思源电气股份有限公司 2011 年第一季度季度报告全文
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§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.3 公司负责人董增平、主管会计工作负责人林凌及会计机构负责人(会计主管人员)郑典富声明：保
证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
本报告期末 上年度期末 增减变动（％）
总资产（元） 3,930,290,555.24 4,106,081,047.98 -4.28%
归属于上市公司股东的所有者权益（元） 3,006,231,585.80 3,003,953,186.72 0.08%
股本（股） 439,680,000.00 439,680,000.00 0.00%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 6.84 6.83 0.15%
本报告期 上年同期 增减变动（％）
营业总收入（元） 311,611,167.00 362,639,081.62 -14.07%
归属于上市公司股东的净利润（元） 22,173,124.08 146,594,164.82 -84.87%
经营活动产生的现金流量净额（元） -219,592,284.56 -90,666,838.19 -142.20%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -0.50 -0.21 -142.20%
基本每股收益（元/股） 0.05 0.33 -84.85%
稀释每股收益（元/股） 0.05 0.33 -84.85%
加权平均净资产收益率（%） 0.74% 5.04% -4.30%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益
0.44% 2.08% -1.64%
率（%）
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 -7,106.22
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
5,200.80
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
债务重组损益 0.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 9,096,992.60 出售可供出售金融资产
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
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除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,591,640.03
所得税影响额 -2,725,645.97
少数股东权益影响额 -6,772.19
合计 8,954,309.05 -
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 57,457
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
李霞 37,999,307 人民币普通股
董增平 19,920,246 人民币普通股
杨小强 15,142,733 人民币普通股
陈邦栋 14,940,185 人民币普通股
中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金 12,099,650 人民币普通股
中信银行－招商优质成长股票型证券投资基
5,286,627 人民币普通股
金
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保
5,270,270 人民币普通股
险产品-005L-CT001 深
华泰证券股份有限公司 4,562,310 人民币普通股
中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基
4,499,965 人民币普通股
金
中国工商银行－鹏华优质治理股票型证券投
3,621,580 人民币普通股
资基金(LOF)
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
一、资产负债表项目
1、报告期末一年内到期的非流动资产为 4.60 亿元，较期初数净增加 1.15 亿元，增长 33.33%，主要系报告期内公司投资银行
理财产品所致；
2、报告期末应付职工薪酬为 4955 万元，较期初数净减少 3427 万元，降低 40.88%，主要系报告期内公司支付年度薪酬所致；
3、报告期末公司所有者权益合计为 315694 万元，较期初数净减少 2499 万元，主要原因是公司持有可供出售金融资产按市值
计算，其市值降低。
二、利润表项目
公司报告期受市场竞争加剧影响，公司产品销售价格下降，同时受通胀影响，原材料及商务成本上升。报告期内实现营业收
入 31161 万元，同比下降 14.07%；产品毛利率同比下降 7.58 个百分点。
报告期内出售可供出售金融资产所获得的投资收益同比减少 8590 万元，同比降低 87.09%；报告期内利息收入增加 132 万元，
使财务费用同比降低 58.08%；报告期内收到政府财政补贴共计 190 万元，同比降低 52.08%；上述因素导致公司实现归属于母
公司所有者的净利润 2217 万元，同比减少 12442 万元，下降 84.87%。
三、现金流量表
报告期内，公司购买材料及支付职工薪酬的现金流出增加，经营活动产生的现金流量净额同比降低 142.20%；投资活动产生
的现金流量净额同比增加 196.40%，主要系报告期内出售部分可供出售金融资产及购买银行理财产品所致。
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3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
3.2.1 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.2 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.3 日常经营重大合同的签署和履行情况
□ 适用 √ 不适用
3.2.4 其他
□ 适用 √ 不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股 5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的
以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事项 承诺人 承诺内容 履行情况
其持有的非流通股股份
自股权分置改革方案实
股改承诺 董增平和陈邦栋 公司承诺股东均遵守了所做的承诺
施之日起，在六十个月
内不上市交易或者转让
收购报告书或权益变动报告书中所作承
不适用 不适用 不适用
诺
重大资产重组时所作承诺 不适用 不适用 不适用
董增平、陈邦栋
发行时所作承诺 不同业竞争 公司承诺股东均遵守了所做的承诺
和李霞
其他承诺（含追加承诺） 不适用 不适用 不适用
3.4 对 2011 年 1-6 月经营业绩的预计
2011 年 1-6 月预计的经营业绩 归属于上市公司股东的净利润比上年同期下降 50%以上
归属于上市公司股东的净利润比上年同期下降幅度
2011 年 1-6 月净利润同比变动 为： 50.00% ～～ 80.00%
幅度的预计范围
2011 年 1-6 月净利润预计比去年同期下降 50%至 80%之间。
2010 年 1-6 月经营业绩 归属于上市公司股东的净利润（元）： 227,872,972.18
报告期内，市场竞争激烈导致产品价格下降，通货膨胀影响导致原材料和商务成本上升，公司
业绩变动的原因说明 产品毛利率预计同比下降明显。同时，与上年同期相比，公司预计出售可供出售金融资产获得
的投资收益大幅度减少。
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3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
占期末证券
初始投资金 期末持有数
序号 证券品种 证券代码 证券简称 期末账面值 总投资比例 报告期损益
额（元） 量（股）
（%）
41,307,761.0 178,044,300.0
1 股票 600312 平高电气 14,370,000 100.00% 9,096,992.60
0 0
期末持有的其他证券投资 0.00 - 0.00 0.00% 0.00
报告期已出售证券投资损益 - - - - 0.00
41,307,761.0 178,044,300.0
合计 - 100% 9,096,992.60
0 0
证券投资情况说明
报告期内，子公司上海思源如高科技发展有限公司通过上海证券交易所累计挂牌出售平高电气 810,000 股，预计扣除成本和相
关交易税费后获得的利润（未考虑所得税影响数）约为 909.70 万元，占最近一个会计年度（2010 年度）经审计净利润的 1.64%，
占 2011 年第一季度实现的归属于母公司所有者的净利润 41.03%。
§4 附录
4.1 资产负债表
编制单位：思源电气股份有限公司 2011 年 03 月 31 日 单位：
元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 1,306,091,713.92 574,679,557.98 1,637,714,630.85 661,215,106.29
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 45,228,285.51 24,343,940.35 49,792,027.97 22,637,762.89
应收账款 677,374,130.33 211,483,801.76 677,082,988.77 206,233,730.51
预付款项 90,496,738.43 70,506,339.42 78,798,633.13 65,654,898.69
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利 2,401,800.00 9,901,800.00
其他应收款 81,309,373.80 33,455,153.81 70,357,628.73 35,297,378.96
买入返售金融资产
存货 503,043,733.96 106,931,032.38 450,871,308.83 98,193,880.22
一年内到期的非流动资产 460,000,000.00 355,000,000.00 345,000,000.00 215,000,000.00
其他流动资产
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流动资产合计 3,165,945,775.95 1,386,301,625.70 3,309,617,218.28 1,304,232,757.56
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产 178,044,300.00 206,903,400.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 55,102,294.90 593,890,021.63 54,782,580.27 593,533,351.23
投资性房地产
固定资产 369,139,841.32 272,325,927.05 375,488,285.17 278,811,080.52
在建工程 2,860,396.29 2,476,396.29 1,908,634.70 1,680,600.51
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 81,337,704.07 45,446,887.98 82,662,454.20 45,952,535.82
开发支出
商誉 36,778,182.22 36,778,182.22
长期待摊费用
递延所得税资产 41,082,060.49 3,900,406.99 37,940,293.14 4,041,228.08
其他非流动资产
非流动资产合计 764,344,779.29 918,039,639.94 796,463,829.70 924,018,796.16
资产总计 3,930,290,555.24 2,304,341,265.64 4,106,081,047.98 2,228,251,553.72
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 65,695,433.11 54,690,935.98
应付账款 319,588,410.93 158,254,699.34 440,647,051.59 176,726,611.00
预收款项 137,595,789.97 67,592,187.93 135,505,324.79 74,736,515.12
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 49,549,477.09 20,485,282.61 83,815,121.29 27,160,423.95
应交税费 105,202,083.04 7,944,943.37 124,299,547.38 16,073,563.90
应付利息
应付股利 22,500,000.00
其他应付款 25,352,644.89 5,753,202.43 30,692,672.42 10,775,872.09
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
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其他流动负债
流动负债合计 725,483,839.03 260,030,315.68 869,650,653.45 305,472,986.06
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 34,185,231.71 40,816,806.71
其他非流动负债 13,680,000.00 13,680,000.00 13,680,000.00 13,680,000.00
非流动负债合计 47,865,231.71 13,680,000.00 54,496,806.71 13,680,000.00
负债合计 773,349,070.74 273,710,315.68 924,147,460.16 319,152,986.06
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 439,680,000.00 439,680,000.00 439,680,000.00 439,680,000.00
资本公积 324,370,689.11 212,155,000.00 344,265,414.11 212,155,000.00
减：库存股
专项储备
盈余公积 160,227,059.74 160,227,059.74 160,227,059.74 160,227,059.74
一般风险准备
未分配利润 2,081,953,836.95 1,218,568,890.22 2,059,780,712.87 1,097,036,507.92
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 3,006,231,585.80 2,030,630,949.96 3,003,953,186.72 1,909,098,567.66
少数股东权益 150,709,898.70 177,980,401.10
所有者权益合计 3,156,941,484.50 2,030,630,949.96 3,181,933,587.82 1,909,098,567.66
负债和所有者权益总计 3,930,290,555.24 2,304,341,265.64 4,106,081,047.98 2,228,251,553.72
4.2 利润表
编制单位：思源电气股份有限公司 2011 年 1-3 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 311,611,167.00 126,541,188.06 362,639,081.62 144,230,174.63
其中：营业收入 311,611,167.00 126,541,188.06 362,639,081.62 144,230,174.63
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 298,527,190.47 124,095,338.32 289,150,606.47 122,373,222.51
其中：营业成本 194,579,901.91 94,878,292.15 198,951,132.30 83,577,513.69
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
6
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额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 2,368,518.57 818,838.31 2,048,901.23 501,146.36
销售费用 49,273,562.32 14,650,179.08 41,520,483.57 16,562,571.06
管理费用 52,563,933.44 15,227,252.98 49,541,286.81 22,494,328.30
财务费用 -3,598,023.38 -1,528,852.67 -2,276,117.12 -644,200.56
资产减值损失 3,339,297.61 49,628.47 -635,080.32 -118,136.34
加：公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
投资收益（损失以“-”号
12,733,463.40 119,590,878.62 98,632,185.18 26,712,587.37
填列）
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
25,817,439.93 122,036,728.36 172,120,660.33 48,569,539.49
列）
加：营业外收入 1,902,664.25 141,595.88 3,970,268.65 576,616.72
减：营业外支出 30,339.89 27,870.01 1,485,849.23 99,902.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“-”
27,689,764.29 122,150,454.23 174,605,079.75 49,046,254.21
号填列）
减：所得税费用 3,629,392.61 618,071.93 22,471,896.39 3,350,050.03
五、净利润（净亏损以“-”号填
24,060,371.68 121,532,382.30 152,133,183.36 45,696,204.18
列）
归属于母公司所有者的净
22,173,124.08 121,532,382.30 146,594,164.82 45,696,204.18
利润
少数股东损益 1,887,247.60 5,539,018.54
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.05 0.28 0.33 0.10
（二）稀释每股收益 0.05 0.28 0.33 0.10
七、其他综合收益 -19,894,725.00 -59,121,737.50
八、综合收益总额 4,165,646.68 121,532,382.30 93,011,445.86 45,696,204.18
归属于母公司所有者的综
2,278,399.08 121,532,382.30 87,472,427.32 45,696,204.18
合收益总额
归属于少数股东的综合收
1,887,247.60 0.00 5,539,018.54 0.00
益总额
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：13,366,372.02 元。
4.3 现金流量表
编制单位：思源电气股份有限公司 2011 年 1-3 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
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销售商品、提供劳务收到的
347,546,638.69 125,189,011.12 421,828,529.55 147,902,346.00
现金
客户存款和同业存放款项
净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金
净增加额
收到原保险合同保费取得
的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加
额
处置交易性金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 1,417,330.70 896,342.12
收到其他与经营活动有关
3,219,353.27 1,801,675.45 5,413,589.64 1,686,882.85
的现金
经营活动现金流入小计 352,183,322.66 126,990,686.57 428,138,461.31 149,589,228.85
购买商品、接受劳务支付的
341,508,205.84 113,848,011.11 283,850,197.12 96,251,676.92
现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项
净增加额
支付原保险合同赔付款项
的现金
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支
86,638,975.40 18,464,741.22 75,891,066.81 22,441,465.13
付的现金
支付的各项税费 52,660,241.52 17,940,254.45 64,183,526.08 24,886,791.91
支付其他与经营活动有关
90,968,184.46 28,959,040.02 94,880,509.49 38,350,651.46
的现金
经营活动现金流出小计 571,775,607.22 179,212,046.80 518,805,299.50 181,930,585.42
经营活动产生的现金
-219,592,284.56 -52,221,360.23 -90,666,838.19 -32,341,356.57
流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 11,429,792.60 124,494,921.31 1,000,000.00
取得投资收益收到的现金 3,414,956.17 111,832,408.22 25,185,761.74
处置固定资产、无形资产和
4,000.00 5,114,585.00 737,100.00
其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
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思源电气股份有限公司 2011 年第一季度季度报告全文
收到其他与投资活动有关
365,000,000.00 265,000,000.00
的现金
投资活动现金流入小计 379,848,748.77 381,946,993.22 125,232,021.31 26,185,761.74
购建固定资产、无形资产和
14,107,452.56 8,761,181.30 11,668,239.97 5,225,838.45
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 2,500,000.00 2,500,000.00 2,500,000.00 2,500,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单
314,640.00 314,640.00
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
470,000,000.00 405,000,000.00
的现金
投资活动现金流出小计 486,607,452.56 416,261,181.30 14,482,879.97 8,040,478.45
投资活动产生的现金
-106,758,703.79 -34,314,188.08 110,749,141.34 18,145,283.29
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息
5,326,200.00 5,000,000.00
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计 5,326,200.00 5,000,000.00
筹资活动产生的现金
-5,326,200.00 -5,000,000.00
流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
54,271.42 -437,162.27
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -331,622,916.93 -86,535,548.31 14,645,140.88 -14,196,073.28
加：期初现金及现金等价物
1,637,714,630.85 661,215,106.29 1,531,347,269.90 425,709,235.76
余额
六、期末现金及现金等价物余额 1,306,091,713.92 574,679,557.98 1,545,992,410.78 411,513,162.48
4.4 审计报告
审计意见： 未经审计
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思源电气股份有限公司 2011 年第一季度季度报告全文
§5 其他报送数据
5.1 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表
□ 适用 √ 不适用
5.2 违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
思源电气股份有限公司
董事长：董增平
于 2011 年 4 月 20 日
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