广东德豪润达电气股份有限公司2007年第一季度报告全文
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2没有董事、监事、高级管理人员对第一季报内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3所有董事均已出席。
1.4公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5公司负责人王冬雷、主管会计工作负责人王冬明及会计机构负责人（会计主管人员）张刚声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产 1,396,908,343.29 1,484,513,841.86 -5.90%
所有者权益（或股东权益） 606,589,933.73 631,614,360.23 -3.96%
每股净资产 3.75 3.91 -4.09%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
营业总收入 285,559,491.07 401,805,042.82 -28.93%
净利润 -25,825,604.98 2,579,307.15 -1,101.26%
经营活动产生的现金流量净额 64,218,858.49 -10,389,396.13 718.12%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.3974 -0.10286 486.35%
基本每股收益 -0.16 0.0255 -727.00%
稀释每股收益 -0.16 0.0255 -727.00%
净资产收益率 -4.26% 0.41% -4.67%
扣除非经常性损益后的净资产收益率 -4.30%-3.20% -1.10%
非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
营业外收入 274,153.79
营业外支出 -39,934.58
合计 234,219.21
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 12,985
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
华夏大盘精选证券投资基金 2,577,200 人民币普通股
中小企业板交易型开放式指数基金 2,487,486 人民币普通股
李淑荣 1,029,536 人民币普通股
国都证券有限公司 798,852 人民币普通股
崔政敏 470,376 人民币普通股
詹海珊 393,400 人民币普通股
刘学海 340,013 人民币普通股
王宇明 325,520 人民币普通股
由东方 300,063 人民币普通股
刘钧 293,468 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
1、货币资金比上期末减少22.36%，主要是本期偿还部分到期的银行贷款所致。
2、短期借款比上期末大幅下降39.31%，而同期应付票据上升161.20%，主要原因是公司为节约利息支出偿还了部分银行贷款而更多采用票据结算方式。
3、报告期营业收入、营业成本比上年同期有较大幅度的下降，主要原因是由于对实用电器托管方式的改变，子公司香港德豪减少了购买实用电器产品再销售的贸易业务。
4、报告期托管收益为零而上年同期为2,277.03万元，主要原因是本公司从2006年9月起改变对实用电器的托管方式，本公司不再享有实用电器的全部损益，而是按实用电器的销售收入的1.5%向委托方CENTRAL GOLD收取托管费。鉴于实用电器2007年1季度亏损，而实用电器又是委托方CENTRALGOLD唯一的子公司，公司根据稳健性原则未确认1季度托管收益201.39万元，待实用电器恢复盈利之后再行确认该部分托管收益。
5、报告期归属于母公司所有者的净利润为-2,582.56万元，比上年同期下降1101.16%，主要是由于本期对实用电器的托管方式的改变使托管收益比上年同期大幅减少所致。
6、由于报告期内公司净利润为负数，因而公司每股收益和净资产收益率大幅下降。
7、报告期经营活动产生的现金流量净额比上年同期大幅上升718.12%，主要是由于应收账款回款良好以及加大对应付货款的票据结算力度所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
１、原持有公司股份5%以上的发起人股东珠海德豪电器有限公司、珠海通产有限公司、深圳市百利安投资发展有限公司、王晟作出的《避免同业竞争的承诺函》均得到严格执行，没有出现同业竞争的情况。
２、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺均得到严格执行。
3.4对2007年中期经营业绩的预计
单位：（人民币）元
亏损
对2007年中期经营业绩的预计
2007年中期预计亏损3300—3800万元之间。
2006年中期经营业绩 净利润（未按新会计准则调整）： -14,288,788.83
1、主要原材料价格继续保持较高价格水平，对公司控制成本带来困难。
2、公司主营业务利润的分布存在季节性特征。
3、由于对实用电器托管方式的改变，使托管收益大幅减少。
业绩变动的原因说明
4、公司绝大多数的销售收入为海外市场业务且进出口结算主要以美元
为主，因此人民币升值对公司的直接影响很大。２００７年１－６月，人
民币汇率存在持续升值的趋势。
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明
□适用√不适用
4附录
4.1资产负债表
单位：（人民币）元
2007年3月31日 2006年12月31日
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 170,152,682.10 114,240,252.95 219,154,886.02 179,101,960.91
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 10,468,028.34 6,210,000.00 5,112,822.60 3,992,822.60
应收账款 245,476,527.34 183,812,555.42 277,888,318.09 153,432,013.31
预付款项 60,192,439.59 33,933,499.88 65,379,261.75 35,250,262.53
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 247,047.71 247,047.71
其他应收款 83,264,116.56 268,151,406.85 99,794,382.36 285,387,226.34
买入返售金融资产
存货 312,356,207.24 194,163,573.03 299,138,633.80 195,165,965.25
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 86,848.77 86,848.77
流动资产合计 881,996,849.94 800,845,184.61 966,468,304.62 852,577,298.65
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 13,360,554.98 150,497,648.74 13,480,937.89 150,618,031.66
投资性房地产
固定资产 471,860,612.38 358,759,671.10 474,130,799.05 363,638,818.92
在建工程 18,832,081.06 17,515,071.10 19,475,304.40 18,276,617.98
工程物资
固定资产清理 7,576.71 7,576.71
生产性生物资产
油气资产
无形资产 9,777,434.64 3,361,940.40 9,837,093.03 3,384,008.01
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,073,233.58 1,008,583.43 1,121,402.87 1,041,833.42
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 514,911,493.35 531,150,491.48 518,045,537.24 536,959,309.99
资产总计 1,396,908,343.29 1,331,995,676.09 1,484,513,841.86 1,389,536,608.64
流动负债：
短期借款 238,164,103.45 182,000,000.00 331,783,651.75 267,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 133,685,729.22 132,206,529.22 51,180,905.60 51,180,905.60
应付账款 326,840,359.61 227,988,400.69 376,080,507.50 289,960,878.28
预收款项 12,470,967.24 9,883,383.76 18,047,924.13 27,210,820.03
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 23,032,531.68 9,946,809.06 23,455,884.36 9,880,630.33
应交税费 -9,477,845.01 -7,480,005.10 -8,745,841.34 -7,965,287.47
应付利息 399,108.84 319,137.50 605,130.95 458,700.00
应付股利 202,129.94 202,129.94
其他应付款 57,635,503.15 158,516,965.96 52,691,516.49 112,460,592.04
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 782,952,588.12 713,381,221.09 845,301,809.38 750,187,238.81
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 251,216.00 251,216.00 408,231.00 408,231.00
专项应付款 5,246,900.00 5,246,900.00 5,246,900.00 5,246,900.00
预计负债
递延所得税负债 22,226.98
其他非流动负债
非流动负债合计 5,498,116.00 5,498,116.00 5,677,357.98 5,655,131.00
负债合计 788,450,704.12 718,879,337.09 850,979,167.36 755,842,369.81
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 161,600,000.00 161,600,000.00 161,600,000.00 161,600,000.00
资本公积 361,692,191.99 361,692,191.99 361,692,191.99 361,692,191.99
减：库存股
盈余公积 32,921,235.88 32,921,235.88 32,921,235.88 32,921,235.88
一般风险准备
未分配利润 49,409,134.10 56,902,911.13 75,234,739.08 77,480,810.96
外币报表折算差额 967,371.76 166,193.28
归属于母公司所有者权益合计 606,589,933.73 613,116,339.00 631,614,360.23 633,694,238.83
少数股东权益 1,867,705.44 1,920,314.27
所有者权益合计 608,457,639.17 613,116,339.00 633,534,674.50 633,694,238.83
负债和所有者权益总计 1,396,908,343.29 1,331,995,676.09 1,484,513,841.86 1,389,536,608.64
4.2利润表
单位：（人民币）元
2007年1◇月 2006年1◇月
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 285,559,491.07 162,410,760.58 401,805,042.82 191,819,402.46
其中：营业收入 285,559,491.07 162,410,760.58 401,805,042.82 191,819,402.46
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 311,551,750.60 183,055,308.24 421,345,924.34 208,895,606.72
其中：营业成本 251,069,673.30 152,348,341.74 366,337,802.79 178,890,787.25
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 101,975.69 45,000.00 404,515.30 335,758.77
销售费用 17,518,210.64 3,286,570.52 17,646,049.62 4,028,480.67
管理费用 35,986,783.76 24,436,881.98 31,586,826.63 22,229,071.22
财务费用 6,875,107.21 2,938,514.00 5,370,730.00 3,411,508.81
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
投资收益（损失以“-”号填
-120,382.92 -120,382.92 -340,673.37 -177,909.93
列）
其中：对联营企业和合营企
-120,382.92 -120,382.92 -340,673.37 -177,909.93
业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
托管收益 22,770,282.34 22,770,282.34
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -26,112,642.45 -20,764,930.58 2,888,727.45 5,516,168.15
加：营业外收入 274,153.79 208,604.67 74,892.00 -2,160.00
减：营业外支出 39,934.58 21,573.92 264,699.30 236,570.03
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额
-25,878,423.24 -20,577,899.83 2,698,920.15 5,277,438.12
（亏损总额以“-”号填列）
减：所得税费用 -209.44 35,054.78
五、净利润（净亏损以“-”号填列） -25,878,213.80 -20,577,899.83 2,663,865.37 5,277,438.12
归属于母公司所有者的净利润 -25,825,604.98 2,579,307.15
少数股东损益 -52,608.82 84,558.22
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.16 0.02
（二）稀释每股收益 -0.16 0.02
4.3现金流量表
单位：（人民币）元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的
323,870,881.90 135,555,044.09 461,281,485.21 146,027,552.41
现金
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 17,558,487.44 9,267,430.65 19,490,510.43 16,365,673.76
收到其他与经营活动有关
8,792,994.82 83,402,186.76 1,244,189.46 45,107,615.77
的现金
经营活动现金流入小计 350,222,364.16 228,224,661.50 482,016,185.10 207,500,841.94
购买商品、接受劳务支付的
201,853,156.61 132,483,372.66 400,904,543.20 184,558,428.86
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
45,275,113.23 28,379,657.76 45,909,112.55 29,920,672.25
付的现金
支付的各项税费 4,276,961.98 1,098,614.86 2,890,298.84 487,208.00
支付其他与经营活动有关
34,598,273.85 36,722,268.46 42,701,626.64 26,620,415.22
的现金
经营活动现金流出小计 286,003,505.67 198,683,913.74 492,405,581.23 241,586,724.33
经营活动产生的现金
64,218,858.49 29,540,747.76 -10,389,396.13 -34,085,882.39
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 700,000.00 500,000.00
取得投资收益收到的现金 78,675.87 55,753.42
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计 778,675.87 555,753.42
购建固定资产、无形资产和
14,180,779.60 5,867,144.86 19,545,846.36 16,587,073.06
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 14,180,779.60 5,867,144.86 19,545,846.36 16,587,073.06
投资活动产生的现金
-14,180,779.60 -5,867,144.86 -18,767,170.49 -16,031,319.64
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金 67,952,550.26 35,000,000.00 91,178,520.73 50,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计 67,952,550.26 35,000,000.00 91,178,520.73 50,000,000.00
偿还债务支付的现金 161,572,098.56 120,000,000.00 92,929,067.25 24,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息
5,420,734.51 3,535,310.86 28,265,034.33 27,565,725.80
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计 166,992,833.07 123,535,310.86 121,194,101.58 51,565,725.80
筹资活动产生的现金
-99,040,282.81 -88,535,310.86 -30,015,580.85 -1,565,725.80
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -49,002,203.92 -64,861,707.96 -59,172,147.47 -51,682,927.83
加：期初现金及现金等价物
219,154,886.02 179,101,960.91 269,361,207.26 191,412,229.70
余额
六、期末现金及现金等价物余额 170,152,682.10 114,240,252.95 210,189,059.79 139,729,301.87
4.4审计报告
审计意见：未经审计
广东德豪润达电气股份有限公司
董事长：王冬雷
二〇〇七年四月二十四日
