德华兔宝宝装饰新材股份有限公司
             未来三年（2018-2020 年度）股东分红回报规划

    为强化德华兔宝宝装饰新材股份有限公司（以下简称“公司”）回报股东的意识，充分维护公

司股东依法享有的资产收益等权利，保持利润分配政策的连续性和稳定性，保护公司投资者的合法

权益，增加股利分配决策透明度和可操作性，完善和健全公司分红决策和监督机制，根据中国证券

监督管理委员会发布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引

第 3 号——上市公司现金分红》以及《公司章程》的规定，结合公司实际情况，公司编制了《德华

兔宝宝装饰新材股份有限公司未来三年（2018-2020 年度）股东分红回报规划》，具体内容如下：

    第一条 公司制定本规划考虑的因素

    公司制定本规划，着眼于公司的长远和可持续发展，在综合分析公司经营发展实际、股东要求

和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金

流量状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况，建立对投资者持

续、稳定、科学的回报机制，从而对利润分配作出制度性安排，以保持利润分配政策的连续性和稳

定性。

    第二条 本规划的制定原则

    公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，充分重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的

实际经营情况和可持续发展。公司董事会和股东大会在对利润分配政策的决策和论证过程中，应当

与独立董事、监事、股东（特别是中小股东）进行沟通和交流，充分听取独立董事、监事、股东（特

别是中小股东）的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。

    第三条 股东分红回报规划的制定周期和相关决策机制

    公司董事会应当根据《公司章程》确定的利润分配政策，制定股东分红回报规划。如公司根据

生产经营情况、投资规划和长期发展的需要或因外部经营环境、自身经营状况发生较大变化，确有

必要对《公司章程》确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当符合《公司章程》规定的条件，

经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权

的三分之二以上通过。

    第四条 公司未来三年（2018-2020 年度）的股份分红回报规划如下：

    1、利润分配形式：在符合相关法律、法规、规范性文件、《公司章程》和本规划有关规定和条

件，同时保持利润分配政策的连续性与稳定性的前提下，公司可以采取现金、股票、现金与股票相

结合的方式或者法律、法规允许的其他方式分配股利。在未来三年，公司将坚持以现金分红为主的
形式向股东分配利润。如果公司采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产

的摊薄等真实合理因素。公司董事会可以根据公司当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金

需求状况，制定年度或中期分红方案。

    2、现金分红条件及比例：在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，如公司无重大投资

计划或重大资金支出等事项（募集资金投资项目除外）发生，并且公司年度盈利且在弥补以前年度

亏损、提取法定公积金后仍有剩余时，公司应当采取现金方式分配股利，在未来三年，公司每年以

现金方式累计分配的利润应不少于当年母公司可供分配利润的 70%，具体每个年度的分红比例由董

事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案。

    3、发放股票股利的具体条件：在公司经营状况良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格、

每股净资产等与公司股本规模、股本结构不匹配时，公司可以在满足上述现金分红比例的前提下，

同时采取发放股票股利的方式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应当充分

考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度、每股净资产的摊

薄等相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润分配方案符合全体股东的整体利益和

长远利益。

    4、差异化的现金分红政策：公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经

营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程》规定

的程序，提出差异化的现金分红政策：

    （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利

润分配中所占比例最低应达到 70%；

    （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利

润分配中所占比例最低应达到 40%；

    （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利

润分配中所占比例最低应达到 20%；

    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

    5、公司在上一会计年度盈利且在弥补以前年度亏损、提取法定公积金后仍有剩余，但公司董

事会在上一会计年度结束后未提出现金分红方案的，应当征询独立董事的意见，并在定期报告中披

露未提出现金分红方案的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事还应当对此发表独立

意见并公开披露；公司在召开股东大会时除现场会议外，还应当向股东提供网络形式的投票平台。

      6、利润分配的期间间隔：在公司当年盈利且累计未分配利润为正数的前提下，公司每年至

少进行一次利润分配。公司可以进行中期现金分红。在未来三年，公司董事会可以根据公司当期的
盈利规模、现金流状况、公司所处的发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期分红。

      7、利润分配方案的制定及执行：公司在每个会计年度结束后，由公司董事会提出利润分配

预案，并提交股东大会审议。公司接受所有股东、独立董事和监事会对公司利润分配预案的建议和

监督。在公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会应当在股东大会召开后 2 个月内

完成股利（或股份）的派发事项。

    第五条   本规划未尽事宜，依照相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定执行。

    第五条   本规划自公司股东大会审议通过之日起生效实施，修改时亦同。

    第七条   本规划由公司董事会负责解释。




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                                                       2018 年 4 月 10 日