福建七匹狼实业股份有限公司 2013 年度报告摘要 证券代码:002029 证券简称:七匹狼 公告编号:2014-012 福建七匹狼实业股份有限公司 2013 年度报告摘要 1、重要提示 1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于深 圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。 1.2 公司简介 股票简称 七匹狼 股票代码 002029 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴兴群 袁伟艳 电话 0595-85337739 0595-85337739 传真 0595-85337766 0595-85337766 电子信箱 zqb@septwolves.com zqb@septwolves.com 2、主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2013 年 2012 年 本年比上年增减 2011 年 营业收入(元) 2,773,490,671.66 3,476,991,141.82 -20.23% 2,920,584,529.89 归属于上市公司股东的净利润(元) 379,069,295.63 561,116,022.61 -32.44% 412,308,012.45 归属于上市公司股东的扣除非经常 325,330,618.00 549,883,428.91 -40.84% 392,393,414.52 性损益的净利润(元) 经营活动产生的现金流量净额(元) 683,208,817.59 438,171,047.45 55.92% 252,261,867.51 基本每股收益(元/股) 0.5 0.81 -38.27% 0.65 稀释每股收益(元/股) 0.5 0.81 -38.27% 0.65 加权平均净资产收益率 8.58% 18.06% -9.48% 23.16% 2013 年末 2012 年末 本年末比上年末增减 2011 年末 总资产(元) 6,847,731,416.43 5,538,884,118.43 23.63% 3,192,919,475.99 归属于上市公司股东的净资产(元) 4,581,747,607.04 4,265,636,899.60 7.41% 1,973,180,010.83 1 福建七匹狼实业股份有限公司 2013 年度报告摘要 2.2 前 10 名股东持股情况表 报告期末股东总数 39,564 年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数 41,348 前 10 名股东持股情况 持有有限售条 质押或冻结情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 件的股份数量 股份状态 数量 福建七匹狼集团有限公司 境内非国有法人 34.29% 259,136,718 0 质押 144,750,000 厦门来尔富贸易有限责任公司 境内非国有法人 9.14% 69,103,125 0 质押 33,750,000 中国光大银行股份有限公司-光大保 其他 2.42% 18,303,360 0 德信量化核心证券投资基金 交通银行-海富通精选证券投资基金 其他 1.46% 11,038,769 0 全国社保基金一零一组合 其他 1.34% 10,149,783 0 全国社保基金一零九组合 其他 1.05% 7,949,972 0 周开洪 境内自然人 0.88% 6,678,159 0 交通银行-华安创新证券投资基金 其他 0.79% 5,999,987 0 全国社保基金一一一组合 其他 0.74% 5,624,823 0 招商银行股份有限公司-海富通强化 其他 0.72% 5,415,172 0 回报混合型证券投资基金 上述股东中,福建七匹狼集团有限公司、厦门来尔富贸易有限责任公司 两名发起人股东之间,两名发起人股东与其他股东之间不存在关联关系, 上述股东关联关系或一致行动的说明 也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行 动人;未知其他股东之间是否存在关联关系,也未知是否属于《上市公 司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 公司前 10 名股东中,除周开洪通过信用账户持有 6,678,159 股以外,其 参与融资融券业务股东情况说明(如有) 它股东均通过普通证券账户持股。 2.3 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 3、管理层讨论与分析 3.1 公司经营情况的讨论与分析 3.1.1 报告期内公司经营情况的回顾 3.1.1.1 业务概述 2013年,在传统服装行业普遍处于疲软和低位徘徊的情况下,公司继续坚定贯彻“批发 2 福建七匹狼实业股份有限公司 2013 年度报告摘要 转零售”的发展战略,深刻检讨原有的粗放式经营模式带来的弊端,聚焦精细化管理,践行 变革。从商品开发到营销终端,从人员思维到落地执行,从管理层到店员,公司正在不断进 行优化完善,同时推进一系列变革措施,以“零售”为导向,寻求突破。 品牌建设 公司致力于成为现代时尚生活的引领者,不仅为人们提供丰富的国际品质产品,更赋予 一种当代文化精神与生活方式。报告期内,公司的品牌运作日益成熟及完善,继续通过多维 度、多层次、不断创新的品牌推广,让顾客可以联想他们所向往的生活方式,代表新时代中 国发展的精神追求,体现品格的力量。 2013年2月,七匹狼代言人李晨身穿七匹狼高级定制服装亮相央视春晚; 2013年3月,七匹狼携手华谊深度跨界,通过名士格调传递“品格映像”; 2013年4月,七匹狼携手英才《2013我们的生活方式》,在北京上演了一场精彩的企业家 时尚型动秀,演绎“男人不只一面”; 2013年4月,第四届中国电影导演协会2012年度表彰盛典在京举行。七匹狼再度携手众导 演和明星,呈现了电影与时尚相交融的潮流风尚,在这场“中国的奥斯卡”盛典上一起见证 品格中国的力量; 2013年6月,好声音导师汪峰加入公司名士堂,与冯绍峰、李晨、张涵予、孙红雷一起代 言“品格男装”,共同演绎“中国式时尚生活方式”; 2013年7月,中国代表团官员身着七匹狼高级定制系列服装亮相第27届大运会开幕式,在 世界竞技舞台上展示中国代表团的时尚风采以及中国服装品牌的魅力,有效提升公司产品的 体验度及美誉度; 2013年11月,举办七匹狼男装品格名士颁奖盛典之“品格回响”媒体典映。 在制定并有效执行媒介策略的同时,报告期内,公司更加注重品牌在终端的落地,在包 头、常州、厦门、吴忠、义乌、内江、兰州等地举办了多场落地活动,并结合终端销售波段 重点进行主推产品推广,为终端销售提供良好依托。在移动互联快速发展的新形势下,公司 积极运用数字营销,开通官方微博、微信及品牌APP,强化网络品牌形象管理,获得良好效 果。 通过多年的品牌运作,公司“男人不只一面,品格始终如一”的理念已经被受众广泛认 可,七匹狼的品牌知名度和美誉度已进一步彰显和提升,激发了消费者的共鸣,为公司在本 轮调整中立于不败之地提供了坚实基础。 渠道建设 3 福建七匹狼实业股份有限公司 2013 年度报告摘要 线下渠道主动调整 报告期内,公司继续进行渠道的分类工作,不断提升渠道与产品的匹配度,使之承接产 品及品牌的升级。在不利的外部环境下,公司更加注重现有渠道效率的调整和提升,不断加 大渠道整合力度。因为终端盈利能力下降,公司代理商经销商放缓了拓展渠道终端速度。为 减少内部消耗,公司建立了渠道预警机制,加大对于无效、低效店铺的排查,果断关闭部分 低效及无效店铺,保证终端利润。截至2013年12月31日,公司拥有终端渠道共计3502家。虽 然整体数量有所减少,但是通过渠道调整,公司亏损的渠道终端数量得以大幅下降,保障了 渠道的有效性及健康发展。 与此同时,报告期内,公司加快库存渠道建设,在继续进行渠道分类工作外,加快了工 厂店、折扣店的建设步伐,新开7家大型工厂店,为公司开展有效库存推广方案、快速清理渠 道库存提供有利支持。 线上渠道稳步发展 在实体渠道发展较为缓慢的背景下,公司线上电子商务业务发展迅速。2013年,公司电 商业务实现营业收入约2.9亿元,比去年同期增长超过60%,仍以过季库存销售为主,同时配 套少量的网络专供产品。报告期内,公司积极尝试O2O模式。由于该全新的商业模式与公司原 有的渠道架构及运营后台不相匹配,也无成熟的经验可以借鉴,公司正在努力探索适合公司 的发展模式,逐步尝试线上与线下业务的融合。 加大渠道支持 报告期内,为完善代理商分销组织结构及分销管理能力,公司视各地实际情况实行代理 商嵌入式管理,进行大区以“零售”为核心的组织和职能调整,重点支持渠道的零售运营管 理,强化大区专业职能。除给予代理商授信、返利、补贴外,为减轻分销渠道库存压力,公 司还根据实际情况调整营销政策,在第四季度从渠道中回收较多库存,支持终端良性运作。 产品及供应链建设 持续加强商品企划,力求精准开发 优质的产品是保证终端销售的基石。2013年,公司不断优化商品的研发模式和企划流程, 根据商品分析及营销系统需求指导最初的商品开发,同时深入挖掘公司品牌文化中所独有的 特质,并将其与公司产品企划产品设计相融合。报告期内,公司组建“商品买手顾问委员会”, 于全国范围内甄选优秀买手,参与选样筛款,确保商品适销性。为提升终端店铺收入,公司 努力提升终端销售的连带率,加大产品连带开发效果,并进行组合搭配订货,从商品层面为 终端销售灌输连带销售理念,促进终端销售。 4 福建七匹狼实业股份有限公司 2013 年度报告摘要 加强供应商管理,打造优质供应链 为加强对供应商的管理,公司组建了供应商管理部,负责战略供应商的挖掘维护工作,用 科学的量化指标对供应商进行管理,充分发挥供应商特长。在严格把控成衣品质的同时,公 司还针对供应商可能存在的溢短装、逾期交货等行为进行事前控制,最大限度满足交期需求, 精细管理,避免因为细节问题给公司造成损失,打造零售企业优质供应链。 市场建设 报告期内,公司继续完善全国零售终端运营的管理标准和流程,推动促销体系的标准化, 提升零售管理水平。不断强化店员培训,在孵化各地培训教练的同时,优化升级具有竞争力 的终端零售人员管理体制,打造强有力的全国零售顾问团队。结合微信等最新的科技手段和 工具,升级促销推广管理标准和VIP系统,构建覆盖促销行事历、赠品、宣传等方面的促销 管理体系建设,进一步规范节假日促销、特卖活动、门头广告等方面的管理,实现了促销过 程中终端形象、终端销售、终端服务的标准化,有力的拉动终端店效的提升。 3.1.2 困难与对策分析 2013年,公司在面临疲软的外部经济环境造成的利润下滑的同时,还面临着消费环境的快 速变化,要求公司必须坚定进行变革。 终端利润持续下滑 困难:2013年,宏观经济和消费者信心指数仍处于低位运行,终端消费不景气,产品周 转率下降,库存增加。与此同时,核心商圈的店铺租金仍处于上涨态势,人工成本等费用不断 增加,终端运营费用加大。终端利润的下滑,在侵蚀经销商资金使用效率的同时也影响着经销 商的信心。 对策:通过加大授信额度、回收库存、加强终端零售培训等方式,减轻渠道压力,激发 渠道内生动力,提升终端平效。 消费环境变化 困难:商业模式品牌以及电子商务的迅速发展,为消费者提供了巨大的选择空间,由此 带来消费者的消费习惯,消费方式,消费理念的快速变革,以往通过店铺扩张来扩大品牌覆 盖人群的增长方式面临着巨大的挑战。 对策:摒弃粗放式增长方式,通过更合理的产品布局、渠道布局以及更完善的线下服务 体系建设来提升产品附加值。积极拥抱移动互联网新技术应用,尝试O2O模式,努力创造新的 增长机会。 5 福建七匹狼实业股份有限公司 2013 年度报告摘要 管理层展望 从整个大环境来看,原有的粗放式经营、忽略精细化管理、坐等客人上门这一建立在中 国经济快速发展基础上的旧的商业模式已经过时,公司必须加快转型升级步伐。在转型的过 程当中,公司必然会面临一定的困难,但是伴随着改革的阵痛,公司的管理能力和盈利能力 将进一步得到提高。相信在坚忍、不屈的狼性团队精神指引下,在狼族伙伴的共同努力下, 我们一定能凝聚变革力量,展现狼族风采,在激烈的市场竞争中立于不败之地。 3.2 对公司未来发展的展望 3.2.1 公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局 (1)行业发展趋势 随着各种新的商业模式及电子商务的兴起、生产销售环节各类价格要素上涨,以往单纯 依靠门店数量扩张来获取增长的方式已经不再适应目前的发展趋势。向“零售”企业转型成 为行业的共识,希望通过加强终端运营能力来提升终端的利润水平。与此同时,行业企业均 开始大力发展电子商务,寻找新的利润增长点。 (2)公司面临的市场竞争格局 目前服装消费领域逐步出现小众化、个性化的趋势,这对传统服装企业特别是男装企 业提出了更高的要求,同时这也意味着行业竞争将从简单的门店扩张、大规模铺货向商品设 计、供应链管理等上游转移。 服装行业一直是一个充分竞争的行业,众多行业企业都在执行批发转零售战略,优质 的终端资源以及零售人才仍然是各企业争夺的焦点。 以实体店为主的品牌商已充分认识到移动互联网快速发展带来的机会与挑战,各行业 企业均逐步发力线上电商业务。如何协调线上线下业务共同发展,成为众企业需要解决的难 题。 (3)公司优势及困难分析 优势:公司较早进行批发转零售转型并发展电商业务,积累了较多经验。目前公司不管 是在组织层面还是在思想层面都已经为变革打下了坚实的基础。 困难:随着移动互联网的快速发展,转型所面临的环境较以往更为复杂。如何在新形势 下加快转型步伐,更加考验公司的管理能力。 3.2.2 管理层所关注的未来发展机遇及挑战 2014年,国内外经济形势依然复杂。互联网和信息技术的进步,改变了商业模式和人们的行 6 福建七匹狼实业股份有限公司 2013 年度报告摘要 为习惯,也给市场带来了巨大变化。企业是否能够快速反应,及时作出判断,将新模式、新 技术为我所用,决定了企业能否突破发展瓶颈并获得升级发展。在这种环境下,各企业发展 既具备一定的积极因素,也面临着诸多风险挑战。战略转型时期,如何寻找合适的发展步骤, 谨慎面对未来发展中的机遇和挑战,是管理层不断思考的问题。 (1)机遇 随着传统经济和新经济的不断融合,新经济形式将帮助主动转型的企业赢得发展先机, 尽快从弱周期中复苏并形成新的核心竞争力。 (2)挑战 战略升级过程中,各种新的商业模式层出不穷,如果无法寻找到契合自身的发展模式, 有可能因为改革成效弱于竞争对手而导致市场份额下降。 (3)未来发展战略 企业长期发展战略:公司坚持以品牌服装营销为核心产业,集中资源强化公司在服装品 牌塑造、零售管理、产品设计研发、销售渠道建设及供应链管理方面的优势,扩大产品销售 规模与市场占有率,打造中国休闲男装领域的强势品牌运营公司。 公司中期发展战略:集中资源进行零售管理能力培养,深入维护品牌美誉度,完善产品 布局,推行渠道整改,推动公司销售收入规模与产业链管理水平的提高。 3.2.3 公司2014年度经营计划 2014年度,公司的核心经营目标是:顺应外部环境,加强品牌驱动,强化品牌、产品、 渠道、市场的有效整合,提振渠道,增效保利。加强终端服务升级客户服务体验,积极尝试 移动互联网新技术应用,推动零售能力建设,提升零售管理水平。 基于外部环境仍未有明显好转,公司 2014 年仍然面临较大压力,提请投资者关注投资风 险。公司将围绕核心经营目标,努力提升销售收入,并通过优化供应链等方式合理降低成本 费用,确保稳健发展。 3.2.4 公司为实现未来发展战略的资金需求、使用计划及资金来源情况 除可能的店铺购买外,公司无重大的资本性支出。公司募集资金账户中有充足资金用于 支持公司未来发展战略,同时,公司经营性现金流较为稳定,企业信用良好,银行授信额度 充足,如自有资金不足,可通过银行融资解决。整体而言,公司资本性支出符合公司现金流 和战略需要,不会对公司健康的现金流情况带来重大影响。 3.2.5 对公司未来发展战略和经营目标实现可能产生影响的风险因素 7 福建七匹狼实业股份有限公司 2013 年度报告摘要 (1)宏观经济对终端消费需求的影响 尽管国际国内经济形势有触底复苏的迹象,但增速较为缓慢,如零售市场持续低迷,终 端需求不振,将对公司终端销售产生不利影响,从而影响公司销售收入及现金流。 公司将加 快战略转型升级,推动战略规划的落地实施,不断提升整体运营效率。 (2)零售人才及相应的激励机制的建设 公司已初步搭建了基于零售为导向的人才团队,相应的激励机制能否有效建设,将影响 人才效能的发挥,并最终影响公司战略转型的速度。公司将根据各业务模块的实际情况,设 置多种形式的激励方案,通过全员激励激发终端及管理人员潜能,促进公司持续发展。 4、涉及财务报告的相关事项 (1)与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 不适用 (2)报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 不适用 (3)与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明 报告期内,公司增加厦门七匹狼电子商务有限公司、北京七匹狼服装营销有限公司与杭 州尚盈服饰有限公司3家全资子公司,纳入合并报表范围。 (4)董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 不适用 福建七匹狼事业股份有限公司 董 事 会 2 0 1 4 年 4 月 3 日 8