九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
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证券代码：000989 证券简称：九 芝 堂 公告编号：2009-002
九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要
摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在
异议。
1.3 除下列董事外，其他董事均现场出席了审议本次年报的董事会会议。
未出席董事姓名 未出席会议原因 被委托人姓名
孙晓波 工作原因 林春金
张利国 工作原因 林春金
1.4 开元信德会计师事务所有限公司为本公司2008 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 公司负责人余克建先生、主管会计工作负责人郭朝晖先生及会计机构负责人刘利新先生声明：保
证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 九 芝 堂
股票代码 000989
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 湖南省长沙市芙蓉中路一段129 号
注册地址的邮政编码 410008
办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路一段129 号
办公地址的邮政编码 410008
公司国际互联网网址 http://www.hnjzt.com
电子信箱 hnjzt@hnjzt.com
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 蔡光云 杨沙立、黄可
联系地址 湖南省长沙市芙蓉中路一段129 号 湖南省长沙市芙蓉中路一段129 号
电话 0731-4499762 0731-4499762
传真 0731-4499759 0731-4499759
电子信箱 cgy@hnjzt.com ysl@hnjzt.com九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
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§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2007 年
本年比上年
增减 2006 年
2008 年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 1,101,092,595.36 1,024,108,014.80 1,024,108,014.80 7.52% 946,530,789.56 947,935,127.08
利润总额 206,880,319.15 153,066,485.46 153,066,485.46 35.16% 47,701,262.90 49,252,198.69
归属于上市公司股
东的净利润
199,893,946.78 127,814,993.67 127,814,993.67 56.39% 40,306,819.34 44,564,081.36
归属于上市公司股
东的扣除非经常性
损益的净利润
66,897,152.12 102,327,721.57 34,289,290.35 95.10% 34,653,128.54 38,910,390.56
经营活动产生的现
金流量净额
131,212,474.08 81,447,770.32 81,447,770.32 61.10% 135,961,083.89 135,961,083.89
2007 年末
本年末比上
年末增减2006 年末
2008 年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 1,546,201,271.99 1,441,679,003.60 1,441,679,003.60 7.25% 1,373,255,884.12 1,362,491,462.83
所有者权益（或股东
权益）
1,228,189,047.26 1,175,689,905.18 1,175,689,905.18 4.47% 1,009,419,519.61 998,903,912.54
股本 297,605,268.00 248,004,390.00 248,004,390.00 20.00% 248,004,390.00 248,004,390.00
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2007 年 本年比上年增减 2006 年
2008 年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益（元/股） 0.672 0.515 0.429 56.64% 0.157 0.173
稀释每股收益（元/股） 0.672 0.515 0.429 56.64% 0.157 0.173
扣除非经常性损益后的
基本每股收益（元/股）
0.225 0.413 0.115 95.65% 0.140 0.157
全面摊薄净资产收益率 16.28% 10.87% 10.87% 增长5.41 个百分点 3.99% 4.46%
加权平均净资产收益率 16.22% 12.24% 12.24% 增长3.98 个百分点 3.82% 4.23%
扣除非经常性损益后全
面摊薄净资产收益率
5.45% 8.70% 2.92% 增长2.53 个百分点 3.43% 3.90%
扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率
5.43% 9.80% 3.28% 增长2.15 个百分点 3.29% 3.69%
每股经营活动产生的现
金流量净额（元/股）
0.441 0.328 0.328 34.45% 0.548 0.548
2007 年末
本年末比上年末增
减 2006 年末
2008 年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的
每股净资产（元/股）
4.13 4.74 4.74 -12.87% 4.07 4.03九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
3
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 79,764,162.08
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
14,631,530.10
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产
取得的投资收益
57,320,043.43
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,798,576.69
其他符合非经常性损益定义的损益项目 286,000.00
少数股东权益影响额 2,252.95
所得税影响额 -23,805,770.59
合计 132,996,794.66
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股送股公积金转股其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 100,716,166 40.61% 15,055,040 -25,440,964 -10,385,924 90,330,242 30.35%
1、国家持股
2、国有法人持股 640,525 0.26% -640,525 -640,525 0
3、其他内资持股 100,075,641 40.35% 15,055,040 -24,800,439 -9,745,399 90,330,242 30.35%
其中：境内非国有
法人持股
100,075,641 40.35% 15,055,040 -24,800,439 -9,745,399 90,330,242 30.35%
境内自然人持
股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人持
股
5、高管股份
二、无限售条件股份 147,288,224 59.39% 34,545,838 25,440,964 59,986,802 207,275,026 69.65%
1、人民币普通股 147,288,224 59.39% 34,545,838 25,440,964 59,986,802 207,275,026 69.65%
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
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股
4、其他
三、股份总数 248,004,390 100.00% 49,600,878 0 49,600,878 297,605,268 100.00%
限售股份变动情况表
单位：股
股东名称 年初限售股数本年解除限售股数本年增加限售股数年末限售股数限售原因 解除限售日期
长沙九芝堂(集
团)有限公司
100,075,641 24,800,439 15,055,040 90,330,242
根据公司《股权
分置改革方案》
的规定限售
2009 年5 月22 日
湖南省医药公
司
640,525 640,525 0 0
根据公司《股权
分置改革方案》
的规定限售
2008 年1 月8 日
合计 100,716,166 25,440,964 15,055,040 90,330,242 － －
4.2 前10 名股东、前10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 56,047
前10 名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例持股总数持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
长沙九芝堂(集团)有限公司 境内非国有法人 40.35% 120,090,769 90,330,242 0
张灵伟 境内自然人 0.88% 2,615,888 0 0
尹忠明 境内自然人 0.30% 894,796 0 0
贾毅军 境内自然人 0.30% 884,068 0 0
臧保权 境内自然人 0.29% 864,040 0 0
刘建成 境内自然人 0.24% 718,600 0 0
于福俊 境内自然人 0.20% 600,589 0 0
曾建平 境内自然人 0.18% 533,040 0 0
刘 玉 境内自然人 0.16% 489,100 0 0
陈敬丰 境内自然人 0.15% 458,280 0 0
前10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
长沙九芝堂(集团)有限公司 29,760,527 人民币普通股
张灵伟 2,615,888 人民币普通股
尹忠明 894,796 人民币普通股
贾毅军 884,068 人民币普通股
臧保权 864,040 人民币普通股
刘建成 718,600 人民币普通股
于福俊 600,589 人民币普通股
曾建平 533,040 人民币普通股
刘 玉 489,100 人民币普通股
陈敬丰 458,280 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行
动的说明
（1）前十名股东中境内法人股股东长沙九芝堂（集团）有限公司与其他股东之间不存在关联关
系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；公司前十名股东
与前十名流通股东中未知其他股东是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否属于《上市公九芝堂股份有限公司2008 年年度报告
摘要
5
司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
（2）持有本公司5%以上股份的股东有1 家：长沙九芝堂（集团）有限公司。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
√ 适用 □ 不适用
新控股股东名称 未变更
新控股股东变更日期 无
新控股股东变更情况刊登日期 无
新控股股东变更情况刊登报刊 未变更
新实际控制人名称 陈金霞
新实际控制人变更日期 2008年09 月04 日
新实际控制人变更情况刊登日期 2008 年09 月06 日
新实际控制人变更情况刊登报刊 《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网站
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
本公司控股股东长沙九芝堂（集团）有限公司（简称“集团公司”）成立于1994 年6 月10 日，法定代表人魏锋，注册资本9,565
万元，企业类型为有限责任公司，经营范围为房地产开发；预包装食品；百货、五金、交电、化工产品、建筑材料、金属材
料、农副产品的销售；经济信息咨询。（食品卫生许可证有效期至2011 年7 月15 日，以上涉及行政许可的凭许可证经营）。
集团公司持有本公司40.35％的股权。
集团公司控股股东湖南涌金投资（控股）有限公司（简称“湖南涌金”），成立日期1999 年9 月17 日，注册资本18,000 万元，
陈金霞女士持有该公司66.5%的股权。主要业务和产品为实业投资；本系统的资产管理；法律、法规、政策允许的投资管理、
投资咨询和经济信息咨询；经销百货、五金、交电、化工（不含危险品）、建筑材料和政策允许的化工原料、金属材料、农副
产品。截至报告期末，湖南涌金持有集团公司59.5％的股份，为集团公司控股股东。
长沙九芝堂（集团）有限公司原董事、本公司原实际控制人魏东先生于2008 年4 月29 日不幸辞世。经魏东先生第一顺序继
承人协议约定由魏东先生的配偶陈金霞女士继承魏东先生所持长沙九芝堂（集团）有限公司和湖南涌金投资（控股）有限公
司股权资产。本公司于2008 年6 月23 日在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网站公告陈金霞女士的《收购报告书（摘
要）》。
2008 年9 月4 日，本公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准陈金霞公告九芝堂股份有限公司收购报告书并豁免其要约
收购义务的批复》（证监许可〔2008〕1081 号），陈金霞女士成为本公司实际控制人。陈金霞女士的《收购报告书》全文于2008
年9 月6 日公告在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网站。
陈金霞女士，中国籍，毕业于上海财经大学。截至本报告期末，陈金霞女士与湖南涌金共同持有集团公司86.43%的股份。九芝堂股份
有限公司2008 年年度报告摘要
6
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期任期终止日期
年初持股
数
年末持股
数 变动原因
报告期内
从公司领
取的报酬
总额（万
元）（税前）
是否在股
东单位或
其他关联
单位领取
薪酬
余克建 董事长 男 54 2008 年09 月
19 日
2011 年09 月
18 日
0 0无变动 36.00 否
魏 锋 董事 男 46 2008 年09 月
19 日
2011 年09 月
18 日
0 0无变动 0.00 是
谢 超 董事 男 42 2008 年09 月
19 日
2011 年09 月
18 日
0 0无变动 0.00 否
关继峰
董事、总经
理 男 39 2008 年09 月
19 日
2011 年09 月
18 日
0 0无变动 30.00 否
林春金 独立董事 男 43 2008 年09 月
19 日
2011 年09 月
18 日
0 0无变动 6.00 否
孙晓波 独立董事 男 50 2008 年09 月2011 年09 月0 0无变动 6.00 否九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
7
19 日 18日
张利国 独立董事 男 43 2008 年09 月
19 日
2011 年09 月
18 日
0 0无变动 0.00 否
徐德安 监事 男 48 2008 年09 月
19 日
2011 年09 月
18 日
0 0无变动 0.00 是
杨利华 监事 男 27 2008 年09 月
19 日
2011 年09 月
18 日
0 0无变动 0.00 否
李 乐 监事 男 27 2008 年09 月
19 日
2011 年09 月
18 日
0 0无变动 4.20 否
蔡光云
董事会秘
书、副总经
理
男 47 2008 年09 月
19 日
2011 年09 月
18 日
0 0无变动 24.00 否
刘志涛 副总经理 男 38 2008 年09 月
19 日
2011 年09 月
18 日
0 0无变动 24.00 否
蒋中华 副总经理 男 45 2008 年09 月
19 日
2011 年09 月
18 日
0 0无变动 24.00 否
郭朝晖 财务总监 男 38 2008 年09 月
19 日
2011 年09 月
18 日
0 0无变动 18.00 否
合计 - - - - - 0 0 - 172.20 -
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数
现场出席次
数
以通讯方式
参加会议次
数
委托出席次
数 缺席次数
是否连续两次
未亲自出席会
议
余克建 董事长 11 3 8 0 0 否
魏 锋 董事 11 1 8 2 0 是
谢 超 董事 3 1 2 0 0 否
关继峰 董事、总经理 11 3 8 0 0 否
林春金 独立董事 11 3 8 0 0 否
孙晓波 独立董事 11 3 8 0 0 否
张利国
独立董事（换届新
任）
3 1 2 0 0 否
朱飞锦 董事（换届离任） 8 2 6 0 0 否
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
董事魏锋先生因工作原因未能出席第三届董事会第二十八次会议及第四届董事会第一次会议，两次会议魏锋先生均委托董事
余克建先生代为行使表决权。不影响公司董事会会议的正常召开。
年内召开董事会会议次数 11
其中：现场会议次数 3
通讯方式召开会议次数 8
现场结合通讯方式召开会议次数 0九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
8
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、管理层讨论与分析
1、概述公司报告期内总体经营情况
2008 年公司坚持既定的发展战略，克服诸多不利因素影响，实现了稳定发展。至报告期末，公司实现营业总收入110,109 万
元，比去年同期增长了7.52%，其中医药工业主营业务收入比去年同期增长了13.34%；公司2008 年度实现净利润20,001 万
元，比上年增长了56.47%。
在营销方面：继续加大广告投放力度，开展学术推广和社区宣传教育，加快营销队伍建设，加强销售风险控制，提高渠道和
终端的控制力，培育小产品，开发新市场有力地提高了产品销售额。
在生产管理方面：开展技术改造，进行工艺攻关，提高产品品质，加强成本考核管理，实施薪酬改革，提高劳动生产率，有
效保障了销售供货，顺利通过了GMP 换证、认证工作。
在研发投入方面：加大经费投入和人材引进，走自主研发与联合开发之路，卡介菌为核心的系列产品研究取得新进展，正申
报3 项国际专利；针对现有中成药产品进行深度开发，改善产品工艺和品质；开展驴胶补血颗粒等产品的临床研究，申请中
药品种保护。
在品牌建设方面：公司积极挖掘和整理历史资料，编辑九芝堂报刊和画册，拍摄企业宣传片，弘扬企业文化，并利用各种资
源来宣传企业品牌，九芝堂中药文化被认定为国家非物质文化遗产，继中国驰名商标、中华老字号之后，再获品牌建设硕果。
2、同公允价值计量相关的内部控制制度情况
公司根据《企业会计准则》及《企业内部控制规范》的规定，对公允价值的取得、计量、使用的假设以及选择适当的估价方
法都作了明确的规定。确认公允价值的方法为：存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；不存在活
跃市场的金融工具，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同或相似的金融工具
的市场价格确定其公允价值；不存在活跃市场，且不满足上述两个条件的金融工具，采用估值技术等确定公允价值。
在财务核算方面，公司严格按照企业会计准则的相关规定进行核算。在内部审核方面，公司指派专业人员进行公允价值确认，
接受内、外部审计，并对审核中指出的问题及时进行改进。
3、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
（1）九芝堂医药贸易有限公司。系湖南九芝堂斯奇生物制药有限公司、成都九芝堂金鼎药业有限公司、海南九芝堂药业有限
公司等三个子公司的营销资源进行整合而组建的公司。该公司注册资本5,000 万元，本公司出资4,500 万元，持股比例90%；
成都九芝堂金鼎药业有限公司出资500 万元，持股比例10%，本公司直接和间接持有100％的股权。注册地址为浏阳生物医
药园，主营业务为：中成药、化学原料药、化学药制剂、抗生素制剂、生化药品、生物制品、保健食品、医疗器械，政策允
许范围内的对外贸易。2008 年实现营业收入25,024 万元，利润总额279 万元，净利润510 万元，总资产达14,226 万元，净资
产7,381 万元。
（2）湖南九芝堂医药有限公司。系常德九芝堂医药有限公司、湖南九芝堂零售连锁有限公司及九芝堂药品分公司等下属公司
和分支机构进行整合而组建的公司。该公司注册资本3,500 万元，本公司出资3,200 万元，持股比例91.43%。注册地址为长
沙高新开发区麓谷工业园麓天路6 号，主营业务为：中药材、中成药、中药饮片、化学药制剂、抗生素、生化药品、生物制
品、诊断药品的研发和批发，一、二、三类医疗器械的经营。2008 年实现营业收入31,731 万元，利润总额209 万元，净利润
151 万元，总资产达7,692 万元，净资产2,663 万元。
（3）成都九芝堂金鼎药业有限公司。该公司注册资本8,400 万元，本公司直接持有该公司97.76％的股权，直接和间接持有
100%的股权。该公司经营范围为生产和销售中成药，主要产品为足光散、补肾固齿丸等。2008 年实现营业收入5,153 万元，
转让原厂区土地获得营业外收入7,756 万元，利润总额9,223 万元，净利润9,201 万元，总资产达20,284 万元，净资产18,496
万元。
（4）湖南九芝堂斯奇生物制药有限公司。该公司注册资本5,200 万元，本公司持有该公司99.5%的股权。该公司经营范围为
生物制药、生物制剂的研究、开发、生产与销售；保健食品的生产与销售等，主要产品为斯奇康。2008 年实现营业收入1,303
万元，利润总额35 万元，净利润27 万元，总资产达6,279 万元，净资产6,101 万元。
（5）海南九芝堂药业有限公司，注册资本 5,200 万元，本公司直接持有该公司98.46％的股权，直接和间接持有99.99％的股
权。该公司经营范围为口服液、片剂、栓剂等的生产销售，主要产品为裸花紫珠片。2008 年实现营业收入1,731 万元，利润
总额891 万元，净利润726 万元，总资产达7,075 万元，净资产6,740 万元。
（6）九芝堂商南植物药有限公司。该公司注册资本100 万元，本公司持有70%的股权。该公司经营范围为植物药种植；中药
科研、信息技术咨询服务；中药材（管理品种除外）收购、销售。2008 年末总资产78 万元，净资产78 万元。
（7）湖南星辉塑业有限公司。该公司注册资本500 万元，本公司直接持有98％的股权，直接和间接持有100%的股权。该公
司经营范围为塑料容器及其他注塑成型产品、塑料管道的生产、销售，2008 年实现营业收入1,255 万元，利润总额110 万元，
净利润98 万元，总资产达618 万元，净资产518 万元。
二、对公司未来发展的展望九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
9
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
展望未来，医药行业机遇大于挑战。一方面，国家未来三年将建立全员覆盖的社会保障体系，加大财政投入金额，同时随着
我国人口老龄化、生活水平提高、健康意识提升，医药市场必然呈现快速增长，有利于制药行业的发展；另一方面，随着国
家各项涉及医药行业的新政实施，医药行业面临原料、能源价格上涨，人工成本上升，环保成本提高等多重压力，业内竞争
将更趋激烈。
2、公司2009 年的工作计划
2009 年，公司将继续坚持现有营销策略，加大广告投放和学术推广，培育二线、三线产品，建立产品销售梯度；加快人才引
进，适时探索新营销模式；组合运用多种采购策略，控制原料质量和成本；加大科研投入，加速新产品研制，整理并申报一
批专利；提升信息化管理水平，强化预算管理，实施薪酬绩效改革，完善内控体系，确保公司可持续增长。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率
营业收入比上
年增减
营业成本比上
年增减 营业利润率比上年增减
医药工业 81,657.89 26,082.03 68.06% 13.34% 8.79% 增长1.33 个百分点
医药商业 28,106.07 22,386.82 20.35% -6.45% -15.79% 增长8.83 个百分点
主营业务分产品情况
驴胶补血颗粒 26,325.37 8,556.12 67.50% 8.02% 0.42% 增长2.46 个百分点
浓缩丸 21,115.93 7,066.16 66.54% 22.73% 20.41% 增长0.64 个百分点
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减
湖南省 52,136.86 -3.81%
广东省 6,944.11 3.64%
上海市 4,497.51 0.01%
四川省 4,663.76 19.49%
浙江省 4,551.34 7.66%
江西省 3,048.41 17.48%
湖北省 3,029.42 -3.82%
其 他 30,892.56 35.39%
合计 109,763.96 7.51%
6.4 采用公允价值计量的项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
项目 期初金额
本期公允价值变
动损益
计入权益的累计
公允价值变动 本期计提的减值 期末金额
金融资产：
其中：1.以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
其中：衍生金融资产九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
10
2.可供出售金融资产 170,448,968.91 0.00 0.00 0.00
金融资产小计 170,448,968.91 0.00 0.00 0.00
金融负债
投资性房地产
生产性生物资产
其他
合计 170,448,968.91 0.00 0.00 0.00
6.5 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
募集资金总额 49,649.31 本年度投入募集资金总额 848.93
变更用途的募集资金总额 22,729.29
变更用途的募集资金总额比例 45.78%
已累计投入募集资金总额 35,778.55
承诺投资项目
是否
已变
更项
目（含
部分
变更）
募集资
金承诺
投资总
额
调整后
投资总
额
截至期
末承诺
投入金
额(1)
本年度
投入金
额
截至期
末累计
投入金
额(2)
截至期
末累计
投入金
额与承
诺投入
金额的
差额(3)
＝(2)-(1)
截至期
末投入
进度
(4)＝
(2)/(1)
项目达到
预定可使
用状态日
期
本年度
实现的
效益
是否达到
预计效益
项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
1、海南九芝堂药业有
限公司股权收购及中
药固体制剂及前处理
提取车间GMP 异地改
扩建工程项目
是 4,973.7
9
5,196.0
0
5,196.0
0 0.00 5,196.0
0 0.00 100.00
%
2007 年01
月01 日
726.07 是 否
2、印刷包装生产线扩
产工程项目 否 4,210.0
0
3,840.8
3
3,840.8
3 0.00 3,840.8
3 0.00 100.00
%
2007 年01
月01 日
8.05 是 否
3、控股子公司成都金
鼎药业有限公司颗粒
剂、胶囊剂、片剂车间
GMP 技术改造项目
是 4,748.5
3
1,500.0
0
1,500.0
0 0.00 1,500.0
0 0.00 100.00
%
2007 年01
月01 日
5,520.85 是 否
4、控股子公司成都金
鼎药业有限公司丸剂、
散剂车间GMP 技术改
造项目
是 4,270.9
7
1,214.0
0
1,214.0
0 0.00 1,214.0
0 0.00 100.00
%
2007 年01
月01 日
3,680.57 是 否
5、投资组建湖南省道
地药材种质种苗工程
中心及湖南省道地中
药材经营有限公司
是 5,450.0
0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 2007 年01
月01 日
0.00 已终止 是
6、现代中药科技产业
园中成药系列产品生
产线项目
是 19,873.
00
13,873.
00
13,873.
00 848.93 6,113.4
6
-7,759.5
4
44.07
%
2011 年12
月31 日 0.00 在建 否
7、现代中药科技产业
园中药前处理生产线
项目
否 4,990.0
0
4,990.0
0
4,990.0
0 0.00 71.76 -4,918.2
4 1.44% 2011 年12
月31 日
0.00 在建 否
8、组建北京九芝堂中
医药研究院 否 4,550.0
0
1,279.9
8
1,279.9
8 0.00 87.00 -1,192.9
8 6.80% 2007 年01
月01 日
0.00 已不具备
实施条件
是九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
11
9、组建九芝堂医药贸
易有限公司项目 是 0.00 4,500.0
0
4,500.0
0 0.00 4,500.0
0 0.00 100.00
%
2006 年12
月31 日
510.21 是 否
10、成都金鼎药业有限
公司改扩建工程项目 是 0.00 3,255.5
0
3,255.5
0 0.00 3,255.5
0 0.00 100.00
%
2010 年01
月01 日
0.00 在建 否
11、增资湖南中嘉房地
产开发有限公司 是 0.00 10,000.
00
10,000.
00 0.00 10,000.
00 0.00 100.00
%
2008 年12
月31 日
0.00 是 否
合计 - 53,066.
29
49,649.
31
49,649.
31 848.93 35,778.
55
-13,870.
76 - - 10,445.7
5 - -
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因
（分具体项目）
1、“现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目”及“现代中药科技产业园中药前处理生产线项
目”公司于2008 年5 月22 日召开第三届董事会第二十五次会议，会议通过《关于调整产业园建设用
地的议案》。以上项目建成后，公司将进行搬迁，形成统一的生产、质量、研发、管理基地。2008 年
11 月，经调整后的项目用地土地使用权期限至2058 年止。公司将密切关注该项目的进度、及时向投
资者进行披露。
2、由于市场发生变化，“组建北京九芝堂中医药研究院”项目已不具备实施条件，项目无法实施。公
司正在积极寻找其他可行的项目。
项目可行性发生重大
变化的情况说明
由于市场发生变化，“组建北京九芝堂中医药研究院”项目已不具备实施条件，项目无法实施。公司正
在积极寻找其他可行的项目。
募集资金投资项目实
施地点变更情况 无
募集资金投资项目实
施方式调整情况 无
募集资金投资项目先
期投入及置换情况 无
用闲置募集资金暂时
补充流动资金情况 无
项目实施出现募集资
金结余的金额及原因 无
尚未使用的募集资金
用途及去向 尚未使用的募集资金存储于专用账户
募集资金使用及披露
中存在的问题或其他
情况
无
变更项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
变更后的项目
对应的原承诺
项目
变更后项
目拟投入
募集资金
总额
截至期末
计划累计
投资金额
(1)
本年度实
际投入金
额
截至期末
实际累计
投入金额
(2)
投资进度
(3)=(2)/(1
)
项目达到预定
可使用状态日
期
本年度实现
的效益
是否
达到
预计
效益
变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
1、海南九芝堂
药业有限公司
股权收购及中
药固体制剂及
前处理提取车
间GMP 异地改
扩建工程项目
海南九芝堂中
元药业有限公
司中药固体制
剂及前处理提
取车间GMP 异
地改扩建工程
项目
4,973.79 5,196.00 0.00 5,196.00 100.00% 2007 年01 月
01 日 726.07 是 否
2、组建九芝堂
医药贸易有限
公司项目
控股子公司成
都金鼎药业有
限公司颗粒剂、
4,500.00 4,500.00 0.00 4,500.00 100.00% 2006 年12 月
31 日
510.21 是 否九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
12
胶囊剂、片剂车
间GMP 技术改
造项目。控股子
公司成都金鼎
药业有限公司
丸剂、散剂车间
GMP 技术改造
项目。
5、成都金鼎药
业有限公司改
扩建工程项目
现代中药科技
产业园中成药
系列产品生产
线项目
3,255.50 3,255.50 0.00 3,255.50 100.00% 2010 年01 月
01 日
0.00 在建否
6、增资湖南中
嘉房地产开发
有限公司
2007 年第2 次临
时股东大会变
更，详细变更情
况见“变更原
因、决策程序及
信息披露情况
说明”
10,000.00 10,000.00 0.00 10,000.00 100.00% 2011 年12 月
31 日
0.00 是 否
合计 - 22,729.29 22,951.50 0.00 22,951.50 - - 1,236.28 - -
变更原因、决策
程序及信息披
露情况说明（分
具体项目）
1、2004 年7 月29 日，经2004 年第一次临时股东大会审议通过，将项目名称变更为海南九芝堂中元药业有
限公司股权收购及中药固体制剂及前处理提取车间GMP 异地改扩建工程项目，总投资不变
2、控股子公司成都金鼎药业有限公司颗粒剂、胶囊剂、片剂车间GMP 技术改造项目与控股子公司成都金鼎
药业有限公司丸剂、散剂车间GMP 技术改造项目原计划投资分别为4748.53 万元、4270.97 万元，两项目实
际投资分别为1500 万元、1214 万元，两项目合计节余资金6305.5 万元，经2004 年年度股东大会审议通过，
将节余资金投资两个新项目的建设。投资4500 万元组建湖南九芝堂医药贸易有限公司，投资1805.5 万元建
设卡介菌多糖核酸冻干粉针剂（比诺）车间GMP 改造工程。
经2005 年年度股东大会审议通过，因卡介菌多糖核酸注射剂增加适应症的申报尚未通过审批，建设卡介菌多
糖核酸冻干粉针剂（比诺）车间GMP 改造工程项目终止，节余募集资金1805.5 万元
3、投资组建湖南省道地药材种质种苗工程中心及湖南省道地中药材经营有限公司项目，该项目原计划由公司
与湖南中医学院合作组建，经2004 年年度股东大会审议通过，将其改变为公司单独投资建设，组建湖南九芝
堂中药材经营有限公司。总投资5450 万元不变。
由于采购价格市场化可及时反映出经营成果，同时新的机构设置与人员配备能够有效实现成本控制与质量控
制。经2005 年年度股东大会审议通过，终止组建湖南九芝堂中药材经营有限公司项目，节余募集资金5450
万元。
4、公司原计划投资19873 万元建设现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目，经2005 年年度股东大
会审议通过，投资调整为13873 万元，节余募集资金6000 万元。
经2005 年年度股东大会审议通过，将节余的6000 万元中的3255.5 万元投入成都九芝堂金鼎药业有限公司改
扩建工程项目，剩余2744.5 万元。
卡介菌多糖核酸冻干粉针剂（比诺）车间GMP 改造工程项目节余的1805.5 万元、组建湖南九芝堂中药材经
营有限公司项目节余的5450 万元及现代中药科技产业园中成药系列产品生产线项目节余的2744.5 万元共计
10000 万元拟投入杭州丁桥大型居住区R21-25 地块经济适用住房项目。该项目经第三届董事会第四次会议审
议通过，因客观原因，该项目不具备实施条件，2005 年度股东大会予以否决，节余10000 万元。
5、经2007 年第2 次临时股东大会审议通过，将节余的10000 万元投入到增资湖南中嘉房地产开发有限公司
项目。
未达到计划进
度或预计收益
的情况和原因
（分具体项目）
1、成都金鼎药业有限公司改扩建工程项目为变更后项目，公司已投资3255.5 万元，具体项目按照预期进度
进行，正在搬迁并建设新厂址。
2、增资湖南中嘉房地产开发有限公司项目，已在2007 年转让，获得收益1000 万元，本报告期不产生收益。
变更后的项目
可行性发生重
大变化的情况
说明
无九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
13
6.6 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
投资四川科伦药业股份有限公司 2,000.00 已完成投资 0
合计 2,000.00 - -
6.7 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明
□ 适用 √ 不适用
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经开元信德会计师事务所有限公司审计，公司2008 年度实现净利润 199,893,946.78 元，其中母公司实现净利润90,752,004.31
元,按照《公司法》和《公司章程》的规定，计提10%的法定公积金 9,075,200.43 元，加上母公司年初未分配利润
124,088,104.28
元，减去2008 年5 月依据 2007 年年度股东大会会议决议支付了普通股股利74,401,317.00 元，2008 年公司累计可供分配利润
共计131,363,591.16 元。
以2008 年12 月31 日总股本297,605,268 股为基数,每10 股派发现金股利 4.00 元（含税），按公司年末股本计算共计派送现金
119,042,107.20 元，剩余未分配利润 12,321,483.96 元结转下年度分配。
以上方尚需提交公司2008 年年度股东大会审议批准后生效。
公司前三年现金分红情况
单位：（人民币）元
现金分红金额（含税）
合并报表中归属于母公司所有
者的净利润
占合并报表中归属于母公司所有者
的净利润的比率
2007 年 74,401,317.00 127,814,993.67 58.21%
2006 年 24,800,439.00 40,306,819.34 61.53%
2005 年 0.00 23,569,096.98 0.00%
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2 所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
14
7.3 重大担保
□ 适用 √ 不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额
占同类交易金额的比
例 交易金额
占同类交易金额的比
例
株洲千金药业股份有限公司 488.99 0.45% 70.43 0.15%
合计 488.99 0.45% 70.43 0.15%
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0.00 万元。
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺内容 履行情况
股改承诺
1、自九芝堂股权分置改革方案实施之日起，其所持有的九芝堂股权
24 个月内不上市交易或转让。
2、九芝堂2006 年、2007 年两年的净利润复合增长率不低于30％（即
2006 年的净利润不低于3063.99 万元，2007 年的净利润不低于3983.19
万元）。
3、九芝堂股权分置改革方案实施后，将在九芝堂2006、2007 年度的
利润分配议案中，提议每年现金股利分配均不低于当年实现可供投资
者分配利润的60％，并保证在股东大会上投赞成票。
长沙九芝堂（集团）有限公司承诺：在九芝堂股权分置改革实施后，
若公司上述业绩承诺、分红承诺未能实现，将向流通股股东追送股份
一次（追送完毕后，此承诺自动失效）。
（1）追送股份的触发条件：a、根据九芝堂经审计的年度财务报告，
九芝堂2006 至2007 年度净利润增长率低于承诺金额；b、长沙九芝
堂集团未按上述承诺提议分红并投赞成票；c、公司2006 至2007 年
度中任一年度财务报告被出具非标准无保留审计意见。
(2）追送股份数量：按九芝堂股权分置改革前公司流通股股份
1、限售承诺履行情况：
九芝堂集团自本公司股权分置改革方
案实施之日起，其所持有的本公司股
权24 个月内未上市交易或转让。
2、业绩与分红承诺履行情况：
本公司2006 年度实现净利润
40,306,819.34 元，2006 年度公司当年
实现可供分配利润为35,081,501.03
元。经2007 年3 月1 日召开的第三届
董事会第十二次会议及2007 年3 月23
日召开的2006 年年度股东大会审议通
过的2006 年度利润分配方案为每10
股派发现金股利1 元（含税），按公司
回购后的股本248,004,390 股计算共计
派送现金24,800,439 元，占当年实现
可供分配利润的70.69％。并于2007九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
15
123,602,661 股为基数，每10 股送0.4 股的比例执行对价安排，追加
对价安排的股份总数共计4,944,107 股。在公司实施资本公积转增股
份、支付股票股利或全体股东按相同比例缩股时，将按照上述股本变
动比例对目前设定的追加支付对价总数进行相应调整；在公司因实施
增发、配股、可转换债券、权证等股本变动而导致原非流通股股东与
流通股股东股本不同比例变动时；在有限售条件的流通股限售期满上
市交易后而导致原非流通股股东（九芝堂集团）与流通股股东股本不
同比例变动时，前述追加支付对价总数不变。
（3）追送股份时间：1）若九芝堂经审计的年度财务报告，2006 至
2007 年净利润年增长率低于承诺金额；或长沙九芝堂（集团）未按
上述承诺提议分红并投赞成票，公司控股股东长沙九芝堂（集团）将
在触发追送股份条件年度的年报经股东大会审议后的10 个工作日
内，按照深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司规定的相关程序实施追加对价安排。2）若公司2006 至2007 年度
中任一年度财务报告被出具非标准无保留审计意见，公司控股股东长
沙九芝堂集团将在触发追送股份条件年度的年报公布后的10 个工作
日内，按照深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司深圳分
公司规定的相关程序实施追加对价安排。
（4）追送对象：追加支付对价股权登记日在册的除九芝堂集团以外
的其他无限售条件的流通股股东，该日期将由公司董事会确定并公
告。
以上承诺事项于2006 年4 月12 日公告在《中国证券报》、《证券时报》
和巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn。
年4 月5 日实施了分配方案。
本公司2007 年度实现净利润
127,814,993.67 元，2007 年度公司当年
实现可供分配利润为114,207,932.81
元。以2007 年12 月31 日总股本
248,004,390 股为基数,每10 股派发现
金股利3.00 元（含税），按公司年末股
本计算共计派送现金74,401,317.00
元，占当年实现可供分配利润的65.15
％；以2007 年12 月31 日总股本
248,004,390 股为基数,每10 股以资本
公积转增普通股2 股,共计转增股本
49,600,878.00 元。以上预案已经公司
2007 年年度股东大会审议批准，并于
2008 年5 月28 日实施了分配方案。
本公司2006 年、2007 年均达到特别承
诺中业绩和分红方面的要求，九芝堂
集团完全履行业绩承诺及分红承诺，
没有发生触发追送股份条件的情况。
收购报告书或权
益变动报告书中
所作承诺
无 无
重大资产重组时
所作承诺 无 无
发行时所作承诺 无 无
其他对公司中小
股东所作承诺
公司第四届董事会第三次会议审议通过了《关于公司控股股东给予房
屋搬迁损失补偿费的关联交易的议案》。
根据公司2003 年增发募集资金项目“现代中药科技产业园中成药系
列产品生产线项目”和“现代中药科技产业园中药前处理生产线项目”
（以下简称 “项目”项目详细情况请参看2003 年7 月17 日公告在
《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网站的《湖南九芝堂股份有
限公司增发招股意向书》）的规划，公司将在项目建成后搬迁至新基
地生产。
公司目前生产经营占用的大部分土地都是通过向控股股东长沙九芝
堂（集团）有限公司（以下简称“集团公司”）以有偿租赁的方式取
得的。根据本公司与集团公司于1999 年6 月签订的《土地有偿使用
协议》，公司每年向集团公司支付土地使用费80 万元，租赁土地期限
为10 年，至2009 年5 月31 日到期。公司将在《土地有偿使用协议》
到期前与集团公司签订《土地租赁合同》。
因本公司搬迁将造成租赁土地上房屋建筑物的损失，同时考虑到房地
分离的历史现状，集团公司承诺就公司由于未来搬迁所造成的房屋建
筑物的损失给予适当额外的补偿，补偿金额为人民币1200 万元整。
该笔补偿费在公司搬迁完毕后由集团公司向公司转账支付。
上述事项于2008 年12 月30 日公告在《中国证券报》、《证券时报》
及巨潮资讯网站。
尚未到承诺履行时点
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
16
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
序号 证券品种 证券代码 证券简称
初始投资金额
（元） 持有数量 期末账面值
占期末证
券总投资
比例
报告期损益
1 货币基金 110016 易基货币B 级130,000,000.00 130,000,000 132,279,990.69 100.00% 2,279,990.69
期末持有的其他证券投资 0.00 - 0.00 0.00% 0.00
报告期已出售证券投资损益 - - - - 10,644,190.43
合计 130,000,000.00 - 132,279,990.69 100% 12,924,181.12
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
证券代码 证券简称 初始投资金额
占该公司
股权比例
期末账面值报告期损益
报告期所有者
权益变动
会计核算科
目 股份来源
601328 交通银行 84,574,277.50 0.03% 0.00 44,395,862.31 -28,597,625.39 可供出售金
融资产
竞价会购
入法人股
合计 84,574,277.50 - 0.00 44,395,862.31 -28,597,625.39 - -
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
股份名称 期初股份数量
报告期买入股份
数量
报告期卖出股份
数量 期末股份数量使用的资金数量 产生的投资收益
交通银行 13,595,000 0 13,595,000 0 84,574,278 44,395,862.31
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司监事会根据《公司法》、《公司章程》、《监事会议事规则》的有关规定，本着对全体股东负责的精神，认真履
行监督职责，积极努力地开展工作，现将本年度监事会工作报告如下：
一、报告期内监事会召开了6 次会议，会议召开情况及决议内容如下：
1、2008 年3 月18 日，公司召开第三届监事会第十一次会议。会议审议通过了《2007 年监事会报告》、《2007 年年度报告及其
摘要》、《2007 年度财务决算报告》、《2007 年度利润分配方案》、《关于办理与日常经营相关的关联交易的议案》、《关于年
报的
书面审核意见》
该次会议决议公告于2008 年3 月20 日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网。
2、2008 年4 月17 日，公司第三届监事会第十二次会议以通讯方式召开。会议审议通过了《九芝堂股份有限公司2008 年第一
季度报告》、《监事会对公司2008 年第一季度报告的书面审核意见》。九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
17
该次会议仅审议《2008 年第一季度报告》，免于公告。
3、2008 年8 月20 日，公司第三届监事会第十三次会议以通讯方式召开。会议审议通过了《九芝堂股份有限公司2008 年半年
度报告及其摘要》、《关于2008 年半年度报告的书面审核意见》。
该次会议仅审议《2008 年半年度报告》，免于公告。
4、2008 年9 月2 日，公司召开第三届监事会第十四次会议。会议审议通过了《关于提名第四届监事会股东代表监事的议案》。
该次会议决议公告于2008 年9 月3 日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网。
5、2008 年9 月19 日，公司第四届监事会第一次会议以通讯方式召开。会议审议通过了《关于选举第四届监事会召集人的议
案》。
该次会议决议公告于2008 年9 月20 日的《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网。
6、2008 年10 月21 日，公司第四届监事会第二次会议以通讯方式召开。会议审议通过了《九芝堂股份有限公司2008 年第三
季度报告》、《监事会对公司2008 年第三季度报告的书面审核意见》。
该次会议仅审议《2008 年第三季度报告》，免于公告。
二、报告期内监事会成员列席了公司召开的11 次董事会会议及2 次股东大会会议。
三、报告期内，公司监事会本着对股东负责的精神，根据《公司法》、《证券法》及本公司章程的规定认真履行监督职责，积
极努力地开展工作，公司监事会认为：
1、公司依法运作情况：
报告期内，按照《公司法》和《公司章程》的有关规定，监事会对公司在本年度内股东大会、董事会的召开程序、决议事项，
董事会对股东大会决议的执行情况，公司高级管理人员执行职务的情况以及公司的管理制度执行等进行了监督，监事会认为，
董事会的工作是认真负责的，公司董事、高级管理人员能够严格按照国家法律、法规、公司章程规定，履行职责，规范运作，
认真执行股东大会的各项决议，及时完成股东大会交办的工作。
2、检查公司财务情况：
监事会认真仔细地检查和审核了公司的财务状况和财务结构，认为公司报告期内财务运作状况良好。开元信德会计师事务所
有限公司对公司2008 年度财务情况出具了标准无保留意见的审计报告，该审计报告及公司财务报告真实、客观地反映了公司
的财务状况和经营成果。
3、监事会对公司最近一次募集资金使用情况的独立意见：
报告期内公司最近一次募集资金实际投入项目与承诺投入项目没有调整。
4、收购、出售资产情况：
报告期内公司无收购、出售资产事项。
5、关联交易情况：
报告期内公司未发生重大关联交易，日常关联交易按市场竞争的原则公开、公平、公正的进行，没有发现内幕交易，没有损
害部分股东权益和公司利益的行为。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
审 计 报 告
开元信德湘审字(2009)第021 号
九芝堂股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的九芝堂股份有限公司(以下简称“九芝堂公司”)财务报表，包括2008 年12 月31 日合并及母公司的资产负
债表，2008 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是九芝堂公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相
关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计
估计。九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
18
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为, 九芝堂公司财务报表已按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公允反映了九芝堂公司2008 年12 月31 日合
并及母公司的财务状况、2008 年度合并及母公司的经营成果和现金流量。
开元信德会计师事务所有限公司 中国注册会计师
李永利
中国注册会计师
谭邵明
中国 北京_二〇〇九年三月二十七日
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：九芝堂股份有限公司 2008 年12 月31 日 单位：（人民币）元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 582,443,494.76 453,513,293.67 486,525,588.63 460,483,741.95
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 132,279,990.69 132,279,990.69 10,103,000.00 10,103,000.00
应收票据 186,120,935.24 138,132,694.35 122,885,011.68 89,744,492.75
应收账款 83,788,940.61 18,072,645.11 74,945,061.87 16,517,035.84
预付款项 10,530,007.55 3,825,797.16 18,114,338.03 6,952,821.34
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 21,989,208.93 14,634,673.12 12,062,867.11 55,414,516.03
买入返售金融资产
存货 114,262,438.86 55,989,011.61 134,287,833.56 61,941,675.25
一年内到期的非流动资产
其他流动资产九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
19
流动资产合计 1,131,415,016.64 816,448,105.71 858,923,700.88 701,157,283.16
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 170,448,968.91 170,448,968.91
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 20,000,000.00 288,837,585.49 4,000,000.00 273,551,585.49
投资性房地产
固定资产 196,580,282.67 120,919,833.07 262,535,214.25 185,811,118.84
在建工程 45,562,155.04 8,778,010.06 19,512,025.89 7,868,911.73
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 113,856,238.42 83,470,920.22 110,996,800.86 77,420,134.50
开发支出
商誉
长期待摊费用 6,914,749.35 5,614,391.15
递延所得税资产 31,872,829.87 25,496,476.37 9,647,901.66 4,617,955.87
其他非流动资产
非流动资产合计 414,786,255.35 527,502,825.21 582,755,302.72 719,718,675.34
资产总计 1,546,201,271.99 1,343,950,930.92 1,441,679,003.60 1,420,875,958.50
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 1,000,000.00 1,000,000.00
应付账款 54,690,158.13 15,749,421.90 61,776,012.42 17,096,275.82
预收款项 7,105,735.04 4,906,567.68 21,146,082.65 13,009,475.78
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 5,412,308.01 848,773.71 4,189,722.75 494,347.06
应交税费 48,909,933.96 36,999,085.04 16,204,011.18 12,012,169.45
应付利息
应付股利
其他应付款 197,685,627.88 188,814,733.37 146,380,511.38 213,107,337.07
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
20
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 329,530.10
流动负债合计 314,803,763.02 248,318,581.70 250,025,870.48 255,719,605.18
非流动负债：
长期借款 571,457.22 565,457.22
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 12,881,203.71 12,881,203.71
其他非流动负债
非流动负债合计 571,457.22 13,446,660.93 12,881,203.71
负债合计 315,375,220.24 248,318,581.70 263,472,531.41 268,600,808.89
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 297,605,268.00 297,605,268.00 248,004,390.00 248,004,390.00
资本公积 588,321,845.28 585,375,988.67 710,916,210.98 707,970,354.37
减：库存股
盈余公积 81,287,501.39 81,287,501.39 72,212,300.96 72,212,300.96
一般风险准备
未分配利润 260,974,432.59 131,363,591.16 144,557,003.24 124,088,104.28
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计1,228,189,047.26 1,095,632,349.22 1,175,689,905.18 1,152,275,149.61
少数股东权益 2,637,004.49 2,516,567.01
所有者权益合计 1,230,826,051.75 1,095,632,349.22 1,178,206,472.19 1,152,275,149.61
负债和所有者权益总计 1,546,201,271.99 1,343,950,930.92 1,441,679,003.60 1,420,875,958.50
9.2.2 利润表
编制单位：九芝堂股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 1,101,092,595.36 564,956,556.06 1,024,108,014.80 501,550,546.05
其中：营业收入 1,101,092,595.36 564,956,556.06 1,024,108,014.80 501,550,546.05
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,051,012,588.51 542,979,514.27 981,484,432.23 445,296,219.72
其中：营业成本 485,291,760.83 210,250,400.30 505,998,691.88 196,346,914.14
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
21
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 14,172,167.14 8,853,357.40 9,636,279.91 6,102,023.88
销售费用 376,957,266.78 191,165,934.47 332,417,560.62 168,193,601.60
管理费用 93,000,437.31 53,559,663.18 78,519,213.89 42,740,252.72
财务费用 17,115,006.08 15,880,225.44 28,788,217.42 28,626,874.88
资产减值损失 64,475,950.37 63,269,933.48 26,124,468.51 3,286,552.50
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
填列）
57,606,043.43 56,892,043.43 90,045,213.21 90,045,213.21
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
列）
107,686,050.28 78,869,085.22 132,668,795.78 146,299,539.54
加：营业外收入 102,304,792.39 20,226,637.74 27,276,951.39 21,389,969.64
减：营业外支出 3,110,523.52 2,065,733.48 6,879,261.71 6,403,463.16
其中：非流动资产处置损失596,991.44 238,932.61 6,371,063.75 5,989,685.92
四、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
206,880,319.15 97,029,989.48 153,066,485.46 161,286,046.02
减：所得税费用 6,865,934.89 6,277,985.17 25,233,979.84 25,215,437.46
五、净利润（净亏损以“-”号填
列）
200,014,384.26 90,752,004.31 127,832,505.62 136,070,608.56
归属于母公司所有者的净
利润
199,893,946.78 127,814,993.67
少数股东损益 120,437.48 17,511.95
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.67 0.43
（二）稀释每股收益 0.67 0.43
9.2.3 现金流量表
编制单位：九芝堂股份有限公司 2008 年1-12 月 单位：（人民币）元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
现金
1,235,762,678.87 615,992,902.05 1,250,529,352.06 564,693,632.16
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
22
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关
的现金
23,773,086.00 47,060,595.29 29,317,661.49 49,033,474.08
经营活动现金流入小计1,259,535,764.87 663,053,497.34 1,279,847,013.55 613,727,106.24
购买商品、接受劳务支付的
现金
543,343,142.48 210,595,345.88 631,762,603.55 220,386,915.37
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
95,261,895.80 57,907,476.92 77,398,563.95 48,252,737.37
支付的各项税费 145,447,655.23 90,281,459.13 141,238,833.48 97,479,822.18
支付其他与经营活动有关
的现金
344,270,597.28 283,361,066.48 347,999,242.25 137,243,710.25
经营活动现金流出小计1,128,323,290.79 642,145,348.41 1,198,399,243.23 503,363,185.17
经营活动产生的现金
流量净额
131,212,474.08 20,908,148.93 81,447,770.32 110,363,921.07
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 224,088,342.18 224,088,342.18 220,333,905.00 220,333,905.00
取得投资收益收到的现金1,136,778.06 1,136,778.06 80,045,213.21 80,045,213.21
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额
85,910,938.77 315,142.00 1,864,730.00 233,530.00
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
5,000,000.00 5,000,000.00
收到其他与投资活动有关
的现金
6,583,000.00
投资活动现金流入小计316,136,059.01 230,540,262.24 308,826,848.21 300,612,648.21
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
50,638,519.96 18,547,808.85 33,652,206.48 18,093,237.50
投资支付的现金 226,221,790.00 226,221,790.00 292,705,982.50 292,705,982.50
质押贷款净增加额九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
23
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
169,000.00 85.14
投资活动现金流出小计277,029,309.96 244,769,598.85 326,358,274.12 310,799,220.00
投资活动产生的现金
流量净额
39,106,749.05 -14,229,336.61 -17,531,425.91 -10,186,571.79
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,480,000,000.00 1,480,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
88,942,056.40
筹资活动现金流入小计 88,942,056.40 1,480,000,000.00 1,480,000,000.00
偿还债务支付的现金 1,630,000,000.00 1,630,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
74,401,317.00 74,401,317.00 32,962,014.48 32,962,014.48
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
28,190,000.00
筹资活动现金流出小计74,401,317.00 102,591,317.00 1,662,962,014.48 1,662,962,014.48
筹资活动产生的现金
流量净额
-74,401,317.00 -13,649,260.60 -182,962,014.48 -182,962,014.48
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额95,917,906.13 -6,970,448.28 -119,045,670.07 -82,784,665.20
加：期初现金及现金等价物
余额
486,525,588.63 460,483,741.95 605,571,258.70 543,268,407.15
六、期末现金及现金等价物余额582,443,494.76 453,513,293.67 486,525,588.63 460,483,741.95九芝堂股份有限公司2008
年年度报告摘要
24
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：九芝堂股份有限公司 2008 年度 单位：（人民币）元
本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 归属于母公司所有者权益
项目 实收资
本（或股
本）
资本公
积
减：库存
股
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
实收资
本（或股
本）
资本公
积
减：库存
股
盈余公
积
一般风
险准备
未分配
利润
其他
少数股
东权益
所有者
权益合
计
一、上年年末余额
248,004,
390.00
710,916,
210.98
72,212,3
00.96
144,557,
003.24
2,516,56
7.01
1,178,20
6,472.19
248,004,
390.00
656,144,
252.35
76,836,3
49.02
29,212,4
78.51
-777,95
0.27
2,664,46
2.02
1,012,08
3,981.63
加：会计政策变更
-18,221,
529.07
-18,231,
108.92
25,159,0
80.65
777,950.
27
-248,81
4.22
-10,764,
421.29
前期差错更正
其他
二、本年年初余额
248,004,
390.00
710,916,
210.98
72,212,3
00.96
144,557,
003.24
2,516,56
7.01
1,178,20
6,472.19
248,004,
390.00
637,922,
723.28
58,605,2
40.10
54,371,5
59.16
2,415,64
7.80
1,001,31
9,560.34
三、本年增减变动金额（减
少以“-”号填列）
49,600,8
78.00
-122,59
4,365.70
9,075,20
0.43
116,417,
429.35
120,437.
48
52,619,5
79.56
72,993,4
87.70
13,607,0
60.86
90,185,4
44.08
100,919.
21
176,886,
911.85
（一）净利润
199,893,
946.78
120,437.
48
200,014,
384.26
127,814,
993.67
17,511.9
5
127,832,
505.62
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失
-72,993,
487.70
-72,993,
487.70
72,993,4
87.70
72,993,4
87.70
1．可供出售金融资产公 -72,993, -72,993, 72,993,4 72,993,4九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
25
允价值变动净额 487.70 487.70 87.70 87.70
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计
-72,993,
487.70
199,893,
946.78
120,437.
48
127,020,
896.56
72,993,4
87.70
127,814,
993.67
17,511.9
5
200,825,
993.32
（三）所有者投入和减少
资本
-250,00
0.00
-250,00
0.00
1．所有者投入资本
-250,00
0.00
-250,00
0.00
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配
9,075,20
0.43
-83,476,
517.43
-74,401,
317.00
13,607,0
60.86
-38,407,
499.86
-24,800,
439.00
1．提取盈余公积
9,075,20
0.43
-9,075,2
00.43
13,607,0
60.86
-13,607,
060.86
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
-74,401,
317.00
-74,401,
317.00
-24,800,
439.00
-24,800,
439.00
4．其他九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
26
（五）所有者权益内部结
转
49,600,8
78.00
-49,600,
878.00
777,950.
27
333,407.
26
1,111,35
7.53
1．资本公积转增资本
（或股本）
49,600,8
78.00
-49,600,
878.00
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
777,950.
27
333,407.
26
1,111,35
7.53
四、本期期末余额
297,605,
268.00
588,321,
845.28
81,287,5
01.39
260,974,
432.59
2,637,00
4.49
1,230,82
6,051.75
248,004,
390.00
710,916,
210.98
72,212,3
00.96
144,557,
003.24
2,516,56
7.01
1,178,20
6,472.19九芝堂股份有限公司2008 年年度报告摘要
27
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
董事长：余克建
九芝堂股份有限公司
2009 年3 月31 日
