证券代码：000996 证券简称：中国中期 公告编号：2022-012
中国中期投资股份有限公司
关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏。
中国中期投资股份有限公司（以下简称“中国中期”）于 2022 年 5
月 10 日收到深圳证券交易所《关于对中国中期投资股份有限公司的
2021 年报问询函》（公司部年报问询函〔2022〕第 235 号），公司董事
会给予高度重视，对问询函问询事项进行了核查和落实，并组织相关部门
对问询函中提出的问题逐项进行了认真讨论和分析，现就问询函中提及的
事项回复并公告如下:
1、年报显示，你公司主营业务为汽车服务业务。2019 年至 2021 年，
你公司分别实现营业收入 6231 万元、4994 万元、4948 万元，实现净利
润 559 万元、608 万元、201 万元，经营活动现金净流量分别为-1443 万
元、-650 万元、-112 万元。
（1）从营业收入按产品构成来看，来自汽车销售业务的收入为 4024
万元，占比 81.32%，是你公司收入的主要来源，毛利率仅为 0.45%，较
上年同期下降 9.19 个百分点。请结合行业现状、汽车购进及销售价格，
说明汽车销售业务毛利率较低且报告期内降幅较大的原因，同时，请进
行同行业比较分析，说明毛利率水平及其变动是否具有合理性。
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回复： 毛利与同行业相比
单位：万元
公司名称 2021 年 2021 年 2020 年 2020 年毛 毛利率比
汽车营业收入 汽车营业成 毛利率 汽车营业收 汽车营业 利率 上年增减
本 入 成本
江铃汽
3,522,130.65 3,011,745.44 14.49% 3,309,573.37 2,751,851 16.85% -2.36%
车 000550
中国中期
4,023.60 4,005.65 0.45% 4,214.15 3,807.98 9.64% -9.19%
000996
2021 年度疫情持续，我司汽车销售深受疫情影响到店客户减少销量
下降，公司为稳定销量针对整车销售开展促销活动，采取降价销售，且因
公司销量减少厂家返利相应降低，因此 2021 年度销售收入比上年减少，
2021 年毛利率降低。
与同行业相比发现，本期行业整体形势销售业务毛利率都有所减少。
参考本期同行业上市公司江铃汽车，江铃汽车 21 年度整车销售毛利较 20
年度有所下降。本公司整车销售毛利相比江铃汽车存在较大劣势，江铃汽
车拥有广泛的网点布局和品牌资源，且产品多样化，抗风险能力较强；而
本公司仅有东风悦达起亚一个品牌，产品品类与江铃汽车相比较单一，更
容易受到市场环境变化影响，加之韩系品牌的溢价能力不足，导致公司
2021 年度毛利率下降较同行业公司更明显。
（2）年报显示，你公司第三季度经营活动产生的现金流量净额为 0。
请说明营业收入在各个季度不存在显著差异的情况下，第三季度经营活
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动产生的现金流量净额为 0 的原因。
回复: 由于录入时失误，数据错误，后期做相应更正公告。
更正前：
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 8,508,629.83 15,914,983.28 12,819,507.19 12,238,865.81
归属于上市公司股东的
3,250,335.48 2,490,209.82 747,690.71 -4,478,464.34
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 3,151,241.66 2,146,011.55 757,470.96 -1,371,457.32
利润
经营活动产生的现金流
-2,283,991.20 -3,645,906.94 5,726,241.49
量净额
更正后：
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 8,508,629.83 7,406,353.45 12,819,507.19 20,747,495.64
归属于上市公司股东
3,250,335.48 -760,125.66 747,690.71 -1,228,128.86
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 3,151,241.66 -1,005,230.11 757,470.96 -1,413,721.61
的净利润
经营活动产生的现金
-2,283,991.20 -1,361,915.74 3,942,400.91 -1,417,981.52
流量净额
详见同日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的关于《2021 年年度报告
更正公告》。
（3）请结合报告期内的销售回款等情况，说明经营活动产生的现金
流量净额持续为负且与净利润变动不一致的原因及合理性，是否存在跨
期结转成本或计提费用等情况。
回复：本公司近三年的经营活动现金流
项目 2021 年 2020 年 2019 年
经营活动现金流入小计 57,161,438.86 54,399,916.33 80,060,561.91
3
经营活动现金流出小计 58,282,926.41 60,902,115.66 94,490,350.63
经营活动产生的现金流量净额 -1,121,487.55 -6,502,199.33 -14,429,788.72
本公司 2021 年经营活动产生的现金流入主要为销售回款 5,634.60
万元，经营活动产生的现金流出主要为采购支出 3,355.60 万元，本期人
员的工资及日常付各项费用等其他与经营活动有关的现金 2,415.63 万
元。扣除采购支出后，主营业务产生的现金流入已无法满足公司日常开支
需要。由于公司多年来对汽车销售行业没有增加投入，销售渠道弱化，代
理的汽车品牌单一，对公司主营的汽车销售业务业绩产生较大影响，导致
业绩持续下滑，21 年销售现金流虽较 20 年有所好转，但相比疫情前仍然
下降，为了保持经营状况正常，公司运营支出相对稳定，因此造成经营活
动现金流连续为负数。
本期利润较上期减少的主要原因是本期适用新租赁准则导致利息费
用增加、采取降价促销活动以及本期坏账计提增加所致；21 年度使用权
资 产 产 生 的 租 赁 利 息 及 应 收 款 款 项 计 提 坏 账 较 20 年 度 净 增 加
3,345,912.41 元，减少利润 3,345,912.41 元，但对现金流不产生影响。
本公司 21 年度营业收入相比 20 年度下降 453,110.03 元，下降幅度
较小，收入下降经营活动现金流入增加主要是预收购车款增加导致。
本期公司成本和费用严格按照会计准则规定确认和计提，不存在跨期
结转成本或跨期计提费用的情形。
（4）请结合你公司营业收入持续萎缩、经营活动产生的现金流量连
续多年为负值以及毛利率较低等情况，说明公司持续经营能力是否存在
不确定性及判断依据。
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回复：本报告期，从以下方面对公司持续经营能力进行了评估： 从
产品或服务来看，东风悦达起亚汽车通过将近 20 年的发展，目前拥有较
为稳定的客户群体。2021 年继续受疫情反复的影响，整体市场环境情绪
低靡,后期疫情有效得到管控市场回暖,政府推出刺激消费政策活动,东风
悦达起亚也将迎来销售回暖趋势。近年来，东风悦达起亚品牌一直致力于
重塑品牌形象，调整产品结构。
东风悦达起亚聚焦年轻客户群体，2021 年通过积极调整产品销售结
构，10 万元以上的战略车型销售大幅增加。2021 年，东风悦达起亚聚焦
品牌形象焕新、明星车型打造、客户体验提升三方面，实现品牌高端化的
战略转型。
从经营场地租期来看，公司与出租方签定了长达 8 年的场地租赁合
同，具备稳定的经营场所。
从管理上，公司从事汽车销售业务已 10 多年，具备从事汽车销售专
业的管理团队、且 4S 店接受品牌方统一的指导，具备专业的管理能力和
服务水平。
从公司经营和财务状况来看，4S 店有专业的管理团队独立运营，2021
年合并经营利润为 149 万元，主营业务收入较上期下降约 0.91%， 主要
为受疫情影响造成的第一季度及第二季度前期销量不佳，随着当前国内疫
情得到稳定控制，公司所处经营环境稳定，预计未来 4S 店运营上不会产
生重大不利变化。
从现金流来看，由于主营的汽车销售业务利润微薄，导致经营活动现
金流为负数。21 年公司整体运营支出下降，经营活动现金净流量较上期
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有所上升。参股公司国际期货作为一个较为成熟的期货公司，具有稳定的
客户源，能够持续盈利。预计未来投资活动仍能够产生足够的现金流入，
以维持公司正常运营。当前公司主营的汽车销售业务虽为亏损，但是参股
的国际期货一直运营良好，能够为公司带来持续的利润和现金流中国中期
未来 12 月内具备持续经营能力。
经会计师事务所核查并发表明确意见：我们认为公司的回复与我们了
解的情况一致，所述情况属实。中国中期未来 12 月内具备持续经营能力。
全部核查意见详见同日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《中
兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）关于《关于对中国中期投资股份
有限公司 2021 年年报的问询函》之核查意见》。
2、年报显示，你公司报告期内确认长期股权投资收益 2016 万元，
是你公司盈利的重要构成。请说明权益法核算的长期股权投资收益具体
内容，并结合联营公司所处行业现状、竞争地位、近三年经营情况及主
要财务指标等，说明该笔投资收益是否具备可持续性，相关损益的确认
是否符合《企业会计准则》的相关规定，相关损益计入经常性损益是否
符合《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》的相关规定。
回复：我公司采用权益法核算的长期股权投资分别是中国国际期货股
份有限公司和北京中期移动金融信息服务股份有限公司。公司在联营企业
占有一个董事席位（共五个），可以通过该董事参与联营企业经营政策的
制定，能够实现对联营企业施加重大影响，对联营企业采用权益法核算。
2021 年公司确认对联营企业投资收益 2016 万元，其中确认对国际期货的
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投资收益 2022 万元，较上期增加了 4%。公司的投资收益主要来源于国际
期货。国际期货居于同行业前列，具有一定竞争地位。经营成熟，具有稳
定的客户源，能够持续盈利，近三年净利润分别为 6501 万元、7649 万元、
7976 万元。一直运营良好，能够为公司带来持续的利润，该笔投资收益
具备可持续性，符合《企业会计准则》的相关规定。公司对国际期货计划
长期持有，相关损益计入经常性损益符合《公开发行证券的公司信息披露
解释性公告第 1 号——非经常性损益》的相关规定。
经会计师事务所核查并发表明确意见：我们认为相关损益处理符合
《企业会计准则》的相关规定，公司对国际期货计划长期持有，相关损益
计入经常性损益符合《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—
—非经常性损益》的相关规定。全部核查意见详见同日刊登在巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）上的《中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
关于《关于对中国中期投资股份有限公司 2021 年年报的问询函》之核查
意见》。
3、报告期内，你公司实现净利润 201 万元，实现扣非后净利润 149
万元。（1）年报显示，非经常性损益的主要构成为计入当期损益的对非
金融企业收取的资金占用费 41 万元。请说明该笔款项业务内容、非金融
企业名称、发生时间、金额、期限、利率、是否已收回，前期审议程序
和信息披露情况、交易对方与你公司实际控制人、控股股东、董监高及
主要股东是否存在关联关系，是否存在资金占用或对外财务资助的情形。
回复：本年度对非金融企业收取的资金占用费 41 万元为本年度其他
应收款-应收黄若朝款项形成的。公司于 2019 年 2 月与黄若朝签署协议，
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约定购买其持有的西藏矿业股权并于合同签订后支付了 1,000 万元股权
转让首付款。由于公司 2019 年启动了重大资产重组，综合考虑后与对方
协商停止了股权交易，并签署了补充协议，约定该笔款项最迟还款日为
2021 年 10 月 30 日，在资金使用期间内年利为 4.35%，由于 2021 年黄若
朝方回款受到疫情影响，经友好协商，双方约定延迟一年还款。
双方签署的股权转让协议及补充协议，黄若朝持股的西藏矿业公司的
股东情况，会计师事务所对黄若朝进行了访谈。经访谈了解到，该笔股权
转让交易属于双方的真实意思表示，黄若朝与公司实际控制人、控股股东、
董监高及主要股东不存在关联关系，且约定资金为有偿使用，不存在资金
占用或对外财务资助的情形。
经会计师事务所核查并发表明确意见：针对该笔交易，我们查询了双
方签署的股权转让协议及补充协议，查询了黄若朝持股的西藏矿业公司的
股东情况，并对黄若朝进行了访谈。经访谈了解到，该笔股权转让交易属
于双方的真实意思表示，黄若朝与公司实际控制人、控股股东、董监高及
主要股东不存在关联关系，且约定资金为有偿使用，不存在资金占用或对
外财务资助的情形。全部核查意见详见同日刊登在巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）上的《中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
关于《关于对中国中期投资股份有限公司 2021 年年报的问询函》之核查
意见》。
（2）请梳理你公司汽车销售业务、维修业务、精品业务、保险业务
等业务的销售或对外提供服务的价格，并与同行业可比公司相关交易的
价格进行比对，说明销售价格或服务价格是否公允，如不公允，相关损
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益是否已计入非经常性损益。
回复：汽车销售对外的价格，是按照起亚厂家当月的销售政策全国统
一执行；
维修业务中配件部分按照厂家统一配件加价率，加价区间在 25%-30%；
工时支出按照东莞市汽车行业协会核准工时价目表执行收费；
精品以常规精品为主，按照公司精品价目表收费；
保险业务按照每月东莞保监会制定的收费标准，有保险公司统一收取，
再按照保险公司制定的返还比例返还给公司；
本公司依法接受当地市场监督管理，销售价格或服务价格在公司营业
场所明显处予以公示，收费项目价格按照市场价格制定，价格公允合理，
从营业至今未受到市场监管的任何管制措施。
经会计师事务所核查并发表明确意见：我们认为公司的回复与我们了
解的情况一致，所述情况属实。公司对外销售或提供服务的价格是公允的。
全部核查意见详见同日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《中
兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）关于《关于对中国中期投资股份
有限公司 2021 年年报的问询函》之核查意见》。
（3）2019 年至 2021 年，你公司非经常性损益的构成中，均包括其
他符合非经常性损益定义的损益项目，涉及金额分别为-528 万元、-319
万元、1900 元。请说明前述项目的具体内容、形成原因、2021 年度金额
及变动方向与往年差异较大的原因、相关会计处理是否符合《企业会计
准则》和《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》的相关规定。
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回复： 2019、2020 年公司产生的非经常性损益-528 万元、-319 万
元分别为 2019、2020 年应支付给中国国际期货股份有限公司的利息。2019
年公司与中期集团有限公司（以下简称“中期集团”）签署股权转让协议
及代偿债务协议，中期集团将其所持国际期货 3.8%股权以 1.9 亿元的价
格转让给本公司，本公司代偿中期集团应付给国际期货的欠款 1.67 亿元
本金以及资金利息。公司于 2019 年共偿还了 1.25 亿元本金，2019、2020
年发生的 528 万元、319 万元利息支出为对剩余未偿还本金部分计提的利
息支出。有关会计处理为，每月末公司根据未偿还本金余额、利率、本月
天数计算当月应计提的利息支出并借记财务费用-利息支出，贷记其他应
付款-应付利息。2021 年非经常性损益金额 1900 元是社保返还、失业监
测补贴等，《企业会计准则》和《公开发行证券的公司信息披露解释性公
告第 1 号——非经常性损益》列举的非经常性损益项目不包括应付利息，
综合考虑相关损益同公司正常经营业务的关联程度以及可持续性，结合自
身实际情况，2021 年未将应付利息计入非经常性损益。符合《企业会计
准则》和《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性
损益》的相关规定。
经会计师事务所核查并发表明确意见：我们认为公司的回复与我们了
解的情况一致，所述情况属实。符合《企业会计准则》和《公开发行证券
的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》的相关规定。全部
核查意见详见同日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《中兴
财光华会计师事务所（特殊普通合伙）关于《关于对中国中期投资股份有
限公司 2021 年年报的问询函》之核查意见》。
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（4）请说明你公司非经常性损益的确认是否合规，相关金额的确定
是否准确，是否符合《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
——非经常性损益》的相关规定，你公司是否存在通过调节非经常性损
益的方式，规避实施退市风险警示的情形。
回复：公司非经常性损益的确认合规，相关金额的确定准确，符合《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》的相关
规定，公司近三年扣非前净利润与扣非后净利润均为正数，不存在通过调
节非经常性损益的方式，规避实施退市风险警示的情形。
经会计师事务所核查并发表明确意见：经核查，公司非经常性损益的
确认合规，相关金额的确定准确，符合《公开发行证券的公司信息披露解
释性公告第 1 号——非经常性损益》的相关规定，公司近三年扣非前净利
润与扣非后净利润均为正数，我们未发现公司通过调节非经常性损益的方
式，规避实施退市风险警示的情形。全部核查意见详见同日刊登在巨潮资
讯网（www.cninfo.com.cn）上的《中兴财光华会计师事务所（特殊普通
合伙）关于《关于对中国中期投资股份有限公司 2021 年年报的问询函》
之核查意见》。
4、年报显示，你公司前五大客户均为个人客户。请结合行业特性，
说明个人客户占比较高的原因及合理性，并补充说明个人客户相关业务
结算模式及收入确认方式，以及与个人客户业务相关内控制度的执行情
况及有效性。
回复：公司主营汽车销售，客户基本上都是个人客户，由于行业特性，
前五大客户均为个人客户具备合理性。
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个人客户结算模式分为全款现金结算和部分按揭结算。
个人客户收入确认方式：（1）商品销售。公司在与客户完成车辆交
付后，客户取得商品控制权时，确认商品销售收入。（2）提供劳务。本
公司为客户提供汽车维修、保险代理、上牌等服务。除满足在一段时间内
确认收入的条件外，在客户取得服务的控制权时确认收入。
与个人客户业务相关内控制度。①关于购车方面：客户交完合同款的
90%可以为客户开具整车发票：销售顾问出具开票单（销售开票单附件由：
销售合同复印件、客户身份证复印件、车辆合格证复印件、同贷书）由收
银员确认收款金额并签字，销售经理签字，财务经理签字方可开票。②关
于车辆出库方面：客户交完合同全款后（已开具整车发票且赎回质押合格
证后才可以提车）销售顾问出具提车放行条，提车放行条一式四联，由收
银员确认收齐合同款并签字，销售经理签字确认，财务经理签字，方可领
取车辆备用钥匙，提车放行条第一联财务保管，第二联交于门卫，门卫确
认车架号与出库车辆一致，放行条签字完整方可放行。上述内控制度人员
职责划分明确，公司严格按照上述制度执行，个人客户业务相关内控制度
是有效的。
5、年报显示，你公司其他应收款期末余额 1176 万元，主要是股权
转让款 1000 万元，该笔应收款的应收对象为黄若朝，账龄为 2-3 年。请
说明该笔股权转让款的形成背景、涉及的具体交易事项，长期未收回的
原因、是否构成对你公司的非经营性资金占用，并结合黄若朝的履约能
力，说明是否足额计提了坏账准备。
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回复：公司期末其他应收款中，应收股权转让款余额为 1,000 万元为
应收黄若朝款项（形成原因见问题 3（1）的回复）。由于西藏矿业公司
目前处于调整期，公司管理层与黄若朝积极协调尽快归还欠款，黄若朝承
诺按期归还资金并支付资金使用期间的利息，不构成对公司的非经营性资
金占用。此笔款原本在计划内偿还，由于近年疫情反复，为巩固公司经营
能力，黄若朝与我方协商了延期偿还，双方签署了补充协议。黄若朝答应
会遵守合同约定，按期还款。公司参考历史信用损失经验，结合当前状况
以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损
失率，以预期信用损失为基础计算了该笔应收款的预期信用损失，本期已
足额计提坏账准备 200 万元。
经会计师事务所核查并发表明确意见详见：针对这笔应收款本期对黄
若朝进行了函证，公司的回复与我们了解的情况一致，所述情况属实。我
们认为公司本期已足额计提了坏账准备。全部核查意见详见同日刊登在巨
潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《中兴财光华会计师事务所（特殊
普通合伙）关于《关于对中国中期投资股份有限公司 2021 年年报的问询
函》之核查意见》。
6、截至报告期末，你公司预付款项 1907 万元，同比增长 24.09%，
主要是向供应商东风悦达起亚汽车有限公司预付款项 1828 万元。请说明
在营业收入下降的情况下，预付款项同比增长的原因，同时，请结合所
处行业特点，说明向供应商提前预付款项是否符合行业惯例。
回复： 近三年的营业收入及预付账款明细
2021 年 2020 年 2019 年
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项目 2021 年发生额 本年比 2020 年发生额 本年比 2019 年发生额 本年比上
上年增 上年增 年增减
减 减
营业收 49,481,986.11 -0.91% 49,935,096.14 -19.86% 62,307,786.31 -6.38%
入
预付账 18,275,212.63 24.09% 13,067,781.24 36.31% 9,587,023.51 -51.41%
款
公司一直经营东风悦达起亚一个品牌，营业收入与疫情前相比下降明
显，与去年增减仅为-0.91%。由于 2021 年度疫情管控措施，申请提车时
间晚，导致供应商发车时间延后，当月未能验收入库，从而导致挂在“预
付账款”科目下，已在 2022 年 1 月份已完成验收入库，符合行业惯例。
7、相关公告显示，自 2016 年 3 月原董事会秘书辞职后，你公司一
直由董事长代行董事会秘书职责，截至目前，你公司仍未聘任董事会秘
书。（1）请你公司详细说明长期未聘任董事会秘书的原因，聘任进展情
况，以及预计完成聘任的时间。
回复：自 2016 年公司原董事会秘书辞职以来，公司一直努力推动重
组国际期货工作，计划待资产重组成功之后聘请国际期货目前的董事会秘
书为公司董事会秘书。但由于我司连续多年资产重组一直未有结果，因此
董事长目前仍兼任董事会秘书职责。2021 年公司上次资产重组终止，后
续公司将积极研究下一步我司及国际期货未来发展方向，早日完成董事会
秘书聘任工作。
（2）请说明你公司如何保障信息披露事务与投资者管理关系的质量，
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以及你公司三会运作和内部决策机制的有效运行，董事长长期代行董事
会秘书职责是否能够勤勉尽责。
回复：自姜新先生代理董事会秘书以来，公司信息披露工作和公司治
理机制有序运行。公司如期完成了年度报告、季度报告和半年度报告等定
期报告以及日常的临时公告，公司对经营管理中所涉及的重大事项根据法
律法规、规范性文件等要求履行了董事会、监事会或股东大会的审批程序。
公司董事长姜新先生在代理董事会秘书期间，依次出席并主持了董事会会
议、股东大会和董事会专门委员会会议，确保了公司治理机制的有效运行。
在姜新先生代理董事会秘书期间，公司投资者关系管理等工作运行良好。
公司证券部门及时回复投资者问询、接待中小股东，积极维护了投资者关
系。姜新先生勤勉尽责地履行了董事会秘书职责，确保了公司治理和内部
控制机制的有效运行，确保了信息披露工作和投资者关系管理工作的质量。
（3）请你公司严格按照《股票上市规则（2022 年修订）》第 4.4.1
条的规定，尽快选聘董事会秘书，并做好信息披露和投资者关系管理工
作。
回复：本公司将尽快选聘董事会秘书，并做好信息披露和投资者关系
管理工作。
特此公告。
中国中期投资股份有限公司董事会
2022 年 6 月 10 日
15
