浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 2011 年年度报告摘要
证券代码：002085 证券简称：万丰奥威 公告编号：2012-009
浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年 度报告摘 要摘自年度报 告全文， 报告全文同时 刊载于公 司指定信息披 露网站巨 潮资讯 网
（http://www.cninfo.com.cn）上 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.3 公司负责人陈爱莲、主管会计工作负责人张锡康及会计机构负责人(会计主管人员)丁锋云声明：
保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 万丰奥威
股票代码 002085
上市交易所 深圳证券交易所
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 徐晓芳 -
联系地址 浙江省新昌县万丰工业园 -
电话 0575-86298339 -
传真 0575-86298339 -
电子信箱 xuxf@wfjt.com -
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
本年比上年增减
2010 年 2009 年
2011 年 （％）
重组前 重组追溯 重组前 重组追溯 重组前 重组追溯
营业总收入（元） 3,933,460,638.50 1,895,360,956.52 3,581,871,205.07 107.53 9.82 1,354,783,147.60 2,693,130,903.00
营业利润（元） 326,937,766.12 177,926,676.86 379,205,416.39 83.75 -13.78 88,417,936.91 249,857,145.14
利润总额（元） 333,312,710.96 186,127,931.99 388,517,790.96 79.08 -14.21 95,041,334.33 233,965,802.53
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归属于上市公司股东
223,916,054.90 132,760,543.72 245,388,441.77 68.66 -8.75 67,393,125.62 139,534,900.99
的净利润（元）
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 152,664,536.20 123,056,073.31 123,056,073.31 24.06 24.06 61,485,175.34 61,485,175.35
的净利润（元）
经营活动产生的现金
297,297,090.88 233,676,020.63 442,045,021.95 27.23 -32.75 124,832,973.85 274,279,501.65
流量净额（元）
本年末比上年末增
2010 年末 2009 年末
2011 年末 减（％）
重组前 重组追溯 重组前 重组追溯 重组前 重组追溯
资产总额（元） 2,570,137,571.14 1,557,300,279.28 2,453,973,352.84 65.04 4.73 1,542,799,823.48 2,342,736,320.68
负债总额（元） 781,639,296.02 501,275,941.54 742,968,750.56 55.93 5.20 607,015,651.78 886,977,255.98
归属于上市公司股东
1,475,936,559.68 927,420,016.57 1,389,115,605.06 59.14 6.25 837,350,065.68 1,153,026,823.23
的所有者权益（元）
总股本（股） 390,098,968.00 284,350,000.00 284,350,000.00 37.19 37.19 284,350,000.00 284,350,000.00
3.2 主要财务指标
单位：元
2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
2011 年
重组前 重组追溯 重组前 重组追溯 重组前 重组追溯
基本每股收益（元/股） 0.57 0.47 0.63 21.28 -9.52 0.24 0.36
稀释每股收益（元/股） 0.57 0.47 0.63 21.28 -9.52 0.24 0.36
扣除非经常性损益后的基本
0.45 0.43 0.43 4.65 4.65 0.22 0.22
每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（％） 15.25 15.05 19.41 0.2 -4.16 8.29 12.62
扣除非经常性损益后的加权
11.50 13.95 13.95 -2.45 -2.45 7.56 7.56
平均净资产收益率（％）
每股经营活动产生的现金流
0.76 0.82 1.55 -7.32 -50.97 0.44 0.96
量净额（元/股）
2010 年末 本年末比上年末增减（％） 2009 年末
2011 年末
重组前 重组追溯 重组前 重组追溯 重组前 重组追溯
归属于上市公司股东的每股
3.78 3.26 4.89 15.95 -22.70 2.94 4.05
净资产（元/股）
资产负债率（％） 30.41 32.19 30.28 -1.78 0.13 39.35 37.86
3.3 非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：元
非经常性损益项目 2011 年金额 附注（如适用） 2010 年金额 2009 年金额
处置固定资产净收
非流动资产处置损益 521,023.11 1,121,272.89 -205,523.47
益
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经
营业务密切相关，符合国家政策规定、按照
3,667,100.32 7,173,072.30 6,375,086.84
一定标准定额或定量持续享受的政府补助除
外
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 64,353,950.87 176,405,371.54 118,830,135.66
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并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
业务外，持有交易性金融资产、交易性金融 远期外汇合同交易
负债产生的公允价值变动损益，以及处置交 19,605,335.99 产生的公允价值变 4,588,154.62 100,272.98
易性金融资产、交易性金融负债和可供出售 动损益和投资收益
金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 7,488,442.35 273,548.86 770,862.05
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,487,507.50 -93,090.06 453,834.05
少数股东权益影响额 -23,228,953.84 税后 -65,024,699.76 -47,695,363.30
所得税影响额 -4,642,887.60 -2,111,261.93 -579,579.17
合计 71,251,518.70 - 122,332,368.46 78,049,725.64
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
本年度报告公布日前一个月末股东总
2011 年末股东总数 14,298 15,426
数
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股总数
数量 量
境内非国有法
万丰奥特控股集团有限公司 58.35% 227,614,131 227,614,131 38,500,000
人
陈爱莲 境内自然人 7.30% 28,470,750 28,470,750 0
吴良定 境内自然人 3.52% 13,744,500 13,744,500 0
全国社会保障基金理事会转
国有法人 2.26% 8,800,000 0 0
持二户
倪伟勇 境内自然人 0.87% 3,402,358 3,402,358 0
夏越璋 境内自然人 0.76% 2,945,250 0 0
蔡竹妃 境内自然人 0.45% 1,736,940 1,736,940 0
俞林 境内自然人 0.44% 1,703,500 0 0
吕永新 境内自然人 0.41% 1,600,000 0 0
张锡康 境内自然人 0.31% 1,226,075 1,226,075 0
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
全国社会保障基金理事会转持二户 8,800,000 人民币普通股
夏越璋 2,945,250 人民币普通股
俞林 1,703,500 人民币普通股
吕永新 1,600,000 人民币普通股
中国汽车技术研究中心 1,017,500 人民币普通股
丁琳 1,004,000 人民币普通股
许景坤 972,500 人民币普通股
朱启迪 950,089 人民币普通股
姜艳杰 856,000 人民币普通股
李忠华 776,400 人民币普通股
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前 10 名股东中万丰奥特控股集团有限公司持有公司 58.35%的股份，是公司的控股股东，陈爱
莲女士持有公司 7.30%的股份，吴良定先生持有公司 3.52%的股份；陈爱莲女士和吴良定先生分
别持有万丰集团 39.60%和 22.50%的股权，吴良定先生和陈爱莲女士为夫妻关系，为公司的实际
上述股东关联关系或一致行
控制人。其他股东中夏越璋、倪伟勇、俞林为控股股东万丰奥特控股集团有限公司的董事；张
动的说明
锡康先生为公司董事、总经理兼任万丰奥特控股集团有限公司董事；张锡康、倪伟勇、蔡竹妃
同为公司定向增发个人股东，中国汽车技术研究中心是公司的发起人股东，该中心法定代表人
赵航为公司董事，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
（一） 报告期内公司经营情况的回顾
1、公司总体经营情况概述
2011 年是公司实施“十二规划”的开局之年，中国经济面临着保增长、抗通胀、调结构、促转型等诸多任务，
同时世界经济也仍处于复苏的漫漫征途上，量化宽松政策、欧债危机等带来诸多不确定性。作为汽车零部件企业，
公司也经历了中国汽车市场消费的理性回归、原材料价格的上涨、节能减排的重压、通货膨胀的影响、煤电价格的
上涨、国际贸易摩擦的影响等等一系列压力。报告期内，公司全体干部、员工在董事会的领导下，坚持“以经营质
量为中心、以人为本作保证、实业经营为基础、资本平台为翅膀”的核心指导思想，凭借公司在汽车及摩托车行业
的品牌影响力和竞争力，借助全球经济平稳复苏的平台，夯实实业经营的基础，通过全体干部、员工的共同努力，
各项工作稳步推进。2011 年公司在做精、做专、做强主业的基础上，通过资本平台顺利完成了向大股东定向增发
收购浙江万丰摩轮有限公司 75%股权的事宜。同时，公司在宏观经济趋紧，银根紧缩的大环境下，公司于 2011 年
12 月 9 日获中国证监会发行审核委员会审核通过 6.5 亿元公司债券的发行。2011 年公司通过资本经营、实业经营
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两手抓，取得了较好的经营业绩，基本完成了年度经营目标。报告期内实现营业收入 393,346.06 万元，比上年同期
重组前增长 107.53%，重组追溯后增长 9.82%；归属于母公司股东的利润总额为 33,331.27 万元，比上年同期重组
前增长 79.08%，重组追溯后下降 14.21%；净利润为 22,391.61 万元，比上年同期重组前增长 68.66%，重组追溯后
下降 8.75%。
2、公司近三年主要财务数据变动情况及原因分析
单位：元
2010 年 本年比上年增减（％） 2009 年
2011 年
重组前 重组追溯 重组前 重组追溯 重组前 重组追溯
1, 95,360,956.5 1,354,783,14
营业总收入（元） 3,933,460,638.50 3,581,871,205.07 107.53 9.82 2,693,130,903.00
2 7.60
88,417,936.9
营业利润（元） 326,937,766.12 177,926,676.86 379,205,416.39 83.75 -13.78 249,857,145.14
1
95,041, 34.3
利润总额（元） 333,312,710.96 186,127,9 1.99 88,517,790.96 79.08 -14.21 233,965,802.53
3
归属于上市公司股东 67,393,125.6
223,916,054.90 132,760,543.72 245,388,441.77 68.66 -8.75 139,534,900.99
的净利润（元） 2
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益 152,664,536.20 123,056,073.31 123,056,073.31 24.06 24. 6 61,8 ,175.34 61,485,175.35
的净利润（元）
经营活动产生的现金 124,832,973.
297,297,090.88 233,676,020.63 442,045,021.95 27.23 -32.75 274,279,501.65
流量净额（元） 85
基本每股收益（元/
0.57 0.47 0.63 21.28 -9.52 0.36
股） 0.24
加权平均净资产收益
15.25 15.05 19.41 0.2 -4.16 8.29 12.62
率（％）
本年末比上年末增减
2010 年末 2009 年末
2011 年末 （％）
重组前 重组追溯 重组前 重组追溯 重组前 重组追溯
1,542,799,82
资产总额（元） 2,570,137,571.14 1,557,300,279.28 2,453,973,352.84 65.04 4.73 2,342,736,320.68
3.48
607,015,651.
负债总额（元） 781,639,296.02 501,275,941.54 742,968,750.56 55.93 5.20 886,977, 55.9
78
归属于上市公司股东 837,350,065.
1,475,936,559.68 27,420,016.57 1,389,115,605.06 59.14 6.25 1,153,026,823.23
的所有者权益（元） 68
284,350,000.
总股本（股） 390,098,968.00 284,350,000.00 284,350,000.00 37.19 37.19 284,350,000.00
00
分析：
（1）公司本期与上年同期（重组前）主要财务指标变动的说明：
因公司重大资产重组事项已于 2011 年 7 月 8 日全部完成，根据相关法律、法规要求，本报告期内上市公司对
浙江万丰摩轮有限公司 75%股权的资产进行了合并所致。
2011 年总股本比 2010 年末增长 37.19%的原因：经中国证券监督管理委员会证监许可证 [2011]1005 号《关于
核准浙江万丰奥威汽轮股份有限公司向万丰奥特控股集团有限公司等发行股份购买资产的批复》批准，万丰奥威定
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浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 2011 年年度报告摘要
向增发人民币普通股（A 股）105,748,968.00 股购买资产，定向发行后公司股本为 390,098,968.00 元。总股本与去
年同期相比增加 37.19%。
（2）公司本期与上年同期（重组追溯）主要财务指标变动的说明：
2011 年度经营活动产生的现金流量净额与去年同期相比下降 32.75%的主要原因：一是管理层考虑到春
节原因，加大了原材料的采购量，在年末进行适当储备。
二是受宏观环境影响，银根较紧，在货款回笼时银行承兑汇票增加较多。
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长 24.06%的主要原因：2011 年确认了重组后浙江万丰摩
轮有限公司 75%股权的利润，而重组前产生的利润都反映到非经常性损益。
3、与前期披露的公司经营计划的差距
2011 年 3 月 19 日，公司在《2010 年年度报告》中披露了公司 2011 年的经营目标为年销售收入 25 亿元；公
司 2011 年实际实现销售收入 39.33 亿元，年度计划完成率为 157.32%。公司业绩与去年公告数据大幅增长原因是由
于公司重大资产重组事项已于 2011 年 7 月 8 日全部完成，根据相关法律、法规要求，本报告期内上市公司对浙江
万丰摩轮有限公司 75%的资产进行了合并。
4、公司 2011 年工作情况以及公司发展战略和经营计划的实现情况
2011 年，公司主要从以下几个方面开展了一系列工作：
（1）立足全球高端市场，优化市场、客户结构
◆汽车铝合金轮毂业务通过价格体系的完善、营销片区专人直接面对市场等措施，市场结构已形成“253”格
局，客户集中度明显提高，宝马等客户对公司的信心得到提升，2011 年度通过了大众 FORMEL-Q 升 A。
◆2011 年摩托车铝合金轮毂业务实现了越南本田、意大利本田、马来西亚本田的全面供货，全球“本田”系
的核心市场布局更为明显。公司形成“本田为主，雅马哈、铃木为辅” 的市场布局，“印度市场、国内优质市场、
印尼市场”为主力的销售区域。
（2）大力推行人本建设，团队力量不断提升
——向军队学管理：在 2010 年全员军训的基础上，2011 年公司组织了以军事集训与理论知识相结合的中基
层干部培训班。以强化管理能力、沟通技巧，发放了《向军队学管理》的教材，并组织了总经理专题讲座、专业线
人员培训、经理专题培训，以巩固提升效果。通过学习，各车间的班前、班后会，员工精神风貌大为改观，素养得
以提升，为生产任务的顺利完成，发挥了积极的作用。
——一线员工感恩之旅：5 月份公司启动了感恩之旅活动，以弘扬感恩文化，感谢 10 年来为企业奉献的老员
工及家属。组织来自一线员工家属分别赴横店影视城、宋城公园、杭州野生动物园、普陀山等地旅游，引起了积极
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浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 2011 年年度报告摘要
地反响，并扩大了企业的良好社会形象。
——团队建设初见成效：各级干部有效承接，人才梯队较为合理；公司管理团队呈“知识型、经验型”特点；
各级人员建立个人学习计划，每周、每月形成固定学习习惯，充分形成专业知识、实战经验兼备的团队力量。
（3）内部管理得到不断改善，技术创新持续推进
——样板区域的有效推广。现场工作以样板区推进为契机，收到了良好的效果，车间现场工作改观明显。
——节能减排持续推进。2011 年油改气项目顺利完成并成功引进天然气，为公司今后能源结构改变与能耗节
约打下基础；新增铝沫处理线、热处理炉项目，为 2012 年降低铝耗、能耗节约打下基础；
——复合锻造研锻技术得以突破。2011 年在突破复合锻造成型中的难点花样锻造后，通过对控制信号的编程
优化和对毛坯炉的改造，实现了锻造线连机稳定运行，铸造技术又上升了一个台阶。
（4）母、子公司情况
2011 年以来，公司强化了本部与子公司在市场、采购、设备、人员等方面的统一调配，通过统一的协调，有
效地提高了资源利用率，降低了成本，实现了生产的全面提高。2011 年公司各子公司主要经营情况如下：
威海万丰奥威汽轮有限公司：产销量、销售收入、回笼等各项指标创历史新高，但受产品结构变化等因素影响
利润与去年同期有所下降。
宁波奥威尔轮毂有限公司：销售主要以售后市场为主，2011 年美国市场下滑明显，加上公司装备与主机产品
的匹配性不强，利润亏损 632 万元。
浙江万丰摩轮有限公司：2011 年重组承诺利润为 15,278 万元，实际实现利润 16,446 万元，超额完成承诺利
润，
（二）公司主营业务及其经营情况
1、公司的主营业务
公司的主营业务是汽车、摩托车铝合金车轮的生产与销售。
2、主营业务收入及主营业务利润构成情况
单位:(人民币)万元
主营业务 占本期比例 主营业务 占本期比例
分类标准 类型
收入 （%） 利润 （%）
国内 168,949.82 43. 9 28,465.87 44.77
地区 国外 220,389.11 56.61 35,113.45 55.23
合计 389,338.93 100.00 63,579.32 100
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浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 2011 年年度报告摘要
AM 117,180.69 30.10 21,652.09 34.06
客户类型 OEM 272,158.24 69.90 41,927.23 65.94
合计 389,338.93 100.00 63, 579.32 100.00
电镀轮 10,650.56 2.74 1,230.62 1 94
抛光轮 4,706.77 1.21 1,005.82 1.58
涂装轮 195,014.93 50.09 32,933.84 51.8
产品 毛坯轮 415.43 0.11 95.95 0.15
锻造轮 75.98 0.02 -138.84 -0.22
摩轮 178,028.21 45.73 28,363.85 44.61
进气岐管 447.06 0.10 88.08 0. 4
合计 389,338.93 100.00 63,579.32 100.00
3、分地区的经营情况
单位:(人民币)万元
营业收入 营业成本 营业利润率
地区
本期 上期 增减 本期 上期 增减 本期 上期 增减
国内 168,949.82 152,007.43 11.15% 140,483.95 121,536.48 15.59% 28465.87 30470.95 -6.58%
166001 8
国际 220,389.11 200,363.64 9.99% 185,275.65 11.61% 35113.45 34361.80 2.19
4
合计 389,338.93 352,371.07 10.49% 325,759.60 287,538.31 13.29% 63579.32 64832.76 -1.93%
4、主营业务分行业、产品的情况
单位:(人民币)万元
主营业务分行业情况
营业收入比上 营业成本比上年增减 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）
年增减（%） （%） 年增减（%）
汽车轮毂制造 210,863.66 175,736.26 16.66 14.11 16.53 -1.73
摩托车轮毂制造 178,475.27 150,023.34 15.94 6.50 9.73 -2.47
合计 389,338.93 325,759.60 16.33 10.49 13.29 -2.07
主营业务分产品情况
营业收入比上 营业成本比上年增减 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）
年增减（%） （%） 年增减（%）
电镀轮 10,650.56 9,419.94 11.55 -29.39 -26.49 -3.49
抛光轮 4,706.76 3,700.95 21.37 -26.46 -27.08 0.68
涂装轮 195,014.93 162,081.08 16.89 20.20 22.79 -1.75
毛胚轮 415.43 319.48 23.10 -57.97 -62.34 8.91
锻造轮 75.98 214.80 -182.71 -0.07 199.99 -188.57
摩轮 178,028.21 149,664.36 15.93 7.23 10.44 -2.44
8
浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 2011 年年度报告摘要
进气歧管 447.06 358.99 19.70 -71.10 -69.99 -2.96
合计 389,338.93 325,759.60 16.33 10.49 13.29 -2.07
5、主营业务成本变化情况
报告期内，公司主营业务成本的结构未发生重大变化，具体情况如下：
单位:(人民币)万元
2010 年度 2011 年度
项目
金额 比例 金额 比例
直接材料成本 2 4,423.80 71.09% 240,449.33 73.81%
人工成本 19,146.51 6.66% 21,573.99 6.62%
折旧及易耗品 27,416.89 9.54% 29,450.30 9.04%
燃料动力成本 30,664.63 10.66% 29,866.19 9.17%
外协加工成本 5,886.47 2.05% 4,419.79 1.36%
合计 287,538.31 100.00% 325,759.60 100.00%
6、主营业务盈利能力变化分析
报告期内，国内市场和国际市场的主营业务收入占公司全部主营业务收入分别为 43.39%和 56.61%，其主营业
务利润贡献占比分别为 44.77%和 55.23%。2011 年公司国内、国际市场主营业务收入及利润比例与上年同期基本一
致。其中汽车轮毂国内市场主营业务收入 111,250.92 万元，国际市场为 99,613 万元，摩托车轮毂国内市场为 57,699
万元，国际市场为 120,776 万元。
报告期内，主营业务盈利能力与去年同期略有下降，主要是由于人民币升值、原材料价格上升、人工成本上升
等所致。
报告其内，进气歧管营业收入与营业成本分别比上年下降 71.10%和 69.99%，主要原因是公司为增强主业停止
了该项目的生产。
报告期内，锻造轮毛利为-138.84 万元，主要原因是该项目适用于高端汽车，公司对产品投放市场相对谨慎，
需较长的研发与论证周期，尚处在小批送样阶段,未形成量产。
7、五大供应商及五大客户情况
（1）报告期内采购金额前五名供应商的情况
单位：人民币元
名称 2011 年累计采购金额 占年度采购总额比例（%）
第一名 504,524,040.41 17.46
第二名 454,885,761.85 15.75
9
浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 2011 年年度报告摘要
第二名 322,100,896.29 11.15
第四名 197,541,052.85 6.84
第五名 144,068,731.56 4.99
合计 1,623,120,482.96 56.19
（2）报告期内前五名主要客户的情况
名 称 2011 年累计销售金额 占年度销售总额比例（%）
第一名 525,594,435.38 13.36
第二名 338,077,874.13 8.59
第三名 277,898,667.90 7.06
第四名 251,158,978.74 6.39
第五名 183,596,529.33 4.67
合计 1,576,326,485.48 40.07
（3）近二年前五名供应商、客户采购总额及占总采购额比例情况
年 份 2010 2011
采购金额（万元） 115,265.63 162,312.05
前五名
供应商 占年度采购
49.15% 56.19%
总额比例
销售金额（万元） 146,114.28 157,632.65
前五名
客户 占公司销售
40.79% 40.07%
总额的比例
指标变动情况说明：
①报告期内公司向前五名供应商支付的年度采购总额为 162,312.05 万元，占公司年度采购金额的 56.19%。
②报告期内公司向前五家客户提供的销售收入总额为 157,632.65 万元，占公司年度销售金额的 40.07%。
公司前五名供应商、客户之间不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以
上股东、实际控制人和其他关联方没有在主要供应商、客户中直接或间接拥有权益等。单一供应商及客户的采购、
销售比例均未超过 30%，不存在过度依赖单一客户或供应商的风险。
（三）公司主要财务数据分析
1、报告期公司资产与负债主要项目
单位：（人民币）元
报告期末 报告期初
项目 占总资产的 占总资产的 增减（%）
金 额 金 额
比例（％） 比例（％）
应收账款 692,186,606.37 26.93 584,804,832.89 23.83 18.36
存货 294,532,453.65 11.46 234,752,125.95 9.57 25.47
投资性房地产 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00
10
浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 2011 年年度报告摘要
长期股权投资 36,000,000.00 1.40 0.00 0.00 0.00
固定资产 842,833,585.44 32.79 885,801,696.02 36.1 -4.85
在建工程 65,485,840.45 2.55 65,279,458.70 2.66 0.32
短期借款 124,148,322.98 4.83 119,769,053.92 4.88 3.66
长期借款 130,244,320.00 5.07 47,683,440.00 1.94 173.14
总资产 2,570,137,571.14 100.00 2,453,973,352.84 100 4.73
变动原因：
（1）报告期内，存货同比增长了 25.47%，主要是为了满足 2012 年 1 月（适逢春节）的原材料备货、生产及
产成品供需求，公司在年底采购了较多的原材料，并扩大了产成品生产。
（2）报告期内，长期借款同比增加了 173.14%，是由于 2010 年期末长期借款按规定转为一年内到期的非流动
负债所致。
（3）本报告期公司新增长期股权投资 3600 万元用于上海卡耐新能源有限公司 15%股权投资。
2、报告期公司销售费用、管理费用、财务费用及所得税情况
单位：人民币元
项目 本期 上年同期 增减百分比
销售费用
93,269,596.79 88,742,446.34 5.10
管理费用
202,125,097.32 155,393,212.47 30.07
财务费用
31,461,691.43 27,359,155.36 15.00
所得税
42,906,964.73 45,506,660.55 -5.71
变动主要原因：
（1）报告期内管理费用增加 30.07%，主要原因如下：
一是随着公司产品结构的不断高端化，客户对公司的研发能力提出了“同步开发”的要求，公司在新工艺、新
技术等方面加大了投入。
二是由于本年度公司因重大资产重组和发行公司债券事宜也导致公司专业服务费有所上升。
（2）财务费用增加 15%，主要是由于人民币升值所致；
3、公司现金流量的变动情况
11
浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 2011 年年度报告摘要
单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期 增减百分比
经营活动产生的现金流量净额 297,297,090.88 442,045,021.95 -32.75
投资活动产生的现金流量净额 -196,341,368.63 -121,829,826.10 61.16
筹资活动产生的现金流量净额 -199,787,239.14 -230,790,985.10 -13.43
变动主要原因：
（1） 经营活动产生的现金流量减少 32.75%，主要因为：
一是管理层考虑到春节原因，加大了原材料的采购量，在年末进行适当储备。
二是受宏观环境影响，银根较紧，在货款回笼时银行承兑汇票增加较多。
（2）投资活动的净现金支出同比增加 61.16%，主要是公司因扩大产能加大了对固定资产的投资及投资上海卡
耐新能源有限公司 15%的股权所致。
4、外汇远期业务 单位：人民币元
2010 年 2011 年
年份
金额 金额 比上年增减额
已经交割部分实现盈亏 -102,165.40 13,069,242.55 13,171,407.95
未交割合约的期末浮动盈亏 9,977,000.02 5,922,992.68 -4,054,007.34
盈亏合计 9,874,834.62 18,992,235.23 9,117,400.61
2011 年公司比 2010 年远期结售汇盈利增加了 9,117,400.61 元，增长比例为 92.33%。主要是公司为规避人民币
升值，加强了对外汇远期结售汇业务的管理。
5、资产营运能力
年份 2009 2010 2011
营业收入（元） 2,693,130,903.00 3,581,871,205.07 3,933,460,638.50
应收帐款（元） 440,937,299.51 584,804,832.89 692,186,606.37
应收帐款周转率 7.09 6.98 6.16
存货（元） 298,378,244.80 234,752,125.95 294,532,453.65
存货周转率 7.90 10.97 11.16
2011 年公司应收帐款周转率比 2010 年下降 0.82 次，主要原因为 2011 年随着销售增加导致期末应收帐款增加
所致。
6、存货变动情况
12
浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 2011 年年度报告摘要
单位: 元人民币
2011 年 占 2011 年末 跌价准备
项 目
期末余额 总资产的% 期初余额 本期计提 本期转销 期末数
原材料 60,292,433.75 2.35 146,574.87 8,126.20 - 154,701.07
在产品 34,809,719.84 1.35 - - - -
半成品 18,381,926.15 0.72 - - - -
低值易耗品 408,702.36 0.02 - - - -
产成品 185,875,079.60 7.23 4,579,302.99 2,126,209.94 1,624,805.95 5,080,706.98
合计 299,767,861.70 11.66 4,725,877.86 2,134,336.14 1,624,805.95 5,235,408.05
报告期内，存货同比增长了 25.47%，主要是为了满足 2012 年 1 月（适逢春节）的原材料备货、生产及产成品
供需求，公司在年底采购了较多的原材料，并扩大了产成品生产。
7、债务变动情况
单位:元
2009 年 2010 年 2011 年
年份
金额 金额 增减幅度(%) 金额 增减幅度(%)
短期借款 230,839,913.65 119,769,053.92 -48.12 124,148,322.98 3.66
一年内到期的非流动
16,387,680.00 95,894,480.00 485.16 15,122,160.00 -84.23
负债
长期借款 145,550,720.00 47,683,440.00 -67.24 130,244,320.00 173.14
借款合计 886,977,255.98 742,968,750.56 -16.24 781,639,296.02 5.2
应付账款 194,349,110.52 184,357,769.68 -5.14 243,250,826.02 31.94
报告期内，一年内到期的非流动负债下降-84.23%，长期借款增长 173.14%，主要原因是是由于 2010 年期末长
期借款按规定转为一年内到期的非流动负债所致。
报告期内，应付账款同比增加 31.94%，主要原因是生产规模的扩大对供应商正常的信用赊购增加，同时因 2011
年第四季度铝价回落至全年最低点，为了锁定成本，也为了满足 2012 年 1 月(适逢春节)的原材料备货需求，于年
末采购了大量原材料，导致应付账款余额上升。
8、偿债能力
年份 2009 年 2010 年 2011 年
流动比率 1.6272 1.9570 2.3006
13
浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 2011 年年度报告摘要
速动比率 1.2237 1.6159 1.8399
资产负债率 37.86% 30.28% 30.41%
利息保障倍数 10.21 27.18 29.32
报告期内，公司通过经营管理的进一步改善以及流动资金管理的强化，公司的流动比率和速动比率得到明显提
高；在公司充分利用外币贷款、发票融资等多渠道融资方式下，公司的利息保障倍数提升明显。
9、高管薪酬情况
公司高管薪酬考核办法由薪酬考核委员会拟订，董事会审批执行。薪酬考核的主要指标是年度经营计划完成情
况，因此高管的年度薪酬总额与公司经营业绩直接相关。2010 及 2011 年的高管薪酬及公司年度净利润情况如下：
2010 年 2011 年
年 份
金额 金额 比上年增长（%）
高管薪酬总额(万元) 488.4 506.19 3.64
年度净利润(万元) 24,538.84 22,391.61 -8.75
高管薪酬占公司
1.99 2.26 0.27
年度净利润的比例(%)
年度销售收入(万元) 358,187.12 393,346.06 9.82
高管薪酬占公司
0.14 0.13 -0.01
销售收入(%)
2011 年高管薪酬总额 506 万元，比 2010 披露的数据增长了 3.64%，原因如下：
根据交易所披露要求 2011 年高管薪酬总额中增加了未在公司领取薪酬但在关联方领取的高管薪酬。2011 年公
司董、监事未在上市公司领薪但在关联方领取薪酬的总额为 84.07 万元。
10、研发情况
2010 年 2011 年
年份
金额 金额 比上年增长（%）
研发投入(万元) 11,550.43 13,550.64 17.32%
营业收入(万元) 358,187.12 393,346.06 9.82%
研发投入占营业收入的比例 3.22% 3.44% -0.22%
开发新产品(个) 275 192 减少 83 个
获得专利(项) 74 53 减少 21 项
14
浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 2011 年年度报告摘要
2011 年公司主要加大了对高端市场产品的研发投入，由于该类产品的研发周期长、投入成本高，导致 2011 年
公司在新品研发数量上有所下降，但总体研发水平及投入却明显提高。
11、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
（1）基本情况
持股比例及是否列 2011 年末总资 2011 年末净资
公司名称 成立日期 注册资本
入合并报表 产（万元） 产（万元）
人民币 5000
威海万丰奥威汽轮有限公司 2001 年 10 月 65%，是 42,515.34 30,544.64
万元
人民币 13800
浙江万丰摩轮有限公司 2002 年 6 月 75%，是 85,415.37 64,844.42
万元
美元
宁波奥威尔轮毂有限公司 2004 年 3 月 75%，是 24,716.42 10,660.90
2000 万元
万丰奥威（英国）有限 美元
2006 年 4 月 100%，是 537.46 176.43
公司 100 万
美元
万丰北美有限责任公司 2006 年 4 月 100%，是 423.97 23.54
10 万
人民币 10000
广东万丰摩轮有限公司 2006 年 12 月 75%，是 19,561.46 16,749.66
万元
（2）主要经营业绩情况
2011 年净 较上年 2011 年主
2011 年营业 较上年增 较上年增 2011 年主营 较上年增
公司名称 利润（万 增减 营业务利
收入（万元） 减（%） 减（%） 业务收入 减（%）
元） （%） 润
威海万丰奥
威汽轮有限 66,947.30 14.77% 6872.33 -26.82% 66,856.40 14.80% 13,491.93 -12.53%
公司
浙江万丰摩
152,228.18 5.78% 13840.58 -9.05% 150,577.16 5.58% 23,567.03 -9.79%
轮有限公司
宁波奥威尔
轮毂有限公 28,587.66 -4.16% -632.39 -261.85% 28,180.49 -4.31% 773.48 -56.39%
司
15
浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 2011 年年度报告摘要
万丰奥威（英
668.96 48.18% 47.01 116.15% 521.90 20.65% 147.28 -5.12%
国）有限公司
万丰北美有
1,364.78 35.79% -26.39 -522.37% 989.92 94.69% 29.84 -32.34%
限责任公司
广东万丰摩
36,311.61 15.43% 2,605.47 11.91% 36,089.06 14.87% 4,884.9 3.23%
轮有限公司
◆（1）控股子公司-威海万丰奥威汽轮有限公司
威海万丰奥威汽轮有限公司成立于 2001 年 10 月，主营汽车铝合金车轮的生产与销售，注册资本人民币 5,000
万元，本公司持股 65%。
截止 2011 年 12 月 31 日，公司总资产 42,515.34 万元，净资产 30,544.64 万 元；2011 年度，公司实现营业收
入 66,947.3 万元，实现净利润 6,872.33 万元，较上年度下降 26.82%。公司盈利总额下降的主要原因为：一方面是
由于公司市场结构的变化影响所致，另一方面是由于主要原材料铝锭价格上升、人工成本上升所致。
◆（2）控股子公司-浙江万丰摩轮有限公司
浙江万丰摩轮有限公司成立于2002年6月，主营摩托车铝合金车轮及相关零部件的开发、生产、销售和服务，
注册资本13,800万元，本公司持股75%。
截止 2011 年 12 月 31 日，公司总资产 85,415.37 万元，净资产 64,844.42 万元；2011 年度公司实现营业收
入 152,228.18 万元，实现净利润 13,840.58 万元，与上年度相比略有下降，主要原因为原材料价格的上升（主要
表现为铝锭、制动圈、纸箱价格的上涨）及劳动人工成本的上升所致。
◆（3）控股子公司-宁波奥威尔轮毂有限公司
宁波奥威尔轮毂有限公司于 2004 年 3 月成立，主营汽车铝合金车轮的生产与销售，注册资本 2000 万美元，本
公司拥有其 75%的权益。
截止 2011 年 12 月 31 日，公司总资产 24716.42 万元，净资产 10,660.90 万元；2011 年度，公司实现营业收
入 28,587.66 万元，实现净利润-632.39 万元，出现了亏损，主要原因：
①由于美国等售后市场的不景气，2011 年公司售后产品销量下降明显，同时由于宁波公司装备对主机产品的
适应性不强，在生产过程中 2011 年产量较 2010 年有所下降，导致固定成本分摊压力加大所致；
②原材料价格的上升及人工成本的上升所致。
◆（4）全资子公司-万丰奥威（英国）有限公司
万丰奥威（英国）有限公司于 2006 年 4 月 25 日在英国赫尔市约克郡注册成立，主营汽车零部件销售、设计研
16
浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 2011 年年度报告摘要
发和售后服务。本公司出资 100 万美元，拥有其 100%的权益。
截止 2011 年 12 月 31 日，公司总资产 537.46 万元，净资产 176.43 万元；2011 年度实现营业收入 668.96 万
元，实现净利润 47.01 万元，与去年同期上升 116.15%，主要是因为万丰奥威（英国）有限公司 2011 年的无本金交
割远期（简称 NDF）收益比 2010 年 NDF 收益增加 189 万元所致。
◆（5）全资子公司-万丰北美有限责任公司
万丰北美有限责任公司于 2006 年 4 月 3 日在美国密歇根州注册成立，主营汽车零部件销售、设计研发和售后
服务，主要负责公司在北美 OEM 市场上的技术支持、物流管理及售后服务工作。本公司出资 10 万美元，拥有其
100%的权益。
截止 2011 年 12 月 31 日，公司总资产 423.97 万 元，净资产 23.54 万 元；2011 年度实现营业收入 1,364.78 万
元，净利润-26.39 万元，较去年同期下降 522.37%，主营业务利润下降-32.34%，主要是由于比上年同期增加亏损
22.15 万元，主要是由于部分产品成本上升所致。
◆（6）子公司的全资子公司——广东万丰摩轮有限公司
广东万丰摩轮有限公司于2006年12月在广东成立，主营摩托车铝合金车轮及相关零部件的开发、生产、销售和
服务，注册资本10,000万元，为本公司持股75%的子公司浙江万丰摩轮有限公司的全资子公司。
截止 2011 年 12 月 31 日，公司总资产 19,561.41 万元，净资产 16,749.66 万元；2011 年度实现营业收入 36,311.61
万元，净利润 2,605.47 万元，较去年同期上涨 11.91%。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：万元
主营业务分行业情况
营业收入比上
营业成本比上 毛利率比上年增
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 年增减（%）
年增减（%） 减（%）
汽车轮毂制造 210,863.66 175,736.26 16.66% 14.11% 16.53% -1.73%
摩托车轮毂制造 178,475.27 150,023.34 15.94% 6.50% 9.73% -2.47%
合计 389,338.93 325,759.60 16.33% 10.49% 13.29% -2.07%
主营业务分产品情况
营业收入比上
营业成本比上 毛利率比上年增
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 年增减（%）
年增减（%） 减（%）
电镀轮 10,650.56 9,419.94 11.55% -29.39% -26.49% -3.50%
抛光轮 4,706.76 3,700.95 21.37% -26.46% -27.08% 0.68%
涂装轮 195,014.93 162,081.08 16.89% 20.20% 22.79% -1.75%
毛胚轮 415.43 319.48 23.10% -57.97% -62.34% 8.92%
锻造轮 75.98 214.80 -182.71% -0.07% 199.99% -188.57%
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浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 2011 年年度报告摘要
摩轮 178,028.21 149,664.36 15.93% 7.23% 10.44% -2.44%
进气歧管 447.06 358.99 19.70% -71.10% -69.99% -2.96%
合计 389,338.93 325,759.60 16.33% 10.49% 13.29% -2.07%
5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明
√ 适用 □ 不适用
因公司重大资产重组事项已于 2011 年 7 月 8 日全部完成，根据相关法律、法规要求，将标的公司浙江万丰摩轮有限公司
75%的资产进行了财务报表的合并。各项主要会计数据和指标与去年同期重组前均有较大幅度的增长。
§6 财务报告
6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
因公司重大资产重组事项已于 2011 年 7 月 8 日全部完成，根据相关法律、法规要求，本报告期内上市公司对标的公司浙
江万丰摩轮有限公司 75%的资产进行了合并。
6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.5 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计
√ 适用 □ 不适用
重组前：
2012 年 1-3 月预计的经营业 归属于上市公司股东的净利润
绩 净利润同比上升 50％以上
2012 年 1-3 月净利润同比变 归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度
50.00% ～～ 80.00%
动幅度的预计范围 为：
2011 年 1-3 月经营业绩 归属于上市公司股东的净利润（元） 34,384,928.35
2012 年 1-3 月净利润同比变动幅度增长的主要原因为：
业绩变动的原因说明 因公司重大资产重组事项已于 2011 年 7 月 8 日全部完成，根据相关法律、法规要求，将标
的公司浙江万丰摩轮有限公司 75%的资产进行了合并预计。
重组追溯：
2012 年 1-3 月预计的经营业 归属于上市公司股东的净利润
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浙江万丰奥威汽轮股份有限公司 2011 年年度报告摘要
绩 净利润同比下降 15％以内
2012 年 1-3 月净利润同比变 归属于上市公司股东的净利润比上年同期下降幅度
0.00% ～～ 15.00%
动幅度的预计范围 为：
2011 年 1-3 月经营业绩 归属于上市公司股东的净利润（元） 60,695,658.66
2012 年 1-3 月净利润同比变动幅度下降的主要原因为：
主要受原材料铝锭价格上涨和人民币汇率升值，公司盈利空间缩小。受欧债危机等国际形势的
业绩变动的原因说明
影响，以及国内汽车购置税优惠政策的退出，行业竞争加剧，赢利能力下降。受国内通涨的影
响，劳动力成本上升。
浙江万丰奥威汽轮董事会
2012 年 3 月 20 日
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