股票简称:新和成 股票代码:002001
浙江新和成股份有限公司2006年年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3所有董事均出席会议。
1.4浙江天健会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5公司负责人胡柏藩、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）石观群声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 新和成
股票代码 002001
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 浙江省新昌县城关镇江北路4号
注册地址的邮政编码 312500
办公地址 浙江省新昌县城关镇江北路4号
办公地址的邮政编码 312500
公司国际互联网网址 http://www.cnhu.com
电子信箱 webmaster@cnhu.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表 投资者关系管理负责人
姓名 陈晓晖 郭瑞 陈晓晖
杭州市解放路18号铭扬大厦7杭州市解放路18号铭扬大厦7杭州市解放路18号铭扬大厦7
联系地址
楼 楼 楼
电话 （0571）87178970 （0571）87178965 （0571）87178970
传真 （0571）87178963 （0571）87178963 （0571）87178963
电子信箱 cxh518@vip.sina.com mail.guorui@gmail.com cxh518@vip.sina.com
3会计数据和业务数据摘要
3.1主要会计数据
单位：（人民币）元
2006年 2005年 本年比上年增减（％） 2004年
主营业务收入 1,589,086,642.60 1,256,656,782.71 26.45% 1,134,088,604.47
利润总额 46,880,950.03 89,010,007.43 -47.33% 107,267,393.31
净利润 28,948,891.51 61,181,429.02 -52.68% 74,633,220.43
扣除非经常性损益的净利润 26,312,673.73 56,226,117.72 -53.20% 64,114,462.80
经营活动产生的现金流量净
82,903,582.09 -38,717,616.22 - 123,081,269.46
额
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
（％）
总资产 2,399,287,695.20 1,988,098,819.15 20.68% 1,597,005,026.49
股东权益（不含少数股东权
760,726,001.50 755,636,393.43 0.67% 730,930,496.52
益）
3.2主要财务指标
单位：（人民币）元
2006年 2005年 本年比上年增减（％） 2004年
每股收益 0.08 0.36 -77.78% 0.65
每股收益（注） 0.08 - - -
净资产收益率 3.81% 8.10% 减少4.29个百分点 10.21%
扣除非经常性损益的净利润为
3.46% 7.44% 减少3.98个百分点 8.77%
基础计算的净资产收益率
每股经营活动产生的现金流量
0.24 -0.23 - 1.08
净额
2006年末 2005年末 本年末比上年末增减（％） 2004年末
每股净资产 2.22 4.42 -49.77% 6.41
调整后的每股净资产 2.22 4.39 -49.43% 6.38
注：如果报告期末至报告披露日，公司股本发生变化的，按新股本计算。
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
-3,311,584.97
产产生的损益
各种形式的政府补贴 7,045,425.87
各项非经常性营业外收入、支出 -1,070,636.12
小 计 8,463,204.78
减：企业所得税影响数（所得税减少以“-”表示） 16,677.55
少数股东损益影响数（亏损以“-”表示） 10,309.45
合计 2,636,217.78
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
公积金转
数量 比例 发行新股 送股 其他 小计 数量 比例
股
110,280,000 110,280,000 -13,755,468 206,804,532
一、有限售条件股份 64.48% 96,524,532 60.46%
1、国家持股
2、国有法人持股
110,280,000 110,280,000 -13,755,468 206,804,532
3、其他内资持股 64.48% 96,524,532 60.46%
其中：境内法人持 110,280,000 110,280,000 -13,755,468 206,804,532
60.46% 60.46%
股
境内自然人持 -13,755,468
6,877,734 4.02% 6,877,734 -6,877,734 0 0.00%
股
4、外资持股
其中：境外法人持
股
境外自然人持
股
135,255,468
二、无限售条件股份60,750,000 35.52% 60,750,000 13,755,468 74,505,468 39.54%
135,255,468
1、人民币普通股 60,750,000 35.52% 60,750,000 13,755,468 74,505,468 39.54%
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
171,030,000 171,030,000 171,030,000 342,060,000
三、股份总数 100.00% 0 100.00%
有限售条件股份可上市交易时间
单位：股
限售期满新增可上市 有限售条件股份数量 无限售条件股份数量
时间 说明
交易股份数量 余额 余额
此部分股份均为高管股份锁定中。
2006年11月11日，原公司董事袁
2006-08-19 13,755,468 206,804,532 135,255,468益中因个人原因辞去董事职务，根
据承诺，其所持有股份2,625,090股
将在离职六个月后解除锁定。
由于未达到股改期间对公司2006年
2007-08-19 6,841,200 199,963,332 142,096,668度业绩的有关承诺，此部分新增可
上市交易股份将继续锁定12个月。
2008-08-19 10,261,800 189,701,532 152,358,468无
2009-08-19 189,701,532 0 342,060,000无
前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
持有的有限售条件股份数 可上市交易时 新增可上市交易股份
序号 有限售条件股东名称 限售条件
量 间 数量
2007-08-19 6,841,200由于未达到股改期间对公司
2008-08-19 10,261,800 2006年度业绩的有关承诺，
1新昌县合成化工厂 206,804,532 2007年08月19日新增的可
2009-08-19 189,701,532上市交易股份将继续锁定12
个月。
4.2前10名股东、前10名无限售条件股东持股表
单位：股
股东总数 22,901
前10名股东持股情况
持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
数量 量
新昌县合成化工厂 其他 60.46% 206,804,532 206,804,532 0
中国建设银行－中小企业板
其他 1.70% 5,798,266 0 0
交易型开放式指数基金
张平一 其他 0.92% 3,150,108 0 0
袁益中 其他 0.77% 2,625,090 0 0
石程 其他 0.77% 2,625,090 0 0
胡柏剡 其他 0.48% 1,653,808 0 0
石观群 其他 0.37% 1,265,292 0 0
王学闻 其他 0.34% 1,162,914 0 0
中国银行－易方达深证100
交易型开放式指数证券投资 其他 0.25% 848,368 0 0
基金
石三夫 其他 0.17% 577,518 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国建设银行－中小企业板交易型开放式指
5,798,266 人民币普通股
数基金
张平一 3,150,108 人民币普通股
袁益中 2,625,090 人民币普通股
石程 2,625,090 人民币普通股
胡柏剡 1,653,808 人民币普通股
石观群 1,265,292 人民币普通股
王学闻 1,162,914 人民币普通股
中国银行－易方达深证100交易型开放式指数
848,368 人民币普通股
证券投资基金
石三夫 577,518 人民币普通股
徐伟亚 550,600 人民币普通股
上述股东中张平一、袁益中、石程、胡柏剡、石观群、王学闻、石三夫七名自然人股东同
时在新昌县合成化工厂中持有股份，除本公司董事长胡柏藩与胡柏剡系兄弟关系外，以上七名
上述股东关联关系或一致行
自然人股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规
动的说明
定的一致行动人，本公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否属于
《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
报告期内，本公司控股股东未发生变更，为新昌县合成化工厂。该公司成立于1989年2月14日，现持有本公司60.46%的股份，法定代表人陈世林，注册资本12，000万元。经营范围为：生产销售：有机化工中间体，出口本企业自产的维生素和化工产品、医药中间体（国家政策允许范围内）；进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零部件。报告期内仍然没有经营性资产，也没有从事与股份公司相同的业务，目前主要业务是对外投资管理。
报告期内，本公司实际控制人未发生变更，为胡柏藩、胡柏剡兄弟。胡柏藩，男，1962年生，研究生学历，高级经济师，中共党员，中国国籍，无境外永久居留权，现任本公司董事长。胡柏剡，男，1967年生，专科学历，工程师，中共党员，中国国籍，无境外永久居留权，现任本公司董事、总经理。胡柏藩、胡柏剡兄弟合计持有本公司控股股东新昌县合成化工厂41.09%的股份，胡柏剡并直接持有本公司0.48%的股份。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
报告期内
是否在股
从公司领
年初持股 年末持股 东单位或
姓名 职务 性别 年龄任职起始日期任职终止日期 变动原因 取的报酬
数 数 其他关联
总额（万
单位领取
元）
胡柏藩 董事长 男 45 2005-04-11 2008-04-10 0 0 50.00 否
董事、党委
张平一 男 59 2005-04-11 2008-04-10 1,575,054 3,150,108公积金转增 22.00 否
书记
董事、总经
胡柏剡 男 40 2005-04-11 2008-04-10 826,904 1,653,808公积金转增 35.00 否
理
董事、副总
石程 男 45 2005-04-11 2008-04-10 1,312,545 2,625,090公积金转增 20.00 否
经理
董事、副总
石观群 经理、财务男 36 2005-04-11 2008-04-10 632,646 1,265,292公积金转增 20.00 否
总监
董事、副总
王学闻 男 38 2005-04-11 2008-04-10 581,457 1,162,914公积金转增 22.00 否
经理
张方治 副总经理 男 56 2005-04-11 2008-04-10 0 0 20.00 否
胡幼善 独立董事 男 42 2005-04-11 2008-04-10 0 0 5.00 否
陈劲 独立董事 男 39 2005-04-11 2008-04-10 0 0 5.00 否
李放 独立董事 男 50 2005-04-11 2008-04-10 0 0 5.00 否
魏建平 独立董事 男 43 2005-04-11 2008-04-10 0 0 5.00 否
石三夫 监事 男 44 2005-04-11 2007-03-23 288,759 577,518公积金转增 10.00 否
崔欣荣 监事 男 43 2005-04-11 2008-04-10 190,318 380,636公积金转增 10.00 否
王旭林 监事 男 44 2005-04-11 2008-04-10 157,506 315,012公积金转增 9.00 否
梁晓东 监事 男 36 2005-04-11 2008-04-10 0 0 15.00 否
张晓波 监事 男 44 2005-04-11 2008-04-10 0 0 7.00 否
陈晓晖 董事会秘书 男 36 2005-04-11 2008-04-10 0 0 18.00 否
合计 - - - - - 5,565,189 11,130,378 - 278.00 -
5.2董事出席董事会会议情况
报告期内董事会会议召开次数 4
是否连续两次
董事姓名 职务 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 未亲自出席会
议
胡柏藩 董事长 4 0 0 否
张平一 董事 4 0 0 否
胡柏剡 董事 4 0 0 否
石程 董事 4 0 0 否
石观群 董事 4 0 0 否
王学闻 董事 4 0 0 否
胡幼善 独立董事 4 0 0 否
陈劲 独立董事 3 1 0 否
李放 独立董事 3 1 0 否
魏建平 独立董事 4 0 0 否
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
（一）总体经营情况
报告期内，国家经济宏观调控、人民币升值、原材料上涨、行业监管力度加强等因素增加了公司经营的压力，再加上公司募集资金项目全面试产、投产中产生的困难，使公司面临着较为严峻的经营形势。面对上述不利因素，全体员工共同努力，实现主营业务收入158,909万元，比上年增长26.45%，主要原因为公司通过积极完善营销网络，扩大生产能力，实现了主营业务收入的较快增长；完成利润总额4,688万元，比上年降低47.33%；净利润2,895万元，比上年降低52.68%；每股收益0.08元，净资产收益率为3.81%。
本年度业绩下滑有以下几个因素：
（1）价格因素：报告期内人民币汇率持续升值，影响了产品的出口价格；同时由于竞争对手产能的扩大和价格的刻意压制，产品市场竞争激烈，主导产品价格特别是VA下降明显，毛利率同比下降了13.93个百分点，公司部分新产品市场价格同样下降较为明显。
（2）新项目因素：由于虾青素等募集资金项目及β-胸苷等产品投资规模巨大，异地投资增加了公司的管理难度，尽管新产品陆续开始生产，但尚未达到设计的成本要求，再加上计提折旧，导致报告期内无法产生效益。
（3）成本因素：从长期来看，原油价格居于高位，原材料价格维持较高价位，公司产品总体的毛利率受到一定影响，产品价格下降和成本上升使公司产品综合毛利率下降了3.86个百分点。
（4）费用因素：由于公司规模扩大和销售收入增长，报告期内三费费用支出增加明显。
（二）经营中的风险及应对措施
（1）产品成本压力进一步加大。报告期内，各种生产原辅材料、能源、人力资源成本上升的压力持续加大，产品毛利率进一步降低；在这种情况下，公司在技术创新、内部挖潜、节能降耗等方面取得了一定成绩：例如报告期内完成技术改造课题18个、技改项目32个，各车间积极开展节能降耗活动、加大招标力度等，为降低生产成本作出了成绩。
（2）新产品存在不确定性。报告期内，公司募集资金项目全部投产，但依旧面临着生产能力不稳定、产品市场竞争激烈等风险。公司已通过设备改造、工艺优化、员工培训等手段，稳定生产能力、提高产品质量；另一方面，公司市场部抽调骨干员工组成营销队伍，对新产品的市场投入进行深化，取得了一定的订单。但由于公司新产品刚开始投产，规模和订单都处于发展期，存在一定风险。
（3）人民币的升值压力越来越大。2006年是我国汇率制度改革力度最大的一年，人民币汇率一路走高，累计升值超过6%；面对新的外汇市场发展态势，财务部人员及时调整思路，增强汇率风险意识，从及时结汇到利用人民币货币掉期业务、远期结售汇及NDF业务等多方面入手降低损失，报告期内因应对措施得当加上欧元等其他货币汇率的变动，公司实际汇兑损失291万。如果人民币继续升值，公司将继续面临汇兑损失的压力。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司财务状况和经营成果的影响
√适用□不适用
1、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异的分析
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发〈企业会计准则第1号-存货〉等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新会计准则。公司依据财政部新会计准则规定进行核算后确认2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下：
（1）长期股权投资差额
2004年10月,公司及控股子公司浙江新和成进出口有限公司自控股子公司浙江新东化工有限公司的少数股东处购买少数股东持有该公司的40%股权，上述股权收购过程中实际出资额超过收购基准日享有浙江新东化工有限公司净资产份额部分合计1,320,483.38元，根据现行会计准则按10年摊销，截至2006年12月31日累计已摊销286,104.62元，尚剩摊销余额为1,034,378.76元。根据新会计准则的有关规定和《企业会计准则实施问题专家工作组意见》有关指导意见，调减股东权益1,034,378.76元。
（2）所得税
公司及控股子公司提取的各项资产减值准备余额中，以后年度可转回的减值准备33,872,592.72元，其中：应收账款坏账准备余额22,861,528.60元(已扣除合并抵销数)，其他应收款账款坏账准备余额821,188.81元(已扣除合并抵销数)，存货跌价准备2,171,058.32元，固定资产减值准备8,018,816.99元。按照各公司实际税率，计算递延所得税资产11,177,955.61元，扣除少数股东权益300,077.45元，对母公司股东权益的影响为10,877,878.16元。
（3）按照新会计准则调整的少数股东权益33,976,779.03元
根据现行会计准则，公司2006年12月31日合并财务报表中少数股东权益为33,676,701.58元，加上上述调整影响的少数股东的权益300,077.45元，根据新会计准则，应调增股东权益33,976,779.03元。
2、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响：根据公司下年度的经营计划和现有可预见的会计业务和事项，在执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：
（1）根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定，公司将现行会计政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，在编制合并财务报表时按照权益法进行调整。公司现行会计政策规定：对长期股权投资取得成本与其在被投资单位所有者权益中所占份额之间的差额计入长期股权投资差额，分别进行会计处理：股权投资差额的借方按合同规定的投资期限摊销，没有规定投资期限的按10年平均摊销；股权投资差额的贷方计入资本公积。根据《企业会计准则第6号-长期股权投资》的规定，同一控制下企业合并产生的长期股权投资差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益；其他情况下产生长期股权投资差额的计入当期损益。
（2）根据《企业会计准则第3号-投资性房地产》的规定，公司将现行政策下对投资性房地产的核算从固定资产、无形资产转到投资性房地产核算，公司将根据实际情况对投资性房地产计价方法进行判断。
（3）根据新《企业会计准则第6号-无形资产》，A、公司发生的研究开发费用将由现行制度的全部费用化计入当期损益，变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化；B、对取得土地使用权按照无形资产的准则要求进行核算，土地使用权用于自行开发建造厂房等地上建筑物时，土地使用权与地上建筑物分别进行摊销和提取折旧。公司今后对用于自行开发建造厂房等地上建筑物的土地使用权将作为无形资产进行核算，而不再随同房屋建筑物计入固定资产进行核算。
（4）根据《企业会计准则第9号-职工薪酬》和《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的规定，A、公司原账面的应付福利费余额，应当在首次执行日全部转入应付职工薪酬；首次执行日后第一个会计期间，根据公司实际情况和职工福利计划确认应付福利薪酬，该项金额与应付福利费转入的职工薪酬之间的差额调整管理费用。B、公司将现行会计政策下福利费按应付工资的14％列支变更为按实际发生额列支。
（5）根据《企业会计准则第16号--政府补助》的规定，公司目前现行制度下的直接计入当期损益的政府补助，将变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益、将与收益相关的政府补助直接计入当期损益。
（6）根据新《企业会计准则第17号－借款费用》的规定，公司为购建符合资本化条件的资产占用的一般借款，其本金借款费用按准则规定予以资本化。
（7）根据《企业会计准则第18号--所得税》的规定，现行会计政策下的应付税款法变更为资产负债表债务法。
（8）根据《企业会计准则第33号--合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示，变更为在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。
3、上述差异事项和影响事项可能因财政部对新会计准则的进一步讲解而进行调整。
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本
主营业务利润 主营业务利润率
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 比上年增减 比上年增减
率（％） 比上年增减（％）
（％） （％）
化学药品原药制造业 149,188.24 127,243.14 14.71% 26.97% 33.93% -4.43%
化学药品制剂制造业 5,125.21 3,432.89 33.02% 1.76% -9.41% 8.26%
石化及其他工业专用设
4,595.21 3,713.87 19.18% 46.73% 41.45% 3.01%
备制造业
主营业务分产品情况
VE类 63,597.22 56,221.89 11.60% 21.11% 21.78% -0.48%
VA类 37,017.73 31,961.32 13.66% 8.23% 29.05% -13.93%
VH类 13,192.07 11,876.86 9.97% 116.54% 112.13% 1.88%
香精香料类 9,247.55 8,320.59 10.02% 31.48% 37.56% -3.98%
甲叉 4,895.58 4,121.58 15.81% -27.72% -32.81% 6.38%
其他 30,958.51 21,887.66 29.30% 62.48% 72.23% -4.00%
合 计 158,908.66 134,389.90 15.43% 26.45% 32.50% -3.86%
6.3主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
内 销 40,449.98 -12.35%
出 口 118,458.68 48.97%
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位：（人民币）万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
设立新和成（香港）贸易有限公司 USD180.00前期相关事项已办理中 未产生项目收益。
该公司2006年度产生净利润
增资浙江新维普添加剂有限公司 USD300.00增资已完成
-1,201.36万元。
该项目2006年度产生净利润225.30
年产120吨β-胸苷项目 4,909.00项目已建成
万元。
设立浙江维尔新动物营养保健品有
500.00设立已完成 未产生项目收益。
限公司
合计 - - -
6.6董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
√适用□不适用
经浙江天健会计师事务所有限公司审计，本公司2006年度实现净利润28,948,891.51元，根据《公司法》和本公司章程的规定，按10%提取法定盈余公积金，加上以前年度未分配利润，可供股东分配利润222,437,465.26元。
董事会提议2006年度以公司2006年12月31日的总股本342,060,000股为基数向全体股东每10股派发现金股利人民币0.50元（含税），合计派发现金17,103,000.00元，尚未分配利润205,334,465.26元，转结下年度分配。
上述分配预案，董事会同意提交股东大会审议。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
√适用□不适用
单位：（人民币）万元
所涉及所涉及
自购买日起 是否
的资产的债权
至本年末为 为关 定价原则说
交易对方 被收购资产 购买日 收购价格 产权是债务是
上市公司贡 联交 明
否已全否已全
献的净利润 易
部过户部转移
新昌新和成维生素有限 投资历史成
崔欣荣 2006-05-11 78.05 17.84是 是 是
公司10%的股权 本
新昌德力石化设备有限 投资历史成
王旭林 2006-05-11 108.12 17.91是 是 是
公司10%的股权 本
7.2出售资产
□适用√不适用
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
本期公司与自然人股东兼监事崔欣荣签订股权转让协议，以现金780,491.90元受让其持有新昌新和成维生素有限公司10%的股权，与自然人股东兼监事王旭林签订股权转让协议，以现金1,081,242.53元受让其持有新昌德力石化设备有限公司10%的股权。股权变更后，新昌新和成维生素有限公司和新昌德力石化设备有限公司变为公司全资子公司；截至2006年12月31日，上述股权转让已办妥相关工商变更登记手续。
公司监事会就上述股权受让事件发表独立意见如下：
报告期内，公司发生的收购股权情况属于正常的生产经营需要，股权受让不会对公司业务连续性、管理层稳定性造成影响，执行价格公允，没有损害公司和公司股东的利益。
7.3重大担保
√适用□不适用
单位：（人民币）万元
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
发生日期（协议签署 是否履行完 是否为关联方担保（是或
担保对象名称 担保金额 担保类型 担保期
日） 毕 否）
三花控股集团有限
2006-12-06 3,000.00贷款 半年 否 否
公司
三花控股集团有限
2004-01-15 4,000.00贷款 3年 否 否
公司
浙江三花制冷集团
2006-07-10 3,000.00贷款 1年 否 否
有限公司
浙江三花制冷集团
2006-09-01 3,000.00贷款 1年 否 否
有限公司
浙江三花制冷集团
2006-08-15 4,000.00贷款 1年 否 否
有限公司
浙江三花制冷集团
2005-07-14 2,000.00贷款 2年 否 否
有限公司
浙江三花制冷集团
2006-08-10 1,400.00贷款 1年 否 否
有限公司
浙江三花制冷集团2006-10-27 1,000.00贷款 1年 否 否
有限公司
浙江三花制冷集团
2006-09-26 1,400.00票据 半年 否 否
有限公司
浙江三花制冷集团
2006-12-19 1,190.00票据 半年 否 否
有限公司
浙江三花制冷集团
2006-07-26 770.00票据 半年 否 否
有限公司
三花控股集团有限
2006-12-08 3,000.00票据 半年 否 否
公司
三花控股集团有限
2006-06-08 3,000.00贷款 半年 是 否
公司
浙江三花制冷集团
2006-03-25 1,400.00票据 半年 是 否
有限公司
浙江三花制冷集团
2006-06-01 1,190.00票据 半年 是 否
有限公司
浙江三花制冷集团
2006-03-30 770.00票据 4个月 是 否
有限公司
浙江三花制冷集团
2006-04-19 630.00票据 半年 是 否
有限公司
三花控股集团有限
2006-06-22 3,000.00票据 半年 是 否
公司
报告期内担保发生额合计 37,750.00
报告期末担保余额合计（A） 27,760.00
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 300.00
报告期末对控股子公司担保余额合计（B） 300.00
公司担保总额情况(包括对控股子公司的担保)
担保总额（A+B） 28,060.00
担保总额占公司净资产的比例 36.89%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
0.00
的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70％的被担
0.00
保对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50％部分的金额（E） 0.00
上述三项担保金额合计*（C+D+E） 0.00
*注：填写“上述三项担保总额”(C+D+E)时，如一个担保事项同时出现上述三项情形，合计计算时仅需计算一次。
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位：（人民币）万元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金额的比 占同类交易金额的比
交易金额 交易金额
例 例
大连保税区新旅程国际贸易有限公
1,716.98 1.15% 504.45 0.39%
司
浙江爱生药业有限公司 1.30 0.00% 49.29 0.04%
浙江新赛科药业有限公司 179.29 0.12% 96.61 0.08%
新昌县合成创业房地产有限公司 0.61 0.03% 0.00 0.00%
浙江春晖环保能源有限公司 0.00 0.00% 3,293.56 20.34%
合计 1,898.18 1.30% 3,943.91 20.85%
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额1,718.89万元
7.4.2关联债权债务往来
√适用□不适用
单位：（人民币）万元
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
大连保税区新旅程国际贸易有限公
1,725.96 1,241.29 0.00 0.00
司
新昌县合成创业房地产有限公司 0.71 0.00 0.00 0.00
胡柏潘（自然人） 4.00 0.00 0.00 0.00
石三夫（自然人） 76.00 0.00 0.00 0.00
张平一（自然人） 13.00 0.00 0.00 0.00
王学闻（自然人） 11.87 0.00 0.00 0.00
石观群（自然人） 1.20 0.00 0.00 0.00
合计 1,832.74 1,241.29 0.00 0.00
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额1,726.67万元，余额1,241.29万元
7.4.3非经营性资金占用及清欠情况
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用□不适用
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况 备注
（1）其持有的公司非流通股股票自获得上市流通权
之日起24个月内不上市交易或者转让。此承诺期满
后，通过深交所挂牌交易出售股份，出售数量占新和
成股份总数的比例在12个月内不超过2％，在24个
新昌县合成化工厂 履行承诺 无
月内不超过5％。（2）在前述承诺期满后的12个月内，
只有公司股票在连续5个交易日的收盘价不低于
16.18元时，才可以通过深交所挂牌交易出售股份。
期间若公司因利润分配或资本公积转增股本导致公
司股份或股东权益发生变化时，应对前述承诺的股价
作除权除息处理。（3）在第（1）项承诺期满后的12
个月内，如果公司前一年（2006年）扣除非经常性损
益后、以目前总股本11,402万股计算的每股收益达不
到1元（根据会计师出具的标准无保留意见的审计报
告），即使公司股票达到前述第（2）项承诺的条件亦
不上市交易。
7.6.2报告期内限售股份持有人持股变动情况
√适用□不适用
限售股份持有人持股总数（1）=限售股份持有人所持有限售条件限售股份持有人所持无限售条件
（2）+（3） 股份数量(2) 股份数量(3)
年初数 110,280,000.00 110,280,000.00 0.00
本期增加 124,035,468.00 110,280,000.00 13,755,468.00
本期减少 13,755,468.00 13,755,468.00
年末数 220,560,000.00 206,804,532.00 13,755,468.00
（1）限售股份持有人所持有限售条件股份数量增加110,280,000股，原因是公积金转增股本；
（2）限售股份持有人所持有限售条件股份数量减少及限售股份持有人所持无限售条件股份数量增加
持股变动情况说明
13,755,468股，原因是公司股权分置改革中产生的有限售条件股份13,755,468股上市流通。（现作为
高管股份锁定）
7.7重大诉讼仲裁事项
√适用□不适用
2006年3月23日，印度商工部对2004年4月1日至2005年9月30日之间，原产地来自中国和瑞士的VA棕榈酸酯提起反倾销调查。调查期内新和成出口印度的该产品价值虽只有60万美元左右，但仍积极配合调查，出面应诉，并于2006年5月提交了出口商调查问卷，7月提交了补充问卷。2007年3月21日，新和成收到印度商工部于2007年2月20日作出的初裁公告，该公告称，鉴于中国的非市场经济地位，新和成的出口价格不能算作正常价值，因此以欧盟作替代国计算倾销税率，新和成的税率为14.94美元/千克，其他未应诉的中国企业的税率为26.5美元/千克。现新和成仍在配合调查，继续抗辩之中。
由于此次反倾销涉及金额较小，不会影响公司的正常经营活动，也不会对公司业绩造成重大影响。
8监事会报告
√适用□不适用
一、监事会工作情况
2006年度，公司监事会按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》的有关规定，共召开3次监事会，具体情况如下：
1、第三届监事会第四次会议于2006年3月25日召开，本次会议的决议公告刊登于2006年3月28日的《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上。
2、第三届监事会第五次会议于2006年4月22日召开，本次会议的决议公告刊登于2006年4月25日的《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上。
3、第三届监事会第六次会议于2006年8月19日召开，本次会议的决议公告刊登于2006年8月22日的《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网上。
二、监事会对公司2006年度有关事项发表的独立意见
报告期内，公司监事会严格按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》相关条款，着重从日常依法运营、规范财务运作等方面认真开展监督工作，保护了公司及广大股东的整体利益，监事会对报告期内有关情况发表独立意见如下：
1、公司依法运作情况
在报告期内，监事会列席了公司股东大会和各次董事会会议，对各项决议的制定和贯彻实施了监督和保障作用。公司监事会认为，公司2006年的经营运作正常，公司董事会成员在执行公司职务时，符合公司章程的规定，无违反法律、法规、公司章程或损害公司和股东利益的行为发生。公司监事会认为，公司经营管理班子做到了勤勉尽职、忠于职守，在执行公司职务时无违反法律、法规、公司章程或损害公司和股东利益的行为发生。
2、检查公司财务的情况
本年度会计报表由浙江天健会计师事务所审计，出具了无保留意见的审计报告，公司财务报告真实、客观和准确地反映了公司的财务状况和经营成果。
3、公司收购、出售资产情况
报告期内，公司发生的收购股权情况属于正常的生产经营需要，股权受让不会对公司业务连续性、管理层稳定性造成影响，执行价格公允，没有损害公司和公司股东的利益。
4、关联交易情况
经监事会核查认为：公司2006年度购销关联交易遵循了公平公正的市场原则，执行的价格是公允的，没有损害公司和公司股东的利益。
5、对外担保、关联方占用资金情况
截至2006年12月31日，公司与控股股东及其他关联方的资金往来能够严格遵守《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的规定，与关联方之间发生的资金往来均为正常的经营性资金往来，且规模受到严格控制，不存在与此《通知》中规定相违背的情形。
截至2006年12月31日，浙江新和成股份有限公司没有为本公司的股东、股东的控股子公司、股东的附属企业及本公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保，不存在与此《通知》中规定相违背的情形。
9财务报告
9.1审计意见
审计意见：标准无保留审计意见
9.2财务报表
9.2.1资产负债表
编制单位：浙江新和成股份有限公司 2006年12月31日 单位：（人民币）元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 289,221,770.11 219,125,973.74 260,514,787.75 214,269,517.84
短期投资
应收票据 4,281,400.00 270,000.00 2,025,302.25 1,959,502.25
应收股利
应收利息
应收账款 340,180,338.15 304,021,036.46 231,416,647.73 143,272,086.34
其他应收款 6,490,513.40 6,708,799.90 7,849,296.35 6,470,957.67
预付账款 11,571,159.39 6,541,138.84 19,144,284.90 15,277,726.93
应收补贴款 8,594,791.93 5,211,829.29 4,156,701.29 1,534,897.69
存货 487,561,533.72 392,601,436.47 399,595,596.42 362,142,121.56
待摊费用 991,889.17 800,850.42 782,239.21 714,698.21
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,148,893,395.87 935,281,065.12 925,484,855.90 745,641,508.49
长期投资：
长期股权投资 43,091,551.40 282,659,468.67 47,243,290.36 256,884,520.72
长期债权投资
长期投资合计 43,091,551.40 282,659,468.67 47,243,290.36 256,884,520.72
合并价差 4,946,658.76 4,426,133.42 5,578,147.04 4,991,171.66
固定资产：
固定资产原价 1,466,953,122.26 1,272,569,124.03 743,376,032.82 621,917,128.40
减：累计折旧 401,938,049.36 336,734,468.11 312,941,012.80 262,526,102.28
固定资产净值 1,065,015,072.90 935,834,655.92 430,435,020.02 359,391,026.12
减：固定资产减值准备 8,018,816.99 8,018,816.99 7,402,357.91 7,402,357.91
固定资产净额 1,056,996,255.91 927,815,838.93 423,032,662.11 351,988,668.21
工程物资 773,260.43 25,141,719.18 21,659,649.18
在建工程 36,238,452.40 19,373,787.00 450,855,135.11 435,081,059.35
固定资产清理
固定资产合计 1,094,007,968.74 947,189,625.93 899,029,516.40 808,729,376.74
无形资产及其他资产：
无形资产 113,286,442.85 87,738,431.50 114,958,103.25 77,845,041.42
长期待摊费用 8,336.34 1,383,053.24 -44,961.97
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 113,294,779.19 87,738,431.50 116,341,156.49 77,800,079.45
递延税项：
递延税款借项
资产总计 2,399,287,695.20 2,252,868,591.22 1,988,098,819.15 1,889,055,485.40
流动负债：
短期借款 669,214,512.53 632,804,660.54 418,601,148.31 397,964,785.70
应付票据 174,000,000.00 174,000,000.00 95,900,000.00 94,900,000.00
应付账款 333,345,190.26 289,971,188.40 254,066,945.94 249,307,495.25
预收账款 4,098,944.84 2,112,313.12 6,314,179.96 2,488,405.88
应付工资 569,000.00 569,000.00 632,000.00 632,000.00
应付福利费 5,750,480.95 2,809,841.06 7,302,915.40 4,428,076.09
应付股利
应交税金 13,833,042.82 9,843,882.86 685,552.00 -4,059,237.14
其他应交款 518,882.67 271,413.67 267,351.93 106,185.21
其他应付款 22,214,075.56 12,704,105.97 15,387,200.72 10,857,923.04
预提费用 1,159,823.30 1,081,337.50 16,137,971.80 14,299,907.38
预计负债
一年内到期的长期负债 15,526,427.50 10,017,050.00 323,322,300.00 318,322,300.00
其他流动负债
流动负债合计 1,240,230,380.43 1,136,184,793.12 1,138,617,566.06 1,089,247,841.41
长期负债：
长期借款 361,914,195.92 356,404,818.42 51,040,300.00 40,015,500.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 2,740,415.77 2,400,000.00 2,788,783.46 2,400,000.00
其他长期负债
长期负债合计 364,654,611.69 358,804,818.42 53,829,083.46 42,415,500.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,604,884,992.12 1,494,989,611.54 1,192,446,649.52 1,131,663,341.41
少数股东权益 33,676,701.58 40,015,776.20
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 342,060,000.00 342,060,000.00 171,030,000.00 171,030,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 342,060,000.00 342,060,000.00 171,030,000.00 171,030,000.00
资本公积 133,698,607.57 142,702,933.67 302,508,969.76 306,274,268.91
盈余公积 63,246,716.11 63,246,716.11 61,378,449.02 61,378,449.02
其中：法定公益金 20,459,483.01 20,459,483.01
未分配利润 222,437,465.26 209,869,329.90 221,011,340.84 218,709,426.06
其中：现金股利 20,459,483.01 20,459,483.01
未确认的投资损失
外币报表折算差额 -716,787.44 -292,366.19
所有者权益（或股东权益）合
760,726,001.50 757,878,979.68 755,636,393.43 757,392,143.99
计
负债和所有者权益（或股东权
2,399,287,695.20 2,252,868,591.22 1,988,098,819.15 1,889,055,485.40
益）合计
9.2.2利润及利润分配表
编制单位：浙江新和成股份有限公司 2006年1-12月 单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 1,589,086,642.60 1,491,683,563.45 1,256,656,782.71 1,121,777,301.62
减：主营业务成本 1,343,898,987.32 1,304,438,625.59 1,014,239,123.11 926,102,310.58
主营业务税金及附加 2,464,058.81 1,257,171.38 1,672,546.58 1,019,615.28
二、主营业务利润（亏损以“-”
242,723,596.47 185,987,766.48 240,745,113.02 194,655,375.76
号填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”
6,108,750.35 14,714,993.42 4,867,886.16 18,017,082.57
号填列）
减：营业费用 59,893,189.58 41,314,472.28 47,754,046.26 32,684,008.41
管理费用 82,826,708.96 67,034,620.59 62,745,348.93 44,239,886.04
财务费用 56,874,314.99 52,562,785.23 45,901,403.04 42,603,327.41
三、营业利润（亏损以“-”号填
49,238,133.29 39,790,881.80 89,212,200.95 93,145,236.47
列）
加：投资收益（亏损以“-”号
853,261.04 -1,162,990.64 -926,660.73 -2,119,616.48
填列）
补贴收入 2,929,125.87 2,630,125.87 1,583,335.85 1,147,335.85
营业外收入 2,436,247.21 2,171,309.76 2,952,056.23 2,534,941.15
减：营业外支出 8,575,817.38 7,631,700.25 3,810,924.87 3,263,658.90
四、利润总额（亏损以“-”号填
46,880,950.03 35,797,626.54 89,010,007.43 91,444,238.09
列）
减：所得税 21,089,760.90 17,114,955.61 29,305,960.03 27,539,774.87
少数股东损益 -3,157,702.38 -1,477,381.62
加：未确认的投资损失本期发
生额
五、净利润（亏损以“-”号填列） 28,948,891.51 18,682,670.93 61,181,429.02 63,904,463.22
加：年初未分配利润 221,011,340.84 218,709,426.06 203,621,581.30 198,596,632.32
其他转入
六、可供分配的利润 249,960,232.35 237,392,096.99 264,803,010.32 262,501,095.54
减：提取法定盈余公积 1,868,267.09 1,868,267.09 6,390,446.32 6,390,446.32
提取法定公益金 3,195,223.16 3,195,223.16
提取职工奖励及福利基
金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润 248,091,965.26 235,523,829.90 255,217,340.84 252,915,426.06
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 25,654,500.00 25,654,500.00 34,206,000.00 34,206,000.00
转作资本（或股本）的普
通股股利
八、未分配利润 222,437,465.26 209,869,329.90 221,011,340.84 218,709,426.06
利润表（补充资料）
1．出售、处置部门或被投资
1,301,676.32 1,301,676.32
单位所得收益
2．自然灾害发生的损失
3．会计政策变更增加（或减
少）利润总额
4．会计估计变更增加（或减
少）利润总额
5．债务重组损失
6．其他
9.2.3现金流量表
编制单位：浙江新和成股份有限公司 2006年1-12月 单位：（人民币）元
本期
项目
合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售产品、提供劳务收到的现金 1,446,352,703.06 1,347,704,895.79
收到的税费返还 90,847,841.70 76,046,473.17
收到的其他与经营活动有关的现金 18,404,849.76 17,085,318.68
经营活动现金流入小计 1,555,605,394.52 1,440,836,687.64
购买商品、接受劳务支付的现金 1,208,589,426.19 1,208,983,941.11
支付给职工以及为职工支付的现金 114,996,297.23 92,436,173.81
支付的各项税费 43,804,465.30 29,368,031.08
支付的其他与经营活动有关的现金 105,311,623.71 82,776,617.32
经营活动现金流出小计 1,472,701,812.43 1,413,564,763.32
经营活动产生的现金流量净额 82,903,582.09 27,271,924.32
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 9,017,904.17 9,000,000.00
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期
11,851,491.17 345,636.17
资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 3,295,410.43 1,840,250.68
投资活动现金流入小计 24,164,805.77 11,185,886.85
购建固定资产、无形资产和其他长期
269,131,794.89 208,437,684.59
资产所支付的现金
投资所支付的现金 1,861,734.43 10,861,734.43
支付的其他与投资活动有关的现金 621,698.02 621,698.02
投资活动现金流出小计 271,615,227.34 219,921,117.04
投资活动产生的现金流量净额 -247,450,421.57 -208,735,230.19
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 1,745,802,210.54 1,651,802,210.54
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 1,745,802,210.54 1,651,802,210.54
偿还债务所支付的现金 1,492,288,846.32 1,409,062,335.70
分配股利、利润或偿付利息所支付的
81,875,251.79 78,755,625.59
现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 18,000,000.00 18,000,000.00
筹资活动现金流出小计 1,592,164,098.11 1,505,817,961.29
筹资活动产生的现金流量净额 153,638,112.43 145,984,249.25
四、汇率变动对现金的影响 -1,552,854.27 -1,333,051.16
五、现金及现金等价物净增加额 -12,461,581.32 -36,812,107.78
现金流量表补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 28,948,891.51 18,682,670.93
加：计提的资产减值准备 12,770,003.89 14,912,778.51
固定资产折旧 108,164,268.71 92,782,811.93
无形资产摊销 2,050,964.97 1,629,037.98
长期待摊费用摊销 1,383,053.24
待摊费用减少（减：增加） -209,649.96 -86,152.21
预提费用增加（减：减少） -15,730,107.05 -13,911,757.38
处置固定资产、无形资产和其
3,311,584.97 3,289,526.01
他长期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失
财务费用 57,881,543.03 54,537,397.67
投资损失（减：收益） -853,261.04 1,162,990.64
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -66,860,677.29 -32,478,682.51
经营性应收项目的减少（减：
-150,953,278.96 -259,055,438.46
增加）
经营性应付项目的增加（减：
105,257,948.45 144,906,741.21
减少）
其他 900,000.00 900,000.00
少数股东损益 -3,157,702.38
经营活动产生的现金流量净额 82,903,582.09 27,271,924.32
2．不涉及现金收支的投资和筹资活
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 214,433,206.43 144,337,410.06
减：现金的期初余额 226,894,787.75 181,149,517.84
加：现金等价物期末余额
减：现金等价物期初余额
现金及现金等价物净增加额 -12,461,581.32 -36,812,107.78
9.2.4新旧会计准则股东权益差异调节表
单位：（人民币）元
项目名称 金额
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 760,726,001.50
长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
拟以公允价值模式计量的投资性房地产
因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
符合预计负债确认条件的辞退补偿
股份支付
符合预计负债确认条件的重组义务
企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可
供出售金额资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
金融工具分拆增加的权益
衍生金融工具
所得税 10,877,878.16
少数股东权益 33,976,779.03
其他 -1,034,378.76
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 804,546,279.93
会计师事务所的审阅意见
关于浙江新和成股份有限公司
新旧会计准则股东权益差异调节表的
审阅报告
浙天会审[2007]第472号
浙江新和成股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的浙江新和成股份有限公司（以下简称新和成公司）新旧会计准则股东权益差异调节表（以下简称差异调节表）。按照《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》和中国证券监督管理委员会《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》（证监发[2006]136号，以下简称《通知》）的有关规定编制差异调节表是新和成公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据《通知》的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号--财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》和《通知》的有关规定编制。
浙江天健会计师事务所有限公司中国注册会计师 王国海
中国杭州 中国注册会计师 叶兴林
报告日期：2007年3月24日
9.3与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□适用√不适用
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□适用√不适用
9.5与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√适用□不适用
本期公司出资500万元设立浙江维尔新动物营养保健品有限公司，占注册资本的100%。浙江维尔新动物营养保健品有限公司于2006年9月15日登记注册，本公司自2006年9月起将其纳入合并会计报表范围。