购及中药固
体制剂及前处理提取车
间GMP 异地改扩建工
程项目
是 4,973.79 5,196.00 5,196.00 0.00 5,196.00 0.00 100.00% 2007 年01
月01 日
345.22 否 否
2、印刷包装生产线扩产
工程项目
否 4,210.00 3,840.83 3,840.83 0.00 3,840.83 0.00 100.00% 2007 年01
月01 日
-50.11 否 否
3、控股子公司成都金鼎
药业有限公司颗粒剂、
胶囊剂、片剂车间GMP
技术改造项目
是 4,748.53 1,500.00 1,500.00 0.00 1,500.00 0.00 100.00% 2007 年01
月01 日
1,137.08 否 否
4、控股子公司成都金鼎
药业有限公司丸剂、散
剂车间GMP 技术改造
项目
是 4,270.97 1,214.00 1,214.00 0.00 1,214.00 0.00 100.00% 2007 年01
月01 日
758.05 否 否
5、投资组建湖南省道地
药材种质种苗工程中心
及湖南省道地中药材经
营有限公司
是 5,450.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 2007 年01
月01 日
0.00 终止是
6、现代中药科技产业园
中成药系列产品生产线
项目
是 19,873.00 13,873.00 13,873.00 8.58 6,122.04 -7,750.96 44.13% 2011 年12
月31 日
0.00 在建否
7、现代中药科技产业园
中药前处理生产线项目 否 4,990.00 4,990.00 4,990.00 0.00 71.76 -4,918.24 1.44% 2011 年12
月31 日
0.00 在建否
8、组建北京九芝堂中医
药研究院
否 4,550.00 1,279.98 1,279.98 0.00 87.00 -1,192.98 6.80% 2007 年01
月01 日
0.00 暂无是
9、组建九芝堂医药贸易
有限公司项目 是 0.00 4,500.00 4,500.00 0.00 4,500.00 0.00 100.00% 2006 年12
月31 日
939.16 否 否
10、成都金鼎药业有限
公司改扩建工程项目
是 0.00 3,255.50 3,255.50 0.00 3,255.50 0.00 100.00% 2010 年01
月01 日
0.00 在建否
11、增资湖南中嘉房地
产开发有限公司
是 0.00 10,000.00 10,000.00 0.00 10,000.00 0.00 100.00% 2008 年12
月31 日
0.00 是 否
合计 - 53,066.29 49,649.31 49,649.31 8.58 35,787.13 -13,862.18 - - 3,129.40 - -2009 年半年度报告全文
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（1）报告期内募集资金投资项目未变更。
（2）报告期内募集资金投资项目进展情况：
①“现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目”及“现代中药科技产
业园中药前处理生产线项目”公司预计在2009 年开始建设。公司将密切关注该项
目的进度、及时向投资者进行披露。
② 由于市场发生变化，“组建北京九芝堂中医药研究院”项目已不具备实施
条件，项目无法实施。公司正在积极寻找其他可行的项目。
③ “成都金鼎药业有限公司改扩建工程项目”建设已基本完成，正在等待
GMP 验收。
④ 因市场环境的变化，报告期内印刷包装分公司相关生产线关停，“印刷包
装生产线扩产工程项目”不再产生经营效益。
2、报告期内没有发生重大非募集资金投资项目。其他非募集资金投资项目有：
公司实施技改项目购置机器设备等553.70 万元，在建工程52.09 万元，购置财务
软件等93.19 万元。2009 年半年度报告全文
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第六节 重要事项
一、公司治理状况
根据中国证监会有关文件的规定，本公司严格要求、规范运作，积极完善公
司法人治理结构，公司在治理方面基本符合相关规范性文件的要求。
2009 年2 月25 日至3 月11 日，中国证券监督管理委员会湖南监管局（以下
简称"湖南证监局"）对本公司进行了现场检查。检查主要内容为公司治理、内控制
度、募集资金使用、信息披露、财务管理与会计处理等方面的情况，并于2009 年
4 月8 日针对现场检查中发现的有关问题出具了《关于要求九芝堂股份有限公司限
期整改的通知》（湘证监公司字【2009】9 号）（以下简称"《整改通知》"）。
公司针对《整改通知》要求，进行了说明，并制定了详细的整改方案。2009
年4 月21 日，公司第四届董事会第五次会议审议通过了《关于落实<中国证监会
湖南监管局“关于要求九芝堂股份有限公司限期整改的通知”>的整改方案》（以
下简称“整改方案”）。该事项于2009 年4 月23 日公告在《中国证券报》、《证券
时报》及巨潮资讯网站。
报告期内，公司按照有关法律法规的要求，根据公司实际情况，修订了《公
司章程》、《募集资金管理制度》、《信息披露管理制度》等制度，切实按照《整
改方案》的内容进行整改，以进一步规范公司行为，提高公司治理质量。
二、报告期内，公司利润分配方案的执行情况
公司2008年度实现净利润 199,893,946.78元，其中母公司实现净利润
90,752,004.31元,按照《公司法》和《公司章程》的规定，计提10%的法定公积金
9,075,200.43元，加上母公司年初未分配利润124,088,104.28元，减去2008年5月依
据 2007年年度股东大会会议决议支付了普通股股利74,401,317.00元，2008年公司
累计可供分配利润共计131,363,591.16元。
以2008年12月31日总股本297,605,268股为基数,每10股派发现金股利 4.00元
（含税），按公司年末股本计算共计派送现金119,042,107.20元。该方案经2009年3
月27日公司第四届董事会第四次会议及2009年4月22日2008年年度股东大会审议2009 年半年度报告全文
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通过。会议决议分别于2009年3月31日、2009年4月23日公告在《中国证券报》、《证
券时报》和巨潮资讯网。
2009年5月25日公司在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网站刊登《2008
年度分红派息实施公告》，确定此次分红派息股权登记日为2009年6月2日，除息日
为2009年6月3日。该次分配已实施。
三、2009 年半年度公司不进行利润分配，也不进行公积金转增股本
四、报告期内公司未发生重大诉讼、仲裁事项
五、报告期内公司没有资产收购、出售及资产重组事项
六、报告期内关联交易事项
1、日常关联交易事项
年初，本公司预计2009 年与株洲千金药业股份有限公司及双方控股子公司之
间将发生的日常关联交易总额在1500 万元以内。该事项已经2009 年3 月27 日公
司第四届董事会第四次会议审议通过，并公告于2009 年3 月31 日的《中国证券
报》、《证券时报》及巨潮资讯网站。
截至2009 年6 月30 日，此项关联交易事项相关数据如下：
交易类别 品名 交易金额（万元）
占同类交易
的比例
备注
购销产品 药品、药材、原辅材料 252 0.34％
交易双方及其控股子公司之
间的产品购销
2、2009 年3 月27 日，公司第四届董事会第四次会议审议通过了《关于公司
与控股股东签订<土地租赁合同>的关联交易的议案》。
根据公司改制时的土地取得和处置方式，公司目前生产经营占用的大部分土
地都是通过向控股股东长沙九芝堂（集团）有限公司（以下简称“集团公司”）
以有偿租赁的方式取得的。根据本公司与集团公司于1999 年6 月签订的《土地有
偿使用协议》，公司每年向集团公司支付土地使用费80 万元，租赁土地期限为102009 年半年度报告全文
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年，至2009 年5 月31 日到期。按公平、公正、尊重历史的原则，经双方协商一
致，公司与集团公司签订《土地租赁合同》。合同期限自2009 年6 月1 日起至2011
年5 月31 日止，租金每年560 万元，两年共计1120 万元。由于集团公司持有本
公司120,090,769 股，占公司总股本297,605,268 股的40.35％，系本公司控股股
东，因此本次交易构成了关联交易。
上述事项公告在2009 年3 月31 日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资
讯网站。
3、公司其他关联交易情况详见《财务报表附注》。
七、重大合同及履行情况
1、报告期内公司没有发生重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司重
大托管、承包、租赁公司资产的事项。
2、截止报告期末，公司没有重大担保事项。
3、报告期内公司没有发生重大委托他人进行现金资产管理的事项。
八、公司证券投资及收益等情况
报告期内公司进行证券投资，因持有时间较短，获得投资收益80,360.22 元，
截至报告期末，公司持有的证券如下：
序
号 证券品种 证券代码 证券简称 初始投资金额
（元） 持有数量 期末账面值
占期末证券总
投资比例（％） 报告期损益
1 货币基金 110016 易基货币
B 级
130,000,000.00 130,000,000.00 0 0 80,360.22
报告期已出售证券投资损益 80,360.22
合 计 130,000,000.00 130,000,000.00 0 0 80,360.22
九、公司未持有其他上市公司股权
十、控股股东长沙九芝堂（集团）有限公司作出的承诺：
公司第四届董事会第三次会议审议通过了《关于公司控股股东给予房屋搬迁
损失补偿费的关联交易的议案》。
根据公司2003 年增发募集资金项目“现代中药科技产业园中成药系列产品生2009 年半年度报告全文
18
产线项目”和“现代中药科技产业园中药前处理生产线项目”（以下简称 “项目”）的
规划，公司将在项目建成后搬迁至新基地生产。
公司目前生产经营占用的大部分土地都是通过向控股股东长沙九芝堂（集团）
有限公司（以下简称“集团公司”）以有偿租赁的方式取得的。根据本公司与集团公
司于1999 年6 月签订的《土地有偿使用协议》，公司每年向集团公司支付土地使用
费80 万元，租赁土地期限为10 年，至2009 年5 月31 日到期。2009 年3 月27 日，
公司第四届董事会第四次会议审议通过了《关于公司与控股股东签订<土地租赁合
同>的关联交易的议案》。公司与集团公司签订《土地租赁合同》。合同期限自2009
年6 月1 日起至2011 年5 月31 日止，租金每年560 万元，两年共计1120 万元。
因本公司搬迁将造成租赁土地上房屋建筑物的损失，同时考虑到房地分离的
历史现状，集团公司承诺就公司由于未来搬迁所造成的房屋建筑物的损失给予适
当额外的补偿，补偿金额为人民币1200 万元整。该笔补偿费在公司搬迁完毕后由
集团公司向公司转账支付。
上述事项于2008 年12 月30 日公告在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资
讯网站。
十一、聘任会计师事务所情况
经公司2008年年度股东大会审议批准，聘任开元信德会计师事务所有限公司
承担公司2009年财务审计工作。
十二、报告期内公司控股股东及其子公司没有占用公司资金的情况
十三、独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明及独立意见
本公司独立董事林春金、孙晓波、张利国对公司关联方资金占用和对外担保
的情况进行了专项说明及独立意见，内容如下：
根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的
通知》（证监发〔2003〕56）（以下简称“《通知》”）的要求，我们作为九芝堂股份
有限公司的独立董事，经过充分了解和查验，公司未发生违反《通知》的情形，
没有为控股股东及本公司持股50％以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提
供担保。2009 年半年度报告全文
19
十四、公司接待调研及采访等相关情况
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料
2009 年1 月21 日 五楼会议室 实地调研 太平洋证券 公司生产经营及发展情况
2009 年2 月13 日 四楼会议室 实地调研 新时代证券 公司生产经营及发展情况
2009 年2 月24 日 四楼会议室 实地调研 中信证券 公司生产经营及发展情况
2009 年3 月18 日 四楼会议室 实地调研 方正证券 公司生产经营及发展情况
2009 年3 月31 日 四楼会议室 实地调研 民族证券 公司生产经营及发展情况
2009 年4 月2 日 董事会办公室 电话沟通 长盛投资 公司生产经营及发展情况
2009 年4 月3 日 董秘办公室 实地调研 兴业证券 公司生产经营及发展情况
2009 年4 月22 日 董秘办公室 实地调研 东海证券 公司生产经营及发展情况
2009 年4 月23 日 四楼会议室 实地调研 泰康资产 公司生产经营及发展情况
2009 年5 月14 日 七楼会议室 实地调研 博时基金、中信建投 公司生产经营及发展情况
十五、公司内部控制情况评价
报告期内，公司内部控制重点活动按公司内部控制各项制度的规定进行，公
司对关联交易、重大投资、信息披露的内部控制严格、充分、有效，公司内部控
制制度执行的有效性不断提高，内控意识不断增强，内部控制措施落实到位，未
发现重大的内部控制缺陷，保证了公司的经营管理的正常进行。
十六、报告期内公司、公司董事会及董事没有受到中国证监会稽查、中国证
监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形；公司董事、管理层有关
人员没有被采取司法强制措施的情况
十七、其他重要事项
1、报告期内，公司荣获“长沙市高新区2008 年度税收过亿元先进企业”、“长
沙市2008 年利税过亿元企业”。
2、报告期内，斯奇康被湖南省质量技术监督局授予“湖南名牌产品”称号。
3、报告期内，公司被长沙市政府授予2008 年度社会救助先进单位。
4、报告期内，公司被评为“2008 年度湘商十大最具影响力品牌”。
5、报告期内，公司控股子公司“湖南九芝堂斯奇生物制药有限公司”被授予
首批“湖南省创新型企业”称号。2009 年半年度报告全文
20
第七节 财务报告
一、财务报表
会合01表
编制单位： 单位：元
附注年初余额期末余额负债和股东权益附注年初余额期末余额
流动负债：
八.1 582,443,494.76 748,809,145.01 短期借款
八.2 132,279,990.69 交易性金融负债
八.3 186,120,935.24 67,691,849.39 应付票据八.13 1,000,000.00
八.4 83,788,940.61 100,417,291.57 应付账款八.14 54,690,158.13 5 9,056,838.13
八.6 10,530,007.55 9,670,026.99 预收款项八.15 7,105,735.04 4 ,320,205.80
应付职工薪酬八.16 5,412,308.01 6 ,160,936.31
应交税费八.17 48,909,933.96 2 8,307,368.53
八.5 21,989,208.93 27,036,488.11 应付利息
八.7 114,262,438.86 114,779,908.38 应付股利
其他应付款八.18 197,685,627.88 1 97,235,390.61
- 一年内到期的非流动负债
1,131,415,016.64 1,068,404,709.45 其他流动负债
流动负债合计 314,803,763.02 2 95,080,739.38
非流动负债：
长期借款八.19 571,457.22 5 71,457.22
应付债券
长期应付款
专项应付款
八.8 20,000,000.00 20,000,000.00 预计负债
递延所得税负债
八.9 196,580,282.67 187,843,620.67 其他非流动负债
八.10 45,562,155.04 50,960,880.61 非流动负债合计 571,457.22 5 71,457.22
负债合计 315,375,220.24 2 95,652,196.60
股东权益
股本八.22 297,605,268.00 2 97,605,268.00
资本公积八.23 588,321,845.28 5 88,321,845.28
八.11 113,856,238.42 112,658,691.33 减：库存股
盈余公积八.24 81,287,501.39 8 1,287,501.39
一般风险准备
长期待摊费用八.12 6,914,749.35 6,109,418.82 未分配利润八.25 260,974,432.59 2 15,897,714.39
递延所得税资产八.20 31,872,829.87 35,599,622.61 外币报表折算差额
其他非流动资产 归属于母公司股东权益合计 1,228,189,047.26 1 ,183,112,329.06
非流动资产合计 414,786,255.35 413,172,234.04 少数股东权益八.26 2,637,004.49 2 ,812,417.83
股东权益合计 1,230,826,051.75 1 ,185,924,746.89
1,546,201,271.99 1,481,576,943.49 负债和股东权益总计 1,546,201,271.99 1 ,481,576,943.49
商誉
资 产 总 计
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
固定资产
在建工程
工程物资
固定资产清理
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
非流动资产：
可供出售金融资产
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计
预付款项
应收利息
应收股利
其他应收款
货币资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款
资 产
流动资产：
合 并 资 产 负 债 表
九芝堂股份有限公司 2009年6月30日
公司法定代表人：余克建 主管会计工作负责人：郭朝晖 会计机构负责人：刘利新2009 年半年度报告全文
21
会合02表
编制单位： 九芝堂股份有限公司 单位：元
附注本期金额上期金额
八.27 531,178,480.75 535,078,539.19
451,870,529.82 475,726,039.40
八.27 216,007,429.29 244,477,635.24
八.28 6,793,705.36 5,911,739.20
182,273,287.03 171,200,945.51
41,331,250.33 39,814,885.57
八.29 4,307,786.68 11,589,750.55
八.30 1,157,071.13 2,731,083.33
八.31 80,360.22 53,233,753.52
79,388,311.15 112,586,253.31
八.32 7,907,285.44 5,212,228.42
八.32 978,269.27 1,779,171.26
632,442.65 230,577.58
86,317,327.32 116,019,310.47
八.33 12,176,524.98 27,178,622.66
74,140,802.34 88,840,687.81
73,965,389.00 88,900,679.19
少数股东损益 175,413.34 - 59,991.38
八.34 0.25 0.30
八.34 0.25 0.30
74,140,802.34 88,840,687.81
73,965,389.00 88,900,679.19
归属于少数股东损益综合收益总额 175,413.34 - 59,991.38
七、其他综合收益
八、综合收益总额
归属于母公司所有者的综合收益总额
（二）稀释每股收益
五、净利润
归属于母公司所有者的净利润
六、每股收益：
（一）基本每股收益
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额
减：所得税费用
投资收益
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
三、营业利润
加：营业外收入
管理费用
财务费用
资产减值损失
加：公允价值变动收益
二、营业总成本
其中：营业成本
营业税金及附加
销售费用
合 并 利 润 表
2009年1-6月
项 目
一、营业总收入
公司法定代表人：余克建 主管会计工作负责人：郭朝晖 会计机构负责人：刘利新2009 年半年度报告全文
22
会合03表
编制单位：九芝堂股份有限公司单位：元
项目附注本期金额上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 661,005,280.24 5 80,299,506.90
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金八.35 11,736,060.95 9 ,515,582.74
经营活动现金流入小计 672,741,341.19 5 89,815,089.64
购买商品、接受劳务支付的现金 196,241,924.40 2 76,536,557.22
支付给职工以及为职工支付的现金 51,998,247.70 4 1,618,545.43
支付的各项税费 111,497,248.71 7 7,714,210.04
支付的其他与经营活动有关的现金八.35 143,152,969.41 1 58,850,221.44
经营活动现金流出小计 502,890,390.22 5 54,719,534.13
经营活动产生的现金流量净额八.35 169,850,950.97 3 5,095,555.51
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 130,000,000.00 1 69,762,836.02
取得投资收益所收到的现金 2,360,350.91
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 352,084.97 1 1,000.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 3 7,665,006.40
投资活动现金流入小计 132,712,435.88 2 07,438,842.42
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 17,155,629.40 2 2,146,774.91
投资所支付的现金 4 1,851,805.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 17,155,629.40 6 3,998,579.91
投资活动产生的现金流量净额 115,556,806.48 1 43,440,262.51
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸取少数股东投资收到的现金
取得借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 119,042,107.20 7 4,663,230.85
支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 119,042,107.20 7 4,663,230.85
筹资活动产生的现金流量净额 - 119,042,107.20 -74,663,230.85
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 166,365,650.25 1 03,872,587.17
加：期初现金及现金等价物余额 582,443,494.76 4 86,525,588.63
六、期末现金及现金等价物余额 748,809,145.01 5 90,398,175.80
合 并 现 金 流 量 表
2009年1-6月
公司法定代表人：余克建 主管会计工作负责人：郭朝晖 会计机构负责人：刘利新2009 年半年度报告全文
23
2009年1-6月会合04表
单位：元
股本资本公积减：库存股盈余公积未分配利润其他实收资本（或股本） 资本公积减：库存股盈余公积未分配利润其他
一、上年年末余额 297,605,268.00 588,321,845.28 81,287,501.39 2 60,974,432.59 2 ,637,004.49 1,230,826,051.75 248,004,390.00 7 10,916,210.98 72,212,300.96 1 44,557,003.24 2 ,516,567.01 1 ,178,206,472.19
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 297,605,268.00 588,321,845.28 81,287,501.39 2 60,974,432.59 2 ,637,004.49 1,230,826,051.75 248,004,390.00 7 10,916,210.98 72,212,300.96 1 44,557,003.24 2 ,516,567.01 1 ,178,206,472.19
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） - 45,076,718.20 1 75,413.34 -44,901,304.86 49,600,878.00 -122,594,365.70 9,075,200.43 1 16,417,429.35 1 20,437.48 5 2,619,579.56
（一）净利润 7 3,965,389.00 1 75,413.34 74,140,802.34 1 99,893,946.78 1 20,437.48 2 00,014,384.26
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 -72,993,487.70 -72,993,487.70
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 -72,993,487.70 -72,993,487.70
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 - 7 3,965,389.00 1 75,413.34 74,140,802.34 -72,993,487.70 1 99,893,946.78 1 20,437.48 1 27,020,896.56
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 - 119,042,107.20 -119,042,107.20 9,075,200.43 -83,476,517.43 -74,401,317.00
1．提取盈余公积 9,075,200.43 -9,075,200.43
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 - 119,042,107.20 -119,042,107.20 -74,401,317.00 -74,401,317.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转 49,600,878.00 -49,600,878.00
1．资本公积转增股本 49,600,878.00 -49,600,878.00
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
（六）其他
四、本期期末余额 297,605,268.00 588,321,845.28 81,287,501.39 2 15,897,714.39 2 ,812,417.83 1,185,924,746.89 297,605,268.00 5 88,321,845.28 81,287,501.39 2 60,974,432.59 2 ,637,004.49 1 ,230,826,051.75
合并所有者权益变动表
编制单位：九芝堂股份有限公司
项目
本期金额上年金额
归属于母公司所有者权益
少数股东权益所有者权益合计
归属于母公司所有者权益
少数股东权益所有者权益合计
公司法定代表人：余克建 主管会计工作负责人：郭朝晖 会计机构负责人：刘利新2009 年半年度报告全文
24
会企01表
编制单位： 单位：元
附注年初余额期末余额负债和所有者权益附注年初余额期末余额
流动负债：
453,513,293.67 695,473,183.57 短期借款
132,279,990.69 交易性金融负债
138,132,694.35 42,284,935.69 应付票据 1,000,000.00
九.1 18,072,645.11 31,132,222.38 应付账款 15,749,421.90 9 ,272,382.65
3,825,797.16 3,460,404.89 预收款项 4,906,567.68 2 ,188,249.64
应付职工薪酬 848,773.71 2 ,567,008.34
应交税费 36,999,085.04 2 2,480,645.32
九.2 14,634,673.12 56,737,548.96 应付利息
55,989,011.61 54,309,258.29 应付股利
其他应付款 188,814,733.37 2 30,580,819.12
- 一年内到期的非流动负债
816,448,105.71 883,397,553.78 其他流动负债
流动负债合计 248,318,581.70 2 67,089,105.07
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
九.3 288,837,585.49 288,837,585.49 预计负债
递延所得税负债
120,919,833.07 114,532,688.85 其他非流动负债
8,778,010.06 6,712,284.36 非流动负债合计 - -
负债合计 248,318,581.70 2 67,089,105.07
所有者权益（或股东权益）
股本 297,605,268.00 2 97,605,268.00
资本公积 585,375,988.67 5 85,375,988.67
83,470,920.22 82,719,046.52 减：库存股
盈余公积 81,287,501.39 8 1,287,501.39
一般风险准备
长期待摊费用 - - 未分配利润 131,363,591.16 1 71,477,675.64
递延所得税资产 25,496,476.37 26,636,379.77 外币报表折算差额
其他非流动资产
非流动资产合计 527,502,825.21 519,437,984.99
所有者权益合计 1,095,632,349.22 1 ,135,746,433.70
1,343,950,930.92 1,402,835,538.77 负债和所有者权益总计 1,343,950,930.92 1 ,402,835,538.77
商誉
资 产 总 计
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
固定资产
在建工程
工程物资
固定资产清理
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
非流动资产：
可供出售金融资产
存货
一年内到期的非流动资产
内部往来
流动资产合计
预付款项
应收利息
应收股利
其他应收款
货币资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款
资 产 负 债 表
九芝堂股份有限公司 2009年6月30日
资 产
流动资产：
公司法定代表人：余克建 主管会计工作负责人：郭朝晖 会计机构负责人：刘利新2009 年半年度报告全文
25
会企02表
编制单位： 九芝堂股份有限公司 单位：元
附注本期金额上期金额
九.4 270,632,641.80 260,821,687.40
九.4 219,282,527.18 217,013,396.67
96,338,139.16 89,481,216.55
4,139,534.09 3,704,473.16
89,729,045.12 89,589,846.30
24,622,549.46 22,432,167.01
3,625,223.49 10,444,842.59
828,035.86 1,360,851.06
九.5 112,085,417.52 53,233,753.52
163,435,532.14 97,042,044.25
4,704,999.04 2,136,283.23
663,551.09 1,469,343.99
633,551.09 230,577.58
167,476,980.09 97,708,983.49
8,320,788.41 24,566,206.55
159,156,191.68 73,142,776.94
159,156,191.68 73,142,776.94
159,156,191.68 73,142,776.94
159,156,191.68 73,142,776.94
归属于少数股东损益综合收益总额
利 润 表
项 目
一、营业总收入
二、营业总成本
2009年1-6月
其中：营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
资产减值损失
加：公允价值变动收益
投资收益
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
三、营业利润
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额
减：所得税费用
五、净利润
归属于母公司所有者的净利润
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益
七、其他综合收益
八、综合收益总额
归属于母公司所有者的综合收益总额
（二）稀释每股收益
公司法定代表人：余克建 主管会计工作负责人：郭朝晖 会计机构负责人：刘利新2009 年半年度报告全文
26
会企03表
编制单位：九芝堂股份有限公司单位：元
项目附注本期金额上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 394,671,763.47 288,450,667.60
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 103,439,579.29 41,249,299.56
经营活动现金流入小计 498,111,342.76 329,699,967.16
购买商品、接受劳务支付的现金 84,477,359.59 107,215,994.29
支付给职工以及为职工支付的现金 30,115,364.73 25,557,243.23
支付的各项税费 72,472,824.21 50,452,444.53
支付的其他与经营活动有关的现金 176,453,052.50 99,675,030.94
经营活动现金流出小计 363,518,601.03 282,900,712.99
经营活动产生的现金流量净额 134,592,741.73 46,799,254.17
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 130,000,000.00 169,762,836.02
取得投资收益所收到的现金 114,365,408.21
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 76,915.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 244,442,323.21 169,762,836.02
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 3,583,067.84 2,065,298.40
投资所支付的现金 41,851,805.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付的其他与投资活动有关的现金 14,450,000.00
投资活动现金流出小计 18,033,067.84 43,917,103.40
投资活动产生的现金流量净额 226,409,255.37 125,845,732.62
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸取少数股东投资收到的现金
取得借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 119,042,107.20 74,663,230.85
支付的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 119,042,107.20 74,663,230.85
筹资活动产生的现金流量净额 - 119,042,107.20 -74,663,230.85
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 241,959,889.90 97,981,755.94
加：期初现金及现金等价物余额 453,513,293.67 460,483,741.95
六、期末现金及现金等价物余额 695,473,183.57 558,465,497.89
现 金 流 量 表
2009年1-6月
公司法定代表人：余克建 主管会计工作负责人：郭朝晖 会计机构负责人：刘利新2009 年半年度报告全文
27
会企04表
单位：元
股本资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计股本资本公积减：库存股盈余公积未分配利润所有者权益合计
一、上年年末余额 297,605,268.00 585,375,988.67 81,287,501.39 131,363,591.16 1,095,632,349.22 248,004,390.00 707,970,354.37 72,212,300.96 124,088,104.28 1,152,275,149.61
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 297,605,268.00 585,375,988.67 81,287,501.39 131,363,591.16 1,095,632,349.22 248,004,390.00 707,970,354.37 72,212,300.96 124,088,104.28 1,152,275,149.61
三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） - - - 40,114,084.48 40,114,084.48 49,600,878.00 -122,594,365.70 9,075,200.43 7,275,486.88 -56,642,800.39
（一）净利润 159,156,191.68 159,156,191.68 90,752,004.31 90,752,004.31
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 - - -72,993,487.70 -72,993,487.70
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 - -72,993,487.70 -72,993,487.70
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 - 159,156,191.68 159,156,191.68 -72,993,487.70 90,752,004.31 17,758,516.61
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 - - - -119,042,107.20 -119,042,107.20 9,075,200.43 -83,476,517.43 -74,401,317.00
1．提取盈余公积 - - 9,075,200.43 -9,075,200.43 -
2．提取一般风险准备 - -
3．对所有者（或股东）的分配 -119,042,107.20 -119,042,107.20 -74,401,317.00 -74,401,317.00
4．其他 -
（五）所有者权益内部结转 49,600,878.00 -49,600,878.00
1．资本公积转增股本 49,600,878.00 -49,600,878.00
2．盈余公积转增股本
3．盈余公积弥补亏损
（六）其他
四、本期期末余额 297,605,268.00 585,375,988.67 81,287,501.39 171,477,675.64 1,135,746,433.70 297,605,268.00 585,375,988.67 81,287,501.39 131,363,591.16 1,095,632,349.22
所有者权益变动表
编制单位：九芝堂股份有限公司
项目
本期金额上年金额
2009年1-6月
公司法定代表人：余克建 主管会计工作负责人：郭朝晖 会计机构负责人：刘利新2009 年半年度报告全文
28
二、财务报表附注（二〇〇九年六月三十日，单位：人民币元）
一、 公司基本情况
九芝堂股份有限公司 (以下简称“本公司”)是由长沙九芝堂（集团）有限公司
与国投药业投资有限公司、海南湘远经济贸易有限公司、湖南省医药公司、湖南
长沙友谊（集团）有限公司于1999 年5 月12 日共同发起设立的股份有限公司。
注册地湖南省长沙市，长沙九芝堂（集团）有限公司为本公司的控股公司，本公
司的最终控制人为陈金霞。本公司设立时总股本为8,862 万股，每股面值1 元。经
中国证监会证监发行字（2000）66 号文件批准，本公司向境内投资者发行了4,000
万股人民币普通股，每股面值1 元，于2000 年6 月28 日在深圳证券交易所挂牌
上市交易，发行后总股本增至12,862 万股。
根据2002 年9 月30 日本公司2002 年度第一次临时股东大会决议，以2002
年6 月30 日总股本12,862 万股为基数，以资本公积向全体股东每10 股转增3 股，
转增后注册资本为16,720.60 万元；2003 年7 月24 日经中国证监会证监发行字
（2003）80 号文批准，增发新股5,100.2218 万股，增发后注册资本为21,820.8218
万元；经2003 年度股东大会决议，2004 年5 月12 日以2003 年期末总股本
21,820.8218 万股为基数，再次以资本公积每10 股转增2 股，转增后注册资本为
26,184.9861 万元。根据2006 年7 月28 日公布的回购报告书的要求，本公司共回
购1,384.5471 万股，回购股本注销后注册资本变更为24,800.439 万元。根据2008
年4 月9 日召开的2007 年度股东大会决议，以2007 年12 月31 日总股本24,800.439
万股为基数，第三次以资本公积向全体股东每10 股转增2 股，转增股后注册资本
为29,760.5268 万元。
2006 年5 月17 日本公司公告《九芝堂股份有限公司股权分置改革方案实施公
告》，本公司全体非流通股股东向股权分置改革方案所约定的股份变更登记日(2006
年5 月18 日)登记在册的流通股股东每10 股支付2 股股份。根据约定的限售条件，
由原非流通股股东所持有的企业法人股目前已经全部实现流通。
本公司主要经营范围：生产、销售（限自产）药品、口服液（以上均需凭本
企业有效许可证在核定范围内经营）；销售医疗器械、化学试剂（法律法规限制的
除外）；提供产品包装印刷及医药技术咨询服务，健康咨询服务；医药科技开发；2009 年半年度报告全文
29
医药产业投资；经营商品和技术的进出口业务。生产并销售的主要产品：驴胶补
血颗粒、乙肝宁颗粒、浓缩六味地黄丸、斯奇康注射液、裸花紫珠片、补肾固齿
丸、足光散等。
本财务报表由本公司第四届董事会于2009 年8 月18 日批准报出。
二、 财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项，自2007 年1 月1 日起，
本公司执行财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则—基本准则》和38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其
他相关规定(以下简称“企业会计准则”) 进行确认和计量,在此基础上按照附注四所
述的会计政策编制财务报表。
三、 遵循企业会计准则的声明
本公司截至2009 年6 月30 日止期间合并及母公司财务报表符合企业会计准
则的要求，真实、完整地反映了本公司2009 年6 月30 日合并及母公司的财务状
况以及2009 年1-6 月合并及母公司的经营成果和现金流量等有关信息。
四、 重要会计政策和会计估计
(一) 会计年度
会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。
(二) 记账本位币
记账本位币为人民币。
(三) 记账基础和计价原则
本公司采用权责发生制为记账基础。除交易性金融资产、可供出售金融资产
等金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。如果发生
减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
(四) 外币折算
1、外币交易2009 年半年度报告全文
30
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民
币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专
门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。以历史成本
计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。
2、外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率
折算，股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。
境外经营的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述
折算产生的外币报表折算差额，在股东权益中以单独项目列示。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折
算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
(五) 现金及现金等价物
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等
价物是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很
小的投资。
(六) 金融资产
1、金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款及应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分
类取决于本公司对金融资产的持有意图和持有能力。
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出
售的交易性金融资产及直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产，该类资产均在交易性金融资产中核算并在资产负债表中以交易性金融资产
列示。
(2) 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融2009 年半年度报告全文
31
资产，包括应收账款和其他应收款等(有关会计政策详见附注四（七)）。
(3) 可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及
未被划分为其他类的金融资产。
(4) 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确
意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
2、金融资产的确认和计量
金融资产于本公司成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内
确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交
易费用直接计入当期损益。其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。当
某项金融资产收取现金流量的合同权利已终止或与该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移至转入方的，终止确认该金融资产。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照
公允价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的
权益工具投资，按照成本计量；应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，
以摊余成本计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入公允
价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及在处置时产生的处
置损益，计入当期损益。
除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公
允价值变动计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价
值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计
算利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告
发放股利时计入投资收益。
3、金融资产减值
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债
表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减2009 年半年度报告全文
32
值的，计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发
生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表
明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的
减值损失予以转回，计入当期损益。
当可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降，原直接计入
股东权益的因公允价值下降形成的累计损失计入减值损失。对已确认减值损失的
可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生
的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。对已确认减值损失
的可供出售权益工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发
生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，直接计入股东权益。在活跃市场
中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生的减值损失，如果在
以后期间价值得以恢复，也不予转回。
(七) 应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。本公司对外销售商品或提供劳务形
成的应收账款，按从购货方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。
应收款项采用实际利率法，以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。
对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试，当存在客观证据表明本
公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其预计未来现金流量现
值低于其账面价值的差额，计提坏账准备。
对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按
信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信
用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本期各项组
合计提坏账准备的比例，据此计算本期应计提的坏账准备。本公司按账龄法风险
组合及损失率计提坏账准备如下：
账龄 计提坏账准备的损失率
1 年以内 5%
1－2 年 10%
2－3 年 15%2009 年半年度报告全文
33
3－4 年 20%
4－5 年 30%
5 年以上 50%
以上账龄分类及计提比例可根据企业实际调整
(八) 存货
1、存货的分类
存货包括原材料、在产品、自制半成品、产成品、库存商品、周转材料等，
按照实际成本进行初始计量。
2、存货发出时的成本按月末一次加权平均法计价核算。周转材料包括低值易
耗品和包装物等，低值易耗品和包装物在领用时采用一次转销法核算成本。
3、存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日
常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用以及相关税费后的金额确定。
4、本公司的存货盘存制度采用永续盘存制。
(九) 长期股权投资
长期股权投资包括本公司对子公司的股权投资、本公司对被投资单位不具有
控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计
量的长期股权投资。
1、子公司
子公司是指本公司能够对其实施控制，即有权决定其财务和经营政策，并能
据以从其经营活动中获取利益的被投资单位。在确定能否对被投资单位实施控制
时，被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素亦
同时予以考虑。对子公司投资，在本公司个别财务报表中按照成本法确定的金额
列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。被投资单位宣告分
派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单
位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数
额的部分作为初始投资成本的收回。
向子公司的少数股东购买其持有的少数股权，在编制合并财务报表时，因购2009 年半年度报告全文
34
买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日(或合并日)开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不
足冲减的，调整留存收益。
2、其他长期股权投资
其他本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市
场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
3、长期股权投资减值
当长期股权投资的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金
额(附注四（十五）)。
4、长期股权投资处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采
用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变
动计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转
入当期损益。
(十) 固定资产
固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、计算机及电子设备以及
其他设备等。购置或新建的固定资产按取得时的实际成本进行初始计量。本公司
在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的
评估值作为入账价值。
与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本公司且其成本
能够可靠的计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价
值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用
寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的
账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 10-40 年 3% 2.425%至9.70%
机器设备 12-18 年 3% 5.39%至8.08%2009 年半年度报告全文
35
运输工具 8-10 年 3% 9.70%至12.10%
计算机及电子设备 5 年 3% 19.40%
办公设备 8-12 年 3% 8.08%至12.10%
于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行
复核并作适当调整。
当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附
注四（十五）)。
符合持有待售条件的固定资产，以账面价值与公允价值减去处置费用孰低的
金额列示。公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额，确认为资产减值损失。
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确
认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和
相关税费后的金额计入当期损益。
(十一) 在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑费用、其他为使在建工
程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前所
发生的符合资本化条件的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固
定资产并自次月起开始计提折旧。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附
注四（十五）)。
(十二) 无形资产
无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，以实际成本计量。公司
制改建时国有股股东投入的无形资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入
账价值。使用寿命不确定的无形资产不摊销，使用寿命有限的资产在使用寿命期
内以相关经济利益实现方式为基础合理摊销。其中：
1、土地使用权
土地使用权按使用年限50 年平均摊销。
2、专利权
专利权按法律规定的有效年限10 年平均摊销。
3、无形资产减值2009 年半年度报告全文
36
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附
注四（十五）)。
4、定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行
复核并作适当调整。
(十三) 研究与开发
根据内部研究开发项目支出的性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有
较大不确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列
条件的，确认为无形资产：
1、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性。
2、管理层具有完成该无形资产并使用或出售的意图。
3、能够证明该无形资产将如何产生经济利益。
4、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并
有能力使用或出售该无形资产。
5、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损
益的开发支出不在以后期间确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债
表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产。
当开发支出的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附
注四（十五）)。
(十四) 长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后
各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并
以实际支出减去累计摊销后的净额列示。
(十五) 资产减值
在财务报表中单独列示的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在
减值迹象，至少每年进行减值测试。固定资产、无形资产及长期股权投资等，于2009 年半年度报告全文
37
资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回
金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为
资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间
的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的
可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产
组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
上述资产减值损失一经确认，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。
(十六) 借款费用
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状
态之固定资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达
到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成
本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入
当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，
暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发
生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费
用，在所构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售
状态前，按借款费用资本化金额的确定原则予以资本化，计入该项资产成本。其
余借款费用在发生当期确认为费用。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到
预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间
连续超过3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
(十七) 借款
借款按公允价值扣除交易成本后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按
摊余成本进行后续计量。借款期限短于12 个月(含12 个月)的借款为短期借款，其
余借款确认为长期借款，于资产负债表日12 个月内到期的长期借款在报表上列示
为一年内到期的非流动负债。2009 年半年度报告全文
38
(十八) 职工薪酬
职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住
房公积金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。
于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬，并根据职工提供服务的受益对
象计入相关资产成本和费用。
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。
本公司按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、
医疗保险、住房公积金及其它社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产
成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁
减而提出给予补偿的建议，如果本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出
自愿裁减建议并即将实施，同时本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减
建议的，确认因解除与职工劳动关系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。
职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止
提供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等确
认为当期应付职工薪酬(辞退福利)。
(十九) 预计负债
因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，
其履行很可能导致经济利益的流出，在该义务的金额能够可靠计量时，确认为预
计负债。对于未来经营亏损，不确认预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综
合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值
影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间
推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当
前的最佳估计数。
(二十) 负债和权益的划分
本公司根据所发行金融工具的实质，以及金融资产、金融负债和权益工具的2009 年半年度报告全文
39
定义，在初始确认时将金融工具或其组成部分确认为金融资产、金融负债和权益
工具。
(二十一) 政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政
府作为所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的
政府补助。政府补助在能够满足政府补助所附的条件，且能够收到时确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币
性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均
分配计入当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。与收益
相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并
在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，
直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收
益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损
益。
(二十二) 递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值
的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得
额的可抵扣亏损，视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始
确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润
也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债
的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。
于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清
偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以本公司很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可
抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。
对子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异同时满足下列2009 年半年度报告全文
40
条件的，确认相应的递延所得税资产：（1）暂时性差异在可预见的未来很可能转
回； （2）未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认相应
的递延所得税负债，但同时满足下列条件的除外：（1）本公司能够控制暂时性差
异转回的时间；（2）该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
(二十三) 收入确认
收入的金额按照本公司在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应
收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销售折让及
销售退回的净额列示。
1、 商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有
权相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠
地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可
靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
2、 提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百
分比法确认相关劳务收入。劳务交易的完工程度按己经发生的劳务成本占估计劳
务总成本比例确定。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够补偿的
劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经
发生的劳务成本如预计不能得到补偿的则不确认收入。
本公司与其它企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商
品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分
分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单
独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
(二十四) 所得税费用的会计处理方法
所得税费用的会计处理采用资产负债表债务法。将当期所得税和递延所得税
作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：2009 年半年度报告全文
41
1、企业合并；
2、在所有者权益中确认的交易或事项。
(二十五) 租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他
的租赁为经营租赁。
1、经营租赁
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
2、 融资租赁
按租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租入资产
的入账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额为未确认融资费
用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余
额以长期应付款列示。
(二十六) 股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
(二十七) 企业合并
1、 同一控制下的企业合并
合并方支付的合并对价和合并方取得的净资产均按账面价值计量。合并方取
得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积。资本公
积不足以冲减的，调整留存收益。
为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。
2、 非同一控制下的企业合并
购买方的合并成本和购买方在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价
值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份
额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值份额的差额，计入当期损益。
为进行企业合并发生的直接相关费用计入企业合并成本。
(二十八) 合并财务报表的编制方法2009 年半年度报告全文
42
合并财务报表的合并范围包括母公司及子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其予以合并；从丧失实际
控制权之日起停止合并。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财
务报表编制时予以抵销。子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东
权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公
司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数
股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期
初所有者权益中所享有的份额，如果公司章程或协议规定少数股东有义务承担并
且有能力予以弥补的，冲减少数股东权益，否则冲减归属于母公司股东权益。该
子公司以后期间实现的利润，在弥补了母公司股东权益承担的属于少数股东的损
失之前，全部归属于母公司的股东权益。
子公司与母公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表
时，按照母公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于因非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购
买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于因同一控制
下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，视同该企业合并于报告期最
早期间的期初已经发生，从报告期最早期间的期初起将其资产、负债、经营成果
和现金流量纳入合并财务报表，且其合并日前实现的净利润在合并利润表中单列
项目反映。
(二十九) 终止经营
终止经营为已被处置或被划归为持有待售的、于经营上和编制财务报表时能
够在本公司内单独区分的组成部分。
同时满足下列条件的组成部分划分为持有待售：
1、本公司已经就处置该组成部分作出决议；
2、本公司已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；
3、该项转让将在一年内完成。
(三十) 金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；不存在活2009 年半年度报告全文
43
跃市场的金融工具，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用
的价格或参照实质上相同或相似的金融工具的市场价格确定其公允价值；不存在
活跃市场，且不满足上述两个条件的金融工具，采用估值技术等确定公允价值。
五、 会计政策、会计估计变更和前期差错更正
（一）会计政策变更
本期未发生会计政策变更。
（二） 会计估计变更
本期未发生会计估计变更。
（三）前期差错更正
本期未发生前期差错更正事项。
六、 税项
本公司本期适用的主要税种及其税率列示如下：
税种 税率 计税基础
企业所得税 15%、20%、25% 应纳税所得额
增值税 13%、17%
应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率扣除当期允计
抵扣的进项税后的余额计算)
营业税 5% 应纳税营业额
城市维护建设税 5%、7% 应纳流转税额
全国人民代表大会于2007 年3 月17 日通过了《中华人民共和国企业所得税
法》(“新所得税法”)，新所得税法将自2008 年1 月1 日起施行。除下述税收优惠
外，本公司及子公司适用的企业所得税率自2008 年1 月1 日从33%调整为25%。
（1）本公司2008 年12 月31 日被湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南
省国家税务局、湖南省地方税务局联合发布的湘科科字（2008）185 号文批复认定
为高新技术企业。根据国家税务总局国税函（2008）985 号文《关于高新技术企业
2008 年度缴纳企业所得税问题的通知》，对经认定已取得"高新技术企业证书"的企
业，本公司按15%的税率计缴企业所得税。
（2）根据川地税发（2002）46 号、成地税发（2002）76 号文，经四川省经委
川经贸产业函（2002）487 号文确认，子公司成都九芝堂金鼎药业有限公司（以下2009 年半年度报告全文
44
简称成都九芝堂）主营业务属于国家发展和改革委员会2005 年第40 号令《产业
结构调整指导目录（2005 年本）》鼓励类第十一条医药类第5 项（天然药物生产）
及第14 条（中药有效成份的提取、纯化）内的产品，依据财政部、国家税务总局、
海关总署联合发布的财税［2001］202 号文《关于西部大开发税收优惠政策问题的
通知》，成都九芝堂可享受西部大开发企业所得税优惠政策，在2001 年至2010 年
期间减按15%税率计缴企业所得税。根据国务院国发（2007）39 号《关于实施企
业所得税过渡优惠政策的通知》的规定：西部大开发企业所得税优惠政策继续执
行。
根据财政部、国家税务总局财税[2007]61 号《关于企业政策性搬迁收入有关
企业所得税处理问题的通知》的规定，对企业取得的政策性搬迁收入，用于购置
或建造与搬迁前相同或类似性质、用途的固定资产和土地，以及进行技术改造或
安置职工的，准予搬迁企业的搬迁收入扣除重置固定资产、技术改造和安置职工
费用，其余额计入企业应纳税所得额。规定搬迁企业从规划搬迁第二年起的五年
内，其取得的搬迁收入暂不计入企业当年应纳税所得额，在五年期内完成搬迁的，
企业搬迁收入按上述规定扣除相关成本费用后，其余额并入搬迁企业当年应纳税
所得额，缴纳企业所得税。
（3）子公司海南九芝堂药业有限公司（以下简称海南九芝堂），注册地海南特
区，根据国务院国发（2007）39 号《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》
的规定：自2008 年1 月1 日起，原享受低税率优惠政策的企业，在新税法施行后
5 年内逐步过渡到法定税率。其中：享受企业所得税15%税率的企业，2008 年按
18%税率执行，2009 年按20%税率执行，2010 年按22%税率执行，2011 年按24%
税率执行，2012 年按25%税率执行。海南九芝堂本期按20%的税率计缴企业所得
税。
七、 子公司、合并财务报表的范围
本公司持有
权益比例
本公司表
子公司名称 注册地 决权比例
注册资本
（万元）
业务性质及经营范
围
取得方式
直接 间接 直接 间接
九芝堂医药
贸易有限公司
浏阳市 5,000 销售药品等 其他 90% 10% 90% 10%2009 年半年度报告全文
45
成都九芝堂金
鼎药业有限公司
成都市 8,400 生产销售中成药
非同一控制下
的企业合并97.76% 2.24% 97.76% 2.24%
湖南九芝堂斯奇
生物制药有限公司
浏阳市 5,200
生物制药、生物制剂
的研究、开发、生产
与销售等
非同一控制下
的企业合并99.5% 99.5%
海南九芝堂
药业有限公司
海口市 5,200 药品生产及销售
非同一控制下
的企业合并98.46% 1.53% 98.46% 1.53%
湖南九芝堂
医药有限公司
长沙市 3,500 销售药品等 其他 91.43% 91.43%
湖南星辉塑
业有限公司
浏阳市 5,00
塑料容器及其他注
塑成型产品、塑料管
道生产、销售
非同一控制下
的企业合并98% 2% 98% 2%
九芝堂商南植
物药业有限公司
商南县 100
植物药种植、收购、
销售等
非同一控制下
的企业合并70% 70%
常德九芝堂
医药有限公司
常德市 1,062
中药材、饮片中成
药、西药制剂
非同一控制下
的企业合并10% 82.29% 10% 82.29%
湖南九芝堂零
售连锁有限公司
长沙市 1,000
连锁零售药材、药品
化学、试剂等
其他 10% 82.29% 10% 82.29%
长沙杜克投资
管理有限公司
长沙市 100
企业投资管理咨询、
经济信息咨询、房地
产信息咨询等
非同一控制下
的企业合并 99.80% 99.80%
八、 合并财务报表项目附注
1． 货币资金
项目
期末余额 年初余额
现金
36,607.10
178,478.38
银行存款
746,392,959.10
582,252,418.50
其他货币资金
2,379,578.81
12,597.88
合计
748,809,145.01
582,443,494.76
2． 交易性金融资产
项目 期末公允价值 年初公允价值
交易性权益工具投资 132,279,990.69
合计 132,279,990.69
交易性权益工具投资为开放式基金，本期已经赎回。2009 年半年度报告全文
46
3． 应收票据
项目 期末余额 年初余额
银行承兑汇票 67,691,849.39 186,120,935.24
合计 67,691,849.39 186,120,935.24
4． 应收账款
（1）应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
期末余额 年初余额
账龄
金额
占总额比
例
坏账准备 金额 占总额比例 坏账准备
一年以内 101,355,093.45 95.44% 5,067,754.67 86,758,037.99 98.05% 4,337,901.90
一到二年 3,699,866.00 3.48% 369,986.60 827,987.25 0.93% 82,798.73
二到三年 451,742.07 0.43% 67,761.31 420,553.15 0.48% 63,082.97
三年以上 688,464.49 0.65% 272,371.86 476,635.26 0.54% 210,489.44
合计 106,195,166.01 100.00% 5,777,874.44 88,483,213.65 100.00% 4,694,273.04
（2）应收账款按类别分析如下：
期末余额 年初余额
项目
金额 占总额比
例
坏账准备
计提
比例
金额 占总额比
例
坏账准备 计提
比例
单项金额重大的应
收款
7,375,798.39 6.95% 368,789.92 5% 6,260,147.08 7.07% 313,007.35 5%
单项金额不重大但
组合风险较大
123,398.86 0.12% 123,398.86 100% 104,966.96 0.12% 104,966.96 100%
其他 98,695,968.76 92.93% 5,285,685.66 5.36% 82,118,099.61 92.81% 4,276,298.73 5.21%
合计 106,195,166.01 100.00% 5,777,874.44 88,483,213.65 100.00% 4,694,273.04
(3)单项金额重大的应收款项，是指金额100 万元及以上的应收款项，期末余
额7,375,798.39 元经单独测试未发生减值但按账龄风险组合计提了坏账准备
368,789.92 元，计提比例为5%。
(4) 单项金额不重大但组合风险较大的应收款项，是指单项金额不重大但按信
用风险特征组合后风险较大的账龄3 年及以上的应收款项。
(5)于2009 年6 月30 日，应收账款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股
份的股东的欠款。2009 年半年度报告全文
47
(6)期末应收账款前五名债务人欠款金额合计为9,232,113.77 元，账龄均为一
年以内，占应收账款总额的8.70%。本期末前五名债务人：
名次 金额 账龄 占总额％
1 4,753,590.00 1 年以内 4.48
2 1,423,788.39 1 年以内 1.34
3 1,198,420.00 1 年以内 1.13
4 932,620.00 1 年以内 0.88
5 923,695.38 1 年以内 0.87
合 计 9,232,113.77 8.70
5． 其他应收款
（1）其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：
期末余额 年初余额
账龄
金额 占总额比例坏账准备 金额 占总额比例 坏账准备
一年以内 24,753,877.82 80.88% 1,237,693.89 19,157,011.12 75.56% 957,850.56
一到二年 2,838,927.35 9.28% 283,892.74 2,559,253.82 10.09% 255,925.38
二到三年 746,160.26 2.44% 111,924.04 977,833.02 3.86% 146,674.95
三年以上 2,267,438.59 7.40% 1,936,405.24 2,660,132.93 10.49% 2,004,571.07
合计 30,606,404.02 100% 3,569,915.91 25,354,230.89 100.00% 3,365,021.96
（2）其他应收款按类别分析如下：
期末余额 年初余额
项目
金额 占总额比
例 坏账准备
计提比
例
金额 占总额比
例 坏账准备 计提比
例
单项金额重大
的应收款
19,683,510.68 64.31% 2,696,712.02 13.70% 15,014,511.23 59.22% 2,463,262.05 16.41%
其他 10,922,893.34 35.69% 873,203.89 7.99% 10,339,719.66 40.78% 901,759.91 8.72%
合计 30,606,404.02 100.00% 3,569,915.91 25,354,230.89 100.00% 3,365,021.96
(3)单项金额重大的应收款项，是指金额100 万元及以上的应收款项，其中：1）
广州项目部1,802,669.99 元账龄长，经多次催收无果，预计难以收回，全额计提坏
账准备；2）其他17,880,840.69 元经单独测试未发生减值但按账龄风险组合计提了
坏账准备894,042.03 元，计提比例为5%。
(4)于2009 年6 月30 日，其他应收款中无持本公司5%(含5%)以上表决权股2009 年半年度报告全文
48
份的股东的欠款。
(5)期末其他应收账款前五名债务人欠款金额合计为18,491,401.53 元，账龄分
别为一年以内至三年以上，占其他应收款总额的60.41%。本期末前五名债务人：
名次 金额 账龄 占总额％
1 7,093,817.23 一年以内 23.18
2 5,485,936.12 一年以内 17.92
3 2,165,063.69 一年以内 7.07
4 1,943,914.50 一年以内 6.35
5 1,802,669.99 三年以上 5.89
合 计 18,491,401.53 60.41
6． 预付款项
期末余额 年初余额
账龄
金额 占总额比例 金额 占总额比例
一年以内 8,584,777.09 88.78% 9,826,257.08 93.32%
一到二年 565,196.25 5.84% 481,771.24 4.58%
二到三年 325,151.66 3.36% 221,979.23 2.10%
三年以上 194,901.99 2.02%
合计 9,670,026.99 100.00% 10,530,007.55 100.00%
预付款项中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
7． 存货
项目 年初余额 本年增加 本年减少 期末余额
原材料 21,407,193.42 106,899,217.06 106,728,722.07 21,577,688.41
在产品 9,440,075.11 94,168,384.73 93,941,783.94 9,666,675.90
产成品 81,954,665.80 381,744,352.99 381,950,852.86 81,748,165.93
周转材料 117,903.36 304,128.60 275,574.16 146,457.80
自制半成品 2,933,078.30 6,511,844.91 6,711,389.30 2,733,533.91
合计 115,852,915.99 589,627,928.29 589,608,322.33 115,872,521.95
减：存货跌价准备 1,590,477.13 497,863.56 1,092,613.57
存货净额 114,262,438.86 114,779,908.382009 年半年度报告全文
49
存货跌价准备
本期减少
项目
年初余额
本期计提
转 回 转 销
期末余额
原材料 627,009.06 49,000.65 578,008.41
产成品 963,468.07 138,455.59 310,407.32 514,605.16
合计 1,590,477.13 138,455.59 359,407.97 1,092,613.57
8． 长期股权投资
项目 期末余额 年初余额
其他长期股权投资 20,000,000.00 20,000,000.00
合计 20,000,000.00 20,000,000.00
被投资公司名称 年初余额 本年增加 本年减少 期末余额
四川科伦药业股
份有限公司
20,000,000.00 20,000,000.00
合计 20,000,000.00 20,000,000.00
本公司无境外投资，不存在长期股权投资变现及收益汇回的重大限制。
9． 固定资产
项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
固定资产原价
房屋及建筑物 249,163,163.63 1,012,913.82 65,557.35 250,110,520.10
机器设备 119,153,701.54 3,881,794.12 5,058,905.03 117,976,590.63
运输工具 10,206,300.53 102,034.00 10,308,334.53
计算机及电子设备 11,676,929.69 356,919.89 605,950.37 11,427,899.21
其他设备 10,241,877.44 183,302.32 1,115,844.79 9,309,334.97
合计 400,441,972.83 5,536,964.15 6,846,257.54 399,132,679.44
累计折旧
房屋及建筑物 62,932,399.05 7,490,951.81 63,590.63 70,359,760.23
机器设备 54,038,533.14 4,356,927.96 3,921,063.61 54,474,397.49
运输工具 5,624,250.39 336,004.77 5,960,255.16
计算机及电子设备 8,445,842.92 843,776.86 493,054.84 8,796,564.942009 年半年度报告全文
50
其他设备 4,678,537.64 259,318.19 401,944.77 4,535,911.06
合计 135,719,563.14 13,286,979.59 4,879,653.85 144,126,888.88
减值准备
房屋及建筑物 47,025,261.14 47,025,261.14
机器设备 20,404,399.65 979,957.13 19,424,442.52
运输工具 712,466.23 712,466.23
计算机及电子设备
其他设备
合计 68,142,127.02 979,957.13 67,162,169.89
净值 196,580,282.67 187,843,620.67
10． 在建工程
工程名称 预算数 年初余额 本年增加 本年转入固
定资产
其他减
少数
期末余额 资金
来源
工程投入占
预算的比例
中药科技园 2,924,648.28 85,753.26 3,010,401.54 募股资金
成都改扩建工程
36,764,742.98 7,475,838.27 44,240,581.25 募股集资金
及其他
其他技改项目
5,872,763.78 520,854.72 2,683,720.68 3,709,897.82 募股资金及
其他
合计 45,562,155.04 8,082,446.25 2,683,720.68 50,960,880.61
减：在建工程减值准备
合计 45,562,155.04 8,082,446.25 2,683,720.68 50,960,880.61
11． 无形资产
项目 原值 年初余额 本年增加 本年转出 本年摊销 累计摊销 期末余额
土地使用权 112,092,269.44 108,060,404.08 1,177.62 1,134,677.22 5,165,364.96 106,926,904.48
健胃愈疡片 281,857.05 64,999.75 14,092.86 230,950.16 50,906.89
管理信息化软件 3,795,160.21 1,544,956.59 930,735.07 12,110.00 193,583.70 1,525,162.25 2,269,997.96
国华牌驴胶冲剂
经营权 2,800,000.00 466,622.00 140,004.00 2,473,382.00 326,618.00
补血生乳转让费 5,000,000.00 1,458,378.00 249,996.00 3,791,618.00 1,208,382.00
赤丹退黄颗粒转
让费 6,000,000.00 1,750,000.00 300,000.00 4,550,000.00 1,450,000.00
丹膝颗粒转让费 1,700,000.00 510,878.00 84,996.00 1,274,118.00 425,882.00
合计 131,669,286.70 113,856,238.42 931,912.69 12,110.00 2,117,349.78 19,010,595.37 112,658,691.33
12． 长期待摊费用2009 年半年度报告全文
51
项目 原价 年初余额 本期增加 本期摊销 累计摊销 期末余额
装修费
29,433,953.82 5,856,182.68 295,713.71 939,544.62 24,221,602.05 5,212,351.77
租赁费
2,457,741.80 1,058,566.67 1,216.67 162,716.29 1,560,674.75 897,067.05
合计
31,891,695.62 6,914,749.35 296,930.38 1,102,260.91 25,782,276.80 6,109,418.82
13． 应付票据
项目 期末余额 年初余额
银行承兑汇票 1,000,000.00
合计 1,000,000.00
14． 应付账款
账龄 期末余额 年初余额
一年以内 42,939,782.73 39,293,474.94
一到二年 1,610,150.00 10,771,775.75
二到三年 4,594,960.95 1,631,822.28
三年以上 9,911,944.45 2,993,085.16
合计 59,056,838.13 54,690,158.13
（1）于2009 年6 月30 日，应付账款中无应付持有本公司5%(含5%)以上表
决权股份的股东的款项。
（2）于2009 年6 月30 日，账龄超过一年的应付账款为16,117,055.40 元,主
要为应付原材料款。
15． 预收款项
账龄 期末余额 年初余额
一年以内 4,243,954.73 6,832,958.53
一到二年 4,227.18 111,750.40
二到三年 12,192.66 5,355.53
三年以上 59,831.23 155,670.58
合计 4,320,205.80 7,105,735.04
于2009 年6 月30 日，预收款项中无预收持有本公司5%(含5%)以上表决权股
份的股东的款项。2009 年半年度报告全文
52
16． 应付职工薪酬
项目 年初余额 本年增加 本年减少 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 3,730,748.56 37,491,087.34 36,625,901.81 4,595,934.09
职工福利费 793.04 4,167,839.78 4,168,632.82 0.00
社会保险费 80,477.68 8,395,428.05 8,343,735.32 132,170.41
其中：医疗保险费 45,576.01 2,256,458.71 2,294,073.21 7,961.51
基本养老保险 26,940.32 5,332,233.30 5,248,180.94 110,992.68
失业保险费 2,302.93 508,730.15 510,608.29 424.79
工伤保险费 1,055.10 203,455.06 195,547.77 8,962.39
生育保险费 4,603.32 94,550.83 95,325.11 3,829.04
住房公积金 1,426,553.82 1,426,553.82
工会经费和职工教育经费 1,600,288.73 1,427,502.56 1,594,959.48 1,432,831.81
合计 5,412,308.01 52,908,411.55 52,159,783.25 6,160,936.31
17． 应交税费
项目 期末余额 年初余额
企业所得税 12,027,427.45 21,893,653.36
增值税 7,812,589.51 20,916,191.67
营业税 11,907.37 42,859.79
房产税 82,784.96 400,288.03
城市维护建设税 756,857.37 3,607,992.34
土地使用税 29,769.46 8,134.90
印花税 500.00 43,749.83
代扣代缴个人所得税 6,981,259.24
教育费附加 527,060.73 1,074,618.79
其他 77,212.44 922,445.25
合计 28,307,368.53 48,909,933.96
18． 其他应付款
账龄 期末余额 年初余额
一年以内 169,501,657.30 165,909,433.07
一到二年 10,277,614.26 21,318,964.70
二到三年 12,856,961.23 5,700,000.52
三年以上 4,599,157.82 4,757,229.59
合计 197,235,390.61 197,685,627.882009 年半年度报告全文
53
（1）于2009 年6 月30 日，其他应付款中无应付持有本公司5%(含5%)以上
表决权股份的股东的款项。
（2）于2009 年6 月30 日，账龄超过一年的其他应付款为27,733,733.31 元，
主要为应付的设备余款及押金等款项。
（3）一年以内的其他应付款主要为未结算的销售费用。
19． 长期借款
类别 期末余额 年初余额
信用借款 571,457.22 571,457.22
合计 571,457.22 571,457.22
20． 递延所得税资产
期末余额 年初余额
项目
递延所得税资产 可抵扣暂时性差异递延所得税资产 可抵扣暂时性差异
资产减值准备 12,191,666.35 77,385,797.89 12,208,243.68 77,791,899.15
长期股权投资差额 3,243,383.42 21,622,556.11 3,243,383.42 21,622,556.11
内部销售未实现利润 2,114,396.42 14,095,976.11 1,374,483.34 9,163,222.27
预提费用 18,050,176.42 95,384,541.05 15,046,719.43 92,207,397.05
合计 35,599,622.61 208,488,871.16 31,872,829.87 200,785,074.58
21． 资产减值准备
本年减少
项目 年初余额 本年计提
转 回转 销
期末余额
坏账准备 8,059,295.00 1,295,526.72 7,031.37 9,347,790.35
存货跌价准备 1,590,477.13 138,455.59 359,407.97 1,092,613.57
固定资产减值准备 68,142,127.02 979,957.13 67,162,169.89
合计 77,791,899.15 1,295,526.72 138,455.59 1,346,396.47 77,602,573.81
22． 股本
本年变动增减（+、-） 期末余额
股份类别 年初余额
股权分置 回购公积金转股发行新股小计
一、有限售条件股份
1、发起人股份 90,330,242 -90,330,242 -90,330,242
其中：国家持有股份
境内法人持有股份 90,330,242 -90,330,242 -90,330,2422009 年半年度报告全文
54
2、募集法人股
有限售条件股份合计 90,330,242 -90,330,242 -90,330,242
二、无限售条件股份
1、境内上市的股份 207,275,026 90,330,242 90,330,242 297,605,268
2、境内上市的外资股
无限售条件股份合计 207,275,026 90,330,242 90,330,242 297,605,268
三、股份总额 297,605,268 297,605,268
23． 资本公积
项目 年初余额 本年增加 本年减少 期末余额
股本溢价 583,904,258.02 583,904,258.02
其他资本公积－
可供出售金融资产公允
价值变动
原制度资本公积转入 4,417,587.26 4,417,587.26
合计 588,321,845.28 588,321,845.28
24． 盈余公积
项目 年初余额 本年提取 本年减少 期末余额
法定盈余公积金 81,287,501.39 81,287,501.39
合计 81,287,501.39 81,287,501.39
25． 未分配利润
项目 本期金额 上年同期
一、上年年末余额 260,974,432.59 141,975,898.75
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 260,974,432.59 141,975,898.75
三、本期增减变动金额 -45,076,718.20 14,499,362.19
加：净利润 73,965,389.00 88,900,679.19
减：利润分配 119,042,107.20 74,401,317.00
1、提取盈余公积
2、支付的普通股股利(对所有者或股东的分配)(1) 119,042,107.20 74,401,317.00
3、其他
四、本期期末余额 215,897,714.39 156,475,260.942009 年半年度报告全文
55
2009 年4 月22 日召开的2008 年年度股东大会批准利润分配方案，按2008
年12 月末总股本297,605,268 股为基数，向全体股东每10 股派现金股利人民币4.00
元（含税），共计应派现金119,042,107.20 元。2009 年6 月3 日已分配完毕。
26． 少数股东权益
少数股东名称 期末余额 年初余额
长沙九芝堂（集团）有限公司 307,037.00 305,033.45
个人股东 2,505,380.83 2,331,971.04
合计 2,812,417.83 2,637,004.49
27． 营业收入和营业成本
(1) 营业收入
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 529,587,763.26 533,859,370.04
其他业务收入 1,590,717.49 1,219,169.15
合计 531,178,480.75 535,078,539.19
（2）营业成本
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务成本 215,945,016.83 244,336,594.77
其他业务成本 62,412.46 141,040.47
合计 216,007,429.29 244,477,635.24
（3）主营业务收入和主营业务成本
本期金额 上期金额
类别
主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本
医药工业
409,095,429.03 130,531,667.34 386,018,459.07 126,135,309.09
医药商业
120,492,334.23 85,413,349.49 147,840,910.97 118,201,285.68
合计 529,587,763.26 215,945,016.83 533,859,370.04 244,336,594.77
本公司前五名客户销售收入总额为40,553,544.63 元，占主营业务收入的7.66%。
（4）其他业务收入和其他业务成本2009 年半年度报告全文
56
本期金额 上期金额
类别
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入其他业务成本
其他 1,590,717.49 62,412.46 1,219,169.15 141,040.47
合计 1,590,717.49 62,412.46 1,219,169.15 141,040.47
28． 营业税金及附加
项目 本期金额 上期金额
营业税 77,149.83
城市维护建设税 4,008,109.45 3,510,732.25
教育费附加 2,708,446.08 2,401,006.95
合计 6,793,705.36 5,911,739.20
29． 财务费用
项目 本期金额 上期金额
利息支出－票据贴现利息 170,239.33
减：利息收入 8,418,594.32 3,448,927.59
汇兑损失 47,810.20 10,861.60
现金折扣 11,892,167.96 14,622,671.98
其 他 616,163.51 405,144.56
合计 4,307,786.68 11,589,750.55
30． 资产减值损失
项目 本期金额 上期金额
坏账损失 1,295,526.72 2,709,483.33
存货跌价损失 -138,455.59 21,600.00
固定资产减值损失
合计 1,157,071.13 2,731,083.33
31． 投资收益
产生投资收益的来源 本期金额 上期金额
交易性金融资产处置收益 80,360.22 8,837,891.21
可供出售金融资产处置收益 44,395,862.31
长期股权投资转让收益
合计 80,360.22 53,233,753.52
投资收益收回不存在重大限制。2009 年半年度报告全文
57
32． 营业外收入及营业外支出
(1)营业外收入
项目 本期金额 上期金额
处置固定资产利得 104,035.50 947,009.85
处置无形资产利得
政府补贴收入－市场发展项目 3,218,300.00 2,010,000.00
其他 4,584,949.94 2,255,218.57
合计 7,907,285.44 5,212,228.42
(2)营业外支出
项目 本期金额 上期金额
处置固定资产损失 632,442.65 239,344.85
公益性捐赠支出 1,445,398.37
其他 345,826.62 94,428.04
合计 978,269.27 1,779,171.26
33． 所得税费用
项目 本期金额 上期金额
当期所得税 15,161,345.08 25,656,385.66
递延所得税 -2,984,820.10 1,522,237.00
合计 12,176,524.98 27,178,622.66
34． 每股收益
（1）基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外
普通股的加权平均数计算：
本期金额 上期金额
归属于母公司普通股股东的合并净利润 73,965,389.00 88,900,679.19
发行在外普通股的加权平均数 297,605,268.00 297,605,268.00
基本每股收益 0.25 0.30
(2)稀释每股收益2009 年半年度报告全文
58
稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的
合并净利润除以调整后的母公司发行在外普通股的加权平均数计算。截止期末，
本公司不具有稀释性的潜在普通股。
35． 现金流量表附注
(1)将净利润调节为经营活动现金流量
项目 本期金额 上期金额
净利润 74,140,802.34 88,840,687.81
加：资产减值准备 1,157,071.13 2,731,083.33
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧13,286,979.59 9,142,294.47
无形资产摊销 2,117,349.78 2,090,423.78
长期待摊费用摊销 1,102,260.91 1,098,751.75
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 632,442.65 230,577.58
固定资产报废损失 -104,035.50
公允价值变动损失
财务费用 170,239.33
投资损失 -80,360.22 -53,233,753.52
递延所得税资产减少 -3,726,792.74 1,522,237.00
递延所得税负债增加 -12,881,203.71
存货的减少 -19,605.96 227,193.44
经营性应收项目的减少
93,797,687.14 -74,779,063.00
经营性应付项目的增加
-12,623,087.48 70,106,326.58
其他
经营活动产生的现金流量净额 169,850,950.97 35,095,555.51
(2)现金等价物净变动情况
项目 本期数 上期数
现金的期末余额 748,809,145.01 590,398,175.80
减：现金的年初余额 582,443,494.76 486,525,588.63
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 166,365,650.25 103,872,587.172009 年半年度报告全文
59
（3）现金及现金等价物
项目 期末余额 年初余额
货币资金－
库存现金 36,607.10 178,478.38
银行存款 746,392,959.10 582,252,418.50
其他货币资金 2,379,578.81 12,597.88
减：受到限制的存款
受到限制的其他货币资金
现金及现金等价物期末余额 748,809,145.01 582,443,494.76
(4)收到其他与经营活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
收到其他与经营活动有关的现金 11,736,060.95
9,515,582.74
其中金额较大项目：
利息收入 8,418,594.32 3,448,927.59
政府补助 3,218,300.00 2,010,000.00
(5)支付其他与经营活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
支付其他与经营活动有关的现金 143,152,969.41 158,850,221.44
其中金额较大项目：
广告费 38,945,049.00 27,841,898.28
会务费 27,967,499.89 31,304,291.29
差旅费 28,051,866.43 26,020,322.46
办公费 34,588,032.83 22,039,691.72
运输费 7,320,145.58 3,977,012.69
九、 母公司财务报表主要项目附注
1． 应收账款
（1）应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：2009 年半年度报告全文
60
期末余额 年初余额
账龄
金额 占总额比例 坏账准备金额 占总额比例 坏账准备
一年以内 32,438,503.69 98.51% 1,621,925.18 18,735,795.57 97.76% 936,789.78
一到二年 229,400.62 0.70% 22,940.06 268,972.44 1.40% 26,897.24
二到三年 119,487.32 0.36% 17,923.10 32,826.03 0.17% 4,923.90
三年以上 141,195.66 0.43% 133,576.57 128,344.93 0.67% 124,682.94
合计 32,928,587.29 100.00% 1,796,364.91 19,165,938.97 100.00% 1,093,293.86
（2）应收账款按类别分析如下：
期末余额 年初余额
项目
金额 占总额比
例
坏账准备
计提比
例
金额 占总额比
例
坏账准备 计提比
例
单项金额重大的
应收款
2,286,227.08 11.93% 114,311.35 5%
单项金额不重大
但组合风险较大
123,398.86 0.37% 123,398.86 100% 104,966.96 0.55% 104,966.96 100%
其他 32,805,188.43 99.63% 1,672,966.05 5.10% 16,774,744.93 87.52% 874,015.55 5.21%
32,928,587.29 100.00% 1,796,364.91 19,165,938.97 100.00% 1,093,293.86
(3)单项金额重大的应收款项，是指金额100 万元及以上的应收款项。
(4) 单项金额不重大但组合风险较大的应收款项，是指单项金额不重大但按信
用风险特征组合后风险较大的账龄3 年及以上的应收款项。
(5) 于2009 年6 月30 日，应收账款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股
份的股东的欠款。
(6)期末应收账款前五名债务人欠款金额合计为2,699,041.76 元，账龄均为一
年以内，占应收账款总额的8.20%。本期前五名债务人：
名次 金额 账龄 占总额％
1 897,916.35 一年以内 2.73
2 498,613.01 一年以内 1.51
3 458,719.22 一年以内 1.39
4 446,219.73 一年以内 1.36
5 397,573.45 一年以内 1.21
合 计 2,699,041.76 8.20
2． 其他应收款
（1）其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下：2009 年半年度报告全文
61
期末余额 年初余额
账龄
金额 占总额比例坏账准备 金额 占总额比例 坏账准备
一年以内 54,748,383.66 94.54% 773,413.57 12,757,876.55 82.09% 548,147.59
一到二年 2,355,227.74 4.07% 235,522.77 1,988,427.90 12.79% 198,842.79
二到三年 640,204.75 1.11% 96,030.71 648,374.80 4.17% 97,256.22
三年以上 163,961.48 0.28% 65,261.62 146,806.48 0.95% 62,566.01
合计 57,907,777.63 100.00% 1,170,228.67 15,541,485.73 100.00% 906,812.61
（2）其他应收款按类别分析如下：
期末余额 年初余额
项目
金额 占总额比
例
坏账准备
计提比
例
金额 占总额比
例
坏账准备 计提比
例
单项金额重大的
应收款
51,675,016.82 89.24% 619,745.23 1.20% 9,544,884.25 61.42% 387,497.97 4.06%
单项金额不重大
但组合风险较大
其他 6,232,760.81 10.76% 550,483.44 8.83% 5,996,601.48 38.58% 519,314.64 8.66%
合计 57,907,777.63 100.00% 1,170,228.67 15,541,485.73 100.00% 906,812.61
(3)单项金额重大的应收款项，是指金额100 万元及以上的应收款项，A、期末
余额中39,280,112.25 元系应收子公司的款项，经单独测试未发生减值，不计提坏
账准备；B、期末余额中12,394,904.57 元经单独测试未发生减值但按账龄风险组
合计提了坏账准备619,745.23 元，计提比例为5%。
（4）于2009 年6 月30 日，其他应收款中无持有本公司5%(含5%)以上表决
权股份的股东的欠款。
（5）期末其他应收账款前五名债务人欠款金额合计为48,538,993.17 元，账龄
均为一年以内，占其他应收款总额的83.82%。本期前五名债务人：
名次 金额 账龄 占总额％
1 22,320,634.86 一年以内 38.55
2 13,893,602.09 一年以内 23.99
3 3,065,875.30 一年以内 5.29
4 7,093,817.23 一年以内 12.25
5 2,165,063.69 一年以内 3.74
合 计 48,538,993.17 83.822009 年半年度报告全文
62
3． 长期股权投资
项目 期末余额 年初余额
子公司 268,837,585.49 268,837,585.49
其他长期股权投资 20,000,000.00 20,000,000.00
减：长期股权投资减值准备
合计 288,837,585.49 288,837,585.49
本公司无境外投资，故不存在长期投资变现及收益汇回的重大限制。
(1) 对子公司投资
子公司名称 初始投资成本 追加投资 年初余额 本期增加额 本期减少
额
期末余额
湖南九芝堂零售连锁
有限公司
625,793.58 625,793.58 625,793.58
九芝堂商南植物药有
限公司
700,000.00 700,000.00 700,000.00
湖南九芝堂斯奇生物
制药有限公司
49,818,177.43 2,694,427.31 52,512,604.74 52,512,604.74
成都九芝堂金鼎药业
有限公司
49,533,786.70 29,927,041.55 79,460,828.25 79,460,828.25
海南九芝堂药业有限
公司
53,467,351.38 53,467,351.38 53,467,351.38
常德九芝堂医药有限
公司
1,224,675.73 1,224,675.73 1,224,675.73
湖南星辉塑业有限公
司
3,872,983.95 3,872,983.95 3,872,983.95
湖南九芝堂医药有限
公司
31,750,000.00 223,347.86 31,973,347.86 31,973,347.86
九芝堂医药贸易有限
公司
45,000,000.00 45,000,000.00 45,000,000.00
合 计 235,992,768.77 32,844,816.72 268,837,585.49 268,837,585.49
（2）母公司对其他长期股权投资及其减值准备见附注八.8
4． 营业收入和营业成本
(1)营业收入
项目 本期金额 上期金额
主营业务收入 270,551,967.73 260,821,687.40
其他业务收入 80,674.07
合计 270,632,641.80 260,821,687.40
(2)营业成本2009 年半年度报告全文
63
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务成本 96,307,399.24 89,481,216.55
其他业务成本 30,739.92
合计 96,338,139.16 89,481,216.55
(3)主营业务收入和主营业务成本
产品或业务 本期金额 上期金额
类别 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入主营业务成本
医药工业 270,551,967.73 96,307,399.24 260,821,687.40 89,481,216.55
合计 270,551,967.73 96,307,399.24 260,821,687.40 89,481,216.55
本公司前五名客户销售的收入总额为20,623,336.84 元，占本公司主营业务收
入的7.63%。
(4)其他业务收入和其他业务成本
本期金额 上期金额
类别 其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入其他业务成本
其他 80,674.07 30,739.92
合计 80,674.07 30,739.92
5． 投资收益
产生投资收益的来源 本期金额 上期金额
交易性金融资产处置收益 80,360.22 8,837,891.21
交易性金融资产持有期间收益
可供出售金融资产处置收益 44,395,862.31
成本法核算的被投资公司宣告发放
的股利
112,005,057.30
合计 112,085,417.52 53,233,753.52
十、 关联方关系及其交易
1、 本公司关联方认定标准
下列各方构成本公司的关联方：
（1）本公司的母公司。
（2）本公司的子公司。2009 年半年度报告全文
64
（3）与本公司受同一母公司控制的其他企业。
（4）对本公司实施共同控制的投资方。
（5）对本公司施加重大影响的投资方。
（6）本公司的合营企业。
（7）本公司的联营企业。
（8）本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员。主要投资者个人，
是指能够控制、共同控制一个企业或者对一个企业施加重大影响的个人投资者。
（9）本公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员。关键管
理人员，是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员；与主要投资者个
人或关键管理人员关系密切的家庭成员，是指在处理与企业的交易时可能影响该
个人或受该个人影响的家庭成员。
（10）本公司主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控
制、共同控制或施加重大影响的其他企业。
2、 本公司的母公司
(1) 本公司的母公司基本情况
公司名称 注册地 组织机构代码 业务性质
长沙九芝堂（集团）
有限公司
长沙市 183844598 商品销售
(2)本公司的母公司注册资本及其变化
公司名称 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额
长沙九芝堂（ 集
团）有限公司
9,565 万元 9,565 万元
（3)本公司的控股公司对本公司的持股比例和表决权比例
公司名称 年初余额 期末余额
持股比例 表决权比例 持股比例 表决权比例
长沙九芝堂（集
团）有限公司
40.35% 40.35% 40.35% 40.35%
3、 本公司的子公司
本公司的子公司基本情况及相关信息见附注七。2009 年半年度报告全文
65
4、 其他关联方
公司名称 组织机构代码 与本公司的关系
株洲千金药业股份有限公
司
712102451
其公司董事魏锋、谢超同时任本公司董事
5、 关联交易
(1)定价政策
本公司销售给关联方的产品以及从关联方购买原材料的价格按市场价作为定
价基础。
(2)采购货物
关联方名称 本期金额 上期金额
株洲千金药业股份有限公司 63.00 万元 42.92万元
合计 63.00 万元 42.92万元
(3)销售货物
关联方名称 本期金额 上期金额
株洲千金药业股份有限公司 189.16 万元 295.48万元
合计 189.16 万元 295.48万元
(4)租赁费
关联方名称 本期金额 上期金额
长沙九芝堂（集团）有限公司 80 万元 40.00 万元
合计 80 万元 40.00 万元
(5)租赁收入
关联方名称 本期金额 上期金额
长沙九芝堂（集团）有限公司 1.2 万元 1.2 万元
合计 1.2 万元 1.2 万元2009 年半年度报告全文
66
6、 关联方应收、应付款项余额
期末余额 年初余额
项目
金额
余额所占
总额的比
例％
金额
余额所占
总额的比
例％
条款和
条件
是否取
得或提
供担保
应收账款
株洲千金药业股
份有限公司
403,757.89 0.38 400,622.21 0.45 货到付
款
否
合计 403,757.89 0.38 400,622.21 0.45
应收账款—坏账
准备
株洲千金药业股
份有限公司
20,187.89 0.35 20,031.11 0.43
合计 20,187.89 0.35 20,031.11 0.43
应付账款
株洲千金药业股
份有限公司
41,379.45 0.07 货到付
款
合计 41,379.45 0.07
十一、 承诺事项
截至2009 年6 月30 日止，本公司无需披露的重大承诺事项。
十二、 或有事项
截至2009 年6 月30 日止，本公司无需要披露的重大或有事项。
十三、 资产负债表日后事项
截至2009 年6 月30 日止，本公司无需要披露的重大资产负债表日后事项。
十四、 其他重要事项
股利支付
本公司本期以2008 年12 月末总股本297,605,268 万股为基数，向全体股东每
10 股派现金股利4 元（含税），共计支付现金股利11,904.21 万元。
十五、扣除非经常性损益后的净利润2009 年半年度报告全文
67
项目 本期数 上期数
（一）非经常性损益
1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分
-1,508,364.28 -10,876,757.60
2、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
3,218,300.00 2,010,000.00
3、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
80,360.22 53,233,753.52
4、除上述各项之外的其他营业外收入和支出
4,239,123.32 2,160,790.53
5、其他符合非经常性损益定义的损益项目
-1,445,398.37
非经常性损益合计
6,029,419.26 45,082,388.08
扣除少数股东所享份额及所得税后的非经常性损益合计
4,829,093.24 37,884,811.07
（二）净利润
73,965,389.00 88,900,679.19
（三）扣除非经常性损益后的净利润
69,136,295.76 51,015,868.12
上表编制基础是根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——
非经常性损益（2008）》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关
系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人
对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。
十六、其他财务补充资料
1、净资产收益率和每股收益明细表
项目
净资产收益率(%) 每股收益(人民币元/股)
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润
6.25 5.94 0.25 0.25
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
5.84 5.55 0.23 0.23
2、本期净资产收益率计算表
项目 序号 本期数
归属于母公司股东的净利润 (1) 73,965,389.00
归属于母公司股东的非经常性损益 (2) 4,829,093.242009 年半年度报告全文
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归属于母公司股东、扣除非经常性损益后的净利润 (3)＝(1)－(2) 69,136,295.76
归属于母公司股东的期末净资产 (4) 1,183,112,329.06
全面摊簿净资产收益率(Ⅰ) (5)＝(1)÷(4) 6.25%
全面摊簿净资产收益率(Ⅱ) (6)＝(3)÷(4) 5.84%
归属于母公司股东的期初净资产 (7) 1,228,189,047.26
报告期发行新股、配股或债转股等新增的、归属于母公司股东的净资产(8）
新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数 (9）
回购或现金分红等减少的、归属于母公司股东的净资产 (10) 119,042,107.20
归属于母公司股东的、减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数 (11) 1
报告期月份数 (12) 6
归属于母公司的净资产加权平均数
(13)＝(7)＋(1)÷
2+(8)×(9)÷
(12)-(10）×(11)
÷(12）
1,245,331,390.56
加权平均净资产收益率(Ⅰ) (14)=(1)÷(13) 5.94%
加权平均净资产收益率(Ⅱ) (15)=(3)÷(13) 5.55%2009 年半年度报告全文
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第八节 备查文件目录
一、载有董事长签名的半年度报告文本；
二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并加盖印
章的财务报告文本；
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的所有公司文件的正本及公
告原稿；
四、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本；
五、公司章程文本。
公司备查文件完整存放于公司董事会办公室。
董事长：余 克 建
九芝堂股份有限公司
2009 年8 月18 日
