横店集团东磁股份有限公司
公司债券受托管理事务报告
（2015 年度）
债券受托管理人：
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
二○一六年五月
重要声明
申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源保荐
公司”）编制本报告的内容及信息均来源于横店集团东磁股份有限公
司（以下简称“横店东磁”、“发行人”、“公司”）对外公布的《横店
集团东磁股份有限公司2015年年度报告》等相关公开信息披露文件、
第三方中介机构出具的专业意见以及发行人向申万宏源保荐公司提
供的其他材料。申万宏源保荐公司对本报告中所包含的相关引述内容
和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确
性和完整性作出任何保证或承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资
者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作
为申万宏源保荐公司所作的承诺或声明。在任何情况下，投资者依据
本报告所进行的任何作为或不作为，申万宏源保荐公司证券不承担任
何责任。
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目 录
第一章 本期公司债券概要 ............................................................. 3
第二章 发行人 2015 年度经营和财务情况 ..................................... 5
一、发行人基本情况 ................................................................. 5
二、发行人 2015 年度经营情况 ................................................ 6
三、发行人 2015 年度财务情况 ................................................ 9
第三章 发行人募集资金使用情况................................................. 11
一、本期公司债券募集资金情况 ............................................. 11
二、本期公司债券募集资金实际使用情况 ............................... 11
第四章 本期公司债券担保人资信情况 ......................................... 12
第五章 债券持有人会议召开的情况 ............................................. 14
第六章 发行人证券事务代表的变动情况 ...................................... 15
第七章 本期公司债券本息偿付情况 ............................................. 16
第八章 本期公司债券跟踪评级情况 ............................................. 17
一、 对外担保情况 ................................................................ 18
二、 涉及的未决重大诉讼或仲裁事项 .................................... 18
三、 相关当事人 .................................................................... 18
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第一章 本期公司债券概要
一、核准文件及核准规模：本期公司债券经中国证券监督管理委
员会“证监许可[2011]1277号”文核准公开发行，核准规模为债券面
值不超过人民币5亿元（含5亿元）。
二、债券名称：横店集团东磁股份有限公司2011年公司债券。
三、债券简称及代码：11东磁债、112057。
四、发行规模：人民币5亿元。
五、票面金额和发行价格：本期公司债券面值100元，平价发行。
六、债券期限：5年。
七、债券利率：本期债券票面利率为7.00%，在债券存续期限内
保持不变。
八、债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券
在登记公司开立的托管账户托管记载。本期债券认购人可按照有关主
管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
九、还本付息方式及支付金额：采用单利按年计息，不计复利，
每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至兑
息债权登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利
率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权
登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面
总额的本金。
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十、起息日：本期债券的起息日为2012年2月9日，本期债券计
息期限内每年的2月9日为该计息年度的起息日。
十一、付息日：本期债券的付息日为2013年至2017年每年的2
月9日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；每
次付息款项不另计利息。
十二、担保人及担保方式：本次发行的公司债券由横店集团控股
有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
十三、发行时信用级别及资信评级机构：经大公国际资信评估有
限公司综合评定，公司的长期主体信用等级为AA，本期债券的信用
等级为AA+。
十四、最新跟踪信用级别及评级机构：大公国际资信评估有限公
司已于2016年4月26日出具本期债券的跟踪评级报告。经大公国际资
信评估有限公司综合评定，公司的长期主体信用等级为AA，本期债
券的信用等级为AA+，评级展望稳定。
十五、债券受托管理人：申万宏源证券承销保荐有限责任公司。
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第二章 发行人 2015 年度经营和财务情况
一、发行人基本情况
经查阅横店集团东磁股份有限公司（以下简称“公司”）财务部
提供的电子版文件资料以及天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公
司出具的审计报告（天健审〔2016〕1078号），对发行人基本情况调
查如下：
公司系经浙江省人民政府《关于设立横店集团高科技产业股份有
限公司的批复》（浙政发〔1999〕38号）批准，由横店集团公司（现
已改制并更名为南华发展集团有限公司）为主发起人，联合东阳市化
纤纺织厂、东阳市抗生素有限公司（现已更名为浙江普洛康裕生物制
药有限公司）、东阳市有机合成化工九厂和东阳市荆江化工厂等4家法
人共同发起设立，于1999年3月30日在浙江省工商行政管理局登记注
册，取得统一社会信用代码9133000071250751D的《营业执照》。公
司现有注册资本410,900,000.00元，股份总数410,900,000股（每股
面值1元）。均系无限售条件的流通股份（A股）。公司股票已于2006
年8月2日在深圳证券交易所挂牌交易。
公司属电子元器件制造行业。公司经营范围为：为接待本公司客
人提供餐饮、住宿、舞厅、卡拉OK服务（凭许可证经营）。磁性器材、
电池、电子产品、晶体硅太阳能电池片、太阳能硅片及组件的生产、
销售，净水器、水处理设备、空气净化器的销售、硫酸铵的销售，光
伏系统工程安装，高科技产品的开发及技术咨询；实业投资，经营进
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出口业务（范围详见外经贸部门批文）。
二、发行人 2015 年度经营情况
（一）概述
2015年，公司经历了非凡的砥砺与考验，也不断孕育出了新的
发展动力。2015年，在中国经济增速下滑，各行业持续进入低谷，
产能过剩压力凸显的情况下，公司提前对行业形势做出了“生与死之
年”的危机判断，并围绕“技术”、“成本”、“占有率”这三个关
键因素下功夫，重点抓占有率的提升，做好成本下降7项工作，占领
技术高地，节支深挖内部潜力，磁性龙头产品逐步升级，助推公司在
生死之年市场占有率逆势前行；2015年，公司太阳能事业部结合市
场行情，宏观预测“年度供需平衡、行情前低后高”，超越负荷产能
的年度策略得到较好的执行，各项投资回收效益明显，单晶电池转换
效率国内领先水平得到强化，多晶电池转换效率业已跻身国内先进行
列；2015年度，经过反复深入的调研和磋商，公司以“稳步发展”
为指导思想，决定组织实施投资年产1亿支18650型新能源汽车动力
电池项目，使得公司在新能源产业上又迈出了崭新的一步；2015年
度，公司切实研讨贯彻“客户至上”的核心理念，在为客户创造价值
的同时，升华自身的境界。公司管理构架前移，业务流程更加顺畅，
从决策到执行的传递更加高效，对市场的掌控更加到位，在日益完善
的体系下，既能迅速做出决策，又能即时整合资源，为客户创造价值；
2015年度，是国家“十二五”规划的收官之年，也是公司对接“自
动化无人化”、谋划“智能自动化”的开元之年。公司充分发挥互联
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网思维、加快两化融合，实现智能制造——各产业着力于自动化效率
和无人化的技术改造；2015年，公司运行能源管理系统，推进节能
降耗助力企业竞争力提升；2015年，为了进一步完善公司治理结构，
建立、健全公司激励约束机制，吸引与保留优秀管理人才、核心技术
人员和业务骨干，提高公司可持续发展能力，公司制订并实施了第一
期员工持股计划。2015年，公司面对新常态的市场环境，凭借着雄
厚的行业实力和独特的产品优势，实现营业收入395,828.82万元，比
上年同期增长了7.89%，归属于上市公司股东的净利润32,317.38万
元，比上年同期下降了15.24%。影响净利润下降的主要原因是四川
会理通安镇叉子硐铜铁矿探矿权减值5,645万元，员工持股计划的股
份支付费用3,381万元，以及磁性材料下游行业不景气导致的销量和
盈利的下降所致。
（二）主营业务分析
报告期内，公司永磁事业部围绕“一个保证和二个增长”的策略
（“一个保证”是保证喇叭磁和微波炉磁钢市场份额不变，“二个增
长”是保证磁瓦市场的增长和新领域电机机壳、粘结磁市场的增长），
在市场下滑的情况下，市占率仍有上升，完成销售收入125,855.87
万元。2015年，永磁事业部主推了三项工作，一是致力于12材产品
批量生产的推进和环保节能领域产品的开发；并积极主动参与到客户
的新产品开发设计中去，从而引领和创造了大量的市场需求。二是全
年完成新产品开发24只，完成新客户开发20家，新客户大都集中在
机壳、高性能磁瓦等新领域，目前都已进入批量供货阶段。三是加快
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工厂无人化工作的推进速度，完成成型无人化CNC倒角式取排坯样
机制作与技术规范、磁瓦包装无人化方案的设计、磁瓦外观检测等9
项工作，为永磁产业今后的发展夯实了基础。
报告期内，公司软磁事业部聚焦“三新一增”策略（“三新”是
指积极推进新客户、新领域、新材质的开发力度，“一增”是重点保
证老客户市场份额的提升），大力拓展磁粉芯、镍锌DN45L产品市场，
推进锰锌高频材料DMR91、DMR51、DMR51W的定型量产，在传统
PC和电源市场需求下降情况下，市占率稳定，全年实现销售收入
61,924.36万元。2015年，软磁事业部主推了三项工作，一是致力于
产品结构调整，包括原材料使用品种、产品系列的调整等多方面，提
升产品品质内涵，抢占市场制高点。二是致力于加强终端客户的开发
力度，提高市场占有率，跟进前期开发项目批量生产，重点推进NiZn
小规格产品的开发和量产、无线充电产品的开发和量产；努力提升车
载品、光伏逆变器和UPS领域的份额。全年完成新产品、新项目开发
8项，完成新客户开发5家，新客户大部分集中在智能手机、平板电脑、
新一代信息技术等领域，为进一步提高软磁产品的内涵并拓宽市场空
间。三是加快工厂生产自动化工作的推进，完成自主研发设计自动取
排坯装箱机、小磁环外观自动检测、湿法线大回转窑等共9项。
报告期内，公司太阳能事业部紧紧围绕公司“发展能源”的总体
战略，确定“单晶电池领跑者”的中期战略定位，并结合市场行情，
宏观预测“年度供需平衡、行情前低后高”，超越负荷产能的年度策
略得到较好的执行，各项投资回收效益明显，2015年度完成销售收
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入175,368.63万元，单晶电池转换效率国内领先水平得到强化，多晶
电池转换效率业已跻身国内先进行列。2015年，太阳能事业部主推
了三项工作，一是电池效率持续进步，单晶优势得到强化。二是掌握
单、多晶PERC电池、黑硅电池以及N型双面电池等新技术，为以后
的发展奠定基础；三是完成蚀刻工艺段硅片正反面识别自动上料机研
制、组件装框机自动溢胶项目等9项自动化项目。
目前，发行人生产经营情况良好，横店集团控股有限公司对本期
债券提供的全额无条件不可撤销的连带责任保证担保仍具有很强的
增信作用。上述有利因素将为本期债券的按时还本付息提供有力保
障。
三、发行人 2015 年度财务情况
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
2015年12月31日 2014年12月31日 增减率
资产总计 513,954.59 478,285.19 7.46%
负债合计 159,793.27 148,482.86 7.62%
归属于母公司股东的所有者权益 353,743.26 329,414.09 7.39%
所有者权益合计 354,161.32 329,802.32 7.39%
2、合并利润表主要数据
单位：万元
2015年度 2014年度 增减率
营业收入 395,828.82 366,880.01 7.89%
营业利润 33,826.79 41,487.54 -18.47%
利润总额 37,567.63 43,499.79 -13.64%
净利润 32,307.20 38,143.08 -15.30%
归属于母公司股东的净利润 32,317.38 38,128.22 -15.24%
公司 2015 年度营业利润、净利润等财务数据较 2014 年度有所
下降，其盈利能力下降的主要原因为四川会理通安镇叉子硐铜铁矿探
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矿权减值 5,645 万元，员工持股计划的股份支付费用 3,381 万元，以
及磁性材料下游行业不景气导致的销量和盈利的下降所致。
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
2015年度 2014年度 增减率
经营活动产生的现金流量净额 80,503.58 69,251.36 16.25%
投资活动产生的现金流量净额 -106,199.23 -15,071.68 -604.63%
筹资活动产生的现金流量净额 -19,281.39 -7,856.77 -145.41%
公司 2015 年度投资活动产生的现金流量净额较 2014 年度同期
减少 604.63%，主要原因为理财产品投资增加及定期存款增加所致。
公司 2015 年度筹资活动产生的现金流量净额较 2014 年度同期
减少了 145.41%，主要原因为短期借款减少及现金分红增加所致。
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第三章 发行人募集资金使用情况
一、本期公司债券募集资金情况
发行人经中国证券监督管理委员会“证监许可[2011]1277号”文
核准，于2012年2月9日至2012年2月10日公开发行了5亿元公司债
券。本期公司债券募集资金总额扣除发行费用后的净募集资金已于
2012年2月14日汇入发行人指定的银行账户。发行人聘请的天健会计
师事务所（特殊普通合伙）于2012年2月10日、2月13日、2月15日
分别出具了编号为天健验[2012]25号的网上申购资金验证报告、天健
验[2012]26号的网下申购资金验证报告和天健验[2012]27号的募集
资金到位验证报告。
根据发行人2012年2月7日公告的本期公司债券募集说明书的相
关内容，本期债券募集资金拟全部用于补充发行人的流动资金。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
截至本受托管理事务报告签署日，公司募集资金已全部使用完
毕。从募集资金使用情况来看，公司没有改变募集资金使用用途。
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第四章 本期公司债券担保人资信情况
本次债券由横店集团控股有限公司（以下简称“横店集团”）提
供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
横店集团主要从事电子电气、医药化工、影视娱乐等业务，经过
多年的发展，横店集团各业务板块优势显著，具备很强的竞争实力。
近年来，电子电气板块是横店集团的第一大业务板块，涉及产业主要
有磁性材料、微特电机、节能灯、电子陶瓷和电声器件等。其中，磁
性材料是横店集团电子电气板块的核心产品，横店集团控股子公司横
店东磁是磁性材料行业的龙头企业，是全球最大的永磁铁氧体生产商
和国内最大的软磁铁氧体生产商；横店集团在微特电机行业拥有较强
的研发团队，围绕自主知识产权已形成在微特电机行业内的品牌优
势，在行业内具有较高的地位；横店集团致力于开发和生产高品质、
高可靠性的节能环保系列照明产品，生产的高效电子节能灯和电子镇
流器主要技术性能和质量均已达到国内领先水平，节能灯产能规模已
进入国内前三名。横店集团医药化工产业主要包括原料药、中间体和
制剂等，横店集团具有较强的研发实力，部分产品在国际市场占据领
先地位，已成为国内原料药和中间体的主要生产企业之一。横店集团
是国内最大的民营影视企业之一，拥有亚洲规模最大的影视基地——
横店影视城，并集影视服务、影视旅游、院线影城以及影视制作于一
体，在影视娱乐业具有很强的竞争优势。横店集团新型综合服务业主
要包括战略性投资银行、期货、小额贷款、通用航空等新型服务领域，
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现已成为推动集团跨越式发展的新引擎。
横店集团2015年度经审计的营业收入为3,954,657.96万元，利润
总额为270,140.05万元，经营性现金净流量为508,294.21万元；截至
2015年12月31日经审计的总资产为6,326,523.12万元，总负债为
4,027,252.84万元，资产负债率为63.66%。担保人2015年度持续盈
利，资产规模进一步扩大，信用状况未发生重大不利变化，可为本期
债券的到期偿付提供较为有力的外部支持。
截至本报告出具日，横店集团未出现可能影响其作为保证人履行
保证责任的重大诉讼、仲裁和行政处罚等重大事件。
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第五章 债券持有人会议召开的情况
2015年度内，本期债券未出现需召开债券持有人会议之事项，
故发行人未召开债券持有人会议。
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第六章 发行人证券事务代表的变动情况
2015年度内，发行人证券事务代表未发生变动。
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第七章 本期公司债券本息偿付情况
本期债券的付息日为2013年至2017年每年的2月9日。
本期债券已于2013年2月18日（由于2013年2月9日至2月15日为
法定节假日，2月16日至2月17日为休市日，因此顺延至其后的第1个
工作日）支付自2012年2月9日至2013年2月8日期间的利息。
本期债券已于2014年2月10日（由于2014年2月9日为休市日，
因此顺延至其后的第1个工作日）支付自2013年2月9日至2014年2月
8日期间的利息。
本期债券已于2015年2月9日支付自2014年2月9日至2015年2月
8日期间的利息。
本期债券已于2016年2月15日（因2016年2月6日至2016年2月14
日为深交所的节假日休市日，故顺延至其后的第1个工作日）支付自
2015年2月9日至2016年2月8日期间的利息。
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第八章 本期公司债券跟踪评级情况
大公国际资信评估有限公司已于2016年4月26日出具本期债券
的跟踪评级报告。经大公国际资信评估有限公司综合评定，公司的长
期主体信用等级为AA，本期债券的信用等级为AA+，评级展望稳定，
详细情况敬请投资者关注跟踪评级报告。
在本期公司债券的存续期内，大公国际资信评估有限公司每年将
至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。
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第九章 其他情况
一、 对外担保情况
截至2015年12月31日，公司无对外担保情况发生。
二、 涉及的未决重大诉讼或仲裁事项
截至2015年12月31日，公司无重大诉讼或仲裁事项。
三、 相关当事人
2015年度内，本期公司债券的受托管理人、担保人和资信评级
机构未发生变动。
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（本页无正文，为《横店集团东磁股份有限公司公司债券受托管理事
务报告（2015 年度）》之盖章页）
债券受托管理人：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
年 月 日
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