横店集团东磁股份有限公司
公司债券受托管理事务报告
（2012 年度）
债券受托管理人：
二○一三年五月
重要声明
申银万国证券股份有限公司（以下简称“申银万国”）编制本报
告的内容及信息均来源于横店集团东磁股份有限公司（以下简称“横
店东磁”、“发行人”、“公司”）对外公布的《横店集团东磁股份有限
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本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资
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进行的任何作为或不作为，申银万国证券不承担任何责任。
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目 录
目 录 ........................................................................................... 2
第一章 本期公司债券概要 ........................................................... 3
第二章 发行人 2012 年度经营和财务情况.................................... 5
第三章 发行人募集资金使用情况 ................................................. 9
第四章 本期公司债券担保人资信情况 ........................................ 10
第五章 债券持有人会议召开的情况 ........................................... 12
第六章 发行人证券事务代表的变动情况 .................................... 13
第七章 本期公司债券本息偿付情况 ........................................... 14
第八章 本期公司债券跟踪评级情况 ........................................... 15
第九章 其他情况........................................................................ 16
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第一章 本期公司债券概要
一、核准文件及核准规模：本期公司债券经中国证券监督管理委
员会“证监许可[2011]1277号”文核准公开发行，核准规模为债券面
值不超过人民币5亿元（含5亿元）。
二、债券名称：横店集团东磁股份有限公司2011年公司债券。
三、债券简称及代码：11东磁债、112057。
四、发行规模：人民币5亿元。
五、票面金额和发行价格：本期公司债券面值100元，平价发行。
六、债券期限：5年。
七、债券利率：本期债券票面利率为7.00%，在债券存续期限内
保持不变。
八、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券
在登记公司开立的托管账户托管记载。本期债券认购人可按照有关主
管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
九、还本付息方式及支付金额：采用单利按年计息，不计复利，
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至兑
息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利
率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权
登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面
总额的本金。
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十、起息日：本期债券的起息日为2012年2月9日，本期债券计
息期限内每年的2月9日为该计息年度的起息日。
十一、付息日：本期债券的付息日为2013年至2017年每年的2
月9日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；每
次付息款项不另计利息。
十二、担保人及担保方式：本次发行的公司债券由横店集团控股
有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
十三、发行时信用级别及资信评级机构：经大公国际资信评估有
限公司综合评定，公司的长期主体信用等级为AA，本期债券的信用
等级为AA+。
十四、最新跟踪信用级别及评级机构：2012年度内，大公国际
资信评估有限公司已于2012年12月28日出具本期债券的跟踪评级报
告。经大公国际资信评估有限公司综合评定，公司的长期主体信用等
级为AA，本期债券的信用等级为AA+，评级展望稳定。
十五、债券受托管理人：申银万国证券股份有限公司。
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第二章 发行人 2012 年度经营和财务情况
一、发行人基本情况
经查阅横店东磁财务部提供的电子版文件资料以及天健会计师
事务所（特殊普通合伙）对横店东磁出具的审计报告（天健审〔2013〕
1898号），对发行人基本情况调查如下：
横店集团东磁股份有限公司（以下简称“公司”）系经浙江省人
民政府《关于设立横店集团高科技产业股份有限公司的批复》（浙政
发〔1999〕38号）批准，由横店集团公司（现已改制并更名为南华
发展集团有限公司）为主发起人，联合东阳市化纤纺织厂、东阳市抗
生素有限公司（现已更名为浙江普洛康裕生物制药有限公司）、东阳
市有机合成化工九厂和东阳市荆江化工厂等4家法人共同发起设立，
于1999年3月30日在浙江省工商行政管理局登记注册，取得注册号为
330000000013406的《企业法人营业执照》。公司现有注册资本
410,900,000.00元，股份总数410,900,000股（每股面值1元）。均系
无限售条件的流通股份（A股）。公司股票已于2006年8月2日在深圳
证券交易所挂牌交易。
公司属电子元器件制造行业。经营范围：许可经营项目：为接待
公司客人提供餐饮、住宿、舞厅、卡拉OK服务（凭许可证经营）。一
般经营项目：磁性器材、电池、电子产品、晶体硅太阳能电池片的生
产、销售；净水器、水处理设备、空气净化器的销售。高科技产品的
开发及技术咨询；实业投资；经营进出口业务（范围详见外经贸部门
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批文）。主要产品或提供的劳务：晶体硅太阳能电池片、永磁铁氧体、
软磁铁氧体。
二、发行人 2012 年度经营情况
2012年，世界主要经济体处于不景气状态，国际市场需求不断
萎缩；国内实体经济增速回落，经济下行风险加大，并呈现出起伏转
大、效益下滑、风险上升、预期不稳等特点，这与欧债危机反复、国
际经济动荡密切相关，更体现了国内企业短期去库存、去杠杆与中长
期增长阶段转换的叠加效应。这一年里，发行人围绕“做强磁性、发
展能源、适当投资”的发展战略，坚定不移地推动战略执行，进一步
聚焦主营行业，调整产业结构，优势组织结构；着力于技术创新、细
化资金成本考核、提升组织效率和基础管理。在行业不景气的经济环
境下，发行人全年出现了首度亏损的状态。其中，发行人永磁业务通
过加快研发产销对路的产品，大力拓展和占领国内市场，使其销售收
入和盈利能力较上年同期实现了较大的幅度的增长；发行人软磁业务
由于市场疲软、订单不足及新客户、新领域增长缓慢等因素影响，使
其销售收入和盈利能力较上年同期相比均出现了下降；发行人太阳能
光伏行业受供需失衡及美国、欧盟“双反”等因素的影响，2012年
全年开工率较低，导致其出现较大幅度的亏损。另外，经发行人第五
届董事会第二十一次会议决议和发行人2013年第一次临时股东大会
审议通过《公司关于太阳能产业应收款项、固定资产及在建工程计提
资 产 减 值 准 备 的 方 案 》， 发 行 人 计 提 了 应 收 款 项 特 殊 坏 账 准 备
141,974,044.12元，发行人根据太阳能产业资产组预计未来现金流量
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估计相关固定资产、在建工程的可收回金额，按照账面价值与可收回
金额之间的差额计提固定资产、在建工程减值准备合计
207,508,136.04元。该减值准备金额按太阳能产业资产组各项资产的
账面价值所占比重，按比例抵减各项资产的账面价值，其中抵减固定
资 产 账 面 价 值 196,288,827.02 元 ， 抵 减 在 建 工 程 账 面 价 值
11,219,309.02元。太阳能产业资产组预计可收回金额及减值准备金
金额业经坤元资产评估有限坤元评报【2013】57号和坤元评报【2013】
58号评估报告评估确认。上述因素导致公司2012年度的业绩进行了
较大幅度的修正，但此次业绩修未对后续的生产经营活动产生重大影
响，发行人目前生产经营情况良好。虽然发行人2012年度出现了首
度亏损，但得益于国家政策的长期支持，磁性材料需求继续保持增长；
发行人仍是国内唯一一家生产永磁铁氧体及软磁铁氧铁均超万吨的
行业龙头企业，规模优势明显；横店集团对本期债券提供的全额无条
件不可撤销的连带责任保证担保仍具有很强的增信作用。上述有利因
素将为本期债券的按时还本付息提供有力保障。
三、发行人 2012 年度财务情况
1、合并资产负债表主要数据
单位：元
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 增减率
资产总计 4,233,232,447.60 4,128,161,604.75 2.55%
负债合计 1,543,585,694.45 1,078,876,049.10 43.07%
归属于母公司股东的所有者权益 2,669,030,276.13 3,031,098,309.52 -11.95%
少数股东权益 20,616,477.02 18,187,246.13 13.36%
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2、合并利润表主要数据
单位：元
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 增减率
营业收入 2,910,289,702.30 3,521,849,558.65 -17.36%
营业利润 -210,786,844.10 129,347,010.59 -262.96%
利润总额 -201,757,327.74 135,182,257.86 -249.25%
净利润 -218,010,289.48 90,523,642.90 -340.83%
归属于母公司股东的净利润 -220,439,520.37 74,873,505.99 -394.42%
3、合并现金流量表主要数据
单位：元
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 增减率
经营活动产生的现金流量净额 332,762,469.95 244,724,814.03 35.97%
投资活动产生的现金流量净额 -493,581,379.16 -708,067,478.68 -30.29%
筹资活动产生的现金流量净额 71,275,714.04 219,741,404.44 -67.56%
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第三章 发行人募集资金使用情况
一、 本期公司债券募集资金情况
发行人经中国证券监督管理委员会“证监许可[2011]1277号”文
核准，于2012年2月9日至2012年2月10日公开发行了5亿元公司债
券。本期公司债券募集资金总额扣除发行费用后的的净募集资金已于
2012年2月14日汇入发行人指定的银行账户。发行人聘请的天健会计
师事务所（特殊普通合伙）于2012年2月15日对此出具了编号天健验
[2012]27号的验资报告。
根据发行人2012年2月7日公告的本期公司债券募集说明书的相
关内容，本期债券募集资金拟全部用于补充发行人的流动资金。
二、 本期公司债券募集资金实际使用情况
截至本受托管理事务报告签署日，公司募集资金已全部使用完
毕。从募集资金使用情况来看，公司没有改变募集资金使用用途。
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第四章 本期公司债券担保人资信情况
本次债券由横店集团控股有限公司（以下简称“横店集团”）提
供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
横店集团主要从事电子电气、医药化工、影视娱乐等业务，经过
多年的发展，集团各业务板块优势显著，具备很强的竞争实力。近年
来，电子电气板块是横店集团的第一大业务板块，涉及产业主要有磁
性材料、微特电机、节能灯、电子陶瓷和电声器件等。其中，磁性材
料是横店集团电子电气板块的核心产品，集团控股子公司横店东磁是
磁性材料行业的龙头企业，是全球最大的永磁铁氧体生产商和国内最
大的软磁铁氧体生产商；集团在微特电机行业拥有较强的研发团队，
围绕自主知识产权已形成在微特电机行业内的品牌优势，在行业内具
有较高的地位；集团致力于开发和生产高品质、高可靠性的节能环保
系列照明产品，生产的高效电子节能灯和电子镇流器主要技术性能和
质量均已达到国内领先水平，节能灯产能规模已进入国内前三名。横
店集团医药化工产业主要包括原料药、中间体和制剂等，集团具有较
强的研发实力，部分产品在国际市场占据领先地位，已成为国内原料
药和中间体的主要生产企业之一。横店集团是国内最大的民营影视企
业之一，拥有亚洲规模最大的影视基地——横店影视城，并集影视服
务、影视旅游、院线影城以及影视制作于一体，在影视娱乐业具有很
强的竞争优势。
横店集团2012年营业收入为29,690,761,732.47元，利润总额为
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1,993,203,834.03 元 ； 截 至 2012 年 12 月 31 日 资 产 总 额 为
44,996,025,969.96元，净资产为14,038,911,998.67元。担保人2012
年度持续盈利，资产规模进一步扩大，信用状况未发生重大不利变化，
可为本期债券的到期偿付提供较为有力的外部支持。
截至本报告出具日，横店集团未出现可能影响其作为保证人履行
保证责任的重大诉讼、仲裁和行政处罚等重大事件。
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第五章 债券持有人会议召开的情况
2012年度内，本期债券未出现需召开债券持有人会议之事项，
故发行人未召开债券持有人会议。
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第六章 发行人证券事务代表的变动情况
根据发行人对外披露的2012年年度报告，2012年度内，发行人
的证券事务代表为何静，未发生变动情况。
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第七章 本期公司债券本息偿付情况
本期债券的付息日为2013年至2017年每年的2月9日，因此，
2012年度内，发行人不存在需要为本期公司债券偿付本息的情况。
本期债券已于2013年2月18日（由于2013年2月9日至2月15日为
法定节假日，2月16日至2月17日为休市日，因此顺延至其后的第1个
工作日）支付自2012年2月9日至2013年2月8日期间的利息。
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第八章 本期公司债券跟踪评级情况
2012年度内，大公国际资信评估有限公司已于2012年12月28日
出具本期债券的跟踪评级报告。经大公国际资信评估有限公司综合评
定，公司的长期主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA+，
评级展望稳定，详细情况敬请投资者关注跟踪评级报告。
在本期公司债券的存续期内，大公国际资信评估有限公司每年将
至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。
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第九章 其他情况
一、 对外担保情况
截至 2012 年 12 月 31 日，公司无对外担保情况发生。
截至2012年12月31日，公司财产质押情况如下：
单位：元
质押物 担保借款/票据 担保借款/票
质押物 质押权人 备注
账面原值 账面价值 金额 据到期日
民生银行杭州钱塘
票据保证金 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 2013/5/5 注1
支行
广发银行杭州庆春
定期存单 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 2013/2/9 注2
支行
2013/2/8 至
票据保证金 华夏银行解放支行 20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 注3
2013/4/9
光大银行宁波国家 2013/2/23 至
票据保证金 40,000,000.00 40,000,000.00 40,000,000.00 注4
高新区支行 2013/6/13
中国建设银行股份 2013/3/27 至
应收账款 65,156,600.07 61,898,770.06 58,016,166.00 注5
有限公司东阳支行 2013/4/13
中国银行股份有限 2013/1/28 至
应收账款 83,046,630.46 78,894,298.94 74,739,138.93 注6
公司东阳支行 2013/4/19
小计 228,203,230.53 220,793,069.00 212,754,303.93
注1、根据公司与中国民生银行股份有限公司杭州分行签订的
《 银 行 承 兑 协 议 》， 公 司 以 10,000,000.00 元 保 证 金 存 款 为
10,000,000.00元的银行承兑汇票提供质押担保。
注2、根据公司与广发银行股份有限公司杭州庆春支行签订的《承
兑合同》，公司以10,000,000.00元定期存单为10,000,000.00元的银
行承兑汇票提供质押担保。
注3、根据公司与华夏银行股份有限公司杭州解放支行签订的《银
行承兑协议》，公司以20,000,000.00元保证金存款为20,000,000.00
元的银行承兑汇票提供担保。
注4、根据公司与中国光大银行股份有限公司宁波分行签订的《银
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行承兑协议》，公司以40,000,000.00元保证金存款为40,000,000.00
元的银行承兑汇票提供担保。
注5、根据2012年9月公司与中国建设银行股份有限公司东阳支
行签订的《出口商业发票融资业务合作协议书》，公司将对商务合同
买方享有的尚未到期的应收账款10,366,176.13美元（其中包括应收
子公司DMEGC Germany GmbH 1,128,047.67美元）转让给中国建
设银行股份有限公司东阳支行，以商业发票贴现的方式取得贸易融
资，中国建设银行股份有限公司东阳支行对上述债权享有全额追索的
权利。截至2012年12月31日，保理借款余额为58,015,165.00元。上
述借款同时由横店集团控股有限公司提供最高额保证担保。
注6、根据公司与中国银行股份有限公司东阳支行签订的《出口
商业发票贴现融资申请书》，公司将对商务合同买方享有的尚未到期
的 应 收 账 款 13,212,414.36 美 元 （ 其 中 包 括 应 收 子 公 司 DMEGC
Germany GmbH 788,365.89美元，应收合营企业DMEGC SOLAR
USA, LLC 339,156.43美元）转让给中国银行股份有限公司东阳支
行，以商业发票贴现的方式取得贸易融资，中国银行股份有限公司东
阳支行对上述债权享有全额追索的权利。截至2012年12月31日，保
理借款余额为74,739,138.93元。上述借款同时由横店集团控股有限
公司提供最高额保证担保。
二、 涉及的未决诉讼或仲裁事项
1、公司就与浙江恒裕科技开发有限公司买卖合同纠纷向浙江省
东阳市人民法院提起诉讼，根据2012年6月8日浙江省东阳市人民法
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院《民事调解书》（（2012）东横商初字第260号）公司与浙江恒裕科
技开发有限公司达成调解协议，由浙江恒宇科技开发有限公司分期向
公司支付货款。浙江恒宇科技开发有限公司未按照《民事调解书》支
付货款，截至2012年12月31日，尚有4,166,668.38元未收回，期后
未见收回，公司已对上述应收账款全额计提坏账准备。
2、公司就与杭州高盛新能源科技有限公司买卖合同纠纷向浙江
省东阳市人民法院提起诉讼，根据2012年9月20日浙江省东阳市人民
法院《民事调解书》（（2012）东横商初字第485号）公司与杭州高盛
新能源科技有限公司达成调解协议，由杭州高盛新能源科技有限公司
分期向公司支付货款。杭州高盛新能源科技有限公司未按照《民事调
解书》支付货款，截至2012年12月31日，尚有765,200.00元未收回，
期后未见收回，公司已对上述应收账款全额计提准备。
3、公司就与九江超唯太阳能科技有限公司买卖合同纠纷向浙江
省东阳市人民法院提起诉讼，根据2012年9月6日浙江省东阳市人民
法院《民事判决书》（（2012）东横商初字第411号）判决，由九江超
唯太阳能科技有限公司于判决生效之日起十日内支付公司货款。截至
2012年12月31日，尚有663,208.50元未收回，公司已于2013年1月
29日通过法院执行收回货款及罚金711,582.00元。
4、2012年11月22日公司取得上海超日太阳能科技股份有限公司
制定的47,361,254.00元《还款计划书》，经公司多次催款未能按期收
回，公司已于2012年12月12日就该事项向金华市中级人民法院提起
诉讼。截至2012年12月31日，上述货款尚未收回，期后未见收回，
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公司已对上述应收账款全额计提坏账准备。
5、公司子公司杞县东磁新能源有限公司就与安徽惠德太阳能科
技有限公司买卖合同纠纷向浙江省东阳市人民法院提起诉讼，根据
2012年6月8日浙江省东阳市人民法院《民事调解书》（（2012）东横
商初字第262号）公司子公司杞县东磁新能源有限公司与安徽惠德太
阳能科技有限公司达成调解协议，由安徽惠德太阳能科技有限公司分
期向公司子公司杞县东磁新能源有限公司支付货款。安徽惠德太阳能
科技有限公司未按照《民事调解书》支付货款，截至2012年12月31
日，尚有11,829,924.60元未收回，期后未见收回，公司子公司杞县
东磁新能源有限公司已对上述其他应收款全额计提坏账准备。
6、公司子公司DMEGC Germany GmbH就与GSS German
Solar Anlagenbau GmbH买卖合同纠纷向当地法院提起诉讼，GSS
German Solar Anlagenbau GmbH未按判决支付货款，截至2012年
12 月 31 日 尚 有 230,597.72 欧 元 未 收 回 ， 公 司 子 公 司 DMEGC
Germany GmbH已对上述应收账款全额计提坏账准备。
三、 相关当事人
2012年度内，本期公司债券的受托管理人、担保人和资信评级
机构均未发生变动。
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（本页无正文，为《横店集团东磁股份有限公司公司债券受托管理事
务报告（2012 年度）》之盖章页）
债券受托管理人：申银万国证券股份有限公司
年 月 日
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